美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至本季度末 |
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
由_至_的过渡期。 |
委托文件编号:
共和第一银行股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
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| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的ES ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
YES
只适用于公司发行人
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
普通股,每股0.01美元 | |
班级名称 | 截至2022年12月8日的流通股数量 |
共和第一银行股份有限公司及附属公司 |
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目录 |
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第一部分:财务信息 |
页面 |
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第1项。 |
财务报表 |
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截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
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2022年和2021年6月30日终了的三个月和六个月的综合收益表(未经审计) |
4 |
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2022年和2021年6月30日终了三个月和六个月综合全面(亏损)收益表(未经审计) | 5 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月合并现金流量表(未经审计) |
6 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月股东权益变动表(未经审计) |
7 |
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合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
43 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
62 |
第四项。 |
控制和程序 |
62 |
第二部分:其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
63 |
第1A项。 |
风险因素 |
64 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
64 |
第三项。 |
高级证券违约 |
64 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
64 |
第五项。 |
其他信息 |
65 |
第六项。 |
陈列品 |
65 |
签名 |
66 |
Republic First Bancorp公司及其子公司
合并资产负债表
2022年6月30日和2021年12月31日
(千美元,每股数据除外)
6月30日, 2022 (未经审计) | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
银行的有息存款 | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
可按公允价值出售的投资证券 | ||||||||
持有至到期的投资证券,按摊销成本计算(公允价值为#美元) 及$ ,分别) | ||||||||
股权证券 | ||||||||
限制性股票,按成本价计算 | ||||||||
按公允价值持有以供出售的按揭贷款 | ||||||||
持有待售的其他贷款 | ||||||||
应收贷款(扣除信贷损失准备金#美元 及$ ,分别) | ||||||||
房舍和设备,净额 | ||||||||
拥有的其他房地产,净额 | ||||||||
应计应收利息 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债 | ||||||||
存款 | ||||||||
需求--无息 | $ | $ | ||||||
按需计息 | ||||||||
货币市场与储蓄 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
总存款 | ||||||||
其他借款 | ||||||||
应计应付利息 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
次级债务 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(见附注3) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值$ 每股;清算优先权$ 每股; 授权股份;已发行股份 截至2022年6月30日和 截至2021年12月31日;流通股 截至2022年6月30日和 截至2021年12月31日 | ||||||||
普通股,面值$ 每股: 授权股份;已发行股份 截至2022年6月30日和 截至2021年12月31日;流通股 截至2022年6月30日和 截至2021年12月31日 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
按成本价计算的库存股( 截至2022年6月30日和2021年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
递延薪酬计划持有的股票( 截至2022年6月30日和2021年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债与股东权益 | $ | $ |
(见合并财务报表附注)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合并损益表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
利息收入: | ||||||||||||||||
应税贷款利息和手续费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
免税贷款的利息和费用 | ||||||||||||||||
应税投资证券的利息和股息 | ||||||||||||||||
免税投资证券的利息和股息 | ||||||||||||||||
出售的联邦基金的利息和其他可产生利息的资产 | ||||||||||||||||
利息收入总额 | ||||||||||||||||
利息支出: | ||||||||||||||||
按需计息 | ||||||||||||||||
货币市场与储蓄 | ||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||
其他借款 | ||||||||||||||||
利息支出总额 | ||||||||||||||||
净利息收入 | ||||||||||||||||
信贷损失准备金 | ( | ) | ||||||||||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 | ||||||||||||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||
贷款和服务费 | ||||||||||||||||
抵押贷款银行收入 | ||||||||||||||||
销售SBA贷款的收益 | ||||||||||||||||
存款账户手续费 | ||||||||||||||||
出售或催缴投资证券的收益 | ||||||||||||||||
其他非利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非利息收入总额 | ||||||||||||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||
薪酬和员工福利 | ||||||||||||||||
入住率 | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
法律 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产 | ( | ) | ||||||||||||||
评估和其他贷款费用 | ||||||||||||||||
广告 | ||||||||||||||||
数据处理 | ||||||||||||||||
保险 | ||||||||||||||||
专业费用 | ||||||||||||||||
借记卡处理 | ||||||||||||||||
监管评估和成本 | ||||||||||||||||
税金,其他 | ||||||||||||||||
其他运营费用 | ||||||||||||||||
非利息支出总额 | ||||||||||||||||
未计提所得税准备的收入 | ||||||||||||||||
所得税拨备 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
优先股股息 | ||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净收益 | ||||||||||||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ |
(见合并财务报表附注)
Republic First Bancorp公司及其子公司
综合全面(亏损)收益表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
(千美元)
(未经审计)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 | ||||||||||||||||
证券未实现(亏损)收益(税前美元 , $ , ,以及 ,分别) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
证券收益的重新分类调整(税前(#美元 ), , ($ ),以及 ,分别) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
证券未实现(亏损)净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
本期间未实现持股亏损净额摊销至收入(税前美元 , $ , $ 、和$ 分别) | ||||||||||||||||
其他综合(亏损)收入合计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
综合(亏损)收益总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
(见合并财务报表附注)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合并现金流量表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(千美元)
(未经审计)
截至6月30日的六个月, |
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2022 |
2021 |
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经营活动的现金流 |
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净收入 |
$ | $ | ||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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信贷损失准备金 |
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拥有的其他房地产的减记 |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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出售或催缴投资证券的收益 |
( |
) | ||||||
股权证券的公允价值调整 |
( |
) | ||||||
投资证券溢价摊销 |
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留存的小企业管理局贷款的折扣增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
关于SBA服务资产的公允价值调整 |
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销售小企业协会贷款的收益来自于销售 |
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SBA贷款起源于销售 |
( |
) | ( |
) | ||||
SBA贷款的销售收益来自于销售 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售按揭贷款的收益源自可供出售 |
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按揭贷款源自可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于销售的按揭贷款的公允价值调整 |
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按揭贷款收益源自可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||
债务发行成本摊销 |
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与租赁相关的非现金费用 |
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偿还经营租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计利息、应收账款和其他资产增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计应付利息和其他负债净增(减) |
( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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购买可供出售的投资证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买持有至到期的投资证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
偿还、到期或赎回可供出售的证券所得的收益 |
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持有至到期的证券的偿付、到期或催缴所得的收益 |
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净买入限制性股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
贷款净增(减) |
( |
) | ||||||
出售所拥有的其他不动产的净收益 |
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房舍和设备支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动产生的现金流 |
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行使股票期权所得收益 |
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活期、货币市场和储蓄存款增加 |
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定期存款净增(减) |
( |
) | ||||||
其他借款净(还款)增长 |
( |
) | ||||||
支付的优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净额(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
现金和现金等价物,年初 |
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期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
补充披露 |
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支付的利息 |
$ | $ | ||||||
已缴纳的所得税 |
$ | $ | ||||||
从应收贷款到其他拥有的房地产的非现金转移 |
$ | $ | ||||||
从待售贷款向应收贷款的非现金转移 |
$ | $ | ||||||
取得使用权资产所产生的租赁负债 |
$ | $ |
(见合并财务报表附注)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合并股东权益变动表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
(千美元)
(未经审计)
择优 库存 | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴入 资本 | 保留 收益/ 累计赤字 | 财务处 库存 | 延期补偿所持有的股票 平面图 | 累计 其他全面损失 | 总计 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||
余额2022年4月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的优先股股息(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
归属单位( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已行使选择权( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
余额2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
对采用ASC 2016-13年度税后净额的调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的优先股股息(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
将优先股转换为普通股( 和4,408,324股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
归属单位( 股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
已行使选择权( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
余额2021年4月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的优先股股息(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已行使选择权( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
余额2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的优先股股息(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已行使选择权( 股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
(1) |
宣布并支付了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的优先股每股股息0.44美元和0.44美元 |
(2) |
宣布并支付截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的优先股每股股息0.88美元和0.88美元 |
(见合并财务报表附注)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
注意事项1:陈述的基础
Republic First Bancorp,Inc.(“本公司”)是一家一-根据宾夕法尼亚州联邦法律注册成立的银行控股公司。全资子公司Republic First Bank以Republic Bank(“Republic”)的名义开展业务。Republic是一家宾夕法尼亚州州立特许银行,通过其在费城、蒙哥马利、特拉华和宾夕法尼亚州巴克斯、卡姆登、伯灵顿、大西洋和格洛斯特、新泽西和纽约县的办事处和分行,向大费城、新泽西南部和纽约市市场的个人和企业提供各种银行服务。在……里面2016,Republic收购了Oak Mortgage Company,LLC(“Oak Mortgage”)所有已发行及尚未偿还的有限责任公司权益,因此,Oak Mortgage于该日成为Republic的全资附属公司。在……里面2018,Oak Mortgage与Republic合并,并入Republic,并重组为Republic的一个部门。Oak Mortgage名称仍用于营销和品牌推广目的。该公司还拥有
未合并的子公司,即本公司就其赞助的 单独发行信托优先证券。
公司和共和公司在其服务的地理区域面临来自银行控股公司、国家、地区和其他社区银行、储蓄机构、信用合作社和其他非银行金融组织(如共同基金公司、保险公司和经纪公司)的激烈竞争。
公司和共和遵守联邦和州法规,管理其活动的几乎所有方面,包括但不仅限于业务范围、流动资金、投资、股息支付和其他。这样的规定以及遵守这些规定的成本可能会对收益和财务状况产生重大影响。
综合财务报表包括本公司及其全资子公司Republic的账目。公司遵循财务会计准则委员会(“FASB”)制定的会计准则。财务会计准则委员会制定了美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”),以确保对财务状况、经营结果和现金流量的报告保持一致。所有重要的公司间交易都已被取消。对资产负债表日期之后发生的事件进行了评估,以确定可能在合并财务报表中予以确认或披露。
所附未经审计综合财务报表乃根据美国中期财务信息公认会计准则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)指引编制10-Q和文章10《美国证券交易委员会》监管S-X.因此,他们会这样做不包括公认会计原则要求的所有资料和脚注,用于编制整个会计年度的财务报表。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。的经营业绩六-月底期间结束 June 30, 2022 是不必然表明结果是可能预计将于年底结束2022年12月31日或任何其他时期。
注意事项2:重要会计政策摘要
风险和不确定性
该公司的收益主要取决于Republic的收益。Republic的收入在很大程度上取决于净利息收入的水平,净利息收入是指从贷款和投资等生息资产赚取的利息与存款和借款等有息负债支付的利息之间的差额。因此,公司的经营业绩会受到有关Republic的风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性涉及利率环境的变化。住宅房地产抵押贷款和其他固定利率贷款以及抵押贷款支持证券的提前还款额差异很大,可能导致利差大幅波动。
冠状病毒(“冠状病毒--19”)疫情和控制疫情的公共卫生应对措施在世界各地造成了前所未有的经济和金融市场状况,影响了日常生活,并对全球经济产生了负面影响。此外,最近的地缘政治(包括乌克兰冲突)、通胀压力以及美国联邦储备委员会(美联储)理事会的加息,进一步增加了整体经济环境的不确定性。为了应对最初围绕COVID的情况-19疫情爆发后,美联储将联邦基金目标区间下调了150基点为0.00%至0.25%截至 March 2020. 相反,在第一一半的人2022,联邦基金目标区间增加了150基点至一系列1.50% - 1.75%以抑制通胀,并计划继续加息。
冠状病毒的影响-19流行病、地缘政治冲突、通胀压力和更高的利率可能对贷款产量、收入水平和某些重大估计的衡量产生重大影响,如信贷损失拨备。此外,如果在经济收缩时期,信贷损失水平上升和利息收入减少可能发生。经济环境对公司的业务、经营结果、财务状况以及公司的监管资本和流动性比率产生进一步影响的程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括当前经济环境的范围和持续时间以及政府当局和其他机构采取的行动第三缔约方对COVID的回应--19大流行、地缘政治冲突和通胀压力。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出重大估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
管理层在确定信贷损失准备和实现递延所得税资产时作出了重大估计。在确定这些估计数时,考虑到了各种因素。
按揭银行业务及持有供出售的按揭贷款
持有的待售抵押贷款是指在出售给永久投资者之前一直持有的抵押贷款。管理层根据FASB会计准则编撰(“ASC”)选择采用公允价值选择820, 公允价值计量和披露,以及以公允价值持有的创纪录贷款。
于选择公允价值期权当日或之后持有以供出售的按揭贷款,按公允价值计入资产负债表。公允价值是通过利用此类证券交易商的报价按经常性基础确定的。公允价值变动反映在损益表中的抵押贷款银行收入中。直接贷款成本在发生时确认,并计入损益表中的非利息支出。
利率锁定承诺(“IRLC”)
抵押贷款承诺称为利率锁定,与抵押贷款的来源有关,在融资时将持有以供出售,根据FASB ASC的衍生品和对冲会计准则,这些承诺被视为衍生工具。815, 衍生工具和套期保值。被分类为衍生工具的贷款承诺在资产负债表上按公允价值确认为其他资产和其他负债,其公允价值变动记为抵押贷款银行收入,并在损益表中计入非利息收入。未偿还利率锁定承诺(“利率锁定承诺”)自发行之日起至贷款融资、注销或到期之日止期间,须承受利率风险及相关价格风险。贷款承诺一般在30和90天数;然而,借款人是不有义务获得贷款。Republic面临与IRLC相关的后果风险,如果获得批准的借款人选择不在IRLCs的条款范围内完成贷款。共和国尽最大努力承诺大幅消除这些风险。Republic发行的IRLC的估值包括已公布的维修溢价的价值。Republic在发放维修服务的地方销售贷款,发放的维修保费包括在市场价格中。请参阅备注11:衍生品和风险管理活动,了解IRLC的进一步细节。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出重大估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
管理层在厘定范围内金融工具的信贷损失准备时作出重大估计,包括债务证券投资、贷款、无资金承担及变现递延所得税资产。在确定这些估计数时,考虑到了各种因素。
在估计信贷损失拨备时,管理层会考虑当前的经济状况、过往的损失经验、贷款组合的组合、拖欠统计数字、内部贷款审查和监管审查的结果、借款人对财务和管理实力的看法、相关抵押品的充分性(如果抵押品是依赖的)或未来现金流的现值,以及其他相关和定性的风险因素。在丧失抵押品赎回权后,对拥有的其他房地产的账面价值的估计通常是通过管理层定期进行的估值确定的,资产以账面价值或公允价值中较低的一个减去出售成本。因为所拥有的其他房地产的信贷损失准备和账面价值在很大程度上取决于一般经济和其他条件,即可能由于信贷损失拨备超出本公司及Republic的控制范围,因此信贷损失拨备的估计与所拥有的其他房地产的账面价值在短期内可能会有重大差异。
公司采用了ASU2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量对于他们目前预期的信贷损失(“CECL”)有效 January 1, 2022. 除其他外,我们的执行进程包括对治理和报告进程及相关内部控制进行评估和记录;制定、记录和验证模型;纳入对模型限制的质量调整。ASU2016-13列出了几种可以接受的信用损失方法,如贴现现金流法、损失率法和违约/违约损失概率(“PD/LGD”)。我们与一家第三-第三方供应商协助我们应用ASU2016-13并利用Vintage、Cohort和加权平均剩余期限等各种方法来估计信贷损失准备。
在评估本公司收回递延税项资产的能力时,管理层会考虑所有可用的正面及负面证据,包括过去的经营业绩及对未来应课税收入的预测。在确定未来应纳税所得额时,管理层假设应纳税所得额、扭转暂时性差异以及实施可行和审慎的纳税筹划策略。这些假设要求管理层对未来的应税收入做出判断,并与用于管理业务的计划和估计一致。预计未来应纳税所得额的大幅减少可能要求管理层记录递延税项资产的估值备抵。估值免税额的设立或增加将导致期内额外的所得税支出,并可能对未来收益产生重大影响。
基于股票的薪酬
公司拥有股票期权和限制性股票计划(“2005计划“),根据该计划,公司向公司的员工、董事和某些顾问授予期权、限制性股票或股票增值权。根据协议的条款2005计划,
在……上面 April 29, 2014, 公司股东批准了2014Republic First Bancorp,Inc.股权激励计划“2014计划“),根据该计划,公司可能向公司员工、董事、独立承包商和顾问授予期权、限制性股票、股票单位或股票增值权。根据协议的条款2014计划,
在……上面 April 27, 2021, 公司股东批准了2021Republic First Bancorp,Inc.(The“2021计划“),根据该计划,公司可能向公司员工、董事、独立承包商和顾问授予期权、限制性股票、股票单位或股票增值权。根据协议的条款2021计划,其最大股份数可能被颁发或授予IS
该公司利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来计算授予日授予的每个股票期权的估计公允价值。
在.期间六截至的月份 June 30, 2022 和2021,
有关股票期权薪酬的信息六截至的月份 June 30, 2022 和2021现列明如下:
2022 | 2021 | |||||||
确认的基于股票的薪酬费用 | $ | $ | ||||||
未归属股票期权数量 | ||||||||
未归属股票期权的公允价值 | $ | $ | ||||||
尚待确认为费用的金额 | $ | $ |
剩余的未确认费用金额#美元
本公司根据2014计划在六-月底期间结束 June 30, 2022 和2021.股票单位的补偿支出根据授予日股票在归属期间的市场价格确认,并根据估计和实际没收进行调整。
下表详细说明了以下年度的库存单位三和六截至的月份 June 30, 2022 和 June 30, 2021:
截至三个月 June 30, 2022 | 截至三个月 June 30, 2021 | |||||||||||||||
数量 单位 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | 数量 单位 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ |
截至六个月 June 30, 2022 | 截至六个月 June 30, 2021 | |||||||||||||||
单位数 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | 单位数 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | ||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ |
有关股票单位薪酬的信息六截至的月份 June 30, 2022 和2021现列明如下:
2022 | 2021 | |||||||
确认的基于股票的薪酬费用 | $ | $ | ||||||
未归属存量单位数 | ||||||||
未归属股票单位的公允价值 | $ | $ | ||||||
尚待确认为费用的金额 | $ | $ |
剩余的未确认费用金额#美元
每股收益
每股收益(“EPS”)包括二单独成分:基本EPS和稀释EPS。基本每股收益的计算方法是将净收入除以每一列报期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数加上稀释普通股等价物(“CSE”)。CSE包括通过公司的股票期权计划授予的稀释性股票期权/单位六截至的月份 June 30, 2022 和 June 30, 2021.
上市公司每股收益的计算三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021如下(单位为千,每股除外):
截至三个月 6月30日, | 截至六个月 6月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
基本普通股股东应占净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股 | ||||||||||||||||
每股净收益-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
优先股股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
摊薄后普通股股东应占净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股(包括稀释性CSE) | ||||||||||||||||
每股净收益-稀释后 | $ | $ | $ | $ |
以下是未来可能稀释每股普通股基本收益的证券摘要。这些证券是不包括在普通股每股摊薄收益的计算中,因为这一影响在所述期间是反摊薄的。反稀释期权是指那些加权平均行权价超过所述期间加权平均市值的期权。
(单位:千) | 截至三个月 6月30日, | 截至六个月 6月30日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
反稀释证券 | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬奖励 | ||||||||||||||||
可转换优先股 | ||||||||||||||||
总反稀释证券 |
近期会计公告
ASU2016-13
在……上面 January 1, 2022, 公司采用了ASU2016-13金融工具--信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”) (“ASC 326”),经修订后,用被称为当前预期信贷损失(CECL)方法的预期损失方法取代已发生损失方法。根据CECL方法计量的预期信贷损失适用于按摊销成本计量的金融资产,包括应收贷款和持有至到期的债务证券。它也适用于表外信贷敞口。不作为保险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)和出租人根据主题确认的租赁净投资入账842租来的。此外,ASC326对可供出售债务证券的会计进行了修改。其中一个变化是要求将信贷损失作为备抵,而不是作为可供出售债务证券管理部门的减记。不打算出售或认为其更有可能不他们将被要求出售。
部分4014CARE法案为金融机构提供了可选的临时救济,使其不必遵守ASU2016-13,包括估计信贷损失拨备的CECL方法。这项临时救济将于与COVID有关的国家紧急状态-19已终止或2020年12月31日,领养追溯至2020年1月1日。
部分540《综合拨款法案》,2021,经修订的章节4014延长《CARE法》规定的救济期,以此作为《CARE法》的一部分。《综合拨款法案》,2021,修改了CARE法案,临时救济将在较早的第一在与COVID有关的国家紧急状态发生之日之后开始的财政年度的日期-19终止或2022年1月1日
公司选择推迟实施ASU2016-13在《CARE法》获得批准后,并继续使用已发生损失方法估算#年信贷损失准备金2020和2021.ASU2016-13要求金融机构利用合理和可支持的预测期计算津贴,该预测期是公司设立的一-年期间。在围绕COVID的前所未有的情况下-19为了应对大流行和应对,公司认为采用ASU2016-13在第一1/42020这会给信贷损失准备金的计算增加不必要的主观性和波动性。在综合拨款法案的批准下,2021,管理层选择进一步推迟采用ASU2016-13至 January 1, 2022. 这使得该公司可以在采用CECL标准的整个一年中使用CECL标准。
公司采用ASC326对所有按摊销成本和表外信贷风险计量的金融资产采用修正的追溯方法。从以下日期开始的报告期的结果2022年1月1日在ASC项下提交326而上期金额继续按照以前适用的公认会计准则报告。该公司记录的留存收益净减少了#美元。
下表说明了ASC的影响326.
2022年1月1日 | ||||||||||||
如报道所述 | 对.的影响 | |||||||||||
在……下面 | ASC 326之前的版本 | ASC 326 | ||||||||||
(单位:千) | ASC 326 | 收养 | 收养 | |||||||||
资产: | ||||||||||||
贷款 | $ | $ | $ | |||||||||
贷款的ACL: | ||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | |||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||
工商业 | ( | ) | ||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||
未分配 | ( | ) | ||||||||||
贷款的总ACL | $ | $ | $ | |||||||||
负债: | ||||||||||||
关于表外承付款的ACL | $ | $ | $ | |||||||||
税收效应 | $ | - | $ | - | $ | |||||||
股东权益: | $ | - | $ | - | $ |
ASU2020-04
在……里面 March 2020, FASB发布了ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU在一段有限的时间内提供可选的指导,以减轻对财务报告的参考汇率改革的会计(或取消确认)影响的潜在负担。具体地说,修正案为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。这些只涉及那些合约、套期保值关系,以及参考LIBOR或其他参考利率的其他交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。亚利桑那州自 March 12, 2020 并可在下列期间的任何时间采用2020年1月1日穿过2022年12月31日。公司目前正在评估这一指导意见的影响。只有一种一具有到期日之后的LIBOR定价的关系2022年12月31日。关系的贷款文档包含当LIBOR为不是可用时间更长。
ASU2021-01
在……里面2021年1月,FASB发布了ASU2021-01, 参考汇率改革(主题848):范围。ASU澄清了主题中某些可选权宜之计和例外情况848适用于合约修改及对冲会计适用于受贴现过渡影响的衍生工具,包括使用利率进行保证金、贴现或因参考利率改革而修改的合约价格调整的衍生工具。亚利桑那州自 March 12, 2020 并可在下列期间的任何时间采用2020年1月1日穿过2022年12月31日。公司目前正在评估这一指导意见的影响。只有一种一具有到期日之后的LIBOR定价的关系2022年12月31日。关系的贷款文档包含当LIBOR为不是可用时间更长。
注意事项3:承付款和或有事项
公司和共和公司不时是正常业务过程中诉讼的一方(原告或被告)。虽然任何诉讼都涉及不确定因素,但管理层认为,公司和共和国因此类行动而产生的责任(如有)将不对公司和共和的财务状况或经营结果有实质性影响,但以下注明除外。
在……上面 March 8, 2022, 乔治·E·诺克罗斯三世、格雷戈里·B·布拉卡和菲利普·诺克罗斯向费城普通法院(商务项目)提起诉讼,指控公司和公司董事弗农·W·希尔二世、小西奥多·J·弗洛科、布莱恩·蒂尔尼和巴里·斯皮瓦克。除其他事项外,起诉书寻求声明性和禁制令救济,禁止公司和个别被告执行对公司高管雇用协议的任何修订,直到公司2022股东周年大会或在正常业务过程以外采取任何其他行动,包括签署或延长任何关联方协议或任何承担开设新分支机构和翻新现有分支机构相关费用的协议,无需多数独立董事的赞成票。
在……上面 March 29, 2022, 乔治·E·诺克罗斯三世向费城普通法院提起诉讼,要求公司按照宾夕法尼亚州法律的要求提供账簿和记录,以供检查。
截至本文件提交之日,诺克罗斯先生已向法院提交了驳回诉讼的文件,但不构成任何损害。
在……上面2022年9月19日,向宾夕法尼亚州费城普通普莱斯法院提起诉讼,指控该公司及其现任临时首席执行官和董事二其他现任董事。这起诉讼的风格是弗农·希尔等人。丽莎·雅各布斯等人,案例不是的。 220901684.这个二原告,本公司前董事会主席兼首席执行官和本公司前董事的一名成员,指控诽谤、诽谤本身和对三个别被告。前董事会主席兼首席执行官还指控公司违反了他的雇佣协议。起诉书要求某些补偿付款和补偿性赔偿以及(与个别被告一样)惩罚性赔偿。此事尚处于早期阶段,因此,本公司仍在评估此事的潜在后果和重要性。在……上面2022年11月21日,被告都对起诉书提出了初步异议。原告对这些反对意见的答复应在#年后半部分提出。十二月。该公司计划积极为自己辩护。
本公司意识到,在2022年11月22日,股东乔治·E·诺克罗斯三世、格雷戈里·B·布拉卡和菲利普·A·诺克罗斯向费城普通法院提起诉讼,指控公司及其董事。诉讼的标题是乔治·E·诺克罗斯,III,等人。V.Republic First Bancorp,Inc.案例不是的。 221102195,普遍抱怨公司及其董事会的行为违反了其受托责任,拒绝了原告在即将举行的年度股东大会上提名布拉卡先生为董事候选人的努力,该年度股东大会定于2023年1月。公司拒绝了这一提名企图,理由是提出提名的原告是不登记在册的股东,符合公司章程的要求。原告寻求禁制令和宣告性救济,包括要求法院放弃执行公司章程,重新延长提名董事候选人的最后期限,或发现被告因任命董事董事本杰明·达斯特填补董事会空缺而违反公司章程。在……上面2022年12月6日,原告提出了初步禁令的动议,并要求被告接受诉状的送达,他们已经这样做了。双方正在等待与法院举行会议,以制定与原告动议相关的诉讼时间表。鉴于程序上的立场和早期阶段,本公司无法预测事件或原告动议的潜在结果;然而,被告否认所指控的不当行为,并打算积极为此事辩护。
在……上面2022年11月28日,原告弗农·希尔(“Hill”)和InterArch,Inc.(“InterArch”)向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提起诉讼,标题为Hill和InterArch诉Republic First Bancorp,Inc.等人案。, 不是的。 2:22-cv-04735.希尔曾任共和第一银行董事会主席兼首席执行官,并曾在共和董事任职。InterArch由希尔的妻子雪莉·希尔所有,为Republic提供某些品牌和建筑服务。原告希尔和InterArch对被告Republic和二共和国雇员(前InterArch雇员)、罗德尼·迪恩(“院长”)和约翰·切萨(“切萨”)。原告InterArch就版权侵权(针对Republic)、根据联邦和州法律挪用商业秘密(针对所有被告)、侵权干扰(针对Republic)、违反合同(针对Republic)、违反忠实义务(针对Dean和Chessa)、不正当竞争(针对Republic)提出索赔,并请求(针对所有被告)与这些索赔相关的宣告性判决。反过来,希尔提出商标侵权索赔(针对Republic),Hill和InterArch共同提起不当得利索赔(针对Republic)。这一问题还处于早期阶段,共和国正在评估这一问题的潜在结果和重要性。公司打算在这件事上积极为自己辩护。
注意事项4:细分市场报告
该公司拥有
注意事项5:投资证券
截至以下日期可供出售的证券、持有至到期的证券和股权证券的摊销成本和市值摘要 June 30, 2022 和2021年12月31日如下所示:
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
(千美元)
| 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现/ 无法识别 损失 | 公平 价值 | ||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵押抵押债券 | ( | ) | ||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
市政证券 | ( | ) | ||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的投资证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵押抵押债券 | ( | ) | ||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的投资证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
股权证券(1) | $ |
(1) | 股权证券包括对非累积优先股的投资。 |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
(千美元)
| 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现/ 无法识别 损失 | 公平 价值 | ||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
抵押抵押债券 | ( | ) | ||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
市政证券 | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的投资证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押抵押债券 | ( | ) | ||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ( | ) | ||||||||||||||
持有至到期的投资证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
股权证券(1) | $ |
(1) | 股权证券包括对非累积优先股的投资。 |
下表按截止日期的指定期限列出了投资证券 June 30, 2022. 抵押抵押债券和机构抵押贷款支持证券的预期到期日与合同到期日不同,因为借款人有权提前或提前还款,因此,这些证券被单独归类为不是具体的到期日。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||||||
(千美元) | 摊销 成本 | 公平 价值 | 摊销 成本 | 公平 价值 | ||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一年到五年后 | ||||||||||||||||
五年到十年后 | ||||||||||||||||
十年后 | ||||||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
总投资证券 | $ | $ | $ | $ |
该公司的投资证券组合主要包括由美国政府机构、美国政府赞助机构、州政府、地方市政当局和某些公司实体发行的债务证券。股权证券包括对非累积优先股的投资。有几个
投资证券组合中持有的自有标签按揭证券(“按揭证券”)或抵押证券(“按揭证券”) June 30, 2022 或2021年12月31日。还有就是 截至上述日期评级为“Alt-A”或“次级”的MBS或CMO证券。
投资证券的公允价值受到利率、信用利差、市场波动性和流动性状况的影响。可供出售资产组合中的未实现净收益和净亏损计入股东权益,作为累计其他综合收益或亏损的组成部分,扣除税项。分类为持有至到期日的证券按摊销成本列账。当单个证券的当前公允价值小于摊销成本基础时,就存在未实现亏损。CECL在中国的应用1/1/22结果是不是对HTM证券投资组合的影响,因为该公司的整个投资组合由最终由各种机构或政府支持的企业和载体担保的证券组成
不付款的风险。
本公司每季度对处于未实现/未确认亏损状态的投资证券进行评估,并在担保时更频繁地进行评估,以确定公允价值的下降是否低于资产的摊销成本。会计准则要求在估计预期信贷损失时对贴现现金流进行评估,以确定是否发生了信贷损失。如果发生信用损失,必须从当期收入中确认这一数额。与其他因素有关的未实现亏损部分,如市场流动性状况或当前利率环境,计入分类可供出售的投资证券的累计其他综合收益(亏损)。有几个不是与信贷相关的减值费用在年内净收益中确认六截至的月份 June 30, 2022 或结束的一年2021年12月31日。
下表显示了与投资组合有关的公允价值和未实现/未确认亏损总额,按投资类别和个别证券持续处于未实现/未确认亏损状态的时间长短汇总。 June 30, 2022 和2021年12月31日:
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
市政证券 | ||||||||||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的投资证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 公平 价值 | 无法识别 损失 | 公平 价值 | 无法识别 损失 | 公平 价值 | 无法识别 损失 | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
持有至到期的投资证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | 公平 价值 | 未实现 损失 | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
市政证券 | ||||||||||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||||||||||
可供出售的投资证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 公平 价值 | 无法识别 损失 | 公平 价值 | 无法识别 损失 | 公平 价值 | 无法识别 损失 | ||||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
持有至到期的投资证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
投资组合中证券的未实现/未确认损失达#美元。
该公司持有
投资组合中持有的所有市政证券至少每季度进行一次减值审查。每种债券都有穆迪或标准普尔的投资级评级。此外,公司还定期对每一家发行人进行独立审查,以确保市政实体的财务稳定。最大的地理集中度在新泽西州,由发行市政当局的税收权力支持的一般义务债券或收入债券组成。自.起 June 30, 2022, 投资组合包括
在……上面 June 30, 2022, 投资组合包括
有几个
曾经有过
注意事项6:应收贷款和信贷损失准备
下表按主要类别列出了公司截至 June 30, 2022 和2021年12月31日:
(千美元) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
商业地产 | $ | $ | ||||||
建设和土地开发 | ||||||||
工商业 | ||||||||
业主自住房产 | ||||||||
消费者和其他 | ||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||
工资保障计划 | ||||||||
应收贷款总额 | ||||||||
递延成本(费用) | ( | ) | ( | ) | ||||
信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收贷款净额 | $ | $ |
本公司将其贷款组合分解为具有相似风险特征的贷款组,以估计信贷损失拨备。该公司的贷款类别包括商业房地产、建筑和土地开发、商业和工业、业主自住房地产、消费和住宅抵押贷款。薪资保护计划(PPP)贷款由美国政府完全担保,因此不是与之相关的津贴。贷款组也被视为根据某些风险特征监测和评估信用质量的类别。
贷款组合的业绩和信用质量也通过分析应收贷款的年限来监测,应收贷款的年限由记录的付款逾期时间长短决定。下表列出了按截止日期的逾期状态汇总的贷款组合类别 June 30, 2022 和2021年12月31日
(千美元) | 30-59 过去的几天 到期 | 60-89 过去的几天 到期 | 更大 多于90 日数 | 总计 逾期 | 当前 | 总计 贷款 应收账款 | 贷款 应收账款> 90天及 应计 | |||||||||||||||||||||
At June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千美元) | 30-59 过去的几天 到期 | 60-89 过去的几天 到期 | 更大 多于90 日数 | 总计 逾期 | 当前 | 总计 贷款 应收账款 | 贷款 应收账款> 90天及 应计 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
信用质量指标:
本公司根据借款人的预期偿债能力评估,将所有商业贷款归入各种信用风险评级类别。评估考虑了许多因素,包括,但不有关借款人的当前财务信息、历史付款经验、任何担保人的实力、任何抵押品的性质和价值、贷款结构和文件的可接受性、相关公共信息以及当前的经济趋势。这种信用风险评级分析是在最初承保贷款时执行的,然后每年根据贷款政策中设定的标准进行。本公司对批评和分类风险评级使用以下监管定义:
特别提示:这些贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景恶化或该机构在未来某个日期的信用状况恶化。
不合格:债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护这些贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果存在缺陷,机构将遭受一些损失的明显可能性不已更正。
可疑:这些贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或清算变得非常可疑和不可能。
贷款不作为上述过程的一部分,满足上述单独分析的标准被认为是合格评级贷款。
下表载列贷款组合的类别,按起始年度的摊余成本计算,以及公司内部风险评级体系内的合计合格评级及特别提及、不合格及可疑的分类评级。 June 30, 2022:
按起始年度分列的贷款摊销成本基础
(美元以千为单位) June 30, 2022 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 and 之前 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
建设与土地开发 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总建筑 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
业主自住房地产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总占有量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总消费额和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
全面Paycheck保护 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
特别提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合标准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得怀疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表列出了贷款组合的类别,按综合合格评级和公司内部风险评级体系中特别提及、不合格和可疑的分类评级汇总,截至2021年12月31日:
(千美元) | 经过 | 特价 提到 | 不合标准 | 值得怀疑 | 总计 | |||||||||||||||
2021年12月31日: | ||||||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
下表按类别显示了截至 June 30, 2022 和2021年12月31日:
(千美元) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
商业地产 | $ | $ | ||||||
建设和土地开发 | ||||||||
工商业 | ||||||||
业主自住房产 | ||||||||
消费者和其他 | ||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||
工资保障计划 | ||||||||
总计 | $ | $ |
如果这些贷款按原来的合同利率偿还,这类贷款的利息收入将增加约#美元。
下表按贷款类别列出抵押品依赖型贷款的摊销成本基础,截至 June 30, 2022:
(美元(以千为单位) | 真实 地产 | 业务 资产 | 总计 | |||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | |||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
减值贷款-减值贷款披露情况如下2021年12月31日而对于三和六截至的月份 June 30, 2021, 代表采用CECL之前的要求2022年1月1日
下表按贷款组合类别汇总了截至2021年12月31日:
2021年12月31日 | ||||||||||||
(美元(以千为单位) | 已录制 投资 | 未付 本金 天平 | 相关 津贴 | |||||||||
未记录相关津贴: | ||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | - | ||||||||
建设和土地开发 | - | |||||||||||
工商业 | - | |||||||||||
业主自住房产 | - | |||||||||||
消费者和其他 | - | |||||||||||
住宅抵押贷款 | - | |||||||||||
工资保障计划 | - | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | - |
有记录的津贴: | ||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | |||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
共计: | ||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | |||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||
工商业 | ||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
下表提供了有关本公司年度减值贷款的其他信息三和六截至的月份 June 30, 2021:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2021 | 2021 | |||||||||||||||
(千美元) | 平均值 已录制 投资 | 利息 收入 公认的 | 平均值 已录制 投资 | 利息 收入 公认的 | ||||||||||||
未记录相关津贴: | ||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
有记录的津贴: | ||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
共计: | ||||||||||||||||
商业地产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||
工商业 | ||||||||||||||||
业主自住房产 | ||||||||||||||||
消费者和其他 | ||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | ||||||||||||||||
工资保障计划 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
下表详细说明了年计提信贷损失准备的活动。三六六截至的月份 June 30, 2022 和贷款损失拨备三和六截至的月份 June 30, 2021. 公司采用了ASU2016-13在……上面2022年1月1日采用改良的回溯法。之后开始的期间的结果2022年1月1日在ASC项下提交326,虽然上期金额继续根据以前适用的美国公认会计准则进行报告。过渡调整包括增加#美元的津贴。
(千美元) | 商业地产 | 施工 和土地 发展 | 商业广告 和 工业 | 物主 使用中 房地产 | 消费者 以及其他 | 住宅 抵押贷款 | 薪水支票 保护 计划 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
信贷损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 March 31, 2022: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拨备(学分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
期末余额 June 30, 2022: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千美元) | 商业广告 房地产 | 施工 和土地 发展 | 商业广告 和 工业 | 物主 使用中 房地产 | 消费者 以及其他 |
住宅 抵押贷款 | 薪水支票 保护 计划 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
信贷损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 2021年12月31日: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
CECL的首日效应 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拨备(学分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 June 30, 2022: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千美元) | 商业广告 房地产 | 施工 和土地 发展 | 商业广告 和 工业 |
物主 使用中 房地产 | 消费者 以及其他 | 住宅 抵押贷款 | 薪水支票 保护 计划 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 March 31, 2021: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拨备(学分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 June 30, 2021: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(千美元) | 商业广告 房地产 | 施工 和土地 发展 | 商业广告 和 工业 | 物主 使用中 房地产 | 消费者 以及其他 | 住宅 抵押贷款 | 薪水支票 保护 计划 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 2020年12月31日: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拨备(学分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额 June 30, 2021: | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
问题债务重组
对贷款合同条款的修改导致对正在经历财务困难的借款人的让步,被归类为问题债务重组(TDR)。在TDR中做出的让步是那些将不否则将被视为具有类似风险特征的借款人或抵押品。TDR通常是将潜在损失降至最低的努力的结果可能在抵押品价值下降的情况下,在贷款、丧失抵押品赎回权或收回抵押品期间发生。优惠包括将利率降至低于当前市场利率、大幅延长贷款期限或摊销期限、部分免除未偿还本金余额、接受一段时间内的仅付息付款或上述任何条件的组合。
根据CARE法案,在以下情况下进行的贷款修改 March 1, 2020 和i中的较早者)2020年12月30日或ii)60在总裁宣布终止COVID的几天后-19国家紧急状态是不如果相关贷款被归类为TDR不多过30截止日期的逾期天数2019年12月31日。在……里面2020年12月,《经济援助法》签署成为法律,将根据TDR会计准则暂停要求的期限延长至i)2022年1月1日或ii)60在总裁宣布终止与新冠病毒有关的全国紧急状态几天后-19大流行。自.起 June 30, 2022 和2021年12月31日,有几个
有几个
在一笔贷款被确定为TDR后,该公司继续跟踪其在最近重组条款下的表现。有几个
有几个
注意事项7:其他借款
我们已经与匹兹堡联邦住房贷款银行(“FHLB”)建立了信用额度。我们在联邦住房金融局的最高借款能力是#美元。
注意事项8:金融工具的公允价值
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断;然而,任何估计技术都存在固有的弱点。因此,对于几乎所有金融工具,本文中的公允价值估计为不必须表明公司在指定日期的销售交易中可能实现的金额。估计公允价值金额已于各自的年终进行计量,并已不在这些日期之后,为这些财务报表的目的进行了重新评估或更新。因此,该等金融工具于各自报告日期后的估计公允价值可能不同于每年年终报告的金额。
本公司遵循ASC发布的指导方针820, 公允价值计量,它定义了公允价值,建立了根据公认会计准则计量公允价值的框架,并确定了公允价值计量所需的披露。
ASC820建立公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值方法的输入进行优先排序。对于相同的资产或负债(水平),层次结构给予活跃市场中未调整的报价最高优先级1测量)和不可观察到的输入的最低优先级(级别3测量)。这个三ASC下的公允价值层级820具体如下:
水平1:相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的活跃市场的未调整报价。
水平2:以下市场的报价不在资产或负债的几乎整个期限内,直接或间接可观察到的活动或投入。
水平3:需要对公允价值计量有重大意义但不可观察的投入的价格或估值技术(即,支持很少或不是市场活动)。
公允价值层次结构中的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
对于在经常性基础上按公允价值计量的金融资产,公允价值在公允价值层次内按级别计量,截至 June 30, 2022 和2021年12月31日具体情况如下:
(千美元) | 总计 | (1级) 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | (2级) 意义重大 其他 可观察到的 输入量 | (3级) 意义重大 看不见 输入量 | ||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
市政证券 | ||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||
可供出售的投资证券 | $ | $ | $ | |||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SBA服务资产 | ||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
美国政府机构 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押抵押债券 | ||||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
市政证券 | ||||||||||||||||
公司债券 | ||||||||||||||||
可供出售的投资证券 | $ | $ | $ | |||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
SBA服务资产 | ||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 |
下表分析了与小型企业管理局维修资产余额有关的活动三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021:
截至三个月 6月30日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
期初余额,4月1日ST | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
公允价值调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额,6月30日这是 | $ | $ |
截至六个月 6月30日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
期初余额,1月1日ST | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
公允价值调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额,6月30日这是 | $ | $ |
公允价值调整在损益表中记为贷款和服务费用。服务费收入,不包括公允价值调整在内,共计#美元
下表列出了使用重大不可观察到的投入(水平)按公允价值经常性计量的可供出售证券的对账3),用于三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021:
截至三个月 6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
仅限3级投资 (千美元) | 公司 债券 | 公司 债券 | ||||||
平衡,4月1日ST | $ | $ | ||||||
未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||
销售收入 | ||||||||
已实现亏损 | ||||||||
平衡,6月30日这是 | $ | $ |
截至六个月 6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
仅限3级投资 (千美元) | 公司 债券 | 公司 债券 | ||||||
余额,1月1日ST | $ | $ | ||||||
未实现收益(亏损) | ( | ) | ||||||
销售收入 | ||||||||
已实现亏损 | ||||||||
平衡,6月30日这是 | $ | $ |
对于在非经常性基础上按公允价值计量的资产,公允价值在公允价值层次结构内按级别计量 June 30, 2022 和2021年12月31日具体情况如下:
(千美元) | 总计 | (1级) 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | (2级) 意义重大 其他 可观察到的 输入量 | (3级) 意义重大 看不见 输入量 | ||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||
个人评估贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
拥有的其他房地产 | ||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
减值贷款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
拥有的其他房地产 |
下表提供了有关级别的其他定量信息3在非经常性基础上按公允价值计量的资产(千美元):
关于第3级公允价值计量的量化信息 | |||||||||||||
资产描述 | 公允价值 | 估值 技术 | 无法观察到的输入 | 范围(加权 平均) | |||||||||
June 30, 2022 | |||||||||||||
公司债券 | $ | 贴现现金流 | 贴现率 | ||||||||||
SBA服务资产 | $ | 贴现现金流 | 有条件提前还款额 |
| |||||||||
贴现率 | |||||||||||||
个人评估贷款 | $ | 抵押品的评估价值(1) | 清算费用(2) | - | ( | (3) | |||||||
拥有的其他房地产 | $ | 抵押品的评估价值(1) | 清算费用(2) | ( | (3) | ||||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||
公司债券 | $ | 贴现现金流 | 贴现率 | ||||||||||
SBA服务资产 | $ | 贴现现金流 | 有条件提前还款额 |
| |||||||||
贴现率 | |||||||||||||
减值贷款 | $ | 抵押品的评估价值(1) | 清算费用(2) | - | (3) | ||||||||
销售价格 | 清算费用(2) | ( | (3) | ||||||||||
保险收益估计值(四) | |||||||||||||
拥有的其他房地产 | $ | 抵押品的评估价值(1) | 清算费用(2) | (3) | |||||||||
销售价格 | 清算费用(2) | ( | (3) |
(1) | 公允价值通常通过对基础抵押品的独立评估来确定,其中包括水平3以下是输入不可辨认的。 |
(2) | 评估可能由管理层根据经济状况和预计清算费用等定性因素进行调整。 |
(3) | 经济条件和估计清算费用等定性因素的范围和加权平均值以评估价值的百分比表示。 |
(4) | 估值技术是根据估计的保险收益和诉讼确定的。 |
已拥有的减值贷款和其他房地产的重大不可观察投入是评估价值或商定的销售价格。这些价值是根据出售的估计成本进行调整的,这些成本是交易的增量直接成本,如经纪人佣金、法律费用、成交成本和所有权转让费用。成本必须被认为是销售所必需的,并将不如果出售的决定有不已经做好了。销售成本是根据与公司实际销售所拥有的其他房地产相关的成本计算的,这些成本每年评估一次。
公允价值假设
以下信息应为不由于公允价值只对公司有限部分的资产和负债进行公允价值计算,因此公允价值应被解释为对整个公司的公允价值的估计。由于估值技术种类繁多,以及在作出估计时所用的主观性程度,本公司的披露与其他公司的披露进行比较可能不要有意义。以下方法和假设用于估计公司金融工具于 June 30, 2022 和十二月31, 2021.
投资证券
可供出售(按公允价值列账)和持有至到期(按摊余成本列账)的投资证券的公允价值通过获得国家认可的证券交易所(水平)的市场报价来确定。1),或矩阵定价(级别2),这是一种在行业中广泛使用的数学技术,用于对投资证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价市场价格,而是依赖于证券与其他基准报价的关系。对于某些证券,这些证券是不在活跃的市场交易或受到转让限制的,估值被调整以反映流动性不足和/或不可转让,这种调整通常基于现有的市场证据(水平3)。在没有这样的证据的情况下,使用管理层的最佳估计。管理层的最佳估计包括一定程度上的内部支持和外部支持3投资。使用现值公式的内部现金流模型,包括市场参与者将使用的假设,以及从经纪商/交易商(如果可用)获得的指示性退出定价,用于支持一定水平的公允价值3投资。股权证券的公允价值(按公允价值列账)通过获得国家认可的证券交易所(水平)的市场报价来确定。1).
根据活跃市场的矩阵定价进行估值的工具类型包括该公司在投资证券组合中持有的所有美国政府和机构证券、公司债券和市政债券。这类工具一般被归类为2在公允价值层次中。按照ASC的要求820-10,该公司做到了不调整此类工具的矩阵定价。
水平3适用于以下职位不在活跃的市场交易或受到转让限制,以及可能应进行调整,以反映非流动性和/或不可转让,这种调整通常基于现有的市场证据。在没有这样的证据的情况下,使用管理层的最佳估计。在创建之后,管理层仅更改级别3经证据证实的投入和假设,如已完成或待决的类似文书的交易第三-标的投资或可比实体中的一方交易、随后的几轮融资、资本结构中的资本重组和其他交易、股权或债务市场的发行以及财务比率或现金流的变化。共和国有一水平3归类为可供出售的投资,即单一公司债券。
包含在Level中的公司债券3已从级别调出2在……里面2010而且是不交易活跃。减值将取决于基础发行人的偿还能力,这是通过对发行人财务报表的详细季度审查进行评估的。发行人是联邦银行法规定义的“资本充足”的金融机构,并已证明有能力在必要时通过公开资本市场筹集额外资本。这种公司债券的公允价值是通过彭博社获得可比浮动利率债务工具的价格来估计的。
持有以供出售的按揭贷款(按公允价值结转)
持有作出售用途的按揭贷款的公允价值,是通过取得在计量日期可在主要市场出售的价格而厘定的,并归类于水平。2在公允价值层次中。共和国选择对其持有的待售抵押贷款组合采用公允价值选择,以更准确地反映其经济价值。持有待售贷款的利息收入,总额为#美元
下表反映了按公允价值计量的待售按揭贷款账面金额与Republic根据合同有权在到期时收到的未偿还本金总额之间的差额 June 30, 2022 和2021年12月31日(以千美元为单位):
携带 金额 | 未付总额 本金余额 | 超载 超过的金额 未付总额 本金余额 | ||||||||||
June 30, 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
2021年12月31日 | $ | $ | $ |
超额账面值较未偿还本金余额总额的变动在按揭银行收入的损益表中入账。自.起 June 30, 2022, 共和国曾有过
持有的待售按揭贷款按公允价值记录,即90或超过到期天数的非应计项目。共和国做到了 是否有按公允价值记录的待售按揭贷款90或更多天数的过期和非应计天数2021年12月31日。
利率锁定承诺(“IRLC”)
本公司通过比较市场价格与客户锁定的价格、在成交时增加费用或积分、减去成交时应支付的佣金以及根据贷款的处理情况减去银行的估计剩余贷款发放成本来确定IRLC的价值。在确定IRLC的公允价值时,公司也会考虑拉动。影响拉动利率的因素包括:发起渠道、市场上当前的抵押贷款利率与IRLC纳入的利率、按揭的目的(购买与融资)、基础申请和承保过程的完成阶段、以及IRLC到期前的剩余时间。IRLC在级别内进行分类2在估值层次结构中。
尽最大努力实现贷款销售承诺
尽力而为远期贷款销售承诺在级别内分类2在估值层次结构中。尽力而为远期贷款销售承诺确定了将抵押贷款出售到二级市场时将实现的远期销售价格。尽最大努力远期贷款销售承诺是在借款人作出承诺时作出的贷款。这些尽力而为的远期贷款销售承诺使用向交易对手承诺的价格相对于持有供出售的利率锁定承诺或抵押贷款的当前市场价格进行估值。
强制性远期贷款销售承诺
强制性远期贷款销售承诺的公允价值乃根据相关按揭贷款的公允价值及行使该等承诺的可能性而厘定。由于Republic使用可观察到的投入,尽力而为强制性贷款销售承诺被归类为2在估值层次结构中。
个人评估的抵押品依赖贷款
当一笔贷款被单独评估时,它的估值是成本或公允价值中的较低者。个别评估并按公允价值列账的抵押品依赖型贷款已部分注销或获得信贷损失拨备的特定拨款。对于抵押品依赖型贷款,公允价值一般基于房地产评估。这些评估可能使用单一的估值方法或多种方法的组合,包括可比销售法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。这样的调整会产生一个级别3确定公允价值的投入分类。此外,所有抵押品依赖贷款每年都会获得最新的独立评估估值。
拥有的其他房地产(以成本或公允价值较低的价格入账)
这些资产以成本或公允价值中的较低者列账。公允价值通过以下机构定期进行的估值确定第三-一方评估师,房地产以账面价值或公允价值减去估计销售成本中较低者计值。低于初始成本基础的房地产公允价值的任何下降均通过估值费用入账。在… June 30, 2022 和2021年12月31日,这些资产按当前公允价值列账,并按水平分类。3在公允价值层次中。
SBA服务资产(按公允价值列账)
SBA服务资产最初在出售贷款时入账,维护权保留并记录在资产负债表上。更新后的公允价值是从独立的第三每季度支付一次,调整数在损益表上作为贷款和维修费列报。估值首先根据每项资产的独特特征、公司对提前还款速度的基于市场的假设以及估计的损失和收回情况,对每项资产的未来现金流进行预测。然后利用该公司基于市场的折现率假设来计算未来现金流的现值。在所有情况下,公司都会为每个季度的每笔贷款建立预期付款模型,以便尽可能创建最详细的现金流。
本公司使用假设和估计来确定SBA服务资产的减值。这些假设包括与所涉风险相称的预付款速度和贴现率,并与参与者用来评估市场上可供出售的出价服务权和投标服务权的假设相当。自.起 June 30, 2022 和2021年12月31日,SBA贷款偿还权的当前公允价值对即期的敏感度
(千美元) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
SBA服务资产 | ||||||||
SBA服务资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
为他人提供服务的小型企业管理局贷款的构成 | ||||||||
固定利率小型企业管理局贷款 | % | % | ||||||
利率可调的小企业贷款 | % | % | ||||||
总计 | % | % | ||||||
加权平均剩余期限(年) |
|
| ||||||
提前还款速度 | % | % | ||||||
增加10%对公允价值的影响 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加20%对公允价值的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
加权平均贴现率 | % | % | ||||||
增加10%对公允价值的影响 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加20%对公允价值的影响 | ( | ) | ( | ) |
上面的灵敏度计算是假设的,应该不被认为是对未来业绩的预测。如上所述,基于假设的不利变化的价值变化一般不能外推,因为假设的变化与价值的变化的关系可能不是线性的。此外,在此表中,在不改变任何其他假设的情况下,计算了特定假设中的不利变化对SBA服务权价值的影响。而在现实中,变化一因子可能放大或抵消变化的影响。
表外金融工具(按名义金额披露)
本公司表外金融工具(贷款承诺和信用证)的公允价值是基于市场上目前为达成类似协议而收取的费用,并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。
公司金融工具的估计公允价值 June 30, 2022 如下所示。
截至2022年6月30日的公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 携带 金额 | 公平 价值 | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||||
资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投资证券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的投资证券 | ||||||||||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||||||
限制性股票 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应收贷款净额 | ||||||||||||||||||||
SBA服务资产 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||
需求、储蓄和货币市场 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
时间 | ||||||||||||||||||||
次级债务 | ||||||||||||||||||||
其他借款 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 | ||||||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
表外数据 | ||||||||||||||||||||
提供信贷的承诺 | ||||||||||||||||||||
备用信用证 |
公司金融工具的估计公允价值2021年12月31日具体情况如下:
截至2021年12月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 携带 金额 | 公平 价值 | 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||||||
资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投资证券 | ||||||||||||||||||||
持有至到期的投资证券 | ||||||||||||||||||||
股权证券 | ||||||||||||||||||||
限制性股票 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应收贷款净额 | ||||||||||||||||||||
SBA服务资产 | ||||||||||||||||||||
应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||||||
需求、储蓄和货币市场 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
时间 | ||||||||||||||||||||
次级债务 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 | ||||||||||||||||||||
利率锁定承诺 | ||||||||||||||||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | ||||||||||||||||||||
表外数据 | ||||||||||||||||||||
提供信贷的承诺 | ||||||||||||||||||||
备用信用证 |
注意事项9:按组成部分划分的累计其他全面(亏损)收益变动情况(1)
下表列出了按构成部分划分的累计其他综合(亏损)收入的变化三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021,这一年结束了2021年12月31日。
未实现收益 (亏损)可用- 待售证券 | 未变现持有量 证券损失 转接自 可供销售对象 持有至到期 | 总计 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
余额2022年4月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
证券未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合(亏损)收入重新归类为净收益的数额(2) | ||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计其他综合(亏损)收入变动总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
余额2022年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
余额2021年4月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
证券未实现收益 | ||||||||||||
从累计其他综合(亏损)收入重新归类为净收益的数额(2) | ( | ) | ||||||||||
本期其他综合收益净额 | ||||||||||||
累计其他综合收益变动总额 | ||||||||||||
余额2021年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
余额2022年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
证券未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合(亏损)收入重新归类为净收益的数额(2) | ||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计其他综合(亏损)收入变动总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
余额2022年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
余额2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
证券未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他全面收益(亏损)重新归类为净收益的数额(2) | ( | ) | ||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计其他综合(亏损)收入变动总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
余额2021年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
余额2021年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
证券未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他全面收益(亏损)重新归类为净收益的数额(2) | ( | ) | ||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
累计其他综合(亏损)收入变动总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
余额2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 所有的金额都是税后净额。括号中的数额表明其他全面收入的减少。 | |
(2) | 重新分类金额在综合损益表上报告为投资证券销售收益、减值损失和未实现净亏损摊销收益。 |
注意事项10:股东权益
在……上面 August 26, 2020, 该公司发行了
A系列优先股持有者可能将该等股份转换为公司普通股,转换价格为$
注意事项11:衍生品与风险管理活动
共和国做到了
是否有任何衍生工具被指定为对冲工具,或受总净额结算和抵押品协议约束六截至的月份 June 30, 2022 以及六截至的月份 June 30, 2021. 下表汇总了Republic的衍生品财务状况报表中记录的金额 指定为对冲工具的日期 June 30, 2022 和2021年12月31日(以千为单位):
June 30, 2022 | 资产负债表 介绍 | 公平 价值 | 概念上的 金额 | ||||||
资产衍生品: | |||||||||
IRLC的 | 其他资产 | $ | $ | ||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 其他资产 | ||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 其他资产 | ||||||||
负债衍生品: | |||||||||
IRLC的 | 其他负债 | $ | $ | ||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 其他负债 | ||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 其他负债 |
2021年12月31日 | 资产负债表 介绍 | 公平 价值 | 概念上的 金额 | ||||||
资产衍生品: | |||||||||
IRLC的 | 其他资产 | $ | $ | ||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 其他资产 | ||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 其他资产 | ||||||||
负债衍生品: | |||||||||
IRLC的 | 其他负债 | $ | $ | ||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 其他负债 | ||||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 其他负债 |
下表汇总了Republic的衍生工具损益表中记录的金额不被指定为对冲工具三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021(单位:千):
收益表 介绍 | 三个月 告一段落 June 30, 2022 得/(失) | 六个月 告一段落 June 30, 2022 得/(失) | |||||||
资产衍生品: | |||||||||
IRLC | 抵押贷款银行收入 | $ | $ | ( | ) | ||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) | ||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) | ||||||
负债衍生品: | |||||||||
IRLC | 抵押贷款银行收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) | ||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) |
收益表 介绍 | 三个月 告一段落 June 30, 2021 得/(失) | 六个月 告一段落 June 30, 2021 得/(失) | |||||||
资产衍生品: | |||||||||
IRLC | 抵押贷款银行收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) | ||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) | ||||||
负债衍生品: | |||||||||
IRLC | 抵押贷款银行收入 | $ | $ | ||||||
尽最大努力实现贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) | ||||||
强制性远期贷款销售承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ) |
Republic的IRLC、尽力而为的远期贷款销售承诺和强制性远期贷款销售承诺的公允价值是基于基础抵押贷款的估计价值(与“持有以供出售的贷款”一致确定),并根据(1)完成和发起贷款的估计成本,以及(2)将导致关闭抵押贷款的IRLC的估计百分比。Republic发行的IRLC的估值包括已公布的维修溢价的价值。Republic出售已释放的贷款,而已释放的服务保费包括在市场价格中。
注意事项12:与客户签订合同的收入
下表显示了按ASC范围内和范围外的收入流划分的非利息收入606, “与客户签订合同的收入“,对于三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021.
截至三个月 6月30日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
非利息收入 | ||||||||
在主题范围内606 | ||||||||
存款账户手续费 | $ | $ | ||||||
其他非利息收入 | ( | ) | ||||||
非利息收入(在专题606的范围内) | ||||||||
非利息收入(超出专题606的范围) | ||||||||
非利息收入总额 | $ | $ |
截至六个月 6月30日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
非利息收入 | ||||||||
在主题范围内606 | ||||||||
存款账户手续费 | $ | $ | ||||||
其他非利息收入 | ( | ) | ||||||
非利息收入(在专题606的范围内) | ||||||||
非利息收入(超出专题606的范围) | ||||||||
非利息收入总额 | $ | $ |
注意事项13:租契
我们有某些土地、建筑物和设备的运营租赁协议。在某些情况下,租约可能包含延长租约期限的续订选项。我们有不在计算短期租赁时是否有使用权资产和租赁负债的义务。与公司申请租赁ASC有关的最重大假设842是贴现率假设。因为大多数租赁协议都是这样做的不提供隐含利率时,用以厘定每份个别租约的经营租赁负债责任的贴现率为与剩余租赁期相对应的本公司假设的增量借款利率。
自.起 June 30, 2022, 该公司拥有
自.起 June 30, 2021, 该公司拥有
下表显示本公司的经营租赁成本扣除分租收入后的净额三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021.
三个月 告一段落 June 30, 2022 | 三个月 告一段落 June 30, 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
转租收入 | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ |
六个月 告一段落 June 30, 2022 | 六个月 告一段落 June 30, 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
转租收入 | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ |
下表列出了经营租赁负债总额的到期日分析,以及未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账。 June 30, 2022 和2021.
六个月 告一段落 June 30, 2022 | 六个月 告一段落 June 30, 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
应支付的经营租赁款项: | ||||||||
一年内 | $ | $ | ||||||
一到三年 | ||||||||
三到五年 | ||||||||
五年多 | ||||||||
未贴现现金流合计 | ||||||||
现金流贴现 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁负债总额 | $ | $ |
下表列出了年度的现金和非现金活动三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021.
三个月 告一段落 June 30, 2022 | 三个月 告一段落 June 30, 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
非现金投融资活动 | ||||||||
对经营租赁的补充--使用权资产 | ||||||||
新的经营租赁责任义务 | $ | $ |
六个月 告一段落 June 30, 2022 | 六个月 告一段落 June 30, 2021 | |||||||
(千美元) | ||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
非现金投融资活动 | ||||||||
对经营租赁的补充--使用权资产 | ||||||||
新的经营租赁责任义务 | $ | $ |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是管理层在随附的合并财务报表中对我们的财务状况、财务状况变化和经营结果进行的讨论和分析。阅读本讨论时应结合合并财务报表的附注。
我们可能会不时作出书面或口头的“前瞻性陈述”,包括本季度报告中包含的陈述。本文中包含的前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。例如,风险和不确定因素可能会随着下列方面的变化而产生:总体经济状况的变化,包括金融市场的动荡和政府机构稳定金融体系的相关努力;新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响;地缘政治冲突和通胀压力,包括美联储加息;我们的信贷损失准备金是否足够以及确定这种准备金的方法;我们的贷款组合和与信用风险相关的损失与支出的不利变化;我们贷款组合的集中度,包括我们对商业房地产贷款的敞口;通货膨胀;我们主要服务领域的变化;利率的变化;我们有能力识别、协商、确保和开发新的分行地点,并有效地续签、修改或终止现有分行地点的租约或处置财产;金融服务业的商业状况,包括金融服务公司之间的竞争压力、竞争对手提供的新服务和产品、价格压力和类似项目;存款流动;贷款需求;监管环境,包括不断发展的银行业标准、法律或法规的变化;我们的证券组合和证券的估值;会计原则, 这些风险和不确定性因素包括但不限于在编制财务报表过程中使用的风险、政策和指南以及估计和假设;快速变化的技术;我们重新获得遵守纳斯达克上市规则5250(C)(1)的能力;未能保持当前技术的能力;未能吸引或留住关键员工;获得具成本效益的资金的能力;房地产价值的波动;诉讼责任,包括成本、费用、和解和判决;以及其他影响我们的业务、定价、产品和服务的经济、竞争、政府、监管和技术因素。您应仔细查看截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的风险因素,以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。“可能”、“可能”、“应该”、“可能性”、“风险”、“目标”、“目标”、“可能”、“将会”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”以及此类表述的类似表述或变体旨在识别前瞻性表述。所有此类声明均由我们根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款真诚作出。除适用法律或法规可能要求外,我们不承诺更新由我们或代表我们不时作出的任何前瞻性声明,无论是书面的还是口头的。
执行摘要
Republic First Bancorp,Inc.成立于1987年,根据宾夕法尼亚州联邦法律成立,是Republic First Bank的控股公司,后者以Republic Bank的名义开展业务。我们主要通过我们在大费城、新泽西南部和纽约市的办事处和分支机构向个人和企业提供各种信贷和存款银行服务。
截至2022年6月30日,我们通过34个分支机构为客户提供服务,此外还有四个专门从事商业、小企业和住宅抵押贷款的贷款办事处。我们的目标是在所有交付渠道提供一流的客户服务,不仅包括我们的实体分支机构,还包括在线和移动选项。
经济环境
冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发和遏制它的公共卫生应对措施在世界各地造成了前所未有的经济和金融市场状况,影响了日常生活,并对全球经济产生了负面影响。此外,最近的地缘政治(包括乌克兰冲突)、通胀压力以及美国联邦储备委员会(美联储)理事会的加息,进一步增加了整体经济环境的不确定性。为了应对最初围绕新冠肺炎爆发的情况,美联储从2020年3月起将联邦基金目标区间下调了150个基点,至0.00%至0.25%。相反,在2022年上半年,联邦基金目标区间上调150个基点,至1.50%-1.75%的区间,以遏制通胀,并计划继续上调。
新冠肺炎大流行、地缘政治冲突、通胀压力和利率上升的影响可能会对贷款产出、收入水平以及某些重大估计的衡量产生重大影响,例如信贷损失拨备。此外,如果在经济收缩时期,信贷损失水平可能会上升,利息收入可能会减少。经济环境对公司的业务、经营结果、财务状况以及公司的监管资本和流动性比率的进一步影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括当前经济环境的范围和持续时间,以及政府当局和其他第三方为应对新冠肺炎疫情、地缘政治冲突和通胀压力而采取的行动。
减损与贷款组合分析
随着新冠肺炎疫情、地缘政治冲突和通胀压力继续影响我们的客户,我们采取了积极主动的方法来分析和准备面临的潜在挑战。已经编写了一份关于贷款集中度和可能出现最高风险领域的部分的详细分析,并将继续密切监测这些分析。我们的商业贷款团队开始与我们的大多数贷款客户联系,讨论到目前为止这场大流行危机对他们业务的影响,以及未来可能感受到的预期影响。我们已经执行了贷款修改,并为所有立即需要帮助的客户启动了延期付款。
根据CARE法案,如果相关贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天,则在2020年3月1日至(I)2020年12月30日或(Ii)总裁宣布新冠肺炎国家紧急状态终止后60天之间进行的贷款修改不被归类为TDR。2020年12月,《经济援助法》签署成为法律,将TDR会计指导下的暂停要求的期限延长至(I)2022年1月1日,或(Ii)总裁宣布终止与新冠肺炎疫情相关的国家紧急状态后60天。截至2022年3月31日和2021年12月31日,没有贷款客户推迟偿还贷款,所有在COVID疫情高峰期获得延期援助的客户都已恢复合同付款。
由于上述经济状况的变化,我们增加了计算共和信贷损失拨备某些部分的定性因素。我们还考虑了通过CARE法案提供的各种刺激举措以及其他政府计划在包括通胀压力和利率上升在内的经济压力时期可能不得不帮助借款人的影响。我们相信,与客户的持续沟通、更低的基础抵押品贷款与价值比率、贷款延期偿还、对风险管理实践的更多关注以及对PPP等政府项目的访问,应该有助于减少未来潜在的损失。随着冠状病毒大流行的影响开始显现,我们将继续密切监测所有关键经济指标和我们的内部资产质量指标。根据Republic目前使用的预期信贷损失方法,信贷损失和冲销准备金可能会在未来受到影响,但需要更多时间来充分了解经济衰退的规模和严重程度以及对我们贷款组合的全面影响。
财务状况
资产
截至2022年6月30日,总资产增加了2.302亿美元,增幅为4%,达到59亿美元,而2021年12月31日的总资产为56亿美元。资产增加主要是由于应收贷款增加10%。除了我们的扩张战略持续取得成功外,资产的增长还得益于我们参与PPP贷款计划,这导致新业务关系和存款账户开立数量显著增加。
现金和现金等价物
现金和银行到期存款以及有息存款构成了这一类别,其中包括我们流动性最强的资产。与截至2021年12月31日的1.189亿美元相比,截至2022年6月30日,这三个类别的总金额减少了3270万美元,降至8620万美元,因为多余的现金用于为贷款发放和购买证券提供资金。
持有待售贷款
持有的待售贷款包括由美国小企业管理局(SBA)担保的贷款和住宅抵押贷款,我们打算在未来出售这两项贷款。截至2022年6月30日,SBA持有的待售贷款总额为480万美元,而截至2021年12月31日的贷款总额为520万美元。截至2022年6月30日,持有待售住宅按揭贷款为570万美元,较2021年12月31日的850万美元减少290万美元。与2021年12月31日相比,在截至2022年6月30日的6个月内,由于利率环境上升,住宅按揭贷款额下降。截至2022年6月30日,持有的待售贷款占总资产的百分比不到1%。
应收贷款
贷款组合是我们最重要的利息收入来源。我们的贷款策略侧重于寻求高度个性化银行服务的中小型企业和专业人士。贷款组合包括有担保和无担保的商业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款、住宅抵押贷款、住房改善贷款、房屋净值贷款和信用额度、透支信用额度等。
截至2022年6月30日,贷款增加2.432亿美元至27亿美元,增幅为10%,而2021年12月31日为25亿美元。来自PPP贷款计划的贷款继续由SBA偿还或免除,这抵消了投资组合中其他类别的增长。剔除购买力平价贷款的影响,截至2022年6月30日,贷款总额增加3.295亿美元至27亿美元,增幅为14%,而2021年12月31日为24亿美元。这一增长主要是由于我们的关系银行模式的成功实施,该模式推动了优质贷款需求的稳定流动。
投资证券
可供出售的投资证券是指可能因应市场和利率状况的变化而出售的投资,以及为流动性和其他目的而出售的投资。我们的债务证券主要包括美国政府机构SBA债券、美国政府机构抵押抵押债券(CMO)、机构抵押贷款支持证券(MBS)、市政债券和公司债券。截至2022年6月30日,可供出售的投资证券总额为11亿美元,而2021年12月31日为11亿美元。3630万美元的增长主要是由于购买了总计2.479亿美元的证券,部分被截至2022年6月30日的6个月中总计7910万美元的证券偿还、到期和赎回所抵消。截至2022年6月30日,该投资组合的可供出售证券的未实现净亏损为1.429亿美元,而截至2021年12月31日的未实现净亏损为1160万美元。投资组合市值减少1.313亿美元是由于市场利率上升,导致我们投资组合中持有的可供出售证券的价值在2022年6月30日下降。由于利率预计在2022年全年将继续上升,管理层将寻求通过抵消战略和机会来缓解我们投资组合的趋势。
持有至到期的投资证券是指有意图和能力持有该投资至到期的投资。这些投资按摊销成本计提。持有至到期投资组合主要包括美国政府机构小型企业投资公司债券(“SBIC”)和SBA债券、CMO债券和MBS债券。截至2022年6月30日和2021年12月31日,持有至到期证券的公允价值分别为14亿美元和16亿美元。2.473亿美元的减少主要是由于在截至2022年6月30日的6个月期间购买了总计1.101亿美元的投资组合中持有的证券的偿还、到期日和赎回,部分抵消了购买总计5110万美元的证券。此外,截至2022年6月30日,该投资组合持有至到期证券的未确认净亏损为2亿美元,而截至2021年12月31日的未确认净亏损为1290万美元。投资组合市值减少1.871亿美元是由于市场利率上升,导致我们投资组合中持有的至到期证券的价值在2022年6月30日下降。
股权证券包括对国内银行优先股的投资。股权证券按公允价值持有。截至2022年6月30日,股权证券的公允价值总计680万美元,而2021年12月31日的公允价值为920万美元。
限制性股票
限制性股票是对代理银行与可用信贷安排相关的股本的必要投资,截至2022年6月30日和2021年12月31日按成本列账。截至该日期,限制性股票包括对匹兹堡联邦住房贷款银行(“FHLB”)和大西洋社区银行(“ACBB”)股本的投资。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,匹兹堡股本公司在FHLB的投资总额分别为1540万美元和340万美元。截至2022年6月30日和2020年12月31日,ACBB的股本总额为143,000美元。FHLB和ACBB在2022年第二季度都支付了股息。
房舍和设备
截至2022年6月30日,房地和设备余额从2021年12月31日的1.274亿美元增加到1.305亿美元,增加了310万美元。增加的主要原因是购买了总计730万美元的房地和设备,部分被截至2022年6月30日的6个月中430万美元的折旧和摊销费用抵消。截至2022年6月30日,在新泽西州海洋城和宾夕法尼亚州韦恩开设了两家新分行,截至2022年6月30日,分行总数为34家,而2021年12月31日为32家。该公司的分支机构战略将是整个2022年及以后的关键重点。
拥有的其他房地产
截至2022年6月30日和2021年12月31日,其他房地产余额分别为23万美元和36万美元。
经营租约–使用权资产
根据ASC 842,使用权资产的估值为租赁负债债务的初始金额,根据任何初始直接成本、预付或应计租金以及任何租赁激励措施进行调整。截至2022年6月30日和2021年12月31日,经营性租赁使用权资产余额分别为7530万美元和7560万美元。
存款
存款,包括无息和有息的活期存款、货币市场、储蓄和定期存款,是Republic的主要资金来源。我们通常通过提供各种产品来吸引和留住客户,主要集中在多产品关系上,从我们的市场领域吸引存款。
总存款从2021年12月31日的52亿美元增加到2022年6月30日的52亿美元,增加了2180万美元。我们专注于通过成功执行我们的关系银行模式来增加存款余额,该模式基于高水平的客户服务和满意度。这一战略还使我们能够建立一个稳定的核心存款基础,并几乎消除了我们对经纪和互联网存单中更不稳定的资金来源的依赖。我们参与PPP贷款计划也带来了新存款关系的显著增长。
其他借款
截至2022年6月30日,我们有2.925亿美元的其他借款,而截至2021年12月31日没有借款。
经营租赁责任义务
根据ASC 842,经营租赁负债按租赁付款的现值计算,使用租赁中指定的贴现率,或如果没有贴现率,则计算我们的递增借款利率。截至2022年6月30日和2021年12月31日,经营租赁负债义务余额分别为8170万美元和8180万美元。
股东’权益
截至2022年6月30日,总股东权益减少8930万美元,至2.349亿美元,而2021年12月31日为3.242亿美元。减少的主要原因是累计其他全面亏损减少9770万美元,部分被留存收益增加690万美元所抵销。累计其他综合亏损的减少因市场利率上升而加剧,这导致我们投资组合中持有的证券的市值下降。
经营成果
截至2022年6月30日的三个月 与截至6月底的三个月相比 30, 2021
在截至2022年6月30日的三个月里,我们向普通股股东公布的可供普通股股东使用的净收入为390万美元,或每股稀释后收益0.06美元。与截至2021年6月30日的三个月的净收益510万美元或每股稀释后收益0.08美元相比,下降的主要原因是2022年第二季度非利息收入的减少。非利息收入减少,主要是由於按揭银行业务的收入因利率上升而减少,加上当期的法律费用大幅增加所致。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
我们报告说,在截至2022年6月30日的6个月里,普通股股东可获得的净收入为910万美元,或每股稀释后收益0.14美元。相比之下,截至2021年6月30日的六个月净收入为1130万美元,或每股稀释后收益0.17美元。收益同比下降的主要原因是非利息收入的减少以及利息收入的增加抵消了非利息支出的增加。非利息收入减少,主要是因为在截至2022年6月30日的6个月期间,按揭贷款数量减少,以致按揭银行收入减少。非利息支出的增加主要与截至2022年6月30日的六个月期间法律费用的增加有关。与去年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的法律费用增加了680万美元,原因是为在附注3所述期间提出的诉讼中积极辩护而支付和应计的律师费,承诺和或有事项。利息收入增加的主要原因是投资证券的利息和股息增加。
净利息收入分析
我们的收益主要依赖于Republic的净利息收入,即赚取利息的资产所赚取的利息与计息负债所支付的利息之间的差额。净利息收入受到生息资产和计息负债数量和利率组合变化的影响。下表提供了按年率计算的净利息收入分析,列出了各期间的平均资产、负债和股东权益、从计息资产赚取的利息收入和计息负债的利息支出、从计息资产赚取的平均收益率和计息负债的平均利率以及Republic的净利差(净利息收入占平均总计息资产的百分比)。平均数是根据每日余额计算的。非权责发生制贷款包括在平均应收贷款中。收益率是根据税收等价性(一种非GAAP衡量标准)进行调整的,2022年的税率为23%,2021年的税率为24%。
平均余额和净利息收入
截至以下三个月 June 30, 2022 |
截至以下三个月 June 30, 2021 |
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(千美元) |
平均值 |
利息 |
收益率/ 费率(1) |
平均值 |
利息 |
收益率/ 费率(1) |
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生息资产: |
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出售的联邦基金和其他可产生利息的资产 |
$ | 96,632 | $ | 85 | 0.35 | % |
$ | 306,222 | $ | 63 | 0.08 | % |
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投资证券和限制性股票(2) ((2) |
2,899,551 | 14,679 | 2.03 | % |
1,688,807 | 6,851 | 1.63 | % |
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应收贷款(2) |
2,625,902 | 27,699 | 4.23 | % |
2,658,540 | 28,574 | 4.31 | % |
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生息资产总额 |
5,622,085 | 42,463 | 3.03 | % |
4,653,569 | 35,488 | 3.06 | % |
||||||||||||||||
其他资产 |
162,382 | 262,404 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 5,784,467 | $ | 4,915,973 | ||||||||||||||||||||
可产生利息的负债: |
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需求--无息 |
$ | 1,400,644 | $ | 1,230,690 | ||||||||||||||||||||
按需计息 |
2,419,113 | 2,528 | 0.42 | % |
1,963,848 | 3,283 | 0.67 | % |
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货币市场与储蓄 |
1,353,742 | 780 | 0.23 | % |
1,098,340 | 933 | 0.34 | % |
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定期存款 |
184,183 | 222 | 0.48 | % |
187,093 | 424 | 0.91 | % |
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总存款 |
5,357,682 | 3,530 | 0.26 | % |
4,479,971 | 4,640 | 0.42 | % |
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有息存款总额 |
3,957,038 | 3,530 | 0.36 | % |
3,249,281 | 4,640 | 0.57 | % |
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其他借款 |
69,224 | 294 | 1.70 | % |
21,104 | 75 | 1.43 | % |
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计息负债总额 |
4,026,262 | 3,824 | 0.38 | % |
3,270,385 | 4,715 | 0.58 | % |
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存款和其他借款总额 |
5,426,906 | 3,824 | 0.28 | % |
4,501,075 | 4,715 | 0.42 | % |
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不承担利息的其他负债 |
105,816 | 100,272 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
251,745 | 314,626 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 5,784,467 | $ | 4,915,973 | ||||||||||||||||||||
净利息收入(2) |
$ | 38,639 | $ | 30,773 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
2.65 | % |
2.48 | % | ||||||||||||||||||||
净息差(2) |
2.76 | % |
2.65 | % |
(1)投资收益是根据摊销成本计算的。
(2)净利息收入和净利差是在税金等值的基础上列报的,这是一种非公认会计准则的衡量标准。在截至2022年和2021年6月30日的三个月里,净利息收入比财务报表金额分别增加了239美元和134美元,以对税收等价物进行调整。税项等值净息差的计算方法是将税项等值净利息收入除以平均总利息资产。
平均余额和净利息收入
截至以下日期的六个月 June 30, 2022 |
截至以下日期的六个月 June 30, 2021 |
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(千美元) |
平均值 |
利息 |
收益率/ 费率(1) |
平均值 |
利息 |
收益率/ 费率(1) |
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生息资产: |
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出售的联邦基金和其他可产生利息的资产 |
$ | 116,969 | $ | 125 | 0.22 | % |
$ | 257,580 | $ | 112 | 0.09 | % |
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投资证券和限制性股票(2) |
2,858,482 | 28,057 | 1.98 | % |
1,560,543 | 13,339 | 1.72 | % |
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应收贷款(2) |
2,571,612 | 53,876 | 4.22 | % |
2,667,572 | 58,593 | 4.43 | % |
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生息资产总额 |
5,547,063 | 82,058 | 2.98 | % |
4,485,695 | 72,044 | 3.24 | % |
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其他资产 |
191,965 | 269,645 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 5,739,028 | $ | 4,755,340 | ||||||||||||||||||||
可产生利息的负债: |
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需求--无息 |
$ | 1,389,583 | $ | 1,159,267 | ||||||||||||||||||||
按需计息 |
2,373,215 | 4,738 | 0.40 | % |
1,905,731 | 6,541 | 0.69 | % |
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货币市场与储蓄 |
1,359,766 | 1,573 | 0.23 | % |
1,056,042 | 2,051 | 0.39 | % |
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定期存款 |
189,819 | 468 | 0.50 | % |
185,968 | 963 | 1.04 | % |
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总存款 |
5,312,383 | 6,779 | 0.26 | % |
4,307,008 | 9,555 | 0.45 | % |
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有息存款总额 |
3,922,800 | 6,779 | 0.35 | % |
3,147,741 | 9,555 | 0.61 | % |
||||||||||||||||
其他借款 |
40,739 | 352 | 1.74 | % |
33,513 | 148 | 0.89 | % |
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计息负债总额 |
3,963,539 | 7,131 | 0.36 | % |
3,181,254 | 9,703 | 0.62 | % |
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存款和其他借款总额 |
5,353,122 | 7,131 | 0.27 | % |
4,340,521 | 9,703 | 0.45 | % |
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不承担利息的其他负债 |
108,018 | 102,017 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
277,888 | 312,802 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 5,739,028 | $ | 4,755,340 | ||||||||||||||||||||
净利息收入(2) |
$ | 74,927 | $ | 62,341 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
2.62 | % |
2.62 | % |
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净息差(2) |
2.72 | % |
2.80 | % |
(1)投资收益是根据摊销成本计算的。
(2)净利息收入和净利差是在税金等值的基础上列报的,这是一种非公认会计准则的衡量标准。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月里,净利息收入比财务报表金额分别增加了387美元和270美元,以对税收等价物进行调整。税项等值净息差的计算方法是将税项等值净利息收入除以平均总利息资产。
净利息收入变动率/成交量分析
净利息收入也可以通过分离利息收入和利息支出的数量和利率部分来分析。下表分析了所示期间净利息收入的数量和比率变化情况。在本表中,利息收入和费用的变化是根据平均余额和平均利率的变化按数量和费率类别分配的。净利息收入及净息差按税项等值基准列报。
截至以下三个月 June 30, 2022 vs. 2021 |
截至以下日期的六个月 June 30, 2022 vs. 2021 |
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由于以下原因而发生更改: |
由于以下原因而发生更改: |
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(千美元) |
平均值 卷 |
平均值 费率 |
总计 变化 |
平均成交量 |
平均值 费率 |
总计 变化 |
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赚取的利息: |
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出售的联邦基金和其他可产生利息的资产 |
$ | (130 | ) | $ | 152 | $ | 22 | $ | (150 | ) | $ | 163 | $ | 13 | ||||||||||
证券 |
6,157 | 1,671 | 7,828 | 12,740 | 1,978 | 14,718 | ||||||||||||||||||
贷款 |
(1,244 | ) | 369 | (875 | ) | (3,573 | ) | (1,144 | ) | (4,717 | ) | |||||||||||||
生息资产总额 |
4,783 | 2,192 | 6,975 | 9,017 | 997 | 10,014 | ||||||||||||||||||
利息支出: |
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存款 |
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有息活期存款 |
477 | (1,232 | ) | (755 | ) | 933 | (2,736 | ) | 1,803 | |||||||||||||||
货币市场与储蓄 |
135 | (287 | ) | (152 | ) | 332 | (810 | ) | (478 | ) | ||||||||||||||
定期存款 |
(3 | ) | (200 | ) | (203 | ) | 10 | (505 | ) | (495 | ) | |||||||||||||
存款利息支出总额 |
609 | (1,719 | ) | (1,110 | ) | 1,275 | (4,051 | ) | (2,776 | ) | ||||||||||||||
其他借款 |
91 | 128 | 219 | 54 | 150 | 204 | ||||||||||||||||||
利息支出总额 |
700 | (1,591 | ) | (891 | ) | 1,329 | (3,901 | ) | (2,572 | ) | ||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 4,083 | $ | 3,783 | $ | 7,866 | $ | 7,688 | $ | 4,898 | $ | 12,586 |
净利息收入和净息差
截至2022年6月30日的三个月,在完全等值纳税的基础上,净利息收入比2021年同期增加了790万美元,增幅为26%。截至2022年6月30日的三个月,生息资产的利息收入总计4250万美元,增加了700万美元,而截至2021年6月30日的三个月为3550万美元。生息资产最显著的增长是投资证券组合的平均余额增加了12亿美元。截至2022年6月30日的三个月的总利息支出比2021年同期减少了891,000美元,降幅为19%。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的存款利息支出减少了110万美元,降幅为24%,这主要是由于平均存款余额成本下降了16个基点,但平均存款余额增加了8780亿美元。截至2022年6月30日的三个月,其他借款的利息支出比2021年6月30日增加了21.9万美元,这主要是由于隔夜借款的平均余额增加。
截至2022年6月30日的六个月,在完全等值纳税的基础上,净利息收入比2021年同期增加了1260万美元,增幅为20%。截至2022年6月30日的6个月,生息资产的利息收入总计8,210万美元,增加了1,000万美元,而截至2021年6月30日的6个月为7,200万美元。利息收入的增加主要是由于赚取利息的资产的平均余额增加,但由赚取利息的资产的平均收益率下降26个百分点所抵消。生息资产最显著的增长是投资组合平均余额增加了13亿美元。截至2022年6月30日的6个月的总利息支出比2021年同期减少了260万美元,降幅为27%。截至2022年6月30日的6个月,存款利息支出比2021年同期减少280万美元,降幅29%,主要原因是平均存款余额成本下降19个基点,但被平均存款余额增加10亿美元所抵消。与2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的六个月其他借款的利息支出增加204,000美元,主要是由于隔夜借款余额的平均余额增加。
净利息收入的变化通常由两个统计数据来衡量:净息差和净息差。净利差是指从生息资产赚取的平均利率与计息负债产生的平均利率之间的差额。截至2022年6月30日止三个月,在完全税项等值基础上的净息差为2.65%,而截至2020年6月30日止三个月则为2.48%,截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月则为2.62%。净息差表示利息收入(包括净贷款费用)与利息支出之间的差额,反映为平均可产生利息的资产的百分比。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月,完全税项等值净息差分别为2.76%及2.65%。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月,完全税项等值净息差分别为2.72%及2.80%。净息差减少的主要原因是与期内确认的购买力平价贷款有关的发端费用减少。2022年第二季度,130万美元的费用确认为收入,而2021年第二季度确认的费用为470万美元。
信贷损失准备(贷项)
我们在截至2022年6月30日的三个月记录了38万美元的信贷损失,而截至2021年6月30日的三个月没有拨备。我们在截至2022年6月30日的6个月中记录了24万美元的信贷损失准备金,而截至2021年6月30日的6个月的准备金为300万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月记录的拨备(信贷)计入业务的金额是必要的,以使信贷损失准备金总额达到管理层认为足以吸收贷款组合中的贷款损失的水平。信贷损失准备金减少的主要原因是与贷款余额信贷损失准备有关的所需经费减少,原因是采用了ASU 2016-13在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间。
非利息收入
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的非利息收入总额减少了280万美元,降幅为37%。在截至2022年6月30日的三个月里,抵押贷款银行收入总计88.8万美元,与2021年同期相比减少了200万美元。截至2022年6月30日止三个月按揭银行收入较截至2021年6月30日止三个月减少,原因是利率环境较高导致住宅按揭贷款减少。截至2022年6月30日的三个月,存款账户的服务费减少了15.2万美元,降至310万美元,而截至2021年6月30日的三个月为330万美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月,出售或赎回投资证券的收益减少了2,000美元。截至2022年6月30日的三个月,贷款和服务费总额为69.4万美元,比2021年同期增加了3.4万美元。与2021年同期相比,SBA的销售额在截至2022年6月30日的三个月中增加了51,000美元,达到684,000美元。
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的非利息收入总额减少了870万美元,降幅为49%。截至2022年6月30日的6个月中,抵押贷款银行收入总计2.0美元,与2021年同期相比减少了550万美元。与截至2021年6月30日的六个月相比,截至2022年6月30日的六个月的按揭银行收入减少,这是由于住宅按揭贷款的发放同比减少。截至2022年6月30日的6个月里,存款账户的手续费总额为660万美元,比2021年同期减少了64.5万美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的六个月,SBA的销售收益减少了18.3万美元,降至120万美元。截至2022年6月30日的6个月,贷款和服务费总计120万美元,比2021年同期减少了10.4万美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月,出售投资证券的收益减少了2,000美元。
非利息支出
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
截至2022年6月30日的三个月,非利息支出增加了730万美元,增幅为24%,达到3780万美元,而2021年同期为3050万美元。以下各段说明了某些类别的非利息支出的变化情况。
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的工资和员工福利增加了150万美元,增幅为10%,这主要是由于绩效增加和人员配备水平的增加。宾夕法尼亚州韦恩的一家新分行于2022年4月开业。
由于各种租赁获得的激励措施,截至2022年6月30日的三个月,包括折旧和摊销费用在内的入住费与去年同期相比减少了22.9万美元,降幅为4%。截至2022年6月30日,共有34家分行开业,而2021年6月30日为32家。
在截至2022年6月30日的三个月里,其他房地产拥有的信贷总额为11.1万美元,与2021年同期相比减少了60.4万美元,降幅为123%。减少的主要原因是出售丧失抵押品赎回权的资产和追回本期以前拥有的其他不动产费用。
截至2022年6月30日的三个月,与去年同期相比,所有其他非利息支出增加了660万美元,增幅为71%,这主要是由于与法律费用、工资和员工福利相关的费用增加所致。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
截至2022年6月30日的六个月,非利息支出增加了960万美元,增幅为16%,达到6940万美元,而2021年同期为5990万美元。以下各段说明了某些类别的非利息支出的变化情况。
由于业绩增加和员工数量增加,截至2022年6月30日的6个月的工资和员工福利比2021年同期增加了130万美元,或4%。在截至2022年6月30日的六个月里,在新泽西州的海洋城和宾夕法尼亚州的韦恩开设了新的分行。
与去年同期相比,截至2022年6月30日的六个月的入住费(包括折旧和摊销费用)减少了255,000美元,降幅为2%,这是各种租赁获得激励的结果。截至2022年6月30日,共有34家分行开业,而2021年6月30日为32家。
截至2022年6月30日的6个月中,其他房地产支出总计92,000美元,与2021年同期相比减少了499,000美元,降幅为84%。减少的主要原因是出售丧失抵押品赎回权的资产和追回本期以前拥有的其他不动产费用。
截至2022年6月30日止六个月的所有其他非利息开支较去年同期增加900万美元,或48%,主要是由于附注3,承诺及或有事项披露的期间内与指定诉讼有关的法律开支增加所致。
管理层用来监测间接费用控制进展情况的一个关键指标是年化非利息净支出与平均资产的比率。就本次计算而言,净非利息支出等于非利息支出减去非利息收入和非经常性支出。截至2022年6月30日的三个月,这一比率为2.28%,而截至2021年6月30日的三个月为1.86%。截至2022年6月30日的6个月,这一比率为2.12%,而截至2021年6月30日的6个月的比率为1.78%。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,这一比率的增加主要是由于非利息支出的增加。
管理层使用的另一种生产率指标是效率比率,这是一种非公认会计准则的衡量标准。这一比率表示非利息支出与净利息收入加上非利息收入的关系。截至2022年6月30日的三个月的有效率为87.3%,而截至2021年6月30日的三个月的有效率为79.6%。截至2022年6月30日的6个月的效率比率为82.9%,而截至2021年6月30日的6个月的效率比率为74.8%。与2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于非利息支出的增长速度快于净利息收入和非利息收入。
关于联邦所得税的规定
我们在截至2022年6月30日的三个月记录了140万美元的所得税准备金,而截至2021年6月30日的三个月的所得税准备金为190万美元。截至2022年6月30日的6个月,我们记录了350万美元的所得税拨备,而截至2021年6月30日的6个月的所得税拨备为420万美元。截至2022年和2021年6月30日止三个月的有效税率分别为23%和24%。截至2022年和2021年6月30日的6个月,实际税率分别为25%和24%。
本公司根据FASB会计准则编纂议题740(ASC 740)所提供的指引,按季度或更频密地评估我们的递延税项资产的账面金额,特别是根据现有证据的分量,应用其中所载的准则,以确定部分或全部递延税项资产在其生命周期内是否更有可能(即超过50%的可能性)无法变现。如果管理层根据现有证据确定部分或全部递延税项资产很可能不会在未来期间变现,则计算并记录估值准备。这些决定本质上是主观的,取决于管理层对积极和消极证据的评估和判断。
在评估是否需要估值免税额时,该公司仔细权衡了现有的正面和负面证据。在考虑这些证据的相对影响时,需要做出判断。对正面和负面证据的潜在影响的重视程度必须与其能够被客观核实的程度相称。
考虑到税前公认会计原则收入和永久性账面/税项差异,该公司处于三年累计利润状况。生息资产的增长在过去几年里发生了,预计还会持续下去。截至2021年12月31日,本公司没有可结转的联邦NOL,这些NOL可能会在未来到期。
相反,地缘政治冲突和通胀压力对当地和全球经济的影响可能导致未来信贷损失准备金和冲销大幅增加。利率上升和经济不景气可能会显著减少按揭贷款的数量,并对资产质量产生负面影响。
根据ASC 740提供的指引,我们相信于2022年6月30日和2021年12月31日考虑的正面证据多于负面证据,我们的所有递延税项资产更有可能在其生命周期内变现。因此,在这两个期间都不需要计价津贴。
截至2022年6月30日,递延税净资产余额为4800万美元,截至2021年12月31日,净递延税资产余额为1420万美元。递延税项资产余额增加主要与财务会计准则第115号和投资组合中的未实现亏损有关。递延税项资产将继续按季度进行分析,以确定影响变现能力的变化。
优先股息
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,公司宣布和支付的已发行优先股股息分别为644,000美元和150万美元,而截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为875,000美元和180万美元。
净收益和每股普通股净收益
截至2022年6月30日的三个月,普通股股东可获得的净收入为390万美元,减少了120万美元,而截至2021年6月30日的三个月,普通股股东可获得的净收入为510万美元。收益同比下降的主要原因是非利息收入下降了37%。截至2022年6月30日止三个月的净息差增至2.76%,而截至2021年6月30日止三个月的净息差则为2.65%。在截至2022年6月30日的三个月中,每股普通股的基本和完全摊薄净收益分别为0.06美元和0.06美元,而2021年同期的每股基本和完全摊薄净收益分别为0.09美元和0.08美元。
截至2022年6月30日的6个月,普通股股东可获得的净收入为910万美元,减少了210万美元,而截至2021年6月30日的6个月,普通股股东可获得的净收入为1130万美元。收益同比下降的主要原因是非利息收入下降了49%。此外,截至2022年6月30日的六个月期间的净息差降至2.72%,而截至2021年6月30日的六个月期间的净息差为2.80%。在截至2022年6月30日的6个月中,每股普通股的基本和完全摊薄净收益分别为0.15美元和0.14美元,而2021年同期的每股基本和完全摊薄净收益分别为0.19美元和0.17美元。
平均资产回报率和平均股本
平均资产回报率(ROA)衡量的是我们的净收入与我们的总平均资产的比例。截至2022年6月30日的三个月的净资产收益率为0.31%,而截至2021年6月30日的三个月的净资产收益率为0.48%。截至2022年和2021年6月30日止六个月的净资产收益率分别为0.37%和0.55%。平均股本回报率(“ROE”)指的是我们从股东投资的资本中获得净收益的效率。净资产收益率的计算方法是将年化净收益除以平均股东权益。截至2022年6月30日的三个月的净资产收益率为7.17%,而截至2021年6月30日的三个月的净资产收益率为7.56%。截至2022年和2021年6月30日止六个月的净资产收益率分别为7.70%和8.38%。
承付款、或有事项和集中度
合同金额代表潜在信用风险的金融工具是分别在2022年6月30日和2021年12月31日承诺发放约6.144亿美元和5.498亿美元的信贷,以及约1790万美元和1800万美元的备用信用证。这些金融工具构成了表外安排。承诺往往到期而未被动用。截至2022年6月30日,承诺发放信贷的6.144亿美元基本上都是作为可变利率信贷安排。
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,许多承诺需要支付费用。由于许多承付款预计将到期而不动用,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。在信贷延期时获得的抵押品金额是根据管理层对客户的信用评估得出的。持有的抵押品各不相同,但可能包括房地产、有价证券、质押存款、设备和应收账款。
备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件的承诺。签发信用证所涉及的信用风险和抵押品政策与延长贷款承诺所涉及的信用风险和抵押品政策基本相同。获得的抵押品金额是基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各不相同,但可能包括房地产、有价证券、质押存款、设备和应收账款。
在贷款承诺和备用信用证的金融工具的另一方不履行义务的情况下,公司面临的信用损失由这些工具的合同金额表示。该公司在评估与承诺和备用信用证相关的预期损失时,使用与资产负债表上工具相同的信贷损失准备金。
监管事项
我们必须遵守美联储和联邦存款保险公司发布的某些“基于风险的”资本充足率准则。基于风险的资本准则为银行持有的个人资产分配了不同的风险权重。指导方针还对某些表外项目的“信贷等值”金额赋予了权重,例如信用证、利率和货币互换合约。
根据资本规则,基于风险的资本比率是通过将普通股一级资本、一级资本和总风险资本分别除以风险加权资产来计算的。资产和表外信贷等价物主要根据相对风险被分配到几类风险权重中的一种。根据适用的资本规定,Republic必须维持4.5%的最低普通股一级资本比率要求、6%的最低一级资本比率要求、8%的最低总资本要求和4%的最低杠杆率要求。根据规则,为了避免对资本分配的限制(包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金),银行机构必须持有一种资本保护缓冲,由普通股一级资本组成,高于其基于风险的最低资本要求,金额超过总风险加权资产的2.5%。
管理层认为,截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司和共和满足了所有适用的资本充足率要求。在本年度,联邦存款保险公司根据《联邦存款保险法》中关于迅速纠正行动条款的监管框架,将联邦存款保险公司归类为共和国。自那次通知以来,管理层认为任何计算或事件都不会改变这一分类。
公司和共和公司维持所需资本水平的能力在很大程度上取决于其资本和业务计划的成功、未来经济事件对共和公司贷款客户的影响以及共和公司管理其利率风险、增长和其他运营费用的能力。
下表显示了我们在2022年6月30日和2021年12月31日的监管资本比率。
(千美元) |
实际 |
最低资本 |
最低资本 |
为了身体健康 |
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金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
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At June 30, 2022: |
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基于总风险的资本 |
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共和国 |
$ | 362,129 | 10.81 | % |
$ | 268,096 | 8.00 | % |
$ | 351,876 | 10.50 | % |
$ | 335,120 | 10.00 | % |
||||||||||||||||
公司 |
369,064 | 10.97 | % |
269,073 | 8.00 | % |
353,158 | 10.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一级风险资本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
343,002 | 10.24 | % |
201,072 | 6.00 | % |
284,852 | 8.50 | % |
268,096 | 8.00 | % |
||||||||||||||||||||
公司 |
349,937 | 10.40 | % |
201,805 | 6.00 | % |
285,890 | 8.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
CET 1基于风险的资本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
343,002 | 10.24 | % |
150,804 | 4.50 | % |
234,584 | 7.00 | % |
217,828 | 6.50 | % |
||||||||||||||||||||
公司 |
303,842 | 9.03 | % |
151,354 | 4.50 | % |
235,439 | 7.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
238,988 | 5.83 | % |
235,319 | 4.00 | % |
235,319 | 4.00 | % |
294,148 | 5.00 | % |
||||||||||||||||||||
公司 |
234,923 | 5.94 | % |
235,748 | 4.00 | % |
235,748 | 4.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
2021年12月31日: |
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基于总风险的资本 |
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共和国 |
$ | 347,030 | 11.43 | % |
$ | 242,787 | 8.00 | % |
$ | 318,658 | 10.50 | % |
$ | 303,484 | 10.00 | % |
||||||||||||||||
公司 |
360,175 | 11.83 | % |
243,591 | 8.00 | % |
319,713 | 10.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一级风险资本 |
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共和国 |
328,066 | 10.81 | % |
182,091 | 6.00 | % |
257,962 | 8.50 | % |
242,787 | 8.00 | % |
||||||||||||||||||||
公司 |
341,211 | 11.21 | % |
182,693 | 6.00 | % |
258,816 | 8.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
CET 1基于风险的资本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
328,066 | 10.81 | % |
136,568 | 4.50 | % |
212,439 | 7.00 | % |
197,265 | 6.50 | % |
||||||||||||||||||||
公司 |
281,886 | 9.26 | % |
137,020 | 4.50 | % |
213,142 | 7.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
一级杠杆资本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
共和国 |
322,097 | 5.85 | % |
224,247 | 4.00 | % |
224,247 | 4.00 | % |
280,309 | 5.00 | % |
||||||||||||||||||||
公司 |
324,242 | 6.08 | % |
224,656 | 4.00 | % |
224,656 | 4.00 | % |
- | - | % |
股利政策
2020年8月26日,本公司发行了2,000,000股7.00%非累积永久优先股,A系列,面值每股0.01美元(简称A系列优先股),发行价为每股25.00美元。扣除发行成本后,该公司从此次发行中获得净收益4830万美元。公司将在董事会或其授权委员会宣布时支付A系列优先股的股息。如果宣布,股息将到期并按年利率7.00%支付,每季度支付一次,分别在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付。在截至2022年6月30日的3个月和6个月期间,宣布和支付的优先股股息分别为644,000美元和150万美元,而截至2021年6月30日的3个月和6个月期间分别为875,000美元和180万美元。
我们没有为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前没有计划在2022年对普通股支付现金股息。我们支付股息的能力主要取决于从我们的子公司Republic收到的股息。Republic支付的股息受到法律和法规的限制。Republic支付股息的能力还取决于盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流要求。
流动性
金融机构必须维持和管理流动性,以确保其有能力履行其财务义务。这些义务包括按需或在合同到期时支付存款;借款到期时偿还;到期时支付租赁义务;为新的和现有的贷款及其他资金承诺提供资金的能力;以及利用新的商业机会的能力。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。我们最具流动性的资产包括现金、银行到期金额以及已出售和可供出售的证券。
监管当局要求我们保持一定的流动资金比率,以便资金能够满足对借款人的承诺和储户的要求。为回应这些要求,我们成立了一个资产/负债委员会(“ALCO”),由Republic董事会的某些成员和高级管理层组成,以监督此类比率。ALCO负责管理流动性状况和利息敏感度。该委员会的主要目标是最大限度地增加净利息收入,同时配置Republic对利息敏感的资产和负债,以管理利率风险,并为预计的需求提供充足的流动性。行政执法办公室每季度举行一次会议,如果认为有必要,也可以更频繁地举行会议。
我们的目标和实际流动资金水平是根据计息资产的估计偿还额和可销售性与预计未来存款和其他负债的流出情况进行比较而确定的。截至2022年6月30日,我们流动性最强的资产(包括资产负债表上的现金和现金等价物)总计8,620万美元,而2021年12月31日为1.189亿美元。贷款到期日和还款是资产流动性的另一个来源。截至2022年6月30日,Republic估计,在截至2022年12月31日的六个月内,将有超过1.65亿美元的贷款到期或偿还。此外,我们的很大一部分投资证券可通过在公开市场上出售或质押作为抵押品以获得信贷安排来满足流动性要求。截至2022年6月30日,我们的未偿还承付款(包括未使用的信用额度和信用证)为6.144亿美元。截至2022年6月30日,定于一年内到期的存单总额为1.211亿美元。我们预计,我们将有足够的资金来履行目前的所有承诺。
从历史上看,每天的资金需求都是通过以具有竞争力的利率产生核心存款和存单、购买联邦基金或利用联邦住房抵押贷款机构的信贷安排来满足的。我们已经与匹兹堡联邦住房金融局建立了信用额度。截至2022年6月30日,我们在FHLB的最大借款能力为14亿美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们在FHLB没有未偿还的定期借款。截至2022年6月30日,我们的隔夜未偿还借款总额为2.925亿美元。截至2021年12月31日,我们没有未偿还的隔夜借款。截至2022年6月30日和2021年12月31日,FHLB已代表Republic签发了总计1亿美元的信用证,以我们的可用信用额度为限。我们还与ACBB建立了1,000万美元的应急信贷额度,并与Zion Bank建立了1,500万美元的联邦基金信贷额度,以帮助管理我们的流动性状况。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们没有针对ACBB信用额度或Zion联邦基金额度的未偿还金额。
投资证券组合
在2022年6月30日,我们确定了某些无限期持有的投资证券,包括将作为我们资产/负债管理战略的一部分,并可能因利率、提前还款和类似因素的变化而出售的证券。这些证券被归类为可供出售,旨在增加我们资产/负债管理的灵活性。我们被归类为可供出售的投资证券主要包括SBA、CMO、MBS、市政债券和公司债券。截至2022年6月30日和2021年12月31日,可供出售的证券总额为11亿美元。截至2022年6月30日,归类为可供出售的证券的未实现净亏损为1.429亿美元,截至2021年12月31日的未实现净亏损为1160万美元。
贷款组合
我们的贷款组合包括有担保和无担保的商业贷款、商业房地产贷款、建筑和土地开发贷款、业主自住房地产贷款、消费和其他贷款以及住房抵押贷款。商业贷款主要是向中小型企业和专业人士发放的有担保的定期贷款,用于营运资金、资产收购和其他目的。商业贷款可以是固定利率贷款,也可以是浮动利率贷款,通常期限为1至5年。Republic的商业贷款通常在25万美元到500万美元之间,但客户可能会借到更大的金额,直到Republic在2022年6月30日的法定贷款限额约为5120万美元。个人客户可能有几笔贷款,通常由不同的抵押品担保。
信用质量
Republic的书面贷款政策要求在融资之前满足特定的承保、贷款文件和信用分析标准,并获得信贷部门对大部分新贷款余额的独立批准。一个由高级管理层和某些董事会成员组成的委员会监督贷款审批过程,以监督在批准大多数商业贷款的同时,保持适当的标准。
如果贷款因到期或支付利息或本金超过90天而逾期,则通常被归类为非应计项目,除非此类贷款有良好的担保并正在收回过程中。如果无法全额偿还本金和/或利息,处于当前付款状态或逾期不足90天的贷款也可能被归类为非应计项目。如果合同到期的所有本金和利息在可接受的期限内得到合理保证偿还,并且借款人根据合同条款有持续的还款期,则贷款可恢复应计状态。
虽然贷款被归类为非应计项目,但任何利息和本金的收取通常作为未偿还本金的减少额。当预期未来可收回已记录的贷款余额时,利息收入可按现金基础确认。对于已部分注销的非权责发生制贷款,按现金基础确认的利息仅限于按合同利率在记录的贷款余额上确认的利息。超过这一数额的现金利息收入记为信贷损失准备金,直到以前的冲销完全收回。
下表显示了截至所示日期的贷款拖欠和不良资产信息(以千美元为单位):
6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||||
累计贷款,但逾期90天或更长时间 |
$ | 120 | $ | 323 | ||||
非权责发生制贷款 |
14,420 | 12,541 | ||||||
不良贷款总额 |
14,540 | 12,864 | ||||||
拥有的其他房地产 |
230 | 360 | ||||||
不良资产总额 |
$ | 14,770 | $ | 13,224 | ||||
不良贷款占贷款总额的百分比,扣除非劳动收入 |
0.53 | % | 0.51 | % | ||||
不良资产占总资产的百分比 |
0.25 | % | 0.24 | % |
截至2022年6月30日,不良资产余额从2021年12月31日的1320万美元增加到1480万美元,增加了160万美元。截至2022年6月30日,非权责发生贷款增加了190万美元,从2021年12月31日的1250万美元增加到1440万美元。截至2022年6月30日,累计贷款12万美元,但逾期90天或更长时间,而2021年12月31日为32.3万美元。
下表列出了我们在2022年6月30日和2021年12月31日逾期30至89天的贷款。
(千美元) |
6月30日, |
十二月三十一日, |
||||||
2022 |
2020 |
|||||||
逾期30至59天 |
$ | 13,602 | $ | 4,851 | ||||
逾期60至89天 |
2 | 4,706 | ||||||
逾期30至89天的贷款总额 |
$ | 13,604 | $ | 9,557 |
逾期30至59天的贷款从2021年12月31日的490万美元增加到2022年6月30日的1360万美元。逾期60至89天的贷款从2021年12月31日的470万美元下降到2022年6月30日的2,000美元。
拥有的其他房地产
截至2022年6月30日,其他房地产余额为23万美元,截至2021年12月31日,余额为36万美元。下表显示了截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度拥有的其他房地产的对账:
(千美元) |
6月30日, 2022 |
十二月三十一日, |
||||||
期初余额,1月1日ST |
$ | 360 | $ | 1,188 | ||||
加法 |
285 | 360 | ||||||
估值调整 |
(86 | ) | (722 | ) | ||||
性情 |
(329 | ) | (466 | ) | ||||
期末余额 |
$ | 230 | $ | 360 |
截至2022年6月30日,我们对FDIC定义的“高杠杆交易”没有信用敞口。
信贷损失准备
2022年1月1日,公司采用ASU 2016-13(Topic 326), 对于按摊余成本和其他信贷承诺计量的金融工具,它用CECL取代了已发生损失的方法。信贷损失准备金是管理层对贷款组合中预期信贷损失的估计的估值准备金。确定预期信贷损失的过程利用分析工具和管理判断,并按季度进行审查。当管理层合理地确定贷款余额不能完全收回时,完成单独评估的分析,从而可以建立特定的准备金或从津贴中记录全部或部分冲销。随后的追回,如果有的话,记入这笔津贴。管理层通过量化分析估计津贴余额,该分析考虑到与过去贷款损失和提前还款经验和当前状况有关的内部和外部来源的现有信息,以及纳入合理和可支持的预测。预期的信贷损失是在贷款的合同期限内估计的,在适当的时候根据预期的提前还款进行调整。信贷损失准备金中还包括预期的质量准备金,但在管理层的评估中,在定量分析中可能没有得到充分的反映。对于管理层判断应该注销的任何贷款,都可以获得这一津贴。
管理层评估各种因素,包括现有的已公布的经济信息,以得出其预测。在计算信贷损失准备时考虑的因素包括几个定性和定量的因素,如历史损失经验、拖欠和不良贷款余额的趋势、风险构成和承保标准的变化、管理经验和能力、一般经济状况以及外部因素,如竞争、法律和监管要求。历史损失经验是通过审查贷款期间的冲销来分析的,以确定与下表信贷损失准备表中描述的贷款类别一致的损失率。
支持信贷损失拨备的因素并没有减少这样一个事实,即整个信贷损失拨备可分别用于吸收贷款组合和相关承诺组合的损失。因此,我们的主要关注点是信贷损失拨备的充分性。信贷损失拨备将由银行业监管机构、审计委员会和董事会进行审查。我们的主要银行监管机构定期对信贷损失拨备进行审查,并就其充分性和确定拨备的方法进行评估。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月以及截至2021年12月31日的12个月的信贷损失准备分析如下:
(千美元) |
为六个人 |
对于十二个人来说 |
为六个人 June 30, 2021 |
|||||||||
期初余额 |
$ | 18,964 | $ | 12,975 | $ | 12,975 | ||||||
CECL第1天调整 |
2,980 | - | - | |||||||||
期初余额(调整后) |
21,944 | - | - | |||||||||
冲销: |
||||||||||||
商业地产 |
621 | 311 | - | |||||||||
建设和土地开发 |
- | - | - | |||||||||
工商业 |
2,161 | 61 | 60 | |||||||||
业主自住房产 |
787 | - | - | |||||||||
消费者和其他 |
182 | 117 | 47 | |||||||||
住宅抵押贷款 |
- | - | - | |||||||||
工资保障计划 |
- | - | - | |||||||||
总冲销 |
3,751 | 489 | 107 | |||||||||
恢复: |
||||||||||||
商业地产 |
- | 33 | - | |||||||||
建设和土地开发 |
- | - | - | |||||||||
工商业 |
16 | 462 | 150 | |||||||||
业主自住房产 |
597 | 64 | 40 | |||||||||
消费者和其他 |
81 | 169 | 52 | |||||||||
住宅抵押贷款 |
- | - | - | |||||||||
工资保障计划 |
- | - | - | |||||||||
总回收率 |
694 | 728 | 242 | |||||||||
净撇账/(回收) |
3,057 | (239 | ) | (135 | ) | |||||||
信贷损失准备金 |
240 | 5,750 | 3,000 | |||||||||
期末余额 |
$ | 19,127 | $ | 18,964 | $ | 16,110 | ||||||
平均未偿还贷款(1) |
$ | 2,571,612 | $ | 2,577,498 | $ | 2,667,572 | ||||||
占平均贷款的百分比:(1) |
||||||||||||
净冲销(年化) |
0.24 | % | (0.01% | ) | (0.01% | ) | ||||||
贷款损失准备金(年化) |
0.02 | % | 0.22 | % | 0.23 | % | ||||||
贷款损失准备 |
0.74 | % | 0.74 | % | 0.61 | % | ||||||
信贷损失拨备: |
||||||||||||
贷款总额,扣除非劳动收入后的净额 |
0.69 | % | 0.79 | % | 0.64 | % | ||||||
不良贷款总额 |
131.55 | % | 147.42 | % | 123.48 | % |
(1)包括非应计贷款。
我们在截至2022年6月30日的三个月期间记录了380,000美元的信贷损失准备金,并在截至2022年6月30日的六个月期间记录了240,000美元的准备金。在截至2021年6月30日的三个月期间,我们没有记录信贷损失准备金,而在截至2021年6月30日的六个月期间,我们记录了300万美元的准备金。所记录的准备金计入业务,其数额足以使信贷损失准备金总额达到管理层认为足以吸收贷款组合中预期损失的水平。
截至2022年6月30日,信贷损失拨备占不良贷款的百分比(覆盖率)为131.55%,而2021年12月31日为147.4%,2021年6月30日为123.5%。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日,不良贷款总额分别为1450万美元、1290万美元和1300万美元。与2021年12月31日相比,2022年6月30日的覆盖率下降是由于截至2022年6月30日的6个月的不良贷款增加所致。
管理层至少每季度确定一项适当的拨备,以维持其认为足以吸收贷款组合中的贷款信贷损失寿命的信贷损失准备金。董事会定期审查所有非应计和减值贷款以及由管理团队分类的贷款的状况。董事会在检讨信贷损失拨备是否足够时,亦会考虑特定贷款、类似贷款组合、过往撇账活动、经济状况、对未来信贷损失的合理及可支持的预测,以及其他相关因素。任何被认为有必要增加信贷损失准备的费用都计入营业费用。
我们每季度评估贷款的拖欠付款和潜在的冲销情况。任何评级为不合格或更低的贷款将根据公司政策完成抵押品评估分析,以确定是否需要对预期信贷损失准备进行任何进一步调整。我们的信用监控程序评估所有潜在来源的未偿还贷款余额的最终可收回性。当一笔贷款预计将无法收回时,它将从信贷损失拨备中注销。无担保商业贷款和所有消费贷款在达到90天拖欠期限时立即予以注销,除非它们已得到很好的担保并正在收回过程中。所有其他贷款类型的冲销时间是主观的,当管理层确定从借款人、抵押品来源和/或担保人的现金流中全额偿还是不够的,并且不太可能偿还时,就会确认这一点。确认全部或部分冲销的金额等于估计的亏损额。
严重违约往往是潜在减记的第一个指标。在评估潜在冲销时,评估抵押品价值的减少以及借款人和担保人不断恶化的财务状况是考虑的因素。在考虑注销时,还会评估借款人财务状况可能恢复或改善的可能性。
部分注销不良贷款和抵押品依赖型贷款可大大降低覆盖率和其他信贷损失统计数据,因为信贷损失准备余额将减少,同时仍保留不良贷款余额。截至2022年6月30日,已记录部分冲销的不良贷款金额为61.5万美元,截至2021年12月31日,不良贷款金额为420万美元。
下表提供了对部分注销贷款的额外分析。
(千美元) |
6月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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不良贷款总额 |
$ | 14,540 | $ | 12,864 | ||||
部分注销的不良贷款和减值贷款 |
615 | 4,242 | ||||||
部分核销不良贷款占贷款总额的比例 |
0.02 | % |
0.17 | % |
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部分核销不良贷款占不良贷款总额的比例 |
4.23 | % |
32.98 | % |
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部分核销不良贷款覆盖率净额 |
3108.07 | % |
447.05 | % |
我们的撇账政策每年都会检讨,并在有需要时作出更新。在截至2022年6月30日的六个月期间,这项政策没有任何变化。
通货膨胀的影响
金融机构的大部分资产和负债本质上是货币性的。因此,金融机构与大多数在固定资产或库存上有大量投资的商业和工业公司有很大的不同。管理层认为,通胀对其财务业绩最重要的影响是我们对利率变化做出反应的需要和能力。管理层试图在一年内保持对利率敏感的资产和负债之间的基本平衡,以保护净利息收入不受利率大幅波动的影响。
项目3:关于市场风险的定量和定性信息
自公司于2022年10月25日在提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告中提交以来,公司对其对市场风险敏感性的评估没有实质性变化。
项目4:控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司维持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并累积和传达给公司管理层,包括公司的主要高管和主要财务官,或履行类似职能的人员,以便及时做出有关要求披露的决定。
在本报告所述期间结束时,公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估,这一术语在交易法第13a-15(E)条中有定义。根据这一评估,首席执行干事和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,公司规则13a-15(E)所界定的披露控制和程序并不有效,因为发现了以下重大弱点:
● |
未能维持有效的控制环境,导致未能向公司董事会传达某些相关信息,包括与分支机构支出有关的信息。 |
● |
未能设计和保持对关联方交易的审查、分析和批准的有效控制。 |
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未能有效控制FASB会计准则《金融工具--信贷损失》(专题326)《金融工具信贷损失的计量》的实施,特别是在量化和审查从已发生损失模型到当前预期损失模型(“CECL”)的过渡调整方面。 |
财务报告内部控制的变化
管理层和董事会一直在积极采取行动,纠正上述重大弱点。这些变化都是在截至2022年6月30日的季度之后做出的,包括:
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任命哈里·D·麦当娜为公司董事会执行主席兼临时首席执行官; |
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重新任命董事公司的一名独立首席执行官; |
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重组董事会,以加强其风险和财务报告监督职能,包括增加一个新的独立董事,具有广泛的上市公司和财务报告经验; |
● |
重组董事会各委员会的成员并任命新的委员会主席; |
● |
董事会及其委员会的会议更加频繁; |
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管理层在主席和董事会其他成员的协助下,积极鼓励建立一种开放和合作的文化,以确立适当的“高层基调”; |
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加强管理层向董事会提供的信息,特别是关于任何潜在的分支机构扩展机会和与此相关的预期费用; |
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加强公司的政策和程序,以识别、审查和报告现有的关联方交易,并停止未来与关联方的许多交易;以及 |
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执行与CECL和信贷损失准备金有关的设计控制措施,其中包括聘请外部顾问协助继续完善和测试设计特点和控制措施。 |
除上述行动外,在截至2022年6月30日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化,如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所界定。
内部控制的变化
首席执行官和首席财务官还对公司财务报告的内部控制(“内部控制”)进行了评估,以确定在截至2022年6月30日的季度内,内部控制是否发生了任何对内部控制产生重大影响或合理地可能对内部控制产生重大影响的变化。根据这一评估,在截至2022年6月30日的季度内没有这样的变化。管理层和董事会继续积极采取行动,纠正上述重大弱点。
对控制措施有效性的限制
无论控制系统的设计和操作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
在正常的业务过程中,本公司和共和不时地成为诉讼的当事人(原告或被告)。虽然任何诉讼涉及不确定因素,但管理层认为,该等诉讼所导致的本公司及Republic的责任(如有)不会对本公司及Republic的财务状况或经营业绩产生重大影响,但下述情况除外。
2022年3月8日,乔治·E·诺克罗斯三世、格雷戈里·B·布拉卡和菲利普·诺克罗斯向费城普通法院(商务项目)提起诉讼,指控公司和公司董事弗农·W·希尔二世、小西奥多·J·弗洛科、布莱恩·蒂尔尼和巴里·斯皮瓦克。起诉书寻求(其中包括)声明性和禁制令救济,禁止本公司和个别被告在本公司2022年年度股东大会之前实施对本公司高管聘用协议的任何修订,或在正常业务过程之外采取任何其他行动,包括执行或延长任何关联方协议或任何承担与开设新分支机构和翻新现有分支机构有关的费用的协议,而无需大多数独立董事的赞成票。
2022年3月29日,乔治·E·诺克罗斯三世向费城普通法院提起诉讼,要求公司按照宾夕法尼亚州法律的要求提供账簿和记录,以供检查。
截至本文件提交之日,诺克罗斯先生已向法院提交了驳回诉讼的文件,但不构成任何损害。
2022年9月19日,位于宾夕法尼亚州费城的普通普莱斯法院对该公司及其现任临时首席执行官和董事以及另外两名现任董事提出了申诉。这起诉讼的风格是弗农·希尔等人。丽莎·雅各布斯等人,案件编号220901684。两名原告,本公司前董事会主席兼首席执行官和本公司前董事总裁,指控三名个别被告诽谤、诽谤本身和虚假报道。前董事会主席兼首席执行官还指控公司违反了他的雇佣协议。起诉书要求某些补偿付款和补偿性赔偿以及(与个别被告一样)惩罚性赔偿。2022年11月21日,被告均对诉状提出初步异议。原告将于12月下旬对这些反对意见做出回应。此事尚处于早期阶段,因此,本公司仍在评估此事的潜在后果和重要性。该公司计划积极为自己辩护。
公司知道,2022年11月22日,股东乔治·E·诺克罗斯三世、格雷戈里·B·布拉卡和菲利普·A·诺克罗斯向费城普通法院提起诉讼,指控公司及其董事。诉讼的标题是乔治·E·诺克罗斯,III,等人。V.Republic First Bancorp,Inc.221102195号案件普遍指控,公司及其董事会拒绝原告在定于2023年1月召开的董事年度股东大会上提名布拉卡先生为董事候选人的努力,违反了他们的受托责任。公司拒绝了这一提名尝试,理由是提出提名的原告不是公司章程所要求的登记在册的股东。原告寻求禁制令和宣告性救济,包括要求法院放弃执行公司章程,重新延长提名董事候选人的最后期限,或发现被告因任命董事董事本杰明·达斯特填补董事会空缺而违反公司章程。2022年12月6日,原告提出初步禁令动议,并要求被告接受诉状的送达,他们已经这样做了。双方正在等待与法院举行会议,以制定与原告动议相关的诉讼时间表。鉴于程序上的立场和早期阶段,本公司无法预测事件或原告动议的潜在结果;然而,被告否认所指控的不当行为,并打算积极为此事辩护。
2022年11月28日,原告弗农·希尔(“Hill”)和InterArch,Inc.(“InterArch”)向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提起诉讼,标题为Hill和InterArch诉Republic First Bancorp,Inc.等人案。,2号:22-cv-04735。希尔曾任共和第一银行董事会主席兼首席执行官,并曾在共和董事任职。InterArch由希尔的妻子雪莉·希尔所有,为Republic提供某些品牌和建筑服务。原告希尔和InterArch对被告Republic和两名Republic雇员(他们是InterArch的前雇员)Rodney Dean(“Dean”)和John Chessa(“Chessa”)提出索赔。原告InterArch就版权侵权(针对Republic)、根据联邦和州法律挪用商业秘密(针对所有被告)、侵权干扰(针对Republic)、违反合同(针对Republic)、违反忠实义务(针对Dean和Chessa)、不正当竞争(针对Republic)提出索赔,并请求(针对所有被告)与这些索赔相关的宣告性判决。反过来,希尔提出商标侵权索赔(针对Republic),Hill和InterArch共同提起不当得利索赔(针对Republic)。这一问题还处于早期阶段,共和国正在评估这一问题的潜在结果和重要性。该公司打算大力为自己辩护。
第1A项。风险因素
重大风险因素可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。讨论这些风险的风险因素见第一部分,“第1A项。本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。你应该仔细考虑这些风险因素。公司在10-K表格中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
以下证据作为本报告的一部分提交。(证物编号对应于S-K规则第601项要求的证物,用于表格10-Q的季度报告)。
展品 数 |
描述 |
位置 |
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3.1 |
修订和重新修订Republic First Bancorp,Inc.的公司章程。 |
通过引用并入2017年3月10日提交的Form 10-K |
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3.2 |
修订和重新制定Republic First Bancorp,Inc. |
通过引用并入2020年5月11日提交的10-Q表格 |
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31.1 |
第13a-14(A)/15d-14(A)条对Republic First Bancorp,Inc.首席执行官的认证。 |
随函存档 |
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31.2 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)Republic First Bancorp,Inc.首席财务官的证明。 | 随函存档 |
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32.1 |
第1350节哈里·D·麦当娜的认证 |
随信提供 |
||
32.2 |
第1350节乔纳森·D·希尔的认证 |
随信提供 |
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101 |
以下材料摘自公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告,格式为Inline XBRL;(I)截至2022年6月30日及2021年12月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月及六个月的综合收益表,(Iii)截至2022年及2021年6月30日的三个月及六个月的综合全面收益表,(Iv)截至2022年及2021年6月30日的六个月的综合现金流量表,(V)截至2022年及2021年6月30日的三个月及六个月的综合股东权益变动表,及(Vi)综合财务报表附注。 |
|||
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
共和第一银行股份有限公司 |
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日期:2022年12月12日 |
发信人: |
哈里·D·麦当娜 |
|
哈里·D·麦当娜 |
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临时行政总裁 (首席行政官) |
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日期:2022年12月12日 |
发信人: |
//乔纳森·D·希尔 |
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乔纳森·D·希尔 |
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高级副总裁和临时首席财务官 (首席财务会计官) |