附件99.1
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新闻稿

库珀标准公司宣布作为再融资交易的一部分,完全支持新的第一留置权债券的非公开发行,以及对现有优先债券的非公开交换要约和征求同意


美国密歇根州诺斯维尔,2022年12月19日-库珀标准控股公司(纽约证券交易所股票代码:CPS)(以下简称CPS)今天宣布,CPS的全资子公司库珀标准汽车公司(以下简称“发行人”)正式开业。(I)向发行人现有于2026年到期的5.625厘优先票据(“2026年优先票据”)持有人或其指定人,发行总额为5.8亿元的完全后备非公开发售(“同时发售”),总额为发行人新发行的13.50%现金支付/实物支付/实物支付优先抵押2027年到期的第一留置权票据(“新第一留置权票据”)的本金总额,(Ii)向参与同时发售债券的2026年优先债券持有人发出要约(“交换要约”),以交换发行人就发行人新发行的5.625%现金支付/10.625%实物期权高级抵押2027年到期的第三留置权债券(“新第三留置权债券”,及连同新的第一留置权债券,“新债券”)而发行的任何及全部2026年未偿还本金总额4.0亿元的优先债券(“交换要约”);及。(Iii)发行人正在征求同意的征求同意书(“同意征求书”),根据交换要约进行投标的2026年优先债券的持有人及持有人须同意修订发行2026年优先债券的契约(“2026年优先债券契约”),以删除2026年优先债券及2026年优先债券契约所载的实质上所有契诺、若干失责事件及若干其他条文。为了批准对2026年债券契约的修订,必须交付至少2026年优先债券未偿还本金的大部分的同意书(“必备同意书”)。

占2026年优先债券未偿还本金总额约62.7%的2026年优先债券的若干实际或实益持有人(“后盾方”)已同意在同时发售的债券中按该等持有人的比例认购新第一留置权债券,在交换要约中投标其2026年优先债券,并在征求同意书时提交同意书。此外,后盾方已同意根据发行人与后盾方之间日期为2022年12月19日的后盾协议(经其条款修订、重述或以其他方式修订),购买在同时发售的债券发售中未以其他方式购买的新第一留置权票据的100%。

2026年优先债券的合资格持有人必须根据同时发售的债券认购1,450元新第一留置权债券本金金额,现金购买价相等于所认购的新第一留置权债券本金金额的96.00%(“购买价”),才可就每1,000美元2026年优先债券本金金额参与交换要约。在交换要约中,2026年优先债券的合资格持有人将获得1,000美元的新第三留置权债券本金(“交换代价”),以换取1,000美元的2026年优先债券本金,这些2026年优先债券已妥为投标(且未被有效撤回)并由发行人接受,另加截至(但不包括)交收日期(定义如下)的已交换2026年优先债券的应计及未付利息(如有)。

下表载列于同时发售的债券发行的新第一留置权债券的购买价及金额,以及如在交换要约中有效投标并获接纳交换,2026年优先债券每1,000元本金的总交换代价:




CUSIP编号(144A/REG S)2026年高级债券名称
已提交的现金
通过交换持有者
交换持有人参与投标的2026年优先债券本金交换持有人收到2027年到期的新13.50%现金支付/PIK Togger高级担保第一留置权票据的本金交换持有人收到2027年到期的新的5.625%现金支付/10.625%PIK Togger高级担保第三留置权票据的本金
216762AF1/
U20608AC6
优先债券2026年到期,息率5.625$1,392$1,000$1,450$1,000


同时进行的票据发售、交换要约及征求同意书将于纽约市时间2023年1月18日晚上11:59过1分钟到期,除非提前终止或延期(“到期日”)。2026年高级债券的投标不得在纽约市时间2022年1月10日晚上11点59分过一分钟后撤回,除非延长了投标期限(“撤回截止日期”),但日期为2022年12月19日的机密发售备忘录和征求同意声明(“发售备忘录”)中规定的某些有限情况除外。本公司计划于到期日(“结算日”)后尽快发行新票据。

发行人拟使用同时发售票据所得款项连同手头现金,以预付发行人现有的优先定期贷款安排、赎回2024年到期的现有13.000%优先担保票据,以及支付与再融资交易有关的费用及开支(定义见下文),包括支付予后盾方的费用,作为后盾方承诺的代价。发行人将不会收到在交换要约中发行新第三留置权票据的任何现金收益。

同时发售票据、交换要约及征求同意书须以符合或豁免发售备忘录所载条件为条件。这些条件包括(除其他事项外)收到必要的同意、后备各方履行其在后备协议下的义务以及下文所述的ABL修正案的有效性。票据同时发行的完成取决于交换要约的完成和同意征求的完成。发行人保留权利,在适用法律的规限下,(I)于到期日或之前放弃同时票据发售、交换要约或同意征求的任何及所有条件,及(Ii)修订或终止同时票据发售、交换要约或同意征求。

发行人仅根据发售备忘录的条款,向合资格持有人发出同时发售票据、交换发售及征求同意书。发行人、2026年优先债券的受托人、新债券的受托人、交换要约及同意征求的交易商经理、交易所及认购代理(定义见下文)或其中任何联属公司,概无就(1)2026年优先债券的合资格持有人应认购新的第一留置权债券或(2)2026年优先债券的合资格持有人应将2026年优先债券交换为新的第三留置权债券并在同意征求中交付同意书,作出任何建议,亦无任何人士获彼等授权作出该等建议。2026年优先债券的合资格持有人在作出参与同时发售债券、交换发售及征求同意书的投资决定前,应仔细阅读发售备忘录。此外,2026年优先债券的合资格持有人必须自行决定是否参与同时发售的债券,在交换要约中投标其2026年优先债券,并在相关的同意征求中提供同意。

CPS的若干附属公司,包括发行人、CS Intermediate Holdco 1 LLC(“Holdings”)、Cooper-Standard Automotive Canada Limited及Cooper-Standard Automotive International Holdings B.V.与若干贷款人、代理美国银行及其他各方订立第三至第三次修订及重订贷款协议(“经修订信贷协议”)(“ABL修订”,连同发售备忘录所载的同时发售票据、交换要约、征求同意书、订立后备协议及运用同时发售票据所得款项,称为“再融资交易”),经修订的信贷协议于结算日生效后,除其他事项外,将容许完成再融资交易。

再融资交易可能不会按照本新闻稿中描述的条款完成,或者根本不会完成。有关再融资交易的完整条款及条件载于发售备忘录。




只有合资格持有人方可收到发售备忘录副本,并参与同时发售票据、交换要约及征求同意书。交易所和认购代理是Kroll重组管理有限责任公司d/b/a Kroll Issuer Services(US)(“Kroll”或“交易所和认购代理”)。有关再融资交易或要求额外发售备忘录或其他相关文件副本的问题,可向Kroll查询,电邮地址为Copers Standard@is.kroll.com。合资格的2026优先债券持有人如欲取得及填写认购表格,亦应按上述电邮地址与交易所及认购代理联络。2026年优先债券的合资格持有人亦应向其经纪、交易商、商业银行、信托公司或其他机构寻求有关同时发售债券、交换要约及征求同意书的协助。

本函件仅供参考,不构成出售或征求购买任何担保的要约,也不构成要约、恳求或出售在任何法域内此种要约、恳求或出售将是非法的任何担保。

根据经修订的1933年证券法(下称“证券法”)注册要求的豁免,同时发售债券和交换债券,新债券的发售和发行仅限于:(A)在美国向属于“合格机构买家”(根据证券法第144A条的定义)的2026年优先债券持有人;(B)在美国以外向属于美国人以外的2026年优先债券持有人。已向我们证明有资格参与同时发售的债券和交换发售的2026年优先债券的持有人称为“合资格持有人”。

前瞻性陈述
本新闻稿包括美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,我们打算使此类前瞻性陈述受到由此产生的安全港的约束。我们使用“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测”或未来或条件动词,如“将”、“应该”、“可能”、“将”或“可能”,以及此类词语或类似表达的变体,旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的,我们相信它们是有合理基础的。然而,我们不能向你保证这些期望、信念和预测将会实现。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,存在重大风险和不确定因素,可能导致实际结果或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果或成就大相径庭。在其他项目中,这些因素可能包括:影响,包括我们完成再融资交易的能力;与乌克兰战争和目前与COVID相关的中国封锁有关的商品成本增加和中断;我们通过与客户谈判抵消商品和其他成本上升的不利影响的能力;影响以及预期的持续影响, 新冠肺炎疫情对我们财务状况和经营结果的影响;新冠肺炎疫情给我们的流动性带来的重大风险;汽车销售和生产量长期或实质性收缩;我们无法实现以获奖业务为代表的销售;定价压力不断上升;大客户或重要平台的流失;我们在汽车零部件行业成功竞争的能力;制成品和原材料成本的可用性和波动性增加;供应基础的中断;与我们通过先进技术集团实施的多元化战略相关的竞争威胁和商业风险;我们的营运资金要求可能发生变化;与我们的国际业务相关的风险,包括管理外贸条款的法律、法规和政策的变化,如增加贸易限制和关税;外币汇率波动;我们控制合资企业运营以实现我们唯一利益的能力;我们的巨额债务和可变利率;我们对债务进行再融资和未来获得足够融资来源的能力;根据我们的债务工具对我们施加的运营和财务限制;我们的养老金计划资金不足;贴现率和养老金资产的实际回报率的重大变化;持续改进计划和其他成本节约计划的有效性;制造设施的关闭或整合;我们执行新计划的能力;我们满足客户对新产品和改进产品需求的能力;我们收购和剥离可能不成功的可能性;对我们提出的产品责任、保修和召回索赔;法律和法规,包括环境保护, 健康和安全法律法规;针对我们的法律和监管程序、索赔或调查;停工或其他劳工中断;我们的知识产权承受法律挑战的能力;网络攻击、数据隐私问题、我们的信息技术系统中的其他中断或无法实施升级;我们的年度有效税率可能的波动;未能保持有效控制和程序的可能性;我们的商誉和长期资产未来产生减值费用的可能性;我们识别、吸引、发展和保持技术熟练、敬业和多样化的能力。



这些风险和不确定性包括:我们的财务状况;我们的员工队伍;我们以合理费率购买保险的能力;我们对子公司现金履行义务的依赖;以及其他风险和不确定性,包括CPS在提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时详细描述的那些风险和不确定性。

您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们的前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日发表,我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律明确要求我们这样做。

本新闻稿还包含对基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息的引用。这些信息涉及许多假设和限制,我们没有独立核实这些信息的准确性或完整性。

分析师联系方式:媒体联系人:
罗杰·亨德里克森克里斯·安德鲁斯
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