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看涨期权部分平仓协议 日期:2022年12月7日
关于… 基本看涨期权确认,日期为2020年4月14日,经修订
和
附加看涨期权确认,日期为2020年4月20日,经修订
之间
迪克体育用品公司 和 [经销商] |
本看涨期权部分平仓协议(以下简称《协议》)于2022年12月7日由迪克体育用品公司(以下简称《公司》)和[] (“Dealer”).
鉴于,公司和交易商是根据日期为2020年4月14日的ISDA确认(经不时修订、修改、调整或补充,即“基本看涨期权确认”)进行的基本看涨期权交易的一方,该确认与公司2025年到期的3.25%可转换优先票据(“可转换票据”)有关;
鉴于,根据日期为2020年4月20日的ISDA确认(经不时修订、修改、调整或补充的“额外看涨期权确认”和与基本看涨期权确认合称为“看涨期权确认”),公司和交易商是额外看涨期权交易的一方,该确认也与可转换票据有关;
鉴于,本公司与若干可换股票据持有人(各自为“持有人”)已透过本公司的经纪-交易商代理进行私下协商交易,据此,本公司已同意自本协议日期起向该等持有人(“回购”)回购合共95,307,000美元的可换股票据本金,以现金及本公司普通股相结合的方式进行;
鉴于与回购有关,本公司已要求,交易商已同意解除其中包括的部分期权数量的看涨期权确认;
因此,考虑到本协议所载的相互契约,本协议双方拟受法律约束,特此相互缔结契约,并达成如下协议:
1.定义的术语。本文中未另外定义的任何大写术语应具有在基本看涨期权确认或附加看涨期权确认(视情况而定)中为该术语规定的含义。
2.基本看涨期权部分平仓。在结算日(该术语定义如下),基本看涨期权确认中的期权数量应减少[●]期权(“展开基本看涨期权”)[●]选项。自结算日起生效,各方于基本买入期权确认项下有关未平仓基本买入期权的所有权利及义务将终止、取消及终止。此外,双方确认并同意每份认购期权确认书第9(J)(Ii)及9(M)条的规定将不适用于受回购或平仓基本认购期权规限的任何可换股票据。
3.附加看涨期权部分平仓。在结算日,追加看涨期权确认书中的期权数量应减少[●]期权(“解除附加看涨期权”,与“解除基本买入期权”统称为“解除
看涨期权“)至[●]选项。自结算日起生效,各方于额外认购期权确认项下有关已平仓额外认购期权的所有权利及义务将终止、注销及终止。此外,双方确认并同意每份认购期权确认书第9(J)(Ii)及9(M)条的规定将不适用于任何受回购或解除额外认购期权规限的可换股票据。
4.和解。(A)作为上述部分平仓的代价,不迟于纽约时间下午1点,在紧接对冲平仓期最后一天之后的两个预定交易日(“结算日”),交易商应向本公司交付相当于以下乘积的数量的股票[●]和适用的现金结算金额除以平均VWAP价格(“看涨期权结算金额”)。为免生疑问,任何一方均不会就根据上文第2及3节修订及部分解除每份认购期权确认书的修订或部分解除而根据权益定义、认购期权确认书或协议(有关条款于每份认购期权确认书中界定)支付或交付任何额外款项。“套期保值平仓期”指从2022年12月8日(“初始平仓日”)开始并包括在内的五个预定交易日期间,符合本协议第4(C)条的规定。“认股权证结算金额”具有交易商与本公司于本协议日期生效的某些认股权证部分平仓协议(“认股权证平仓协议”)中赋予该词的含义。“现金结算额”具有本合同附件A赋予该术语的含义。
(B)尽管本协议有任何相反规定,本公司与交易商同意净额认购期权结算金额及认股权证结算金额,以便就本协议及认股权证解除协议一次性交付股份(该等净交付,“终止付款净额”),而该等终止付款净额将满足(I)交易商根据本协议交付认购期权结算金额的责任及(Ii)本公司根据认股权证解除协议交付认股权证结算金额的责任。交易商应(I)在合理可行的范围内尽快将适用的看涨期权结算金额、认股权证结算金额和净终止付款金额通知本公司,时间为纽约时间下午5:00之后,即对冲平仓期的最后一个预定交易日,以及(Ii)在结算日纽约时间下午1:00前向本公司交付净终止付款;但如果在此之前尚未完成必要的行政或运营要求,交易商可在纽约时间下午1:00之后的结算日期向公司交付此类货物。
(C)即使本协议有任何相反规定,(I)交易商可将初始平仓日期或对冲平仓期限延长一个或多个预定交易日,前提是交易商在其合理的酌情权下认为,根据现有的流动性状况,或根据律师的建议,交易商或其联营公司或代理人可以符合适用的法律、法规或自律要求的方式,确定这样的推迟或延长是合理必要或适宜的,以维持交易商在本协议项下的对冲平仓活动,或使交易商或其联属公司或代理人能够以符合适用的法律、法规或自律要求的方式进行与其对冲平仓或结算活动相关的股票交易。或适用于交易商的相关政策和程序,以及(Ii)如果中断日发生在套期保值平仓期内,(A)计算代理可以延长套期保值平仓期,并且(B)计算代理还可以确定(1)该中断日是全部中断日,在这种情况下,不应包括该中断日的每日VWAP价格以确定平均VWAP价格,或(2)该中断日是部分中断日,在此情况下,计算代理应考虑相关市场扰乱事件的性质和持续时间,以及股票的成交量、历史交易模式和价格,来确定该扰乱日的每日VWAP价格。如果套期保值平仓期间出现中断日,并且紧随其后的八个预定交易日中的每一个都是中断日, 然后,计算代理可以将该第八个预定交易日确定为不是中断日的交易营业日,并使用其对该第八个预定交易日的股票价值的善意估计来确定该第八个预定交易日的每日VWAP价格。就本协议而言,“市场中断事件”应具有股权定义中赋予该术语的含义;但股权定义第6.3(A)节应予以修订,将第(Ii)款全部替换为“(Ii)交易所中断,或”,并在紧随第(Iii)款之后插入“;在计算代理确定为重大”的每一种情况下,应删除第6.3(D)节第四行中“预定收盘时间”之后的规定剩余部分。
(D)双方确认计算代理将受制于认购期权确认书的适用要求,包括每份认购期权确认书第4节的规定。交易商应尽其合理努力,以书面形式通知本公司任何根据本第4条延长或推迟的对冲平仓期。
5.各方的陈述和保证。自签署之日起,本协议各方重新作出《协议》第3(A)节(该条款在看涨期权确认书中定义)中包含的陈述和保证,如同该陈述和保证适用于本协议一样。
6.公司的陈述、保证和协议。自本合同签署之日起,本公司向经销商声明、保证并同意:
答:本公司出于善意订立本协议,而不是计划或计划的一部分,该计划或计划旨在规避《交易法》规则10b-5的禁止或联邦或适用的州证券法的任何其他反欺诈或反操纵条款,且未订立或更改,也不会订立或更改与股票有关的任何“相应或套期保值交易或头寸”(按《交易法》规则10b5-1的含义)。
B.对于交易商(或其代理或关联公司)如何、何时或是否进行与本协议相关的任何“购买或销售”(在交易法下的规则10b5-1(C)(1)(I)(B)(3)的含义内),公司没有、也不应试图行使任何控制权或影响力。
C.本公司并无持有任何有关本公司或股份的重要非公开资料。
D.公司(A)有能力独立评估投资风险,包括总体风险和涉及证券的所有交易和投资策略;(B)将在评估任何经纪交易商或其关联人的建议时作出独立判断,除非它已以书面形式通知该经纪交易商;以及(C)总资产至少为5,000万美元。
E.本公司订立本协议并不是为了在股份(或任何可转换为或可交换的证券)中进行实际或表面上的交易活动,或提高或压低或以其他方式操纵股份(或可转换为或可交换的任何证券)的价格。
F.在本协议的每个日期和结算日,本公司不是,也不会是“资不抵债”(根据破产法第101(32)条的定义)。
G.本公司不需要注册为“投资公司”,在本协议规定的交易生效后,也不会要求注册为“投资公司”,这一术语在1940年修订后的“投资公司法”中有定义。
H.于购回完成后,受回购规限的可换股票据将被视为已根据契约的适用条文注销,且根据认购期权确认书(包括就根据“协议”(该等词语于每份认购期权确认书)、股权定义或其他条文所界定的任何终止认购期权确认书计算任何金额)项下的所有目的而言,将被视为被撇除及不再未偿还。
I.本公司或其任何联属公司或代理人不得采取任何行动,令M规则(“M规则”)适用于本公司或其任何联属买家(定义见M规则)于对冲平仓期间的任何交易日根据交易所法令(“M规则”)购买的任何股份,或以股份作为参考证券的任何证券(定义见M规则)。
J.在对冲平仓期间,公司(A)不会就任何合并交易或潜在的合并交易(在公司控制范围内)作出任何公开公告(如1933年《证券法》(下称《证券法》)下第165(F)条规则所界定),除非该公告是在股票交易所正常交易时段开始之前或结束之后作出的;(B)须在任何该等公告作出后,迅速(但无论如何须在联交所下一个正常交易时段开市前)通知交易商该公告已作出;及(C)须迅速(但无论如何须于联交所下一个正常交易时段开始前)向交易商发出书面通知,指明(X)本公司于紧接公布日期前三个完整历月内每日平均买入(定义见第10b-18条)而非透过交易商或其联属公司进行,及(Y)在公布日期前三个完整历月根据交易所法令第10b-18(B)(4)条但书购买的股份数目。该书面通知应被视为本公司向经销商证明该信息属实和正确。此外,本公司应及时通知较早发生的交易商该交易已完成及目标股东投票已完成。“合并交易”是指根据交易法规则10b-18(A)(13)(Iv)所设想的涉及资本重组的任何合并、收购或类似交易。
K.除与回购有关的事项外,未经交易商事先书面同意,本公司不得、也不得致使其关联公司和关联买家(各自定义见规则10b-18)不直接或间接(包括但不限于通过现金结算或其他衍生工具)购买、要约购买、发出任何可能导致购买任何股份(或同等权益)或开始任何与之有关的要约的买入或限价订单。包括信托、有限合伙或存托股份的实益权益单位)或在对冲平仓期间可转换为或可交换或可行使为股份的任何证券。
1.于本协议日期、对冲平仓期内每一天及结算日,本公司并非“无力偿债”(该词由美国破产法第101(32)条(美国法典第11章)界定),本公司可根据其注册所在司法管辖区的公司法律,购买相当于认购期权结算金额的股份。
7.关于对冲平仓的协议和确认。本公司了解、承认并同意:(A)在套期平仓期间的任何时间,交易商及其关联公司或代理人可买卖股票或其他证券,或买卖期权或期货合约,或订立掉期或其他衍生证券,以调整与每项交易及本协议有关的对冲头寸;(B)交易商及其关联公司或代理人亦可活跃于股票市场,但与每项交易及本协议有关的套期保值活动除外;(C)交易商应自行决定是否、何时或以何种方式对发行人的证券进行任何对冲或市场活动,并应以其认为适当的方式进行,以对冲其与每项交易及本协议有关的价格及市场风险;及(D)交易商及其联属公司或代理人与股份有关的任何市场活动可能影响股份的市场价格及波动性,以及VWAP平均价格及/或任何每日VWAP价格,而每项活动均可能对本公司不利。
8.依法治国。本协议应受纽约州法律管辖,并按照纽约州法律解释(不涉及法律选择原则)。
9.没有其他变化。除本文明文规定外,每份认购期权确认书的所有条款及条件将保持十足效力,并于此在各方面予以确认。
10.对口单位。本协议可签署任何数量的副本,每份副本应为原件,其效力与本协议及其所有签名均在同一文书上相同。
11.不信赖等。本公司特此确认,它在任何法律、税收、
会计或本协议的监管后果,不在任何方面依赖经销商或其关联公司或代理,也不会要求交易商或其关联公司对任何此类后果负责。
12.调整平仓看涨期权。订约方同意,于权证解除协议项下任何会导致权证结算金额调整的事件发生时,计算代理可按计算代理真诚及以商业合理方式厘定,调整认购期权结算金额,以计及该调整事件对本协议预期解除的经济影响。
13.由交易商指定。尽管本协议有任何其他相反的规定,要求或允许交易商向本公司或从本公司购买、出售、接收或交付任何股份或其他证券,交易商可指定其任何关联公司购买、出售、接收或交付该等股份或其他证券,并以其他方式履行交易商关于本协议预期进行的交易的义务,任何该等指定人可承担该等义务。交易商应在履行任何此类义务的范围内履行其对公司的义务。
[随后是签名页面。]
双方已于上述日期和年份签署本协议,特此为证。
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附件A
“现金结算额”是指在适用的VWAP平均价格对面的“现金结算额”一栏中所列的美元现金金额,可根据本协议第4和12节进行调整。如果上面的网格没有指定平均VWAP价格,则现金结算金额应由计算代理根据VWAP平均价格之间的直线插值法或根据上面网格指定的VWAP平均价格(视情况而定)进行外推来确定。
“平均VWAP价格”是指对冲平仓期间每个交易所营业日的每日VWAP价格的算术平均值,由计算代理本着真诚和商业合理的方式确定,可根据本协议第4(C)节进行调整。
任何交易所营业日的“每日VWAP价格”是指在彭博页面“DKS”的标题“Bloomberg VWAP”下显示的每股成交量加权平均价AQR“(或其任何继承者)就自预定开市至该交易所营业日主要交易日预定收市为止的期间(或如无该成交量加权平均价,则指由计算代理使用(如可行)成交量加权方法厘定的于该交易所营业日的一股市值),须根据本协议第4(C)条作出调整,惟每日VWAP价格将不会考虑盘后交易或正常交易时段以外的任何其他交易而厘定。