目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
或
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年12月13日,有
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
表格10-Q
目录
2022年10月29日
第一部分金融信息 | 页面 |
项目1.财务报表(未经审计) | |
截至2022年10月29日和2022年1月29日的简明综合资产负债表 | 3 |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间的简明综合业务报表 | 4 |
截至2022年10月29日和2021年10月30日止三个月和九个月期间的简明综合全面损失表 | 5 |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月股东权益简明综合报表 | 6 |
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月现金流量表简明合并报表 | 7 |
截至2022年10月29日的简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 36 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
项目4.控制和程序 | 52 |
第二部分:其他信息 | 53 |
项目1.法律诉讼 | 53 |
第1A项。风险因素 | 53 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 54 |
项目3.高级证券违约 | 54 |
项目4.矿山安全信息披露 | 54 |
项目5.其他信息 | 54 |
项目6.展品 | 55 |
签名 | 56 |
2
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 10月29日, |
| 1月29日, | |||
2022 | 2022 | |||||
资产 |
|
|
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| ||
流动资产: |
|
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| ||
现金 | $ | | $ | | ||
受限现金 | | | ||||
应收账款净额 |
| |
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盘存 |
| |
| | ||
电视广播权当期部分,净额 | | | ||||
预付费用和其他 |
| |
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流动资产总额 |
| |
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财产和设备,净额 |
| |
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电视转播权,网络 | | | ||||
商誉 | | | ||||
无形资产,净额 | | | ||||
其他资产 |
| |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
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流动负债: |
| |||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
电视广播权义务的当前部分 | | | ||||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期转播权义务 |
| |
| | ||
长期债务,净额 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
递延税项负债 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项 |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
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| ||
优先股,$ |
| |
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普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合损失 | ( | ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益的股权 | | | ||||
总股本 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
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| | ||||
运营费用: |
|
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| ||||
分销和销售 |
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一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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重组成本 |
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总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(支出): |
|
|
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| ||||
利息收入及其他 |
| |
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| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
合同负债公允价值变动净额 | — | — | | — | ||||||||
资产剥离损失 | — | — | ( | — | ||||||||
债务清偿损失 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用合计(净额) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
减去:非控股权益应占净亏损 | — | — | ( | ( | ||||||||
股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股净亏损-假设摊薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已发行普通股加权平均数: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明综合全面损失表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面亏损: | ||||||||||||
外币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他综合损失合计 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非控股权益应占综合损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
股东应占综合亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
5
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
其他内容 | 其他附加内容 | 的股权 | 总计 | |||||||||||||||||
数 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 非控制性 | 股东的 | |||||||||||||||
截至2022年10月29日的9个月 | 的股份 |
| 面值 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 利息 | 权益 | ||||||||||||
平衡,2022年1月29日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
根据股权补偿奖励发行普通股 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股份的薪酬补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
累计换算调整的变化 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
平衡,2022年4月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
普通股发行 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
根据股权补偿奖励发行普通股 | | | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股份的薪酬补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
剥离业务 | — |
| — | — | — |
| — | ( | ( | |||||||||||
累计换算调整的变化 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
平衡,2022年7月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
根据股权补偿奖励发行普通股 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
基于股份的薪酬补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股和认股权证发行 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
其他全面损失 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
平衡,2022年10月29日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | |
| 普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
其他内容 | 其他附加内容 | 的股权 | 总计 | |||||||||||||||||
数 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 非控制性 | 股东的 | |||||||||||||||
截至2021年10月30日的9个月 | 的股份 |
| 面值 | 资本 | 赤字 | 收入(亏损) | 利息 | 权益 | ||||||||||||
余额,2021年1月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
根据股权补偿奖励发行普通股 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股份的薪酬补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股和认股权证发行 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非控制性权益的投资 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
平衡,2021年5月1日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
根据股权补偿奖励发行普通股 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
基于股份的薪酬补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股和认股权证发行 | | | | — | — | — | | |||||||||||||
平衡,2021年7月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
根据股权补偿奖励发行普通股 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
基于股份的薪酬补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股和认股权证发行 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额,2021年10月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并现金流量表(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
九个月结束 | |||||
10月29日, | 10月30日, | ||||
2022 |
| 2021 | |||
经营活动: |
|
|
| ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |
对净亏损与用于经营活动的现金净额进行的调整: |
|
|
|
| |
折旧及摊销 |
| |
| | |
基于股份的薪酬补偿 |
| |
| | |
电视转播权的付费 | ( | ( | |||
递延融资成本摊销 |
| |
| | |
债务清偿损失 |
| | | ||
合同负债公允价值变动净额 | ( | — | |||
合同分手费 | | — | |||
资产剥离损失 | | — | |||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
| ||
应收账款净额 |
| |
| | |
盘存 |
| ( |
| ( | |
递延收入 |
| |
| | |
预付费用和其他 |
| ( |
| ( | |
应付账款和应计负债 |
| ( |
| ( | |
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |
投资活动: |
|
|
|
| |
物业和设备附加费 |
| ( |
| ( | |
收购 | — | ( | |||
供应商排他性保证金 | — | ( | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |
融资活动: |
|
|
|
| |
发行循环贷款所得款项 |
| |
| | |
发行普通股及认股权证所得款项 |
| |
| | |
发行定期贷款所得款项 | | | |||
发行长期债券所得收益 | — | | |||
循环贷款的偿付 | — | ( | |||
定期贷款付款 |
| ( |
| ( | |
对卖方票据的付款 | ( | ( | |||
融资租赁的付款 |
| ( |
| ( | |
为限制性股票发行支付款项 |
| ( |
| ( | |
支付递延融资成本 |
| ( |
| ( | |
支付债务清偿费用 |
| — |
| ( | |
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |
现金和限制性现金净增(减)额 |
| ( |
| | |
汇率变动对现金的影响 | | — | |||
期初现金和限制性现金 |
| |
| | |
期末现金和限制性现金 | $ | | $ | | |
补充现金流信息: | |||||
支付的利息 | $ | | $ | | |
已缴纳的所得税 | $ | | $ | | |
补充非现金投资和融资活动: | |||||
应付账款中包括的财产和设备购置 | $ | | $ | | |
资产剥离中收到的库存 | $ | | $ | — | |
将远期合同负债重新分类为额外实收资本 | $ | | $ | — | |
为换取收购资产而发行的其他长期负债 | $ | — | $ | | |
以法律责任换取的电视广播权 | $ | — | $ | | |
计入应计负债的普通股发行成本 | $ | | $ | | |
为收购责任发行的普通股(见附注15) | $ | | $ | - | |
为或有对价发行的普通股 | $ | | $ | - |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
(1)总则
IMedia Brands,Inc.及其子公司(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)是一家利用娱乐、电子商务和广告融合的娱乐公司。该公司拥有越来越多的业务组合,这些业务相互交叉推广和交换数据,以优化它为美国和西欧的广告商和消费者创造的互动体验。该公司相信,其增长战略建立在其核心优势的基础上。
从截至2022年1月29日的财政年度的财务报表开始,公司开始报告基于
● | 娱乐,包括其电视网络、ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv。 |
● | 消费品牌,由Christopher&Banks(“C&B”)和J.W.Hulme Company(“JW”)组成。 |
● | 媒体商务服务,由iMedia Digital Services(“IMDS”)组成. |
相应的本期和上期披露已被重塑,以反映当前分部的列报。请参阅附注10-“按产品组划分的业务细分和销售额”。
2022年10月14日,本公司收到纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)上市资格人员的书面通知,通知本公司连续30个工作日未遵守“纳斯达克上市规则”第5450(A)(1)条规定的最低投标价格要求(“通知”)。本通知对本公司股票在纳斯达克全球市场的上市没有即时影响。
根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条,本公司获提供自该通知日期起计180天的合规期,以重新遵守最低收市价要求。如果公司在合规期内没有重新获得合规,公司可能会被给予第二个180个历日的期限来重新获得合规。要符合资格,该公司必须满足公开持有的股票市值持续上市的要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准(最低投标价格要求除外),并通知纳斯达克其有意通过在必要时进行反向股票拆分来弥补这一不足。如果公司没有在分配的合规期内重新获得合规,包括纳斯达克可能批准的任何延期,公司的股票将被摘牌。
如果在任何一个合规期内,公司股票的每股收盘价在至少连续十个工作日内至少为1.00美元,公司就可以达到最低投标价格要求。
纳斯达克将继续监测其股票的收盘价,并评估为恢复合规而可能采取的行动,但不能保证公司将在180天合规期内重新遵守最低投标价格要求,或确保第二个180天期间重新合规,或继续遵守其他微博上市要求。
(2)财务报表列报基础
合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据本规则和规定予以精简或省略。随附的浓缩合并
8
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
截至2022年1月29日的资产负债表来源于该公司截至2022年1月29日的财政年度经审计的财务报表。中期简明综合财务报表所提供的资料包括正常的经常性调整,并反映管理层认为公平列报该等财务报表所需的所有调整。尽管管理层认为所提供的披露和信息是充分的,但这些中期简明综合财务报表应与公司最近审计的财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在截至2021年的财政年度的Form 10-K年度报告中。截至2022年10月29日的三个月和九个月期间的经营业绩不一定代表截至2023年1月28日的财政年度的预期业绩。
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已在合并中取消。
远期合约
公司将购买不符合股本分类条件的普通股的远期合同归类为综合资产负债表上的负债,因为这份远期合同包含独立的金融工具,可能需要公司在行使时转移对价。每项票据于授出日按认股权证的Black-Scholes模式按公允价值入账,而普通股及预筹资权证的市值则按市价入账,其后于随后的每个资产负债表日按公允价值重新计量,而负债已分类及未清偿。这些工具的公允价值变动被确认为其他收入(费用)的组成部分,在综合经营报表和全面亏损中为净额。发行成本在远期合同责任处理项下列支。本公司会根据公允价值的变动调整远期合约,直至远期合约符合权益处理资格或远期合约期满的较早时间为止。
财政年度
该公司的会计年度在最接近1月31日的星期六结束,会计年度的结果是52周或53周。本报告中提到的年份是指财政年度,而不是日历年。该公司最近完成的财政年度,即2021财年,于2022年1月29日结束,包括
持有以待出售资产
该公司此前披露,它正在营销位于明尼苏达州伊甸园草原和肯塔基州鲍林格林的建筑,这两个建筑目前是公司的公司总部和制作工作室,以及其配送中心(“建筑”)。本公司于2022年11月收到一家房地产投资公司的意向书,购买
这些建筑物目前的账面价值为#美元。
9
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
最近采用的会计准则
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40),或ASU 2020-06。ASU 2020-06中的指导方针简化了可转换工具的会计处理,并简化了衍生品范围对其自身权益合同的例外适用。ASU 2020-06取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,允许提前采用。本公司于2022年1月30日采用修改后的回溯法采用本标准。采用ASU 2020-06并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本次更新提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将被终止的另一参考利率的某些合同修改和对冲关系。主题848自发布之日起生效,一般可适用至2022年12月31日。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考利率改革(主题848),其中细化了主题848的范围,并澄清了其一些指导意见。具体地说,主题848中的某些规定,如果由实体选择,适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具,该利率因参考汇率改革而被修改。对专题848中权宜之计和例外情况的修正反映了范围澄清的递增后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整了现有指导意见。修正案对所有实体立即生效。一个实体可以选择在完全追溯的基础上实施这些修正。截至2022年10月29日,本公司尚未采用任何可选的权宜之计或例外情况,但公司将继续评估采用任何此类权宜之计或例外情况的可能性,预计此类采用不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和负债它提供了指导,通过处理实践中的多样性,改进与业务合并中的客户获得的收入合同的会计处理。本ASU于2023年1月29日对公司生效,允许提前采用,并应前瞻性地适用于在采用日期或之后发生的业务合并。公司正在评估这一准则的实施可能对公司的简明综合财务报表产生的影响,但目前预计影响不会很大。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况,它提供了指导,以提高政府援助与企业实体的交易的透明度,这些交易是通过采用赠款或捐款会计模式核算的。本ASU适用于公司将发布的截至2023年1月28日的年度财务报表,并允许及早采用。公司预计将在截至2023年1月28日的10-K表格年度报告中采用这一新会计准则,预计这一准则的采用不会对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
流动资金和持续经营
根据会计准则编撰(“ASC”)主题205-40“持续经营”,管理层已评估是否存在某些情况和事件,综合考虑,这些情况和事件令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑,自该等综合财务报表发布之日起12个月。在应用这一会计准则时,本公司考虑了其当前的财务状况和流动资金来源,包括当前的可用资金、预测的未来现金流量及其在未来12个月到期的无条件债务,包括相关契约。此外,该公司还评估其财务业绩的历史,其中我们有一个历史性的趋势,经营亏损,净亏损和负
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目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
营运现金流继续对我们的整体流动资金产生不利影响。最近,我们报告了$
截至2022年10月29日,我们拥有$
根据各项债务及相关协议,本公司须维持若干财务比率。如果我们在任何债务或相关协议中违反了公约,我们将被视为违约,我们的债务将立即到期,并且可能无法根据协议进行额外借款,而此时我们可能无法以有吸引力的条款为此类偿还安排融资。截至2022年10月29日,该公司未遵守管理其循环贷款的贷款和担保协议中的某些条款。本公司正与其以资产为基础的贷款人锡耶纳贷款集团有限责任公司(“锡耶纳”)合作,以解决本公司遵守其贷款协议下的某些契约的问题,无论是通过发布修订协议还是通过签署容忍协议。因此,本公司本应在一年后到期并在合同上到期的长期债务的金额在本公司的资产负债表上作为流动负债反映,包括GCP票据和Greenlake票据(有关本公司债务安排的讨论见附注6)。
经营业绩和现金流的改善取决于公司是否有能力实现其业务计划,通过改善库存管理来减少库存,从而增加收入和加强运营。此外,管理层计划执行出售回租交易,并将所得资金用于偿还债务,以及通过推迟非必要项目实现的资本支出节省。
该公司此前披露,它正在营销位于明尼苏达州伊甸园草原和肯塔基州鲍林格林的建筑,这两个建筑目前是公司的公司总部和制作工作室,以及其配送中心(“建筑”)。本公司于2022年11月收到一家房地产投资公司的意向书,购买
不能保证管理层在出售回租交易或管理层的其他计划上会成功。因此,在截至2022年10月29日及截至2022年10月29日的简明综合财务报表发布日期后12个月内,公司是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大疑问。
随附的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营原则编制,该等简明财务报表于发出该等简明财务报表之日起十二个月内,考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债。
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IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
(3)收入
收入确认
对于娱乐和消费品牌报告部门的收入,收入在承诺商品的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预计在发货时收到的商品交换对价。对于媒体商务服务部门的收入,收入在向客户提供服务时确认。报告的收入是扣除估计的销售退货、抵免和激励措施后的净额,不包括销售税。销售退货是在销售时根据历史经验进行估计和拨备的。
履约义务是合同中将独特的货物或服务转让给客户的承诺,是会计准则编纂(ASC)606中的记账单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。本公司的所有商品销售基本上都是将商品控制权转移给客户或向客户提供服务的单一履约义务安排。
本公司的商品一般在收到商品后的一定天数内有权退货,本公司可能会提供其他信贷或激励措施,在估计待确认的收入金额时将其作为可变对价计入。商品退货和其他贷项,包括退货准备金,在合同开始时估计,并在每个报告期结束时更新,以获得更多信息。截至2022年10月29日和2022年1月29日,该公司记录的商品退货负债为
根据ASC 606-10-50,公司按重要的产品组和履行义务的时间对与客户的合同收入进行分类。附注10--“按产品组划分的业务部门和销售额”提供了按部门和重要产品组分列的收入对账。
应收帐款
对于娱乐和消费品牌部门,该公司使用一种名为ValuePay的分期付款计划,使客户有权购买商品,并通常以两次或两次以上相等的每月信用卡分期付款方式支付商品。付款一般要求在购买之日起30至60天内。本公司已选择实际权宜之计,在付款期限少于一年时,不就重大融资部分的影响调整承诺对价金额。应收账款主要包括客户商品和服务销售的应收账款、信用卡公司的应收账款以及供应商未售出和退回的产品的应收账款,并反映为估计无法收回金额的准备金净额。该公司按发票金额记录应收账款,不对逾期发票收取利息。ValuePay坏账准备按销售期间ValuePay应收账款的百分比计提,并基于历史经验和本公司基于持续信用评估对客户资信的判断。本公司对逾期客户的应收账款进行审核,以确定存在已知纠纷或可收款问题的具体账款。截至2022年10月29日和2022年1月29日,该公司约有
(4)电视转播权
所附简明综合资产负债表中的电视广播权包括以下内容:
| 2022年10月29日 |
| 2022年1月29日 | |||
电视转播权 | $ | | $ | |
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IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
累计摊销较少 |
| ( |
| ( | ||
电视转播权,网络 | $ | | $ | |
在2022财年前9个月和2021财年全年,本公司与电视服务提供商签订了若干附属协议,通过其系统传输其电视节目,包括频道配置权,以确保本公司在任期内保持其在服务提供商频道阵容中的频道地位。该公司记录的电视广播权为#美元。
除了公司获得频道位置的转播权外,公司的附属协议一般规定,公司将向每个运营商支付每月服务费,最常见的是根据接收公司节目的家庭数量,在某些情况下,还将支付营销支持费用。每月服务费在简明综合经营报表内作为分销和销售费用列支。
(5)商誉及无形资产
商誉
下表列出了截至2022年10月29日的9个月内商誉的变化:
平衡,2022年1月29日 | $ | | |
收购估值调整 |
| ( | |
外币折算调整 | ( | ||
剥离业务 |
| ( | |
平衡,2022年10月29日 | $ | |
该公司在前一年收购了1-2-3.tv。收购后,1-2-3.tv的收入和营业收入一直低于最初的预期。该公司认为,德国的高通胀和俄罗斯入侵乌克兰等不确定事件导致了消费者消费习惯的转变。本公司将继续监测1-2-3.tv的财务业绩,如果财务业绩长期低于我们的预期,未来可能需要记录长期资产的减值。
政治、监管或司法等风险的发生可能会对我们的国际业务产生负面影响,从而对我们的总体运营结果产生负面影响。此外,在国际市场上开展业务还需要大量的管理关注和财政资源。具体地说,这种情况可能会导致触发事件,要求我们审查商誉和无形资产的减值,以及可能全部或部分减记这些余额。我们不能肯定
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简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源将产生所需的收入或盈利水平。
有限寿命无形资产
随附的简明综合资产负债表中的无形资产包括:
2022年10月29日 | 2022年1月29日 | |||||||||||||||||||
估计数 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||
使用寿命 | 携带 | 累计 | 携带 | 累计 | ||||||||||||||||
| (单位:年) |
| 金额 |
| 摊销 | 净额 |
| 金额 | 摊销 |
| 净额 | |||||||||
商标和商品名称 |
|
| $ | | ( | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | ||||
技术 |
|
| | ( | |
| |
| ( |
| | |||||||||
客户列表和关系 |
|
| | ( | |
| |
| ( |
| | |||||||||
供应商排他性 |
|
| | ( | |
| |
| ( |
| | |||||||||
有限寿命无形资产总额 |
| $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | |
在随附的简明综合资产负债表中的无形资产净值包括商号、技术、客户名单和供应商排他性协议,主要与公司在2021财年和2019财年完成的各种收购有关。与有限年限无形资产相关的摊销费用为#美元。
(6)信贷协议
本公司的长期信贷安排包括:
| 2022年10月29日 |
| 2022年1月29日 | |||
循环贷款2024年7月31日到期,本金 | $ | | $ | | ||
| | |||||
房地产融资定期贷款2024年7月31日到期,本金金额 | | | ||||
卖家注意: | ||||||
卖方票据,按年分期付款,2023年11月到期,本金 | | | ||||
卖方票据,按季度分期付款,2023年12月到期,本金金额 | | | ||||
卖方附注总额 | | | ||||
可转债 | | — | ||||
债务总额 | | | ||||
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现 | ( | ( | ||||
另外:未摊销债务溢价 | | | ||||
债务账面总额 | | | ||||
减去:长期债务的当前部分 | ( | ( | ||||
长期债务,净额 | $ | | $ | |
可转债
于2022年4月18日,本公司与Growth Capital Partners,LLC(“GCP”)订立证券购买协议,买卖本金总额为$的无抵押本票(“GCP票据”)。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
根据GCP说明中规定的条款及限制和条件。GCP票据的买入价合共为$
截至2022年10月29日,该公司未遵守GCP票据中的某些覆盖率条款。因此,本公司的长期债务将在合同规定的期限内到期并在一年后支付,这些债务在本公司的资产负债表上作为流动负债反映。
GCP票据的利息为
在GCP票据项下记录的利息支出为$
与GCP票据相关的债务贴现和发行成本,扣除摊销后的净额为#美元
2021年9月28日,公司发行并出售了美元
2026年发行的债券按季派息,日期为每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日,由2021年12月31日开始,息率为
2026年债券是本公司的优先无抵押债务。的确有
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
本公司将发售所得款项净额全部用作支付与收购1-2-3.tv Invest GmbH及1-2-3.tv Holding GmbH(连同其直接及间接附属公司“1-2-3.tv Group”合称)有关的结账现金付款,以及用作营运资金及一般企业用途的任何剩余所得款项,包括与收购有关的付款。
利息支出记录在
与高级无担保票据有关的债务发行成本(扣除摊销后)为#美元
循环贷款
本公司及其若干附属公司作为借款方,与锡耶纳贷款集团有限公司及不时订立贷款及担保协议的其他贷款方订立贷款及担保协议(经修订,“贷款协议”),锡耶纳贷款集团有限公司作为代理人(“代理”),以及本公司的若干额外附属公司作为担保人。贷款协议最初于2021年7月30日签订,具有
2022年9月12日,贷款协议订约方签署了一项修正案(“第七修正案”),修订了贷款协议中规定的最低流动资金和最高优先债务杠杆率标准以及其他条款和条件。
在若干条件的规限下,贷款协议项下的借款按
贷款协议载有惯常的陈述及保证,以及财务及其他契诺及条件,其中包括最低流动资金要求。本公司亦须遵守最高优先净杠杆率。此外,贷款协议对本公司产生额外债务或提前偿还现有债务、设立留置权或其他产权负担、出售或以其他方式处置资产、与其他实体合并或合并以及进行某些限制性付款(包括向股东支付股息)的能力施加限制。该公司还支付月费,费率等于
截至2022年10月29日,该公司的总借款为
循环贷款项下记录的利息支出为#美元。
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简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
与循环贷款有关的递延融资费用(扣除摊销后)为#美元。
房地产融资
On July 30, 2021,
绿湖债券计划于2024年7月31日到期。这些借款包括根据绿湖票据垫付的所有金额,利息为
格林莱克票据能够在2022年7月30日(“封闭日”)之前全部(但不是部分)预付,前提是支付相当于从预付款之日起至封闭日应计利息的预付款溢价。自关闭日期起,绿湖票据可全额预付或以大于或等于$的任何分期付款方式支付
绿湖票据载有惯常的陈述及保证,以及财务及其他契诺及条件,包括要求借款人遵守上述贷款协议所载的所有契诺。格林莱克票据还包含某些违约的惯常事件.
截至2022年10月29日,本公司未遵守贷款协议的某些承保比率条款。因此,公司与Greenlake票据相关的长期债务的金额将作为流动负债反映在公司的资产负债表上,否则这些债务将在合同上到期并在一年后支付。
在绿湖票据项下记录的利息支出为#美元。
与Greenlake Note有关的债务发行成本(扣除摊销后)为#美元
卖家说明
2021年11月5日,公司发行了一张金额为#美元的无担保本票
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
2021年7月30日,公司发行了一份美元
2022年9月19日,《供应商贷款协议》各方签订了第三修正案,对该协议进行了修订,将在正常到期日i偿还的贷款金额推迟至欧元
到期日
截至2022年10月29日,公司长期债务债务项下未偿还借款的总到期日如下:
卖方 | 房地产 | 8.5%老年人 | 敞篷车 | |||||||||||||||
财政年度 | 备注 | 融资 |
| 循环贷款 |
| 无担保票据 |
| 债务 | 总计 | |||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
2023 | |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
2024 | |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
2025 | — |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
2026 | — |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
到期总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现 | — | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||||
另外:未摊销债务溢价 | | | | — | — | | ||||||||||||
债务账面总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
受限现金
该公司被要求将现金保存在一个受限账户中,以确保购买库存的信用证以及公司的公司购物卡计划的安全。该公司有$
(7)公允价值计量
GAAP采用公允价值层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的水平。公允价值架构给予活跃市场中相同资产及负债的可观察报价(未经调整)最高优先权(第一级计量),然后优先于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术(第二级计量),以及最低优先于不可观察到的投入(第三级计量)。
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简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
该公司的估值
锡耶纳循环贷款的账面金额(如附注7-“信贷协议”所述)接近其公允价值,因为其浮动利率是基于当时的市场利率,这是一种二级投入。Greenlake票据、GCP票据及卖方票据(各自于附注7-“信贷协议”所述)的账面值合理地接近其公允价值,因为其利率与类似工具的市场利率相似,属于第2级投入。
本公司金融工具的上市公允价值分别为2022年10月29日和2022年1月29日:
2022年10月29日的公允价值计量 | |||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||
负债: | |||||||||||||
循环贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
| | — | — | ||||||||||
格林莱克笔记 | | — | | — | |||||||||
卖家票据 | | — | | — | |||||||||
GCP说明 | | — | | — | |||||||||
或有对价 | | — | — | | |||||||||
2022年1月29日的公允价值计量 | |||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||
负债: | |||||||||||||
循环贷款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
| | — | — | ||||||||||
格林莱克笔记 | | — | | — | |||||||||
卖家票据 | | — | | — | |||||||||
或有对价 | | — | — | |
本公司基于蒙特卡罗估值方法对或有对价进行估值。模型中使用的重要输入包括某些财务指标增长率、波动率、与适用的或有事项相关的预测、利率以及相关的概率和支付结构,这些在市场上是不可观察到的,因此被认为是第三级输入。
平衡,2022年1月29日 | $ | |
外币折算调整 | ( | |
平衡,2022年10月29日 | $ | |
(8)股东权益
普通股和优先股
本公司获授权发行
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简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
董事可在未经股东批准的情况下,以决议案撤销或设立新的股本类别及系列;但在某些情况下,本公司须根据贷款协议取得批准。
公开招股
2021年6月9日,公司完成公开发行,公司发行并出售
2021年2月18日,公司完成公开发行,公司发行并出售
2022年5月私募证券购买协议
于2022年5月11日,本公司与若干买方(统称“买方”)订立证券购买协议(“SPA”),据此本公司同意向买方发行及出售:(I)
2022年5月16日,首次成交,发行了
2022年7月22日,第二次收盘,发行了
本公司认定证券购买协议代表对各持有人的远期合约(每一份为“远期合约”)。2022年5月11日,公司决定
此外,截至2022年5月11日,本公司确定其没有足够的授权股份可用于与SPA相关的所有股本工具归类为股东权益。因此,
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
2022年6月14日,公司通过宪章修正案增加了授权股份的数量,并因此将认股权证负债的剩余金额重新归类为股东权益。
该公司根据普通权证的布莱克·斯科尔斯估值模型以及普通股和预先出资的认股权证的市场价格估计了合同负债的公允价值。所使用的主要假设包括公司股票的价格,基于股票平均收益率的无风险利率
未清偿认股权证
截至2022年10月29日,该公司有未偿还认股权证可供购买
| 认股权证 |
| 认股权证 |
| 行权价格 |
| |||
授予日期 | 杰出的 | 可操练 | (每股) | 到期日 | |||||
May 2, 2019 |
| |
| | $ | |
| ||
April 17, 2020 | | | $ | | |||||
May 22, 2020 | | | $ | | |||||
June 8, 2020 | | | $ | | |||||
June 12, 2020 | | | $ | | |||||
July 11, 2020 | | | $ | | |||||
May 16, 2022 | | | $ | | |||||
July 22, 2022 | | | $ | | |||||
July 22, 2022 | | | $ | | |||||
2022年9月7日 | | | $ | |
与沙奎尔·奥尼尔的商业协议
于2019年11月18日,本公司与ABG-Shaq,LLC(“Shaq”)订立商业协议(“Shaq协议”)及限制性股票单位奖励协议(“RSU协议”),根据该协议,若干产品将按Shaq协议所载条款及条件出售,并附有Shaquille O‘Neal的若干知识产权。作为对此类服务的交换,并根据RSU协议,公司发布了
股票补偿计划
公司2020年股权激励计划(“2020计划”)规定发行最多
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
为员工、董事和顾问提供奖励。本公司及其附属公司的所有员工和董事均有资格获得2020年计划下的奖励。2020年计划可能授予的奖励类型包括激励性和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。可按人力资源和薪酬委员会确定的行权价格向员工授予股票期权,但不得低于
本公司亦维持2011年综合奖励计划(“2011计划”)。自2020年计划通过并获批准后,本公司停止根据2011年计划进行奖励。根据二零一一年计划未予支付的奖励继续受制于二零一一年计划的条款,但若该等奖励其后失效、被没收或注销或以现金结算,则受该等奖励所规限的股份将可根据二零二零年计划获得奖励。同样,本公司于二零一四年六月二十二日停止根据其二零零四年综合股票计划(“二零零四年计划”)发放奖励,但根据其条款,二零零四年计划下尚未发放的奖励仍未支付。
基于股票的薪酬--股票期权
本公司确认所有基于股票的薪酬安排的薪酬。与股票期权奖励相关的基于股票的薪酬支出为$
每个基于时间的归属期权奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型使用了下表中所述的假设。预期波动性是基于公司股票的历史波动性。预期期限以简化方法计算,并考虑期权的合约期及归属条款。本公司采用简化方法来估计其预期期权期限,因为本公司认为,由于其股价的极端波动以及由此导致的股票期权行使的不可预测性,目前不能准确地依赖历史行使数据为估计预期期限提供合理的基础。期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的可比美国国债收益率曲线为基础。预期股息收益率没有用于公允价值计算,因为该公司从未宣布或支付其普通股的股息,目前打算保留收益用于运营。
| 2022财年 | |
预期波动率: |
| |
预期期限(年): |
| |
无风险利率: |
|
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
截至2022年10月29日,该公司的未偿还股票期权状况以及截至该日的9个月期间的变化摘要如下:
2020年计划 | 2011年计划 | 2004年计划 | |||||||||||||
选择权 | 加权平均 | 选择权 | 加权平均 | 选择权 | 加权平均 | ||||||||||
股票 | 行权价格 | 股票 | 行权价格 | 股票 | 行权价格 | ||||||||||
未偿还余额,2022年1月29日 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | | ||||
授与 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | | ||||
已锻炼 | — | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | ||||
被没收或取消 | ( | $ | |
| ( | $ | |
| | $ | | ||||
未偿还余额,2022年10月29日 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | | ||||
在2022年10月29日可行使的期权 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
下表汇总了截至2022年10月29日未偿还股票期权的信息:
未完成的期权 | 已归属或预期归属的期权 | |||||||||||||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||||||||||
加权 | 平均值 | 加权 | 平均值 | |||||||||||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 | 平均值 | 剩余 | 集料 | |||||||||||||||
数量 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | 数量 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
选项类型 | 股票 | 价格 |
| 寿命(年) | 价值 | 股票 | 价格 |
| 寿命(年) | 价值 | ||||||||||
2020年计划 | | $ | | $ | | | $ | | $ | | ||||||||||
2011年计划 |
| | $ | |
| $ | |
| | $ | |
| $ | | ||||||
2004年计划 |
| | $ | |
| $ | |
| | $ | |
| $ | |
2022财年第三季度授予期权的加权平均授予日公允价值为#美元。
基于股票的补偿-限制性股票单位
与限制性股票单位授予有关的薪酬支出为$
作为公司长期激励计划的一部分,公司已向某些关键员工授予基于时间的限制性股票单位。限制性股票单位一般从授予之日起一年开始分三次等额的年度分期付款,作为补偿费用摊销
该公司授予
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目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
绩效分享单位将于2024年2月3日授予,只要高管的服务在授予之日是连续的。根据本奖项,可获得并有资格归属的单位数量可以在
该公司授予
截至2022年10月29日,公司的非既有限制性股票单位活动状况和截至那时的9个月期间的变化摘要如下:
限售股单位 | ||||||||||||||||||||
以市场为基础的单位 | 基于时间的单位 |
| 以绩效为基础的单位 |
| 总计 | |||||||||||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 |
| 加权 |
| 加权 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||||
授予日期 | 授予日期 | 授予日期 | 授予日期 | |||||||||||||||||
股票 |
| 公允价值 |
| 股票 | 公允价值 |
| 股票 |
| 公允价值 |
| 股票 | 公允价值 | ||||||||
未归属未清偿债务,2022年1月29日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | |||||
授与 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | |||||
既得 |
| | $ | |
| ( | $ | |
| — | $ | — | ( | $ | | |||||
被没收 |
| | $ | |
| ( | $ | |
| — | $ | — | ( | $ | | |||||
过期 | ( | $ | |
| — | $ | — |
| — | $ | — | ( | $ | | ||||||
未归属未清偿债务,2022年10月29日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | |
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目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
(9)普通股每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将报告亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股净亏损反映了在报告期内,如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为公司普通股,可能发生的稀释。
每股净亏损计算与计算每股基本净亏损和稀释每股净亏损所用股份数的对账如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
| 10月29日, | 10月30日, |
| 10月29日, | 10月30日, | |||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
分子: |
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|
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| ||||
股东应占净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分配给参与股票奖励的收益 |
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普通股应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
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| ||||
已发行普通股加权平均数--基本(A)(B) |
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| | ||||
股票期权、非既得股及认股权证的摊薄效应 |
| |
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已发行普通股加权平均数-稀释 |
| |
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| | ||||
普通股每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股净亏损-假设摊薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(a) | 截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间的基本每股收益计算包括 |
(b) | 在截至2022年10月29日的三个月和九个月期间,大约有 |
(10)按产品组划分的业务细分和销售额
在.期间2021财年,公司将其可报告部门改为
娱乐部分-娱乐部门由其电视网络、ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv组成。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
● | 购物总部是该公司在全国分布的旗舰购物娱乐网络,通过引人入胜的互动视频,一年365天、每天24小时向消费者提供珠宝和手表、家居、美容和健康、时尚和配饰等类别的专有、独家和名牌商品。 |
● | ShopBulldogTV于2019财年第四季度推出,是一家利基电视购物娱乐网络,向男性和为男性购物的女性提供面向男性的产品和服务。 |
● | ShopHQHealth于2020财年第二季度推出,是一家利基电视购物娱乐网络,为女性和男性提供专注于健康和健康类别的产品和服务,如身体、心理和精神健康、财务和激励健康、体重管理和远程医疗服务。 |
● | 1-2-3.tv于2021年11月被收购,是一家德国互动媒体公司,拥有专有的现场和自动拍卖,产品组合直接运往客户家中。 |
每个娱乐网络通过有线和卫星分销协议、与电信公司的协议以及与空中广播电视台的安排,主要通过线性电视提供引人入胜的互动视频节目。这些互动节目还在各自网络的数字商务平台上在线直播,这些平台销售出现在公司电视网络上的产品,并提供更多仅限在线的商品。这些网络的互动视频也可以在领先的社交平台OTT平台和互联电视平台(CTV)上观看,如Roku、AppleTV和Samsung Connected电视、移动设备,包括智能手机和平板电脑。
消费品牌细分市场-消费品牌细分市场由C&B和JW组成。
● | Christopher&Banks-该公司的旗舰消费品牌C&B成立于1956年,是一个专门提供物有所值的女性服装和配饰的品牌,迎合了各种尺码的女性,从娇小到米西到大码。其内部设计、现代舒适的服装和配饰为客户提供独一无二的体验。该品牌于2021年3月被我们从希尔科资本手中收购。C&B的全渠道业务模式包括数字广告驱动的在线收入、五家实体零售店、直接面向消费者的目录,以及主要由C&B在我们娱乐网络上的电视节目推动的不断增长的批发业务。 |
● | J.W.休姆公司-JW成立于1905年,是一个标志性品牌,为世界各地的男男女女提供由工匠和工匠制作的高质量配件。该品牌于2019年被该公司收购。JW的全渠道业务模式包括One One实体零售店、直接面向消费者的目录、数字广告驱动的在线收入,以及主要由JW在我们娱乐网络上的电视节目推动的不断增长的批发业务。 |
媒体商务服务细分市场-媒体商务服务部门由iMedia数字服务组成。
● | IMedia数字服务-公司的旗舰媒体商务服务品牌是IMDS,是一个数字广告平台,专门在网上和OTT市场吸引购物爱好者。国际管理发展学院的一整套服务包括零售媒体交换(RME)和增值服务(VAS)。IMDS的增长战略是由其差异化广告平台的能力推动的,提供的解决方案包括我们的第一方购物爱好者数据,这些数据是由我们的娱乐和消费品牌细分市场不断创建的。IMDS主要由Synacor的门户和广告业务组成,该业务于2021年7月被该公司收购。IMDS包括Float Left(FL),这是一个OTT SaaS应用程序平台,为媒体和消费品牌提供所需的数字工具,以便在OTT和ConnectedTV生态系统中向观众提供引人入胜的电视体验。FL为Roku、Fire TV、Apple TV、Web、iOS和Android Mobile以及各种智能电视提供定制的本地构建的解决方案。 |
本公司不会为内部管理目的在各分部之间分配资产,因此,不在此列示。在2022财年和2021财年的前9个月,没有重大的部门间销售或转移。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
公司根据业务部门的估计使用量和公司管理业务的方式,将公司支持成本(如财务、人力资源、仓库管理和法律)分配给其运营部门。
按细分市场和重要产品组划分的净销售额
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
10月29日, |
| 10月30日, | 10月29日, |
| 10月30日, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
娱乐业: | ||||||||||||
珠宝和手表 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||
健康、美丽和健康 | | | ||||||||||
家 | | | ||||||||||
时尚与配饰 | | | ||||||||||
其他(主要是运输和搬运收入) | | | ||||||||||
娱乐总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
消费品牌: | ||||||||||||
时尚与配饰 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||
家 | — | | ||||||||||
珠宝和手表 | | | ||||||||||
其他(主要是运输和搬运收入) | | | | |||||||||
消费品牌总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
媒体商务服务: | ||||||||||||
广告与搜索 | | | | | ||||||||
媒体商务服务收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合并总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
按细分市场划分的绩效衡量标准
媒体 | ||||||||||||
消费者 | 商业 |
| ||||||||||
娱乐 | 品牌 | 服务 | 已整合 | |||||||||
截至2022年10月29日的三个月: |
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|
|
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| ||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利率 |
|
| |
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| | |||
营业收入(亏损) |
|
| ( |
| |
| |
| ( | |||
截至2021年10月30日的三个月: |
|
|
|
|
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| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利率 |
|
| |
| |
| |
| | |||
营业收入(亏损) |
|
| ( |
| |
| |
| ( | |||
截至2022年10月29日的9个月: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利率 |
| | | | | |||||||
营业收入(亏损) |
| ( | | | ( | |||||||
截至2021年10月30日的9个月: | ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利率 | | | | | ||||||||
营业收入(亏损) | ( | | | ( |
(11)所得税
截至2022年1月29日,该公司的联邦净营业亏损结转(NOL)约为$
2011财年第一季度,由于发行普通股以及赎回GE Capital Equity Investments,Inc.持有的所有B系列优先股,公司的所有权发生了变化(如《国税法》第382节所界定)。第382和383节限制了所有权变更前发生的某些税收属性的年度使用,包括NOL结转。目前,第382和383条施加的限制预计不会削弱公司充分实现其NOL的能力;然而,在所有权变更之前产生的NOL的年度使用量是有限的。此外,如果本公司再次发生所有权变更,如第382和383条所界定,其使用其NOL的能力可能会进一步受到实质性限制,并且根据年度NOL限制的严重程度,本公司可能永久失去使用其大量累积NOL的能力。本公司目前已就其递延税项净资产入账全额估值准备。这些递延税项资产的最终变现和相关限制取决于公司未来产生足够应税收入的能力,以及这些收入的时间安排。
股东权利计划
该公司通过了一项股东权利计划,以保留某些递延税收优惠的价值,包括由净营业亏损产生的那些税收优惠。2015年7月10日,公司宣布向截至2015年7月23日收盘登记在册并于当日可发行的股东派发股息,每股公司普通股流通股一股购买权(“权利”)。2015年7月13日,本公司与北卡罗来纳州富国银行签订了股东权利计划(“权利计划”)。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
国家银行协会,在权利方面。除供股计划所述的某些情况外,每项权利使持有人有权向本公司购买千分之一股A系列初级参与累积优先股,金额为$。
(12)诉讼
本公司在日常业务过程中不时涉及各种索赔和诉讼,包括与产品、产品保修、合同、雇佣、知识产权、消费者保护和监管事项有关的索赔。管理层认为,所有索偿及诉讼,不论个别或整体而言,均不会合理地对本公司的营运或综合财务报表造成重大不利影响。
(13)关联方交易
与Sterling Time、Famjams、美国Invicta手表公司、零售企业和WRNN的关系
于2021年6月9日,本公司与本公司旗下的Famjams Trading LLC(“Famjams”)订立保密供应商独家协议(“Famjams协议”)。
根据Famjams协议,该公司同意向Famjams发行#美元。
该公司还同意,根据《Famjams协定》,提供现金#美元。
此外,2021年6月9日,iMedia Brands,Inc.与Invicta Watch Company,Inc.(“IWCA”)签订了一项保密供应商独家协议(“IWCA协议”),这是该公司的
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
根据IWCA协议,公司同意向IWCA发行$
于2020年4月14日,本公司与若干个人及实体订立普通股及认股权证购买协议,根据该协议,本公司出售本公司普通股股份,并发行认股权证以私募方式购买本公司普通股股份。普通股和认股权证购买协议的细节见附注8--“股东权益”。买家包括:Invicta Media Investments,LLC,Michael and Leah Friedman和Hacienda Jackson LLC。Invicta Media Investments,收购有限责任公司
2020年8月28日,Invicta Media Investments,LLC收购
2021年4月7日,本公司与本公司董事旗下弗兰奇先生的关联公司WRNN-TV Associates Limited Partnership(“WRNN”)订立网络附属协议。该公司同意在任期内在WRNN目前的所有9个全功率广播电台上播放公司的全天候英语购物节目。该公司为关联权支付年度最低关联费和年度履约费。
按英镑计时的交易记录
本公司从弗里德曼先生的关联公司Sterling Time(公司的董事)购买了产品,总金额为#美元
与零售企业的交易
截至2022年10月29日和2022年1月29日,该公司的零售企业应收贸易净余额为美元。
与Famjams Trading的交易
公司从公司董事公司旗下弗里德曼先生的关联公司Famjams Trading LLC(“Famjams Trading”)购买了产品,总金额为#美元。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
2022年10月29日和2022年1月29日,公司有Famjams Trading欠下的净贸易应收余额$
与TWI手表的交易
公司从董事公司旗下弗里德曼先生的关联公司TWI Watches LLC(“TWI Watches”)购买了产品,总金额为$
与中心营销服务有限责任公司的交易
公司从公司董事公司拉洛先生的附属公司Hub Marketing Services LLC获得营销服务,以换取总计#美元的付款。
与WRNN-TV的交易
公司从WRNN购买了渠道配置权,总金额为$
(14)重组成本
在2022财年第三季度,该公司实施了额外的成本优化计划。作为2022财年第三季度成本优化举措的结果,公司记录的重组费用为
下表汇总了截至2022年10月29日的9个月期间重组计划下的重要组成部分和活动:
余额为 | 余额为 | |||||||||||
2022年1月29日 | 收费 | 现金支付 | 2022年10月29日 | |||||||||
遣散费 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他增量成本 | — | | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2022年10月29日止九个月期间,本公司确认重组费用为$
重组应计负债计入随附的简明综合资产负债表内的应计负债。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
(15)业务收购--资产剥离
收购
1-2-3.tv组
于2021年11月5日,本公司及其全资附属公司iMedia&1-2-3.tv Holding GmbH(“附属公司”)完成向Emove Invest GmbH&Co.Kg、Be Beteiligungen Fond GmbH&Co.geschlossene Investmentkommanditgesellschaft及Iris Capital Fund II(统称“1-2-3.tv卖方”)收购1-2-3.tv Group。
收购完成时,公司从卖方手中收购了1-2-3.tv Group,收购总价为欧元
收购1-2-3.tv按照美国会计准则805-10《企业合并》入账。收购价格的分配是基于估值以及公司对收购资产和承担的负债的估计和假设。
与购置的有形资产和承担的负债相关的购进会计已经完成,总代价为#美元
| 公允价值 | ||
现金和现金等价物 | $ | | |
应收账款净额 |
| | |
库存 | | ||
预付费用 | | ||
固定资产 | | ||
商誉 | | ||
取得的可确认无形资产: |
| ||
发达的技术 | | ||
客户列表和关系 | | ||
商标和商品名称 | | ||
承担的负债 |
| ( | |
总对价 | $ | |
商誉被计量为总对价超过分配给所获得的可识别资产和承担的负债的金额。商誉总额为$
在截至2022年4月30日的第一季度,本公司对截至2022年1月29日的初步价格分配进行了某些调整,以更好地反映分配给商誉的价格和收购的可识别无形资产。“公司”(The Company)
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
在对估值方法进行额外分析和评估后,确定了这些调整。在这些调整之后,公司的收购价格分配于2022年10月29日最终敲定。
1-2-3.tv卖方可从子公司获得额外的对价,如果获得,则以赚取款项的形式支付,金额最高可达欧元
补充备考资料
1-2-3.tv的销售额约为$
根据公认会计原则的要求,以下未经审计的备考信息假设1-2-3.tv集团已于2022财年初被收购,并包括交易会计调整的影响。这些调整包括已收购无形资产的摊销、已收购物业、厂房和设备的公允价值递增折旧、与收购相关的存货公允价值递增摊销(假设在2022财年完全摊销)。
这一未经审计的备考财务信息仅供参考,并不一定表明如果收购在2021财年初生效将会产生的经营结果。此外,未经审计的形式结果并不是对未来结果的预测,也不反映可能实现的任何业务效率或成本节约。
下表显示了假设1-2-3.tv是在2021财年初收购的形式净销售额和净亏损数据:
| 截至三个月 | 九个月结束 | ||||
2021年10月30日(A) | 2021年10月30日(A) | |||||
净销售额 | $ | | $ | | ||
净亏损 |
| ( |
| ( |
(A)上述形式信息是关于1-2-3.tv采购案的,因为它被认为是一项实质性采购案。
Synacor的门户网站和广告业务
2021年7月30日,公司完成了对Synacor门户网站和广告业务部门的收购。此次收购使公司能够利用其互动视频专业知识和全国电视宣传力量,以及其销售、客户解决方案和履行能力,为广告商和消费品牌提供差异化的数字服务,公司相信这些服务将加快其成为寻求利用互动视频来推动增长的广告商的领先单一来源合作伙伴的时间表。Synacor的门户和广告业务已更名为IMDS,iMedia已将其与其业务浮动Left合并。IMDS是一家领先的视频广告平台,通过利用其专有技术、第一方客户购物数据和互动视频服务来推动参与度、流量和转化,为其出版商实现每月2亿以上的用户货币化。
对门户网站和广告业务的收购按照美国会计准则第805-10号“业务组合”入账。于交易当日转移的总代价为$。
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2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
承担公允价值为#美元的负债
根据估值,总对价为$
| 公允价值 | ||
应收账款和预付账款 | $ | | |
固定资产 |
| | |
使用权资产 | | ||
商誉 | | ||
取得的可确认无形资产: |
| ||
发达的技术 | | ||
客户列表和关系 | | ||
承担的负债 |
| ( | |
总对价 | $ | |
商誉被计量为总对价超过分配给所取得的可识别资产和承担的负债的金额#美元。
Christopher&Banks
C&B是一家自有品牌女装及配饰的特色品牌。C&B品牌之前为Christopher&Banks Corporation所有,该公司于2021年1月根据破产法第11章提交了自愿救济请愿书。2021年3月1日,公司与希尔科全球公司Restore Capital签订了一项许可协议,从2021年3月1日起,公司将在所有销售渠道经营C&B业务,包括数字、电视、目录和实体零售。该公司还购买了与C&B电子商务业务相关的某些资产,主要包括库存、家具、设备和某些无形资产。该公司在其ShopHQ网络上推出了一个新的每周C&B电视节目,该节目还将宣传该品牌的网站christopherandbank s.com,其
2021年3月1日,该公司收购了Christopher&Banks,LLC的所有资产。对Christopher&Banks,LLC的收购是根据ASC 805-10“企业合并”进行的。于交易当日转移的总代价为$。
34
目录表
IMedia Brands,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
2022年10月29日
(千美元,不包括股票和每股信息)
(未经审计)
最终总对价为$
| 公允价值 | ||
库存 | $ | | |
固定资产 |
| | |
商誉 | | ||
取得的可确认无形资产: |
| ||
发达的技术 | | ||
客户列表和关系 | | ||
承担的负债 |
| ( | |
总对价 | $ | |
商誉被计量为总对价超过分配给所取得的可识别资产和承担的负债的金额#美元。
非控制性权益
非控股权益(“NCI”)代表由外部人士拥有的股权。NCI最初可以按公允价值计量,也可以按NCI在被收购方可识别净资产中已确认金额的比例计量。计量的选择是在逐笔交易的基础上进行的。IMedia选择按其在被收购方可识别净资产中确认的金额的比例份额来衡量每一家NCI。可归因于NCI的净资产份额作为权益的组成部分列示。他们在净收益或亏损和综合收益或亏损中的份额直接在权益中确认。子公司的总综合收益或亏损归于公司股东和NCI,即使这导致NCI出现赤字余额。由于资产剥离,公司不再拥有NCI。
资产剥离
The Closeout.com
2022年6月,公司完成剥离其
(16)后续事件
售后回租交易
本公司于2022年11月收到一家房地产投资公司的意向书,购买
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析是有保留的,应结合本文所附的未经审计的简明综合财务报表和附注,以及本公司截至2022年1月29日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表和附注进行阅读。除非另有说明,否则除份额金额外,这些金额均以千计。
关于前瞻性陈述的警告性声明
以下管理层对美国证券交易委员会财务状况和经营成果的讨论和分析以及我们向美国证券交易委员会提交的其他材料(以及我们已经或将做出的口头声明或其他书面声明中包含的信息)包含某些符合1995年私人证券诉讼改革法含义的“前瞻性声明”。本文中包含的任何不是历史事实的陈述,包括有关成本举措、行业前景或未来运营结果或财务状况的指导和预期影响的陈述,都是前瞻性的。我们经常使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“预测”、“希望”、“应该”、“计划”、“将会”以及类似的表达来识别前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期,因此可能会受到不确定性和环境变化的影响。由于各种重要因素,实际结果可能与本文包含的预期大不相同,这些因素包括(但不限于):新冠肺炎疫情对我们的销售、运营和供应链的影响;消费者偏好、购物行为、支出和债务水平的变化;总体经济和信贷环境;利率;消费者购买活动的季节性变化;实现最有效的产品类别组合以实现最大销售和利润率目标的能力;销售和促销活动面临的竞争压力;定价和毛利率;我们节目的有线和卫星分销水平以及相关费用或因合同重新谈判而节省的估计成本;我们有能力与第三方供应商和其他与我们有合同关系的第三方建立和维护可接受的商业条款, 并成功管理关键供应商和运输关系并发展关键合作伙伴关系和专有和独家品牌;我们成功管理我们的运营费用和营运资本水平的能力;我们保持遵守我们的信用安排契约的能力;我们的品牌战略和我们作为视频商务公司的重新定位;我们对消费者购物模式和偏好的变化以及技术和消费者观看模式的变化做出反应的能力;我们管理和信息系统基础设施的变化;我们的数据和信息安全面临的挑战;政府或监管要求的变化,包括但不限于联邦通信委员会和联邦贸易委员会的规定,以及监管程序的不利结果;影响我们业务的诉讼或政府程序;重大事件(包括灾难, 天气事件或吸引大量电视报道的事件),导致电视报道中断或转移观众对我们节目的收看;我们向客户分发我们的网络广播的中断;我们保护知识产权的能力;我们获得和留住关键高管和员工的能力;我们吸引新客户和留住现有客户的能力;运输成本的变化;与激进或敌对股东的行动相关的费用;我们提供新产品或创新产品的能力和客户对该产品的接受度;客户观看电视节目习惯的变化;以及在我们最近提交的10-K表格中的“风险因素”项下确定的风险,以及自该报告发布之日起在我们的定期报告中确定的任何其他风险因素。有关这些因素的更详细信息,请参见我们提交给美国证券交易委员会的文件,其中包括我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告,以及目前关于Form 8-K的报告。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本文件提交之日的情况。我们没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新或改变我们的前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
我公司
IMedia Brands,Inc.及其子公司(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)是一家娱乐公司,利用娱乐、电子商务和广告的融合。该公司拥有越来越多的业务组合,这些业务相互交叉推广和交换数据,以优化它为美国和西欧的广告商和消费者创造的互动体验。我们相信,我们的增长战略建立在我们的核心优势之上。
36
目录表
在2021财年,我们开始根据三个可报告的细分市场进行报告:
● | 娱乐,由我们的电视网络ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv组成。 |
● | 消费者品牌,由C&B和JW组成。 |
● | 媒体商务服务,由国际管理发展学院组成。 |
相应的本期和上期分部披露已进行重塑,以反映当前分部的列报情况。
我们的公司网站
我们的iMedia Brands公司网站是imediabrands.com,我们的纳斯达克交易代码是IMBI和IMBIL。我们的年度报告以Form 10-K的形式提交。我们以Form 10-Q发布季度报告,我们目前的第三季度新闻稿以Form 8-K提交。委托书和信息声明以及对这些报告的修改(如果适用)在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快免费发布在我们公司网站的投资者关系栏目中。您也可以通过联系我们的法律部门iMedia Brands,Inc.免费获取副本,地址:明尼苏达州伊甸园林荫橡树路6740号,邮编:55344-3433。
我们的目标是维护公司网站的投资者关系部分,使投资者能够轻松地找到有关我们的信息,包括新闻稿、投资者会议的公告、投资者和分析师演示文稿以及公司治理。我们公司网站上的信息不是我们向美国证券交易委员会提交的这份报告或任何其他报告的一部分。美国证券交易委员会还保留了一个网站www.sec.gov,其中包含有关我们和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交材料的公司的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
2022财年第三季度业绩摘要
我们2022财年第三季度的综合净销售额为123,264美元,而2021财年第三季度的净销售额为130,681美元,降幅为5.7%。我们报告了2022财年第三季度的运营亏损15,265美元和净亏损21,298美元。我们报告了2021财年第三季度的运营亏损6,002美元和净亏损9,492美元。
2022财年前9个月的合并净销售额为411,042美元,而2021财年前9个月的合并净销售额为357,325美元,增幅为15.0%。我们报告了2022财年前9个月的运营亏损30,619美元和净亏损46,300美元。2022财年前9个月的运营和净亏损包括总计14,905美元的交易、结算和整合成本,884美元的债务清偿亏损,以及4,490美元的重组成本。我们报告了2021财年前9个月的运营亏损10,423美元和净亏损17,252美元。2021财年前9个月的运营和净亏损包括总计5757美元的交易、结算和整合成本;债务清偿亏损663美元;以及重组成本634美元。
娱乐部分
娱乐部门由其电视网络、ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv组成。
● | 购物总部是该公司在全国分布的旗舰购物娱乐网络,通过引人入胜的互动视频,一年365天、每天24小时向消费者提供珠宝和手表、家居、美容和健康、时尚和配饰等类别的专有、独家和名牌商品。 |
● | ShopBulldogTV于2019财年第四季度推出,是一家利基电视购物娱乐网络,向男性和为男性购物的女性提供面向男性的产品和服务。 |
● | ShopHQHealth于2020财年第二季度推出,是一家利基电视购物娱乐网络,为女性和男性提供专注于健康和健康类别的产品和服务,如身体、心理和精神健康、财务和激励健康、体重管理和远程医疗服务。 |
● | 1-2-3.tv于2021年11月被收购,是德国领先的互动媒体公司,以其在专有直播和自动拍卖方面的专业知识颠覆了德国的电视零售市场,1-2-3.tv通过1-2-3.tv将引人注目的产品直接发货到家的平衡商品组合在情感上吸引了客户。 |
37
目录表
每个娱乐网络通过有线和卫星分销协议、与电信公司的协议以及与空中广播电视台的安排,主要通过线性电视提供引人入胜的互动视频节目。这些互动节目还在各自网络的数字商务平台上在线直播,这些平台销售出现在公司电视网络上的产品,并提供更多仅限在线的商品。这些网络的互动视频也可以在领先的社交平台OTT平台和互联电视平台(CTV)上观看,如Roku、AppleTV和Samsung Connected电视、移动设备,包括智能手机和平板电脑。下表显示了我们的娱乐报告部门的商品组合在所示时期的净销售额中所占的百分比。
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||
10月29日, |
| 10月30日, | 10月29日, |
| 10月30日, | |||||||
娱乐业: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
珠宝和手表 | 33.7 | % | 36.4 | % | 36.2 | % | 39.3 | % | ||||
健康、美丽和健康 | 21.0 | % | 25.7 | % | 19.6 | % | 23.9 | % | ||||
家 | 21.7 | % | 15.1 | % | 18.4 | % | 13.7 | % | ||||
时尚与配饰 | 12.6 | % | 12.8 | % | 14.8 | % | 12.6 | % | ||||
其他(主要是运输和搬运收入) | 10.9 | % | 10.1 | % | 11.1 | % | 10.6 | % | ||||
娱乐净销售额合计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
消费品牌细分市场
消费品牌部门由Christopher&Banks(“C&B”)和J.W.Hulme Company(“JW”)组成。
● | Christopher&Banks-该公司的旗舰消费品牌C&B成立于1956年,是一个专门提供物有所值的女性服装和配饰的品牌,迎合了各种尺码的女性,从娇小到米西到大码。其内部设计、现代舒适的服装和配饰为客户提供独一无二的体验。该品牌于2021年3月被我们与希尔科资本合作收购。C&B的全渠道业务模式包括数字广告驱动的在线收入、五家实体零售店、直接面向消费者的目录,以及主要由C&B在我们娱乐网络上的电视节目推动的不断增长的批发业务。 |
● | J.W.休姆公司-JW成立于1905年,是一个标志性品牌,为男男女女提供由世界各地的工匠和工匠制作的高质量配饰。该品牌于2019年被该公司收购。JW的全渠道业务模式包括一家实体零售店、直接面向消费者的目录、数字广告驱动的在线收入,以及主要由JW在我们娱乐网络上的电视节目推动的不断增长的批发业务。 |
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||
10月29日, |
| 10月30日, | 10月29日, |
| 10月30日, | |||||||
消费品牌: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
时尚与配饰 | 98.7 | % | 83.5 | % | 91.5 | % | 83.2 | % | ||||
家 | — | % | 13.9 | % | 5.5 | % | 15.4 | % | ||||
珠宝和手表 | 0.2 | % | 0.5 | % | 0.6 | % | 0.9 | % | ||||
其他(主要是运输和搬运收入) | 1.1 | % | 2.0 | % | 2.4 | % | 0.6 | % | ||||
消费者品牌净销售额总额 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
38
目录表
媒体商务服务细分市场
媒体商务服务部门由iMedia Digital Services(“IMDS”)组成。
● | IMedia数字服务-公司的旗舰媒体商务服务品牌是IMDS,是一个数字广告平台,专门在网上和OTT市场吸引购物爱好者。国际管理发展学院的一整套服务包括零售媒体交换(RME)和增值服务(VAS)。IMDS的增长战略是由其差异化广告平台的能力推动的,提供的解决方案包括我们的第一方购物爱好者数据,这些数据是由我们的娱乐和消费品牌细分市场不断创建的。IMDS主要由Synacor的门户和广告业务组成,该业务于2021年7月被该公司收购。此外,IMDS还为Roku、Fire TV、Apple TV、Web、iOS和Android Mobile以及各种智能电视提供定制的本地构建的解决方案。 |
下表显示了我们的媒体商务服务报告部门的商品组合在所示时期的净销售额中所占的百分比。
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||
10月29日, |
| 10月30日, | 10月29日, |
| 10月30日, | |||||||
媒体商务服务: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
广告与搜索 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
媒体商务服务净销售额总额 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
经营成果
精选简明综合财务数据
运营
美元金额,以 | 美元金额,以 | |||||||||
年净销售额的百分比 | 年净销售额的百分比 | |||||||||
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||
| 10月29日, |
| 10月30日, |
|
| 10月29日, |
| 10月30日, |
| |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
净销售额 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
毛利率 |
| 41.8 | % | 41.6 | % |
| 39.2 | % | 41.5 | % |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分销和销售 |
| 28.6 | % | 30.1 | % |
| 28.0 | % | 30.5 | % |
一般和行政 |
| 17.2 | % | 8.2 | % |
| 10.9 | % | 6.9 | % |
折旧及摊销 |
| 7.1 | % | 7.5 | % |
| 6.7 | % | 6.9 | % |
重组成本 |
| 1.3 | % | 0.5 | % |
| 1.1 | % | 0.2 | % |
总运营费用 |
| 54.2 | % | 46.2 | % |
| 46.7 | % | 44.5 | % |
营业亏损 |
| (12.4) | % | (4.6) | % |
| (7.4) | % | (2.9) | % |
合并净销售额
2022财年第三季度,包括运输和搬运收入在内的合并净销售额为123,264美元,比上一财年可比季度的合并净销售额130,681美元下降了5.7%。2022财年前9个月,包括运输和搬运收入在内的合并净销售额为411,042美元,比上一财年同期的合并净销售额357,325美元增长了15.0%。
39
目录表
毛利
截至以下三个月 | ||||||||||||
| 10月29日, |
| 10月30日, |
| ||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| ||||||||
娱乐 | $ | 42,649 | $ | 44,396 | $ | (1,747) | (3.9) | % | ||||
消费品牌 |
| 5,399 |
| 6,617 |
| (1,218) | (18.4) | % | ||||
媒体商务服务 | 3,462 | 3,408 | 54 | 1.6 | % | |||||||
综合毛利 | $ | 51,510 | $ | 54,421 | $ | (2,911) | (5.3) | % | ||||
在截至的9个月中 | ||||||||||||
10月29日, |
| 10月30日, |
| |||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| ||||||||
娱乐 | $ | 135,080 | $ | 129,032 | $ | 6,048 | 4.7 | % | ||||
消费品牌 |
| 16,153 |
| 14,693 |
| 1,460 | 9.9 | % | ||||
媒体商务服务 | 10,027 | 4,689 | 5,338 | 113.8 | % | |||||||
综合毛利 | $ | 161,260 | $ | 148,414 | $ | 12,846 | 8.7 | % |
2022财年第三季度的合并毛利润为51,510美元,与2021财年第三季度相比减少了2,911美元,降幅为5.3%。与2021财年第三季度相比,娱乐部门的毛利润下降了1,747美元,降幅为3.9%,主要是由于通过促销定价直销沙克品牌的商品,导致净销售额下降4.1%,以及家居产品类别的毛利率下降。与2021财年第三季度相比,消费品牌部门的毛利润下降了1,218美元,降幅为18.4%,主要是由于2022财年新销售额下降30.8%和毛利率下降所致。在2021年期间,该公司能够以优惠的价格购买Christopher&Banks商品。与2021财年第三季度相比,媒体商务服务部门的毛利润增加了54美元,增幅为1.6%,主要是由于销售额增长了9.7%。
2022财年第三季度和2021财年第三季度的综合毛利率百分比分别为41.8%和41.6%,增幅为14个基点。娱乐部门在2022财年第三季度和2021财年第三季度的毛利率分别为42.2%和42.1%,增长了7个基点。销售组合正在影响毛利率。消费品牌部门在2022财年第三季度和2021财年第三季度的毛利率分别为56.9%和48.3%,增幅为862个基点。毛利率百分比的增加主要是由于包括航运促销在内的促销定价有所缓和。媒体商务服务部门在2022财年第三季度和2021财年第三季度的毛利率分别为27.4%和29.6%。由于混合了IMD的低利润率,销售组合正在影响毛利率。
2022财年前9个月的合并毛利润为161,260美元,与2021财年前9个月相比增加了12,846美元,增幅为8.7%。与2021财年前9个月相比,娱乐部门的毛利润增加了6,048美元,增幅为4.7%,主要是受到2021年11月收购1-2-3.tv的推动。与2021财年前9个月相比,消费品牌部门的毛利润增加了1,460美元,增幅为9.9%,主要是受到2021年3月收购Christopher&Banks的推动。与2021年财年前9个月相比,媒体商务服务部门的毛利增加了5,338美元,增幅为113.8%,主要受2021年7月收购国际管理发展学院的推动。
2022财年和2021财年前9个月的综合毛利率百分比分别为39.2%和41.5%,下降了230个基点。娱乐部门在2022财年前9个月和2021财年的毛利率百分比分别为39.5%和42.1%,下降了255个基点。由于将1-2-3.tv的历史较低毛利率融入到娱乐部门,销售组合正在影响毛利率。于2021年11月收购的1-2-3.tv的毛利率低于娱乐部门的总毛利率。消费品牌部门在2022财年和2021财年前9个月的毛利率分别为49.5%和50.3%,下降了74个基点。毛利率百分比的下降反映了2021年由于Christopher&Bank在2021年购买的库存打折而产生的一次性有利毛利率。媒体商务服务部门在2022财年前9个月和2021财年的毛利率百分比分别为27.2%和32.1%,增幅为489个基点。销售组合正在影响毛利率,主要是由于混合了IMD的较低利润率。
40
目录表
运营费用
2022会计年度第三季度的总运营费用约为66,775美元,而上一财年同期为60,423美元,增长10.5%。2022财年第三季度,总运营费用占净销售额的百分比为54.2%,而2021财年同期为46.2%。2022财年第三季度和2021财年第三季度的总运营费用分别包括11,793美元和3,835美元的交易、结算和整合成本,以及1,551美元和634美元的重组成本。此外,在2022年第三季度,该公司修改并终止了一项许可协议。终止许可协议的目的是消除利润微薄的业务。由于终止许可协议,公司在2022年第三季度确认了8,067美元的非经常性运营费用(总费用为9,941美元,其中1,874美元与库存减记有关)。
2022财年前9个月的总运营费用约为191,879美元,而上一财年同期为158,837美元,增长20.8%。2022财年前9个月的总运营费用包括14,905美元的交易、结算和整合成本以及4,490美元的重组成本。2021财年前9个月的总运营费用包括5757美元的交易、结算和整合成本以及634美元的重组成本。
分销和销售费用减少了4,041美元,或10.3%,降至35,261美元,占2022会计年度第三季度净销售额的28.6%,而上一财年第三季度为39,302美元,占净销售额的30.1%。2022财年第三季度的分销和销售减少主要是由于我们电视网络的电视节目分销成本降低。
2022财年前9个月,分销和销售费用增加了6,243美元,达到115,150美元,占净销售额的28.0%,而上一财年同期为108,907美元,占净销售额的30.5%。2022财年前9个月的分销和销售增加是由于2021年11月收购了1-2-3.tv,以及由于运营商增加和相关的家庭分销增加而导致电视节目分销成本增加。
在我们的平均售价变化的程度上,我们的可变费用占净销售额的百分比可能会随着我们发货数量的变化而受到影响。电视节目发行费用主要是每户的固定成本。然而,这项费用可能会受到普通家庭数量、渠道数量变化的影响,或者受到与我们与运营商的渠道位置变化相关的费率变化的影响。
2022会计年度第三季度的一般和行政费用增加了10,439美元,或97.1%,增至21,185美元,占净销售额的17.2%,而上一财年同期为10,746美元,占净销售额的8.2%。2022财年第三季度一般和行政费用的增加主要是由于终止了许可协议。公司在2022年第三季度的一般和行政费用中确认了8,067美元的非经常性费用(总费用为9,941美元,其中1,874美元与库存减记有关),以及因收购1-2-3.tv而增加的一般和行政费用。
2022财年前9个月的一般和行政费用增加了20,249美元,或82.4%,达到44,818美元,占净销售额的10.9%,而上一财年同期为24,569美元,占净销售额的6.9%。在2022财年的前9个月,一般和行政费用的增加主要是由于终止了许可协议。该公司确认了2022财年前9个月的一般和行政费用中的非经常性费用8,067美元(总费用为9941美元,其中1874美元与库存减记有关),以及收购1-2-3.tv和国际管理发展学院导致的一般和行政费用的增加。
2022财年第三季度的折旧和摊销费用减少了963美元,降幅为9.9%,降至8778美元,而上一财年同期为9741美元。2022财年第三季度和2021财年第三季度的折旧和摊销费用占净销售额的百分比分别为7.1%和7.5%。2022财年第三季度折旧和摊销费用的减少主要是由于转播权摊销减少,但被2021年收购产生的摊销费用增加所抵消,这些收购包括1-2-3.tv、IMDS和Christopher&Banks。
2022财年前9个月的折旧和摊销费用为27,421美元,比上一财年同期的24,727美元增加了2,694美元,增幅为10.9%。2022财年和2021财年前9个月的折旧和摊销费用占净销售额的百分比分别为6.7%和6.9%。第三季度折旧和摊销费用增加
41
目录表
主要是由于2021年收购产生的增量折旧和摊销费用增加,包括1-2-3.tv、IMD和Christopher&Banks,但被较低的转播权摊销部分抵消。
重组成本
在2022财年第二季度,该公司实施了成本节约计划。作为2022财年第二季度成本优化举措的结果,该公司在截至2022年10月29日的9个月期间记录了4490美元的重组费用,主要涉及与公司所有可报告部门的额外合并和裁撤职位相关的遣散费。截至2022年10月29日,这些倡议已基本完成,仍有882美元未支付。
在2022财年第三季度,该公司实施了额外的成本优化计划。作为2022财年第三季度成本优化举措的结果,该公司在截至2022年10月29日的9个月期间记录了3552美元和938美元的重组费用,主要涉及分别与公司某些可报告部门的额外合并和裁员相关的遣散费以及与1-2-3.tv集团相关的重组。截至2022年10月29日,这些计划基本完成。
营业亏损
在2022财年第三季度,我们报告了大约15,265美元的运营亏损,而2021财年第三季度的运营亏损为6,002美元。娱乐部门的营业亏损为19,271美元,消费品牌部门的营业收入为2,100美元,媒体商务服务部门2022财年第三季度的营业收入为1,906美元,而娱乐部门的营业亏损为6,824美元,消费品牌部门的营业收入为364美元,媒体商务服务部门2021财年第三季度的营业收入为458美元。在2022财年第三季度,娱乐部门的运营亏损增加,主要是由于购物总部的净销售额下降和终止许可协议。该公司在2022财年第三季度确认了8,067美元的非经常性运营费用(总费用为9,941美元,其中1,874美元与库存减记有关)。消费品牌部门在2022财年第三季度的运营收入增加,主要是因为与2021财年相比,过渡成本较低。媒体商务服务部门在2022财年第一季度的营业收入增加,主要是受到2021年7月收购的IMD的盈利销售增长的推动。
在截至2022年10月29日的9个月中,我们报告了大约30,619美元的运营亏损,而去年同期的运营亏损为10,423美元。娱乐、消费品牌和媒体商务服务部门报告截至2022年10月29日的9个月营业亏损41,395美元,营业收入6,550美元,营业收入4,226美元,而截至2021年10月30日的9个月营业亏损11,636美元,营业收入882美元和营业收入331美元。娱乐部门的经营亏损增加,主要是由于购物总部的净销售额下降和终止许可协议。在截至2022年10月29日的9个月中,公司确认了8,067美元的非经常性费用(总费用为9,941美元,其中1,874美元与库存减记有关)。消费品牌部门的营业收入增长主要来自2021年3月收购Christopher&Banks推动的净销售额增长11.6%。媒体商务服务部门的营业收入增长主要是受到2021年7月收购的IMD的盈利销售增长的推动。
利息支出
2022财年第三季度的净利息支出增加了2552美元,增幅为73.6%,达到6018美元,而上一财年同期为3466美元。这一增长是由于本年度平均债务余额较高以及利率上升所致。
2022财年前9个月的净利息支出增加了9,581美元,增幅为156.5%,达到15,702美元,而上一财年同期为6,121美元。这一增长是由于本年度平均债务余额较高以及利率上升所致。
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目录表
外汇汇率的影响
2021年11月,我们收购了一家外国子公司1-2-3.tv,该公司以欧元报告其财务信息。在截至2022年10月29日的9个月中,我们确认了8715美元的对外折算调整,这是其他全面收入的一部分。以下为2022财年和2021财年外汇汇率变化摘要:
10月29日, | 1月29日, | |||||||
2022 | 2022 | |||||||
外汇汇率(美元/欧元)-收盘 | $ | 0.996 | $ | 1.115 | ||||
与上一年相比变化百分比 | (10.7) | % |
截至2022年10月29日的三个月,平均汇率为0.996美元。
净亏损
在2022财年第三季度,我们报告29,415,680股加权平均基本普通股净亏损21,298美元,或每股亏损0.72美元,而2021财年第三季度,21,503,340股加权平均基本普通股净亏损9,492美元,或每股亏损0.44美元。2022财年第三季度的净亏损包括交易、结算和整合成本,包括总计11,793美元的一般和行政费用,净利息支出6,018美元,以及1,551美元的重组成本。2021财年第三季度的净亏损包括总计3835美元的交易、结算和整合成本,3466美元的净利息支出和634美元的重组成本。
2022年财政年度前9个月的净亏损为46,300美元,而上一财年同期的净亏损为17,252美元,增长了168.4%。2022财年的净亏损包括总计14,905美元的交易、结算和整合成本,15,702美元的净利息支出,884美元的债务清偿损失和4,490美元的重组成本。2021财年前9个月的净亏损包括净利息支出6,121美元,交易、结算和整合成本总计5,757美元,债务清偿损失663美元,重组成本634美元。在2022财年第三季度和2021财年,净亏损反映了所得税拨备(15美元)。在2022财年和2021财年的前9个月,净亏损分别反映了所得税拨备(47美元)和(45美元)。这些期间的所得税准备金涉及对某些没有亏损结转福利的收入应缴纳的国家所得税。由于我们计入所得税估值免税额所显示的未来实现所得税优惠的不确定性,我们没有就之前记录的净亏损记录任何所得税优惠。根据我们最近的亏损历史,我们已记录了全额估值拨备,并根据公认会计准则计算,在评估是否需要估值拨备时,GAAP将我们最新的经营业绩放在首位。我们将继续对我们的递延税项净资产(包括与净营业亏损结转相关的资产)保持估值准备金,直到我们相信这些资产更有可能在未来变现。
43
目录表
调整后的EBITDA对账
2022财年第三季度调整后的EBITDA(定义如下)为8,647美元,而2021财年第三季度的调整后EBITDA为10,093美元。在截至2022年10月29日的9个月中,调整后的EBITDA为22,917美元,而去年同期为26,541美元。
以下是可比GAAP指标净亏损与调整后EBITDA的对账(以千计):
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
股东应占净亏损 | $ | (21,298) | $ | (9,492) | $ | (45,885) | $ | (16,970) | ||||
调整: |
|
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|
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|
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| ||||
电视转播权摊销 | 6,617 | 7,926 | 19,689 | 19,121 | ||||||||
折旧和摊销(A) |
| 2,999 |
| 2,751 |
| 10,358 |
| 8,444 | ||||
利息收入及其他 |
| (20) |
| (85) |
| (230) |
| (124) | ||||
利息支出 |
| 6,038 |
| 3,551 |
| 15,932 |
| 6,245 | ||||
所得税 |
| 15 |
| 15 |
| 47 |
| 45 | ||||
息税折旧摊销前利润(B) | $ | (5,649) | $ | 4,666 | $ | (89) | $ | 16,761 | ||||
EBITDA与调整后EBITDA的对账如下: |
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| ||||
息税折旧摊销前利润(B) | $ | (5,649) | $ | 4,666 | $ | (89) | $ | 16,761 | ||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
交易、结算和整合费用,净额(C) |
| 11,793 |
| 3,835 |
| 14,905 |
| 5,757 | ||||
非现金股份薪酬费用 | 952 | 949 | 3,061 | 2,385 | ||||||||
债务清偿损失 | — |
| 9 |
| 884 |
| 663 | |||||
存货减值减值减记 | — | — | 618 | — | ||||||||
合同负债公允价值变动净额 |
| — |
| — |
| (1,937) |
| — | ||||
资产剥离损失 |
| — |
| — |
| 985 |
| — | ||||
重组成本 |
| 1,551 |
| 634 |
| 4,490 |
| 634 | ||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| 341 | ||||
调整后的EBITDA(B) | $ | 8,647 | $ | 10,093 | $ | 22,917 | $ | 26,541 |
(a) | 包括截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间的分销设施折旧838美元和2,626美元以及936美元和2,997美元。分销设施折旧作为销售成本的一部分计入附带的简明综合经营报表中。包括与电视广播权有关的摊销费用共计6 617美元和19 689美元以及7 926美元和19 121美元。 |
(b) | 本统计列报中定义的EBITDA代表不包括折旧和摊销费用、利息收入(费用)和所得税的各个时期的净亏损。我们将经调整的EBITDA定义为EBITDA,不包括营业外收益(亏损);交易、结算和整合成本;重组成本;非现金减值费用和减记;一次性客户优惠;债务清偿损失;行政和管理层过渡成本;品牌重塑成本;以及非现金股份补偿支出。 |
(c) | 截至2022年10月29日的三个月和九个月期间的交易、结算和整合成本净额包括主要与终止许可协议有关的交易和整合成本。该公司在2022财年第三季度确认了9941美元的非经常性费用(1874美元与库存减记有关),以及与C&B、IMD和1-2-3.TV业务收购有关的费用。截至2021年10月30日的三个月和九个月期间的交易、结算和整合成本(净额)包括探索额外贷款融资所产生的咨询费、和解成本和增量新冠肺炎相关法律成本。 |
我们使用“调整后的EBITDA”来充分评估我们的视频和数字业务的经营业绩,并在给出时与我们的分析师的覆盖范围和财务指导保持可比性。管理层认为,调整后的EBITDA允许
44
目录表
投资者可以对我们的核心业务在不同时期的经营结果与其他类似公司的经营结果进行有意义的比较。此外,管理层使用调整后的EBITDA作为衡量标准,以评估我们管理层和高管激励性薪酬计划下的经营业绩。经调整的EBITDA不应被解释为根据公认会计准则确定的营业收入(亏损)、净收益(亏损)或经营活动现金流量的替代方案,也不应被解释为流动性的衡量标准。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似权益指标相媲美。
业务成果--报告分部
下表列出了所示期间内每个部门的某些业务报表数据:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | 金额 | 占总数的百分比 | |||||||||||||||||
净销售额 | ||||||||||||||||||||||||
娱乐 | $ | 101,150 | 82 | % | $ | 105,468 | 81 | % | $ | 341,612 | 83 | % | $ | 313,497 | 88 | % | ||||||||
消费品牌 | 9,493 | 8 | % | 13,713 | 10 | % | 32,621 | 8 | % | 29,234 | 8 | % | ||||||||||||
媒体商务服务 | 12,621 | 10 | % | 11,500 | 9 | % | 36,809 | 9 | % | 14,594 | 4 | % | ||||||||||||
总净销售额 | $ | 123,264 | 100 | % | $ | 130,681 | 100 | % | $ | 411,042 | 100 | % | $ | 357,325 | 100 | % | ||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
娱乐 | $ | 42,649 | 83 | % | $ | 44,396 | 82 | % | $ | 135,080 | 84 | % | $ | 129,032 | 87 | % | ||||||||
消费品牌 | 5,399 | 10 | % | 6,617 | 12 | % | 16,153 | 10 | % | 14,693 | 10 | % | ||||||||||||
媒体商务服务 | 3,462 | 7 | % | 3,408 | 6 | % | 10,027 | 6 | % | 4,689 | 3 | % | ||||||||||||
总毛利率 | $ | 51,510 | 100 | % | $ | 54,421 | 100 | % | $ | 161,260 | 100 | % | $ | 148,414 | 100 | % | ||||||||
营业亏损 | ||||||||||||||||||||||||
娱乐 | $ | (19,271) | 126 | % | $ | (6,824) | 114 | % | $ | (41,395) | 135 | % | $ | (11,636) | 112 | % | ||||||||
消费品牌 | 2,100 | (14) | % | 364 | (6) | % | 6,550 | (21) | % | 882 | (8) | % | ||||||||||||
媒体商务服务 | 1,906 | (12) | % | 458 | (8) | % | 4,226 | (14) | % | 331 | (3) | % | ||||||||||||
总营业亏损 | $ | (15,265) | 100 | % | $ | (6,002) | 100 | % | $ | (30,619) | 100 | % | $ | (10,423) | 100 | % |
45
目录表
娱乐部分
娱乐部分由我们的电视网络组成:ShopHQ、ShopBulldogTV、ShopHQHealth和1-2-3.tv。下表汇总了按产品类别划分的净销售额以及娱乐部门运营报表中的其他信息:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
娱乐业: | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | ||||||||||||||||
珠宝和手表 | $ | 34,080 | 33.7 | % | $ | 38,343 | 36.4 | % | $ | 123,515 | 36.2 | % | $ | 123,216 | 39.3 | % | ||||||||
健康、美丽和健康 | 21,269 | 21.0 | % | 27,070 | 25.7 | % | 66,787 | 19.6 | % | 74,773 | 23.9 | % | ||||||||||||
家 | 21,953 | 21.7 | % | 15,918 | 15.1 | % | 62,887 | 18.4 | % | 42,837 | 13.7 | % | ||||||||||||
时尚与配饰 | 12,774 | 12.6 | % | 13,471 | 12.8 | % | 50,514 | 14.8 | % | 39,591 | 12.6 | % | ||||||||||||
其他(主要是运输和搬运收入) | 11,074 | 10.9 | % | 10,666 | 10.1 | % | 37,909 | 11.1 | % | 33,080 | 10.6 | % | ||||||||||||
娱乐总收入 | $ | 101,150 | 100.0 | % | $ | 105,468 | 100.0 | % | $ | 341,612 | 100.0 | % | $ | 313,497 | 100.0 | % | ||||||||
毛利率 | $ | 42,649 | 42.2 | % | $ | 44,396 | 42.1 | % | $ | 135,080 | 39.5 | % | $ | 129,032 | 41.2 | % | ||||||||
营业亏损 | $ | (19,271) | (19.1) | % | $ | (6,824) | (6.5) | % | $ | (41,395) | (12.1) | % | $ | (11,636) | (3.7) | % |
与上一财年第三季度相比,2022财年第三季度娱乐净销售额下降了4318美元,降幅为4.1%。2022年,净销售额的下降主要是由于2021年11月收购1-2-3.tv后的销售增长,但被第三季度运输中断导致的购物总部销售额下降所抵消。
与上一财年9个月相比,2022财年前9个月的娱乐净销售额增加了28,115美元,增幅为9.0%。2022年,净销售额的增长主要是由于2021年11月收购1-2-3.tv带来的销售增长,但被第三季度运输中断导致的购物总部销售额下降部分抵消。
2022财年第三季度和2021财年第三季度,娱乐毛利率分别为42.2%和42.1%。2022年,7个基点的增长主要是由于采取行动提高1-2-3.tv的平均销售价格(“ASP”)。于2021年11月收购的1-2-3.tv的毛利率历来低于娱乐部门与前一年相比的总毛利率。
2022财年和2021财年前9个月的娱乐毛利率百分比分别为39.5%和42.1%。2022年,下降255个基点的主要原因是将1-2-3.tv的较低毛利率融入娱乐部门。于2021年11月收购的1-2-3.tv的毛利率历来低于娱乐部门与前一年相比的总毛利率。
2022财年第三季度和2021财年第三季度,娱乐运营亏损占净销售额的百分比分别为(19.1%)和(6.5%)。于2022年,娱乐部门的营业亏损占销售额的百分比增加,主要是由于购物总部的净销售额下降、上述利润率变化以及与终止许可协议有关的费用。终止许可协议的目的是消除利润微薄的业务。由于终止许可协议,公司确认了9941美元的非经常性费用(1874美元与库存减记有关)。
2022财年和2021财年前9个月,娱乐运营亏损占净销售额的百分比分别为(12.1%)和(3.7%)。于2022年,娱乐部门的营业亏损占销售额的百分比增加,主要是由于购物总部的净销售额下降、上述利润率变化以及与终止许可协议有关的费用。终止许可协议的目的是消除利润微薄的业务。由于终止许可协议,公司确认了9941美元的非经常性费用(1874美元与库存减记有关)。
46
目录表
消费品牌细分市场
消费品牌部分由C&B和JW组成。下表汇总了按产品类别划分的净销售额以及消费品牌部门运营报表中的其他信息:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
消费品牌: | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | ||||||||||||||||
时尚与配饰 | $ | 9,368 | 98.7 | % | $ | 11,456 | 83.5 | % | $ | 29,838 | 91.5 | % | $ | 24,325 | 83.2 | % | ||||||||
家 | — | — | % | 1,914 | 14.0 | % | 1,807 | 5.5 | % | 4,467 | 15.3 | % | ||||||||||||
珠宝和手表 | 16 | 0.2 | % | 75 | 0.5 | % | 195 | 0.6 | % | 276 | 0.9 | % | ||||||||||||
其他(主要是运输和搬运收入) | 109 | 1.1 | % | 268 | 2.0 | % | 781 | 2.4 | % | 166 | 0.6 | % | ||||||||||||
消费品牌总收入 | $ | 9,493 | 100.0 | % | $ | 13,713 | 100.0 | % | $ | 32,621 | 100.0 | % | $ | 29,234 | 100.0 | % | ||||||||
毛利率 | $ | 5,399 | 56.9 | % | $ | 6,617 | 48.3 | % | $ | 16,153 | 49.5 | % | $ | 14,693 | 50.3 | % | ||||||||
营业收入(亏损) | $ | 2,100 | 22.1 | % | $ | 364 | 2.7 | % | $ | 6,550 | 20.1 | % | $ | 882 | 3.0 | % |
与上一财年同期相比,2022财年第三季度消费品牌部门的消费品牌净销售额下降了4220美元,降幅为30.8%。2022年,净销售额的下降主要是由于第二季度剥离的业务和Christopher&Banks的销售额下降。
与上一财年同期相比,2022财年前9个月,消费品牌部门的消费品牌净销售额增加了3387美元,增幅11.6%。2022年,净销售额的增长主要是由于2021年3月收购Christopher&Banks,但被第二季度剥离的业务部分抵消。
2022财年第三季度和2021财年第三季度,消费品牌毛利率分别为56.9%和48.3%。在2022财年,毛利率百分比增长862个基点,主要是由于包括航运促销在内的促销定价有所缓和。
2022财年和2021财年前9个月,消费品牌毛利率分别为49.5%和50.3%。对于2022财年,毛利率下降74个基点是因为由于2021年购买的折扣商品,与2021年一次性有利的毛利率相比,毛利率较低。在2021年期间,该公司能够以优惠的价格购买与收购分开的“收尾”Christopher&Banks商品。
2022财年第三季度和2021财年第三季度,消费品牌运营收入占销售额的比例分别为22.1%和2.7%。2022年营业收入占销售额的百分比增加,主要是由于与2021年收购Christopher&Banks有关的过渡成本降低。
在2022财年和2021财年的前9个月,消费品牌的营业收入占销售额的百分比分别为20.1%和3.0%。2022年营业收入占销售额百分比的增加主要是由于2021年收购Christopher&Banks导致净销售额增加,以及与2021年收购Christopher&Banks相关的过渡成本降低。
47
目录表
媒体商务服务细分市场
媒体商务服务部门由IMD和FL组成。下表汇总了按产品类别划分的净销售额以及媒体商务服务部门运营报表中的其他信息:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
媒体商务服务: | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | 金额 | 修订版本的百分比 | ||||||||||||||||
广告与搜索 | $ | 12,621 | 100.0 | % | $ | 11,500 | 100.0 | % | $ | 36,809 | 100.0 | % | $ | 14,594 | 100.0 | % | ||||||||
媒体商务服务收入总额 | $ | 12,621 | 100.0 | % | $ | 11,500 | 100.0 | % | $ | 36,809 | 100.0 | % | $ | 14,594 | 100.0 | % | ||||||||
毛利率 | $ | 3,462 | 27.4 | % | $ | 3,408 | 29.6 | % | $ | 10,027 | 27.2 | % | $ | 4,689 | 32.1 | % | ||||||||
营业收入(亏损) | $ | 1,906 | 15.1 | % | $ | 458 | 4.0 | % | $ | 4,226 | 11.5 | % | $ | 331 | 2.3 | % | ||||||||
与上一财季相比,2022财年第三季度媒体商务服务的净销售额增加了1,121美元,增幅为9.7%。2022年,净销售额的增长主要是由于客户增长和广告增加。
与2021年财年前9个月相比,2022年前9个月媒体商务服务的净销售额增加了22,215美元,增幅为152.2%。2022年,净销售额的增长主要是由于2021年7月收购了国际管理发展学院。
2022年第三季度和2021年第三季度,媒体商务服务毛利率分别为27.4%和29.6%。在2022财年,下降220个基点的主要原因是混合了IMD的较低利润率。
2022年和2021年前9个月,媒体商务服务毛利率百分比分别为27.2%和32.1%。在2022财年,下降489个基点的主要原因是混合了IMD的较低利润率。
2022财年第三季度和2021财年第三季度,媒体商务服务营业收入占净销售额的百分比分别为15.1%和4.0%。2022年,营业收入占销售额的百分比的增加主要是由于2021年7月收购的国际管理发展学院的盈利销售增长,以及与2021年收购国际管理发展学院有关的较低的过渡成本。
2022财年和2021财年前9个月,媒体商务服务营业收入占净销售额的百分比分别为11.5%和2.3%。2022年,营业收入占销售额百分比的增加主要是由于2021年7月收购的国际管理发展学院的盈利销售增长,以及与2021年收购国际管理发展学院有关的较低过渡成本。
关键会计政策和估算
在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K中,我们在题为“关键会计政策和估计”的年度报告中详细讨论了有关关键会计政策、估计和假设的内容。
近期发布的会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注中的附注2--“财务报表列报基础”。
财务状况、流动性与资本来源
截至2022年10月29日,我们拥有现金和受限现金10,571美元。此外,根据贷款协议下的循环贷款,我们必须始终保持至少10,000美元的无限制现金加上未使用的额度可用。我们目前正在讨论修改贷款协议的条款,其中包括修改最低现金要求。截至2022年1月29日,我们拥有13,188美元的现金。2022财政年度前9个月,周转资金减少109616美元,降至37508美元(有关周转资金账户变化的更多信息,见下文“所需现金”)。截至2022年10月29日,流动比率(我们的流动资产总额与流动负债总额)为0.9,2022年1月29日为1.4。
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目录表
该公司被要求将现金保存在一个受限账户中,以维持购买库存的信用证以及确保公司的公司购物卡计划。赚取的任何利息都记录在这段时间内。截至2022年10月29日,该公司有1500美元的限制性现金账户。
8.50%高级无抵押票据
于2021年9月28日,我们以包销公开发售方式发售及发行本金总额达8万元、2026年到期的8.50%高级无抵押债券(“2026年债券”)。债券按季派息,分别在每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日派息,由2021年12月31日开始,年利率8.50厘,定於2026年9月30日期满。2026年发行的纸币面额为25元,在纳斯达克股票市场上市,代码为“IMBIL”。
在扣除承销折扣和估计公司应付的发售费用(包括向承销商支付的费用和补偿)后,此次发行的净收益约为73,700美元。该公司将所有净收益用于收购1-2-3.tv Group。
2026年债券是本公司的优先无抵押债务。2026年发行的债券没有偿债基金。本公司可随时选择(I)于2023年9月30日或之后而在2024年9月30日前赎回2026年债券,价格相等于每张债券25.75元,另加到2024年9月30日或该日后但不包括赎回日期的应计利息及未付利息,以赎回2026年债券全部或部分现金;(Ii)于2024年9月30日或该日或该日以后而在2025年9月30日前赎回债券,另加赎回日期(不包括赎回日期)的应计未付利息;及(Iii)于2025年9月30日或该日之后而在到期前赎回债券,价格相等于每张票据25.25美元,另加赎回日(但不包括赎回日)的累算及未付利息。本契约规定,违约事件可能在某些情况下导致2026年票据的未偿还本金和未付利息立即到期和应付。如果发生强制性赎回事件(根据补充契约的定义),公司将有义务在强制性赎回事件发生后45天内全部(但不是部分)赎回2026年期票据,赎回价格相当于每张票据25.50美元的现金加上到(但不包括)赎回日的应计和未付利息。遵守或不遵守贷款协议中的契诺不会影响2026年票据。请参阅注释6。
循环贷款
于二零二一年七月三十日,吾等与锡耶纳贷款集团有限公司及不时与该协议的其他贷款方、作为代理人(“代理”)的锡耶纳贷款集团有限公司及作为担保人的本公司若干额外附属公司订立贷款及担保协议(经修订至2021年9月20日,“贷款协议”)。贷款协议的期限为三年,并规定最高可提供8万美元的循环贷款。在符合某些条件的情况下,贷款协议还规定签发总额不超过5,000美元的信用证,一旦签发,将被视为循环贷款项下的垫款。借款所得款项用于对欠PNC Bank、National Association的所有债务进行再融资,用于支付与贷款协议及拟进行的交易相关的费用、成本和开支,用于营运资金用途,以及根据贷款协议条款明确允许的其他用途。吾等于贷款协议项下的责任以其几乎所有资产及其附属公司的资产作抵押,一如贷款协议进一步描述。
在若干条件的规限下,贷款协议项下的借款的利息为4.50%加美元存款的伦敦银行同业拆息(“LIBOR”),为期30天,如《华尔街日报》在每个历月的第一天前三个营业日所刊登。于2022年5月27日,根据贷款协议,LIBOR由有担保隔夜融资利率(SOFR)取代。原来的条款包括伦敦银行同业拆息下0.50%的下限,在过渡到SOFR后仍然适用。
贷款协议包含惯常陈述和担保以及财务和其他契约和条件。此外,贷款协议对我们产生额外债务或提前偿还现有债务、设立留置权或其他产权负担、出售或以其他方式处置资产、与其他实体合并或合并以及进行某些限制性付款(包括向股东支付股息)的能力施加限制。我们还按月支付相当于上个月平均每日未使用信贷额度的0.50%的月费。
截至2022年10月29日,该公司与锡耶纳的循环贷款总额为63,786美元。截至2022年10月29日,循环贷款下的剩余可用产能约为1,839美元。截至2022年10月29日,该公司不在
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目录表
遵守贷款协议的优先债务净杠杆率和最低流动资金契约。因此,本公司的长期债务将在合同规定的期限内到期并在一年后支付,这些债务在本公司的资产负债表上作为流动负债反映。
格林莱克房地产金融
于2021年7月30日,我们的两间附属公司,VVI Fulfment Center,Inc.及EP Properties,LLC(合称“借款人”)及本公司作为担保人,与Greenlake Real Estate Finance LLC(“Greenlake”)订立以抵押作抵押的本票(“Greenlake票据”),据此Greenlake同意向借款人提供原始金额为28,500美元的有担保定期贷款(“定期贷款”)。“抵押贷款”)以及绿湖笔记中描述的其他资产。借款所得款项用于(I)支付与Greenlake Note拟进行的交易有关的费用及开支,(Ii)向第三方支付Greenlake批准的若干款项,及(Iii)用作营运资金及本公司的一般企业用途。我们还抵押了我们在借款人中拥有的股票,以确保其担保人的义务。
绿湖债券计划于2024年7月31日到期。该等借款包括根据绿湖票据垫付的所有款项,年利率为10.00%,或贷款人在不少于30天前向借款人发出书面通知后作出选择,按相当于最优惠利率加200个基点的浮动利率计息。
绿湖票据载有惯常的陈述及保证,以及财务及其他契诺及条件,包括要求借款人遵守上述贷款协议所载的所有契诺。格林莱克票据还包含某些惯常的违约事件。
截至2022年10月29日和本报告日期,该公司没有遵守其循环信贷安排的某些覆盖比率条款。因此,公司与Greenlake票据相关的长期债务的金额将作为流动负债反映在公司的资产负债表上,否则这些债务将在合同规定的期限内到期并在一年后支付。
公开发行股票
2021年6月9日,我们完成了公开发行,发行和出售了4,830,918股普通股(公开发行价为每股9.00美元)。扣除承销商折扣和佣金以及其他发行成本后,公开发行的净收益约为39,955美元。我们打算将所得资金用于一般营运资本用途,包括但不限于对业务和资产的潜在收购,以补充我们的业务。
2021年2月18日,我们完成了公开发行,以每股7.00美元的公开发行价发行和出售了3,289,000股普通股,其中包括429,000股在行使承销商购买额外股份的选择权时出售的股票。扣除承销商折扣和佣金以及其他发行成本后,公开发行的净收益约为21,224美元。我们已经并打算将所得资金用于一般营运资金用途。
私募证券购买协议
于2022年5月11日,iMedia Brands,Inc.(“本公司”)与购买协议签署页所列若干买家(统称“买家”)订立证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,本公司同意以登记直接发售(“发售”)方式向买方发行及出售合共7,801,303股普通股或预筹资权证,以购买普通股,每份认股权证配以购买一股普通股的认股权证。更详细地,本公司同意向买方发行及出售:(I)4,136,001股其普通股,发行价为每股3.07美元(“该等股份”),(Ii)可按每股3.0699美元的发行价购买最多3,763,022股其普通股的预融资权证(“预融资权证”),其代表其普通股的每股发行价减去每股预融资权证的行使价0.0001美元,及(Iii)可购买最多7,899,023股普通股的认股权证,每股行权价为2.94美元(“普通权证”)。在这些证券中,97,720股和97,720股普通权证将由Craig-Hallum Capital Group LLC(“配售代理”)以3.07美元的收购价购买。购买协议被视为远期合同,并带有相应的合同责任,因为公司将超过其授权股份,不符合股权处理的要求。2022年6月14日,董事会
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授权增发20,000,000股股份,本公司重新评估合同负债,并确定其符合股权处理标准。合同负债重新归类为权益,计入综合经营报表的公允价值变动为1,937美元。
每一份预先出资的认股权证的行使价格为每股普通股0.0001美元,受股票拆分、反向股票拆分、股票分红和类似交易的调整,在发行后立即可行使,并将一直有效,直到全部行使为止。
每一份普通权证的行权价为每股普通股2.94美元,受股票拆分、反向股票拆分、股票分红和类似交易的调整,可以随时行使。
其他
我们的ValuePay计划是一种分期付款计划,允许客户以信用卡支付某些商品,分两次或两次以上相等的每月分期付款。近期流动性的另一个潜在来源是我们有能力通过降低ValuePay分期付款计划下提供的销售额的百分比或减少我们根据分期付款计划向客户提供信贷的时间长度来增加我们的现金流资源。然而,对ValuePay分期付款计划条款的任何此类更改都可能影响未来的销售,特别是对售价较高的产品。有关ValuePay分期付款计划的讨论,请参阅下面的“现金要求”。
现金需求
目前,我们的主要现金需求是为我们的业务运营提供资金,主要包括购买转售库存,为ValuePay分期付款应收账款提供资金,为我们的基本运营费用,特别是我们对有线和卫星节目发行的合同承诺提供资金,以及为必要的资本支出提供资金。我们密切管理我们的现金资源和营运资本。我们试图管理我们的库存接收和再订购,以确保我们的库存投资水平与我们当前的销售趋势保持相称。我们还监控信用卡和ValuePay分期付款应收账款的收取,并管理我们的供应商付款条款,以便更有效地管理我们的营运资金,包括尽可能匹配来自我们客户的现金收入,以及向我们的供应商支付相关现金。ValuePay对我们来说仍然是一个具有成本效益的促销工具。我们继续战略性地利用我们的ValuePay计划,努力增加销售额,并对类似的竞争计划做出回应。
我们还对我们的现金有重大的未来承诺,主要是支付有线和卫星节目分销义务,以及最终偿还我们的信贷安排。截至2022年10月29日,我们在未来五个财年的合同现金义务和承诺主要涉及我们的有线电视和卫星协议、信贷安排、运营租赁和资本租赁,总额约为234,829美元。
我们未来为运营和资本支出提供资金的能力将取决于我们从运营中产生现金流、保持或提高利润率、降低销售额下降率以及使用我们锡耶纳信贷机制的可用资金的能力。我们借入资金的能力取决于我们维持充足借款基础的能力,以及我们履行信贷安排契约的能力(如上所述)。因此,如果我们没有从运营中产生足够的现金流来满足我们的营运资本需求、计划的资本支出和满足信贷安排契约,并且我们的现金储备耗尽,我们可能需要采取公司控制范围内的进一步行动,例如进一步减少或推迟资本投资、进一步裁减我们的员工、减少或推迟战略投资或其他行动。
在截至2022年10月29日的9个月中,用于经营活动的净现金总额为18,591美元,而2021财年同期用于经营活动的净现金为48,857美元。用于2022年和2021年财政期间经营活动的现金净额反映了经折旧和摊销、基于股份的支付补偿、递延融资成本摊销、电视广播权付款和其他非个案成本调整后的净亏损,如债务清偿、资产剥离损失、公允价值合同负债变化和合同分离费用。
此外,截至2022年10月29日的9个月,用于经营活动的现金净额反映了应付账款和应计负债、应收账款、库存和递延收入的减少,以及预付费用的增加。随着我们优化营运资本,库存减少。2022财年前9个月应收账款减少,原因是
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应收账款是我们第四季度季节性高位产生的。在2022财政年度的前九个月,应付账款和应计负债减少,主要是由于支付有线电视经销费和购买存货的时间安排。预付费用和其他费用的增加主要是由于云服务的预付费。
截至2022年10月29日的前9个月,用于投资活动的净现金总额为7163美元,全部由增加的财产和设备7163美元组成。在截至2021年10月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额总计36,747美元,主要包括3,500美元的Christopher and Banks收购付款,20,000美元的IMDS业务收购付款,6,000美元的Famjams票据融资,以及7,247美元的财产和设备附加。本报告所述期间的资本支出主要用于开发、升级和更换计算机软件、订单管理、商品销售和仓库管理系统;有关的计算机设备、数字广播设备和其他办公室设备;仓库设备、生产设备和楼房改善。预计未来的主要资本支出将包括:开发、升级和更换各种企业软件系统;我们在肯塔基州鲍林格林的分销设施的设备改进和技术升级;我们信息技术的安全升级;电视制作和传输设备的升级;以及与扩大我们的电视购物业务和数字商务计划相关的计算机设备。
在截至2022年10月29日的9个月里,融资活动提供的净现金总额为23,000美元,主要涉及发行普通股和认股权证的收益20,761美元,发行可转换债券的收益9980美元,以及循环贷款收益3,570美元。用于融资活动的现金净额包括3,000美元的卖方票据付款和7,500美元的可转换债务付款。截至2021年10月30日的前九个月,融资活动提供的现金净额总计123,639美元,主要涉及发行长期债券80,000美元的收益,发行普通股和认股权证的收益61,368美元,我们PNC循环贷款的收益56,736美元,以及房地产融资贷款的收益28,500美元。用于融资活动的现金净额主要包括用于支付我们的循环贷款的77,736美元,用于支付我们的PNC定期贷款的12,440美元,以及支付11,180美元的递延融资成本。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司拥有披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(经修订的交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义),旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息能够(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
截至本报告所述期间结束时,管理层在本公司首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序的设计和运作并不有效,这是因为我们之前报告的财务报告内部控制存在重大弱点,这是由于积累了相当于重大弱点的重大缺陷,我们在截至2022年1月29日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)的第II部分第9A项中描述了这一点。
物质缺陷的补救
我们致力于维持一个强有力的内部控制环境,并执行旨在帮助确保造成重大缺陷的重大缺陷尽快得到纠正的措施。我们相信,我们已经在补救方面取得了进展,并继续实施我们的补救计划,以解决以前报告的财务报告内部控制中的重大弱点,如2021年10-K表格第二部分第9A项所述,其中包括增加专职人员的步骤,
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改进报告流程,设计和实施新的控制措施,并加强相关支持技术。我们期望在适用的控制措施运作足够长的一段时间后,以及管理层通过测试得出控制措施有效运作的结论后,能够确定部分或全部重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
如上所述,由于发现了重大弱点,我们继续通过增加会计人员、调整职责分工、增加审查级别和增加技术支持来加强内部控制结构。在截至2022年10月29日的季度内,我们没有对财务报告的内部控制进行任何其他改变,这是根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
控制系统的固有限制
由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊情况都将或已经被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们在日常业务过程中不时涉及各种索赔和诉讼,包括与产品、产品保修、就业、知识产权和消费者保护事宜有关的索赔。管理层认为,无论个别或整体索偿或诉讼,均不会对本公司的营运或综合财务报表造成重大不利影响。
第1A项。风险因素
有关影响公司的风险因素的详细讨论,请参阅公司截至2022年1月29日的10-K表格年度报告的第一部分项目1A项“风险因素”。除下文所述外,吾等并未发现年报所述风险因素有任何重大变化。
我们向国际市场的扩张使我们面临着各种风险,这些风险可能会损害我们的业务。
由于收购了1-2-3.tv,我们的业务扩展到了国际市场,包括德国和奥地利,这使我们面临着重大的新风险。1-2-3.tv在德国和奥地利运营,这需要大量的资源和管理关注,并使我们面临立法、司法、会计、监管、经济和政治风险,以及我们在美国已经面临的风险。这些措施包括:
● | 需要针对具体国家成功地调整产品和政策并使之本地化,包括获得在每个国家使用的第三方知识产权的权利; |
● | 成功调整和本地化特定国家的产品和政策,包括获得在每个国家使用的第三方知识产权的权利; |
● | 遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法等法律,遵守美国或外国的出口管制和制裁,以及当地法律,禁止向政府官员支付不当款项,并要求保持准确的账簿和记录以及充分的内部控制制度; |
● | 遵守增加的财务会计和报告负担和复杂性; |
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● | 通胀压力,如全球市场目前正在经历的压力,这可能会增加材料、供应和服务的成本; |
● | 货币汇率的波动和可能限制或禁止将其他货币兑换成美元的货币管制条例的要求; |
● | 与外国业务人员配置和管理相关的挑战和费用; |
● | 政治和经济状况不稳定,社会动荡或经济不稳定,无论是什么原因,包括由于大流行、自然灾害、战争、恐怖袭击、关税、贸易争端、地方或全球衰退、外交或经济紧张局势、环境风险和安全担忧,总体上或在我们开展业务的特定国家或地区; |
● | 乌克兰和东欧持续的冲突可能导致全球供应链中断、燃料成本上升或网络安全风险,以及普遍的经济不稳定,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响;以及 |
● | 这些问题包括:遵守其他司法管辖区的当地法律、法规和习俗;遵守日益增加的财务会计和报告负担和复杂性;为货币汇率波动和可能限制或禁止将其他货币兑换成美元的货币控制法规的要求进行规划;以及我们开展业务的特定国家或地区的政治或社会动荡或经济不稳定、恐怖袭击和总体安全担忧。 |
这些风险中的任何一个的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响,从而对我们的总体运营结果产生负面影响。此外,在国际市场上开展业务还需要大量的管理关注和财政资源。具体地说,这种情况可能会导致触发事件,要求我们审查商誉和无形资产的减值,以及可能全部或部分减记这些余额。我们不能确定在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2022年9月7日,本公司和Shaq同意修改ABG-Shaq,LLC协议的条款,以终止许可协议(“终止”)。终止涉及向ABG-Shaq,LLC发行认股权证(“Shaq认股权证”)。沙克权证的固定价值为50万美元,行使价格相当于该公司2022年9月7日的收盘价。此外,认股权证于2022年11月20日和2023年2月1日分为两部分,在发行后5年内可行使。根据《1933年证券法》(经修订)第4(A)(2)节及其下的规则和规定,根据《1933年证券法》的豁免注册,Shaq认股权证被发行。
分红
根据与锡耶纳贷款集团有限责任公司的贷款协议,我们不能就普通股支付股息,这在我们简明综合财务报表附注中的附注7-“信贷协议”中进行了讨论。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
展品 不是的。 |
| 描述 |
| 提交方式 |
3.1 | 第四次修订和重新修订的公司章程,修订至2020年7月13日 | 以引用方式并入 | ||
3.2 | 注册人附例,经修订至2019年7月16日 | 以引用方式并入 | ||
3.3 | 注册人A系列初级参与累计优先股指定证书,日期为2019年12月13日 | 以引用方式并入 | ||
4.1 | 作为受托人的公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2021年9月28日 | 以引用方式并入 | ||
4.2 | 第一份补充契约,日期为2021年9月28日,由公司和美国银行全国协会作为受托人 | 以引用方式并入 | ||
4.3 | 全球票据格式,相当于2026年到期的8.50%优先无抵押票据(作为附件4.2的附件A包括在内) | 以引用方式并入 | ||
4.4 | IMedia Brands,Inc.和ABG-Shaq,LLC之间的普通股认购权证,日期为2022年9月7日 | 随函存档 | ||
4.5 | 供应商贷款协议第三修正案,日期为2022年9月19日 | 随函存档 | ||
31.1 | 认证 | 随函存档 | ||
31.2 | 认证 | 随函存档 | ||
32 | 第1350条对行政总裁及财务总监的证明 | 随函存档 | ||
101 | 以下材料来自iMedia Brands,Inc.提交给美国证券交易委员会的截至2022年7月30日的财政期间的Form 10-Q季度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明合并资产负债表;(Ii)简明合并经营报表;(Iii)简明股东权益简明合并报表;(Iv)简明现金流量表;(V)简明合并财务报表附注 | 随函存档 | ||
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL中) | 随函存档 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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