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美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式
10-K
(马克一)
 
☒
根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报
截至的财政年度一月二日, 2021
或
 
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国到中国的过渡时期。
佣金档案编号
0-26946
Intevac，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
 
特拉华州
  
94-3125814
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
  
(国际税务局雇主识别号码)
巴西特街3560号
圣克拉拉, 加利福尼亚
 
95054    
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(408)
986-9888    
根据该法第12(B)节登记的证券：
 
每一类的名称
   
交易
符号
   
每间交易所的注册名称
普通股(面值0.001美元)
   
IVAC
   
纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Global Select)
根据该法第12(G)节登记的证券：
没有。
 
 
如果注册人是证券法第405条规则定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。*☐**是*☒*不是的
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。**☐**是*☒*不是的
勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人是否一直遵守此类备案要求。-☒。是*☐号
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S-T
(本章§232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。。是*☐号
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器
非加速
Filer、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅Rule中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义
12b-2
《交易所法案》(Exchange Act)：
 
大型加速文件管理器   ☐    加速文件管理器   ☒
非加速
文件服务器
  
☐
    规模较小的新闻报道公司   ☒
         新兴市场成长型公司   ☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。*☐
 
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(定义见
规则12B-2
《交易所法案》(Exchange Act).美国联邦贸易代表办公室(☐)：是，美国联邦储备委员会()☒编号：
截至2020年6月27日，投票和投票的总市值
无表决权
股票持有者
非附属公司
注册人的费用约为$124,191,554(根据纳斯达克股票市场在该日期之前的最后一个交易日报告的注册人普通股股票的收盘价)。每位高管和董事持有的普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
2021年2月12日，
24,089,621注册人的普通股面值为0.001美元，已发行。
通过引用并入的文件。
注册人的2021年股东年会委托书的部分内容通过引用并入第III部分。此类委托书将在本年度报告表格所涵盖的会计年度结束后120天内提交
10-K.
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告中的某些信息
表格310-K
(“报告”或
“表格10-K”)
Intevac公司及其子公司(“Intevac”或“公司”)的报告，包括项目7中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，具有前瞻性。本报告中的所有陈述，包括Intevac管理层的陈述，除有关历史事实的陈述外，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关Intevac公司未来财务业绩、经营业绩、现金流量和现金部署战略、业务战略、成本、产品、营运资本、竞争地位、管理层对未来业务的计划和目标、研发、收购和合资企业、增长机会、客户合同、投资、流动性、宣布红利和法律程序，以及市场状况和行业趋势的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层截至目前的估计、预测和假设，并包括这些陈述所依据的假设。前瞻性陈述可能包含诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”和“继续”等词语，这些词语是这些术语的否定或其他类似术语。基于这些前瞻性陈述的任何预期都会受到风险、不确定性和其他重要因素的影响，包括第(1A)项“风险因素”中讨论的那些因素。, “在这份报告的下面和其他地方。其他风险和不确定性可能会在Intevac之前提交给证券交易委员会(SEC)的文件中披露。这些因素和许多其他因素可能会影响Intevac公司未来的财务状况和经营业绩，并可能导致实际结果与基于本报告或Intevac公司或其代表在本报告或其他地方所作前瞻性陈述的预期大不相同。Intevac公司没有义务修改或更新任何前瞻性陈述。
以下信息应与本报告中包含的合并财务报表和合并财务报表附注一并阅读。
第一部分
 
第一项。
业务
概述
Intevac的业务由两个可报告的部门组成：
薄膜设备(“TFE”)：
Intevac是设计和开发高生产率薄膜处理系统的领先者。我们经过生产验证的平台专为大批量生产具有精确薄膜特性的基板而设计，例如我们目前服务的硬盘驱动器(“HDD”)介质、显示盖板(“DCP”)和太阳能光伏(“PV”)市场。
光子学：
Intevac是主要服务于国防工业的先进高灵敏度数字传感器、相机和系统的领先开发商。我们是为美国军方提供集成数字夜视成像系统的领先供应商。
Intevac于1990年10月在加利福尼亚州注册成立，并于2007年在特拉华州重新注册。
TFE网段
硬盘驱动器(“HDD”)设备市场
Intevac设计、制造、营销和服务复杂的资本设备，这些设备用于在基板上沉积薄膜和润滑剂，以生产用于硬盘驱动器的磁盘。磁盘和磁盘驱动器制造商在复杂的制造过程中生产磁盘，包括电镀、退火、抛光、纹理、溅射、蚀刻、剥离和润滑。Intevac相信其系统约占全球磁盘溅射装机容量的65%。Intevac的系统被希捷科技(Seagate Technology)、西部数据(Western Digital)及其全资子公司HGST、富士电气(Fuji Electric)和昭和电工(Showa Denko)等磁性介质制造商使用。
HDD是数字数据的主要存储介质，包括近线“云”应用，并且用于诸如个人计算机(PC)、企业数据存储、视频播放器和视频游戏机之类的产品和应用中。Intevac认为，随着时间的推移，数字存储数据的持续高速增长、区域密度改善的放缓、对云存储的近线驱动器需求的增加、平局比率(每个硬盘驱动器的平均磁盘数量)以及新的和新兴的应用程序的推动，硬盘介质出货量将会随着时间的推移而增长。硬盘上数字存储数据的预计增长率超过了面密度改善的速率，与此同时，扎带比率也在增加，这导致对磁盘的需求超过了硬盘单元。
 
2
近年来，硬盘介质单元受到PC单元下降的负面影响，主要原因是平板电脑的激增和向集中式存储的过渡。尽管硬盘行业预计近线数据存储市场将继续增长，但向集中式存储的过渡加上个人电脑出货量的负增长，导致近年来硬盘出货量较低。然而，Intevac仍然相信，在数字存储需求增长、面密度改善增长率下降以及支持向云存储过渡的信息技术支出增加的推动下，对高容量硬盘所需硬盘的长期需求将会增加。根据上述因素，预计支持这一增长以及未来技术过渡和改进所需的磁盘制造系统的数量每年都会有所不同。
Intevac预计，硬盘制造商将通过引入热辅助磁记录(HAMR)和能量辅助磁记录(EAMR)等新技术来扩大他们对平面垂直介质的使用。HAMR和基于EAMR的硬盘的初始批量发货始于2020年。Intevac相信，使用Intevac系统开发这些新技术的领先磁性媒体制造商将为系统升级创造一个重要的市场机会，以支持这些新技术所需的媒体发展，因为它们被更广泛地采用。
显示盖板(“DCP”)市场
Intevac开发了将光学透明薄膜沉积到DCP上的设备，DCP通常用于消费和汽车电子产品。
DCP可以在智能手机、平板电脑、可穿戴设备、游戏系统、数码相机、汽车信息娱乐系统和数字标牌等产品中找到。2020年，全球约有15.5亿部智能手机、1.5亿台平板电脑和9100万只智能手表出货。仅就智能手机而言，预计到2024年将出货量接近17亿部，2020-2024年的复合年增长率为2.3%。
DCP通常由钢化玻璃(如钠钙或铝硅酸盐)或其他材料(如蓝宝石、陶瓷和无色聚酰亚胺)制成。DCP的主要功能是为其保护的显示器提供清晰的保护接口。在许多情况下，DCP会经过各种涂层处理，以增强其保护性能以及清晰度、可读性和触摸敏感度。
通常在电子设备的DCP上发现的涂层类型包括：划痕保护(SP)涂层、抗反射(AR)涂层、抗指纹(AF)涂层和
非导电性
真空金属化(“NCVM”)涂层。
SP涂层通常由沉积在DCP表面的硬薄膜组成。它们的主要功能是提供更强的防止划伤的保护，但它们也可以提供更好的耐破性。Intevac已经开发并目前正在销售一种名为光学类金刚石碳(ODLC)的SP涂层
®
“)利用其经过生产验证的碳膜技术，该技术也可用于硬盘介质。这种涂层提供了一层坚硬的保护层，显著提高了DCP的耐划伤和抗破损性能。ODLC涂层具有划痕保护功能，在不锈钢球泰伯划痕试验中，其性能比目前的标准盖板玻璃提高了20倍以上。此外，使用
环上环
通过(“ROR”)测试，使用我们的oDLC涂层的盖板玻璃比没有使用oDLC涂层的盖板玻璃的抗破损强度提高了20%以上。Intevac预计，在移动设备上采用AR和NCVM涂料将增加对SP涂料的需求，并为oDLC提供巨大的需求机会。
2019年，Intevac发布DiamondClad
®
防护层。DiamondClad是一种专有的多步骤工艺，改进了我们最初的单膜解决方案oDLC。开发
内部
利用2018年发布的离子束源技术，DiamondClad现在的划痕测试性能与蓝宝石相似，材料硬度为8莫氏标准，而具有抗指纹或AF涂层的行业标准玻璃的划痕为莫氏5级。在泰伯磨损测试中，DiamondClad涂层的性能比标准盖板玻璃高出4倍，在Taber磨损测试中，其性能是标准盖板玻璃的4到6倍
使用案例
AF耐久性测试与沙子，牛仔和汗水。
通过减少表面反射回用户眼睛的光，AR涂层能够通过DCP实现更大的光透射率。这允许用户更容易地读取显示器，并降低显示图像所需的功率，从而延长电池寿命。使用AR涂层的一个重大缺点是它们对划痕很敏感。AR涂层通常很软，必须涂在DCP的外表面。这些涂层通常很容易划伤，因此，智能手机制造商一直不愿在他们的产品上安装AR涂层。
 
3
AF涂层为DCP表面提供水和油保护。这种涂层可以防止指纹，在提高可读性的同时也提供了更好的美感。AF涂层可以在看不到指纹时提供更高的视觉敏锐度。AF涂层的缺点是耐磨性相对较低。这种涂层很柔软，通常在购买产品后的几个月内就会消失。
随着越来越多的人采用无线充电和5G无线通信标准，智能手机制造商正在大幅扩大设备背面DCP的使用。这一过渡对于确保以前是金属的后盖不会干扰无线信号至关重要。NCVM涂料是一种新型的彩色薄膜涂料，适用于背部DCP的装饰。当将NCVM涂层应用于外部时，NCVM涂层提供了令人愉悦的美感，并为制造商提供了颜色定制的灵活性。装饰性的NCVM涂层已经从单色发展到具有复杂过渡的多种颜色。Intevac开发了一项专有技术，可以为手机后盖创造独特图案的NCVM涂层。几家领先的手机制造商目前正在评估这项技术，以便可能整合到他们即将推出的手机型号中。
当NCVM涂在背部DCP的外部时，随着时间的推移，NCVM容易划伤和摩擦，导致外观不佳。为了保护背面DCP上的彩色薄膜，制造商依赖SP涂层的耐刮擦性和一致的外观。Intevac公司预计，在移动设备上采用AR和NCVM涂料将增加对SP涂料的需求，并为oDLC和DiamondClad涂料提供巨大的需求机会。
钻石狗
®
屏幕保护器
在2020财年，Intevac推出了钻石狗
®
带DiamondClad的移动设备的屏幕保护器
®
钢化玻璃，一种消费品。钻石狗提供持久的移动设备屏幕保护和性能。钻石狗屏幕保护器采用专利的DiamondClad类钻石碳涂层技术，旨在帮助保护手机和保存手机
全新
看。屏幕保护装置专为iPhone和三星机型量身定做。实验室测试表明，钻石狗屏幕保护器提供高达6倍的刮痕保护，高达5倍的磨损保护，高达
4-6
更长的防指纹保护，高达3倍的破损保护。在2020财年，钻石狗屏幕保护器的销量并不显著。
太阳能市场
Intevac为光伏太阳能制造业设计、制造和营销资本设备。
太阳能电池(也称为光伏电池)是一种将太阳光能量直接转化为电能的固态装置。电池组件用于制造太阳能组件，也称为太阳能电池板。太阳能电池板具有广泛的终端市场应用，适用于公用事业规模的太阳能发电场；商业、零售和办公室的集成建筑光伏阵列；住宅屋顶；以及便携式设备。
在许多情况下，太阳能发电的成本仍然高于传统能源发电的成本。然而，在全球范围内，光伏的部署势头正在增强，特别是在亚洲、北美和其他地区，这些地区的太阳能光伏与传统能源的竞争日益激烈。电网平价，即太阳能光伏发电以低于或等于从电网购买的电价的水平电价(LCOE)发电，已经在大约30个国家实现。在太阳能发电成本仍然高于传统发电来源的国家或地区，一些政府实施了各种税收抵免和其他财政激励措施，以促进太阳能和其他替代能源的增长。由于这些激励政策刺激了规模的扩大和制造效率的提高，太阳能成本出现了有利的下降，许多政府已经或计划减少对太阳能的激励，这一趋势可能会继续下去。2020年，全球新增太阳能装机容量超过120千兆瓦，增长7.1%
与去年同期相比，
但预计2021年这一增长率将逐渐放缓至4.1%的温和增长。Intevac预计，由于太阳能电池板价格进一步下降，2021年将继续对太阳能行业构成挑战。
光伏行业继续专注于高效电池技术的开发，旨在同时提高光伏效率和降低太阳能生产成本。随着公司寻找低成本的光伏电池制造解决方案，新的真空工艺技术和集成工艺步骤预计将变得越来越重要。
Intevac提供晶片基晶硅产品
(“c-Si”)
太阳能电池制造工艺是光伏行业的主流制造工艺。Intevac面向太阳能行业的产品专门专注于具有最高能量转换效率的电池设计，这些电池符合
N型
单晶的市场份额。
 
4
Intevac提供薄膜真空制程制造解决方案
C-Si
电池制造应用。Intevac提供生产效率高的过程设备解决方案，使
低成本
太阳能电池制造效率高，符合光伏行业的关注点和要求。Intevac开发了两种用于太阳能电池制造的真空工艺应用技术：一种是利用物理气相沉积(“PVD”)技术将薄膜沉积到
C-Si
另一种是离子注入，它选择性地改变了硅片的电学特性。
C-Si
太阳能电池。
PVD是一种在太阳能电池制造中以多种方式使用的工艺，例如用于制造电触点和导体层、沉积各种类型的反射层以及生长透明导电氧化物层，所有这些都对太阳能电池的效率至关重要。
离子注入是一种太阳能电池加工技术，通过在光伏结构中添加杂质来提高其导电性。在离子注入中，所需掺杂元素(如磷或硼)的离子束被静电加速并指向目标材料，从而引入杂质。在随后的热退火步骤中，对掺杂剂进行电激活。离子注入工艺能够精确设计掺杂元素的剂量和深度，以便在工作的太阳能电池中形成发射极结构。离子注入是一种被引入太阳能电池线的技术，作为降低制造电池每瓦成本的一种手段。离子注入可以取代现有太阳能加工线中现有的扩散工艺，用于
当代
光伏电池结构，也可扩展到新的先进电池结构。在这两种情况下，离子注入形成的发射体比扩散过程中的注入位移具有更少的处理步骤，因此成本更低。Intevac的离子注入产品基于太阳能植入技术公司(“SIT”)开发的技术，该公司于2010年11月被Intevac收购。
扇出
包装市场
Intevac正在将资本设备推向市场，
扇出
打包应用程序，
扇出
封装是整个半导体器件封装市场的专业组成部分。
半导体器件封装技术，以及
扇出
晶圆级封装
(“FOWLP”)/扇出
尤其是面板级封装(“FOPLP”)技术，其驱动因素是这些技术提供的强大成本优势，而不是在10 nm和7 nm半导体器件工艺节点上进一步实施摩尔定律的持续进展。一般来说,
扇出
封装为给定半导体器件提供了更高的输入/输出(I/O)密度，同时支持在缩小单个半导体器件方面的持续进展，从而减少了每个器件的占地面积，并由此减少了手持消费电子产品(例如，智能电话、可穿戴设备和物联网(IoT)设备)中集成电路内容所占用的空间量。
扇出
封装技术包括一系列操作，从集成器件制造商(“IDM”)或半导体铸造厂制造的硅晶片中提取已知良好的半导体器件，然后将其组装到基板或临时载体上，然后用环氧树脂模压并固化，形成所谓的重组晶片。然后，重构的晶片经过另一系列工艺步骤(介质沉积、金属化、光刻)，以产生重新分布的
“散开”
从原始硅器件区域到包括器件(芯片)表面本身的扩展区域的电气互连，以及从模具复合区创建的大量额外表面。
重分布层(“RDL”)是
“散开”
封装集成电路上的金属层，使集成电路的I/O焊盘在其他位置可用。PVD工艺对RDL的制造是必不可少的；在
扇出
包装，我们的Intevac矩阵
®
PVD系统用于沉积钛(Ti)、钛钨(TiW)和铜(Cu)的薄层，以形成阻挡层/种子层，在其上构建完整的RDL。
推动采用
扇出
封装包括但不限于：(1)基带处理器和应用处理器；(2)射频(RF)收发器和开关；(3)电源管理集成电路(PMIC)；(4)汽车雷达模块；(5)音频编解码器；以及(6)微控制器。
苹果、三星、小米、OPPO等OEM的智能手机
扇出
打包的组件，就像大多数组件一样
更高端的产品
汽车。预计未来物联网应用将在
扇出
打包的设备。
我们的Intevac Matrix PVD系统为
扇出
与当前用于RDL阻隔/种子层应用的记录PVD工艺工具相比，封装大大降低了拥有成本，而且还可以灵活地
 
5
运行圆形晶圆、方形或矩形面板，除了简单的基板载体替代外，不需要对Intevac Matrix PVD系统进行任何更改。
TFE产品
Intevac针对每个市场的TFE产品组合都基于共同的核心技术和能力。Intevac相信其TFE产品组合可以扩展到支持邻近市场。基于其在硬盘行业的历史、市场和技术领先地位，Intevac以最低的拥有成本为小型基板提供卓越的高生产率真空处理。最低的拥有成本包括目标利用率高、产量高、占地面积小、双面涂层和降低材料成本等各种优势。
产品表
下表列出了我们在2020财年和2019财年期间提供的具有代表性的TFE产品列表。
 
TFE产品
   
应用程序和功能
硬盘设备市场
200精益
®
圆盘溅射系统
   
·  使用物理气相沉积和化学气相沉积(“化学气相沉积”)技术。
·  沉积磁性薄膜，
非磁性
薄膜和碳基保护性大衣。
·  为小基板加工提供高吞吐量。
·安装了164多台  。
升级、更换备件、更换耗材和维修服务
(非系统
业务)
   
·  升级到现有客户群，以支持面密度的持续增长或降低每个磁盘的制造成本。
DCP市场
集成顶点
®
系统
   
·  利用垂直溅射技术实现多种薄膜类型。
·  为小基板加工提供高吞吐量。
·  使用专利碳沉积源。
·  模块化设计实现了可扩展性。
·  支持
低温
正在处理。
集成顶点
®
光谱系统
   
·顶点系统的  扩展。
·  在单个系统中整合了多个源技术。
·  使用专有离子束工艺进行沉积和蚀刻。
·  可实现独特的图案化NCVM和硬AR涂层。
集成顶点
®
马拉松赛制
   
·  多功能平台，用于多步骤、多层光学涂层的大批量生产。
·  支持多种涂层-钻石覆层、带图案的NCVM和AR膜。
钻石狗
®
   
·用于移动设备的  屏幕保护器，这是一个采用DiamondClad钢化玻璃的消费产品系列。
·  提供持久的防划痕和磨损保护。
·  保持屏幕清晰度和指纹识别性能。
太阳能光伏市场
Intevac Matrix PVD系统
   
·  沉积电触点和导体层、反射层和透明导电氧化物层，所有这些都对太阳能电池的效率至关重要。
·  采用获得专利的线性扫描磁阵磁控源，靶材利用率行业领先，超过65%。
·  为小基板加工提供高吞吐量。
Intevac Matrix种植体系统
   
·  利用基质平台的腔室和传输机制，同时使用Energ的植入物来源
i
系统。
能源
i
®
种植系统
   
·  同时支持磷和硼掺杂技术。
·  可扩展到新的先进太阳能电池结构。
 
6
TFE产品
   
应用程序和功能
扇出
包装市场
Intevac Matrix PVD系统
   
·  沉积阻挡层/种子层
扇出
RDL。
·  包含LSMA磁控源，目标使用率行业领先，超过65%。
·  为小型基板或大型面板加工提供高通量和低拥有成本。
·  可灵活处理圆形、方形或矩形基板
扇出
包装。
邻近街市
Intevac矩阵系统
   
·  集成了多种薄膜沉积技术，如物理气相沉积、化学气相沉积、蚀刻、植入、加热和冷却。
·  由高速线性传输组成。
·  灵活的设计可处理各种不同的小基板尺寸和形状。
·  在真空中进行双面镀膜。
光子学领域
光子学市场
Intevac Photonics开发、制造和销售紧凑型、高灵敏度的数字光学产品，用于捕捉和显示
弱光
图像。这些产品结合了工作在可见光和近红外(“NIR”)光谱中的高分辨率数字夜间图像传感器，并基于英特瓦克公司专有的EBAPS
®
(电子轰击有源像素传感器)技术。
光电子公司的产品主要面向高性能军用夜视市场。我们的产品提供极高质量的数字图像
弱光
级别条件。Intevac为包括美国陆军在内的军用飞机提供这些产品
啊-64
阿帕奇攻击直升机和
F-35
联合攻击战斗机。该公司正在开发更多的技术，以满足士兵头盔和武器装备的应用。
军品
Intevac的EBAPS被整合到定制设计的相机、模块和系统产品中，用于高性能军事应用。Intevac的EBAP可以根据客户的规格和要求与光学、电子、软件和显示器进行不同级别的集成。Intevac开发了下一代3.7百万像素分辨率的Intevac Silicon Imagine Engine(“ISIE”)19EBAPS，该引擎可在更高的分辨率、更低的光线级别、更高的速度和更低的功耗下运行，用于下一代系统。定制通常发生在电子领域，
近眼
微型显示器和机械包装。Intevac公司按应用划分的产品包括：
直升机引航
Intevac提供了一种夜视相机，其分辨率为2.0百万像素的EBAPS模块安装在阿帕奇直升机机头的万向节转塔上。这个
弱光
直升机飞行员随后可以在头盔显示器(“HMD”)上观看水平数字视频，从而增强飞行员的夜视能力，并允许机组人员查看多个机载传感器信息。
固定翼飞机引航
Intevac提供具有2.0百万像素分辨率的夜视模块EBAPS模块，该模块与
F-35
该系统可用于战斗机飞行员的头盔，并使飞行员能够增强夜视功能，将导航和战术信息融合在一起。此外，北约欧洲台风战斗机的Striker II头盔中正在设计一种类似的集成夜视相机，该相机采用2.0百万像素的EBAPS分辨率。
远程目标识别
Intevac提供激光照明查看和测距(LIVAR
®
“)用于远程军事夜间监视系统的短波红外摄像机，可识别距离达20公里的目标。Photonics的Livar相机被集成到一家主要国防承包商制造的远程目标识别系统中。

 
7
增强现实(AR)和无线HMD
Intevac为AR和武器瞄准具应用提供头盔显示器。头盔显示器是一种
近视，
高清、宽屏
视场
(“FOV”)微型显示系统，用于军事和商业应用中的便携式视频观看。根据不同的应用，Intevac提供的配置选项包括单目或双目、单声或立体视频、有线或无线接口以及集成惯性测量单元(“IMU”)。AR头盔显示器将符号系统和其他信息覆盖在真实世界的视图上并在其中跟踪，从而产生它们占据同一空间的错觉。Intevac已经开发并展示了用于HMD的宽视场AR显示器。
士兵移动性
Intevac正在开发一种带有AR的数字融合双目夜视镜，它将集成下一代EBAPS。这种护目镜将展示卓越的夜视能力，具有数字优势，如变焦、信息覆盖以及无线图像传输和接收。
Intevac公司正在为美国陆军的综合视觉增强系统(“IVAS”)项目开发一种数字夜视相机。IVAS将把头部、身体和武器技术融合到单个士兵身上。这是一个单一的平台，士兵可以使用它来战斗、排练和训练，提供更高的机动性和态势感知，这是实现对对手的超强对抗所必需的，并包括班级战斗训练能力。
商业产品
弱光
摄象机
光子学的MICROVISTA
®
商用紧凑型轻量化产品线
弱光
互补金属氧化物半导体(CMOS)摄像机在用于工业检查的光谱的紫外、可见或近红外区域中提供高灵敏度，
生物医学
以及科学应用。这些相机主要通过分销渠道和原始设备制造商销售。
客户集中度
从历史上看，Intevac在任何特定时期的很大一部分收入都来自向有限数量的客户销售。
在2020财年和2019年，以下客户至少占Intevac合并净收入的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技术
      42 %      49 % 
美国政府
      29 %      20 % 
美国埃尔比特系统公司
      12 %      *  
Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.(Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.)
      *       14 % 
*低于10%
Intevac预计，在可预见的未来，向相对较少的客户销售Intevac产品将继续占Intevac收入的很高比例。
2020财年，海外销售额占营收的47%，2019财年占营收的67%。Intevac的大部分海外销售产品销往亚洲的公司或美国公司，用于其亚洲制造或开发业务。Intevac预计，海外销售将继续占Intevac TFE收入的很大一部分。Intevac的磁盘溅射设备客户包括磁盘制造商，如富士电机和昭和电工，以及垂直集成硬盘制造商，如希捷、西部数据和HGST。Intevac的光伏太阳能设备客户包括几家主要的太阳能电池制造商。Intevac的DCP设备客户包括真光电等DCP制造商。Intevac的客户制造设施主要位于加利福尼亚州、中国大陆、中国台湾地区、日本、马来西亚、葡萄牙和新加坡。
 
8
竞争
影响Intevac TFE产品市场的主要竞争因素包括价格、产品性能和功能、易集成性、客户支持和服务、声誉和可靠性。Intevac在硬盘驱动器设备市场有一个主要的竞争对手，佳能Anelva，在历史上经历了对磁盘溅射设备的激烈的全球竞争。Intevac在光伏设备市场主要面临来自全球大型老牌竞争对手的竞争，包括Centrotherm光伏、巨松、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology。Intevac在DCP市场面临来自Optorun、Shincron和宏达等光学镀膜设备制造商、可能开发防刮擦玻璃的玻璃制造商、可能采用更硬基板材料的触摸屏制造商，或可能提供DLC、NCVM和AR等竞争保护涂层的其他设备公司、化学公司或显示器盖板制造商的竞争。Intevac在PVD工艺方面的竞争对手在
扇出
包装市场包括SPTS技术公司(KLA的一家公司)、Evatec AG、ULVAC技术公司、Tango系统公司(一家应用材料公司)和ASM NEXX公司。与Intevac公司相比，这些竞争对手通常拥有更多的财务、技术、营销、制造和其他资源。此外，Intevac的任何竞争对手都可能开发具有竞争力的产品的增强型或下一代产品，这些产品提供优越的价格或性能特性。此外，拥有增强型产品的新竞争对手可能会进入Intevac目前服务的市场。
影响光电子产品的主要竞争因素包括价格、极端
弱光
一流的性能、功耗、分辨率、尺寸、易集成性、可靠性、频段、信誉以及客户支持和服务。Intevac在光电子产品方面面临着激烈的竞争，许多竞争对手拥有更多的资源和品牌认知度。在士兵和直升机夜视镜的军事市场上，埃尔比特系统公司(Elbit Systems)和L3Harris Technologies是大型且久负盛名的国防承包商，也是美国主要的模拟图像增强管制造商，用于
第三代
夜视设备。对于远程机载瞄准应用，Intevac与使用微光CMOS图像的相机供应商展开竞争。Intevac预计，其他公司将开发数字夜视产品，并积极推广其销售。
市场营销和销售
TFE的销售主要是通过Intevac的直销队伍进行的。Intevac还通过日本和中国的分销商销售其产品。Intevac的TFE产品的销售过程是多层次和漫长的，涉及营销、工程、运营、客户服务和高级管理人员。
安装和集成新设备需要客户进行大量投资。Intevac系统的销售在很大程度上取决于潜在客户的决定，是更换陈旧的设备，还是通过升级或扩大现有制造设施或建造新的制造设施来提高制造能力，所有这些通常都涉及重大的资本承诺。Intevac的系统有很长的销售周期，在此期间，Intevac可能会花费大量资金和管理时间和精力，但不能保证会有销售结果。
大型复杂系统的生产要求Intevac在库存方面进行大量投资，以满足客户订单并维持充足的备件供应，以维修以前发运的系统。Intevac在美国、新加坡、马来西亚和中国维持备件库存，以支持其TFE客户。Intevac通常要求其TFE客户分三期支付系统费用，一部分系统价格在收到订单时付款，一部分价格在装运时付款，其余部分价格和任何销售税在客户工厂完成系统安装和验收后支付。
Intevac提供流程和应用支持、客户培训、安装、
启动
为Intevac的TFE客户提供帮助和安装后服务支持。Intevac在加利福尼亚州圣克拉拉的Intevac总部为美国客户提供支持，并在新加坡、中国和马来西亚设有办事处，为亚洲客户提供支持。
Intevac的TFE产品的保修期通常从客户接受之日起12至24个月不等。在保修期内，如有必要
非消耗品
免费提供和安装部件。
用于军事应用的Photonics产品的销售主要是通过Intevac的直销队伍向终端用户销售的。Intevac向美国政府和领先的国防承包商销售产品，如洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、美国埃尔比特系统公司、雷神公司、莱昂纳多·DRS公司、BAE系统公司和赛峰电子和国防公司。
 
9
Intevac在光子学领域的销售周期很长，因为Intevac的许多产品，如Intevac的夜视系统，通常必须设计成Intevac客户的产品，这些产品往往很复杂，而且
最先进的。
这些开发周期一般为数年，Intevac的销售额取决于Intevac的客户能否成功地将Intevac的产品集成到其产品中，完成其产品的开发，然后获得其产品的生产订单。这些产品的销售也往往依赖于美国政府及其盟友正在为国防项目提供资金。此外，对国际客户的销售取决于美国政府颁发的出口许可证。
根据特定的合同条款，Photonics通常在产生成本或实现计划里程碑时向其研发客户开具发票。作为一家政府承包商，Intevac使用国防合同审计署(“DCAA”)批准的估计年率向客户开具发票。
研发与知识产权
Intevac的长期增长战略需要不断开发新产品。Intevac与Intevac的客户密切合作，设计出符合他们计划的技术和生产要求的产品。产品开发和工程组织主要位于美国和新加坡。
Intevac的竞争地位在很大程度上取决于Intevac的研发、工程、制造和营销能力，而不仅仅是Intevac的专利地位。然而，通过获取和执行知识产权(包括专利)来保护Intevac的技术资产是很重要的。因此，Intevac的做法是为Intevac认为重要的发明在美国和其他国家提交专利申请。尽管Intevac不认为Intevac的业务实质上依赖于任何一项专利，但Intevac的权利以及在Intevac专利下制造和销售的产品以及包括商标在内的其他知识产权，
专有技术，
作为一个整体，商业秘密和版权是Intevac业务的重要组成部分。
当管理层认为与Intevac签订专利和技术许可协议符合Intevac的最佳利益时，Intevac就会与其他公司签订专利和技术许可协议。Intevac根据现有的专利许可协议为在Intevac的几种产品中使用某些专利技术支付专利费。
在正常的业务过程中，Intevac定期接收并询问可能的专利侵权行为。在处理此类查询时，我们可能需要或授予许可证或其他权利。但是，不能保证这些许可或权利将以商业上合理的条款提供给我们，或者根本不能保证。如果Intevac不能解决或解决索赔、获得必要的执照和/或成功起诉或捍卫Intevac的地位，Intevac的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
制造业
Intevac在加州和新加坡的工厂生产TFE产品。Intevac的TFE制造业务包括机电组装、真空处理、溅射源制造以及系统组装、对准和测试。
光电子公司的产品是在英特瓦克公司位于加利福尼亚州的工厂生产的。Photonics生产传感器、相机、集成相机系统和
近眼
采用先进制造技术和设备的显示系统。Intevac的业务包括真空加工、机电和光学系统组装。
政府规章
我们在美国以及我们运营的各个国际地点受到各种政府法规的约束。这些法规涵盖了几个不同的领域，包括环境合规、进出口管制、经济制裁、数据和隐私保护、转让定价规则、反贿赂、反人口贩运和反垄断条款。我们的政策要求遵守由各个州、联邦和国际机构管理的适用法律和法规。我们制定了各种培训计划，教育员工遵守政府规定，并在日常工作中应用法律和道德实践。我们受国际、联邦、州和地方法律、法规和其他有关使用、储存、排放、搬运、排放、产生、制造、处理和处置有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的法规、法规和其他要求的约束；回收和
 
10
产品包装；工人健康和安全；以及影响环境、我们的劳动力和制造业务管理的其他活动。我们相信，我们的运营和设施在所有实质性方面都符合适用的环境法和工人健康与安全法。我们将遵守政府法规和运营安全工作场所的成本视为正常的业务成本，并将这些活动的成本分配给所有职能，除非成本可以单独计算并计入特定职能。加州和新加坡的政府机构颁布的环境标准和法规特别严格，并设定了很高的合规标准。我们相信，我们遵守这些法规和标准的成本与在这些司法管辖区经营类似设施的其他公司相当。在我们开展业务或以其他方式开展业务的国家，我们还受到进出口管制、关税和其他与贸易有关的法规和限制。这些控制、关税、法规和限制(包括与美中关系相关或受美中关系影响的控制、关税、法规和限制)已经并可能继续对我们的业务产生实质性影响，包括我们销售产品和制造或采购零部件的能力。我们的业务受到许多与授予、管理和履行美国政府合同相关的法律法规的影响。此外，许多联邦和州法律对我们的运营产生了实质性影响。这些法律涉及道德、劳动、税收和就业问题。与任何雇主一样，我们必须遵守联邦和州的法律和法规，以规范他们与政府之间的商业行为标准。, 包括，政府合同通常包含条款，允许政府客户在没有理由的情况下终止合同，并给予有限的通知或赔偿。与我们行业相关的附加法规的制定和对现有法规的解释预计将随着时间的推移而发展。与任何商业企业一样，我们不能肯定地预测将影响其商业运营的联邦法规和条例发展的性质或方向。
人力资本资源
关于我们的人力资本资源的一般信息
截至2021年1月2日，我们有269名员工，其中包括3名合同制员工。我们大约71%的员工位于美国，29%位于亚洲。在我们的员工总数中，有86名员工从事研发工作，115名员工从事运营、制造、服务和质量保证工作，68名员工从事销售、订单管理、市场营销、财务、信息技术、一般管理和其他行政职能。
核心原则
我们的核心价值观是我们公司文化不可或缺的一部分。我们为自己提供一个安全和积极的工作环境而感到自豪，在这个环境中，相互尊重和道德行为是核心价值观。我们相信持续的学习和职业发展，并为员工提供成长的机会。
社区参与
我们的员工致力于通过积极为许多慈善机构(包括美国癌症协会、第二次收获、人类社会、许愿和救世军)提供志愿服务和筹款，为社区做出改变。
健康与安全
员工的健康和安全对我们来说是最重要的。我们定期进行自我评估和审计，以确保符合我们的健康和安全指南以及监管要求。我们的最终目标是通过对安全计划的持续投资，使工伤的水平尽可能接近于零。我们提供适用标准要求的防护装备(如眼睛保护、口罩和手套)，并根据员工的工作职责提供适当的防护装备。每年参加与道德、环境、健康和安全以及应急反应相关的培训的比例达到或接近100%。
请参阅“影响
新冠肺炎“
包括在项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中，以了解公司为应对
新冠肺炎
大流行。
人才管理
我们定期与管理层一起监控和审查对我们业务至关重要的人力资本指标，包括招聘统计数据、升职率、离职率、职业成长和发展以及多样性和包容性。
 
11
招聘做法
我们的政策是聘用和提拔最合格的人担任这项工作，并完全遵守所有与工作场所歧视有关的国内、外国和当地法律。我们真诚的外展努力旨在确保任何团体的成员都没有障碍，并鼓励所有合格人士的兴趣。我们相信，我们的行动增强了多样性，包括在代表女性、少数族裔和美国退伍军人的场所招募人才。
周转率
我们不断监测员工流失率，无论是地区还是整体，因为我们的成功有赖于留住我们训练有素的工程、制造和运营人员。我们员工在美国的平均年限为9.8年，在亚洲为9.5年。
多样性和包容性
承认并尊重我们在全球的存在，我们努力在我们运营的任何地方保持一支多样化和包容性的劳动力队伍。我们相信，多元化和积极的员工队伍对我们的成功至关重要。我们努力通过各种人才引进计划促进多元化和包容性，以吸引、留住和培养一支多样化的高技能劳动力队伍。我们进行员工调查以提供
正在进行中
对我们如何违反公平对待所有员工并在没有歧视的环境中提供平等机会的承诺的反馈。我们的多样性和包容性原则也反映在我们的员工培训中，特别是通过教育员工了解我们反对骚扰和欺凌的政策，以及消除工作场所的偏见。
管理团队
我们相信，我们的管理团队拥有有效执行我们的战略并提升我们的产品和技术领先地位所需的经验。我们的首席执行官和业务部门负责人平均拥有约25年的行业经验。他们有一支经验丰富、才华横溢的专业团队为他们提供支持。
培训与人才开发
我们致力于员工的持续发展。战略人才评估和继任规划每年都会按计划节奏进行-全球范围内和所有业务领域。我们致力于发掘和发展我们下一代领导者的人才。我们有健全的人才和继任规划流程，并建立了专门的计划，以支持我们的人才管道的发展，以满足管理、工程和运营方面的关键角色。我们还为员工提供技术、专业和领导力培训。我们认可和支持员工的成长和发展，并提供参与内部和外部学习机会的机会。
薪酬和福利
我们努力为员工提供与我们的价值观一致的具有地区竞争力的薪酬和福利。所有员工都有基本工资、激励性薪酬和福利。根据地区的不同，福利包括医疗、牙科和视力保险、短期和长期残疾收入保护、灵活支出计划(健康、受抚养人和有限的灵活支出)以及基本和补充人寿保险、意外死亡和肢解保险以及退休储蓄计划。Intevac为这些福利支付大部分或全部成本。
我们有各种各样的员工激励计划。我们的利润分享计划规定分配一定比例的
税前
我们几乎所有的员工都没有资格享受其他绩效激励计划。我们的高管和主要贡献者根据盈利能力和其他个人业绩目标的实现情况参与奖金计划。
为了培养更强的所有权意识，并使员工的利益与我们的股东保持一致，我们向符合条件的员工授予基于股权的奖励，包括限制性股票单位(RSU)和基于业绩的限制性股票单位(PRSU)。我们还有一项员工股票购买计划，该计划为员工提供通过工资扣减以折扣价购买Intevac普通股的机会。有关这些计划的说明，请参阅合并财务报表附注3。
 
12
监督和管理
正如其章程所述，我们的薪酬委员会负责定期审查我们的员工计划和计划，包括医疗保健和其他福利，以及我们的管理发展和继任规划实践和战略。
有关我们高管的信息
以下列出了截至2021年2月17日有关我们高管的某些信息：
 
名字
   
年龄
     
职位
行政人员：
      
温德尔·T·布洛尼根
      59     
总裁兼首席执行官
詹姆斯·莫尼斯
      63     
财务与行政执行副总裁、首席财务官、秘书兼财务主管
蒂莫西·贾斯廷
      58     
光电子公司执行副总裁兼总经理
周
      56     
TFE执行副总裁兼总经理
其他主要官员：
      
Verle Aebi
      66     
光子学首席技术官
特里·布鲁克
      61     
TFE首席技术官
金伯利·伯克(Kimberly Burk)
      55     
全球人力资源部高级副总裁
先生。
*布洛尼根
2013年7月加入Intevac，担任总裁兼首席执行官。在加入Intevac之前，Blonigan先生
共同创立的
他在2009年加入Orbotech LT Solar，并担任该公司首席执行官直到2013年。2006年至2009年，他担任Photon Dynamics，Inc.首席运营官。1991年，布洛尼根先生加入应用材料的AKT显示器子公司。在AKT任职期间，他担任过各种职位。2003年，他被任命为总裁，任职至2006年；从1999年到2003年，他是副总裁，在此之前，他是工程和新产品开发总监。布洛尼根先生拥有密苏里州德弗里大学理工学院电子工程技术学士学位。
先生。
*莫尼兹
2014年11月加入Intevac，担任财务和行政执行副总裁、首席财务官兼财务主管。莫尼兹先生曾在2009年至2011年退休前担任Nanometrics，Inc.的首席财务官。2008年，莫尼兹先生担任Photon Dynamics，Inc.首席财务官。2000年至2008年，莫尼兹先生担任Nextest Systems Corporation首席财务官。在加入Nextest之前，莫尼斯先生曾在千禧远景公司、洛克希德·马丁公司、劳拉公司和瓦里安联营公司担任高级财务管理职务。莫尼斯先生拥有圣何塞州立大学工商管理硕士(MBA)、会计学学士和市场营销学士学位。
先生。
朱斯廷(JUSTYN)
自2018年2月起担任Photonics执行副总裁兼总经理。胡斯廷先生于2015年2月至2018年2月担任全球运营高级副总裁。李·朱斯廷先生于2008年10月至2015年2月担任光子部副总裁。胡斯廷先生于1997年4月至2008年10月担任TFE制造副总裁。胡斯廷先生于1991年2月加入英特瓦克，曾在我们的TFE产品部和我们以前的夜视业务中担任过各种职务。胡斯廷先生拥有加州大学圣巴巴拉分校的化学工程学士学位。
先生。
王周(音译)
2014年1月加入Intevac，目前担任TFE执行副总裁兼总经理。在加入Intevac之前，Cho先生担任总裁、首席执行官和
共同创办人
REEnewal公司的。从2006年到2011年，Cho先生担任Orbotech有限公司检测和维修事业部副总裁/总经理。2005-2006年间，Cho先生担任Metara Inc产品开发部副总裁。1992-2005年间，Cho先生在Novellus Systems，Inc.担任多个管理职位。在加入Novellus之前，Cho先生曾在数字设备公司和Intermec公司工作。Cho先生拥有华盛顿州立大学电气工程学士学位和凤凰城大学MBA学位。
先生。
*艾比
自2006年8月以来一直担任光子业务的首席技术官。此前，叶艾比先生于2000年7月至2006年7月担任光子部总裁，并自1995年5月起担任光子部总经理。艾比先生于1995年9月当选为本公司副总裁。1988年至1994年，Aebi先生担任Intevac于1991年从Varian Associates收购的夜视业务的工程经理，负责先进光电阴极和图像增强器领域的新产品开发。Aebi先生拥有斯坦福大学物理学学士学位和电气工程硕士学位。
 
13
先生。
*布鲁克
2004年8月，Intevac重新加盟Intevac，担任TFE的首席技术官。布卢克先生曾在1996年12月至2002年11月期间在Intevac公司担任过各种工程职位。布鲁克先生工作的业务部门于2002年11月被出售给Photon Dynamics，他在那里受雇担任快速热工艺产品工程副总裁，直到2004年8月。布洛克先生拥有圣何塞州立大学物理学学士学位。
女士。
约翰·伯克
2000年5月加入Intevac，目前担任全球人力资源部高级副总裁。在加入Intevac之前，Burk女士于1999年至2000年担任Moen，Inc.的人力资源经理，并于1994年至1999年担任Lawson Mardon的人力资源经理。布克女士拥有北伊利诺伊大学社会学学士学位。
可用的信息
Intevac公司的网站是
Http://www.intevac.com.
Intevac在以电子方式向证券交易委员会提交报告或向证券交易委员会提交报告后，在合理可行的情况下尽快在其网站上或通过其网站免费提供其年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修订。本网站地址仅作为非活动文本参考，Intevac网站上包含的任何信息都不是本报告的一部分，也不包含在此作为参考。
商标
Intevac公司的商标包括：“200精益
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，“”DiamondClad
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.”
 
项目1A。
危险因素
以下因素可能对Intevac的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，在评估该公司及其业务时，除了本报告其他部分提供的其他信息外，还应仔细考虑这些因素。
与我们的业务相关的风险
我们服务的行业具有周期性、波动性和不可预测性。
我们很大一部分收入来自于销售用于制造商用技术产品的设备，如磁盘驱动器、光伏太阳能电池和手机。这让我们受制于商业周期，其时间、长度和波动性可能很难预测。当对商品技术产品的需求超过生产能力时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会放大。相反，当商品技术产品供大于求时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会下降。我们无法确切地预测这些周期何时开始或何时结束。随着客户开始升级其制造能力的技术水平，我们用于磁盘生产的系统的销售额在2016年有所增长。随着该客户继续进行技术升级，2017和2018年用于磁盘生产的系统和升级的销售额高于2016年。2019年磁盘生产的系统和升级的销售额比2018年的水平略有下降，因为该客户接受了四个系统的交付。2020年磁盘生产的系统和升级的销售额比2019年的水平有所下降，因为该客户只接受了两个系统的交付。Intevac预计，2021年磁盘生产的系统和升级销售将低于2020年的水平。
我们的设备只占客户在升级或增加产能时产生的资本支出的一部分。因此，当我们的客户决定购买我们的系统时，他们通常会承诺投入远远超过我们系统成本的巨额资本支出。这些资本支出的规模要求我们的客户能够获得大量资本。我们的客户通常会在整体经济不景气或行业不景气时减少资本投资。
近年来，光伏(太阳能)市场经历了低迷，这可能会影响我们的光伏设备的销售。太阳能行业时有出现结构性供需失衡的时期，这种时期给我们的客户定价带来了巨大的压力。太阳能产业目前正处于这样一个时期。全球太阳能市场和整个太阳能价值链的竞争是激烈的，而且这种竞争可能会持续很长一段时间。在任何这样的时期内，太阳能组件制造商可能会为了应对竞争而降低销售价格，甚至低于他们的销售价格。
 
14
制造成本，以创造销售，并可能会持续一段时间。因此，我们的客户可能无法在太阳能组件供过于求期间以有吸引力的价格或盈利出售他们的太阳能组件或系统，这将对他们的运营业绩和他们进行资本投资(如购买我们的产品)的能力造成不利影响。
我们必须有效地管理我们的资源和生产能力，以满足瞬息万变的需求。我们的业务经历了快速增长和收缩，这给我们的基础设施、内部系统和管理资源带来了压力。在产品需求不断增加的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户的需求；吸引、留住和激励足够数量的合格人员；以及有效地管理我们的供应链。在对我们产品的需求减少期间，我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场状况保持一致，激励和留住关键员工，并有效地管理我们的供应链。
经济衰退的影响
新冠肺炎
疫情或类似的全球健康问题可能会对我们的运营、供应链和客户基础产生负面影响。
这个
新冠肺炎
疫情严重限制了世界各地的经济活动水平，这可能会影响对我们产品的需求。我们某些产品或服务的运营和供应链可能会受到地区性或全球性疾病爆发的负面影响，包括
新冠肺炎。
任何隔离、劳动力短缺或对我们的运营、或我们的供应商或客户的运营的其他中断，都可能对我们的销售和运营结果产生不利影响。此外，人口中传染性疾病的重大爆发、流行或大流行可能会导致广泛的健康危机，这可能会对许多国家的经济和金融市场产生不利影响，包括我们开展业务的国家，从而导致经济低迷，从而影响我们的产品和服务的供应或需求。我们在新加坡的工厂接到新加坡政府的通知，要求暂停所有
现场
2020年4月27日的活动。我们对此通知提出上诉，并于2020年5月14日获得豁免。我们被暂时要求限制我们新加坡工厂的现场员工数量，但这些限制于2020年6月2日取消。我们无法准确预测公司未来可能受到的影响，这些影响可能对我们2021年的业绩具有重大影响，而且高度依赖于疫情的广度和持续时间，并可能受到我们目前无法预测的其他因素的影响，包括可能出现的关于病毒严重程度的新信息。
COVID-19，
采取的遏制或治疗行动的成功
COVID-19，
以及消费者、公司、政府实体和资本市场的反应。由于以下原因造成的感染的任何大范围增长，或旅行限制、隔离或站点关闭
COVID-19，
可能会要求公司延长强制性在家工作协议，从而导致额外的费用和业务压力，并对其供应链造成不利影响。
我们设备的销售主要取决于我们客户的升级和扩容计划，以及我们的客户是否选择我们的设备。
我们无法控制客户的升级和扩容计划，也不能确保他们在升级或扩容时会选择或继续选择我们的设备。我们设备系统的销售周期可以是一年或更长时间，包括来自Intevac许多不同领域的个人，以及为我们的潜在客户进行的大量产品演示和演示。我们的销售流程通常还包括样品生产和产品定制。我们通常不会与客户签订长期合同，在客户实际提交订单之前，我们没有购买我们系统的有约束力的承诺。在某些情况下，订单还取决于客户的接受程度或其他标准，即使是在有约束力的协议的情况下也是如此。
新制造系统的销售还取决于我们客户现有设备的陈旧和更换为更新的、功能更强大的设备。如果开发的升级可以延长系统客户群的使用寿命，那么我们倾向于销售更多的升级产品和更少的新系统，这可能会显著降低总收入。
我们的200个精益硬盘客户还面临着来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争，这些公司提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术正越来越多地用于企业应用和较小的外形规格，如平板电脑、智能手机、超极本和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑设备和智能手机从未包含过，将来也不太可能包含磁盘驱动器。使用替代技术(如闪存、光学存储和其他存储技术)的产品正变得越来越普遍，并可能成为我们200个精益硬盘客户产品的特定应用的重要竞争来源，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果
 
15
替代技术，如闪存，将取代硬盘驱动器成为重要的数字存储方法，那么对我们硬盘制造产品的需求将会减少。
光子学业务也受到较长销售周期的影响，因为它的许多产品，如我们的军用成像产品，往往必须设计成客户的最终产品，而这些产品往往是复杂的。
最先进的
产品。这些开发周期通常是多年的，我们的销售取决于我们的客户成功地将我们的产品集成到他们的产品中，完成他们的产品开发，然后从美国政府或其盟友那里获得他们产品的生产订单。
我们在竞争激烈的市场中运营，我们的竞争对手比我们拥有更多的资源。
在我们的磁盘溅射系统市场上，我们主要面临来自佳能阿内尔瓦(Canon Anelva)的竞争，该公司已在全球销售了大量系统。在光伏设备市场，Intevac面临着来自Centrotherm光伏、巨松光伏、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology等大型老牌竞争对手的竞争。在我们军用成像产品的市场上，我们遇到了来自Elbit Systems、L3Harris Technologies和Photonis等公司的竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资金、技术、营销、制造和其他资源，特别是在DCP和光伏设备市场。我们的竞争对手可能会开发具有竞争力的产品的增强型或下一代产品，这些产品提供优越的价格或性能特性，而新的竞争对手可能会进入我们的市场并开发这样的增强型产品。此外，对我们客户的竞争非常激烈，我们的竞争对手历来提供大量的价格优惠和激励措施来吸引我们的客户或留住他们的现有客户。
我们面临着与高度集中的客户群相关的风险。
从历史上看，我们在任何特定时期的很大一部分收入都来自向有限数量的客户销售我们的磁盘溅射系统。客户的这种集中，再加上客户特定产能计划和市场份额的变化，可能会导致我们的收入和财务业绩在不同时期之间出现极大的差异。
我们客户群的集中可能使我们的客户能够要求定价和其他对Intevac不利的条款，并使我们更容易受到特定客户的需求变化或问题的影响。来自数量相对有限的制造商的订单一直占我们收入的很大一部分，而且很可能会继续占到我们收入的很大一部分。失去这些大客户中的一个，或者他们延迟采购，可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
我们的经营业绩每个季度波动很大，这可能导致我们普通股价格的波动。
我们的季度收入和普通股价格波动很大。我们预计，由于各种原因，我们的收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：(1)由于计算机系统、存储子系统和含有磁盘的消费电子产品以及我们的客户用我们的系统生产的手机和光伏太阳能电池市场上的季节性、周期性和其他因素，需求的变化；(2)在推出和接受我们的新产品或交付现有产品方面出现延迟或问题；(3)订单的时间安排、客户对新系统的接受或取消或延迟。(4)我们的竞争对手或我们的新产品、服务或技术创新；(5)我们的制造成本和运营费用的变化；(6)总体经济、政治、股市和行业状况的变化；(7)我们的经营业绩未能达到投资研究分析师或投资者的预期。
上述任何因素，或其他因素，都可能导致我们普通股交易价格的波动和/或快速变化。过去，证券公司在其证券市场价格出现波动后，会对其提起证券集体诉讼。如果对Intevac提起任何此类诉讼，都可能导致巨额费用和管理时间和注意力的转移。
我们的成功有赖于国际销售和全球运营的管理。
前几年，我们的大部分收入来自美国以外的地区。我们的大部分国际销售对象是亚洲客户，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们现在有
 
16
在加州和新加坡设有制造工厂，在新加坡、中国和马来西亚设有国际客户支持办事处。我们预计，在未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的某些供应商也位于美国以外。
管理我们的全球业务面临挑战，包括但不限于：(1)全球贸易问题；(2)不同国家在保护知识产权和其他法律权利方面的差异；(3)美国政府机构对亚洲制造业业务增长可能带来的国家商业和/或安全问题的担忧；(4)利率、原材料成本、劳动力和运营成本以及汇率的波动；(5)与供应商和其他当地企业发展关系的能力差异；(6)美国和其他国家法律法规的变化，包括出口限制，以及它们的解释和适用；(7)需要在不同地点提供技术和备件支持；(8)政治和经济不稳定；(9)文化差异；(10)政府促进发展的不同激励措施；(11)运输成本和延误；(12)信贷市场的不利条件；(13)关税、配额、税法和其他市场壁垒的差异；(14)贸易流动的障碍。
我们必须定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并做出适当的改变来解决这些问题。
我们的成功有赖于招募和留住一支才华横溢的员工队伍。
我们的员工对我们的成功至关重要，我们的关键管理、工程和其他员工很难被取代。我们不为任何员工投保关键人物人寿保险。高科技公司在全球范围内的扩张增加了对合格人才的需求和竞争，并使公司越来越多地保护以前的员工。我们可能很难找到不受
竞业禁止
协议和其他限制。
我们在美国的大部分业务都位于加州，那里的生活成本和招聘员工的成本都很高。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们留住和吸引合格的管理、工程、营销、制造、客户支持、销售和行政人员的能力。此外，我们还与硬盘驱动器、半导体和太阳能等行业争夺熟练员工。如果不能留住现有的关键人员，或者不能吸引、吸收或留住更多的高素质员工来满足我们未来的需求，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的产品使用的零部件依赖于某些供应商。
我们是一家制造企业。外购件是我们产品成本的最大组成部分。我们的制造能力有赖于供应商及时交付零部件和子装配件。我们从一家供应商或有限的几家供应商那里获得我们产品中使用的一些关键部件和组件。如果我们的任何供应商未能及时交付高质量的部件，我们可能会在制造过程中遇到延迟，这可能会导致产品交付延迟、加快交付或开发替代供应商的成本增加，或者需要重新设计我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本不足，很容易倒闭。
与我们的知识产权有关的风险
我们的增长有赖于技术先进的新产品和新工艺的开发。
我们已经投入巨资，并将继续投资于新产品的开发，例如我们的200Lean HDD和其他PVD系统，我们的DCP涂层系统，我们的光伏应用太阳能系统，我们的数字夜视产品和我们的
近眼
展示产品。我们在开发和销售新产品方面的成功取决于多种因素，包括我们的能力：预测未来的客户需求；取得技术进步；实现产品的低总拥有成本；按计划推出新产品；经济高效地生产产品(包括将生产过渡到批量生产)；将我们的产品商业化并使客户接受我们的产品；以及实现我们的新产品在该领域可接受和可靠的性能。我们的新产品决策和开发承诺必须在销售之前预见到不断发展的行业需求。此外，我们正在尝试拓展新的或相关的市场，包括光伏和显示器盖玻璃市场。我们向光伏和盖板玻璃市场的扩张取决于我们客户发展计划的成功与否。到目前为止，我们还没有确认这类产品的实质性收入。未能正确评估市场规模，未能成功开发具有成本效益的产品来解决
 
17
或建立新产品的有效销售和支持将对未来的收入和利润产生重大不利影响。此外，如果我们投资于市场发展不如预期的产品，我们可能会产生与此类投资相关的巨额费用。
我们服务市场的快速技术变化要求我们迅速开发新的技术先进的产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供能力更强的新产品，以及继续改进我们现有产品的能力。如果新产品存在可靠性或质量问题，我们的业绩可能会受到订单减少、制造成本上升、新产品验收和付款延迟以及额外服务和保修费用的影响。
我们的业务有赖于我们知识产权的完整性。
我们业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们不能保证：(1)我们的任何未决或未来的专利申请将被允许，或任何被允许的申请将作为专利发布，或将与我们所寻求的范围的权利要求一起发布；(2)我们的任何专利不会被宣布无效、被视为不可执行、不会被规避或受到挑战；(3)根据我们的专利授予的权利是否会为我们提供竞争优势；(4)其他各方不会开发类似的产品、复制我们的产品或设计。或(5)我们的专利权、知识产权法或我们的协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。
我们不时收到指控，称我们侵犯了第三方的知识产权或试图使我们的权利无效。我们不能保证第三方将来不会声称我们侵犯了当前或未来与我们产品相关的专利、商标或其他专有权。任何索赔，无论是否合理，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，导致产品发货延迟，或者要求我们签订版税或许可协议。如果需要，此类专利费或许可协议可能不会以我们可以接受的条款提供。
与政府监管相关的风险
我们可能无法从美国政府获得出口许可证，从而允许向国际客户交付我们的产品。
根据“出口管理法”、1917年的“与敌贸易法”、1976年的“武器出口法”或“国际武器贸易条例”，我们的许多产品，特别是光电子产品，都需要获得美国政府机构的出口许可证。这些规定限制了我们一些产品的潜在市场。我们不能保证我们会成功地获得出口我们产品所需的所有许可证。政府加强了对国防相关产品出口许可证的审查，导致我们许可证申请的审查期延长。对不被美国政府视为盟友的国家的出口可能会被禁止，甚至对美国盟友的销售也可能受到限制。不遵守出口管制法律，包括识别和报告所有出口和
转口
未经正确的许可证批准或不当使用许可证而制造受管制的技术或出口，可能会导致严厉的处罚和吊销许可证。未能获得出口许可证、延迟获得许可证或吊销之前发放的许可证将使我们无法在美国以外销售受影响的产品，并可能对我们的运营结果产生负面影响。
Photonics业务依赖于美国政府合同，这些合同受到固定定价、立即终止以及一些采购规则和法规的约束。
我们将我们的光电子产品和服务直接销售给美国政府，以及各种美国政府项目的主承包商。美国政府正在考虑对现有的，
后续行动
或更换计划。我们无法预测军事变革和/或未来性质可能导致的优先事项变化的影响。
与战争有关的
活动。除非被其他计划和机会抵消，否则政府将重点转向我们不参与的计划和/或减少或终止我们确实参与的计划，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
多年政府项目的资金取决于国会拨款，也不能保证美国政府会做出进一步拨款。对美国政府及其主承包商的销售也可能受到采购政策变化、预算考虑以及美国或海外政治事态发展的影响。例如，如果美国政府不那么关注国防开支，或者敌对行动减少，对我们的需求
 
18
产品可能会减少。政府项目资金的损失将导致该项目未来收入的损失。这些因素中的任何一个都不是我们所能控制的，它们的影响可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们美国政府收入的很大一部分来自固定价格的开发和生产合同。根据固定价格合同，产品开发或制造成本的意外增加，无论是由于投标过程中估计不准确、材料成本意外增加、生产量减少、效率低下或其他因素，都由我们承担。我们过去曾经历过成本超支，导致某些合同出现亏损，未来可能还会经历更多的成本超支。我们必须确认在首次发现成本超支的那段时间内，估计成本超支的总影响。这种成本超支可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
一般而言，政府合同包含条款，允许在政府方便的情况下，仅就终止时完成的工作和做出的承诺支付补偿时，在不事先通知的情况下全部或部分终止合同。我们不能保证在这种情况下，我们或我们的客户所依据的一份或多份政府合同不会被终止。此外，我们不能确保我们或我们的客户能够获得新的政府合同，以抵消任何现有合同终止造成的收入损失，也不能确保我们或我们的客户作为联邦承包商继续保持良好的信誉。
作为一家美国政府承包商，我们必须遵守特定的政府规章制度，并接受美国政府机构的例行审计和调查。
我们要承担以下风险
不遵守规定
符合环境和其他政府法规。
关于有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物的使用、储存、排放、搬运、排放、产生、制造、处理和处置，我们必须遵守各种政府法规。如果我们不遵守当前或未来的法规，这种不遵守可能导致我们的运营暂停、我们的制造流程改变、补救费用或对我们或我们的高级管理人员、董事或员工处以巨额民事处罚或刑事罚款。此外，这些规定可能要求我们购买昂贵的补救或减排设备，并产生大量费用来遵守这些规定。
一般风险因素
我们的业务可能会受到网络和其他安全威胁或中断的负面影响。
作为一家国防承包商，我们面临着各种网络和其他安全威胁，包括间谍活动和未经授权访问敏感信息和网络的企图。虽然我们利用各种程序和控制措施来监控和减轻这些威胁的风险，但不能保证这些程序和控制措施就足够了。这些威胁可能会导致敏感信息或能力的损失、财务责任和我们的声誉受损。如果我们不能遵守适用于国防承包商的安全标准，我们可能会失去业务或遭受声誉损害。
整个企业面临的网络威胁正在演变，包括但不限于恶意软件、破坏性恶意软件、试图未经授权访问数据、中断或拒绝服务攻击以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致我们的系统中断、未经授权发布机密、个人或其他受保护的信息(我们或我们的员工、客户或合作伙伴的信息)，以及数据、网络或系统的损坏。此外，我们可能会受到网络威胁或在我们使用的产品中发现的其他中断或漏洞的影响，或者在与我们的业务相关的合作伙伴或客户的系统中发现网络威胁或其他中断或漏洞。这些事件如果不加以预防或有效缓解，可能会损害我们的声誉，需要采取补救措施，并导致业务损失、监管行动、潜在责任和其他财务损失。
我们有效税率的变化会影响我们的经营结果。
作为一家全球性公司，我们在美国、新加坡和其他许多国家都要纳税。要确定和估计全球的纳税义务，需要有重大的判断力。我们未来的有效税率可能受到以下因素的影响：(1)税法的变化；(2)收入在不同税率国家的分配；(3)本年度和未来几年全球预期年度收益的变化：(4)会计声明；或(5)递延税额估值的变化。
 
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资产和负债。尽管我们相信我们的税收估计是合理的，但不能保证任何最终决定不会与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式不同，这可能会导致Intevac支付额外费用。
整合过去或未来收购的困难可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们的运营历史中，我们已经完成了许多收购和处置。我们已经并可能继续花费大量资源来确定和寻求未来的收购机会。收购涉及众多风险，包括：(1)整合被收购公司的业务、技术和产品的困难；(2)我们管理层的注意力从其他业务上转移；以及(3)被收购公司关键员工的潜在流失。如果不能实现之前和未来任何收购的预期收益，或未能成功整合我们收购的公司的业务，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。未来的任何收购也可能导致股权证券的潜在稀释发行、收购或与剥离相关的注销或承担债务和或有负债。此外，我们已经并将继续考虑进行战略性资产剥离。对于任何资产剥离，如果不能实现目标目标(如成本节约)，或者如果资产剥离或与资产剥离相关的活动导致其他业务中断，未来的经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能会卷入诉讼。
我们可能会不时涉及各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权和其他索赔的诉讼，以及客户纠纷。诉讼费用高昂，使我们面临重大损害的风险，需要大量的管理时间和注意力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
业务中断可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的业务很容易受到火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离或其他与传染病、国家灾难、恐怖活动、战争、由于断电、电信故障、人为错误、物理或电子安全漏洞和计算机病毒以及其他我们无法控制的事件而造成的计算和通信基础设施中断的影响。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和服务器可能容易受到计算机病毒的攻击，
破门而入
以及未经授权篡改我们位于客户现场的计算机系统和工具造成的类似中断。政治不稳定可能会导致我们的运输成本增加，使这种运输变得不可靠，增加我们的保险成本，或导致国际货币市场波动。所有这些不可预见的中断和不稳定因素都可能对我们的供应商和他们及时交付产品的能力产生同样的影响。此外，我们没有提供足够的业务中断保险来赔偿我们可能发生的所有损失，我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。例如，我们自行承保地震风险，因为我们认为这是基于地震保险市场有限承保范围的高成本做出的审慎财务决定。地震可能会严重扰乱我们的业务，大部分业务都在加州进行。这也可能大大推迟我们对新产品的研究和工程努力，其中大部分也是在加利福尼亚州进行的。我们采取措施将业务中断造成的损害降至最低，但我们的努力是否会成功并不确定。
我们可能会因为代理权竞争和维权股东的行动而受到负面影响。
与我们董事选举或其他激进股东活动有关的委托书竞争可能会对我们的业务产生不利影响，因为：(1)应对委托书竞争和维权股东的其他行动可能代价高昂、耗时长，对我们的运营造成干扰，并转移管理层和员工的注意力；(2)维权活动对我们未来方向的感知不确定性可能导致失去潜在的商业机会，并可能使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难；以及(3)如果有特定议程的个人被选入我们的董事会，可能会对我们有效和及时实施战略计划的能力产生不利影响。
 
20
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404节，我们必须评估我们对财务报告的内部控制，这种评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股价产生不利影响。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节，我们的管理层必须对我们的财务报告内部控制进行评估。从2004年开始，我们的表格
10-K
包括管理层对该等内部控制的充分性评估的报告。此外，我们的独立注册会计师事务所必须公开证明我们对财务报告的内部控制的有效性。根据萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求，我们已经完成了对财务报告的内部控制的评估。尽管我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2021年1月2日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测未来一段时间的测试结果。持续遵守这一要求是复杂、昂贵和耗时的。如果Intevac未能对财务报告保持有效的内部控制；我们的管理层没有及时评估此类内部控制的充分性；或者我们的独立注册会计师事务所没有就我们对财务报告的内部控制的有效性发表无保留意见，那么我们可能会受到重述以前报告的财务结果、监管制裁以及公众对Intevac的看法下降的影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
 
项目1B。
未解决的员工意见
没有。
 
第二项。
特性
Intevac公司总部设在加利福尼亚州圣克拉拉。主要物业的位置、大致规模和设施类型如下所列。Intevac租赁其所有物业，不拥有任何房地产。
 
定位
   
广场上的素材
     
主要用途
加州圣克拉拉
      169,583     
公司总部；
TFE和光电子营销、制造、工程和客户支持
新加坡
      31,947      TFE制造和客户支持
马来西亚
      1,291      TFE客户支持
中国深圳
      2,568      TFE客户支持
Intevac认为这些特性足以满足其当前和未来的需求。Intevac定期评估其全球基础设施的规模、能力和位置，并根据这些评估定期进行调整。
 
第三项。
法律程序
Intevac不时涉及正常业务过程中出现的索赔和法律程序。Intevac预计，随着Intevac业务的扩大，这些事项的数量和重要性将会增加。任何针对我们的索赔或诉讼，无论是否有正当理由，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量的管理时间，导致大量运营资源被转移，或者要求我们签订专利费或许可协议，如果需要，这些协议可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不能获得。Intevac目前没有参与任何在Intevac看来可能严重损害Intevac业务的诉讼或程序。
 
第四项。
矿场安全资料披露
不适用。
 
21
第二部分
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
Intevac普通股在纳斯达克股票市场(纳斯达克全球精选)交易，代码为“IVAC”。截至2021年2月17日，共有73名纪录保持者。
最近出售的未注册证券
没有。
股利政策
我们目前预计，我们将保留我们的收益(如果有的话)，用于我们的业务运营，并且在可预见的未来不会为我们的股本支付现金股息。
INTEVAC普通股回购
2013年11月21日，Intevac董事会批准了一项股票回购计划，授权进行高达3,000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac董事会批准将原有的股票回购计划增加1000万美元，授权最高可达4000万美元。截至2021年1月2日，根据回购计划，仍有1040万美元可用于未来的股票回购。在截至2021年1月2日的三个月里，Intevac没有进行任何普通股回购。
 
第6项。
选定的财务数据
不适用于规模较小的报告公司。
 
22
项目7。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层的讨论和分析(MD&A)旨在促进对Intevac的业务和运营结果的了解。本MD&A应与Intevac的合并财务报表和合并财务报表附注一起阅读，合并财务报表附注包括在本文档的其他部分
表格10-K。
以下讨论包含前瞻性陈述，也应与本文开头的警示声明一起阅读。
表格10-K
MD&A包括以下部分：
 
  •  
概述：
Intevac的业务、衡量标准和机遇的摘要。
 
  •  
运营结果：
对经营成果的讨论。
 
  •  
流动性和资本资源：
对现金流、现金来源和用途以及财务状况的分析。
 
  •  
关键会计政策：
对需要进行判断和估计的关键会计政策的讨论。
概述
Intevac是一家为各种薄膜应用提供真空沉积设备的供应商，也是国防工业数字夜视技术和产品的领先供应商。该公司利用其在小基板大批量制造方面的核心能力，为HDD、DCP和太阳能电池行业提供工艺制造设备解决方案。Intevac还为夜视和远程目标识别等政府应用提供传感器、摄像头和系统。Intevac的客户包括硬盘介质、DCP和太阳能电池制造商以及美国政府及其机构、盟友和承包商。Intevac报告了两个领域：TFE和Photonics。
产品开发和制造活动在北美和亚洲进行。Intevac在亚洲设有办事处，为其TFE客户提供支持。Intevac的产品技术含量高，主要通过Intevac的直销队伍销售。Intevac还通过日本和中国的分销商销售其产品。
Intevac的业绩受到多个因素的推动，包括其在DCP和太阳能市场的设备增长计划的成功，以及全球对HDD的需求。对HDD的需求取决于数字数据创建和存储的增长、区域密度改善的速度、
最终用户
对个人电脑、企业数据存储、近线“云”应用、视频播放器和包含此类驱动器的视频游戏机的需求。Intevac继续通过推出新产品来实施其在新市场的设备多元化战略，例如用于DCP制造的保护层的薄膜PVD应用和用于光伏太阳能电池制造的薄膜PVD应用。Intevac相信，向这些市场扩张将为Intevac带来设备收入的增加，并减少Intevac对硬盘行业的依赖。Intevac的设备业务受到周期性行业条件的影响，因为制造设备和服务的需求可能会随着硬盘驱动器、手机和光伏电池的供需以及全球经济状况和制造过程中的技术进步等其他因素而变化。
 
本财年
   
        2020        
    
        2019        
    
变化

*
  
    
(以千人为单位，但不包括百分比和每股收益)
  
净收入
    $ 97,824     $ 108,885     $ (11,061 ) 
毛利
    $ 40,545     $ 40,868     $ (323 ) 
毛利率百分比
      41.4 %      37.5 %      3.9分  
营业收入
    $ 2,555     $ 3,925     $ (1,370 ) 
净收入
    $ 1,056     $ 1,148     $ (92 ) 
稀释后每股净收益
    $ 0.04     $ 0.05     $ (0.01 ) 
2019财年财务业绩反映出，随着公司恢复增长轨迹，环境有所改善。Intevac确认了四个200精益硬盘系统的收入。2019年，Intevac确认了9个太阳能植入物Energ的收入
i
系统。我们在TFE增长计划方面也取得了重大进展，向显示器盖玻璃市场和先进半导体封装市场的领先制造商提供了评估工具。在2019财年，Photonics的业务水平高于上一财年，主要原因是授予了价值3160万美元的美国陆军IVAS合同。Photonics在2019财年继续为F35联合打击战斗机计划交付夜视相机模块的生产发货，并在2019年下半年恢复阿帕奇相机的发货。2019财年净收入是更高的净收入和更高的毛利率的结果。于2019年期间，本公司收到一项对其上诉不利的决定。
 
23
在新加坡进行了税务审计，并记录了一笔732 000美元的费用，这笔费用包括在所得税准备金中。在2019财年，该公司没有确认其美国净营业亏损的所得税优惠。
2020财年的财务业绩反映了一个充满挑战的环境，部分原因是
新冠肺炎
大流行。我们继续盈利，2020年现金、现金等价物、限制性现金和投资增加了750万美元，达到5040万美元。2020财年硬盘设备销售额低于2019年，因为Intevac只确认了两个200个精益硬盘系统的收入，而且截至2020年底没有200个精益硬盘系统积压。硬盘系统收入的下降部分被升级、备件和服务的销售增加所抵消。在2020财年，Photonics的业务水平高于上一财年，原因是产品出货量增加，这是因为Photonics继续为F35联合打击战斗机计划和阿帕奇相机交付夜视相机模块的生产出货量，以及主要来自IVAS合同的合同研发(“研发”)增加。2020财年净收入下降的原因是净收入下降和运营费用上升，但毛利率的贡献增加在一定程度上抵消了这一影响。较高的销售一般和管理费用主要是由于较高的可变薪酬费用和增量
电子商务
推出我们的钻石狗的成本
电子商务
网站。在2020财年，公司获得了567,000美元的政府援助，涉及
新冠肺炎
新加坡政府报告的净收入成本减少了32.8万美元，研发费用减少了9万美元，销售、一般和行政费用减少了14.9万美元。在2020财年，该公司没有确认其美国净营业亏损的所得税优惠。
我们认为，2021财年将是充满挑战的一年，Intevac预计2021财年不会盈利，除非比预期更早收到新订单。Intevac预计2021年硬盘设备的销量将低于2020年的水平，因为尽管我们预计200个精益硬盘系统的收入会更高，但升级收入预计会更低。在2021年，Intevac预计新的TFE产品的销量会更高，因为我们预计：(I)将客户工厂正在评估的两个系统转换为收入，以及(Ii)获得用于DCPS的Vertex涂层系统的后续生产订单。2021年下半年，我们预计Photonics的产品收入将略有下降，因为我们继续为F35联合打击战斗机计划交付夜视相机模块的产品出货量。根据目前与美国政府签订的合同，阿帕奇相机的发货量于2020年第三季度完成。2021年8月，我们预计合同研发收入将会下降，因为为支持美国陆军的IVAS项目，开发和生产数字夜视相机的多年IVAS合同的开发工作将于2021年初结束。在2021财年，该公司预计将获得10.8万美元的政府援助，这些援助涉及
新冠肺炎
来自新加坡政府。
其影响
新浪新冠肺炎的
我们无法准确预测……未来可能产生的影响。
新一轮新冠肺炎疫情爆发
这可能会对我们2021年的业绩产生重大影响。我们的客户可能会因为需求减少、供应链中断和/或旅行限制和边境关闭而延迟或取消订单。作为对经济的影响，
新冠肺炎大流行
随着时间的推移变得更加清晰，我们可以看到我们的业务发生了重大变化。我们在加州和新加坡的工厂仍在营业，因为TFE和Photonics业务都在关键的基础设施领域。在我们的TFE评估和开发工作中，我们经历了与大流行相关的延误。作为回应
为了建设新冠肺炎，我们
在这个危机时刻，我们已经实施了保护员工的举措。我们已经实施了在家工作协议，所有能够做到这一点的员工都在远程工作，并将继续这样做，直到美国、新加坡和中国的相关部门取消限制。以下讨论重点介绍了我们的应对方式和预期影响
新浪新冠肺炎(Weibo On)
我们的生意。
基本业务
公司在此期间的优先事项
新冠肺炎大流行
由于我们产品的本质，我们一直致力于保护员工的健康和安全，同时保持其制造设施的正常运转。我们在加州和新加坡的工厂仍然开放，因为TFE和Photonics业务都在关键的基础设施部门，这些部门不受政府强制关闭的影响。2020年3月16日，加利福尼亚州旧金山湾区多个县发布
一项新的“原地避难所”命令
(《国家令》)要求企业暂时停止经营，自2020年3月17日起生效。州法令规定，在16个已确定的关键基础设施部门工作的加州人可以继续工作，因为这些部门对加州人的健康和福祉非常重要。已确定的关键基础设施部门包括通信和信息技术(“IT”)和国防工业基地(“DIB”)。2020年3月20日，Intevac收到国防部的通信，称DIB被国土安全部确定为关键基础设施部门，DIB的基本关键基础设施员工包括支持履行对联邦政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务的工作人员。
 
24
我们在新加坡的工厂接到新加坡政府的停工通知。
所有现场服务活动
2020年4月27日。我们对此通知提出上诉，并于2020年5月14日获得豁免。我们被暂时要求限制我们新加坡工厂的现场员工数量，但这些限制于2020年6月2日取消。
员工注意事项
我们的目标一直是在当前的不确定性中为我们的员工提供支持，同时仍然专注于满足客户的需求和业务连续性。在危机早期，我们向员工提供了有关防止病毒传播的最佳做法的信息
新冠肺炎
以及其他病毒和疾病。我们制定了包括症状检查和
非接触式
这些措施包括：每天两次监测现场人员的体温；要求社会距离和面部遮盖；将现场人员精简为生产所需人员；大力鼓励并在授权情况下要求所有能够在家工作的人远程工作；通过消毒设施提高卫生水平。此外，我们还限制了
面对面
会议和
非员工
访问我们的位置，减少房间占有率并消除
非必要的
商务旅行。在美国，该公司对员工进行了以下方面的教育
与新冠肺炎相关的
根据“家庭第一冠状病毒应对法”(“FFCRA”)和“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE”)规定的福利(包括休假福利)。为了进一步保护员工的健康和福利，我们还要求可能接触过
新冠肺炎
自我检疫14天，并承诺在检疫期间向这些员工支付正常工资。为了方便人们获得医疗救助，我们将免除
自付费用
为
新冠肺炎
为参加我们医疗保险计划的员工提供测试和远程医疗服务。
业务连续性团队
我们有健全的流行病和业务连续性计划，其中包括我们的业务部门和技术环境。什么时候
新冠肺炎
在被宣布为大流行之后，我们启动了我们的业务连续性计划(“连续性计划”)。作为连续性计划的一部分，我们启动了业务连续性团队(“BCT”)，这是一组高级公司经理，他们领导了一系列活动，以解决我们员工的健康和安全问题，协助员工，维持业务运营，协调沟通，并解决我们管理层关于其他正在进行的流行病活动的问题。BCT监测疾病控制和预防中心(CDC)、美国国立卫生研究院(NIH)、职业安全和健康管理局(OSHA)、世界卫生组织(WHO)和其他州和地方当局发布的指南，对这些指南进行评估，并执行适当的协议。BCT建立了一个
新冠肺炎
政策，并根据最新的指导不断更新该政策。所有继续在现场工作的员工和访客都必须完成有关公司
新冠肺炎
政策和任何返回我们设施工作的员工在返回工作岗位之前都会得到额外的培训。BCT还更新和修订了与游客和旅行有关的政策
包括与新冠肺炎相关的医疗健康
该中心还制定了与大流行相关的安全措施，并更新了“连续性计划”，列入了大流行应对措施附录。
生产力
由於我们的员工已适应这种工作环境的重大转变，某些部门的生产力已轻微下降。我们目前相信，我们的技术基础设施足以在可预见的未来为我们的绝大多数员工维持远程工作环境，而且随着我们的员工适应工作环境的这一重大变化，工作效率也会提高。然而，如果我们员工居住的互联网基础设施中断，或者如果互联网服务提供商受到其他方面的不利影响，我们员工的生产力水平和在家继续工作的能力可能会发生变化，因为围绕新冠肺炎的条件发生了变化，感染增加了。
社区
我们理解，我们的员工生活、工作和服务的社区也因此而遭受困境。
新冠肺炎(Sequoia Capital)和英特瓦克(Intevac)
致力于帮助为当地医疗保健提供者寻找补给
与新冠肺炎、腾讯和
已经将所有剩余的N95工业口罩和手套捐赠给当地医院和应急人员。
经济救济
在新加坡，Intevac根据就业支援计划(“JSS”)接受政府援助。就业支援计划的目的，是为雇主提供工资支援，帮助他们挽留本地雇员。根据JSS，Intevac在2020财年获得了56.7万美元的JSS赠款。Intevac预计在2021财年将额外获得10.8万美元的JSS赠款。如前所述，
 
25
根据CARE法案，我们已选择推迟支付雇主部分的工资税，并将从
最新的雇员留任税和抵免。
在2020财年，该公司的支出包括大约159,000美元，原因是与应对行动相关的成本
为了建设新冠肺炎(Sequoia Capital)。
运营结果
净收入
 
    
2020
     
2019
     
变化

2020年与2019年9月
  
    
(千)
  
TFE
    $ 52,128      $ 73,678      $ (21,550 ) 
光子学
         
合同研发
      22,945        19,657        3,288  
产品
      22,751        15,550        7,201  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     45,696        35,207        10,489  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总净收入
    $ 97,824      $ 108,885      $ (11,061 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
净收入主要包括用于制造薄膜磁盘、光伏电池、DCP和相关设备和系统部件的设备的销售；
弱光
成像产品；以及与光电传感器、相机和系统开发相关的合同研发收入。
与2019财年相比，2020财年TFE收入下降的主要原因是，TFE确认了两个200英寸精益硬盘系统的收入，这主要是由于系统销售额下降，但部分被技术升级、服务和备件确认的收入增加所抵消。在2019财年，TFE收入确认了4个200%的精益硬盘系统和9个太阳能植入物Energ
i
系统、技术升级、服务和备件。
与2019财年相比，Photonics在2020财年的收入增长了30%，达到4570万美元。Photonics的产品收入反映了阿帕奇相机出货量和F35联合打击战斗机计划夜视相机的单位出货量增加。由于IVAS项目的发展，2020财年的合同研发收入增加了。
积压
 
    
2021年1月2日
     
2019年12月28日
  
    
(千)
  
TFE
    $ 5,623      $ 21,391  
光子学
      41,317        71,015  
  
 
 
     
 
 
  
总积压
    $ 46,940      $ 92,406  
  
 
 
     
 
 
  
截至2021年1月2日的TFE积压不包括任何200个精益硬盘系统。截至2019年12月28日的TFE积压包括两个200英寸的精益硬盘系统。
Intevac在任何特定时期的收入的很大一部分都归因于向有限数量的客户销售。在2020财年和2019年，以下客户至少占Intevac合并净收入的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技术
      42 %      49 % 
美国政府
      29 %      20 % 
美国埃尔比特系统公司
      12 %      *  
Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.(Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.)
      *       14 % 
*低于10%
 
26
按地理区域划分的收入
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
TFE
     
光子学
     
总计
     
TFE
     
光子学
     
总计
  
美国
    $ 6,450      $ 45,363      $ 51,813      $ 1,306      $ 34,664      $ 35,970  
亚洲
      45,611        —          45,611        72,372        —          72,372  
欧洲
      67        333        400        —          543        543  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总净收入
    $ 52,128      $ 45,696      $ 97,824      $ 73,678      $ 35,207      $ 108,885  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
国际销售额包括运往美国公司海外业务的产品。2020年对美国地区的销售额比2019年有所增长，反映了Photonics产品销售额的增加，Photonics合同研发工作的增加，以及对美国客户的HDD升级销售额的增加。2020年或2019年，没有TFE系统出售给美国的工厂。
与2019年相比，2020年对亚洲地区的销售额下降，反映出系统销售额下降，部分被更高的技术升级、服务和备件销售所抵消。2020年对亚洲地区的销售包括两个200精益硬盘系统。2019年对亚洲地区的销售包括4个200 Lean HDD系统和9个太阳能植入物Energ
i
系统。
2020年和2019年对欧洲地区的销售额并不显著。
毛利率
 
    
财年
    
变化

2020年与2019年9月
  
    
2020
    
2019
  
    
(除百分比外，以千为单位)
  
TFE毛利
    $ 22,417     $ 27,377     $ (4,960 ) 
TFE净收入的%
      43.0 %      37.2 %   
光电子公司毛利
    $ 18,128     $ 13,491     $ 4,637  
光电子公司净收入的%
      39.7 %      38.3 %   
毛利总额
    $ 40,545     $ 40,868     $ (323 ) 
净收入的%
      41.4 %      37.5 %   
净收入成本主要包括采购材料和合同研发成本，还包括组装、测试和安装人工和管理费用、客户特定工程成本、保修成本、特许权使用费、库存储备和报废拨备。
2020财年TFE毛利率为43.0%，而2019财年为37.2%。由于升级利润率提高，2020财年毛利率比2019财年有所改善。2019财年毛利率反映出出售9个太阳能植入物Energ的利润率较低
i
系统。TFE业务的毛利率因多种因素而异，包括产品组合、产品成本、系统配置和定价、工厂利用率以及超额和陈旧库存拨备。
Photonics在2020财年的毛利率为39.7%，而2019财年的毛利率为38.3%。2020财年毛利率比2019财年有所改善，主要是由于收入水平提高和产品销售利润率提高，但合同研发工作的利润率下降略有抵消。由于成本降低和产量提高，数字夜视产品的制造成本在2020财年和2019年有所下降。
研究与发展
 
    
财年
     
变化

2020年与2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
研发费用
    $ 14,093      $ 14,309      $ (216 ) 
研发费用主要包括从事光伏电池制造设备、DCP制造设备、硬盘溅射设备、半导体、光伏电池制造设备、DCP制造设备、HDD磁盘溅射设备、半导体等持续研究、设计和开发活动中使用的原型材料和员工的工资和相关费用。
扇出
设备和光子学产品。
 
27
与2019财年相比，2020财年TFE研发支出持平，原因是半导体支出减少
扇出
以及DCP开发，但HDD和光伏开发的支出增加抵消了这一影响。
与2019财年相比，2020财年Photonics的研发支出有所下降，主要是因为我们的下一代微光CMOS相机的开发支出减少。研发费用不包括2020年和2019年分别为1,500万美元和1,230万美元的成本，这两项成本与客户资助的合同研发项目相关，因此计入净收入成本。
销售、一般和行政
 
    
财年
     
变化

2020年与2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
销售、一般和行政费用
    $ 23,897      $ 22,634      $ 1,263  
销售、一般和行政费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理成本。在亚洲，硬盘磁盘溅射产品的所有国内销售和大部分国际销售都是通过Intevac的直销团队完成的。Intevac还通过日本和中国的分销商销售其TFE产品。Intevac在新加坡、马来西亚和中国设有办事处，为Intevac在亚洲的TFE客户提供支持。
2020年的销售、一般和行政费用比2019年有所增加，主要原因是可变薪酬费用增加，增量
电子商务
推出我们的钻石狗的成本
电子商务
我们的光电子部门的网站和更高的投标和建议书成本被部分抵消，原因是支持客户评估的支出较低。
降低成本计划
在2020财年第三季度，Intevac基本完成了2020年降成本计划(《2020计划》)的实施，该计划降低了开支，裁减了1%的员工。执行2020年计划的总费用为103000美元，其中16000美元列在净收入成本项下，87000美元列在业务费用项下。与2020计划相关的几乎所有现金支出都在2020财年完成。2020计划的实施每年减少工资、工资和其他与员工相关的费用约86.4万美元。
利息收入和其他收入(费用)，净额
 
    
财年
     
变化

2020年与2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
利息收入和其他收入(费用)，净额
    $ 212      $ 582      $ (370 ) 
2020财年的利息收入和其他收入(支出)净额包括284,000美元的投资利息收入和56,000美元的废旧材料销售利息收入，部分被139,000美元的外币损失所抵消。2019年财年的利息收入和其他收入(支出)净额包括57.4万美元的投资利息收入和2万美元的资产剥离收益，部分被8.5万美元的外币损失所抵消。2020年利息收入比2019年下降，反映了Intevac投资利率的下降和投资余额的下降。
所得税拨备
 
    
财年
     
变化

2020年与2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
所得税拨备
    $ 1,711      $ 3,359      $ (1,648 ) 
Intevac 2020财年和2019财年的有效税率分别为61.8%和74.5%，我们在2020和2019年分别记录了170万美元和340万美元的所得税支出。所得税费用主要包括我们经营业务的外国司法管辖区的所得税和外国预扣税。我们维持对以下项目的全额估值免税额
 
28
国内递延税项资产，包括净营业亏损结转和某些国内税收抵免。Intevac的有效税率在2020年和2019年都与美国法定税率不同，主要是因为公司没有确认国内亏损的所得税优惠。
2020年的所得税和支出在很大程度上是外国投资者在外国司法管辖区预扣税款和所得税的结果。2019年的所得税和支出在很大程度上是由于外国投资者在外国司法管辖区预扣税款、所得税和税款，并完全保留了与新加坡税务审计相关的有争议的保证金。
2019年期间，该公司就其在新加坡的税务审计上诉收到了不利的决定。管理层决定，公司再也不能支持一个更有可能的职位。因此，该公司记录了73.2万美元的所得税拨备。在2020年期间，该公司向新加坡高等法院提出上诉，但被驳回。管理层决定不再上诉，这件事已经完全解决了。目前，在Intevac运营的司法管辖区没有其他现行的所得税审查。
我们基于对许多因素的考虑，评估我们的递延应税收入收回的可能性，这些因素包括当前的经济气候，我们对未来应税收入的预期，以及我们预测此类收入的能力。由于截至2021年1月2日实现的不确定性，我们对我们的美国递延税后资产维持全额估值津贴。
流动性与资本资源
截至2021年1月2日，Intevac拥有5040万美元的现金、现金等价物、限制性现金和投资，而截至2019年12月28日，Intevac的现金、现金等价物、限制性现金和投资为4280万美元。在2020财年，现金、现金等价物、限制性现金和投资增加了750万美元，主要原因是经营活动产生的现金和通过Intevac的员工福利计划向Intevac员工出售Intevac普通股所收到的现金，但部分被用于回购普通股、购买固定资产和与限制性股票单位净股票结算相关的税款所抵消。
现金、现金等价物、限制性现金和投资包括以下内容：
 
    
2021年1月2日
     
2019年12月28日
  
    
(千)
  
现金和现金等价物
    $ 29,341      $ 19,767  
受限现金
      787        787  
短期投资
      14,839        16,720  
长期投资
      5,388        5,537  
  
 
 
     
 
 
  
现金、现金等价物、限制性现金和投资总额
    $ 50,355      $ 42,811  
  
 
 
     
 
 
  
2020年，运营活动产生的现金总额为890万美元，而2019年为490万美元。2020年运营现金流的改善是净收益和营运资本管理改善的结果。
截至2021年1月2日和2019年12月28日，应收账款总额均为2860万美元。截至2019年12月28日，尚未发货给客户并包括在应收账款中的产品的客户预付款为201,000美元。截至2021年1月2日，Intevac的应收账款未偿还天数为90天，而2019年12月28日为72天。截至2021年1月2日，净库存总额为2170万美元，而2019年12月28日为2490万美元。2019年1月2日和2019年12月28日的净库存包括一个客户工厂正在评估的DCP的Vertex光谱系统和一个客户工厂正在评估的先进半导体封装的Matrix PVD系统。截至2021年1月2日的净库存还包括Intevac工厂DCP的一个Vertex光谱系统。2020财年库存周转率为1.6,2019财年为2.5。截至2021年1月2日，应付账款增至430万美元，而2019年12月28日为420万美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日，其他应计负债均为360万美元。截至2021年1月2日，应计工资和相关负债增至770万美元，而2019年12月28日为650万美元，原因是可变薪酬应计费用增加，以及根据CARE法案推迟工资税债务。由于收入确认，客户预付款从2019年12月28日的400万美元下降到2021年1月2日的3.3万美元。由于根据CARE法案推迟工资税债务，其他长期负债从2019年12月28日的186,000美元增加到2021年1月2日的457,000美元。
 
29
2020年，投资活动使用的现金为59.9万美元，2019年为580万美元。2020年，销售收益和投资到期日(扣除投资购买)总计200万美元。2019年，扣除销售收益和投资到期日后的投资购买总额为170万美元。2020年资本支出为260万美元，2019年为410万美元。
融资活动在2020年产生了110万美元的现金，在2019年产生了150万美元的现金。通过Intevac的员工福利计划向Intevac员工出售Intevac普通股，在2020年和2019年分别提供了190万美元和230万美元。与限制性股票单位股票净结算相关的税款在2020年为402,000美元，2019年为404,000美元。2013年11月，Intevac董事会批准了一项股票回购计划，授权进行高达3,000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac董事会批准将原有的股票回购计划增加1000万美元，授权最高可回购4000万美元。2020年用于回购普通股的现金总额为39.3万美元，2019年为11.1万美元。
关于收购SIT，Intevac同意以现金形式向出售股东支付Intevac在特定时期内从某些太阳能植入物产品的商业销售中获得的净收入，总额最高可达900万美元。溢价期于2019年6月30日结束。2019年与收入赚取义务相关的付款为23万美元。
Intevac的投资组合主要包括投资级货币市场共同基金、美国国债和机构证券、存单、商业票据、市政债券和公司债券。Intevac定期监控其投资组合中的信用风险，并根据其投资政策采取措施(可能包括出售某些证券)来管理此类风险。
截至2021年1月2日，约有193万美元的现金和现金等价物以及340万美元的投资注册在外国税务管辖区。Intevac预计，短期内这些资金中的很大一部分将留在海外。如果公司选择将这些资金汇回美国，它将被要求为汇回的任何部分增加并支付额外的税款，但需缴纳外国预扣税。
Intevac相信，其现有的现金、现金等价物和投资将足以满足Intevac未来12个月的现金需求。Intevac打算在未来12个月内承担约600万至800万美元的资本支出。
失衡
板材布置
失衡
截至2021年1月2日，与未偿还信用证相关的板式公司承诺约为78.7万美元。这些信用证和银行担保以78.7万美元的限制性现金为抵押。我们不保留任何其他的
失衡
预计将对合并财务报表产生重大当前或未来影响的资产负债表安排、交易、债务或其他关系。
关键会计政策
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表和相关披露，要求管理层作出影响报告金额的判断、假设和估计。合并财务报表附注1描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策。其中一些重要的会计政策被认为是关键的会计政策。
关键会计政策被定义为对Intevac的合并财务报表的呈报具有重要意义，并要求管理层作出可能对Intevac的财务状况或经营结果产生重大影响的困难、主观或复杂的判断。具体地说，这些保单具有以下属性：(1)Intevac需要对估计时高度不确定的事项做出假设；(2)Intevac可以合理使用的不同估计，或合理可能发生的估计变化，将对Intevac的财务状况或运营结果产生重大影响。(2)Intevac可以合理使用的不同估计，或合理可能发生的估计变化，将对Intevac的财务状况或运营结果产生重大影响。
对未来事件及其影响的估计和假设不能确定。Intevac的估计是基于历史经验和各种其他被认为适用和合理的假设。
 
30
环境。随着新事件的发生、获得更多信息以及Intevac公司经营环境的变化，这些估计可能会发生变化。从历史上看，这些变化都是微不足道的，并在得知后立即包括在合并财务报表中。此外，管理层定期面临不确定性，其结果不在其控制范围之内，而且在很长一段时间内都不会为人所知。这些不确定性在上面题为“风险因素”的一节中进行了讨论。基于对其会计政策的严格评估以及影响这些政策应用的基本判断和不确定因素，管理层认为，Intevac的综合财务报表根据美国公认的会计原则进行了公允陈述，并对Intevac的财务状况和经营结果进行了有意义的陈述。
管理层认为以下是重要的会计政策：
收入确认
在我们的TFE部门，我们的大部分设备销售收入，包括系统、技术升级、服务和备件，都是在产品从我们的制造设施发货时确认的。在我们的TFE部门，我们在将此类产品的控制权移交给客户之后的某个时间点确认设备销售收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于基础合同的条款。Intevac在交货前的某些情况下确认收入(通常称为票据和持有交易)。在此情况下，除其他事项外，所有权风险已转嫁给客户，客户已作出购买成品的书面固定承诺，客户已要求按其指定的计划保留成品以备将来交付，且Intevac不存在任何额外的履约义务。对于这些交易，成品与库存分开，并给予正常的账单和信贷条件。我们与客户的合同可能包括多项履约义务。根据收入标准，我们根据每项履约义务的相对独立销售价格将此类安排的收入分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定独立销售价格。根据收入标准，在出售设备时，与我们的基本保修相关的预期成本将继续确认为费用。
在我们的光电子部门，我们确认成本加固定费用(“CPFF”)和固定价格(“FFP”)政府合同在一段时间内的收入
成本比成本
我国大多数政府合同的确认方法，这与我国历史上的收入确认模式是一致的。由于控制权不断移交给客户，我们大部分政府合同的收入都是随着时间的推移而确认的。对于美国政府合同，这种不断向客户转移控制权的做法得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向我们支付所发生的成本外加合理利润，并控制任何正在进行的工作。同样，对于
非美国
根据政府合同，客户通常控制正在进行的工作，这可以通过合同终止条款或我们为提供公司没有替代用途的产品或服务而完成的工作获得付款的权利来证明。在收入标准下，
成本比成本
进度衡量标准继续最好地描述了将资产控制权转移给客户的过程，这发生在我们产生成本的时候。
我们在光电子部门的大多数合同都有单一的履行义务，因为转让单个商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此没有区别。我们的一些合同有多个履行义务，最常见的原因是合同涵盖了产品生命周期的多个阶段(开发和生产)。对于有多个履约义务的合同，我们使用我们对合同中每个不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价分配给每个履约义务。估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金方法，在这种方法下，我们预测履行履约义务的预期成本，然后为该独特的商品或服务增加适当的保证金。
在我们的光子学部门，我们确认随着时间的推移，出售给美国政府及其承包商的同质制造军用产品的收入
交货单位
方法，因为不断地将控制权转移给客户。Intevac相信，
交货单位
方法是衡量制造单位进度的适当措施，因为等量的价值在交付时被单独转移给客户。该公司此前确认了销售给美国政府及其承包商的几乎所有军用制造产品在客户提货时的收入，这些产品通常是在发货时交付的。
我们在光子学领域的合同性质导致了几种类型的可变对价，包括分级定价。合同收入在Photonics军用产品之间的分配，以及确认这些收入的时间，
 
31
受分级定价或可变费率结构协议的影响。当有基础合理估计对价金额时，我们在估计交易价格中计入可变对价。这些估计是基于历史经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。由于我们对这些金额的估计是确定的，因此这些金额包括在我们合同的交易价和相关的剩余履约义务中。
对CPFF和FFP合同和计划进行会计处理涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于这些合同，我们将合同利润估计为完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括要进行的工作的复杂性；材料的成本和可获得性；分包商的表现；以及从客户获得资金的可用性和时机。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新与合同相关的估计。我们确认对合同估计利润的调整。
迎头赶上
方法。根据这种方法，调整对迄今记录在合同上的利润的影响在确定调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损，我们将在确定的季度确认总亏损。
盘存
存货按平均实际成本计价，按成本或可变现净值中较低者列报。存货的账面价值因估计的陈旧而减去其成本与基于对未来需求的假设的可变现净值之间的差额。Intevac通过分析历史和预期需求，评估潜在过剩和陈旧库存风险的库存账面价值。此外，由于已知和预期的工程变更订单和新产品的影响，对库存进行了评估，以确定是否存在潜在的过时问题。如果实际需求大大低于估计，可能需要对过剩或陈旧库存进行额外的库存调整，这可能会对Intevac的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
保修
Intevac估计在其提供的保修下可能发生的成本，并在确认相关收入时将这类成本的金额记录为负债。预计保修成本是通过分析特定产品和历史配置统计数据以及区域保修支持成本来确定的。Intevac的保修义务受产品故障率、材料使用和在保修期内纠正产品故障所产生的人工成本的影响。由于Intevac的客户服务工程师和流程支持工程师在全球都经过了高度培训和部署，劳动力供应是决定劳动力成本的一个重要因素。关键更换部件的数量和可用性是估算保修成本的另一个重要因素。不可预见的组件故障或异常的组件性能也可能导致保修成本发生变化。如果实际保修成本与我们的估计有很大差异，则需要对估计的保修责任进行修订。
所得税
Intevac通过使用制定的税率确认递延税项资产和负债来计入所得税，以反映记录的资产和负债、净营业亏损和税收抵免结转的账面和税基之间的暂时性差异的影响。如果递延税项资产的一部分更有可能无法变现，则递延税项资产也会减去估值津贴。管理层已经确定，其未来的应税收入很可能不足以实现其全部递延税项资产。
在确定是否建立或维持针对递延税项资产的估值津贴时，本公司会审查现有证据，以确定公司的全部或部分递延税项净资产是否更有可能在未来期间变现。考虑了可能影响递延税项净资产变现的各种积极和消极因素。在作出这项决定时，本公司会考虑多项因素，包括现有应课税暂时性差异的未来冲销、预计未来应纳税所得额、
税收筹划
战略、历史财务业绩、法定结转期长度、经营亏损经验和税收抵免结转未到期未使用。如果公司确定其未来能够实现其递延税项资产超过其
 
32
如本公司已记录净额，本公司将对递延税项资产估值拨备作出调整，这将减少所得税拨备。
有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成、管理每个地区的税收规定、
非税
可抵扣的费用和税收抵免的可用性。管理层认真监测多方面因素变化，并根据需要调整有效所得税率。如果实际结果与这些估计不同，Intevac可能被要求记录递延税项资产的额外估值免税额或调整其有效所得税税率，这可能对Intevac的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
纳税负债的计算涉及对复杂税法适用中不确定性影响的重大判断。这些不确定性的解决方式与Intevac的预期不符，可能会对Intevac的运营结果和财务状况产生实质性影响。
与收购相关的或有对价的估值
与企业合并相关的或有对价在收购日按或有付款的估计公允价值计入。收购日期公允价值是根据预期转移的对价(概率加权)计量的，折现回到现值。所使用的贴现率是根据公认的估值方法在收购时确定的。与收购有关的或有对价的公允价值在每个报告期按估计公允价值重新计量，公允价值变动在合并损益表中确认为收入或费用。
基于股权的薪酬
Intevac使用Black-Scholes期权定价模型记录基于股权奖励的补偿费用。这一模型要求Intevac估计Intevac普通股价格的预期波动率和基于股权的奖励的预期寿命。估计波动性和预期寿命需要重要的判断和对历史数据的分析。Intevac在没收发生时对其进行核算，而不是估计预期的没收。如果实际结果与Intevac的估计大不相同，Intevac可能不得不增加或减少基于股权奖励的补偿费用。
 
项目7A。
关于市场风险的定量和定性披露
不适用于规模较小的报告公司。
 
33
第8项。
财务报表和补充数据
Intevac，Inc.
合并财务报表
目录
 
    
页
  
独立注册会计师事务所报告书
      35  
合并资产负债表
      37  
合并损益表
      38  
综合全面收益表
      39  
股东权益合并报表
      40  
合并现金流量表
      41  
合并财务报表附注
      42  
 
34
独立注册会计师事务所报告
公司董事会和股东
Intevac，Inc.
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Intevac，Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表，以及截至2021年1月2日的两个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的财务状况，以及截至2021年1月2日期间各年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制
内部控制-综合框架(2013)
特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月17日的报告表达了毫无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项为已传达或要求传达至审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
存货估价-对过剩或陈旧存货的调整
如合并财务报表附注1和附注6所述，截至2021年1月2日，公司的合并库存余额为2170万美元。本公司的存货按平均实际成本计价，并以成本或可变现净值中较低者列示。本公司根据对未来需求、市场状况和产品预期寿命的假设，根据存货成本与可变现净值之间的差额，对估计过剩数量和陈旧存货的账面价值进行调整。如果实际需求大幅低于预期，可能会对库存的账面价值和运营结果产生重大不利影响。
我们认定执行与存货可变现净值调整相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是，管理层在制定预测产品需求的假设时做出了大量判断，这反过来又导致审计师在执行审计程序和评估与预测产品需求相关的审计证据方面做出重大判断、主观性和努力。此外，对于某些新产品发布，用于评估预测的历史数据可能有限。
 
35
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对过剩或陈旧库存的调整有关的内部控制的有效性，包括对制定与预测产品需求相关的假设的内部控制。除其他外，这些程序还包括测试管理层制定过剩或陈旧库存调整预估的流程、测试预估中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估管理层对预测产品需求的假设。评估管理层需求预测的合理性，包括按产品考虑历史销售额，将前期估计与同期实际结果进行比较，以及确定使用的需求预测是否与审计其他领域获得的证据一致。
收入确认-确定固定价格合同的总估计合同成本
如合并财务报表附注1和附注2所述，截至2021年1月2日的年度，公司总合并净收入中有2,290万美元来自固定价格合同(也称为成本加成
固定费用
和确定的固定价格合同)，如光子学部门技术开发收入所报告的那样。随着时间的推移，公司确认这些固定价格合同的收入。
成本比成本
进度度量方法，因为它最好地描述了将资产控制权转移给客户的过程，这种转移是在产生成本时发生的。对这些合同进行会计处理涉及到使用各种技术来估算合同总成本。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括要执行的工作的复杂性；材料的成本和可获得性；以及工程师和分包商的表现。由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响合同的盈利能力，本公司定期审查和更新与合同相关的估计。
我们决定执行与确定固定价格合同的总估计合同成本有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在确定固定价格合同的总估计合同成本时需要大量的判断，这反过来又导致审计师在执行审计程序和评估与用于计算固定价格合同的总估计合同成本有关的审计证据时做出重大判断、主观性和努力。
成本比成本
衡量进度。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的内部控制的有效性，包括对确定固定价格合同估计合同总成本的内部控制。这些程序除其他外，还包括测试管理层为抽样合同编制估计合同总成本的过程，其中包括评估合同条款和支持这些估计的其他文件，向项目经理和其他直接参与合同的人进行询问，以评估项目状况和可能影响完成总估计成本的项目需要，以及测试基本合同成本；通过将实际估计合同总成本与上期估计数进行比较，评估管理层合理估计合同总成本的能力，包括及时查明可能需要修改合同总成本的情况；评估管理部门合理估计合同总成本的能力，方法是将实际估计合同成本与上期估计数进行比较，包括及时查明可能需要修改合同总成本的情况。对于某些合同，评估管理层的方法，并评估管理方法在合同有效期内的一致性。
 
/s/bpm LLP
自2015年以来，我们一直担任本公司的首席审计师。
加州圣何塞
2021年2月17日
 
36
Intevac，Inc.
综合资产负债表
 
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
    
(以千为单位，除
帕尔
 
值)
  
资产
             
流动资产：
                 
现金和现金等价物
    $ 29,341     $ 19,767  
短期投资
      14,839       16,720  
应收贸易账款和其他应收账款，扣除津贴净额#美元02019年1月2日和2019年12月28日
      28,646       28,619  
盘存
      21,689       24,907  
预付费用和其他流动资产
      1,893       1,504  
    
 
 
    
 
 
  
流动资产总额
      96,408       91,517  
财产、厂房和设备、净值
      11,004       11,598  
经营租赁
使用权资产
      8,165       10,279  
长期投资
      5,388       5,537  
受限现金
      787       787  
递延所得税和其他长期资产
      5,486       6,604  
    
 
 
    
 
 
  
总资产
    $ 127,238     $ 126,322  
    
 
 
    
 
 
  
负债和股东权益
                 
流动负债：
                 
流动经营租赁负债
    $ 2,853     $ 2,524  
应付帐款
      4,259       4,199  
应计工资总额和相关负债
      7,679       6,488  
其他应计负债
      3,598       3,593  
客户预付款
      33       4,007  
    
 
 
    
 
 
  
流动负债总额
      18,422       20,811  
非流动负债：
                 
非流动经营租赁负债
      6,803       9,532  
其他长期负债
      457       186  
    
 
 
    
 
 
  
非流动负债总额
      7,260       9,718  
承诺和或有事项
             
股东权益：
                 
未指定优先股，$0.001面值，10,000授权股份，不是的已发行和已发行股份
      —         —    
普通股，$0.001面值：
                 
授权股份
 — 
50,000已发行和流通股
 — 
23,874和23,346分别于2021年1月2日和2019年12月28日
      24       23  
附加
实缴
资本
      193,173       188,290  
国库股，5,087股票在2021年1月2日和4,9892019年12月28日的股票
      (29,551 )      (29,158 ) 
累计其他综合收益
      640       424  
累计赤字
      (62,730 )      (63,786 ) 
    
 
 
    
 
 
  
股东权益总额
      101,556       95,793  
    
 
 
    
 
 
  
总负债和股东权益
    $ 127,238     $ 126,322  
    
 
 
    
 
 
  
请参阅随附的说明。
 
37
Intevac，Inc.
合并损益表
 
    
年终，
  
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
 
    
(单位：万元，每股收益除外)
金额)
  
净收入：
                 
系统和组件
    $ 74,879     $ 89,228  
技术发展
      22,945       19,657  
    
 
 
    
 
 
  
总净收入
      97,824       108,885  
净收入成本：
                 
系统和组件
      42,231       55,678  
技术发展
      15,048       12,339  
    
 
 
    
 
 
  
净收入总成本
      57,279       68,017  
毛利
      40,545       40,868  
业务费用：
                 
研究与发展
      14,093       14,309  
销售、一般和行政
      23,897       22,634  
    
 
 
    
 
 
  
业务费用共计
      37,990       36,943  
    
 
 
    
 
 
  
营业收入
      2,555       3,925  
    
 
 
    
 
 
  
利息收入
      284       574  
其他收入(费用)，净额
      (72 )      8  
    
 
 
    
 
 
  
所得税拨备前收益
      2,767       4,507  
所得税拨备
      1,711       3,359  
    
 
 
    
 
 
  
净收入
    $ 1,056     $ 1,148  
    
 
 
    
 
 
  
每股净收益：
                 
基本型
    $ 0.04     $ 0.05  
稀释
    $ 0.04     $ 0.05  
加权平均流通股：
                 
基本型
      23,669       23,063  
稀释
      24,151       23,340  
请参阅随附的说明。
 
38
Intevac，Inc.
综合全面收益表
 
    
年终，
  
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
    
(单位：千)
  
净收入
    $ 1,056     $ 1,148  
税前其他综合收益(亏损)
                 
未实现净收益变动于
可供出售
投资
      (5 )      70  
外币折算损益
      221       (24 ) 
    
 
 
    
 
 
  
税前其他综合收益
      216       46  
与其他综合所得项目相关的所得税费用
      —         —    
    
 
 
    
 
 
  
其他综合收益，税后净额
      216       46  
    
 
 
    
 
 
  
综合收益
    $ 1,272     $ 1,194  
    
 
 
    
 
 
  
请参阅随附的说明。
 
39
Intevac，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千)
 
   
普通股
    
附加
实缴

资本
    
国库股
    
累计
其他
综合

收入
    
累计

赤字
    
总计
股东的

权益
  
   
股份
    
金额
    
股份
    
金额
  
2019年12月28日的余额
     22,700     $ 23     $ 183,204       4,965     $ (29,047 )    $ 378     $ (64,934 )    $ 89,624  
与以下事项相关而发行的股份：
                                                                
股票期权的行使
     175       —         799       —         —         —         —         799  
RSU的结算
     199       —         —         —         —         —         —         —    
员工购股计划
     370       —         1,466       —         —         —         —         1,466  
与RSU的净股份结算相关而被扣留的股份
     (74 )      —         (404 )      —         —         —         —         (404 ) 
股权薪酬费用
     —         —         3,225       —         —         —         —         3,225  
净收入
     —         —         —         —         —         —         1,148       1,148  
其他综合收益
     —         —         —         —         —         46       —         46  
普通股回购
     (24 )      —         —         24       (111 )      —         —         (111 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2019年12月28日的余额
     23,346     $ 23     $ 188,290       4,989     $ (29,158 )    $ 424     $ (63,786 )    $ 95,793  
与以下事项相关而发行的股份：
                                                                
股票期权的行使
     67       —         326       —         —         —         —         326  
RSU的结算
     244       —         —         —         —         —         —         —    
员工购股计划
     392       1       1,570       —         —         —         —         1,571  
与RSU的净股份结算相关而被扣留的股份
     (77 )      —         (402 )      —         —         —         —         (402 ) 
股权薪酬费用
     —         —         3,389       —         —         —         —         3,389  
净收入
     —         —         —         —         —         —         1,056       1,056  
其他综合收益
     —         —         —         —         —         216       —         216  
普通股回购
     (98 )      —         —         98       (393 )      —         —         (393 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2021年1月2日的余额
     23,874     $ 24     $ 193,173       5,087     $ (29,551 )    $ 640     $ (62,730 )    $ 101,556  
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
请参阅随附的说明。
 
40
Intevac，Inc.
综合现金流量表
 
    
年终
  
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
 
    
(单位：千)
  
经营活动
                 
净收入
    $ 1,056     $ 1,148  
将净收入与经营活动提供的净现金和现金等价物进行调整：
                 
折旧摊销
      3,206       2,976  
投资溢价和折扣的净摊销(递增)
      12       (75 ) 
无形资产摊销
      274       615  
基于股权的薪酬
      3,389       3,225  
直线式租金调整和租赁奖励摊销
      (286 )      (289 ) 
递延所得税
      917       1,661  
与收购相关的或有对价的公允价值变动
      —         7  
设备处置损失
      —         120  
资产负债变动情况：
                 
应收帐款
      (27 )      (902 ) 
盘存
      3,218       6,301  
预付费用和其他资产
      (462 )      1,621  
应付帐款
      60       (1,850 ) 
应计工资和其他应计负债
      1,467       694  
客户预付款
      (3,974 )      (10,307 ) 
    
 
 
    
 
 
  
调整总额
      7,794       3,797  
    
 
 
    
 
 
  
经营活动提供的现金和现金等价物净额
      8,850       4,945  
投资活动
                 
购买投资
      (23,342 )      (23,306 ) 
销售收益和投资到期日
      25,355       21,642  
购买租赁装修和设备
      (2,612 )      (4,107 ) 
    
 
 
    
 
 
  
用于投资活动的现金和现金等价物净额
      (599 )      (5,771 ) 
融资活动
                 
发行普通股所得款项
      1,897       2,265  
普通股回购
      (393 )      (111 ) 
与股票净额结算相关的税款
      (402 )      (404 ) 
支付与收购相关的或有对价
      —         (230 ) 
    
 
 
    
 
 
  
融资活动提供的现金和现金等价物净额
      1,102       1,520  
汇率变动对现金的影响
      221       (24 ) 
    
 
 
    
 
 
  
现金、现金等价物和限制性现金净增长
      9,574       670  
期初现金、现金等价物和限制性现金
      20,554       19,884  
    
 
 
    
 
 
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
    $ 30,128     $ 20,554  
    
 
 
    
 
 
  
支付(收到)的现金：
                 
所得税
    $ 850     $ 1,016  
所得税退还
    $ (157 )    $ (157 ) 
请参阅随附的说明。
 
41
Intevac，Inc.
合并财务报表附注
1.主要会计政策摘要
合并原则和列报依据
合并财务报表包括Intevac公司及其子公司(Intevac、本公司或WE)在消除公司间余额和交易后的账户。
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大不相同。
财政年度结束日期
Intevac在
52-53
在每年最接近12月31日的星期六结束的一周财政年度，以改进财务和业务流程的协调，并简化财务报告。每个财季由13周组成，如果有必要，偶尔会将第四季度延长至14周，以便在最接近12月31日的周六结束财年。公司2020财年和2019财年分别于2021年1月2日和2019年12月28日结束。
现金、现金等价物和投资
Intevac将购买时原始到期日在3个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
可供出售
证券由存单、商业票据、美国政府及其机构的债务、公司债务证券、资产支持证券和市政债券组成，按公允价值列账，未实现收益和亏损记录在其他全面收益(亏损)中，作为股东权益的单独组成部分。已实现损益和被判定为非临时性的价值下降(如果有的话)
可供出售
证券包括在收益中。投资证券的买卖按交易日确认。出售投资性证券的成本由特定的识别方法确定。
受限现金
受限现金：$600,000自2021年1月2日起，获得与租赁义务相关的备用信用证义务，当信用证到期时，将取消对现金的限制。此外，Intevac还认捐了#美元。187,000作为其银行各种担保的抵押品。
衍生工具和套期保值安排
外汇风险敞口管理--
英特瓦克(Intevac)
订立远期外币合约，在经济上对冲
重新测量
某些已记录的资产和负债在
非功能性
外汇汇率变动的影响，并抵消某些经营风险。这种风险敞口来自公司业务、资产和负债中以美元以外的货币(主要是新加坡元)计价的部分。这些外币兑换合约是为支持在正常业务过程中进行的交易而订立的，因此不具投机性。这些合同的期限与基础交易的条款一致，通常为一年或更短时间。这些非指定套期保值的公允价值变动在其他收益(费用)中确认，立即净额抵销被套期保值的资产或负债的公允价值变动。
公允价值计量-定义和层次。
Intevac按公允价值报告某些金融资产和负债。Intevac将公允价值定义为在计量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。
 
公允价值计量按以下三种类别之一进行分类和披露：
1级
-根据活跃市场对相同资产或负债的报价进行估值。
 
42
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
2级
-基于相同资产和负债在活跃市场上的报价以外的估值，在非活跃市场上相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债的可观察到或可以由可观察到的市场数据证实的其他投入。
 
第3级
-基于通常不可观察的投入的估值，通常反映管理层对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的估计。
贸易应收账款和坏账
Intevac在持续的基础上评估应收贸易账款的可收回性，并在适当的时候为潜在损失提供准备金。管理层在评估坏账拨备的充分性时，会分析历史坏账、客户集中度、客户信誉、客户付款趋势的变化以及当前的经济趋势。当金额被认为无法收回时，客户账户将从备用金中注销。
盘存
存货一般按成本或可变现净值中较低者列报，成本按平均成本确定。
物业、厂房和设备
设备和租赁改进按成本列报。在资产的估计使用年限内使用直线方法计算折旧，如下所示：计算机和软件，3几年；机器和设备，5几年；家具，7几年；车辆，4几年；以及租赁权的改善，剩余租期.
或有对价与购入的无形资产
与企业合并相关的或有对价在收购日按或有付款的估计公允价值计入。收购日期公允价值是根据预期转移的对价(概率加权)计量的，折现回到现值。所使用的贴现率是根据公认的估值方法在收购时确定的。与收购有关的或有对价的公允价值在每个报告期按估计公允价值重新计量，公允价值变动在合并损益表中确认为收入或费用。
购买的非商誉无形资产在其使用年限内摊销，除非这些年限被确定为无限期。购入的无形资产按成本列账，减去累计摊销。摊销通常是根据各自资产的估计使用年限计算的。一至十三年使用直线法。截至2021年1月2日，所有购入的无形资产均已到使用年限，无任何剩余账面价值。2012年，由于减值分析，Intevac注销了其TFE和Photonics报告部门的所有商誉。
长期资产减值
待持有及使用之长期资产及若干可识别有限寿命无形资产，于发生事件或环境变化显示该等资产之账面值可能无法收回时，会就减值进行审核。长期资产的可回收性是基于对资产使用及其最终处置所产生的未贴现未来现金流的估计。管理层预期持有和使用的长期资产和某些可识别无形资产的减值损失的计量以资产的公允价值为基础。当确认减值损失时，资产的账面价值将减少至其估计公允价值。2020财年和2019年没有确认减值费用。
 
所得税
递延税项资产和负债根据已记录资产和负债的账面和计税基础之间的暂时性差异的影响，使用制定的税率确认。如果递延税项资产的一部分更有可能无法变现，则递延税项资产会减去估值津贴。
43
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
在确定是否建立或维持针对递延税项资产的估值津贴时，本公司会审查现有证据，以确定公司的全部或部分递延税项净资产是否更有可能在未来期间变现。考虑了可能影响递延税项净资产变现的各种积极和消极因素。在作出这项决定时，本公司会考虑多项因素，包括现有应课税暂时性差异的未来冲销、预计未来应纳税所得额、
税收筹划
战略、历史财务业绩、法定结转期长度、经营亏损经验和税收抵免结转未到期未使用。如果本公司确定其递延税项资产将来能够实现超过其记录净额，本公司将对递延税项资产估值拨备进行调整，这将减少所得税拨备。
在季度基础上，Intevac根据年度有效所得税税率规定所得税。实际税率在很大程度上取决于Intevac的预期收益水平、全球收益的地理构成、管理每个地区的税收规定、结转的净营业亏损、可获得的税收抵免以及Intevac税收规划策略的有效性。Intevac仔细监测多个因素的变化，及时调整有效所得税率。如果实际结果与预期不同，这可能会对Intevac的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。
纳税负债的计算涉及对复杂税法适用中不确定性影响的重大判断。这些不确定性的解决方式与Intevac的预期不符，可能会对Intevac的业务、财务状况和经营结果产生实质性影响。
Intevac在所得税拨备中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款。
销售税和增值税
向客户收取并汇给政府当局的税款在随附的综合损益表中按净额列示。
收入确认
在我们的TFE部门，我们的大部分设备销售收入，包括系统、技术升级、服务和备件，都是在产品从我们的制造设施发货时确认的。在我们的TFE部门，我们在将此类产品的控制权移交给客户之后的某个时间点确认设备销售收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于基础合同的条款。Intevac在交货前的某些情况下确认收入(通常称为票据和持有交易)。在此情况下，除其他事项外，所有权风险已转嫁给客户，客户已作出购买成品的书面固定承诺，客户已要求按其指定的计划保留成品以备将来交付，且Intevac不存在任何额外的履约义务。对于这些交易，成品与库存分开，并给予正常的账单和信贷条件。我们与客户的合同可能包括多项履约义务。对于这种安排，根据收入标准，我们根据每项履约义务的相对独立销售价格将收入分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定独立销售价格。根据收入标准，与我们的基本保修相关的预期成本在出售设备时确认为费用。
在我们的光子学部门，我们确认CPFF和FFP政府合同的收入随着时间的推移
成本比成本
我国大多数政府合同的确认方法，这与我国历史上的收入确认模式是一致的。由于控制权不断移交给客户，我们大部分政府合同的收入都是随着时间的推移而确认的。对于美国政府合同，这种不断向客户转移控制权的做法得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向我们支付所发生的成本外加合理利润，并控制任何正在进行的工作。同样，对于
非美国
政府合同，客户通常
控制正在进行的工作，无论是合同终止条款，还是我们为提供公司没有替代用途的产品或服务而完成的工作获得报酬的权利都证明了这一点。在收入标准下，
成本比成本
进度衡量标准继续最好地描述了将资产控制权转移给客户的过程，这发生在我们产生成本的时候。
 
44
 
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)

我们在光电子部门的大多数合同都有单一的履行义务，因为转让单个商品或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别，因此没有区别。我们的一些合同有多个履行义务，最常见的原因是合同涵盖了产品生命周期的多个阶段(开发和生产)。对于有多个履约义务的合同，我们使用我们对合同中每个不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价分配给每个履约义务。估计独立销售价格的主要方法是预期成本加保证金方法，在这种方法下，我们预测履行履约义务的预期成本，然后为该独特的商品或服务增加适当的保证金。
在我们的光子学部门，我们确认随着时间的推移，出售给美国政府及其承包商的同质制造军用产品的收入
交货单位
方法，因为不断地将控制权转移给客户。Intevac相信，
交货单位
方法是衡量制造单位进度的适当措施，因为等量的价值在交付时被单独转移给客户。该公司此前确认了销售给美国政府及其承包商的几乎所有军用制造产品在客户提货时的收入，这些产品通常是在发货时交付的。
我们在光子学领域的合同性质导致了几种类型的可变对价，包括分级定价。Photonics军用产品之间合同收入的分配以及确认这些收入的时间受到分级定价或可变费率结构协议的影响。当有基础合理估计对价金额时，我们在估计交易价格中计入可变对价。这些估计是基于历史经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。由于我们对这些金额的估计是确定的，因此这些金额包括在我们合同的交易价和相关的剩余履约义务中。
对CPFF和FFP合同和计划进行会计处理涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于这些合同，我们将合同利润估计为完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括要进行的工作的复杂性；材料的成本和可获得性；分包商的表现；以及从客户获得资金的可用性和时机。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新与合同相关的估计。我们确认对合同估计利润的调整。
迎头赶上
方法。根据这种方法，调整对迄今记录在合同上的利润的影响在确定调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损，我们将在确定的季度确认总亏损。
政府助学金和学分
该公司通常将来自政府机构的与收入相关的赠款记录为运营费用的减少。当有合理保证公司将遵守附带于赠款安排的条件，并且赠款将会收到时，才会确认赠款。根据政府援助计划对符合条件的支出进行的报销，在相关费用已经发生，并且索赔的收取有合理保证的情况下，被记录为运营成本的减少。截至资产负债表日期仍未结清的赠款债权记录为应收账款。
只要他们的收货有合理的保证。这是一项非常重要的工作。
金额
索赔以及相应的应收金额要求管理层根据其对符合条件的支出的解释，根据方案条款进行计算。本公司提交的报销申请须经有关政府机构审核。在新加坡，Intevac根据就业支援计划(“JSS”)接受政府援助。在2020财年，该公司收到了567,000在JSS补助金中，其中$328,000报告为净收入成本减少，$90,000据报道减少了研发(“R&D”)费用和$149,000在综合损益表上报告为销售、一般和行政费用的减少。

45
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用并不是在所有提出的时期都是重要的。
外币折算
Intevac在新加坡和香港的外国子公司以及台湾分公司的功能货币是美元。Intevac在中国、马来西亚和韩国的外国子公司的功能货币是各自子公司所在国家的当地货币。以外币记录的资产和负债折算为
年终
汇率；收入和支出按年内平均汇率换算。外币换算调整的影响计入股东权益，作为所附综合资产负债表中累计其他全面收益的组成部分。在确定净收入时，外币交易的影响计入其他收入(费用)、净额。外币交易的损失为#美元。139,000及$85,000分别在2020年和2019年。
综合收益
按组成部分划分的累计其他综合收入的变化情况如下：截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度：​​​​​​​
 
    
外方
通货
     
未变现的持股
收益(亏损)在……上的收益(亏损)
可供出售

投资
     
总计
  
    
(千)
  
2018年12月29日余额
    $ 405      $ (27 )     $ 378  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
重新分类前的其他综合收益(亏损)
      (24 )       70        46  
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
当期其他综合收益(亏损)净额
      (24 )       70        46  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2019年12月28日的余额
    $ 381      $ 43      $ 424  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
重新分类前的其他综合收益(亏损)
      221        (5 )       216  
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
当期其他综合收益(亏损)净额
      221        (5 )       216  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2021年1月2日的余额
    $ 602      $ 38      $ 640  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
员工股票计划
Intevac有基于股权的薪酬计划，规定向员工授予基于股权的奖励，包括激励或
非法定的
股票期权、基于业绩的股票期权(“PSO”)、限制性股票、股票增值权、限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)和绩效股票。此外，这些计划还规定授予
非法定的
股票期权和RSU
非员工
董事和顾问。Intevac还有一项员工股票购买计划，该计划为Intevac的员工提供通过工资扣减以折扣价购买Intevac普通股的机会。有关这些计划及其会计处理的完整说明，请参阅附注3。

近期尚未采用的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了最新会计准则(“ASU”)。
2020-04,
参考汇率改革(主题848)
。如果符合某些标准，本ASU为将美国公认的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。自本更新发布之日起至2022年12月31日，允许采用权宜之计和例外情况。FASB还发布了ASU
2021-01,
参考汇率改革(主题848)：范围
在2021年1月。它澄清了主题848中的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。本亚利桑那州立大学的修正案会影响亚利桑那州立大学的指导。
2020-04
并在与ASU相同的时间范围内有效
2020-04.
我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

46
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
2019年12月，FASB发布了ASU
2019-12,
简化所得税会计(ASC主题740)
。本会计准则简化了所得税的会计核算，删除了一般原则的某些例外情况，并修改了现有的指导方针，以改善一致性应用。本公司被要求在2021财年第一季度采纳本指导意见。我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU
2016-13,
金融工具-信贷损失。
(主题326)。
该ASU修正了减值模型，使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认损失。这一更新生效，将于2023财年第一季度由Intevac采用。我们目前正在评估采用这一标准将如何影响我们的合并财务报表。
2.增加收入。
下表列出了2020财年和2019年与客户签订的合同收入以及每个类别的可报告部分。
主要产品和服务线
 
TFE
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
硬盘
     
磷酸氢钙
     
光伏
     
总计
     
硬盘
     
磷酸氢钙
     
光伏
     
总计
  
系统、升级和备件
    $ 45,620      $ —        $ 426      $ 46,046      $ 52,759      $ —        $ 15,653      $ 68,412  
现场服务
      6,080        —          2        6,082        5,210        2        54        5,266  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总TFE净收入
    $ 51,700      $ —        $ 428      $ 52,128      $ 57,969      $ 2      $ 15,707      $ 73,678  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
光子学
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
产品：
                  
军品
    $ 20,409      $ 12,480  
商业产品
      395        640  
修理和其他服务
      1,947        2,430  
    
 
 
     
 
 
  
光电子产品净收入总额
      22,751        15,550  
技术发展：
                  
FFP
      19,648        12,521  
CPFF
      3,297        7,134  
时间和材料
      —          2  
    
 
 
     
 
 
  
技术开发净收入总额
      22,945        19,657  
    
 
 
     
 
 
  
光电子公司总净收入
    $ 45,696      $ 35,207  
    
 
 
     
 
 
  
 
初级地理市场
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
TFE
     
光子学
     
总计
     
TFE
     
光子学
     
总计
  
美国
    $ 6,450      $ 45,363      $ 51,813      $ 1,306      $ 34,664      $ 35,970  
亚洲
      45,611        —          45,611        72,372        —          72,372  
欧洲
      67        333        400        —          543        543  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总净收入
    $ 52,128      $ 45,696      $ 97,824      $ 73,678      $ 35,207      $ 108,885  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
47
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
收入确认的时机
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
TFE
     
光子学
     
总计
     
TFE
     
光子学
     
总计
  
在某个时间点传输的产品
    $ 52,128      $ 1,947      $ 54,075      $ 73,678      $ 2,430      $ 76,108  
随时间推移转移的产品和服务
      —          43,749        43,749        —          32,777        32,777  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
总净收入
      $52,128      $ 45,696      $ 97,824      $ 73,678      $ 35,207      $ 108,885  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表反映了我们的合同资产的变化，我们将其归类为应收账款、未开单或保留金，以及我们的合同负债，我们将其归类为2020财年的递延收入和客户预付款：
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
     
变化
  
    
(单位：千)
  
TFE：
                           
合同资产：
                           
应收账款，未开票
    $ 369      $ 760      $ (391 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
合同责任：
                           
递延收入
    $ 482      $ 320      $ 162  
客户预付款
      33        4,007        (3,974 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 515      $ 4,327      $ (3,812 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
光子学：
                           
合同资产：
                           
应收账款，未开票
    $ 5,439      $ 3,210      $ 2,229  
定额
      126        99        27  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     $ 5,565      $ 3,309      $ 2,256  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
合同责任：
                           
递延收入
    $ 779      $ —        $ 779  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
在我们的TFE部门中未开票的应收账款是指在向客户开单之前已经确认的收入的合同资产。对于我们的系统和某些升级销售，我们的TFE客户通常支付三分期付款，系统价格的一部分在收到订单时付款，一部分价格在装运时付款，其余的价格在客户工厂完成系统安装和验收时支付。在我们的TFE部门中未开票的应收账款通常代表在安装和验收完成后到期的系统价格减去作为执行安装任务的收入而递延的金额后的余额。在2020财年，我们TFE部门的合同资产减少了$391,000这主要是由于截至2019年12月28日，两个完成安装并被客户接受的系统的最终账单，被2020财年交付的另外两个系统的应计收入所抵消，其中一个系统截至2021年1月2日等待验收。
 
我们TFE部门中的客户预付款通常代表在转让货物之前向客户开出的金额，这代表了合同责任。本公司已选择使用实际权宜之计，在付款期限少于一年的情况下，不计入重大融资部分的货币时间价值的影响。这些合同预付款在确认收入时清算。我们TFE部门的递延收入通常是指客户现场正在进行安装和验收测试的已完成系统向客户开出的金额，这些系统还没有发生控制权转移，因为Intevac还没有证明在客户收到产品时达到验收标准的历史，这是一项合同责任。在2020财年，我们确认了TFE部门的收入为$4.0300万美元和300万美元203,000这在期初分别计入了客户预付款和递延收入。
 
 
48
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
在我们的Photonics部门，未开票的应收账款是指在向客户开单之前已经确认的收入的合同资产，这在国防行业的合同中很常见。在我们的光子学部门，根据商定的合同条款，按照定期间隔(例如，每月)或在实现合同里程碑的情况下，根据工作进展对金额进行计费。通常，在确认收入之后开票，从而产生合同资产。我们与美国政府的合同也可能包含留任条款。保留金是指我们为所完成的工作赚取的合同价款部分的合同资产，但在合同圆满完成之前由美国政府作为一种担保形式持有以供支付。预留金在合同履行完成并经政府批准最终间接费用费率后开具账单。？在2020财年，我们光子学部门的合同资产增加了美元2.3这主要是由于在开票前在FFP合同上确认的收入以及CPFF合同下发生的收入成本的应计，但部分被某些CPFF合同的完成和某些CPFF合同下的预留金额的最终结算所抵消。
我们光电子部门的递延收入通常代表一项合同责任，即在实现合同里程碑时向客户开具账单的金额的合同责任。这些金额在确认收入时清算。
2021年1月2日，我们有美元。46.9300万剩余的履约义务，我们也称之为积压。截至2021年1月2日的积压订单包括$5.61000万TFE积压和$41.3积压了100万的Photonics。我们预计大约会认识到612021年我们剩余的绩效义务的%作为收入，262022年，122023年为%，并且1到2024年。
3.基于股权的薪酬
Intevac根据会计准则的规定对基于股票的奖励进行会计核算，该条款要求根据授予日的公允价值对所有基于股票支付给员工、顾问和董事的奖励的补偿费用进行计量和确认。Intevac基于股权的奖励的估计公允价值采用分级归属方法在奖励的服务期内摊销。
图则的描述
股权激励计划
截至2021年1月2日，Intevac在2020年年度股权激励计划、2012年年度股权激励计划和2004年年度股权激励计划(以下简称计划)以及2003年年度员工购股计划(简称ESPP)下有未完成的股权奖励。Intevac的股东批准了所有这些计划。
这些计划是一项基础广泛的长期留任计划，旨在吸引和留住合格的管理层和员工，并协调股东和员工的利益。该计划允许授予奖励或
非法定的
股票期权、基于业绩的股票期权(“PSO”)、限制性股票、股票增值权、限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)和绩效股票。期权价格、授予期限等条款由计划管理人确定，但期权价格一般不得低于100授权日每股公平市价的%。截至2021年1月2日，5.0根据该计划，5亿股普通股被授权未来发行。2020年度股权激励计划不迟于到期2030年5月13日.
 
2003年员工购股计划
ESPP规定，符合条件的员工可以通过工资扣除购买Intevac的普通股，价格为85在适用的发售期间的开始日期或在每个适用的购买间隔结束时，公允市值的较低者的百分比。招股期限一般是两年在长度上，并由一系列
六个月期
购买间隔。符合条件的员工可在以下时间开始参加ESPP
六个月期
购买间隔。根据ESPP的条款，员工可以选择最多拥有15他们基本收益的%被扣留用于购买Intevac普通股。从2020年8月1日开始，根据ESPP的条款，员工可以选择最多拥有50其基本收益的%被扣留用于购买Intevac普通股(不超过$25,000每年)。截至2021年1月2日，663,000根据ESPP，股票仍可供发行。
 
49
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
2020财年和2019年计入股权薪酬的影响如下(单位：千)：
 
    
2020
     
2019
  
按奖励类型划分的基于股权的薪酬：
                  
股票期权
      $504        $819  
RSU
      1,936        1,657  
员工购股计划
      949        749  
    
 
 
     
 
 
  
基于股权的薪酬总额
    $ 3,389      $ 3,225  
    
 
 
     
 
 
  
基于股权的薪酬支出是以授予的奖励为基础的。Intevac在没收发生时对其进行核算，而不是估计预期的没收。
股票期权
每个股票期权的行权价格等于Intevac公司股票在授予之日的市场价格。大多数期权都计划授予三和/或四年了并且在不晚于十年在授予日期之后。每个期权授予的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。这个模型是为估计公开交易期权的价值而开发的，这些期权没有归属限制，可以完全转让。Intevac的员工股票期权具有与公开交易期权显著不同的特点。下表概述了模型中使用的加权平均假设：
 
    
2020
    
2019
  
股票期权：
                 
加权平均每股授予公允价值
    $ 1.82     $ 2.06  
预期波动率
      46.06 %      43.23 % 
无风险利率
      0.44%       1.86%  
期权的预期期限(以年为单位)
      4.39       4.60  
股息率
      无       无  
在布莱克-斯科尔斯计算中使用的预期波动率假设的计算是基于Intevac公司股票价格的历史波动性。无风险利率是以美国国债收益率为基础的，剩余期限相当。员工股票期权的预期年限代表股票期权预计保持未偿还的加权平均期间，是根据类似奖励的历史经验确定的，并考虑了基于股票的奖励的合同条款和归属时间表。股息率假设是基于Intevac不派发股息的历史和未来不派发股息的假设。
绩效股票期权(“PSO”)在设定的履约期(通常为4年)内达到某些市况(我们的股票业绩)时授予，但受让人须继续在Intevac服务至适用市况达到之日为止。公允价值基于授予日在蒙特卡洛模拟模型下计算的价值。补偿成本在未来期间不会因市场相关条件的预期结果发生变化而进行调整。薪酬费用在派生的服务期内确认。我们同意
37,500
这类股票期权将于2019年提交给首席执行官。这些PSO的派生服务期为
1.1
好多年了。
 
Intevac使用以下加权平均假设估计了私营企业的加权平均公允价值：
  
 
 
  
2019
 
加权平均每股授予公允价值
  
$
1.75
 
预期波动率
  
 
43.43
% 
无风险利率
  
1.96%
 
预期期限(以年为单位)
  
 
4.60
 
股息率
  
 
无
 
 
50
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
股票期权活动摘要如下：
 
    
股份
    
加权平均

行权价格
     
加权

平均值
剩馀
合同
期限(年)
     
集料

内在性

价值
  
截至2019年12月28日的未平仓期权
      2,096,610     $ 6.63        3.75      $ 2,048,964  
授予的期权
      6,000     $ 4.88                    
期权被取消和没收
      (220,971 )    $ 6.88                    
行使的期权
      (67,172 )    $ 4.85                    
    
 
 
                            
2021年1月2日未平仓期权
      1,814,467     $ 6.66        3.08      $ 2,520,722  
    
 
 
                            
2021年1月2日可行使的期权
      1,372,871     $ 6.77        2.52      $ 1,798,938  
2020财年和2019年期间行使的期权总内在价值为#美元。110,000及$249,000分别为。截至2021年1月2日，Intevac拥有312,000占与股票期权计划相关的未确认薪酬支出总额的百分比，这些薪酬支出将在加权平均期间内确认1.03三年了。
RSU
以下是RSU活动的摘要：
 
    
股份
    
加权
平均值
授予日期
公允价值
     
加权

平均值
剩馀
合同
期限(年)
     
集料
内在性
价值
  
非既得利益者
2019年12月28日的RSU
      553,355     $ 6.15        1.30      $ 3,713,012  
授与
      668,413     $ 4.87                    
既得
      (243,312 )    $ 6.38                    
取消
      (76,822 )    $ 4.26                    
    
 
 
                            
非既得利益者
RSU在2021年1月2日
      901,634     $ 5.30        1.50      $ 6,500,781  
    
 
 
                            
基于时间的RSU在归属于Intevac普通股时转换为Intevac普通股
一对一
根据。基于时间的RSU通常被安排在三和/或四年了。基于时间的RSU的归属取决于受让人继续为Intevac提供服务。与这些奖励相关的补偿费用是根据授予之日Intevac普通股的公平市场价值确定的，补偿费用在授予期间确认。截至2021年1月2日，Intevac拥有2.5将在加权平均期间确认的与RSU相关的未确认补偿费用总额1.50三年了。
2020年5月，我们批准109,465向我们的高级管理层提供基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)。PRSU是集体发行的，分为四个单独的部分，由个人
一年期
表演期分别从2020年5月、2021年、2022年和2023年开始。PRSU的归属基于我们普通股相对于同业集团的表现。每个PRSU奖项的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟方法估计的。PRSU活动包括在上述RSU表中。在每次绩效评估结束时
 
在此期间，薪酬委员会将根据业绩目标确定业绩。任何获得的PRSU奖项将在适用的绩效考核期结束后100%授予。
Intevac使用以下加权平均假设估计了PRSU的加权平均公允价值：
 
    
2020
  
加权平均每股授予公允价值
    $ 3.16  
预期波动率
      46.7 % 
无风险利率
      0.25 % 
股息率
      无  
 
51
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
ESPP
员工股票购买权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估计：
 
    
2020
    
2019
  
股票购买权：
                 
加权平均每股授予公允价值
    $ 2.20     $ 1.73  
预期波动率
      51.49 %      45.81 % 
无风险利率
      0.14 %      2.28 % 
预期购买权期限(以年为单位)
      1.24       0.91  
股息率
      无       无  
购买权的预期期限是指本要约期内剩余的时间。
2020财年和2019年ESPP活动如下：
 
    
2020
     
2019
  
    
(单位：万元，不包括每股净额)
  
购买的股份
      392        370  
加权平均每股收购价
    $ 4.01      $ 3.96  
行使购买权的合计内在价值
    $ 765      $ 513  
截至2021年1月2日，Intevac拥有1.2与购买权有关的未确认补偿费用总额将在#年加权平均期内确认1.11三年了。
4.每股收益
Intevac使用报告期间的净收入和加权平均流通股数量计算每股基本收益(“EPS”)。稀释每股收益包括根据员工股票期权的行使和RSU的归属而可能发行普通股的影响。
下表列出了每股基本净收益和稀释后净收益的计算方法：
 
    
2020
     
2019
  
    
(单位：万元，不包括每股净额)
  
净收入
    $ 1,056      $ 1,148  
    
 
 
     
 
 
  
加权平均股价-基本股
      23,669        23,063  
稀释潜在普通股的影响
      482        277  
    
 
 
     
 
 
  
加权平均股份-稀释股份
      24,151        23,340  
    
 
 
     
 
 
  
每股净收益-基本
    $ 0.04      $ 0.05  
    
 
 
     
 
 
  
每股净收益-稀释后
    $ 0.04      $ 0.05  
    
 
 
     
 
 
  
 
 
潜在稀释性证券(作为普通股等价物)不包括在所述时期的稀释后每股净收入的计算中，因为它们的影响将是反稀释的：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
购买普通股的股票期权
      935        1,235  
RSU
      5        5  
员工购股计划
      103        3  
 
52
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
5.浓度
信用风险与大客户
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具包括现金等价物、短期和长期投资、限制性现金和应收账款。Intevac通常将多余的现金投资于货币市场基金、存单、商业票据、美国政府及其机构的债务、公司债务证券、资产支持证券和市政债券。公司采取了一项投资政策，并制定了与其投资的信用质量、多样化和到期日有关的指导方针，以保存本金和维持流动性。Intevac投资组合中的所有投资证券都具有投资级信用评级。
Intevac的应收账款往往集中在数量有限的客户身上。截至2021年1月2日和2019年12月28日，以下客户至少占Intevac应收账款的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技术
      45 %      60 % 
美国政府
      26 %      25 % 
HGST
      14 %      *  
 
*
低于10%
Intevac的最大客户往往会在不同时期发生变化。从历史上看，Intevac在任何特定时期的很大一部分收入都来自向有限数量的客户销售。Intevac对其客户的财务状况进行信用评估，通常要求系统订单押金，但通常不需要抵押品或其他担保来支持客户应收账款。
在2020财年和/或2019年，以下客户至少占Intevac合并净收入的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技术
      42 %      49 % 
美国政府
      29 %      20 % 
美国埃尔比特系统公司
      12 %      *  
Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.(Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.)
      *       14 % 
 
*
低于10%
产品
在2020财年和2019年，磁盘制造产品贡献了Intevac收入的很大一部分。Intevac预计，未来能否维持或扩大其目前的收入水平，将取决于市场对其产品的持续需求；它在增强现有系统以及开发和制造具有竞争力的磁盘制造设备方面的成功，如200亿美元精益；它能否利用Intevac在复杂制造设备方面的专业知识，为光伏、DCP和先进半导体封装开发和销售新的制造设备产品；以及Intevac在基于其产品开发军用产品方面的成功。
弱光
技术
 
53
 
 
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
6.资产负债表明细
截至2021年1月2日和2019年12月28日的资产负债表详情如下：
应收贸易账款和其他应收账款，净额
 
    
1月2日，
     
12月28日，
  
    
2021
     
2019
  
    
(千)
  
应收贸易账款及其他
    $ 22,712      $ 24,472  
未开账单的成本和应计利润
      5,934        4,069  
应收所得税
      —          78  
减去：坏账准备
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
     $ 28,646      $ 28,619  
    
 
 
     
 
 
  
盘存
存货按平均成本或可变现净值中较低者列报，由下列各项组成：
 
    
1月2日，
     
12月28日，
  
    
2021
     
2019
  
    
(千)
  
原料
    $ 9,999      $ 15,286  
正在进行的工作
      4,832        4,748  
成品
      6,858        4,873  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 21,689      $ 24,907  
    
 
 
     
 
 
  
2019年1月2日和2019年12月28日的成品库存包括一个客户工厂正在评估的DCP的Vertex光谱系统和一个客户工厂正在评估的先进半导体封装的Matrix PVD系统。
物业、厂房和设备
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
租赁权的改进
    $ 16,323      $ 15,037  
机器设备
      46,846        46,674  
    
 
 
     
 
 
  
       63,169        61,711  
减去累计折旧和摊销
      52,165        50,113  
    
 
 
     
 
 
  
财产、厂房和设备合计，净额
    $ 11,004      $ 11,598  
    
 
 
     
 
 
  
递延所得税和其他长期资产
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
递延所得税
    $ 5,335      $ 6,252  
预付费用
      151        —    
购入的无形资产，净额
      —          274  
应收所得税
      —          78  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 5,486      $ 6,604  
    
 
 
     
 
 
  
 
54
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
应付帐款
包括在应付帐款中的是$84,000及$512,000分别于2021年1月2日和2019年12月28日透支账面。
其他应计负债
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
递延收入
    $ 1,261      $ 320  
其他应付税款
      935        1,155  
累计产品保修
      405        846  
应付所得税
      263        403  
其他
      734        869  
    
 
 
     
 
 
  
其他应计负债总额
    $ 3,598      $ 3,593  
    
 
 
     
 
 
  
其他长期负债
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
雇主工资税
    $ 382      $ —    
累计产品保修
      75        176  
应计所得税
      —          10  
    
 
 
     
 
 
  
其他长期负债总额
    $ 457      $ 186  
    
 
 
     
 
 
  
7.购入的无形资产，净额
截至2021年1月2日，所有与收购相关的无形资产均已到使用年限，没有任何剩余账面价值。下表列出了截至2019年12月28日，与收购相关的应摊销无形资产(不包括完全摊销的无形资产)的账面价值：
 
    
2019年12月28日
  
    
总运载量
金额
     
累计
摊销
     
净载客量
金额
  
    
(千)
  
客户关系
    $ 560      $ 524      $ 36  
购买的技术
      4,000        3,762        238  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
应摊销无形资产总额
    $ 4,560      $ 4,286      $ 274  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
购买的无形资产的摊销费用总额为#美元。274,0002020财年，为$615,0002019财年。
8.或有代价
关于收购SIT，Intevac同意以现金形式向出售股东支付Intevac在特定时期内从某些产品的商业销售净收入中赚取的收入，总额最高可达#美元。9.02000万。溢价期于2019年6月30日结束。的确有不是的截至2021年1月2日与溢价协议相关的剩余或有对价义务。
 
55
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
下表是对2019年财政年度或有对价负债公允价值计量变化的对账：
 
    
2019
  
    
(单位：万人)
  
期初余额
    $ 223  
公允价值变动
      7  
已支付的现金
      (230 ) 
    
 
 
  
期末余额
    $ —    
    
 
 
  
9.金融工具
现金、现金等价物和投资
现金和现金等价物、短期投资和长期投资包括：
 
    
2021年1月2日
  
    
摊销成本
     
未实现
持有涨幅较大的股票
     
未实现
持有亏损的股票
     
公允价值
  
    
(单位：万人)
  
现金和现金等价物：
                                    
现金
    $ 24,729      $ —        $ —        $ 24,729  
货币市场基金
      3,612        —          —          3,612  
存单
      1,000        —          —          1,000  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金和现金等价物合计
    $ 29,341      $ —        $ —        $ 29,341  
短期投资：
                                    
存单
    $ 6,450      $ 2      $ —        $ 6,452  
商业票据
      500        —          —          500  
公司债券和中期票据
      2,929        6        —          2,935  
市政债券
      400        —          —          400  
美国国债
      4,527        25        —          4,552  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投资总额
    $ 14,806      $ 33      $ —        $ 14,839  
长期投资：
                                    
存单
    $ 500      $ —        $ —        $ 500  
公司债券和中期票据
      3,474        4        —          3,478  
美国国债
      1,409        1        —          1,410  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
长期投资总额
    $ 5,383      $ 5      $ —        $ 5,388  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金、现金等价物和投资总额
    $ 49,530      $ 38      $ —        $ 49,568  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
56
 
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
    
2019年12月28日
  
    
摊销成本
     
未实现
持有涨幅较大的股票
     
未实现
持有亏损的股票
     
公允价值
  
    
(千)
  
现金和现金等价物：
                                    
现金
    $ 16,512      $ —        $ —        $ 16,512  
货币市场基金
      3,255        —          —          3,255  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金和现金等价物合计
    $ 19,767      $ —        $ —        $ 19,767  
短期投资：
                                    
存单
    $ 3,000      $ 1      $ —        $ 3,001  
商业票据
      1,891        2        —          1,893  
公司债券和中期票据
      6,383        25        —          6,408  
美国国债
      5,417        1        —          5,418  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投资总额
    $ 16,691      $ 29      $ —        $ 16,720  
长期投资：
                                    
存单
    $ 499      $ 1      $ —        $ 500  
公司债券和中期票据
      2,530        12        —          2,542  
美国国债
      2,494        1        —          2,495  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
长期投资总额
    $ 5,523      $ 14      $ —        $ 5,537  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
现金、现金等价物和投资总额
    $ 41,981      $ 43      $ —        $ 42,024  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
的合同到期日
可供出售
下表列出了2021年1月2日的证券。
 
    
摊销成本
     
公允价值
  
    
(千)
  
在一年或更短的时间内到期
    $ 19,418      $ 19,451  
在一到五年后到期
      5,383        5,388  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 24,801      $ 24,839  
    
 
 
     
 
 
  
固定期限证券(包括美国国债和机构证券、存单、商业票据、公司债券和市政债券)的所有价格都来自Intevac的外部投资经理使用的独立定价服务。该投资经理对供应商定价的每种资产类型的独立定价服务所使用的定价方法和输入进行审查。此外，投资经理至少每年都会对每个定价供应商进行尽职调查访问和面谈，以核实每个资产类别使用的投入。尽职调查访问包括审查每个供应商执行的程序，以确保定价评估代表在有序交易中出售证券将收到的价格。任何完全基于经纪人价格的定价都被认为是3级价格。Intevac使用从其外部投资经理处获得的定价数据作为主要投入，对上述证券的最终估值进行评估和决定，并在报告所述期间没有对这些投入进行任何实质性调整。
 
57
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
下表显示了Intevac的公允价值层次
可供出售
截至2021年1月2日，按公允价值经常性计量的证券。
 
    
公允价值计量

2021年1月2日
  
    
总计
     
1级
     
二级
  
    
(千)
  
经常性公允价值计量：
                           
可供出售
有价证券
                           
货币市场基金
    $ 3,612      $ 3,612      $ —    
美国国债
      5,962        5,962        —    
存单
      7,952        —          7,952  
商业票据
      500        —          500  
公司债券和中期票据
      6,413        —          6,413  
市政债券
      400        —          400  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
经常性公允价值总计量
    $ 24,839      $ 9,574      $ 15,265  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
衍生物
该公司使用外币远期合约，以减轻因以下原因而产生的收益和亏损的可变性
重新测量
这是为了减少某些以外币计价的货币资产和负债的风险，并抵消外币汇率变化带来的某些经营风险。这些衍生工具按公允价值列账，并在综合收益表中计入利息收入和其他净额的变化。这些衍生品的公允价值变动在很大程度上被
重新测量
标的资产和负债。这类衍生品的现金流被归类为经营活动。这些衍生品的到期日约为30天.
下表汇总了公司截至2021年1月2日和2019年12月28日在合并资产负债表中记录的未偿还衍生工具的毛数：
 
    
名义金额
     
衍生负债
  
衍生工具
   
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
     
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
                  
天平

薄片

线
     
公平

价值
     
天平

薄片

线
     
公平

价值
  
    
(千)
                              
未指定的限制语：
                                                      
远期外币合约
    $ 983        1,035       
*
 		      $ 3       
*
 
 
 		    $ 4  
    
 
 
     
 
 
              
 
 
              
 
 
  
总限制值
    $ 983        1,035               $ 3               $ 4  
    
 
 
     
 
 
              
 
 
              
 
 
  
 
*
其他应计负债
10.权益
股票回购计划
2013年11月21日，Intevac董事会批准了一项股票回购计划，授权最高可达美元30.02000万美元的回购。2018年8月15日，Intevac董事会批准了一笔10.0在原有股票回购计划的基础上增加100万美元，授权最高可达美元40.02000万。根据这一授权，Intevac根据系统的股票回购计划购买其普通股的股票，还可以根据市场状况、股价和其他因素不时进行补充股票回购。
2021年1月2日，$10.4根据回购计划，仍有100万美元可用于未来的股票回购。
 
58
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
下表汇总了Intevac在2020财年和2019年的股票回购计划：
 
    
2020
     
2019
  
    
(单位：万元，不包括每股净额)
  
回购的普通股股份
      98        24  
股票回购成本
    $ 393      $ 111  
每股平均支付价格
    $ 3.97      $ 4.67  
Intevac使用成本法记录库存股购买
先入先入，
先出
(FIFO)方法。在库存股重新发行时，超出收购成本的金额将计入额外的
实缴
资本。如果Intevac以低于其收购成本的金额重新发行库存股，并且
实缴
与以前的库存股交易相关的资本不足以弥补收购成本和再发行价格之间的差额，这一差额计入累计赤字。
11.所得税
2020财年和2019年运营收入的所得税拨备包括以下内容(以千计)：
 
    
2020
     
2019
  
联邦政府：
                  
电流
    $ (915 )     $ —    
延期
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
       (915 )       —    
国家：
                  
电流
      4        4  
延期
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
       4        4  
外国：
                  
电流
      1,705        1,694  
延期
      917        1,661  
    
 
 
     
 
 
  
       2,622        3,355  
总计
    $ 1,711      $ 3,359  
    
 
 
     
 
 
  
2020财年和2019年所得税前收入(亏损)包括以下内容(以千为单位)：
 
    
2020
    
2019
  
U.S
    $ (3,293 )    $ (4,875 ) 
外方
      6,060       9,382  
    
 
 
    
 
 
  
     $ 2,767     $ 4,507  
    
 
 
    
 
 
  
实际税率
      61.8 %      74.5 % 
    
 
 
    
 
 
  
59
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。递延税项资产的重要组成部分如下(以千计)：
 
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
递延税项资产：
                 
假期、保修和其他应计费用
    $ 651     $ 635  
折旧摊销
      —         89  
无形摊销
      551       804  
购买的技术
      14       —    
存货计价
      1,101       1,288  
基于股权的薪酬
      1,494       1,593  
净营业亏损、研究和其他税收抵免结转
      55,322       54,818  
其他
      30       43  
    
 
 
    
 
 
  
       59,163       59,270  
递延税项资产的估值免税额
      (52,088 )      (52,099 ) 
    
 
 
    
 
 
  
递延税项资产总额
      7,075       7,171  
    
 
 
    
 
 
  
递延税项负债：
                 
折旧摊销
      (341 )      —    
购买的技术
      —         (45 ) 
未开票收入
      (1,399 )      (874 ) 
    
 
 
    
 
 
  
递延税项负债总额
      (1,740 )      (919 ) 
    
 
 
    
 
 
  
递延税项净资产
    $ 5,335     $ 6,252  
    
 
 
    
 
 
  
如资产负债表所示：
                 
非电流
递延税项资产
    $ 5,335     $ 6,252  
    
 
 
    
 
 
  
Intevac公司按照所得税会计准则核算所得税，该准则要求根据已记录资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异的影响，使用制定的税率确认递延税项资产和负债。
会计准则还要求，如果部分或全部递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产应减去估值拨备。管理层评估现有的正面和负面证据，以估计未来是否会产生足够的应税收入来使用现有的递延税项资产。2014财年，估值津贴为1美元9.42000万美元的设立是为了记录新加坡递延税项资产中更有可能无法变现的部分。本公司的结论是，截至2018年12月29日，本公司更有可能在新加坡产生足够的应税收入，以实现其递延税项资产，并在2018年第四季度逆转估值津贴。这一逆转导致了对
非现金
所得税优惠为$7.92018财年为1000万美元。公司已经考虑了所有有关充分实现递延税项资产能力的正面和负面证据，包括过去的经营业绩和对未来应税收入的预测。这一结论，以及由此导致的递延税项资产估值免税额的撤销，是基于多个因素的考虑，包括本公司完成7连续几个季度的盈利能力及其在支持利用净营业亏损结转的多种情况下对未来盈利能力的预测。在确认这一逆转后，本公司没有针对2021年1月2日在新加坡的递延税项资产的剩余估值津贴。
2012财年，估值津贴为1美元23.41000万美元的设立是为了记录美国联邦递延税资产中很有可能无法实现的部分。2020财年，估值免税额减少#美元416,0002019年的估值津贴减少了#美元689,000分别记录在美国联邦递延税项资产中。整个国家递延税金资产包括国家所得税、暂时性差额、递延研究和其他在可预见的将来无法实现的税收抵免。
 
60
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
截至2021年1月2日，我们的联邦、外国和州所得税净营业亏损结转约为$71.01000万，$30.3300万美元和300万美元70.8分别为2000万人。根据美国国税法第382节和适用的州税法，联邦和州的净营业亏损结转受到各种限制。如果不加以利用，联邦净营业亏损结转和州净营业亏损结转将于#年开始到期。2029和2028分别为。结转的国外净营业亏损不会到期。截至2021年1月2日，我们用于所得税的联邦和州税收抵免结转约为$19.1300万美元和300万美元16.8分别为2000万人。如果不使用，结转的联邦税收抵免将在#年开始失效。2021而州政府的税收抵免将无限期地延续下去。
我们负责全球无形资产
低税
某些外国子公司在应税年度所获得的收入(“GILTI”)。
《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日在美国颁布。CARE法案包括几项针对公司的重要条款，包括净营业亏损和工资福利的使用。几个外国
(非美国)
我们开展业务的司法管辖区也采取了类似的经济刺激措施。该公司评估了CARE法案和其他条款
非美国
经济措施，并确定对我们在2021年1月2日的财务状况以及对2020财年运营和现金流的影响如下。
根据CARE法案，我们选择将2020年3月27日至2020年12月31日期间发生的社保工资税雇主部分的无息支付推迟到2020年12月31日。
一半
这样的延期金额将于2021年12月31日和2022年12月31日到期。我们选择利用这一延期计划来推迟大约$的付款。7642020年3月27日至2020年12月31日期间发生的工资税中雇主部分的5000美元。在综合资产负债表中，递延工资税负债的短期部分计入应计工资及相关负债，长期部分计入其他长期负债。该公司还利用CARE法案下的员工留任税抵免来支付某些符合条件的员工工资和工资支出。员工留任税收抵免的税收优惠并不显著。此外，CARE法案加快了退还替代最低税(“AMT”)抵免的时间。应收所得税的全部余额为$。157在2020财年收到了1000份。
在新加坡，Intevac根据就业支援计划(“JSS”)接受政府援助。就业支援计划的目的，是为雇主提供工资支援，帮助他们挽留本地雇员。在2020财年，该公司收到了5673,000美元的JSS补助金，其中$328000美元被报告为净收入成本的减少，$905,000美元，据报道减少了研发费用和1,000美元149在综合损益表中，销售费用、一般费用和行政费用减少了5,000美元。
法定联邦所得税率的税收拨备与2020和2019年财政年度的税收拨备之间的差额如下(单位：千)：
 
    
2020
    
2019
  
按联邦法定税率征收所得税
    $ 581     $ 947  
州所得税，扣除联邦福利后的净额
      4       4  
更改估值免税额：
                 
U.S
      (416 )      (689 ) 
外方
      —       —    
国外业务按不同税率征税的影响
      (235 )      (397 ) 
研究税收抵免
      (1,306 )      (1,710 ) 
税率变化的影响、永久性差异和先前延期的调整
      2,504       3,685  
未确认的税收优惠
      579       1,519  
    
 
 
    
 
 
  
总计
    $ 1,711     $ 3,359  
    
 
 
    
 
 
  
Intevac没有为大约#美元的外国预扣税做准备。1.72000万美元的未分配收益来自
非美国
截至2021年1月2日的运营，因为Intevac打算将这些收益无限期地再投资于美国以外。如果Intevac分配这些收益，将支付外国预扣税。对于所有其他未分配的外国收益，Intevac还打算将这些收益无限期地再投资于美国以外的地区。
 
61
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未确认的税收优惠总额为#美元。7.3截至2021年1月2日，这两个数字都不会影响Intevac的有效税率。2020财年和2019年未确认税收优惠总额的总变化如下：
 
    
2020
    
2019
  
期初余额
    $ 7,683     $ 6,164  
基于与本年度相关的纳税状况的增加
      589       1,519  
安置点
      —       —    
诉讼时效失效
      (945 )      —    
    
 
 
    
 
 
  
期末余额
    $ 7,327     $ 7,683  
    
 
 
    
 
 
  
公司预计未来12个月未确认的税收优惠金额不会有任何变化。Intevac的政策是将与未确认税收优惠相关的利息和罚款包括在综合损益表的所得税拨备中。在2020财年和2019年期间，Intevac确认了净税收支出(收益)为利息($2,000)及$0分别为。截至2021年1月2日，Intevac做到了不是的没有任何与未确认的税收优惠相关的应计利息。Intevac没有产生与这些未确认的税收优惠相关的任何处罚，因为Intevac有其他税收属性，可以抵消任何潜在的应缴税款。
Intevac在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区缴纳所得税。各辖区内的税收法规以相关税收法律法规的解释为准，需要重大判断才能适用。Intevac拥有某些税收属性，这些属性可以追溯到1999年进行调整。Intevac在2009年后的几个纳税年度将接受以下主要司法管辖区税务机关的潜在所得税申报单审查：美国(联邦和加利福尼亚州)和新加坡。Intevac拥有某些税收属性，这些属性可以追溯到1999年进行调整。
新加坡税务局(“IRAS”)对公司全资子公司Intevac Asia Pte 2009至2010财年的纳税申报表进行了审查。IRAS对该公司在某些扣除方面的税务立场提出质疑。本公司支付了所有有争议的税款和相关利息，以便根据新加坡税法有权捍卫其地位。2019年期间，该公司就其向新加坡所得税审查委员会提出的上诉收到了不利的决定。该公司向新加坡高等法院提出上诉。2020年10月，本公司在向新加坡高等法院提出的上诉中收到了不利的裁决。管理层决定不再上诉，这件事已经完全解决了。目前，在Intevac运营的司法管辖区没有其他现行的所得税审查。
12.员工福利计划
员工储蓄和退休计划
1991年，Intevac建立了具有401(K)计划特征的固定缴款退休计划。该计划覆盖所有美国雇员十八年而且年纪也更大。职工可以减薪的方式缴费，但不得超过法定的年度限额。Intevac提供了#美元的现金捐款。358,0002020财年和美元334,0002019财年。员工可以在几个投资选项中选择自己的贡献和Intevac的贡献份额，他们可以随时在投资选项之间转移资金。Intevac的普通股不在投资选项之列。与该计划有关的行政费用微不足道。
员工奖金计划
Intevac有各种员工奖金计划。利润分享计划规定分配一定百分比的
税前
Intevac向几乎所有不符合其他绩效激励计划资格的员工发放利润，最高可达薪酬的最高百分比。其他计划根据实现盈利能力和其他具体业绩标准，向Intevac的高管和主要贡献者发放年度现金奖金。根据这些计划，费用为$。3.32000万美元，以及$2.82020财年和2019年分别为2000万美元。
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13.承担及或有事项
租约
Intevac租赁某些制造设施、仓库、办公场所和设备。
不可取消
在不同时间到期的经营租约，最长可达2024年3月并拥有续签大部分租约的选择权，租金另行协商。Intevac的某些租约包含租金调整条款。经营性租赁租金从我们拥有物业之日开始，在租赁期内按直线计算。在租赁开始时，我们通过假设合理保证的那些续订选择权的行使来确定租赁期。租约续期选择权的行使由我们全权决定。租赁期用于确定租赁是融资租赁还是经营性租赁，并用于计算直线租金费用。此外，租赁改进的折旧年限受到预期租赁期限的限制。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表；我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。
下表反映了我们在2021年1月2日和2019年12月28日的租赁资产和租赁负债。
 
    
1月2日，

2021
     
12月28日，

2019
  
    
(千)
  
资产：
                  
经营租赁
使用权
资产
    $ 8,165      $ 10,279  
负债：
                  
流动经营租赁负债
    $ 2,853      $ 2,524  
非流动经营租赁负债
      6,803        9,532  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 9,656      $ 12,056  
    
 
 
     
 
 
  
租赁费：
租赁费用的构成如下：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
经营租赁成本
    $ 2,942      $ 3,112  
短期租赁成本
      93        78  
    
 
 
     
 
 
  
总租赁成本
    $ 3,035      $ 3,190  
    
 
 
     
 
 
  
截至2021年1月2日，经营租赁负债到期日如下：
 
(单位：千)
       
2021
    $ 3,388  
2022
      3,474  
2023
      3,289  
2024
      541  
    
 
 
  
租赁付款总额
      10,692  
减去：利息
      (1,036 ) 
    
 
 
  
租赁负债现值
    $ 9,656  
    
 
 
  
租赁期限和折扣率：
 
    
1月2日，

2021
    
12月28日，

2019
  
加权-平均剩余租期(以年为单位)
      3.09       4.08  
加权平均贴现率
      6.39 %      6.37 % 
 
63
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其他信息：
与租赁有关的补充现金流信息如下(以千计)：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
经营性租赁的经营性现金流出
    $ 3,332      $ 3,484  
    
 
 
     
 
 
  
使用权
为换取新的经营租赁负债而获得的资产
    $ 128      $ 934  
    
 
 
     
 
 
  
担保
高级人员及董事的弥偿
根据特拉华州法律的允许或要求，并在该法律允许的最大范围内，Intevac有某些义务在其现任和前任高级管理人员和董事以此类身份应Intevac的要求服务期间，就某些事件或事件对其进行赔偿。只要该董事或高级职员真诚行事，并以合理地相信符合或不反对本公司最佳利益的方式行事，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，该等赔偿义务并无合理理由相信其行为违法，该等赔偿义务即属有效。根据这些赔偿义务，Intevac未来可能需要支付的最大金额是无限的；然而，Intevac有一份董事和高级管理人员保险单，可以减轻Intevac的风险，并使Intevac能够收回未来支付的任何金额的一部分。由于Intevac的保单覆盖范围，Intevac认为这些赔偿义务的估计公允价值并不重要。
其他赔偿
按照Intevac行业的惯例，Intevac的许多合同都向某些第三方提供补救措施，例如对与其产品使用有关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。此类赔偿义务可能不受最大损失条款的约束。从历史上看，与这些赔偿相关的付款一直是无关紧要的。
信用证
截至2021年1月2日，我们的未偿还信用证和银行担保总额为$。787,000，包括加州圣克拉拉设施租赁项下的未偿还备用信用证以及与其银行的各种其他担保。这些信用证和银行担保以#美元为抵押。787,000受限制的现金。
保修
Intevac在确认收入时提供了保修的估计成本。Intevac的保修是根据合同条款进行的，其HDD、PV和DCP制造系统的保修范围通常在12和24从客户验收开始的几个月。对于通过分销商销售的系统，Intevac提供
3-月
保修。任何保修期的剩余部分由总代理商负责。在此保修期内，任何瑕疵
非消耗品
客户可以免费更换和安装部件。Intevac使用估计的维修或更换成本以及其历史保修经验来确定其保修义务。预计未来保修成本的拨备基于历史成本和产品性能经验。Intevac在确定基础估计时行使判断力。
在合并资产负债表中，保证准备金的短期部分计入其他应计负债，长期部分计入其他长期负债。与发放或调整产品保修相关的费用计入合并损益表的净收入成本。
 
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下表显示了2020财年和2019财年保修拨备账户中的活动：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
期初余额
    $ 1,022      $ 997  
根据保修发生的支出
      (512 )       (625 ) 
产品保修的应计费用
      280        955  
对以前存在的保修应计项目的调整
      (310 )       (305 ) 
    
 
 
     
 
 
  
期末余额
    $ 480      $ 1,022  
    
 
 
     
 
 
  
法律事项
Intevac不时收到包括客户和供应商在内的第三方的通知，要求赔偿、诉讼支持、支付款项或其他与对他们提出的索赔相关的诉讼。此外，Intevac还不时收到第三方的通知，声称Intevac可能或正在侵犯他们的知识产权或其他权利。Intevac还面临在正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔，包括断言和非断言。虽然这些索赔和诉讼的结果不能确切地预测，但Intevac认为任何其他现有的诉讼或索赔都不会对其综合财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
14.细分市场和地理信息
Intevac‘s二需要报告的部门包括：TFE和Photonics。Intevac的首席运营决策者已被确定为总裁兼首席执行官，他负责审查经营结果，以做出有关分配资源和评估整个公司业绩的决定。部门信息是根据Intevac截至2021年1月2日的管理组织结构和每个部门的独特性质呈现的。这一内部财务结构的未来变化可能会导致所披露的可报告部门的变化。
每个可报告的部门都是单独管理的，并有单独的财务结果，由Intevac的首席运营决策者审查。每个可报告的细分市场都包含特定细分市场独一无二的密切相关的产品。分部营业利润是根据首席运营决策者使用的内部业绩衡量标准确定的。
Intevac的部门业绩来自其内部管理报告系统。Intevac用于得出可报告部门业绩的会计政策与用于外部报告目的的会计政策基本相同。管理层根据几个指标衡量每个可报告部门的业绩，包括订单、净收入和营业收入。管理层使用这些结果来评估每个可报告细分市场的绩效，并将资源分配给每个可报告细分市场。Intevac在公司层面单独管理某些运营费用。Intevac将这些公司费用中的某些部分分配给细分市场，金额相当于3占净收入的%。部门营业收入不包括利息收入/支出以及其他财务费用和所得税，这取决于特定的可报告部门的管理是如何衡量的。管理层在衡量应报告分部的业绩时不考虑减值费用、剥离和出售知识产权的损益以及未分配成本。
TFE部门设计、开发和销售真空工艺设备解决方案，用于大批量生产具有精确薄膜特性的小型基板，例如用于硬盘驱动器、太阳能电池和DCP行业以及其他邻近的薄膜市场。
光子学部门开发紧凑、经济实惠、高灵敏度的数字光学产品，用于捕获和显示
弱光
图像。Intevac为夜视等政府应用提供传感器、摄像头和系统。
 
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Intevac，Inc.
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2020财年和2019年每个可报告细分市场的信息如下：
 
净收入
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 52,128      $ 73,678  
光子学
      45,696        35,207  
    
 
 
     
 
 
  
部门净收入合计
    $ 97,824      $ 108,885  
    
 
 
     
 
 
  
 
营业利润(亏损)
   
2020
    
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ (1,978 )    $ 1,747  
光子学
      10,064       6,434  
    
 
 
    
 
 
  
部门总营业利润
      8,086       8,181  
    
 
 
    
 
 
  
未分配成本
      (5,531 )      (4,256 ) 
    
 
 
    
 
 
  
营业收入
      2,555       3,925  
    
 
 
    
 
 
  
利息收入
      284       574  
其他收入(费用)，净额
      (72 )      8  
    
 
 
    
 
 
  
所得税拨备前收益
    $ 2,767     $ 4,507  
    
 
 
    
 
 
  
 
折旧及摊销
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 1,817      $ 1,909  
光子学
      1,159        1,310  
    
 
 
     
 
 
  
分部折旧和摊销总额
      2,976        3,219  
    
 
 
     
 
 
  
未分配成本
      504        372  
    
 
 
     
 
 
  
合并折旧和摊销总额
    $ 3,480      $ 3,591  
    
 
 
     
 
 
  
 
增资
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 1,336      $ 2,611  
光子学
      636        832  
    
 
 
     
 
 
  
分部增资总额
      1,972        3,443  
    
 
 
     
 
 
  
未分配
      640        664  
    
 
 
     
 
 
  
合并增资总额
    $ 2,612      $ 4,107  
    
 
 
     
 
 
  
 
66
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
细分资产
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 44,335      $ 51,153  
光子学
      22,923        22,071  
    
 
 
     
 
 
  
部门总资产
      67,258        73,224  
    
 
 
     
 
 
  
现金和投资
      49,568        42,024  
受限现金
      787        787  
递延所得税
      5,335        6,252  
其他流动资产
      1,093        752  
共同财产、厂房和设备
      1,443        1,307  
共同经营租赁
使用权
资产
      1,603        1,898  
其他资产
      151        78  
    
 
 
     
 
 
  
合并总资产
    $ 127,238      $ 126,322  
    
 
 
     
 
 
  
2019年1月2日和2019年12月28日按地理区域划分的净财产、厂房和设备如下：
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
美国
    $ 10,678      $ 11,420  
亚洲
      326        178  
    
 
 
     
 
 
  
净财产、厂房和设备
    $ 11,004      $ 11,598  
    
 
 
     
 
 
  
15.重组费用
在2020财年第三季度，英特威克基本完成了2020年降成本计划(《2020计划》)的实施，该计划降低了开支，减少了员工人数。1百分比。执行2020年计划的费用在合并损益表中的净收入和业务费用成本项下列报。几乎所有与2020计划相关的现金支出都发生在2020财年第三季度。2020计划的实施减少了工资、工资和其他与员工相关的费用约美元864每年1000,000美元。
截至2021年1月2日，2020计划相关活动全部完成。
与2020财年成本削减计划相关的遣散费和其他员工相关成本的重组准备金变化如下。
 
    
2020
  
    
(单位：万人)
  
年初余额
    $ —    
重组费用拨备
      103  
已支付的现金
      (103 ) 
    
 
 
  
年终余额
    $ —    
    
 
 
  
 
项目9。
会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
 
67
Intevac，Inc.
合并财务报表附注(续)
 
项目9A。
管制和程序
管理层关于财务报告内部控制评估的报告
对披露控制和程序的评价
根据Intevac管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下进行的评估，截至本报告所述期间结束时，Intevac的CEO和CFO得出结论，Intevac的披露控制和程序(定义见规则
13A-15(E)
根据修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)，Intevac在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下被累积和传达给Intevac管理层，包括Intevac的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需披露的信息，从而有效地确保Intevac必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格中规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，并传达给Intevac的管理层，包括Intevac的首席执行官和首席财务官。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对Intevac财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告内部控制(定义见规则
13A-15(F)
交易法)包括以下政策和程序：(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)提供关于防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置的合理保证；以及(Iii)提供关于防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置的合理保证，以允许根据普遍接受的会计原则编制财务报表；以及(Iii)提供关于防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置的合理保证；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)根据2013年确立的标准对Intevac财务报告内部控制的有效性进行了评估
内部控制-集成框架
由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估，管理层得出结论，Intevac对财务报告的内部控制自2021年1月2日起有效。审计了本报告所列财务报表的独立注册会计师事务所BPM LLP发布了一份关于Intevac财务报告内部控制的认证报告，该报告包含在下一页的报告中。
财务报告内部控制的变化
在2020财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这对Intevac的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。
 
68
独立注册会计师事务所报告
公司董事会和股东
Intevac，Inc.
财务报告内部控制之我见
我们审计了Intevac，Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2021年1月2日的财务报告内部控制，依据
内部控制-集成框架
由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(“COSO标准”)。我们认为，根据COSO标准，截至2021年1月2日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了截至2021年1月2日和2019年12月28日的综合资产负债表以及截至2021年1月2日的两个年度内各年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为《合并财务报表》)，我们于2021年2月17日的报告表达了无保留意见
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制评估报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)防止或者及时发现擅自收购、使用或者处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
 
/s/bpm LLP
加州圣何塞
2021年2月17日
 
69
项目9B。
其他资料
没有。
第三部分
 
第(10)项。
董事、高管与公司治理
本项目要求提供的与公司董事和被提名人有关的信息、与遵守1934年证券交易法第16(A)节有关的披露、与Intevac道德准则、审计委员会和股东对董事被提名人的推荐有关的信息包括在“董事选举”、“被提名人”、“被提名人的商业经验”、“董事会会议和委员会”、“公司治理事项”等标题下。本公司于2021年股东周年大会委托书中的“第16(A)条(A)实益所有权报告合规”及“商业行为及道德守则”，在此并入作为参考。本项目所要求的与公司高管和主要员工有关的资料包括在本年度报告表格第I部分第1项下“注册人的高管”的标题下。
10-K.
 
第11项。
高管薪酬
本项目所要求的信息包含在公司2021年股东年会委托书中的“高管薪酬及相关信息”部分，并以引用的方式并入本文。
 
项目12。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
本项目所要求的信息包含在本公司2021年股东年会委托书中的“证券所有权”部分，并以引用方式并入本文。
 
第(13)项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息包含在公司2021年股东周年大会委托书中的“某些交易”和“公司治理事项”两个标题下，并以引用的方式并入本文。
 
第(14)项。
首席会计师费用及服务
本项目所要求的信息包含在本公司2021年股东周年大会委托书中的“向会计师支付2020年期间提供的服务的费用”一栏中，并在此引入作为参考。
 
70
第四部分
 
第15项。
展品和财务报表
(A)以下文件作为本年度报告的一部分于
表格10-K：
1.财务报表：
见本文件第二部分第(8)项“合并财务报表索引”。
表格10-K
所有其他附表均被省略，因为所需资料的数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已包括在合并财务报表或附注中。
2.展品
 
陈列品
数
  
描述
    3.1 (1)   注册人注册成立证书
    3.2 (2)   经修订的注册人附例
    4.1 (4)   注册人普通股说明
  10.1+ (5)   注册人2004年股权激励计划(经修订)
  10.2+ (6)   注册人于2020年2月12日修订的2003年度员工购股计划
  10.3+ (7)   注册人2012年股权激励计划(经修订)
  10.4+ (8)   2012年股权激励计划限售股协议格式
  10.5+ (8)   2012年股权激励计划限制性股票协议格式
  10.6+ (8)   2012年股权激励计划股票期权协议格式
  10.7+ (9)   2012年股权激励计划绩效股票期权协议格式
  10.8+ (9)   2012年股权激励计划外部董事限制性股票单位协议格式
  10.9+ (10)   关于位于加利福尼亚州圣克拉拉巴西特街3544、3560、3570和3580号的空间的租约日期为2014年3月20日
  10.10+ (6)   注册人2020股权激励计划
  10.11+ (11)   2020年股权激励计划限售股协议格式
  10.12+ (11)   2020年股权激励计划业绩限售股协议格式
  10.13+ (11)   2020年股权激励计划股票期权协议格式
  10.14+ (11)   2020年股权激励计划外部董事限售股协议格式
  10.15+ (3)   注册人的401(K)利润分享计划(P)
  10.16 (12)   董事及高级人员弥偿协议
  10.17+ (6)   注册人的高管激励计划
  10.18+ (13)   温德尔·布洛尼根的聘书
  10.19+ (13)   与温德尔·布洛尼根签订的遣散费协议
 
71
陈列品
数
  
描述
  10.20+ (14)   2013年12月10日与周签订的控制变更协议
  10.21+ (15)   詹姆斯·莫尼兹的聘书
  10.22+ (15)   2014年10月29日与詹姆斯·莫尼斯签订的控制变更协议
  10.23+ (16)   2018年3月2日与蒂莫西·朱斯廷签订的控制变更协议
  10.24+ (17)   管制协议变更表格
  21.1   注册人的子公司
  23.1   独立注册会计师事务所的同意书
  24.1   授权书(见第73页)
  31.1   根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证
  31.2   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节的规定，对负责财务和行政的副总裁、首席财务官和财务主管进行认证
  32.1   根据美国法典第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的认证
101   注册人年度报告中的以下财务报表
表格10-K表格，用于
截至2021年1月2日的年度，格式为内联XBRL(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营表，(Iii)合并全面收益表(亏损)，(Iv)合并股东权益表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注。
104   封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
 
(1)
以前以表格形式提交作为公司报告的证物
8-K
提交日期：2007年7月23日
(2)
以前以表格形式提交作为公司报告的证物
8-K
提交日期为2012年3月15日
(3)
以前在表格上作为注册声明的证物提交
S-1
(没有。
33-97806)
(4)
以前作为证物提交给公司的表格
10-K
于2020年2月12日提交
(5)
以前作为证物提交给公司的表格
10-Q
提交日期为2011年5月3日
(6)
之前作为证据提交给公司于2020年4月6日提交的最终委托书。
(7)
之前作为2018年4月11日提交的公司最终委托书的证物提交
(8)
以前作为证物提交给公司的表格
10-Q
提交日期为2012年5月1日
(9)
以前作为证物提交给公司的表格
10-Q
提交日期：2019年7月30日
(10)
以前作为证物提交给公司的表格
10-Q
提交于2014年4月29日
(11)
以前作为表格上的注册声明的证物提交
S-8
于2020年5月14日提交(编号：
33-238262)
(12)
以前作为证物提交给公司的表格
10-K
提交日期：2008年3月14日
(13)
以前以表格形式提交作为公司报告的证物
8-K
2013年7月9日提交
(14)
以前作为证物提交给公司的表格
10-Q
于2014年10月28日提交
(15)
以前以表格形式提交作为公司报告的证物
8-K
于2014年10月31日提交
(16)
以前作为证物提交给公司的表格
10-Q
于2018年5月1日提交
(17)
以前在公司报告表格中作为证物提交
8-K
提交于2016年11月15日
(P)
纸质展品。
+
按照表格第15(B)项规定作为证物提交的管理补偿计划或安排
10-K
 
72
签名
根据《证券条例》第13节或第15节(D)项的要求
兑换
施展
的
自1934年以来，登记人已正式安排本报告于2021年2月17日由正式授权的下列签字人代表其签署。
 
Intevac，Inc.
/s/James Moniz
詹姆斯·莫尼斯
美国金融服务管理局执行副总裁
首席财务官、秘书兼财务主管
授权书
通过这些礼物认识所有的人，签名出现在下面的每个人都构成并任命温德尔·T·布洛尼根和詹姆斯·莫尼斯及其每一个人为其真实和合法的
事实律师
和代理人，有充分的替代权和继任权，以他的名义、地点和代理，以任何和所有身份签署对本报告的任何和所有修正案(包括生效后的修正案)。
表格10-K，
并将其连同所有证物以及与之相关的其他文件提交证券交易委员会，授予
事实律师
和代理人，以及他们中的每一人，完全有权作出和执行与此有关的每一项必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的，在此批准和确认所有所说的
事实律师
代理人或他们中的任何一人，或他们或他的一名或多名代替者，可凭借本条例合法地作出或安排作出。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
 
签名
   
标题
  
日期
/s/温德尔·T·布洛尼根(Wendell T.BLONIGAN)
   
尊敬的总统先生，
  
2021年2月17日
(温德尔·T·布洛尼根)
   
首席执行官兼董事
(首席行政主任)
  
*/s/詹姆斯·莫尼兹(James Moniz)
   
负责财务和业务的执行副总裁
  
2021年2月17日
(詹姆斯·莫尼斯)
   
行政、首席财务官、秘书
及司库(主要财务
和会计主任)
  
*/s/David S.Dury
   
董事局主席
  
2021年2月17日
(大卫·S·杜里)
     
/s/凯文·D·巴伯(Kevin D.Barber)
   
导演
  
2021年2月17日
(凯文·D·巴伯)
     
/s/多萝西·D·海耶斯(Dorothy D.Hayes)
   
导演
  
2021年2月17日
(多萝西·D·海耶斯)
     
/s/斯蒂芬·A·贾米森(Stephen A.Jamison)
   
导演
  
2021年2月17日
(史蒂芬·A·贾米森)
     
/s/Michele F.Klein
   
导演
  
2021年2月17日
(米歇尔·F·克莱恩)
     
/s/马克·P·波波维奇(Mark P.Popovich)
   
导演
  
2021年2月17日
(马克·P·波波维奇)
     
/s/Thomas M.Rohrs
   
导演
  
2021年2月17日
(托马斯·M·罗尔斯)
     
 
73