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证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-K
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| ☑ | 根据第13条或第15(D)条,他们将提交年度报告。 | |
1934年证券交易法
截至的财政年度12月31日, 2020
或
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| ☐ | 根据第13或15(D)条,政府将提交过渡报告。) | |
1934年证券交易法
的过渡期 至
佣金档案编号001-16189
NiSource Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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德 | | 35-2108964 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
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东86大道801号 | | |
梅里维尔 | 在……里面 | | 46410 |
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根据该法第12(B)节登记的证券:
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每节课的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 尼 | 纽交所 |
存托股份,每股相当于6.50%系列B股份的千分之一所有权权益 | NI PR B | 纽交所 |
固定利率重置累计可赎回永久优先股,每股票面价值0.01美元,清算优先股每股25,000美元,以及B-1系列优先股1/1000的所有权权益,每股票面价值0.01美元,清算优先股每股0.01美元 |
根据该法第(12)(G)节登记的证券:不包括任何证券
I如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记标明。巴塞罗那是þ编号:¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13或15(D)节提交报告。-是¨ 不是的þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是þ编号:¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是þ编号:¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12-b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器þ*加速文件管理器¨ 新兴成长型公司☐ 非加速文件管理器¨ 规模较小的报告公司☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。-是☐编号:þ
非关联公司持有的注册人普通股的总市值,每股面值0.01美元(“普通股”)约为#美元。8,671,854,266根据2020年6月30日,纽约证券交易所的收盘价为22.74美元。
有391,859,711 截至2021年2月9日已发行的普通股。
引用成立为法团的文件
本报告第III部分载有注册人的股东周年大会通知及委托书中与将于2021年5月25日举行的股东周年大会有关的特定部分,以供参考。
内容
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| | 页 不是的。 |
定义的术语 | 3 |
第一部分 | | |
第一项。 | 业务 | 6 |
项目1A。 | 危险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 特性 | 24 |
第三项。 | 法律程序 | 24 |
第(4)项: | 矿场安全资料披露 | 24 |
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第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 27 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 50 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 118 |
项目9A。 | 管制和程序 | 118 |
项目9B。 | 其他资料 | 120 |
第三部分 | | |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 121 |
第11项。 | 高管薪酬 | 121 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 121 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 121 |
第(14)项。 | 首席会计费及服务 | 121 |
第IV部 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 122 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 128 |
签名 | 129 |
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定义的术语 |
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以下是本报告中使用的缩写或首字母缩写的列表: |
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NiSource子公司、附属公司和以前的子公司 | | |
肯塔基州哥伦比亚大学 | | 肯塔基州哥伦比亚天然气公司(Columbia Gas of Kentucky,Inc.) |
马里兰州哥伦比亚大学 | | 马里兰州哥伦比亚天然气公司 |
马萨诸塞州哥伦比亚大学 | | 海湾州立天然气公司 |
俄亥俄州哥伦比亚大学 | | 俄亥俄州哥伦比亚天然气公司(Columbia Gas of Ohio,Inc.) |
宾夕法尼亚州哥伦比亚大学 | | 宾夕法尼亚州哥伦比亚天然气公司(Columbia Gas of Pennsylvania,Inc.) |
弗吉尼亚州的哥伦比亚 | | 弗吉尼亚州哥伦比亚天然气公司 |
公司 | | 除非上下文另有说明,否则NiSource Inc.及其子公司 |
尼普斯科 | | 北印第安纳州公共服务公司 |
NiSource(“我们”、“我们”或“我们的”) | | NiSource Inc. |
NiSource公司服务 | | NiSource企业服务公司 |
| |
缩略语 | | |
王牌 | | 负担得起的清洁能源 |
AFUDC | | 施工期间使用的资金拨备 |
阿米尔 | | 自动抄表 |
AOCI | | 累计其他综合收益 |
ASC | | 会计准则编码 |
ASU | | 会计准则更新 |
自动取款机 | | 在市场上 |
板子 | | 董事会 |
BTA | | 建造-转让协议 |
帽子 | | 合规性保证流程 |
CCGT | | 联合循环燃气轮机 |
CCRS | | 燃煤残渣 |
CEP | | 资本支出计划 |
CERCLA | | 综合环境响应补偿和责任法案(又称超级基金) |
新冠肺炎(“新冠肺炎大流行”或“大流行”) | | 新型冠状病毒2019 |
DPA | | 暂缓起诉协议 |
DPU | | 公用事业部门 |
DSIC | | 配电系统投资费用 |
DSM | | 需求侧管理 |
| | |
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| | |
环境保护局 | | 美国环境保护局 |
易办事 | | 每股收益 |
FAC | | 燃油调整条款 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
FERC | | 联邦能源管理委员会 |
FMCA | | 联邦政府授权的成本调整 |
公认会计原则 | | 公认会计原则 |
GCA | | 燃气成本调整 |
| | |
温室气体 | | 温室气体 |
GWh | | 吉瓦时 |
| | | | | | | | |
定义的术语 |
HLBV | | 假设的账面价值清算 |
IRP | | 基础设施更换计划 |
国税局 | | 国税局 |
IURC | | 印第安纳州公用事业监管委员会 |
最不发达国家 | | 当地分销公司 |
伦敦银行间同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
后进先出 | | 后进先出 |
马朵(Ma Dor) | | 马萨诸塞州税务局 |
马萨诸塞州商业 | | 根据资产购买协议出售给Eversource的所有资产和承担的负债 |
MGP | | 人造气体工厂 |
味噌 | | 中大陆独立系统运营商 |
MMDth | | 百万德卡瑟姆 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
兆瓦时 | | 兆瓦时 |
诺尔 | | 净营业亏损 |
NTSB | | 美国国家运输安全委员会 |
纽约商品交易所 | | 纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange) |
纽交所 | | 纽约证券交易所 |
OPEB | | 其他退休后和离职后福利 |
多氯联苯 | | 多氯联苯 |
PHMSA | | 美国运输管道和危险材料安全管理局 |
PPA | | 购电协议 |
PSC | | 公务员叙用委员会 |
| | |
临时市政局 | | 公用事业委员会 |
PUCO | | 俄亥俄州公用事业委员会 |
RCRA | | 《资源保护和回收法案》 |
罗 | | 股本回报率 |
罗斯沃特 | | 玫瑰水风力发电有限责任公司 |
柔 | | 使用权 |
| | |
保存 | | 推进弗吉尼亚州能源计划的步骤 |
证交会 | | 证券交易委员会 |
SMRP | | 安全改造和更换计划 |
短消息 | | 安全管理体系 |
大步走 | | 发展和加强策略性基础设施 |
糖溪 | | 糖溪发电厂 |
TCJA | | 2017年减税和就业法案 |
TDSIC | | 输电、配电和存储系统改进费 |
TSA | | 过渡服务协议 |
美国检察官办公室 | | 美国马萨诸塞州地区检察官办公室 |
VIE | | 可变利息实体 |
VSCC | | 弗吉尼亚州公司委员会 |
关于前瞻性陈述的说明
本年度报告表格10-K包含“前瞻性陈述”,其含义符合经修订的1933年“证券法”第27A条(“证券法”)和经修订的1934年“证券交易法”第21E条(“证券交易法”)。
“交易法”)。投资者和潜在投资者应该明白,本文中包含的任何前瞻性陈述是否能够或是否能够实现,取决于许多因素。这些因素中的任何一个都可能导致实际结果与预期结果大相径庭。这些前瞻性陈述包括(但不限于)有关我们的计划、战略、目标、预期业绩、支出、通过费率收回支出(以合并或分部为基础)的陈述,以及任何和所有基础假设以及除历史事实陈述以外的其他陈述。表达未来的目标和期望,以及类似的表达,包括“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“目标”、“寻求”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“预测”和“继续”。“反映历史事实以外的东西是为了识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是基于管理层认为合理的假设;但是,不能保证实际结果不会有实质性差异。
可能导致实际结果与本Form 10-K年度报告中讨论的预测、预测、估计和预期大不相同的因素包括但不限于我们执行业务计划或增长战略的能力,包括公用事业基础设施投资;与我们的业务相关的潜在事件和其他运营风险;我们适应和管理与技术进步相关的成本的能力;与我们老化的基础设施相关的影响;我们获得足够保险范围的能力以及此类保险范围是否能保护我们免受重大损失;我们发电战略的成功;建筑风险和天然气成本以及供应风险。住宅和商业客户需求的波动;能源商品价格和相关运输成本的波动,或无法获得足够、可靠和具有成本效益的燃料供应来满足客户的需求;合格劳动力的吸引和保留以及维持良好劳资关系的能力;我们管理新举措和组织变革的能力;第三方供应商和服务提供商的表现;潜在的网络攻击;我们声誉的任何损害;与出售马萨诸塞州业务相关的任何剩余负债或影响;自然灾害的影响, 潜在的恐怖袭击或其他灾难性事件;气候变化和极端天气条件的影响;我们的债务义务;我们的信用评级或某些子公司的信用评级的任何变化;不利的经济和资本市场状况或利率上调;经济监管和监管利率审查的影响;我们获得预期财务或监管结果的能力;新冠肺炎大流行的持续和潜在的未来影响;某些行业的经济状况;客户和供应商履行付款和合同义务的可靠性;我们子公司产生现金的能力;养老金融资义务;潜在的减损。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)确定方法的变化和LIBOR基准利率的可能替代;法律和监管程序、调查、事件、索赔和诉讼的结果;与大劳伦斯事件相关的潜在剩余债务;与美国检察官办公室就解决美国检察官办公室关于大劳伦斯事件的调查达成的协议的遵守情况;对适用法律、法规和关税的遵守情况;对环境法和相关债务成本的遵守情况;税收的变化;以及本报告第1项“业务”、第1A项“风险因素”和第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”所列的其他事项,其中一些风险是我们无法控制的。此外,每个业务部门对盈利能力的相对贡献以及与之相关的前瞻性陈述所依据的假设可能会随着时间的推移而变化。
所有前瞻性陈述的全部内容都明确地受到前述警告性陈述的限制。除非法律另有要求,否则我们不承担任何义务,也明确表示不承担任何此类义务,更新或修改任何前瞻性陈述,以反映随着时间或其他原因发生的假设的变化、预期或意外事件的发生或未来结果的变化。
NiSource公司是一家根据2005年“公用事业控股公司法”成立的能源控股公司,其主要子公司是完全受监管的天然气和电力公用事业公司,为6个州的约370万客户提供服务。NiSource公司是1987年在印第安纳州成立的一家公司的继任者,该公司成立于1987年,名称为NIPSCO Industries,Inc.,该公司于1999年4月14日更名为NiSource。
NiSource的主要子公司包括天然气分销控股公司NiSource Gas Distribution Group,Inc.和燃气和电力公司NIPSCO。NiSource几乎所有的收入和收益都来自这些受利率管制的业务的经营业绩。
2020年2月26日,美国马萨诸塞州的NiSource和哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议(《资产购买协议》)。根据资产购买协议中规定的条款和条件,NiSource和马萨诸塞州的哥伦比亚同意向Eversource出售,但有一些补充和例外:(1)几乎所有马萨诸塞州哥伦比亚的资产和(2)由马萨诸塞州哥伦比亚的任何附属公司持有的主要与马萨诸塞州业务有关的所有资产,以及(3)Eversource同意承担马萨诸塞州哥伦比亚及其附属公司的某些债务。交易于2020年10月9日完成。见附注1-A,“公司结构和合并原则”,附注7,“商誉和其他无形资产”,附注20-C。“法律诉讼”和附注20-E。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注中的“其他事项”。
新冠肺炎大流行已经产生了广泛的影响,包括对我们服务的社区以及我们的商业运营的影响。NiSource一直在积极调整其运营程序,以应对大流行,包括面向客户和现场活动以及我们的后台支持。到2020年,我们还没有经历过大流行对我们正在或计划中的建设、更换和维护活动造成的实质性影响。请参阅项目1A“风险因素”、项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”以及合并财务报表附注。
NiSource公司应报告的部门包括:天然气分销业务和电力业务。以下是每个报告部门的业务摘要。请参阅合并财务报表附注中的项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和附注24“业务部门”,了解各部门的更多信息。
配气作业
我们的天然气分销业务为六个州的大约320万客户提供服务。我们运营着大约53,700英里的配电主管道,外加相关的个别客户服务线路和1700英里的输电主管道,这些管道位于我们的服务区,如下所述。在我们的整个服务区,我们也有登机口和其他运营支持设施。通过我们的全资子公司NiSource Gas Distribution Group,Inc.,我们拥有五家分销子公司,向俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、肯塔基州和马里兰州的大约240万住宅、商业和工业客户提供天然气。此外,我们还通过我们的全资子公司NIPSCO向印第安纳州北部约84.8万名客户分销天然气。
费率包括为天然气成本波动调整账单的拨备。收入根据实际成本之间的差额进行调整,但需要进行对账,并以当前费率开具账单。
电力运营
我们通过子公司NIPSCO向印第安纳州北部20个县的约479,000名客户发电、输电和配电,还从事电力和输电批发交易。NIPSCO拥有并运营两个燃煤发电站:四个位于密歇根州惠特菲尔德的R.M.Schahfer发电站和一个位于密歇根市密歇根市的发电站。这两个运营设施的发电量为2080兆瓦。NIPSCO还拥有和经营(I)位于华盛顿州西Terre Haute的CCGT工厂Sugar Creek,装机容量为571兆瓦;(Ii)两台位于R.M.Schahfer的燃气发电机组,装机容量为155兆瓦;(Iii)两台装机容量为10兆瓦的水力发电厂(Oakdale位于华盛顿州卡罗尔县的弗里曼湖,挪威位于怀特县的舍费尔湖)。这些设施提供了2816兆瓦的系统运行发电能力。NIPSCO是Rosewater Wind Generation LLC的管理合伙人,该合资企业在印第安纳州怀特县拥有并运营102兆瓦的铭牌发电能力。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注中的附注4“可变利息主体”。
2018年5月,NIPSCO完成了位于宾夕法尼亚州切斯特顿的贝利发电站的两台燃煤机组的退役。这些机组的发电能力约为460兆瓦,通过各种电力采购协议进行了更换。
NIPSCO的输电系统电压从6.9万伏到76.5万伏,线路里程为3009英里。NIPSCO与邻近的八家电力公司互联互通。在截至2020年12月31日的一年中,NIPSCO产生了68.8%的电力需求,购买了31.2%的电力需求。
NIPSCO参与MISO输电服务和能源批发市场。MISO是一个非营利性组织,根据FERC的规定创建,目的是改善地区市场的电力流动,提高电力可靠性。此外,MISO还负责管理能源市场、输电限制以及前一天、实时、财务传输权和辅助市场。NIPSCO将其输电资产的职能控制权移交给MISO,NIPSCO的输电服务根据MISO开放接入输电电价进行。
经营策略
我们的业务战略重点是通过我们的核心、受费率管制的资产公用事业公司提供安全可靠的服务,这些公用事业公司创造了我们几乎所有的运营收入。我们的公用事业公司在我们运营的所有六个州的互补性监管和客户倡议的支持下,继续推进核心安全、基础设施和环境投资项目。我们的目标是制定使所有利益相关者受益的战略,因为我们(I)解决了不断变化的客户保护模式,(Ii)使我们的价格结构与我们的成本结构保持一致,以及(Iii)开始实施长期投资计划。这些战略侧重于提高安全性和可靠性、加强客户服务、降低客户账单和减少排放,同时产生可持续的回报。
我们客户、社区和员工的安全仍然是我们的首要任务。2020年,SMS从加速的项目启动过渡到NiSource内部的既定运营模式。在质量审查委员会的持续支持和建议下,我们正在不断成熟我们的SMS流程、能力和人才,因为我们在行业内和跨行业合作,以提高安全和降低运营风险。质量审查委员会是一个由管理层聘请的具有安全运营专业知识的第三方小组,负责就安全问题提供建议。
在提交给IURC的2018年综合资源计划中,NIPSCO制定了到2023年淘汰R.M.Schahfer发电站和到2028年淘汰密歇根市发电站的计划。这些机组占NIPSCO剩余发电能力的72%。目前的更换计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存,将通过NIPSCO投资和PPA相结合获得。有关这些计划的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注20-E“其他事项”。
对案例诉讼进行评级
下表描述了当前适用于我们每个司法管辖区(扣除跟踪器影响)的费率案例行动。有关跟踪器的更多详细信息,请参见下面的“成本回收和跟踪器”。
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(百万) | | | | | | |
公司 | 建议的净资产收益率(ROE) | 批准的ROE | 请求的增量收入 | 批准的增量收入 | 归档 | 状态 | 费率 有效 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
NIPSCO-电气(1) | 10.80 | % | 9.75 | % | $ | 21.4 | | $ | (53.5) | | 2018年10月31日 | 核可 2019年12月4日 | 2020年1月 |
宾夕法尼亚州哥伦比亚大学(2) | 9.86 | % | 不适用 | $ | 76.8 | | 正在进行中 | 2020年4月24日 | 预期订单 Q1 2021 | 2021年1月 |
| | | | | | | |
马里兰州哥伦比亚大学 | 10.95 | % | 未指定(3) | $ | 5.0 | | $ | 2.0 | | 2020年5月15日 | 核可 2020年11月7日 | 2020年12月 |
(1)费率分两步实施,第一步费率于2020年1月2日生效,第二步费率自2020年3月2日起生效。
(2)2020年12月4日,行政法法官(ALJ)发布了一项建议决定,要求临市局“全部拒绝本公司的请求,因为它没有履行其责任,即根据大量证据,根据当前冠状病毒-2019年大流行期间的第66条Pa.C.S.A.§1301的要求,拟议的基本费率增加将导致公平合理的费率。”宾夕法尼亚州哥伦比亚对行政法法院2020年12月22日的建议决定提出了例外情况。在该决定中,该公司提议增资7680万美元,分两步实施:(1)增资3840万美元,2021年1月23日至2021年6月30日生效,并将与剩余增资相关的收入推迟到这一阶段的监管资产;(2)其余3840万美元的增资将于2021年7月1日实施。宾夕法尼亚州哥伦比亚大学(Columbia Of Pennsylvania)提议,从2022年1月1日起至2022年12月31日止的一年内,收回在初始阶段递延至监管资产的收入。预计临市局将在2021年第一季度发出最终差饷命令,追溯至2021年1月23日生效。
(3)马里兰州哥伦比亚银行(Columbia Of Marland)的利率案导致了一项黑箱和解,代表着对特定收入增长的和解,而不是特定的净资产收益率(ROE)。和解协议为未来Make Whole和Infrastructure Tracker提交的文件提供了9.60%的净资产收益率(ROE)。
竞争与监管环境的变化
适用于我们业务的监管框架,包括州和联邦层面的环境法规,都在继续演变。这些变化已经并将继续对我们的运营、结构和盈利能力产生影响。管理层不断寻求新的方法,以便在这种环境下更具竞争力和更有利可图。我们相信,在所有实质性方面,我们都遵守这些法律和法规,预计持续的合规不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。我们继续监测现有和即将出台的法律法规,监管变化的影响无法确切预测。有关适用于我们业务的环境法规的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注20-D“环境事项”。
天然气分销运营公用事业公司在不断发展的天然气市场中寻求非传统收入来源。这些工作包括(I)在公司服务范围的上游销售产品和服务,(Ii)在公司的服务范围内销售产品和服务,以及(Iii)为服务于其核心市场的天然气供应成本激励机制。上游产品由单个天然气分配运营公用事业公司与买方之间进行的交易组成,买方出售非捆绑或重新捆绑的天然气供应和产能。系统内服务由我们向客户提供,包括燃气分配运营公用事业系统上的燃气运输和平衡等产品。这些激励机制使燃气分配运营公用事业公司有机会分享由于天然气购买价格低于商定的基准等情况而产生的节省,以及它们与客户降低管道运力费用的能力。
天然气用具效率的提高以及家庭建筑规范和标准的改进,导致了每个客户平均使用量下降的长期趋势。虽然分销层面的历史费率设计已经构建,使得很大一部分成本回收是基于吞吐量而不是固定费用,但运营成本主要是在固定基础上发生的,不会因客户使用情况的变化而波动。因此,天然气分销业务一直在改变费率设计,以更有效地将回收与所发生的成本相匹配。燃气分配运营所在的每个州对建立费率设计变更的程序都有不同的要求。俄亥俄州的哥伦比亚采用了一种解耦费率设计,将固定成本的回收与固定费用紧密联系在一起。马里兰州的哥伦比亚(Columbia)和弗吉尼亚州的哥伦比亚(Columbia)对某些客户类别的天气和收入正常化调整进行了监管批准,这些调整会调整超过或低于批准水平的月度收入。宾夕法尼亚州哥伦比亚继续进行住宅天气正常化调整试点。肯塔基州的哥伦比亚纳入了天气正常化调整。在之前的天然气基本费率程序中,NIPSCO对住宅和小客户类别实施了更高的固定客户费用,这些客户类别正通过固定回收费用收回更多固定成本,但没有天气或使用保护机制。
成本回收和跟踪器。我们项目运营结果的可比性受到监管追踪器的影响,这些追踪器允许未来收回某些成本,如下所述。受批准的监管追踪机制约束的费用增加通常会导致监管资产的增加,这最终会导致营业收入相应增加,因此,基本上不会对总营业收入业绩产生影响。某些经批准的监管追踪机制允许缩短监管程序,以便运营公司迅速实施修订后的费率并收回相关成本。
天然气分销收入的一部分与天然气成本的回收有关,天然气成本的审查和回收是通过标准的监管程序进行的。我们作业区域内的所有州都要求定期审查实际的天然气采购活动,以确定审慎程度,并确认是否收回了供应给客户的谨慎产生的能源商品成本。
电力业务收入的一部分与回收发电燃料成本和与购买电力有关的燃料成本有关。这些成本是通过财务报表收回的,财务报表每季度更新一次,以反映向客户供电的实际成本。
天然气竞争美国允许通过州际管道开放获得天然气供应,以及放松对天然气供应的管制,这给能源市场带来了巨大的变化。土发公司的客户可以在开放、竞争的市场上直接从生产商和营销商那里购买天然气。最不发达国家提供的运输和其他服务的这种分离或“分拆”使消费者能够独立于最不发达国家提供的服务购买商品。最不发达国家继续购买天然气,并向其客户收回相关费用。我们的天然气分销运营公司的子公司参与了一些计划,为客户提供从第三方购买天然气需求的机会,并利用我们的天然气分销运营公司的子公司提供运输服务。
天然气分销业务与(I)投资者所有的、市政的和合作的电力设施在其整个服务区域内竞争,(Ii)其他受监管和不受监管的天然气州内和州际管道,以及(Iii)其他替代燃料,如丙烷和燃料油。由于客户对天然气的强烈偏好,天然气分销业务仍然是能源市场上的一个强大竞争对手。由于电价相对较低,在肯塔基州、俄亥俄州南部、宾夕法尼亚州中部和弗吉尼亚州西部的住宅和商业市场,与电力供应商的竞争传统上一直是最激烈的。
电子竞赛根据印第安纳州的规定,印第安纳州的电力公用事业公司一般都有专属服务区,印第安纳州的零售电力客户没有能力选择他们的电力供应商。NIPSCO面临着来自其他能源的非公用事业竞争,例如大型工业客户的自力发电和其他分布式能源。
季节性
我们很大一部分业务受到销售季节性波动的影响。在取暖和降温季节,燃气和电力销售的收入分别比其他月份更显著。采暖季节主要是从11月到3月,降温季节主要是从6月到9月。
人力资本
人力资本目标和目标. 我们已经调整了我们的人力资本目标,通过推动强化的人才战略,提高对一线领导人的支持,培养严格和负责任的文化,以及加强我们的整体人力资源职能,来实现公司的整体目标。
劳动力构成. 截至2020年12月31日,我们有7301名全职员工和88名兼职员工。2728名员工受到与各种工会的集体谈判协议的约束。其中6份涉及527名员工的协议将在一年内到期。
多样性. 2020年,我们的人才招聘团队在所有业务领域招聘了612名外部应聘者。35%的外部雇员是女性,18%的人是种族或民族多样性。2020年,我们与社区组织接触,在当地学校举办了职业兴趣研讨会,并将员工指导计划的重点放在女性身上。我们还领导了一项针对精选员工的单独的有针对性的发展计划,以支持女性和种族多元化人才的成长和发展。我们提供了几个员工资源小组(“ERG”),并在整个2020年举办了大部分虚拟活动。我们设立了ERG,以支持非裔美国人、拉丁裔、退伍军人、LGBTQ+、女性和亚洲员工等,并在高级管理人员和ERG之间举行了几次赞助对话。
以下是截至2020年12月31日NiSource的多样性细分:
人才开发. 我们提供领导力发展计划,以提高我们现有和未来领导者的行为和技能。2020年,我们有各级员工参与。我们还提供广泛的技术和非技术服务
员工培训计划。此外,我们还努力为员工提供晋升和晋升机会。2020年,84%的主管及以上级别领导职位由内部填补。继任计划是定期进行的,以确保领导职位的后备力量。我们利用留任奖金和留任谈话来留住人才。2020年,NiSource的留存率超过93%。留任的计算方法是离职总数除以年度的平均员工人数,不包括出售马萨诸塞州商业和自愿离职计划的影响。
员工安全和健康.我们有许多项目来支持员工及其家人的身心健康和经济健康。这些计划包括带薪健康日、远程医疗服务、员工援助计划、综合健康管理导航服务、员工带薪病假/伤残假和家庭带薪病假、竞争性医疗、牙科、视力、人寿和长期伤残计划(包括员工健康储蓄账户、公司缴费和免费注册财务规划师咨询)。
作为对新冠肺炎的回应,我们已经实施了旨在保护在外地工作以及继续在运营和公司设施中工作的员工的程序,包括社交距离、佩戴面罩、体温检查和更频繁的设备和设施清洁。我们还实施了在家工作的政策和做法。如果可能,我们已将需要员工进入客户场所并限制公司车辆占用的非必要工作减至最少。我们继续采用物理和网络安全措施,以确保我们的业务和支持系统保持正常运行。到目前为止,我们的行动已经缓解了新冠肺炎在员工中的传播。我们将继续遵循疾病控制和预防中心(CDC)的指导方针,实施旨在确保员工和客户在大流行期间安全的安全措施。
其他相关业务信息
我们的客户群非常多样化,没有单一的客户占收入的很大一部分。
有关NiSource某些子公司的列表,请参阅附件21。
我们以电子方式向证券交易委员会提交各种报告,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和对此类报告的修订,以及公司年度股东大会的委托书,地址为Http://www.sec.gov。此外,我们在我们的网站上免费向公众提供所有SEC文件,网址为Http://www.nisource.com。我们网站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度报告中,也不以引用方式并入本年度报告中。
我们的业务和财务结果会受到各种风险和不确定因素的影响,包括下面描述的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流以及我们普通股的交易价格产生不利影响。
操作风险
我们可能无法执行我们的业务计划或增长战略,包括公用事业基础设施投资。
商业或监管条件可能导致我们无法执行我们的业务计划或增长战略,包括已确定的、计划的和其他公用事业基础设施投资,其中包括与天然气管道现代化相关的投资,以及与我们的可再生能源项目相关的投资,以及我们业务计划中的建设-移交执行目标。我们的“NiSource Next”计划是一个全面的计划,旨在确定长期可持续的能力增强和成本优化改进,但可能不会奏效。我们的客户和监管举措可能达不到计划的结果。公用事业基础设施投资可能无法实现,可能无法实现或在经济上可行,也可能无法成功完成。天然气可能不再被视为具有经济和环境吸引力的燃料。环保活动团体、投资者和政府实体可能会继续反对我们运营的司法管辖区的天然气输送和基础设施投资,因为他们认为天然气供应链和最终使用会对环境造成影响。节能、能效、分布式发电、储能、电热重于气热等因素可能会减少对天然气和能源的需求。此外,当我们执行我们的业务计划和增长战略时,我们会不时地考虑资产或业务、合资企业和合并的收购或处置。这些情况中的任何一种都可能对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。即使我们的业务计划和增长战略得以执行,在维护、安装或操作过程中仍存在人为错误、设备短缺或延迟等风险, 以及性能低于预期水平(除了本节讨论的其他风险之外)。
我们的气体分配和输送活动,以及发电、输电和配电,都涉及各种固有的危险和经营风险,包括潜在的公共安全风险。
我们的燃气分配和输送活动以及发电、输电和配电涉及各种固有危险和运营风险,包括但不限于煤气泄漏和超压、电线倒塌、基础设施被挖掘或车辆损坏、停电、环境泄漏、机械故障和其他事故,这些事故可能会造成巨大的经济损失,正如Greater Lawrence事件所证明的那样,这一点在一定程度上可以体现在以下几个方面:天然气泄漏和超压、电线倒塌、挖掘或车辆损坏我们的基础设施、停电、环境泄漏、机械故障和其他事故,这些事故可能会造成巨大的经济损失。此外,这些危险和风险已经造成并在未来可能导致员工和/或公众的严重伤害或生命损失、财产的重大损失、环境污染、我们的运营受损、不利的监管裁决和声誉损害,进而可能导致我们的重大损失。管道设施的位置,包括调节站、液化天然气和地下储存,或者人口稠密地区(包括居民区、商业中心和工业场所)附近的发电、输电、变电站和配电设施,可能会增加此类事件造成的损害程度。与Greater Lawrence事件一样,某些事件已经并可能在未来使我们不时面临民事和刑事诉讼或行政或其他法律程序,这可能导致针对我们的巨额金钱判决、罚款或处罚,并以不利的条款解决,并要求我们招致巨额运营费用。在某些情况下,事件的发生会对我们的声誉、现金流、财务状况和/或经营结果产生不利影响,并可能在未来对我们造成不利影响。我们为这些风险和损失中的一些(但不是全部)投保。
未能适应技术进步和管理相关成本可能会降低我们的竞争力,并对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们商业模式的一个关键要素包括在中央发电站发电,以实现规模经济,并以具有竞争力的成本生产电力。我们继续研究、规划和实施生产可靠、经济高效的电力或降低电力消耗的新技术。这些技术包括可再生能源、分布式发电、储能和能效。技术的进步、法律或法规的变化(包括补贴)和其他替代发电方法正在将这些来源的发电成本降低到与大多数中央电站电力生产相竞争的水平。这可能会导致电力销售下降,我们发电设施的价值也会下降。新技术可能需要我们投入大量资金以保持竞争力,并可能导致某些运营资产过时。
我们的天然气业务模式将天然气广泛用于空间取暖作为收入的核心驱动力。替代天然气空间供暖的替代能源、新技术或替代产品,包括寒冷气候热泵和/或其他产品的效率,可能会减少需求并增加客户流失,这将影响我们收回对天然气分销资产投资的能力。
此外,客户越来越期待与其电力和天然气服务相关的更多通信、更多信息获取以及更大的电子能力,在某些情况下,这涉及到额外的技术投资。我们还依赖技术来充分维护关键业务记录。
我们未来的成功将在一定程度上取决于我们预测并成功适应技术变化的能力,提供满足客户需求和不断发展的行业标准的服务的能力,以及收回所有或大部分未收回的陈旧资产投资的能力。如果我们未能有效适应技术变化并管理相关成本,可能会损害我们在产品、服务和流程的市场上保持竞争力的能力,并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
老化的基础设施可能导致运营中断,增加资本支出和维护成本,所有这些都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们有与老化的基础设施相关的风险,包括我们的电力和天然气基础设施资产。这些风险可能由诸如但不限于电气故障、机械故障、内部腐蚀、外部腐蚀、地面移动和应力腐蚀和/或开裂等威胁驱动。这些资产的老化可能会导致需要更换、更高水平的维护成本或计划外停机,尽管我们努力通过检查、定期维护和资本投资来妥善维护或升级这些资产。此外,有关老化基础设施资产的现有信息的性质(在某些情况下是不完整的)可能会使资产的检查、维护、升级和更换特别具有挑战性。基础设施数据丢失或不正确可能导致(1)难以正确定位设施,这可能导致挖掘机损坏和操作或紧急响应问题,以及(2)与关闭或打开对客户的服务相关的系统操作压力修改相关的配置和控制风险,这可能导致意外停机或操作压力。此外,在某些情况下还需要额外的维护和检查,以便改进基础设施信息和记录,并满足新出现的监管或风险管理要求,这增加了我们的成本。未能按预期运营这些资产可能导致电力服务中断、发电设施和变电站的主要部件故障、煤气泄漏和其他事故,以及我们无法履行公司服务义务,这可能会对收入产生不利影响,还可能导致资本支出和维护成本增加,如果不能从客户那里完全收回,可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们可能无法以可接受的条件购买保险,或者根本无法获得保险,而且我们获得的保险范围可能不能为所有重大损失提供保障。
我们获得保险的能力以及此类保险的成本和承保范围受到以下因素的影响:影响我们业务的事态发展;国际、国家、州或地方事件;以及保险公司的财务状况和承保考虑。例如,一些保险公司正在放弃承保某些能源相关业务,如煤炭行业的业务,或者那些面临野火、瓦斯爆炸事件或其他基础设施相关风险等特定风险的业务。公用事业保险市场正在经历一个艰难的环境,原因是商业供应商和他们愿意发放的能力减少,对能力的总体需求增加,以及严重亏损的盛行。我们无法按照以前购买的限额,以我们可以接受的费率获得责任保险。保险范围可能不会继续以我们可以接受的限额、费率或条款提供。由于市场状况和我们运营历史上的累积损失率,我们为我们的保险范围支付的保费大幅增加,我们预计由于市场状况的加强,保费将继续增加。此外,我们的保险并不是针对我们所承担的所有危险或责任,在任何情况下都是充分或有效的。例如,与Greater Lawrence事件相关的总费用超过了我们保单规定的责任保险总额。某些类型的损害赔偿、费用或索赔费用,如罚款和罚款,已经被排除在保单之外,未来也可能被排除在外。此外, 向我们提供保险的保险公司可能会根据各自保单的条款和条件对承保范围提出抗辩,这可能会导致拒绝承保或限制我们可以获得的保险金额。任何我们没有完全投保或根本不在保险范围内的损失都可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
NIPSCO发电战略的实施,包括其燃煤发电机组的退役,可能不会达到预期的效果。
我们计划到2023年年中取代80%的煤炭发电能力,到2028年底用主要可再生资源取代所有煤炭发电能力,这一计划可能不会像预期的那样取得进展。2018年10月31日,NIPSCO与IURC提交了2018年综合资源计划,阐述了其短期和长期发电计划,以努力在提供可靠、灵活和更清洁的电力来源的同时保持可负担性。综合资源计划评估了需求方和供应方的资源替代方案,以满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。
综合资源计划中的首选方案是在2023年年中淘汰R.M.Schahfer发电站,在2028年底淘汰密歇根市发电站。这些电站的发电量为2,080兆瓦,相当于NIPSCO剩余发电量的72%和NIPSCO剩余燃煤发电量的100%。目前的更换计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存。2020年第二季度,MISO批准了NIPSCO在2023年淘汰R.M.Schahfer发电站的计划。2021年2月,NIPSCO决定向MISO提交修改后的附件Y通知,要求加速退役R.M.Schahfer发电站四台机组中的两台。目前预计这两个单位将在2021年底退役,其余两个单位仍计划在2023年退役。请参阅注释20-E。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的“其他事项-NIPSCO 2018年综合资源计划”。
执行综合资源计划存在固有的风险和不确定性,包括市场条件、监管审批、环境法规、商品成本和客户预期的变化,这可能会阻碍NIPSCO实现预期结果的能力。NIPSCO未来的成功将在一定程度上取决于其能否成功实施其长期发电计划,提供满足客户需求和不断发展的行业标准的服务,以及收回所有或很大一部分未收回的陈旧资产投资。NIPSCO的发电战略可能需要大量的未来资本支出、运营成本和收益费用,这可能会对我们的财务状况、财务业绩和现金流产生负面影响。根据法规的要求,NIPSCO计划在2021年11月1日之前向IURC提交一份新的综合资源计划。这份意见书将再次概述NIPSCO满足客户能源供应需求的短期和长期计划,考虑到当前对一系列因素的看法,包括但不限于新的州和联邦政策、批发市场规则、预测的客户需求和可用的资源替代方案。2021年综合资源计划中的分析、结论和首选计划可能不同于2018年综合资源计划中的分析、结论和首选计划。
我们的资本项目和计划使我们面临建设风险、天然气成本和供应风险,并受到监管监督,包括对各种政府机构的许可、批准和证书的要求。
我们的业务需要大量的资本支出,用于投资于发电设施、电力和天然气分配基础设施、天然气储存和其他项目(包括环保合规项目)等方面的资本改善。我们致力于州内天然气管道现代化项目,以保持系统的完整性,提高服务的可靠性和灵活性。NIPSCO目前还参与了一些资本项目,包括改善发电站的环境,建设新的输电设施,以及与可再生能源相关的新项目。当我们承担这些项目和计划时,我们可能无法按时或按预期成本完成它们。此外,我们可能会建造或购买其中一些项目和计划,以满足天然气产量的预期未来增长,但这可能无法实现,并可能导致建设持续较长一段时间。
我们现有的和计划中的资本项目需要联邦、州和地方政府机构的大量许可、批准和证书。如果延迟获得任何所需的监管批准,或者如果我们未能获得或保持任何所需的批准或遵守任何适用的法律或法规,我们可能无法建造或运营我们的设施,我们可能被迫产生额外的成本,或者我们可能无法收回在项目上投资的任何或全部金额。我们也可能在这些项目和计划完成后才能收到预期的收入和现金流增长。其他建筑风险包括材料、设备、商品或劳动力成本的变化(包括材料关税的变化)、施工事故或伤害造成的延误、停工、合格劳动力短缺、初始成本估计不佳、不可预见的工程问题、获得必要通行权的能力、地役权和变速箱连接以及一般承包商和分包商没有按照合同要求履行职责。
2020年5月1日,前总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)发布了一项行政命令,禁止在该日之后发起的以下交易:(I)涉及由外国对手拥有、控制或受其管辖或指示控制的人设计、开发、制造或供应的大规模电力系统(BPS)设备,以及(Ii)对国家安全构成不可接受的风险。美国能源部部长的法规执行情况仍悬而未决。EO还要求美国能源部长审查从外国对手采购的现有大宗电力系统设备的风险,并成立一个特别工作组,根据EO中确定的考虑因素审查和建议联邦采购政策和程序。2020年7月8日,美国能源部发布了一份信息请求(RFI),征求行业利益相关者的意见,以“了解能源行业目前的做法,以识别和缓解供应链中的脆弱性”,为大规模电力系统设备的组件。RFI将下列政府列为“外国对手”:中国、古巴、伊朗、朝鲜、俄罗斯和委内瑞拉。RFI指出,美国能源部长保留了
任何时候都有权修改这份名单,而这些国家只是为了“行政条例”的目的而被确定的。根据该条例,美国能源部于2020年12月17日发布了一项禁止令(“禁止令”),禁止从中国采购、进口、转让或安装直接服务于关键国防设施的特定BPS设备。虽然禁制令的影响仍在评估中,但它可能会影响我们对BPS设备的采购流程。在未来,NiSource拥有或运营的某些大型电力系统设备可能会被视为来自EO意义上的外国对手。这些规定如果实施,可能会影响我们对大宗电力系统设备的采购流程。
如果出现延误,成本无法收回,或者我们无法有效地管理和完成我们的资本项目,我们的运营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
我们销售的很大一部分天然气和电力被住宅和商业客户用于供暖和空调。因此,天气、天然气和电力商品成本和经济状况的波动会影响我们客户的需求和我们的经营业绩。
能源销售对天气变化很敏感。对能源销售的预测是基于代表长期历史平均水平的“正常”天气。与正常天气相比的显著变化,可能会并已经对能源销售产生实质性影响。此外,住宅用途,在某种程度上,商业用途对天然气和电力的商品成本波动很敏感,因此使用量随着成本的增加而下降,从而影响我们的财务业绩。最后,住宅和商业客户的使用情况对经济状况和失业、消费和消费者信心等因素非常敏感。因此,当前影响客户需求的经济状况可能会反过来影响我们的财务业绩。
能源商品价格或其相关运输成本的波动,或无法获得充足、可靠和具有成本效益的燃料供应来满足客户需求,都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们目前的发电车队依赖煤炭和天然气作为燃料,我们的天然气分销业务购买并转售我们交付给客户的天然气的一部分。这些能源商品受到价格波动和相关运输成本波动的影响。在适当的时候,我们使用套期保值来抵消大宗商品供应价格的波动。我们依赖各个司法管辖区的监管回收机制,以完全收回向我们的客户销售能源所产生的商品成本。不过,虽然我们历来都成功收回与这类商品价格有关的成本,但我们不能保证这些成本会及时透过差饷全数收回。
此外,我们依靠输电线、天然气管道和其他由第三方拥有和运营的交通设施,将我们销售的电力和天然气输送到批发市场,向我们的储气和发电设施供应天然气,并向客户提供零售能源服务。如果交通中断,或者如果运力不足,我们可能无法出售和交付我们的汽油和电力。 为我们的部分或全部客户提供服务。因此,我们可能需要以当时的市场价格购买额外或替代的电力和/或天然气供应,如果不允许收回相关成本,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流、运营结果和/或前景产生重大不利影响。
如果不能吸引和留住合格的劳动力,保持良好的劳资关系,可能会损害我们的经营成果。
我们所在的行业需要我们的许多员工拥有独特的技能。员工老龄化而没有适当的替代人员、技能集与未来需求不匹配或合同资源不可用等事件可能会导致运营挑战或成本增加。这些运营挑战包括缺乏资源、知识缺失以及与技能发展相关的较长时间段。此外,现有员工和未来员工可能会因为市场、经济、就业和其他条件而决定不愿为我们工作。如果不能聘用和留住合格的员工,包括无法将重要的内部历史知识和专业知识传授给新员工,可能会对我们管理和运营业务的能力产生不利影响。如果我们不能成功地吸引和留住一支合格的员工队伍,安全、服务可靠性、客户满意度和我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的一些员工受到集体谈判协议的约束。我们的集体谈判协议通常是在运营公司的基础上谈判的。任何不能就新的劳动合同达成协议或谈判这些劳动合同的行为都可能导致罢工、抵制或其他劳动力中断。劳动力中断、罢工或大量协商工资
而福利的增加,无论是由于工会活动、员工离职或其他原因,都可能对我们的业务、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。
如果我们不能有效地管理新的计划和组织变革,我们将无法应对我们的战略以及商业和监管环境带来的机遇和挑战。
为了执行我们的可持续增长战略,并加强我们持续改进的文化,我们必须有效地管理新举措和组织变革的复杂性和频率。如果我们不能迅速做出决定,评估我们的机会和风险,并根据需要实施新的治理、管理和组织流程,以在日益活跃和竞争激烈的商业和监管环境中执行我们的战略,我们的财务状况、经营业绩以及与业务合作伙伴、监管机构、客户和股东的关系可能会受到负面影响。
我们将某些业务职能外包给第三方供应商和服务提供商,这些第三方的表现不达标可能会损害我们的业务、声誉和运营结果。
公用事业公司依赖广泛的业务合作伙伴和供应商网络来支持其组织内的关键企业功能。全球指标显示,供应商的交货正在放缓,能源行业正在出现劳动力短缺。我们将某些领域的服务外包给第三方,包括建筑服务、信息技术、材料、车队、环境、运营服务和其他领域。将服务外包给第三方可能使我们面临劣质服务质量或不符合标准的交付成果,这可能导致不遵守(包括适用的法律要求和行业标准)、服务中断或事故或声誉损害,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。如果这些第三方供应商和服务提供商的运营(包括其系统)出现任何困难,可能会对我们的运营结果产生不利影响,或影响我们与监管机构、工会、客户或员工合作的能力。
对我们所依赖的任何第三方计算机系统或某些第三方计算机系统的网络攻击可能会对我们的运营能力产生不利影响,并可能导致机密和专有信息的丢失或滥用或潜在的责任。
我们依赖技术来经营我们的业务,这依赖于财务和运营计算机系统来处理开展我们业务的各个要素所需的关键信息,包括发电、输电和配电;我们天然气管道设施的运营;以及向监管机构、投资者和其他利益相关者记录和报告商业和金融交易。除了所有大公司都面临的一般信息和网络风险(例如恶意软件、未经授权的访问尝试、网络钓鱼攻击、内部人员的恶意意图、第三方软件漏洞以及敏感信息的无意泄露),公用事业行业还面临与保护敏感和机密客户和员工信息、电网基础设施和天然气基础设施相关的不断演变和日益复杂的网络安全风险。部署新的业务技术,同时维护传统技术,意味着我们的信息系统、机密客户和员工信息以及能源电网和天然气基础设施的完整性受到大规模攻击。越来越多的大规模企业攻击,加上更复杂的威胁,继续挑战着电力和公用事业公司。我们的计算机系统或我们的客户、供应商或与我们有业务往来的其他人的计算机系统出现任何故障,都可能严重破坏我们的业务运营能力,并可能导致财务损失,并可能损害我们的声誉。
此外,我们的信息系统经历了来自各种来源(包括外国来源)的持续的、往往是复杂的网络攻击,目的显然是要破坏我们的网络防御。虽然我们试图对这些攻击保持足够的防御,并通过行业团体和行业协会来确定共同威胁并评估我们的对策,但我们的信息系统的安全漏洞,或我们的客户、供应商或与我们有业务往来的其他人的信息系统的安全漏洞,可能(I)影响我们的发电、传输和配电系统的可靠性,并可能对我们遵守某些强制性可靠性标准产生负面影响;(Ii)使我们遭受与盗窃或不当发布某些类型的信息(如系统操作信息或个人或其他信息)相关的声誉和其他损害或责任,(Iii)影响我们管理业务的能力,和/或(Iv)除了补救费用外,还会使我们受到法律和监管程序以及第三方的索赔,而这些成本中的任何一项都可能对我们的业务、现金流、财务状况、运营结果和/或前景产生重大不利影响。虽然我们确实维持网络保险,但这种保险可能不足以覆盖我们可能因网络安全事件而招致的任何损失或责任。
我们面临着重大的声誉风险,这使我们很容易受到收回成本损失、诉讼增加和公众负面印象的影响。
作为一家公用事业公司,我们的负面宣传集中在我们服务的可靠性、我们对停电、天然气泄漏或事件和相关事故的有效反应的速度,以及暴风雨破坏或其他意想不到的事件造成的类似中断,以及我们自己或第三方的行动或不采取行动的速度。我们还受到与实际或预期的环境影响相关的负面宣传的影响。如果客户、立法者或监管机构对我们有或形成负面看法,这可能会导致立法和监管结果不太有利,或者监管监督增加,诉讼增加,公众负面看法。我们因大劳伦斯事件而受到的负面宣传和调查,可能会对公众对我们的观感造成持续的负面影响。很难预测这种负面宣传的最终影响。上述情况可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生持续的不利影响。
出售马萨诸塞州业务带来的风险和挑战可能会对我们的业务产生负面影响,我们可能无法实现出售马萨诸塞州业务的预期好处。
2020年10月9日,我们完成了将马萨诸塞州业务出售给Eversource的交易。出售马萨诸塞州业务涉及分离或剥离活动和成本,以及可能与Eversource发生的纠纷。我们对马萨诸塞州哥伦比亚大学的业务有持续的财务责任,因为我们保留对某些责任的责任,并同意赔偿Eversource的某些责任。本责任包括对Greater Lawrence事件引起的任何罚款的责任,以及马萨诸塞州哥伦比亚大学或其附属公司根据与马萨诸塞州业务有关的人员伤害或财产损坏的民事索赔而承担的责任,前提是此类伤害或损坏发生在与马萨诸塞州业务相关的关闭之前。也可能很难确定来自第三方的索赔是否是我们的责任,我们可能会花费大量资源试图确定我们或Eversource是否对索赔负有责任。
此外,如果我们不能抵消与出售相关的收入损失,出售马萨诸塞州业务可能会对我们未来的收益造成稀释影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
自然灾害、恐怖主义行为、战争行为、内乱、网络攻击、事故、突发公共卫生事件或其他灾难性事件的影响可能会扰乱运营并降低为客户提供服务的能力。
在发生重大飓风、龙卷风、恐怖袭击、战争行为、内乱、网络攻击(如上所述)、事故、公共卫生紧急情况、大流行或其他灾难性事件时,天然气分配系统或发电、传输或分配系统内的中断或故障可能导致完成销售、提供服务或执行其他关键功能的延迟。我们过去曾经历过飓风、龙卷风和其他这种性质的事件造成的破坏。此外,我们行业的公司面临着暴露在恐怖主义和破坏行为中的更高风险。此类事件的发生可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。根据行业惯例,我们为部分(但不是全部)此类风险和损失投保。
气候变化有可能影响我们的业务。
我们的战略可能会受到与向低碳经济转型相关的政策和法律、技术、市场和声誉风险和机遇的影响,正如本节其他风险因素所揭示的那样。此外,气候变化可能会加剧我们有形基础设施的风险,包括电线的热压、破坏基础设施的暴风雨、影响目前提供服务方式的湖泊和海平面变化、干旱或用于提供服务的水的其他压力,以及其他极端天气条件。气候变化和向低碳经济的转型有可能影响我们的业务,因为它降低了我们服务客户的能力,增加了我们提供产品和服务的成本,影响了我们产品和服务的需求和消费(由于成本、技术、声誉和天气模式的变化),并影响了我们所在地区的经济健康。应对气候变化的政策变化和技术进步,每一项都可能加速向低碳经济转型的影响,可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
极端天气条件可能会对我们的行动产生负面影响。
我们在一个广阔的地理区域内开展行动,受到各种不同和潜在的极端天气条件的影响,这种情况可能会持续一段时间。尽管采取了预防性维护工作,但我们基础设施上持续的天气压力可能会暴露出我们系统中以前不为我们所知的弱点,或者给所有业务部门带来各种运营挑战。此外,恶劣天气可能会影响我们以满足客户期望或合同义务的方式进行运营的能力,包括导致服务中断。
金融、经济和市场风险
我们有大量的债务,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们的业务是资本密集型的,我们在很大程度上依赖长期债务为部分资本支出和偿还未偿债务提供资金,并依靠短期借款为日常业务运营提供部分资金。截至2020年12月31日,我们的未偿合并债务总额为97.461亿美元。我们的巨额债务可能会产生重要的后果。例如,它可以:
•限制我们借入额外资金的能力或增加借入额外资金的成本;
•减少运营现金流的可获得性,为营运资金、资本支出和其他一般公司用途提供资金;
•限制我们在计划或应对我们所经营的业务和行业的变化方面的灵活性;
•领导与我们有业务往来的各方要求额外的信用支持,如信用证,以便我们进行交易;
•与杠杆率较低的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;
•增加受一般不利经济和行业条件影响的脆弱性;以及
•限制我们执行我们的增长战略的能力,我们的增长战略依赖于获得资本来为我们的大规模基础设施投资计划提供资金。
我们的一些债务义务包含与债务资本比率和交叉违约条款相关的金融契约。如果我们不遵守这些公约中的任何一项,可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会导致未偿债务的加速。
信用评级的下降可能会对我们的现金流、经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
我们企业的信贷可获得性和成本可能会受到信用评级的很大影响。信用评级机构定期审查我们的评级,考虑到我们的资本结构、盈利状况等因素,以及2020年和2021年新冠肺炎疫情的影响。我们致力于维持投资级信用评级;然而,不能保证我们未来能够做到这一点。如果情况需要,评级机构可以完全降低或撤销我们的信用评级。任何负面评级行动都可能对我们以有吸引力的利率和条款获得资本的能力产生不利影响。负面评级行动也可能对我们与供应商和运营合作伙伴的业务关系产生不利影响,在这种情况下,他们可能不太愿意发放信贷或向我们提供类似于过去担保的优惠条款。
我们的某些子公司签订了包含“评级触发器”的协议,如果我们的信用评级(包括我们某些子公司的独立信用评级)降至投资级以下,则新的和现有的交易需要以现金、信用证或其他形式的担保增加抵押品。这些协议主要是出于保险目的,以及实际购买或出售天然气或电力的目的。截至2020年12月31日,如果评级下调至评级触发水平以下,所需的抵押品要求将达到约5390万美元。除了具有评级触发因素的协议外,还有其他协议包含“充分保证”或“重大不利变化”条款,这些条款可能需要额外的信贷支持,如信用证和现金抵押品才能进行业务交易。
如果我们或某些子公司的信用评级被下调,特别是低于投资级,由于我们债务的额外风险以及某些交易对手可能需要如上所述的额外信贷支持,融资成本和借款本金可能会增加。这些金额可能是实质性的,可能会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。失去投资级信用评级还可能导致更具限制性的契约,降低债务发行中偿还条款的灵活性,股价下跌,普通股发行造成更大的股东稀释,此外还会损害投资界的声誉。
新型冠状病毒(新冠肺炎)疫情对我们的业务、运营业绩、财务状况、流动性和现金流产生了不利影响。
新冠肺炎的持续蔓延对全球经济和金融市场造成了广泛影响,可能导致经济活动长期减少,供应链和资本市场持续中断,劳动力可获得性和生产率下降。由于大流行,我们经历了收入下降,个人防护设备和用品支出增加,坏账支出增加,这对我们截至2020年12月31日的运营业绩产生了负面影响。我们未来的经营业绩和流动性可能会继续受到疫情的影响,但影响的程度仍然不确定。这种大流行的持续影响包括但不限于:
•收入和现金流减少,原因是商业和工业燃气和电力需求减少,因为企业遵守每个州的经营限制和重新开业计划,以及企业受到疫情的负面经济影响,可能被更高的住宅需求抵消;
•由于一些司法管辖区继续暂停支付滞纳金和重接费,收入和现金流减少;
•客户流失率上升导致的收入下降,以及如果长期经济低迷导致客户增加速度放缓,收入增长将会放缓;
•坏账持续增加,现金流减少,原因是暂停关闭,以及我们的客户因失业或其他因素而无法支付天然气和电力服务,但部分被监管延期所抵消;
•由于客户破产增加,收入长期下降,主要集中在无法在更广泛的经济低迷中维持运营的商业和工业客户;
•由于客户使用我们提供的更灵活的付款计划,现金流继续延迟;以及
•由于加班时间增加而增加的内部劳动力成本。
我们还面临着由于工作限制或由于疫情而无法联系到员工而无法实现运营合规和/或客户要求的风险。有关上述项目以及我们正在评估和监测的与大流行有关的其他项目的更多信息,请参阅我们在第二部分第7项中对这些主题的讨论。在本报告和我们未来提交给美国证券交易委员会的文件中,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-执行摘要-简介-新冠肺炎”。如果大流行对我们的业务、经营结果、财务状况、流动性或现金流产生不利影响,它还可能会增加本文所述的许多其他风险因素。大流行对我们的影响程度将在一定程度上取决于未来的事态发展,包括疫情的持续严重程度和持续时间、政府当局可能采取的行动,以及恢复正常经济和运营条件的程度和时间。
不利的经济和市场状况,包括新冠肺炎疫情或利率上升,可能会对我们的业务、运营业绩、现金流、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们运营辖区的经济状况恶化、低迷或波动可能会对我们维持或扩大客户基础以及从客户那里收取收入的能力产生不利影响,这可能会降低我们的收入或增长率,并增加运营成本。新冠肺炎的持续蔓延对全球经济和金融市场造成了广泛影响,可能导致经济活动持续减少,供应链和资本市场中断,劳动力可获得性和生产率下降。
针对这场大流行,某些州监管委员会下令暂停断电,并暂停收取滞纳金、押金和重接费,这影响了我们推行标准信用风险缓解做法的能力。在这些暂停令发布后,我们某些受监管的业务已被授权记录高于当前利率水平的坏账支出的监管资产。虽然其中几项暂缓措施仍然存在,但我们已经恢复了暂缓措施到期的常见信贷缓解做法。随着大流行的继续,这种暂停可能会延长或恢复。
此外,大流行影响了我们的实际业务运作,导致某些驻地工作的延误,以及遵守与大流行有关的健康和安全协议所需的额外费用。
此外,我们依赖进入资本市场为我们的流动性和长期资本需求融资,包括我们公用事业基础设施的支出,并遵守未来的监管要求,但我们的运营产生的现金流无法满足这一要求。我们历史上一直依赖长期债务和发行股权证券来
为我们的部分资本支出和偿还未偿债务提供资金,并通过短期借款为日常业务运营提供部分资金。我们的长期业务战略(包括资本投资)的成功实施取决于我们能否以具有竞争力的条款和利率进入资本和信贷市场,包括银行和商业票据市场。经济低迷或不确定性、市场动荡、税收政策变化、金融机构面临的挑战、我们信用评级的变化,或者投资者对我们或公用事业行业普遍看法的变化,都可能对我们筹集额外资本或为债务进行再融资的能力产生不利影响。进入资本市场的机会减少,借贷成本增加,和/或股权估值水平下降,可能会减少未来的每股收益和现金流。有关未偿长期债务和债务到期日的信息,请参阅合并财务报表附注15中的“长期债务”。此外,利率的任何上升都可能导致借款成本上升,这可能会对公布的收益、资本成本和资本持有量产生不利影响。
如果我们在未来面临信贷和资本市场的限制,或者资本成本大幅上升,或者无法进入资本市场,这可能会限制我们实施业务计划的能力,或者增加实施我们业务计划的成本,这反过来又可能对我们的运营业绩、现金流、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们的大部分收入都受到经济监管,并受到监管利率审查和程序的影响。
我们的大部分收入都受到联邦或州一级的经济监管。因此,我们产生的收入受到适用的联邦或州当局的监管审查。这些费率审查决定了向客户收取的费率,并直接影响收入。我们的财务结果依赖于频繁的监管程序,以确保及时收回成本和投资。
这些诉讼的结果是不确定的,可能会持续很长时间,可能会受到许多因素的影响,其中一些因素可能不是我们所能控制的,包括提供服务的成本、支出的必要性、服务质量、监管解释、客户干预、经济状况和政治环境。此外,差饷定单可予上诉,这对最终获准收取的服务差饷,会带来额外的不明朗因素。新冠肺炎大流行是另一个将继续影响监管进程的因素,例如如上所述实施暂停断电,以及在大流行期间无法通过提高利率收回成本和/或投资资本回报的风险,这对脆弱的客户和社区造成了不成比例的影响。
此外,遵守环境和联邦管道安全法律法规的当前和未来变化的成本预计将是巨大的,它们通过费率的恢复也将取决于监管部门的批准。
我们的业务运作受到某些行业的经济状况的影响。
我们业务所在的国家和地方的经济事件已经并可能继续对我们整个服务地区的业务运营产生不利影响。特别是,对大型工业客户的销售,如钢铁、炼油、工业气体和相关行业的客户,受到经济低迷的影响,包括新冠肺炎疫情造成的低迷;生产或生产方法的地理或技术转变;以及消费者对环境友好型产品和做法的需求。美国制造业继续根据不断变化的市场条件进行调整,包括国际竞争、成本上升和对其产品的需求波动。此外,我们的运营结果受到破产增加导致的收入下降的负面影响,主要集中在商业和工业客户,这些客户无法在与大流行相关的经济中断中维持运营。
我们面临的风险是,客户不会为交付的能源或服务汇款,供应商或交易对手不会根据各种财务或运营协议履行义务。
我们的信用延期受公司信用风险政策的约束,涉及我们员工的相当大的判断,并基于对客户或交易对手的财务状况、信用历史和其他因素的评估。我们监控我们的信用风险敞口 通过获取客户和供应商的信用报告和最新的财务信息,以及通过参考基于市场的指标(如信用违约掉期定价水平)和主要信用评级机构提供的传统信用评级来评估我们的银行合作伙伴和其他交易对手的财务状况。不利的经济状况导致客户、供应商和交易对手的违约增加。如上所述,关于新冠肺炎大流行,某些国家监管委员会实施了监管暂停,影响了我们推行标准信用风险缓解做法的能力。
我们是一家控股公司,依靠子公司产生的现金来履行债务和支付股票股息。
我们是一家控股公司,主要通过我们的子公司开展业务,这些子公司是独立的、不同的法律实体。我们几乎所有的合并资产都由我们的子公司持有。因此,我们履行债务或支付普通股和优先股股息的能力在很大程度上取决于这些子公司产生的现金。如果一家主要子公司无法向我们支付股息或转移现金流,我们偿还债务或支付股息的能力可能会受到负面影响。
资本市场表现和其他因素可能会降低福利计划资产的价值,这可能需要大量额外资金,并影响收益。
资本市场的表现影响以信托形式持有的资产的价值,以履行固定收益养老金和其他退休后福利计划下的未来义务。我们在这些领域负有重大义务,并在这些信托中持有大量资产,如合并财务报表附注中附注12“养老金和其他退休后福利”所述。这些资产会受到市场波动的影响,可能会产生不确定的回报,低于我们的预期回报率。资产市值的下降可能会增加固定收益养老金计划下债务的资金需求。此外,利率的变化会影响这些福利计划下的负债;随着利率的降低,负债会增加,这可能会增加资金需求。此外,由于政府条例和参与者人口结构的变化,包括退休人数增加或预期寿命延长的假设,以及自愿提前退休,与这些福利计划相关的义务的资金需求可能会增加。此外,较低的资产回报率会导致费用增加。最终,大量的资金需求和养老金或其他退休后福利计划支出的增加可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们有重大的善意。未来商誉的任何减损都可能导致在未来一段时间内对收益产生重大影响,并对我们遵守融资协议下的某些契约产生负面影响。
根据公认会计原则,我们至少每年测试一次商誉减值,并在事件或环境变化表明其公允价值可能低于其账面价值时审查我们的固定寿命无形资产的减值。当一些因素(例如现金流估计减少、股价持续下跌或市值低于账面价值)表明账面价值可能无法收回时,也会对商誉进行减值测试。
未来的一项重大收费可能会影响某些融资协议下的资本化率公约。根据我们的循环信贷安排,我们受到一项金融契约的约束,该契约要求我们保持不超过70%的债务与资本比率。截至2020年12月31日,该比例为62.5%。
LIBOR确定方法的改变以及LIBOR基准利率的潜在替代可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。
我们的一些债务,包括我们循环信贷协议下的借款,根据伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)按浮动利率计息。我们还不时地签订对冲工具,以管理我们对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准利率波动的敞口。此外,这些对冲工具,以及我们的子公司用来对冲天然气价格和基差风险的对冲工具,都依赖基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利率来计算根据这些协议可能需要支付的某些付款的应计利息,例如逾期付款或任何现金抵押品应由交易对手持有的应计利息。监管机构在厘定伦敦银行同业拆息利率的方法上所宣布的任何改变,都可能导致报告的伦敦银行同业拆息利率突然或长期上升或下降。如果发生这种情况,我们产生的利息支付水平可能会改变。
2017年7月,监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,FCA打算在2021年后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。2020年11月,美国联邦储备委员会(Federal Reserve System)、联邦存款保险公司(FDIC)和美国货币监理署(Office of the U.S.Comptroller of the Currency)共同发布了一份声明,鼓励银行尽快停止签订以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为参考利率的金融合同,最迟不迟于2021年12月31日。我们无法预测这些改变、其他改革或在英国或其他地方设立另类参考汇率的影响。在美国,确定一套替代美元参考利率的努力包括美联储(Federal Reserve Board)替代参考利率委员会(Alternative Reference Rate Rate Committee)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)的提议。另类参考利率委员会建议将有担保隔夜融资利率(SOFR)作为其建议的LIBOR替代利率,纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)于2018年4月开始公布SOFR利率。SOFR旨在成为
以美国国债为抵押的隔夜拆借现金成本的广义衡量标准。然而,由于SOFR是代表隔夜担保融资交易的广泛的美国财政部回购协议融资利率,它与LIBOR有根本的不同。例如,SOFR是有担保的隔夜利率,而LIBOR是代表不同期限的银行间资金的无担保利率。此外,因为SOFR是基于交易的利率,所以它是向后看的,而LIBOR是向前看的。由于这些和其他方面的差异,不能保证SOFR在任何时候都会以与LIBOR相同的方式表现,也不能保证它是LIBOR的可比替代品。
此外,尽管我们的某些基于LIBOR的债务规定了在未报告LIBOR的情况下计算某些债务的应付利率的替代方法,其中包括但不限于要求伦敦或纽约的主要参考银行支付某些利率,但未来变化的程度和方式的不确定性可能导致利率和/或付款高于、低于或在其他方面与当前形式的利率无关,如果基于LIBOR的利率以当前形式存在,那么我们的债务将会支付的利率或付款。
诉讼、监管和立法风险
与我们的业务运营相关的法律和监管程序、调查、查询、索赔和诉讼的结果可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。
我们是 参与与我们的业务运营相关的法律和监管程序、调查、查询、索赔和诉讼,包括与Greater Lawrence事件相关的诉讼,其中最重要的事项在合并财务报表附注中的附注20“其他承诺和或有事项”中进行了总结。我们的保险不包括我们已经发生或将来可能发生的与Greater Lawrence事件相关的所有成本和费用,也可能不完全覆盖未来可能发生的事件。由于此类事件的结果存在固有的不确定性,因此不能保证任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。
大劳伦斯事件已经并可能继续对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
就大劳伦斯事件而言,我们已经并将会招致各种成本和开支。我们一直在接受政府当局和监管机构关于大劳伦斯事件的询问和调查,包括马萨诸塞州DPU和马萨诸塞州总检察长办公室,这在附注7,“商誉和其他无形资产”,附注20-C中有进一步的描述,我们一直在接受政府当局和监管机构关于大劳伦斯事件的询问和调查,包括马萨诸塞州DPU和马萨诸塞州总检察长办公室。“法律诉讼”和附注20-E。合并财务报表附注中的“其他事项”。
虽然我们已全数收回保单所提供的责任保险金额,但与事件有关的总开支已超过该数额。超出我们责任保险覆盖范围的费用已经并可能继续对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们还可能产生与Greater Lawrence事件相关的额外费用,超出目前预期的金额,包括与美国检察官办公室调查以及民事诉讼相关的费用。此外,可能会颁布州或联邦立法,要求我们通过强制进行各种改变,包括改变我们的天然气分配操作和安全的操作实践标准,来招致额外的成本。如果我们无法通过与此事相关的未决财产保险诉讼收回更换天然气管道的资本成本,或者我们产生了大量其他成本,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
此外,如果在其他事项中确定我们没有遵守与我们的天然气系统的运营或维护相关的适用法规、法规或规则,并且我们被勒令支付额外的罚款或其他金额,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。
我们与美国检察官办公室就与Greater Lawrence事件有关的联邦指控达成和解,可能会使我们面临进一步的处罚、责任和私人诉讼,并可能影响我们的运营。
于二零二零年二月二十六日,本公司与美国马萨诸塞州地方法院(以下简称“马萨诸塞州地方法院”)签订DPA,并与美国检察官办公室签订认罪协议,以解决美国检察官办公室对Greater Lawrence事件的调查,该调查随后获得美国马萨诸塞州地区法院(“法院”)的批准。参见注释20-C。合并财务报表附注中的“法律诉讼”。这些协议对公司和马萨诸塞州的哥伦比亚施加了各种合规和补救义务。不遵守这些协议的条款可能会导致美国检察官办公室采取进一步的执法行动,暴露公司和马萨诸塞州的哥伦比亚。
本公司将面临财务或其他方面的处罚,并使公司面临进一步的私人诉讼,每一项诉讼都可能影响我们的运营,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务受到各种法律、法规和关税的约束。如果我们不遵守这些法律、法规和关税,或者不遵守这些法律、法规和关税的任何变化或新的解释,我们可能会受到实质性的不利影响。
我们的业务受到各种法律、法规和关税的约束,包括但不限于与天然气管道安全、员工安全、环境和我们的能源基础设施有关的法律、法规和关税。现有的法律、法规和关税可能会修改或有新的解释,新的法律、法规和关税可能会被采纳或适用于我们和我们的运营。在某些情况下,遵守新的法律、法规和关税会增加我们的成本。如果我们不遵守适用于我们的法律、法规和关税,或者不遵守这些法律、法规或关税的任何变化或新的解释,我们的财务状况、经营业绩、监管结果和现金流可能会受到重大不利影响。
我们的企业受到众多环境法律的监管。遵守这些法律,以及修改、补充或重新解释这些法律的代价可能是巨大的。不遵守现有或更改的法律所产生的责任可能会对我们的业务、经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务受到广泛的联邦、州和地方环境法律和规则的约束,这些法律和规则对空气排放、水的使用和排放、温室气体和废物(如燃煤残渣)进行了监管。为了履行这些法律义务,我们需要在我们的许多设施中支付安装污染控制设备、补救措施、环境监测、排放费和许可证的费用。这些支出是巨大的,我们预计它们在未来将继续是巨大的。此外,如果我们不遵守环境法律和法规,或被发现对环境或人员造成了损害,这种不遵守或损害可能会导致对我们进行民事或刑事处罚和损害评估,禁止对该失败或损害进行补救,以及无法按设计运营设施。
修订现行环境法律法规,出台或适用改变能源行业环境规制的新法律法规,煤炭、天然气并举。修订或增加的法律和法规可能会导致我们的设施受到重大的额外费用和运营限制,或者增加合规成本,这些成本可能无法通过监管费率从客户那里完全收回,因此可能会影响我们的财务状况、财务业绩和现金流。此外,这些成本可能会对我们的一项或多项设施的持续经济可行性造成重大影响。
关于温室气体排放的法律是一个极具不确定性和风险的领域。虽然我们继续通过淘汰燃煤发电、增加可再生能源来源以及优先更换管道、能效计划、泄漏检测和修复来减少温室气体排放,但温室气体排放目前是电力和天然气业务的一个预期方面。与发电或天然气的开采、生产、分配、传输、储存和最终使用相关的修订或增加的未来温室气体法规和/或法规可能会对我们的天然气供应、财务状况、财务业绩和现金流产生重大影响。
即使在法律和法规要求已经知道或预期的情况下,环境改善、补救过去的环境影响或减少污染的战略和设备的原始成本估计也可能与最终支出的金额有很大不同。未来的实际支出取决于许多因素,包括影响的性质和程度、改进的方法、原材料成本、承包商成本以及环境当局制定的要求。成本的变化和监管机制下的复苏能力可能会影响我们的财务状况、财务业绩和现金流。
税收的变化、量化这种变化的能力以及对税收状况的挑战可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
在我们开展业务的地方,联邦、州和地方各级税务机关都要对我们征税。任何这些政府当局都可以制定可能影响我们税务负担的法例或规例。例如,TCJA包括许多影响企业的条款,包括改变美国企业税率、与企业相关的排除、扣除和抵免。有关公司税率变化对客户的影响程度以及影响发生的时间段的监管程序的结果可能会对未来的收益和现金流产生重大影响。另外,税务机关的挑战,税务机关的变化
行政解释、决定、政策和立场,我们利用税收优惠(如结转或税收抵免)的能力,或偏离其他与税收相关的假设,都可能导致实际财务结果偏离先前的估计。
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项目1B。未解决的员工意见
NIS来源 INC.
没有。
项目2.属性
下面讨论的是我们和我们的子公司截至2020年12月31日持有的主要物业。
配气作业
有关配气操作属性的详细信息,请参阅本报告的第1项“业务-配气操作”。
电力运营
有关电气操作属性的详细信息,请参阅本报告第1项“业务-电气操作”。
公司和其他运营
我们拥有南湖综合体,这是我们位于印第安纳州梅里维尔的32.5万平方英尺的总部大楼。
所有权性质
我们的主要物业及我们附属公司的主要物业均无产权负担,但有轻微例外,其性质均不会严重损害该等物业的效用。我们在所服务的各个社区的许多附属办公室都是以租约形式租用的。所有物业均需缴纳常规留置权,以缴纳与建筑相关的税款、评估和未确定的费用(如果有的话)。我们的惯例是定期支付到期的金额,除非出于善意提出异议。一般而言,输电线、输气管道和相关设施位于不属于我们或我们的子公司所有的土地上,但由各个政府当局的必要同意或从私有财产所有者那里获得的适当权利覆盖。不过,我们一般并没有从毗邻公共公路的物业业主取得特别地役权,因为我们的输电线和气体输送管道所在的道路,无论是在其上、其上或其下,都有该物业的地役权。在购买每一处主要房产时,都进行了产权搜索。一般而言,除了在某些情况下核实设保人的所有权及其留置权状况外,没有对输电线、输气管道或相关设施的通行权进行审查。
项目3.法律诉讼
有关我们的法律程序的说明,请参阅合并财务报表附注中的附注20-C“法律程序”。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
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补充项目。关于我们执行官员的信息
NIS来源 INC.
以下是我们的高管名单,包括他们的姓名、年龄、担任的职位和其他最近的商业经验。
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名字 | | 年龄 | | 过去5年担任的职位 |
约瑟夫·哈姆罗克 | | 57 | | | 自2015年7月以来担任NiSource总裁兼首席执行官。 |
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唐纳德·E·布朗 | | 49 | | | NiSource公司服务部执行副总裁、首席财务官兼总裁。 |
| | | | 自2015年5月以来担任NiSource执行副总裁。 |
| | | | 自2015年7月以来担任NiSource首席财务官。 |
| | | | 自2020年6月以来担任NiSource企业服务总裁。 |
| | | | 2015年7月至2016年6月担任NiSource财务主管。 |
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安妮-玛丽·W·D‘Angelo | | 44 | | | 执行副总裁、总法律顾问、公司秘书。 |
| | | | 自2021年1月起担任NiSource执行副总裁。 |
| | | | 自2019年9月起担任NiSource公司秘书兼总法律顾问。 |
| | | | 2019年9月至2021年1月担任NiSource高级副总裁。 |
| | | | 2017年5月至2019年8月担任Global Brass&Cu Inc.总法律顾问。 |
| | | | 2015年1月至2017年5月担任麦当劳美国助理总法律顾问。 |
肖恩·安德森 | | 39 | | | 自2020年6月起担任NiSource高级副总裁兼首席战略和风险官。 |
| | | | 2019年1月至2020年5月担任NiSource战略副总裁。 |
| | | | 2018年5月至2018年12月担任NiSource副总裁。 |
| | | | 2016年6月至2020年5月担任NiSource的财务主管和首席风险官。 |
| | | | 2015年7月至2016年6月,俄亥俄州哥伦比亚大学监管事务和金融副总裁。 |
查尔斯·E·谢弗,II | | 51 | | | 自2019年10月起担任NiSource高级副总裁兼首席安全官。 |
| | | | 2019年1月至2019年9月,NiSource企业服务公司负责天然气工程和天然气支持服务的高级副总裁。 |
| | | | 2016年5月至2018年12月担任NiSource企业服务公司客户服务和新业务高级副总裁。 |
| | | | 2012年6月至2016年5月,NiSource公司服务公司负责工程和建设的副总裁。 |
紫罗兰(Violet G.Sistovaris) | | 59 | | | 执行副总裁兼首席体验官。 |
| | | | 自2015年7月以来担任NiSource执行副总裁。 |
| | | | 自2020年6月起担任NiSource首席体验官。 |
| | | | 2015年7月至2020年5月担任NiSource NIPSCO总裁。 |
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巴勃罗·A·维加斯 | | 47 | | | NiSource公用事业公司执行副总裁、首席运营官兼总裁。 |
| | | | 自2016年5月以来担任NiSource执行副总裁。 |
| | | | 自2020年6月起担任NiSource公用事业公司首席运营官兼总裁。 |
| | | | 2019年1月至2020年5月,NiSource天然气公用事业总裁。 |
| | | | 2018年9月至2018年12月担任NiSource首席修复官。 |
| | | | 2017年5月至2018年9月,NiSource天然气事业部执行副总裁兼首席客户官。 |
| | | | 2016年5月至2017年5月,哥伦比亚天然气集团(Columbia Gas Group)NiSource总裁。 |
| | | | 2012年5月至2016年5月,担任俄亥俄州美国电力公司总裁兼首席运营官。 |
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第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
NIS来源 INC.
NiSource公司的普通股在纽约证券交易所挂牌交易,代码为“NI”。
如果NiSource董事会宣布从合法可用资金中提取股息,NiSource普通股的持有者有权获得股息,但受我们优先股持有人或代表该等已发行优先股的存托股份的优先股息权的限制,如果在任何股息期内没有宣布和支付所有已发行优先股的全部股息,则不得宣布、支付或预留任何股息用于支付我们的普通股。董事会的政策一直是在2月、5月、8月和11月的第20天或大约20天宣布按季度支付现金股息。在2021年1月至27日的会议上,董事会宣布季度普通股股息为每股0.22美元,于2021年2月19日支付给2021年2月9日登记在册的持有人。
虽然董事会目前打算继续定期支付普通股的季度现金股息,但未来派息的时间和金额将取决于NiSource子公司的收益、它们的财务状况、现金需求、监管限制、融资协议中的任何限制以及董事会认为相关的其他因素。不能保证NiSource将继续支付这样的股息或股息的金额。
截至2021年2月9日,NiSource拥有18211名登记在册的普通股股东和391,859,711股流通股。
下图将NiSource公司普通股过去五年的累计股东回报与同期标准普尔500指数和道琼斯公用事业指数的累计总回报进行了比较。
上述业绩图表仅作为本年度报告的一部分,仅根据规则14a-3(B)(9)向股东提供此类信息的要求而提供,因此,不应被视为NiSource根据证券法或交易法提交的任何文件中的引用。
NiSource普通股和这两个指数的总股东回报是从假设的100美元初始投资计算出来的,并假设股息再投资。
发行人和关联购买者购买股权证券。在截至2020年12月31日的三个月内,我们或我们的任何关联买家均未购买NiSource Inc.根据1934年证券交易法第12节注册的股权证券。
没有。
2020年11月19日,SEC发布了修正案,以精简和加强S-K法规中的某些财务披露要求。这些变化对截至2021年8月9日或之后的第一个财年的年度申报有效。允许2021年2月10日之后的公司提前采用,并允许公司有选择地提前采用最终规则的条款,前提是修订后的项目全部通过。我们很早就通过了对第301项的全部修正案,取消了提供过去五个财政年度每年选定的财务数据的要求。
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项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
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指数 | 页 |
执行摘要 | 28 |
合并财务结果汇总表 | 30 |
分段操作的结果与讨论 | 31 |
配气作业 | 32 |
电力运营 | 36 |
流动性与资本资源 | 40 |
表外安排 | 45 |
市场风险披露 | 45 |
其他资料 | 46 |
执行摘要
本次管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(管理层讨论)分析了我们的财务状况、经营结果和现金流,以及我们子公司的财务状况、经营结果和现金流。它还包括管理层对过去财务业绩的分析,以及可能影响未来业绩的某些潜在因素、未来的潜在风险以及可能用于管理这些风险的方法。有关可能导致结果大不相同的因素列表,请参阅本报告开头的“关于前瞻性陈述的说明”。
管理层的讨论旨在提供对我们的运营和财务业绩的了解,应与我们的综合财务报表和本年度报告中的综合财务报表相关注释一起阅读。
我们是一家符合2005年公用事业控股公司法案的能源控股公司,其子公司是完全受监管的天然气和电力公用事业公司,为六个州的客户提供服务。我们几乎所有的营业收入都是通过这些费率管制业务产生的,出于财务报告的目的,这些业务被总结为两个主要的可报告部门:燃气分销业务和电力业务。
请参阅本年报第1项下的“业务”一节,以及综合财务报表附注24“业务分部”,以进一步讨论我们受规管的公用事业业务分部。
我们的目标是制定使所有利益相关者受益的战略,因为我们(I)解决了不断变化的客户保护模式,(Ii)开发了更现代的定价结构,(Iii)开始了长期的基础设施投资和安全计划。这些战略侧重于提高可靠性和安全性、加强客户服务、降低客户账单和减少排放,同时产生可持续的回报。此外,我们会继续推行规管和立法措施,让目前不在我们系统内的住宅客户以具成本效益的方式获得燃气服务。另请参阅供电有关我们的长期发电战略的更多信息,请参阅我们的电力运营部分的讨论部分。
马萨诸塞州哥伦比亚大学资产出售: 2020年2月26日,美国马萨诸塞州的NiSource和哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议(《资产购买协议》)。根据资产购买协议规定的条款和条件,我们将马萨诸塞州业务出售给Eversource,净收益约为11.13亿美元现金,但须对最终营运资金金额进行调整。这笔交易于2020年10月7日获得马萨诸塞州DPU的批准,并于2020年10月9日完成。作为出售的结果,我们已经过渡到与Eversource执行TSA。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注1,“业务性质和重要会计政策摘要”。
您的能源,您的未来:我们计划到2023年底用可再生资源取代80%的煤炭发电能力,到2028年底用主要可再生资源取代所有煤炭发电能力的计划正在进行中。2020年10月,我们为900兆瓦的太阳能铭牌容量和135兆瓦的存储容量执行了三次BTAS。2020年12月,我们之前执行的BTA之一-玫瑰水风力发电合资企业的组建完成,并已开始运营。我们在2020年12月签署了一项PPA,以增加280兆瓦的太阳能铭牌容量。这些项目是在对NIPSCO在2019年末通过招标书程序提交的投标进行全面审查后选定的。这些项目是对之前执行的BTA和PPA的补充,其铭牌容量分别为400兆瓦和1300兆瓦。有关更多信息,请参见本管理层讨论中的注释4“可变利息实体”和“分段操作的结果和讨论-电气操作”。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
NIS来源 INC.
NiSource Next:我们已经启动了一项全面的多年计划,旨在提供长期安全、可持续的能力增强和成本优化改进。该计划将推进我们对安全和风险缓解的高度重视,进一步启用我们的安全管理系统(“SMS”),并改善客户体验。NiSource Next旨在(I)利用我们目前的规模,(Ii)利用技术,(Iii)明确我们的领导和员工的角色和责任,以及(Iv)标准化我们的流程,将重点放在运营严谨、质量管理和持续改进上。该计划的第一步是2020年8月宣布的自愿离职计划,预计总遣散费约为3800万美元。这些分离费用中的大部分将在2020年支出,截至2020年12月31日,已支付约2120万美元。NiSource Next计划以及马萨诸塞州业务的出售,预计将在2021年实现持续运营和维护成本比2020年降低约8%。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注20-E,“其他事项”。
新冠肺炎:我们员工和客户的安全,在新冠肺炎大流行期间提供基本服务的同时,仍然是一个关键的关注领域。自2020年3月以来,我们采取了积极、协调的方法,利用我们的突发事件指挥系统(ICS)预防、缓解和应对疫情。ICS包括我们执行领导团队的成员,医学审查专业人员,以及来自我们公司各个职能团队的成员。ICS监控各州的情况,并确定为员工和客户安全开展运营的步骤。
我们实施了旨在保护在实地工作以及继续在运营和公司设施中工作的员工的程序,包括社交距离、佩戴面罩、体温检查以及更频繁地清洁设备和设施。我们还实施了在家工作的政策和做法。如果可能,我们已将需要员工进入客户场所并限制公司车辆占用的非必要工作减至最少。我们继续采用物理和网络安全措施,以确保我们的业务和支持系统保持正常运行。到目前为止,我们的行动已经缓解了新冠肺炎在我们的员工和主要现场承包商中的传播。我们将继续遵循疾控中心的指导方针,实施旨在确保员工和客户在此次疫情期间安全的安全措施。我们正在遵循所有与新冠肺炎疫苗相关的联邦、州和地方指南,并将鼓励员工在疫苗可用时接种疫苗。
自疫情开始以来,我们一直在帮助我们的客户驾驭这一充满挑战的时期。在这次疫情爆发后不久,我们就暂停了连接。截至2020年12月,在我们的一些司法管辖区(但不是所有司法管辖区),暂停断电的措施已经解除。我们计划在我们所有的运营区域继续我们的支付援助计划,以帮助客户应对疫情的影响。此外,我们继续与我们每家运营公司的州监管委员会就大流行进行对话。我们所有的州监管委员会都允许对某些费用进行监管延期。批准延期的费用因州而异。有关国家具体暂停断网和新冠肺炎监管备案的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9“监管事项”。CARE法案于2020年3月27日颁布,为个人、企业、非营利组织、州和市政当局提供货币救济和财政援助。冠状病毒救济法于2020年12月27日颁布,延长或补充了CARE法案的许多项目。我们将继续向客户推广多种可用的资源,包括CARE法案带来的好处,例如为低收入家庭能源援助计划和社区服务整体补助金提供额外资金,以帮助支持收入合格的客户。我们正在分享能源效率技巧,以帮助客户在家中节省能源,并推广我们的预算计划计划,该计划允许客户每月支付大约相同的金额。
由于这场大流行,我们经历了收入下降,个人防护设备和用品支出增加,坏账支出增加,这对我们截至2020年12月31日的运营业绩产生了负面影响。有关其他细分市场的具体信息,请参阅本管理讨论中的“细分市场运营的结果和讨论”。与2019年同期相比,我们在截至2020年12月31日的年度确实出现了运营现金流下降的情况,部分原因是客户应收账款收集速度放缓;然而,我们相信我们有足够的流动性,这是因为2020年4月发行了10亿美元的票据,2020年10月出售马萨诸塞州业务获得的剩余现金收益,我们短期循环信贷安排和应收账款证券化安排下的可用能力,以及我们预期的进入资本市场的能力。此外,在2020年第二季度,我们计划在2020年减少1.45亿美元的资本投资。我们没有对我们的基本建设计划或可再生能源发电项目进行任何其他实质性的改变。虽然我们在供应链中没有遇到任何重大问题,但我们正在积极管理我们的发电、传输、分销和客户服务职能的材料、供应和合同服务。
请参阅第I部分第1A项。“风险因素”,以获得与该大流行持续影响有关的更多信息。
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大劳伦斯事件:在截至2020年12月31日的一年中,我们产生了1700万美元的第三方索赔和与Greater Lawrence事件相关的其他事件相关成本。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注20-C“法律诉讼”和附注20-E“其他事项”。
我们投入了约2.58亿美元的资本支出,用于2019年完成的具体管道更换工作。我们为天然气管道和其他适用的财产提供财产保险。2019年,马萨诸塞州哥伦比亚大学(Columbia Of Massachusetts)向其财产保险公司提交了这项管道更换工作的损失证明。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法预测财产保单下的任何保险追回的时间或金额。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注1,“业务性质和重要会计政策摘要”。
请参阅注释20-C。如需了解与Greater Lawrence事件相关的更多信息,请参阅综合财务报表附注中的“法律诉讼”和注释20-E中的“其他事项”、“综合财务结果摘要”、“分部运营的结果和讨论--天然气分销运营”以及本管理层讨论中的“流动性和资本资源”,以了解与Greater Lawrence事件相关的更多信息。
合并财务结果汇总表
以下是我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合财务业绩摘要:
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截至2013年12月31日的年度, (单位:百万,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020与2019年 | | 2019年与2018年 |
营业收入 | $ | 4,681.7 | | | $ | 5,208.9 | | | $ | 5,114.5 | | | $ | (527.2) | | | $ | 94.4 | |
营业费用 | | | | | | | | | |
能源成本 | 1,109.3 | | | 1,534.8 | | | 1,761.3 | | | (425.5) | | | (226.5) | |
其他运营费用 | 3,021.6 | | | 2,783.4 | | | 3,228.5 | | | 238.2 | | | (445.1) | |
总运营费用 | 4,130.9 | | | 4,318.2 | | | 4,989.8 | | | (187.3) | | | (671.6) | |
营业收入 | 550.8 | | | 890.7 | | | 124.7 | | | (339.9) | | | 766.0 | |
其他扣除合计(净额) | (582.1) | | | (384.1) | | | (355.3) | | | (198.0) | | | (28.8) | |
所得税 | (17.1) | | | 123.5 | | | (180.0) | | | (140.6) | | | 303.5 | |
净收益(亏损) | (14.2) | | | 383.1 | | | (50.6) | | | (397.3) | | | 433.7 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | |
可归因于NiSource的净收益(亏损) | (17.6) | | | 383.1 | | | (50.6) | | | (400.7) | | | 433.7 | |
优先股息 | (55.1) | | | (55.1) | | | (15.0) | | | — | | | (40.1) | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | (72.7) | | | 328.0 | | | (65.6) | | | (400.7) | | | 393.6 | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.19) | | | $ | 0.88 | | | $ | (0.18) | | | $ | (1.07) | | | $ | 1.06 | |
未偿还基本平均普通股 | 384.3 | | | 374.6 | | | 356.5 | | | 9.7 | | | 18.1 | |
这两个细分市场的大部分能源成本都是直接传递给客户的跟踪成本,从而在运营收入中反映出相等的抵消金额。
在合并基础上,我们报告截至2020年12月31日的12个月,普通股股东可获得的净亏损为7270万美元,或每股基本股票0.19美元,而2019年同期普通股股东的收入为3.28亿美元,或每股基本股票0.88美元。此外,我们报告截至2020年12月31日的12个月的营业收入为5.508亿美元,而2019年同期为8.907亿美元。2020年普通股股东可获得的净收入和营业收入都有所下降,这主要是由于与出售马萨诸塞州业务相关的营业收入下降,以及2019年记录的保险追回(扣除第三方索赔和与Greater Lawrence事件相关的其他成本)导致的营业费用增加。此外,普通股股东可获得的净收入的减少也受到2020年提前清偿债务造成的损失的影响,并被2019年的所得税支出变化为2020年的所得税优惠部分抵消。
其他扣除,净额
其他扣除,2020年净收入减少5.821亿美元,而2019年收入减少3.841亿美元。这一变化主要是由于2020年提前清偿债务造成的损失。
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所得税
2019年至2020年所得税费用的减少主要是由于税前收入减少,这是由于上面在“营业收入”和“其他扣除,净额”中讨论的项目造成的,与2019年相比,2020年税前亏损在法定税率下的州管辖组合,以及2020年超额递延联邦所得税的摊销增加。这些项目由出售因TCJA于2017年设立的马萨诸塞州哥伦比亚银行(Columbia Of Massachusetts)监管负债而确认的递延税项支出增加(否则将在摊销期间确认)、2019年与马萨诸塞州哥伦比亚银行相关的商誉非现金减值(有关更多信息,请参阅附注7,“商誉和其他无形资产”)以及递延税项余额的一次性调整,抵消了这些项目。
有关所得税和实际税率变化的更多信息,请参阅合并财务报表附注11中的“所得税”。
手术结果与讨论
细分市场信息的呈现
我们的业务分为两个主要的可报告部门:燃气分配业务和电力业务。我们的其余业务在独立基础上不够重要,不足以作为一个经营部门处理,在综合财务报表附注中以“公司和其他”的形式列示,主要包括控股公司债务的利息支出以及未分配的公司成本和活动。
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配气作业
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,天然气分销运营部门的财务和运营数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020与2019年 | | 2019年与2018年 |
营业收入 | $ | 3,140.1 | | | $ | 3,522.8 | | | $ | 3,419.5 | | | $ | (382.7) | | | $ | 103.3 | |
营业费用 | | | | | | | | | |
能源成本 | 794.2 | | | 1,067.6 | | | 1,259.3 | | | (273.4) | | | (191.7) | |
运维 | 1,138.0 | | | 935.7 | | | 1,908.1 | | | 202.3 | | | (972.4) | |
折旧摊销 | 363.1 | | | 403.2 | | | 301.0 | | | (40.1) | | | 102.2 | |
无形资产减值 | — | | | 209.7 | | | — | | | (209.7) | | | 209.7 | |
固定资产销售损失和减值净额 | 412.4 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 412.3 | | | (0.1) | |
其他税种 | 233.3 | | | 231.1 | | | 205.0 | | | 2.2 | | | 26.1 | |
总运营费用 | 2,941.0 | | | 2,847.4 | | | 3,673.6 | | | 93.6 | | | (826.2) | |
营业收入(亏损) | $ | 199.1 | | | $ | 675.4 | | | $ | (254.1) | | | $ | (476.3) | | | $ | 929.5 | |
营业收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,110.6 | | | $ | 2,317.2 | | | $ | 2,248.3 | | | $ | (206.6) | | | $ | 68.9 | |
商品化 | 679.7 | | | 775.1 | | | 753.7 | | | (95.4) | | | 21.4 | |
工业 | 213.8 | | | 245.8 | | | 228.6 | | | (32.0) | | | 17.2 | |
脱离系统 | 41.0 | | | 77.7 | | | 92.4 | | | (36.7) | | | (14.7) | |
其他 | 95.0 | | | 107.0 | | | 96.5 | | | (12.0) | | | 10.5 | |
总计 | $ | 3,140.1 | | | $ | 3,522.8 | | | $ | 3,419.5 | | | $ | (382.7) | | | $ | 103.3 | |
销售和运输(MMDth) | | | | | | | | | |
住宅 | 249.5 | | | 274.9 | | | 280.3 | | | (25.4) | | | (5.4) | |
商品化 | 170.5 | | | 189.6 | | | 187.6 | | | (19.1) | | | 2.0 | |
工业 | 538.1 | | | 542.5 | | | 555.7 | | | (4.4) | | | (13.2) | |
脱离系统 | 23.3 | | | 32.9 | | | 30.0 | | | (9.6) | | | 2.9 | |
其他 | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
总计 | 981.7 | | | 1,040.2 | | | 1,053.6 | | | (58.5) | | | (13.4) | |
采暖度天数 | 5,097 | | | 5,375 | | | 5,562 | | | (278) | | | (187) | |
正常采暖度天数 | 5,485 | | | 5,452 | | | 5,610 | | | 33 | | | (158) | |
比正常温暖% | (7) | % | | (1) | % | | (2) | % | | | | |
燃气分销客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 2,954,478 | | | 3,221,178 | | | 3,194,662 | | | (266,700) | | | 26,516 | |
商品化 | 253,184 | | | 282,778 | | | 281,517 | | | (29,594) | | | 1,261 | |
工业 | 4,968 | | | 5,982 | | | 5,833 | | | (1,014) | | | 149 | |
其他 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | |
总计 | 3,212,633 | | | 3,509,941 | | | 3,482,015 | | | (297,308) | | | 27,926 | |
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配气作业(续)
天然气分销业务部门的能源成本主要包括向客户提供运输和分销服务时使用天然气的成本。这些都是直接传递给客户的跟踪成本,从而在运营收入中反映出相等的抵消金额。此外,运营和维护费用、折旧和摊销以及其他税收的可比性可能会受到监管、折旧和税收追踪器的影响,这些追踪器允许收回某些成本的税率。因此,这些跟踪的运营费用的增长被运营收入的增长所抵消,基本上不会对净收入产生影响。
2020年与2019年营业收入对比
2020年,天然气分销运营部门报告的营业收入为1.991亿美元,比2019年同期减少4.763亿美元。
2020年的营业收入为31.401亿美元,比2019年同期减少3.827亿美元。营业收入的变化主要是由以下因素推动的:
•向客户收取的能源成本降低了2.734亿美元,但运营费用抵消了这一成本。
•收入下降,原因是出售了1.022亿美元的马萨诸塞州业务。
•2020年天气转暖带来的收入减少4790万美元。
•较低的监管、折旧和税收追踪器,这些费用在运营费用中被抵消,为2070万美元。
•商业和工业使用量减少以及延迟和断线费下降的影响,这两项费用都主要与新冠肺炎大流行有关,为1,130万美元。
部分偏移:
•来自基本利率诉讼、基础设施更换计划和俄亥俄州哥伦比亚大学CEP的新利率为5710万美元。
•住宅使用量增加的影响主要与500万美元的流行病有关。
与2019年相比,2020年的运营费用增加了9360万美元。这一变化主要是由以下因素推动的:
•出售马萨诸塞州业务的亏损为4.124亿美元。
•2019年记录的保险赔偿,扣除第三方索赔和其他成本,与Greater Lawrence事件相关的保险赔偿为2.432亿美元。
•与NiSource Next计划相关的遣散费和外部服务费用为3240万美元。
•支出增加的主要原因是与大流行病有关的材料和用品、外部服务以及2380万美元的坏账费用,但减去与大流行病有关的1200万美元递延坏账和其他费用后,增加的费用被抵销。
•折旧、摊销和财产税支出增加,主要是因为投入使用的资本支出增加,为2430万美元
部分偏移:
•向客户收取的能源成本降低了273.4美元,运营收入抵消了这一成本。
•2019年马萨诸塞州哥伦比亚大学特许经营权的非现金减值为2.097亿美元。
•由于出售马萨诸塞州业务9870万美元,运营和维护以及折旧和摊销费用减少。
•员工和行政费用减少2890万美元。
•较低的监管、折旧和税收跟踪指标,这些指标在营业收入中被抵消,为2070万美元。
2019年与2018年营业收入对比
2019年,天然气分销运营部门报告的营业收入为6.754亿美元,比2018年同期增加9.295亿美元。
2019年营业收入为35.228亿美元,比2018年同期增加1.033亿美元。营业收入的变化主要是由以下因素推动的:
•来自基本利率诉讼和基础设施更换计划的新利率为2.432亿美元。
•较高的监管、折旧和税收追踪器,被运营费用抵消,为3620万美元。
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配气作业(续)
•与天气相关的正常采暖度日方法的更新导致收入增加1450万美元,但2019年天气转暖的影响导致收入减少710万美元,部分抵消了这一增长。
•商业和住宅客户增长1280万美元的影响。
部分偏移:
•向客户收费的能源成本降低,但运营费用1.917亿美元抵消了这一成本。
与2018年相比,2019年的运营费用减少了8.262亿美元。这一变化主要是由以下因素推动的:
•扣除保险回收后,Greater Lawrence事件与第三方索赔和其他成本相关的费用减少了10.907亿美元。
•降低了向客户收费的能源成本,这被1.917亿美元的运营收入所抵消。
部分偏移:
•马萨诸塞州哥伦比亚大学特许经营权的非现金减值为2.097亿美元。
•折旧增加1.038亿美元,原因是NIPSCO天然气费率案的监管结果,俄亥俄州哥伦比亚大学CEP导致之前作为监管机构资产递延的折旧摊销增加,以及投入使用的资本支出增加。
•员工和行政费用增加5020万美元,原因是资源从Greater Lawrence事件恢复的临时助理转移到正常运营(在上文讨论的Greater Lawrence事件成本下降中被抵消)以及员工人数的增加。
•监管、折旧和税收追踪器增加了3620万美元,这在营业收入中被抵消了。
•财产税增加2220万美元,主要是由于俄亥俄州哥伦比亚大学的CEP导致之前作为监管资产递延的财产税摊销增加,以及投入使用的资本支出增加。
•外部服务费用增加1740万美元,主要原因是线路位置和与安全有关的工作增加。
天气
一般来说,我们根据正常采暖程度天数的天气差异所驱动的客户需求变化来计算与天气相关的收入差异,扣除天气归一化机制。我们报告的综合供暖程度天数与天气相关的美元对燃气分配运营结果的影响并不直接相关。一年中不同时间或不同运行地点经历的供暖度数可能会或多或少地影响供暖数量和费用,这取决于它们发生的时间和地点。当合并详细结果以供报告时,当我们的综合供暖程度日比较没有明显或重大变化时,可能会有与天气有关的美元对运营的影响。
“正常”天气的定义在2019年第一季度进行了更新,以反映更多当前的天气模式数据,并与监管机构对“正常”天气的司法定义更紧密地一致。这一方法变化的影响将被前瞻性地反映和披露,其程度将导致营业收入与上年相比出现显着差异。
2020年天然气配送运营服务地区的天气比正常天气高出约7%,比2019年高出约5%,导致截至2020年12月31日的一年的运营收入与2019年相比减少了4790万美元。其中大部分是由NIPSCO和宾夕法尼亚州的哥伦比亚大学推动的。
2019年天然气配送运营服务地区的天气比正常温暖约1%,比2018年温暖约3%;然而,由于上述方法的变化,归因于天气的运营收入变化导致截至2019年12月31日的年度比2018年增加了740万美元。下面将进一步详细说明差异:
•如上所述,与天气有关的正常采暖度日方法的更新产生了1450万美元的有利天气差异。
偏移量:
•2019年天气变暖的影响为710万美元。
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配气作业(续)
吞吐量
截至2020年12月31日的一年,销售和运输总量为981.7 MMDth,而2019年为1,040.2 MMDth。这一下降主要是由于与2019年相比,2020年经历了更温暖的天气,出售了马萨诸塞州业务,以及主要由于大流行而导致商业和工业客户的使用量减少。
截至2019年12月31日的一年,销售和运输总量为1,040.2 MMDth,而2018年为1,053.6 MMDth。这一下降主要是由于2019年与2018年相比经历了更温暖的天气。
大宗商品价格影响
我们所有的天然气分销运营公司都有国家批准的回收机制,提供了一种完全回收谨慎发生的天然气成本的手段。燃气成本被视为转嫁成本,对期内录得的营业收入没有影响。收入中包含的天然气成本与期内记录的天然气成本支出相匹配,差额在综合资产负债表中作为未回收或超额回收的天然气成本入账,并计入未来的客户账单中。
某些天然气分销运营公司继续提供选择机会,客户可以通过各自辖区的监管举措选择从第三方供应商购买天然气。这些计划有助于进一步降低我们对汽油价格的风险敞口。
大劳伦斯事件
请参阅注释20-C。“法律诉讼”和附注20-E。合并财务报表附注中的“其他事项”,本管理层讨论中的“合并财务结果摘要”和“流动性和资本资源”,以及第一部分第1A项。有关Greater Lawrence事件的更多信息,请参阅“风险因素”。
马萨诸塞州哥伦比亚大学资产出售
2020年2月26日,我们与Eversource签订了资产购买协议,规定根据协议中规定的条款和条件将马萨诸塞州业务出售给Eversource。本次交易于2020年10月9日完成。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注1,“业务性质和重要会计政策摘要”。
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电力运营
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,电力运营部门的财务和运营数据如下:
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020与2019年 | | 2019年与2018年 |
营业收入 | $ | 1,536.6 | | | $ | 1,699.2 | | | $ | 1,708.2 | | | $ | (162.6) | | | $ | (9.0) | |
营业费用 | | | | | | | | | |
能源成本 | 315.2 | | | 467.3 | | | 502.1 | | | (152.1) | | | (34.8) | |
运维 | 497.6 | | | 495.0 | | | 500.0 | | | 2.6 | | | (5.0) | |
折旧摊销 | 321.3 | | | 277.3 | | | 262.9 | | | 44.0 | | | 14.4 | |
固定资产销售收益及减值净额 | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
其他税种 | 53.7 | | | 52.9 | | | 57.1 | | | 0.8 | | | (4.2) | |
总运营费用 | 1,187.8 | | | 1,292.4 | | | 1,322.1 | | | (104.6) | | | (29.7) | |
营业收入 | $ | 348.8 | | | $ | 406.8 | | | $ | 386.1 | | | $ | (58.0) | | | $ | 20.7 | |
营业收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 527.8 | | | $ | 481.6 | | | $ | 494.7 | | | $ | 46.2 | | | $ | (13.1) | |
商品化 | 480.3 | | | 486.7 | | | 492.6 | | | (6.4) | | | (5.9) | |
工业 | 412.9 | | | 608.4 | | | 614.4 | | | (195.5) | | | (6.0) | |
批发 | 12.3 | | | 11.7 | | | 15.7 | | | 0.6 | | | (4.0) | |
其他 | 103.3 | | | 110.8 | | | 90.8 | | | (7.5) | | | 20.0 | |
总计 | $ | 1,536.6 | | | $ | 1,699.2 | | | $ | 1,708.2 | | | $ | (162.6) | | | $ | (9.0) | |
销售额(千兆瓦时) | | | | | | | | | |
住宅 | 3,484.0 | | | 3,369.5 | | | 3,535.2 | | | 114.5 | | | (165.7) | |
商品化 | 3,550.0 | | | 3,760.3 | | | 3,844.6 | | | (210.3) | | | (84.3) | |
工业 | 7,480.3 | | | 8,466.1 | | | 8,829.5 | | | (985.8) | | | (363.4) | |
批发 | 83.6 | | | 8.2 | | | 114.3 | | | 75.4 | | | (106.1) | |
其他 | 106.0 | | | 117.2 | | | 124.4 | | | (11.2) | | | (7.2) | |
总计 | 14,703.9 | | | 15,721.3 | | | 16,448.0 | | | (1,017.4) | | | (726.7) | |
冷却度天数 | 900 | | | 962 | | | 1,180 | | | (62) | | | (218) | |
正常冷度天数 | 803 | | | 803 | | | 806 | | | — | | | (3) | |
比正常温暖% | 12 | % | | 20 | % | | 46 | % | | | | |
电力客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 418,871 | | | 415,534 | | | 412,267 | | | 3,337 | | | 3,267 | |
商品化 | 57,435 | | | 57,058 | | | 56,605 | | | 377 | | | 453 | |
工业 | 2,154 | | | 2,256 | | | 2,284 | | | (102) | | | (28) | |
批发 | 722 | | | 726 | | | 735 | | | (4) | | | (9) | |
其他 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
总计 | 479,184 | | | 475,576 | | | 471,893 | | | 3,608 | | | 3,683 | |
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
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电气操作(续)
电力业务部门的能源成本主要包括煤炭成本、相关处理成本、为NIPSCO内部发电购买的天然气以及从第三方发电商购买电力的成本。其中大部分是被跟踪的成本,直接传递给客户,从而在运营收入中反映出相等的抵消金额。此外,运营和维护费用以及折旧和摊销的可比性可能会受到监管和折旧追踪器的影响,这些追踪器允许收回某些成本的比率。因此,这些跟踪的运营费用的增长被运营收入的增长所抵消,基本上不会对净收入产生影响。
2020年与2019年营业收入对比
2020年,电力运营部门报告的营业收入为3.488亿美元,比2019年同期减少5800万美元。
2020年的营业收入为15.366亿美元,比2019年同期减少1.626亿美元。营业收入的变化主要是由以下因素推动的:
•向客户收取的能源成本降低了1.521亿美元,但运营费用抵消了这一成本。
•较低的监管和折旧追踪器,被运营费用抵消,为2520万美元。
•商业和工业使用量减少以及延迟和断线费下降的影响,这两项费用都主要与新冠肺炎大流行有关,为2,490万美元。
部分偏移:
•最近基本利率诉讼的收入增加了2250万美元。
•住宅使用量增加的影响主要与1350万美元的流行病有关。
•客户增长400万美元的影响。
2020年的运营费用比2019年减少了1.046亿美元。这一变化主要是由以下因素推动的:
•向客户收取的能源成本降低了1.521亿美元,这一成本在运营收入中被抵消了。
•较低的监管和折旧跟踪器,被营业收入抵消,为2520万美元。
•减少1600万美元的外部服务成本,主要是因为减少了与发电相关的维护。
•员工和行政成本降低810万美元。
部分偏移:
•折旧增加6160万美元,主要是由于额外投入使用的工厂。
•与NiSource Next计划相关的遣散费和外部服务费用1300万美元。
•支出增加的主要原因是与大流行病有关的材料和用品、外部服务、坏账和封存费用1070万美元,但与大流行病有关的530万美元的坏账和其他费用延期抵销。
•材料和用品费用增加470万美元
•保险费增加270万美元,主要是由于保费增加。
•增加了130万美元的环境成本。
2019年与2018年营业收入对比
2019年,电气运营部门报告的营业收入为4.068亿美元,比2018年同期增加了2070万美元。
2019年营业收入为16.992亿美元,比2018年同期减少900万美元。营业收入的变化主要是由以下因素推动的:
•向客户收取的能源成本降低了3480万美元,这部分费用被运营费用所抵消。
•来自较凉爽天气影响的收入减少了1,510万美元。
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电气操作(续)
•住宅、商业和工业使用减少1080万美元。
部分偏移:
•最近利率案的新利率,基础设施更换项目的增量资本支出,以及2480万美元的电力传输项目。
•燃料装卸费用减少1100万美元。
•监管和折旧跟踪器增加了840万美元,这在运营费用中被抵消了。
•商业和住宅客户增长390万美元。
2019年的运营费用比2018年减少了2970万美元。这一变化主要是由以下因素推动的:
•向客户收取的能源成本降低了3480万美元,这一成本在运营收入中被抵消了。
•材料和供应成本减少780万美元,主要是由于贝利发电站7号和8号机组于2018年5月31日退役。
•员工和行政成本减少500万美元。
部分偏移:
•较高的监管和折旧跟踪器,这在营业收入中被抵消,为840万美元。
•由于投入使用的资本支出增加,折旧增加870万美元。
天气
一般而言,我们根据正常供暖或降温日数的天气差异所驱动的客户需求变化来计算与天气相关的收入差异。我们报告的综合供暖或降温天数与天气相关的美元对电力运营结果的影响并不直接相关。一年中不同时间的供暖或降温日数可能会或多或少地对供暖和费用产生影响,这取决于它们发生的时间。当合并详细结果以供报告时,当我们的综合供暖或降温程度日比较没有明显或重大变化时,可能会对运营产生与天气相关的美元影响。
“正常”天气的定义在2019年第一季度进行了更新,以反映更多当前的天气模式数据,并与监管机构对“正常”天气的司法定义更紧密地一致。这一方法变化的影响将被前瞻性地反映和披露,其程度将导致营业收入与上年相比出现显着差异。
与2019年相比,2020年电力运营地区的天气比正常温暖12%,比2019年同期凉爽6%,这对截至2020年12月31日的年度的运营收入产生了无形的影响。
2019年电力运营地区的天气比正常温暖20%,比2018年同期凉爽18%,截至2019年12月31日的一年的营业收入与2018年相比减少了1510万美元。
销货
2020年电力运营销售额为14,703.9GWh,与2019年相比减少了1,017.4GWh,降幅为6.5%。这一下降主要是由于大流行导致工业和商业客户的使用量减少,以及工业客户的自我发电增加,但主要是由于大流行导致住宅客户的使用量增加,部分抵消了这一下降。
2019年电力运营销售额为15,721.3GWh,与2018年相比下降了726.7 GWh,降幅为4.4%。这一下降主要是由于2019年大型工业客户的内部发电量增加,以及天气转凉对住宅和商业客户的影响。
大宗商品价格影响
NIPSCO有一个国家批准的回收机制,为完全回收谨慎发生的燃料成本提供了一种手段。燃料成本被视为传递成本,对当期录得的营业收入没有影响。收入中计入的燃料成本与期内记录的燃料成本支出相匹配,差额在综合资产负债表中作为未收回或超额收回的燃料成本入账,并计入未来客户账单中。
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电气操作(续)
NIPSCO的表现仍然与钢铁行业的表现密切相关。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,NIPSCO对钢铁相关行业的MWh销售额分别约占工业MWh总销售额的45.9%和51.5%。
供电
NIPSCO 2018综合资源计划。NIPSCO在2018年10月提交的综合资源计划文件中得出结论,NIPSCO目前的燃煤发电设施车队将比之前的综合资源计划显示的更早退役。综合资源计划评估了需求方和供应方的资源替代方案,以可靠且经济高效地满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。综合资源计划中的首选方案是在2023年年中淘汰R.M.Schahfer发电站,在2028年底淘汰密歇根市发电站。这些电站的装机容量为2,080兆瓦,相当于NIPSCO剩余装机容量的72%和NIPSCO剩余燃煤发电装机容量的100%。2020年第二季度,MISO批准了NIPSCO在2023年淘汰R.M.Schahfer发电站的计划。计划到2023年底更换约1,400兆瓦退役燃煤发电站,可能提供约18亿至20亿美元的增量资本投资机会,主要是在2022年和2023年。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注中的附注6“物业、厂房和设备”和附注20-E“其他事项”。2021年2月,NIPSCO决定向MISO提交修改后的附件Y通知,要求加速退役RM.Schahfer发电站四台燃煤机组中的两台。目前预计这两个单位将在2021年底退役,其余两个单位仍计划在2023年退役。退休时,退休单位的账面净值将从“非公用事业和其他财产”重新分类为流动和长期的“监管资产”。
目前的更换计划包括可再生能源,包括风能、太阳能和电池储存,将通过NIPSCO所有权和PPA的组合获得。NIPSCO已经执行了几项PPA,以每兆瓦时固定价格从可再生发电设施购买100%的发电量。每个提供能源的设施都将有一个相关的铭牌容量,在业主/卖方建造相关的发电设施之前,PPA下的付款将不会开始。NIPSCO还与开发商签署了几项BTAS,以建设可再生发电设施。下表汇总了尚未投入使用的已执行PPA和BTA:
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项目名称 | 交易类型 | 技术 | 铭牌容量(MW) | 存储容量(MW) | 提交给IURC | IURC批准 | 预计施工竣工量 |
约旦河 | 20年购买力平价协议 | 风 | 400 | — | 02/01/2019 | 6/05/2019 | 启用中(12/10/2020) |
罗斯沃特(1) | BTA | 风 | 100 | — | 02/01/2019 | 8/07/2019 | 启用中(12/29/2020) |
印第安纳州十字路口(2) | BTA | 风 | 300 | — | 10/22/2019 | 2/19/2020 | 12/31/2021 |
格林斯博罗 | 20年购买力平价协议 | 太阳能和蓄电池 | 100 | 30 | 7/17/2020 | 1/27/2021 | 6/30/2023 |
砖厂 | 20年购买力平价协议 | 太阳能 | 200 | — | 7/17/2020 | 1/27/2021 | 6/30/2023 |
格林河 | 20年购买力平价协议 | 太阳能 | 200 | — | 12/23/2020 | 待决 | 6/30/2023 |
骑兵(2) | BTA | 太阳能和蓄电池 | 200 | 60 | 11/30/2020 | 待决 | 12/31/2023 |
邓恩桥I(2) | BTA | 太阳能 | 265 | — | 11/30/2020 | 待决 | 12/31/2022 |
邓恩桥II(2) | BTA | 太阳能和蓄电池 | 435 | 75 | 11/30/2020 | 待决 | 12/31/2023 |
吉布森 | 22年购买力平价 | 太阳能 | 280 | — | 01/29/2021 | 待决 | 12/31/2023 |
(1) 该设施的所有权被转移到一家合资企业,其成员包括NIPSCO和一个无关的税务股权合作伙伴。
(2)这些设施的所有权将转移给成员包括NIPSCO和一个无关的税务股权合作伙伴的合资企业。
我们预计将与交易对手达成更多协议,并在2021年之前启动监管合规备案。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
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流动性与资本资源
我们不断评估是否有足够的资金为我们正在进行的业务运营、营运资金以及核心安全和基础设施投资计划提供资金。我们的资金来源是运营现金流以及发行债务和/或股权。外债融资主要通过发行长期债务、应收账款证券化计划和我们15亿美元的商业票据计划提供,该计划得到我们承诺的循环信贷安排的支持,第三方贷款人总共提供18.5亿美元。商业票据计划和信贷安排提供具有成本效益的短期融资,直到它可以被长期债务和股权融资的余额取代,从而实现我们所希望的资本结构。我们还利用了市场(ATM)股权出售计划,允许我们发行和出售普通股,总发行价最高可达4.344亿美元。该计划于2020年12月31日到期,但我们预计会不时通过自动取款机发行额外的股票。
我们相信,这些来源提供了足够的资本,为我们在2021年及以后的运营活动和资本支出提供资金。
大劳伦斯事件。正如“执行摘要”第I部分第1A项“风险因素”和综合财务报表附注20“其他承诺和或有事项”中所讨论的,由于诉讼固有的不确定性,不能保证与Greater Lawrence事件相关的任何特定索赔的结果或解决方案不会继续对我们的现金流产生不利影响。通过经营活动产生的收入、短期循环信贷安排下的可用金额以及我们进入资本市场的能力,我们相信我们有足够的资本可用于解决与Greater Lawrence事件相关的剩余预期索赔。以前超过保险回收的成本主要是通过短期借款筹集的。马萨诸塞州业务的出售于2020年10月9日完成。2020年10月14日,我们用出售马萨诸塞州商业银行(Massachusetts Business)所得的一部分资金偿还了这些短期借款。
经营活动
截至2020年12月31日的一年,来自运营活动的净现金为11.04亿美元,比2019年减少4.793亿美元。这一下降主要是由于与Greater Lawrence事件相关的净付款同比增加所致。2020年,我们支付了约2.27亿美元,而2019年净收入为2.89亿美元,代表着保险回收被支付所抵消。有关大劳伦斯事件的进一步信息,请参阅合并财务报表附注中的附注20“其他承付款和或有事项”。
投资活动
我们用于投资活动的现金每年都不同,主要是由于年度资本支出水平的变化。有关我们的资本支出和相关监管计划的更多详细信息,请参见下文。2020年,我们典型的投资现金流出被出售资产所得的11.159亿美元所抵消,这是由出售马萨诸塞州业务推动的。有关更多信息,请参阅附注1“业务性质和重要会计政策摘要”。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
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资本支出。下表按细分反映了2020、2019年和2018年的资本支出和某些其他投资活动。
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(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018(3) |
配气作业 | | | | | |
系统增长和跟踪器 | $ | 975.7 | | | $ | 1,006.1 | | | $ | 897.5 | |
维护 | 291.2 | | | 374.3 | | | 417.8 | |
总配气作业 | 1,266.9 | | | 1,380.3 | | | 1,315.3 | |
电力运营 | | | | | |
系统增长和跟踪器 | 222.1 | | | 279.5 | | | 346.0 | |
维护 | 200.7 | | | 189.4 | | | 153.3 | |
总电力运营 | 422.8 | | | 468.9 | | | 499.3 | |
公司和其他运营-维护(1) | 31.1 | | | 18.6 | | | — | |
总计(2) | $ | 1,720.8 | | | $ | 1,867.8 | | | $ | 1,814.6 | |
(1) 2018年公司和其他资本支出为零,因为2018年租赁了特定的IT资产。某些IT和其他与维护相关的资产是在2019年和2020年购买的。
(2)金额与综合现金流量表中列示的金额不同,主要原因是公司奖励计划支出的资本化部分、包括在流动负债和AFUDC权益中的资本支出。
(3)2018年天然气分销运营的资本支出反映了对Greater Lawrence事件管道更换的重新分类,从系统增长和跟踪器到维护。
2020年,资本支出和某些其他投资活动为17.208亿美元,比2019年的资本计划低1.47亿美元。支出的减少主要是由于马萨诸塞州业务的出售和COVID 19的影响。
2019年,资本支出和某些其他投资活动为18.678亿美元,比2018年资本计划高出5320万美元。这一增加的支出主要是由于增长、安全和系统现代化项目。
2021年,我们计划在我们的资本计划中投资约19亿至21亿美元。这一预计支出水平比我们2020年的支出水平有所增加,支持在满足客户增长需求的同时,通过对燃气和电力系统进行现代化改造,继续在安全和可靠性方面进行投资。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
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监管资本改善计划。2020年,我们继续推进核心基础设施和环境投资计划,并在我们运营区域的所有七个州实施了互补的监管和客户倡议。下表介绍了我们用于恢复基础设施更换和其他联邦授权合规投资的监管计划的最新年份,这些投资目前按费率计算,以及正在等待委员会批准的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | | | | | |
公司 | 计划 | 增加收入 | 增量资本投资 | 投资期 | | | 承保成本(1) | 费率 有效 |
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俄亥俄州哥伦比亚大学 | IRP-2020 | $ | 32.9 | | $ | 234.4 | | 1/19-12/19 | | | 更换(1)危险服务管线,(2)铸铁、锻铁、无涂层钢和裸露钢管,(3)易发生故障的天然气立管和AMR装置的安装。 | 2020年5月 |
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俄亥俄州哥伦比亚大学 | CEP-2020 | $ | 18.0 | | $ | 185.1 | | 1/19-12/19 | | | 未包括在IRP中的资产。 | 2020年9月 |
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NIPSCO-天然气 | TDSIC 1 | $ | 0.6 | | $ | 26.0 | | 1/20-6/20 | | | 为安全、可靠、系统现代化或经济发展而进行的新建或更新换代项目。 | 2021年1月 |
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NIPSCO-天然气 | FMCA 5 | $ | 4.8 | | $ | 42.3 | | 4/20-9/20 | | | 符合联邦规定的项目成本。 | 2021年4月 |
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宾夕法尼亚州哥伦比亚大学 | DSIC-2020年第四季度(2) | $ | 0.8 | | $ | 25.0 | | 9/20-11/20 | | | 符合条件的项目成本包括管道、联接器、供气管线、溢流阀、立管、水表棒、仪表等相关资本化成本,用于改善分配系统。 | 2021年1月 |
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弗吉尼亚州的哥伦比亚 | 节约-2021年 | $ | 5.2 | | $ | 46.4 | | 1/21-12/21 | | | (1)提高系统安全性或可靠性,或(2)减少或潜在减少温室气体排放的替代项目。 | 2021年1月 |
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肯塔基州哥伦比亚大学 | SMRP-2021(3) | $ | 5.8 | | $ | 50.0 | | 1/21-12/21 | | | 更换电源和纳入系统安全投资。 | Q2 2021 |
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马里兰州哥伦比亚大学 | Stride-2021 | $ | 1.3 | | $ | 16.9 | | 1/21-12/21 | | | 旨在提高公共安全或基础设施可靠性的管道升级。 | 2021年1月 |
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NIPSCO-电气 | TDSIC-7(4) | $ | 11.3 | | $ | 122.3 | | 7/19-7/20 | | | 为安全、可靠、系统现代化或经济发展而进行的新建或更新换代项目。 | 2021年2月 |
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NIPSCO-电气 | FMCA-13(5)(6) | $ | (1.2) | | $ | — | | 9/19-2/20 | | | 符合联邦规定的项目成本。 | 2020年8月 |
(1)计划不包括已包含在基本费率中的任何费用。
(2)由于允许通过DSIC的收入有上限,宾夕法尼亚州的哥伦比亚天然气公司只能要求收回这段时间的部分资本投资。
(3)2020年12月17日,肯塔基州PSC发布了一项命令,将利率暂停到2021年5月30日。在此日期之前,可收到欧盟委员会的批准命令。
(4)增量资本和收入是扣除包括在步骤2费率中的金额后的净值。请参见第1部分,第1项。“商务”获取更多信息。
(5)增量收入包括符合追踪器条件的运营和维护费用。
(6)投资期内并无合资格资本投资。
有关2020年监管发展的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注9“监管事项”和附注20-E“其他事项”。
融资活动
短期债务。有关短期债务的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注16“短期借款”。
长期债务。有关长期债务的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注15“长期债务”。
净可用流动资金。截至2020年12月31日,可用净流动资金总计17.216亿美元,包括循环信贷安排和应收账款证券化计划下可用的现金和信贷。
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流动资金来源
下表显示了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的流动性状况:
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | 2019 |
当前流动性 | | |
循环信贷安排 | $ | 1,850.0 | | $ | 1,850.0 | |
应收账款程序(1) | 273.3 | | 353.2 | |
更少: | | |
商业票据 | 503.0 | | 570.0 | |
使用的应收账款程序 | — | | 353.2 | |
信用证融资项下未付信用证 | 15.2 | | 10.2 | |
加上: | | |
现金和现金等价物 | 116.5 | | 139.3 | |
可用净流动资金 | $ | 1,721.6 | | $ | 1,409.1 | |
(1)代表基础应收账款可支持的季节性限额或最高借款中较小的一个。
债务契约.根据我们的循环信贷安排,我们受到一项金融契约的约束,该契约要求我们保持不超过70%的债务与资本比率。截至2020年12月31日,该比例为62.5%。
应收贸易账款的出售.有关出售贸易应收账款的信息,请参阅合并财务报表附注19“金融资产转移”。
信用评级.信用评级机构定期审查我们的评级,考虑到我们的资本结构和收益状况等因素。下表包括我们和我们的某些子公司截至2020年12月31日的信用评级和评级展望。2020年2月,标普将我们和我们的某些子公司的前景从负面改为稳定。自2019年12月31日以来,以下信用评级或展望没有其他变化。
信用评级不是购买、出售或持有证券的建议,转让评级机构可能会随时修改或撤销信用评级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准普尔 | 穆迪 | 惠誉 |
| 额定值 | 展望 | 额定值 | 展望 | 额定值 | 展望 |
镍源 | BBB+ | 稳定 | Baa2 | 稳定 | 血脑屏障 | 稳定 |
尼普斯科 | BBB+ | 稳定 | Baa1 | 稳定 | 血脑屏障 | 稳定 |
马萨诸塞州哥伦比亚大学 | BBB+ | 稳定 | Baa2 | 稳定 | 未评级 | 未评级 |
商业票据 | A-2 | 稳定 | P-2 | 稳定 | F2 | 稳定 |
我们的某些子公司签订了包含“评级触发器”的协议,如果我们的信用评级或某些子公司的信用评级低于投资级,就需要增加抵押品。这些协议主要是出于保险目的和实物电力买卖的目的。截至2020年12月31日,如果评级下调至评级触发水平以下,所需的抵押品要求将达到约5390万美元。除了具有评级触发因素的协议外,还有其他协议包含“充分保证”或“重大不利变化”条款,这些条款可能需要额外的信贷支持,如信用证和现金抵押品才能进行业务交易。
公平。我们的法定股本包括6.2亿股,面值0.01美元,其中6亿股为普通股,2000万股为优先股。截至2020年12月31日,已发行普通股391,760,051股,优先股44万股。欲了解有关我们的普通股和优先股的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注13“股本”。
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合同义务
我们有一定的合同义务,要求在规定的期限内付款。这些义务包括长期债务、租赁义务、能源商品合同和各种服务的义务,包括管道能力和IT服务外包。截至2020年12月31日,现有的合同义务总额及其到期日为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 事后 |
长期债务(1) | $ | 9,135.0 | | | $ | — | | | $ | 30.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,260.0 | | | $ | 7,845.0 | |
长期债务的利息支付 | 6,046.3 | | | 336.3 | | | 335.7 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 4,372.0 | |
融资租赁(2) | 264.7 | | | 32.7 | | | 32.2 | | | 28.8 | | | 20.8 | | | 16.1 | | | 134.1 | |
经营租约(3) | 48.0 | | | 11.7 | | | 5.2 | | | 4.7 | | | 4.5 | | | 3.7 | | | 18.2 | |
能源商品合约 | 42.1 | | | 42.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服务义务: | | | | | | | | | | | | | |
管道服务义务(4) | 1,495.6 | | | 468.7 | | | 422.5 | | | 256.0 | | | 150.5 | | | 56.2 | | | 141.7 | |
IT服务义务 | 240.3 | | | 74.9 | | | 74.0 | | | 38.1 | | | 30.5 | | | 22.8 | | | — | |
其他服务义务(5) | 12.6 | | | 12.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他负债(6) | 116.9 | | | 26.0 | | | 0.8 | | | 90.1 | | | — | | | — | | | — | |
合同义务总额 | $ | 17,401.5 | | | $ | 1,005.0 | | | $ | 900.4 | | | $ | 751.8 | | | $ | 540.4 | | | $ | 1,692.9 | | | $ | 12,511.0 | |
(1)长期债务余额不包括未摊销发行成本和8,690万美元的折扣。
(2)上面显示的融资租赁付款包括总计6970万美元的利息。
(3) 上面显示的经营租赁付款包括总计780万美元的利息。经营租赁余额不包括可能在初始租赁期之后续签车队车辆租赁的债务。虽然我们有能力在初始租期之后续签这些租约,但我们不能合理地确定(该术语在ASC 842中定义)是否这样做,因为它们在第一年后逐月续签。如果我们在2020年12月31日继续未偿还的车队车辆租赁,2021年支付的金额将为3,000万美元,2022年为2,770万美元,2023年为2,490万美元,2024年为2,200万美元,2025年为1,900万美元,之后为2,150万美元。
(4)2021年2月,对我们的管道服务义务的需求率增加,导致除了上文所示的未来管道服务义务外,我们的未来管道服务义务总共增加了638.6美元。
(5)2021年2月9日,NIPSCO与交易对手全面执行了煤炭轨道运输合同,取代了之前的协议。根据新协议,取消了2021年最低煤炭吨位发货量承诺,使我们2021年的合同义务减少了1210万美元。
(6)上面显示的其他负债包括2023年到期的Rosewater开发商付款。
我们计算的长期债务的估计利息支付是基于所述的息票和支付日期。我们预计,2021年,我们将被要求支付约3.394亿美元的利息,其中包括与截至2020年12月31日的长期未偿债务相关的3.363亿美元利息。截至2020年12月31日,我们有5.03亿美元的短期借款未偿还。
我们的预期付款包括在上述合同承诺表中的“其他负债”中,包括雇主对预计将于2021年支付的养老金和其他退休后福利计划的缴费。2021年以后的计划缴款取决于许多因素,包括计划资产的实际回报,目前无法可靠地估计这些因素。2021年,我们预计将为我们的养老金计划贡献约290万美元,为我们退休后的医疗和人寿计划贡献约2180万美元。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注12,“养老金和其他退休后福利”。
我们无法合理估计与综合资产负债表上分类为“其他负债总额”的长期债务相关的现金流的结算金额或时间,但上述情况除外。
我们还有与收入、财产、总收入、特许经营权、销售和使用以及各种其他税收相关的义务,预计2021年将缴纳约2.534亿美元的税款,这些税款没有包括在上表中。此外,我们还有不确定的所得税头寸,这些头寸没有包括在上表中,因为我们无法预测这些问题将在什么时候得到解决。有关详细信息,请参阅合并财务报表附注中的附注14“所得税”。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
NIS来源 INC.
NIPSCO已经执行了几项PPA,以每兆瓦时固定价格从可再生发电设施购买100%的发电量。每个提供能源的设施都将有一个相关的铭牌容量,在业主/卖方建造相关的发电设施之前,PPA下的付款将不会开始。NIPSCO还与开发商签署了几项BTAS,以建设可再生发电设施。NIPSCO根据BTAS的采购要求取决于IURC对BTA的满意批准,成功执行与税务股权合作伙伴的协议,以及及时完成建设。NIPSCO和税务股权合伙人有义务在建设基本完成之日向合伙企业支付现金。一旦税务股权合作伙伴获得其协商的回报率,并且我们已达到商定的合同日期,NIPSCO有权选择以公平市价从税务股权合作伙伴手中购买上述合资企业的剩余权益。见附注20-A,“合同义务”和附注20-E。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的“其他事项-NIPSCO 2018年综合资源计划”。
表外安排
我们与我们的某些子公司签订各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或业绩保证。此类协议包括保函和备用信用证。
有关此类安排的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注20“其他承付款和或有事项”。
市场风险披露
风险是我们企业固有的一部分。我们在多大程度上正确和有效地识别、评估、监控和管理我们业务中涉及的每一种类型的风险,对我们的盈利能力至关重要。我们寻求根据既定的政策和程序,识别、评估、监控和管理以下业务涉及的主要市场风险:商品价格风险、利率风险和信用风险。我们在风险管理委员会的监督下,通过一个多方面的过程来管理风险,这需要持续的沟通、判断和对专业产品和市场的了解。我们的高级管理层在风险管理过程中发挥着积极作用,并制定了需要特定行政和业务职能的政策和程序,以协助识别、评估和控制各种风险。这些风险可能包括但不限于市场、运营、财务、合规和战略风险类型。考虑到能源业务的多样性和复杂性,我们的风险管理流程、政策和程序不断发展,并不断进行审查和修改。
商品价格风险
由于我们的子公司涉及天然气和电力业务,我们面临着大宗商品价格风险。为了管理这一市场风险,我们的子公司使用衍生品,包括商品期货合约、掉期、远期和期权。我们不参与投机性能源交易活动。
我们受利率管制的附属公司的衍生活动所导致的商品价格风险有限,因为法规允许通过制定利率的过程收回审慎产生的电力、燃料和天然气成本,包括这些衍生工具的收益或亏损。如果各州应该探索额外的监管改革,这些子公司可能会开始提供服务,而不会从传统的利率制定过程中受益,并可能更容易受到大宗商品价格风险的影响。
我们的子公司必须向其经纪人支付现金保证金存款,以弥补未偿还交易所交易衍生品合约价值的实际和潜在损失。这些存款的金额(其中一些反映在我们有限的现金余额中)可能会在能源大宗商品市场的高波动性期间大幅波动。
有关我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的大宗商品价格风险资产和负债的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注10“风险管理活动”。
利率风险
我们面临着利率风险,因为我们的循环信贷协议、商业票据计划、应收账款计划和现已结算的定期贷款的借款利率发生了变化,这些贷款的利率与短期市场利率挂钩。根据受短期市场利率波动影响的平均借款和债务义务,短期利率每增加(或减少)100个基点(1%),2020年和2019年的利息支出将分别增加(或减少)1,230万美元和1,900万美元。由于基准利率的变化可能会影响未来债券发行的利率,我们也面临着利率风险。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
NIS来源 INC.
有关我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的利率风险资产和负债的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注10“风险管理活动”。
信用风险
由于行业的性质,信用风险存在于我们的许多商业活动中。我们的信用展期受公司信用风险政策管辖。此外,风险管理委员会的指导方针已经到位,其中记录了信用限额、信用可靠性评估和信用风险缓解努力的管理批准级别。信用风险敞口由独立于商业运营的风险管理功能监控。信用风险是由于客户、供应商或交易对手不能或不愿意在结算日或之前履行其交易义务而产生的。就衍生工具相关合约而言,当交易对手有责任在执行合约条款及条件的未来日期向吾等交付或购买特定商品单位的天然气或电力时,便会出现信用风险。信用风险敞口是根据当前债务和远期头寸的市值扣除任何已过账的抵押品(如现金和信用证)来衡量的。
我们密切关注银行信贷提供者的财务状况。我们通过使用信用违约掉期定价水平等基于市场的指标,以及主要信用评级机构提供的传统信用评级,来评估我们银行合作伙伴的财务状况。
某些州监管委员会因新冠肺炎疫情而暂停监管,这影响了我们对客户应收账款实施信用风险缓解做法的能力。在这些暂缓令发布后,我们某些受监管的业务已被授权确认坏账成本高于目前利率水平的监管资产。在暂停期已经到期的情况下,我们已经恢复了我们共同的信贷缓解做法。见第一部分关于新冠肺炎大流行的讨论,项目1A,已确定与大流行有关的风险的“风险因素”,并参阅合并财务报表附注9中的“监管事项”,以了解各州具体的监管暂停情况。
其他资料
关键会计政策
我们根据下文讨论的会计要求应用某些会计政策,这些会计政策已经并可能继续对我们的业务和合并财务报表产生重大影响。
利率管制子公司的会计基础。ASC主题980,受监管的操作规定受利率管制的附属公司的资产及负债须与监管机构厘定利率的方式所产生的经济影响相符,前提是厘定的利率旨在收回提供受规管服务的成本,以及如果竞争环境令该等利率有可能被收取及收取,则该等资产及负债须与监管机构厘定利率的方式所产生的经济影响相符。受公用事业监管或利率厘定影响的若干开支及信贷通常反映于收入内,于综合资产负债表中递延,并于收入中确认,因为相关金额已计入服务费,并向客户收回或退还予客户。截至2020年12月31日,综合资产负债表上反映的监管资产和负债总额分别为19.305亿美元和20.655亿美元,截至2019年12月31日,监管资产和负债总额分别为22.396亿美元和25.122亿美元。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注9“监管事项”。
如果法规极大地改变了我们未来收回成本的机会,我们所有或部分受监管的业务可能不再符合ASC主题980的应用标准。受监管的操作。在这种情况下,我们现有的监管资产和负债可能全部或部分减记。若适当的监管机构批准收回过渡成本,而该监管机构将符合公认会计原则(GAAP)有关在该回收期间继续作为监管资产及负债会计的要求,则监管资产及负债将按可收回金额呈报。如果我们不能继续适用ASC主题980的规定,受监管的操作,我们将被要求适用ASC主题980-20的规定,停止使用受利率管制的会计。管理层认为,我们受监管的子公司将受制于ASC主题980,受监管的操作在可预见的未来。
我们综合资产负债表上反映的某些监管资产需要采取具体的监管行动才能计入未来的服务利率。虽然不能保证收回这些金额,但我们相信这些成本符合作为监管资产延期的要求。如果我们确定被列为监管资产的金额不再可以收回,我们将立即要求从收入中扣除无法收回的金额。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
NIS来源 INC.
TCJA于2017年12月通过成为法律,需要重新衡量我们的递延所得税余额,以反映法定联邦税率从35%变化到21%。对于我们的受监管实体,这种重新计量的几乎所有影响都记录在监管责任中,并按照费率制定过程中的规定回传给客户。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注9“管理事项”和附注11“所得税”。
养老金和退休后福利。我们已经为养老金和其他退休后福利定义了福利计划。在计算与计划相关的净债务和年度费用时,需要对用于使负债达到现值的贴现率、计划资产的预期长期回报率、医疗保健趋势率和死亡率等假设进行很大程度的判断。由于计划的规模和相关负债的长期性质,精算估计中使用的假设的变化可能会对债务净额的计量和年度费用确认产生重大影响。精算假设和实际计划结果之间的差异将根据我们实体的管辖范围推迟到AOCI或监管资产负债表账户。当累计差额超过预计福利义务或计划资产公允价值(在公认会计准则中称为“走廊法”)的较大者的10%时,或当结算会计被触发时,这些递延收益或损失随后被摊销到损益表中。
贴现率、计划资产的预期长期回报率、医疗保健成本趋势率和死亡率是关键假设。用于开发这些假设的方法如下所述。虽然第三方精算公司协助开发这些假设中的许多,但我们最终负责选择最终假设。
贴现率主要用于计算养老金和其他退休后福利义务的精算现值,以及净定期养老金和其他退休后福利计划成本。*我们养老金和其他退休后福利的贴现率是使用AA级高于中值收益率曲线的现金率确定的,现金流与向计划参与者支付福利的预期持续时间相匹配。
计划资产的预期长期回报率是计算年度养老金和其他退休后福利计划成本时使用的组成部分。我们通过评估预期债券回报、股权风险溢价、目标资产配置、积极计划管理的效果、定期计划资产再平衡的影响和历史业绩来估计计划资产的预期回报率。在最终确定我们的预期资产回报率时,我们还考虑了我们投资顾问的指导意见。对于2021年净定期福利成本的衡量,我们为我们的养老金和其他退休后福利计划资产分别选择了5.20%和5.50%的预期税前长期回报率。
我们根据我们的实际医疗成本经验、最近颁布的法律的影响、第三方精算调查和一般经济状况,估计假定的医疗成本趋势率,该比率用于确定我们退休后的其他福利净支出。
我们利用全收益率曲线方法,通过将确定福利义务所使用的收益率曲线上的特定即期汇率应用于相关的预计现金流,来估计养老金和其他退休后福利的定期净福利成本的服务和利息部分。有关我们的养老金和其他退休后福利的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注12“养老金和其他退休后福利”。
通常,我们使用精算师协会最近发布的死亡率数据来制定死亡率的最佳估计,作为计算养老金和其他退休后福利义务的一部分。由于持续的新冠肺炎大流行,我们调整了到2023年的死亡率假设,以反映预期的缓慢恢复。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
NIS来源 INC.
下表说明了在保持所有其他假设不变的情况下,这些精算假设发生变化的影响:
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| 对2020年12月31日预计福利义务增加/(减少)的影响 |
假设的改变(百万) | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
贴现率变动+50个基点 | $ | (88.7) | | | $ | (29.8) | |
--贴现率变动50个基点 | 96.5 | | | 32.7 | |
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| 对2020年费用增加/(减少)的影响(1) |
假设的改变(百万) | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
贴现率变动+50个基点 | $ | (2.0) | | | $ | (0.8) | |
--贴现率变动50个基点 | 1.6 | | | 0.9 | |
计划资产预期长期收益率变化+50个基点 | (9.8) | | | (1.3) | |
--计划资产预期长期收益率变动50个基点 | 9.8 | | | 1.3 | |
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(1)在劳动力资本化和监管延期之前。
商誉和其他无形资产。我们有六个商誉报告单位,由天然气分销业务报告部分内的六家国有运营公司组成。截至2020年12月31日,我们的商誉资产为14.86亿美元,其中大部分来自于2000年11月1日收购哥伦比亚大学。
根据公认会计准则的要求,我们每年进行商誉减值测试,并在事件或情况表明可能存在潜在减值的情况下临时测试商誉减值。我们的年度商誉测试在每年第二季度进行,于2020年5月1日进行。
2020年5月1日完成了对所有报告单位的定量(步骤1)测试。马萨诸塞州哥伦比亚公司不被认为是2020年5月1日公允价值计量的报告单位,因为截至2019年12月31日,商誉余额已降至零。与我们对商誉的历史减值测试一致,报告单位的公允价值是根据收入加权和市场方法确定的。这些方法需要做出重大判断,包括收益法的适当长期增长率和贴现率,同行公司的适当市盈率,以及市场法的控制溢价。折现率是使用在第三方估值服务公司协助下编制的同行公司数据得出的。所使用的贴现率可能会根据州和联邦一级的税率、每个报告单位的债务和股权比率以及一般经济状况的变化而发生变化。长期增长率是通过评估历史增长率、近期以外的新业务和投资机会得出的。长期增长率可能会发生变化,这取决于对美国经济的通胀影响以及每个报告单位运营的个别商业环境。执行的第一步分析表明,每个报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值。因此,没有记录减值费用。
我们在2019年记录了与商誉和其他无形资产相关的减值费用。有关我们2019年的分析和假设的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注7“商誉和其他无形资产”。
收入确认。收入随着产品和服务的交付而入账。公用事业收入按月按周期向客户计费。收入按权责发生制记录,包括对已交付但不收费的电力和天然气的估计。
从2018年1月1日开始,我们采用了ASC 606的规定,采用了修改后的追溯方法,该方法适用于所有合同。2018年1月1日的期初余额没有进行重大调整,未来收入确认的金额或时间也没有因采用ASC 606而发生重大变化。有关我们与收入确认相关的重要判断和估计的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3“收入确认”。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)
NIS来源 INC.
可变利益实体。VIE是通过多数表决权以外的方式确定控股权的实体。VIE的主要受益者是有权指导VIE活动的企业,这些活动对VIE的经济绩效影响最大。此外,主要受益人要么承担VIE的大量损失,要么有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们在确定我们是否为VIE的主要受益者时会考虑这些定性因素,并合并那些我们确定为VIE主要受益者的VIE。作为合伙企业的管理成员,我们将控制对持续运营和经济效益具有重要意义的决策。因此,我们得出结论,我们是Rosewater的主要受益者,并合并了Rosewater,尽管我们拥有不到100%的股权会员权益。
我们已确定,使用HLBV会计将收入和亏损归因于税务权益合伙人持有的非控股权益是合理和适当的。之所以选择HLBV会计,是因为Rosewater向成员分配的经济成果与成员的相对所有权百分比不同。使用HLBV方法,我们的收益是根据合伙企业假设出售其所有资产的账面价值并在每个报告期清算时将如何分配现金来计算的。在HLBV下,我们根据合同清算瀑布计算每个期间开始和结束时可分配给每个合伙人的清算价值,并调整期间的收入,以反映相关账面价值的变化。请参见合并财务报表附注中的附注4“可变利息主体”。
最近发布的会计公告
请参阅合并财务报表附注中的附注2“最近的会计声明”。
关于市场风险的定量和定性披露在第(7)项中报告。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险披露。”
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项目8.财务报表和补充数据
NIS来源 INC.
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指数 | 页 |
独立注册会计师事务所报告书 | 51 |
合并损益表(损益表) | 53 |
综合全面收益表(损益表) | 54 |
合并资产负债表 | 55 |
合并现金流量表 | 57 |
合并股东权益表 | 58 |
合并财务报表附注 | 60 |
1。业务性质和重要会计政策摘要 | 60 |
2。近期会计公告 | 63 |
3。收入确认 | 65 |
4。可变利息实体 | 68 |
5。每股收益 | 69 |
6。物业、厂房和设备 | 70 |
7。商誉和其他无形资产 | 71 |
8。资产报废义务 | 71 |
9。监管事项 | 72 |
10。风险管理活动 | 76 |
11。所得税 | 77 |
12。养老金和其他退休后福利 | 80 |
13。权益 | 90 |
14。基于股份的薪酬 | 93 |
15。长期债务 | 96 |
16。短期借款 | 97 |
17。租约 | 98 |
18。公允价值 | 101 |
19。金融资产的转让 | 104 |
20。其他承付款和或有事项 | 105 |
21。累计其他综合损失 | 112 |
22。其他,净额 | 112 |
23。利息支出,净额 | 113 |
24。业务细分 | 113 |
25。季度财务数据(未经审计) | 115 |
26。补充现金流信息 | 116 |
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附表II | 117 |
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
独立注册会计师事务所报告
致NiSource公司的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了NiSource公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度各年度的综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量表,以及列于指数第15项的相关附注和附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,这些财务报表是美国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年2月17日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
利率管制对财务报表的影响-请参阅合并财务报表附注9
关键审计事项说明
该公司的子公司是完全受监管的天然气和电力公用事业公司,为六个州的客户提供服务。倘若厘定的费率旨在收回提供受规管服务的成本,而该等受费率规管的附属公司很可能会向客户收取及向客户收取该等费率,则该等受费率规管的附属公司的会计及报告资产及负债须与监管机构厘定费率的方式所产生的经济影响相符。受公用事业监管或利率厘定影响的若干开支及信贷(通常反映于收入内)于综合资产负债表中递延,稍后于收入中确认,因相关金额计入客户差饷,并向客户收回或退还给客户。
该公司子公司的费率受监管费率制定程序的约束。费率乃根据对附属公司提供公用事业服务的成本及附属公司在公用事业业务的投资回报及收回的分析,在监管程序中厘定及批准。监管决定可能会对收回成本、投资回报率以及按差饷收回资产的时间和金额产生影响。有关佣金对差饷的规管,是以收回审慎招致的成本和合理的投资资本回报率为大前提。欧盟委员会未来将做出的决定将影响受监管业务的会计,包括
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
独立注册会计师事务所报告
关于税率中包含的允许成本和投资资本回报金额的决定,以及可能要求的任何退款。虽然该公司已表示预期会透过受规管的收费向客户收回成本,但委员会仍有可能不会批准:(1)全数收回提供公用事业服务的成本,或(2)全数收回投资于公用事业业务的所有款项,以及该投资的合理回报。
由于管理层作出重大判断以支持其关于受影响帐户余额和披露的断言,以及在评估未来监管命令对财务报表的影响时涉及的高度主观性,我们将受利率管制的子公司的会计确定为一项关键审计事项。管理层的判断包括评估(1)未来收回已发生成本的可能性和(2)退还以前从客户那里收取的金额的可能性。鉴于管理层的会计判断是基于对监管委员会未来决策结果的假设,审计这些判断需要利率监管会计和利率制定过程的专门知识,因为其固有的复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与委员会未来决定的不确定性有关的审计程序包括以下内容:
·我们测试了管理层对以下可能性的控制的有效性:(1)作为房地产、厂房和设备发生并作为监管资产递延的未来费率的收回,以及(2)应报告为监管负债的费率的退款或未来下调。我们还测试了管理层对初始确认为财产、厂房和设备的金额、监管资产或负债以及监管发展的监控和评估的有效性,这些控制可能会影响未来利率收回成本或未来利率下调的可能性。
·我们评估了该公司与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管动态。
·我们阅读了委员会为公司发布的相关监管命令、监管法规、解释、程序备忘录、干预者提交的文件以及其他公开信息,以根据委员会在类似情况下对待类似成本的先例,评估未来费率恢复或未来费率下调的可能性。我们评估了外部信息,并与管理层记录的监管资产和负债余额进行了完整性比较。
·对于正在处理中的监管事项,我们检查了公司向委员会提交的文件以及干预者向委员会提交的可能影响公司未来费率的文件,以寻找可能与管理层关于可收回记录资产的断言相矛盾的证据.
·我们询问了有关可能被废弃的财产、厂房和设备的管理情况。对于被遗弃的资产,我们询问了管理层关于遗弃的考虑。我们检查了董事会会议记录、监管命令和提交给委员会的其他文件,以找出可能与管理层关于放弃可能性的断言相矛盾的证据。
·我们从管理层那里获得了一份关于监管资产收回的可能性或尚未在监管令中涉及的监管负债的退款或未来降低费率的分析,以评估管理层关于金额可能收回或未来降低费率的断言。
/s/德勤律师事务所
哥伦布,俄亥俄州
2021年2月17日
自2002年以来,我们一直担任本公司的审计师。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
合并损益表(损益表)
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截至2013年12月31日的年度,(单位为百万,每股金额除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | | | | |
客户收入 | $ | 4,473.2 | | | $ | 5,053.4 | | | $ | 4,991.1 | |
其他收入 | 208.5 | | | 155.5 | | | 123.4 | |
营业总收入 | 4,681.7 | | | 5,208.9 | | | 5,114.5 | |
营业费用 | | | | | |
能源成本 | 1,109.3 | | | 1,534.8 | | | 1,761.3 | |
运维 | 1,585.9 | | | 1,354.7 | | | 2,352.9 | |
折旧摊销 | 725.9 | | | 717.4 | | | 599.6 | |
商誉和无形资产减值 | — | | | 414.5 | | | — | |
| | | | | |
资产出售损失净额 | 410.6 | | | — | | | 1.2 | |
其他税种 | 299.2 | | | 296.8 | | | 274.8 | |
总运营费用 | 4,130.9 | | | 4,318.2 | | | 4,989.8 | |
| | | | | |
营业收入 | 550.8 | | | 890.7 | | | 124.7 | |
其他收入(扣除) | | | | | |
利息支出,净额 | (370.7) | | | (378.9) | | | (353.3) | |
其他,净额 | 32.1 | | | (5.2) | | | 43.5 | |
提前清偿长期债务损失 | (243.5) | | | — | | | (45.5) | |
其他扣除合计(净额) | (582.1) | | | (384.1) | | | (355.3) | |
所得税前收入(亏损) | (31.3) | | | 506.6 | | | (230.6) | |
所得税 | (17.1) | | | 123.5 | | | (180.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收益(亏损) | (14.2) | | | 383.1 | | | (50.6) | |
可归因于非控股权益的净收入 | 3.4 | | | — | | | — | |
可归因于NiSource的净收益(亏损) | (17.6) | | | 383.1 | | | (50.6) | |
优先股息 | (55.1) | | | (55.1) | | | (15.0) | |
| | | | | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | (72.7) | | | 328.0 | | | (65.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.19) | | | $ | 0.88 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.19) | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | |
未偿还基本平均普通股 | 384.3 | | | 374.6 | | | 356.5 | |
稀释平均普通股 | 384.3 | | | 376.0 | | | 356.5 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(单位:百万,税后净额) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益(亏损) | $ | (14.2) | | | $ | 383.1 | | | $ | (50.6) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
可供出售证券未实现净收益(亏损)(1) | 2.7 | | | 5.7 | | | (2.6) | |
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)(2) | (70.7) | | | (64.2) | | | 22.7 | |
未确认的养老金和OPEB福利(成本)(3) | 3.9 | | | 3.1 | | | (4.4) | |
其他全面收益(亏损)合计 | (64.1) | | | (55.4) | | | 15.7 | |
综合收益(亏损)合计 | $ | (78.3) | | | $ | 327.7 | | | $ | (34.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 可供出售证券的未实现净收益(亏损),净额为#美元0.7百万税费,$1.5百万税费和美元0.62020年、2019年和2018年分别享受百万税收优惠。
(2) 符合现金流套期保值资格的衍生品未实现净收益(亏损),净额为#美元23.4百万税收优惠,$21.2百万美元的税收优惠和7.52020年、2019年和2018年的税费分别为100万英镑。
(3) 未确认的养老金和OPEB福利(成本),净额为#美元0.1百万税收优惠,$1.6百万税费和美元1.52020年、2019年和2018年分别享受百万税收优惠。
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
物业、厂房和设备 | | | |
种 | $ | 24,179.9 | | | $ | 24,541.9 | |
累计折旧和摊销 | (7,560.4) | | | (7,629.7) | |
| | | |
| | | |
净财产、厂房和设备(1) | 16,619.5 | | | 16,912.2 | |
投资和其他资产 | | | |
未合并的附属公司 | — | | | 1.3 | |
可供出售的债务证券(摊销成本为#美元163.9及$150.1,信贷损失拨备为$。0.5及$0,分别) | 170.9 | | | 154.2 | |
其他投资 | 81.1 | | | 74.7 | |
总投资和其他资产 | 252.0 | | | 230.2 | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | 116.5 | | | 139.3 | |
受限现金 | 9.1 | | | 9.1 | |
应收帐款 | 843.6 | | | 876.1 | |
| | | |
信贷损失拨备 | (52.3) | | | (19.2) | |
应收帐款,净额 | 791.3 | | | 856.9 | |
燃气库存 | 191.2 | | | 250.9 | |
| | | |
材料和用品,按平均成本计算 | 141.5 | | | 120.2 | |
电力生产燃料,按平均成本计算 | 68.4 | | | 53.6 | |
| | | |
应收交换气体 | 34.1 | | | 48.5 | |
| | | |
监管资产 | 135.7 | | | 225.7 | |
递延财产税 | 85.6 | | | 79.5 | |
| | | |
提前还款和其他 | 86.0 | | | 70.2 | |
流动资产总额(1) | 1,659.4 | | | 1,853.9 | |
其他资产 | | | |
| | | |
监管资产 | 1,794.8 | | | 2,013.9 | |
商誉 | 1,485.9 | | | 1,485.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延收费及其他 | 228.9 | | | 163.7 | |
其他资产总额 | 3,509.6 | | | 3,663.5 | |
总资产 | $ | 22,040.5 | | | $ | 22,659.8 | |
(1)包括$175.6净财产、厂房和设备资产为百万美元,1.7合并VIE的流动资产的1.8亿美元,只能用于偿还合并VIE的债务。有关详细信息,请参阅附注4“可变利息实体(Variable Interest Entity)”。
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括股份) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
资本化和负债 | | | |
资本化 | | | |
股东权益 | | | |
普通股-$0.01面值,600,000,000授权股份;391,760,051和382,135,680分别发行流通股 | $ | 3.9 | | | $ | 3.8 | |
优先股--$0.01面值,20,000,000授权股份;440,000流通股 | 880.0 | | | 880.0 | |
库存股 | (99.9) | | | (99.9) | |
额外实收资本 | 6,890.1 | | | 6,666.2 | |
留存赤字 | (1,765.2) | | | (1,370.8) | |
累计其他综合损失 | (156.7) | | | (92.6) | |
NiSource股东权益总额 | 5,752.2 | | | 5,986.7 | |
合并子公司的非控股权益 | 85.6 | | | — | |
股东权益总额 | 5,837.8 | | | 5,986.7 | |
长期债务,不包括一年内到期的金额 | 9,219.8 | | | 7,856.2 | |
总市值 | 15,057.6 | | | 13,842.9 | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | 23.3 | | | 13.4 | |
短期借款 | 503.0 | | | 1,773.2 | |
应付帐款 | 589.0 | | | 666.0 | |
| | | |
客户存款和信用 | 243.3 | | | 256.4 | |
应计税款 | 244.1 | | | 231.6 | |
应计利息 | 104.7 | | | 99.4 | |
风险管理负债 | 78.2 | | | 12.6 | |
| | | |
应付交换煤气 | 48.5 | | | 59.7 | |
| | | |
监管责任 | 161.3 | | | 160.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
应计薪酬和员工福利 | 141.8 | | | 156.3 | |
应计索赔 | 28.6 | | | 165.4 | |
其他应计项目 | 113.6 | | | 151.6 | |
流动负债总额 | 2,279.4 | | | 3,745.8 | |
其他负债 | | | |
风险管理负债 | 144.6 | | | 134.0 | |
递延所得税 | 1,470.6 | | | 1,485.3 | |
| | | |
应计保险负债 | 84.8 | | | 81.5 | |
退休后和离职后福利的应计负债 | 336.1 | | | 373.2 | |
| | | |
监管责任 | 1,904.2 | | | 2,352.0 | |
资产报废义务 | 477.1 | | | 416.9 | |
| | | |
其他非流动负债 | 286.1 | | | 228.2 | |
其他负债总额 | 4,703.5 | | | 5,071.1 | |
承付款和或有事项(见附注20,“其他承付款和或有事项”) | | | |
资本总额和负债总额 | $ | 22,040.5 | | | $ | 22,659.8 | |
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项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (14.2) | | | $ | 383.1 | | | $ | (50.6) | |
对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整: | | | | | |
提前清偿债务损失 | 243.5 | | | — | | | 45.5 | |
折旧摊销 | 725.9 | | | 717.4 | | | 599.6 | |
| | | | | |
递延所得税和投资税收抵免 | (29.0) | | | 118.2 | | | (188.2) | |
| | | | | |
股票薪酬费用和401(K)利润分享贡献 | 17.4 | | | 25.9 | | | 28.6 | |
商誉和无形资产减值 | — | | | 414.5 | | | — | |
| | | | | |
出售资产的损失(收益) | 409.8 | | | (0.6) | | | 1.3 | |
| | | | | |
债务折价/溢价摊销 | 9.4 | | | 8.2 | | | 7.5 | |
AFUDC股权 | (9.9) | | | (8.0) | | | (14.2) | |
其他调整 | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.4 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收帐款 | (3.9) | | | 187.8 | | | (186.2) | |
| | | | | |
盘存 | (1.5) | | | (2.0) | | | 41.4 | |
应付帐款 | (29.7) | | | (299.9) | | | 268.4 | |
客户存款和信用 | 10.0 | | | 16.9 | | | (25.4) | |
应计税款 | 28.4 | | | 7.3 | | | 20.2 | |
应计利息 | 5.3 | | | 8.8 | | | (21.7) | |
| | | | | |
应收/应付汇兑气体 | (6.9) | | | 55.5 | | | (21.5) | |
其他应计项目 | (218.8) | | | 105.3 | | | 43.5 | |
预付款和其他流动资产 | (5.9) | | | (33.6) | | | (14.5) | |
监管资产/负债 | 70.8 | | | (85.6) | | | (53.2) | |
退休后和离职后福利 | (103.6) | | | (21.1) | | | 58.2 | |
| | | | | |
递延费用和其他非流动资产 | (15.0) | | | (76.1) | | | 3.8 | |
其他非流动负债 | 21.7 | | | 61.6 | | | (2.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动现金流量净额 | 1,104.0 | | | 1,583.3 | | | 540.1 | |
投资活动 | | | | | |
资本支出 | (1,758.1) | | | (1,802.4) | | | (1,818.2) | |
移走的费用 | (138.2) | | | (113.2) | | | (104.3) | |
处置资产所得收益 | 1,115.9 | | | 0.4 | | | 1.8 | |
| | | | | |
购买可供出售的证券 | (144.7) | | | (140.4) | | | (90.0) | |
出售可供出售的证券 | 131.4 | | | 132.1 | | | 82.3 | |
向可再生发电资产开发商付款 | (85.3) | | | — | | | — | |
其他投资活动 | (0.1) | | | 1.1 | | | 2.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金流量 | (879.1) | | | (1,922.4) | | | (1,926.1) | |
融资活动 | | | | | |
发行长期债券所得款项 | 2,974.0 | | | 750.0 | | | 350.0 | |
偿还长期债务和融资租赁义务 | (1,622.0) | | | (51.6) | | | (1,046.1) | |
发行短期债务(期限>90天) | 1,350.0 | | | 600.0 | | | 950.0 | |
偿还短期债务(期限>90天) | (2,200.0) | | | (700.0) | | | — | |
短期借款变化,净额(到期日≤90天) | (420.1) | | | (104.0) | | | (178.5) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 211.4 | | | 244.4 | | | 848.2 | |
发行优先股,扣除发行成本 | — | | | — | | | 880.0 | |
股本成本、保费和其他与债务有关的成本 | (246.5) | | | (17.8) | | | (46.0) | |
收购库存股 | — | | | — | | | (4.0) | |
非控股权益的贡献(扣除发行成本) | 82.2 | | | — | | | — | |
已支付股息-普通股 | (321.6) | | | (298.5) | | | (273.3) | |
已支付股息-优先股 | (55.1) | | | (56.1) | | | (11.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
融资活动产生的净现金流 | (247.7) | | | 366.4 | | | 1,468.7 | |
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | (22.8) | | | 27.3 | | | 82.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 148.4 | | | 121.1 | | | 38.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 125.6 | | | $ | 148.4 | | | $ | 121.1 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
目录
项目8.财务报表和补充数据(续)
NIS来源 INC.
合并股东权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 普普通通 股票 | | 优先股(1) | | 财务处 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 留存赤字 | | 累计 其他 综合 损失 | | 合并子公司中的非控股权益 | | 总计 |
截至2018年1月1日的余额 | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | (95.9) | | | $ | 5,529.1 | | | $ | (1,073.1) | | | $ | (43.4) | | | $ | — | | | $ | 4,320.1 | |
综合亏损: | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50.6) | | | — | | | — | | | (50.6) | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | — | | | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分红 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.78每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (273.5) | | | — | | | — | | | (273.5) | |
优先股($28.88每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.6) | | | — | | | — | | | (11.6) | |
收购库存股 | — | | | — | | | (4.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | |
会计原则变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.5 | | | (9.5) | | | — | | | — | |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股-定向增发 | 0.3 | | | — | | | — | | | 599.3 | | | — | | | — | | | — | | | 599.6 | |
优先股 | — | | | 880.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 880.0 | |
员工购股计划 | — | | | — | | | — | | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | |
长期激励计划 | — | | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | — | | | 15.4 | |
401(K)和利润分享 | — | | | — | | | — | | | 21.8 | | | — | | | — | | | — | | | 21.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
自动柜员机计划 | 0.1 | | | — | | | — | | | 232.4 | | | — | | | — | | | — | | | 232.5 | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 3.8 | | | $ | 880.0 | | | $ | (99.9) | | | $ | 6,403.5 | | | $ | (1,399.3) | | | $ | (37.2) | | | $ | — | | | $ | 5,750.9 | |
综合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 383.1 | | | — | | | — | | | 383.1 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55.4) | | | — | | | (55.4) | |
分红 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.80每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (298.5) | | | — | | | — | | | (298.5) | |
优先股(见附注13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (56.1) | | | — | | | — | | | (56.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | — | | | 5.6 | | | — | | | — | | | — | | | 5.6 | |
长期激励计划 | — | | | — | | | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | — | | | 10.4 | |
401(K)和利润分享 | — | | | — | | | — | | | 17.6 | | | — | | | — | | | — | | | 17.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
自动柜员机计划 | — | | | — | | | — | | | 229.1 | | | — | | | — | | | — | | | 229.1 | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 3.8 | | | $ | 880.0 | | | $ | (99.9) | | | $ | 6,666.2 | | | $ | (1,370.8) | | | $ | (92.6) | | | $ | — | | | $ | 5,986.7 | |
综合亏损: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.6) | | | — | | | 3.4 | | | (14.2) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.1) | | | — | | | (64.1) | |
分红: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.84每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (321.7) | | | — | | | — | | | (321.7) | |
优先股(见附注13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (55.1) | | | — | | | — | | | (55.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82.2 | | | 82.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票发行: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | |
长期激励计划 | — | | | — | | | — | | | 8.4 | | | — | | | — | | | — | | | 8.4 | |
401(K)和利润分享 | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | — | | | — | | | — | | | 13.4 | |
自动柜员机程序 | 0.1 | | | — | | | — | | | 196.4 | | | — | | | — | | | — | | | 196.5 | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 3.9 | | | $ | 880.0 | | | $ | (99.9) | | | $ | 6,890.1 | | | $ | (1,765.2) | | | $ | (156.7) | | | $ | 85.6 | | | $ | 5,837.8 | |
(1)A系列和B系列股票的总清算优先权为#美元。400百万美元和$500M。更多信息见附注13,“股权”。
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
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合并股东权益表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 择优 | | 普普通通 |
(千) | 股份 | | 股份 | | 财务处 | | 出类拔萃 |
截至2018年1月1日的余额 | — | | | 340,813 | | | (3,797) | | | 337,016 | |
收购库存股 | — | | | — | | | (166) | | | (166) | |
已发放: | | | | | | | |
普通股-定向增发 | — | | | 24,964 | | | — | | | 24,964 | |
优先股 | 420 | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划 | — | | | 223 | | | — | | | 223 | |
长期激励计划 | — | | | 561 | | | — | | | 561 | |
401(K)和利润分享计划 | — | | | 882 | | | — | | | 882 | |
| | | | | | | |
自动柜员机程序 | — | | | 8,883 | | | — | | | 8,883 | |
截至2018年12月31日的余额 | 420 | | | 376,326 | | | (3,963) | | | 372,363 | |
| | | | | | | |
已发放: | | | | | | | |
| | | | | | | |
优先股(1) | 20 | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划 | — | | | 201 | | | — | | | 201 | |
长期激励计划 | — | | | 518 | | | — | | | 518 | |
401(K)和利润分享计划 | — | | | 631 | | | — | | | 631 | |
| | | | | | | |
自动柜员机计划 | — | | | 8,423 | | | — | | | 8,423 | |
截至2019年12月31日的余额 | 440 | | | 386,099 | | | (3,963) | | | 382,136 | |
已发放: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
员工购股计划 | — | | | 236 | | | — | | | 236 | |
长期激励计划 | — | | | 385 | | | — | | | 385 | |
401(K)和利润分享计划 | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
自动柜员机程序 | — | | | 8,459 | | | — | | | 8,459 | |
截至2020年12月31日的余额 | 440 | | | 395,723 | | | (3,963) | | | 391,760 | |
(1)有关更多信息,请参见附注13,“股权”。
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
1. 业务性质和重要会计政策摘要
A. 公司结构和合并原则。我们是一家在特拉华州注册成立的能源控股公司,总部设在印第安纳州的梅里维尔。我们的子公司是完全受监管的天然气和电力公用事业公司,为大约3.7六个州的2000万客户。我们几乎所有的营业收入都是通过这些受利率管制的业务产生的。合并财务报表包括我们、我们拥有多数股权的子公司和VIE的账户,在消除所有公司间账户和交易后,我们是这些VIE的主要受益者。
2020年2月26日,美国马萨诸塞州的NiSource和哥伦比亚与Eversource签订了资产购买协议(《资产购买协议》)。2020年10月9日,马萨诸塞州的NiSource和哥伦比亚从出售约1美元的股份中获得净收益1,113百万美元,其中包括一美元1,100百万美元的收购价,估计马萨诸塞州哥伦比亚大学的净营运资本,扣除关闭成本和56.0NiSource同意支付100万英镑代替罚款,以完全解决由马萨诸塞州DPU批准的和解协议解决和释放的所有未决和潜在的索赔、诉讼、调查或诉讼。截至2020年12月31日,我们在销售美元时录得亏损。412.4基于截至2020年10月9日交易结束的资产和负债余额、估计净营运资本和估计交易成本。这一估计税前亏损在综合收益表(亏损表)上列示为“出售资产损失,净额”,可能会根据最终营运资本净额的确定而发生变化。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12个月里,马萨诸塞州业务有以下税前收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 十二月三十一号, |
(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
税前收入(亏损) | | ($422.3) | | $36.8 | | ($835.6) | |
我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的员工、客户、供应商、运营、财务业绩和现金流的影响。见注3,“收入确认”,注9,“监管事项”,和注11,“所得税”,了解有关这一流行病的信息。
B. 估计的使用。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
C. 现金、现金等价物和限制性现金。我们认为所有原始到期日在三个月或以下的高流动性投资都是现金等价物。我们将按保证金要求存入经纪账户的金额报告为限制性现金。此外,我们以信托形式存入金额,以满足提供各种财产、负债、工人补偿和长期残疾保险的要求,这些资金在综合资产负债表上被归类为限制性现金,并在综合现金流量表上与现金和现金等价物一起披露。
D. 应收账款和未开票收入。综合资产负债表上的应收账款包括已开票金额和未开票金额。未开单的应收账款涉及客户从上一个周期开票日到当月最后一天(资产负债表日)的一部分燃气或电力消费。估计未开账单收入时考虑的因素包括历史使用情况、客户费率、天气以及合理和可支持的预测。应收账款每年都会波动,这在很大程度上取决于天气影响和价格波动。我们综合资产负债表上的应收账款包括未开单收入减去准备金,金额为#美元。338.3百万美元和$350.5分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。坏账准备是我们对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计。我们根据历史经验,并考虑到当前的市场状况,确定了储备。当预计应收账款不能收回时,账户余额从备抵中扣除。有关与客户相关的应收账款的更多信息,请参阅附注3“收入确认”。
E. 债务证券投资。*我们对债务证券的投资以公允价值计价,并被指定为可供出售。这些投资包括在综合资产负债表中的“其他投资”中。未实现损益,扣除递延所得税后,计入累计其他综合收益或亏损。这些
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
除了暂时的市值下跌外,投资还会受到监控。已实现损益和永久减值反映在合并损益表中。不是的截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度记录了重大减值费用。有关更多信息,请参阅附注18,“公允价值”。
F. 利率管制子公司的会计基础。如果制定的费率旨在收回提供受监管服务的成本,并且很可能可以收取和收取该等费率,则受费率监管的子公司的会计和报告资产和负债与监管机构制定费率的方式的经济影响一致。受公用事业监管或利率厘定影响的若干开支及信贷通常反映于收入内,于综合资产负债表中递延,稍后于收入中确认,因相关金额计入客户差饷,并向客户收回或退还给客户。
我们不断评估我们的业务是否符合ASC 980和费率规定的范围。作为分析的一部分,我们评估了我们监管资产的回收可能性。管理层认为,在可预见的未来,我们受监管的子公司将接受监管会计。有关更多信息,请参阅注释9,“监管事项”。
G. 厂房和其他财产及相关折旧和维护。所有财产、厂房和设备(主要是公用事业工厂)按成本列报。我们的费率管制子公司根据适当监管机构的批准,在电力、天然气和公共物业的剩余使用寿命内使用直线综合费率记录折旧。
非公用事业财产包括由我们是主要受益人的合资企业拥有的可再生发电资产,通常在相关资产的生命周期内按直线折旧。有关折旧费用的其他信息,请参阅附注6“财产、厂房和设备”。
对于受利率管制的公司,AFUDC将所有类别的财产资本化,但组织成本、土地、汽车、办公设备、工具和其他一般财产购买除外。该免税额适用于从支出之日到该项目投入使用之日这段时间内的建筑成本。我们对AFUDC的税前税率是2.62020%,3.02019年为%,并且3.52018年。
一般来说,我们的子公司按照惯例收取维护和维修费用,包括拆除次要财产的费用,计入已发生的费用。当我们的子公司报废受监管的财产、厂房和设备时,原始成本加上报废成本减去残值,计入累计折旧。然而,当受监管资产可能会大大提前其原来的预期使用年限报废或被放弃时,该资产的成本和相应的累计折旧将被确认为单独的资产。如果资产仍在运作,如附注6“财产、厂房和设备”所述,毛额被归类为“非公用事业和其他”。如果资产不再运营,但仍需收回,净金额将被归入综合资产负债表中的“监管资产”。如果我们能够收回全部投资回报,资产的账面价值是根据历史成本计算的。如果我们不能收回全部投资回报,如果资产的账面净值超过按增量借款利率贴现的未来收入的现值,就会确认减值损失。
当我们的子公司出售整个受监管的经营实体,或退出或出售非受监管的资产时,原始成本以及累计折旧和摊销余额将从合并资产负债表的“净资产、厂房和设备”中扣除。除非适用的监管机构另有要求,否则任何损益都计入收益。有关详细信息,请参阅附注6“物业、厂房和设备”。
与为内部使用开发的计算机软件相关的外部和内部成本被资本化。这些费用的资本化始于每个项目的初步阶段完成后。一旦安装的软件准备好可供其预期使用,这些资本化成本通常以直线方式在五年内摊销。
与作为服务合同的云计算安排相关的外部和内部前期实施成本在合并资产负债表中递延。一旦安装的软件准备好可供其预期使用,此类递延成本将在合同的最低期限加上合同规定的合理预期行使的续约期内按直线摊销至“操作和维护”。
H. 商誉和其他无形资产。*我们几乎所有的商誉都与2000年11月1日哥伦比亚收购中收购的净资产的成本超出公允价值有关。我们从5月1日起每年测试我们的商誉是否减值,如果事件和情况表明商誉可能受损,我们会更频繁地测试商誉。我们报告的公允价值
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
单位是采用收入和市场相结合的方法来确定的。有关更多信息,请参阅附注7,“商誉和其他无形资产”。
I. 应收账款转账程序。*我们的某些子公司与第三方达成协议,转让某些应收账款,但没有追索权。这些应收账款的转移被记为担保借款。整个应收账款总额仍保留在2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表上,短期债务计入从参与交易的受让人那里收到的收益金额。有关详细信息,请参阅附注19,“金融资产转移”。
J. 汽油成本和燃料调整条款。*我们受监管的子公司推迟天然气和燃料购买成本之间的大部分差异以及收入中此类成本的收回,并根据适用的州批准的关税条款调整此类延期的未来账单。这些递延余额在合并资产负债表上被记录为“监管资产”或“监管负债”(视情况而定)。有关更多信息,请参阅注释9,“监管事项”。
K. 库存。*后进先出盘存法和加权平均成本法都用于对储存中的天然气进行估值,这是监管机构对我们所有受监管的子公司批准的。使用后进先出法估值的存货为$42.3百万美元和$47.22020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。根据后进先出法计算的天然气平均成本,估计储存中的天然气重置成本比所述后进先出成本低#美元。19.6百万美元和$25.52020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。使用加权平均成本法评估的天然气库存为#美元。148.82020年12月31日为百万美元,203.72019年12月31日为100万。
根据NIPSCO监管机构的批准,使用加权平均成本库存方法对电力生产燃料进行估值。
使用加权平均成本盘存法对材料和供应品进行估价。
L. 天然气交换和平衡安排的会计处理。*我们的天然气分销运营部门达成天然气平衡和交换安排,作为其运营和系统外销售计划的一部分。我们为我们各自累积的天然气失衡以及根据天然气分销运营交换协议借入或借出的任何天然气库存记录应收或应付款项。交易所气体的估值基于个人监管权限要求(例如,历史现货汇率、月初现货)。这些应收账款和应付款项在我们的综合资产负债表上记录为“交换气体应收账款”或“交换气体应付金额”(视情况而定)。
M. 风险管理活动的会计核算。我们根据ASC 815对我们的衍生品和对冲活动进行会计处理。吾等按公允价值确认所有衍生工具为综合资产负债表上的资产或负债,除非该等合约根据准则的规定获豁免作为正常购买及正常销售。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途和由此产生的名称。
吾等已选择不就任何衍生工具的公允价值净额或就收取现金抵押品的权利而确认的公允价值金额,或根据主要净额结算安排与同一交易对手签订的按公允价值确认的衍生工具所产生的支付现金抵押品的义务而确认的公允价值金额。有关更多信息,请参阅附注10,“风险管理活动”。
N. 所得税和投资税抵免。我们记录所得税以确认全额的跨期税收分配。 在资产负债法下,通过对财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差额适用适用于未来年度的法定税率,为暂时性差异的税收后果拨备递延所得税。与受监管业务相关的投资税收抵免将在相关物业的估计可用年限内递延并摊销,作为所得税支出的减少。
在受监管公司的某些递延所得税可通过未来税率收回或支付的范围内,监管资产和负债已建立。所得税的监管资产主要归因于与房地产相关的税收时间差异,过去没有为这些差异提供递延税收,当时监管机构没有将此类税收确认为税率制定过程中的成本。所得税的监管责任主要归因于受监管公司有义务向差饷缴纳人退还以高于当前联邦所得税税率的税率提供的递延所得税。这些与物业有关的款额,会以平均差饷假设方法或南乔治亚州反向差饷征收方法记入差饷缴纳人的贷方。与房产无关的金额按照国家公用事业委员会的指示计入差饷缴纳人手中。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
根据国内税法和相关的州税务机关,我们和我们的子公司提交联邦和某些州司法管辖区的综合所得税申报单。我们和我们的子公司是税收分享协议的缔约方。每一方记录的所得税代表了如果一方单独纳税的话所欠的金额。
O. 环境支出。我们应计与环境补救义务相关的成本,包括与资产报废义务和搬迁成本相关的支出,当此类成本很可能发生且金额可以合理估计时,无论支出实际上是在什么时候进行的。未贴现的估计未来支出是基于当前颁布的法律法规、现有技术和估计的特定场地成本,其中可能会对场地污染的性质和程度、清理工作的程度、替代清理方法的成本和其他变量做出假设。随着进一步信息的发现或情况的变化,责任会进行调整。估计环境支出的应计项目在合并资产负债表中记录为这些负债的短期部分的“其他应计项目”和这些负债的长期部分的“其他非流动负债”。采用监管会计的受利率监管子公司在综合资产负债表上建立监管资产的程度是,未来有可能通过监管过程收回环境补救成本。有关详细信息,请参阅附注8,“资产退休义务”和附注20,“其他承诺和或有事项”。
P. 消费税。作为一些州和地方政府的代理,我们开具发票并收取州和地方政府向客户征收的某些消费税,并将这些金额记录为应付给适用税收管辖区的负债。这些余额列在综合资产负债表上的“其他应计项目”内。向客户征收的这些税种,主要包括销售税,在净额基础上列报,既不影响收入,也不影响销售成本。我们通过在综合收益(亏损)报表上记录预期税额的负债和相应的“其他税费”费用来核算我们有责任缴纳的消费税。
Q. 应计保险负债。我们根据每项索赔的最可能价值,应计与工人赔偿、汽车、财产、一般和就业责任相关的保险费。一般来说,索赔价值是由专业的持证理赔师确定的,他们考虑到索赔的事实、预期的赔偿和法律费用以及各自的州规定。我们至少每季度审查一次索赔,并根据最新信息对应计项目进行调整。有关与Greater Lawrence事件相关的应计保险责任的进一步信息,请参阅附注20-E“其他事项”。
2. 近期会计公告
最近发布的会计公告
我们目前正在评估某些华硕对我们的合并财务报表或合并财务报表附注的影响,如下所述:
| | | | | | | | | | | |
标准 | 描述 | 生效日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
亚利桑那州立大学2020-04, 参考汇率改革 (主题848): 促进 提述的效力 关于利率改革的几点建议 财务报表 | 这一声明提供了 临时可选权宜之计 以及适用的例外情况 GAAP合同原则 修改和套期保值 缓解金融危机的关系 报告预期的负担 从伦敦银行间同业拆借利率向市场转型 和其他银行同业拆借利率 可供选择的参考汇率。 | 在下列日期发出时 2020年3月12日,以及 将适用于 2022年12月31日 | 我们继续评估在这一指导下可用的临时权宜之计和选择,以及这些声明对我们的合并财务报表和合并财务报表附注的影响。我们目前正在确定和评估可能受到影响的合同。截至2020年12月31日,我们尚未应用本ASU提供的任何权宜之计和选项。 |
ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围 |
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
| | | | | | | | | | | |
标准 | 描述 | 生效日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
亚利桑那州立大学2020-06,具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权合同(分主题815-40):实体自有股权中可转换工具和合同的会计 | 这一声明简化了 对某些人的会计处理 具有以下功能的金融工具 负债的特征和 股权,包括可兑换股票 证券及合约上的文书及合约 实体的自有权益。具体来说, 亚利桑那州立大学“简化了会计核算 对于可兑换票据,请按 删除主分隔符 当前需要的型号 此外,亚利桑那州立大学 “删除某些结算 满足以下条件所需的条件 股权合同才有资格获得这一资格。“ 并“简化了稀释后的 每股收益(EPS) 在某些领域的计算。“ | 年度周期 从后开始 2021年12月15日。 早期采用是 每年允许 之后开始的期间 2020年12月15日。 | 这一声明不会影响我们目前资产负债表上的任何证券。我们将继续 评估这一声明对我们的合并财务报表和合并财务报表附注的影响,因为它与任何相关的未来活动有关。我们希望在生效日期采用该ASU。 |
最近采用的会计公告
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标准 | 收养 |
ASU 2019-04,对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进 | 2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具信贷损失衡量(ASC 326)。ASC 326修订了GAAP关于大多数金融资产和某些其他工具的减值指导,这些工具不是通过净收入按公允价值计量的。ASC 326引入了当前的预期信用损失(CECL)模型,该模型基于 按摊余成本而非发生的损失计量的工具。它还要求实体记录可供出售的债务证券的拨备,而不是损害可供出售的债务证券的账面价值 证券。可供出售债务证券估计信用损失的后续改善将立即在收益中确认,而不是像历史指引下那样超时确认。2019年,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进。这一声明澄清和完善了与最近发布的信用损失、对冲、确认和计量标准相关的某些指导领域。
我们采用了ASC 326,从2020年1月1日起生效,采用了改进的回溯法。采用这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。这一采用没有对2020年1月1日的期初余额进行调整。根据修改后的追溯采纳法的要求,2020年1月1日之后开始的报告期的业绩在美国会计准则第326条下列报,而上期金额不作调整。
关于实施这些标准的讨论,见附注3,“收入确认”和附注18,“公允价值”。 |
亚利桑那州立大学2016-13年度金融工具--信贷损失(主题326) |
亚利桑那州立大学2018-14年度,薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求 | 该公告于2018年8月发布,修改了固定收益养老金或其他退休后福利计划的披露要求。该指南删除了不再被认为对成本有利的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了被确定为相关的披露要求。这些修改影响到截至2020年12月15日的会计年度的年度期间披露,并在追溯的基础上适用于所有呈报的期间。这些披露要求反映在附注12“养老金和退休后福利”中。 |
ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计 | 这一声明通过消除美国会计准则第740条(所得税)中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。它还通过澄清和修改现有指南,提高了指南其他领域适用的一致性。截至2021年1月1日,我们通过了本公告的修正案,对合并财务报表没有实质性影响。 |
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3. 收入确认
客户收入。我们几乎所有的收入都是基于关税的。根据ASC 606,我们公用事业服务的接受者符合客户的定义,而运营公司费率代表符合合同定义的协议,这产生了可强制执行的权利和义务。我们某些辖区的客户参加的计划允许每月固定付款,无论使用情况如何。收到的付款超过实际交付的煤气或电力的价值,作为负债记录,并在综合资产负债表的“客户存款和贷方”中列示。当客户使用量超过收到的付款时,此帐户中的金额会减少并记录收入。
我们已经确定了我们在基于关税的销售中产生的履约义务:1)商品(天然气或电力,包括发电和发电)和2)交付。这些商品同时出售和/或交付给客户,并通常由客户消费,随着时间的推移,当天然气或电力交付给客户时,我们将履行我们的履约义务。由于公用事业客户的任意性,履约义务仅限于迄今请求和接收的服务。一旦完成,我们通常不会保留任何额外的履行义务。
每项履约义务的交易价格一般由各运营公司各自的价目表规定。费率包括调整燃料和购买电力成本以及天然气成本波动的账单。收入根据实际成本之间的差额进行调整,但需要进行对账,并以当前费率开具账单。根据或超过该等成本回收机制而收回的收入,计入综合资产负债表上的“监管资产”或“监管负债”,并透过调整税率从客户手中收回或退还给客户。当我们向客户提供和交付服务时,收入将根据分配给每项履约义务的交易价格确认。分销收入通常被认为是每日或“随意”的合同,因为客户可以随时取消他们的服务(受通知要求的限制),收入通常代表我们有权向客户收费的金额。
除了基于关税的销售外,作为我们运营和系统外销售计划的一部分,我们的天然气分销运营部门还参与天然气的平衡和交换安排。我们得出的结论是,这些销售都在ASC 606的范围内。这类销售的履约义务包括天然气的运输和储存,根据具体交易的不同,可以在某个时间点或一段时间内履行。对于那些跨越一段时间的交易,我们记录任何累积天然气失衡的应收或应付款项,以及根据天然气分销运营交换协议借入或借出的任何天然气库存。
收入分类和对账。我们根据可报告的细分市场以及客户类别,对与客户签订的合同的收入进行分类。由于我们的收入主要是在一段时间内赚取的,而我们在某个时间点没有赚取大量收入,因此收入不会按如下方式分类。天然气分销运营部门为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、肯塔基州、马里兰州、印第安纳州和马萨诸塞州的住宅、商业和工业客户提供天然气服务和运输。我们于2020年10月9日完成了对马萨诸塞州业务的出售。电力运营部门在中国提供电力服务。20印第安纳州北部的几个县。
下表对按客户类别细分的收入、细分收入以及综合收益表(亏损)上反映的收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度(单位:百万) | 配气作业 | | 电力运营 | | 公司和其他(2) | | 总计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,075.0 | | | $ | 527.8 | | | $ | — | | | $ | 2,602.8 | |
商品化 | 670.5 | | | 480.3 | | | — | | | 1,150.8 | |
工业 | 212.8 | | | 412.1 | | | — | | | 624.9 | |
脱离系统 | 41.0 | | | — | | | — | | | 41.0 | |
杂类 | 32.7 | | | 20.2 | | | 0.8 | | | 53.7 | |
客户总收入 | $ | 3,032.0 | | | $ | 1,440.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 4,473.2 | |
其他收入 | 96.1 | | | 95.5 | | | 16.9 | | | 208.5 | |
营业总收入 | $ | 3,128.1 | | | $ | 1,535.9 | | | $ | 17.7 | | | $ | 4,681.7 | |
(1)客户收入不包括部门间收入。有关部门间收入的讨论,请参阅附注24,“业务部门”。
(2)与与出售马萨诸塞州业务有关的过渡服务协议有关的其他收入。
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合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度(百万) | 配气作业 | | 电力运营 | | 公司和其他 | | 总计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,309.0 | | | $ | 481.6 | | | $ | — | | | $ | 2,790.6 | |
商品化 | 771.3 | | | 486.6 | | | — | | | 1,257.9 | |
工业 | 245.2 | | | 607.7 | | | — | | | 852.9 | |
脱离系统 | 77.7 | | | — | | | — | | | 77.7 | |
杂类 | 52.0 | | | 21.5 | | | 0.8 | | | 74.3 | |
客户总收入 | $ | 3,455.2 | | | $ | 1,597.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 5,053.4 | |
其他收入 | 54.5 | | | 101.0 | | | — | | | 155.5 | |
营业总收入 | $ | 3,509.7 | | | $ | 1,698.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 5,208.9 | |
(1)客户收入不包括部门间收入。有关部门间收入的讨论,请参阅附注24,“业务部门”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度(百万) | 配气作业 | | 电力运营 | | 公司和其他 | | 总计 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,250.0 | | | $ | 494.7 | | | $ | — | | | $ | 2,744.7 | |
商品化 | 751.9 | | | 492.7 | | | — | | | 1,244.6 | |
工业 | 228.0 | | | 613.6 | | | — | | | 841.6 | |
脱离系统 | 92.4 | | | — | | | — | | | 92.4 | |
杂类 | 49.7 | | | 17.4 | | | 0.7 | | | 67.8 | |
客户总收入 | $ | 3,372.0 | | | $ | 1,618.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 4,991.1 | |
其他收入 | 34.4 | | | 89.0 | | | — | | | 123.4 | |
营业总收入 | $ | 3,406.4 | | | $ | 1,707.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 5,114.5 | |
(1)客户收入不包括部门间收入。有关部门间收入的讨论,请参阅附注24,“业务部门”。
其他收入。*在美国普遍接受的会计原则允许的情况下,受监管的公用事业公司有能力赚取超出ASC 606范围的某些类型的收入。这些收入主要是根据替代收入计划获得的收入。替代收入计划代表监管机构批准的机制,允许调整某些批准计划的账单和收入。我们维持着各种各样的此类计划,包括回收与实施能效计划相关的成本的需求侧管理计划,以及根据天气或其他外部因素的影响调整收入的正常化计划。此外,我们在未来的测试期内维护某些计划,这些计划的运作类似于FERC公式费率计划,并允许收回更换老化基础设施所产生的成本。当确认替代收入的标准达到后,我们将建立一项监管资产,并在合并收益(亏损)报表中将替代收入项目的收入作为“其他收入”列示。当以前在另一种收入会计准则下确认的金额开具账单时,我们会减少监管资产,并记录客户应收账款。
客户应收账款。我们合并资产负债表上的应收账款包括已开票和未开票的金额,以及与客户收入无关的某些金额。未开单的应收账款涉及客户自上一个周期开票之日起至当月最后一天(资产负债表日)的一部分燃气或电力消费。估算未开票收入时考虑的因素包括历史使用情况、客户费率和天气。截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个年度的客户应收账款期初及期初余额见下表。在此期间,我们没有重大的合同资产或负债。此外,我们没有为获得或履行合同而产生任何重大成本。
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| | | | | | | | | | | | |
(百万) | 客户应收账款,开票(减去准备金)(1) | | 客户应收账款,未开票(减去准备金) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 466.6 | | | $ | 346.6 | | |
截至2020年12月31日的余额 | 400.0 | | | 327.2 | | |
减少量 | $ | (66.6) | | | $ | (19.4) | | |
(1)与2019年相比,2020年天然气成本下降和天气变暖导致客户账单应收账款减少。
公用事业收入按月按周期向客户计费。我们通常预计,基本上所有的客户应收账款都将在客户开单后的一个月内收回,因为这些收入主要包括按月收费的服务和使用账单。我们维持共同的公用事业信用风险缓解做法,包括收取保证金和积极追回逾期金额。我们受监管的业务还利用某些监管机制,促进在基于关税的税率范围内收回坏账成本,这为可收集性提供了进一步的证据。与新冠肺炎大流行相关的是,某些州监管委员会实施了监管暂停,影响了我们推行标准信用风险缓解做法的能力。在这些暂停令发布后,我们某些受监管的业务已被授权确认坏账成本高于目前利率水平的监管资产。我们已经恢复了暂停期限已经到期的常见信贷缓解做法(有关监管暂停和监管资产的更多信息,请参见附注9,“监管事项”)。我们有权从客户那里获得的所有对价很可能都将在履行履约义务后收取。
信贷损失拨备。我们采用了ASC 326,自2020年1月1日起生效。有关ASC 326的更多信息,请参阅附注2“最近采用的会计声明”中的“最近采用的会计声明”。
我们的每个业务部门都根据相似的风险特征(如客户类型、地理位置、付款条件和相关的宏观经济风险)将其客户应收账款汇集在一起。我们对每个应收账款池的预期信用损失风险进行单独评估。预期的信贷损失是使用一个模型建立的,该模型考虑了历史收集经验、当前信息以及合理和可支持的预测。模型中使用的相关和可靠的内部和外部输入包括但不限于能源消耗趋势、收入预测、实际冲销数据、回收数据、关闭订单执行数据和最终账单数据。我们不断评估与评估当前和未来应收账款的可收款性相关的可用的、合理的和可支持的信息。我们定期或在事实和环境变化需要时评估特定客户的信誉。当我们意识到某一特定的商业或工业客户无力付款时,我们会为相关金额记录一笔预期的信用损失拨备。我们还监测其他可能影响我们总体预期信贷损失的情况;这些情况包括但不限于服务地区总人口的信誉、影响行业的不利条件以及当前的经济状况。
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在每个报告期,我们使用信用损失准备账户记录预期的信用损失。当被认为无法收回时,客户账户被注销。下表显示了截至2020年12月31日的一年中我们的信贷损失拨备的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度(单位:百万) | 配气作业 | | 电力运营 | | 公司和其他 | | 总计 |
期初余额(1) | 9.1 | | | 3.1 | | | 0.8 | | | 13.0 | |
本期拨备 | 45.3 | | | 9.3 | | | — | | | 54.6 | |
记入津贴的冲销 | (26.7) | | | (3.0) | | | — | | | (29.7) | |
追讨先前冲销的款额 | 14.1 | | | 0.3 | | | — | | | 14.4 | |
信贷损失准备期末余额 | 41.8 | | | 9.7 | | | 0.8 | | | 52.3 | |
(1)总期初余额与合并资产负债表中显示的不同,因为它不包括马萨诸塞州的哥伦比亚。马萨诸塞州哥伦比亚大学的客户应收账款和相关的信贷损失准备金包括在2020年10月9日出售的马萨诸塞州业务中。 |
截至2020年12月31日,我们还根据某些司法管辖区因新冠肺炎疫情而暂停不付款的禁令以及经济低迷,评估了我们的信贷损失拨备的充分性。我们的评估包括对2020年客户付款趋势、经济状况、应收账款账龄的分析、对过去经济低迷的考虑以及相关的信贷损失拨备和客户账户注销。此外,我们考虑了政府新冠肺炎救助计划下的福利,失业救济金计划的影响,以及向受疫情影响或正在经历困难的客户提供灵活的支付计划,这可能有助于缓解客户账户拖欠增加的可能性。基于这一评估,我们得出结论,截至2020年12月31日的信贷损失拨备充分反映了我们的应收账款的收款风险和可变现净值。我们将继续关注不断变化的情况,并将在获得更多信息时调整信贷损失拨备。
4. 可变利息实体
VIE是通过多数表决权以外的方式确定控股权的实体。VIE的主要受益者是有权指导VIE活动的企业,这些活动对VIE的经济绩效影响最大。此外,主要受益人要么承担VIE的大量损失,要么有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们在确定我们是否为VIE的主要受益者时会考虑这些定性因素,并合并那些我们确定为VIE主要受益者的VIE。
罗斯沃特(一家合资企业)拥有并运营102铭牌容量风力发电资产的兆瓦。合资企业的成员是NIPSCO(管理成员)和一个税务股权合伙人。收益、税收属性和现金流在合伙企业的生命周期内按不同的类别按不同的百分比分配给NIPSCO和税务股权合作伙伴。一旦税务股权合作伙伴获得其协商的回报率,并且我们已达到商定的合同日期,NIPSCO有权选择以公平市价从税务股权合作伙伴手中购买上述合资企业的剩余权益。NIPSCO有义务通过PPA以既定的市场价格购买,100罗斯沃特公司发电量的1%。
作为Rosewater的管理成员,我们控制着对其持续运营和经济效益具有重要意义的决策。因此,我们得出结论,我们是Rosewater的主要受益者,并已合并Rosewater,尽管我们拥有的股份少于100会员权益总额的%。
我们已确定使用HLBV会计是合理和适当的,以便将收入和亏损归因于税务权益合伙人持有的非控制性权益。之所以选择HLBV会计,是因为Rosewater向成员分配的经济成果与成员的相对所有权百分比不同。使用HLBV方法,我们的收益是根据合伙企业假设出售其所有资产的账面价值并在每个报告期清算时将如何分配现金来计算的。根据HLBV,我们根据相关实体经营协议的合同条款,计算在每个期间开始和结束时可分配给每个合伙人的清算价值,并调整期间的收入,以反映我们相关账面价值的变化。
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2020年12月,为了换取各自在Rosewater的会员权益,NIPSCO贡献了1美元0.72000万美元现金,税务股权合伙人贡献了$86.12000万现金,根据股权出资协议,每个合伙人两次合同现金出资中的第一次。NIPSCO剩余的经济权益是通过承担#美元的义务获得的。69.71000万美元给开发商,这笔钱将于2023年到期,并计入合并资产负债表中的“其他非流动负债”。从捐款中,罗斯沃特支付了#美元。85.3100万美元给风力发电资产的开发商。出于联邦所得税的目的,该设施的开发商不是合资企业的合作伙伴,也不会从Rosewater的收益、税收属性或现金流中获得任何份额。一旦资产建设完成,NIPSCO和税务股权合作伙伴将各自提供第二笔现金捐款$0.1300万美元和300万美元7.52000万美元,NIPSCO将承担对开发商的额外义务,金额为$6.02000万美元,捐款总额为#美元170.1两个合作伙伴都有1000万美元。年内,我们没有提供任何以前没有合同要求的财务或其他支持,我们也不希望在未来提供此类支持。
在2020年12月31日,$156.4与Rosewater相关的净资产(详见下表)和非相关税务股权合伙人应占的非控股权益#美元85.62000万美元计入综合资产负债表。截至2020年12月31日的年度$3.4在合并收益(亏损)表中,向税务权益合伙人分配了100万美元,并将其计入“可归因于非控股权益的净收入”。
截至2020年12月31日,我们的合并资产负债表包括以下与Rosewater相关的资产和负债:
| | | | | |
(百万) | |
净财产、厂房和设备 | $ | 175.6 | |
流动资产 | 1.7 |
| |
总资产(1) | $ | 177.3 | |
流动负债 | $ | 15.3 | |
资产报废义务 | 5.5 |
其他非流动负债 | 0.1 |
总负债 | $ | 20.9 | |
(1)Rosewater的资产代表合并VIE的资产,只能用于清偿合并VIE的债务。
5. 每股收益
基本每股收益的计算方法是将当期普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的加权平均流通股包括各种长期激励补偿计划和远期协议的增量影响,而这些计划和协议的影响将是稀释的。在计算截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度的稀释每股收益时,不包括任何稀释潜在普通股,因为我们在这两个时期的合并收益表(亏损)上出现了净亏损,任何增量股票都会对每股收益产生反稀释影响。摊薄平均普通股的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分母 | | | | | |
已发行基本平均普通股 | 384,347 | | | 374,650 | | | 356,491 | |
稀释潜在普通股: | | | | | |
| | | | | |
根据员工股票计划或有发行的股票 | — | | | 929 | | | — | |
受员工股票计划限制的股票 | — | | | 154 | | | — | |
远期协议 | — | | | 253 | | | — | |
稀释平均普通股 | 384,347 | | | 375,986 | | | 356,491 | |
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6. 物业、厂房和设备
我们在综合资产负债表上的财产、厂房和设备分类如下:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百万) | 2020 | | 2019 |
物业、厂房和设备 | | | |
燃气分配公用事业(1) | $ | 14,010.2 | | | $ | 14,989.7 | |
电力公用事业(1) | 6,478.0 | | | 8,902.3 | |
公司 | 197.3 | | | 153.3 | |
在建工程 | 572.6 | | | 457.3 | |
可再生发电资产(2) | 175.7 | | | — | |
非公用事业和其他(3) | 2,746.1 | | | 39.3 | |
房产、厂房和设备合计 | $ | 24,179.9 | | | $ | 24,541.9 | |
累计折旧和摊销 | | | |
燃气分配公用事业(1) | $ | (3,292.9) | | | $ | (3,556.0) | |
电力公用事业(1) | (2,305.0) | | | (3,973.8) | |
公司 | (109.3) | | | (79.5) | |
可再生发电资产(2) | (0.1) | | | — | |
非公用事业和其他(3) | (1,853.1) | | | (20.4) | |
累计折旧和摊销总额 | $ | (7,560.4) | | | $ | (7,629.7) | |
净财产、厂房和设备 | $ | 16,619.5 | | | $ | 16,912.2 | |
(1)NIPSCO的公用设施以及相关的累计折旧和摊销在燃气分配设施和电力设施物业、厂房和设备之间进行分配。
(2)我们的可再生发电资产是我们电力部门的一部分,代表非公用事业资产,由NIPSCO和不相关的税务股权合作伙伴成立的合资企业Rosewater Wind Generation LLC拥有和运营,并在30年内直线折旧。有关更多信息,请参阅附注4,“可变利息实体”。
(3)截至2020年12月31日的非公用事业和其他项目包括账面净值$903.8与R.M.Schahfer发电站相关的100万美元,该发电站于2020年第二季度从电力公用事业公司(Electric Utility)重新分类。剩余账面净值的折旧费用继续按IURC批准的综合折旧率记录。有关更多信息,请参见附注20-E,“其他事项”。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止期间,公用事业厂的加权平均折旧准备金占原始成本的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
电力运营(1) | 3.4 | % | | 2.8 | % | | 2.9 | % |
配气作业 | 2.3 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
(1)从2020年开始增加的折旧率主要是由于最近的利率案件审理过程中折旧率上升所致。
我们确认折旧费用为#美元。655.6百万,$612.2百万美元和$503.4截至2020年、2019年和2018年的年度分别为100万。
软件成本的摊销。我们摊销了$56.7百万,$55.5百万美元和$54.12020年、2019年和2018年分别为100万,与软件成本相关。我们的未摊销软件余额为$136.4百万美元和$169.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
云计算成本摊销。我们摊销了$3.4百万,$1.6百万美元和$0.12020年、2019年和2018年分别为100万,与云计算成本相关。我们的未摊销云计算余额为$12.7百万美元和$14.22020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
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7. 商誉和其他无形资产
善意。我们几乎所有的商誉都与2000年11月1日在哥伦比亚收购中获得的净资产的成本超出公允价值有关。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日按部门分配的商誉余额:
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 2020 | | 2019 |
配气作业 | $ | 1,485.9 | | | $ | 1,485.9 | |
电力运营 | — | | | — | |
公司和其他 | — | | | — | |
总计 | $ | 1,485.9 | | | $ | 1,485.9 | |
对于截至2020年5月1日进行的年度商誉减值分析,我们完成了对报告单位的公允价值计量(“第一步”)。该报告单位的公允价值是根据收入加权和市场方法确定的。收益法使用最新的现金流预测、贴现率和股本回报率假设来计算贴现现金流。市场法采用了可比公司倍数和可比交易的组合,并使用了最新的现金流预测。测试表明,分配商誉的每个报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值,表明没有必要减值。
马萨诸塞州哥伦比亚银行不被视为2020年5月1日公允价值计量的报告单位,因为商誉余额已减少到零截至2019年12月31日。2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了与当时拟议出售马萨诸塞州业务相关的事项,并确定我们的马萨诸塞州哥伦比亚报告部门需要进行新的减值分析。马萨诸塞州哥伦比亚报告单位的公允价值的确定方式与我们其余报告单位的上述方式相同。2019年年终减值分析显示,马萨诸塞州哥伦比亚报告部门的公允价值低于其账面价值。因此,我们将马萨诸塞州哥伦比亚大学的报告单位商誉余额减少到零并确认了一笔商誉减值费用 $204.8100万美元,这在税收上是不可抵扣的。
无形资产和其他长期资产减值。当事件或环境变化表明资产的公允价值可能低于账面价值时,我们会审查我们的固定寿命无形资产以及其他长期资产(公用事业厂)的减值。在2019年12月31日之前,我们的无形资产除商誉外,还包括特许经营权。特许经营权被确定为与1999年2月收购马萨诸塞州哥伦比亚公司有关的购买价格分配的一部分。
于2019年第四季度,在编制年终财务报表时,我们评估了该季度发生的情况变化,以确定我们长期资产(包括特许经营权)的公允价值是否更有可能低于其账面价值。因此,我们对我们持有和使用的长期资产进行了年终减值测试,将马萨诸塞州哥伦比亚大学资产集团的账面价值与其未贴现的未来现金流进行了比较,并确定该资产组的账面价值不可收回。我们使用收入和市场法的加权方法估计了马萨诸塞州哥伦比亚大学资产集团的公允价值,并确定公允价值低于账面价值。由此产生的减值被分配以将整个特许经营权账面价值降至其公允价值零,这导致了总计#美元的减值费用。209.7在截至2019年12月31日的年度内,天然气分销运营部门录得百万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,特许经营权账面金额为零。我们录制了零2020年摊销费用和美元11.02019年和2018年的100万与我们的特许经营权无形资产相关。
8. 资产报废义务
我们已确认与各种法律义务相关的资产报废义务,包括拆除和处置位于我们的许多设施内的某些建筑材料的成本、报废管道的某些成本、某些地下储罐的拆除成本、某些已知含有PCB污染的管道的拆除、某些场地(包括灰池、固体废物管理单元和垃圾填埋场)的关闭成本,以及其他一些象征性的资产报废义务。我们也有义务让我们位于印第安纳州的两个水电设施退役。这些水电设施的寿命不确定,因此,没有记录资产报废义务。
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下表列出了2020和2019年我们的资产报废债务负债的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 2020 | | 2019 | |
期初余额 | $ | 416.9 | | | $ | 352.0 | | |
作为监管资产/负债记录的增值 | 17.3 | | | 15.7 | | |
加法 | 5.5 | | | — | | |
安置点 | (13.9) | | | (5.4) | | |
估计现金流变动 | 86.0 | | (1) | 54.6 | | (2) |
其他 | (16.2) | | (3) | — | | |
期末余额 | $ | 495.6 | | | $ | 416.9 | | |
(1)2020年估计现金流的变化主要归因于与完善CCR合规计划相关的估计成本的修订、发电站估计成本的变化以及燃气干线退役估计成本的变化。参见附注20-D。“环境问题”,了解关于CCR的更多信息。
(2)2019年估计现金流的变化主要归因于发电站估计成本和结算时间的变化以及燃气干线退役估计成本的变化。
(3)代表2020年10月9日发生的马萨诸塞州业务出售中包括的马萨诸塞州哥伦比亚资产退休义务。
某些已计入并将继续计入折旧率并计入受汇率管制附属公司客户税率的非法定撤除成本,在综合资产负债表上分类为“监管负债”。
9. 监管事项
监管资产和负债
我们遵循ASC主题980的会计和报告要求,其中规定,当确定的费率旨在收回提供受监管服务的成本时,受监管实体应按照监管费率制定程序的经济影响对资产和负债进行核算和报告,并且该费率很可能会向客户收取和收取。受公用事业管制或利率厘定影响的若干开支及信贷(通常反映于收入或开支)于资产负债表中递延,并于损益表中确认,因为相关金额已计入客户差饷,并向客户收回或退还给客户。我们在每个时期评估所有监管资产被收回的可能性。
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监管资产包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百万) | 2020 | | 2019 |
监管资产 | | | |
未确认的养老金和其他退休后福利成本(见附注12) | $ | 583.3 | | | $ | 739.1 | |
递延养老金和其他退休后福利费用(见附注12) | 72.4 | | | 91.3 | |
环境成本(见附注20-D) | 56.6 | | | 73.4 | |
所得税会计的监管效应(见附注1-N和附注11) | 194.5 | | | 234.0 | |
未充分回收的汽油和燃料成本(见附注1-J) | 8.0 | | | 3.9 | |
折旧 | 192.6 | | | 210.7 | |
| | | |
在职后随身携带费用 | 228.6 | | | 219.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
安全活动成本 | 146.0 | | | 118.6 | |
DSM计划 | 37.8 | | | 50.1 | |
贝利发电站 | 204.7 | | | 221.8 | |
商品价格风险计划的损失(见附注10) | 54.7 | | | 76.4 | |
递延财产税 | 62.9 | | | 60.3 | |
其他 | 88.4 | | | 140.2 | |
监管资产总额 | $ | 1,930.5 | | | $ | 2,239.6 | |
减:当前部分 | 135.7 | | | 225.7 | |
非流动监管资产总额 | $ | 1,794.8 | | | $ | 2,013.9 | |
监管责任包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百万) | 2020 | | 2019 |
监管责任 | | | |
超额回收的汽油和燃料成本(见附注1-J) | $ | 47.8 | | | $ | 42.6 | |
拆卸费用(见附注8) | 775.2 | | | 1,047.5 | |
所得税会计的监管效应(见附注1-N和附注11) | 1,105.1 | | | 1,307.0 | |
递延养老金和其他退休后福利费用(见附注12) | 69.5 | | | 64.7 | |
其他 | 67.9 | | | 50.4 | |
监管负债总额 | $ | 2,065.5 | | | $ | 2,512.2 | |
减:当前部分 | 161.3 | | | 160.2 | |
非流动监管负债总额 | $ | 1,904.2 | | | $ | 2,352.0 | |
监管资产,包括未充分回收的天然气和燃料成本以及折旧,约为#美元1,260.6百万美元和$1,524.3截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别有1.8亿美元没有获得投资回报。这些成本可在剩余寿命内收回,其中最长的寿命是41好多年了。
资产:
未确认的养老金和其他退休后福利成本。指期内产生但某些附属公司未立即确认为最终将通过基本利率收回的定期福利净成本组成部分的精算损益及先前服务成本或信贷的递延其他全面收益或亏损。
递延养老金和其他退休后福利成本。主要涉及若干附属公司因监管指令而入账的界定福利计划开支与按一般公认会计原则入账的相应开支之间的差额。其中大部分是由俄亥俄州的哥伦比亚大学推动的。收回这些成本的时间表将在下一次基本利率案例中解决,预计这些成本将通过未来的基本利率、收入附加条件或跟踪机制来收取。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
环境成本。 包括与天然气厂场地、处置场地或材料可能迁移到的其他场地相关的某些可收回成本,这些成本的收回将在我们某些子公司的未来基本费率、计费附加条件或跟踪机制中解决。
所得税会计的监管效应。表示费率制定过程中递延和欠收的递延税款。
未充分回收的汽油和燃料成本。代表天然气和燃料成本与此类成本在收入中的回收之间的差额,并用于根据适用的州批准的关税条款调整此类延期的未来账单。这些费用的回收是通过跟踪机制实现的。
折旧。表示在GAAP基础上发生的折旧费用与通过监管命令规定的折旧费用之间的差额。这种平衡的大部分是由俄亥俄州哥伦比亚大学的IRP和CEP延期推动的。每年都会通过相关的骑手批准收回这些金额。
在职后随身携带费用。代表某些投入使用但尚未计入客户费率的递延债务账面费用。这种平衡的大部分是由俄亥俄州哥伦比亚大学的IRP和CEP延期推动的。
安全活动成本。代表我们的某些子公司在符合PHMSA规定的合格安全计划中发生的费用与费率中收回的费用之间的差额。
DSM程序。表示与燃气分配运营和电力运营部门的能效和节能计划相关的成本。通过跟踪机制收回成本。
贝利发电站。代表2018年退役的贝利发电站7号和8号机组的账面净值。这些金额目前正在按与其包含在客户费率中的比率一致的比率摊销。
商品价格风险计划的损失。代表与我们子公司的某些商品价格风险计划相关的未实现亏损。这些计划有助于防范大宗商品价格的波动,这些金额是通过计入客户费率从客户那里收取的。
财产税。表示俄亥俄州哥伦比亚的费率制定流程中的递延和欠征财产税,由IRP和CEP递延推动。
负债:
过度回收的汽油和燃料成本。代表天然气和燃料成本与此类成本在收入中的回收之间的差额,是根据适用的州批准的关税条款调整此类退款未来账单的基础。这些收入的退款是通过跟踪机制实现的。
搬迁费。表示已通过折旧率收取的公用事业资产的预期拆迁成本,用于未来发生的成本。
所得税会计的监管效应。表示以高于当前法定税率收取的递延税额欠客户的金额,以及与加速扣税相关的欠客户债务。余额包括2017年12月实施TCJA时记录的超额递延税款,扣除2020年前摊销的金额。
递延养老金和其他退休后福利成本。主要是指超过某些子公司递延的退休后福利支出的现金贡献。
新冠肺炎监管备案文件
为了应对新冠肺炎疫情,我们已经与我们运营所在州的监管委员会联系,或已经收到他们的指示,如下所述。
俄亥俄州哥伦比亚大学于2020年5月29日向PUCO提交了延期申请和过渡计划。延期申请要求批准记录大流行增量成本、滞纳金收入和某些类别客户的坏账支出的监管资产。批准延期申请的命令于2020年7月15日收到。过渡计划要求恢复2020年3月暂停的活动,
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包括从2020年8月计费周期开始,恢复因未付款而断线,并对延迟付款费用进行计费。PUCO于2020年6月17日批准了过渡计划。截至2020年12月31日,美元2.0数百万与大流行相关的增量成本被推迟到监管资产。
尼普斯科于2020年6月29日收到了国际产联发布的新冠肺炎大流行订单。这一命令将暂停断电和暂停收取滞纳金、押金和重接费的期限延长至2020年8月14日。该命令要求公用事业公司提供至少六个月的付款安排,并要求NIPSCO向IURC提供有关NIPSCO与违约客户沟通的信息。2020年8月12日,IURC发布命令,确认2020年8月14日之后的断线禁令到期,同时要求向所有客户提供6个月的付款计划,并将暂停收取滞纳金、押金和重接费的期限延长至2020年10月12日,仅适用于住宅客户。2020年10月7日,公用事业消费者顾问办公室(OUCC)向IURC提交了一项动议,要求将这些临时消费者保护措施再延长60天。10月27日,IURC发布了一份摘要,否认了OUCC的动议。2020年6月29日的命令还授权NIPSCO为与流行病相关的增量坏账支出以及执行命令要求的成本创建监管资产。截至2020年12月31日,美元9.2数百万美元的增量坏账支出和执行订单要求的成本被推迟到一项监管资产。
宾夕法尼亚州哥伦比亚大学(Columbia Of Pennsylvania)于2020年5月13日收到宾夕法尼亚州临市局(Pennsylvania PUC)发布的一封秘书信,授权宾夕法尼亚州公用事业公司为2020年3月13日以来发生的增量坏账支出创建监管资产,高于目前的利率水平。虽然宾夕法尼亚州哥伦比亚大学没有被授权推迟任何其他增量成本,但它需要跟踪非常的非经常性成本,以及与新冠肺炎大流行相关的任何抵消性收益。2020年10月13日,宾夕法尼亚州临时市政局进入了一项命令,修改了2020年3月13日的紧急命令,该命令确立了暂停公用事业服务终止的规定。修改后的禁令仍然适用于收入达到或低于联邦贫困收入指导方针(“受保护客户”)300%的居民客户。对于所有其他客户,暂停于2020年11月9日解除,但公用事业公司必须遵守宾夕法尼亚州现有的几个通知要求,才能继续终止服务。对于根据修订后的暂停期被终止的住宅客户,自2020年12月1日起,标准的冬季服务暂停期将持续到2021年4月1日,这将使在此期间终止拖欠账户的服务是不切实际的。此外,2020年10月13日的命令授权公用事业公司为命令中包含的指令导致的费率中嵌入的费用以上发生的任何增量费用创建监管资产。截至2020年12月31日,美元5.4数百万美元的增量坏账支出被递延到一项监管资产。
2020年3月16日,由于新冠肺炎疫情的影响,VSCC下令暂停未付账单的服务中断。该命令还暂停了滞纳金,要求公用事业公司提供最长12个月的付款计划,并要求公用事业公司向VSCC提供有关客户应收账款的某些信息。弗吉尼亚州哥伦比亚大学于2020年4月29日收到VSCC的命令,授权弗吉尼亚州哥伦比亚大学为增量坏账支出、暂停滞纳金、重新连接成本、搬运成本和其他与疫情相关的增量审慎发生的成本创建监管资产。VSCC暂停于2020年10月6日到期;然而,要求公用事业公司提供最长12个月的付款计划,以及暂停服务断开或向客户收取滞纳金的指令仍然有效。二零二零年十一月十八日,当局通过法例,延长暂停住宅服务断电及延迟缴费的期限,直至总督确定经济及公共卫生情况已有所改善,以致无须实施有关禁令,或直至宣布的紧急状态结束后至少60天,以较早者为准。任何受监管资产的追回将在未来的基本利率诉讼中得到解决,并受到收益测试审查的影响。
2020年8月31日,马里兰州PSC发布了一项紧急命令,将州长禁止终止住宅服务的命令延长至2020年10月1日。紧急命令还要求在该日期之后继续终止住宅服务的马里兰州公用事业公司在终止服务之前至少提供45天的通知;向适用的住宅客户提供结构性付款计划,至少有12个月可以偿还,或对经认证的低收入客户提供24个月的结构化付款计划;要求或收取首付款或押金作为任何住宅客户开始付款计划的条件;不得因住宅客户在过去18个月内未能满足备用付款计划的条款和条件而拒绝向该客户谈判或拒绝该付款计划。马里兰州哥伦比亚于2020年4月9日收到马里兰州公用事业委员会发布的一项命令,授权马里兰州公用事业公司为新冠肺炎大流行相关的增量成本(包括增量坏账费用)创建监管资产,以确保客户在马里兰州紧急状态期间获得基本的公用事业服务。这样的增量成本必须被任何好处所抵消。
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收到的是与大流行有关的信息。截至2020年12月31日,马里兰州哥伦比亚大学已经推迟了$0.7上百万美元的增量坏账支出和与流行病相关的成本被计入监管资产。
肯塔基州的哥伦比亚公司于2020年9月21日收到肯塔基州PSC的命令,从2020年10月20日起解除对所有客户的停电禁令。2020年9月21日的命令还解除了自2020年10月20日起暂停对非住宅客户的滞纳金和重联费。对于住宅客户,暂停支付滞纳金和重联费的期限延长至2020年12月31日,并要求追踪收入损失情况。在2020年3月16日或之后提供的服务累计拖欠费用的住宅客户将收到通知,并将被安排在从2020年11月计费周期开始的9个月内等额分期付款的默认付款计划。对未按付款方案付款的居民客户,应当另行提供付款方案。账面费用可以适用于违约付款计划期间发生的所有拖欠,费率不高于公用事业公司的长期负债率。肯塔基州的PSC命令允许肯塔基州的哥伦比亚创建一项监管资产,用于对违约付款计划期间产生的所有拖欠收取费用。截至2020年12月31日,一笔无形的账面费用被推迟到一项监管资产。
10. 风险管理活动
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些风险,即商品价格风险和利率风险。我们认识到,谨慎和有选择地使用衍生品可能有助于降低我们的债务资本成本,管理利率敞口,并限制天然气价格的波动。
我们衍生品的风险管理资产和负债列在综合资产负债表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一号,(百万) | 2020 | | 2019 |
风险管理资产-当前(1) | | | |
利率风险计划 | $ | — | | | $ | — | |
商品价格风险计划 | 10.4 | | | 0.6 | |
总计 | $ | 10.4 | | | $ | 0.6 | |
风险管理资产-非流动资产(2) | | | |
利率风险计划 | $ | — | | | $ | — | |
商品价格风险计划 | 2.8 | | | 3.8 | |
总计 | $ | 2.8 | | | $ | 3.8 | |
风险管理负债-流动负债 | | | |
利率风险计划 | $ | 70.9 | | | $ | — | |
商品价格风险计划 | 7.3 | | | 12.6 | |
总计 | $ | 78.2 | | | $ | 12.6 | |
风险管理负债--非流动负债 | | | |
利率风险计划 | $ | 99.5 | | | $ | 76.2 | |
商品价格风险计划 | 45.1 | | | 57.8 | |
总计 | $ | 144.6 | | | $ | 134.0 | |
(1)在综合资产负债表中以“预付款及其他”列示。
(2)在综合资产负债表的“递延费用及其他”中列示。
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商品价格风险管理
我们和我们的公用事业客户一样,都面临着与天然气购买相关的现金流变化和天然气价格波动的风险。我们购买天然气是为了销售和交付给我们的零售、商业和工业客户,对于大多数客户来说,天然气市场价格的波动在他们的价格中得到了转嫁。我们的一些公用事业子公司提供计划,由各自的公用事业公司承担天然气市场价格的变化无常。我们大宗商品价格风险计划的目标是通过使用期货、期权、远期或其他衍生合约的组合对各种天然气成本成分进行经济对冲,为我们或代表我们的客户缓解与天然气购买或销售相关的天然气成本变异性。
NIPSCO获得了IURC的批准,可以使用长期远期购买工具为其天然气客户锁定固定价格。这些票据的期限从五至10年,并且仅限于20占NIPSCO年均GCA采购量的%。这些衍生品合约的损益作为监管负债或资产递延,并通过NIPSCO的季度GCA机制汇给客户或从客户那里收取。这些工具不被指定为会计套期保值。
利率风险管理
截至2020年12月31日,我们有两个远期利率掉期,总名义价值总计美元。500.0为对冲基准利率在掉期生效日期至预计债务发行预期日期(预计将于2024年底发生)期间因基准利率变化而产生的现金流变动,该公司将投资600万欧元用于对冲这一变动。该等变动可归因于掉期生效日期至预计债务发行预期日期这段时间内的现金流变动。这些利率互换被指定为现金流对冲。与这些掉期相关的收益和损失被记录到AOCI,一旦发行,将在确认相关债务的利息支出的同时,在“利息支出,净额”中确认。如果套期预测交易很可能不再发生,衍生产品的累计收益或亏损将在综合收益(亏损)表中确认为当前的“其他净额”。
TCJA和Greater Lawrence事件的通过使我们的长期融资计划发生了重大变化。因此,在2018年,我们结算了名义价值为1美元的远期利率掉期。750.0百万这些衍生品合约被计入现金流对冲。作为交易的一部分,相关的未实现净收益为#美元。46.2在合并收益(亏损)表中立即在“其他净额”确认了100万欧元,因为预测的借款交易很可能不再发生。
有不是的截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,现金流对冲关系中被排除在衍生品有效性测试之外的金额。
我们截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日以公允价值计量的衍生品工具不包含任何与信用风险相关的或有特征。
11. 所得税
所得税费用。所得税费用(福利)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税 | | | | | |
电流 | | | | | |
联邦制 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 11.7 | | | 5.2 | | | 8.2 | |
总电流 | 11.9 | | | 5.2 | | | 8.2 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | (0.4) | | | 110.7 | | | (209.4) | |
状态 | (27.4) | | | 9.0 | | | 22.2 | |
总延迟时间 | (27.8) | | | 119.7 | | | (187.2) | |
递延投资信用 | (1.2) | | | (1.4) | | | (1.0) | |
所得税 | $ | (17.1) | | | $ | 123.5 | | | $ | (180.0) | |
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法定费率调节。 下表表示按法定联邦所得税税率计算的所得税费用与持续经营的实际所得税费用之间的调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前账面收益(亏损) | $ | (31.3) | | | | | $ | 506.6 | | | | | $ | (230.6) | | | |
按法定联邦所得税税率征税费用(福利) | (6.6) | | | 21.0 | % | | 106.5 | | | 21.0 | % | | (48.4) | | | 21.0 | % |
因下列原因而增加(减少)的税收: | | | | | | | | | | | |
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | (11.7) | | | 37.4 | | | 10.1 | | | 2.0 | | | 24.7 | | | (10.7) | |
监管负债摊销 | (38.4) | | | 122.7 | | | (29.4) | | | (5.8) | | | (29.3) | | | 12.7 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 43.0 | | | 8.5 | | | — | | | — | |
罚款及罚则 | 11.8 | | | (37.7) | | | 11.5 | | | 2.3 | | | 0.2 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | |
慈善捐款结转 | — | | | — | | | (2.5) | | | (0.5) | | | — | | | — | |
州监管程序 | — | | | — | | | (9.5) | | | (1.9) | | | (127.8) | | | 55.4 | |
员工持股计划股息和其他薪酬 | (1.3) | | | 4.2 | | | (2.0) | | | (0.4) | | | (2.2) | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | |
剥离TCJA监管责任的递延税款 | 23.3 | | | (74.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
应计税额调整 | 8.9 | | | (28.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
联邦税收抵免 | (2.5) | | | 8.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他调整 | (0.6) | | | 1.9 | | | (4.2) | | | (0.8) | | | 2.8 | | | (1.2) | |
所得税 | $ | (17.1) | | | 54.6 | % | | $ | 123.5 | | | 24.4 | % | | $ | (180.0) | | | 78.1 | % |
实际所得税税率为54.6%, 24.4%和78.12020年、2019年和2018年分别为4%。税费同比差异对实际税率与税前损益成正比有相对影响。这个30.22020年有效税率比2019年增长2%,主要是由于税前收入下降,2020年税前亏损的州管辖组合按法定税率影响,以及与2019年相比,2020年超额递延联邦所得税摊销增加。这些项目被出售哥伦比亚的马萨诸塞州监管责任(由于TCJA于2017年设立)而确认的递延税项增加,否则本应在摊销期间确认,如附注1所述的不可抵扣罚款,以及2019年与马萨诸塞州哥伦比亚有关的商誉非现金减值(更多信息见附注7,“商誉和其他无形资产”),以及一次性应计税额调整,抵消了这些项目。
这个53.72019年有效税率比2018年下降30%,主要是因为没有像2018年那样因州监管程序而导致所得税大幅下降。此外,2019年与马萨诸塞州哥伦比亚相关的商誉非现金减值相关的实际税率有所增加(详情见附注7,“商誉和其他无形资产”),以及与Greater Lawrence事件相关的不可抵扣罚款和罚金(详情见附注20,“法律诉讼”)。(见附注7,“商誉和其他无形资产”,详情见附注7,“商誉和其他无形资产”)以及与Greater Lawrence事件相关的不可抵扣罚款和罚金(详情见附注20,“法律诉讼”)。这一比率还受到永久性差异对较高税前收入的相对影响的影响。
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递延所得税净负债组成部分。 递延所得税是由于财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的暂时性差异造成的。我们递延纳税净负债的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百万) | 2020 | | 2019 |
递延税项负债 | | | |
加速折旧和其他财产差异 | $ | 2,339.3 | | | $ | 2,516.9 | |
| | | |
其他监管资产 | 331.8 | | | 381.5 | |
| | | |
递延税项负债总额 | 2,671.1 | | | 2,898.4 | |
递延税项资产 | | | |
其他监管负债和递延投资税额抵免(含TCJA) | 287.8 | | | 336.1 | |
| | | |
养老金和其他退休后/离职后福利 | 118.1 | | | 152.1 | |
营业净亏损结转金额贷方结转 | 602.1 | | | 765.9 | |
环境责任 | 22.6 | | | 25.4 | |
其他应计负债 | 41.5 | | | 35.3 | |
| | | |
其他,净额 | 128.4 | | | 98.3 | |
递延税金资产总额 | 1,200.5 | | | 1,413.1 | |
递延税项净负债 | $ | 1,470.6 | | | $ | 1,485.3 | |
截至2020年12月31日,我们有联邦净运营亏损结转$520.8百万结转的联邦净营业亏损可用于抵消应税收入,并将于2037年开始到期。此外,我们还有$7.8100万美元的慈善捐款结转,以抵消未来的应税收入,这些收入将于2023年开始到期。我们相信,我们更有可能从结转的联邦净营业亏损中获益。
我们还有$81.4结转国家净营业亏损百万(净)。根据产生州净营业亏损的司法管辖区,结转将于2028年开始到期。
我们认为,更有可能的是,从某些州NOL结转中获得的部分好处将无法实现。考虑到这一风险,我们提供了#美元的估值津贴。6.4与出售马萨诸塞州业务资产有关的递延税项资产的净额(详情见附注1,“公司结构和合并原则”),反映在上述州营业亏损净额结转中。
未确认的税收优惠。 未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未确认税收优惠的对账(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
未确认的税收优惠-期初余额 | $ | 23.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.4 | |
| | | | | |
毛减-上期税收头寸 | (1.5) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
总增加-本期纳税状况 | — | | | 22.6 | | | 0.2 | |
未确认的税收优惠-期末余额 | $ | 21.7 | | | $ | 23.2 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | |
结转净营业亏损抵销 | (21.7) | | | (22.6) | | | — | |
结转无余额营业净亏损 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.2 | |
2020年,我们解决了之前未确认的税收优惠$1.5百万
我们在合并损益表的“所得税”中列示了未确认税收优惠的应计利息、其他所得税负债的应计利息和税收罚金。未确认的税收优惠和其他所得税负债记录的利息支出在所有列报期间都是无关紧要的。有不是的在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的综合收益(亏损)表中记录的罚款应计项目,有不是的截至2020年12月31日和2019年12月31日,综合资产负债表上记录的应计罚款余额。
我们在美国和各个州的司法管辖区都要缴纳所得税,主要是印第安纳州、宾夕法尼亚州、肯塔基州、马萨诸塞州、马里兰州和弗吉尼亚州。
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我们参与了美国国税局CAP,该计划提供了在提交每年的综合联邦所得税申报单之前与美国国税局解决税务问题的机会。截至2020年12月31日,截至2019年的纳税年度已经过审计,实际上已关闭以进行进一步评估。根据CAP计划对2020纳税年度的审计预计将于2021年完成。
在我们运营的每个州司法管辖区的诉讼时效仍然开放,直到为联邦所得税目的而结算的年份结束,届时将提交反映所有联邦所得税调整的修改后的州所得税申报单。截至2020年12月31日,没有进行中的州所得税审计会对合并财务报表产生实质性影响。
12. 养老金和其他退休后福利
我们提供固定缴费计划和非缴费固定福利退休计划,覆盖我们的某些员工。固定收益退休计划下的福利反映了雇员的补偿、服务年限和退休年龄。此外,我们还为某些退休员工提供医疗和人寿保险福利。如果大多数员工在为我们工作期间达到退休年龄,他们可能有资格享受这些福利。这类福利的预期成本是在雇员的服务年限内累积的。受利率管制的公司的当前费率包括退休后福利成本,包括在将这些成本纳入费率之前产生的监管资产的摊销。对于大多数计划,现金捐款都汇给了授予人信托基金。
我们的养老金和其他退休后福利计划的资产管理。董事会已授权行政与投资管理委员会(“委员会”)监督养老金和其他退休后福利计划的资产。委员会通过了养老金和其他退休后福利计划资产的投资政策声明。对于养老金计划,我们采用负债驱动的投资策略。其他退休后福利计划的资产采用总回报方法。多元化投资的组合被用来最大化计划资产的长期回报,并在谨慎的风险水平上对冲负债。投资组合包括美国和非美国股票、房地产、长期和中期固定收益和另类投资。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、资金状况和资产类别波动性来建立的。通过季度投资组合审查、年度负债衡量和定期资产/负债研究,对投资风险进行持续的衡量和监控。
在确定计划资产的预期长期收益率时,研究了历史市场,分析了股票和固定收益之间的关系,并考虑了多样化和再平衡,评估了当前的市场因素,如通货膨胀和利率。我们的预期长期资产回报率是基于有关目标资产配置的假设以及每种资产类别的相应长期资本市场假设。养老金计划的投资政策要求,随着计划资金状况的增加,逐步减少寻求回报的资产(股票、房地产和私募股权)的配置,相应增加负债对冲资产(固定收益)的配置。
截至2020年12月31日,政策为养老金和其他退休后福利计划设定的资产组合以及可接受的最低和最高范围如下:
基金资产组合政策:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金固定福利计划 | | 退休后福利计划 |
资产类别 | 最小 | | 极大值 | | 最小 | | 极大值 |
国内股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
国际股票市场 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收入 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
| | | | | | | |
房地产 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
私募股权 | 0% | | 5% | | 0% | | 0% |
短期投资 | 0% | | 10% | | 0% | | 10% |
目录
NIS来源 INC.
合并财务报表附注
项目8.财务报表和补充数据(续)
截至2019年12月31日,政策为养老金和其他退休后福利计划设定的资产组合以及可接受的最低和最高范围如下:
基金资产组合政策:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金固定福利计划 | | 退休后福利计划 |
资产类别 | 最小 | | 极大值 | | 最小 | | 极大值 |
国内股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
国际股票市场 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收入 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
| | | | | | | |
房地产 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
私募股权 | 0% | | 5% | | 0% | | 0% |
短期投资 | 0% | | 10% | | 0% | | 10% |
2020年12月31日和2019年12月31日的养老金计划和退休后计划资产组合:
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| 已确定的收益 养老金资产 | | 十二月三十一号, 2020 | | 退休后 福利计划资产 | | 十二月三十一号, 2020 |
资产类别(百万) | 资产价值 | | 占总资产的% | | 资产价值 | | 占总资产的% |
国内股票 | $ | 446.3 | | | 21.0 | % | | $ | 108.8 | | | 38.0 | % |
国际股票市场 | 230.1 | | | 10.9 | % | | 48.2 | | | 16.8 | % |
固定收入 | 1,291.2 | | | 61.0 | % | | 122.0 | | | 42.6 | % |
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房地产 | 52.9 | | | 2.5 | % | | — | | | — | |
现金/其他 | 97.2 | | | 4.6 | % | | 7.4 | | | 2.6 | % |
总计 | $ | 2,117.7 | | | 100.0 | % | | $ | 286.4 | | | 100.0 | % |
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| 固定收益养老金资产 | | 十二月三十一号, 2019 | | 退休后福利计划资产 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产类别(百万) | 资产价值 | | 占总资产的百分比 | | 资产价值 | | 占总资产的百分比 |
国内股票 | $ | 446.4 | | | 21.5 | % | | $ | 93.8 | | | 35.9 | % |
国际股票市场 | 205.0 | | | 9.9 | % | | 40.7 | | | 15.6 | % |
固定收入 | 1,337.2 | | | 64.2 | % | | 119.5 | | | 45.7 | % |
房地产 | 53.9 | | | 2.6 | % | | — | | | — | |
现金/其他 | 38.4 | | | 1.8 | % | | 7.4 | | | 2.8 | % |
总计 | $ | 2,080.9 | | | 100.0 | % | | $ | 261.4 | | | 100.0 | % |
上表中对投资按资产类别进行的分类是基于我们的福利委员会建立的定义。
公允价值计量。下表按公允价值层次结构内的级别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值计算的养老金和其他退休后福利投资资产。资产根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,养老金和其他退休后福利信托基金中没有投资资产,这些信托基金被归类为3级。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
用于确定公允价值的估值技术:
1级测量
大多数普通股和优先股在国内和国际证券交易所的活跃市场交易,并在每个期间的最后一个营业日按收盘价估值。现金按接近公允价值的成本列报,但以外币持有的现金除外,外币现金随汇率变动而波动。短期票据和票据的定价基于报价的市场价值。
第2级测量
大多数美国政府机构债务、抵押贷款/资产支持证券和公司固定收益证券通常通过将模型衍生价格与相同或可比证券的市场报价和交易数据进行基准比较来进行估值。在无法获得报价的情况下,公允价值是基于包括利率收益率曲线和信用利差等输入的估值模型来确定的。在被认为不活跃的市场交易的证券是根据报价的市场价格、经纪人或交易商的报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。其他固定收益包括根据投标估值或结算定价定价的期货和期权。
3级测量
对资产和负债的公允价值具有不可观察到的投入的投资,只有很少或没有市场活动支持,并且对资产和负债的公允价值具有重大意义,被归类为3级投资。
未分类
混合基金、私人股本有限合伙企业和房地产合伙企业持有标的投资,这些投资的价格来自活跃市场的报价,不属于公允价值等级。相反,这些资产使用每股投资资产净值按估计公允价值计量。混合型基金的标的资产主要是有价证券和固定收益证券。混合基金持有的单位按投资经理报告的单位价值估值。私募股权和房地产基金投资于自然资源、商业地产和不良房地产。这些投资的公允价值是参考基金的标的资产确定的。
在截至2020年12月31日的年度内,确定我们养老金和其他退休后福利资产公允价值的估值技术没有重大变化。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
2020年12月31日的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 十二月三十一号, 2020 | | * 相同的资产 (1级) | | 重要的和其他的 可观察到的输入(级别2) | | 意义重大 不可观测的输入 三级(三级) |
养老金计划资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 11.9 | | | $ | 11.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券 | | | | | | | |
美国股市 | 2.4 | | | 2.4 | | | — | | | — | |
固定收益证券 | | | | | | | |
政府 | 243.4 | | | — | | | 243.4 | | | — | |
公司 | 692.6 | | | — | | | 692.6 | | | — | |
| | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美国的多战略 | 161.3 | | | 161.3 | | | — | | | — | |
国际股票 | 55.4 | | | 55.4 | | | — | | | — | |
固定收益 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
私募股权有限合伙企业(3) | | | | | | | |
美国的多战略(1) | 10.9 | | | — | | | — | | | — | |
国际多元战略(2) | 6.6 | | | — | | | — | | | — | |
令人苦恼的机会 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
房地产 | 52.9 | | | — | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 78.8 | | | — | | | — | | | — | |
美国股市 | 279.7 | | | — | | | — | | | — | |
国际股票 | 176.8 | | | — | | | — | | | — | |
固定收益 | 337.6 | | | — | | | — | | | — | |
养老金计划资产小计 | 2,110.7 | | | 231.1 | | | 936.0 | | | — | |
其他退休后福利计划资产: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美国的多战略 | 94.8 | | | 94.8 | | | — | | | — | |
国际股票 | 24.1 | | | 24.1 | | | — | | | — | |
固定收益 | 121.8 | | | 121.8 | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 7.6 | | | — | | | — | | | — | |
美国股市 | 14.0 | | | — | | | — | | | — | |
国际股票 | 24.1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他退休后福利计划资产小计 | 286.4 | | | 240.7 | | | — | | | — | |
由于经纪人的原因,Net(4) | (1.6) | | | — | | | (1.6) | | | — | |
应计收益/股息 | 8.6 | | | 8.6 | | | — | | | — | |
养老金和其他退休后福利计划资产总额 | $ | 2,404.1 | | | $ | 480.4 | | | $ | 934.4 | | | $ | — | |
(1)这一类别包括有限的合伙企业/基金的基金,这些基金投资于不同的私募股权战略组合,包括收购、风险资本、增长资本、特殊情况和二级市场,主要是在美国境内。
(2)这一类别包括有限合伙企业/基金的基金,这些基金投资于不同的私募股权战略组合,包括收购、风险资本、成长资本、特殊情况和二级市场,主要是在美国以外。
(3)此类投资按每股资产净值按公允价值计量,并未在公允价值层次中分类。
(4)此类表示与经纪人的待定交易。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
下表汇总了某些投资的未出资承诺、赎回频率和赎回通知期,这些投资是使用截至2020年12月31日的年度的每股资产净值按公允价值计量的:
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(百万) | 公允价值 | | | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
混合基金 | | | | | | | |
短期货币市场 | $ | 86.4 | | | | | 每日 | | 1天 |
美国股市 | 293.7 | | | | | 每日 | | 1-5天 |
国际股票 | 200.9 | | | | | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 337.6 | | | | | 每日 | | 3天 |
总计 | $ | 918.6 | | | | | | | |
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项目8.财务报表和补充数据(续)
2019年12月31日的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 十二月三十一号, 2019 | | 相同资产在活跃市场的报价(1级) | | 重要的和其他的 可观察到的输入(级别2) | | 意义重大 看不到的输入。 (第三级) |
养老金计划资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 6.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
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| | | | | | | |
固定收益证券 | | | | | | | |
政府 | 319.6 | | | — | | | 319.6 | | | — | |
公司 | 651.8 | | | — | | | 651.8 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美国的多战略 | 140.5 | | | 140.5 | | | — | | | — | |
国际股票 | 56.9 | | | 56.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
私募股权有限合伙企业(3) | | | | | | | |
美国的多战略(1) | 14.0 | | | — | | | — | | | — | |
国际多元战略(2) | 8.5 | | | — | | | — | | | — | |
令人苦恼的机会 | 0.5 | | | — | | | — | | | — | |
房地产 | 53.9 | | | — | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 14.8 | | | — | | | — | | | — | |
美国股市 | 305.9 | | | — | | | — | | | — | |
国际股票 | 148.1 | | | — | | | — | | | — | |
固定收益 | 351.8 | | | — | | | — | | | — | |
养老金计划资产小计 | 2,073.0 | | | 204.1 | | | 971.4 | | | — | |
其他退休后福利计划资产: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美国的多战略 | 81.7 | | | 81.7 | | | — | | | — | |
国际股票 | 20.6 | | | 20.6 | | | — | | | — | |
固定收益 | 119.2 | | | 119.2 | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期货币市场 | 7.7 | | | — | | | — | | | — | |
美国股市 | 12.1 | | | — | | | — | | | — | |
国际股票 | 20.1 | | | — | | | — | | | — | |
其他退休后福利计划资产小计 | 261.4 | | | 221.5 | | | — | | | — | |
由于经纪人的原因,Net(4) | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | — | |
应计收益/股息 | 10.7 | | | 10.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
养老金和其他退休后福利计划资产总额 | $ | 2,342.3 | | | $ | 436.3 | | | $ | 968.6 | | | $ | — | |
(1)这一类别包括有限的合伙企业/基金的基金,这些基金投资于不同的私募股权战略组合,包括收购、风险资本、增长资本、特殊情况和二级市场,主要是在美国境内。
(2)这一类别包括有限合伙企业/基金的基金,这些基金投资于不同的私募股权战略组合,包括收购、风险资本、成长资本、特殊情况和二级市场,主要是在美国以外。
(3)此类投资按每股资产净值按公允价值计量,并未在公允价值层次中分类。
(4)此类表示与经纪人的待定交易。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
下表汇总了截至2019年12月31日的年度该计划3级资产的公允价值变动情况:
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| 余额为 2019年1月1日 | | | | | | | | 转出 (3级)(1) | | 余额为 2019年12月31日 |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
私募股权有限合伙企业 | | | | | | | | | | | |
美国的多战略 | 18.5 | | | | | | | | | (18.5) | | | — | |
国际多元战略 | 12.5 | | | | | | | | | (12.5) | | | — | |
遇险机会 | 2.4 | | | | | | | | | (2.4) | | | — | |
房地产 | 52.7 | | | | | | | | | (52.7) | | | — | |
总计 | $ | 86.1 | | | | | | | | | $ | (86.1) | | | $ | — | |
(1)2018年的3级资产在2019年的陈述中被重新分类,并在截至2019年12月31日的公允价值等级表中被列为公允价值使用每股资产净值计量的“未分类”投资,与上述定义一致。
下表汇总了某些投资的未出资承诺、赎回频率和赎回通知期,这些投资是使用截至2019年12月31日的年度的每股资产净值按公允价值计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 公允价值 | | | | 赎回频率 | | 赎回通知期 |
混合基金 | | | | | | | |
短期货币市场 | $ | 22.5 | | | | | 每日 | | 1天 |
美国股市 | 318.0 | | | | | 每月 | | 3天 |
国际股票 | 168.2 | | | | | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 351.8 | | | | | 每日 | | 3天 |
总计 | $ | 860.5 | | | | | | | |
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我国养老金和其他退休后福利计划的资金状况及相关披露. 下表根据12月31日的衡量日期,对我们截至12月31日的合并资产负债表中反映的计划的资金状况和金额进行了对账:
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| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务的变化(1) | | | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 2,130.5 | | | $ | 1,981.3 | | | $ | 576.5 | | | $ | 492.5 | |
服务成本 | 32.0 | | | 29.2 | | | 6.6 | | | 5.1 | |
利息成本 | 51.6 | | | 72.3 | | | 15.4 | | | 19.2 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | 4.1 | | | 4.8 | |
图则修订 | — | | | — | | | — | | | 5.1 | |
精算损失(2) | 140.1 | | | 204.3 | | | 24.8 | | | 88.8 | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (174.5) | | | (156.6) | | | (37.0) | | | (39.5) | |
已发生补贴支付的估计收益 | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.5 | |
剥离到Eversource | (121.3) | | | — | | | — | | | — | |
年底预计福利义务 | $ | 2,058.4 | | | $ | 2,130.5 | | | $ | 590.8 | | | $ | 576.5 | |
计划资产变更 | | | | | | | |
年初计划资产公允价值 | $ | 2,080.9 | | | $ | 1,867.7 | | | $ | 261.4 | | | $ | 216.3 | |
计划资产实际收益率 | 329.9 | | | 366.8 | | | 36.3 | | | 56.9 | |
雇主供款 | 2.9 | | | 2.9 | | | 21.6 | | | 23.0 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | 4.1 | | | 4.7 | |
已支付的福利 | (174.6) | | | (156.5) | | | (37.0) | | | (39.5) | |
剥离到Eversource | (121.4) | | | — | | | — | | | — | |
计划资产年末公允价值 | $ | 2,117.7 | | | $ | 2,080.9 | | | $ | 286.4 | | | $ | 261.4 | |
年终资金状况 | $ | 59.3 | | | $ | (49.6) | | | $ | (304.4) | | | $ | (315.1) | |
在财务状况报表中确认的金额包括: | | | | | | | |
非流动资产 | 91.4 | | | 8.2 | | | — | | | — | |
流动负债 | (2.9) | | | (3.0) | | | (0.9) | | | (0.8) | |
非流动负债 | (29.2) | | | (54.8) | | | (303.5) | | | (314.3) | |
年终确认净额(3) | $ | 59.3 | | | $ | (49.6) | | | $ | (304.4) | | | $ | (315.1) | |
在累计其他综合收益或监管资产/负债中确认的金额(4) | | | | | | | |
| | | | | | | |
未被认可的先前服务积分 | $ | 0.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | (10.1) | | | $ | (10.7) | |
未确认的精算损失 | 497.2 | | | 652.8 | | | 116.4 | | | 118.4 | |
年终确认的净额 | $ | 497.5 | | | $ | 655.8 | | | $ | 106.3 | | | $ | 107.7 | |
(1)养恤金福利的福利债务的变化代表预计福利债务的变化,而其他退休后福利的福利债务的变化则代表退休后累积福利债务的变化。
(2)养恤金精算损失的主要原因是贴现率下降,但死亡率假设的变化抵消了这一损失。其他退休后福利损失也主要是由于贴现率的下降,但被有利的索赔和死亡率假设的变化所抵消。
(3)我们承认我们的综合资产负债表资金不足和资金过剩的状况,我们的各种固定收益退休后计划的状况是以计划资产的公允价值和福利义务之间的差额来衡量的。
(3)我们确定,对于某些受利率管制的子公司,未来有可能收回养老金和其他退休后福利成本。这些受利率监管的子公司记录的监管资产和负债为#美元。583.3百万和零分别截至2020年12月31日和美元739.1百万美元和$0.1截至2019年12月31日,分别为100万欧元,否则将计入累计的其他综合亏损。
我们养老金计划的累积福利义务是#美元。2,036.8百万美元和$2,111.5分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。每个日期的累计福利义务是根据当前和过去的薪酬水平,根据养恤金福利公式归因于在该日期之前提供的雇员服务的福利的精算现值。累计福利债务与上表披露的预计福利债务的不同之处在于,它不包括对未来赔偿水平的假设。
我们被要求在综合资产负债表上反映我们的养老金和退休后福利计划的资金状况。计划的资金状况是根据计划资产的公允价值和预计收益之间的差额来衡量的。
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义务。我们在“退休后和离职后福利的应计负债”中列出所有资金不足的计划的非流动合计。包括在预计福利义务中的福利的精算现值超过计划资产公允价值的部分,在未来12个月内支付,反映在“应计补偿和其他福利”中。我们在“递延费用和其他”中列出了所有资金过剩的计划的总和。
计划福利义务超过计划资产的养老金计划的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020(1) | | 2019 |
累积利益义务 | $ | 32.1 | | | $ | 1,473.9 | |
资金状况 | | | |
预计福利义务 | 32.1 | | | 1,492.9 | |
计划资产的公允价值 | — | | | 1,435.1 | |
年末资金不足的养老金计划的资金状况 | $ | (32.1) | | | $ | (57.8) | |
(1)截至2020年12月31日,只有我们不合格的计划资金不足。这些计划没有资产,因为它们在福利支付之前没有资金。
计划资产超过预计福利义务的养老金计划的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
累积利益义务 | $ | 2,004.7 | | | $ | 637.6 | |
资金状况 | | | |
预计福利义务 | 2,026.3 | | | 637.6 | |
计划资产的公允价值 | 2,117.7 | | | 645.8 | |
年末资金过剩养老金计划的资金状况 | $ | 91.4 | | | $ | 8.2 | |
我们的养老金计划总共超支了1美元。59.3截至12月31日,2020年与资金不足$49.62019年12月31日为100万。资金状况的改善主要是由于有利的资产回报被贴现率的下降所抵消。我们捐了$2.9在2020年和2019年,我们的养老金计划都将增加100万美元。
我们的其他退休后福利计划资金不足$。304.4截至2020年12月31日,资金不足100万美元315.12019年12月31日为100万。资金状况的变化主要是由于有利的资产回报被贴现率的下降所抵消。我们捐了$21.6百万美元和$23.0分别在2020年和2019年向我们的其他退休后福利计划提供100万美元。
2020年和2019年,我们一些符合条件的养老金计划一次性支付的金额超过了各自计划的服务成本加上利息成本,从而满足了结算会计的要求。我们记录的和解费用是$10.5百万美元和$9.52020年和2019年分别为100万。2020年的定期养老金福利净成本减少了#美元。1.4中期重新计量的结果是600万美元。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
下表提供了用于计算截至12月31日我们各种计划的养老金和其他退休后福利义务的主要假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和福利 | | 其他退休后福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
确定福利义务的加权平均假设 | | | | | | | |
贴现率 | 2.38 | % | | 3.12 | % | | 2.49 | % | | 3.21 | % |
赔偿率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | |
计息利率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | |
医疗保健趋势比率 | | | | | | | |
明年的趋势 | — | | | — | | | 6.69 | % | | 6.68 | % |
终极趋势 | — | | | — | | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
达到年度最终趋势 | — | | | — | | | 2029 | | 2028 |
我们预计将捐献大约$2.9百万美元用于我们的养老金计划21.82021年为我们退休后的医疗和生活计划提供100万美元。
下表提供了预计在未来五个财年每年支付的福利,以及此后五个财年的总计福利。预期福利是根据用于衡量我们年底福利义务的相同假设进行估计的,其中包括可归因于员工预计未来服务的福利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 养老金福利 | | 其他 退休后福利 | | 联邦制 补贴收据 |
年份 | | | | | |
2021 | $ | 218.8 | | | $ | 38.4 | | | $ | 0.4 | |
2022 | 154.5 | | | 37.8 | | | 0.4 | |
2023 | 149.2 | | | 37.3 | | | 0.4 | |
2024 | 145.9 | | | 37.0 | | | 0.4 | |
2025 | 141.3 | | | 36.6 | | | 0.3 | |
2026-2030 | 621.9 | | | 172.1 | | | 1.2 | |
下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中每年计划精算确定的定期福利净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后 效益 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净周期效益成本的构成要素(1) | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 32.0 | | | $ | 29.2 | | | $ | 31.3 | | | $ | 6.6 | | | $ | 5.1 | | | $ | 5.0 | |
利息成本 | 51.6 | | | 72.3 | | | 67.1 | | | 15.4 | | | 19.2 | | | 17.6 | |
预期资产回报率 | (111.6) | | | (108.8) | | | (142.3) | | | (14.4) | | | (13.1) | | | (14.9) | |
| | | | | | | | | | | |
摊销先前服务成本(贷方) | 0.7 | | | 0.2 | | | (0.4) | | | (2.1) | | | (3.2) | | | (4.0) | |
已确认的精算损失 | 33.8 | | | 45.2 | | | 40.6 | | | 4.9 | | | 2.0 | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
结算/削减损失 | 10.5 | | | 9.5 | | | 18.5 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
期间收益净额总成本 | $ | 17.0 | | | $ | 47.6 | | | $ | 14.8 | | | $ | 11.9 | | | $ | 10.0 | | | $ | 7.5 | |
(1)服务成本在合并收益(损失表)的“运行和维护”中列示。非服务成本构成在“其他,净额”中列示。
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下表提供了用于计算各种计划的定期收益净成本的主要假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | *其他退休后 效益 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
确定净周期收益成本的加权平均假设 | | | | | | | | | | | |
贴现率-服务成本 | 3.39 | % | | 4.48 | % | | 3.79 | % | | 3.52 | % | | 4.59 | % | | 3.89 | % |
贴现率-利息成本 | 2.65 | % | | 3.84 | % | | 3.15 | % | | 2.76 | % | | 3.94 | % | | 3.27 | % |
预期长期计划资产收益率 | 5.70 | % | | 6.10 | % | | 7.00 | % | | 5.67 | % | | 5.83 | % | | 5.80 | % |
赔偿率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | | | — | |
计息利率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | | | — | |
我们假设5.70%和5.67养老金和其他退休后计划资产的回报率分别用于我们计算2020年养老金福利成本。这些利率主要基于资产组合和历史回报率,并在2020年因资产配置的预期变化和预计的市场回报而进行了调整。
下表提供了在其他全面收益或监管资产或负债中确认的计划资产和预计福利义务的其他变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和福利 | | 其他退休后员工 效益 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
计划中的其他变更、资产负债和预计受益的资产负债在其他财务综合收益表或监管机构资产负债中确认的义务。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
前期服务净成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.1 | |
净精算损失(收益) | (78.2) | | | (53.8) | | | 2.9 | | | 45.1 | |
定居点/削减量 | (10.5) | | | (9.5) | | | (1.5) | | | — | |
减去:摊销先前服务成本 | (0.7) | | | (0.2) | | | 2.1 | | | 3.2 | |
减去:精算损失净额摊销 | (33.8) | | | (45.2) | | | (4.9) | | | (2.0) | |
减去:可归因于Eversource剥离的收益 | (33.1) | | | — | | | — | | | — | |
减去:可归因于剥离到Eversource的先前服务成本 | (2.0) | | | — | | | — | | | — | |
在其他资产综合收益表或监管机构资产负债表中确认的总资产 | $ | (158.3) | | | $ | (108.7) | | | $ | (1.4) | | | $ | 51.4 | |
在净收益、定期收益、成本支出和其他财务全面收益或监管资产负债中确认的金额 | $ | (141.3) | | | $ | (61.1) | | | $ | 10.5 | | | $ | 61.4 | |
13. 权益
我们普通股的持有者有权在董事会宣布从合法可用资金中分红时获得股息。董事会的政策一直是按季度宣布派发现金股息,派息日期为2月、5月、8月及11月的第20天左右。我们有某些债务契约,这些契约可能会限制该公司为维持遵守这些契约而可支付的股息数额。有关更多信息,请参阅附注15,“长期债务”。截至2020年12月31日,这些公约没有限制可支付的股息金额。
支付给优先股股东的股息根据所持优先股系列的不同而不同。下面提供了其他信息。本公司普通股持有人享有本公司优先股持有人的优先股息权,或优先股持有人的优先股息权。
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存托股份相当于已发行的优先股,如果在任何股息期内没有宣布和支付所有已发行优先股的全部股息,则不得宣布、支付或预留任何股息用于支付普通股。
以下将进一步描述2020、2019年和2018年的普通股和优先股活动。
自动柜员机计划和远期销售协议。2017年5月3日,我们进入了四独立的股权分配协议,根据这些协议,我们能够出售总计达$500.0百万股我们的普通股。
2017年11月13日,在自动取款机计划下,我们执行了一项远期协议,允许我们以未来结算的价格发行固定数量的股票。2018年11月6日,远期协议以美元结算。26.43每股,产生$167.7百万美元的净收益。2017年5月3日签订的股权分配协议于2018年12月31日到期。
2018年11月1日,我们进入了五独立的股权分配协议,根据这些协议,我们能够出售总额高达$500.0百万股我们的普通股。四其中一份协议随后在2019年8月1日被修订,其中一份被终止,根据这一协议,我们可以不时出售总额高达$434.4百万股我们的普通股。
2018年12月6日,根据自动取款机计划,我们执行了一项远期协议,允许我们以未来结算的价格发行固定数量的股票。2018年12月6日至2018年12月10日。4,708,098这些股票是从第三方借来的,交易商以加权平均价美元出售。26.55每股1美元。2019年11月21日,远期协议以美元结算。26.01每股,产生$122.5百万美元的净收益。
2019年8月12日,在自动取款机计划下,我们执行了一项远期协议,允许我们以未来结算的价格发行固定数量的股票。从2019年8月12日到2019年9月13日,3,714,400股票是从第三方借来的,交易商以加权平均价$出售。29.26每股。2019年12月11日,远期协议以美元结算。28.83每股,产生$107.1百万美元的净收益。
2020年8月6日,根据自动取款机计划,我们执行了一项远期协议,允许我们以未来结算的价格发行固定数量的股票。从2020年8月7日到2020年9月3日,2,809,029股票是从第三方借来的,交易商以加权平均价$出售。23.25每股。2020年12月15日,远期协议以1美元的价格敲定。22.77每股,产生$64.0百万美元的净收益。
2020年9月4日,根据自动取款机计划,我们执行了一项单独的远期协议,该协议允许我们以未来结算的价格发行固定数量的股票。从2020年9月4日到2020年9月16日,1,452,102股票是从第三方借来的,交易商以加权平均价$出售。22.28每股。2020年12月15日,远期协议以1美元的价格敲定。21.82每股,产生$31.7百万美元的净收益。
2018年11月1日签订并于2019年8月1日修订的股权分配协议于2020年12月31日到期。
下表总结了我们在自动取款机计划下的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 | | 2018 |
已发行股份数量 | 8,459,430 | | | 8,422,498 | | | 8,883,014 | |
每股平均价格 | $ | 23.60 | | | $ | 27.75 | | | $ | 26.85 | |
扣除费用后的收益((以百万为单位) | $ | 196.5 | | | $ | 229.1 | | | $ | 232.5 | |
私募普通股。2018年5月4日,我们完成了24,964,163$的股票0.01普通股的票面价值为$24.28向选定的机构和认可投资者定向增发的每股收益。私募的结果是$606.0毛收入百万美元或$599.6扣除佣金和销售费用后的净收益为百万美元。与私募相关发行的普通股在2018年5月11日提交给证券交易委员会的S-1表格上注册。
优先股。2018年6月11日,我们完成了400,000的股份5.650%A系列固定利率重置累计可赎回永久优先股(“A系列优先股”),价格为$1,000每股。这笔交易的结果是$400.0毛收入百万美元或$393.9扣除佣金和销售费用后的净收益为百万美元。A系列优先股是根据证券交易委员会规则144A以私募方式发行的。2018年12月13日,我们提交了一份
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向美国证券交易委员会提交的登记声明,允许持有者将其未登记的A系列优先股换取条款基本相同的公开登记股票。
A系列优先股的股息自A系列优先股股票最初发行至(但不包括)2023年6月15日之日起累计,股息利率为5.650美元的年利率1,000每股清算优先权。在2023年6月15日及之后,A系列优先股的股息将在每五年内按美元的百分比累计1,000清算优先权等于五年期美国国债利率加(I)自2023年6月15日或之后但在2043年6月15日之前开始的每个五年期,利差为2.843%(“初始保证金”),及(Ii)就自2043年6月15日或之后开始的每五年期间而言,初始保证金加1.000%。A系列优先股可由我们在2023年6月15日赎回,或在其后五周年的每个日期赎回,或与评级事件(如A系列优先股指定证书中所定义)相关赎回。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,A系列优先股为1.0累计拖欠优先股息百万美元,或$2.51每股。
A系列优先股的持有者一般没有投票权,但以下方面的投票权有限除外:(I)我们公司注册证书的可能修订将对A系列优先股的现有优先股、权利、权力或义务产生重大不利影响;(Ii)如果当时未偿还的A系列优先股的累计应付股息拖欠,则创建或发行与A系列优先股平价的任何证券排名;或(Iii)创建或发行任何优先于A系列优先股的证券排名。A系列优先股没有规定的到期日,也不受强制赎回或任何偿债基金的约束。除非我们回购或赎回A系列优先股,否则A系列优先股将无限期流通无期。任何此类赎回只能从合法可用于此类目的的资金中进行,并须遵守我们未偿债务的规定。
2018年12月5日,我们完成了20,000,000存托股份,总清算优先权为$500,000,000在公司的S-3表格注册说明书下。每一股存托股份相当于1,000股我们的股份的1/1,000的所有权权益6.500%B系列固定利率重置累计可赎回永久优先股,清算优先股$25,000每股(相当于$)25每股存托股份)(“B系列优先股”)。500.0毛收入百万美元或$486.1扣除佣金和销售费用后的净收益为百万美元。
B系列优先股的股息自B系列优先股股票最初发行至(但不包括)2024年3月15日之日起累计,股息利率为6.500美元的年利率25,000每股清算优先权。在2024年3月15日及之后,B系列优先股的股息将按每五年1美元的百分比累计25,000清算优先权等于五年期美国国债利率加(I)自2024年3月15日或之后但在2044年3月15日之前开始的每个五年期,利差为3.632%(“初始保证金”),及(Ii)就自2044年3月15日或之后开始的每五年期间而言,初始保证金加1.000%。B系列优先股可由我们在2024年3月15日赎回,或在其后五周年的每个日期赎回,或与评级事件(如B系列优先股指定证书中所定义)相关赎回。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,B系列优先股为1.4累计拖欠优先股息百万美元,或$72.23每股。
此外,我们还发布了20,000“B-1系列优先股”股票,票面价值$0.01每股(“B-1系列优先股”),作为对B系列优先股的分配。因此,2018年12月5日发行的每股存托股份现在相当于B系列优先股股份的千分之一所有权权益和B-1系列优先股股份的千分之一所有权权益。我们发行了B-1系列优先股,以增强B系列优先股的投票权,以符合纽约证券交易所的最低投票权政策。B-1系列优先股与B系列优先股配对,不得转让、赎回或回购,除非同时转让、赎回或回购相同数量的B系列优先股。
B系列优先股的持有者一般没有投票权,但以下方面的投票权有限除外:(I)公司注册证书的可能修订将对B系列优先股的现有优先股、权利、权力或义务产生重大不利影响;(Ii)如果当时未偿还的B系列优先股的累计应付股息拖欠,则创建或发行与B系列优先股平价的任何证券排名;或(Iii)创建或发行任何优先于B系列优先股的证券排名。此外,如果B系列优先股的任何股票在至少六个股息期内(无论是否连续)没有宣布和支付股息,那么组成我们董事会的董事人数将自动增加2人,直到所有
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B系列优先股的累积和未支付股息应已全额支付,B-1系列优先股的持有者与与B-1系列优先股平价的任何未偿还证券的持有者一起作为一个类别投票,并拥有当时可行使和有权就此投票的类似投票权,有权选举两名额外的董事。B系列优先股没有规定的到期日,也不受强制赎回或任何偿债基金的约束。除非我们回购或赎回B系列优先股,否则B系列优先股将无限期流通无期。任何此类赎回只能从合法可用于此类目的的资金中进行,并须遵守我们未偿债务的规定。
下表按流通股系列汇总了优先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, | 十二月三十一号, | | 十二月三十一号, |
| | | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | | 2019 |
(百万,不包括股票和每股金额) | 每股清算优先权 | 股份 | 宣布的每股股息 | 出类拔萃 |
5.650系列A | $ | 1,000.00 | | 400,000 | | $ | 56.50 | | $ | 56.50 | | $ | 28.88 | | $ | 393.9 | | | $ | 393.9 | |
6.500%B系列 | $ | 25,000.00 | | 20,000 | | $ | 1,625.00 | | $ | 1,674.65 | | $ | — | | $ | 486.1 | | | $ | 486.1 | |
合并子公司的非控股权益。2020年12月,NIPSCO和一个税务股权合作伙伴完成了对Rosewater合资企业的初始现金贡献。收益、税收属性和现金流在合伙企业的生命周期内按不同的类别按不同的百分比分配给NIPSCO和税务股权合作伙伴。税务权益合伙人的贡献,扣除这些分配后,在综合资产负债表上表示为总股本中的非控制性权益。有关更多信息,请参阅附注4,“可变利息实体(Variable Interest Entities)”。
14. 基于股份的薪酬
在2020年5月19日之前,我们根据NiSource Inc.2010综合计划(“2010综合计划”)向员工和非员工董事发放基于股票的薪酬,该计划最近在2015年5月12日举行的股东年会上获得股东批准。二零一零年综合计划就二零一零年综合计划生效日期后授予雇员及非雇员董事激励及非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股份、业绩单位、现金奖励及其他以股票为基础的奖励作出规定,并取代董事股票激励计划(“董事计划”)。
在2020年5月19日召开的股东年会上,股东们批准并通过了NiSource公司2020年综合激励计划(“2020综合计划”)。2020年综合计划规定对员工和非雇员董事奖励激励和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股份、业绩单位、现金奖励和其他基于股票的奖励,并取代2010年综合计划关于2020年综合计划生效日期后授予的奖励。
2020年综合计划规定,可供奖励的NiSource普通股股票数量为10,000,000加上根据2020年综合计划、2010年综合计划或截至2020年5月19日未完成奖励的任何其他股权计划授予的、因任何原因到期或终止的未偿还奖励的股票数量。截至2020年12月31日,有10,007,832根据2020年综合计划,可供未来奖励的股票。
我们确认了以股票为基础的员工薪酬支出为#美元。13.5百万,$16.3百万美元和$15.2分别在2020、2019年和2018年期间提供100万美元的税收优惠,以及相关的税收优惠3.3百万,$4.0百万美元和$3.7分别为百万美元。我们从以既得股为基础的员工薪酬分配中确认了相关的超额税费#美元。0.42020年达到100万美元,超额税收优惠为0.8百万美元和$1.02019年和2018年分别为100万。
截至2020年12月31日,与非既得奖励相关的剩余未确认补偿成本总额为美元。19.1百万美元,将在#年的加权平均剩余必需服务期内摊销。1.9好多年了。
限售股单位和限售股。我们同意235,100, 166,031,及158,689限售股单位和限售股分给员工,分别在2020年、2019年、2018年满足服务条件。在2020、2019年和2018年期间,限制性股票单位和限制性股票的总授予日期公允价值分别为#美元。6.1百万,$4.1百万美元,以及$3.5百万美元,基于我们普通股在每次授予之日的平均市场价格减去在归属期间没有收到的任何股息的现值,这些股息将在归属期间支出,这通常是三
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年份。截至2020年12月31日,223,724, 135,170,及119,3332020年、2019年和2018年分别授予的非既得性限制性股票单位和限制性股票。
如果员工在2018、2019年或2020年奖励下的服务条件到期之前因(1)退休或残疾(如奖励协议中的定义)或(2)死亡而终止雇佣,则根据授予日期和终止雇佣日期之间满足的服务期百分比,关于部分限制性股票单位和限制性股票的服务条件将于终止日期按比例失效。如果控制权发生变更(根据授予协议的定义),所有授予的限制性股票和限制性股票单位的所有未归属股份将在与控制权变更相关的雇佣终止时立即归属。由于任何其他原因终止,将导致所有授予的限制性股票和限制性股票单位的所有未归属股份将被没收,从员工离职之日起生效。
截至2020年12月31日的年度,我们的限制性股票单位奖励交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(股票) | 限制性股票 单位 | | 加权平均 颁奖日期:交易会。 单位价值(美元) |
截至2019年12月31日未归属 | 302,606 | | | 23.49 | |
授与 | 235,100 | | | 25.77 | |
没收 | (38,220) | | | 24.18 | |
既得 | (21,259) | | | 24.68 | |
截至2020年12月31日的未归属资产 | 478,227 | | | 24.51 | |
员工绩效股票。我们同意528,729和552,3892020年和2019年业绩股票分别受服务条件、业绩条件和市场化归属条件的制约。我们授予了514,3382018年业绩股票受类似服务、业绩和市场条件的影响。业绩条件是基于以下概述的一项非公认会计准则财务指标、相对总股东回报和其他运营指标的实现情况。
财务指标是累计每股净营业收益(“NOEPS”),我们将其定义为经某些项目调整后的持续经营收入。使用这一衡量标准确定的NOEPS累计股票数量将根据我们的相对总股东回报(一种基于市场的归属条件)增加或减少,我们将其定义为与预定同行公司集团的股东总回报相比,我们普通股股票(大约使用业绩期间收盘价的20个交易日平均值计算)的股息和股价的年化增长。第一个四分位数内的相对股东回报结果将导致NOEPS股票增加25%,而相对股东回报结果在第四个四分位数以内将导致25%。蒙特卡洛分析被用来根据基于市场的归属条件对这些奖励的部分进行估值。NOEPS股份的授予日期公允价值是基于我们普通股在每次授予日期的平均市场价格减去归属期间未收到的股息现值,这些股息将在必要的服务期内支出。三年。有关这些奖项的详细信息,请参阅下表。
如果达到了NOEPS累计财务业绩的阈值水平,就会应用额外的运营衡量标准,即我们所说的客户价值框架,它由同等权重的重点领域组成。每个重点领域代表客户价值框架份额的相等部分,必须满足所有重点领域的目标,客户价值框架份额才能100%归属。客户价值架构股份的授予日期公允价值是基于我们普通股在每次授予日的平均市场价格减去归属期间未收到的股息现值,这些股息将在必要的服务期内支出。三年对于那些被授予的客户价值框架份额。有关这些奖项的详细信息,请参阅下表。
对于2020年的奖项,客户价值框架由四个同等权重的重点领域组成,包括安全、客户满意度、文化和环境,每个领域占客户价值框架份额的25%。对于2019年和2018年奖项,客户价值框架由五个同等权重的重点领域组成,包括金融领域和2020年奖项中提到的所有领域,每个领域占客户价值框架份额的20%。
对于2018年的奖励,这些股票的个人派息百分比可能在0%-200%之间,这由薪酬委员会自行决定。由于这种自由裁量权,这些股份不被认为是根据ASC授予的。
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718奖励的服务开始日期公允价值基于我们普通股在每个奖励的服务开始日期的收盘价。这一价值将在每个报告期重新评估,以我们普通股在报告期内的收盘价为基础,并酌情记录费用调整。
下表列出了上述绩效奖励的详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
获奖年份 | 服务条件失效日期 | 表演期 | 奖励条件 | | 已发行股票于2020年12月31日发行 (股票) | 授予日期公允价值 (百万) |
2020 | 02/28/23 | 01/01/2020- 12/31/2022 | 非GAAP财务指标 | | 392,619 | | $ | 11.7 | |
操作措施 | | 90,604 | | $ | 2.6 | |
2019 | 02/28/22 | 01/01/2019- 12/31/2021 | 非GAAP财务指标 | | 384,680 | | $ | 11.7 | |
操作措施 | | 88,769 | | $ | 2.5 | |
2018 | 02/26/21 | 01/01/2018- 12/31/2020 | 非GAAP财务指标 | | 347,479 | | $ | 9.2 | |
操作措施(1) | | 80,185 | | $ | 2.4 | |
(1) 授予日期公允价值金额代表这些奖励尚未授予时的服务开始日期公允价值。
截至2020年12月31日的年度业绩奖励交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(股票) | 性能 奖项 | | 加权平均 授予交易会日期: 单位价值(美元)(1) |
截至2019年12月31日未归属 | 1,503,251 | | | 22.74 | |
授与 | 528,729 | | | 27.01 | |
没收 | (118,716) | | | 25.63 | |
既得 | (528,928) | | | 28.30 | |
截至2020年12月31日的未归属资产 | 1,384,336 | | | 25.09 | |
(1) 基于客户价值指数授予的2018年业绩股票在报告日期计入公允价值,因为这些奖励并未如上所述根据ASC 718授予。
非雇员董事奖那就是。截至2020年5月19日,对非雇员董事的奖励只能根据2020年综合计划进行。目前,限制性股票单位每年授予非雇员董事,但非雇员董事可选择推迟收到此类限制性股票单位奖励。非雇员董事对限制性股票单位的年度奖励在授予日期的一周年时授予,但须遵守退休或残疾(如奖励协议中所定义)或死亡时的特别按比例归属规则。归属的限制性股票单位在归属后应在切实可行的范围内尽快支付,除非根据非雇员董事的延期选举另有规定。2010年综合计划和董事计划中的某些限制性股票单位仍未结清。所有该等奖励均全数归属,并于董事脱离董事会后分配予董事。
截至2020年12月31日,210,273根据2020年综合计划、2010年综合计划或董事计划,限制性股票单位对非雇员董事而言是杰出的。在这个数量中,67,806限制性股票单位未授予,预计将授予。
401(K)匹配、利润分享和公司贡献。我们有一个覆盖合格员工的自愿401(K)储蓄计划,允许定期酌情匹配,作为每个参与者缴款的百分比,以现金支付给非工会员工,通常以NiSource普通股股票支付给工会员工,但须经集体谈判。我们也有一个退休储蓄计划,规定根据收益结果,以现金或NiSource普通股股票的形式向符合条件的员工以及在以下情况下聘用的符合条件的员工支付类似的可自由支配的利润分享缴款。
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2010年1月1日可获得以下非选择性公司捐款:3同样以现金或NiSource普通股股票的形式支付的合格薪酬的%。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们确认了401(K)Match、利润分享和非选择性捐款支出401(K)美元37.8百万,$37.5百万美元和$37.6分别为百万美元。
15. 长期债务
我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的长期债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务类型 | 截止到12月31日, 2020 | 加权平均利率(%) | | 截至12月31日的未偿还余额,(百万) |
| 2020 | | 2019 |
高级注释: | | | | | | |
镍源 | 2021年12月 | 4.45 | % | | — | | | 63.6 | |
镍源 | 2022年11月 | 2.65 | % | | — | | | 500.0 | |
镍源 | 2023年2月 | 3.85 | % | | — | | | 250.0 | |
镍源 | 2023年6月 | 3.65 | % | | — | | | 350.0 | |
镍源 | 2025年8月 | 0.95 | % | | 1,250.0 | | | — | |
镍源 | 2025年11月 | 5.89 | % | | — | | | 265.0 | |
镍源 | 2027年5月 | 3.49 | % | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
镍源 | 2027年12月 | 6.78 | % | | 3.0 | | | 3.0 | |
镍源 | 2029年9月 | 2.95 | % | | 750.0 | | | 750.0 | |
镍源 | 2030年5月 | 3.60 | % | | 1,000.0 | | | — | |
镍源 | 2031年2月 | 1.70 | % | | 750.0 | | | — | |
镍源 | 2040年12月 | 6.25 | % | | 152.6 | | | 250.0 | |
镍源 | 2041年6月 | 5.95 | % | | 347.4 | | | 400.0 | |
镍源 | 2042年2月 | 5.80 | % | | 250.0 | | | 250.0 | |
镍源 | 2043年2月 | 5.25 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
镍源 | 2044年2月 | 4.80 | % | | 750.0 | | | 750.0 | |
镍源 | 2045年2月 | 5.65 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
镍源 | 2047年5月 | 4.38 | % | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
镍源 | 2048年3月 | 3.95 | % | | 750.0 | | | 750.0 | |
高级票据合计 | | | | $ | 9,003.0 | | | $ | 7,581.6 | |
中期票据: | | | | | | |
镍源 | 2022年4月至2027年5月 | 7.99 | % | | $ | 49.0 | | | $ | 49.0 | |
尼普斯科 | 2022年8月至2027年8月 | 7.61 | % | | 68.0 | | | 68.0 | |
马萨诸塞州哥伦比亚大学(1) | 2025年12月至2028年2月 | 6.37 | % | | 15.0 | | | 40.0 | |
中期票据总额 | | | | $ | 132.0 | | | $ | 157.0 | |
融资租赁: | | | | | | |
NiSource公司服务 | 2022年4月至2025年1月 | 2.19 | % | | 49.4 | | | 22.3 | |
尼普斯科 | 2028年11月 | 1.79 | % | | 16.0 | | | — | |
俄亥俄州哥伦比亚大学 | 2021年10月至2044年3月 | 6.16 | % | | 91.2 | | | 94.8 | |
弗吉尼亚州的哥伦比亚 | 2029年7月至2039年11月 | 6.30 | % | | 18.4 | | | 19.1 | |
肯塔基州哥伦比亚大学 | 2027年5月 | 3.79 | % | | 0.3 | | | 0.3 | |
宾夕法尼亚州哥伦比亚大学 | 2027年8月至2035年5月 | 5.65 | % | | 19.7 | | | 20.7 | |
马萨诸塞州哥伦比亚大学 | 不适用 | — | % | | — | | | 44.3 | |
融资租赁合计 | | | | 195.0 | | | 201.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未摊销发行成本和折扣 | | | | $ | (86.9) | | | $ | (70.5) | |
长期债务总额 | | | | $ | 9,243.1 | | | $ | 7,869.6 | |
(1)费率从6.302019年至6.372020年与下文描述的债务赎回相关的百分比。
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我们2020年长期债务相关活动的详情摘要如下:
•2020年4月13日,我们完成了美元的发行和销售1.010亿美元3.602030年到期的优先无担保票据的百分比,这导致了大约$987.8扣除佣金和费用后的净收益为百万美元。
•2020年8月18日,我们完成了美元的发行和销售1.2510亿美元0.952025年到期的优先无担保票据的百分比和$750.0百万美元1.702031年到期的优先无担保票据的百分比,这导致了大约$1,980.4扣除佣金和费用后的净收益为百万美元。
•2020年8月,我们执行了投标报价,投标金额为969.3百万张未偿还票据,由我们的4.452021年到期的%票据,2.652022年到期的%票据,3.852023年到期的%票据,3.652023年到期的%票据,6.252040年到期的%票据,以及5.952041年到期的%票据。在2020年8月和9月,我们赎回了美元609.3百万张未偿还票据,代表了我们剩余的4.452021年到期的%票据,2.652022年到期的%票据,3.852023年到期的%票据,以及3.652023年到期的%票据和我们所有的5.892025年到期的%票据。连同报废的债务,我们记录了一美元。231.8提前清偿长期债务造成的百万美元亏损,主要归因于提前赎回保费。
•2020年9月,马萨诸塞州哥伦比亚银行赎回美元25.0百万美元的未偿还债务6.262028年到期的%票据。连同偿还的债务,马萨诸塞州哥伦比亚大学记录了$11.7提前清偿长期债务造成的百万美元亏损,主要归因于提前赎回保费。根据资产购买协议的条款,马萨诸塞州哥伦比亚大学在出售马萨诸塞州业务完成时的净营运资本增加了债务清偿成本的50%,约为#美元。5.3百万
我们2019年长期债务相关活动的详情摘要如下:
•2019年4月1日,NIPSCO偿还了$41.0百万美元5.85到期的污染控制债券的百分比。
•2019年8月12日,我们完成了美元的发行和销售750.0百万美元2.952029年到期的优先无担保票据的百分比,导致大约$742.4扣除佣金和费用后的净收益为百万美元。
关于截至2020年12月31日的未偿长期债务到期日,见附注20-A,“合同义务”。
适用于未偿还债券的未摊销债务费用、长期债务的溢价和折扣将在此类债券的有效期内摊销。
根据我们的循环信贷安排,我们必须遵守一项财务契约,该契约要求我们维持不超过债务与资本比率。70%。截至2020年12月31日,这一比例为62.5%.
根据循环信贷安排,我们还须遵守某些其他非金融契约。这些契约包括对我们资产设立或存在新留置权的限制,一般豁免对公用事业资产、购买资金担保权益、先前存在的担保权益和相当于#美元的额外资产子集的留置权。150百万资产出售契约一般限制出售、转让、租赁、转让或以其他方式处置吾等的资产,其处置的价格不得大幅低于该等资产的公平市场,不会对吾等履行循环信贷安排下的义务的能力造成重大损害,以及连同所有其他此类处置,不会产生重大不利影响。该公约还将处置限制在不超过10占我们2015年12月31日合并总资产的百分比。循环信贷安排亦包括一项交叉违约拨备,当本金为$$的本金债务而导致本公司或本公司任何附属公司出现未治愈的付款违约时,该条款会触发信贷安排下的违约事件。50.0百万或更多。
我们的契约一般不包含任何财务维生契约。然而,我们的契约通常受到交叉违约条款的约束,范围从未治愈的付款违约#美元不等。5百万至$50以及对我们资产产生留置权的限制,一般豁免公用事业资产的留置权、购买资金担保权益、先前存在的担保权益和附加的资产子集,上限为10我们合并的有形资产净额的%。
16. 短期借款
我们从我们的循环信贷安排、商业票据计划、应收账款转移计划和现已结算的定期贷款借款中产生短期借款。下面将进一步描述这些借款来源中的每一个。
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我们维持循环信贷安排,为持续的营运资金需求提供资金,包括为我们的商业票据计划提供流动性支持,为信用证的签发提供资金,也为一般企业用途提供资金。我们的循环信贷额度是$。1.8510亿美元,由以巴克莱(Barclays)为首的银行辛迪加组成。2019年2月20日,我们将循环信贷安排的终止日期延长至2024年2月20日。在2020年12月31日和2019年12月31日,我们有不是的此贷款项下的未偿还借款。
我们的商业票据计划最高限额为$。1.510亿美元,交易商集团包括巴克莱(Barclays)、花旗集团(Citigroup)、瑞士信贷(Credit Suisse)和富国银行(Wells Fargo)。我们有一块钱503.0百万美元和$570.0截至2020年12月31日和2019年12月31日,未偿还商业票据分别为100万张。
应收账款的转移被计入有担保借款,从而在综合资产负债表上确认短期借款。我们有不是的截至2020年12月31日的转账和美元353.2截至2019年12月31日,分别有100万笔转账。有关更多信息,请参阅附注19,“金融资产转移”。
2020年4月1日,我们终止并全额偿还了现有的美元850.0与三菱日联银行(MUFG Bank,Ltd.)牵头的银行银团签订了百万美元定期贷款协议,并签订了一项新的850.0与KeyBank National Association牵头的银行银团达成百万定期贷款协议。定期贷款协议下的任何和所有未偿还借款都应在2021年3月31日之前到期。借款利息取决于我们在每次借款时选择的可变利率结构。可供我们选择的可变利率结构在定期贷款协议中进行了定义。根据协议,我们借了$850.02020年4月1日,利率为伦敦银行间同业拆借利率加75个基点。2020年10月14日,我们终止并全额偿还了我们的美元850.0出售马萨诸塞州业务所得的百万定期贷款协议。
短期借款情况如下:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百万) | 2020 | | 2019 |
商业票据加权平均利率0.27% 和2.032020年12月31日和2019年12月31日分别为% | $ | 503.0 | | | $ | 570.0 | |
| | | |
应收账款证券化贷款 | — | | | 353.2 | |
定期贷款利率为2.402019年12月31日 | — | | | $ | 850.0 | |
短期借款总额 | $ | 503.0 | | | $ | 1,773.2 | |
除定期贷款、循环信贷安排及若干商业票据借款外,与上述项目的借款及偿还有关的现金流量于综合现金流量表中净列示,因其到期日少于90天。
17. 租约
我们从2019年1月1日开始采用ASC 842的条款,使用ASU 2018-11中提供的过渡方法,该方法在该日期适用于所有现有租约。因此,2019年1月1日之后开始的报告期的结果将根据ASC 842提交,而上期金额将根据ASC 840报告。ASC842为承租人提供了按基础资产类别选择会计政策的选项,其中承租人可以选择不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开。我们选择了这一实用的权宜之计,用于租赁车队车辆、IT资产和火车车厢。采用这一标准导致记录额外租赁负债和相应的净收益资产#美元。57.0截至2019年1月1日,我们的合并资产负债表上有100万美元。该标准对我们的合并收益表(亏损)或合并现金流量表没有实质性影响。
租约说明。我们是几乎所有租赁活动的承租人,包括公司和外地办事处、火车车厢、车队车辆和某些IT资产的运营和融资租赁。我们的公司和外地办事处租约的剩余租期为1和23年,可选择续签最长期限的租约25好多年了。我们租用火车车厢运送煤炭往返我们在印第安纳州的发电设施。我们的有轨电车在租赁协议中有明确的标识,并有以下租赁条款1和2可选择续订的年份1年。我们的车队车辆包括专门为公用事业行业使用的卡车、拖车和设备。我们出租车队的车辆1年限,之后我们可以选择按月延期或书面通知终止。我们综合资产负债表上的ROU资产和负债不包括可能在初始租赁期之后续签车队车辆的债务。虽然我们有能力在初始租期之后续签这些租约,但我们不能合理地确定(正如ASC842中定义的那样)这样做
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所以。我们将我们的大部分IT资产出租给4一年的租赁条款。租赁IT资产的所有权在租赁期结束时转让给我们。
我们没有为我们的租约提供重大剩余价值担保,我们的租约也不包含重大限制或契约。包含续订和终止选项的租赁合同大多可由我们自行决定行使。我们的某些房地产和轨道车租赁在衡量租赁义务时包括续期期,如果我们认为续期是合理肯定会行使的话。
对于涉及资产使用的服务合同,如果我们有权指导资产的使用,并从资产的使用中获得基本上所有的经济效益,我们将服务合同视为租赁。除非出租人特别提供给我们,否则我们利用NiSource与租赁期限相称的抵押增量借款利率作为我们所有租赁的贴现率。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度租赁成本如下表所示。这些成本既包括在费用中确认的金额,也包括作为另一项资产成本的一部分资本化的金额。这些成本的损益表列报(当最终在损益表上确认时)也包括在内:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至12月31日的年度,(百万) | 损益表分类 | 2020 | | 2019 |
融资租赁成本 | | | | |
使用权资产摊销 | 折旧摊销 | $ | 23.4 | | | $ | 15.5 | |
租赁负债利息 | 利息支出,净额 | 11.1 | | | 11.3 | |
融资租赁总成本 | | 34.5 | | | 26.8 | |
经营租赁成本 | 运维 | 20.3 | | | 17.9 | |
短期租赁成本 | 运维 | — | | | 1.0 | |
| | | | |
总租赁成本 | | $ | 54.8 | | | $ | 45.7 | |
我们的使用权资产和负债在综合资产负债表中以下列方式列示:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一号,(百万) | 资产负债表分类 | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
融资租赁 | 净财产、厂房和设备 | $ | 176.8 | | | $ | 179.5 | |
经营租约 | 递延收费及其他 | 39.9 | | | 64.2 |
租赁资产总额 | | 216.7 | | | 243.7 |
负债 | | | | |
电流 | | | | |
融资租赁 | 长期债务的当期部分 | 23.3 | | | 13.4 |
经营租约 | 其他应计项目 | 10.3 | | | 13.2 |
非电流 | | | | |
融资租赁 | 长期债务,不包括一年内到期的金额 | 171.7 | | | 188.1 |
经营租约 | 其他非流动负债 | 29.9 | | | 51.6 |
租赁总负债 | | $ | 235.2 | | | $ | 266.3 | |
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与租约有关的其他资料如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(百万) | 2020 | | 2019 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
用于融资租赁的营业现金流 | $ | 11.1 | | | $ | 11.3 | |
用于经营租赁的经营现金流 | 20.2 | | | 17.9 |
用于融资租赁的融资现金流 | 18.4 | | | 10.6 |
以租赁义务换取的使用权资产 | | | |
融资租赁 | 59.3 | | | 26.4 |
经营租约 | $ | 10.9 | | | $ | 13.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
融资租赁 | 11.2 | | 14.8 |
经营租约 | 8.0 | | 9.2 |
加权平均贴现率 | | | |
融资租赁 | 5.1 | % | | 5.9 | % |
经营租约 | 4.0 | % | | 4.3 | % |
截至2020年12月31日,我们租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
截止到2020年12月31日,(百万) | 总计 | 融资租赁 | 经营租约 |
2021 | $ | 44.4 | | $ | 32.7 | | $ | 11.7 | |
2022 | 37.4 | | 32.2 | | 5.2 | |
2023 | 33.5 | | 28.8 | | 4.7 | |
2024 | 25.3 | | 20.8 | | 4.5 | |
2025 | 19.8 | | 16.1 | | 3.7 | |
此后 | 152.3 | | 134.1 | | 18.2 | |
租赁付款总额 | 312.7 | | 264.7 | | 48.0 | |
减去:推定利息 | (77.5) | | (69.7) | | (7.8) | |
| | | |
总计 | 235.2 | | 195.0 | | 40.2 | |
截至2020年12月31日的报告 | | | |
短期租赁负债 | 33.6 | | 23.3 | | 10.3 | |
长期租赁负债 | 201.6 | | 171.7 | | 29.9 | |
租赁总负债 | $ | 235.2 | | $ | 195.0 | | $ | 40.2 | |
截至目前为止,没有签订但尚未开始的租约。 2020年12月31日。
与采用ASC 842之前的时期相关的披露。我们在几个业务领域租赁资产,包括车队车辆和设备、用于煤炭运输的火车车厢和某些运营中心。与经营租约有关的付款为$49.12018年为600万美元,主要计入已发生的运营和维护费用。
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18. 公允价值
A.公允价值计量
经常性公允价值计量. 下表列出了在我们的合并资产负债表上按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日在公允价值层次中的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量 2020年12月31日(以百万计) | 报价 在活跃的市场中 对于相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 截至以下日期的余额 2020年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
风险管理资产 | $ | — | | | $ | 13.2 | | | $ | — | | | $ | 13.2 | |
| | | | | | | |
可供出售的证券 | — | | | 170.9 | | | — | | | 170.9 | |
总计 | $ | — | | | $ | 184.1 | | | $ | — | | | $ | 184.1 | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
风险管理负债 | $ | — | | | $ | 222.8 | | | $ | — | | | $ | 222.8 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 222.8 | | | $ | — | | | $ | 222.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经常性公允价值计量 2019年12月31日(以百万计) | 报价 在活跃的市场中 对于相同的资产 (1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | | 截至以下日期的余额 2019年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
风险管理资产 | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 4.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的证券 | — | | | 154.2 | | | — | | | 154.2 | |
总计 | $ | — | | | $ | 158.6 | | | $ | — | | | $ | 158.6 | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
风险管理负债 | $ | — | | | $ | 146.6 | | | $ | — | | | $ | 146.6 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 146.6 | | | $ | — | | | $ | 146.6 | |
风险管理资产和负债。风险管理资产和负债包括利率掉期、交易所交易的NYMEX期货和NYMEX期权以及非基于交易所的远期购买合约。在使用时,交易所交易衍生工具合约基于活跃市场上未经调整的报价,并被归类为一级。这些金融资产和负债由交易所的存款现金担保;因此,不履行风险没有计入这些估值中。某些非交易所交易的衍生品使用经纪商或场外交易的在线交易所进行估值。在这种情况下,这些非交易所交易的衍生品被归类为第二级。非交易所交易的衍生工具包括掉期、远期和期权。在某些情况下,这些工具可以利用模型来计量公允价值。我们使用类似的模型对类似的工具进行估值。估值模型利用各种资料,包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债的其他可观察到的投入以及市场确认的投入(即,通过相关性或其他方式主要来自可观察到的市场数据或由可观察到的市场数据证实的投入)。如果资产或负债的整个期限都有可观察到的投入,则该工具被归类为第2级。某些衍生品在定价信息和模型可获得性较低的较不活跃的市场进行交易时,可能会被用于估值。当这些投入对公允价值的计量产生重大影响时, 该工具被归类为第三级。信用风险在计算非交易所交易的衍生工具的公允价值时被考虑在内。信用风险敞口会进行调整,以反映减少风险敞口的抵押品协议。截至2020年12月31日和2019年12月31日,有不是的交易会之间的物资转移
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价值层次结构。此外,用于估计我们金融工具公允价值的方法或重大假设没有变化。
信用风险被考虑在我们每个远期利率掉期的公允价值计算中,如附注10“风险管理活动”中所述。由于它们基于可观察数据和类似工具的估值,因此该套期保值被归类于公允价值层次的第二级。在掉期的最初日期没有溢价交换,我们可以随时结算合约。
NIPSCO已签订长期远期天然气采购工具,为其天然气客户锁定固定价格。我们使用一种定价模型对这些合约进行估值,这种定价模型在可用时纳入了基于市场的信息,因为这些工具的交易频率较低,并被归类在公允价值等级的第二级。有关更多信息,请参阅附注10,“风险管理活动”。
可供出售的债务证券。可供出售的债务证券是作为与我们全资拥有的保险公司有关的信托账户的抵押品的投资。我们使用包含基于市场的信息的矩阵定价模型对美国国债、公司债务和抵押贷款支持证券进行估值。这些证券的交易频率较低,被归类为2级。
我们采用了ASC 326,自2020年1月1日起生效。有关ASC 326的更多信息,请参阅附注2“最近采用的会计声明”中的“最近采用的会计声明”。采用ASC 326后,我们的可供出售债务证券减值将使用拨备方法而不是“非临时性”减值模型定期确认。在每个报告日期,我们利用定量和定性审查程序评估可供出售债务证券在个人安全水平上的减值。对于处于亏损状态的证券,我们会评估我们出售的意图,或者我们是否更有可能被要求在收回摊销成本之前出售证券。如果符合任何一个标准,损失将立即在收益中确认,并将抵销条目计入证券的账面价值。如果这两个标准都不满足,我们就会进行分析,以确定未实现亏损是否与信用因素有关。分析的重点是各种因素,包括但不限于证券评级的下调,当前报告期的违约或未来预计的违约,证券相对于国债的收益率差,以及其他相关的市场数据。如果未实现亏损与信用因素无关,则计入其他综合收益。如果未实现亏损与信用因素有关,该损失在当期收益中确认为信用损失费用,并在信用损失准备中计入抵消性分录。计入备抵账户的信贷损失金额受证券公允价值低于其摊销成本基础的金额限制。如果信用损失准备中的信用损失被认为是无法收回的,坏账部分的准备金将被冲销。, 其中具有对证券账面价值的抵销条目。可供出售债务证券估计信用损失的后续改善将立即在收益中确认,而不是像在历史性指导下那样会超时确认。在截至2020年12月31日的年度内,我们录得0.5作为上述分析结果的可供出售债务证券信贷损失的拨备。持续的信用监控和投资组合信用平衡降低了我们可供出售债务证券的信用损失风险。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
可供出售证券的摊余成本、未实现损益总额、信用损失准备和公允价值截至2019年12月31日,2020年和2019年为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日(百万) | 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失(1) | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | |
美国国债证券 | $ | 33.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.0 | |
公司/其他债务证券 | 130.2 | | | 7.7 | | | (0.5) | | | (0.5) | | | 136.9 | |
总计 | $ | 163.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | 170.9 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日(百万) | 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失(2) | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
可供出售的债务证券 | | | | | | | | | |
美国国债证券 | $ | 31.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | 31.4 | |
公司/其他债务证券 | 118.7 | | | 4.2 | | | (0.1) | | | — | | | 122.8 | |
总计 | $ | 150.1 | | | $ | 4.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | 154.2 | |
(1) 未实现损失头寸的美国国债证券和公司/其他债务证券(不计信贷损失准备金)的公允价值为#美元。0及$13.2分别为2020年12月31日的100万美元。
(2) 未实现损失头寸的美国国债证券和公司/其他债务证券(不计信贷损失准备金)的公允价值为#美元。17.2百万美元和$12.2分别为2019年12月31日的100万。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,可供出售证券的已实现损益并不重要。
出售的到期日的成本是基于具体的标识。在2020年12月31日,大约是$4.9100万美元的美国国债证券和大约300万美元的4.3数百万的公司/其他债务证券的到期日不到一年。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,按公允价值经常性计量的第3级资产负债的公允价值调节并无重大项目。
非经常性公允价值计量。我们以非经常性基础计量某些资产的公允价值,通常是每年或当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时。这些资产包括商誉和其他无形资产。
马萨诸塞州业务的出售发生在2020年10月9日,马萨诸塞州业务的资产和负债按公允价值减去出售成本计量。我们预计截至2020年12月31日的年度税前亏损总额为$412.4百万
于2019年12月31日,我们记录了减值费用$204.8商誉和减值费用100万美元209.7100万美元的特许经营权,每个案例都与马萨诸塞州的哥伦比亚有关。有关更多信息,请参阅附注7,“商誉和其他无形资产”。
B.金融工具公允价值披露的其他公允价值披露。现金及现金等价物、限制性现金、应收票据、客户存款及短期借款的账面值因其流动性或短期性质而属公允价值的合理估计。我们的长期借款是按历史金额记录的。
以下方法和假设用于估计每类金融工具的公允价值。
长期债务。未偿长期债务的公允价值是根据相同或类似证券的报价市场价格估算的。在确定公允价值时,不考虑与提前清偿长期债务相关的某些溢价成本。这些公允价值计量属于公允价值等级的第二级。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,用于估计长期债务公允价值的方法或重大假设没有变化。
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项目8.财务报表和补充数据(续)
这些金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日,(百万) | 携载 金额 2020 | | 估计数 公允价值 2020 | | 携载 金额 2019 | | 估计数 公允价值 2019 |
长期债务(含本期部分) | $ | 9,243.1 | | | $ | 11,034.2 | | | $ | 7,869.6 | | | $ | 8,764.4 | |
19. 金融资产的转让
俄亥俄州的哥伦比亚公司、NIPSCO公司和宾夕法尼亚州的哥伦比亚公司都维持着一项应收账款协议,根据该协议,它们通过全资拥有和合并的特殊目的实体将其客户应收账款转移到第三方金融机构。这个三协议将于2021年5月至2021年10月到期,如果双方同意,还可以进一步延长。
所有转让给第三方的应收账款均按面值计价,由于其短期性质,面值接近公允价值。转让的应收账款中的未分割百分比所有权权益的金额部分由协议规定的损失准备金决定。
应收账款的转移被计入有担保借款,从而在综合资产负债表上确认短期借款。截至2020年12月31日,与我们的应收账款计划相关的最高可确认债务金额为$380.0百万
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日与证券化交易相关的应收账款毛余额和应收账款净额以及与证券化交易相关的短期借款:
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一号,(百万) | 2020 | | 2019 |
应收账款总额 | $ | 607.7 | | | $ | 569.1 | |
减去:未转账的应收款 | 607.7 | | | 215.9 | |
应收账款转账净额 | $ | — | | | $ | 353.2 | |
资产证券化产生的短期债务 | $ | — | | | $ | 353.2 | |
2020至2019年期间,353.2百万美元和$46.0分别记录为用于与证券化交易引起的短期借款变化相关的融资活动的现金流。与证券化交易相关的费用为美元。2.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度为100万美元。俄亥俄州的哥伦比亚、NIPSCO和宾夕法尼亚州的哥伦比亚仍然负责证券化应收账款的收取,应收账款不能转让给另一方。
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20. 其他承付款和或有事项
A. 合同义务。我们有一定的合同义务,要求在规定的期限内付款。这些义务包括长期债务、租赁义务、能源商品合同和各种服务的义务,包括管道能力和IT服务外包。截至2020年12月31日,现有的合同义务总额及其到期日为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 事后 |
长期债务(1) | $ | 9,135.0 | | | $ | — | | | $ | 30.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,260.0 | | | $ | 7,845.0 | |
长期债务的利息支付 | 6,046.3 | | | 336.3 | | | 335.7 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 4,372.0 | |
融资租赁(2) | 264.7 | | | 32.7 | | | 32.2 | | | 28.8 | | | 20.8 | | | 16.1 | | | 134.1 | |
经营租约(3) | 48.0 | | | 11.7 | | | 5.2 | | | 4.7 | | | 4.5 | | | 3.7 | | | 18.2 | |
能源商品合约 | 42.1 | | | 42.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服务义务: | | | | | | | | | | | | | |
管道服务义务(4) | 1,495.6 | | | 468.7 | | | 422.5 | | | 256.0 | | | 150.5 | | | 56.2 | | | 141.7 | |
IT服务义务 | 240.3 | | | 74.9 | | | 74.0 | | | 38.1 | | | 30.5 | | | 22.8 | | | — | |
其他服务义务(5) | 12.6 | | | 12.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他负债(6) | 116.9 | | | 26.0 | | | 0.8 | | | 90.1 | | | — | | | — | | | — | |
合同义务总额 | $ | 17,401.5 | | | $ | 1,005.0 | | | $ | 900.4 | | | $ | 751.8 | | | $ | 540.4 | | | $ | 1,692.9 | | | $ | 12,511.0 | |
(1)长期债务余额不包括未摊销发行成本和贴现#美元。86.9百万
(2)上面所示的融资租赁付款包括总计#美元的利息。69.7百万
(3) 以上所示的经营租赁付款包括总计#美元的利息。7.8百万经营租赁余额不包括可能在初始租赁期之后续签车队车辆租赁的债务。虽然我们有能力在初始租期之后续签这些租约,但我们不能合理地确定(该术语在ASC 842中定义)是否这样做,因为它们在第一年后逐月续签。如果我们在2020年12月31日继续未偿还的车队车辆租赁,付款将是$30.02021年为100万美元,27.72022年为100万美元,24.92023年为100万美元,22.02024年为100万美元,19.02025年为100万美元,21.5之后的百万美元。
(4)2021年2月,我们的管道服务义务的需求率增加,导致总共增加了#美元。638.6此外,我们还将承担上述未来管道服务义务。
(5)2021年2月9日,NIPSCO与交易对手全面执行了煤炭轨道运输合同,取代了之前的协议。根据新协议,取消了2021年最低煤炭吨位装运承诺,使我们2021年的合同义务减少了美元。12.12000万。
(6)上面显示的其他负债包括2023年到期的Rosewater开发商付款。
购买和服务义务。我们已经签订了各种购买和服务协议,根据这些协议,我们有义务在未来一段时间内支付一定的最低付款。我们的购买义务是购买实物数量的天然气、电力和煤炭。我们的服务协议包含广泛的业务支持和维护功能,具体内容如下所述。
我们的子公司签订了各种能源商品合同,购买实物数量的天然气、电力和煤炭。这些金额代表了我们有义务以固定价格和可变价格购买的这些商品的最低数量。在合同采购价格可变的情况下,上表中披露的债务以2020年12月31日的市场价格估值。
NIPSCO的购电安排总共代表500风力发电兆瓦,合同将在2024年至2040年之间到期。由于风力发电的多变性,这些协议中没有规定最低数量,因此与这些合同相关的金额不包括在上表中。当NIPSCO因任何原因(交易对手重大违约除外)提前终止其中一项协议时,NIPSCO可能被要求支付一笔可能是实质性的终止费用,具体取决于导致终止的事件和终止的时间。
我们有管道服务协议,规定了管道运力、运输和储存服务。这些协议的到期日从2021至2038,要求我们支付固定的月费。
NIPSCO与以下公司签订了合同三提供煤炭运输服务的主要铁路运营商,对煤炭运输服务有一定的最低支付标准。这些服务合同的期限各不相同,通过2021.
我们已经与多家IT服务提供商签署了协议。这些协议将在不同的时期内延长至2025.
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B.美国银行为其担保和赔偿提供了担保和赔偿。。作为正常业务的一部分,我们与某些子公司签订各种协议,代表某些子公司向第三方提供财务或业绩保证。此类协议包括保函和备用信用证。订立该等协议的主要目的是支持或提高本应归于独立附属公司的信誉,从而促进提供足够的信贷以实现附属公司预定的商业目的,而该等协议的订立主要是为了支持或提高原本归属于附属公司的信誉,从而促进提供足够的信贷以实现附属公司预定的商业目的。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们已开具备用信用证金额为1美元。15.2百万美元和$10.2百万美元,分别用于第三方的利益。
我们已经为我们的可再生发电项目提供了与我们在BTAS下的未来表现相关的保证。截至2020年12月31日,我们对罗斯沃特和印第安纳十字路口BTAS的担保总额为$40.7百万随着设施建设的基本完成,每笔保证金的金额将会减少。有关更多信息,请参阅下面的“-E.其他事项-NIPSCO 2018综合资源计划”。
加州大学洛杉矶分校(C.C.)和美国律师协会()提起法律诉讼。。2018年9月13日,马萨诸塞州劳伦斯市、安多佛市和北安多佛市发生一系列与马萨诸塞州哥伦比亚公司输送天然气有关的火灾和爆炸事件(《大劳伦斯事件》)。Greater Lawrence事件造成一人死亡,多人受伤,多座房屋和企业受损,每个城市的大部分地区被临时疏散。马萨诸塞州州长办公室宣布进入紧急状态,授权马萨诸塞州DPU命令另一家公用事业公司协调恢复劳伦斯、安多弗和北安多弗的公用事业服务。这一事件导致煤气中断了大约一段时间。7,500煤气表,其中大部分用于住宅和大约700其中为企业提供服务,以及该地区更广泛的其他公用事业服务的中断。马萨诸塞州的哥伦比亚已经更换了受影响地区的铸铁和裸钢天然气管道系统,并恢复了几乎所有煤气表的服务。有关更多信息,请参见下面的“-E.其他事项-更大的劳伦斯管道更换”。2020年9月1日,马萨诸塞州州长终止了大劳伦斯事件后宣布的紧急状态。
我们一直在接受州和联邦政府当局和监管机构关于大劳伦斯事件的调查,包括马萨诸塞州DPU和马萨诸塞州总检察长办公室。2020年2月26日,本公司和马萨诸塞州哥伦比亚公司与美国马萨诸塞州地区检察官办公室达成协议,以解决美国检察官办公室对Greater Lawrence事件的调查,如下所述。 公司和马萨诸塞州哥伦比亚与马萨诸塞州总检察长办公室(以及其他各方)达成协议,以解决马萨诸塞州DPU和马萨诸塞州总检察长办公室的调查,马萨诸塞州DPU于2020年10月7日批准了这项调查,作为将马萨诸塞州业务出售给Eversource的一部分。
NTSB调查。正如之前披露的那样,NTSB结束了对Greater Lawrence事件的调查。2020年11月24日,NTSB关闭了NiSource的一项尚未解决的安全建议。
美国司法部的调查。2020年2月26日,公司和马萨诸塞州哥伦比亚与美国检察官办公室达成协议,以解决美国检察官办公室对Greater Lawrence事件的调查。马萨诸塞州哥伦比亚公司同意在美国马萨诸塞州地区法院(“法院”)承认违反“天然气管道安全法”(“认罪协议”),并签订暂缓起诉协议(“DPA”)。
2020年3月9日,马萨诸塞州哥伦比亚大学根据认罪协议认罪,法院接受了该协议。随后,马萨诸塞州哥伦比亚大学和美国检察官办公室修改了认罪协议。2020年6月23日,最高法院根据修改后的认罪协议条款判决马萨诸塞州哥伦比亚大学。 根据修改后的认罪协议,除其他条款外,马萨诸塞州哥伦比亚大学将受到以下条款的约束:(I)刑事罚款#美元。53,030,116(Ii)三年试用期,在出售马萨诸塞州哥伦比亚公司(Columbia Of Massachusetts)或将其天然气分销业务出售给符合某些要求的合格第三方买家时提前终止,但无论如何不得在一年强制性试用期结束之前终止;(Iii)遵守NTSB因大劳伦斯事件(Greater Lawrence)事件而提出的每一项建议;及(Iv)聘用一名内部监督员,直至试用期结束或出售马萨诸塞州哥伦比亚公司(Columbia Of Massachachusetts)为止;及(Iv)聘用一名内部监督员,直至试用期结束或出售马萨诸塞州哥伦比亚公司为止;及(Iv)聘用一名内部监督员,直至试用期结束或出售马萨诸塞州哥伦比亚公司为止2020年10月13日,经美国检察官办公室和马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司同意,最高法院修改了缓刑条款,终止了内部监督员的任期。
根据DPA,美国检察官办公室同意将与Greater Lawrence事件有关的公司的起诉推迟三年(如果美国
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(I)公司将尽合理的最大努力将马萨诸塞州的哥伦比亚或马萨诸塞州的哥伦比亚的天然气分销业务出售给符合某些要求的合格第三方买家,并且在任何此类出售完成后,公司将停止和停止在马萨诸塞州地区的任何和所有天然气管道和分销活动;(I)公司将尽合理最大努力将马萨诸塞州的哥伦比亚或马萨诸塞州的天然气分销业务出售给符合特定要求的合格第三方买家,并且在完成任何此类出售后,公司将停止在马萨诸塞州地区的任何和所有天然气管道和分销活动;(Ii)该公司将在售卖成为最终日期起计30天内,或在按照出售马萨诸塞州哥伦比亚公司或其气体分销业务的协议最终厘定成交后调整购买价的日期起计的30天内,没收并缴付相等於出售马萨诸塞州哥伦比亚公司或其气体分销业务所得利润或收益(如有的话)的总款额的罚款,而所得利润或收益的款额须按照“利润或收益协议”的规定厘定;以及(Iii)本公司同意参与通过马萨诸塞州、印第安纳州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、马里兰州、肯塔基州和弗吉尼亚州的管道设施进行天然气分销的各公司子公司实施并遵守NTSB因大劳伦斯事件而提出的各项建议。根据DPA,如果公司履行DPA下的所有义务,包括但不限于上述义务,美国检察官办公室将不会对公司提出任何与Greater Lawrence事件有关的刑事指控。如果马萨诸塞州哥伦比亚公司因任何原因撤回抗辩,如果法院驳回认罪协议的任何方面,或者如果马萨诸塞州哥伦比亚公司在出售马萨诸塞州哥伦比亚公司或其天然气分销业务之前未能履行认罪协议下的义务, 美国检察官办公室可以根据其唯一选择,宣布DPA无效。马萨诸塞州业务的出售于2020年10月9日完成。本公司并无被要求没收或支付任何资金,因为本公司并未按DPA的规定从出售中赚取利润或收益。
美国联邦政府的活动。2020年12月27日,2020年保护我们的管道基础设施和加强安全(PIPES)法案被签署为法律,重新授权在2023年9月30日之前为联邦管道安全项目提供资金。除其他事项外,《管道法案》要求PHMSA修订管道安全法规,要求运营商根据需要更新现有的配电完整性管理计划、应急响应计划和运营与维护计划。管道法还要求PHMSA采用新的记录管理和更新要求,必要时更新现有的地区调节站,以消除可能导致超压的常见故障模式。PHMSA还必须要求操作员实施符合安全需求并考虑环境的泄漏检测和修复计划,要求使用先进的泄漏检测实践和技术,并要求操作员能够对所有危害人类安全或环境或可能成为危险的泄漏进行定位和分类。包括该公司在内的天然气公司可能会看到成本增加,这取决于PHMSA如何执行管道法案产生的新任务。
私人行为。马萨诸塞州法院的各种受影响居民或企业已经就大劳伦斯事件对公司和/或马萨诸塞州哥伦比亚公司提起了各种诉讼,其中包括几起据称的集体诉讼。
2019年7月26日,本公司、马萨诸塞州哥伦比亚和本公司的子公司NiSource Corporate Services Company与集体诉讼原告签订了一份条款说明书,根据该条款,他们同意就与Greater Lawrence事件相关的集体诉讼索赔达成和解。马萨诸塞州哥伦比亚同意支付$143和解集团同意释放马萨诸塞州哥伦比亚大学及其附属公司因大劳伦斯事件而产生或与之相关的所有索赔。以下索赔不包括在拟议的和解范围内,因为它们不是综合集体诉讼的一部分:(1)身体伤害和不当死亡;(2)保险代位权,无论是衡平法、合同法还是其他;以及(3)受马萨诸塞州DPU命令约束的电器引起的索赔。精神痛苦和类似的索赔都在拟议的和解协议范围内,除非它们是身体伤害的次要对象。根据条款说明书的定义,定居阶层是指劳伦斯、安多弗和马萨诸塞州北安多弗这三个城市的所有个人和企业,但某些有限的例外情况除外。初步批准动议和和解文件于2019年9月25日提交。初步批准法庭听证会于2019年10月7日举行,法院于2019年10月11日发布命令,初步批准和解。法院于2020年3月12日最终批准了和解协议。
至于没有包括在综合集体诉讼中的索赔,许多声称的不当死亡和身体伤害索赔已经达成和解,我们继续与其余索赔人讨论可能的和解方案。这种私人行动的结果和影响目前还不确定。
股东派生诉讼。2020年4月28日,底特律市警察和消防退休系统向特拉华州美国地区法院提起股东派生诉讼,指控我们的某些现任和前任董事违反了在Greater Lawrence事件之前与天然气分销有关的管道安全管理系统的受托责任,还包括与我们的委托书相关的索赔
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关于我们安全系统的披露。寻求的补救措施包括对涉嫌违反受托责任的损害赔偿、公司治理改革,以及归还任何不当得利。被告已经提交了驳回诉讼的动议。驳回动议已作全面简报。2021年1月5日,法官将被告动议定为2021年3月2日驳回口头辩论。由于这起诉讼的初步性质,我们目前无法估计与此事相关的损失或损失范围(如果有的话)。
财务影响。自从大劳伦斯事件以来,我们已经记录了大约$1,036300万美元用于与政府调查相关的第三方索赔和罚款、处罚和和解。我们估计,与事件导致的与政府调查相关的第三方索赔和罚款、罚款和和解相关的总成本将从#美元到#美元不等。1,036百万至$1,050100万美元,取决于第三方索赔的数量、性质、最终结果和价值。关于第三方索赔,这些费用包括但不限于人身伤害和财产损失索赔、基础设施损坏、业务中断索赔以及向协助恢复工作的其他公用事业公司支付的互助金。这些成本不包括我们无法估计的与政府调查相关的某些第三方索赔和罚款、罚款或和解的成本。这些费用还不包括事件导致的非索赔相关和政府调查相关的法律费用、管道更换的资本成本和代替罚款的付款,这些费用分别在“-D.其他事项--更大的劳伦斯事件恢复”、“-更大的劳伦斯事件管道更换”和注释1-A,“公司结构和合并原则”中阐述。
估算与Greater Lawrence事件相关的第三方索赔相关成本的过程要求管理层根据一些假设和主观因素做出重大判断。随着更多的信息被了解,管理层对大劳伦斯事件财务影响的估计和假设可能会改变。
为Greater Lawrence事件造成的损失提供的第三者责任保险总金额为#美元。800百万我们收集了全部的$800截至2019年12月31日,为100万。与这一事件相关的总费用已经超过了我们保单可承保的总金额。有关自大劳伦斯事件以来记录的与第三方索赔相关的费用活动和相关保险回收的摘要,请参阅下面的“-E.其他事项-大劳伦斯事件恢复”。
我们还参与了在我们开展业务的每个州在正常业务过程中产生的某些其他索赔、监管和法律程序,目前这些索赔和法律程序都不被认为是个别重大的。
由于诉讼固有的不确定性,不能保证与Greater Lawrence事件相关的任何特定索赔、诉讼或调查的解决或其他方面不会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。与Greater Lawrence事件有关的某些事项已经或可能产生上述实质性影响。如果一项或多项该等额外或其他事项被裁定对本公司不利,其影响可能会对本公司须记录或调整相关负债期间的经营业绩产生重大影响,并可能对本公司须支付该等负债的期间的现金流产生重大影响。
华盛顿特区政府负责环境事务。. 我们的运营受到与空气质量、水质、危险废物和固体废物相关的环境法规和法规的约束。我们相信,在所有实质性方面,我们都遵守目前适用于我们业务的环境法规。
管理层的持续意图是与监管机构合作解决环境问题,以实现双方都能接受的合规计划。然而,不能保证不会招致罚款和处罚。管理层预计,环境评估、改善和补救成本的很大一部分将通过我们某些公司的费率收回。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们记录了1美元的负债。92.6百万美元和$104.4100万美元,分别用于支付不同地点的环境修复费用。这一负债的当前部分计入综合资产负债表中的“其他应计项目”。非流动部分包括在“其他非流动负债”中。当与环境补救义务相关的成本很可能发生且金额可以合理估计时,我们确认此类成本。最初对补救活动的估计可能与最终花费的金额有很大不同。未来的实际支出取决于许多因素,包括目前颁布的法律法规、影响的性质和程度以及补救方法。这些支出目前在某些地点是不可估量的。随着信息的收集和估计变得更加精细,我们会定期调整我们的负债。
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以下披露的电气运营合规性评估反映了NIPSCO于2018年10月31日提交给IURC的综合资源计划。有关更多信息,请参阅下面的“-E.其他事项-NIPSCO 2018综合资源计划”一节。
空气
未来的立法和监管计划可能会大大限制允许的温室气体排放,或者对温室气体排放征收成本或税收。此外,要求进一步减少温室气体排放或对天然气设施提出额外要求的规定可能会带来额外的成本。NiSource将仔细监测所有温室气体减排提案和法规。
王牌规则。2019年7月8日,美国环保署公布了最终的ACE规则,该规则为各州制定基于热率提高措施限制燃煤发电机组二氧化碳的计划时制定了排放指南。 2021年1月19日,美国华盛顿特区巡回上诉法院撤销并发回了这项规定。NIPSCO将继续关注此事。
废品
CERCLA。根据CERCLA(通常称为超级基金)和类似的州法律,我们的子公司是废物处理场的潜在责任方。根据CERCLA,每个潜在的责任方可以被要求承担共同、个别和严格的补救费用,因为EPA或州可以允许各方支付补救行动的费用,或者自己执行补救行动,并要求潜在的责任方偿还费用。我们的附属公司保留了CERCLA与某些当前和以前的业务相关的环境责任,包括补救责任。这些负债对合并财务报表并不重要。
MGP。已经制定了一项计划,以确定和调查天然气分配运营子公司或前身可能负有责任的前MGP地点。该项目已经确定了54这类网站很可能会承担责任。其中许多地点的补救行动正由州或联邦环境机构通过同意协议或自愿补救协议进行监督。
我们利用概率模型来估算与MGP站点相关的未来补救成本。该模型是在第三方的帮助下准备的,并结合了我们在修复MGP站点方面的经验和一般行业经验。我们在每个财年的第二季度完成该模型的年度更新。截至2020年6月30日完成的更新没有导致估计的未来补救成本发生实质性变化。我们估计与需要补救的设施有关的总负债为#美元。85.0百万美元和$102.22020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。这一责任代表了我们对修复设施的可能成本的最佳估计。我们认为,补救费用可能相差高达#美元,这是合理的。20在上述费用的基础上,再增加100万美元。补救成本是根据最佳可用信息、资产负债表日期适用的补救标准以及类似设施的经验估算的。
CCR。2015年4月17日,美国环保局发布了CCR监管的最终规则。该规则规定了RCRA副标题D下的CCR,该副标题确定它们是无害的。该规则分阶段实施,要求增加地下水监测、报告、记录和将相关信息发布到互联网上。该规则还规定了与CCR管理和处置相关的要求。该规定将允许NIPSCO继续其副产品受益使用计划。
为了遵守这一规定,NIPSCO在2019年完成了资本支出,以修改其基础设施和管理CCR。CCR规则还导致对以前记录的与某些NIPSCO设施退役相关的法律义务进行了修订。与CCR规则相关的实际资产报废成本可能与用于记录增加的资产报废义务的估计值有很大差异,原因是环境主管部门将制定的要求、将使用的合规战略以及用于估算成本的可用数据的初步性质存在不确定性。在规则允许的情况下,NIPSCO将随着时间的推移继续收集数据,以确定具体的合规解决方案和相关成本,因此,实际成本可能会有所不同。NIPSCO还将继续与EPA和印第安纳州环境管理部合作,以获得与CCR规则相关的行政批准。如果没有获得批准,未来的运营可能会受到影响。我们认为,出现这种结果的可能性微乎其微。
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欧盟委员会、欧盟委员会和其他事务委员会也在讨论这一问题。
NIPSCO 2018综合资源计划。 NIPSCO在2018年10月提交的综合资源计划文件中得出结论,NIPSCO目前的燃煤发电设施车队将比之前的综合资源计划指示的更早退役。综合资源计划评估了需求方和供应方的资源替代方案,以可靠且经济高效地满足NIPSCO客户未来20年的能源需求。综合资源计划中的首选方案是在2023年年中淘汰R.M.Schahfer发电站,在2028年底淘汰密歇根市发电站。这些单位代表2,080兆瓦发电量,等于72NIPSCO剩余发电量的百分比以及100占NIPSCO剩余燃煤发电能力的30%。2021年,NIPSCO将更新2018年综合资源计划。
2020年第二季度,MISO批准了NIPSCO在2023年淘汰R.M.Schahfer发电站的计划。根据ASC 980-360,R.M.Schahfer发电站的某些厂房和设备的账面净值被重新分类为“非公用事业和其他”,如附注6“财产、厂房和设备”所述。2019年12月,NIPSCO电价案例命令包括批准在R.M.Schahfer发电站退役后创建监管资产。该命令允许在2032年底之前恢复该站的账面净值。有关详细信息,请参阅附注6,“物业、厂房和设备”。
关于MISO批准NIPSCO退役R.M.Schahfer发电站的计划,我们记录了#美元。4.62020年第二季度与工厂退役相关的费用为100万美元。这些费用在“运行和维护”中列报,包括某些已被取消的资本项目的减记,以及由于计划退役而被视为过时的材料和用品库存余额。随着获得更多信息,R.M.Schahfer发电站的退役日期将最终确定,可能会产生额外的与工厂退役相关的费用。2021年2月,NIPSCO决定向MISO提交修改后的附件Y通知,要求加速退役RM.Schahfer发电站四台燃煤机组中的两台。目前预计这两个单位将在2021年底退役,其余两个单位仍计划在2023年退役。退休时,退休单位的账面净值将从“非公用事业和其他财产”重新分类为流动和长期的“监管资产”,如上所述。
关于谢费尔发电站和密歇根市发电站的退役计划,目前的容量更换计划包括通过NIPSCO所有权和PPA的组合获得成本更低、可靠、更清洁的能源。为此,NIPSCO与交易对手签订了一系列协议。
NIPSCO已经执行了几个PPA采购100每兆瓦时固定价格的可再生发电设施发电量的%。每个提供能源的设施都将有一个相关的铭牌容量,在业主/卖方建造相关的发电设施之前,PPA下的付款将不会开始。NIPSCO还与开发商签署了几项BTAS,以建设可再生发电设施。NIPSCO根据BTAS的采购要求取决于IURC对BTA的满意批准,成功执行与税务股权合作伙伴的协议,以及及时完成建设。NIPSCO和税务股权合伙人有义务在建设基本完成之日向合伙企业支付现金。一旦税务股权合作伙伴获得其协商的回报率,并且我们已达到商定的合同日期,NIPSCO有权选择以公平市价从税务股权合作伙伴手中购买上述合资企业的剩余权益。
大劳伦斯事件恢复。除了上述与政府调查相关的第三方索赔和罚款、罚款和和解的估计金额外,我们还记录了其他与事件相关的费用。此类费用包括某些咨询费用、法律费用、供应商费用、索赔中心费用、与事故相关的人工和相关费用,以及与保险相关的损失附加费。这些金额不包括管道更换的资本成本,如下所述。
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下表总结了自Greater Lawrence事件以来发生的费用和记录的保险追回。这项活动在我们的合并收益(损失表)中的“操作和维护”和“其他净额”中列示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 通过以下方式产生的总成本 | | | 年终 | |
(百万) | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | 到目前为止发生的事件 |
第三方索赔和政府罚款、处罚和和解 | $ | 1,041 | | | | $ | (5) | | $ | 1,036 | |
其他与事故相关的成本 | 420 | | | | 22 | | 442 | |
总计 | 1,461 | | | | 17 | | 1,478 | |
已记录的保险追讨金额 | (800) | | | | — | | (800) | |
已招致的总成本 | $ | 661 | | | | $ | 17 | | $ | 678 | |
正如在“-C.法律诉讼”中所讨论的,可为Greater Lawrence事件造成的损失提供的第三者责任保险的总金额为$。800百万当我们收集了全部的$800这起事故的相关费用超过了我们保单可承保的总金额。
下表汇总了估计的事故相关费用总额。
| | | | | |
(百万) | 当前估计总额 |
第三方索赔和政府罚款、处罚和和解 | $1,036 - $1,050 |
其他与事故相关的成本 | $445 - $450 |
大劳伦斯管道更换。在大劳伦斯事件中,马萨诸塞州哥伦比亚与马萨诸塞州州长办公室合作,更换了整个受影响的管道系统。我们投资了大约$258耗资百万美元用于管道更换;这项工作于2019年完成。我们为天然气管道和其他适用的财产提供财产保险。马萨诸塞州的哥伦比亚已经向其财产保险公司提交了管道更换的损失证明。2020年1月,我们对财产保险公司提起诉讼,要求赔偿我们的财产索赔。我们目前无法预测财产保单下的任何保险追回的时间或金额。有关更多信息,请参阅附注1-A,“公司结构和合并原则”。
与大劳伦斯事件费用相关的州所得税。截至2018年12月31日,与Greater Lawrence事件相关的费用为1,023百万2019年第四季度,我们向MA DOR提交了替代分摊申请,要求对这些费用采取可分配的方式缴纳马萨诸塞州所得税,如果获得批准,将导致州递延税金资产约为$50百万,净额。MA DOR在2020年第一季度发表了一份否认声明。我们在2020年第二季度提交了减排申请,导致在2020年第四季度向MA DOR提交了听证会。我们认为,MA DOR在2021年上半年提出替代方法是合理的。
自愿分居计划。2020年8月5日,我们启动了针对某些员工的自愿离职计划。自愿离职计划的费用主要是在2020年第三季度确认的,当时员工接受了这一提议,没有保留期。对于有保留期的员工,费用将在剩余的服务期内确认。自愿离职计划下的员工接受是由管理层根据提供的福利的事实和情况来决定的。根据2020年8月提供的自愿离职计划接受的员工的遣散费总额约为1美元。38百万美元,这笔钱将在适用员工的剩余服务期内确认。以下是截至2020年12月31日的年度自愿离职计划应计项目的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至以下日期的余额 2020年1月1日 | 可归因于所发生费用的变化(1) | 已支付的费用 | 调整数 | 截至以下日期的余额 2020年12月31日(2) |
自愿分居计划 | $ | — | | 33.5 | $ | (21.2) | | (1.2) | | $ | 11.1 | |
(1)这项活动列在我们合并收益(损失表)的“操作和维护”项下。
(2)这项活动列在我们综合资产负债表的“应计薪酬和员工福利”项下.
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21. 累计其他综合损失
下表显示了累计其他综合亏损的活动(税后净额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 论证券的损益(1) | | 现金流套期保值的得失(1) | | 养恤金和OPEB项目(1) | | 累计 其他 综合 损失(1) |
截至2018年1月1日的余额 | $ | 0.2 | | | $ | (29.4) | | | $ | (14.2) | | | $ | (43.4) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (3.0) | | | 55.8 | | | (4.4) | | | 48.4 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 0.4 | | | (33.1) | | | — | | | (32.7) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (2.6) | | | 22.7 | | | (4.4) | | | 15.7 | |
因采用ASU 2018-02而重新定级 | — | | | (6.3) | | | (3.2) | | | (9.5) | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | (2.4) | | | $ | (13.0) | | | $ | (21.8) | | | $ | (37.2) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 6.1 | | | (64.3) | | | 2.3 | | | (55.9) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (0.4) | | | 0.1 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 5.7 | | | (64.2) | | | 3.1 | | | (55.4) | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 3.3 | | | $ | (77.2) | | | $ | (18.7) | | | $ | (92.6) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 3.3 | | | (70.8) | | | 2.9 | | | (64.6) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (0.6) | | | 0.1 | | | 1.0 | | | 0.5 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 2.7 | | | (70.7) | | | 3.9 | | | (64.1) | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 6.0 | | | $ | (147.9) | | | $ | (14.8) | | | $ | (156.7) | |
(1)所有的金额都是税后净额。括号中的金额表示借方。
22. 其他,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 5.5 | | | $ | 7.7 | | | $ | 6.6 | |
AFUDC股权 | 9.9 | | | 8.0 | | | 14.2 | |
慈善捐款(1) | (1.5) | | | (5.1) | | | (45.3) | |
养老金和其他退休后非服务费用(2) | 9.3 | | | (16.5) | | | 18.0 | |
出售减排额度 | 4.6 | | | — | | | — | |
利率互换结算收益(3) | — | | | — | | | 46.2 | |
杂类 | 4.3 | | | 0.7 | | | 3.8 | |
其他合计(净额) | $ | 32.1 | | | $ | (5.2) | | | $ | 43.5 | |
(1) 2018年慈善捐款包括$20.7与大劳伦斯事件有关的百万美元和美元20.0向NiSource慈善基金会提供的百万可自由支配捐款。有关Greater Lawrence事件的更多信息,请参见附注20,“其他承诺和或有事项”。
(2) 更多信息见附注12,“养恤金和其他退休后福利”。
(3) 有关更多信息,请参阅附注10,“风险管理活动”。
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23. 利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
长期债务利息 | $ | 354.2 | | | $ | 327.7 | | | $ | 342.2 | |
短期借款利息 | 14.7 | | | 50.8 | | | 31.8 | |
债务贴现/成本摊销 | 9.1 | | | 8.3 | | | 7.7 | |
应收账款证券化手续费 | 2.6 | | | 2.6 | | | 2.6 | |
施工期间借用资金和资本化利息的拨备 | (7.0) | | | (7.5) | | | (9.1) | |
基于债务的离职后携带费用 | (14.6) | | | (18.7) | | | (35.0) | |
其他 | 11.7 | | | 15.7 | | | 13.1 | |
总利息支出(净额) | $ | 370.7 | | | $ | 378.9 | | | $ | 353.3 | |
24. 业务细分
在2020年12月31日,我们的业务分为二主要报告部门,燃气分配业务部门和电力业务部门。我们其余的业务在独立的基础上没有足够的重要性,不足以作为一个运营部门来处理,它们以“公司和其他”的形式列报,主要由持有公司债务的利息支出以及未分配的公司成本和活动组成。有关我们的部门及其收入来源的更多信息,请参阅附注3,“收入确认”。下表提供了有关我们的可报告细分市场的信息。我们使用营业收入作为我们对每个报告部门的主要衡量标准,并在合并的基础上就公司层面的财务、股息和税收做出决定。分部收入包括对附属子公司的分部间销售,这些销售在合并中被剔除。关联销售按现行市场、监管价格或合同协议规定的水平确认。营业收入来自与每个部门直接相关的收入和费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | | | | | |
配气作业 | | | | | |
不隶属 | $ | 3,128.1 | | | $ | 3,509.7 | | | $ | 3,406.4 | |
网段间 | 12.1 | | | 13.1 | | | 13.1 | |
总计 | 3,140.2 | | | 3,522.8 | | | 3,419.5 | |
电力运营 | | | | | |
不隶属 | 1,535.9 | | | 1,698.4 | | | 1,707.4 | |
网段间 | 0.7 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
总计 | 1,536.6 | | | 1,699.2 | | | 1,708.2 | |
公司和其他 | | | | | |
不隶属 | 17.7 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
网段间 | 449.8 | | | 468.1 | | | 517.6 | |
总计 | 467.5 | | | 468.9 | | | 518.3 | |
淘汰 | (462.6) | | | (482.0) | | | (531.5) | |
综合营业收入 | $ | 4,681.7 | | | $ | 5,208.9 | | | $ | 5,114.5 | |
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业收入(亏损) | | | | | |
配气作业(1) | $ | 199.1 | | | $ | 675.4 | | | $ | (254.1) | |
电力运营 | 348.8 | | | 406.8 | | | 386.1 | |
公司和其他(2) | 2.9 | | | (191.5) | | | (7.3) | |
合并营业收入 | $ | 550.8 | | | $ | 890.7 | | | $ | 124.7 | |
折旧及摊销 | | | | | |
配气作业 | $ | 363.1 | | | $ | 403.2 | | | $ | 301.0 | |
电力运营 | 321.3 | | | 277.3 | | | 262.9 | |
公司和其他 | 41.5 | | | 36.9 | | | 35.7 | |
合并折旧和摊销 | $ | 725.9 | | | $ | 717.4 | | | $ | 599.6 | |
资产 | | | | | |
配气作业 | $ | 13,433.0 | | | $ | 14,224.5 | | | $ | 13,527.0 | |
电力运营 | 6,443.1 | | | 6,027.6 | | | 5,735.2 | |
公司和其他 | 2,164.4 | | | 2,407.7 | | | 2,541.8 | |
合并资产 | $ | 22,040.5 | | | $ | 22,659.8 | | | $ | 21,804.0 | |
资本支出(3) | | | | | |
配气作业 | $ | 1,266.9 | | | $ | 1,380.3 | | | $ | 1,315.3 | |
电力运营 | 422.8 | | | 468.9 | | | 499.3 | |
公司和其他 | 31.1 | | | 18.6 | | | — | |
综合资本支出 | $ | 1,720.8 | | | $ | 1,867.8 | | | $ | 1,814.6 | |
(1)2020年,天然气分销业务的亏损为1美元412.4百万 关于出售马萨诸塞州的业务。有关更多信息,请参阅附注1,“业务性质和重要会计政策摘要”。
(2)2019年,公司和其他反映的减值费用为#美元204.8一百万美元用于马萨诸塞州哥伦比亚大学的商誉。有关更多信息,请参阅附注7,“商誉和其他无形资产”。
(3)金额与综合现金流量表中列示的金额不同,主要是因为资本支出包括在流动负债、公司激励计划支出的资本化部分和AFUDC权益。
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25. 季度财务数据(未经审计)
由于非经常性项目和季节性天气模式的影响,季度财务数据并不总是揭示我们业务运营的趋势,这些因素影响了收益以及收入和营业收入的相关组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 第一 季(1) | | 第二 季(2) | | 第三 第三季度(3) | | 第四 季(4) |
2020 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,605.5 | | | $ | 962.7 | | | $ | 902.5 | | | $ | 1,211.0 | |
营业收入 | 148.2 | | | 91.7 | | | 92.8 | | | 218.1 | |
净收益(亏损) | 75.6 | | | (4.7) | | | (172.9) | | | 87.8 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
可归因于NiSource的净收益(亏损) | 75.6 | | | (4.7) | | | (172.9) | | | 84.4 | |
优先股息 | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.7) | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | 61.8 | | | (18.5) | | | (186.7) | | | 70.7 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.16 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.18 | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.16 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.18 | |
2019 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,869.8 | | | $ | 1,010.4 | | | $ | 931.5 | | | $ | 1,397.2 | |
营业收入(亏损) | 374.2 | | | 463.5 | | | 91.0 | | | (38.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | 218.9 | | | 296.9 | | | 6.6 | | | (139.3) | |
优先股息 | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.7) | |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | 205.1 | | | 283.1 | | | (7.2) | | | (153.0) | |
每股收益(亏损) | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.55 | | | $ | 0.76 | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.41) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.55 | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.41) | |
(1) 2020年第一季度的净收入受到以下影响:280.2马萨诸塞州业务出售亏损100万美元。2019年第一季度的净收入受到以下影响:108.0与Greater Lawrence事件相关的保险赔偿(税前)为100万美元。更多信息见附注1,“公司结构和合并原则”和附注20-E,“其他事项”。
(2) 2020年第二季度的净收入受到额外美元的影响84.4马萨诸塞州业务出售亏损100万美元。2019年第二季度的净收入受到以下影响:297.0与Greater Lawrence事件相关的保险赔偿(税前)为100万美元。更多信息见附注1,“公司结构和合并原则”和附注20-E,“其他事项”。
(3) 2020年第三季度净亏损受美元影响243.4提前清偿长期债务造成的损失为100万美元。更多信息见附注15,“长期债务”。
(4) 2019年第四季度净亏损受到减值费用#美元的影响。204.8商誉和减值费用100万美元209.7100万美元的特许经营权,每个案例都与马萨诸塞州的哥伦比亚有关。有关更多信息,请参阅附注7,“商誉和其他无形资产”。
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26. 补充现金流信息
下表提供了有关我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
非现金交易: | | | | | |
计入流动负债的资本支出 | $ | 170.4 | | | $ | 223.6 | | | $ | 152.0 | |
通过融资租赁获得的资产 | 59.3 | | | 26.4 | | | 54.6 | |
根据经营租赁获得的资产 | 10.9 | | | 13.4 | | | — | |
将其他财产重新分类为监管资产(1) | — | | | — | | | 245.3 | |
为资产报废债务记录的资产(2) | 91.5 | | | 54.6 | | | 78.1 | |
开发商在组建合营企业时应尽的义务(3) | 69.7 | | | — | | | — | |
已付利息和所得税明细表: | | | | | |
利息支付的现金,扣除利息资本化金额后的净额 | $ | 349.0 | | | $ | 349.7 | | | $ | 354.2 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额(4) | (1.0) | | | 10.8 | | | 3.3 | |
(1)有关更多信息,请参见附注9“管理事项”。
(2)有关更多信息,请参阅附注8“资产报废义务”。
(3)代表投资非现金活动。更多信息见附注4“可变利息实体”。
(4)2020年的退税金额大于2019年因多缴税款而缴纳的税款。
NiSource Inc.
附表II-估值及合资格账目
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截至2020年12月31日的12个月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百万美元) | 余额2020年1月1日 | | 计入成本和费用 | | 已记入其他帐户(1) | | | 为建立储备金的目的而扣除的费用 | | 余额,2020年12月31日 |
在综合资产负债表中从适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
应收账款准备金 | $ | 19.2 | | | $ | 31.6 | | | $ | 33.0 | | | | $ | 31.5 | | | $ | 52.3 | |
其他投资储备 | 3.0 | | | — | | | — | | | | 3.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的12个月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百万美元) | 天平 2019年1月1日 | | 计入成本和费用 | | 已记入其他帐户(1) | | | 为设立储备金的目的而作出的扣除 | | 天平 2019年12月31日 |
在综合资产负债表中从适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
应收账款准备金 | $ | 21.1 | | | $ | 21.6 | | | $ | 41.3 | | | | $ | 64.8 | | | $ | 19.2 | |
其他投资储备 | 3.0 | | | — | | | — | | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的12个月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百万美元) | 天平 2018年1月1日 | | 计入成本和费用 | | 已记入其他帐户(1) | | | 为设立储备金的目的而作出的扣除 | | 天平 2018年12月31日 |
在综合资产负债表中从适用的资产中扣除的准备金: | | | | | | | | | | |
应收账款准备金 | $ | 18.3 | | | $ | 20.2 | | | $ | 43.7 | | | | $ | 61.1 | | | $ | 21.1 | |
其他投资储备 | 3.0 | | | — | | | — | | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)计入其他账户反映了坏账费用递延至监管资产。
目录
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项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官和首席财务官负责评估披露控制和程序的有效性(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保公司在根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定,并在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告涵盖的期末,披露控制和程序有效,可以提供合理的保证,确保财务信息得到处理、记录和准确报告。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,负责建立和维护财务报告的内部控制,这一术语在根据交易所法案颁布的规则第13a-15(F)条或规则15d-15(F)中定义。然而,管理层应注意到,控制系统只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。我们的管理层采用了特雷德威委员会报告赞助组织委员会提出的2013年框架-内部控制-综合框架,这是评估财务报告内部控制的最常用和最被理解的框架,作为其评估财务报告内部控制的可靠性和有效性的框架。2020年,我们对我国财务报告内部控制进行了评估。根据这一评估,管理层得出结论,截至本年度报告涵盖的期末,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte T&Touche LLP)发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告,该报告包括在本报告中。
内部控制的变化
在本报告涵盖的最近完成的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致NiSource公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了NiSource Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制,其依据的标准是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2020年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日年度的综合财务报表和我们2021年2月17日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
哥伦布,俄亥俄州
2021年2月17日
不适用。
目录
第三部分
NIS来源 INC.
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
除了本报告第一部分末尾的Form 10-K表格中包含的关于我们高管的本项目所要求的信息外,本项目10所要求的信息是通过参考将于2021年5月25日举行的股东年会委托书中的“建议1董事选举”、“公司治理”和“拖欠第16(A)条报告”中的讨论而纳入的。
项目11.高管薪酬
本第11项所要求的信息是参考将于2021年5月25日召开的股东年会委托书中的“公司治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”、“董事薪酬”、“高管薪酬”和“高管薪酬-薪酬委员会报告”中的讨论而纳入的。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本第12项所要求的信息,是参照将于2021年5月25日召开的股东年会委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”中的讨论而纳入的。
第(13)项某些关系和相关交易,以及董事独立性
本第13项所要求的信息,是参照将于2021年5月25日召开的股东年会委托书中的《公司治理-与关联人交易的政策和程序》和《公司治理-董事独立性》中的讨论而纳入的。
项目14.主要会计费用和服务
本第14项所要求的资料,参照将于2021年5月25日召开的股东周年大会委托书中《独立注册会计师事务所收费》中的讨论而并入。
目录
第四部分
NIS来源 INC.
项目15.展品、财务报表明细表
财务报表和财务报表明细表
作为Form 10-K年度报告的一部分提交的以下财务报表和财务报表明细表包含在项目8中的“财务报表和补充数据”中。
| | | | | |
| 页 |
独立注册会计师事务所报告书 | 51 |
合并损益表(损益表) | 53 |
综合全面收益表(损益表) | 54 |
合并资产负债表 | 55 |
合并现金流量表 | 57 |
合并股东权益表 | 58 |
合并财务报表附注 | 60 |
附表II | 117 |
陈列品
作为本报告10-K表格的一部分,随函提交的展品列在下面的展品索引中。我们的每一份管理合同或补偿计划或安排,都列在展品索引上,分别用星号标识。
根据S-K规例第601(B)项第(4)(Iii)(A)段,代表本公司附属公司长期债务的若干工具并未列入展品,因为该等债务不超过本公司及本公司附属公司在综合基础上总资产的10%。我们同意应要求向证券交易委员会提供任何此类文书的副本。
| | | | | |
展品 数 | 项目说明 |
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(1.1) | 股权分配协议格式(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件1.12018年11月1日提交)。
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(1.2) | 总远期销售确认书表格(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件1.22018年11月1日提交)。
|
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(2.1) | 分离和分销协议,日期为2015年6月30日,由NiSource Inc.和Columbia Pipeline Group,Inc.之间签订(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件2.12015年7月2日提交)。 |
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(2.2) | 资产购买协议,日期为2020年2月26日,由NiSource Inc.、海湾州立天然气公司d/b/a、马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司和Eversource Energy签订(通过引用并入NiSource Inc.Form 8-K的附件2.12020年2月27日提交)。*
|
| |
(3.1) | 经修订及重新签署的公司注册证书(以引用方式并入注册人表格附件3.1:10-Q,2015年8月3日提交给委员会)。
|
| |
(3.2) | 2019年5月7日修订和重新颁发的NiSource公司注册证书(通过引用合并)NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(提交于2019年5月8日)。
|
| |
(3.3) | NiSource Inc.的章程,截至2018年1月26日修订和重述(通过引用合并NiSource Inc.表格8-K的附件3.12018年1月26日提交)。
|
| |
(3.4) | 5.65%系列固定利率重置累计可赎回永久优先股指定证书(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(2018年6月12日提交)。
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| |
(3.5) | 6.50%B系列固定利率重置累计可赎回永久优先股指定证书格式(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(2018年11月29日提交)。
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| |
(3.6) | 6.50%系列固定利率重置累计可赎回永久优先股的指定证书(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(2018年12月6日提交)。
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| |
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(3.7) | B-1系列优先股指定证书(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件3.12018年12月27日提交)。
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(4.1) | 契约,日期为1988年3月1日,由北印第安纳州公共服务公司(“NIPSCO”)和制造商汉诺威信托公司作为受托人(通过参考NIPSCO注册说明书附件4(注册号33-44193)合并而成)。 |
| |
(4.2) | 第一补充契约,日期为1991年12月1日,由北印第安纳州公共服务公司和制造商汉诺威信托公司作为受托人(通过引用NIPSCO注册说明书(注册号33-63870)附件4.1注册而成立),由北印第安纳州公共服务公司和制造商汉诺威信托公司作为受托人,由北印第安纳州公共服务公司和制造商汉诺威信托公司共同签署。 |
| |
(4.3) | 契约协议,日期为1997年2月14日,由尼普斯科工业公司、尼普斯科资本市场公司和作为受托人的大通曼哈顿银行之间签订(通过引用尼普斯科工业公司注册声明(注册号:第333-22347号)附件4.1合并)。 |
| |
(4.4) | 第二补充契约,日期为2000年11月1日,由NiSource资本市场公司、NiSource公司、New NiSource公司和大通曼哈顿银行作为受托人(通过引用截至2000年12月31日的NiSource公司10-K表格中的附件4.45并入)。 |
| |
(4.5) | 由NiSource金融公司、作为担保人的NiSource公司和作为受托人的大通曼哈顿银行签订的日期为2000年11月14日的契约(通过参考2000年11月17日NiSource公司S-3表格的附件4.1合并而成(注册号为第333-49330号))。 |
| |
(4.6) | 2027年到期的3.490厘债券格式(以参考方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12017年5月17日提交)。 |
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(4.7) | 2047年到期的4.375厘债券的格式(以参考方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.22017年5月17日提交)。 |
| |
(4.8) | 2048年到期的3.950厘债券格式(以参考方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12017年9月8日提交)。 |
| |
(4.9) | 2022年到期的2.650厘债券的表格(以参考方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12017年11月14日提交)。 |
| |
(4.10) | 第二补充契约,日期为2017年11月30日,由NiSource Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人(通过引用合并而成)形成S-3的生效后修正案第1号的附件34.42017年11月30日提交(注册号:3333-214360)。 |
| |
(4.11) | 第三补充契约,日期为2017年11月30日,由NiSource Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人(通过引用合并而成NiSource Inc.表格8-K的附件4.22017年12月1日提交)。 |
| |
(4.12) | 第二补充契约,日期为2018年2月12日的北印第安纳州公共服务公司和纽约梅隆银行之间的契约,仅作为公司和制造商汉诺威信托公司之间日期为1988年3月1日的契约的后续受托人,作为原始受托人。(通过引用将其并入NiSource Inc.表格10-Q的附件4.12018年5月2日提交)。
|
| |
(4.13) | 第三补充契约,日期为2018年6月11日,由NiSource Inc.和纽约梅隆银行作为受托人(包括2023年到期的3.650%票据的形式)(通过引用合并而成)NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(2018年6月12日提交)。
|
| |
(4.14) | NiSource,Inc.、ComputerShare Inc.和Computershare Trust Company,N.A.共同担任存托人,以及其中描述的存托凭证的不时持有人之间的存款协议,日期为2018年12月5日(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(2018年12月6日提交)。
|
| |
(4.15) | 存托收据格式 (通过引用将其并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(2018年12月6日提交)。
|
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(4.16) | NiSource,Inc.,ComputerShare Inc.和Computershare Trust Company,N.A.共同担任存托人,以及其中描述的存托凭证的不时持有人之间修订和重新签署的存托协议,日期为2018年12月27日(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12018年12月27日提交)。
|
| |
(4.17) | 存托收据格式(以引用的方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12018年12月27日提交)。
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| | | | | |
(4.18) | 2029年到期的2.950厘债券格式(以参考方式并入*NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(提交于2019年8月12日)。
|
| |
(4.19) | 修订和重述NiSource Inc.员工股票购买计划(由关于附表14A中注册人最终委托书的附件C的参考,2019年4月1日提交给欧盟委员会)。
|
| |
(4.20) | NiSource公司根据交易法第12条注册的证券描述。(通过引用将其并入NiSource Form 10-K的附件4.20(提交日期:2020年2月28日)
|
| |
(4.21) | 2030年到期的3.600厘债券格式(合并时参考NiSource Inc.表格8-K的附件4.1于2020年4月8日提交)。 |
| |
(4.22) | 2025年到期的0.950厘债券的表格(以参考方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.1于2020年8月18日提交)。 |
| |
(4.23) | 2031年到期的1.700厘债券格式(以参考方式并入NiSource Inc.表格8-K的附件4.2于2020年8月18日提交)。 |
| |
(10.1) | 2010综合奖励计划(合并内容参考NiSource Inc.致股东的最终委托书附件B关于2010年5月11日召开的年会,提交日期为2010年4月2日)。* |
| |
(10.2) | 2010年综合奖励计划第一修正案(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.2于2014年2月18日提交。)* |
| |
(10.3) | 2010综合奖励计划(合并内容参考NiSource Inc.致股东的最终委托书附件C2015年5月12日召开的年度会议,于2015年4月7日提交)。* |
| |
(10.4) | NiSource Inc.2010综合激励计划第二修正案(通过引用并入NiSource Inc.表格8-K的附件10.12015年10月23日提交。)* |
| |
(10.5) | 经修订和重新签署的2013年业绩分享协议于2015年7月1日起生效(根据2010年综合激励计划)(通过引用并入NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12015年11月3日提交)* |
| |
(10.6) | 修订和重新签署的2014年业绩分享协议格式,于2015年7月1日起实施分拆(根据2010年综合激励计划)(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.22015年11月3日提交)* |
| |
(10.7) | 截至2015年7月13日签订的与NiSource非雇员董事既得但未支付的NiSource限制性股票奖励相关的限制性股票奖励协议修正案格式(合并作为参考NiSource Inc.10-Q表格的附件10.32015年11月3日提交)* |
| |
(10.8) | NiSource Inc.非雇员董事退休计划,自2008年5月13日起修订和重述(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.2提交日期:2009年2月27日)。* |
| |
(10.9) | 经修订的自1991年1月1日起生效的补充人寿保险计划(结合于1992年3月25日提交的NIPSCO Industries,Inc.Form 8-K表2)。* |
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(10.10) | 控制和终止协议变更修订表(通过引用并入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.2于2015年10月23日提交。)* |
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(10.11) | 2010年综合激励计划下的限制性股票协议格式(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.182011年2月28日提交)* |
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(10.12) | 非雇员董事股票激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.192011年2月28日提交)* |
| |
(10.13) | 2010年综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式(通过引用并入NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12011年8月2日提交)* |
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(10.14) | 2010年综合激励计划下的限制性股票奖励协议格式(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.172017年2月22日提交)* |
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(10.15) | 2010年综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.182017年2月22日提交)。* |
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| | | | | |
(10.16) | 修订和重新声明NiSource Inc.高管递延薪酬计划,自2012年11月1日起生效(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.212013年2月19日提交)* |
| |
(10.17) | NiSource Inc.高管离职政策,经修订和重述,自2015年1月1日起生效(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.212015年2月18日提交)* |
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(10.18) | 票据购买协议,日期为2005年8月23日,由NiSource Finance Corp.(作为发行人)、NiSource Inc.(作为担保人)和其中指定的购买者签订(通过引用并入NiSource Inc.当前表格8-K报告的附件10.12005年8月26日提交)。 |
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(10.19) | 1号修正案,日期为2008年11月10日,由NiSource Finance Corp.(作为发行人)、NiSource Inc.(作为担保人)和姓名出现在其签名页上的购买者之间签署的票据购买协议的第1号修正案(通过引用并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.302009年2月27日提交)。 |
| |
(10.20) | 信件协议,日期为2015年3月17日,由NiSource Inc.和唐纳德·布朗签署。(通过引用合并NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12015年4月30日提交)* |
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(10.21) | 信件协议,日期为2016年2月23日,由NiSource Inc.和巴勃罗·A·维加斯签署。(通过引用合并NiSource Inc.Form 10-K的附件10.292017年2月22日提交)* |
| |
(10.22) | 员工事项协议,日期为2015年6月30日,由NiSource Inc.和Columbia Pipeline Group,Inc.(通过引用合并而成NiSource Inc.Form 8-K的附件10.22015年7月2日提交)。 |
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(10.23) | 控制和终止协议变更表格(通过引用并入NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12017年8月2日提交)* |
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(10.24) | 2010年综合激励计划下的业绩分享奖励协议格式(通过引用并入NiSource Form 10-K附件10.332018年2月20日提交)* |
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(10.25) | 2010年综合激励计划下的限制性股票奖励协议格式(通过引用并入NiSource Form 10-K附件10.342018年2月20日提交)* |
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(10.26) | 普通股认购协议,日期为2018年5月2日,由NiSource Inc.和其中指定的购买者签署(通过引用并入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1(提交于2018年5月2日)。
|
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(10.27) | 注册权协议,日期为2018年5月2日,由NiSource Inc.和其中指定的购买者签署(通过引用并入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.22018年5月2日提交)。
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(10.28) | 购买协议,日期为2018年6月6日,由NiSource Inc.和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、摩根士丹利证券有限责任公司和三菱UFG证券美洲公司作为代表签署,涉及5.650系列A系列优先股(通过引用合并NiSource Inc.Form 8-K的附件10.12018年6月12日提交)。
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(10.29) | 购买协议,日期为2018年6月6日,由NiSource Inc.和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、摩根士丹利证券有限责任公司和三菱UFG证券美洲公司作为代表签署,与2023年到期的3.650厘债券有关(合并参考NiSource Inc.Form 8-K的附件10.2(2018年6月12日提交)。 |
| |
(10.30) | 注册权协议,日期为2018年6月11日,由NiSource Inc.和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、摩根士丹利证券有限责任公司和三菱UFG证券美洲公司作为代表签署,涉及5.650系列A系列优先股(通过引用合并NiSource Inc.Form 8-K的附件10.3(2018年6月12日提交)。
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(10.31) | 注册权协议,日期为2018年6月11日,由NiSource Inc.和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、J.P.摩根证券有限责任公司、摩根士丹利公司和三菱UFG证券美洲公司作为代表签署,与2023年到期的3.650%债券有关(通过引用并入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.4(2018年6月12日提交)。
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(10.32) | 2010年度综合激励计划下的2019年业绩分享奖励协议表格。(通过引用将其并入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.452019年2月20日提交)* |
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(10.33) | 截至2019年2月20日,NiSource Inc.作为借款人和贷款人,巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为行政代理,花旗银行(Citibank,N.A.)和三菱UFG银行(MUFG Bank,Ltd.)作为联合辛迪加代理,瑞士信贷(Credit Suisse AG),开曼群岛分行,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为共同文件代理,以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC,N.A.)作为共同文件代理,第五次修订和重新签署了循环信贷协议,日期为2019年2月20日。作为联合牵头安排人和联合簿记管理人(通过引用合并)NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1(提交于2019年2月20日)。
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(10.34) | 修订和重述NiSource Inc.截至2019年2月1日通过的员工股票购买计划(通过引用并入)NiSource Inc.最终代理声明的附件C将于2019年5月7日举行的股东年会,于2019年4月1日提交)。
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(10.35) | 业绩分享奖励协议格式(通过引用将其并入 NiSource Form 10-K的附件10.39 于2020年2月28日提交)。* |
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(10.36) | 限制性股票奖励协议格式(通过引用将其并入 NiSource Form 10-K的附件10.40于2020年2月28日提交)。 * |
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(10.37) | 现金奖励协议格式(通过引用将其并入 NiSource Form 10-K的附件10.41 于2020年2月28日提交)。 * |
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(10.38) | 马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司2020年2月26日认罪协议(通过引用将其并入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.2 于2020年2月27日提交)。
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(10.39) | NiSource于2020年2月26日签署的暂缓起诉协议(通过引用将其并入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1 于2020年2月27日提交)。
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(10.40) | NiSource Inc.作为借款人、贷款方和KeyBank National Association作为管理代理,KeyBank National Association、PNC Bank、National Association和U.S.Bank National Association作为联合牵头安排人和联合簿记管理人之间的定期贷款协议,日期为2020年4月1日NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1于2020年4月1日提交)。 |
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(10.41) | 2020综合奖励计划(通过引用并入NiSource公司在2020年5月19日举行的年度会议上向股东提交的最终委托书的附件A,2020年4月13日提交)* |
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(10.42) | 和解协议,日期为2020年7月2日,由马萨诸塞州海湾州立天然气公司d/b/a、马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司、NiSource Inc.、马萨诸塞州Eversource天然气公司、Eversource Energy、马萨诸塞州总检察长办公室、马萨诸塞州能源部、低收入气候和燃料援助计划网络(通过引用合并为NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1于2020年7月6日提交)。 |
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(10.43) | 2020综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议格式(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.2于2020年8月5日提交)* |
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(10.44) | 在2020年6月21日左右向美国马萨诸塞州地区法院提交的认罪协议附录(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.4于2020年8月5日提交)。 |
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(10.45) | NiSource Inc.、海湾州立天然气公司d/b/a、马萨诸塞州哥伦比亚天然气公司和Eversource Energy之间关于资产购买协议的信函协议,日期为2020年10月9日(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.3于2020年11月2日提交)。* |
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(10.46) | NiSource Inc.补充高管退休计划,自2020年11月1日起修订和重述(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.4于2020年11月2日提交)* |
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(10.47) | NiSource Inc.及其附属公司的养老金恢复计划,自2020年11月1日起修订和重述(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.5于2020年11月2日提交)。 |
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(10.48) | NiSource Inc.及其附属公司的储蓄恢复计划,自2020年11月1日起修订和重述(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.6于2020年11月2日提交)* |
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(10.49) | NiSource Inc.高管离职政策,自2020年10月19日起修订和重述(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.7于2020年11月2日提交)* |
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(10.50) | NiSource下一次自愿离职计划,自2020年8月5日起生效(通过引用并入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.8于2020年11月2日提交)* |
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(10.51) | NiSource Inc.和Carrie Hightman之间于2020年10月19日签署的信函协议(通过引用合并NiSource Inc.10-Q表格的附件10.9于2020年11月2日提交)* |
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(10.52) | 对海湾州立天然气公司d/b/a哥伦比亚天然气公司之间和解协议的修正案 马萨诸塞州,NiSource公司,马萨诸塞州Eversource天然气公司,Eversource Energy,马萨诸塞州总检察长办公室,马萨诸塞州能源资源部和低收入气候和燃料援助计划网络,日期为2020年9月29日(通过引用合并NiSource Inc.10-Q表格的附件10.2于2020年11月2日提交)。 |
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(10.53) | 限制性股票奖励协议格式。* ** |
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(10.54) | 业绩分享单位奖励协议书格式。* ** |
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(10.55) | 特约演出单位奖励协议书格式。* ** |
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(21) | 子公司名单。** |
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(23) | 征得德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)的同意。** |
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(31.1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。** |
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(31.2) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证。** |
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(32.1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书(随函提供)。** |
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(32.2) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席财务官证书(随函提供)。** |
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(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。** |
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(101.SCH) | 内联XBRL架构文档。** |
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(101.CAL) | 内联XBRL计算链接库文档。** |
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(101.LAB) | 内联XBRL标签Linkbase文档。** |
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(101.PRE) | 内联XBRL演示文稿Linkbase文档。** |
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(101.DEF) | 内联XBRL定义Linkbase文档。** |
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(104) | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中。) |
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* | NiSource Inc.的管理合同或补偿计划或安排。 |
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*** | 根据S-K条例第601(B)(2)项,附表和证物已略去。NiSource同意应美国证券交易委员会的要求,补充提供任何遗漏的时间表或证物的副本。 |
对NIPSCO文件的参考可以在委员会文件第001-04125号中找到。对NiSource公司在2000年11月1日之前提交的文件的参考可以在委员会文件第001-09779号中找到。
项目16.表格10-K总结
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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| | NiSource Inc. |
| | (注册人) |
| | |
日期:* | 依据: | /s/* |
| | 约瑟夫·哈姆罗克 |
| | 总裁、首席执行官兼董事 |
| | (首席行政主任) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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| | /s/ | 约瑟夫·哈姆罗克 | | 总裁,局长 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 约瑟夫·哈姆罗克 | | 执行干事兼董事 (首席行政主任) | |
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| | /s/ | 唐纳德·E·布朗 | | 执行副总裁兼 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 唐纳德·E·布朗 | | 首席财务官 (首席财务官) | |
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| | /s/ | 贡纳·J·戈德(Gunnar J.Gode) | | 副总统兼 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 贡纳·J·戈德(Gunnar J.Gode) | | 首席会计官 (首席会计官) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 凯文·T·卡巴特 | | 董事局主席 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 凯文·T·卡巴特 | | | |
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| | /s/ | 彼得·A·阿尔塔贝夫(Peter A.Altabef) | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 彼得·A·阿尔塔贝夫(Peter A.Altabef) | | | |
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| | /s/ | 西奥多·H·班廷,Jr. | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 西奥多·H·邦廷(Theodore H.Bunting,Jr.) | | | |
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| | /s/ | 埃里克·L·巴特勒 | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 埃里克·L·巴特勒 | | | |
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| | /s/ | 阿里斯蒂德·S·坎德里斯 | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 阿里斯蒂德·S·坎德里斯 | | | |
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| | /s/ | 韦恩·S·德维特(Wayne S.DeVeydt) | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 韦恩·S·德维特(Wayne S.DeVeydt) | | | |
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| | /s/ | 黛博拉·亨雷塔(Deborah A.Henretta) | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 黛博拉·亨雷塔(Deborah A.Henretta) | | | |
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| | /s/ | 黛博拉·A·P·赫斯曼(Deborah A.P.Hersman) | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 黛博拉·A·P·赫斯曼 | | | |
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| | /s/ | 迈克尔·E·杰桑尼斯(Michael E.JESANIS)说。 | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 迈克尔·E·杰萨尼斯 | | | |
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| | /s/ | 卡洛琳·Y·吴(Carolyn Y.Woo) | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 卡洛琳·Y·吴(Carolyn Y.Woo) | | | |
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| | /s/ | 劳埃德·M·耶茨 | | 导演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 劳埃德·M·耶茨 | | | |