附件 4.8

十四行诗生物治疗控股公司证券说明

根据《条例》第12条注册。

1934年《证券交易法》

截至2022年9月30日，Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.(“本公司”)拥有两类根据修订后的1934年证券交易法第12条登记的证券：我们有投票权的普通股，每股面值0.0001美元和优先股，每股面值0.0001美元。

股本说明

以下是关于Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)股本的信息摘要，并不声称是完整的。本摘要受Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.修订后的章程和特拉华州公司法(DGCL)的影响，并受其全文的限制。建议您阅读我们第四份修订和重述的公司注册证书，该证书已修订、修订和重述的公司章程和DGCL的适用条款，以获取更多信息。

一般信息

我们的法定股本包括：

● 普通股1.25亿股，每股票面价值0.0001美元；
● 5,000,000股 优先股，每股面值0.0001美元，其中，截至本招股说明书日期，未指定任何股份。

截至2022年12月14日收盘时，已发行及已发行普通股7,934,156股，并无发行及已发行优先股 。

我们的可供发行的授权股票的额外股份可能会在不同时间和情况下发行，从而对每股收益和普通股持有人的股权产生稀释 影响。我们董事会发行额外股票的能力可以增强董事会在收购情况下代表股东进行谈判的能力 ，但也可能被董事会用来使控制权变更变得更加困难，从而使股东无法以溢价出售他们的 股票，并巩固目前的管理层。以下是对本公司股本的主要拨备的概述。有关更多信息，请参考我们的公司注册证书(经修订)和公司章程，这两份文件都已在美国证券交易委员会备案，作为之前美国证券交易委员会备案文件的附件。以下摘要受适用法律规定的限制。

普通股 股票

我们普通股的持有者 每个人都有权就提交给股东的所有事项对每一股登记在册的股份投一票。不允许累计投票；持有我们大部分普通股流通股的持有者可以选举所有董事。我们普通股的持有者有权从合法可用资金中获得我们董事会可能宣布的股息，如果发生清算， 有权在偿还债务后按比例分享我们的资产。我们的董事没有义务宣布分红。 预计我们在可预见的未来不会分红。Our的持有者无权优先认购我们未来可能发行的任何额外股票。没有关于普通股的转换、赎回、偿债基金或类似条款。普通股的所有流通股均已缴足股款且不可评估。

普通股持有人的权利、优先权和特权受制于优先股的任何流通股持有人的权利。

转接 代理和注册表

我们普通股的转让代理和登记机构为证券转让公司。转移代理地址是证券转移公司，达拉斯公园路2901N，Suite380，Plano，TX 75093，(469)633-0101.

优先股 股票

我们 被授权发行最多5,000,000股优先股，所有这些都是未指定的。我们的董事会有权 发行一个或多个类别或系列的优先股，并确定指定、权力、优先和权利及其资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先选项 以及构成任何类别或系列的股份数量，而无需股东进一步投票或采取行动。虽然我们目前没有 发行任何其他优先股的计划，但发行优先股或发行购买此类股票的权利可能会减少可供普通股持有人分配的收益和资产金额，可能会对普通股的权利和权力产生不利影响，包括投票权，并可能具有延迟、威慑或防止 我们控制权变更或主动收购提议的效果。优先股可规定在发行或被视为发行的情况下，以低于适用转换价格的价格调整转换价格，但某些例外情况除外。

如果我们在本招股说明书下提供一系列特定的优先股，我们将在招股说明书附录中说明优先股的条款，并将向美国证券交易委员会提交确立优先股条款的证书副本。在所需的范围内，本说明将包括：

● 标题和声明价值；
● 发行的股份数量、每股清算优先权和收购价；
● 该等股息的股息率、期间和(或)支付日期或计算方法；
● 股息是累积的还是非累积的，如果是累积的，则是累积的日期；
● 任何拍卖和再营销的程序(如果有)；
● 偿债基金拨备(如有)；
● 适用的赎回条款；
● 优先股在任何证券交易所或市场上市；
● 优先股是否可以转换为我们的普通股，如果适用，转换价格(或如何计算) 和转换期限；
● 优先股是否可转换为债务证券，如适用，交换价格(或如何计算) 和交换期限；
● 优先股的投票权(如果有)；
● 讨论适用于优先股的任何实质性和/或特殊的美国联邦所得税考虑因素；
● 优先股在股息权和清算、解散或清盘时的权利方面的相对排名和偏好；以及
● 在股息权和清算、解散或清盘时的权利方面，对优先于或等于优先股系列的任何类别或系列优先股发行的任何实质性限制。

转让 优先股代理和注册人

任何系列或类别优先股的转让代理和注册人将在每个适用的招股说明书附录中阐明。

反收购 特拉华州法律和我们的公司注册证书，经修订和附例的效力

我们经修订的《公司注册证书》和经修订的章程中包含的条款可能会阻碍潜在的收购提议或要约，或延迟或阻止控制权的变更。这些规定如下：

● 其中规定，股东特别会议可由总裁、董事会召开，或应持有本公司普通股已发行和已发行有表决权股份比例至少33%和三分之一(331/3%)的登记在册股东的要求；

● 它们 不包括在董事选举中进行累积投票的规定。根据累积投票，持有足够数量股份的少数股东可能能够确保选举一名或多名董事。缺乏累积投票权可能会限制少数股东对董事会进行改革的能力；以及
● 它们 允许我们在没有股东批准的情况下发行最多5,000,000股优先股，这可能会对我们普通股持有人的权利和权力产生不利影响。

我们 受反收购法《特拉华州公司法》第203节的规定。除某些例外情况外，法规禁止特拉华州上市公司在交易发生之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“商业合并”，除非：

● 在此之前，公司董事会批准了导致 股东成为利害关系人的企业合并或交易；
● 在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东 在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%-85%， 为了确定已发行股份的数量，不包括由董事和高级管理人员拥有的股份，以及(2)由员工股票计划拥有的股份，在该计划中，员工参与者无权秘密决定是否将根据该计划持有的股份以投标或交换要约的形式进行投标；或
● 在 或之后，企业合并由董事会批准，并在股东年度会议或特别会议上批准，而不是通过书面同意，以非相关股东拥有的已发行有表决权股票的至少66%和三分之二的662/3%的赞成票批准。

一般而言，就第203节而言，“企业合并”包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为利益相关的股东带来经济利益。“有利害关系的股东”是指在确定有利害关系的股东身份之前的三(3)年内，与关联公司及联营公司一起拥有或拥有15%(15%)或更多公司未偿还有投票权证券的人。

授权但未发行股票的潜在影响

我们 有普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准。我们可以将这些额外的 股票用于各种公司目的，包括未来公开发行以筹集额外资本，以促进公司收购 或作为股本股息支付。

未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能使我们的董事会能够向对当前管理层友好的人发行股票，或者发行优先股，其条款可能会使我们更难或阻止第三方试图通过合并、要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们的控制权，从而保护我们管理层的连续性。 此外，董事会还有权决定指定、权利、优先股、特权和限制，包括每个优先股系列的投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先股， 在DGCL允许的最大范围内，并受我们公司注册证书中规定的任何限制的约束。 授权董事会发行优先股并确定适用于此类优先股的权利和优先股的目的是消除与股东对特定发行进行投票相关的延迟。发行优先股虽然为可能的融资、收购和其他公司目的提供了理想的灵活性，但可能会 使第三方更难收购或阻止第三方收购我们的大部分已发行 有表决权的股票。

纳斯达克 上市

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上交易，代码为“SONN”。