美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末 |
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号：
铀能源公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |
| (组织成立为法团的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
| ( | ||
| (注册人的电话号码，包括区号) | ||
| 西乔治亚街1030号，1830套房，温哥华，不列颠哥伦比亚省，加拿大，V6E 2Y3 | ||
| (前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | ☐加速文件管理器 |
| ☐非加速文件服务器 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
铀能源公司。
目录
| 第一部分-财务信息 | 4 | |
| 第1项。 | 财务报表 | 4 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分--其他资料 | 35 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 35 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 36 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 48 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 48 |
| 第五项。 | 其他信息 | 48 |
| 第六项。 | 陈列品 | 48 |
| 签名 | 49 | |
第一部分-财务信息
第1项。 财务报表
铀能源公司。
简明合并财务报表
截至2022年10月31日的三个月
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
铀能源公司。
简明合并资产负债表
(未经审计-以千美元表示)
| 备注 | 2022年10月31日 | July 31, 2022 | ||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||||||
| 盘存 | 5 | |||||||||||
| 预付费用和押金 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 矿业权和矿业权 | 6 | |||||||||||
| 财产、厂房和设备 | 7 | |||||||||||
| 受限现金 | 8 | |||||||||||
| 权益类投资 | 9 | |||||||||||
| 股权证券投资 | 10 | |||||||||||
| 其他非流动资产 | 3 | |||||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||||||
| 资产报废债务--流动 | 11 | |||||||||||
| 衍生负债 | 12 | |||||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 资产报废债务 | 11 | |||||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||||||
| 衍生负债 | 12 | |||||||||||
| 递延税项负债 | 3,4 | |||||||||||
| 总负债 | ||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 股本 | ||||||||||||
| 普通股$面值：授权股份，已发行和已发行股份(2022年7月31日-) | 13 | |||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总股本 | ||||||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||||||
| 后续事件 | 5,10,13 | |||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
铀能源公司。
合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，每股数据除外)
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||||||
| 备注 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 销售和服务收入 | 14 | $ | $ | |||||||||
| 销售和服务成本 | 14 | ( | ) | |||||||||
| 毛利 | ||||||||||||
| 运营成本 | ||||||||||||
| 矿业权支出 | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | 6,7,11 | |||||||||||
| 总运营成本 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(费用) | ||||||||||||
| 利息支出和融资成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 权益类投资收益 | 9 | |||||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | 12 | ( | ) | |||||||||
| 权益证券公允价值变动 | 10 | ( | ) | |||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 递延税项优惠 | ||||||||||||
| 当期净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他综合(亏损)收入 | ||||||||||||
| 折算(损失)收益 | 9 | ( | ) | |||||||||
| 其他综合(亏损)收入合计 | ( | ) | ||||||||||
| 本期综合亏损合计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||
| 基本版和稀释版 | 15 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 加权平均流通股数量， | ||||||||||||
| 基本版和稀释版 | ||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
铀能源公司。
合并现金流量表
(以千为单位)
| 截至10月31日的三个月 | ||||||||||||
| 备注 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 提供的现金净额(用于)： | ||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||
| 当期净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 对经营活动中净亏损与现金流量的调整 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | 13 | |||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | 6,7,11 | |||||||||||
| 摊销长期债务贴现 | ||||||||||||
| 股权投资收益 | 9 | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 权益证券公允价值变动 | 10 | ( | ) | |||||||||
| 衍生负债的公允价值变动 | 12 | |||||||||||
| 递延税项优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动 | ||||||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||||||
| 预付费用和押金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他负债 | ( | ) | ||||||||||
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||
| 股票发行收益，扣除发行成本 | 13 | |||||||||||
| 偿还其他贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 因行使期权预提金额而支付的现金 | ( | ) | ||||||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||
| 收购UEX，扣除收购现金后的净额 | 3 | |||||||||||
| 收购Roughrider | 4 | ( | ) | |||||||||
| 对矿业权和财产的投资 | 6 | ( | ) | |||||||||
| 购置房产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 预付交易成本 | ( | ) | ||||||||||
| 股权证券投资 | ( | ) | ||||||||||
| 出售股权证券所得收益 | ||||||||||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | ( | ) | ||||||||||
| 现金汇兑差额 | ( | ) | ||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，从 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限现金，完 | 8 | $ | $ | |||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
铀能源公司。
合并股东权益报表
2003年5月16日(成立)至2022年10月31日
(以千为单位)
| 普通股 |
额外支付- |
累计 |
累计 其他 全面 |
股东的 |
||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
在《资本论》 | 赤字 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||||||
| 平衡，2022年7月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||||||||||
| 为收购UEX和Roughrider而发行 |
||||||||||||||||||||||||
| 根据自动柜员机发行，扣除发行成本 |
||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 在行使认股权证时发出 |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||
| 为咨询服务发行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
| 根据股票激励计划发行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬摊销 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 为收购UEX而发出的替换期权 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 当期净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2022年10月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
|
普通股 |
额外支付- |
股票发行 |
累计 |
累计 其他 全面 |
股东的 |
|||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
在《资本论》 |
义务 |
赤字 |
收入 | 权益 |
||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年7月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 根据自动柜员机发行，扣除发行成本 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的股票 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 在行使认股权证时发出 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 为取得矿业权而发出 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 为咨询服务发行的普通股 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票激励计划发行的普通股 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬摊销 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 当期净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年10月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
| 注1: | 业务性质 |
铀能公司在内华达州注册成立于 May 16, 2003. 铀能公司及其子公司和受控合伙企业(统称为“公司”或“我们”)从事铀和钛开采及相关活动，包括位于美国、加拿大和巴拉圭共和国的项目的铀精矿和钛矿物的勘探、预提炼、提取和加工。
截至 October 31, 2022, 我们的营运资金为$
从历史上看，我们主要依靠出售普通股获得的股权融资和债务融资来为我们的运营提供资金，这种依赖预计将在可预见的未来继续下去。我们的持续运营，包括我们资产账面价值的可回收性，最终取决于我们实现并保持盈利能力和运营带来的正现金流的能力。
| 注2: | 重要政策摘要 |
陈述的基础
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国(“美国”)的规定编制的。中期财务信息采用公认会计原则(“美国公认会计原则”)，并以美元列报。因此，他们会这样做不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与本公司年报表格所载经审计综合财务报表一并阅读。10-截至该年度的K July 31, 2022 (“财政”2022”)。管理层认为，所有正常的经常性调整都已作出，并被认为是公平列报所必需的。的经营业绩三截至的月份 October 31, 2022 是不必然表明结果是可能预计将于本财政年度结束 July 31, 2023 (“财政”2023”).
某些比较数字已重新分类，以符合本期的列报方式。
勘探阶段
我们已确定某些铀项目存在矿化材料，包括我们的Palangana和Christensen牧场矿(统称为“ISR矿”)。我们有不已探明或可能探明或可能的储量，由美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)第1300规则S-K(“S-K”)1300”)，通过完成我们的任何铀项目，包括我们的ISR矿的“最终”或“可接受”的可行性研究。此外，我们还拥有不是计划为我们计划利用原地回收(“ISR”)采矿的任何铀项目建立已探明或可能的储量，例如我们的ISR矿山。因此，尽管我们已开始在ISR矿山开采矿化材料，但我们仍是美国证券交易委员会定义的勘探阶段公司，并将继续保持勘探阶段公司的身份，直到建立已探明或可能的储量为止。
从我们的年报开始10-截至该年度的K July 31, 2022, 我们根据美国证券交易委员会的S-K报告我们的矿产持有量1300.
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
由于我们在ISR矿山开始开采矿化材料，而没有建立已探明或可能的储量，因此从我们的ISR矿山建立或提取的任何矿化材料应不以任何方式与已探明或可能的储量建立或生产有关。
根据美国公认会计原则，与收购矿业权有关的支出最初按已发生资本化，而勘探和开采前支出则按已发生支出计提，直至我们通过建立已探明或可能的储量退出勘探阶段。与勘探活动有关的支出，如建立矿化材料的钻探计划，在发生时计入费用。在为该项目确定已探明或可能的储量之前，与开采前活动有关的支出，如建造雷场、离子交换设施和处置井，均按已发生支出计入，之后，与该特定项目的矿山开发活动有关的支出按已发生支出计入资本化。
根据美国证券交易委员会的定义，处于生产阶段的公司已建立已探明和可能的储量并退出勘探阶段，通常会将与持续开发活动相关的支出资本化，使用生产单位法根据已探明和可能的储量计算相应的损耗，并分配到未来报告期进行库存计算，并在库存出售时计入销售商品成本。我们正处于勘探阶段，这导致我们的公司报告了比处于生产阶段更大的亏损，这是由于与正在进行的矿山开发活动有关的支出的支出而不是资本化。此外，还会有不是分配给本公司未来报告期的相应损耗，因为这些成本将在以前支出，导致库存成本和销售商品成本降低，运营结果与我们处于生产阶段时相比，毛利更高，亏损更少。任何资本化成本，例如与取得矿业权有关的支出，都将在估计的开采年限内使用直线法耗尽。因此，我们的合并财务报表可能不直接与处于生产阶段的公司的财务报表进行比较。
| 注3: | 收购UEX公司 |
在财政期间2022,在……上面 June 13, 2022, 吾等与UEX Corporation订立最终协议(“UEX”，“UEX协议”)，根据该协议，吾等将以全股票交易方式收购UEX的所有已发行及已发行普通股(“UEX收购”)。在……上面 June 21, 2022, 根据UEX协议，我们在UEX完成了一次私募，据此我们获得了
在……上面 August 19, 2022, 我们收购了UEX所有已发行和已发行的普通股不已根据完成对UEX的收购而拥有。根据UEX收购的条款，UEX股东收到
UEX在加拿大阿萨巴斯卡盆地的东部、西部和北部拥有一系列铀项目。关于收购UEX，我们还发布了
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
替换期权的估计公允价值为#美元
| 行权价格(美元) | $ | 至 | |||
| 计算机辅助设计中的行权价格 | 至 |
| |||
| 预期无风险利率 | 至 | ||||
| 预期波动率 | 至 | ||||
| 预期寿命(以年为单位) | 至 | ||||
| 预期股息收益率 |
重置认股权证的估计公允价值为#美元
| 行权价格(美元) | $ | 至 | |||
| 计算机辅助设计中的行权价格 | 至 | ||||
| 预期无风险利率 | 至 | ||||
| 预期波动率 | 至 | ||||
| 预期寿命(以年为单位) | 至 | ||||
| 预期股息收益率 |
UEX的收购被视为资产收购，而不是一项业务，因为UEX确实如此不符合ASC对业务的定义805企业合并。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
下表汇总了在UEX收购结束之日支付的对价的公允价值以及收购的资产和承担的负债的公允价值：
| 支付的对价 | ||||
| 已发行的UEC股票 | ||||
| UEC在收购前收购的UEX股票的公允价值 | $ | |||
| 已发布替换选项 | ||||
| 已发行的补充权证 | ||||
| 与收购相关的成本 | ||||
| 已支付的总代价 | $ | |||
| 取得的资产和承担的负债 | ||||
| 现金及现金等价物 | $ | |||
| 预付费用和押金 | ||||
| 应收账款 | ||||
| 矿业权和矿业权 | ||||
| 权益类投资 | ||||
| 股权证券投资 | ||||
| 其他非流动资产 | ||||
| 总资产 | ||||
| 应付账款和应计负债 | ||||
| 其他负债 | ||||
| 资产报废债务 | ||||
| 递延税项负债 | ||||
| 总负债 | ||||
| 净资产总额 | $ |
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
| 注4: | 收购Roughrider项目 |
在……上面 October 14, 2022, 我们完成向力拓的附属公司收购拥有位于加拿大萨斯喀彻温省阿萨巴斯卡盆地的Roughrider铀矿开发项目(“Roughrider Project”)的Roughrider Minotive Holdings Inc.(“Roughrider”)的全部已发行及流通股(“Roughrider”)(“Roughrider收购”)。收购Roughrider被视为资产收购，而不是像Roughrider项目那样被视为一项业务不符合ASC对业务的定义805企业合并。
下表汇总了在收购Roughrider交易结束之日支付的对价的公允价值以及收购的资产和承担的负债的公允价值：
| 支付的对价 | ||||
| 现金 | $ | |||
| 的公允价值UEC股票发行价为$每股 | ||||
| 与收购相关的成本 | ||||
| 已支付的总代价 | $ | |||
| 取得的资产和承担的负债 | ||||
| 矿业权和矿业权 | ||||
| 总资产 | ||||
| 资产报废债务 | ||||
| 递延税项负债 | ||||
| 总负债 | ||||
| 净资产总额 | $ |
| 注5: | 库存 |
截至 October 31, 2022, 我们举行了
| 2022年10月31日 | July 31, 2022 | |||||||
| 材料和用品 | $ | $ | ||||||
| 生产中产生的铀精矿 | ||||||||
| 购买的铀库存 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
自.起 October 31, 2022, 我们对下一年铀库存的购买承诺五财政年度如下：
| 以英镑为单位的购买承诺 | 购买总价 | |||||||
| 2023财年 | $ | |||||||
| 2024财年 | ||||||||
| 2025财年 | ||||||||
| 2026财年 | ||||||||
| 总计 | $ | |||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
在之后 October 31, 2022, 我们收到了
| 注6: | 矿业权和矿业权 |
矿业权
截至 October 31, 2022, 我们在亚利桑那州、新墨西哥州、怀俄明州和德克萨斯州、加拿大和巴拉圭共和国拥有采矿权。这些矿业权是通过标售、购买或租赁或期权协议获得的，并受不同特许权使用费权益的制约，其中一些权益与铀和钛的销售价格挂钩。自.起 October 31, 2022, 每年的赡养费约为$
截至 October 31, 2022, 我们的矿业权和财产的账面价值如下：
|
| 铀矿/项目 | 钛项目 | ||||||||||||||||||
| 成本 | ISR Mines和 项目 | 传统型 项目 | 传统型 项目 | 数据库和土地使用协议 | 总计 | |||||||||||||||
| 平衡，2022年7月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||||||
| 外币兑换的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 平衡，2022年10月31日 | ||||||||||||||||||||
| 累计损耗和摊销 | ISR Mines和 项目 | 传统型 项目 | 传统型 项目 | 数据库和土地 使用协议 | 总计 | |||||||||||||||
| 平衡，2022年7月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年10月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
我们有不已探明或可能的已探明或可能储量，由美国证券交易委员会根据S-K定义1300,用于我们的任何矿产项目。我们已经确定了某些铀项目的矿化材料的存在，包括我们的ISR矿。由于我们开始在ISR矿开采铀，而没有建立已探明或可能的储量，在那里可能是否存在更大的内在不确定性不任何矿化材料都可以按照最初的计划和预期经济地进行开采
| 注7: | 财产、厂房和设备 |
不动产、厂房和设备由以下部分组成：
| 2022年10月31日 | July 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累计折旧 | 上网本价值 | 成本 | 累计折旧 | 上网本 | |||||||||||||||||||
| 工厂和加工设施 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 采矿设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 测井设备和车辆 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 计算机设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 家具和固定装置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 建筑物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
| 注8: | 受限现金 |
受限现金包括现金和现金等价物以及货币市场基金，作为以亚利桑那州、德克萨斯州和怀俄明州适用的州监管机构为受益人的各种债券的抵押品，以及与我们的工厂、加工设施和各种项目相关的估计回收成本。受限制的现金将在矿产开垦或担保和抵押品安排重组完成后释放。
现金、现金等价物和限制性现金包括在下列账户中 October 31, 2022 和 October 31, 2021:
| 2022年10月31日 | 2021年10月31日 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 注9: | 权益类投资 |
截至 October 31, 2022, 我们拥有
截至 October 31, 2022, 我们拥有
在.期间三截至的月份 October 31, 2022, 我们招致了$
在.期间三截至的月份 October 31, 2022, 我们股权会计投资的账面价值变动摘要如下：
| 以美元为单位 | ||||
| 平衡，2022年7月31日 | $ | |||
| 对JCU的投资(注3) | ||||
| JCU的亏损份额 | ( | ) | ||
| 城市资源中心的收入份额 | ||||
| 稀释城市资源中心所有权权益的收益 | ||||
| 外汇差价 | ( | ) | ||
| 平衡，2022年10月31日 | $ | |||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
对于三截至的月份 October 31, 2022 和2021,我们股权投资的收益(亏损)包括以下内容：
| 截至10月31日的三个月 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收益(亏损)份额 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 稀释城市资源中心所有权权益的收益 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 注10: | 股权证券投资 |
自.起 October 31, 2022, 我们对股权证券的投资包括我们对安菲尔德能源公司(“安菲尔德”)股票的投资，金额为#美元。
在……上面 August 19, 2022, 我们完成了对UEX的收购(注3)，以及我们对UEX股票的投资金额为$
在.期间三截至的月份 October 31, 2022, 我们对股权证券投资的变化摘要如下：
| 平衡，2022年7月31日 | $ | |||
| 对收购UEX的对价进行调整(附注3) | ( | ) | ||
| 通过收购UEX获得的投资(注3) | ||||
| 公允价值调整 | ( | ) | ||
| 外汇差价 | ( | ) | ||
| 平衡，2022年10月31日 | $ |
在之后 October 31, 2022, 我们总共投资了$
| 注11: | 资产报废债务 |
资产报废债务(“ARO”)与我们的工厂、加工设施和各种项目的未来补救和退役活动有关，摘要如下：
| 2022年10月31日 | July 31, 2022 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 吸积 | ||||||||
| 假设来自U1a收购 | ||||||||
| 假设收购Roughrider(注4) | ||||||||
| 假设收购UEX(注3) | ||||||||
| 康复支出 | ( | ) | ||||||
| 外汇调整 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | ||||||||
| 资产报废债务，流动 | ||||||||
| 资产报废债务，非流动 | $ | $ | ||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
用于ARO估计的现金流和假设的估计数额和时间如下：
| 2022年10月31日 | July 31, 2022 | |||||||||
| 估计现金流的未贴现金额 | $ | $ | ||||||||
| 以年为单位支付 | 至 | 至 | ||||||||
| 通货膨胀率 | 至 | 至 | ||||||||
| 贴现率 | 至 | 至 | ||||||||
我们未贴现的下一年的估计现金流五财政年度及以后的财政年度如下：
| 2023财年 | $ | |||
| 2024财年 | ||||
| 2025财年 | ||||
| 2026财年 | ||||
| 2027财年 | ||||
| 剩余余额 | ||||
| $ |
| 注12: | 衍生负债 |
在……上面 August 19, 2022, 本公司发行重置认股权证(注3)与完成对UEX的收购有关。由于认股权证的行使价格以加元计价，这与我们的功能货币不同，因此替代权证被计入衍生负债。截至 October 31, 2022, 重置认股权证的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型在以下假设下估计的，即水平。3在公允价值计量层次结构中：
| 行权价格(美元) | $ | 至 | $ | ||
| 计算机辅助设计中的行权价格 | 至 |
| |||
| 预期无风险利率 | 至 | ||||
| 预期波动率 | 至 | ||||
| 预期寿命(以年为单位) | 至 | ||||
| 预期股息收益率 |
期内衍生工具负债的变动情况如下：
| 平衡，2022年7月31日 | $ | |||
| 收购UEX所承担的衍生工具负债的公允价值(附注3) | ||||
| 期内公允价值变动 | ||||
| 平衡，2022年10月31日 | ||||
| 流动衍生负债 | ||||
| 非流动衍生负债 | $ |
| 注13: | 股本 |
股权融资
在……上面 May 17, 2021, 我们提交了一份S表格-3根据证券法发表的货架登记声明，该声明于#年#日被美国证券交易委员会宣布生效 June 1, 2021, 根据我们的酌情决定权，不时公开发售和出售本公司的某些证券，发售总额最高可达$
在……上面 May 14, 2021, 我们签订了一项在市场上发售的协议(“2021与H.C.Wainwright&Co.，LLC和某些联席管理人(统称为“2021自动柜员机管理员“)中所述的2021自动柜员机发售协议，我们根据该协议可能,不时出售我们普通股的股票，总发行价最高可达$
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
在……上面2021年11月26日，我们提交了一份招股说明书附录2021货架的延续 May 2021 自动柜员机服务协议与2021自动柜员机经理，我们在其下可能,如果符合条件，不时出售我们普通股的股票，总发行价最高可达额外$
在……上面2022年11月16日，我们提交了一份S表格-3证券法下的自动货架登记声明，该声明在提交后生效，规定不时公开要约和出售公司的某些证券，可酌情决定普通股、债务证券、购买普通股或债务证券的权证、认购收据和包括普通股、债务证券、权证或其任何组合的单位(“2022货架“)，其中包括一份市场发售协议招股说明书(“2022自动柜员机服务“；以及，与2021自动柜员机服务，即“自动柜员机服务”)包括提供、发行和销售最高可达$
在……上面2022年11月16日，我们签订了一项在市场上发售的协议(“2022与H.C.Wainwright&Co.，LLC和某些联席管理人(统称为“2022自动柜员机管理员“)中所述的2022自动柜员机发售协议，我们根据该协议可能,不时出售我们普通股的股票，总发行价最高可达$
在.期间三截至的月份 October 31, 2022, 我们发布了
在之后 October 31, 2022, 我们发布了
股份认购权证
我们的流通股认购权证的延续时间表三截至的月份 October 31, 2022, 如下所示：
| 数量认股权证 | 加权平均行权价格 | |||||||
| 平衡，2022年7月31日 | $ | |||||||
| 发行替代认股权证(附注3，12) | ||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||
| 过期 | ( | ) | ||||||
| 平衡，2022年10月31日 | $ | |||||||
截至以下日期，我们已发行和可行使的认股权证摘要 October 31, 2022, 如下所示：
| 加权平均行权价格 | 手令的数目杰出的 | 加权平均 剩余合同寿命(年) | 到期日 | ||||||||
| $ | | ||||||||||
| | |||||||||||
| | |||||||||||
| | |||||||||||
| | |||||||||||
| $ | |||||||||||
截至 October 31, 2022, 与UEX收购相关发行的未偿还认股权证(主要由民航局主导)为
在.期间三截至的月份 October 31, 2022, 我们收到了总额为$的现金收益
股票期权
自.起 October 31, 2022, 我们有过一股票期权计划，我们的2022股票激励计划(“2022计划“)，取代了本公司的2021股权激励计划(统称为股权激励计划)不是根据先前的计划，可以发行更多的股票。
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
我们的已发行股票期权的连续性时间表三截至的月份 October 31, 2022, 如下所示：
| 库存数量 选项 | 加权平均 行权价格 | |||||||
| 平衡，2022年7月31日 | $ | |||||||
| 发行替代期权(附注3) | ||||||||
| 授与 | ||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||
| 平衡，2022年10月31日 | $ | |||||||
下表列出了行使我们的股票期权时发行的股票数量和收到的现金：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 以现金为基础行使的期权数量 | ||||||||
| 在没收的基础上行使的期权的数量 | ||||||||
| 行使的选项总数 | ||||||||
| 行使现金时发行的股份数量 | ||||||||
| 以没收为基础发行的股份数量 | ||||||||
| 行使期权后发行的股份总数 | ||||||||
| 行使股票期权所收到的现金 | $ | $ | ||||||
| 行使的期权的总内在价值 | $ | $ | ||||||
截至以下日期我们已发行的未归属股票期权的连续性时间表 October 31, 2022, 在此期间的变化如下：
| 未归属的数量 股票期权 | 加权平均 授予日期-公允价值 | |||||||
| 平衡，2022年7月31日 | $ | |||||||
| 发行替代期权(附注3) | ||||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 平衡，2022年10月31日 | $ | |||||||
截至 October 31, 2022, 我们所有未偿还股票期权的总内在价值估计为$
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
已发行及可行使的股票期权摘要于 October 31, 2022, 如下所示：
|
| 未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 范围 行权价格 | 杰出的 10月31日，2022 | 加权 平均值 行权价格 | 加权平均 剩余 合同条款 (年) | 可在以下位置行使2022年10月31日 | 加权 平均值 行权价格 | 加权平均 剩余 合同条款 (年) | ||||||||||||||||||||
| $0.80 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| $1.00 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $2.00 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $3.00 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $4.00 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
限售股单位
截至，我们的已发行和未归属的限制性股票单位(RSU)摘要 October 31, 2022, 如下所示：
| 授予日期 | 限售股单位数 | 授予日期 公允价值 | 余生 (年) | 集料 内在价值 | ||||||||||||
| July 16, 2020 | $ | $ | ||||||||||||||
| July 21, 2021 | ||||||||||||||||
| May 01, 2022 | ||||||||||||||||
| July 29, 2022 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
在.期间三截至的月份 October 31, 2022 和2021,我们与RSU相关的股票薪酬为$
基于业绩的限制性股票单位
在.期间三截至的月份 October 31, 2022 和2021,我们与以目标业绩为基础的限制性股票单位(“PRSU”)摊销有关的股票薪酬总额为$
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
基于股票的薪酬
我们基于股票的薪酬支出摘要如下：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 咨询师的股票薪酬 | ||||||||
| 向顾问发行普通股 | $ | $ | ||||||
| 股票期权费用摊销 | ||||||||
| 管理层的股票薪酬 | ||||||||
| 股票期权费用摊销 | ||||||||
| 摊销RSU和PRSU费用 | ||||||||
| 基于股票的雇员薪酬 | ||||||||
| 向员工发行普通股 | ||||||||
| 股票期权费用摊销 | ||||||||
| RSU费用摊销 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 注14: | 销售和服务收入以及销售和服务成本 |
在.期间三截至的月份 October 31, 2022, 我们录得销售额为$
下表提供了我们的销售和服务收入以及销售和服务收入成本的细目：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 出售已购入的铀库存 | $ | $ | ||||||
| 通行费处理服务的收入 | ||||||||
| 销售和服务总收入 | $ | $ | ||||||
| 购买铀库存的成本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 收费处理服务的成本 | ( | ) | ||||||
| 销售和服务总成本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 毛利 | $ | $ | ||||||
铀能源公司。
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2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
| 注15: | 每股亏损 |
下表协调了在计算每股基本亏损和摊薄亏损时使用的加权平均股数：
| 截至10月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 分子 | ||||||||
| 当期净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母 | ||||||||
| 基本加权平均股数 | ||||||||
| 稀释性股票期权、RSU、PRSU和权证 | ||||||||
| 稀释加权平均股数 | ||||||||
| 每股基本亏损和摊薄净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对于三截至的月份 October 31, 2022 和2021,我们所有的已发行股票期权、RSU、PRSU和认股权证都被排除在我们每股摊薄亏损的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。
| 注16: | 分段信息 |
我们目前在以下地区运营
下表提供了按地域划分的长期资产细目：
| 2022年10月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 美国 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他国家 | |||||||||||||||||||||||||
| 矿业权和矿业权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股权会计投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票证券投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| July 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 美国 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他国家 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 矿业权和矿业权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 权益类投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票证券投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
铀能源公司。
简明合并财务报表附注
2022年10月31日
(未经审计-除非另有说明，否则以千美元表示)
下表提供了我们按地理分区划分的运营业绩三截至的月份 October 31, 2022 和2021.所有的公司间交易都已被取消。
| 截至2022年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
| 美国 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 运营说明书
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他国家 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 销售和服务成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 矿业权支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 所得税前收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
| 截至2021年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
| 美国 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 运营说明书
| 德克萨斯州 | 亚利桑那州 | 怀俄明州 | 其他国家 | 加拿大 | 巴拉圭 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 矿业权支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和增值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
第二项。 管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
(以千美元表示，每股金额除外)
以下管理’S对公司的讨论和分析’S的财务状况和经营业绩(“MD&A”)包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述，其中包括有关我们的资本需求、业务计划和预期的陈述。在评估这些报表时，您应考虑各种因素，包括我们已提交或提交给美国证券交易委员会的报告和其他文件中阐述的风险、不确定性和假设，以及但不限于本公司截至2022年10月31日的三个月的Form 10-Q季度报告和截至2022年7月31日的Form 10-K年度报告，包括其中包含的综合财务报表和相关注释。这些因素或其中任何一个因素都可能导致我们未来的实际结果或行动与本季度报告中所作的任何前瞻性陈述大不相同。参考“有关以下事项的警示 前瞻性陈述”正如我们在截至2022年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的，以及本季度报告第二部分-其他信息下的第1A项风险因素。
引言
本MD&A侧重于我们的财务状况从2022年7月31日(我们最近一次完成的年终)到2022年10月31日的重大变化，以及我们截至2022年10月31日的三个月的经营结果，应与我们的Form 10-K财政年度报告中包含的项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。
业务
我们主要从事铀矿开采和相关活动，包括位于美国、加拿大和巴拉圭共和国的铀项目的勘探、预提炼、提炼和加工，这在我们的Form 10-K财政年度报告中有更全面的描述。
我们尽可能采用原地回收(“ISR”)开采，我们相信，与传统露天或地下开采相比，我们需要较低的资本和运营支出，开采周期较短，对环境的影响较小。我们有两个ISR矿，它们利用ISR挖掘来提取黄饼3O8“)。我们在我们的IRS矿附近有两个铀加工设施，将我们ISR矿的材料加工成U桶3O8运往第三方存储和销售设施。截至2022年10月31日，我们没有铀供应或承购协议。
我们利用“轮辐式”战略，即我们的加工设施充当ISR矿山和未来卫星铀矿活动的中央加工地点(“枢纽”)，例如位于南得克萨斯州铀带的Burke Hollow项目和位于怀俄明州的Moore牧场项目(“辐条”)。在德克萨斯州，我们的完全许可和100%拥有的霍布森加工设施构成了我们地区运营战略的基础，特别是南得克萨斯州铀带，该带获得许可，可加工多达400万磅的铀3O8每年一次。在怀俄明州，我们的完全许可和100%拥有的Irigaray加工设施构成了我们在波德河盆地和Great Divide盆地的区域运营战略的基础，该盆地获得许可可加工多达100万磅的铀3O8每年一次。
2022年8月19日，我们完成了对UEX的收购。UEX是一家加拿大铀和钴勘探开发公司，参与了一系列铀项目。UEX的直属项目组合位于加拿大萨斯喀彻温省阿萨巴斯卡盆地的东部、西部和北部周边。
2022年10月14日，我们从力拓的子公司手中完成了对位于阿萨巴斯卡盆地的Roughrider项目的收购。Roughrider项目释放了最近在阿萨巴斯卡盆地东部收购的UEX投资组合的价值，因为我们现在有临界质量来推进我们的生产计划。
我们还在亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州、加拿大和巴拉圭共和国的不同发展阶段拥有某些矿业权，其中许多矿业权位于历史上成功的矿区，过去曾是其他矿业公司勘探和开采前活动的对象。然而，我们预计不会利用ISR开采所有的铀矿权，在这种情况下，我们预计将依赖传统的露天和/或地下采矿技术。
我们的经营和战略框架是以扩大我们的铀和钛开采活动为基础的，其中包括将某些已有矿化材料的项目推向开采，并在我们现有的铀和钛项目上建立更多的矿化材料，或通过收购更多的项目。
铀市场发展动向
过去几年，随着全球铀市场从库存驱动型市场向更多产量驱动型市场转型，全球铀市场基本面一直在改善。现货市场在2016年11月触底，约为每磅17.75美元。3O82022年10月31日(UXC U)为每磅52.30美元3O8每日现货价格)。产量在2020年降至多年来的最低点，约为1.22亿磅，但在2021年开始回升，并有望在2022年达到约1.32亿磅，尽管仍远低于反应堆的要求。全球供需预测显示，生产和公用事业需求之间的结构性赤字在未来10年平均每年约为3600万磅，此后还会增加(UXC 2022年第三季度铀市场展望)。目前的缺口正被二级市场来源填补，包括预计将在未来几年下降的有限库存。随着二次供应的减少，将需要新的产量来满足公用事业需求，并将需要更高的价格来刺激新的采矿活动，而对许多生产商来说，市场价格仍低于激励价格。由于俄罗斯是全球核燃料的重要供应国，由于俄罗斯入侵乌克兰，铀供应变得更加复杂。经济制裁、运输限制、悬而未决的立法以及买家对俄罗斯燃料的回避正在导致核燃料市场发生根本性变化。我们认为，这很可能导致铀市场出现分化，加剧西方公用事业公司本已显著的供应缺口。二次供应也可能进一步减少，西方浓缩商将从供应不足转向供应过剩，这需要更多的铀来增加浓缩服务的产量。虽然这些情况仍在展开，但新的趋势似乎表明，至少美国公用事业公司开始将更多的重点转向供应安全，在地缘政治风险较低的地区生产。
在需求方面，全球核能行业继续强劲增长，自2013年以来有65个新反应堆并网，截至2022年11月，另有60个在建反应堆(PRIS和WNA 2022年11月数据)。2022年10月，《世界核能新闻》报道称：国际能源署(IEA)在其最新的《世界能源展望》(WEO)中预测，到2050年，核能发电量将翻一番以上，至少有30个国家增加使用核能，到2050年，净零排放情景。随着公用事业公司回归更长期的合同周期，以取代即将到期的合同，市场也出现了额外的上行压力；这是市场几年来从未经历过的。金融实体和包括我们公司在内的各种生产商购买了大量的桶装铀库存，进一步消除了近期的过剩供应，需求也有所增加。
截至2022年10月31日，我们没有铀供应或承购协议。用户的未来销售情况3O8因此，预期将普遍通过铀现货市场发生，市场价格的任何波动都将继续对我们的收入和现金流产生直接影响。
经营成果
在截至2022年和2021年10月31日的三个月中，我们分别录得净亏损3,756美元(每股0.01美元)和2,074美元(每股0.01美元)，运营收入(亏损)分别为3,593美元和4,872美元。
在截至2022年10月31日的三个月中，我们继续执行我们的战略计划，减少ISR Mines的运营，以获取剩余的U3O8只有这样。
虽然我们仍处于运营准备状态，但我们的ISR矿山发生的铀开采支出直接与监管/采矿许可合规、租赁维护义务和维持必要的劳动力有关，这些支出将计入我们的综合运营报表。因此，我们的ISR矿没有提取铀精矿，也没有在我们的Hobson和Irigaray加工设施进行加工，
我们在2021财年建立了物理铀计划(物理铀计划)。截至本季度报告之日，我们达成协议，将在位于伊利诺伊州大都会的ConverDyn转换设施购买580万磅不同交货日期至2025年12月的美国仓储铀精矿库存，数量加权平均价格约为每磅38.03美元。
在截至2022年10月31日的三个月中，作为我们实物铀计划的一部分，我们购买了11.6万磅铀浓缩物，总成本为5800美元，并以57209美元的价格出售了115万磅铀浓缩物。截至2022年10月31日，我们铀精矿库存的账面价值为28,769美元(2022年7月31日：66,161美元)。
销售和服务收入
在截至2022年10月31日的三个月内，我们以每磅约49.75美元的数量加权平均价出售了1,150,000磅铀精矿库存，销售额为57,209美元。此外，我们还记录了来自收费处理服务的收入83美元，这是通过加工铀树脂产生的。
下表提供了我们的销售和服务收入以及销售和服务成本的细目：
| 截至10月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 出售已购入的铀库存 |
$ | 57,209 | $ | - | ||||
| 通行费处理服务的收入 |
83 | - | ||||||
| 销售和服务总收入 |
$ | 57,292 | $ | - | ||||
| 购买铀库存的成本 |
$ | (43,365 | ) | $ | - | |||
| 收费处理服务的成本 |
(69 | ) | - | |||||
| 销售和服务总成本 |
$ | (43,434 | ) | $ | - | |||
| 毛利 |
$ | 13,858 | $ | - | ||||
运营成本
矿业权支出
矿产支出主要包括与项目的许可、物业维护、勘探和开采前活动以及其他非开采相关活动相关的成本。
下表按成本类别列出了所示期间的矿物财产支出：
| 截至10月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 许可和遵守 |
$ | 53 | $ | 91 | ||||
| 物业维修 |
839 | 418 | ||||||
| 探索 |
2,002 | 814 | ||||||
| 植物生长发育 |
17 | 16 | ||||||
| Wellfield开发 |
343 | 78 | ||||||
| 生产准备就绪 |
797 | 240 | ||||||
| 总计 |
$ | 4,051 | $ | 1,657 | ||||
于截至2022年及2021年10月31日止三个月内，矿产支出分别为797美元及240美元，直接与维持Palangana矿山及霍布森加工设施及Christensen矿山及Irigary加工设施的营运准备及准许合规有关。
于截至2022年10月31日止三个月内，我们继续进行始于2021年3月的钻探活动，并于Burke Hollow项目41个探井的勘探钻探成本支出557美元(2021年10月31日：542美元)，以及Burke Hollow项目5口油井总计1,990英尺的油田开发成本支出343美元(2021年10月31日：78美元)。
一般和行政
在截至2022年10月31日的三个月中，一般和行政费用总额为5722美元，比截至2021年10月31日的三个月的3117美元有所增加。这一增长主要是由于工资和管理费的增加，以及由于我们的公司结构和活动的扩大而导致的公司费用的整体增加。
以下摘要讨论了主要费用类别，包括对造成与去年同期相比差异较大的因素的分析：
| ● |
2022年10月31日终了三个月的薪金和管理费总额为1132美元，比2021年10月31日终了三个月的476美元有所增加，主要原因是薪金和管理费增加以及收购U1a和UEX； |
| ● |
截至2022年10月31日的三个月，办公室、保险、备案和上市费用、投资者关系、企业发展和差旅费用总计2,305美元，比截至2021年10月31日的三个月的1,182美元有所增加，这主要是由于公司发展费用增加以及公司扩张导致公司活动总体增加所致； |
| ● |
截至2022年10月31日的三个月，专业费用总计501美元，高于截至2021年10月31日的三个月的115美元。除审计和税务服务外，专业费用主要包括与某些交易活动和合规有关的法律服务；以及 |
| ● |
在截至2021年10月31日的三个月里，基于股票的薪酬总额为1784美元，与截至2021年10月31日的三个月的1344美元相比有所增加。基于股票的薪酬支出包括发行时补偿股份的公允价值，以及使用分级归属方法对以前会计年度授予的各种股票奖励的公允价值进行摊销。 |
其他收入和支出
利息和融资成本
在截至2022年10月31日的三个月中，利息和融资成本总计196美元，与截至2021年10月31日的三个月的530美元相比有所下降，原因是前几年偿还了长期债务。
股权会计投资收益
股权投资的收入构成如下：
| 截至10月31日的三个月 |
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| 2022 |
2021 |
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| 收益(亏损)份额 |
$ | (195 | ) | $ | 835 | |||
| 稀释城市资源中心所有权权益的收益 |
226 | 1,918 | ||||||
| 总计 |
$ | 31 | $ | 2,753 | ||||
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月内，由于URC通过股权融资发行了更多股份，我们在URC的所有权权益稀释后分别录得226美元和1,918美元的收益，这使得我们在URC的所有权权益从2022年7月31日的15.5%降至2022年10月31日的15.4%。
衍生负债的公允价值变动
关于UEX收购，我们发行了替代认股权证，由于UEX认股权证的行使价格以加元计价，而加元与本公司的功能货币不同，该等认股权证作为衍生负债入账。于2022年10月31日，重估了替代认股权证，导致亏损2,625美元，主要是由于我们的股价上涨导致衍生债务的公允价值增加。截至2021年10月31日的三个月未录得此类亏损。
股权证券未实现亏损
截至2022年10月31日，我们对某些股权证券的投资按期末市值进行了重估，导致股权证券公允价值亏损总计2,382美元。截至2021年10月31日的三个月未录得此类亏损。
股权证券已实现亏损
于截至2022年10月31日止三个月内，我们录得1,084美元亏损，原因是我们于完成UEX收购前收购的UEX股份已计入收购代价。截至2021年10月31日的三个月未录得此类亏损。
其他费用
于截至2022年10月31日止三个月内，吾等与第三方订立一项销售协议修正案，据此与该第三方订立的铀销售协议及铀购买协议互相抵销。我们向这一方支付了1,186美元的净额，用于支付购买总价和销售总价之间的差额，这笔差额在我们的精简合并财务报表中记为其他费用。
季度业绩摘要
| 对于结束的季度 |
||||||||||||||||
| 2022年10月31日 |
July 31, 2022 |
April 30, 2022 |
2022年1月31日 |
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| 销售和服务收入 |
$ | 57,292 | $ | 78 | $ | 9,892 | $ | 13,191 | ||||||||
| 毛利 |
13,858 | 13 | 3,337 | 3,943 | ||||||||||||
| 净收益(亏损) |
(3,756 | ) | 5,455 | 7,345 | (5,474 | ) | ||||||||||
| 全面收益(亏损)合计 |
(14,524 | ) | 5,390 | 7,206 | (6,092 | ) | ||||||||||
| 每股基本及摊薄收益(亏损) |
(0.01 | ) | 0.02 | 0.03 | (0.02 | ) | ||||||||||
| 总资产 |
695,487 | 354,247 | 330,793 | 302,217 | ||||||||||||
| 对于结束的季度 |
||||||||||||||||
| 2021年10月31日 |
July 31, 2021 |
April 30, 2021 |
2021年1月31日 |
|||||||||||||
| 销售和服务收入 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
| 毛利 |
- | - | - | - | ||||||||||||
| 净亏损 |
(2,074 | ) | (1,798 | ) | (4,590 | ) | (3,461 | ) | ||||||||
| 全面损失总额 |
(1,931 | ) | (2,226 | ) | (4,097 | ) | (2,975 | ) | ||||||||
| 每股基本及摊薄亏损 |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
| 总资产 |
232,719 | 169,541 | 163,575 | 100,143 | ||||||||||||
流动性与资本资源
| 2022年10月31日 |
July 31, 2022 |
|||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 20,965 | $ | 32,536 | ||||
| 流动资产 |
54,895 | 102,191 | ||||||
| 流动负债 |
17,608 | 8,498 | ||||||
| 营运资本 |
37,287 | 93,693 | ||||||
在截至2022年10月31日的三个月里，我们从2021年自动取款机发行中获得了21,714美元的净收益。截至2022年10月31日，我们的营运资金为37,287美元，比截至2022年7月31日的93,693美元减少了56,406美元。2022年10月31日之后，我们从ATM产品中获得了13,505美元的现金收益，并出售了500,000磅铀库存，总收益为25,185美元。我们相信，我们现有的现金资源，如有必要，以及出售公司铀库存产生的现金，将提供足够的资金，从本季度报告发布之日起，执行我们未来12个月的计划运营。
虽然我们计划的主要业务始于2012财年，但来自美国的大量收入3O8销售实现，我们的收入来自生产的U的销售3O8一直是不一致的，我们还没有实现盈利。我们有经营亏损的历史，导致自成立以来累积的赤字余额。尽管我们在2022财年录得净收入总计5,252美元，但本季度和前几年我们都录得净亏损，截至2022年10月31日，我们的累计赤字余额为290,129美元。此外，尽管我们在截至2022年10月31日的三个月中记录了总计40,655美元的运营活动正现金流，但我们可能不会在短期内实现并保持盈利能力或从我们的运营中产生正现金流。
从历史上看，我们主要依靠出售普通股获得的股权融资和债务融资来为我们的运营提供资金。我们也在一定程度上依赖于截至2015财年7月31日(“2015财年”)、2013财年(“2013财年”)和2012财年(“2012财年”)的采矿活动产生的现金流。然而，我们还没有实现盈利，或者从运营中获得持续的正现金流。未来，我们还可能依靠出售铀精矿产生的现金流为我们的运营提供资金。在可预见的未来，我们对股权和债务融资的依赖预计将继续存在，无论何时需要这种额外融资，都将取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于铀的市场价格、公众继续支持核电作为一种可行的发电来源、全球金融市场的动荡影响我们的股票价格和世界经济状况，其中任何一种都可能对我们获得额外融资的能力造成重大挑战，包括获得股票和信贷市场的机会。我们也可能被要求寻求其他形式的融资，例如资产剥离或合资安排，以继续推进我们的铀项目，这将完全取决于找到愿意达成此类安排的合适第三方，通常涉及转让矿产项目的百分比权益。然而，不能保证我们会在需要时以对我们有利的条款成功获得任何形式的额外融资。
我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将会很大。我们将需要大量额外资金为我们的运营提供资金，包括继续我们的勘探和预开采活动，以及收购更多的矿产项目。在没有这类额外资金的情况下，我们将无法为我们的运营提供资金，包括继续我们的勘探和开采前活动，这可能会导致我们的任何一个或所有矿产项目被推迟、削减或放弃。
然而，我们的预期业务，包括勘探和开采前活动，将取决于我们的财务状况、铀的市场价格和其他考虑因素，并可能因此而发生变化，此类变化可能包括加快或扩大我们减少业务的步伐或范围。我们为这些活动获得足够资金的能力将受到我们的经营业绩、现金的其他用途、商品的市场价格、我们普通股的市场价格以及其他可能超出我们控制范围的因素的影响。这些因素的具体例子包括但不限于：
| ● |
如果铀的市场价格走软； |
| ● |
如果我们普通股的市场价格走软； |
| ● |
如果新冠肺炎疫情恶化或持续很长一段时间，并造成金融市场进一步的不确定性；以及 |
| ● |
如果发生核事故，如2011年3月在福岛发生的事件，公众对核电作为一种可行的发电来源的持续支持可能会受到不利影响，这可能会对核工业和铀业造成重大不利影响。 |
自本季度报告日期起计12个月后，我们的持续经营将取决于我们能否通过出售铀精矿实现持续的正现金流，并获得足够的额外融资，因为我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将是巨大的。
我们的长期成功，包括我们资产账面价值的可回收性、我们收购更多矿产项目的能力以及继续在我们现有矿产项目上进行勘探和开采活动以及采矿活动的能力，最终将取决于我们通过建立含有商业可开采矿物的矿体并将这些矿体开发为有利可图的采矿活动来实现和维持我们业务的盈利能力和正现金流。
股权融资
于2021年5月17日，吾等根据证券法提交了S-3表格搁置登记说明书，该表格于2021年6月1日被美国证券交易委员会宣布生效，规定吾等可不时酌情公开发售及出售本公司某些证券，发售总额最高达2亿美元(“2021年货架”)，其中包括一份市场发售协议招股说明书(“2021年5月自动柜员机发售”)，涵盖发售、发行及出售最多1亿美元证券，作为2021年5月货架下2亿美元发售的一部分。
于2021年5月14日，吾等与H.C.Wainwright&Co.，LLC及若干联席管理人(统称为“2021年ATM管理人”)订立市场发售协议(“2021年ATM发售协议”)，根据该协议，吾等可不时透过吾等选定的2021年ATM管理人出售总发行价高达1亿美元的普通股股份。
2021年11月26日，我们向2021年5月的自动柜员机管理人提交了一份关于继续2021年5月自动柜员机发售协议的招股说明书补充资料，根据该协议，如果有资格，我们可以不时通过我们选择的2021年自动柜员机管理人(“2021年11月自动柜员机发售”；与2021年5月的自动柜员机发售统称为“2021年自动柜员机发售”)出售总发行价高达1亿美元的普通股股票，总计2亿美元。
2022年11月16日，我们根据证券法提交了S-3表格自动搁置登记声明，该声明在提交时生效，规定不时公开发售和出售公司的某些证券，由我们酌情决定，公开发售价值未确定的普通股、债务证券、购买普通股或债务证券的权证、认购收据和包括普通股、债务证券、权证或其任何组合的单位(“2022年货架”)，其中包括一份市场发售协议招股说明书(“2022年自动取款机发售”)；总而言之，2021年自动柜员机产品包括2022年货架下最高3亿美元的产品发售、发行和销售。
于2022年11月16日，吾等与H.C.Wainwright&Co.，LLC及若干联席管理人(统称为“2022年ATM管理人”)订立市场发售协议(“2022年ATM发售协议”)，根据该协议，吾等可不时透过吾等选定的2022年ATM管理人出售总发行价高达3亿美元的普通股股份。
在截至2022年10月31日的三个月内，我们根据2021年自动取款机发行了5,218,890股公司普通股，现金净收益为21,714美元
2022年10月31日之后，我们通过自动柜员机发行了3,687,663股公司普通股，现金净收益为13,505美元。
经营活动
在截至2022年10月31日的三个月内，经营活动提供的现金净额为36,531美元，其中37,405美元来自出售我们的铀浓缩库存，扣除铀库存购买的净额。其他重大业务支出包括矿物财产支出、一般和行政费用以及本票利息支付。
融资活动
在截至2022年10月31日的三个月中，融资活动提供的现金净额总计27,864美元，其中包括2021年自动取款机发售的净收益21,714美元，行使股票期权和股票认购权证的净收益6,346美元，被行使期权预提金额支付的现金147美元和期票支付的49美元所抵消。在截至2021年10月31日的三个月中，融资活动提供的净现金总额为63,918美元，其中包括2021年自动取款机发行的净收益62,671美元，以及行使股票期权和股票认购权证的净收益1,294美元，被期票支付的47美元所抵消。
投资活动
在截至2022年10月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额总计75,783美元，其中包括从收购UEX收到的4,369美元现金，被用于收购Roughrider的现金80,000美元所抵消，以及用于购买物业、厂房和设备的现金152美元。于截至2021年10月31日止三个月内，投资活动提供的现金净额合共358美元，包括出售股权证券所得现金9,980美元，被用于股权证券投资的现金9,433美元、用于预付交易成本的现金176美元及用于矿业权及物业投资及购置物业、厂房及设备的现金13美元所抵销。
股票期权及认股权证
截至2022年10月31日，我们有相当于8,856,055股的未偿还股票期权，加权平均行权价为每股1.65美元，以及未偿还的认股权证，相当于4,837,586股，加权平均行权价为每股2.85美元。截至2022年10月31日，如果这些股票期权和认股权证以现金方式全部行使，可发行的股票总数为13,693,641股，总收益约为2,840万美元。截至2022年10月31日，所有已发行的认股权证和股票期权均为现金。股票期权及认股权证的行使由其各自的持有人酌情决定，因此，不能保证任何股票期权或认股权证会在未来行使。
与关联方的交易
在截至2022年10月31日的三个月内，我们产生了394美元，主要用于与JCU的可收回勘探支出。截至2022年10月31日，JCU的欠款总额为577美元(2022年7月31日：零美元)
于截至2022年及2021年10月31日止三个月内，吾等分别向Blender Media Inc.(由总裁直系亲属兼首席执行官阿拉什·阿德纳尼控制的公司)支付一般及行政费用78美元及2美元，用于Blder向本公司提供的各项服务，包括资讯科技、财务订阅、企业品牌推广、媒体、网站设计、维护及托管。
截至2022年10月31日，欠Blder的金额为17美元(2022年7月31日：3美元)。
物质承诺
截至2022年10月31日，公司在未来五年及以后的主要付款义务如下：
| 按期付款到期 |
||||||||||||||||||||
| 合同义务 |
总计 |
不到1年 |
1-3年 |
3-5年 |
5年以上 |
|||||||||||||||
| 资产报废债务 |
$ | 29,212 | $ | 362 | $ | 2,772 | $ | 4,998 | $ | 21,080 | ||||||||||
| 经营租赁义务 |
1,649 | 264 | 240 | 170 | 975 | |||||||||||||||
| 铀库存购买义务 |
118,787 | 53,134 | 62,033 | 3,620 | - | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 149,648 | $ | 53,760 | $ | 65,045 | $ | 8,788 | $ | 22,055 | ||||||||||
截至2022年10月31日，我们在美国德克萨斯州、亚利桑那州和怀俄明州、不列颠哥伦比亚省温哥华、萨斯卡通、加拿大萨斯喀彻温省和巴拉圭租赁或租赁办公场所，每月总还款额为29美元。美国和加拿大的办公室租赁协议将于2023年7月至2027年3月到期。
对管理服务的承诺
截至2022年10月31日，我们承诺每年向我们的主要高管支付总计879美元的管理服务费。
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响。
关键会计政策
有关我们所有重要会计政策的完整摘要，请参阅我们2022财年Form 10-K年度报告中第8项财务报表和补充数据下的附注2：综合财务报表附注的重要会计政策摘要。
请参阅我们2022财年10-K表格年度报告中第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的“关键会计政策”。
后续事件
2022年10月31日之后，我们通过自动柜员机发行了3,687,663股公司普通股，现金净收益为13,505美元。
2022年10月31日之后，我们收到了600,000磅铀库存，总购买价为21,510美元，并出售了500,000磅铀库存，总收益为25,185美元。
在2021年10月31日之后，我们总共投资了18,413美元来收购股权证券。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
请参阅项目7A。在我们的2022财年Form 10-K年度报告中对市场风险进行定量和定性披露。
第四项。 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们对财务报告和披露控制程序的内部控制的有效性(这些术语在修订后的1933年美国证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，并且，截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，在本季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制程序和程序是有效的。
应当指出的是，任何控制制度都部分地基于某些假设，旨在对其有效性获得合理(而不是绝对)的保证，不能保证任何设计都能成功地实现其所述的目标。
内部控制的变化
在截至2022年10月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1项。 法律诉讼
截至本季度报告日期，除下文所披露者外，并无任何重大法律程序待决，但本公司或其任何附属公司为当事一方或其任何财产受其任何财产约束的一般例行诉讼除外，且没有任何董事、高级职员、联营公司或纪录或实益拥有人持有超过5%的我们的普通股，或任何联营公司或任何有关董事的持有人不会：(I)在任何法律诉讼中对吾等或吾等任何附属公司不利；或(Ii)在任何法律诉讼中对吾等或吾等任何附属公司有不利利益。除以下披露外，管理层并不知悉有任何其他重大法律程序待决或已受到针对吾等或吾等财产的威胁。
2011年3月9日左右，德克萨斯州环境质量委员会(“TCEQ”)批准了该公司的Goliad项目的III类注水井许可证、产区许可和含水层豁免申请。2012年12月4日左右，美国环境保护署(EPA)同意TCEQ颁发含水层豁免许可证(AE)。在获得这一同意--铀开采所需的最后授权--之后，戈利亚德项目获得了完全许可的地位。2011年5月24日左右，包括戈利亚德县在内的一群请愿人向250名这是德克萨斯州特拉维斯县的地区法院。本公司提出的介入此事的动议获得批准。请愿人的上诉一直处于休眠状态，直到2013年6月14日左右，请愿人提交了支持其立场的初步诉状。2013年1月18日左右，不包括戈利亚德县的另一群请愿人向美国第五巡回上诉法院(“第五巡回上诉法院”)提交了一份复审请愿书，要求对环保局的决定提出上诉。2013年3月5日左右，本公司提出的介入此事的动议获得批准。双方试图解决这两起上诉，以促进讨论并避免进一步的法律费用。双方共同同意，通过最初于2013年8月8日左右通过第五巡回法院进行的调解，减少在州地区法院的诉讼。2013年8月21日左右，州地区法院同意取消诉讼。环境保护局随后向第五巡回法院提出了一项动议，要求在没有无效的情况下还押，其中环境保护局声称的目的是吸引更多的公众意见，并进一步解释批准的理由。在请求无无效还押--这将允许环境保护在审查期内继续存在--时，环境保护局否认存在法律错误，并表示不知道有任何其他信息值得推翻环境保护。该公司和TCEQ向第五巡回法院提交了一项请求，要求将动议发回而不致无效，如果获得批准，将限制在60天的审查期内。2013年12月9日，根据第五巡回法院三名法官组成的陪审团的程序性命令，法院批准了还押，但没有撤销，最初将审查期限限制在60天。2014年3月，应环保局的要求，第五巡回法院延长了环保局的审查期限，并补充, 在同一时期，该公司对现场进行了一次联合地下水调查，调查结果重申了该公司之前提交的地下水方向研究。2014年6月17日左右，环保局重申了其先前的决定，维持对公司现有的AE的批准，但西北部的铀资源不到10%除外，在正常的矿山开发过程中提供更多信息之前，已从AE地区撤回但未被拒绝。2014年9月9日左右，请愿人向州地区法院提交了一份状况报告，其中包括要求取消2013年8月商定的暂缓执行，并要求制定简报时间表(“状况报告”)。在该状况报告中，请愿人还表示，他们已决定不向第五巡回法院提出上诉。该公司仍然认为，未决的上诉是没有根据的，并正在按计划继续在其完全许可的Goliad项目进行铀开采。
本公司已与巴拉圭的矿业监管机构公共工程和通信部(“MOPC”)进行沟通并提交文件，根据MOPC的立场，构成本公司Yuty项目和Alto Parana项目一部分的某些特许权在现阶段没有资格延长勘探或继续开采。虽然我们仍然完全致力于该公司在巴拉圭的发展道路，但我们已在巴拉圭提交了某些申请和上诉，要求改变MOPC的立场，以保护该公司在这些特许权中的持续权利。
第1A项。 风险因素
除了我们的2022财年Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中包含的信息外，我们还发现了以下重大风险和不确定因素，这些风险和不确定性反映了我们截至本季度报告日期所知的前景和状况。我们的股东和任何潜在投资者在评估公司、我们的业务和我们普通股的市场价值时，应该仔细考虑这些重大风险和不确定性。此外，这些重大风险和不确定性中的任何一个都有可能导致实际结果、表现、成就或事件与我们所作的任何前瞻性陈述所暗示、暗示或表达的任何未来结果、表现、成就或事件大相径庭。 或由代表我们行事的人。参考“有关前瞻性陈述的注意事项”正如我们在2022财年Form 10-K年度报告中披露的那样。
不能保证我们将成功地防止下列任何一种或多种重大风险和不确定性对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成的重大不利影响，这些风险和不确定性可能导致我们普通股的市场价格大幅下降。此外，不能保证这些重大风险和不确定性代表了我们面临的重大风险和不确定性的完整清单。可能存在额外的重大风险和不确定性，截至本季度报告之日，我们不知道或认为不重要的风险和不确定性可能在未来成为重大风险和不确定性，其中任何一个或多个可能会对我们造成重大不利影响。由于这些重大风险和不确定性中的任何一种，您可能会损失全部或很大一部分投资。
与我们的公司和业务相关的风险
评估我们未来的业绩可能很困难，因为我们的财务和运营历史有限，运营现金流为显著负，到目前为止还存在累计赤字。我们的长期成功最终将取决于我们实现和维持盈利能力以及从我们的采矿活动中发展正现金流的能力。
正如我们在《2022财年10-K表年度报告》的项目1(业务)中更详细地描述的那样，我们于2003年5月16日根据内华达州的法律注册成立，自2004年以来，我们一直从事铀矿开采和相关活动，包括位于美国、加拿大和巴拉圭共和国的项目的勘探、预提炼、提炼和加工。2010年11月，我们首次开始在Palangana矿使用ISR方法提取铀，并在我们的Hobson加工设施将这些材料加工成U桶3O8。我们还在亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州、加拿大和巴拉圭共和国拥有处于不同勘探和预提炼阶段的铀项目。自我们于2017年7月完成对位于巴拉圭共和国的Alto Paraná项目的收购以来，我们还参与了钛矿物的开采和相关活动，包括勘探、预提取、提取和加工。
正如在项目2《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中更全面地描述的那样，我们有显著的负现金流和净亏损的历史，截至2022年10月31日，累计赤字余额为2.901亿美元。从历史上看，我们主要依靠出售普通股获得的股权融资和债务融资来为我们的运营提供资金。尽管我们通过销售U盘获得了收入3O82015财年、2013财年和2012财年分别为310万美元、900万美元和1380万美元，截至2022年10月31日和2022年10月31日的三个月内，我们来自购买铀库存和收费处理服务的销售收入总计1270万美元，2022财年我们尚未实现盈利或产生持续的正现金流，我们预计短期内不会实现盈利或从运营中产生正现金流。由于我们有限的财务和经营历史，包括我们迄今的重大净亏损，可能很难评估我们未来的业绩。
截至2022年10月31日，我们的营运资金为3730万美元，其中现金和现金等价物为2100万美元，铀库存持有量为2880万美元。在2022年10月31日之后，我们根据ATM产品进一步获得了1,350万美元的现金收益，并出售了500,000磅铀库存，总收益为2,520万美元。我们相信，我们现有的现金资源以及(如有必要)出售本公司铀库存所产生的现金将提供足够的资金，以执行我们自本季度报告日期起12个月的计划运营。作为一家持续经营的企业，我们能否持续经营超过这12个月，将取决于我们能否通过出售铀精矿实现持续的正现金流，以及获得充足的额外融资，因为我们的业务是资本密集型的，而且未来的资本支出预计将是巨大的。我们的持续运营，包括我们资产账面价值的可回收性，最终取决于我们实现并保持盈利能力和运营带来的正现金流的能力。
在可预见的未来，我们将继续依赖股权和债务融资，无论何时需要这种额外融资，都将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于铀的市场价格、公众继续支持核电作为一种可行的发电来源、全球金融市场的动荡影响我们的股票价格和世界经济状况，其中任何一个都可能对我们获得额外融资的能力造成重大挑战，包括获得股票和信贷市场的机会。吾等亦可能被要求寻求其他形式的融资，例如资产剥离或合资安排，以继续推进我们的项目，这将完全取决于找到愿意订立此类安排的合适第三方，通常涉及转让矿产项目的百分比权益。
我们的长期成功，包括我们资产账面价值的可回收性以及我们获得更多铀项目并继续勘探和开采活动以及我们现有铀项目的采矿活动的能力，最终将取决于我们通过建立含有商业可回收铀的矿体并将这些矿体开发为有利可图的采矿活动来实现和维持我们业务的盈利能力和正现金流的能力。我们采矿活动的经济可行性，包括我们ISR矿山和任何未来ISR卫星矿山的预期持续时间和盈利能力，例如我们位于南得克萨斯州铀矿带内的Burke Hollow和Goliad项目、位于怀俄明州波德河盆地的Christensen牧场矿山和Reno Creek项目，以及我们在加拿大和巴拉圭共和国的项目，都存在许多风险和不确定因素。这些因素包括但不限于：(I)铀和钛矿物的市场价格持续大幅下跌；(Ii)铀精矿销售和/或销售的困难；(Iii)建造矿山和/或加工厂的资本成本大大高于预期；(Iv)大大高于预期的开采成本；(V)显著低于预期的矿物开采；(Vi)铀开采活动的重大延迟、减少或停顿；以及(Vii)实行更为严格的监管法律和法规。我们的采矿活动可能会因任何一个或多个该等风险及不确定因素而改变，并不能保证我们从中提取矿化材料的任何矿体将会实现及维持盈利及发展正现金流。
我们的业务是资本密集型的，我们将需要大量额外融资来收购更多的矿产项目，并继续我们现有项目的勘探和预开采活动。
我们的业务是资本密集型的，预计未来的资本支出将会很大。我们将需要大量额外资金来资助我们的运营，包括收购更多的矿产项目，以及继续我们的勘探和开采前活动，包括分析、钻探、地质和地球化学分析以及矿山建设成本。在没有此类额外资金的情况下，我们将无法为我们的运营提供资金，也无法继续我们的勘探和预开采活动，这可能会导致我们的任何一个或所有项目被推迟、削减或放弃。
我们的铀开采和销售历史有限，到目前为止，我们的铀开采来自单一的铀矿。我们继续创造收入的能力取决于许多因素，其中任何一个或多个因素都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。.
我们在铀开采和创收方面的历史有限。2010年11月，我们开始在Palangana矿开采铀，这一直是我们销售已生产铀的唯一收入来源3O8 2015财年、2013财年和2012财年，产品销售没有收入3O8在截至2022年10月31日的三个月内，以及任何其他财政年度。
在截至2022年10月31日的三个月内，我们继续以较慢的速度运营ISR矿山，以使我们的业务在福岛事故后充满挑战的环境中与疲软的铀大宗商品市场保持一致。这一战略包括推迟主要的开采前支出，并在预期铀价格回升的情况下保持随时待命状态。我们能否继续从ISR矿获得收入受到多个因素的制约，这些因素包括但不限于：(I)铀市场价格持续大幅下跌；(Ii)铀精矿营销和/或销售的困难；(Iii)建造矿山和/或加工厂的资本成本大大高于预期；(Iv)大大高于预期的开采成本；(V)显著低于预期的铀开采；(Vi)铀开采活动的重大延迟、减少或停顿；以及(Vii)引入更严格的监管法律和法规。此外，我们ISR矿山的持续采矿活动最终将耗尽矿山或导致此类活动变得不经济，如果我们无法直接获得新的铀项目或将现有的铀项目，如我们的Roughrider、Hidden Bay、Christie Lake、Moore Ranch、Reno Creek、Burke Hollow和Goliad项目发展成更多的铀矿，以便我们开始开采铀，这将对我们的收入产生负面影响。这些事件中的任何一个或多个都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
勘探和开采前计划及采矿活动固有地受到许多重大风险和不确定因素的影响，实际结果可能与预期或预期数量大不相同。此外，在我们的项目上进行的勘探计划可能不会导致建立含有商业可回收铀的矿体。
勘探和开采前计划和采矿活动本身就存在许多重大风险和不确定因素，许多风险和不确定性超出我们的控制，包括但不限于：(I)意外的地面和水条件以及对水权的不利要求；(Ii)异常或意外的地质构造；(Iii)冶金和其他加工问题；(Iv)发生异常天气或作业条件以及其他不可抗力事件；(V)矿石品位低于预期；(Vi)工业事故；(Vii)延迟收到或未能获得必要的政府许可；(Viii)运输延误；(Ix)承包商和劳动力的可用性；(X)政府许可限制和监管限制；(Xi)材料和设备的不可用；以及(Xii)设备或工艺未能按照规格或预期运行。这些风险和不确定性可能导致：(I)采矿活动的延迟、减少或停止；(Ii)资本和/或开采成本的增加；(Iii)采矿项目、开采设施或其他财产的损坏或毁坏；(Iv)人身伤害；(V)环境损害；(Vi)金钱损失；以及(Vii)法律索赔。
矿产勘探的成功取决于许多因素，包括但不限于公司管理层的经验和能力、地质专业知识的可用性以及进行勘探计划的足够资金的可用性。即使勘探方案成功，并确立了商业上可回收的材料，从钻探和确定矿化的初始阶段到可能进行提取，可能需要数年时间，在此期间，提取的经济可行性可能会发生变化，从而使材料不再是经济上可回收的。勘探往往是非生产性的，例如，由于勘探结果不佳或无法建立含有商业可开采材料的矿体，在这种情况下，项目可能会被放弃和注销。此外，如果我们不建立含有商业可开采材料的矿体并将这些项目开发成有利可图的采矿活动，我们将无法从我们的勘探努力中受益，也无法收回我们在勘探计划中产生的支出，也不能保证我们的任何项目都能成功做到这一点。
矿体是否含有可商业开采的材料取决于许多因素，包括但不限于：(I)矿体的特殊属性，包括该等属性的材料变化，如大小、品位、回收率和与基础设施的接近程度；(Ii)铀的市场价格可能波动；(Iii)政府法规和监管要求，包括但不限于与环境保护、许可和土地使用、税收、土地保有权和运输有关的法规和要求。
我们还没有通过完成一项“决赛”或“可兑换银行”我们任何项目的可行性研究，包括我们的ISR矿。此外，我们没有计划为我们计划利用ISR采矿的任何铀项目建立已探明或可能的储量，例如我们的ISR Mines。由于我们在没有建立已探明或可能储量的情况下开始从ISR矿山开采矿化材料，这可能会导致我们在ISR矿山的采矿活动，以及任何未建立已探明或可能储量的未来项目，其内在风险高于已建立已探明或可能储量的其他采矿活动。
我们已经为我们的某些项目确定了矿化材料的存在，包括我们的ISR Mines。我们尚未通过完成我们的任何项目(包括我们的ISR矿)的“最终”或“可银行”可行性研究，建立S-K 1300下的“美国证券交易委员会”所定义的已探明或可能储量。此外，我们没有计划为我们计划利用ISR采矿的任何项目建立已探明或可能的储量，例如我们的ISR Mines。由于我们在ISR矿山开始对矿化材料进行铀提取，但尚未建立已探明或可能的储量，因此对于能否按最初计划和预期经济地提取任何矿化材料，可能存在更大的内在不确定性。从我们的ISR矿建立或开采的任何矿化材料都不应以任何方式与已探明或可能的储量建立或生产有关。
2018年10月31日，美国证券交易委员会通过了《矿业登记人员财产信息披露现代化(新规)》，对现有的矿业信息披露框架进行了重大修改，以更好地与国际行业和监管惯例接轨，包括加拿大国家文书43-101-《矿产项目信息披露标准》。新规则自2019年2月25日起生效，发行人必须在2021年1月1日或之后开始的第一个财年的年度报告以及在某些情况下更早的时候遵守新规则。该公司相信，它目前遵守了新规则。
由于我们处于勘探阶段，生产前支出，包括与开采前活动相关的支出，按已发生费用计入，其影响可能导致我们的综合财务报表与生产阶段公司的财务报表无法直接比较。
尽管我们已开始开采ISR矿的铀，但我们仍处于勘探阶段(定义见《美国证券交易委员会》)，并将继续处于勘探阶段，直到建立已探明或可能的储量，而这种情况可能永远不会发生。吾等根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表，根据该原则，矿业权的购置成本最初按已发生的方式资本化，而生产前支出则按已发生的方式列账，直至吾等退出勘探阶段为止。与勘探活动有关的支出按已发生支出计提，与开采前活动有关的支出按已发生支出计提，直至该铀项目确定已探明或可能储量时为止，此后与该特定项目的矿山开发活动有关的后续支出按已发生支出计入资本化。
我们既没有也没有计划为我们计划利用ISR采矿的铀项目建立已探明或可能的储量。处于生产阶段(根据美国证券交易委员会的定义)的公司，在建立了已探明和可能的储量并退出勘探阶段后，通常会将与正在进行的开发活动有关的支出资本化，使用生产单位法根据已探明和可能的储量计算相应的损耗，并分配到库存，在出售库存时，分配到销售商品成本。由于我们处于勘探阶段，导致我们报告的亏损比处于生产阶段时更大，这是由于与正在进行的加工设施和矿山开采前活动有关的支出的支出而不是资本化。此外，将不会有相应的摊销分配给我们未来的报告期，因为这些成本以前就已经支出，导致库存成本和销售商品成本降低，运营结果与我们处于生产阶段时相比，毛利更高，亏损更少。任何资本化的成本，如矿业权的取得成本，都会在估计的开采年限内用直线法耗尽。因此，我们的合并财务报表可能无法直接与处于生产阶段的公司的财务报表进行比较。
未来填海义务的估计费用可能会大大超过未来发生的实际费用。此外，只为未来填海义务所需的财政保证提供了一部分资金。
我们负责未来的某些补救和退役活动，主要是我们的Hobson和Irigaray加工设施和ISR Mines，以及我们最近收购的Roughrider和Horse-Raven项目，并在2022年10月31日的资产负债表上记录了1800万美元的负债，以确认此类回收义务的估计成本的现值。如果履行这些未来填海责任的实际成本大大超过这些估计成本，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，包括在需要履行该等义务时没有所需的财政资源。
在2015财年，我们获得了560万美元的担保债券，作为我们的Hobson加工设施和Palangana矿山回收义务的估计成本的财务保证的替代来源，其中我们有170万美元的资金，并根据担保人的要求作为限制现金持有用于抵押品目的。与收购U1a有关，我们假设1,370万美元的受限现金作为Christensen牧场矿山和Irigaray加工设施的总估计填海成本1,860万美元的担保债券抵押品。在2022财政年度，发放了860万美元与克里斯滕森牧场矿山和Irigaray加工设施有关的担保债券抵押品。吾等可能随时被要求为余下的1,740万美元或其任何部分提供资金，原因包括但不限于：(I)担保债券的条款被修订，例如增加抵押品要求；(Ii)我们拖欠担保债券的条款；(Iii)监管当局不再接受担保债券作为财务保证的替代来源；或(Iv)担保人遇到财务困难。如果未来发生任何一个或多个此类事件，我们可能没有财力在需要时为剩余金额或其中任何部分提供资金。
我们不能保证我们的实物铀倡议计划将会成功，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们已经使用或分配了手头现金的很大一部分，以便根据我们的实物铀倡议计划(“实物铀倡议计划”)为购买桶装铀提供资金。这一战略将面临许多风险，而且不能保证该战略一定会成功。未来的交货取决于其他各方的履约情况，这些各方有可能违约，从而剥夺我们的潜在利益。
由于铀价格的波动，铀的价格将会波动，如果我们最终决定以低于收购成本的价格出售铀，我们将受到损失。与实物铀相关的主要风险将是与影响价格走势的供需基本面相关的正常风险。
如果没有其他形式的融资来满足我们的资本要求，我们可能被要求出售为我们的运营提供资金的部分或全部实物铀。
由于铀没有公开市场，出售铀可能需要较长时间，可能很难找到合适的买家，这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的证券产生重大不利影响。
铀的销售没有公开市场，尽管有几家交易和经纪公司为该行业提供买卖数据以及地点和数量。纽约商品交易所的铀期货市场不提供铀的实物交割，只提供结算时的现金，该交易论坛不提供正式市场，而是促进将买家介绍给卖家。
潜在买家和卖家的数量有限，每笔交易都可能需要就具体条款进行谈判。因此，一笔交易可能需要几周或几个月的时间才能完成。如果我们决定出售我们获得的任何实物铀，我们可能同样会遇到困难，难以找到能够以符合我们利益的价格和地点接受大量实物铀的买家。如果不能及时、足量、以所需的价格和地点出售，可能会对我们的证券产生实质性的不利影响。
作为我们实物铀计划的一部分，我们已承诺购买铀3O8 并且可以购买额外的数量。我们未来考虑的任何收购都不确定是否会完成。
储存安排，包括延长储存安排，以及铀储存设施的信贷和操作风险，可能会导致我们的实物铀损失或损坏，这可能不在保险或赔偿条款的保障范围内，并可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
目前，我们购买的铀将储存在霍尼韦尔拥有的ConverDyn授权铀转化设施中。不能保证已经谈判的储存安排将无限期延长，迫使采取行动或支付目前未考虑的费用。未能就后续储存期与ConverDyn协商合理的商业储存条款，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
由于我们在ConverDyn转化设施持有我们的铀库存，我们面临着该设施的信贷和运营风险。不能保证在发生破坏性事件时，我们能够完全收回我们在该设施持有的所有铀投资。如果不能收回所有铀储备，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。铀的任何损失或损坏可能无法通过与ConverdDyn的合同安排或我们的保险安排得到完全覆盖或免除，并且我们可能对赔偿条款或保险未涵盖的损失和/或损害承担财务和法律责任。这种责任可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
铀业受到有影响力的政治和监管因素的影响，这些因素可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
国际铀业，包括铀精矿供应，规模相对较小，竞争激烈，监管严格。全球对铀的需求与核电行业的电力需求直接相关，核电行业也受到广泛的政府监管和政策的制约。此外，铀的国际销售和贸易受到政府政策、监管要求和国际贸易限制(包括贸易协定、海关、关税和/或税收)的政治变化的影响。国际协议、政府政策和贸易限制都超出了我们的控制范围。监管要求、海关、关税或税收的变化可能会影响铀的可获得性，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们并不为我们在运营中面临的所有风险投保。
一般而言，如果承保范围可用，且相对于所感知的风险而言并不贵得令人望而却步，我们将维持针对此类风险的保险，但有例外情况和限制。我们目前为某些风险提供保险，包括证券和一般商业责任索赔以及我们业务中使用的某些实物资产，但受排除和限制的限制，我们不为与我们的业务相关的所有潜在风险和危险提供保险。我们可能对与我们的勘探、开采前和开采活动相关的环境、污染或其他危险承担责任，我们可能没有投保，可能超过我们的保险范围，或者我们可能因为高额保费或其他原因选择不投保。此外，我们不能保证我们目前拥有的任何保险范围将继续以合理的保费提供，或该等保险将足以支付任何由此产生的责任。
我们可能不时进行的收购可能会对我们产生不利影响。
我们不时研究收购更多矿业资产和业务的机会。我们可能选择完成的任何收购都可能规模巨大，可能会改变我们的业务和运营规模，并可能使我们面临新的地理、政治、运营、金融和地质风险。我们在收购活动中的成功取决于我们有能力确定合适的收购候选者，就任何此类收购谈判可接受的条款，并将收购的业务与我们公司的业务成功整合。任何收购都会伴随着风险，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如：(I)在我们承诺完成交易并确定收购价格或汇率后，大宗商品价格可能发生重大变化；(Ii)材料矿体可能被证明低于预期；(Iii)我们可能难以整合和吸收任何被收购公司的业务和人员，实现预期的协同效应，最大化合并后企业的财务和战略地位，并在整个组织内保持统一的标准、政策和控制；(Iv)收购业务或资产的整合可能会扰乱我们正在进行的业务以及我们与员工、客户、供应商和承包商的关系；以及(V)被收购的企业或资产可能有未知的负债，这可能是重大的。如果我们选择筹集债务资本来为任何此类收购提供资金，我们的杠杆将会增加。如果我们选择以股权作为此类收购的对价，现有股东可能会受到稀释。另一种选择, 我们可以选择用我们现有的资源为任何此类收购提供资金。不能保证我们会成功地克服这些风险或在此类收购中遇到的任何其他问题。
铀和钛行业受到许多严格的法律、法规和标准的约束，包括环境保护法律和法规。如果发生任何变化，使这些法律、法规和标准变得更加严格，可能需要超过预期的资本支出或导致重大延误，这将对我们的运营产生实质性的不利影响。
铀和钛的勘探和预提炼项目以及采矿活动在联邦、州和地方各级都受到许多严格的法律、法规和标准的约束，涉及许可、预提炼、提炼、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、环境保护和回收、保护濒危物种和受保护物种、矿山安全、危险物质和其他事项。我们遵守这些要求需要大量的财政和人力资源。
美国或任何其他适用司法管辖区的任何政府机构、组织或监管机构的法律、法规、政策或当前的行政做法，可能会以一种也可能对我们的运营产生重大不利影响的方式进行更改、应用或解释。任何政府机构、监管机构或特殊利益集团的行动、政策或法规，或其变化，也可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
铀和钛勘探和预提炼项目以及采矿活动受到联邦、州和地方各级严格的环境保护法律和法规的约束。这些法律和法规包括许可和回收要求，对危险废物的排放、水储存和排放以及处置进行监管。铀矿开采活动也受到法律和条例的制约，这些法律和条例力求通过规范采矿方法的设计和使用来维持健康和安全标准。采矿需要从政府和监管机构获得各种许可证才能开始或继续进行，而且不能保证及时收到所需的许可证。
我们的合规成本，包括与环境保护法律和法规以及健康和安全标准相关的担保保证金，到目前为止一直很高，预计随着我们未来业务的扩大，规模和范围将会增加。此外，未来环保法律法规可能会变得更加严格，遵守这些变化可能需要超出预期的资本支出或造成重大延误，这将对我们的运营产生实质性的不利影响。
虽然我们业务的核心--铀提取--这是无碳、零排放的基本负荷核电的燃料--和我们的回收计划，有助于应对全球气候变化和减少空气污染，但世界对应对气候变化的关注将要求我们公司继续以最大限度地减少资源使用(包括不必要的能源使用)的方式开展所有业务，以便继续将我们设施的空气排放降至最低，这也可能增加矿山和设施、建设、开发和运营成本。监管和环境标准也可能随着时间的推移而变化，以应对全球气候变化，这可能会进一步增加这些成本。
据我们所知，我们的运营在所有实质性方面都符合所有适用的法律、法规和标准。如果我们对任何违规行为承担责任，我们可能无法或可能选择不为此类风险投保，原因是保险费过高或其他原因。如果承保范围可用，并且相对于所感知的风险而言并不贵得令人望而却步，我们将维持针对此类风险的保险，但受排除和限制的限制。然而，我们不能保证这种保险将继续以合理的保费提供，或者这种保险将足以支付任何由此产生的责任。
我们可能无法获得、维护或修改 我们的运营所需的权利、授权、许可证、许可或同意。
我们的勘探和采矿活动取决于授予适当的权利、授权、许可证、许可和同意，以及对这些已经授予的权利、授权、许可证、许可和同意的延续和修订，这些权利、授权、许可、许可和同意可以在规定的时间内授予，也可以不授予，也可以撤回或受限制。不能保证我们将获得所有必要的权利、授权、许可证、许可和同意，也不能保证已经授予的授权、许可、许可和同意不会被撤回或受到限制。
重大核和全球市场事件可能对核工业和铀业产生不利影响。
2011年3月在日本发生的核事件对核工业和铀工业都产生了重大和不利的影响。如果再次发生核事故，可能会对这两个行业产生进一步的不利影响。公众对核电作为发电来源的看法可能会受到不利影响，这可能会导致某些国家的政府进一步加强对核工业的监管，减少或放弃目前对核电的依赖，或者减少或放弃现有的核电扩张计划。上述事件中的任何一项都有可能减少当前和/或未来对核电的需求，导致对铀的需求下降和铀的市场价格下降，从而对本公司的运营和前景产生不利影响。此外，核工业和铀业的增长有赖于公众对核电作为一种可行的发电来源的持续和日益增长的支持。
2020年3月，新冠肺炎大流行导致了一场黑天鹅事件，影响了全球约50%的铀产量，并加速了市场再平衡。2020年，为应对全球新冠肺炎疫情，宣布大幅减产，包括在加拿大、哈萨克斯坦和纳米比亚的铀设施。2021年，虽然大部分受新冠肺炎影响的生产已恢复运营状态，但部分生产仍持续受到影响。目前尚不清楚所有影响将持续多久，也不清楚由于新冠肺炎疫情，最终将有多少铀生产从市场上撤出。该公司还认为，市场存在很大程度的不确定性，主要是由于移动铀库存的规模、运输问题、美国反应堆过早关闭以及任何铀矿、转化或浓缩设施关闭的时间长度。
铀精矿的适销性将受到许多我们无法控制的因素的影响，这可能导致我们无法从投资资本中获得足够的回报。
我们提炼的铀精矿的适销性将受到许多我们无法控制的因素的影响。这些因素包括：(1)宏观经济因素；(2)铀市场价格的波动；(3)政府条例；(4)土地保有权和用途；(5)有关铀进出口的条例；(6)环境保护条例。这些因素的未来影响无法准确预测，但这些因素中的任何一个或组合可能导致我们无法从我们的投资资本中获得足够的回报。
钛行业受到全球经济因素的影响，包括与动荡的经济状况相关的风险，许多钛产品的市场是周期性和波动性的，我们可能会经历此类产品的低迷市场状况。
钛用于许多“生活质量”产品，这些产品的需求历来与全球、地区和当地的GDP和可自由支配的支出挂钩，这可能会受到地区和世界事件或经济状况的负面影响。这类事件可能会导致对产品的需求减少，从而可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。当前市场状况的任何变化的时间和程度都是不确定的，供需随时可能失衡。不确定的经济状况和市场不稳定使我们尤其难以预测需求趋势。因此，我们可能无法准确预测未来的经济状况，或这些状况对我们的财务状况或经营业绩的影响。我们不能保证当前或未来的经济周期对我们经营的行业产生影响的时间、程度或持续时间。
从历史上看，包括涂料、纸张和塑料在内的大批量钛应用市场经历了供应紧张的交替时期，导致价格和利润率上升，随后是产能利用率较低的时期，导致价格和利润率下降。这一市场经历的波动是由于全球经济活动和客户需求的变化导致产品需求发生重大变化的结果。供需平衡还受到产能增加或减少的影响，这些产能的增加或减少会导致利用率的变化。此外，钛的利润率受到能源和原料等主要投入成本重大变化的影响。对钛的需求在一定程度上取决于住房和建筑行业。这些行业本质上是周期性的，历来都受到经济衰退的影响。此外，定价可能会影响客户库存水平，因为客户可能不时在预期价格上涨之前加速购买钛，或在预期价格下降之前推迟购买钛。钛行业的周期性和波动性导致利润和现金流在不同时期和整个商业周期内大幅波动。
铀矿行业竞争激烈，我们可能不会成功获得更多项目。
铀行业竞争激烈，我们的竞争对手包括更大、更成熟、经营历史更长的公司，这些公司不仅勘探和生产铀，还在地区、国家或全球范围内销售铀和其他产品。由于他们拥有更多的财政和技术资源，我们可能无法在涉及这些公司的竞争性招标过程中获得更多的铀项目。此外，这些较大的公司拥有更多的资源，可以在市场低迷时期继续运营。
钛行业集中且竞争激烈，我们可能无法有效地与拥有更多财务资源或垂直整合的竞争对手竞争，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
全球钛市场竞争激烈，前六大生产商约占全球产能的60%。竞争的基础是许多因素，如价格、产品质量和服务。我们的竞争对手中有垂直整合的公司(那些拥有自己的原材料资源的公司)。竞争格局的变化可能使我们很难在世界各地的各种产品和市场上保持我们的竞争地位。我们的竞争对手拥有自己的原材料资源，在原材料价格较高的时期可能具有竞争优势。此外，与我们竞争的一些公司可能能够生产比我们更经济的产品。此外，我们的一些竞争对手拥有更多的财政资源，这可能使他们能够在业务上投入大量资本，包括研发支出。
我们在外国司法管辖区持有矿业权，这可能会受到政治、税收、经济和文化因素的额外风险。
我们通过在巴拉圭注册成立的Piedra Ricica Mining S.A.、Transandes巴拉圭S.A.、Trier S.A.和Metalicos Y No Metalicos S.R.L.持有在巴拉圭共和国的某些采矿权。在美国和加拿大以外的外国司法管辖区开展业务，特别是在发展中国家，可能会面临额外的风险，因为它们可能有不同的政治、监管、税收、经济和文化环境，可能会对我们权利的价值或持续生存产生不利影响。这些额外风险包括但不限于：(1)政府或高级政府官员的变动；(2)关于外国投资、环境保护、采矿和矿产权益所有权的现行法律或政策的变动；(3)现有许可证或合同的重新谈判、取消、征收和国有化；(4)外汇管制和波动；(5)内乱、恐怖主义和战争。
如果我们在巴拉圭的外国业务发生纠纷，我们可能受到外国法院的专属管辖权，或者可能无法成功地将外国人员置于美国或加拿大法院的管辖权之下。我们也可能因为主权豁免理论而阻碍或阻止我们行使对政府实体或工具的权利。外国法院的任何不利或武断的裁决都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生实质性和不利的影响。
我们矿产财产权益的所有权可能会受到挑战。
尽管我们已采取合理措施确保我们在矿产和其他资产中的权益的适当所有权，但不能保证任何此类权益的所有权不会受到挑战。我们不能保证我们能够以令我们满意的条款授予或续期现有的矿业权和所有权，不能保证我们所在司法管辖区的政府不会撤销或大幅改变这些权利或所有权，也不能保证这些权利或所有权不会受到包括地方政府、土著人民或其他索赔人在内的第三方的挑战或质疑。
该公司已与商务部进行了沟通和备案，商务部据此认为，构成本公司Yuty和Alto Paraná项目一部分的某些特许权在现阶段没有资格延长勘探或继续开采。虽然我们仍然完全致力于我们在巴拉圭的发展道路，但我们已经在巴拉圭提交了某些申请和上诉，要求改变MOPC的立场，以保护本公司在这些特许权中的持续权利。
我们的矿产可能受到之前未登记的协议、转让或索赔的约束，所有权可能受到未发现的缺陷等的影响。对我们索赔的准确面积和位置的成功挑战可能会导致我们无法按照允许的方式对我们的物业进行操作，或者无法执行我们对我们物业的权利。
由于我们业务的性质，我们可能会受到法律诉讼，这可能会转移管理层的注意力’从我们的业务时间和关注，并导致大量的损害赔偿。
由于我们业务的性质，在我们的正常业务过程中，我们可能会受到许多监管调查、证券索赔、民事索赔、诉讼和其他诉讼，包括本文第1项法律诉讼中描述的那些诉讼。这些诉讼的结果是不确定的，并受到内在不确定因素的影响，实际产生的费用将取决于许多未知因素。我们可能会被迫花费大量资源来为这些诉讼辩护，但我们可能不会获胜。在未来针对这些和其他诉讼进行辩护可能不仅需要我们招致大量的法律费用和开支，而且对我们来说可能会变得非常耗时，并削弱我们将内部资源充分集中在我们的商业活动上的能力。由于诉讼固有的不确定性，很难预测监管机构、法官和陪审团的决定，以及上诉时决定可能被推翻，任何法律程序的结果都不能肯定地预测。不能保证这些事项不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖于某些关键人员，我们的成功将取决于我们继续留住和吸引这些合格人员的能力。
我们的成功有赖于某些高级官员、关键员工和顾问的努力、能力和持续服务。我们的许多关键员工和顾问在铀行业拥有丰富的经验。这些人中的任何一个失去服务都可能对我们的运营产生不利影响，我们可能会遇到困难，也可能无法找到和雇用合适的替代者。
某些董事和高级管理人员可能会受到利益冲突的影响。
我们的大多数董事和高级管理人员都参与了其他商业活动，包括与其他私营或上市公司的类似工作。这些人可能对这些其他商业项目负有重大责任，包括咨询关系，这可能需要他们大量的可用时间。利益冲突可能包括决定将多少时间投入到我们的商业事务中，以及应该向我们展示什么商业机会。我们的“行为和道德守则”就利益冲突提供了指导。
内华达州的法律和我们的公司章程可能会保护我们的董事和高级管理人员免受某些类型的诉讼。
内华达州的法律规定，我们的董事和高级管理人员不对我们的公司或我们的股东承担除某些类型的董事和高级管理人员以外的所有行为的金钱损害赔偿责任。我们的章程规定，在法律规定或允许的最大范围内，所有人都有广泛的赔偿权力，以赔偿与我们的业务相关的所有损害。这些赔偿条款可能要求我们使用有限的资产来保护我们的董事和高级管理人员免受索赔，并可能具有阻止股东向我们的董事和高级管理人员追回因他们的疏忽、判断失误或其他情况而造成的损害的效果。
我们的几名董事和高级管理人员是美国以外的居民，股东可能很难在美国境内执行任何针对这些董事或高级管理人员的判决。
我们的几名董事和管理人员是美国以外国家的国民和/或居民，这些人的全部或相当一部分资产位于美国以外。因此，投资者可能很难向这些董事和高级管理人员送达法律程序文件，或在美国境内执行任何针对该等董事和高级管理人员的判决，包括基于美国或其任何州证券法的民事责任条款的判决。因此，可以有效地阻止股东根据美国联邦证券法对这些董事和高级管理人员采取补救措施。此外，根据美国联邦证券法的民事责任条款，股东可能无法在加拿大法院提起诉讼。上述风险也适用于本文件中确定的非美国居民的专家。
财务报告的披露控制和程序以及内部控制，无论设计和操作得多么好，都是为了获得对其可靠性和有效性的合理保证，而不是绝对保证。
管理层对披露控制和程序的有效性的评估旨在确保我们的公开文件中披露所需的信息得到记录、处理、汇总并在适当的情况下及时报告给我们的高级管理层，以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告旨在提供合理保证，确保交易得到适当授权，资产得到保护，不被未经授权或不当使用，交易得到适当记录和报告。然而，任何控制系统，无论其设计和运作如何良好，都部分是以某些假设为基础的，而这些假设是为了对其可靠性和有效性作出合理而非绝对的保证而设计的。未来未能保持有效的披露控制和程序可能会导致我们无法继续及时履行我们的报告义务、有保留的审计意见或重述我们的财务报告，其中任何一项都可能影响我们普通股的市场价格和我们进入资本市场的能力。
美国国会提出的和新的立法，包括美国税法的变化，可能会对公司和我们普通股的价值产生不利影响。
美国税法的变化(这些变化可能具有追溯力)可能会对公司或我们普通股的持有者产生不利影响。近年来，美国联邦所得税法被提出并做出了许多修改，未来可能会继续对美国联邦所得税法进行更多的修改。
美国国会最近通过并正在审议多项立法，这些立法可能是前瞻性颁布的，也可能具有追溯力，这些立法可能会对公司的财务业绩和普通股的价值产生不利影响。特别是，我们了解到，美国国会参众两院已经通过了名为《重建更好法案》的新立法。这项立法包括但不限于新的公司最低所得税。我们的理解是，这些提案将在2022年或以后几年生效。
此外，2022年的通胀削减法案最近签署成为法律，其中包括将影响美国联邦企业所得税的条款。在其他条款中，这项立法包括对某些大公司的账面收入征收最低税率的条款，以及对公司回购这些股票的某些公司股票回购征收消费税的条款。目前尚不清楚美国财政部将如何实施这项立法，该公司也无法预测这项立法或税法的任何未来变化可能如何影响公司或我们普通股的购买者。
与我们普通股相关的风险
从历史上看，我们普通股的市场价格一直并可能继续大幅波动。
2007年9月28日，我们的普通股开始在纽约证券交易所美国交易所(前身为美国证券交易所、纽约证券交易所股票交易所和纽约证券交易所MKT)交易，在此之前，我们的普通股在场外交易公告牌交易。
全球市场过去经历了大幅和加剧的波动，并受到大规模次级抵押贷款违约和资产支持商业票据市场流动性问题的影响，导致许多大型金融机构需要政府纾困或申请破产。这些过去事件和未来任何类似事件的影响可能会继续或进一步影响全球市场，这可能直接影响我们普通股的市场价格和我们获得额外融资的机会。尽管这种波动可能与具体的公司业绩无关，但它可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，从历史上看，我们的股票价格一直大幅波动，未来可能会继续如此。
除了与总体经济趋势和市场状况相关的波动外，我们普通股的市场价格可能会因为任何一个或多个事件的影响而大幅下跌，这些事件包括但不限于：(I)铀市场的波动；(Ii)发生重大核事故，如2011年3月在日本发生的事件；(Iii)核电和铀行业前景的变化；(Iv)未能达到市场对我们勘探、预开采或开采活动的预期，包括放弃关键的铀项目；(V)出售包括机构和内部人士在内的某些股东持有的大量我们的股票；(Vi)分析师下调对我们的先前估计；(Vii)从市场指数中删除；(Viii)对我们提出的法律索赔；以及(Ix)竞争对手或竞争对手的技术创新。
我们普通股市场价格的长期下跌可能会影响我们获得额外融资的能力，这将对我们的运营产生不利影响。
从历史上看，我们一直依赖股权融资，最近又依赖债务融资，作为主要的融资来源。我们普通股的市场价格长期下跌或我们进入全球市场的机会减少，可能会导致我们无法获得额外的融资，这将对我们的业务产生不利影响。
我们普通股的额外发行可能会导致我们现有股东的大量稀释，并降低他们投资的市场价值。
我们被授权发行7.5亿股普通股，其中截至2022年10月31日已发行和发行的普通股为366,075,053股。未来因融资、合并和收购、行使股票期权和认股权证以及其他原因而发行的股票，可能会导致我们的股票被大幅稀释，并以大大低于我们现有股东为我们股票支付的价格发行。大幅稀释将减少我们现有股东持有的比例所有权和投票权，并可能导致我们股票的市场价格下降。
我们必须遵守纽约证券交易所的持续上市标准。 美国 如果我们不能满足这些标准，我们的普通股可能会被摘牌.
我们的普通股目前在纽约证券交易所美国证券交易所上市。为了维持上市，我们必须维持一定的股价、财务和股份分配目标，包括维持最低的股东权益和最低数量的公众股东。除这些客观标准外，纽约证券交易所美国证券交易所还可以在以下情况下将任何发行人的证券摘牌：(I)如果它认为发行人的财务状况和/或经营业绩似乎不令人满意；(Ii)如果证券的公开分发或总市值似乎已变得如此之小，以至于不适宜继续在纽约证券交易所美国证券交易所上市；(Iii)如果发行人出售或处置主要运营资产或不再是一家运营公司；(Iv)如果发行人未能遵守纽约证券交易所美国证券交易所的上市要求；(V)如果发行人的普通股以纽约证券交易所美国人认为的“低价”出售，而发行人在接到纽约证券交易所美国人的通知后，没有通过股票反向拆分来纠正这一点；或(Vi)如果发生任何其他事件或存在任何情况，使其认为不宜继续在纽约证券交易所上市。
如果纽约证券交易所美国证券交易所将我们的普通股退市，投资者可能面临实质性的不利后果，包括但不限于，我们的证券缺乏交易市场，流动性减少，分析师对我们证券的覆盖面减少，以及我们无法获得额外的融资来为我们的运营提供资金。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2022年10月31日的财政季度中，我们发行了以下未根据证券法注册的证券：
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2022年8月2日，我们向一家咨询公司发行了总计4,179股普通股，作为根据咨询协议提供服务的对价，发行价为每股3.23美元。关于这些股票的发行，我们依赖S规则第903条规定的《证券法》规定的豁免登记要求； |
| ● |
2022年8月19日，根据UEX收购的完成，我们根据日期为2022年6月13日的安排协议(经修订)发行了总计48,518,745股普通股，发行价为每股3.53美元。我们依靠《证券法》第3(A)(10)节关于发行这些股票的《证券法》规定的豁免登记要求； |
| ● |
于2022年8月19日，根据UEX收购的完成，我们根据日期为2022年6月13日的经修订安排协议发行了总计2,301,750份替代股票期权，行使价格从1.39加元至5.12加元不等。我们依靠证券法第3(A)(10)节关于发行这些替代股票期权的《证券法》规定的豁免登记要求； |
| ● |
2022年8月29日，我们根据认股权证的行使发行了2,812股普通股，价格为每股2.33加元。对于这些股票的发行，我们依赖于法规D规则506(B)和/或证券法第4(A)(2)条规定的证券法规定的登记要求豁免； |
| ● |
2022年9月13日，我们根据认股权证的行使发行了27,000股普通股，价格为每股2.33加元。我们依赖于S规则第903条关于发行这些股票的《证券法》规定的豁免登记要求；以及 |
| ● |
2022年10月14日，根据Roughrider收购的完成，我们根据日期为2022年10月11日的股份买卖协议，以每股3.9313美元的视为发行价，发行了总计17,805,815股股票。关于这些股票的发行，我们依赖于S规则第903条规定的证券法规定的登记要求的豁免。 |
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(A)节，发行人如果是美国煤矿或其他煤矿的运营商，或其子公司是煤矿或其他煤矿的运营商，且受联邦矿山安全和健康管理局根据1977年《矿山安全法》(“矿山安全法”)的监管，必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露有关特定健康和安全违规行为、命令和传票、相关评估和法律行动以及与采矿相关的死亡情况的信息。在截至2022年10月31日的季度内，我们的ISR矿山不受《矿山安全法》的监管。
第五项。 其他信息
没有。
第六项。 陈列品
本季度报告包括以下展品：
| 展品 |
展品说明 |
| 31.1 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发首席执行官证书。 |
| 31.2 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条颁发首席财务官证书。 |
| 32.1 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)或15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条进行的认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
| 101.1NS |
内联XBRL实例文档 |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本季度报告由正式授权的签署人代表其签署。
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铀能源公司。 |
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发信人： |
/s/ 阿米尔·阿德纳尼 |
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阿米尔·阿德纳尼 |
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首席执行官(首席执行官)总裁和董事 |
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| 日期：2022年12月16日 | |||
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发信人： |
/s/ 帕特·小原 |
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帕特·小原 |
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首席财务官(首席财务官) |
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| 日期：2022年12月16日 |