wafdinvestorpresentation

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述是基于华盛顿联邦政府管理层目前的信念和预期，并受到重大风险和不确定性的影响。本演示文稿中的前瞻性陈述仅反映了演示文稿发表之日的情况，华盛顿联邦政府不承担任何责任，也不承担更新这些陈述的责任。实际结果或未来事件可能与我们在这些前瞻性陈述中预期的情况大不相同，可能存在实质性差异。1投资者演示文稿2022年9月30日

2内容概述3愿景6资产质量14负债趋势17利率风险19盈利能力20资本25

Wafd Bank概述3·成立于1917年；1982年IPO·华盛顿州特许商业银行-华盛顿州DFI、FDIC、FRB、CFPB受监管·总部设在华盛顿州西雅图；是总部位于太平洋西北地区的第二大银行·2021年12月退出BSA同意令·西部8个州的201家分支机构·全方位服务的消费者和商业银行·雄厚的资本、高资产质量、一致的业绩·组合抵押贷款机构·自1965年以来每年都有盈利·利率风险管理-控制良好·159连续发放季度现金股息·IPO以来总股东回报13079%总资产207.7亿美元总贷款16.11亿美元总存款16.03亿美元股东权益比22.7亿美元效率比率49.52%1截至2022年9月30日或截至2022年9月30日的季度概述公司概况3

Wafd银行执行管理委员会4文森特·比蒂执行副总裁首席财务官布伦特·比尔达尔总裁和首席执行官4瑞安·莫尔执行副总裁首席信贷官凯西·库珀首席消费者银行家金·罗比森执行副总裁首席运营官詹姆斯·恩德里奇执行副总裁首席商业银行家

5 Wafd Bank人口统计我们的市场是美国最受欢迎的市场之一，为贷款增长创造了基础，而没有过度的风险州银行在市场上的存款数量(000美元)存款市场份额(%)全国特许经营的百分比2022(实际)总人口变化2010-2022年(%)预计人口变化2022-2027(%)HH收入中位数2022-2027(美元)预计HH收入变化2022-2027(%)华盛顿72 7,209,123 3.06 45.0 7,858,401 16.86 6.10 88,405 14.17俄勒冈州36 2,878,933 2.68 18.0 4,295,247 1212 4.01 73,746 13.64亚利桑那州28 1,625,957 0.74 10.1 7,185,732 12.42(1.48)70,139 13.99新墨西哥州19 1,363,525 2.93 8.5 2,126,179 3.25 1.86 55,697 9.85爱达荷州22,052,550 2.47 6.6 1,891，21 20.63 8.15 66,938 12.56犹他州9 802,635 0.70 5.1 3,354,693 21.38 7.42 84,724 13.18内华达州9 534,655 0.47 3.3 3,176,325 17.62 5.12 71,353 14.43德克萨斯州6 562,192 0.05 3.529,801,205 18.51 5.30 70,957 11.16总计：201 16,029,570 100 59,688,803加权平均14.93 4.76 78,211 13.44总计：全国334,279,739 8.27 3.21 72,465 12.10存款市场份额和全国特许经营权的百分比来自FDIC的存款报告摘要，截至2022年6月30日。所有其他数据均为2022年9月30日。

我们的目标是：成为一家高利润、数字优先的银行，利用数据预测金融需求，并通过在所有互动和设备上创造无摩擦体验来增强客户的能力。我们的价值观：诚信、团队合作、所有权、服务、简约和纪律愿景2025年6

我们的特许经营权节俭消费者存款和住房贷款的演变。商业关系存款和多元化贷款Digital Focus利用数据预测金融需求并增强我们客户的能力1917-2007 2007-2018 2025愿景7 10年的投资使我们走上了更强劲的资产负债表和更深层次的客户关系7

(12)(10)(5)(5)2 3(1)48 75净推广者得分接近8类最佳我们在客户服务、可用性和技术方面的投资正在转化为高客户满意度来源：客户大师WaFdaa净推广者得分1 17 34 48 51 2017 2018 2019 2020 2021对等网络推广者得分1 1截至2021年10月19日8

速度很重要-网站是New Storefront 9 New wafdbank.com谷歌页面速度得分

让客户访问您的网站是关键任务，10个指向WAFDbank.com与Washington ingtonFederal al.com的反向链接

55-65在65 0-4年5-10年在10年内有色人种其他女性男性11对ESG和多样性的承诺我们相信我们持久的特许经营权来自于核心原则，专注于帮助我们服务的社区并为所有利益相关者创造长期价值，由董事会、管理层和员工基础领导，这些董事会组成ESG和多样性政策突出了我们的企业社会和环境责任政策来自Wafd Bank的核心原则，它们是：董事性别董事种族董事任期董事年龄2提供帮助社区繁荣的常识银行坚持诚信的主要企业价值行使审慎的风险管理保持其商业实践的透明度1 2 3 4 5社区发展决心为所有利益相关者创造长期价值1 2 3 4 5社区发展投资超过2.48亿美元用于社区发展贷款和经济适用房投资华盛顿联邦基金会向当地社区组织发放了238笔赠款，共计746,050美元的财政年度志愿服务Wafd员工参与了8,179个志愿者小时，支持超过447个组织和倡议联合之路匹配运动Wafd Bank匹配员工对所有八个州的联合之路机构的贡献。在2022财年，同事们的承诺为402,109美元。根据截至21年9月30日的自我认同2，Wafd匹配了3327,375美元，总计729,4841美元

12贷款增长-通过不同的利率环境·抵押贷款和消费贷款-总贷款净额的40%·商业贷款在过去八年中增长最快·商业增长是主要的贷款增长新贷款发放量以百万美元计。·2022年C&I和商业房地产贷款占所有贷款的78%，2014年为49%·抵押贷款和消费贷款在当前利率环境下基本持平$0$2,000$4,000$6,000$8,000$10,000$12,000$14,000$16,000$18,000 2016 2018 2019 2020 2021 2022商业和工业(C&I)商业房地产抵押贷款和消费者$-$2,000$4,000$6,000$8,000美元2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022抵押贷款和消费商业房地产商业和工业(C&I)

13每个地理区域从2017年9月30日至2022年9月30日的5年百分比变化

14截至2022年9月30日按地理区域划分的贷款和存款余额(百万美元)

15帮助小企业和个人延期偿还贷款现在恢复9,000笔已批准的贷款超过10亿美元的贷款Paycheck Protection Cres Act延期·使用灵活性、技术和辛勤工作为客户和社区服务·PPP努力提供强劲的有机增长和令客户满意的好处·约45%的第一轮PPP贷款为Wafd建立了新的客户关系·延期计划成功，只有少量延期后拖欠·只有1笔贷款仍在延期4.8亿美元5 K美元4.75亿美元560万美元

不良资产接近历史低点16我们保持了强劲的不良资产规模，而不良资产自2010年9月30日以来一直在下降·截至2022年9月30日的不良资产总额为1.728亿美元，占不良资产总额的388%1.截至2022年9月30日不良资产4450万美元3.22%2.76%2.18%1.63%1.00%0.88%0.48%0.46%0.44%0.27%0.20%0.22%0.21%1.79%1.85%1.69%1.47%1.36%1.15%1.13%1.12%1.11%1.09%1.29%1.22%1.06%2010财年2011财年2012财年2013财年2014财年2015财年2016财年2017财年2018财年2019财年2020财年2021财年不良资产占总资产的比例ACL占总资产的比例和ACL占总贷款的比例1 9/30财年结束时1 ACL至总贷款不包括与3,250万美元的无资金承诺相关的ACL。2自2020年10月1日起，公司执行财务会计准则委员会现行的预期信用损失(CECL)标准2

0.26%0.44%Wafd Peer Average Strong Credit Quality 17 2.08%1.21%0.91%0.24%(0.19%)(0.06%)(0.14%)(0.10%)(0.03%)(0.02%)9/30财年末贷款净冲销(收回)9/30年平均NCO-过去20年来源：SNL Financial，公司备案文件1同行代表公司最新委托书中指定的代理同行(1)强劲的信用质量，其特点是有限的冲销·自2013年以来净收回总额7,480万美元·银行继续处理之前注销的5,000万美元贷款·连续9年净收回

显著的流动性和高质量的证券投资组合18高质量、32亿美元的现金和投资组合拥有98亿美元的剩余抵押品和额度，作为额外潜在流动性的来源截至2022年9月30日，Wafd保持着超过32亿美元的资产负债表流动性。·现金和证券占资产的16%·投资组合的目标是低信用风险/中等期限·63%的现金、美国政府支持的机构债券和MBS 2·投资组合的收益率为3.2%现金和证券构成2来源：SNL金融，公司备案1同行代表公司最新委托书中规定的代理同行2截至2022年9月30日现金和证券总额：32亿美元2现金和证券/总资产：16%2 2015财年2018财年2018财年2021财年Wafd同行美国政府支持，42%现金，21%优质债券，37%

交易账户12,692 79%定期存款3,338 21%截至2022年9月30 19存款趋势核心存款=总存款的95.2%从定期存款转向交易账户。支票账户现在占到了42%。交易账户$2,946 34%定期存款$5,630 66%截至2012年9月30日0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%4.50%5.00%0 2,000 4,000 6,000 8,000,000 14,000 16,000 18,000交易账户定期存款WTD利率(以百万为单位)

未偿还贷款和加权利率20借款是100%FHLB，部分用于管理利率风险。利率随着市场利率的下降而下降。2020年借款的增加是因为在10年内以66个基点的固定利率锁定了10亿美元的资金。1年内有效到期率：1,025 3.06%1至3年：200 2.18%3至5年：100 1.92%5年以上：800 0.67%2.02%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%$0$500$1,000$1,500$1,500$2,000$2,500$3,500 2012 2013 2014 2016 2017 2017 2018 2020 2021 2022

场景假设不采取任何管理操作。短期涨幅大于长期涨幅的平坦化/倒置率将产生更大的负面影响。均衡利率风险21利率风险得到了很好的管理，并在当前环境下倾向于上行，考虑到截至6月30日的资产敏感性IRR指标，2022年：·在+200个基点的直接和平行冲击下，净利息收入(NII)将增加1.87%·+200个基点的冲击后的净投资组合价值下降21%(616 mm美元)，23亿美元将占总资产的12.5%净现值(%)净息差敏感度与基本情况-50%-40%-30%-20%-10%0%10%基本上涨100上涨200上涨300上涨400 FY 2017财年2018财年2021财年-0.10%-00.05%0.00%0.05%0.10%0.15%0.20%0.25%0.30%0.35%0.40%1年2年Up500 Up400 Up300 Up200 Up100

AOCI与我们的同行22-40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%累计其他全面收入合计占股本银行Zion Wion Wal UMPQ Colb的百分比

23 Income Statement Comparison 23 9/30/2022 9/30/2022 $ Change % Change INTEREST INCOME Loans.............................................................................................. 601,592$ 537,660$ 63,932$ 11.9% Mortgage-backed securities.......................................................... 26,332 24,708 1,624 6.6% Investment securities and cash equivalents.................................. 38,435 29,242 9,193 31.4% 666,359 591,610 74,749 12.6% INTEREST EXPENSE Customer accounts......................................................................... 43,041 42,313 728 1.7% FHLB advances and other borrowings............................................ 28,729 44,188 (15,459) -35.0% 71,770 86,501 (14,731) -17.0% NET INTEREST INCOME ............................................................... 594,589 505,109 89,480 17.7% Provision (release) for credit losses.............................................. 3,000 500 2,500 Net interest income after provision(reversal)........................... 591,589$ 504,609$ 86,980$ 17.2% Fiscal YTD

24 Income Statement Comparison Efficiency Ratio of 54.25% for YTD fiscal year 2022 down from 58.77% for the same period of prior year. Effective tax rate year to date ended September 2022 is 21.23% compared to 21.24% from the same period ended September 2021 9/30/2022 9/30/2022 $ Change % Change OTHER INCOME 66,372$ 60,561$ 5,811$ 9.6% OTHER EXPENSE Compensation and benefits........................................................... 193,917 176,106 17,811 10.1% Occupancy...................................................................................... 42,499 39,610 2,889 7.3% FDIC insurance............................................................................... 9,531 14,368 (4,837) -33.7% Product delivery.............................................................................. 19,536 18,505 1,031 5.6% Information technology.................................................................. 47,202 42,737 4,465 10.4% Other expense................................................................................ 45,890 41,133 4,757 11.6% 358,575 332,459 26,116 7.9% Gain (loss) on REO......................................................................... 651 427 224 52.5% Income before income taxes.......................................................... 300,037 233,138 66,899 28.7% Income taxes.................................................................................. 63,707 49,523 14,184 28.6% NET INCOME.................................................................................. 236,330$ 183,615$ 52,715$ 28.7% Dividends on preferred stock......................................................... 14,625 10,034 4,591 Net Income available to common shareholders........................ 221,705$ 173,581$ 48,124$ 27.7% Fiscal YTD

25 Net Interest Income and Net Interest Margin Net interest income in thousands. 0.00% 0.25% 0.50% 0.75% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% 2.00% 2.25% 2.50% 2.75% 3.00% 3.25% 3.50% 3.75% $0 $10,000 $20,000 $30,000 $40,000 $50,000 $60,000 $70,000 $80,000 $90,000 $100,000 $110,000 $120,000 $130,000 $140,000 $150,000 $160,000 $170,000 $180,000 $190,000 Net Interest Income Margin %

26 Net Income and Common Earnings Per Share Issued $300 million of Preferred Stock in February 2021 with a dividend of 4.875% Annual Quarterly - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 $- $0.20 $0.40 $0.60 $0.80 $1.00 $1.20 Net Income EPS $0 $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 $- $0.50 $1.00 $1.50 $2.00 $2.50 $3.00 $3.50 $4.00 Net Income (in thousands) EPS

非利息收入27不同的非利息收入来源提供稳定的增长和平衡我们的收入状况截至2022年9月30日的季度非利息收入随时间推移的非利息收入(美元MM)非利息收入/贷款总收入其他收入包括：·BOLI收入·租金收入·物业销售收益·Wafd保险收入·权益方法投资贷款费用8%存款费用46%其他收入46%11%9%11%12%10%2017财年2018财年2019财年2021财年4.3美元3.8美元3。9$7.3$6.9$7.2$22.6$25.9$24.9$23.7$24.7$25.9$23.2$14.7$23.3$24.1$28.6$33.2$10.1$30.7$-FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022贷款费用存款费用出售投资所得的其他收入

28 Non-Interest Expense Over Time Annual and Quarterly - Expenses in millions Annual Quarterly 57.1% 59.3% 57.7% 62.1% 60.6% 59.0% 59.0% 56.8% 58.6% 58.7% 51.6% 49.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $0 $10,000 $20,000 $30,000 $40,000 $50,000 $60,000 $70,000 $80,000 $90,000 $100,000 Other expense Occupancy Compensation Efficiency Ratio 35.0% 41.0% 46.9% 49.5% 50.8% 47.8% 50.4% 52.1% 59.0% 58.8% 54.3% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% $0 $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 $300,000 $350,000 $400,000 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 Other expense Occupancy Compensation Efficiency Ratio

$11.4$11.6$9.8$10.9$14.4$9.5$14.0$16.4$15.9$17.0$18.5$19.5$28.9$34.6$38.9$52.9$42.7$47.2$29.8$41.7$34.6$47.5$41.1$45.9 FY 2017 FY 2019 FY 2021 FY 2022 FDIC保费产品交付信息技术其他费用29细分其他费用包括：·FDIC保费·产品交付·信息技术·杂项其他项目费用包括专业服务、营销和行政成本。

30资本充足率Wafd并不寻求最大化杠杆。相反，我们渴望成为一家能够最好地经受住地平线上下一场风暴的银行。·来源：SNL Financial，公司备案0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%2017年9月2018年9月2019年9月2021年9月2022年9月普通股一级资本比率华盛顿联邦，Inc.资本最大的100家银行同业银行资本状况良好0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%2017年9月2018年9月2019年9月2020年9月2021年9月华盛顿联邦银行资本状况最好的100家银行同业银行资本状况良好

31 2021年2月优先股发行的影响

向股东返还资本最近的资本活动·目前0.24美元的现金股息在当前股价的基础上提供了2.51%的收益率·自2013年以来，回购了4700万股，占截至2012年9月30日总流通股的44%·370万股仍在回购授权中·在2021年第三财季和第四财季，公司使用发行优先股的额外收益回购了7,952,529股普通股。32普通股股息占净收益的百分比30.4%42.9%27.5%30.1%38.3%38.0%27.8%2016年2018年2019 2019年2021 2022净收益股票回购和股息占股东收益的百分比2015年$160,316$177,791 111%2016$164,049$137,808 84%2017$173,532$172,892 100%2018$203,850$220,246 108%2019$210,256$187,163 89%2020$173,438$178,629 103%2021$173,581$414,527 239%2022$1,705$64,837%3,867,563$22.72 4%2017 3,137,178$31.36 3%2018 4,865,357$33.74 6%2019 4,065,352$30.46 5%2020 3,339,530$33.58 4%2021 10,810,113$32.25 14%2022 92,774$35.14 0.1%普通股股东报酬率

截至2022年9月30日：每股账面价值$30.22每股有形账面价值$25.49价格与业务价值之比：.99价格与总价值之比：1.18每股股价和账面价值33$0$5$10$15$20$25$30$35$40$45每股股价账面价值

管理资本文本Tex 34视角截至9/30/2022 0.00 0.50 1.00 1.00 2.00 2.00 2.00 3.00 3.50 4.00 2007 2008 2009 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Wafd Banr Zion Wal Wal UMPQ Colb*从雅虎获得的股票价格财务和反映每月调整(股票拆分和分红)收盘价。图表反映了2007年1月1日投资于每只股票的1美元价值。2007年1月月底选择与6家银行的平均股价峰值重合。