附件99.1
星空集团公布2022财年第四季度业绩
康涅狄格州斯坦福德，2022年12月7日(Global Newswire)--家用能源分销商和服务提供商Star Group，L.P.(“公司”或“Star”)(纽约证券交易所股票代码：SGU)今天公布了2022财年第四季度和截至2022年9月30日的年度财务业绩。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
在2022财年第四季度，Star报告总收入增长25.4%，达到2.966亿美元，而上一财年同期为2.366亿美元，这是因为销售价格的上涨抵消了石油产品总需求下降的影响。2022财年第四季度，家用取暖油和丙烷的销量减少了140万加仑，降幅为7.0%，降至1940万加仑，因为收购带来的额外销量被净客户流失和其他因素所抵消。
STAR本季度的净亏损增加了2680万美元，达到5000万美元，这是因为3500万美元的衍生工具的公允价值发生了不利的变化，以及调整后的EBITDA亏损增加了310万美元，但这些亏损被公司增加的1180万美元的所得税优惠部分抵消了。
该公司报告第四季度调整后的EBITDA亏损(非GAAP衡量标准如下)为3080万美元，增加了310万美元，反映出销售量下降，家用取暖油和丙烷每加仑利润率下降2.4%，运营成本增加1.9%。
星空集团首席执行官Jeff·伍斯南表示：“回顾过去，2022财年无疑是充满独特挑战的一年--包括燃油价格波动和运营成本上升--但我们相信，星空集团产品的广度、运营足迹的规模以及对客户服务的奉献精神让我们在竞争中脱颖而出。”尽管第四季度没有完成重大收购，但我们在2023财年第一季度完成了两家小型取暖油公司的收购，并在2022年早些时候完成了几笔关键交易。我们还成功地将整体客户流失率降至略低于去年的水平。我为我们的团队驾驭外部市场力量的方式感到非常自豪，尽管招聘条件仍然紧张，但我们相信公司将继续聘用行业中最优秀和最聪明的员工。鉴于我们强大的运营平台和最近扩大的信贷安排，我们相信Star已经为即将到来的取暖季节做好了准备并处于有利地位。“
截至2022年9月30日的财政年度与截至2021年9月30日的财政年度
2022财年，Star的总收入增长了34.0%，达到20亿美元，反映了批发产品成本上升导致的销售价格上涨，但部分被石油产品总需求的下降所抵消。2022财年，家用取暖油和丙烷的销量减少了980万加仑，降幅为3.2%，降至2.961亿加仑，原因是气温略有上升，客户净流失和其他因素抵消了收购的影响。根据美国国家海洋和大气管理局的报告，星空在本财年运营的地理区域的气温比2021财年高0.5%，比正常温度高9.3%。
净收益减少5240万美元，降至3530万美元，这是由于5340万美元的衍生工具公允价值的不利变化和1720万美元的调整后EBITDA的减少，但这些减少被公司所得税支出2000万美元的下降部分抵消。
与上一财年同期相比，2022财年调整后的EBITDA减少了1720万美元，降至1.103亿美元，这是因为家庭取暖油和丙烷数量的下降以及运营费用的增加抵消了家庭取暖油和丙烷每加仑利润率的上升。运营费用增加了2540万美元，反映出公司天气对冲的收益减少了230万美元，收购增加了480万美元的额外成本，基础业务的支出增加了1830万美元，增幅为5.2%，反映了信用卡费用和坏账准备金的增加(总计700万美元)、车辆燃料成本的增加(170万美元)以及医疗费用的增加(250万美元)。基本业务的剩余支出增加了710万美元，增幅为2.0%，原因是工资、福利和其他方面的增长。
EBITDA和调整后的EBITDA(非公认会计准则财务指标)
EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的持续经营收益)和调整后的EBITDA(持续经营扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益，衍生产品公允价值的(增加)减少，其他收益(亏损)，净多雇主养老金计划提款费用，债务赎回损益，商誉减值和其他非现金和非营业费用)是非GAAP财务指标，被管理层和公司财务报表的外部使用者，如投资者、商业银行和研究分析师用作补充财务指标。评估Star在以下方面的立场：
调整后EBITDA的计算方法可能与其他公司的方法不一致，而且EBITDA和调整后EBITDA作为分析工具都有局限性，因此不应单独看待，而应与根据GAAP计算的计量相结合。EBITDA和调整后的EBITDA的一些限制如下：
提醒：
星空传媒的管理团队成员将于上午11点主持网络直播和电话会议。东部时间明天，2022年12月8日。网络直播将在该公司的网站www.stargrouplp.com上收看，电话会议的电话号码是877-327-7688(国际来电者为412-317-5112)。
关于星空集团L.P.
STAR Group，L.P.是一家全方位服务提供商，专门向住宅和商业客户销售家庭供暖产品和服务，为他们的家庭和建筑供暖。该公司还向其家用取暖油和丙烷客户销售和服务供暖和空调设备，并在较小程度上向其家用取暖油和丙烷客户群以外的客户提供这些产品。Star还只在送货的基础上销售柴油、汽油和家用取暖油。我们相信，按销售量计算，星辰是美国最大的家用取暖油零售分销商。包括丙烷地点在内，Star为美国东北部和大西洋中部地区更北部和更东部的州的客户提供服务。欲了解更多信息，请访问公司在美国证券交易委员会上提交的文件，网址为www.sec.gov，或访问星空传媒的网站www.stargrouplp.com，股东可在网站上免费索取星空传媒完整的经审计财务报表的硬拷贝。
前瞻性信息
本新闻稿包括“前瞻性陈述”，代表公司对涉及风险和不确定性的未来事件的预期或信念，包括地缘政治事件的影响，如乌克兰战争，及其对批发产品成本波动的影响，我们销售的产品的价格和供应，我们购买足够数量的产品以满足客户需求的能力，通胀水平迅速上升接近40年来的最高水平，不确定的经济状况，客户的消费模式，我们获得令人满意的毛利率的能力，天气条件对我们财务业绩的影响，我们获得新客户和留住现有客户的能力，我们进行战略性收购的能力，诉讼的影响，天然气转换，新型冠状病毒或新冠肺炎的影响，大流行和未来的全球卫生大流行，对美国和全球经济的影响，未来的工会关系和当前和未来工会谈判的结果，当前和未来政府法规的影响，包括气候变化、环境、健康和安全法规，吸引和留住员工的能力，客户信用，交易对手信用，营销计划，网络攻击，利率上升、全球供应链问题、劳动力短缺和新技术。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述的情况下，“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“寻求”、“估计”等词语及类似表述旨在识别前瞻性陈述。尽管本公司认为该等前瞻性陈述所反映的预期是合理的, 它不能保证这种预期将被证明是正确的，由于某些风险和不确定因素，实际结果可能与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于我们在截至2022年9月30日的财政年度的Form 10-K(“Form 10-K”)年度报告中“风险因素”和“业务战略”项下提出的风险和不确定性。可能导致实际结果与公司预期大不相同的重要因素(“告诫声明”)在本新闻稿以及公司的10-K报表和我们的10-Q季度报告中披露。可归因于公司或代表公司行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述都明确地受到告诫声明的限制。除非法律另有要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于本新闻稿发布之日后的新信息、未来事件或其他原因。
(金融股紧随其后)
STAR GROUP、L.P.及其子公司
合并资产负债表
| 9月30日， | ||||||||
| (单位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 14,620 | $ | 4,767 | ||||
| 应收账款，分别扣除7,755美元和4,779美元的准备 | 138,252 | 99,680 | ||||||
| 盘存 | 83,557 | 61,183 | ||||||
| 衍生工具的公允资产价值 | 16,823 | 26,222 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 32,016 | 30,140 | ||||||
| 持有待售资产 | 2,995 | – | ||||||
| 流动资产总额 | 288,263 | 221,992 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 107,744 | 99,123 | ||||||
| 经营性租赁使用权资产 | 93,435 | 95,839 | ||||||
| 商誉 | 254,110 | 253,398 | ||||||
| 无形资产，净值 | 84,510 | 95,474 | ||||||
| 受限现金 | 250 | 250 | ||||||
| 自保保险抵押品 | 66,662 | 69,933 | ||||||
| 递延费用和其他资产，净额 | 17,501 | 17,854 | ||||||
| 总资产 | $ | 912,475 | $ | 853,863 | ||||
| 负债和合伙人资本 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 49,061 | $ | 37,291 | ||||
| 循环信贷工具借款 | 20,276 | 8,618 | ||||||
| 衍生工具的公允负债价值 | 183 | – | ||||||
| 长期债务当期到期日 | 12,375 | 17,621 | ||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | 17,211 | 16,446 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 125,561 | 121,221 | ||||||
| 未赚取的服务合同收入 | 62,858 | 56,972 | ||||||
| 客户信用余额 | 93,555 | 86,828 | ||||||
| 流动负债总额 | 381,080 | 344,997 | ||||||
| 长期债务 | 151,709 | 92,385 | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 81,385 | 84,019 | ||||||
| 递延税项负债，净额 | 25,620 | 29,014 | ||||||
| 其他长期负债 | 14,766 | 25,244 | ||||||
| 合伙人资本 | ||||||||
| 普通单位持有人 | 277,177 | 295,063 | ||||||
| 普通合伙人 | (3,656 | ) | (2,821 | ) | ||||
| 累计其他综合亏损，税后净额 | (15,606 | ) | (14,038 | ) | ||||
| 合伙人资本总额 | 257,915 | 278,204 | ||||||
| 总负债和合伙人资本 | $ | 912,475 | $ | 853,863 | ||||
STAR GROUP、L.P.及其子公司
合并业务报表
| 三个月 截至9月30日， | 12个月 截至9月30日， | |||||||||||||||
| (单位为千，单位数据除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
| 销售： | ||||||||||||||||
| 产品 | $ | 216,318 | $ | 159,571 | $ | 1,698,281 | $ | 1,204,319 | ||||||||
| 安装和服务 | 80,326 | 76,980 | 308,277 | 292,767 | ||||||||||||
| 总销售额 | 296,644 | 236,551 | 2,006,558 | 1,497,086 | ||||||||||||
| 成本和费用： | ||||||||||||||||
| 产品成本 | 181,441 | 122,815 | 1,239,605 | 754,622 | ||||||||||||
| 安装和服务的费用 | 67,979 | 64,245 | 282,723 | 264,810 | ||||||||||||
| 衍生工具公允价值(增加)减少 | 29,167 | (5,805 | ) | 17,286 | (36,138 | ) | ||||||||||
| 送货和分支机构费用 | 73,128 | 71,410 | 353,517 | 327,910 | ||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | 8,002 | 8,692 | 32,598 | 33,485 | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 6,053 | 6,326 | 24,882 | 25,096 | ||||||||||||
| 财务手续费收入 | (1,206 | ) | (615 | ) | (4,506 | ) | (2,899 | ) | ||||||||
| 营业收入(亏损) | (67,920 | ) | (30,517 | ) | 60,453 | 130,200 | ||||||||||
| 利息支出，净额 | (3,050 | ) | (1,872 | ) | (10,472 | ) | (7,816 | ) | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | (257 | ) | (240 | ) | (955 | ) | (972 | ) | ||||||||
| 所得税前收入(亏损) | (71,227 | ) | (32,629 | ) | 49,026 | 121,412 | ||||||||||
| 所得税支出(福利) | (21,234 | ) | (9,396 | ) | 13,738 | 33,675 | ||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | (49,993 | ) | $ | (23,233 | ) | $ | 35,288 | $ | 87,737 | ||||||
| 普通合伙人在净收益(亏损)中的权益 | (445 | ) | (190 | ) | 281 | 689 | ||||||||||
| 有限合伙人在净收益(亏损)中的权益 | $ | (49,548 | ) | $ | (23,043 | ) | $ | 35,007 | $ | 87,048 | ||||||
| 每单位数据(基本数据和稀释数据)： | ||||||||||||||||
| 可供有限合伙人使用的净收益(亏损) | $ | (1.36 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | 0.94 | $ | 2.15 | ||||||
| 盈余理论分配的摊薄影响 | – | – | 0.09 | 0.33 | ||||||||||||
| 每个有限合伙人单位的基本和摊薄收益(亏损)： | $ | (1.36 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | 0.85 | $ | 1.82 | ||||||
| 有限合伙人单位加权平均数(基本单位和稀释单位) | 36,332 | 39,535 | 37,384 | 40,553 | ||||||||||||
补充信息
STAR GROUP、L.P.及其子公司
EBITDA和调整后EBITDA的对账
(未经审计)
| 三个月 截至9月30日， | ||||||||
| (单位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 净亏损 | $ | (49,993 | ) | $ | (23,233 | ) | ||
| 另外： | ||||||||
| 所得税优惠 | (21,234 | ) | (9,396 | ) | ||||
| 债务发行成本摊销 | 257 | 240 | ||||||
| 利息支出，净额 | 3,050 | 1,872 | ||||||
| 折旧及摊销 | 8,002 | 8,692 | ||||||
| EBITDA | (59,918 | ) | (21,825 | ) | ||||
| 衍生工具公允价值(增加)/减少 | 29,167 | (5,805 | ) | |||||
| 调整后的EBITDA | (30,751 | ) | (27,630 | ) | ||||
| 加/(减) | ||||||||
| 所得税优惠 | 21,234 | 9,396 | ||||||
| 利息支出，净额 | (3,050 | ) | (1,872 | ) | ||||
| 应收账款损失准备金(追回) | 147 | (870 | ) | |||||
| 应收账款减少 | 49,141 | 20,783 | ||||||
| 库存增加 | (1,133 | ) | (4,521 | ) | ||||
| 客户信贷余额增加 | 44,301 | 33,573 | ||||||
| 递延税金变动 | (11,018 | ) | (1,321 | ) | ||||
| 其他经营性资产和负债变动 | (3,531 | ) | (18,119 | ) | ||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 65,340 | $ | 9,419 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (7,856 | ) | $ | (3,464 | ) | ||
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (51,828 | ) | $ | (6,688 | ) | ||
| 家用取暖油和丙烷加仑售出 | 19,400 | 20,800 | ||||||
| 其他石油产品 | 36,400 | 40,000 | ||||||
| 所有产品合计 | 55,800 | 60,800 | ||||||
补充信息
STAR GROUP、L.P.及其子公司
EBITDA和调整后EBITDA的对账
(未经审计)
| 12个月 截至9月30日， | ||||||||
| (单位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 净收入 | $ | 35,288 | $ | 87,737 | ||||
| 另外： | ||||||||
| 所得税费用 | 13,738 | 33,675 | ||||||
| 债务发行成本摊销 | 955 | 972 | ||||||
| 利息支出，净额 | 10,472 | 7,816 | ||||||
| 折旧及摊销 | 32,598 | 33,485 | ||||||
| EBITDA | 93,051 | 163,685 | ||||||
| 衍生工具公允价值(增加)/减少 | 17,286 | (36,138 | ) | |||||
| 调整后的EBITDA | 110,337 | 127,547 | ||||||
| 加/(减) | ||||||||
| 所得税费用 | (13,738 | ) | (33,675 | ) | ||||
| 利息支出，净额 | (10,472 | ) | (7,816 | ) | ||||
| 应收账款损失准备金(追回) | 5,411 | (248 | ) | |||||
| 应收账款增加 | (43,463 | ) | (15,171 | ) | ||||
| 库存增加 | (21,105 | ) | (11,472 | ) | ||||
| 客户信贷余额增加 | 5,804 | 3,054 | ||||||
| 递延税金变动 | (3,181 | ) | 11,361 | |||||
| 其他经营性资产和负债变动 | 4,314 | (4,703 | ) | |||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 33,907 | $ | 68,877 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (32,626 | ) | $ | (50,326 | ) | ||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 8,572 | $ | (70,695 | ) | |||
| 家用取暖油和丙烷加仑售出 | 296,100 | 305,900 | ||||||
| 其他石油产品 | 150,100 | 154,100 | ||||||
| 所有产品合计 | 446,200 | 460,000 | ||||||
资料来源：STAR Group，L.P.
| 联系方式： | |
| 明星集团，L.P. | 克里斯·威蒂 |
| 投资者关系 | Darrow Associates |
| 203/328-7310 | 646/438-9385电子邮件：cwitty@darrowir.com |