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我们已经与Wells Fargo Securities，LLC签订了一项销售协议，我们称之为“Wells Fargo”，涉及本招股说明书附录和随附的招股说明书提供的我们A类普通股的股份。根据销售协议的条款，我们可以不时通过富国银行作为我们的代理，提供和出售高达100,000,000美元的A类普通股。

我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，我们称之为“NYSE”，代码为“BOC”。2022年12月7日，A类普通股的最新销售价格为每股26.08美元。

根据本招股说明书附录和随附的招股说明书，我们A类普通股的销售(如果有的话)将按照根据1933年证券法(经修订)或证券法颁布的第415条规定的“在市场上发行”的规定进行。富国银行不需要出售任何特定数量的证券，但将按照富国银行和我们共同商定的条款，以符合其正常交易和销售做法的商业合理努力，担任我们的销售代理。不存在以任何代管、信托或类似安排收到资金的安排。

根据销售协议出售A类普通股，对富国银行的补偿将相当于根据销售协议出售的任何A类普通股总收益的3.0%。在代表我们出售A类普通股时，富国银行将被视为证券法意义上的“承销商”，支付给富国银行的赔偿将被视为承销佣金或折扣。我们还同意就某些债务向富国银行提供赔偿和出资，包括根据修订后的《证券法》或《1934年证券交易法》承担的债务。

我们的业务和对A类普通股的投资涉及重大风险。这些风险在本招股说明书增刊S-7页开始的“风险因素”标题下以及通过引用并入本招股说明书增刊的文件中描述。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录的准确性或充分性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书副刊及随附的招股说明书所载资料并不完整，可能会有所更改。阁下只应倚赖本招股说明书增补件、随附的招股说明书或我们向美国证券交易委员会提交的任何相关免费书面招股说明书所载或以引用方式并入的信息。除以参考方式并入本招股章程增刊或随附的招股章程，或由吾等或代表吾等拟备的任何免费书面招股章程或吾等向阁下提交的任何免费书面招股章程所载的资料外，吾等并无授权任何人提供任何资料，代理人亦未授权任何人提供任何资料。对于其他人可能向您提供的任何其他信息，我们不承担任何责任，也不能保证其可靠性。我们不会在任何不允许要约的司法管辖区对这些证券进行要约。您应假定本招股说明书附录、随附的招股说明书、以参考方式并入的文件以及任何相关的自由写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了重大变化。

本招股说明书补编及随附的招股说明书是我们于2022年4月25日利用“搁置”注册程序向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，该注册声明被称为“美国证券交易委员会”，并于2022年5月11日宣布生效。根据搁置登记程序，吾等可不时个别或合并发售A类普通股或优先股、各种系列债务证券及/或认股权证，如本招股说明书副刊及随附招股说明书所述，首次公开发售总价最高可达500,000,000美元。本招股说明书增刊介绍了我们不时通过富国银行作为我们的代理发行A类普通股的股票，总发行价高达100,000,000美元。

在投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书附录和随附的招股说明书，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通过参考合并”标题下描述的其他信息。

本招股说明书副刊可增补、更新或更改随附的招股说明书内的资料。如果本招股说明书副刊所包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书补充日前向美国证券交易委员会备案的任何参考文件中所包含的信息存在冲突，另一方面，您应该以本招股说明书副刊中的信息为准。如果其中一个文件中的任何陈述与另一个日期较晚的文件中的陈述不一致，例如，通过引用并入所附招股说明书中的文件，具有较晚日期的文件中的陈述将修改或取代先前的陈述。

除非另有说明，否则本招股说明书附录、随附的招股说明书或以引用方式并入的文件中包含的有关我们经营的行业和市场的信息，包括我们的一般预期和市场地位、市场机会和市场份额，均基于我们自己的管理层估计和研究、行业和一般出版物以及第三方进行的研究、调查和研究的信息。管理层估计是根据公开的信息、我们对我们行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。此外，对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然会受到各种因素的高度不确定性和风险的影响，包括本招股说明书附录中的“风险因素”中描述的那些因素、随附的招股说明书以及我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的那些因素，这些报告由我们随后根据1934年证券交易法(经修订)更新。这些因素和其他重要因素可能会导致我们未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。

除另有说明外，本招股说明书附录及随附的招股说明书中对“我们” “我们的,” “波士顿奥马哈” “中国银行，” “我们,”这个“公司”类似的名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并后的子公司。

本招股说明书附录、随附的招股说明书和通过引用合并在此的文件包含某些前瞻性陈述，这些陈述属于或可能被视为符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的“前瞻性陈述”，或符合公法104-67的规定。除仅与历史事实有关的陈述外，本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩、成就或事件(包括新冠肺炎疫情的影响)的陈述，或可能与未来运营、财务结果、财务状况、业务前景、增长战略或流动性的战略、计划或目标或潜在结果相关的任何陈述，或基于管理层当前计划和信念或当前对未来结果或趋势的估计的任何陈述。前瞻性陈述一般可以通过“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻求”、“预测”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“可能”、“设计”、“应该”以及其他表示对未来或有条件的事件的预期而不是事实陈述的类似表述来识别。

本招股说明书副刊、随附的招股说明书以及本文引用的信息均含有前瞻性陈述。除本招股说明书副刊、随附的招股说明书和本文引用的信息中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或这些词语的否定或其他类似表述。本招股说明书附录、随附的招股说明书以及本文通过参考纳入的信息中包含的任何前瞻性陈述，仅说明截至我们作出这些陈述之日，并基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。本招股说明书附录中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本招股说明书附录及随附的招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们基于本招股说明书附录、随附的招股说明书以及本文引用的文件中包含的前瞻性陈述，主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节以及本招股说明书增刊和随附的招股说明书中其他部分描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本招股说明书附录及随附的招股说明书所载前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。本招股说明书附录和随附的招股说明书中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书附录或随附的招股说明书中作出的任何前瞻性陈述，或反映本招股说明书附录日期后的事件或情况，以反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能不会真正实现这些计划, 在我们的前瞻性陈述中披露的意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

该公司

波士顿奥马哈公司，我们称之为“公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”或“我们的”，于2015年6月开始目前的业务运营，目前在户外广告牌、担保保险和宽带方面经营着三项成熟的业务，最近开始了一项新的“为租赁而建”业务，我们计划开发和拥有独户住宅和联排别墅以供长期租赁。此外，我们还持有专注于汽车贷款市场的商业房地产管理和经纪服务银行以及住宅建筑公司Dream Finders Home Inc.(纳斯达克股票代码：DFH)的少数股权。我们还持有Sky Harbour Group Corporation(纽约证券交易所股票代码：SKYH)的少数股权，我们称之为Sky，是一家专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。黄石收购公司是一家特殊目的收购公司，我们是其中的发起人，于2022年1月完成了与天空的业务合并。我们还担任黄石收购公司首次公开募股的保荐人。

我们的战略重点是投资于那些长期持续表现出盈利能力、有形股权资本具有诱人的税前历史回报、以及我们认为可以以合理价格获得的公司和业务。

广告牌：我们寻求利用我们不断增长的网络以及多样化的地理和产品组合来增加收入。我们相信，在我们所服务的中西部市场，我们是一家领先的户外广告牌广告公司。截至2022年9月30日，我们运营着大约3900个广告牌，大约有7400个广告面。我们相信户外广告业务提供了有吸引力的行业基本面，我们希望在计划继续扩大我们在美国的业务时利用和利用这些基本面。我们希望我们日益增长的影响力将成为识别和吸引当地和全国广告商的一个有吸引力的工具。我们与我们的客户合作，使他们能够更好地了解我们的广告牌如何成功地接触到他们的目标受众，并宣传他们的广告活动。我们对户外广告业务的长期战略包括在适当的地方寻求数字展示机会，同时利用传统的户外广告展示方法，目标是在适当的情况下整合分散的市场。

保证保险：2015年9月，我们成立了一家保险子公司General Indemity Group，LLC，我们称之为“GIG”，旨在拥有和运营保险业务，一般处理高业务量、低保单限额的商业财产和意外伤害保险。2016年4月，我们的保证保险业务开始于收购一家在全国范围内开展互联网业务的保证保险经纪业务。2016年12月，我们完成了对联合意外伤害和担保保险公司的收购，我们将其称为“UCS”，这是一家担保保险公司，当时只获准在九个州发行担保债券。UCS现在拥有在所有50个州和哥伦比亚特区运营的许可证。此外，在过去四年中，我们还在美国不同地区收购了更多的担保保险经纪业务。我们将来可能会将保险业务的范围扩展至其他可能具有与保证相似的特点的保险形式，例如历史上具有类似经济特征的高交易量和低平均保费的保险业务。我们寻求通过限制保单金额、遵循广泛的承保流程、审查关键指标的仪表板以及购买再保险覆盖范围来降低风险。我们的承保程序会考虑多个因素，包括客户的财务状况、客户的经营历史、责任的类型、发出合约的地区、债券的语言和标的合约，以及(如适用)客户为降低违约风险而承诺的抵押品。从历史上看，担保债券的债权受到在同意风险之前进行的广泛承销分析、债券发行时提供的担保形式的限制, 以及通过法律能力要求客户获得担保保证金，以追回因索赔而支付的金额。担保人的赔偿权利与财产和意外伤害或人寿保险形成对比，在这些保险中，不存在这种追偿权利。与其他保险不同，保证保险损失通常受到被保险人的赔偿义务、被保险人在发行时提供的抵押品，或保险公司从其已发行债券并为被保险人介入的建设项目中未收回资金的合同权利的限制。

宽带服务：随着经济转向增加消费需求和远程办公安排，我们寻求利用对农村互联网接入和带宽容量的日益增长的需求。我们的战略是扩大我们在农村宽带业务中的存在，因为我们预计会有更多的社区需要越来越多的家庭和企业带宽，而不是他们目前提供的服务所能可靠提供的带宽。在某些市场，我们认为光纤到户具有成为一种长期资产的潜力，符合我们的目标，即投资于我们认为有潜力实现良好的投资资本税后回报的持久业务。我们相信，光纤到户市场与我们的广告牌和担保保险市场具有相似的特点，在对竞争对手构成一些障碍的市场中提供多样化的客户基础。我们还相信，许多宽带系统由大量小型运营商拥有，这些运营商可能有兴趣被收购，这为我们提供了未来在宽带互联网提供商市场继续增长的潜力。2020年3月，我们的子公司FIF AireBeam LLC(我们称之为“AireBeam”)收购了FibAire Communications，LLC的几乎所有业务资产，我们称之为“FibAire”，这是一家农村宽带互联网提供商。AireBeam为亚利桑那州南部社区的8000多名订户提供高速固定无线互联网服务，并正在亚利桑那州选定的市场建设全光纤到户网络。AireBeam在亚利桑那州服务不足的社区运营，这些社区需要更高的速度和更大的互联网容量。2020年12月，我们的子公司FIF犹他有限责任公司(FIF Utah LLC)收购了犹他宽带有限责任公司的几乎所有业务资产, 我们称之为“UBB”，这是一家为犹他州超过10,000名用户提供宽带服务的互联网提供商。2021年9月，我们宣布推出光纤快速住宅LLC(简称FFH)，它与建筑商、开发商和可建可租社区合作，建设光纤到户基础设施，并为居民提供光纤互联网服务。2022年4月，我们的子公司FIF St George LLC(我们称之为“St George”)收购了InfoWest，Inc.和Go Fibre LLC的几乎所有业务资产，这两家公司是光纤和固定无线互联网服务提供商，在犹他州南部和中部、亚利桑那州北部以及内华达州的莫阿帕谷拥有超过20,000名客户。我们希望继续在亚利桑那州、佛罗里达州、内华达州、犹他州和其他地区扩张。

资产管理

除了我们现有的三条业务线外，我们最近在波士顿奥马哈资产管理有限责任公司(Boam)内成立了一家子公司，以运营一项拟议的业务，我们将其称为“为出租而建”，在该业务中，我们将开发和拥有独立家庭和/或联排别墅，以供长期租赁。我们最近在内华达州买了几块地，希望能开发或改作其他用途。我们目前为这些项目的初期阶段提供100%的融资，但未来可能会考虑一系列融资选择，例如筹集第三方资本与我们的资本一起投资。一旦建成并稳定下来，我们预计这些物业将通过长期固定利率债务资本提供资金。除了开发和管理这些物业外，我们还希望为这些家庭提供宽带服务，为我们提供第二或第三个潜在收入来源。

少数股权投资

自2015年以来，我们在几个不同的行业进行了少数股权投资。

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自2015年9月以来，我们对商业地产、商业地产管理、经纪和相关服务业务以及资产管理业务进行了一系列投资。我们目前拥有Logic公司30%的股份，并通过我们在Logic公司的所有权直接或间接拥有第24街控股公司约49.9%的股份。此外，我们通过我们的一家子公司向第24街基金I，LLC和第24街基金II，LLC投资了总计600万美元。这些基金由24th Street Holding Co.的子公司第24 Street Asset Management LLC管理，专注于商业房地产领域的担保贷款和直接投资机会。

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2017年12月，我们向Dream Finders Home，LLC的母公司Dream Finders Holdings LLC的普通部门投资了1000万美元，Dream Finders Home LLC是一家全国性的住房建筑商，业务遍及科罗拉多州、佛罗里达州、佐治亚州、马里兰州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、德克萨斯州和弗吉尼亚州北部。除房屋建筑业务外，DFH的子公司还为购房者提供抵押贷款发放和产权保险服务。2021年1月25日，DFH的全资子公司Dream Finders Homees，Inc.完成首次公开募股，Dream Finders Homees，Inc.成为DFH的控股公司和唯一管理人。首次公开发售完成后，我们的已发行普通股东方红被转换为4,681,099股Dream Finders Home，Inc.的A类普通股，我们的一家子公司在首次公开募股中额外购买了120,000股A类普通股。截至2022年9月30日，我们持有东方红A类普通股456,328股。在2022财年第三季度，我们出售了640,416股东方红A类普通股，总收益约为810万美元。自DFH首次公开募股至2022年9月30日，我们已出售了4,344,771股DFH A类普通股，总收益约为7620万美元。

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2018年5月，通过我们的一家子公司，我们通过购买CB&T Holding Corporation(CB&T Holding Corporation)的普通股投资了约1900万美元，CB&T是新月会银行和信托公司(CREATURE Bank&Trust，Inc.)的私人持股母公司，我们称为“新月会”。我们的投资现在占CB&T已发行普通股的15.6%。新月会位于新奥尔良，其大部分收入来自美国各地的间接次级汽车贷款。

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2020年10月，我们的子公司中银黄石(BOC Yellowstone LLC)，也就是我们所说的“中银黄石”，为一家名为黄石的特殊目的收购公司的承销首次公开募股(IPO)提供了保荐人。黄石公园以每单位10.00美元的价格公开发售了13,598,898股A类普通股，每股包括一股A类普通股和一份可赎回认股权证，以每股11.50美元的行使价购买一半A类普通股。于2020年8月至11月期间，我们透过中银黄石投资约780万美元，购入3,399,724股B类普通股及7,719,779股不可赎回私募认股权证，每份认股权证使我们有权按每股11.50美元购买一股A类普通股。

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2021年8月，黄石公园与Sky Harbour LLC签订了一项业务合并协议，我们将其称为“SHG”，这是一家专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。与上海和记黄石集团的业务合并，我们称之为“天空业务合并”，于2022年1月25日完成，黄石公园更名为天空港口集团公司，我们称之为“天空”。Sky的A类普通股在纽约证券交易所美国交易所的交易代码为“SKYH”，其购买A类普通股的认股权证的代码为“SKYH.WS”。我们对Sky的投资基于多个因素，包括但不限于我们认为Sky有助于满足商务机所有者对现代化机库空间及相关服务和便利设施的巨大需求、机库设施空间有限、可为机场提供服务的机库数量减少、Sky管理团队的经验、Sky以有吸引力的利率和付款条件获得超过1.6亿美元的长期私人活动债券融资，以及现有Sky股权持有人在业务合并前同意将其在Sky的所有股权转换为合并后实体的股权。

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2021年9月，通过我们的一家子公司，我们直接向上海和记黄埔投资了5500万美元，并获得了B系列优先股(“天空B系列优先股”)。在Sky业务合并完成后，这笔投资转换为5,500,000股Sky的A类普通股，每股价值10.00美元。2021年12月，我们同意在Sky业务合并完成后通过购买4500,000股A类普通股向Sky额外提供4500万美元。

企业信息

我们的主要执行办公室位于道奇街1601号，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102，我们的电话号码是(857256-0079)。我们的网站地址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并非以参考方式并入本招股章程增刊或随附的招股章程，亦不应被视为本招股章程增刊或随附的招股章程的一部分。

投资我们的证券涉及重大风险和不确定因素。你应该仔细考虑一下 本招股说明书中描述的风险和不确定性 副刊和 随附的招股说明书，以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出的风险因素，这些因素通过引用并入本文中，包括 这个“风险因素”我们会在提交给美国证券交易委员会的最新的10-K表年报中详细介绍这些风险因素，以及在提交给美国证券交易委员会的后续的10-Q表季报和当前的8-K表季报中包含的那些风险因素或新的风险因素的任何更新，这些信息在本文中引用作为参考，然后再做出投资决定。

任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景以及A类普通股的交易价格产生实质性的负面影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能在未来对我们产生不利影响。你可能会损失你在我们任何证券上的全部或部分投资。

我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，并可能以不会改善我们的财务业绩或经营业绩的方式使用它们。

在扣除销售代理佣金和我们的发售费用后，我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，其中可能包括为我们现有的业务和运营提供资金，并通过额外的收购和少数股权投资以及额外的招聘来扩大我们的业务和运营。截至本招股说明书增刊之日，我们不能确切地说明本次发行所得资金的所有特定用途。见本招股说明书副刊标题为“收益的使用”一节。虽然我们计划如上所述使用此次发行的净收益，但我们没有指定本次发行的净收益用于任何特定目的。我们将在使用净收益方面拥有广泛的自由裁量权。您将依赖于我们管理层对此次发行所得资金的应用做出的判断。收益的使用结果和有效性是不确定的，我们可能会以您不同意的方式使用收益，或者不会改善我们的运营结果或提高我们A类普通股的价值。

未来大量出售我们的普通股，或这种出售可能发生的可能性，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们可能在本次发行中不时向公众发行普通股，总价最高可达100,000,000美元。在本次发行中不时发行股票，以及我们在此次和其他发行中发行此类股票的能力，可能会压低我们A类普通股的市场价格或增加市场价格的波动性。

大量A类普通股的出售，包括根据有效的转售登记声明进行的转售，可能会降低我们A类普通股的价格。

在此次发行后，在公开市场上出售我们的A类普通股的大量股票，包括根据有效的转售登记声明进行的转售，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售，可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。2021年9月21日和随后的2022年5月12日，根据一项注册权协议，为了麻省理工学院(MIT)以及麻省理工学院养老金和福利基金238 Plan Associates LLC(连同麻省理工学院的“实体”)的利益，我们最初登记了A类普通股总计9,698,705股的转售。在2022年5月12日，我们随后重新登记了8,297,039股，因为原来的登记声明已经过期。麻省理工学院的实体拥有全部8,297,039股A类普通股的唯一经济权益，目前包括5,589,253股A类普通股，木兰一号是与我们的董事会联席主席、联席总裁兼联席首席执行官亚当·K·彼得森关联的实体，拥有行使投票权和投资权的合同权利，从技术上讲，木兰一号是该A类普通股的实益拥有人。尽管Magnolia BOC I，LP已表示目前无意出售其实益拥有的5,589,253股A类普通股中的任何一股，但根据其与麻省理工学院某些实体的合同安排，可能需要分配至多5,589股, 向这些麻省理工学院实体出售我们A类普通股的253股，然后麻省理工学院实体将能够出售这些股票。如果A类普通股的持有者出售或被市场认为打算出售，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。2022年9月13日，我们登记了1018,660股A类普通股，由我们的两位联席首席执行官亚当·彼得森和亚历克斯·罗泽克控制的实体持有。双方均表示，截至本招股说明书附录日期，该等个人或实体并无出售股份的即时意向，但希望登记股份，以便将股份存入经纪账户，并允许向家庭成员和有限合伙人转让股份，因为登记的股份有很大比例由家族合伙企业和家族理财室持有。内部人士对这些股票的任何转售都受到我们在正常季度和年末禁售期以及法律规定的其他禁售期内出售股票的限制。

我们无法预测根据销售协议我们将出售的A类普通股的实际数量或这些出售产生的毛收入。

在销售协议的某些限制和遵守适用法律的情况下，我们有权在销售协议期限内的任何时间向销售代理发送配售通知。在递送配售通知后，通过销售代理出售的A类普通股的数量将根据许多因素而波动，包括销售期间我们A类普通股的市场价格、我们在任何适用的配售通知中与销售代理设定的限制，以及销售期间对我们A类普通股的需求。由于每售出股票的每股价格在销售期间会波动，目前无法预测我们的A类普通股将出售的股票数量或与这些出售相关的收益。

在此发售的A类普通股股票将于 “在市场上提供的产品，” 而在不同时间买入股票的投资者可能会支付不同的价格。

在本次发行中购买我们A类普通股的投资者在不同的时间可能会支付不同的价格，因此他们的投资结果可能会有不同的结果。我们将根据市场需求，酌情在此次发行中不时改变我们A类普通股的出售时间、价格和股份数量。此外，本次发售的A类普通股股票没有最低或最高销售价格。投资者可能会体验到他们在此次发行中购买的A类普通股的价值下降，因为他们以低于他们支付的价格出售了股票。

我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能继续波动，可能会大幅波动，这可能会给我们A类普通股的购买者带来重大损失。

我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能继续波动，并可能继续受到各种因素的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的。在过去的52周里，我们的A类普通股在盘中经历了每股30.94美元的交易高点和18.68美元的低点。总的来说，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响公司股票的市场价格，包括我们的股票。此外，在证券发行后的一段时间内，这些波动可能在我们股票的交易市场上更加明显。此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。任何这样的诉讼，如果开始，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。

由于我们发行的A类普通股的每股价格可能高于我们A类普通股的每股账面价值，您在此次发行中购买的A类普通股的有形账面净值可能会立即大幅稀释。有关您在本次发行中购买A类普通股将产生的摊薄的更详细讨论，请参阅下面题为“摊薄”的部分。

由于在此发售的股票将直接在市场上出售或以协商交易的方式出售，我们出售这些股票的价格将有所不同，这些差异可能会很大。如果我们以远低于他们投资价格的价格出售股票，我们出售股票的买家以及我们现有的股东将经历严重的稀释。

如果股东不投资于未来的股票发行，那么在未来的发行中以及根据我们的2022年长期激励计划发行额外的A类普通股可能会稀释股东的权益。此外，如果我们在未来发行期权或认股权证购买A类普通股，或可转换为或可交换的证券，而这些期权、认股权证或其他证券被行使、转换或交换，股东可能会经历进一步的稀释。

持有天港集团公司A类普通股的潜在未来减值费用，以及由于我们对其他公共证券的投资按市值计量而可能出现的收益波动。

我们通过子公司持有的天港集团(纽约证券交易所股票代码：SKYH)A类普通股和认股权证的价值受天港A类普通股市场价格波动的影响。这种波动性使我们的财务报表受到波动性的影响。天港A类普通股自2022年1月26日开始交易以来，市场价格经历了大幅波动，未来这种波动可能会持续，也可能会因应许多因素而出现大幅波动，包括天港无法控制的因素。这些因素包括但不限于：

我们目前在天港A类普通股的投资按权益法入账。如果天港的股价仍低于该投资的账面价值且不能在短期内恢复，或者如果我们对天港的预期业绩和现金流的预期下降，则我们的天港权益法投资可能会出现未来的减值，这可能会受到包括上述因素在内的各种因素的影响。我们已经评估了截至2022年9月30日我们在天空港的投资，并确定截至该日期除暂时性减值外没有其他减值。我们的结论是基于几个促成因素，包括：(I)我们对天空港基本业务和财务状况有利的评估；(Ii)公允价值一直低于账面价值的时间段；(Iii)对天空港股价将在短期内回升的预期；以及(Iv)我们持有投资直至复苏的能力和意图。我们将继续按季度或在某些事件发生时审查我们在天空港的投资，以确定是否存在非临时性减值。

如果天空港口的股价在短期内不能回升至每股8.16美元的账面价值以上，很可能会导致我们的投资减值。截至2022年12月7日，天港A类普通股的收盘价为每股3.03美元，我们持有13,118,474股天港A类普通股和认股权证，以每股11.50美元的价格购买7,719,779股A类普通股，行使价格可能会进行调整。如果我们对天空港的预期业绩和现金流的预期下降，我们的投资也可能在未来出现减值，这可能会受到包括不利市场状况在内的各种因素的影响。因此，如果我们认为我们的投资受到减值，我们可能在未来任何时候产生重大减值费用。

由于2018年生效的公认会计原则的变化，我们必须将公开股权证券投资的市场价格的未实现变化计入我们的报告收益。由于我们在Sky Harbour普通股中的百分比所有权权益的规模，截至2022年9月30日约为23%，我们的投资按权益法记录，使用Sky Harbour A类普通股在业务合并日期的公平市值，我们不包括与Sky Harbour股价变化相关的任何未实现收益或亏损在我们的报告收益中。未来，如果我们在天空港普通股的所有权权益降至20%以下，我们将不能再根据权益法记录我们的投资，并将被要求在我们的报告收益中计入与天空港股价变化相关的任何未实现收益或亏损。虽然我们打算长期持有目前的公开交易证券，但我们未来可能会出于各种原因选择出售这些证券，从而导致实现亏损或收益。

我们可以不时发行和出售我们的A类普通股，总销售收入高达100,000,000美元。此次发行的收益数额将取决于我们出售的A类普通股的数量和它们的市场价格。不能保证我们将能够根据与富国银行的销售协议出售任何股份或充分利用该协议作为融资来源。由于没有最低发行金额的要求作为完成此次发行的条件，因此目前无法确定我们实际的公开发行金额、佣金和收益总额(如果有)。

我们打算将出售根据本招股说明书补编提供的任何A类普通股的净收益用于一般公司用途。一般企业目的可能包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金，为我们的建筑租赁业务提供资金，以及通过额外的收购和少数股权投资以及额外的招聘来扩大我们的业务和运营。这种扩张可能包括未来的广告牌收购、宽带收购、对担保保险公司的收购和我们保险业务的其他增长，对房地产管理、住宅建筑和其他房地产服务业务的额外投资，对次级汽车贷款的额外投资，以及对其他业务的收购。我们尚未确定将用于任何特定目的的净收益金额，管理层将保留分配净收益的广泛酌情权。虽然我们目前没有关于任何具体收购的协议、承诺或谅解，但我们可能会将净收益的一部分用于这些目的。

根据我们目前的计划和业务状况以及众多因素，包括“风险因素”中描述的因素，此次发行的净收益的预期用途代表了我们的意图。截至本招股说明书附录日期，我们不能肯定地预测本次发售完成后将收到的净收益的所有特定用途，或我们将用于上述用途的实际金额。我们实际支出的金额和时间以及这些收益的使用可能会因众多因素而有很大差异，这些因素包括我们扩张努力和收购活动的进展，以及任何不可预见的现金需求。因此，我们的管理层将保留分配此次发行净收益的广泛自由裁量权。

在我们使用本次发行的净收益之前，我们打算根据我们的投资政策和过去的做法，将净收益投资于各种投资级、短期、有息证券以及某些公开交易的股权和债务证券。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益，如果有的话，为我们业务的运营、发展和增长提供资金。在可预见的将来，我们不打算向我们A类普通股的持有者支付现金股息。

本招股说明书增刊及随附的招股说明书提供的A类普通股的购买者将立即遭受重大稀释。稀释是指在此次发行之后，A类普通股的购买者支付的价格将超过A类普通股每股有形账面净值的金额。截至2022年9月30日，我们的有形账面净值约为262,074,000美元，或A类普通股和B类普通股每股约8.82美元。每股有形账面净值代表我们的总资产，不包括商誉和无形资产，减去总负债和可赎回的非控制权益，除以截至2022年9月30日已发行的A类普通股和B类普通股的股份数量。

在以每股26.08美元的假设发行价出售我们的A类普通股的假设总金额约为100,000,000美元后，我们A类普通股的最后一次报告销售价格是在2022年12月7日，扣除佣金和估计的我们应支付的发售费用后，我们截至2022年9月30日的调整有形账面净值约为358,974,000美元，或A类普通股和B类普通股每股10.71美元。这意味着我们的现有股东的A类普通股和B类普通股的每股有形账面净值立即增加1.88美元，对以每股26.08美元的假定发行价参与此次发售的投资者的A类普通股每股有形账面净值立即稀释15.37美元。下表说明了这种每股摊薄：

为了说明起见，上表假设我们的A类普通股总计3,834,356股以每股26.08美元的价格出售，这是2022年12月7日我们A类普通股在纽约证券交易所最后一次公布的销售价格，总收益为100,000,000美元。本次发售的股份，如有的话，将不时以不同的价格出售。假设我们总金额为100,000,000美元的所有A类普通股都以该价格出售，则出售股票的价格从上表所示的假设发行价每股26.08美元增加1.00美元，将使我们在发售后的调整后每股有形账面净值增加到每股10.75美元，并将在扣除佣金和估计我们应支付的总发售费用后，在此次发行中向新投资者摊薄每股有形账面净值至每股16.33美元。假设我们总金额为100,000,000美元的所有A类普通股都以该价格出售，则出售股票的价格从上表所示的假设发行价每股26.08美元下降1.00美元，将使我们在发售后的调整后每股有形账面净值降至每股10.66美元，并将在扣除佣金和我们应支付的估计总发售费用后，本次发售中向新投资者提供的每股有形账面净值稀释至每股14.42美元。本资料仅供参考，并将根据实际发行价、我们在本次发售中提供和出售的实际股份数量以及本次发售中每次出售股份的其他条款进行调整。

以上和上表中的信息是基于截至2022年9月30日的28,642,801股A类普通股和1,055,560股B类普通股。以上及上表所列资料并不代表行使已发行认股权证，以每股10.00美元的行使价购买104,772股我们的B类普通股，以及以每股8.00美元的行使价购买784股我们的A类普通股。

以上及上表所载资料并不包括根据我们于2022年8月实施的2022年长期股权激励计划(“LTIP”)可发行的证券。最初，我们的A类普通股总共可以根据LTIP发行1,575,000股。此外，根据LTIP可交付以满足奖励的A类普通股的最大数量将在每个日历年的2月1日自动增加，期限不超过十(10)年，自2024年2月1日起至2032年2月1日(包括该日)结束。长荣增持计划(“长荣增持”)的数额须使长期投资协议下可供使用的A类普通股股份总数及先前根据该计划发行的A类普通股股份总数相等于紧接适用长荣增发日期(“长荣增发”)前的12月31日我们已发行及已发行A类普通股股份总数的百分之五(5%)(“长荣增加”)。尽管如上所述，我们的董事会可以在特定年度的Evergreen日期之前采取行动，规定该年度不会有Evergreen增持，或该年度的Evergreen增持A类普通股的数量将少于根据前一句话发生的情况。A类普通股的股票数量也将根据任何股票股息、股票拆分或股票组合(包括反向股票拆分)、资本重组或资本结构的其他变化进行调整，以及任何受奖励到期或在未交付股票的情况下被终止或注销的股票(“股票池”)。以下规则适用于共享池：

我们已同意根据长期投资协议向我们的首席财务官和首席会计官分别发行9,586股和2,071股A类普通股，并向我们的四名独立董事会成员分别发行1,150股A类普通股，这些股票的发行受某些归属条件的限制。

此外，由于市场状况或战略考虑，我们可能会选择通过出售股权或股权挂钩证券来筹集额外资本，即使我们认为我们有足够的资金用于当前或未来的运营计划。只要我们的任何已发行认股权证被行使，或我们未来增发A类普通股或其他股本或股本挂钩证券，参与此次发售的投资者可能会进一步摊薄。

我们已经与富国银行达成了一项销售协议，根据协议，我们可以不时通过富国银行作为我们的销售代理，提供和出售高达100,000,000美元的A类普通股。我们A类普通股的销售(如果有的话)将通过证券法第415条规定的被视为“按市场发售”的任何方式以市场价格进行，包括直接在纽约证券交易所或任何其他交易市场出售我们的A类普通股。如果得到我们的书面授权，富国银行可以购买我们A类普通股的股份作为本金。

富国银行将根据每日销售协议的条款和条件或我们与富国银行达成的其他协议，向我们提供A类普通股。我们将指定每天通过富国银行出售的A类普通股的最大金额，或与富国银行一起确定该最高金额。根据销售协议的条款和条件，富国银行将尽其商业上合理的努力，代表我们出售我们要求出售的所有A类普通股。如果A类普通股的销售不能达到或高于我们在任何此类指示中指定的价格，我们可能会指示富国银行不要出售A类普通股。富国银行或我们可以在适当通知对方后，暂停根据销售协议通过富国银行发行我们的A类普通股。富国银行和我们各自都有权按照销售协议的规定发出书面通知，随时由双方自行决定终止销售协议。

作为销售代理支付给富国银行的总薪酬相当于根据销售协议通过富国银行出售的股票销售总价的3.0%。我们还同意偿还富国银行的某些费用。我们估计，我们应支付的发售总费用，不包括根据销售协议应支付给富国银行的佣金，将约为15万美元。

剩余的销售收益，在扣除我们应支付的任何费用和任何政府、监管或自律组织收取的与销售相关的任何交易费用后，将相当于我们出售此类A类普通股的净收益。

富国银行将在纽约证券交易所交易结束后，根据销售协议通过其作为销售代理出售A类普通股的每一天向我们提供书面确认。每次确认将包括当天通过其作为销售代理出售的A类普通股的数量、出售的股票的成交量加权平均价、每日交易量的百分比和向我们提供的净收益。

我们将至少每季度报告根据销售协议通过富国银行出售的A类普通股的数量、我们获得的净收益以及我们向富国银行支付的与出售A类普通股相关的补偿。

除非双方另有约定，A类普通股的销售结算将在第二个营业日进行，也就是出售任何股票以换取向我们支付净收益的日期之后的第二个交易日。不存在以代管、信托或类似安排接受资金的安排。

在代表我们出售A类普通股时，富国银行将被视为证券法意义上的“承销商”，支付给富国银行的赔偿将被视为承销佣金或折扣。我们已在销售协议中同意向富国银行提供某些债务的赔偿和出资，包括证券法下的债务。作为销售代理，富国银行不会参与任何稳定我们普通股的交易。

本销售协议的主要条款摘要并不是对其条款和条件的完整陈述。

我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“BOC”。我们A类普通股的转让代理是发行人直接公司。

富国银行和/或其关联公司已经并可能在未来为我们提供各种投资银行和其他金融服务，他们已经接受了哪些服务，并在未来可能会收到常规费用。

本招股说明书增刊所涉及的A类普通股股票的有效性将由马萨诸塞州尼达姆的Gennari Aronson LLP传递。纽约州纽约的Davis Polk&Wardwell LLP将担任与此次发售相关的销售代理的法律顾问。

波士顿奥马哈公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表，以及截至2021年12月31日的两年期间的每一年的综合财务报表，均以毕马威会计师事务所的报告为依据，以会计和审计专家的身份纳入本文和注册说明书中。毕马哈会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所，通过引用在此注册。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们提交给美国证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站上找到，网址是www.bostonomaha.com。然而，本公司网站所载或可透过本网站取得的资料，不应视为本招股章程增刊或随附的招股章程的一部分。

本招股说明书补编及随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分。根据美国证券交易委员会规则和规定，本招股说明书副刊和随附的招股说明书并不包含注册说明书及其修正案、展品和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的进一步信息。本招股说明书附录及随附的招股说明书中有关我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式向美国证券交易委员会提交的任何文件的陈述，并不全面，仅限于参考这些备案文件。您应该查看完整的文档以评估这些陈述。您可以从美国证券交易委员会按上述地址或从美国证券交易委员会网站获取注册声明副本。

美国证券交易委员会允许我们通过引用纳入我们向美国证券交易委员会提交的许多信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些公开可获得的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书附录及随附的招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书附录及随附的招股说明书的一部分。由于我们将通过引用的方式并入美国证券交易委员会的未来备案文件，因此本招股说明书补编和随附的招股说明书会不断更新，这些未来的备案文件可能会修改或取代本招股说明书副刊和随附的招股说明书中包含或并入的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有美国证券交易委员会备案文件，以确定本招股说明书附录和随附的招股说明书中或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书附录及随附的招股说明书参考并入下列文件，以及我们根据经修订的1934年《证券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)节(我们称为《交易法》)提交给美国证券交易委员会的任何未来备案文件(在每种情况下，这些文件或文件中未被视为已存档的部分除外)，自初始注册声明之日至注册声明生效之日起至注册声明下的证券提供终止或完成为止：

您可以要求，我们将免费提供这些文件的副本，您可以口头或书面联系我们，联系方式如下：

内布拉斯加州奥马哈68102 发信人：投资者关系
Phone: (857) 256-0079

波士顿奥马哈公司或本公司可不时提供A类普通股、每股面值0.001美元、优先股、债务证券和认股权证，或根据本注册声明提供的任何其他证券，或单独或以任何组合形式在一次或多次发售中发售不超过5亿美元的单位。我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为“BOC”。据纽约证券交易所2022年4月22日报道，我们A类普通股的收盘价为22.96美元。

此外，在招股说明书副刊中点名的任何出售股东可不时发售本招股说明书涵盖的最多8,297,093股由他们持有的A类普通股。我们将不会从出售股东出售A类普通股中获得任何收益。目前，出售股票的股东是麻省理工学院，以及238 Plan Associates LLC，这是一个麻省理工学院的养老金和福利基金，是一家有限合伙企业，持有我们的A类普通股，为麻省理工学院的经济利益服务。

我们将在本招股说明书的一个或多个补充文件中提供证券的具体条款以及发行方式。任何增刊也可添加、更新或更改本招股说明书中包含的或通过引用并入的信息。在您投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通过参考合并文件”标题下描述的其他信息。发行证券的金额和价格将在发行时确定。

证券可以在同一发行中发售，也可以分开发行，向承销商、交易商和代理人发售，或通过承销商、交易商和代理人发售；也可以直接发售给购买者。参与出售我们证券的任何承销商、交易商或代理人的名称、他们的补偿以及他们持有的任何购买额外证券的选择权将在适用的招股说明书附录中说明。请参阅“分配计划”。

投资这些证券涉及一定的风险。请参阅从本招股说明书第2页开始的本招股说明书的“风险因素”部分，以及适用的招股说明书附录中包含的任何类似部分，在我们最近的Form 10-K年度报告中，在我们随后的Form 10-Q季度报告中，以及在通过在此和其中引用的文件中包含的文件中。

美国证券交易委员会、美国证券交易委员会或任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。本招股说明书不得用于发行或出售任何证券，除非附有招股说明书附录。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，我们将其称为“美国证券交易委员会”，采用“搁置”注册程序。根据搁置登记程序，吾等可不时单独或合并发售本招股说明书所述的A类普通股或优先股、各种债务证券及/或认股权证，以及出售股东可不时以一项或多项发售出售本招股说明书所述的证券。

本招股说明书不得用于发行或出售任何证券，除非附有与所发行证券有关的招股说明书补充材料。

本招股说明书为您提供了我们或出售股东可能提供的证券的一般描述。每当我们或出售股票的股东出售证券时，我们将提供一份或多份招股说明书补充材料，这些补充材料可能会添加、更新、替代或更改本招股说明书中包含的信息。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及在“您可以找到更多信息”和“通过参考注册”标题下描述的其他信息。

本招股说明书中包含的信息不完整，可能会被更改。我们没有授权任何人向您提供本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或我们提交给美国证券交易委员会的任何免费书面招股说明书中包含或以引用方式并入的信息以外的任何信息。本招股说明书及任何随附的招股说明书附录不构成出售或邀请购买任何证券的要约，但在任何情况下，出售或邀请购买此类证券是违法的，除非该证券在任何随附的招股说明书附录中描述的证券。您应假定本招股说明书、任何招股说明书附录、以引用方式并入的文件以及任何相关的自由写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了重大变化。

除非另有说明，本招股说明书中提及的所有“我们”、“我们的”、“波士顿奥马哈”、” “中国银行、“我们”、“本公司”及类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。

本招股说明书包含符合《证券法》第27A节和经修订的《1934年证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，我们称之为《交易法》。除本招股说明书中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括但不限于有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或这些词语的否定或其他类似表述。本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述仅说明截至我们作出这些陈述的日期，并基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。本招股说明书中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本招股说明书其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定性不时出现，我们不可能预测所有可能对本招股说明书中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。本招股说明书中作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书中作出的任何前瞻性陈述，以反映本招股说明书日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

我们于2015年6月开始目前的业务运营，目前我们在户外广告牌、担保保险和宽带方面经营着三项成熟的业务，最近开始了一项新的“为租赁而建”业务，我们计划开发和拥有长期租赁的独栋住宅和联排别墅。此外，我们还持有专注于汽车贷款市场的商业房地产管理和经纪服务银行以及住宅建筑公司Dream Finders Home Inc.(纳斯达克股票代码：DFH)的少数股权。我们还持有Sky Harbour Group Corporation(纽约证券交易所股票代码：SKYH)的少数股权，我们称之为Sky，是一家专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。黄石收购公司是一家特殊目的收购公司，我们是其中的发起人，于2022年1月完成了与天空的业务合并。

除了我们在户外广告牌、担保保险、宽带服务、出租建筑和我们已进行少数股权投资的各种行业的活动外，我们还将考虑其他具有可预测和有吸引力的投资资本回报潜力的行业。我们期望在探索其他符合我们投资标准的机会时，继续保持机会主义态度。

我们的目标是通过保留资本，再投资于我们现有子公司的生产能力，进行机会性投资，和/或投资于新的、预期的持久收益流，从而以有吸引力的速度增长每股内在价值。每一种资本选择都将定期进行比较，并根据我们管理层认为分配的资本有潜力实现最佳长期回报的判断进行资本配置。

我们的主要执行办公室位于道奇街1601号，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102，我们的电话号码是(857256-0079)。我们的网站地址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并未以参考方式纳入本招股说明书，因此不应被视为本招股说明书的一部分。

投资我们的证券涉及重大风险和不确定因素。在做出投资决定之前，阁下应仔细考虑本招股说明书及随附的任何招股说明书附录中所描述的风险和不确定因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中陈述的风险因素，这些因素通过引用而并入或被视为纳入，包括我们提交给美国证券交易委员会的最新的10-K表年报(经修订)中的“风险因素”部分，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表季报和当前的8-K表季报中包含的那些风险因素或新的风险因素的任何更新。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则吾等打算将出售本招股说明书下提供的任何证券所得款项净额用于一般公司用途，除非适用的招股说明书附录另有规定。一般公司目的可能包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金，以及通过对上市证券和私人持股业务的额外收购和投资来扩大我们的业务和运营。我们尚未确定将用于任何特定目的的净收益金额，管理层将保留分配净收益的广泛酌情权。

在我们使用此次发行的净收益之前，我们打算将净收益投资于各种投资级、短期、有利息的证券。

除非在招股说明书附录中另有规定，否则我们不会从任何出售股东出售证券中获得任何收益。

出售股东将在招股说明书附录中公布，他们可以根据本招股说明书不时发行和出售最多8297,039股A类普通股。所有这些股份都是在2018年3月至5月或之前以私募方式收购的，并受日期为2018年3月6日的注册权协议规定的某些注册权的约束。

出售股东隶属于麻省理工学院，不是我们的董事会成员或管理层成员。

在适用的情况下，有关出售股东的信息，包括他们的身份、每个出售股东在发售前持有的普通股数量、每个出售股东将发售的A类普通股股份数量以及发售完成后每个出售股东将拥有的A类普通股股份数额，将在适用的招股说明书副刊、通过引用合并的文件或我们提交给美国证券交易委员会的自由书面招股说明书中阐明。适用的招股章程补充文件亦将披露于招股章程补充文件日期前三年内，是否有任何出售股东在本公司担任任何职位或职位、受雇于本公司或以其他方式与吾等有重大关系。

出售股东不得根据本招股说明书出售任何A类普通股，直至吾等在随后的招股说明书补充文件中确定该等出售股东及该等出售股东拟转售的A类普通股股份。然而，根据证券法的登记要求，出售股东可以出售或转让其持有的全部或部分A类普通股。

以下概述我们的A类普通股、B类普通股和优先股的具体条款以及我们的公司注册证书和我们的章程的相关规定。本说明还概述了与我们的A类普通股和B类普通股相关的主要协议。因为它只是一个摘要，所以它不包含可能对您重要的所有信息。对于完整的描述，您应该参考我们的公司注册证书和章程以及下文提到的协议，这些协议的副本作为通过参考本招股说明书组成的登记声明而并入的证物存档。

我们的法定股本包括40,000,000股普通股，每股票面价值0.001美元，其中38,838,884股被指定为A类普通股，其余1,161,116股被指定为B类普通股。此外，我们还授权发行1,000,000股优先股，每股票面价值0.001美元，其中没有一股是流通股。截至2022年3月28日，A类普通股已发行28,642,801股，B类普通股已发行1,055,560股。

我们的A类普通股在所有权利和特权方面与B类普通股相同，但下列情况除外：(I)B类普通股可按1：1的比例转换为A类普通股；(Ii)B类普通股每股有10票投票权，而A类普通股每股有一票投票权；(Iii)两名董事由B类普通股的持有者选举产生，作为一个单独的类别，如下所述；以及(Iv)B类普通股有如下所述的某些特别投票权规定。

根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠，我们A类普通股和B类普通股的持有者有权按比例从我们董事会不时宣布的合法可用资金中获得股息(如果有的话)。

我们A类普通股的每位持有者有权就股东投票表决的所有事项为每股登记在册的股份投一票，而我们B类普通股的每位持有人在股东表决的所有事项上有权就每股登记在册的股份投10票。股东采取的所有行动均需获得多数票，除非公司注册证书和公司章程另有规定，或法律另有要求，包括在董事会认定为竞争性选举的选举中选举董事，该选举需要多数票。本公司的公司注册证书规定，本公司的董事会或持有本公司已发行股票的总投票权的至少多数的持有人有明确授权制定、更改或废除本公司的章程。

在本公司发生清算、解散或清盘的情况下，A类普通股和B类普通股的持有者有权平等和按比例分享在偿还我们所有债务和债务以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产。

我们的B类普通股和A类普通股都没有任何优先购买权、累积投票权或赎回或偿债基金条款。

作为单独类别的B类普通股的登记持有人应有权选举两名董事进入我们的董事会，根据本公司、木兰花和博尔德拉多之间修订和重新签署的投票和优先购买权协议的条款和条件，B类董事的数量可能会减少。任何B类董事必须由持有B类普通股百分之八十(80%)的股东在为此目的而召开的特别会议上或根据该等股东的书面同意，作为一个单独的类别投赞成票，方可在没有原因的情况下被除名。

在B类普通股已发行的任何时候，未经所有B类董事的赞成票，我们不得：

特拉华州法律、我们的公司注册证书和章程的一些条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制。这些规定概述如下，预计将阻止强制性收购做法和不充分的收购要约。这些规定还旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。

我们的章程规定了关于股东提案的预先通知程序，但董事会或在董事会指示下提出的提案除外。我们的章程还规定了关于提名董事候选人的事先通知程序，但由我们的董事会或董事会任命的委员会或董事会指定的委员会或在其指示下进行的提名除外。如果没有遵循适当的程序，这些规定可能会阻止某些业务在会议上进行，还可能会阻止或阻止潜在的收购方进行委托书征集，以选举收购方自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。

我们的公司注册证书和章程规定，股东特别会议只能由我们的董事会或木兰花、博尔德拉多及其各自的关联公司(如交易法第12b-2条所定义)或其各自权利的明示受让人或指定人(以及该等受让人或指定人的关联公司)召开，在木兰花/博尔德拉多控制集团停止总体拥有以下权利的日期之前，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”，我们当时发行的A类和/或B类普通股的持有者有权投票的至少35%。

特拉华州一般公司法，我们称之为“DGCL”，允许股东在书面同意下采取行动，除非我们的公司注册证书另有规定。在我们仍然是纽约证券交易所规则下的受控公司期间，我们打算允许股东根据我们的章程采取书面同意的行动。在我们不再符合受控公司资格的时候，我们的章程将规定，股东将不再能够在书面同意下采取行动，只能在正式召开的股东会议上采取行动。

本公司董事会有权在不经股东批准的情况下发行优先股，发行条款由本公司董事会决定。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列，这可能会阻碍任何改变公司控制权的尝试的成功。

我们已选择受DGCL反收购法第203条的管辖，我们将其称为“第203条”。该法禁止特拉华州上市公司在某些情况下与任何有利害关系的股东在成为有利害关系的股东之日起三年内进行商业合并，除非：

第203条对“企业合并”的定义包括：涉及我们和利益股东的任何合并或合并；涉及利益股东的任何出售、转让、质押或以其他方式处置我们10%或更多的资产；一般而言，导致我们向利益股东发行或转让我们的任何股票的任何交易；或利益股东从我们提供或通过我们提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益的任何交易。一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与任何此类实体或个人有关联或由其控制或控制的任何实体或个人。特拉华州公司可通过在其原始公司注册证书中明文规定，或通过修改其公司注册证书或经其股东批准的章程来选择退出这一规定。我们已选择受这一条款的管辖，因此，我们将受到第203条的任何反收购效果的约束。

我们的公司注册证书规定，除由我们B类普通股持有人选出的两名董事外，在有权在任何年度董事或类别董事选举中投票的公司股本流通股总投票权中至少多数的持有人投赞成票后，董事可被免职，作为一个类别一起投票。此外，我们的公司注册证书规定，空缺，包括因新设立的董事职位或罢免董事而产生的空缺，只能由当时在任的董事的过半数或唯一剩余的董事填补。这可能会阻止股东增加我们董事会的规模，并通过自己提名的人填补剩余的空缺来控制董事会。

我们的公司注册证书和章程将在DGCL允许的最大程度上为我们的董事提供赔偿。董事允许公司限制或免除因违反义务而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这一限制一般不适用于董事的以下行为或不作为：(I)出于恶意，(Ii)是主动和故意不诚实的结果，并且对如此判决的诉因具有重大意义，或者(Iii)涉及该董事在法律上无权获得的经济利润或其他利益。DGCL还禁止限制董事对导致违反法规的行为或不行为的责任，该法规禁止宣布某些股息、解散后向股东支付某些款项以及特定类型的贷款。这些规定的效果是消除本公司和我们的股东(通过股东代表我公司提起的诉讼)因董事违反作为董事的受托责任(包括因严重过失行为导致的违约)而向董事追讨金钱损害赔偿的权利，但上述情况除外。根据美国联邦证券法，这些规定不会限制董事的责任。

本公司的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内，成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或员工对我们或我们股东的受信责任的索赔的诉讼，(Iii)根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的章程的任何规定提出索赔的任何诉讼，(Iv)任何解释、适用、强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性，或(V)任何主张受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，将被视为已知悉并同意本公司前一句所述公司注册证书的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，或者对于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

Boulderado及Magnolia各自同意，作为经修订及重订的投票及优先选择协议的一部分，选举Alex B.Rozek及Adam K.Peterson各自为B类董事，作为Boulderado的提名人及Adam K.Peterson作为Magnolia的提名人。如果(A)一名B类董事员工死亡，(B)一名B类董事员工因病或意外而丧失工作能力，这使得该B类董事员工在九十(90)天内不可能为公司履行其正常职责，或(C)博尔德拉多或木兰花的控制权发生变更，则提名该已故或丧失行为能力的B类董事的B类股东或发生控制权变更的B类股东应将所有该等B类普通股转换为我们的A类普通股。按照我们公司注册证书中规定的程序。经修订及重订的投票及优先购买权协议亦赋予本公司及投票协议另一方优先购买B类普通股的权利，而B类普通股的其他持有人拟出售的B类普通股。

我们A类普通股的转让代理和登记处是Direct Transfer，LLC，One Glenwood Avenue，Suite1001，Raleigh，NC，27603。

我们被授权发行最多1,000,000股优先股，每股面值0.001美元。截至2021年3月25日，我们没有流通股。

本公司董事会可不时指示优先股系列发行，而无需股东采取进一步行动，并可在发行时决定每个系列的权利、优先及限制，包括投票权、股息权及赎回及清算优先。满足我们优先股流通股的任何股息偏好将减少可用于支付我们A类普通股和B类普通股股息的资金数额。在向A类普通股和B类普通股的持有者支付任何款项之前，如果本公司发生任何清算、解散或清盘，本公司优先股持有人可能有权获得优先付款。在某些情况下，优先股的发行可能会使合并、要约收购或代理权竞争、由一大批我们证券的持有者接管控制权或罢免现任管理层变得更加困难或倾向于阻止。根据董事会的赞成票，无需股东批准，我们可以发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们A类普通股和B类普通股的持有者造成不利影响。

如果吾等在本招股说明书下提供一系列特定的优先股，吾等将在招股说明书附录中说明有关发行的优先股条款，并将向美国证券交易委员会提交确立优先股条款的证书副本。在需要的范围内，此描述将包括：

本招股说明书所提供的优先股在发行时不具有任何优先购买权或类似权利，也不受任何优先购买权或类似权利的约束。

任何系列优先股的转让代理和注册人将在每个适用的招股说明书副刊中阐明。

我们可能会不时以一个或多个系列发行债务证券，作为优先或次级债券，或作为优先或次级可转换债券。虽然我们以下概述的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。根据招股说明书附录提供的任何债务证券的条款可能与以下描述的条款不同。除文意另有所指外，每当我们提及契约时，我们也是指指明某一特定系列债务证券条款的任何补充契约。

我们将在一份契约下发行债务证券，我们将与契约中指定的受托人签订该契约。该契约将根据1939年修订的《信托契约法》(Trust Indenture Act)获得资格，我们称之为《信托契约法》。我们已将契约表格作为证物提交给登记说明书，本招股说明书是其中的一部分，而包含所发行债务证券条款的补充契据和债务证券表格将作为证物提交给登记说明书，本招股说明书是其中的一部分，或者将通过引用纳入我们提交给美国证券交易委员会的报告中。

以下债务证券和债券的实质性条款摘要受适用于特定系列债务证券的债券的所有条款的约束，并通过参照该债券的全部条款加以限定。我们敦促您阅读适用的招股说明书补充资料和任何与我们根据本招股说明书可能提供的债务证券相关的免费撰写的招股说明书，以及包含债务证券条款的完整契约。

该契约不限制我们可能发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行债务证券，最高可达我们授权的本金，并可以使用我们指定的任何货币或货币单位。除了对本公司所有或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制外，本契约的条款不包含任何旨在为任何债务持有人提供证券保护的契诺或其他条款，使其免受吾等业务、财务状况或涉及吾等的交易的变化。

我们可以将根据该契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可以低于其所述本金的折扣价出售。由于债务证券的利息支付和其他特征或条款，这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券，出于美国联邦所得税的目的，可能会以“原始发行折扣”或OID发行。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。

我们将在适用的招股说明书补充资料中说明正在发售的一系列债务证券的条款，包括：

我们将在适用的招股说明书附录中列出一系列债务证券可转换为我们的A类普通股或我们的其他证券或可交换的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的条款，以及转换或交换是否是强制性的，由持有者选择还是由我们选择。我们可能包括一些条款，根据这些条款，持有该系列债务证券的持有者获得的股本或其他证券的股份数量将受到调整。

除非我们在招股说明书附录中另有规定适用于特定系列的债务证券，否则该契约不会包含任何限制我们合并或合并，或作为整体或基本上作为整体出售、转让、转让或以其他方式处置我们的资产的能力的契约。然而，该等资产的任何继承人或取得者(我们的附属公司除外)必须在适当的情况下承担我们在契约或债务证券项下的所有义务。

除非我们在招股说明书附录中另有规定，适用于特定系列债务证券，否则以下是关于我们可能发行的任何系列债务证券的契约下的违约事件：

如任何系列的债务证券发生并持续发生违约事件(上文最后一个项目符号指明的违约事件除外)，受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人，可向吾等发出书面通知，并在该等持有人发出通知的情况下，向受托人宣布未付本金(如有)及应计利息(如有)已到期及应立即支付。如果上述最后一个要点中指定的违约事件与我们有关，则每一期未偿还债务证券的本金和应计利息(如果有)应是到期和应支付的，受托人或任何持有人无需任何通知或其他行动。

持有受影响系列未偿还债务证券本金多数的持有人可放弃有关该系列及其后果的任何违约或违约事件，但有关支付本金、溢价(如有)或利息的违约或违约事件除外，除非吾等已按照契约纠正该违约或违约事件。任何豁免都应治愈违约或违约事件。

在符合契约条款的规定下，如契约下的失责事件将会发生并持续，受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的要求或指示而行使其在该契约下的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供合理弥偿。持有任何系列未偿还债务证券本金过半数的持有人，有权指示就该系列债务证券进行任何法律程序的时间、方法和地点，以寻求受托人可获得的任何补救办法，或行使受托人所获赋予的任何信托或权力，但须符合以下条件：

任何系列债务证券的持有人只有在下列情况下才有权根据该契约提起诉讼或指定接管人或受托人，或寻求其他补救办法：

这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼，如果我们拖欠债务证券的本金、溢价或利息。

我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中指定契约的声明。

我们和受托人可以在未经任何持有人同意的情况下，就特定事项更改契约：

此外，根据契约，吾等及受托人可更改一系列债务证券持有人的权利，但须取得受影响的每一系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人的书面同意。然而，除非我们在招股说明书附录中另有规定适用于特定系列的债务证券，否则我们和受托人只有在获得任何受影响的未偿还债务证券的每个持有人同意的情况下，才可以进行以下更改：

每份契约规定，我们可以选择解除我们对一个或多个债务证券系列的义务，但指定的义务除外，包括对以下各项的义务：

为了行使我们被解除的权利，我们必须向受托人存入足够的资金或政府债务，以支付该系列债务证券在付款到期日的所有本金、任何溢价(如果有的话)和利息。

我们将只以完全登记的形式发行每个系列的债务证券，不包括息票，除非我们在适用的招股说明书补编中另有规定，否则面额为1,000美元及其任何整数倍。该契约规定，我们可以发行临时或永久全球形式的一系列债务证券，并作为簿记证券存放在我们指定的、并在有关该系列的适用招股说明书附录中指明的托管人或其代表。如果一系列债务证券是以全球形式发行并作为账簿记账，则与此类证券有关的条款说明将在适用的招股说明书补编中列出。

在持有人的选择下，在符合适用的招股说明书附录所述的契约条款和适用于全球证券的限制的情况下，任何系列债务证券的持有人可将债务证券交换为同一系列的其他债务证券，其面额、期限和本金总额相同。

在符合契约条款及适用招股说明书附录所载适用于全球证券的限制的情况下，债务证券持有人可向证券登记处或吾等为此目的指定的任何转让代理人的办公室出示经吾等或证券登记处要求妥为背书或附有正式签立的转让表格的债务证券以供交换或登记转让。除非持有人为转让或交换而出示的债务证券另有规定，否则我们不会对任何转让或交换登记收取服务费，但我们可能会要求支付任何税款或其他政府费用。

我们将在适用的招股说明书补充文件中注明我们最初为任何债务证券指定的证券注册商以及除证券注册商之外的任何转让代理。我们可以在任何时候指定额外的转让代理，或撤销任何转让代理的指定，或批准任何转让代理所在办事处的变更，但我们将被要求在每个系列的债务证券的每个付款地点维持一家转让代理。

受托人在契约项下违约事件发生和持续期间以外，承诺只履行适用契约中明确规定的职责。在契约下发生失责事件时，受托人必须采取谨慎的态度，与谨慎的人在处理自己的事务时所采取或使用的谨慎程度相同。除本条文另有规定外，受托人并无义务应任何债务证券持有人的要求而行使契据所赋予的任何权力，除非受托人就其可能招致的费用、开支及法律责任获提供合理的保证及弥偿。

除非吾等在适用的招股章程附录中另有说明，否则吾等将于任何付息日期将任何债务证券的利息支付予在正常利息记录日期收市时以其名义登记该等债务证券或一项或多项前身证券的人士。

吾等将于吾等指定的付款代理人的办事处支付特定系列债务证券的本金、任何溢价及利息，但除非吾等在适用的招股章程附录中另有说明，否则吾等将以支票支付利息，并将支票邮寄给持有人或电汇予某些持有人。除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们将指定受托人的公司信托办事处作为我们就每个系列的债务证券付款的唯一支付代理。我们将在适用的招股说明书附录中指明我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理。我们将在每个付款地点为特定系列的债务证券维持一个付款代理。

我们支付给付款代理人或受托人的所有款项，用于支付在本金、溢价或利息到期并应支付后两年仍无人认领的任何债务证券的本金或任何溢价或利息，将偿还给我们，此后债务证券的持有人只能指望我们支付这些款项。

债券和债务证券将受特拉华州的国内法律管辖，并根据特拉华州的国内法律进行解释，但1939年的《信托契约法》适用的范围除外。

我们可以发行认股权证购买A类普通股或优先股或债务证券。我们可以单独或与其他证券一起发行权证，权证可以附加在任何已发行证券上，也可以与任何已发行证券分开。每一系列认股权证将根据吾等与投资者或认股权证代理人订立的单独认股权证协议发行。以下认股权证及认股权证协议的主要条文摘要须受适用于特定系列认股权证的认股权证协议及认股权证证书的所有条文所规限，并受其整体规限。根据招股说明书补充条款提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。我们敦促您阅读适用的招股说明书附录，以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。

任何发行的认股权证的特定条款将在与发行有关的招股说明书补充资料中说明。这些条款可能包括：

每份认股权证的持有人将有权以适用的招股说明书副刊中规定的或可计算的行使价，购买债务证券的本金金额或优先股或A类普通股的股份数量。除非吾等在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证持有人可随时行使认股权证，直至吾等于适用的招股说明书附录所述的到期日为止。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

权证持有人可以兑换不同面值的新权证，凭其办理转让登记，并在权证代理人的公司信托办事处或招股说明书附录中注明的任何其他办事处行使。在任何购买债务证券的认股权证获行使前，该等认股权证持有人将不会拥有在行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，包括收取相关债务证券的本金、溢价或利息付款或强制执行适用契约中的契诺的任何权利。在购买A类普通股或优先股的任何认股权证行使前，认股权证持有人将不享有A类普通股或优先股相关股份持有人的任何权利，包括在A类普通股或优先股(如有)进行任何清算、解散或清盘时收取股息或付款的任何权利。

每份认股权证将使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价购买我们在适用招股说明书附录中指定的证券。认股权证可以按照招股说明书附录中有关认股权证的规定行使。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证可以在任何时间行使，直至我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日为止。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

于收到付款及认股权证或认股权证(视何者适用而定)后，吾等将于认股权证代理人的公司信托办事处(如有)或招股章程附录所述的任何其他办事处(包括吾等)妥为填妥及签立，吾等将在实际可行的情况下尽快发行及交付可于行使该等权力时购买的证券。如未行使所有认股权证(或该认股权证证书所代表的认股权证)，则会就余下的认股权证发出新的认股权证或新的认股权证证书(视何者适用而定)。

除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证和认股权证协议，以及根据认股权证或认股权证协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议，将受特拉华州法律管辖并根据特拉华州法律进行解释。

根据适用的认股权证协议，每名认股权证代理人(如有)将仅作为本公司的代理人，不会与任何认股权证持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行或信托公司可担任一项以上认股权证的认股权证代理人。如果吾等在适用的认股权证协议或认股权证下有任何失责，认股权证代理人将不会有任何责任或责任，包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何责任或责任。任何认股权证持有人均可无须有关认股权证代理人或任何其他认股权证持有人的同意，以适当的法律行动强制执行其行使其认股权证的权利，以及收取在行使其认股权证时可购买的证券。

每一种债务担保和认股权证将由以最终形式向特定投资者发放的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券来代表。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则最终形式的认证证券和全球证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为证券的所有人，为了转让或交换这些证券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。全球证券指定存托机构或其被指定人为这些全球证券所代表的债务证券或认股权证的所有者。托管人维持着一个计算机化的系统，该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开立的账户反映每个投资者对证券的实益所有权，我们将在下文作更全面的解释。

除非我们在任何适用的招股说明书副刊或自由撰写的招股说明书中另有说明，否则证券最初将以簿记形式发行，并由一种或多种全球票据或全球证券，或统称为全球证券代表。全球证券将存放在DTC或代表DTC，并以DTC的提名人CEDE&Co.的名义登记。除非在下文所述的有限情况下将全球证券交换为证明证券的个别凭证，否则全球证券不得转让，除非作为一个整体由保管人转让给其代名人，或由代名人转让给保管人，或由保管人或其代名人转让给后续保管人或继任保管人的代名人。

DTC持有参与者存放在DTC的证券。DTC还通过更改参与者账户的电子计算机化账簿分录，便利其参与者之间的证券交易结算，如转让和质押，从而消除了证券证书实物流动的需要。直接参与者包括证券经纪和交易商，包括承销商、银行、信托公司、结算公司和其他组织。DTC是存款信托及结算公司(“DTCC”)的全资附属公司。DTCC是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，这三家公司都是注册结算机构。DTCC由其受监管子公司的用户拥有。通过直接或间接与直接参与者清除或保持托管关系的其他人也可以使用DTC系统，我们有时将其称为间接参与者。适用于DTC及其参与者的规则已提交给美国证券交易委员会(SEC)。

在DTC系统下购买证券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，DTC记录中的证券将获得信用。证券的实际购买者的所有权权益，我们有时称为实益所有人，反过来又记录在直接和间接参与者的记录中。证券的受益者将不会收到DTC关于他们购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从购买证券的直接或间接参与者那里收到书面确认，提供其交易的细节，以及其持有量的定期报表。全球证券所有权权益的转让应通过在代表受益所有人行事的参与者的账簿上登记的条目来完成。实益所有人不会收到代表他们在全球证券中所有权权益的证书，除非在下文所述的有限情况下。

为方便后续的转让，直接参与者向DTC存入的所有全球证券将以DTC的合伙被指定人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将证券存入DTC并以CEDE&Co.或其他代名人的名义登记，不会改变证券的实益所有权。DTC不知道这些证券的实际受益者是谁。DTC的记录只反映了直接参与者的身份，这些参与者的账户被记入了证券的贷方，这些参与者可能是也可能不是受益者。参与者有责任代表其客户对其所持资产进行记账。

只要证券是账簿记账形式，您将只能通过托管机构及其直接和间接参与者的便利获得付款和转让证券。吾等将于招股说明书附录所列适用证券的指定地点设立办事处或代理机构，以便向吾等递交有关证券及契据的通知及索偿要求，并将经证明的证券交回以供付款、登记转让或交换。

直接参与者向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信，将受他们之间的安排管辖，但须受不时生效的任何法律规定的规限。

兑换通知将发送至DTC。如果赎回的特定系列证券少于全部，DTC的做法是以抽签方式厘定每名直接参与者在该系列证券中将被赎回的权益金额。

DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或投票购买这些证券。根据其常规程序，DTC将在记录日期后尽快向我们邮寄一份综合委托书。综合代理将CEDE&Co.的同意权或投票权转让给那些在记录日期将该系列证券记入其账户的直接参与者，该记录日期在综合代理所附的上市中确定。

只要证券是记账形式，我们将通过电汇立即可用的资金，将这些证券支付给作为此类证券的登记所有人的托管人或其代名人。如果证券是在下述有限情况下以最终认证形式发行的，我们将选择将支票邮寄到有权获得付款的人的地址，或通过电汇到有权获得付款的人至少在适用的付款日期前15天以书面形式指定到适用受托人或其他指定方的美国银行账户，或通过适用受托人或其他指定方满意的较短时间进行付款。

证券的赎回收益、分配和股息将支付给Cavde&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名者。DTC的惯例是，在收到DTC于付款日从本行取得的资金及相应的详细资料后，会根据DTC记录上显示的各参与者的持有量，记入直接参与者的账户。参与者向受益所有人支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像以无记名形式或以“街道名称”登记的客户账户持有的证券一样。这些付款将由参与者负责，而不是DTC或我们的责任，受不时生效的任何法律或法规要求的约束。将赎回收益、分派和股息支付给CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人是我们的责任，向直接参与者支付款项是DTC的责任，向受益者支付款项是直接参与者和间接参与者的责任。

除非在下文所述的有限情况下，证券购买者将无权以其名义登记证券，也不会收到证券的实物交割。因此，每个实益所有人必须依赖DTC及其参与者的程序来行使证券和契约项下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券买受人采取最终形式的证券实物交割。这些法律可能会削弱转让或质押证券实益权益的能力。

DTC可随时向吾等发出合理通知，终止其作为证券托管人的服务。在这种情况下，如果没有获得继任托管人，则需要打印并交付证券证书。

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会收到代表他们在这些证券中的所有权权益的证书。但是，如果：

我们将为此类证券准备和交付证书，以换取全球证券的实益权益。在前一句所述情况下可交换的全球证券中的任何实益权益，均可交换为以保管人指示的名称登记的最终认证形式的证券。预计这些指示将以保管人从其参与者收到的关于全球证券实益权益所有权的指示为基础。

我们已从据信可靠的来源获得了本节和本招股说明书中关于DTC和DTC记账系统的信息，但我们对这些信息的准确性不承担任何责任。提供这些信息完全是为了方便起见。DTC的规则和程序完全在DTC的控制范围内，可以随时更改。我们、受托人或我们或受托人的任何代理人对DTC都没有任何控制权，我们也不对DTC的活动承担任何责任。建议您直接与DTC或其参与者联系，以讨论这些问题。此外，尽管我们预计DTC将执行上述程序，但它没有任何义务执行或继续执行该等程序，并且该等程序可能随时停止。对于DTC或其参与者履行或不履行这些或任何其他管理其运营的规则或程序，我们或我们的任何代理都不承担任何责任。

我们可以一种或多种完全登记的全球证券的形式发行登记债务证券和认股权证，这些证券将存放在适用的招股说明书附录中确定的托管人或其代名人，并以该托管人或代名人的名义登记。在这种情况下，一种或多种注册全球证券的发行面额或总面值将等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额的部分。除非以最终登记形式将已登记全球证券整体交换为证券，否则已登记全球证券不得由已登记全球证券的托管人、托管人的代名人或托管人的任何继承人或这些代名人作为一个整体转让。

如果下文未作说明，则与注册全球证券所代表的任何证券有关的存托安排的任何具体条款将在与这些证券有关的招股说明书补编中说明。我们预计以下规定将适用于所有存托安排。

登记的全球担保的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的被称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。在发行已登记的全球证券时，保管人将在其簿记登记和转让系统上，将参与者实益拥有的证券的本金或面值分别记入参与者的账户。任何参与证券分销的交易商、承销商或代理人都将指定账户记入贷方。登记的全球担保中的实益权益的所有权将显示在保存人保存的关于参与人利益的记录和参与人关于通过参与人持有的人的利益的记录上，所有权权益的转让仅通过保存的记录进行。一些州的法律可能要求某些证券购买者以最终形式实物交割这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

只要保管人或其代名人是已登记全球证券的登记所有人，该保管人或其代名人(视具体情况而定)将被视为适用契据或认股权证协议项下的所有目的下该已登记全球证券所代表的证券的唯一持有人或持有人。除下文所述外，已登记全球证券的实益权益持有人将无权以其名义登记该已登记全球证券所代表的证券，将不会收到或有权收取最终形式的证券实物交割，亦不会根据适用的契约或认股权证协议被视为证券的拥有人或持有人。因此，在已登记的全球担保中拥有实益权益的每一个人都必须依靠该已登记的全球担保的保管人的程序，如果该人不是参与人，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与人的程序来行使持有人在适用的契约或认股权证协议下的任何权利。我们理解，根据现有行业惯例，如果吾等要求持有人采取任何行动，或如果注册全球证券的实益权益的拥有人希望采取或采取持有人根据适用的契约或认股权证协议有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管人将授权持有相关实益权益的参与者提出或采取该行动，参与者将授权通过他们拥有该行动的实益拥有人给予或采取该行动，或以其他方式按照通过他们持有的实益拥有人的指示采取行动。

对债务证券的本金、溢价和利息的支付，以及对以保管人或其代名人的名义登记的全球证券所代表的权证持有人的任何付款，将支付给作为该全球证券的登记所有人的保管人或其代名人(视情况而定)。吾等、受托人、认股权证代理人或吾等的任何其他代理人、受托人的代理人或认股权证代理人均不会就有关因登记的全球证券的实益拥有权权益而作出的付款或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录，承担任何责任或责任。

我们预期，已登记全球证券所代表的任何证券的托管人，在收到对该已登记全球证券的本金、溢价、利息或以其他方式分配该已登记全球证券的本金、溢价、利息或其他分配的任何款项后，将立即按其在该已登记全球证券中的各自实益权益的比例记入参与者账户的贷方，如该托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受到长期客户指示和惯例的管辖，就像目前为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券一样，并将由这些参与者负责。

如果注册的全球证券所代表的任何证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或不再是根据《交易所法》注册的结算机构，而我们在90天内没有指定根据《交易所法》注册为结算机构的后续托管机构，我们将以最终形式发行证券，以换取该托管机构所持有的注册全球证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人、权证代理人或其他相关代理人的一个或多个名称进行登记。预计保管人的指示将以保管人从参与人那里收到的关于保管人所持有的已登记全球证券中实益权益的所有权的指示为依据。

与本招股说明书提供的任何证券的购买、所有权和处置有关的任何重大美国联邦所得税后果将在提供这些证券的招股说明书附录中列出。

我们可以通过以下任何一种或多种方式出售通过本招股说明书提供的证券：

我们可以按照证券法第415(A)(4)条的规定，以“在市场上发售”的方式出售本注册声明所涵盖的股权证券。该等发售可在该等证券出售时可在其上上市、报价或交易的纽约证券交易所或任何其他证券交易所或任何其他证券交易所的设施上或透过该等证券的设施以固定价格进行的交易，以该等证券的现有交易市场作出。这种在市场上的发行，如果有的话，可以由作为委托人或者代理人的承销商进行。

此外，我们可能会签订期权或其他类型的交易，要求我们或他们将证券交付给经纪-交易商，然后经纪-交易商将根据本招股说明书转售或转让证券。我们可以就证券进行套期保值交易。例如，我们可以：

本招股说明书中所述的证券可以按一个或多个固定价格、销售时的市价、与市价相关的价格或协商价格进行分销。任何一种价格都可能比现行市场价格有折扣。

在进行任何特定的证券发行时，在证券法要求的范围内，将分发一份招股说明书附录，列出发行条款，包括提供的证券总金额；证券的购买价格或首次公开发行价格；任何承销商、交易商或代理人的姓名；出售证券给吾等的净收益；任何延迟交付安排；构成吾等补偿的任何承销折扣、佣金和其他项目；任何允许或重新允许或支付给交易商的折扣、佣金或优惠，以及支付给代理商的任何佣金。

如果我们的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值低于75,000,000美元，并且符合美国证券交易委员会规则的要求，则我们可以提供的证券金额将受到限制，以便我们在12个日历月内出售的证券的总市值不能超过非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股总市值的三分之一。截至2022年3月18日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是523,387,098美元，其计算方法是参考普通股最后一次出售的价格，即此类普通股的平均买入价和卖出价。

除了我们的A类普通股之外，没有任何证券的交易市场，我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为“BOC”。如适用的招股说明书附录所述，本招股说明书所述证券可能在国家证券交易所上市，也可能不在场外交易市场交易。

如果证券在首次发行后进行交易，它们的交易价格可能会低于初始发行价，这取决于当时的利率、类似证券的市场和其他因素。虽然承销商可以通知我们它打算在证券上做市，但承销商没有义务这样做，任何这样的做市行为可能在任何时候被终止，而不需要通知。因此，我们不能向您保证证券交易市场是否会发展得很活跃。

如果招股说明书副刊表明了这一点，承销商、经纪商或交易商可以按照适用法律从事稳定、维持或以其他方式影响证券市场价格的交易，该价格可能高于公开市场的价格。

如果在出售过程中使用承销商，承销商将以确定承诺或尽最大努力的基础购买证券，并将其自有账户转售给公众。承销商可以在一次或多次交易中，以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格，不定期地转售证券，包括谈判交易。承销商可以通过由一个或多个主承销商代表的承销团向公众发行证券，也可以直接由一个或多个公司作为承销商向公众发行证券。除非我们在招股说明书附录中另行通知您，否则承销商购买证券的义务将受到某些条件的制约。承销商可以随时改变任何首次公开募股的价格和任何允许或重新允许或支付给交易商的折扣或优惠。

我们也可以通过不定期指定的代理商销售证券。在招股说明书附录中，我们将列出参与要约或出售所发行证券的任何代理人的姓名，并说明支付给该代理人的任何佣金。除非我们在招股说明书附录中另行通知您，否则任何代理商都将同意尽其合理的最大努力在其委任期内招揽购买。

如果交易商被用来销售证券，我们将作为本金将证券出售给他们。然后，交易商可以将这些证券以交易商在转售时确定的不同价格转售给公众。我们将在招股说明书附录中包括交易商的姓名和交易条款。

证券也可以由我们直接出售。在这种情况下，不会涉及承销商或代理人。

我们可以直接将证券出售给机构投资者或其他可能被视为证券法意义上的承销商的人。我们将在招股说明书附录中说明任何此类出售的条款。

我们也可以通过按比例分配给现有股东的认购权进行直接销售，认购权可能可以转让，也可能不能转让。在向我们的股东分配认购权时，如果我们没有认购所有标的证券，我们可以直接将未认购的证券出售给第三方，或者可以委托一个或多个承销商、交易商或代理人(包括备用承销商)将未认购的证券出售给第三方。

我们将承担与根据本招股说明书登记的所有证券有关的费用，招股说明书是其组成部分。

任何经纪交易商或代表吾等与吾等一起参与证券分销的其他人士可被视为承销商，他们在转售证券时收取的任何佣金或实现的利润可被视为根据证券法承销折扣和佣金。截至本招股说明书的日期，吾等并不是任何经纪商或交易商与吾等就根据本招股说明书提供或出售证券而订立的任何协议、安排或谅解的一方。

根据金融业监管局(“FINRA”)的要求，任何FINRA成员或独立经纪/交易商收取的最高佣金或折扣不得超过吾等因出售根据证券法下的美国证券交易委员会规则415登记的任何证券而收到的总收益的8%(8%)。如果根据本招股说明书进行的任何证券发售的净收益的5%以上将由参与发售的FINRA成员或其附属公司或该FINRA成员的联系人获得，则发售将根据FINRA行为规则5110(H)进行。

我们可能与代理商、承销商、交易商和再营销公司达成协议，以补偿他们承担某些民事责任，包括证券法下的责任。代理商、承销商、交易商和再营销公司及其关联公司可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。这包括商业银行业务和投资银行业务。

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则本招股说明书所涉及的证券的有效性将由Gennari Aronson，LLP，Needham，Massachusetts传递。在适当情况下，代表承销商、交易商或代理人的法律顾问将在随附的招股说明书附录中被点名，并可能就某些法律问题发表意见。

波士顿奥马哈公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表，以及截至2021年12月31日的两年期间的每一年的综合财务报表，以独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司的报告为依据，并经该事务所作为会计和审计专家的授权，通过引用并入注册说明书。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们提交给美国证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站上找到，网址是www.bostonomaha.com。然而，我们网站中包含的或通过我们网站访问的信息不应被视为本招股说明书的一部分。美国证券交易委员会还设有一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为www.sec.gov。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分。根据美国证券交易委员会规则和规定，本招股说明书不包含注册说明书及其修正案、证物和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的进一步信息。本招股说明书中有关我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式向美国证券交易委员会提交的任何文件的陈述并不全面，仅限于参考这些备案文件。您应该查看完整的文档以评估这些陈述。你可以从美国证券交易委员会的网站上获得注册声明的副本。

美国证券交易委员会允许我们通过引用纳入我们向美国证券交易委员会提交的许多信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些公开可获得的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用将未来的文件并入美国证券交易委员会，因此本招股说明书将不断更新，这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书中包含或并入的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有美国证券交易委员会备案文件，以确定本招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书参考并入了以下列出的文件以及我们根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件(在每个情况下，这些文件或文件中未被视为已备案的部分除外)，从初始登记声明之日至登记声明生效之日至登记声明下的证券提供终止或完成为止：

您可以通过口头或书面与我们联系，免费索取这些文件的副本，地址如下：

内布拉斯加州奥马哈68102 发信人：投资者关系
Phone: (857) 256-0079


	页面
关于本招股说明书副刊	S-1
关于前瞻性陈述的特别说明	S-2
“公司”(The Company)	S-4
供品	S-6
风险因素	S-7
收益的使用	S-10
股利政策	S-11
稀释	S-11
配送计划	S-12
法律事务	S-13
专家	S-13
在那里您可以找到更多信息	S-13
以引用方式成立为法团	S-14

供品

我们提供的普通股	我们A类普通股的总发行价高达100,000,000美元。

要约方式	通过富国银行作为我们的销售代理，不时提供“在市场”的服务。见本招股说明书增刊S-12页的“分销计划”。

收益的使用	我们目前打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，其中可能包括为我们现有的业务和运营提供资金，并通过额外的收购和少数股权投资以及额外的招聘来扩大我们的业务和运营。截至本招股说明书增刊之日，我们不能确切地说明本次发行所得资金的所有特定用途。因此，我们的管理层将在分配和使用此次发行的净收益方面保留广泛的酌情权。见本招股说明书补编第S-10页“收益的使用”。

风险因素	投资我们的A类普通股有很高的风险。见本招股说明书增刊第S-7页“风险因素”及附随的招股说明书及其他以引用方式并入的文件中类似标题所载或以参考方式并入的信息，以及本招股说明书及随附的招股说明书中包括或以参考方式并入的其他信息。

纽约证券交易所代码	我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为“BOC”。

	•	于2022年3月28日和2022年4月5日提交的Form 8-K当前报告；以及
	•	我们于2017年6月13日向美国证券交易委员会提交的8-A表格注册声明中包含的对我们A类普通股和优先股的描述，包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。


	页面
关于本招股说明书	1
关于前瞻性陈述的特别说明	1
“公司”(The Company)	2
风险因素	3
收益的使用	3
出售股东	3
股本说明	3
A类普通股说明	3
优先股说明	7
债务证券说明	9
手令的说明	16
证券的形式	17
税收	19
配送计划	19
法律事务	19
专家	19
在那里您可以找到更多信息	20
以引用方式成立为法团	20

	●	未来资本支出；
	●	新型冠状病毒，我们称之为“新冠肺炎”，对我们的业务和一般经济的影响；

	●	天港报告的经营业绩或财务状况的实际或预期波动，包括商誉、无形资产或其他长期资产的重大减值；
	●	证券和行业分析师的建议和报告；
	●	天空港有能力及时完成其各种机场机库发展项目的建设，并有能力以有利可图的租金成功租赁这些设施；
	●	天空港继续以商业合理的条件获得资本和债务的能力；
	●	通货膨胀和任何可能的经济衰退对天空港的运营、收入和进入金融市场的能力以及对私人飞机机库行业的总体影响；
	●	天空港湾的重大收购、投资和/或股权发行；
	●	天港行业内公司业绩或市场估值的变化；
	●	天空港或其竞争对手的发展和重大活动的公告；
	●	建筑、维护和其他材料和服务费用的波动；
	●	天空港高级管理人员或其他关键人员的增减；
	●	某些投资者的投机交易活动；以及
	●	与天空港行业或目标市场的趋势、担忧、经济或竞争发展、监管变化和其他相关问题有关的新闻报道。

假定每股公开发行价			$	26.08
截至2022年9月30日的每股有形账面净值	$	8.82
可归因于此次发行的每股有形账面净值的增加	$	10.71
本次发售生效后，截至2022年9月30日的预计每股有形账面净值			$	1.88
对购买本次发行股票的新投资者的每股摊薄			$	15.37

●	所有为支付授予的行使价或购买价或为履行预扣税款义务而扣留的股份将减少股份池；
●	股票增值权相关的所有股票，其中任何部分以我们A类普通股的股票结算，都将减少股份池；
●	在没有发行A类普通股的情况下，到期、不可行使、终止、没收或由我们回购的股票不会减少股份池；
●	根据奖励交付的股份，如因收购而被转换、替换或调整，以取代被收购公司的奖励，则不会减少股份池；以及
●	根据LTIP交付的任何A类普通股将不会增加股份池，这些A类普通股随后将使用直接归属于行使股票期权的收益回购。

	●	截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年报，2022年3月28日提交给美国证券交易委员会；
	●	截至2022年3月31日的财政季度(2022年5月13日提交给美国证券交易委员会)、截至2022年6月30日的财政季度(2022年8月12日提交给美国证券交易委员会)、截至2022年9月30日的财政季度(2022年11月10日提交给美国证券交易委员会)的季度报告；

	●	我们从政府和第三方获得许可、批准和授权的能力，以及政府监管的影响；
	●	我们有能力避免成为1940年修订后的《投资公司法》所指的无意间投资公司