依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-257691

本初步招股说明书附录中的信息不完整 ，可能会更改。与这些证券有关的注册声明已被美国证券交易委员会宣布生效。本初步招股说明书附录和随附的招股说明书不是出售这些证券的要约，我们也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

初步招股章程副刊(待完成)		日期：2022年12月15日

初步招股说明书副刊 (至招股说明书，日期为2021年7月2日)

$150,000,000

普通股

我们将提供150,000,000美元的普通股。

我们的普通股在纳斯达克全球市场挂牌上市，代码是？RNA。2022年12月14日，我们的普通股在纳斯达克全球市场的最后一次报告销售价格为每股普通股17.05美元。

投资我们的普通股涉及风险。 请参阅本招股说明书增刊S-4页开始的风险因素以及通过引用并入本招股说明书增刊的文件。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书附录或随附的招股说明书的准确性或充分性作出任何判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		Per share				Total
公开发行价		$				$
承保折扣和佣金 (1)		$				$
扣除费用前的收益给Avidity		$				$

(1)	有关向承销商支付的赔偿的其他信息，请参阅承保。

我们已授予承销商为期30天的选择权，可以按公开发行价减去承销折扣和佣金从我们手中额外购买最多 股普通股。

承销商预计将于2022年12月向购买者交付普通股。

联合簿记管理经理

Cowen		Evercore ISI		富国银行证券

联席牵头经理

李约瑟公司		雷蒙德·詹姆斯

December , 2022

目录

		页面
招股说明书副刊
关于本招股说明书副刊			S-II
招股说明书补充摘要			S-1
风险因素			S-4
有关前瞻性陈述的注意事项			S-5
收益的使用			S-7
稀释			S-8
承销			S-9
法律事务			S-16
专家			S-16
在这里您可以找到更多信息；由 参考合并的信息			S-16
招股说明书
关于本招股说明书			1
在那里您可以找到更多信息			2
以引用方式成立为法团			3
“公司”(The Company)			4
风险因素			5
有关前瞻性陈述的注意事项			5
收益的使用			6
股利政策			6
股本说明			7
债务证券说明			13
手令的说明			21
单位说明			22
环球证券			23
出售证券持有人			27
配送计划			28
法律事务			30
专家			30

关于本招股说明书补充资料

本招股说明书附录和所附日期为2021年7月2日的招股说明书是我们利用搁置注册流程向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的注册声明的一部分。本招股说明书副刊及随附的招股说明书与本公司向某些投资者发售本公司普通股有关。我们在两份单独的文件中向您提供有关本次普通股发行的信息，这两份文件装订在一起：(1)本招股说明书附录，介绍有关此次发行的具体细节；以及(2)随附的 招股说明书，提供一般信息，其中一些可能不适用于此次发行。一般来说，当我们提到这份招股说明书时，我们指的是这两个文件的组合。如果本招股说明书附录中的信息与随附的招股说明书中的信息不一致，您应以本招股说明书补充材料为准。然而，如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致，例如，本招股说明书附录或随附的招股说明书中通过引用并入的文件 中的陈述将修改或取代较早日期的文件中的陈述，因为我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能自较早日期以来发生了变化。你应阅读本招股章程补充文件、随附的招股章程、本招股章程补充文件及附随的招股章程内的参考文件及资料。, 以及我们授权在您做出投资决策时与此次发行相关的任何免费撰写的招股说明书。您还应阅读并考虑我们向您推荐的标题下的文件中的信息，在那里您可以找到更多信息；通过引用合并的信息。

您仅应依赖本招股说明书附录中包含的信息或通过引用将其并入本招股说明书及随附的招股说明书或由吾等或代表吾等编制的任何免费撰写的招股说明书，或我们向您推荐的任何免费撰写的招股说明书。我们没有授权任何人 向您提供不同的信息，承销商也没有授权。我们仅在允许出售和出售普通股的司法管辖区出售和寻求购买我们普通股的要约。本招股说明书附录、随附的招股说明书、本招股说明书附录和随附的招股说明书中引用的文件和信息，以及我们授权用于本次发售的任何免费编写的招股说明书中包含的信息仅在其各自的日期准确，无论本招股说明书附录的交付时间或我们普通股的任何出售时间。

在本招股说明书补编中，除非上下文另有说明，否则术语Avidity、？公司、？We、Our？？和？us？或类似术语指的是Avidity Biosciences，Inc.。

我们在本招股说明书附录中使用我们的商标以及属于其他组织财产的商标、商标名和服务标记。 仅为方便起见，本招股说明书附录中提及的商标和商标名未使用^®和^™符号，但这些引用并不以任何方式表明，我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利，或适用所有者不会主张其对这些商标和商号的权利。

S-II

S-1

S-2

S-3

风险因素

您应仔细考虑在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所包含的标题为风险因素的章节中所描述和讨论的风险，该报告由我们随后根据修订后的1934年证券交易法或交易法提交的文件更新，通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书全文，以及本招股说明书附录中的其他信息、随附的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中的信息和文件。以及在您决定投资我们的普通股之前，我们授权与此次发行相关的任何免费撰写的招股说明书。如果实际发生以下任何事件 ，我们的业务、经营业绩、前景或财务状况可能会受到重大不利影响。这可能会导致我们普通股的交易价格下跌，您可能会损失全部或部分投资。下面介绍的风险 并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务运营。

与此次发行相关的风险

如果您购买在此次发行中出售的我们普通股的股票，您的股票的有形账面净值将立即大幅稀释。此外，我们可能会在未来发行额外的股权或可转换债务证券，这可能会导致 对投资者的额外稀释。

本次发行的普通股每股发行价远远高于我们已发行普通股的每股有形账面净值。因此，在此次发行中购买普通股的投资者支付的每股价格将大大超过我们扣除负债后的有形资产价值。 根据每股$1的公开发行价，新投资者将根据截至2022年9月30日的有形账面净值立即稀释每股$ 。有关上述内容的更详细讨论，请参阅稀释。只要行使了未偿还股票期权，新的 投资者将进一步稀释。此外，如果我们未来需要筹集更多资本，并且我们发行额外的普通股或可转换或可交换为我们普通股的证券，我们当时的现有股东可能会经历 稀释，新证券可能拥有优先于本次发行中提供的我们普通股的权利。

我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效使用它们。

我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来应用此次发行的净收益，包括用于收益的使用中所述的任何目的，您将没有机会作为您投资决策的一部分来评估净收益是否得到适当的使用。 由于决定我们使用此次发行的净收益的因素的数量和可变性，它们的最终用途可能与其当前的预期用途有很大不同。我们的管理层可能不会以最终增加您投资价值的方式应用我们的净收益 。我们预计将使用此次发行的净收益，以及我们现有的现金、现金等价物和有价证券，为我们开发计划的研究和开发提供资金，继续与推进我们的AOC平台相关的开发工作，并用于营运资金和一般公司用途。如果我们的管理层未能有效地运用这些资金，可能会损害我们的业务。在使用之前，我们 可以将此次发行的净收益投资于中短期、投资级、计息证券。这些投资可能不会给我们的股东带来良好的回报。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益，我们可能无法实现预期的财务结果，这可能会导致我们的股价下跌。

S-4

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书附录和随附的招股说明书，包括通过引用并入本文和其中的文件，以及我们已授权用于本次发行的任何自由写作的招股说明书，均含有符合修订后的1933年证券法第27A节或证券法和交易法第21E节的前瞻性陈述。除本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略、我们的研发计划、我们对解决部分临床搁置和恢复参加并完成Marina试验的能力的预期、我们计划宣布有关Marina试验中报告的与药物相关的SAE及其时间、Marina试验参与者的继续参与以及Marina-OLE参与者及其时间的进一步细节的陈述。我们正在进行的和计划中的候选产品临床前研究和临床试验的预期时间、成本、设计和进行，我们候选产品的监管申请和批准的时间和可能性，我们将候选产品商业化的能力，如果获得批准，候选产品的定价和报销，如果批准，开发未来候选产品的潜力， 战略协议的潜在好处和我们达成任何战略安排的意图，成功的时机和可能性，未来运营的管理计划和目标，预期产品开发的未来结果 ，新冠肺炎疫情和全球地缘政治事件的影响, 如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，对我们业务的影响，以及此次发行所得资金的预期用途，均为前瞻性声明。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。本招股说明书副刊、随附的招股说明书和通过引用并入本文的文件还包含由独立交易方和我们作出的关于市场规模和增长的估计和其他统计数据，以及关于我们行业的其他数据。此数据涉及许多假设和限制，请注意不要过度重视此类估计。此外，对我们未来业绩和我们经营的市场的未来业绩的预测、假设和估计必然受到高度不确定性和风险的影响。

在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：可能、将、应该、预期、计划、预期、可能、意图、目标、项目、预期、估计、预测、预测、继续或这些术语或其他类似表达的否定或否定。本招股说明书附录中的前瞻性陈述、随附的招股说明书以及在此引用的文件仅为预测。我们 这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。这些前瞻性陈述仅说明截至本招股说明书附录之日的情况，受许多风险、不确定因素和假设的影响，我们将在本文引用的文件中更详细地讨论这些风险、不确定性和假设，包括在本招股说明书附录的风险因素标题下和其他地方。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与 前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除适用法律另有要求外，我们不打算公开更新或修改本招股说明书附录、随附的招股说明书或本文引用的文件中包含的任何前瞻性陈述，

S-5

无论是由于任何新信息、未来事件、环境变化还是其他原因。对于所有前瞻性陈述，我们要求保护《1995年私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。

此外，我们认为的声明和类似的 声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本声明发布之日我们所掌握的信息。

招股说明书 补充，虽然我们认为此类信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或 审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过度依赖这些陈述。

S-6

收益的使用

我们估计，在扣除承销折扣和佣金以及我们应支付的估计发售费用后，我们将从出售我们在此次发行中提供的普通股股票中获得约100万美元的净收益，或如果承销商全面行使其购买至多 股普通股的选择权，将获得约 美元的净收益。

我们打算使用此次发行的净收益，以及我们现有的现金、现金等价物和有价证券， 为我们的开发计划的研究和开发提供资金，继续与推进我们的AOC平台相关的开发工作，并用于营运资金和一般公司用途。我们还可以使用剩余净收益的一部分 以及我们现有的现金、现金等价物和有价证券来授权、收购或投资于互补业务、技术、产品或资产。但是，我们目前没有这样做的承诺或 义务。

我们实际支出的金额和时间将取决于许多因素，包括本招股说明书附录和本文引用的文件中风险因素项下描述的因素，以及我们运营中使用的现金数量。我们可能会发现将净收益用于其他目的是必要的或可取的，并且我们将在使用净收益时拥有广泛的自由裁量权。在上述用途之前，我们计划将此次发行的净收益投资于中短期、投资级、计息证券。

S-7

稀释

如果您在本次发行中投资于我们的普通股，您的权益将被稀释至此次发行后每股公开发行价与我们普通股每股有形账面净值之间的差额。

截至2022年9月30日，我们的有形账面净值为3.77亿美元，或每股普通股6.92美元，基于截至2022年9月30日已发行的54,446,625股普通股。我们的每股有形账面净值等于我们的总有形资产减去我们的总负债额，再除以截至2022年9月30日我们普通股的总流通股数量。

在以每股 $的公开发行价出售我们的普通股后，扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后，我们截至2022年9月30日的有形账面净值约为100万美元，或每股普通股$。这意味着我们的现有股东的每股有形账面净值立即增加了 美元，而购买我们此次发行的普通股的新投资者的每股股本立即稀释了 $。下表说明了此次发行中购买普通股的新投资者的每股摊薄情况 。

						$
每股公开发行价
2022年9月30日每股有形账面净值		$	6.92
每股可归因于投资者购买本次发行的股票
作为调整后的每股有形账面净值，在本次发售生效后
在本次发行中向购买我们普通股的投资者摊薄每股						$

如果承销商完全行使选择权，以每股 $的公开发行价购买至多 股我们的普通股，在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后，我们在此次 发行后的调整有形账面净值将为每股$，这意味着我们的现有股东的每股有形账面净值立即增加了$ ，而购买此次发行的普通股的新投资者的每股净值立即稀释了$。

前述表格和计算(有形账面净值计算除外)基于截至2022年9月30日的54,446,625股已发行股票，不包括：

∎

9,093,105股普通股，在行使截至2022年9月30日的已发行期权时可发行，加权平均行权价为每股15.22美元；

∎

截至2022年9月30日，根据我们的2020年激励奖励计划和2020员工购股计划，为未来发行预留1,954,800股普通股；以及

∎

根据我们与Cowen and Company，LLC的销售协议，自2022年9月30日起发行1,410,600股普通股

在行使未偿还期权的情况下，你可能会经历进一步的稀释。此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择筹集额外资本，即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。如果我们通过发行股权或可转换债务证券来筹集额外资本，您的所有权将被进一步稀释。

S-8

承销

本公司与承销商代表将就所发行的普通股订立承销协议 。在符合承销协议的条款及条件下，各承销商已各自同意向本公司购买下列名称相对之本公司普通股股份数目。Cowen and Company，LLC，Evercore Group L.L.C.和Wells Fargo Securities LLC是承销商的代表。

承销商		数量 股票
考恩公司，有限责任公司
Evercore Group L.L.C.
富国证券有限责任公司
Needham&Company，LLC
雷蒙德·詹姆斯律师事务所
总计

承销协议规定，承销商的义务受某些先决条件的约束 ，承销商已同意，如果购买了根据承销协议出售的所有股份，则分别购买，而不是共同购买，但下文所述购买额外股份的选择权所涵盖的股份除外。如果承销商违约，承销协议规定，可以增加非违约承销商的购买承诺，或者可以终止承销协议。

我们同意赔偿承销商的特定责任，包括证券法下的责任，并 支付承销商可能被要求就此支付的款项。

承销商在发行股票时、在发行时以及在发行时被承销商接受，并经他们的律师批准法律事项和承销协议中规定的其他条件，但须事先出售股票。承销商保留撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

购买额外股份的选择权。我们已向 承销商授予选择权，可以按公开发行价减去承销折扣和 佣金，购买最多额外的普通股。这一选择权的行使期限为30天。在承销商行使此选择权的范围内，承销商将按照上表所示的大致相同比例从我们手中购买额外股份。

折扣和佣金。下表显示了未扣除费用的公开发行价、承销折扣以及佣金和收益。这些金额在没有行使和完全行使承销商购买额外股份的选择权的情况下显示。

总计

每股

如果没有 选项以 购买 其他内容 股票

带全额 选项以 购买 其他内容 股票

公开发行价

$

$

$

承保折扣和佣金

$

$

$

扣除费用前的收益，付给我们

$

$

$

S-9

我们估计，此次发行的总费用(不包括承保折扣和佣金)约为$，由我们支付。我们还同意向承销商偿还高达25,000美元的FINRA律师费。根据FINRA规则5110，这笔已报销的费用被视为此次发行的承销补偿。

承销商拟按本招股说明书副刊封面所列公开发行价向社会公开发售本公司普通股。承销商可以公开发行价减去不超过每股$的特许权，向证券交易商提供我们普通股的股票。未按公开发行价出售全部股份的，承销商可以变更发行价 等出售条款。

我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，代码是？RNA？

稳定状态。对于此次发行，承销商可以从事稳定交易、超额配售 交易、银团回补交易、惩罚性出价和买入，以回补因卖空而建立的头寸。

∎

稳定交易允许出价购买我们普通股的股票，只要稳定出价不超过指定的最大值，并在发售过程中防止或延缓普通股市场价格的下跌。

∎

超额配售交易涉及承销商出售超过承销商有义务购买的 股的普通股。这创造了一个辛迪加空头头寸，可以是回补空头头寸，也可以是裸空头头寸。在备兑空头头寸中，承销商超额配售的股份数量不超过他们在购买额外股份的选择权中可能购买的股份数量。在裸空头头寸中，所涉及的股份数量大于购买额外股份的期权中的股份数量。承销商可以通过行使购买额外股份和/或在公开市场购买股份的选择权来平仓任何空头头寸。

∎

辛迪加回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买普通股，以回补辛迪加空头头寸。在决定平仓的股份来源时，承销商将考虑公开市场上可供购买的股份价格与他们可透过行使购买额外股份选择权而购买股份的价格比较 。如果承销商出售的股票超过了行使购买额外股票的选择权所能覆盖的范围，因此拥有裸露的空头头寸，则只能通过在公开市场买入股票来平仓。如果承销商担心定价后公开市场上的股票价格可能面临下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者造成不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。

∎

罚金出价允许代表在稳定或辛迪加回补交易中购买最初由辛迪加成员出售的普通股 以回补辛迪加空头头寸时，从该辛迪加成员那里收回出售特许权。

这些稳定交易、银团覆盖交易和惩罚性出价可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者防止或延缓我们普通股的市场价格下降。因此，我们普通股在公开市场上的价格可能会高于没有这些交易的情况下的价格。我们和承销商都不会就上述交易可能对我们普通股价格产生的影响做出任何陈述或预测。这些交易可能会在

S-10

纳斯达克，在非处方药市场或其他方面，如果开始，可随时停产。

禁售协议。根据某些锁定协议，除某些例外情况外，我们和我们的高管、董事以及我们的某些其他证券持有人已同意，除某些例外情况外，不提供、出售、转让、转让、质押、 出售合同，或以其他方式处置或宣布有意以其他方式处置或订立任何掉期、对冲或类似协议或安排，直接或间接转移全部或部分所有权的经济后果，或提出任何要求或要求或行使有关登记的任何权利，或根据证券法向美国证券交易委员会提交一份登记声明，涉及在未经考恩公司、Evercore Group LLC和Wells Fargo Securities，LLC事先书面同意的情况下，可转换为或可交换为或可行使为任何普通股的任何普通股或证券，期限为发行定价之日起90天。

本锁定条款适用于普通股以及可转换为普通股或可交换或可行使的证券 。它也适用于现在或以后由执行协议的人拥有或获得的普通股，或者执行协议的人后来获得处分权的普通股。例外情况允许我们(除其他事项外)根据员工福利计划发行普通股或期权，(Ii)在行使未偿还期权或认股权证时发行普通股，(Iii)发行与收购或类似交易相关的证券，(Iv)以S-8或(V)表格提交登记声明，根据我们与Cowen and Company，LLC之间于2022年11月8日作为销售代理签订的销售协议发行普通股，该协议是与我们现有的市场销售计划签订的，前提是我们不发行任何普通股，或任何可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券 在本发行定价之日起至第30天止的期间内。这些例外情况允许禁售协议的当事人(除其他事项外并受限制)：(A)作出某些馈赠；(B)如果当事人是公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体，则向该方的任何股东、合伙人、成员或拥有类似股权的所有者进行转让，如果这种转让不是为了价值；(C)如果当事人是公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体，就出售或转让一方的所有股本、合伙权益、成员权益或其他类似的股权权益(视属何情况而定)而作出转让, 或当事人的全部或几乎所有资产，在任何此类情况下，不是为了避免锁定协议施加的限制而进行的，(D)在发售完成后与公开市场交易中获得的我们普通股的股份进行交易，条件是在90天的禁售期内不需要就此类交易进行公开公告或备案，(E)达成10b5-1交易计划，只要该计划在90天禁售期内不允许出售任何普通股，并且在90天禁售期内没有就该计划作出任何公告或备案，(F)根据本招股说明书附录中披露的我们的股权激励计划向我们转让以履行预扣税款义务，(G)根据法院或监管机构命令、合格国内命令或与离婚和解有关的协议进行转让，(H)根据我们回购或没收证券的协议进行转让，(I)根据第三方收购要约、合并、合并或其他类似交易进行的转让；(J)与完成发售相关的将我们的可转换优先股的流通股转换为我们普通股的股份， 就某些签署方而言，以及(K)就某些签署方而言，根据10b5-1(C)交易计划进行的销售，前提是该计划是在本协议日期之前制定的。此外，锁定条款不会限制经纪自营商在其正常业务过程中从事做市和类似活动。

S-11

Cowen and Company，LLC，Evercore Group L.L.C.和Wells Fargo Securities，LLC可在任何时间根据上述锁定协议全部或部分释放我们的普通股和其他证券。在决定是否解除我们的普通股和其他证券的锁定协议时，Cowen and Company，LLC，Evercore Group L.L.C.和Wells Fargo Securities，LLC除其他因素外，将考虑持有人请求解除的原因、 请求解除的股票数量和请求时的市场状况。如果Cowen and Company，LLC、Evercore Group L.L.C.和Wells Fargo Securities其中一位董事或高级管理人员被免除或放弃，LLC应在该免除或放弃的生效日期前至少三个工作日向我们发出即将免除或放弃的通知，我们将在免除或放弃的生效日期前至少两个工作日发布新闻稿 以宣布即将发布的免除或放弃。

以电子方式提供、销售和分销 股票。电子格式的招股说明书可在参与此次发行的一个或多个承销商或销售集团成员(如果有)维护的网站上提供，参与此次发行的一个或多个承销商可以电子方式分发招股说明书。代表可以同意向承销商和销售集团成员分配一定数量的股票，以出售给其在线经纪账户持有人。 互联网分销将由承销商和销售集团成员进行分配，这些成员将在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。除电子形式的招股说明书外，这些网站上的信息并非本招股说明书增刊或本招股说明书增刊的注册声明的一部分，未经本公司或任何承销商以承销商身份批准或背书，投资者不应依赖。

其他关系。某些承销商及其联营公司已经并可能在未来为我们及其联营公司提供各种投资银行、商业银行和其他金融服务，他们已经收到并可能在未来收到常规费用。此外，Cowen and Company，LLC是我们的自动柜员机销售协议的销售代理。

销售限制

加拿大。普通股只能出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)节定义的 认可投资者，并且是国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务定义的许可客户。普通股的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求的交易中进行。

如果本招股说明书附录(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可为购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款，以了解这些权利的详情，或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105》第3A.3节承保冲突 (NI 33-105)，承销商不需要遵守NI 33-105关于承销商与此次发行相关的利益冲突的披露要求。

瑞士。证券将不会直接或间接在瑞士向公众发售 本招股说明书附录不构成公开招股说明书，因为该术语是根据瑞士联邦债务法典第652a或1156条理解的。

S-12

欧洲经济区。对于欧洲经济区的每个成员国(每个，一个成员国)，在发布招股说明书之前，没有或将不会根据招股说明书在该成员国向公众发行已获该成员国主管当局批准或在适当情况下在另一个成员国批准并通知该成员国主管当局的股票，但可随时向该成员国的公众发行股票：

A.	招股说明书第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

B.	向150名以下的自然人或法人(招股说明书第2条所界定的合格投资者除外)出售，但须事先征得代表的同意；或

C.	招股章程第1条第(4)款所述的其他情形，

但该等股份的要约不得要求吾等或任何代表根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。

就本条款而言，就任何成员国的股票向公众提出要约一词，是指以任何形式和通过任何方式就要约条款和任何拟要约股份进行充分信息的沟通，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而招股说明书法规是指(EU)2017/1129号条例。

英国 王国。在发布已获金融市场行为监管局批准的股票招股说明书之前，英国没有或将没有根据此次发行向公众发行股票，但可以随时在联合王国向公众发行股票：

A.	属于英国招股说明书条例第2条所界定的合格投资者的任何法人实体；

B.	向150名以下的自然人或法人(英国《招股说明书条例》第2条定义的合格投资者除外)出售，但须事先征得代表的同意；或

C.	在FSMA第86条范围内的任何其他情况下，

但任何此类股份要约均不得要求发行人或任何经理根据FSMA第85条发布招股说明书，或根据英国招股说明书条例第23条补充招股说明书。就本条文而言，就英国股份向公众提出要约一词，是指以任何形式及以任何 方式传达有关要约条款及任何拟要约股份的充分资料，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而该词句则指英国招股章程规例(EU) 2017/1129，因其根据《2018年欧盟(退出)法》而构成国内法律的一部分。

香港。该等股份并未在香港发售或出售，亦不会在香港以任何文件方式发售或出售，除非(A)向《证券及期货条例》(第。571香港法律(证券及期货条例)及根据该条例订立的任何规则；或(B)在其他情况下，而该文件并不是《公司(清盘及杂项条文条例》(第(Br)章)所界定的招股章程)；

S-13

香港)(《公司》)，或不构成《公司》所指的对公众的要约。除根据证券及期货条例及根据证券及期货条例订立的任何规则所界定的只出售予或拟出售予香港以外人士或仅出售予专业投资者的股份外，并无或可能发出或可能发出有关股份的广告、邀请或文件，或已或可能由任何人士为发行目的(不论在香港或其他地方)而针对香港公众人士或其内容相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的广告、邀请或文件。

新加坡。各承销商均已确认，本招股说明书补充资料并未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，各承销商已声明并同意，其并未直接或间接向新加坡任何人士提供或出售任何股份或导致股份成为认购或购买邀请的标的，亦不会直接或间接向新加坡任何人士分发或分发本招股章程副刊或任何其他与股份要约或出售或股份认购或购买邀请有关的文件或资料：

A.	向机构投资者(如新加坡《证券及期货法》(第289章)第4A节所界定，根据《证券及期货法》(第289章)第274条不时修改或修订的)；

B.	根据SFA第275(1)条向相关人士(如SFA第275(2)条所界定)，或根据SFA第275(1A)条并按照SFA第275条规定的条件向任何人支付；或

C.	否则，根据本协定的任何其他适用条款并按照其条件。

如果股份是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，即：

A.	其唯一业务为持有投资，且其全部股本由一名或多名个人拥有，且每名个人均为认可投资者的公司(不是经认可的投资者(定义见SFA第4A节))；或

B.	信托(如果受托人不是认可投资者)，其唯一目的是持有投资，而信托的每个受益人都是认可投资者的个人，

该公司或该信托的证券或以证券为基础的衍生工具合约(各条款定义见第2(1)节)或该信托的受益人的权利及权益(不论如何描述)，不得在该公司或该信托根据根据SFA第275条提出的要约收购股份后六个月内转让，但以下情况除外：

(i)	向机构投资者或相关人士，或因《国家外汇管理局》第275(1A)条或第276(4)(I)(B)条所指要约产生的任何人；

(Ii)	未考虑或将不考虑转让的；

(Iii)

因法律的实施而转让的；

(Iv)	SFA第276(7)条规定的；或

(v)	如《2018年证券及期货(投资要约)(证券及以证券为本的衍生工具合约)规例》第37A条所述。

新加坡SFA产品分类根据SFA第309b条和《2018年CMP规则》，除非在股份要约之前另有说明，否则我们已确定并特此通知所有相关人士(如SFA第309a(1)条所定义)，股份为

S-14

规定资本市场产品(定义见2018年《议定书》/《议定书》缔约方会议条例)和排除投资产品(定义见MAS通知SFA 04-N12：关于销售投资产品的通知和MAS通知FAA-N16：关于投资产品的建议的通知)。

以色列。在以色列国，本招股说明书补编不应被视为根据1968年第5728号以色列证券法向公众提出购买普通股的要约，其中要求招股说明书必须由以色列证券管理局公布和授权，如果它符合1968年第5728号以色列证券法第15节的某些规定，除其他外，包括：(1)要约被提出、分发或定向给不超过35名投资者，但须符合某些条件(所述投资者)；或(Ii)要约是向以色列证券法第一附录(第5728章，1968年)中界定的某些合格投资者发出、分发或 ，但须符合某些条件(合格投资者)。合格投资者不应计入 指定的投资者，除35个指定的投资者外，还可以购买证券。该公司没有也不会采取任何行动，要求其根据并遵守以色列证券法(5728/1968)发布招股说明书。我们没有也不会向以色列境内的任何人分发本招股说明书补充资料，也不会进行、分发或直接要约认购我们的普通股，合格投资者和最多35名指定投资者除外。

合格投资者可能必须提交书面证据，证明他们符合1968年第5728号以色列证券法附录中的定义。特别是，作为提供普通股的条件，我们可以要求每个合格投资者向我们和/或代表我们行事的任何人陈述、担保和证明： (I)属于1968年第5728号以色列证券法第一附录中所列类别之一的投资者；(Ii)关于合格投资者的以色列证券法第一附录中所列类别中适用的类别；(3)它将遵守1968年第5728章《以色列证券法》及其颁布的条例中关于发行普通股要约的所有规定；。(4)除根据以色列证券法可获得的豁免外，它将发行的普通股股份：(A)为其自身账户；(B)仅用于投资目的；及(C)不是为了在以色列境内转售而发行的普通股，但依照第5728章、1968年版以色列证券法的规定除外；以及(V)愿意提供有关其合格投资者身份的进一步证据。收件人投资者可能必须提交关于其身份的书面证据，并可能必须签署和提交一份声明，其中除其他外，包括收件人的姓名、地址和护照号码或以色列身份证号码。

吾等并无授权亦不会授权代表吾等透过任何金融中介 作出任何证券要约，但承销商及其各自联属公司提出的要约除外，以期按本文件所述最终配售证券。因此，除承销商外，股份的买方 无权代表吾等或承销商提出任何进一步的股份要约。

S-15

法律事务

在此发行的证券的有效性将由我们位于加利福尼亚州圣地亚哥的Latham&Watkins LLP律师事务所传递。 承销商由位于加利福尼亚州圣地亚哥的Cooley LLP代表此次发行。

专家

截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表以及截至2021年12月31日止三个年度的财务报表，以及管理层对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估， 通过引用并入本招股说明书附录和注册说明书中的 根据BDO USA，LLP，一家独立注册会计师事务所的报告合并， 以审计和会计专家的身份授予该事务所的权威。

在这里您可以找到更多信息； 通过引用合并的信息

可用信息

我们已根据证券法向美国证券交易委员会提交了S-3表格注册说明书，本招股说明书附录是其中的一部分。根据美国证券交易委员会的规则和规定，我们可以在本招股说明书副刊和随附的招股说明书中省略注册说明书中包含的某些信息。有关我们 和本招股说明书附录项下我们提供的证券的更多信息，请参阅注册声明以及与注册声明一起提交的证物和附表。关于本招股说明书及随附的招股说明书中关于任何协议或任何其他文件内容的陈述，在每一种情况下，该陈述均受协议或文件的完整文本的限制，该协议或文件的副本已作为登记声明的证物存档。

我们向美国证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个网站，该网站 包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，例如我们，这些发行人以电子方式在美国证券交易委员会备案。该网站网址为http://www.sec.gov.

我们的网站地址是www.aviditybiosciences.com。我们网站上的信息或通过我们网站访问的信息不是本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分，也不会被合并到 本招股说明书附录或随附的招股说明书中，不应被视为本招股说明书附录或随附的招股说明书的一部分。

以引用方式成立为法团

美国证券交易委员会的规则允许我们将信息通过引用方式并入本招股说明书附录中，这意味着我们可以通过向您推荐另一份单独提交给美国证券交易委员会的文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分，我们向美国证券交易委员会提交的后续信息将自动更新和取代该信息。本招股说明书附录或以前通过引用并入的文件中包含的任何陈述，在本招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用并入的随后提交的文件中包含的陈述修改或取代该陈述的范围内，将被视为修改或取代该陈述。

S-16

我们通过引用将我们的文件并入下文。然而，我们不会通过引用的方式并入任何未被视为已向美国证券交易委员会备案的文件或其中的部分，包括我们的薪酬委员会报告和业绩图表或根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的任何信息，或根据Form 8-K第9.01项提供的相关证物。

本招股说明书附录和随附的招股说明书通过引用合并了先前已提交给美国证券交易委员会的以下文件：

∎

我们于2022年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告；

∎

我们分别于2022年5月10日、2022年8月9日和2022年11月8日向美国证券交易委员会提交的截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度10-Q季报；

∎

从我们于2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中，通过引用的方式具体纳入我们的10-K表格年度报告中的信息；

∎

我们目前提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告于2022年1月6日、2022年6月17日、2022年9月27日、2022年10月4日、2022年10月13日、2022年12月5日和2022年12月14日提交；以及

∎

我们于2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的注册表 8-A中包含的对我们普通股的描述，以及为了更新描述而提交给美国证券交易委员会的任何修订或报告。

我们随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条在本次发售终止前提交的所有报告和其他文件，但不包括向美国证券交易委员会提供而不是向其提交的任何信息，也将通过引用的方式并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中，并自该等报告和文件提交之日起被视为本招股说明书补编和随附的招股说明书的一部分。

您可以通过以下地址写信或致电向我们索取本招股说明书附录和随附的招股说明书中以引用方式并入的任何文件的免费副本(证物除外，除非这些文件通过引用明确并入文件中)：

AVIDITY生物科学公司

注意：企业秘书

科学中心大道10578号套房

加利福尼亚州圣地亚哥，92121

(858) 401-7900

S-17

招股说明书

普通股

优先股

债务 证券

认股权证

单位

我们可能会发行和出售上述证券，出售招股说明书附录中提到的证券持有人(如果有的话)可能会在每种情况下不时在一次或多次发售中发售普通股。本招股说明书为您提供证券的一般说明。我们将不会从出售证券持有人出售我们的普通股中获得任何收益。

每当吾等或任何出售证券持有人发售及出售证券时，吾等或该等出售证券持有人将提供 本招股说明书的补充资料，其中包含有关发售及(如适用)出售证券持有人的具体资料，以及证券的金额、价格及条款。本附录还可以添加、更新或更改 本招股说明书中包含的有关该产品的信息。在您投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录，以及我们以参考方式并入的文件。

我们可以将本招股说明书和任何招股说明书附录中描述的证券提供和出售给或通过一个或多个承销商、交易商和代理，或直接出售给购买者，或通过这些方法的组合。此外，出售证券的持有人可不时一起或分开发售我们普通股的股份。如果任何承销商、交易商或代理人参与任何证券的销售，他们的名称以及他们之间或他们之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将在 适用的招股说明书附录中列出，或将根据所列信息进行计算。有关更多信息，请参阅本招股说明书中题为关于本招股说明书和分销计划的章节。在未交付本招股说明书和描述该等证券发行方法和条款的适用招股说明书附录之前，不得出售任何证券。

投资我们的证券 涉及风险。有关您在投资我们的证券之前应考虑的因素，请参阅本招股说明书第5页上的风险因素以及适用的招股说明书附录中包含的任何类似部分。

我们的普通股在纳斯达克全球市场挂牌上市，代码是？RNA。2021年7月1日，我们的普通股在纳斯达克全球市场上的最后一次报告售价为每股23.80美元。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有对本招股说明书的充分性或准确性做出任何评价。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年7月2日。

目录

关于这份招股说明书			1
在那里您可以找到更多信息			2
以引用方式成立为法团			3
该公司			4
风险因素			5
有关前瞻性陈述的警示说明			5
收益的使用			6
股利政策			6
股本说明			7
债务证券说明			13
手令的说明			21
对单位的描述			22
环球证券			23
出售证券持有人			27
配送计划			28
法律事务			30
专家			30

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，该注册声明是根据修订后的1933年证券法或证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，使用搁置注册程序。通过使用搁置登记声明，我们可以不时地在一个或多个产品中出售证券，而本招股说明书附录中列出的出售证券持有人可能会不时在一个或多个产品中出售普通股。每当我们或出售证券的证券持有人发售和出售证券时，我们或出售证券持有人将为本招股说明书提供一份招股说明书附录，其中包含有关所发售和出售的证券的具体信息以及 发售的具体条款。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书，其中可能包含与这些产品相关的重要信息。招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的有关该发行的信息。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书之间有任何不一致之处，您应以招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书为准。在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录(以及任何适用的免费撰写的招股说明书)，以及标题下描述的 附加信息，其中您可以找到更多信息；通过引用并入。

除本招股说明书、任何适用的招股说明书增刊或任何由吾等或代表吾等编制或向阁下提交的免费招股章程所载资料外，吾等及出售证券持有人均未授权任何人向阁下提供任何资料或作出任何陈述。我们和出售证券的持有人对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。我们和出售证券的证券持有人不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些证券。您应假定本招股说明书及其适用的招股说明书附录中的信息仅在其各自封面上的日期是准确的，在任何适用的自由写作招股说明书中出现的信息仅在该自由写作招股说明书的日期是准确的，并且通过引用并入的任何信息仅在通过引用合并的文档的日期是准确的，除非我们另有说明。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。本招股说明书 以引用方式并入，任何招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书均可包含和引用基于独立行业出版物和其他可公开获取的信息的市场数据和行业统计及预测。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。尽管我们不知道关于本招股说明书和本文引用的文件中提供的市场和行业数据的任何错误陈述{br, 这些估计涉及风险和不确定性，可能会根据各种因素而发生变化，包括本招股说明书、适用的招股说明书附录和任何适用的自由写作招股说明书中包含的风险因素标题下讨论的内容，以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似标题下讨论的内容。因此，投资者不应过度依赖这些信息。

除非另有说明，否则在本招股说明书中，当我们提到Avidity、我们、我们和公司时，我们指的是Avidity Biosciences，Inc.。当我们指您时，我们指的是适用证券系列的持有者。

我们在本招股说明书中使用我们的商标以及属于其他 组织的商标、商标名和服务标志。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标和商号未使用®和^™符号，但这些引用并不以任何方式表明，我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利，或适用的所有者不会主张其对这些商标和商号的权利。

1

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含报告、代理和信息 声明和其他有关发行人的信息，例如我们，这些发行人以电子方式向美国证券交易委员会提交文件。该网站地址为Www.sec.gov.

我们的网站地址是www.aviditybiosciences.com。但是，我们网站上的信息不是、也不应被视为本招股说明书的一部分。

本招股说明书和任何招股说明书附录是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分，并不 包含注册说明书中的所有信息。完整的注册声明可以从美国证券交易委员会或我们那里获得，如下所示。契约表格和其他确立要约证券条款的文件可作为登记声明的证物或通过引用纳入登记声明的文件提交。本招股说明书或任何招股说明书附录中有关这些文件的陈述均为摘要，每项陈述均参考其所指的文件而在各方面均有保留。你应该参考实际文件，以获得有关事项的更完整描述。您可以通过美国证券交易委员会 网站查看注册声明的副本，如上所述。

2

以引用方式成立为法团

美国证券交易委员会的规则允许我们通过引用将信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐另一份单独提交给美国证券交易委员会的文件来向您披露 重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向美国证券交易委员会提交的后续信息将 自动更新和取代该信息。为本招股说明书的目的，本招股说明书中包含的任何陈述或通过引用纳入的先前提交的文件将被视为被修改或取代，前提是本招股说明书中包含的 陈述或随后通过引用并入的提交的文件修改或取代该陈述。

在本招股说明书中，自本招股说明书发布之日至本招股说明书所述证券的发售终止之日起，我们 将以下所列文件以及我们根据《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件作为参考。然而，我们不会通过引用的方式并入任何文件或其中的部分，无论是具体列出的还是将来存档的， 包括我们的薪酬委员会报告和业绩图表或根据Form 8-K第2.02或7.01项提供的任何信息，或根据Form 8-K第9.01项提供的相关证物。

本招股说明书和任何随附的招股说明书附录通过引用合并了以前已提交给美国证券交易委员会的以下文件：

•

我们于2021年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告；

•

我们于2021年5月12日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的季度报告 10-Q；

•

从我们于2021年4月29日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中，通过引用的方式具体纳入我们的Form 10-K年度报告中的信息；

•

我们目前提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2021年1月8日、2021年1月11日、2021年1月21日、2021年6月17日和2021年7月2日提交；以及

•

我们于2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的注册表 8-A中包含的对我们普通股的描述，以及为了更新描述而提交给美国证券交易委员会的任何修订或报告。

我们随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)条在本次发售终止前提交的所有报告和其他文件(不包括向美国证券交易委员会提供而不是向其提交的任何信息)也将通过引用的方式并入本招股说明书，并自该等 报告和文件提交之日起被视为本招股说明书的一部分。

您可以通过写信或致电以下地址索取本招股说明书中通过引用方式并入的任何文件的免费副本( 证物除外，除非这些文件特别通过引用方式并入文件中)：

AVIDITY生物科学公司

注意：公司秘书

托里派恩斯路北10975号，150号套房

加利福尼亚州拉荷亚，92037

(858) 401-7900

但是，本招股说明书或任何随附的招股说明书附录中明确引用的证物除外，否则不会发送备案文件中的证物。

3

该公司

我们正在开创一种新的基于寡核苷酸的疗法，称为抗体寡核苷酸结合物，或AOCs，旨在克服目前寡核苷酸疗法的局限性，以治疗广泛的严重疾病。我们利用我们专有的AOC平台来设计、设计和开发结合了单抗的特异性和寡核苷酸疗法的精确度的疗法，以便获得以前无法用药的组织和细胞类型，并更有效地针对疾病的潜在遗传驱动因素。我们最初专注于肌肉疾病，以展示我们AOC的能力，我们的肌肉特许经营权由五个以上的项目组成。我们的主要候选产品AOC 1001旨在治疗1型强直性肌营养不良症，这是一种罕见的单基因肌肉疾病。我们还打算在我们的其他肌肉计划中推进AOC产品候选方案，重点是治疗面肩肩周肌营养不良症、Duchenne肌营养不良症、肌肉萎缩和庞培病。除了我们的肌肉专营权，我们还专注于免疫细胞、心脏组织和其他类型的细胞的开发工作。

我们最初成立于2012年11月13日，当时是特拉华州的一家有限责任公司，名称为Avidity Nanomedicines LLC。2016年6月4日，我们更名为Avidity Biosciences LLC，2019年4月1日，我们改名为特拉华州的一家公司，名称为Avidity Biosciences，Inc.。我们的主要执行办公室位于Torrey Pines路10975号，Suite150，La Jolla，California 92037，我们的电话号码是858-401-7900.

4

风险因素

根据本招股说明书及适用的招股说明书附录提供的任何证券的投资涉及风险。在收购任何此类证券之前，您应仔细 参考我们最新的Form 10-K年度报告和任何后续的Form 10-Q季度报告或我们在本招股说明书日期后提交的 Form 8-K当前报告，以及通过引用包含或合并到本招股说明书中的所有其他信息，以及适用的招股说明书附录中包含的风险因素和其他信息。任何这些风险的发生都可能导致您在所发行证券上的全部或部分投资损失。

有关前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书和通过引用并入本文的文件包含符合《交易法》第21E节的前瞻性陈述。除本招股说明书中包含的历史事实的陈述以及通过引用纳入本文的文件外，本招股说明书中包含的所有陈述，包括有关我们未来的运营结果和财务状况、 业务战略和计划、研发计划、我们正在进行和计划中的临床前研究以及计划中的临床试验的预期时间、成本、设计和进行情况、 我们候选产品的监管文件和批准的时间和可能性、新冠肺炎对我们业务的影响、成功的时间和可能性、未来运营的计划和目标、以及预期产品开发工作的未来结果等的声明，均属前瞻性声明。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。本招股说明书及以引用方式并入本招股说明书的文件亦包含独立人士及吾等就市场规模及增长所作的估计及其他统计数据，以及本行业的其他数据。此数据涉及许多假设和限制，请注意不要过度重视此类估计。此外，对我们未来业绩和我们所在市场的未来业绩的预测、假设和估计必然受到高度不确定性和风险的影响。

在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：可能、将、应该、预期、计划、预期、可能、意图、目标、项目、设想、相信、估计、预测、潜在或持续或这些术语或其他类似表达的否定。本招股说明书中的前瞻性陈述和本文引用的文件仅为预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。这些前瞻性陈述仅涉及截至本招股说明书发布之日的情况，可能会受到许多风险、不确定性和假设的影响，我们将在本文引用的文件中更详细地讨论这些风险、不确定性和假设，包括在风险因素标题下和本招股说明书的其他部分。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外，我们 在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除适用法律另有要求外，我们不打算因任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因而公开更新或修改本招股说明书或本文引用的文件中包含的任何前瞻性陈述。对于所有前瞻性陈述, 我们要求1995年《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。

5

收益的使用

我们打算使用适用的招股说明书附录中所述的出售证券的净收益。我们将不会收到任何出售证券持有人出售普通股的任何收益。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们打算保留未来的收益(如果有的话)，为我们业务的运营提供资金，在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来任何与我们的股息政策相关的决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营结果、资本要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素后酌情作出，并受任何未来融资工具所包含的限制的限制。

6

股本说明

一般信息

下面的说明 总结了我们普通股的一些术语。由于它只是一个摘要，它不包含可能对您重要的所有信息，并受我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程的制约和限制，这些证书作为证物提交到我们最新的Form 10-K年度报告中，并通过引用并入本文。我们鼓励您阅读我们的注册证书 和我们的章程以了解更多信息。

我们的法定股本包括400,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及40,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。

普通股

截至2021年3月31日，我们的普通股有37,600,288股流通股，由56名股东持有。我们普通股的持有者在提交股东投票的所有事项(包括董事选举)上，每持有一股普通股有权投一票，并且没有累积投票权。因此，有权在任何董事选举中投票的大多数已发行普通股的持有者可以选举所有参选董事，但我们可能发行的任何优先股的持有者可能有权选举的任何董事除外。在某些事项获得绝对多数票的情况下，其他事项应以出席或代表出席并就该事项投票的股东所投投票权占多数的股东的赞成票决定。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程还规定，我们的董事只有在有权投票的已发行股本中至少三分之二的投票权的情况下，才可因此原因和只有在持有至少三分之二的投票权的情况下被免职。此外，有权投票的已发行股本中至少三分之二的投票权的持有者必须投赞成票，才能修订或废除或采用与我们修订和重述的公司注册证书中的几项规定不一致的条款。

根据可能适用于任何当时已发行优先股的优先股的优惠，普通股持有人有权按比例 从董事会宣布的合法可用资金中获得股息。在我们清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权按比例分享在支付或拨备我们的所有债务和其他债务或拨备后可分配给股东的合法资产，但须遵守当时未偿还的任何优先股的优先权利。普通股持有人没有优先购买权或转换权利或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。本次发行结束后，所有已发行普通股均为正式授权、有效发行、已足额支付且不可评估的普通股。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是ComputerShare Trust Company，N.A.。转让代理和登记人的地址是 150 Royall Street，坎顿，Massachusetts 02021。

优先股

截至2021年3月31日，我们没有流通股优先股。根据我们修改和重述的注册证书的条款，我们的董事会有权不采取进一步的行动

7

由我们的股东发行一个或多个系列的最多40,000,000股优先股，不时确定每个此类系列的股份数量，确定每个完全未发行系列的股份的股息、投票权和其他权利、优惠和特权及其任何资格、限制或限制，以及增加或减少任何此类系列的股份数量，但不低于该系列当时已发行的股份数量。我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。优先股的发行虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性，但除其他外，可能具有推迟、推迟或阻止我们控制权变更的效果 并可能对普通股的市场价格以及普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。

在发行每个系列的股票之前，根据特拉华州公司法，或DGCL，以及我们修订和重述的公司证书，董事会必须通过决议并向特拉华州国务卿提交指定证书。指定证书为每个类别或系列确定指定、权力、优先选项、权利、资格、限制和限制，包括股息权、转换权、赎回特权和清算优先选项。

本招股说明书提供的所有优先股在发行时将全额支付且不可评估，并且不具有任何优先购买权或类似权利。我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。优先股的发行在为可能的收购和其他公司目的提供灵活性的同时，除其他外，可能具有推迟、推迟或阻止我们控制权变更的效果，并可能对普通股的市场价格以及普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。

我们将在招股说明书附录中说明与所提供的优先股类别或系列相关的以下条款：

•

优先股的名称和声明价值；

•

优先股发行数量、每股清算优先权和优先股发行价。

•

适用于优先股的股息率、期间或支付日期或计算方法；

•

股息是累积的还是非累积的，如果是累积的，则为优先股的股息开始累积的日期；

•

优先股的任何拍卖和再营销(如有)的程序；

•

优先股的偿债基金拨备(如有)；

•

优先股的赎回规定(如适用)；

•

优先股在证券交易所上市；

•

优先股可转换为普通股的条款和条件(如适用)，包括转换价格或计算方式和转换期限；

•

优先股的投票权(如有)；

•

讨论适用于优先股的任何实质性或特殊的美国联邦所得税考虑因素；

•

优先股在股息权和本公司清算、解散或清盘时的权利方面的相对排名和偏好；

8

•

在股息权和清算、解散或清盘时的权利方面，对优先于或等于 类或系列优先股的任何类别或系列优先股的发行的任何限制；以及

•

优先股的任何其他特定条款、优先股、权利、限制或限制。

除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则优先股将与我们的清算、解散或清盘时的股息相关：

•

优先于我们所有类别或系列的普通股，以及优先于优先股的所有股权证券；

•

与我们所有的权益证券平价，这些权益证券的条款明确规定权益证券与优先股的等价性；以及

•

低于我们所有权益证券，其条款明确规定权益证券优先于优先股。

权益证券一词不包括可转换债务证券。

注册权

截至2021年3月31日，持有我们普通股9,848,755股的持有者根据证券法，根据我们和某些投资者之间的登记权协议，有权享有关于登记该等股份以供公开转售的以下权利。由于下列权利的行使而登记普通股，将使持有者能够在适用的登记声明宣布生效时，不受证券法的限制地交易这些股份。

索要登记权

表格 S-1. 如果在任何时候，持有至少30%的可登记证券的持有人以书面形式要求我们对当时尚未完成的全部或部分应登记证券进行登记，而向公众公布的发行总价为1,000万美元或更多，我们可能被要求向所有应登记证券的持有人发出通知，并采取商业上合理的努力进行此类登记；然而，如果在过去12个月内，我们已经为可登记证券的持有人进行了两次登记，以回应这些要求登记的权利，则我们将不被要求进行此类登记。

表格S-3.如果在任何时候，可登记证券的持有人以书面形式要求我们对当时尚未发行的全部或部分可登记证券进行登记，而公开发售的价格为100万美元或以上，我们可能被要求向所有须登记证券的持有人发出通知，并要求 采取商业上合理的努力进行此类登记；然而，如果除其他事项外，在过去12个月内，我们已经为须登记证券的持有人在表格S-3上进行了两次登记，则我们将不被要求进行此类登记。

如果要求登记的持有人打算通过承销的方式分发其股票，承销商将有权基于与股票营销有关的原因限制承销的股票数量。

搭载登记权

如果我们建议在任何时候根据《证券法》登记我们普通股的任何股份，除某些例外情况外，应登记证券的持有人将有权获得登记通知，并将其持有的应登记证券的股份纳入登记。如果我们建议的注册涉及承销，则此类发行的主承销商将 有权基于与股票营销相关的原因限制承销的股票数量。

9

赔偿

我们的登记权协议包含惯常的交叉赔偿条款，根据该条款，如果可登记证券的持有人在可归因于我们的登记声明中出现重大错误陈述或遗漏，我们有义务对其持有人进行赔偿，而他们有义务对因其引起的重大错误陈述或遗漏向我们作出赔偿。

费用

通常，除承保折扣和佣金外，我们将被要求支付我们因行使这些注册权而发生的任何 注册相关的所有费用。这些费用可能包括所有注册和备案费用、印刷费用、我们律师的费用和支出、律师为销售证券持有人支付的合理费用和支出、蓝天费用和开支以及与注册相关的任何特别审计的费用。

注册权的终止

注册权将于2023年6月终止。

特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力

特拉华州法律、我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程中的一些条款 可能会使以下交易变得更加困难：通过收购要约收购我们；通过委托书竞争或其他方式收购我们；或罢免我们的现任高级管理人员和董事。有可能 这些规定可能会使股东可能认为符合其最大利益或我们最大利益的交易更难完成，或可能阻止这些交易，包括规定支付高于我们股票市场价的溢价的交易。

以下概述的这些规定旨在阻止强制收购行为和不充分的收购报价。这些规定还旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。我们相信，加强对我们与收购或重组我们的不友好或主动提议的提倡者进行谈判的潜在能力的保护的好处超过了阻止这些提议的坏处，因为谈判这些提议可能会导致其条款的改善。

非指定优先股

我们的董事会有能力在没有股东采取行动的情况下发行最多40,000,000股具有投票权或董事会指定的其他权利或优惠的非指定优先股，这可能会阻碍 任何改变对我们的控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款可能具有推迟敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层变动的效果。

股东大会

我们修订和重述的章程规定，股东特别会议只能由本公司董事长、首席执行官或总裁召开，或者由本公司董事会过半数成员通过决议。

预先通知股东提名和建议的要求

我们修订和重述的章程规定了关于向股东会议提交股东提案和提名董事候选人的预先通知程序，但董事会或董事会委员会或其指示作出的提名除外。

10

以书面同意取消股东诉讼

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程消除了股东在没有开会的情况下通过书面同意采取行动的权利。

交错的董事会

我们的董事会分为三个级别。每一级董事的任期为三年，其中一级由我们的股东每年选出。这种选举董事的制度可能倾向于阻止第三方试图获得我们的控制权，因为它通常会使股东更难取代大多数董事。

董事的免职

本公司经修订及重述的公司注册证书规定，本公司董事会成员不得被免职，除非有任何理由，且除法律规定的任何其他表决外，须获得当时有权在董事选举中投票的所有已发行有表决权股票总投票权的不少于三分之二的批准。

无权累积投票权的股东

我们修订和重述的公司注册证书不允许股东在董事选举中累积他们的投票权。 因此，有权在任何董事选举中投票的我们普通股多数流通股的持有人可以选举所有参加选举的董事，如果他们愿意的话，但我们 优先股持有人可能有权选举的任何董事除外。

特拉华州反收购法规

我们受特拉华州公司法第203条的约束，该条款禁止被视为与股东有利害关系的人在这些人成为股东利益之日起三年内与特拉华州一家上市公司进行业务合并，除非业务合并或此人成为股东利益的交易 已以规定的方式获得批准或其他规定的例外情况适用。通常，有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东身份之前的三年内，与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司15%或更多有表决权股票的人。通常，企业合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为感兴趣的股东带来经济利益。这一规定的存在可能对未经董事会事先批准的交易具有反收购效力。

论坛的选择

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代形式，否则特拉华州衡平法院将是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列诉讼或程序的唯一和独家论坛：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员、员工或代理人向我们或我们的股东、债权人或其他成员提出的违反受托责任或其他不当行为的诉讼；(Iii)根据特拉华州公司法或我们修订和重述的公司注册证书或修订和重述的公司章程的任何条款对我们提出索赔的任何诉讼；(Iv)解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性的任何诉讼；或(V)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼。该条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，我们修改和重述的公司证书还将规定，除非我们同意

11

在选择替代法院的书面通知中，美国联邦地区法院应是解决根据修订后的《1933年证券法》提出的诉因的任何投诉的独家法院。在任何情况下，股东都不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。在其他公司的公司注册证书中选择类似的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑，法院可能会认为这些类型的条款不适用或不可执行。我们修订和重述的公司注册证书还规定，任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益，将被视为已通知并同意这一选择的法院条款。

约章条文的修订

上述任何条款的修订，除允许我们的董事会发行优先股的条款外， 需要获得我们所有已发行有表决权股票总投票权的至少三分之二的持有人的批准。

特拉华州法律、我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程的条款 可能会阻止其他公司尝试敌意收购，因此，它们还可能抑制我们普通股市场价格的暂时波动，这种波动通常是由于实际或传言的敌意收购企图造成的。这些规定还可以防止我们的董事会和管理层的组成发生变化。 这些规定可能会使股东认为符合其最佳利益的交易更难完成。

12

债务证券说明

以下描述连同我们在任何适用的招股说明书补充文件或免费撰写的招股说明书中包含的额外信息，概述了我们在本招股说明书下可能提供的债务证券的某些一般条款和条款。当我们提出出售特定系列债务证券时，我们将在本招股说明书的 附录中介绍该系列的具体条款。我们还将在附录中说明本招股说明书中描述的一般条款和规定在多大程度上适用于特定系列的债务证券。如果招股说明书附录中包含的信息与本摘要描述不同，您应依赖招股说明书附录中的信息。

我们可以单独发行债务证券，或与本招股说明书中描述的其他证券一起发行，或在转换、行使或交换时发行。债务证券可以是我们的优先、优先次级或次级债务 ，除非本招股说明书附录中另有规定，否则债务证券将是我们的直接无担保债务，并可能以一个或多个系列发行。

债务证券将根据我们与招股说明书附录中指定的受托人之间的契约发行。我们已经总结了下面选定的 个缩进部分。摘要不完整。契约的形式已作为登记声明的证物存档，您应该阅读契约中可能对您重要的条款。在下面的摘要中， 我们包含了对契约章节编号的引用，以便您可以轻松找到这些条款。摘要中使用的未在本文中定义的大写术语具有契约中指定的含义。

一般信息

每个债务证券系列的条款将由我们的董事会决议或根据我们的董事会决议设立，并以我们董事会决议、高级管理人员证书或补充契约中规定的方式阐述或确定。 (第2.2节)每个债务证券系列的特定条款将在与该系列相关的招股说明书附录中描述(包括任何定价补充或条款说明书)。

我们可以根据债券发行无限数量的债务证券，这些债券可以是一个或多个系列，具有相同或不同的到期日， 按面值、溢价或折扣发行。(第2.1节)我们将在招股说明书附录(包括任何定价附录或条款说明书)中列出与所提供的任何系列债务证券有关的本金总额和债务证券的 下列条款(如果适用)：

•

债务证券的名称和等级(包括任何从属条款的条款)；

•

我们将出售债务证券的一个或多个价格(以本金的百分比表示)。

•

债务证券本金总额的任何限额；

•

一个或多个特定系列债务证券本金的应付日期；

•

用于确定债务证券将产生利息的一个或多个年利率(可能是固定的或可变的)或方法 (包括任何商品、商品指数、股票交易所指数或金融指数)、产生利息的一个或多个日期、开始和支付利息的一个或多个日期 以及在任何付息日期应付利息的任何定期记录日期；

•

应支付债务证券本金和利息(如有)的一个或多个地点(以及支付方式)，该系列债务证券可在何处交出以登记转让或交换，以及可在何处向吾等交付有关债务证券的通知和催缴要求；

13

•

我们可以赎回债务证券的一个或多个期限、价格以及条款和条件；

•

根据任何偿债基金或类似条款或根据债务证券持有人的选择赎回或购买债务证券的任何义务，以及根据该义务全部或部分赎回或购买特定系列债务证券的期限、价格以及条款和条件；

•

我们将根据债务证券持有人的选择回购债务证券的日期和价格，以及这些回购义务的其他详细条款和规定；

•

发行债务证券的面额，如果不是1,000美元及其任何 整数倍的面额；

•

债务证券是以凭证债务证券的形式发行还是以全球债务证券的形式发行；

•

申报提早到期日应付债务证券本金部分 除本金以外的部分；

•

债务证券的面值货币，可以是美元或任何外币，如果这种面值货币是复合货币，则负责监管这种复合货币的机构或组织(如果有)；

•

指定用于支付债务证券本金、溢价和利息的货币、货币或货币单位；

•

如果债务证券的本金、溢价或利息的支付将以债务证券计价的货币或货币单位以外的一种或多种货币或货币单位支付，将以何种方式确定与这些付款有关的汇率；

•

确定债务本金、溢价和利息的方式 证券的本金、溢价和利息可参照以一种或多种货币为基础的指数或商品、商品指数、证券交易所指数或金融指数来确定；

•

与为债务证券提供的任何担保有关的任何规定；

•

关于债务证券的本招股说明书或契约中描述的违约事件的任何增加、删除或改变，以及本招股说明书或关于债务证券的契约中描述的加速条款的任何改变；

•

对本招股说明书所述契约或与债务证券有关的契约的任何增加、删除或更改；

•

与债务证券有关的任何托管机构、利率计算机构、汇率计算机构或其他机构；

•

与此类债务证券的转换或交换有关的规定(如有)，包括(如果适用的话)转换或交换价格和期限、关于是否强制转换或交换的规定、需要调整转换或交换价格的事件以及影响转换或交换的规定；

•

债务证券的任何其他条款，可补充、修改或删除适用于该系列的债券的任何条款，包括适用法律或法规可能要求的或与证券营销有关的任何条款；以及

•

我们的任何直接或间接子公司是否将为该系列的债务证券提供担保，包括此类担保的从属条款(如果有)。(第2.2条)

14

我们可以发行低于其声明本金的债务证券 ，在根据契约条款宣布其加速到期时到期和支付。我们将在适用的招股说明书附录中向您提供适用于任何此类债务证券的联邦所得税考虑事项和其他特殊考虑事项的信息。

如果我们以一个或多个外币或一个或多个外币单位计价任何债务证券的购买价格，或者如果任何系列债务证券的本金、溢价和利息是以一个或多个外币或一个或多个外币单位支付的，我们 将在适用的招股说明书补充资料中向您提供有关该债务证券发行的限制、选举、一般税务考虑、特定条款和其他信息。

转让和交换

如适用的招股说明书附录所述，每个债务证券将由一个或多个以托管信托公司(DTC或 托管人)或托管人的名义注册的全球证券(我们将把由全球债务证券表示的任何债务证券称为账簿记账债务证券)或以最终登记形式发行的证书(我们将以经认证的证券表示的任何债务证券称为经认证的债务证券)表示。除下文标题？全球债务证券和记账系统？项下所述外，记账债务证券将不能以证书形式发行。

凭证债务证券。您可以根据契约条款，在我们为此目的设立的任何办事处转让或交换 认证的债务证券。(第2.4节)任何凭证式债务证券的转让或交换均不收取服务费，但我们可要求支付足以支付与转让或交换相关的任何税款或其他政府费用的金额。(第2.7条)

您只有交出代表已认证债务证券的证书，并由我们或证书的受托人向新持有人重新发行证书，或由我们或受托人向新的 持有人发行新证书，才能转让证书债务证券以及获得证书证券的本金、溢价和利息的权利。

全球债务证券和记账系统。代表记账债务证券的每一种全球债务证券将交存于托管人或其代表，并以托管人或托管人的名义登记。有关更多信息，请参阅标题为？全球证券？的章节。

圣约

我们将在适用的招股说明书附录中列出适用于任何债务证券发行的任何限制性契诺。(第四条)

在控制权变更的情况下不提供保护

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则债务证券不会包含任何在我们发生控制权变更或高杠杆交易(无论此类交易是否导致控制权变更)可能对债务证券持有人造成不利 影响的情况下为债务证券持有人提供证券保护的条款。

15

资产的合并、合并和出售

我们不得与任何 个人或继承人合并或合并，或将我们的全部或基本上所有财产和资产转让、转让或租赁给任何 个人，除非：

•

我们是幸存的公司或继承人(如果不是Avidity)是根据任何美国国内司法管辖区的法律组织并有效存在的公司，并明确承担我们在债务证券和契约下的义务；

•

在交易生效后，不应立即发生违约或违约事件，并且该违约或违约事件将继续发生；以及

•

满足某些其他条件。

尽管有上述规定，我们的任何子公司都可以与我们合并、合并或将其全部或部分财产转让给我们。(第 5.1节)

违约事件

？违约事件 指的是任何一系列债务证券，以下任何一项：

•

当该系列的任何债务担保到期并应支付时，对其利息的支付出现违约，并将这种违约持续30天(除非我们在30天期限届满前将全部款项存入受托人或支付代理人)；

•

在该系列的任何债务证券到期时，违约支付本金；

•

吾等在契约或任何债务担保中违约或违反任何其他契诺或保证 (仅为该系列以外的一系列债务证券的利益而包括在契约中的契约或保证除外)，在我们收到受托人或AVIDITY的书面通知且受托人收到持有人书面通知该系列未偿还债务证券本金不低于25%的书面通知后，违约持续60天；

•

某些自愿或非自愿的破产、资不抵债或Avidity重组事件；或

•

适用的招股说明书附录中描述的与该系列债务证券相关的任何其他违约事件。(第6.1条)

关于特定系列债务证券的违约事件(破产、资不抵债或重组的某些事件除外)不一定构成对任何其他系列债务证券的违约事件。(6.1节)在本公司或本公司附属公司不时有未清偿债务的情况下，在契约项下发生某些违约事件或加速发生，可能构成违约事件。

我们将在知悉该等违约或违约事件发生后30天内，向受托人发出书面通知，该通知将合理详细地描述该违约或违约事件的状况，以及我们正就此采取或建议采取何种行动。(第6.1条)

如果在未偿还时任何系列的债务证券发生违约事件并仍在继续，则受托人或该系列未偿还债务证券本金不少于25%的 持有人可以书面通知我们(如果该系列的债务证券是贴现证券，则可以书面通知受托人)宣布该系列的本金(或，如果该系列的债务证券是贴现证券，则为该系列条款中规定的本金部分)和应计未付利息，可立即到期支付。

16

任何，该系列的所有债务证券。在某些破产、无力偿债或重组事件导致违约的情况下，所有未偿还债务证券的本金(或该特定数额)以及所有未偿还债务证券的应计和未付利息(如有)将立即到期和支付，而无需受托人或未偿还债务证券的任何持有人作出任何声明或采取任何其他行动。在就任何系列的债务证券作出加速声明后，但在受托人获得支付到期款项的判决或判令之前的任何时间，如果该系列未偿还债务证券的所有违约事件(未就该系列债务的加速本金和利息(如有))已按照契约的规定治愈或免除，则该系列未偿还债务证券的多数本金持有人可撤销和取消加速。(第6.2节)我们建议您参阅招股说明书附录中有关任何系列债务证券的特别条款，这些债务证券是贴现证券，涉及在发生违约事件时加速该等贴现证券本金的一部分。

契约规定，受托人可拒绝履行契约下的任何义务或行使契约下的任何权利或权力，除非受托人就其履行该责任或行使该权利或权力时可能招致的任何费用、责任或开支获得令其满意的弥偿。(第7.1(E)节)在受托人某些权利的规限下，持有任何系列未偿还债务证券本金过半数的持有人，有权指示进行任何法律程序的时间、方法及地点，以寻求受托人可获得的任何补救，或就该系列债务证券行使受托人所获赋予的任何信托或权力。(第6.12节)

任何系列债务担保的持有人均无权就该契约提起任何司法或其他诉讼，或就该契约指定接管人或受托人，或就该契约下的任何救济提起任何诉讼，除非：

•

该持有人先前已就该系列债务证券的持续违约事件向受托人发出书面通知；以及

•

该系列未偿还债务证券本金不少于25%的持有人已向受托人提出书面请求，并提出令受托人满意的赔偿或担保，以受托人身份提起诉讼，受托人未从该系列未偿还债务证券的持有人那里收到与该请求不一致的指示，并未在60天内提起诉讼。(第6.7条)

尽管契约中有任何其他规定，任何债务担保的持有人将有绝对和无条件的权利在该债务担保所述的到期日或之后收到该债务担保的本金、溢价和任何利息的付款，并有权就强制执行付款提起诉讼。(第6.8条)

该契约要求我们在财政年度结束后120天内向受托人提交一份关于遵守该契约的声明。(第4.3节)如任何系列证券发生并持续发生违约或违约事件，而受托人的负责人知悉此事，则受托人须在违约或违约事件发生后90天内，或在受托人的负责人知悉违约或违约事件后90天内，向该系列证券的每名持有人邮寄违约或违约事件通知。契约规定，如果受托人真诚地确定， 扣留通知符合债务证券持有人的利益，则受托人可以不向债务证券持有人发出关于该系列债务证券的任何违约或违约事件的通知(该系列债务证券的付款除外)。(第7.5条)

修改及豁免

我们和受托人可以修改、修改或补充任何系列的契约或债务证券，而无需任何债务证券的任何持有人同意：

•

消除任何歧义、缺陷或不一致之处；

17

•

遵守上述资产合并、合并和出售标题下契约中的契约；

•

除有证书的证券之外或取代有证书的证券而规定无证书的证券；

•

对任何系列的债务证券增加担保或为任何系列的债务证券提供担保；

•

放弃我们在契约项下的任何权利或权力；

•

为任何系列债务证券持有人的利益增加违约契诺或违约事件；

•

遵守适用保管人的适用程序；

•

作出不会对任何债务证券持有人的权利造成不利影响的任何变更；

•

规定发行契约所允许的任何系列债务证券的形式及条款和条件，并确立其形式及条款和条件；

•

就任何系列的债务证券委任继任受托人，并对契据的任何条文作出增补或更改，以规定多於一名受托人或利便多於一名受托人进行管理；或

•

遵守《美国证券交易委员会》的要求，以根据《信托契约法》生效或维持契约的资格。(第9.1条)

经受修改或修订影响的每一系列未偿还债务证券本金金额至少为多数的持有人同意，吾等亦可修改及修订契约。未经每个受影响债务证券的持有人同意，我们不得进行任何修改或修改，如果该修改符合以下条件，则为未偿还债务证券：

•

减少其持有人必须同意修改、补充或豁免的债务证券的金额；

•

降低或延长任何债务担保的利息(包括违约利息)的支付期限；

•

减少任何债务证券的本金或溢价，或更改其固定到期日，或减少任何债务证券的偿债基金或类似债务的支付日期，或推迟任何一系列债务证券的偿付日期。

•

减少到期加速时应付的贴现证券本金；

•

免除任何债务担保的本金、溢价或利息的违约或违约事件 (但持有当时未偿还债务证券的本金总额至少占多数的持有人撤销加速任何系列的债务证券，以及免除因这种加速而导致的付款违约)；

•

使任何债务担保的本金、溢价或利息以债务担保以外的货币支付；

•

对契约的某些条款作出任何更改，其中涉及债务证券持有人收取债务证券本金、溢价和利息付款的权利，以及就强制执行任何此类付款提起诉讼的权利，以及豁免或修订的权利；或

•

免除任何债务担保的赎回付款。(第9.3节)

除某些特定条款外，持有任何 系列未偿还债务证券的本金至少过半数的持有人可代表该系列所有债务证券的持有人放弃遵守本契约的规定。(第9.2条)本金占多数的持有人

18

任何系列的未偿还债务证券可代表该系列所有债务证券的持有人，免除该系列债务证券过去在该契约下的任何违约及其后果，但该系列债务证券的本金、溢价或任何利息的支付违约除外；但任何系列未偿还债务证券的多数本金持有人可撤销加速及其后果，包括因加速而导致的任何相关付款违约。(第6.13节)

债务证券及某些契诺在某些情况下失效

法律上的失败。契约规定，除非适用的系列债务证券的条款另有规定，否则我们可以解除与任何系列债务证券有关的任何和所有义务(除某些例外情况外)。我们将以信托形式向受托人存放资金和/或美国政府债务，或在以美元以外的单一货币计价的债务证券的情况下，向受托人支付发行或导致发行该货币的政府债务，以按照其条款支付利息和本金，从而提供资金或美国政府债务，其金额足以由全国公认的独立公共会计师事务所或投资银行支付和履行每一期本金、溢价和利息，以及就该系列的债务证券而按照契据的条款所述明的到期日作出的任何强制性偿债基金付款及该等债务证券。

只有当我们向受托人递交了律师的意见，声明我们已收到美国国税局的裁决，或已由美国国税局公布裁决，或自契约签署之日起，适用的美国联邦所得税法发生变化，在任何一种情况下，根据该意见，该系列债务证券的持有者将不会确认该系列债务证券的持有者将不会因存款而确认美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，该意见才可能发生。失败和解除，并将缴纳美国 联邦所得税，其数额、方式和时间与存款、失败和解除没有发生的情况相同。(第8.3条)

某些契诺的失效。本契约规定，除非适用的债务系列证券的条款另有规定，否则在遵守某些条件时：

•

我们可能会遗漏遵守《资产的合并、合并和出售》标题下所述的契约和契约中列出的某些其他契约，以及适用的招股说明书附录中可能列出的任何其他契约；以及

•

任何不遵守这些公约的行为都不会构成该系列债务证券的违约或违约事件(公约失效)。

这些条件包括：

•

将资金和/或美国政府债务存放在受托人处，或者，如果债务证券是以美元以外的单一货币计价的，则为发行或导致发行这种货币的政府的政府债务，通过按照其条款支付利息和本金，将提供 国家认可的独立公共会计师事务所或投资银行认为足以支付和清偿以下各项的本金、保费和利息的分期付款和任何强制性偿债基金付款 的金额。按照契约条款规定的付款到期日的该系列债务证券和该等债务证券；和

•

向受托人提交一份律师意见，大意是该 系列债务证券的持有者将不会因为存款和相关契约的失效而确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并将就相同的收入、收益或损失缴纳美国联邦所得税

19

保证金和相关契诺失效的情况下，以相同的方式和相同的时间支付数额。(第8.4条)

董事、高级职员、雇员或证券持有人无须承担个人责任

我们过去、现在或将来的董事、高级管理人员、雇员或证券持有人将不会对我们在债务证券或契约项下的任何义务承担任何责任，或对基于该等义务或其产生的任何索赔、或因该等义务或其产生而提出的任何索赔承担任何责任。通过接受债务担保，每个持有人都放弃并免除了所有此类责任。这一豁免和 免除是发行债务证券的部分代价。然而，根据美国联邦证券法，这种豁免和免除可能并不能有效地免除责任，美国证券交易委员会认为，这样的豁免违反了公共政策。

治国理政法

契约和债务证券，包括因契约或债务证券引起或与之相关的任何索赔或争议，将受纽约州法律管辖。

契约将规定，我们、受托人和债务证券的持有人(通过他们接受债务证券) 在适用法律允许的最大限度内，不可撤销地放弃在因契约、债务证券或拟进行的交易而引起或与之相关的任何法律程序中由陪审团进行审判的任何和所有权利。

该契约将规定，因契约或拟进行的交易而引起或基于的任何法律诉讼、诉讼或法律程序可在位于纽约市的美利坚合众国联邦法院或位于纽约市的纽约州法院提起，而我们、受托人和债务证券的持有人(通过接受债务证券)在任何此等诉讼、诉讼或法律程序中不可撤销地服从该等法院的非排他性司法管辖权。该契约还将提供 以邮寄方式(在任何适用法规或法院规则允许的范围内)将任何法律程序文件、传票、通知或文件送达契约中规定的该当事一方地址的方式，即有效地向任何此类法院提起的任何诉讼、诉讼或其他诉讼程序送达法律程序文件。契约将进一步规定，我们、受托人和债务证券持有人(通过他们接受债务证券)不可撤销和无条件地放弃对在上述指定的法院提起任何诉讼、诉讼或其他程序的反对意见，并不可撤销和无条件地放弃并同意不抗辩或声称任何此类诉讼、诉讼或其他程序已在不方便的法院提起。 (第10.10节)

20

手令的说明

我们可以发行认股权证来购买我们的普通股或优先股或债务证券。我们可以独立或与其他证券一起发行权证，权证可以附加在任何已发行证券上，也可以与任何已发行证券分开。每一系列认股权证将根据吾等与投资者或认股权证代理人订立的单独认股权证协议发行。以下认股权证及认股权证协议的主要条文摘要须受适用于特定系列认股权证的认股权证协议及认股权证证书的所有条文所规限，并受其整体规限。根据招股说明书补充条款提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。我们敦促您阅读适用的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书，以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。

任何发行的认股权证的具体条款将在与发行相关的招股说明书附录中说明。这些条款可能包括：

•

在行使普通股或优先股认股权证时可购买的普通股或优先股的数量，以及在行使认股权证时购买该数量的股票的价格；

•

在行使优先股认股权证时可购买的一系列优先股的名称、所述价值和条款(包括但不限于清算、股息、转换和投票权)；

•

在行使债权证时可以购买的债务证券的本金和行使权证的价格，可以现金、证券或其他财产支付；

•

权证及相关债务证券、优先股或普通股可分别转让的日期(如有)；

•

赎回或赎回认股权证的任何权利的条款；

•

认股权证行使权开始之日和权利期满之日；

•

适用于认股权证的美国联邦所得税后果；以及

•

认股权证的任何附加条款，包括与权证的交换、行使和交收有关的条款、程序和限制。

权证持有人将无权：

•

投票、同意或获得分红；

•

作为股东接收有关选举我们董事的任何股东会议或任何其他事项的通知；或

•

行使作为Avidity股东的任何权利。

每份认股权证持有人将有权按适用的招股说明书补编所载或可计算的行使价，购买债务证券的本金金额或优先股或普通股的股份数目。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证持有人可以在我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日 之前的任何时间行使权证。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

权证持有人可以将其兑换成不同面值的新权证，持证以办理转让登记，并在权证代理人的公司信托办公室或任何

21

适用的招股说明书附录中注明的其他办事处。在任何购买债务证券的认股权证获行使前，认股权证持有人将不会 拥有在行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，包括收取相关债务证券的本金、溢价或利息付款或强制执行适用契约中的契诺的任何权利。在 任何购买普通股或优先股的认股权证行使前，认股权证持有人将不享有相关普通股或优先股持有人的任何权利，包括因普通股或优先股(如有)的任何清算、解散或清盘而获得股息或付款的任何权利。

对单位的描述

我们可以在一个或多个系列中发行由本招股说明书下提供的其他类型证券的任意组合组成的单位。我们可以 根据单独的协议签发的单位证书来证明每一系列的单位。我们可以与单位代理商签订单位协议。每个单位代理将是我们选择的一家银行或信托公司。我们将在与特定系列单位相关的适用招股说明书附录中注明单位代理的名称和地址。

以下说明以及任何适用的招股说明书附录中包含的其他信息概述了我们在本招股说明书下可能提供的单位的一般特征。您应阅读我们授权向您提供的与所提供的系列单位相关的任何招股说明书补充资料和任何免费撰写的招股说明书，以及包含单位条款的完整单位协议。具体单位协议将包含其他重要条款和 条款，我们将作为本招股说明书的一部分提交注册说明书的附件，或将通过参考我们提交给美国证券交易委员会的另一份报告，将与本招股说明书下提供的单位相关的每份单位协议的格式纳入其中。

如果我们提供任何单位，该系列单位的某些条款将在适用的招股说明书 附录中说明，包括但不限于以下条款(视情况而定)：

•

该系列单位的名称；

•

组成这些单位的独立成分证券的标识和描述；

•

单位的发行价；

•

组成这些单位的成分证券将可单独转让的日期(如果有)；

•

讨论适用于这些单位的某些美国联邦所得税考虑因素；以及

•

该单位及其组成证券的任何其他条款。

22

环球证券

图书录入、交付和表格

除非我们 在任何适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中另有说明，证券最初将以簿记形式发行，并由一种或多种全球票据或全球证券，或统称为全球证券 表示。全球证券将存放在DTC或代表DTC，并以DTC的提名人CEDE&Co.的名义登记。除非在下文所述的有限情况下将全球证券交换为证明证券的个别证书，否则全球证券不得转让，除非全球证券作为一个整体由托管机构转让给其代管人，或由代管人转让给托管机构，或由托管机构或其代名人转让给后续托管机构或继任托管机构的代名人。

DTC向我们提供的意见是：

•

根据《纽约银行法》成立的有限目的信托公司；

•

？《纽约银行法》所指的银行组织；

•

联邦储备系统的成员；

•

？《纽约统一商业代码》所指的结算公司；以及

•

？根据《交易法》第17A条的规定注册的清算机构。

DTC持有参与者存放在DTC的证券。DTC还促进其参与者之间通过参与者账户的电子计算机化账簿分录更改进行证券交易的结算，例如转让和质押，从而消除证券证书实物移动的需要。DTC的直接参与者包括证券经纪人和交易商，包括承销商、银行、信托公司、结算公司和其他组织。DTC是存托清算公司(DTCC)的全资子公司。DTCC是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，这三家公司都是注册结算机构。DTCC由其受监管 子公司的用户拥有。通过直接或间接与直接参与者清除或保持托管关系的其他人也可以使用DTC系统，我们有时将其称为间接参与者。适用于DTC及其参与者的规则已在美国证券交易委员会备案。

在DTC系统下购买证券必须由直接参与者或通过 直接参与者进行，他们将获得DTC记录中的证券信用。证券的实际购买者(我们有时称为受益所有人)的所有权权益依次记录在直接参与者记录和间接参与者记录中。证券的受益者将不会收到DTC关于他们购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从购买证券的直接或间接参与者那里收到书面确认，提供其交易的细节，以及其所持股份的定期报表。全球证券所有权权益的转让将通过在代表受益所有人行事的 参与者的账簿上记入的分录来完成。实益所有人不会收到代表他们在全球证券中所有权权益的证书，除非在下文所述的有限情况下。

为方便后续转让，直接参与者在DTC存放的所有全球证券将以DTC的合伙代理人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将证券存入DTC并以CEDE&Co.或其他被提名人的名义登记不会改变证券的实益所有权。DTC不知道这些证券的实际受益者是谁。DTC的记录仅反映将证券记入其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是也可能不是受益者。参与者有责任代表其客户对其所持资产进行记账。

23

只要证券是簿记入账形式，您将只能通过托管机构及其直接和间接参与者的便利获得付款和转让证券。我们将在招股说明书附录中指定的适用证券的地点设立办事处或代理机构，在那里可以将有关证券和契约的通知和要求 交付给我们，并且可以在那里交出有证书的证券以进行付款、转让或交换登记。

DTC向直接参与者、由直接参与者向间接参与者以及由直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信将受他们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何法律要求。

兑换通知将发送至DTC。如果要赎回的证券少于特定系列的全部证券，则DTC的做法是通过抽签确定每个直接参与者在该系列证券中将被赎回的权益金额。

DTC 和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或就这些证券投票。根据其常规程序，DTC将在记录日期后尽快向我们邮寄一份综合委托书。综合代理将CEDE&Co.的 同意权或投票权转让给在记录日期将该系列证券记入其账户的直接参与者，该记录日期在综合代理所附的上市中确定。

只要证券是记账形式，我们将通过电汇立即可用的资金，将这些证券支付给作为此类证券的登记所有者的托管人或其代名人。如果证券是在以下所述的有限情况下以最终认证的形式发行的，并且除非适用证券的描述或适用招股说明书附录中另有规定，否则我们将可以选择通过支票邮寄到有权获得付款的人的地址或通过电汇到有权获得付款的人在美国指定的银行账户进行付款，除非有权获得付款的人至少在适用付款日期前15天向适用受托人或其他指定方发出书面通知，除非较短的期限令适用受托人或其他指定方满意。

证券的赎回收益、分派和股息将支付给Cede&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名者。DTC的做法是根据DTC记录上显示的直接参与者的持有量，在DTC收到资金和付款日我们提供的相应详细信息后，将直接参与者的账户记入贷方。参与者向受益所有人支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像以无记名形式或以街道名称登记的客户账户持有的证券一样。这些付款将由参与者负责，而不是DTC或我们的责任，并受不时生效的任何法律或法规要求的约束。将赎回收益、分配和股息支付给CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他指定人是我们的责任；向直接参与者支付款项是DTC的责任；向受益所有人支付款项是直接参与者和间接参与者的责任。

除非在以下所述的有限情况下，证券购买者将无权以其名义登记证券，也不会收到证券的实物交割。因此，每个实益所有人必须依赖DTC及其参与者的程序来行使证券和契约项下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券买受人采取最终形式的证券实物交割。这些法律可能会削弱转让或质押证券实益权益的能力。

DTC可随时向我们发出合理通知，终止其作为证券托管人的服务。在这种情况下，如果没有获得继任托管人，则需要打印并交付证券证书。

24

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会 收到代表他们在这些证券中的所有权权益的证书。但是，如果：

•

DTC通知我们，它不愿意或无法继续作为代表该证券系列的一种或多种全球证券的托管机构 如果DTC在被要求注册时不再是根据《交易法》注册的结算机构，并且在通知我们后90天内或我们知道DTC不再如此注册后90天内没有指定继任托管机构，则DTC不再是根据交易法注册的结算机构；

•

我们自行决定不让此类证券由一个或多个全球证券代表； 或

•

对于该系列证券，违约事件已经发生并仍在继续，

我们将为此类证券准备和交付证书，以换取全球证券的实益权益。在前一句所述情况下可交换的全球证券中的任何实益权益，均可交换为以托管机构指示的名称登记的最终认证形式的证券。预计这些指示将以保管人从其参与方收到的关于全球证券实益权益所有权的指示为基础。

欧洲清算银行和Clearstream

如果适用的招股说明书附录中有此规定，您可以通过Clearstream Banking S.A.持有全球证券的权益，我们将其称为欧洲清算银行、欧洲清算银行或欧洲清算银行/N.V.，作为欧洲清算系统的运营方，如果您是Clearstream或欧洲清算银行的参与者，则直接持有或间接通过参与Clearstream或欧洲清算银行的组织持有全球证券的权益。Clearstream和EuroClear将通过客户分别以Clearstream和EuroClear的名义在其各自美国托管机构的账簿上的证券账户代表其各自的参与者持有权益，进而在DTC账簿上的此类托管机构的客户 证券账户中持有此类权益。

Clearstream和EuroClear是欧洲的证券清算系统。Clearstream和EuroClear为其各自的参与组织持有证券，并通过更改这些参与者的 账户的电子账簿分录，促进这些参与者之间的证券交易的清算和结算，从而消除了证书实物移动的需要。

付款、交付、转让、交换、通知和其他与通过欧洲结算或Clearstream拥有的全球证券的实益权益有关的事项必须遵守这些系统的规则和程序。EUROCLEAR或Clearstream参与者与DTC其他参与者之间的交易也受DTC的规则和程序约束。

只有在这些系统开放营业的日子里，投资者才能通过EuroClear和Clearstream支付、交付、转让和其他涉及通过这些系统持有的全球证券的任何实益权益的交易，并 接收这些交易。当银行、经纪商和其他机构在美国营业时，这些系统 可能无法营业。

DTC的参与者与EuroClear或Clearstream的参与者之间的跨市场转账将根据DTC的规则由各自的美国托管机构代表EuroClear或Clearstream(视情况而定)通过DTC进行；然而，此类跨市场交易将要求该系统中的交易对手根据规则和程序并在该系统的既定截止日期(欧洲时间)内向EuroClear或Clearstream(视情况而定)交付指令。如果交易满足结算要求，EuroClear或Clearstream将向其美国托管机构发出指令，要求其采取行动，通过DTC交付或接收全球证券的权益，并按照当天资金结算的正常程序支付或接收付款，从而代表其采取行动进行最终结算。 EuroClear或Clearstream的参与者不得直接向其各自的美国托管机构交付指令。

25

由于时区差异，EUROCLEAR或Clearstream参与者从DTC的直接参与者购买全球证券权益的证券账户将被记入贷方，并将在紧接DTC结算日期之后的证券结算处理 日(对于EuroClear或Clearstream必须是营业日)内报告给EUROCLAR或Clearstream的相关参与者。EUROCLEAR或Clearstream参与者通过或通过EUROCLER或Clearstream向DTC的直接参与者出售全球证券权益而在EUROCLEAR或Clearstream收到的现金将在DTC结算日按价值收取，但只能在DTC结算日之后的EUROCLEAR或Clearstream 营业日在相关EUROCLAR或Clearstream现金账户中可用。

其他

本招股说明书这一节中有关DTC、Clearstream、EuroClear及其各自的记账系统的信息是从我们认为可靠的来源获得的，但我们不对此信息负责。提供这些信息完全是为了方便起见。DTC、Clearstream和EuroClear的规则和程序仅在这些组织的控制范围内，并可随时更改。我们、受托人或我们或受托人的任何代理人对这些实体都没有任何控制权，我们也没有人对它们的活动承担任何责任。建议您直接与DTC、Clearstream和EuroClear或其各自的参与者联系，讨论这些问题。此外，尽管我们预计DTC、Clearstream和EuroClear将执行上述程序，但它们均无执行或继续执行此类程序的义务，并且此类程序可能随时停止。对于DTC、Clearstream和EuroClear 或其各自的参与者执行或不执行这些规则或管理其各自运营的任何其他规则或程序，我们或我们的任何代理均不承担任何责任。

26

出售证券持有人

如果适用，有关出售证券持有人的信息将在招股说明书附录、生效后的修正案或我们根据交易所法案提交给美国证券交易委员会的 文件中阐述，这些文件通过引用并入。

27

配送计划

我们可能会不时根据承销的公开发售、协商交易、大宗交易或这些方法的组合，或通过承销商或交易商、通过代理商和/或直接向一个或多个购买者出售证券。证券可不时在一笔或多笔交易中分发：

•

以一个或多个可以改变的固定价格；

•

按销售时的市价计算；

•

按与当时市场价格相关的价格计算；或

•

以协商好的价格。

每当我们出售本招股说明书所涵盖的证券时，我们都会提供招股说明书补充资料或补充资料，说明分销方法，并列明发售该等证券的条款和条件，包括证券的发行价和向吾等收取的收益(如适用)。

购买本招股说明书所提供证券的要约可直接征集。代理也可能被指定不时征集购买证券的报价。参与要约或出售我们证券的任何代理人将在招股说明书附录中列出。

如果交易商被用于出售本招股说明书提供的证券，这些证券将作为 本金出售给交易商。然后，交易商可以不同的价格将证券转售给公众，价格由交易商在转售时确定。

如果使用承销商销售本招股说明书所提供的证券，将在销售时与承销商签署承销协议，并在招股说明书附录中提供任何承销商的姓名，承销商将用来向公众转售证券。在出售证券时，我们或承销商可以代理的证券购买者可以承销折扣或佣金的形式补偿承销商。承销商可以将证券出售给交易商或通过交易商，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金和/或他们可能代理的购买者的佣金形式的补偿。除非在招股说明书附录中另有说明，否则代理人将尽最大努力行事，交易商将作为委托人购买证券，然后可以由交易商确定的不同价格转售证券。

向承销商、交易商或代理人支付的与证券发行相关的任何赔偿，以及承销商向参与交易商提供的任何折扣、优惠或佣金，将在适用的招股说明书附录中提供。参与证券分销的承销商、交易商和代理人可被视为证券法 所指的承销商，他们在转售证券时获得的任何折扣和佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润都可以被视为承销折扣和佣金。我们可以签订协议，以赔偿承销商、交易商和代理人的民事责任，包括证券法下的责任，或支付他们可能被要求就此支付的款项，并偿还这些人的某些费用。

任何普通股都将在纳斯达克全球市场上市，但任何其他证券可能会也可能不会在国家证券交易所上市。为便利证券发行，参与发行的某些人可以进行稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券，这涉及参与发售证券的人出售的证券多于出售给他们的证券。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使其超额配售选择权(如果有)来回补超额配售或空头头寸。此外，此等人士可透过竞投或维持证券价格稳定或维持证券价格。

28

在公开市场购买证券或通过实施惩罚性出价，如果交易商出售的证券因稳定交易而被回购，则允许参与发售的交易商出售的特许权可被收回。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平。这些交易 可以随时终止。

根据证券法下的规则 415(A)(4)，我们可以在市场上向现有交易市场发行产品。此外，我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书 说明了这一点，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的或从我们或其他人借入的证券 来结算这些销售或结算任何相关的未平仓股票，并可以使用从我们那里收到的证券来结算这些衍生品，以平仓任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易的第三方将作为承销商，如果未在本招股说明书中指明，则将在适用的招股说明书附录(或生效后的修正案)中列出。此外，我们可能会将证券借出或质押给金融机构或其他第三方，而金融机构或其他第三方可能会使用本招股说明书和适用的招股说明书补充资料卖空证券。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。

关于任何特定发行的任何锁定条款的具体条款将在适用的招股说明书附录中说明。

承销商、经销商和代理商可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务，并获得赔偿。

29

法律事务

位于加利福尼亚州圣地亚哥的Latham&Watkins LLP将传递与发行和销售代表Avidity Biosciences，Inc.提供的证券有关的某些法律问题。其他法律问题可能会由我们或任何承销商、交易商或代理人由我们将在适用的招股说明书附录中指定的律师传递。

专家

截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务报表以及当时通过引用并入本招股说明书和注册说明书的年度的财务报表是根据BDO USA，LLP的报告纳入的，BDO USA，LLP是一家独立注册会计师事务所，通过引用在此注册，并获得该事务所作为审计和会计专家的授权。

30

$150,000,000

普通股

招股说明书副刊

联合簿记管理经理

Cowen		Evercore ISI		富国银行证券

联席牵头经理

Needham & Company		Raymond James

2022年12月