ADI-20210130
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OfReportingUnit00000062812020-08-012020-09-30阿迪：据称的股东0000006281美国-GAAP：次要事件成员美国-GAAP：CommonStockMember2021-02-162021-02-16


美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
形式10-Q
(马克一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年1月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期             至             
委员会档案号：1-7819
ADI公司
(章程中规定的注册人的确切姓名) 

马萨诸塞州 04-2348234
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
一种模拟方式，威尔明顿马英九 01887
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(781) 329-4700
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ☑  加速的文件管理器 ☐
非加速文件管理器 ☐  规模较小的新闻报道公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☑
截至2021年1月30日，有 368,893,742注册人的普通股，每股面值0.16美元，已发行。



第一部分-财务信息
 

第一项。财务报表


ADI公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为千，每股除外)

 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日
营业收入$1,558,458 $1,303,565 
销售成本513,087 455,423 
毛利率1,045,371 848,142 
业务费用：
研究与发展288,150 257,073 
销售、市场营销、综合和管理185,275 199,280 
无形资产摊销107,648 107,225 
特别收费438 11,136 
581,511 574,714 
营业收入：463,860 273,428 
营业外费用(收入)：
利息支出42,479 48,813 
利息收入(209)(1,940)
其他，净额(15,028)338 
27,242 47,211 
所得税前收入436,618 226,217 
所得税拨备48,099 22,343 
净收入$388,519 $203,874 
用于计算每股普通股收益的股票-基本369,203 368,241 
用于计算每股普通股收益的股票-稀释后373,106 372,264 
普通股基本每股收益$1.05 $0.55 
稀释后每股普通股收益$1.04 $0.55 

请参阅随附的说明。
1



ADI公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(千)

三个月
2021年1月30日2020年2月1日
净收入$388,519 $203,874 
外币折算调整8,279 (195)
指定为现金流对冲的衍生工具的公允价值变动(扣除税款净额#美元6,661及$5,459，分别)
24,465 (12,028)
养老金计划的变化，包括过渡义务、净精算损失和外币换算调整(扣除税款后净额为#美元)。86及$160，分别)
(1,784)254 
其他综合收益(亏损)30,960 (11,969)
综合收益$419,479 $191,905 


请参阅随附的说明。


2

ADI公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

2021年1月30日2020年10月31日
资产  
流动资产
现金和现金等价物$1,048,063 $1,055,860 
应收帐款826,964 737,536 
盘存618,640 608,260 
预付费用和其他流动资产131,074 116,032 
流动资产总额2,624,741 2,517,688 
物业、厂房和设备，按成本计算
土地和建筑物981,717 974,604 
机器设备2,713,926 2,667,846 
办公设备89,267 85,291 
租赁权的改进160,034 157,915 
 3,944,944 3,885,656 
减去累计折旧和摊销2,815,730 2,765,095 
净财产、厂房和设备1,129,214 1,120,561 
其他资产
其他投资91,720 86,729 
商誉12,282,751 12,278,425 
无形资产，净额3,535,475 3,650,280 
递延税项资产1,466,489 1,503,064 
其他资产309,720 311,856 
其他资产总额17,686,155 17,830,354 
 $21,440,110 $21,468,603 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$227,423 $227,273 
应付所得税148,191 182,080 
债务，流动399,220 — 
应计负债901,923 955,633 
流动负债总额1,676,757 1,364,986 
非流动负债
长期债务4,747,347 5,145,102 
递延所得税1,862,068 1,919,595 
应付所得税592,281 591,780 
其他非流动负债473,911 449,195 
非流动负债总额7,675,607 8,105,672 
承诺和或有事项— — 
股东权益
优先股，$1.00票面价值，471,934授权的股份，无杰出的
— — 
普通股，0.162/3面值，1,200,000,000授权的股份，368,893,742*已发行股票(369,484,899(2020年10月31日)
61,484 61,582 
超出票面价值的资本4,849,185 4,949,586 
留存收益7,395,578 7,236,238 
累计其他综合损失(218,501)(249,461)
股东权益总额12,087,746 11,997,945 
 $21,440,110 $21,468,603 
请参阅随附的说明。
3

ADI公司
简明合并股东权益表
(未经审计)
(千)

截至2021年1月30日的三个月
资本流入累计
其他
 普通股超过留用综合
股份金额面值收益损失
平衡，2020年10月31日
369,485 $61,582 $4,949,586 $7,236,238 $(249,461)
净收入388,519 
宣布和支付的股息-$0.62每股
(229,179)
根据股票计划及其他规定发行股票488 82 19,838 
基于股票的薪酬费用36,638 
其他综合收益30,960 
回购普通股(1,079)(180)(156,877)
平衡，2021年1月30日
368,894 $61,484 $4,849,185 $7,395,578 $(218,501)

截至2020年2月1日的三个月
资本流入累计
其他
普通股超过留用综合
股份金额面值收益损失
平衡，2019年11月2日368,302 $61,385 $4,936,349 $6,899,253 $(187,799)
2018-02年度会计准则更新的效果2,379 (2,379)
净收入203,874 
宣布和支付的股息-$0.54每股
(199,160)
发行股票作为慈善捐款336 56 39,944 
根据股票计划及其他规定发行股票491 82 16,031 
基于股票的薪酬费用37,501 
其他综合损失(11,969)
回购普通股(909)(152)(105,878)
平衡，2020年2月1日
368,220 $61,371 $4,923,947 $6,906,346 $(202,147)

请参阅随附的说明。
4


ADI公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(千)

  
三个月
 2021年1月30日2020年2月1日
经营活动的现金流：
净收入$388,519 $203,874 
将净收入与业务提供的净现金进行调整：
折旧56,309 59,863 
无形资产摊销145,044 144,069 
基于股票的薪酬费用36,638 37,501 
递延所得税(27,275)(13,982)
对慈善基金会的非现金捐款— 40,000 
其他非现金活动(14,553)2,332 
经营性资产和负债的变动(156,741)(124,009)
调整总额39,422 145,774 
经营活动提供的净现金427,941 349,648 
投资活动的现金流：
其他投资收益18,566 — 
物业、厂房和设备的附加费(67,388)(54,839)
为资产收购支付的现金(22,522)— 
收购付款，扣除收购现金后的净额(2,428)— 
其他资产的变动(1,299)107 
用于投资活动的净现金(75,071)(54,732)
融资活动的现金流：
向股东支付股息(229,179)(199,160)
普通股回购(157,057)(106,030)
员工股票计划的收益19,920 16,113 
其他融资活动的变化2,493 (495)
用于融资活动的现金净额(363,823)(289,572)
汇率变动对现金的影响3,156 742 
现金及现金等价物净(减)增(7,797)6,086 
期初现金及现金等价物1,055,860 648,322 
期末现金和现金等价物$1,048,063 $654,408 

请参阅随附的说明。
5

ADI公司
简明合并财务报表附注
截至2021年1月30日的三个月(未经审计)
(除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千计)

注1-陈述的基础
管理层认为，随附的简明合并财务报表中提供的信息反映了公平陈述这些中期业绩所需的所有正常经常性调整，应与ADI公司(本公司)截至2020年10月31日的财年(2020财年)的Form 10-K年度报告及相关说明一起阅读。本报告显示的中期运营结果不一定表明截至2021年10月30日的财年(2021财年)或任何未来时期可能预期的结果。
该公司的财年为52-53周，在10月份最接近最后一天的周六结束。前几个时期报告的某些金额已重新分类，以符合2021财年的列报。
拟议收购Maxim集成产品公司。
2020年7月12日，本公司达成最终协议(合并协议)，收购创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)。见附注13，收购，了解更多信息。
注2-股权薪酬与股东权益
以下是公司截至2021年1月30日的股票期权活动以及截至那时的三个月期间的变化摘要：
选项
出类拔萃
(千)
加权的-
平均运动量
每股价格
加权的-
平均值
剩馀
合同
三年内的任期。
集料
内在性
价值
2020年10月31日的未偿还期权4,192 $70.73 
授予的期权460 $144.06 
行使的期权(349)$56.94 
被没收的期权(21)$85.53 
期权已过期(5)$37.52
2021年1月30日未偿还期权4,277 $79.71 5.9$289,219 
2021年1月30日可行使的期权2,332 $61.96 4.4$199,072 
于2021年1月30日归属或预期归属的期权(1)4,158 $78.63 5.9$285,622 
(1) 除既得期权外，本公司预计部分未归属期权将在未来某个时候归属。预计将授予的期权数量是通过对未授予的期权应用估计的没收率来计算的。
在2021财年第一季度，公司向公司首席执行官颁发了特别业绩股票期权奖励。业绩股票期权奖励的行使期限最长可达460,000公司普通股(目标股数)，每股行使价为$144.06，这是公司普通股在授予日的收盘价，并在一定目标股价门槛满足的情况下在五-一年期，以本公司普通股的平均收盘价计算70连续几个交易日。实际可行使的股票数量将在以下范围内0%至最大100目标股数的百分比，基于在一年内的任何时间达到该等目标股价门槛五-2020年12月15日至2025年12月15日。奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型计算的，该模型利用多个输入变量来计算公平市场价值，这些变量决定了满足奖励规定的业绩条件的概率。蒙特卡洛模拟模型还使用股价波动和其他变量来估计满足业绩条件的概率，包括市场条件可能不被满足的可能性，以及由此产生的奖励的公允价值。
6

在截至2021年1月30日和2020年2月1日的三个月期间，行使期权的总内在价值(即行使期权的市场价格与员工为行使期权支付的价格之间的差额)为#美元。30.4百万美元和$20.3分别为2000万人。
本公司截至2021年1月30日的限制性股票单位/奖励活动摘要以及截至那时的三个月期间的变化如下： 
受限
股票单位/奖励
出类拔萃
(单位：万人)
加权的-
平均资助金-
公允价值日期
每股收益
截至2020年10月31日未偿还的限制性股票单位/奖励3,637 $91.54 
已授予的单位/奖项196 $138.21 
限制失效(135)$86.08 
没收(59)$99.73 
截至2021年1月30日未偿还的限制性股票单位/奖励3,639 $92.02 
在2021财年第一季度，该公司发行了大约110,000与公司计划收购Maxim相关的绩效限制性股票单位(Maxim Integration PRSU)，提供给选定的一组员工。可能获得的Maxim集成PRSU数量范围为0%至最大200占Maxim集成PRSU发行量的%，并将根据某些绩效指标的实现情况确定。任何赚取的股份将在以下日期的第60天归属二-Maxim收购完成一周年。如果Maxim的收购没有结束，奖项将被取消。这些奖励的公允价值是根据授予日的公司普通股价值减去归属前预计将支付给公司普通股的股息现值计算得出的。这些奖励的授予日期公允价值还受业绩期间预期授予的单位数量的影响，并根据实现该业绩条件的可能性在每个报告期通过相关的基于股票的补偿费用进行调整。

截至2021年1月30日，267.1与包括股票期权和限制性股票单位/奖励在内的未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额的100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.3好多年了。在截至2021年1月30日和2020年2月1日的三个月内授予的奖励的公允价值总额约为$15.6百万美元和$14.8分别为2000万人。

确认的股票薪酬支出总额如下：
三个月
2021年1月30日2020年2月1日
销售成本$4,354 $4,564 
研究与发展18,321 17,605 
销售、市场营销、综合和管理13,963 15,332 
基于股票的薪酬总费用$36,638 $37,501 

截至2021年1月30日和2020年10月31日，公司资本化美元5.7百万 及$5.8简明综合资产负债表上的库存股票薪酬分别为3.6亿美元。
普通股回购
截至2021年1月30日，公司累计回购约157.1100万股普通股，价格约为美元6.4根据公司的股票回购计划，该公司的股票回购计划将增加10亿美元。截至2021年1月30日，额外增加了$1.7根据目前的授权计划，仍有10亿美元可用于回购股票。该公司还回购股票，以清偿在授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权时应支付的员工预扣税义务。未来普通股的回购将取决于公司的财务状况、经营业绩、前景、流动性以及公司认为相关的其他因素。
7

注3-累计其他综合(亏损)收入
下表提供了2021财年前三个月按组成部分划分的累计其他综合(亏损)收入(AOCI)的变化和相关的税收影响。
外币折算调整衍生品未实现持有损益养老金计划总计
2020年10月31日$(26,852)$(172,670)$(49,939)$(249,461)
重新分类前的其他综合收益(亏损)8,279 34,930 (2,446)40,763 
从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额— (3,804)748 (3,056)
税收效应— (6,661)(86)(6,747)
其他综合收益(亏损)8,279 24,465 (1,784)30,960 
2021年1月30日$(18,573)$(148,205)$(51,723)$(218,501)
AOCI在每个期间重新分类为简明综合收益表和简明综合股东权益表(列报地点)的金额如下：

三个月
综合收入构成部分2021年1月30日2020年2月1日定位
衍生品未实现持有亏损(收益)
货币远期$(1,986)$(80)销售成本
(1,064)378 研究与发展
(1,218)532 销售、市场营销、综合和管理
利率衍生品464 464 利息支出
(3,804)1,294 税前合计
204 (370)税收
vt.影响，影响会计准则更新2018-02
— (2,379)留存收益
$(3,600)$(1,455)税后净额
计算定期养恤金净成本时包括的养恤金部分摊销
*精算师损失减少748 648 
(86)(160)税收
$662 $488 税后净额
从AOCI重新分类的扣除税金的总金额$(2,938)$(967)

投资的已实现损益根据具体的确认基础确定，并在营业外费用(收益)中确认。在本报告所述的任何一个会计期间，出售可供出售的投资没有重大的已实现净收益或亏损。
8

注4-每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日
净收入$388,519 $203,874 
基本股份：
加权平均流通股369,203 368,241 
普通股每股收益基本情况：$1.05 $0.55 
稀释后的股份：
加权平均流通股369,203 368,241 
假设行使普通股等价物3,903 4,023 
加权平均普通股和普通股等价股373,106 372,264 
稀释后每股普通股收益：$1.04 $0.55 
与以下内容相关的反稀释股份：
基于股票的杰出奖励239 397 

注5-特别收费
下表是与现有重组行动相关的员工离职和离职成本应计项目从2020年10月31日至2021年1月30日的季度前滚：
应计重组关闭制造设施重新定位操作其他行动
2020年10月31日的余额$45,176 $20,774 $3,489 
2021财年第一季度特别收费438 — — 
遣散费和其他付款(1,950)(8,128)(333)
外币对权责发生制的影响— 248 — 
2021年1月30日的余额$43,664 $12,894 $3,156 
流动应计负债$33,433 $12,894 $3,156 
其他非流动负债$10,231 $— $— 
重新定位操作
该公司记录的特别费用为#美元。137.5截至2021年1月30日，累计增长2.5亿美元，这是组织举措的结果，目的是更好地将全球员工队伍与公司的长期战略计划保持一致。大约$123.3根据公司持续的福利计划或受影响的制造、工程和销售、营销、一般和行政(SMG&A)员工的法定要求，总费用中有1.8亿美元用于遣散费和附带福利成本。剩下的$14.2其中100万笔费用是在2019财年记录的，与由于公司决定停止某些产品开发战略而注销收购的知识产权有关。
关闭制造设施
该公司记录的特别费用为#美元。55.4截至2021年1月30日，由于决定整合作为收购线性技术公司(Line)的一部分而收购的某些晶圆和测试设施业务，截至2021年1月30日，该公司累计增加了100万美元。该公司计划在2021财年关闭位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶片制造厂，并在截至2022年10月29日的财年关闭新加坡测试厂。该公司打算将Hillview晶片制造生产转移到其其他内部设施和外部铸造厂。此外，该公司正计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到其在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂，并转移到其外包组装和测试合作伙伴。特别费用包括遣散费和附带福利费用(根据公司在国外的现行福利计划或法定要求)、受影响的制造、工程和SMG&A员工的一次性离职福利以及其他离职费用。这些一次性解雇福利将在员工获得这些福利所需的未来服务期内得到确认。 
9

注6-物业、厂房和设备
如注释5所述，特别收费除了外包的组装和测试合作伙伴外，该公司还计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到位于槟城、马来西亚和菲律宾的工厂。因此，管理层已签订协议，将于2021年5月在新加坡出售该设施，并已确定该设施和其中的某些设备符合ASC 360规定的持有待售标准。在2020财年，这一指定不需要减记公允价值，因为该资产组的公允价值减去出售成本，大于其账面价值。如下所示，该账面价值在指定时从物业、厂房和设备内的各种行项目重新分类为预付费用和其他流动资产，并于2021年1月30日保留在预付费用和其他流动资产中。
土地和建筑物$36,451 
机器设备1,468 
办公设备197 
租赁权的改进5,744 
43,860 
减去累计折旧和摊销(21,706)
净财产、厂房和设备重新分类为预付费用和其他流动资产$22,154 

注7-段信息
该公司设计、开发、制造和销售各种集成电路。公司在以下方面运营和跟踪其业绩一基于聚合的可报告细分市场八运营细分市场.
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及将纳入公司产品的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及公司方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，公司会按终端市场重新分类前几个时期的收入。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的潜在趋势。
三个月
 2021年1月30日2020年2月1日
 营业收入占收入的百分比*Y/Y%营业收入占收入的百分比*
工业$855,454 55 %24 %$687,685 53 %
通信281,049 18 %16 %241,804 19 %
汽车245,250 16 %19 %205,712 16 %
消费者176,705 11 %5 %168,364 13 %
总收入$1,558,458 100 %20 %$1,303,565 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了各渠道的收入。该公司通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表以及通过其网站在全球销售其产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户，这些客户的收入是随着时间的推移而记录下来的。
10

三个月
2021年1月30日2020年2月1日
通道营业收入占收入的百分比*营业收入占收入的百分比*
全球总代理商$946,386 61 %$747,561 57 %
支持直销客户589,456 38 %529,731 41 %
中国和其他国家22,616 1 %26,273 2 %
总收入$1,558,458 100 %$1,303,565 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。

注8-公允价值
本公司将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。本公司采用以下公允价值等级，将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据可获得且对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入在等级内进行分类。对于相同的资产或负债，该层次给予活跃市场上未调整的报价最高的优先级(1级衡量标准)，对不可观察到的投入给予最低的优先级(3级衡量标准)。
1级一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
二级第二级投入是指第一级中包括的报价以外的投入，这些投入是资产或负债可以直接或间接观察到的。如果资产或负债有规定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级输入。
3级三级投入是资产或负债的不可观察的投入，在计量日期，资产或负债的市场活动很少(如果有的话)。
下表按级别列出了公司的金融资产和负债，不包括截至2021年1月30日和2020年10月31日按公允价值经常性会计的应计利息部分。这些表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的手头现金以及资产和负债。截至2021年1月30日和2020年10月31日，本公司持有 $205.7百万 及$239.6现金和持有至到期投资分别为100万美元，不包括在下表中。
 2021年1月30日
 
按公允价值计量
报告日期使用：
 
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的输入
(2级)
总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$822,348 $— $822,348 
公司义务(1)— 19,998 19,998 
其他资产：
递延补偿投资59,490 — 59,490 
远期外币兑换合约(2)— 7,386 7,386 
按公允价值计量的总资产$881,838 $27,384 $909,222 
负债
利率衍生品$— $185,349 $185,349 
按公允价值计量的负债总额$— $185,349 $185,349 
11

(1)截至2021年1月30日，该公司归类为可供出售的投资的摊余成本为1美元。20.0百万美元。
(2)本公司已掌握交易对手在衍生合约方面的净额结算安排。见注9，衍生品，请参阅这些简明综合财务报表附注，了解更多有关公司主要净额结算安排的信息。
 2020年10月31日
 
按公允价值计量
报告日期使用：
 
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的输入
(2级)
总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$816,253 $— $816,253 
其他资产：
远期外币兑换合约(1)— 5,427 5,427 
递延补偿投资52,956 — 52,956 
按公允价值计量的总资产$869,209 $5,427 $874,636 
负债
利率衍生品$— $214,586 $214,586 
按公允价值计量的负债总额$— $214,586 $214,586 
(1)本公司已掌握交易对手在衍生合约方面的净额结算安排。见注9，衍生品，请参阅这些简明综合财务报表附注，了解更多有关公司主要净额结算安排的信息。

该公司在估算其金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：
现金等价物*-这些投资根据报价的市场价格调整为公允价值，或使用基于当前市场利率的收益率曲线模型确定。
递延薪酬计划投资-这些共同基金、货币市场基金和股票投资的公允价值是以市场报价为基础的。
利率衍生品— 利率衍生工具的公允价值是根据衍生工具的合同条款使用贴现现金流分析来估计的。
远期外币兑换合约*-远期外汇兑换合同的估计公允价值，包括计入为现金流对冲的衍生品和那些未被指定为现金流对冲的衍生品，是基于如果公司在报告日期出售这些协议将收到的估计金额，同时考虑到当前利率以及资产交易对手的信誉和公司负债的信誉。(注：远期外汇交易合同包括计入现金流对冲的衍生品和未被指定为现金流对冲的衍生品)的估计公允价值基于公司在报告日出售这些协议将收到的估计金额，同时考虑到当前利率以及资产交易对手的信誉和公司负债的信誉。这些工具的公允价值基于使用当前市场信息(如执行价、现货汇率、到期日和波动率)的估值模型。
未按公允价值经常性记录的金融工具
持有待售资产-本公司已将持有以账面价值出售的资产分类。然而，如果它们是以公允价值计量的，它们将被视为公允价值计量的第3级，并将根据评估的使用和市场参与者的投入来确定。
债务-下表列出了若干未按公允价值经常性记录的金融工具的估计公允价值。定期贷款的账面价值接近公允价值。定期贷款根据公允价值等级被归类为2级衡量标准。优先无抵押票据的公允价值从经纪商价格中获得，并根据公允价值等级分类为第一级计量。
12

2021年1月30日2020年10月31日
未偿还本金公允价值未偿还本金公允价值
3-一年期贷款，2022年3月到期
$925,000 $925,000 $925,000 $925,000 
2.502021年12月到期的高级无担保票据百分比
400,000 406,774 400,000 $408,565 
2.8752023年6月到期的高级无担保票据百分比
500,000 526,131 500,000 $526,855 
3.1252023年12月到期的高级无担保票据百分比
550,000 590,115 550,000 $590,177 
2.952025年4月到期的高级无担保票据百分比
400,000 434,027 400,000 $434,919 
3.902025年12月到期的高级无担保票据百分比
850,000 966,168 850,000 $969,033 
3.502026年12月到期的高级无担保票据百分比
900,000 1,015,998 900,000 $1,017,505 
4.502036年12月到期的高级无担保票据百分比
250,000 321,995 250,000 $298,153 
5.302045年12月到期的高级无担保票据百分比
400,000 558,870 400,000 $538,788 
债务总额$5,175,000 $5,745,078 $5,175,000 $5,708,995 
截至2021年1月30日，该公司认为其可供出售投资的未实现亏损没有一项可归因于信贷损失，因此没有减值。未实现亏损的投资主要包括公司债务证券。在确定这些证券的公允价值下降并不意味着减值时，公司考虑了各种因素，包括但不限于：公允价值低于成本的程度；发行人的财务状况和近期前景；公司不出售这些证券的意图，以及公司很可能不需要在其摊余成本基础收回之前出售这些证券的评估。
扣税后的未实现损益在公司的股东权益简明综合报表中作为AOCI的组成部分报告。在截至2021年1月30日和2020年2月1日的三个月里，AOCI没有重新分类可供出售投资的已实现损益的重大金额。
注9-衍生物
外汇风险敞口管理*-公司签订远期外币兑换合同，以抵消外币汇率变化的影响带来的某些运营和资产负债表风险敞口。这种风险敞口是由于公司的业务、资产和负债中以美元以外的货币(主要是欧元)计价的那部分；其他重大风险敞口包括英镑、菲律宾比索和日元。衍生工具被用来消除或减少某些可以自信地识别和量化的外币风险。这些外币兑换合约是为支持在正常业务过程中进行的交易而订立的，因此不具投机性。一般来说，这些合同的期限与基础交易的条款一致。一年或者更少。与预期交易相关的套期保值在开始时与基础风险相匹配，并指定并记录为现金流对冲。每季度对它们的有效性进行定性评估。衍生工具的收益或亏损在股东权益中记为AOCI的一部分，并在综合收益表中重新分类为与对冲交易影响收益的同期对冲交易的影响相同的项目下的收益。
截至2021年1月30日和2020年10月31日，被指定为以欧元、英镑、菲律宾比索和日元计价的现金流对冲工具的远期外币衍生工具名义总额为 $217.0百万美元和$202.7分别为百万美元。截至2021年1月30日和2020年10月31日，公司压缩综合资产负债表中指定为套期保值工具的远期外币衍生工具公允价值如下：
公允价值在
资产负债表位置2021年1月30日2020年10月31日
远期外币兑换合约预付费用和其他流动资产$7,490 $5,550 
截至2021年1月30日和2020年10月31日，与远期外汇兑换合约相关的未指定对冲名义总金额为1美元。87.5百万美元和$62.7分别为百万美元。截至2021年1月30日和2020年10月31日，这些对冲工具在公司简明综合资产负债表中的公允价值并不重要。
该公司估计，5.1包括在AOCI中的远期外币衍生品工具结算的税后净额1.6亿美元将在未来12个月内重新分类为收益。
13

本公司的所有衍生金融工具均有资格获得净额结算安排，使本公司及其交易对手能够净额结算彼此欠下的金额。根据这些安排可进行净结算的衍生资产和负债已按净额在公司的简明综合资产负债表中列报。截至2021年1月30日和2020年10月31日，所有净额结算安排均未涉及抵押品。
下表为本公司远期外汇合约衍生资产负债总额及本公司简明综合资产负债表记录的净额：
 2021年1月30日2020年10月31日
已确认资产总额$7,737 $6,114 
简明综合资产负债表中已确认负债抵销总额(351)(687)
简明综合资产负债表列示的净资产$7,386 $5,427 
截至2021年1月30日和2020年10月31日，被指定为现金流对冲的利率互换协议的公允价值为美元。185.3百万美元和$214.6本公司的简明综合资产负债表中的应计负债包括在应计负债内。
与本公司衍生工具相关的市场风险来自货币汇率或利率变动，预计这些变动将抵消被套期保值的相关交易、资产和负债的市场风险。与本公司衍生工具有关的协议的对手方由多家信用评级较高的主要国际金融机构组成。根据公司交易对手截至2021年1月30日和2020年10月31日的信用评级，不履行被认为不是实质性风险。此外，公司的衍生品均不受抵押品或其他担保安排的约束，也没有任何条款依赖于任何信用评级机构对公司的信用评级。虽然衍生金融工具的合同或名义金额提供了这些交易量的一种衡量标准，但它们并不代表公司的信用风险敞口金额。可能面临信用风险的金额(因交易对手可能无法履行其合同条款而产生)一般限于交易对手在合同项下的义务超过本公司对交易对手的义务的金额(如有)。基于上述考虑，本公司认为交易对手违约风险不大。
有关AOCI计入和重新分类为远期外汇合约相关简明综合收益表的衍生品的未实现持有损益(亏损)的信息，请参见附注3累计其他综合(亏损)收入，请参阅“简明合并财务报表附注”，了解更多信息。
注10-盘存
2021年1月30日和2020年10月31日的库存情况如下：
2021年1月30日2020年10月31日
原料$35,618 $33,806 
在制品444,083 443,690 
成品138,939 130,764 
总库存$618,640 $608,260 

注11-所得税
本公司截至2021年1月30日和2020年2月1日止三个月的有效税率低于美国法定税率21.0%，原因是适用于本公司在其赚取收入的外国司法管辖区的业务的法定税率较低。
该公司在世界各地有许多正在进行的审计，包括：截至2018年11月3日(2018财年)和2019年11月2日(2019财年)的美国国税局所得税审计；各种美国州和地方税审计；以及国际审计，包括下文讨论的爱尔兰转移定价审计。本公司在截至2017财年10月28日的财年(2017财年)之前的美国联邦纳税申报单不再接受审查。
14

公司在截至2013年11月2日的财政年度之前的爱尔兰纳税申报单不再接受审查。在2018财年第四季度，公司的爱尔兰税务驻地子公司收到了截至2013年11月2日的财年(2013财年)约为欧元的评估43.0百万美元，或$52.0100万欧元(截至2021年1月30日)，来自爱尔兰税务专员(爱尔兰税收)。这项评估不包括任何罚金和利息。评估报告称，该公司的爱尔兰实体未能遵守2010年经合组织转让定价准则。本公司强烈反对该评估，并坚持认为其转让定价是适当的。因此，本公司没有记录任何与2013财年相关的额外纳税义务。该公司打算大力捍卫其最初提交的纳税申报单立场，目前正在准备向爱尔兰税务上诉委员会提出上诉，这是解决爱尔兰税务和纳税人之间分歧的正常程序。如果爱尔兰收入公司在2013财年的评估中最终占上风，那么这种评估以及与2013财年之后其他开放年度相关的任何潜在影响都可能对公司未来时期的所得税支出和净收益产生重大不利影响。在2019年财年，爱尔兰税务部门开始对截至2014年11月1日的财年(2014财年)、2015年10月31日(2015财年)、2016年10月29日(2016财年)和2017财年进行转移定价审计。然而，该公司收到爱尔兰税务部门的确认，即与2014财年有关的审计已经完成，该期间没有进行进一步的纳税评估。在2020财年，该公司解决了与2015财年有关的审计，以获得一笔不是实质性的额外税款。与2016财年和2017财年相关的审计正在进行中。
注12-新会计公告
实施的标准
金融工具
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度更新会计准则，金融工具.信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求按摊余成本基础计量的金融资产(或金融资产组)以预期收取的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础中扣除，以金融资产预期收取的金额列报账面净值。2019年，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济(ASU 2019-05)和ASU 2019-11，对主题326的编码改进(ASU 2019-11)。ASU 2019-05允许实体不可撤销地选择某些金融工具的公允价值期权。一旦当选，一个实体将确认金融工具的账面价值和公允价值之间的差额，作为与采用ASU 2016-13年度相关的累积影响调整的一部分。ASU 2019-11允许实体从ASC 326要求的各种披露中排除摊销成本的应计利息部分。
该公司因销售其产品和某些金融工具而面临信用损失。本公司根据过往的应收账款经验、当前及未来的经济及市场情况，以及对客户贸易应收账款的现状进行检讨，以确定其应收账款是否有预期亏损。本公司采用修改后的追溯法于2020年11月1日生效，对本公司的财务状况和经营业绩没有产生实质性影响。见注8，公允价值，有关本公司如何评估其可供出售债务证券的信贷损失的更多信息，请参阅这些简明综合财务报表附注。
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化所得税的核算。ASU 2019-12消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的某些例外情况。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。该公司在2021财年第一季度采用了ASU 2019-12。采用ASU 2019-12年度后，对公司的财务状况和经营业绩没有实质性影响。
退休福利
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求。(ASU 2018-14)， 该法案修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14财年在2020年12月15日之后结束的财年有效，允许提前采用。该公司在2021财年第一季度采用了ASU 2018-14。采用ASU 2018-14年度后，并未对公司的财务状况和运营结果产生实质性影响。
15

须实施的标准
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响，它为合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易的会计处理提供可选的指导，如果满足某些标准的话。本标准的条款有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估参考汇率改革对其合同的影响，以及采用这一标准对我们的财务报表产生的影响。
注13-收购
拟议收购Maxim集成产品公司。
2020年7月12日，本公司签订合并协议，收购创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim。根据合并协议的条款，Maxim股东将从Maxim每股已发行普通股中获得0.630在收盘时持有公司普通股的一部分。预计合并对价约为$27.0以本公司普通股2021年2月12日收盘价计算。合并对价的价值将根据公司普通股价格以及Maxim普通股、限制性股票奖励和限制性股票单位奖励在截止日期已发行的股票数量的变化而波动。
这笔交易取决于惯例的成交条件，包括获得某些非美国监管部门的批准。根据1976年修订的《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》(Hart-Scott-Rodino Act of 1976)规定的等待期已过。合并协议包括公司和Maxim的终止权。公司可能被要求向Maxim支付#美元的监管终止费。830.0如果合并协议在某些情况下终止，涉及未能获得所需的监管批准，将获得600万美元现金。于二零二零年十月八日，本公司股东及Maxim股东均已取得与合并协议有关的股东批准。
在2021财年的前三个月，公司发生了 $15.21000万美元 在公司的简明综合损益表中记录的销售、营销、一般和行政费用中的交易相关成本。
Maxim合并诉讼
如前所述，在2020年8月和9月，三针对公司和/或其董事会的诉讼涉及公司拟议的收购Maxim：(1)Joseph Post诉Maxim集成产品公司等人，案件编号1：99-MC-09999(民主党，2020年8月24日提起)(事后诉讼)；(2)Coe Living Trust诉ADI公司等人，案件编号1：20-cv-11682(马萨诸塞州民主党，2020年9月11日提起)(COE诉讼)；(2)Coe Living Trust诉ADI，Inc.，等人，案件编号1：20-cv-11682(马萨诸塞州，2020年9月11日提起)(COE诉讼)；(2)Coe Living Trust诉ADI公司，等人，案件编号1：20-cv-11682(马萨诸塞州，2020年9月11日提起)；V.Stata等人，案件编号2082CV00864(马萨诸塞州苏普。科罗拉多州，诺福克市，2020年9月11日提交)(德尔曼行动)。这起事后诉讼是由Maxim的一名据称的股东对Maxim、Maxim董事会成员、本公司和本公司的一家子公司提起的。COE诉讼是由本公司的一名据称的股东对本公司和本公司董事会成员提起的。德尔曼诉讼是由二声称公司股东反对公司董事会成员。作为交换，本公司和Maxim在2020年9月30日提交的Form 8-Ks中自愿作出的某些披露，后诉讼原告于2020年10月8日提交了自愿解雇通知，COE诉讼的原告于2020年10月22日提交了自愿解雇通知，德尔曼诉讼的原告于2020年10月1日提交了经法院批准的解雇通知。在每一种情况下，解雇通知都不影响任何其他股东的权利。
附注14-后续事件
2021年2月16日，公司董事会宣布派发现金股息$0.69每股普通股流通股。股息将于2021年3月9日支付给2021年2月26日收盘时登记在册的所有股东，预计总额约为$254.5百万

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第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本信息应与本季度报告第I部分Form 10-Q第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注、经审计的合并财务报表和相关附注以及管理层在截至2020年10月31日的财年(2020财年)的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。
这份关于Form 10-Q的季度报告，包括以下讨论，包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”以及1933年“证券法”和“1934年证券交易法”规定的其他安全港的约束。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”和“将”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，涉及对我们未来财务业绩的预测、对Maxim Integrated Products，Inc.的拟议收购、我们业务的预期增长和趋势、我们未来的流动性、资本需求和资本支出的任何陈述；新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；我们未来的市场地位和预期的产品市场竞争变化；我们支付股息或回购股票的能力；我们偿还未偿债务的能力；我们的预期税率；新税法或修订税法的变化或应用的影响；预期的成本节约；新会计声明的影响；我们成功整合收购的业务和技术的能力；以及对未来事件或情况的其他描述都是前瞻性表述。提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括第二部分第1a项中确定的风险、不确定性和假设。“风险因素”以及本季度报告中表格10-Q的其他部分。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，包括反映本报告提交之日之后发生的事件或情况，除非法律要求。

新冠肺炎对我们业务的影响
由新型冠状病毒(新冠肺炎)毒株引发的大流行已导致政府当局实施了一系列措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位命令和关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营。我们在世界各地都有重要的业务，包括在美国、菲律宾、爱尔兰、新加坡、马来西亚、中国和印度。这些国家中的每一个都受到了大流行的影响，并采取了措施试图控制它，导致我们的一些制造业务和设施中断。自2020财年第三季度开始以来，我们的制造业务和供应链总体稳定在正常水平，但鉴于新冠肺炎的形势依然动态，这种情况未来可能会改变。
新冠肺炎的传播已促使我们调整业务做法(包括限制员工差旅、修改员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的措施采取进一步行动。
虽然我们相信我们的战略和长期应急计划已经让我们很好地经受住了当前的不确定性，但目前我们无法完全量化或预测新冠肺炎对我们业务的影响。新冠肺炎对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，我们无法保证疫情的持续时间和范围、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，或者恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
拟议收购Maxim集成产品公司。
2020年7月12日，我们达成了一项最终协议(合并协议)，收购了创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)。根据合并协议的条款，Maxim股东每发行一股Maxim普通股，将获得我们普通股的0.630股。根据我们普通股在2021年2月12日的收盘价，合并对价估计约为270亿美元。在Maxim股东和我们的股东批准之后，以及适用于美国监管部门批准的等待期结束后，这笔交易将按照惯例完成。
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条件，包括获得某些非美国监管部门的批准。见附注13，收购，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项所载的简明综合财务报表附注，以获取进一步资料。
运营结果
概述
(除每股金额和百分比外，所有表格金额均以千计)
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日$CHANGE%的更改
营业收入$1,558,458 $1,303,565 $254,893 20 %
毛利率%67.1 %65.1 %
净收入$388,519 $203,874 $184,645 91 %
净收入占收入的百分比24.9 %15.6 %
稀释每股收益$1.04 $0.55 $0.49 89 %
按终端市场划分的收入趋势
下表汇总了按终端市场划分的收入。按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及我们的产品将被纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，我们会根据前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的潜在趋势。
三个月
 2021年1月30日2020年2月1日
 营业收入所占百分比
收入**		Y/Y%营业收入所占百分比
收入**
工业$855,454 55 %24 %$687,685 53 %
通信281,049 18 %16 %241,804 19 %
汽车245,250 16 %19 %205,712 16 %
消费者176,705 11 %5 %168,364 13 %
总收入$1,558,458 100 %20 %$1,303,565 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
在截至2021年1月30日的三个月期间，与上一财年同期相比，收入有所增长，这主要是因为所有终端市场对我们产品的需求都有所增加。
按销售渠道划分的收入
下表汇总了按销售渠道划分的收入。我们通过直销团队、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站在全球销售我们的产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户，这些客户的收入是随着时间的推移而记录下来的。
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三个月
2021年1月30日2020年2月1日
营业收入占收入的百分比*营业收入占收入的百分比*
通道
全球总代理商$946,386 61 %$747,561 57 %
支持直销客户589,456 38 %529,731 41 %
中国和其他国家22,616 1 %26,273 2 %
总收入$1,558,458 100 %$1,303,565 100 %
*由於四舍五入关系，个别百分率的总和可能与总数不符。
如上表所示，通过每个渠道销售的总收入的百分比在本报告所示期间保持相对一致，但可能会根据最终客户需求而不断波动。
毛利率
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日$CHANGE%变化
毛利率$1,045,371 $848,142 $197,229 23 %
毛利率%67.1 %65.1 %
与上一财年同期相比，在截至2021年1月30日的三个月里，毛利率百分比增加了200个基点，这主要是由于客户需求增加导致我们的工厂利用率提高。
研发(R&D) 
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日$CHANGE%变化
研发费用$288,150 $257,073 $31,077 12 %
研发费用占收入的百分比18 %20 %
在截至2021年1月30日的三个月期间，研发费用与上一财年同期相比有所增加，主要原因是与研发员工相关的可变薪酬支出以及工资和福利支出增加，但部分被可自由支配支出减少所抵消。
研发费用占收入的百分比将根据收入和新产品开发努力的成功程度而每年波动，我们认为这对我们未来的增长至关重要。我们希望继续开发新产品的创新技术和工艺。我们相信，继续致力于研发对于保持我们现有产品的产品领先地位以及提供创新的新产品是至关重要的。因此，我们预计未来将继续进行重大的研发投资。
销售、市场营销、一般和行政(SMG&A)
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日零钱美元%变化
SMG&A费用$185,275 $199,280 $(14,005)(7)%
SMG&A费用占收入的百分比12 %15 %
与上一财年同期相比，SMG&A支出在截至2021年1月30日的三个月期间有所下降，这主要是由于2020财年第一季度向ADI基金会提供了4000万美元的慈善捐款，但与拟议收购Maxim相关的收购相关交易成本为1520万美元，以及截至2021年10月30日的财年(2021财年)第一季度可变薪酬支出增加，部分抵消了这一影响。
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营业收入
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日零钱美元%变化
营业收入$463,860 $273,428 $190,432 70 %
营业收入占收入的百分比29.8 %21.0 %
在截至2021年1月30日的三个月里，营业收入同比增长的主要原因是，收入增加了2.549亿美元，毛利率提高了1.972亿美元，SMG&A费用减少了1400万美元，特别费用减少了1070万美元，但部分被研发费用增加3110万美元所抵消，如上所述按终端市场、毛利率、销售、营销、一般和行政部门列出的收入趋势(SMG&A)和研发(R&D)。
营业外费用(收入)
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日零钱美元
营业外费用(收入)合计$27,242 $47,211 $(19,969)
在截至2021年1月30日的三个月里，营业外费用同比下降，主要是由于2021财年第一季度其他投资增加了1620万美元。
所得税拨备
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日零钱美元
所得税拨备$48,099 $22,343 $25,756 
有效所得税率11.0 %9.9 %
截至2021年1月30日和2020年2月1日的三个月期间的有效税率低于美国法定税率21%，这是因为我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。我们截至2021年1月30日和2020年2月1日的三个月的税前收入主要来自爱尔兰，税率为12.5%。
见附注11，所得税，载于本季度报告表格10-Q第一部分的“简明合并财务报表附注”第1项，以供进一步讨论。
净收入
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日零钱美元%变化
净收入$388,519 $203,874 $184,645 91 %
净收入占收入的百分比24.9 %15.6 %
稀释每股收益$1.04 $0.55 
在截至2021年1月30日的三个月里，净收益与上一财年同期相比有所增加，原因是营业收入增加了1.904亿美元，营业外支出(收入)减少了2000万美元，但部分被所得税拨备增加了2580万美元所抵消。
流动性与资本资源
截至2021年1月30日，我们的主要流动性来源是10.481亿美元的现金和现金等价物，其中约2.458亿美元存放在美国，我们的现金和现金等价物的余额存放在美国以外的各个外国子公司。我们通过审查外国子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等方式来管理我们在全球的现金需求。我们预计，目前对遣返的监管限制或税收不会对我们的整体流动资金、财政状况或经营结果产生重大不利影响。我们的现金和现金等价物包括三个月或更短期限的高流动性投资，包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额，持续监控对任何一家发行人的信贷敞口，并分散我们的投资，以将我们的信用风险降至最低。
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我们相信，我们现有的流动资金和预期来自未来运营的现金来源，加上现有和预期的可用长期融资，将足以在不久的将来以及至少未来12个月为运营、资本支出、研发努力、与我们建议与Maxim合并相关的交易成本以及股息支付(如果有的话)提供资金。
 三个月
 2021年1月30日2020年2月1日
经营活动提供的净现金$427,941 $349,648 
运营提供的净现金占收入的百分比27 %27 %
用于投资活动的净现金$(75,071)$(54,732)
用于融资活动的现金净额$(363,823)$(289,572)
与2020财年同期相比，截至2021年1月30日的三个月期间，以下变化导致现金和现金等价物的净变化。
经营活动
经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及经营资产和负债变动调整后的净收入。与上一财年同期相比，在截至2021年1月30日的三个月期间，经营活动提供的现金增加，这主要是由于经非现金项目调整后的净收入增加，但部分被营运资本的变化所抵消。
投资活动
投资现金流一般由资本支出和用于收购的现金组成。与上一财年同期相比，在截至2021年1月30日的三个月期间，用于投资活动的现金增加，这主要是资产收购的现金支付和更高的资本增加的结果，但被其他投资的收益部分抵消。
融资活动
融资现金流一般包括向股东支付股息、回购普通股、发行和偿还债务以及根据员工股权激励计划出售普通股的收益。与上一财年同期相比，截至2021年1月30日的三个月期间用于融资活动的现金大幅增加，这主要是普通股回购和向股东支付股息增加的结果。
周转金
2021年1月30日2020年10月31日零钱美元%的更改
应收帐款$826,964 $737,536 $89,428 12 %
未完成销售天数*46 45 
盘存$618,640 $608,260 $10,380 2 %
库存中的销售成本天数*109 116 
*我们分别使用本季度和上一季度期末应收账款和期末库存余额的平均值来计算未偿还销售天数和库存销售成本天数。
以美元计算的应收账款增加的主要原因是收款和开票的时间不同。
以美元计算的库存增加，主要是因为我们努力平衡制造业生产、需求和库存水平。我们的库存水平受到我们支持预测销售需求的需要以及这些预测和实际需求之间的差异的影响。
截至2021年1月30日，流动负债从2020财年末的约13.65亿美元增加到约16.768亿美元。增加的主要原因是我们目前的债务增加，但部分被应计负债和应付所得税的减少所抵消。
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债款
截至2021年1月30日，我们的债务包括以下内容：
未偿还本金
三年期贷款，2022年3月到期$925,000 
2.50%高级无担保票据，2021年12月到期400,000 
2.875厘高级无担保票据，2023年6月到期500,000 
3.125厘高级无担保票据，2023年12月到期550,000 
2.95%高级无担保票据，2025年4月到期400,000 
3.90%高级无担保票据，2025年12月到期850,000 
3.50%高级无担保票据，2026年12月到期900,000 
4.50%高级无担保票据，2036年12月到期250,000 
5.30%高级无担保票据，2045年12月到期400,000 
债务总额$5,175,000 
管理我们未偿还票据的契约包含可能限制我们的能力的契约，这些契约可能会限制我们的能力：产生、创建、承担或担保以主要财产的留置权担保的任何借款债务；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并或合并，或将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2021年1月30日，我们遵守了这些公约。
循环信贷安排
我们的第二次修订和重新修订的循环信贷协议，日期为2019年6月28日，美国银行(Bank Of America N.A.)为行政代理，其中指定的其他银行为贷款人(循环信贷协议)，该协议规定了一项为期5年的无担保循环信贷安排，本金总额高达12.5亿美元，于2024年6月28日到期。我们未来可以根据这一循环信贷安排借款，并将所得资金用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法企业用途。循环信贷协议的条款对我们进行某些交易、创造某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加了限制。此外，循环信贷协议包含合并融资债务总额与综合利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的合并杠杆率契约，不超过3.5%至1.0%。截至2021年1月30日，我们遵守了这些公约。
股票回购计划
总体而言，我们的董事会已经授权我们根据我们的普通股回购计划回购82亿美元的普通股。除非我们的董事会提前决议终止，否则回购计划将在我们回购了根据该计划授权的所有股票后到期。截至2021年1月30日，根据当前授权计划，还有17亿美元可供回购。回购的股票作为授权但未发行的普通股持有。我们还回购股票，以清偿在授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权时应支付的员工预扣税义务。未来普通股的回购将取决于我们的财务状况、经营结果、前景、流动性以及我们认为相关的其他因素。
资本支出
2021财年前三个月，房地产、厂房和设备的净增加为6740万美元，资金来自手头现金和运营产生的现金。我们预计2021财年的资本支出将略高于2021财年收入的4%。我们预计这些资本支出将由手头现金和运营产生的现金相结合提供资金。
分红
2021年2月16日，我们的董事会宣布现金股息为每股已发行普通股0.69美元。股息将于2021年3月9日支付给2021年2月26日收盘时登记在册的所有股东，预计总额约为2.545亿美元。我们目前预计季度股息将在未来一段时间内继续。未来季度股息的支付或未来季度股息金额的增加将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、运营业绩、前景、流动性和董事会认为相关的其他因素。
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合同义务
在截至2021年1月30日的三个月期间，汇总我们在截至2020年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包括的合同义务的表格中显示的金额没有任何实质性变化。
新会计公告
财务会计准则委员会(FASB)不时发布新的会计公告，自指定生效日期起被我们采纳。除非另行讨论，否则管理层认为最近发布的标准的影响不会对我们未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。见注12，新会计公告，在本季度报告(Form 10-Q)第I部分的“简明综合财务报表附注”中，第(1)项介绍了最近发布和采用的会计声明，包括采用日期以及对本公司历史财务状况和经营业绩的影响。
关键会计政策和估算
除了分别因采用ASU 2016-13年和ASU 2019-12年而更新的信贷损失和所得税会计政策外，在截至2021年1月30日的三个月期间，我们在截至2020年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中的“关键会计政策和估计”部分提供的信息没有其他变化。

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第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2021年1月30日的三个月期间，项目7A下提供的信息没有实质性变化。“关于市场风险的定量和定性披露”，在我们截至2020年10月31日的财年的Form 10-K年度报告中提出。

第四项。管制和程序
(a) 对披露控制和程序的评价。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年1月30日我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订后的《证券交易法》(Exchange Act)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的“披露控制和程序”一词，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。基于对我们截至2021年1月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2021年1月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。


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第二部分-其他资料

项目1A。危险因素
本报告的下文和其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件对某些风险和不确定性进行了描述，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述预期的结果大不相同。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。以下描述包括对影响我们业务的风险因素的任何实质性更改，并取代之前在我们的Form 10-K年度报告(截至2020年10月31日的财年)第1A项中所讨论的影响我们业务的风险因素的描述。
与拟议收购Maxim Integrated Products，Inc.相关的风险。
我们能否完成对Maxim Integrated Products，Inc.(Maxim)的收购取决于各种成交条件，包括获得政府当局的同意和批准，这些条件可能会对我们产生不利影响或导致收购无法完成。
2020年7月12日，我们达成了一项最终协议(合并协议)，收购创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim。合并须遵守合并协议中规定的若干条件才能完成。这些完成合并的条件包括根据某些外国竞争法获得所需的批准，以及没有政府限制或禁令阻止合并的完成。不能保证将获得所需的政府和监管部门的同意和批准，或关闭所需的条件将得到满足，如果获得所有所需的同意和批准并满足所需的条件，则不能保证此类同意和批准的条款、条件和时间。如果合并在预期的时间框架内成功完成，任何延迟完成合并的时间都可能导致合并后的公司无法实现或延迟实现我们和Maxim预期实现的部分或全部好处。
此外，在某些情况下，我们或Maxim可以终止合并协议，包括(其中包括)如果合并在2021年7月12日之前没有完成(在某些情况下，该日期可能会延长)。在某些情况下，包括如果拟议的合并因未能获得所需的监管许可而终止，我们可能需要向Maxim支付8.3亿美元的终止费。
吾等不能保证各项成交条件将会得到满足及获得所需批准，或收购后任何所需条件不会对合并后的公司造成重大不利影响。此外，我们不能保证这些条件不会导致放弃或推迟收购。这些事件中的任何一个单独或合并发生都可能对我们的运营结果和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
合并协议的终止可能会对我们的业务产生负面影响。
如果由于任何原因未能完成合并，我们正在进行的业务可能会受到不利影响，并且在没有实现完成合并的任何预期好处的情况下，我们将面临一些风险，包括：
•我们可能会遇到金融市场的负面反应，包括对我们的股票价格的负面影响；
•我们可能会遇到客户、供应商、经销商和员工的负面反应；
•无论合并是否完成，我们都需要支付与合并有关的费用，例如财务咨询、法律、融资和会计费用以及相关的费用和开支；
•我们可能会面对与合并有关的耗时及昂贵的诉讼；以及
•与合并相关的事项(包括整合规划)需要我们管理层投入大量的时间和资源，否则这些时间和资源本可以用于日常运营或其他可能对我们的业务有利的机会。
自合并协议日期起及之后及合并完成前，合并协议限制吾等在未经Maxim同意的情况下采取特定行动，并要求吾等的业务在所有重大方面均须按正常程序进行。这些限制可能会阻止我们对我们的业务或组织结构进行适当的改变，或寻求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商机，并可能产生推迟或阻止其他战略交易的效果。在合并悬而未决期间，这些限制所产生的不利影响可能会因合并完成或合并协议终止的任何延误而加剧。
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无论合并是否完成，合并的宣布和悬而未决都可能导致我们的业务中断，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
无论合并是否完成，合并的宣布和悬而未决都可能导致我们的业务中断。特指:
•我们和Maxim的现有员工和未来员工在合并后的公司中的未来角色将面临不确定性，这可能会对两家公司留住关键经理和其他员工的能力产生不利影响；
•合并完成的不确定性可能会导致我们和Maxim的客户、供应商、分销商、供应商、战略合作伙伴或其他与我们或Maxim打交道的人推迟或推迟与我们或Maxim签订合同，做出与我们或Maxim有关的其他决定，或寻求改变或取消与我们或Maxim的现有业务关系，这可能会对我们各自的业务产生负面影响；
•合并协议限制我们和我们的子公司在未经Maxim同意的情况下，在合并悬而未决期间采取特定行动，这可能会阻止我们寻求在合并完成之前可能出现的有吸引力的商机或战略交易；以及
•我们和Maxim管理层的注意力可能会集中在完成合并上。
我们已经转移了大量的管理资源以努力完成合并，并受到合并协议中对我们业务行为的限制。如果合并不能完成，我们将会付出巨大的成本，包括管理资源的分流，而我们从中得到的好处将微乎其微，甚至一无所获。
我们将产生与Maxim收购相关的巨额收购成本，合并后的公司可能会产生与Maxim整合相关的巨额费用。
我们已经并预计将产生许多与合并两家公司的业务相关的非经常性成本，以及与合并相关的交易费和其他成本。这些成本和支出包括支付给财务、法律和会计顾问的费用、设施和系统整合成本、遣散费和其他潜在的与雇佣相关的成本，包括可能支付给某些Maxim员工的遣散费、备案费用、印刷费和其他相关费用。无论合并是否完成，我们都需要支付其中的一些成本。
合并后的公司还将产生与合并相关的重组和整合成本。与重组相关的成本将作为我们或合并后公司持续运营结果的成本支出。与Maxim业务的合并和整合相关的流程、政策、程序、运营、技术和系统必须大量整合。尽管我们预计，消除重复成本、战略效益和额外收入，以及实现与业务整合相关的其他效率，可能会随着时间的推移抵消增加的交易、合并相关和重组成本，但短期内或根本不会实现任何净效益。即使合并没有完成，我们也将承担其中的许多成本。虽然吾等假设合并及合并协议拟进行的其他交易将会招致若干开支，但仍有许多非吾等所能控制的因素可能会影响整合及实施开支的总额或时间。
我们的业务与Maxim的合并可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，合并后的公司可能无法实现合并的预期收益，这可能会对合并后公司的业务业绩产生不利影响，并对合并后公司普通股的价值产生负面影响。
合并的成功将取决于两家公司以促进增长机会和实现预期成本节约的方式合并业务的能力。合并后的公司可能会在整合我们和Maxim的业务以及实现合并的预期利益方面遇到困难。合并后的公司必须在不对当前收入和未来增长投资造成不利影响的情况下实现预期的增长和成本节约。如果合并后的公司不能成功实现这些目标，合并的预期收益可能无法完全实现，甚至根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
合并涉及目前运营的两家公司的合并，在合并完成之前，它们将继续作为独立的公众公司运营。不能保证我们各自的业务能够成功整合。整合过程可能会导致两家公司的关键员工流失、客户流失、我们、Maxim或两家公司正在进行的业务中断、标准、控制程序和政策不一致、意外的整合问题、高于预期的整合成本以及整个完工后整合过程比最初预期的时间更长。合并后的公司将被要求投入管理注意力和资源来整合其业务实践和运营，并在合并之前，
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需要管理层的关注和资源来规划这种整合。合并后的公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•由于我们和/或Maxim的某些客户决定不与合并后的公司做生意，或决定减少他们的业务量以减少对单一公司的依赖而造成的销售额和客户损失；
•整合两家公司的人员，同时保持专注于提供一致、高质量的产品和服务，特别是在需要员工在某些地点远程工作的新冠肺炎环境中；
•与合并相关的潜在未知负债和意外增加的费用、延误或监管条件；以及
•我们和/或Maxim的业绩不足是由于完成合并和整合公司运营而转移了管理层的注意力。
这些因素中的任何一个都可能导致合并后的公司无法在预期的时间表上实现收购的预期好处，甚至根本无法实现。无法充分实现合并和合并协议预期的其他交易的预期收益，以及在整合过程中遇到的任何延误，可能会对合并后公司的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，这可能会对合并后公司的普通股价值产生不利影响。在合并过程中遇到的任何延误，都可能对合并后公司的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响，从而可能对合并后公司的普通股价值产生不利影响。
此外，实际的整合可能会导致额外的和不可预见的费用，整合计划的预期效益可能无法实现。如果实现了实际增长和成本节约，可能会低于我们和Maxim的预期，并且可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们和Maxim不能充分应对整合挑战，我们可能无法成功整合他们的业务，也无法实现两家公司整合的预期好处。
如果收购Maxim后大量出售我们的普通股，我们普通股的市值可能会下降。
如果合并完成，预计我们将向Maxim前股东发行大量普通股。Maxim前股东可能决定不持有他们将在合并中获得的我们普通股的股份，我们的股东可能会决定减少他们对我们的投资，因为合并导致我们的投资状况发生了变化。其他Maxim股东，例如他们在个人发行人中允许持有的股票受到限制的基金，可能会被要求出售他们在合并中获得的普通股。这样出售我们的普通股可能会压低我们普通股的市场价格。

与我们的全球运营相关的风险
新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行将在多大程度上对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响尚不确定。
新冠肺炎大流行已导致政府当局实施了许多措施来试图控制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所就地命令和关闭。这些措施已经并预计将继续对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生负面影响。我们在世界各地都有重要的业务，包括在美国、菲律宾、爱尔兰、新加坡、马来西亚、中国和印度。这些国家中的每一个都受到了疫情的影响，并采取措施试图控制疫情，导致我们的一些制造业务和设施中断，包括限制我们进入设施。目前还不确定这些措施和未来可能采取的措施的影响程度和持续时间，以及这些措施将如何影响我们的供应商和供应商。增加对运输的限制或交通中断，例如减少航空运输的可用性，港口关闭，以及加强边境控制或关闭，可能会限制我们满足客户需求的能力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
新冠肺炎的传播促使我们改变了业务做法，其中包括限制员工出差，修改员工工作地点，取消实际参加会议、活动和会议。由于我们改变了工作场所的做法，我们的许多员工暂时远程工作。任何这些变化都可能对我们的业务运营或客户关系产生不利影响，并导致我们的供应链、制造运营和设施以及工作场所进一步中断。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴和供应商利益的情况采取进一步行动，这可能会造成进一步的破坏。尽管对我们业务实践的这些变更旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播，但我们不能保证此类措施是否足以降低新冠肺炎带来的风险，以及
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如果我们有相当数量的员工或董事会成员生病，我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
新冠肺炎疫情显着增加了经济和需求的不确定性，并已导致经济放缓，这种放缓可能会持续下去，并可能导致全球经济衰退。新冠肺炎疫情已经导致全球资本市场的混乱和波动，这可能会对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此，新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断，并可能对我们的客户的履行能力(包括及时向我们付款)产生不利影响，这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
目前我们无法完全量化或预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。这场大流行对我们的业务、财务状况和业务结果的影响程度将取决于疫苗和疗法的有效性以及未来的事态发展，这些都是高度不确定的，包括大流行的范围和持续时间、遏制病毒或治疗其影响的行动，或者恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
政治和经济的不确定性以及全球信贷和金融市场的中断可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
持续的政治和全球宏观经济不确定性，包括与新冠肺炎疫情、美国和中国之间的贸易和政治争端以及英国退出欧盟有关的不确定性，以及全球信贷和金融市场稳定性的不确定性，可能会导致消费者和企业推迟或减少支出，这可能会导致我们的客户取消、减少或推迟他们现有和未来的产品订单，使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户遇到的财务困难可能会导致以前购买的产品无法付款或延迟付款，从而增加我们的信用风险敞口。宏观经济状况的不确定性以及全球信贷和金融市场未来的稳定性可能导致受影响市场的货币价值恶化，从而降低这些客户的购买力。对全球信贷和金融市场的重大破坏也可能对我们以可接受的条件获得外部融资来源的能力产生不利影响。此外，我们的供应商、分销商或客户遇到的财务困难可能会导致产品延误、应收账款违约增加和库存挑战。如果经济状况恶化，我们可能会计入与重组成本或资产减值相关的额外费用，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。
通过我们在全球的重大业务，我们面临着商业、经济、政治、法律、监管和其他风险，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国以外拥有重要的业务和制造设施，包括在爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚。我们很大一部分收入来自国际市场的客户，我们预计未来国际销售将继续占我们收入的很大一部分。与我们的国际业务运营相关的风险包括：
•政治、法律和经济变化，我们开展业务的市场出现危机或不稳定和内乱，包括与美国和中国之间的贸易和政治争端有关的潜在宏观经济疲软，英国退出欧盟以及美国-墨西哥-加拿大协定的实施；
•遵守美国海关和出口法规的要求，包括“出口管理条例”和“国际贸易和武器条例”；
•货币兑换风险以及汇率和利率波动，包括从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的潜在影响；
•贸易政策、商业、旅行、出口或税收争端或限制、政府制裁、进出口关税、美国政府或我们开展业务的国家(特别是中国)政府施加的出口分类变更或其他限制；
•复杂、多变和不断变化的政府条例和法律标准和要求，特别是在税收条例、价格保护、竞争做法、出口管制条例和限制、海关和税收要求、移民、反抵制条例、数据隐私、知识产权、反腐败和环境合规方面，包括“反海外腐败法”；
•恐怖主义对经济的破坏和恐怖主义威胁，以及美国及其盟友对此的反应；
•管理复杂性增加，包括不同的雇佣做法和劳工问题；
•改变移民法律、法规和程序以及各政府机构的执法做法；
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•知识产权执法难度加大，保护知识产权的法律不力；
•自然灾害或突发公共卫生事件，如当前的新冠肺炎大流行；
•运输中断、延误，劳动力和运输成本增加；
•外国税费、关税和运费的变化；
•原材料成本和能源成本的波动；
•应收账款收款难度较大，收款期限较长；
•与我们的国外固定收益养老金计划相关的成本。
任何这些风险，或任何其他与国际业务运营相关的风险，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其中许多风险存在于我们在中国的业务运营中。例如，美中关系、政治环境或国际贸易政策和关系的变化可能导致对法律或法规或其解释和执行的进一步修订，增加税收、贸易制裁、征收进出口关税和关税、限制进出口、货币升值或报复性行动，这些已经并可能继续对我们的业务计划和经营业绩产生不利影响。例如，美国政府最近扩大了出口限制，限制了我们向某些中国公司以及与这些公司有业务往来的第三方销售产品的能力。这些限制可能会对我们产品的需求产生负面影响，包括导致我们现有或潜在客户积累大量我们的产品库存，用不受出口限制的其他供应商的产品取代我们的产品，或者专注于建设本土半导体能力以减少对美国供应商的依赖。此外，如果这些出口限制导致我们当前或潜在的客户认为美国公司不可靠，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会被不受这些出口限制的外国竞争对手抢走，我们的业务可能会受到实质性的损害。我们正在继续评估这些限制对我们业务的影响，但这些行动可能会对我们在中国和其他地方的收入和运营结果产生直接和间接的不利影响。
此外，我们在中国市场的成功可能会受到中国不断发展的政策和法律法规的不利影响，包括与反垄断、网络安全和数据保护、环境、自主创新和促进国内半导体行业以及知识产权以及这些权利的执法和保护有关的政策和法规。
如果我们无法满足我们在美国的现金需求，我们可能有必要考虑将外国收益汇回国内，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的某些子公司存在外部基础差异，主要来自收购会计调整和被认为是无限期再投资的未分配收益。我们打算将这些资金再投资于我们的国际业务，我们目前的计划表明，没有必要将这些收益汇回国内，为我们在美国的现金需求提供资金。我们在美国需要大量现金用于运营要求、股票回购、现金股息和收购。如果我们无法通过运营、当前循环信贷安排下的借款、未来的债务或股票发行或以可接受的成本获得的其他现金来源来满足我们在美国的现金需求，我们可能有必要考虑将无限期再投资的收益汇回国内，并可能根据现行税法要求我们支付额外的税款，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的业务、行业和合作伙伴相关的风险
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测，可能会有实质性的波动。
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测，可能会受到许多因素的重大影响，包括：
•新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间；
•我们销售产品的市场中不利经济状况的影响；
•客户对我们的产品和/或包含我们产品的最终产品的需求或订单模式的变化；
•重要客户订单的时间安排、延迟、减少或取消，以及我们管理库存的能力；
•我们能够准确预测经销商对我们产品的需求；
•我们能够准确估计未来分销商的定价积分和/或股票轮换权；
•我们有能力在短期和较长时期内有效地管理我们的成本结构；
•地域、产品或客户组合的变化；
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•美国、爱尔兰或全球有效税率的变化或新的或修订的税收法规；
•发布的、威胁的或报复性的政府制裁、贸易壁垒或经济限制的影响；法律、法规或其他限制(包括行政命令)的变化；以及进出口法规的变化，包括对某些公司或与此类公司有业务往来的第三方的出口限制、出口分类或关税，特别是对中国的限制；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手发布新产品或推出新产品的时机以及此类产品的市场接受度；
•定价决策和竞争性定价压力；
•制造产量的波动，晶圆和其他原材料的充足可用性，以及制造、组装和测试能力；
•我们的第三方供应商、分包商和制造商向我们供应足够数量的原材料、产品和/或部件的能力；
•包括中国在内的外国政府基础设施支出下降；
•美国政府国防预算下降，开支或预算优先事项发生变化，美国政府长期停摆或合同授予延迟；
•我们的积压工作是否显著减少；
•我们有能力招聘、聘用、留住和激励足够数量的工程师和其他合格员工，以满足客户的需求；
•我们有能力创造新的设计机会并赢得竞争性的投标选择过程；
•在全球范围内提供员工福利的成本不断增加，包括医疗保险、退休计划和养老金计划缴费以及退休福利；
•我们有能力高效地利用我们的制造设施；
•潜在的重大诉讼相关费用或产品责任、保修和/或赔偿索赔，包括我们的供应商或保险公司不承保的费用；
•预测未来运营费用水平的固有困难，包括与劳动力、公用事业、运输和原材料相关的成本；
•与遵守日益增加的全球政府、环境和社会责任标准相关的成本；
•新的会计公告或现行会计准则和实务的变更；
•突发公共卫生事件、内乱、自然灾害、大范围旅行中断、安全风险、恐怖主义活动、国际冲突和其他我们无法控制的事件的影响。
此外，半导体市场在历史上一直是周期性的，并受到重大经济起伏的影响。我们的业务和我们服务的某些终端市场也会受到快速技术变化和基于最终用户偏好的需求材料波动的影响。不能保证(I)我们库存的产品在发货前不会过时，或(Ii)我们将能够及时设计、开发和生产产品，以适应不断变化的客户需求。由于这些和其他因素，我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益可能会在季度或年度基础上出现实质性波动。我们过去的财务业绩和经营结果不应被视为未来业绩或结果的指标。此外，如果我们的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益结果或预期不符合证券分析师或投资者的预期，我们普通股的市场价格可能会下降。
我们实际税率的提高和承担的额外税负可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的实际税率反映了我们收入所在的世界各地不同税收管辖区现行的适用税率。在截至2021年10月30日的财年前三个月，我们的有效税率低于我们21%的美国联邦法定税率。这主要是由于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。许多因素可能会提高我们未来的有效税率，包括：新的或修订的税法或立法，或政府当局对此类法律或立法的解释；不同司法管辖区税率的提高；我们利润赚取和纳税的司法管辖区组合的变化；由于在外国子公司的投资基数差异而产生的递延税款；任何正在进行的税务审计的不利解决方案或来自世界各地税务机关的不利裁决，包括我们目前在爱尔兰的转让定价上诉；我们递延税项资产和负债的估值变化；各种纳税申报表定稿后所得税的调整；
30

为税务目的，包括受“国税法”第162(M)条限制的高管薪酬和与战略交易相关的资产摊销；全球股票薪酬奖励的可抵扣税额减少；以及可用税收抵免的变化。此外，我们在马来西亚有部分免税期，一直到2025年7月。无法保证是否有能力将这种免税期延长到到期日之后。此外，如果我们不能满足免税期的某些条件，我们可能会失去免税期的好处和/或受到额外的税收和/或处罚。我们未来实际税率的任何大幅提高都可能对我们未来时期的净收入产生不利影响。
遵守税法可能需要收集公司内部不定期产生的信息，因此有必要在我们的综合财务报表中使用估计，并在核算其拨备时做出重大判断。随着税收法规和指导方针的演变，以及更多信息的收集和分析，我们的结果可能与之前的估计不同，并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们还受到不同司法管辖区的法律和法规的约束，这些法律和法规决定了我们赚取了多少利润，以及这些利润在该司法管辖区何时纳税。这些法律和法规的变化，包括那些与经济合作与发展组织的基地侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划一致或相关的法律和法规的变化，可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区，进而可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。
我们的客户通常不会做出长期的产品购买承诺，我们产品订单的错误预测或减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们通常没有与客户签订包括长期产品购买承诺的销售合同。在某些最终用户需求可能特别不稳定和难以预测的市场中，一些客户下达的订单要求我们制造产品并提供发货服务，即使客户不愿做出购买所有产品或任何产品的约束性承诺。在其他情况下，我们基于对客户需求的非约束性预测来生产产品，这些预测可能会在季度或年度基础上大幅波动，有时可能会被证明是不准确的。此外，我们的美国政府合同和分包合同可以在多个政府预算期间以增量方式提供资金，通常可以由政府为方便起见而终止。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并面临订单低于预期或订单取消的风险，导致销售额和积压的大幅减少。此外，如果满足客户独特要求的产品订单或预测被取消或未实现，我们可能会留下滞销产品的库存，导致潜在的库存注销，并阻碍我们收回成本的能力。由于受这些不确定性影响的某些产品的制造周期较长，滞销产品的数量可能会很大。错误的预测，或产品订单的减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们执行业务战略、不断创新、改进现有产品、设计、开发、生产和营销新产品，以及识别和进入新市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们执行业务战略、持续创新、改进现有产品以及设计、开发、生产和营销创新的新产品和系统级解决方案的能力。产品设计、开发、创新和改进往往是一个复杂、耗时和昂贵的过程，涉及大量的研究和开发投资，没有投资回报的保证。我们不能保证我们能够及时或有效地开发和推出新的和改进的产品，也不能保证新的和改进的产品一旦开发出来就会被市场接受。我们的产品通常必须符合各种不断演变的、有时甚至是相互竞争的行业标准，这可能会对我们在某些市场的竞争能力产生不利影响，或者需要我们招致巨额成本。此外，我们的客户通常对我们的产品实施非常高的质量和可靠性标准，这些标准经常变化，可能很难满足或成本很高。任何不能满足客户质量和可靠性标准或遵守行业标准和技术要求的行为都可能对我们的产品需求和运营结果产生不利影响。
我们的增长还依赖于我们发现和渗透新市场的能力，在这些市场，我们的经验有限，但需要大量投资、资源和技术进步才能有效竞争，而且不能保证我们会在这些市场取得成功。不能保证我们根据业务战略服务和/或瞄准的市场未来会增长，我们现有的和新的产品将满足这些市场的要求，我们的产品或使用我们产品的终端产品将在这些市场获得客户的接受，不能保证竞争对手不会强迫降价或夺走我们的市场份额，也不能保证我们能够在这些市场实现或保持足够的毛利率或利润。
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我们将来可能无法在半导体行业内的市场上竞争成功。
我们在半导体行业面临着激烈的竞争，我们预计未来这种竞争将会加剧，包括来自美国以外的公司的竞争。竞争一般基于创新、设计、产品质量和可靠性、产品性能、特性和功能、产品定价、可用性和容量、技术服务和支持以及集成系统解决方案的可用性，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。许多公司拥有充足的财务、制造、技术、销售和营销资源来开发和营销与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们现有和潜在的客户或供应商有更有利的供应或开发关系。我们的竞争对手还包括在我们服务的市场销售专业产品的新兴公司和美国以外的公司，包括与外国政府为创建本土半导体产业而资金雄厚的努力有关的实体。现有或新的竞争对手可能会开发更有效地满足客户和市场需求的产品或技术，这些产品和技术具有更高的性能、特性和功能、更低的功耗要求、更高的集成度或更低的成本。此外，随着我们寻求扩大业务，包括为发展中和新兴市场设计和生产产品和服务，我们可能会遇到来自现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。某些市场的竞争加剧已经并可能继续导致这些市场的平均售价下降、毛利率下降和市场份额的丧失。不能保证我们将来能够成功地与现有的或新的竞争对手竞争。, 或者我们的经营业绩不会受到竞争加剧的不利影响。此外，半导体行业在过去几年经历了显著的整合。我们的竞争对手之间的整合可能会导致竞争格局的变化，这可能会对我们的竞争地位和市场份额产生负面影响，并损害我们的运营业绩。
我们依赖第三方提供原材料和零部件、半导体晶圆代工服务、组装和测试服务以及运输等，我们通常无法控制他们的可用性或供应或服务的条件。
我们依赖，并计划继续依赖第三方供应商和服务提供商，包括原材料和零部件供应商、半导体晶圆铸造厂、组装和测试承包商以及货运公司(统称为供应商)来生产我们的产品。这种依赖涉及几个风险，包括减少对可用性、产能利用率、交付计划、制造产量和成本的控制。目前，我们每年大约一半的晶圆需求来自第三方晶圆代工厂，包括台积电(TSMC)等。这些铸造厂经常为我们的竞争对手提供晶圆代工服务，因此行业需求增加的时期可能会导致产能限制。此外，在某些情况下，我们的一家供应商可能是高度专业化的加工服务或材料的唯一来源。如果该供应商不能或不愿意按我们要求的时间进度和质量或数量制造和交付组件，我们可能会被迫聘请其他供应商或替代供应商，这可能会导致产品开发或向客户发货的额外费用和延迟。如果没有其他供应商或替代供应商，我们还可能在产品开发或发货方面遇到延误，进而可能导致临时或永久性的客户流失。
我们内部制造业务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了利用外包模式进行制造业务外，我们还依赖位于美国、爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚的内部制造业务。我们一个或多个制造设施的长期中断或无法使用、原材料丢失或制造设备损坏等任何原因，包括由于新冠肺炎疫情、自然灾害或人为灾难、内乱或其他我们无法控制的事件，如大范围的疾病爆发，或未能维持我们一个或多个这些设施的劳动力，都可能会扰乱我们的运营，延误生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，并损害我们的客户关系，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
半导体产品的市场是周期性的，增加产量可能会导致产能过剩和价格下降，反过来，我们也可能无法满足人们对我们产品的意想不到的需求。
半导体行业的周期性导致了对我们产品的需求迅速增加或减少的时期。对我们产品的需求取决于我们工业、通信、汽车和消费四大终端市场的实力。如果我们在预期产品需求增加的情况下过快地扩大业务和员工规模，或者采购过多的资源，而需求没有以我们预期的速度实现，或者需求下降，或者如果我们在需求减少的时期过度增加库存，我们的运营业绩可能会因为运营费用增加、利润率下降、产能利用不足或资产减值费用而受到不利影响。我们和其他半导体制造商的这些产能扩张也可能导致我们目标市场的产能过剩。
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这可能会导致价格侵蚀，从而对我们的经营业绩产生不利影响。反过来说，在需求急速增长期间，我们的可用容量可能不足以满足需求。此外，我们可能不能充分及时地扩大我们的劳动力和运营，采购足够的资源和原材料，找到合适的第三方供应商，或有效地应对对我们现有产品的需求变化或对客户要求的新产品的需求，我们当前或未来的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的半导体产品很复杂，我们可能会受到保修、赔偿和/或产品责任索赔的影响，这可能会导致我们的声誉遭受重大成本和损害，并对客户关系、市场对我们产品的接受度和我们的经营业绩产生不利影响。
半导体产品高度复杂，可能包含影响其质量或性能的缺陷。我们的产品和服务或客户产品的故障可能会损害我们在可靠性方面的声誉，并增加我们对第三方的法律或财务风险。 我们的某些产品和服务还可能包含安全漏洞、缺陷、错误和错误，这也可能导致严重的数据丢失、安全漏洞和知识产权被盗。 我们通常保证我们的产品将符合其公布的规格，并且我们将在所有权从我们转移到客户之日起一年内修理或更换有缺陷的产品。我们投入大量资源对我们的产品进行测试；但是，如果我们的任何产品包含缺陷，根据我们的客户合同和采购订单中的保修和赔偿条款，我们可能需要承担额外的开发和修复费用。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他产品开发工作中分流出来，并可能导致我们的客户或其他人向我们索赔，包括与产品缺陷(包括召回)相关的成本和费用的责任，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们还可能受到客户知识产权赔偿要求的影响。我们的客户有时会被第三方起诉，指控他们侵犯知识产权，或因使用我们的产品造成损害，未来也可能被起诉。根据我们与他们签订的销售合同的条款和条件，这些客户可以要求我们赔偿。在某些情况下，我们潜在的赔偿责任可能很大。
此外，我们向汽车(包括自动驾驶汽车)、航空航天、国防和医疗保健等行业的客户销售产品，在这些行业中，我们产品集成的系统故障可能会导致财产或人身损失。如果我们的产品或产品的集成导致系统故障，我们可能会受到产品责任索赔。 任何产品责任索赔，无论裁决是否对我们有利，都可能导致巨额费用，分散我们技术和管理人员的精力，并损害我们的业务。此外，如果我们的任何产品存在缺陷，或者存在无法解决的可靠性、质量或兼容性问题，我们的声誉可能会受损，这可能会增加我们向客户销售产品的难度，也可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品，有时我们的产品可能会从授权的分销渠道分流到“灰色市场”上销售。在灰市上购买我们的产品的客户可能会将我们的产品用于非预期用途，或可能购买假冒或不合格产品，包括已更改、处理不当或损坏的产品，或使用过的新产品，这可能会导致财产或人身损失，并造成严重的声誉损害。
集成电路的制造是高度复杂和精密的，我们的制造过程利用了大量的技术。制造环境中的微小杂质、污染物、制造过程中的困难、晶片制造过程中使用的掩模中的缺陷、制造设备故障、晶片断裂或其他因素可能导致相当大比例的晶片被拒收或每个晶片上的许多骰子不起作用。虽然我们在半导体制造方面拥有丰富的专业知识，但一些工艺可能会变得不稳定。这种不稳定性可能导致制造延迟和产品短缺，这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能招聘或留住我们的关键人员，我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们的持续成功在很大程度上取决于我们关键人员的招聘、留住和有效继任，包括我们的领导团队、管理和技术人员，特别是我们经验丰富的工程师。对这些员工的竞争非常激烈。关键人员的流失或无法吸引、聘用和留住拥有关键技术技能的关键员工来实现我们的战略，包括移民政策的变化，也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不为我们的任何高级职员或其他雇员保有任何关键人物人寿保险。
为了保持竞争力，我们可能需要投资或收购其他公司，从第三方购买或许可技术，或达成其他战略交易，以推出新产品或增强我们现有的产品。
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张，使我们能够补充我们现有的产品供应，使我们的产品组合多样化，扩大我们的市场
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我们的目标是扩大我们的覆盖范围、增加我们的工程人员、扩大我们的技术技能组合或增强我们的技术能力。我们可能找不到拥有我们需要的技术或资源的企业，如果我们找到这样的企业，我们可能无法以商业上有利的条款投资、购买或许可技术或资源，甚至根本无法投资、购买或许可这些技术或资源。收购、投资和技术许可的完成具有挑战性，原因有很多，包括确定潜在目标的困难、潜在交易的成本、潜在买家和许可人之间的竞争、需要监管批准，以及与整合努力相关的困难。此外，对公司的投资有部分或全部损失的风险。无论是在美国还是在国外，政府对收购的监管，包括反垄断和其他监管审批，都变得更加复杂，增加了进行和完成重大收购的成本和风险。为了给潜在的交易融资，我们可能需要通过发行证券或借钱来筹集额外的资金。我们可能无法以优惠的条件获得融资，出售我们的股票可能导致我们现有股东的稀释或发行具有高于我们普通股股东权利的权利的证券。
收购还涉及一些挑战和风险，包括：
•转移管理层在谈判交易和整合收购资产和业务方面的注意力；
•难以或延迟将所获得的技术、运营、系统和基础设施以及人员与我们现有的业务整合；
•由于管理层试图监督更大或更复杂的运营，管理和运营资源面临压力；
•被收购公司未来的资金需求，包括研发成本、员工薪酬和福利以及运营费用，这可能是相当可观的；
•偿还可能因收购而产生的重大债务；
•关键员工的潜在流失；
•面临被收购公司不可预见的负债或监管合规问题；
•与资产和业务的收购和整合有关的或与之相关的高于预期或意想不到的成本；
•难以及时或根本无法实现预期的成本节约、经营协同效应和收购的增长前景；以及
•增加了昂贵和耗时的法律诉讼的风险。
如果我们不能成功应对这些风险，我们可能无法实现我们收购的部分或全部预期收益，这可能会对我们的业务战略、计划和经营业绩产生不利影响。
我们依赖位于地质不稳定地区的供应、服务和制造能力，这可能会影响我们生产产品的能力。
与半导体行业的许多公司一样，我们依赖于世界各地地质不稳定地区的供应、服务、内部制造能力、晶片制造铸造厂和其他分包商。地震、海啸、洪水或其他自然灾害可能会扰乱当地的半导体相关业务，并对关键原材料、公用事业和设备的制造能力、可用性和成本以及关键服务的可用性(包括我们的产品全球运输)产生不利影响。我们的保险可能不足以赔偿此类中断造成的损失。由于火灾、洪水、自然灾害、公用设施不可用或其他原因，任何长期无法使用我们的制造设施，或我们的分包商或第三方晶片制造厂的制造设施，都可能导致受影响产品的临时或永久性客户流失，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩取决于独立分销商的表现。
我们很大一部分销售额是通过独立的全球和地区分销商进行的，这些分销商不在我们的控制之下。这些独立的经销商通常代表几家公司提供的产品线，因此可以减少他们对我们产品的销售努力，或者他们可以终止他们对我们的代理。我们通常不需要我们的分销商(包括我们最大的分销商)的信用证，也不会因这些分销商的应收账款违约或宣布破产而受到保护。我们无法收回未结应收账款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。终止一个重要的分销商或一组分销商，无论是我们主动还是分销商主动或通过分销行业的整合，都可能扰乱我们目前的业务，如果我们找不到具有适当规模和资源的合适替代者，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
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我们需要估计向分销商提供的退货和津贴的影响，并在向分销商销售时记录收入。如果我们对此类信用和权利的估计被大幅低估，可能会导致后续的调整，对我们未来一段时期的收入和毛利润产生负面影响。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定，因为它可能受到以下因素的重大影响：
•新冠肺炎疫情的影响程度和持续时间；
•全球总体经济状况；
•全球信贷、债务和金融市场的危机；
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师或其他人在分析师报告或其他出版物中做出的财务估计或其他声明的变化，或者我们未能按照这些估计或声明或我们发布的指导执行；
•客户的财务业绩和前景；
•美国和外国政府的行动，包括在贸易、旅行、出口和税收方面的行动；
•其他半导体公司的市值变化；
•媒体、投资界或社交媒体对我们、我们的客户或本行业其他公司的谣言和猜测；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手宣布重大新产品、技术创新、重大交易、收购或处置、诉讼、资本承诺(包括股票回购和股息政策)或修订收益预期；
•关键人员离任；
•我们或我们的任何雇员、高级职员或董事涉嫌违反法律、法规或道德标准；以及
•针对我们或我们的供应商、客户或竞争对手的负面媒体宣传。
从历史上看，股市经历了波动，特别是在半导体行业，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的经营业绩如何。
我们的董事和高管定期在市场上买卖我们普通股的股票，包括根据规则10b5-1的交易计划。无论个人购买或出售的原因如何，证券分析师和投资者都可能将这类交易视为积极或消极的指标，我们的股价可能会因此受到不利影响。
与我们的负债有关的风险
如果我们无法产生足够的现金流，我们可能无法偿还债务，包括偿还未偿债务。
我们在债务到期时支付本金和利息的能力取决于我们未来的表现，而未来的表现将受到一般经济状况、行业周期以及影响我们综合业务的金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。例如，新冠肺炎疫情对经济活动造成的干扰已经并可能继续对我们的供应链、制造运营和设施以及劳动力产生不利影响。如果我们将来无法从运营中产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务，我们可能需要采取其他措施：
•在债务或股权市场寻求额外融资；
•对我们的全部或部分债务进行再融资或重组；
•在我们的循环信贷安排下借款；
•转移资金，否则将投资于扩大我们的业务运营；
•将收益作为股息从可能产生负面税收后果的外国地点汇回国内；或
•出售选定的资产。
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这些措施可能不足以让我们偿还债务，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们可能无法以经济上有利的条件获得任何此类融资、再融资或完成资产出售。在融资或再融资的情况下，有利的利率将取决于债务资本市场的健康状况。
我们的循环信贷安排、定期贷款和未偿债务工具的限制可能会限制我们的活动。
我们目前的循环信贷安排、定期贷款和未偿还债务工具以及我们可能受到的未来债务工具可能会施加限制，限制我们从事其他可能有利于我们公司的活动的能力，包括进行某些交易、对我们的资产创建某些留置权以及产生某些附属债务。我们是否有能力遵守这些财务限制和公约，须视乎我们未来的表现，而这些表现会受到当时的经济情况和其他因素的影响，包括一些我们无法控制的因素，例如科技的转变、政府的规管，以及我们市场的竞争程度等。此外，我们的循环信贷安排和定期贷款要求我们遵守规定的财务比率。如果我们违反了循环信贷安排下的任何契约、管理我们未偿还优先无担保票据的契约、定期贷款安排或我们可能受到约束的任何未来债务工具，并且没有获得适当的豁免，那么，在适用的治疗期的约束下，我们的未偿债务可以被宣布立即到期和支付，和/或我们可能被限制在我们的循环信贷安排下进一步借款。
与法律、监管和合规事项相关的风险
我们可能无法充分保护我们的自主知识产权，这可能会限制我们有效竞争的能力。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、面具作品、著作权法、商标法和商业秘密法，以及保密协议、信息安全实践和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程。尽管我们努力保护我们的知识产权，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取或披露我们的机密信息，反向工程或复制我们的技术、产品或流程，或以其他方式盗用我们的知识产权。此外，我们设计、制造、营销和销售我们产品的外国法律可能很少或根本不能有效地保护我们的知识产权。
不能保证我们已颁发的专利中允许的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术。此外，我们现有或未来的任何专利都可能受到挑战、无效或规避。因此，根据这些专利授予的任何权利可能不会阻止其他人利用我们的专有技术。我们可能无法获得与我们的美国专利和申请相对应的外国专利或未决申请。即使授予了专利，我们也可能无法有效地执行我们的权利。如果我们的专利和面具作品不能充分保护我们的技术，或者如果我们的注册在我们的产品寿命结束之前到期，我们的竞争对手可能能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术，或者围绕我们的专利进行设计。
我们通常与员工、顾问和战略合作伙伴签订保密协议。我们还试图控制对我们的技术、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，内部或外部各方仍可能试图在未经我们授权的情况下复制、披露、获取或使用我们的产品或技术。此外，前雇员可能会在我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手那里寻找工作，不能保证我们专有信息的保密性在未来的工作过程中会得到保留。
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我们的信息技术系统或某些产品的安全受到重大破坏或破坏，可能会对我们的业务或声誉造成重大不利影响。
我们依赖整个公司的信息技术系统来保存财务记录和客户数据，处理订单，管理库存，协调向客户发货，维护机密和专有信息，协助半导体工程和其他技术活动，并运营其他关键功能，如互联网连接、网络通信和电子邮件。我们的信息技术系统可能容易因停电、硬件故障、电信故障、员工渎职、用户错误、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭。由于新冠肺炎疫情，我们的很多员工和董事暂时在远程办公，这可能会带来额外的数据安全风险。我们还依赖外部云提供商进行某些基础设施活动。如果我们的信息技术系统长期中断，涉及我们的内部通信或与客户或供应商的互动，可能会导致销售和客户流失，并导致显著的增量成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的信息技术系统和某些产品也可能受到病毒、非法侵入或黑客攻击、破坏或第三方或我们的员工或承包商的破坏行为造成的安全漏洞的影响。我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施可能无法检测或防止安全漏洞、缺陷、错误或错误。此外, 我们向我们的战略合作伙伴提供机密和专有信息，在某些情况下这样做对于开展我们的业务是必要的。这些第三方可能会受到安全漏洞的影响，或以其他方式危及对此类信息的保护。我们的信息技术系统或我们合作伙伴的安全漏洞可能导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户、供应商或其他第三方的机密和专有信息被挪用或未经授权披露，从而可能导致我们遭受重大财务或声誉损害。
我们偶尔会卷入诉讼，包括有关知识产权的索赔，诉讼成本可能很高，可能需要我们重新设计产品或支付巨额版税。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的索赔和诉讼频繁。其他公司或个人已经获得了涵盖各种半导体设计和工艺的专利，如果我们发现这些专利是有效的并被我们侵犯，我们可能会被要求获得其中一些专利的许可，或者被禁止制造和销售侵权产品。 如果第三方向我们提出有效的知识产权索赔，而我们无法以商业上合理的条款获得许可，或者根本无法获得许可，我们可能会被迫重新设计或停止生产包含该知识产权的产品，我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。为了强制执行我们的专利或其他知识产权，或针对侵权索赔为我们辩护，可能需要提起诉讼，而这一诉讼可能代价高昂，并转移我们关键人员的注意力。我们还可能面临合同义务引起的诉讼或仲裁纠纷，以及客户赔偿、保修或产品责任索赔，在我们为这些索赔辩护或支付损害赔偿金时，这些索赔可能会导致巨额成本和费用。我们不能保证我们有足够的保险来保障所有索赔和潜在的责任，我们可能会选择对某些事项进行自我保险。诉讼或仲裁的不利结果可能会对我们的财务状况或我们在争议解决期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们受到环境、健康和安全(EHS)法规的约束，这可能会增加我们的费用，并影响我们的经营业绩。
我们的行业受到EHS的要求，特别是对某些物质的来源、使用、运输、排放、排放、储存和处置的管制和限制，以及在半导体制造过程中使用或生产的材料。公众对环境可持续性和社会责任的关注持续增加，我们的客户通常在与我们的合同中包含严格的环境和其他标准。EHS法律或法规的变化可能要求我们投资于昂贵的设备或改变制造流程，并可能对我们产品中使用的材料的采购、供应和定价产生不利影响。此外，我们使用危险材料和其他受监管的材料，这些材料可能会或实际释放此类材料而导致损害，我们可能会承担严格责任的风险。任何未能充分控制此类材料或不遵守现有或未来EHS法定或监管标准、要求或合同义务的行为都可能导致以下任何一种情况，其中每一种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响：
•损害赔偿和补救责任；
•实施管制处罚和民事、刑事罚款；
•暂停或终止本公司某些产品的开发、制造、销售或使用；
•更改我们的制造流程或需要替代可能成本更高或更难获得的材料；
•损害我们的声誉；和/或
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•与合规性相关的费用增加。
如果我们不遵守政府的合同规定，我们可能会损失收入，或招致价格调整或其他处罚。
我们的一些收入来自与美国政府机构的合同以及与其主承包商的分包合同。作为美国政府承包商或分包商，我们必须遵守联邦合同法规，包括《联邦采购条例》，这些法规规定了我们在履行美国政府合同时发生的费用的允许性。某些合同的定价基于估计的直接和间接成本，这些成本可能会发生变化。此外，在某些谈判合同的最终付款后，美国政府有权检查我们与此类合同有关的所有成本记录，如果它确定我们未能提供与合同价格谈判相关的完整、准确和当前的成本或定价数据，则有权向下调整合同价格。
与我们的美国政府业务相关，我们也要接受政府审计，并审查和批准我们的政策、程序和内部控制，以符合采购法规和适用法律(如网络安全成熟度模型认证)的要求。在某些情况下，如果我们不遵守政府合同的条款或法规或法规，我们可能会受到合同价格下调或退款义务的影响，在极端情况下，我们可能会被评估为民事和刑事处罚，或者在指定的一段时间内被禁止或暂停获得未来的合同。任何这样的暂停、除名或其他制裁都可能对我们的业务产生不利影响。
根据我们的一些政府分包合同，我们需要维护安全设施，并根据适用的联邦标准，为参与履行合同的人员获得安全许可。如果我们不能遵守这些要求，或者如果对我们履行这些合同至关重要的人员无法获得或维持他们的安全许可，我们可能无法履行这些合同或竞争其他类似性质的项目，这可能会对我们的收入造成不利影响。
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第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券 

期间总人数：
购买了股份
(a)		平均价格
每股派息1美元(B)		总人数：
股票作为股票购买
公开的一部分
已宣布的计划或
计划(C)		近似美元
中国股票的价值超过了这一点
可能还会是
在以下条件下购买
计划或
节目
2020年11月1日至2020年11月28日278,917 $136.43 274,988 $1,855,565,416 
2020年11月29日至2020年12月26日361,029 $142.58 357,119 $1,804,652,077 
2020年12月27日至2021年1月30日439,513 $153.64 402,582 $1,743,017,175 
总计1,079,459 $145.50 1,034,689 $1,743,017,175 

(a)包括44,770股我们从员工那里扣留的股票，以履行根据我们的股权补偿计划授予我们员工的限制性股票/奖励归属时的最低员工纳税义务。
(b)与归属限制性股票单位/奖励相关的股票支付的平均价格是归属日期收盘价的平均值，用于计算将被扣留的股份数量。
(c)根据2004年8月12日公开宣布的股票回购计划回购的股票。根据回购计划，我们可以不时在公开市场和通过私下协商的交易回购我们普通股的流通股，总金额最高可达82亿美元。除非我们的董事会提前决议终止，否则回购计划将在我们回购了根据回购计划授权回购的所有股票后到期。


第五项。其他资料
2021年2月16日，本公司董事会薪酬委员会(董事会)批准了Steven Pietkiewicz先生关于先前宣布的职责变更和计划退休的离职协议(该协议)。根据该协议的条款，Pietkiewicz先生将有资格获得以下付款和福利，条件是及时执行补充索赔申请，并在2021年10月17日(退休日期)后至少49周内继续退休：(I)现金遣散费，金额相当于424,038美元，在补充发放生效日起30天内一次性支付(减去惯常的工资扣除、税款和扣缴)，以及(Ii)向以下人员提供现金捐助：(I)现金遣散费，金额为424,038美元，在补充发放生效日起30天内一次性支付(减去惯常的工资扣除、税款和扣缴)。
Pietkiewicz先生还有资格获得公司21财年第一季度和第二季度的现金奖金，在该奖金支付给公司2021年高管业绩激励计划中的其他员工时一次性支付。除上述支付和福利外，根据适用计划和特定授予文件的条款，所有未偿还的股票期权、RSU、RSA或其他股权奖励将继续授予，直至退休日期。自退休之日起，Pietkiewicz先生持有的所有未授予的股权和现金奖励将被没收，不收取任何代价。
Pietkiewicz先生退休后将继续遵守某些限制性公约，包括非贬损和保密公约。本协议的前述描述通过参考本协议的完整副本(作为附件10.9)进行限定，并通过引用将其并入本协议。
此外，董事会于2021年2月16日任命John Hassett先生为公司整合管理高级副总裁，全职领导公司整合管理。关于Pietkiewicz先生和Hassett先生的职责变动，董事会于2021年2月16日任命Martin Cotter先生为负责工业、消费者和多种市场的高级副总裁。
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第6项。陈列品

展品编号：  描述
10.1
不合格绩效股票期权协议-CEO绩效股票期权奖，作为本公司于2020年12月17日提交给委员会的8-K表格(文件号：001-07819)的当前报告的附件10.1，并通过引用并入本文。
10.2
履约限制性股票单位协议格式-整合奖，作为本公司于2020年12月17日提交给委员会的8-K表格(文件号：001-07819)的当前报告的附件10.2，并通过引用并入本文。
10.3†#
根据2020年12月8日通过的公司2020年股权激励计划，供非雇员董事使用的限制性股票单位协议格式。
10.4†#
根据2020年12月8日通过的公司2020年股权激励计划，供员工使用的全球无限制股票期权协议格式。
10.5†#
根据2020年12月8日通过的公司2020年股权激励计划，供员工使用的全球限制性股票单位协议格式。
10.6†#
本公司2020年12月8日通过的《2020年股权激励计划员工相对总股东回报业绩限制性股票单位协议书》。
10.7†#
根据2020年12月8日通过的2020年股权激励计划，供员工使用的财务指标业绩限制性股票单位协议的格式。
10.8†#
2020年12月8日通过的《2020年股权激励计划》中适用的《中国员工财务指标业绩限制性股票单位协议书》。
10.9†#
ADI公司和Steven Pietkiewicz之间的遣散费协议和释放，日期为2021年2月15日。
31.1†  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席执行官)。
31.2†  
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席财务官)。
32.1†*  
根据“美国法典”第18编第1350节(首席执行官)的认证。
32.2†*  
根据“美国法典”第18编第1350节(首席财务官)的认证。
101.INS  实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。**
101.SCH  内联XBRL架构文档。**
101.CAL  内联XBRL计算链接库文档。**
101.LAB  内联XBRL标签Linkbase文档。**
101.PRE  内联XBRL演示文稿Linkbase文档。**
101.DEF  内联XBRL定义Linkbase文档。**
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中的适用分类扩展信息)。
†  随函存档或提供的。
#指管理合同或补偿计划、合同或协议。
*  本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的进行了“存档”，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则此类认证不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)的任何文件中。
**在此以电子方式提交。
本报告附件101为iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式：(I)截至2021年1月30日和2020年2月1日三个月的简明综合收益表，(Ii)截至2021年1月30日和2020年2月1日三个月的简明综合全面收益表，(Iii)截至2021年1月30日和2020年10月31日的简明综合资产负债表(
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(V)截至2021年1月30日止三个月及2020年2月1日止三个月简明合并现金流量表及(Vi)截至2021年1月30日止三个月简明合并财务报表附注。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
ADI公司
日期：2021年2月17日依据：/s/文森特·罗奇
文森特·罗奇
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2021年2月17日依据：/s/*Prashanth Mahendra-Rajah
Prashanth Mahendra-Rajah
财务高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官)

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