2021年12月的回购计划在2022年第三季度耗尽。2022年9月9日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2022年9月回购计划”)。截至2022年11月5日，2022年9月的回购计划剩余10亿美元。在2022年第三季度，我们暂停了股票回购计划，以优先考虑拟议中的与艾伯森公司合并后的去杠杆化。
流动性需求
截至2022年11月5日，我们持有9.16亿美元的现金和临时现金投资，这反映了我们在过去两年中提升的运营业绩。我们积极管理我们的现金和临时现金投资，以便为经营活动提供内部资金，支持和投资我们的核心业务，为我们的借款支付预定的利息和本金，并通过现金股息支付和股票回购将现金返还给股东。我们目前的现金水平、借款能力和资产负债表杠杆水平为我们提供了运营灵活性，以适应经济和市场状况的变化。我们仍然致力于我们的股息，并根据董事会的批准和股票回购计划，随着时间的推移增加我们的股息，我们将评估任何多余的自由现金流的最佳使用，与我们的资本分配战略一致。在2022年第三季度，我们暂停了股票回购计划，以优先考虑拟议中的与艾伯森公司合并后的去杠杆化。
我们预计将通过截至2022年11月5日手头的现金和临时现金投资、我们经营活动的现金流和其他流动性来源(包括我们商业票据计划和银行信贷安排下的借款)来满足我们的短期和长期流动性需求。我们的短期和长期流动性需求包括维持我们运营的营运资本预期需求、养老金计划承诺、债务和商业票据的利息支付和预定本金支付、偿还我们的租赁义务、自我保险负债、资本投资、根据CARE法案延期支付的款项以及其他购买义务。我们未来还可能需要额外的资本，为有机增长机会、额外的客户履行中心、合资企业或其他商业伙伴关系、房地产开发、收购、股息和股票回购提供资金。此外，由于我们在融资业务中有效使用现金，以及我们可以持续进入资本市场，我们的运营通常存在营运资本赤字。我们相信，我们对我们的债务契约有足够的覆盖面，可以继续维持我们目前的投资级债务评级，并有效地应对竞争环境。
正如之前披露的那样，2022年10月13日，我们与艾伯森签订了合并协议。我们预计将通过合并结束时手头的现金和临时现金投资、我们经营活动的现金流和其他流动性来源(包括我们商业票据计划下的借款、优先票据发行、银行信贷安排和其他融资来源)来满足拟议合并的流动性需求。关于拟议的合并，我们签订了一项过渡性定期贷款安排并签署了一项定期贷款信贷协议。在2022年第三季度，我们暂停了股票回购计划，以优先考虑拟议中的与艾伯森公司合并后的去杠杆化。有关拟议与艾伯森公司合并的更多信息，请参阅合并财务报表附注10。
有关我们在2022年前三个季度的债务活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。
关键会计估计
我们选择了我们认为合适的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，并以一致的方式应用这些会计政策。在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中，我们的合并财务报表附注1概述了我们的关键会计政策。
根据公认会计原则编制财务报表，要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计有所不同。自我们提交截至2022年1月29日的财政年度Form 10-K年度报告以来，我们的关键会计估计没有实质性变化。
