June 3, 2022

通过埃德加通信公司

美国证券交易委员会

公司财务部

房地产与建设办公室

地址：东北F街100号

华盛顿特区，20549-7010

回复：拉斯维加斯金沙公司

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格

于2022年2月4日提交

File No. 001-32373

女士们、先生们：

拉斯维加斯金沙公司(下称“我们”、“我们”或“本公司”)特此回应美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)员工于2022年5月26日就上述美国证券交易委员会备案文件发出的评议信(以下简称“评议函”)中提出的意见。

为方便员工，公司在这封信中用斜体重述了意见信中的意见，并在此之后做出了回应。本文中使用但未定义的大写术语具有相关美国证券交易委员会备案文件中赋予它们的含义。所有对页码和说明文字的引用(除评论中的页码外)都对应于相关美国证券交易委员会备案文件中的页码。

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格

一般信息

回应：我们承认工作人员的评论。吾等相信，如本公司职员致中国公司的函件样本(“函件样本”)所指出，与以中国为基地的公司有关的法律及经营风险，要么不适用于本公司，要么对本公司并不重要，无须另行讨论，或已在截至2021年12月31日的10-K表格中述及，详情如下。

吾等不相信函件样本中指出的若干风险对吾等在截至2021年12月31日止年度的10-K表格所涵盖期间属相关及/或重大，因为本公司或其任何附属公司，包括金沙中国有限公司有限公司(“SCL”)，均无与总部设于中国(包括香港及澳门)的VIE订立任何可变权益实体(“VIE”)或任何重大合约安排。如第1项-业务-本公司及其他10-K表格所述，本公司透过其持有沙田至中环69.9%的股权，拥有及经营澳门综合度假村集团。SCL是一家控股公司，成立于

集团于开曼群岛成立，并透过位于澳门的附属公司在澳门开展业务。此外，沙田地产在香港成立的附属公司及在内地成立的两间中国附属公司，为沙田地产在澳门的业务营运提供后勤支援，例如资讯科技、会计、酒店管理及市场推广服务，以补充及支援沙田地产在澳门的主要后勤职能。此外，我们不认为《追究外国公司责任法案》和相关法规会影响我们。

我们认识到，我们的大部分业务是在澳门进行的，我们面临着与澳门酒店业和博彩业运营相关的潜在法律和运营风险。在这方面，公司认为其在截至2021年12月31日的年度的第1A项--其10-K表格中的风险因素项下的披露，根据公司的特定事实和情况，充分处理了潜在的重大法律和运营风险，例如：

·我们在我们运营的任何司法管辖区都受到广泛的监管规定。

·某些当地博彩法适用于我们在运营或计划运营的其他司法管辖区的博彩活动和协会。

·如果我们不能确保延长或续签将于2022年到期的澳门分租权，我们可能会停止从我们的业务中产生任何博彩收入。

·我们的澳门分租权和新加坡分租权在某些情况下可以终止，而不向我们赔偿。

·前往澳门的游客数量，特别是来自内地的中国游客数量可能会下降，或者前往澳门的旅行可能会中断。

·澳门和新加坡政府可以在未来授予更多的博彩权，增加我们面临的竞争。

·在澳门和新加坡开展业务存在一定的政治和经济风险。

·我们与澳门政府的税务安排可能不会以对我们有利的条款延长，或者根本不会超过2022年6月26日的到期日。

·VML可能对其承包商根据政府劳工配额管理的外国工人负有财务和其他义务。

·我们在澳门和新加坡争夺有限的管理和劳动力资源，这些政府的政策也可能会影响我们雇用外来管理人员或劳工的能力。

此外，本公司相信已在截至2021年12月31日止年度的10-K表格中恰当地披露其于澳门的业务的重大方面，包括在第1项-业务-监管及发牌、第7项-管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析及第8项-财务报表及补充资料-综合财务报表附注-附注1-公司的组织及业务；附注10-长期债务；附注15-承担及或有事项；及附注18-分部资料。

本公司将继续监控和评估与大部分业务在中国的公司有关的潜在风险，并将考虑在未来提交给10-K表格的文件中根据需要扩大风险披露。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

分部调整后的物业EBITDA，第51页

回应：我们承认工作人员的评论。我们目前在综合财务报表附注18-分类信息中将基于公认会计原则的综合净收入计入综合调整后的财产EBITDA对账。为了尽量减少管理层在讨论和分析财务状况和经营成果(“MD&A”)时的冗余，我们选择将所需的对账与附注18交叉引用，而不是重复对账表格。这一交叉引用包括在MD&A分部调整财产EBITDA部分的第一句话中。我们将修改我们未来的文件，在披露合并的调整财产EBITDA时，包括MD&A所需的对账。

本公司相信，上述内容完全是对意见信的回应。如果您有任何问题，请致电(702)923-9238与签名人联系。

真诚地

D.扎克里·哈德森

常务副秘书长兼全球总法律顾问总裁

拉斯维加斯金沙公司

抄送：Brian V.Breheny，Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP