目录表
s
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末:
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址,邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器◻ | 非加速文件服务器◻ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月25日的已发行普通股数量:
目录表
目录
页面 | |||
第一部分 | 财务信息 | 1 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 | |
简明综合资产负债表(未经审计) | 1 | ||
简明综合业务报表(未经审计) | 2 | ||
简明综合全面收益表(未经审计) | 3 | ||
简明合并股东权益变动表(未经审计) | 4 | ||
现金流量表简明合并报表(未经审计) | 5 | ||
未经审计人员须知凝缩合并财务报表(未经审计) | 6 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 | |
第四项。 | 控制和程序 | 31 | |
第II部 | 其他信息 | 31 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 31 | |
第1A项。 | 风险因素 | 31 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 | |
第六项。 | 陈列品 | 33 | |
签名 | 34 |
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包括1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常包括“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“继续”、“感觉”、“预测”之类的词,或者具有类似意思的词,或者将来动词或条件动词,如“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“目的”、“打算”或“计划”。即使在没有这些特定词语的情况下,陈述也可能是前瞻性的。
前瞻性陈述的例子包括但不限于关于我们的财务状况、业务战略以及我们未来业务的其他计划和目标以及产生自由现金流的陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。本文中包含的前瞻性陈述主要基于我们对未来的预期,这些预期反映了我们管理层所做的某些估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况、运营趋势和其他因素做出的最佳判断。虽然我们相信这些估计和假设是合理的,但它们本身是不确定的,涉及一些我们无法控制的风险和不确定因素。因此,管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。
我们不打算因新信息、未来事件、环境变化或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警告性声明限定了可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性声明。管理层提醒您,本文中包含的前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,我们不能向您保证此类陈述将会实现,或它们所描述的事件和情况将会发生。可能导致实际结果与本文中预期或暗示的结果大不相同的因素包括但不限于:我们与任何主要供应商关系的变化,包括无法以具有竞争力的价格获得优质产品、批量折扣、合作广告、降价补贴或取消订单和退货的能力;我们为计划中的资本投资提供资金的能力;金融市场或其他全球经济因素的波动;在我们的战略机遇中适当配置资本和资源的困难;我们从收购中实现预期效益的能力;商业机会和扩张;投资;费用;股息;股票回购;流动性;运营现金流;现金和现金需求的使用;借款能力;现金汇回美国;供应链问题,包括商品收货延迟和远洋运输和运费成本上升造成的成本压力增加;劳动力短缺;对工资上涨的预期;通胀;消费者支出水平;政府援助计划的影响;社会动荡;与新冠肺炎疫情影响有关的持续风险, 包括疫苗和安全协议;对全球税收增加的预期;政府监管加强和法律变化的影响;针对我们的任何重大诉讼或影响我们或我们整个行业的司法裁决的不利结果的影响;天气的影响;气候变化;ESG风险;竞争加剧;地缘政治事件;会计法规和关键会计政策的财务影响;与我们的交易对手因不履行义务而造成的损失风险有关的信用风险;以及我们最新的10-K表格年度报告中题为“风险因素”一节中列出的任何其他因素。
可归因于我们的所有书面和口头前瞻性陈述都明确地受到本警示声明的限制。前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测,也不是对未来事件或情况的保证,这些未来事件或情况可能不会发生。您不应过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表我们截至提交文件之日的观点。我们目前不知道或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营和财务业绩。
请参阅“第1A条”。我们最近提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的“风险因素”讨论了与我们的业务和对我们证券的任何投资有关的某些风险。鉴于这些风险和不确定性,您不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。本报告中包含的任何或所有前瞻性陈述,或我们包括我们管理层所作的任何其他公开声明,可能被证明是不正确的。我们附上这一警示说明是为了使1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款适用于前瞻性陈述并加以利用。我们明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
简明合并资产负债表
(未经审计)
10月29日, | 10月30日, | 1月29日, | |||||||
(百万美元,不包括股票金额) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022* | |||
资产 |
|
|
|
|
|
| |||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
商品库存 |
| |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
财产和设备,净额 |
| |
| |
| | |||
经营性租赁使用权资产 | | | | ||||||
递延税金 |
| |
| |
| | |||
商誉 |
| |
| |
| | |||
其他无形资产,净额 |
| |
| |
| | |||
少数股权投资 | | | | ||||||
其他资产 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
| |||
流动负债: |
|
|
|
|
| ||||
应付帐款 | $ | | $ | | $ | | |||
应计负债和其他负债 |
| |
| |
| | |||
融资租赁项下债务和债务的当期部分 | | | | ||||||
租赁债务的当期部分 | | | | ||||||
| |
| |
| | ||||
长期债务和融资租赁项下的债务 |
| |
| |
| | |||
长期租赁义务 | | | | ||||||
其他负债 |
| |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| |
| | |||
承付款和或有事项 |
| ||||||||
股东权益: | |||||||||
普通股和实收资本: | | | | ||||||
留存收益 | | | | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
减去:按成本计算的国库股: | ( | ( | ( | ||||||
非控股权益 | | | | ||||||
股东权益总额 | | | | ||||||
$ | | $ | | $ | |
* |
见未经审计简明合并财务报表附注。
2022年第三季度Form 10-Q第1页
目录表
简明合并业务报表
(未经审计)
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| | |
| |
| | |||||
销售、一般和行政费用 |
| | |
| |
| | |||||
折旧及摊销 |
| | |
| |
| | |||||
减值及其他费用 |
| | |
| |
| | |||||
营业收入 |
| | |
| |
| | |||||
利息支出,净额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入/(支出),净额 |
| ( | |
| ( |
| | |||||
所得税前收入 |
| | |
| |
| | |||||
所得税费用 |
| | |
| |
| | |||||
净收入 | | | | | ||||||||
非控股权益应占净亏损 | — | — | | — | ||||||||
Foot Locker,Inc.的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股 |
| | |
| |
| | |||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均流通股,假设稀释 |
| | |
| |
| |
见未经审计简明合并财务报表附注。
2022年第三季度Form 10-Q第2页
目录表
简明综合全面收益表
(未经审计)
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
Foot Locker,Inc.的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外币折算调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期间发生的换算调整,扣除所得税(福利)/费用-,$( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
套期保值合约: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生工具公允价值变动,扣除所得税利益$( |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
养恤金和退休后调整: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
计入定期福利费用净额的精算损益净额和先前服务费用摊销,扣除所得税费用后的净额$ |
| |
| |
| | | |||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见未经审计简明合并财务报表附注。
2022年第三季度Form 10-Q第3页
目录表
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| 额外实收 |
|
|
| 累计 | |||||||||||||||||
资本和 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
13周结束 | 普通股 | 库存股 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 股东的 | ||||||||||||||||
(股份以千计,金额以百万计) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 收益 | 损失 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
2022年7月30日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
已发行的限制性股票 |
| | — | |||||||||||||||||||
根据董事和股票计划发行 |
| | | | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | |||||||||||||||||||
用于履行代扣代缴税款的普通股 |
| ( | — | |||||||||||||||||||
净收入 |
| | | |||||||||||||||||||
普通股现金股息(#美元 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
折算调整,税净额 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
套期保值变动,税后净额 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
养老金和退休后调整,税后净额 |
| | | |||||||||||||||||||
2022年10月29日的余额 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2021年7月31日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
已发行的限制性股票 |
| | — | — | ||||||||||||||||||
根据董事和股票计划发行 |
| | — | — | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | ||||||||||||||||||||
用于履行代扣代缴税款的普通股 |
| ( | — | |||||||||||||||||||
股份回购 |
| ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
净收入 |
| | | |||||||||||||||||||
普通股现金股息(#美元 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
折算调整,税净额 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
套期保值变动,税后净额 |
| | | |||||||||||||||||||
养老金和退休后调整,税后净额 | | | ||||||||||||||||||||
2021年10月30日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| 额外实收 |
|
|
| 累计 | |||||||||||||||||
资本和 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
三十九周结束 | 普通股 | 库存股 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 股东的 | ||||||||||||||||
(股份以千计,金额以百万计) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 收益 | 损失 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
2022年1月29日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
已发行的限制性股票 |
| | — | |||||||||||||||||||
根据董事和股票计划发行 |
| | | | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | |||||||||||||||||||
用于履行代扣代缴税款的普通股 |
| ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
股份回购 |
| ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
员工购股计划(“员工购股计划”) |
| ( | | | | |||||||||||||||||
非控股权益出资 | | | ||||||||||||||||||||
净收入 |
| | ( | | ||||||||||||||||||
普通股现金股息(#美元 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
折算调整,税净额 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
套期保值变动,税后净额 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
养老金和退休后调整,税后净额 |
| | | |||||||||||||||||||
2022年10月29日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2021年1月30日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
已发行的限制性股票 |
| | — | |||||||||||||||||||
根据董事和股票计划发行 |
| | | | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | |||||||||||||||||||
用于履行代扣代缴税款的普通股 |
| ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
股份回购 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||
为ESPP重新发放 | ( | | | | ||||||||||||||||||
净收入 |
| | | |||||||||||||||||||
普通股现金股息(#美元 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
折算调整,税净额 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||
套期保值变动,税后净额 |
| | | |||||||||||||||||||
养老金和退休后调整,税后净额 |
| | | |||||||||||||||||||
2021年10月30日的余额 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见未经审计简明合并财务报表附注。
2022年第三季度Form 10-Q第4页
目录表
简明合并现金流量表
(未经审计)
三十九周结束 | ||||||
10月29日, | 10月30日, | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
从经营活动中: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: |
|
| ||||
非现金减值及其他费用 |
| |
| | ||
对少数股权投资的公允价值调整 | | ( | ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
基于股份的薪酬费用 |
| |
| | ||
处置业务的收益 | ( | — | ||||
资产和负债变动情况: |
|
| ||||
商品库存 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| ( |
| | ||
应计负债和其他负债 |
| ( |
| | ||
收到库存损失的保险赔偿 |
| — |
| | ||
其他,净额 |
| ( |
| ( | ||
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
| ( |
| | ||
从投资活动中: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
购买业务,扣除所获现金后的净额 |
| ( |
| ( | ||
少数股权投资 |
| ( |
| ( | ||
出售业务所得收益 | | — | ||||
少数股权投资收益 | | — | ||||
出售物业所得收益 | — | | ||||
有关财产和设备损失的保险收益 |
| — |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
从融资活动中: |
|
|
|
| ||
债券发行收益,净额 | — |
| | |||
支付债务发行成本 | — | ( | ||||
购买库藏股 | ( |
| ( | |||
普通股支付的股息 | ( |
| ( | |||
支付融资租赁项下的债务 | ( | ( | ||||
为履行预缴税款义务而回购的普通股股份 | ( |
| ( | |||
根据员工股计划重新发行的库存股 |
| |
| | ||
行使股票期权所得收益 | |
| | |||
非控股权益的贡献 | | — | ||||
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 |
| ( |
| | ||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
| ( |
| ( | ||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
年内支付的现金: |
|
|
|
| ||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | | ||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | | $ | | ||
为计入融资租赁负债的金额支付的现金 | $ | | $ | | ||
非现金投资活动: | ||||||
以经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | | $ | | ||
为交换融资租赁义务而获得的资产 | $ | | $ | |
见未经审计简明合并财务报表附注。
2022年第三季度Form 10-Q第5页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
1.主要会计政策摘要
陈述的基础
本报告所附简明综合财务报表未经审计。管理层认为,简明综合财务报表包括为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。如本未经审计简明综合财务报表附注所用,术语“Foot Locker”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”指Foot Locker,Inc.及其合并子公司。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响随附的未经审计简明综合财务报表和这些附注及相关披露中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。任何过渡期的业务成果不一定代表该年度的预期成果。
截至2022年10月29日的运营结果不一定表明整个财年的预期结果,因为总体经济状况的持续不确定性可能会影响我们在2022年剩余时间内的业绩。
随附的未经审计的简明合并财务报表应与我们的2021年Form 10-K中包含的合并财务报表附注一起阅读。
附注1中披露的政策没有重大变化,重要会计政策摘要2021年的10-K表格。
近期会计公告
最近发布的会计声明没有,或管理层认为不会对我们现在或未来的合并财务报表产生实质性影响。
2.收购
2021年,我们收购了WSS和ATMOS,
WSS
在截至2022年10月29日的39周内,我们额外支付了$
2022年第三季度Form 10-Q第6页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
2.收购(续)
下表代表了WSS采购价格的最终分配。
(百万美元) |
| ||
收购的资产: |
|
| |
现金和现金等价物 | $ | | |
商品库存 |
| | |
其他流动资产 |
| | |
财产和设备,净额 |
| | |
经营性租赁使用权资产 | | ||
商标名 |
| | |
客户关系 | | ||
其他资产 |
| | |
承担的负债: |
|
| |
应付账款和应计负债 | $ | ( | |
融资租赁项下债务的本期部分 | ( | ||
租赁债务的当期部分 | ( | ||
融资租赁项下债务的长期部分 | ( | ||
长期租赁义务 | ( | ||
递延税金 | ( | ||
其他负债 |
| ( | |
商誉 | | ||
购买总价 | $ | |
Atmos
在截至2022年10月29日的13周和39周内,我们额外支付了$
下表是对atmos收购价格的初步分配,并包括自我们最近的年度报告以来对某些资产和负债的公允价值调整。年终报告的金额变动包括#美元。
我们正在评估与收购相关的商誉的扣税。
2022年第三季度Form 10-Q第7页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
2.收购(续)
下表列出了atmos采购价格的初步分配情况。
(百万美元) |
| ||
收购的资产: |
|
| |
现金和现金等价物 | $ | | |
商品库存 |
| | |
其他流动资产 |
| | |
财产和设备,净额 |
| | |
经营性租赁使用权资产 | | ||
商标名 |
| | |
客户关系 | | ||
其他资产 |
| | |
承担的负债: |
| ||
应付帐款 | $ | ( | |
租赁债务的当期部分 | ( | ||
其他流动负债 | ( | ||
长期租赁义务 | ( | ||
递延税金 | ( | ||
其他负债 |
| ( | |
商誉(1) | | ||
购买总价(2) | $ | |
(1) | 本表所列商誉按购置日的有效汇率计算。 |
(2) | 总购买价格包括$ |
3.收入
下表显示了按销售渠道分类的销售额。销售额可归因于发起销售交易的渠道。
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
按渠道统计的销售额 | ||||||||||||
商店 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接面向客户 |
| |
| |
| |
| | ||||
总销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了按地理区域分列的销售额。销售额可归因于完成销售交易的地理区域。
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
按地理位置划分的销售额 | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际 |
| |
| |
| |
| | ||||
总销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年第三季度Form 10-Q第8页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
3.收入(续)
合同责任
我们出售没有有效期的礼品卡。当客户兑换礼品卡时,礼品卡销售收入将被记录下来。破损收入确认为收入。与客户行使的权利模式成比例. 下表显示了我们礼品卡负债余额的活动情况。
10月29日, | 10月30日, | |||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | ||||
年初礼品卡负债情况 | $ | | $ | | ||
已获得的负债--WSS | — | | ||||
赎回 | ( | ( | ||||
在销售中确认的损坏 | ( | ( | ||||
激活 | | | ||||
礼品卡责任 | $ | | $ | |
我们决定不披露有关剩余履约义务的信息,因为12个月后兑换的礼品卡金额并不大。
4.细分市场信息
我们整合了所有可用的购物渠道,包括商店、网站、应用程序和社交渠道。商店销售主要通过商店的库存完成,但也可以从我们的任何配送中心发货,或者如果原始商店没有商品,也可以从不同的商店地点发货。直接面向客户的订单通常通过我们的配送中心发货给我们的客户,但也可能从任何商店或我们的配送中心和商店的组合发货,具体取决于可用性。
我们根据几个因素来评估业绩,主要是旗帜的财务结果,称为部门利润。部门利润反映所得税、减值和其他费用、公司费用、营业外收入和净利息支出前的收入。
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
经营业绩 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
分部利润 | | | $ | | $ | | ||||||
减去:减值和其他费用(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
减去:企业支出(2) |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入/(支出),净额(3) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 见注5,减值及其他费用以了解更多详细信息。 |
(2) | 公司费用包括未分配的销售、一般和行政费用,以及与公司总部、中央管理部门、未分配的保险和福利计划、某些外汇交易损益和其他项目相关的折旧和摊销。 |
(3) | 截至2022年10月29日的13周和39周的其他收入/(支出)净额主要是我们对上市公司Retailors,Ltd.的投资的公允价值变化造成的损失,但被其他收入部分抵消。见附注6,其他收入/(支出),净额. |
2022年第三季度Form 10-Q第9页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
5.减损及其他费用
13周结束 | 三十九周结束 | ||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | ||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
转型咨询 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
长期资产和使用权资产的减值 | — | | | | |||||||||
收购和整合成本 | | | | | |||||||||
重组成本 | | — | | | |||||||||
投资减值 | — | | — | | |||||||||
租赁终止费用 | — | — | — | | |||||||||
保险追偿 | — | — | — | ( | |||||||||
总减值及其他费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年10月29日的13周和39周内,我们产生了
在截至2021年10月30日的13周和39周内,我们记录了
6.其他收入/(支出),净额
自2022年6月27日起,该公司达成了一项最终协议,出售与Eastbay Team销售业务相关的所有资产,主要包括库存和应收账款。在第二季度,我们收到了#美元的收益
7.现金、现金等价物和限制性现金
下表提供了我们简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物与我们简明综合现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金之间的对账。
10月29日, | 10月30日, | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
包括在其他流动资产中的受限现金 | | | ||||
包括在其他非流动资产中的受限现金 | | | ||||
现金、现金等价物和受限现金 | $ | | $ | |
2022年第三季度Form 10-Q第10页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
7.现金、现金等价物和限制性现金(续)
限制性现金中包含的数额主要涉及代管持有的与欧洲各种租赁安排有关的数额,以及为满足以担保部分自我保险工人赔偿和赔偿责任索赔为抵押的要求而以保险信托形式持有的存款。
8.商誉
见脚注2,收购,了解有关我们最近收购的更多信息。
在出售Eastbay Team销售业务的同时,我们分配了$
我们在每个财政年度的第一季度每年审查减值商誉,如果出现减值指标,我们会更频繁地审查商誉。对减值的审核包括使用定性方法来确定资产的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值,或一步量化减值测试。第一季度的分析结果没有导致减值,因为每个报告单位的公允价值都超过了其账面价值。
9.其他无形资产,净额
有限年限无形资产和未摊销无形资产的构成如下:
2022年10月29日 | 2021年10月30日 | |||||||||||||||||
毛收入 | 阿卡姆。 | 网络 | 毛收入 | 阿卡姆。 | 网络 | |||||||||||||
(百万美元) | 价值 | 阿莫特。 | 价值 | 价值 | 阿莫特。 | 价值 | ||||||||||||
摊销无形资产:(1) |
| |||||||||||||||||
租赁购置成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
商标/商号名称(2) | | ( | — | | ( | | ||||||||||||
客户列表 | | ( | | — | — | — | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
无限人寿无形资产:(1) | ||||||||||||||||||
商标/商号名称 | $ | | $ | | ||||||||||||||
其他无形资产,净额 | $ | | $ | |
(1) | 期末余额的变化还反映了主要由于欧元兑美元汇率变动而引起的外币波动的影响。 |
(2) | 于2021年第四季度,我们记录了与Footaction商号相关的非现金减值费用。 |
关于收购WSS和ATMOS,我们确认无限期寿险无形资产为#美元。
2022年第三季度Form 10-Q第11页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
9.其他无形资产净额(续)
已记录的摊销费用如下:
13周结束 | 三十九周结束 | ||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | ||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
摊销费用 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
有限年限无形资产未来摊销估计费用如下:
(百万美元) |
| ||
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 | |
10.累计其他全面亏损
扣除税项后的累计其他综合亏损(“AOCL”)包括以下各项:
10月29日, | 10月30日, | 1月29日, | |||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | |||
外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
对冲合约 |
| ( |
| — | — | ||||
未确认的养老金成本和退休后福利 |
| ( |
| ( | ( | ||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2022年10月29日的39周内,AOCL的变动情况如下:
外国 | 相关项目 | |||||||||||
货币 | 到养老金和 | |||||||||||
翻译 | 树篱 | 退休后 | ||||||||||
(百万美元) |
| 调整 |
| 合同 |
| 优势 |
| 总计 | ||||
截至2022年1月29日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
更改类别前的保监处 |
| ( | | |
| ( | ||||||
套期保值的重新分类,税后净额 | — | ( | — | ( | ||||||||
养老金精算损失摊销税后净额 |
| |
| | ||||||||
其他综合收益 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
截至2022年10月29日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
2022年第三季度Form 10-Q第12页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
10.累计其他全面亏损(续)
在截至2022年10月29日的39周内,AOCL的重新分类如下:
(百万美元) |
| ||
套期保值损失的重新分类: |
|
| |
交叉货币互换 | $ | ( | |
所得税 | | ||
套期保值的重新分类,税后净额 | $ | ( | |
精算损失摊销: | |||
养老金福利 | $ | | |
所得税优惠 |
| ( | |
精算损失摊销税后净额 | $ | | |
合计,税后净额 | $ | ( |
11.金融工具和风险管理
公允价值对冲
2022年5月6日,我们签订了一份交叉货币互换合同,以降低美元兑日元汇率波动对我们日本和美国子公司之间以外币计价的公司间贷款的影响。我们预计本合同的收益和损失将抵消对冲交易的损失和收益,以努力减少因重新计量贷款本金和利息而导致的收益波动。虽然公司间贷款在合并中注销,但美国子公司对贷款和利息的外币重新计量反映在合并财务报表中。
交叉货币互换合约的名义金额为日元
我们指定了交叉货币掉期合约,以对冲公司间贷款的价值变化及其对收益的影响。我们将采用公允价值对冲会计,并将掉期名义金额的即期汇率变动以外的市场因素考虑为排除因素。交叉货币互换名义金额和应计利息的外币即期汇率波动在每个期间的收益中报告,而所有其他变化在其他全面收益中报告。由于对冲项目及对冲工具的条款相符,而掉期交易对手违约的可能性不大,因此预期对冲将准确抵销掉期内因外币波动而导致的外币债务公允价值变动。
截至2022年10月29日,交叉货币互换的公允价值为1美元。
2022年第三季度Form 10-Q第13页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
12.公允价值计量
我们的金融资产按公允价值入账,采用三级公允价值层次结构,对用于计量公允价值的投入进行优先排序。用于计量公允价值的三种投入分类如下:
1级- | 在活跃的市场上对相同工具的报价。 |
2级- | 1级所列报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及模型衍生估值,其中所有重要投入或重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到。 |
3级- | 模型衍生的估值,其中一个或多个重要的投入或重要的价值驱动因素不可观察到。 |
2021年,我们投资了美元
被分类为可供出售的拍卖利率证券的公允价值是通过使用活跃市场上类似工具的报价来确定的,因此被归类为二级工具。
与atmos收购有关的或有对价负债的公允价值是使用期权定价模型模拟来估计的,该模型模拟确定了多次迭代的平均预计付款价值。
我们的衍生金融工具是使用基于市场的投入对估值模型进行估值的。这些估值模型需要各种投入,包括合同条款、市场价格、收益率曲线和波动率衡量标准,因此被归类为二级工具。
按公允价值经常性计量的资产和负债
(百万美元) | 截至2022年10月29日 | 截至2021年10月30日 | ||||||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
对普通股的少数股权投资 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可供销售的证券 | — | | — | — | | — | ||||||||||||
外汇远期合约 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
交叉货币互换合约 | — | | — | — | — | — | ||||||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
或有对价 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
外汇远期合约 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
总负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
有几个
2022年第三季度Form 10-Q第14页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
12.公允价值计量(续)
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
按公允价值在合并财务报表中按非经常性基础确认或披露的资产和负债包括不动产、厂房和设备、经营租赁使用权资产、商誉、其他无形资产和少数股权投资等未按权益会计方法入账的项目。如果这些资产被确定为减值,则使用第三级投入进行计量。使用公允价值替代计量的少数股权投资的账面价值为#美元。
长期债务
长期债务的公允价值是通过使用模型衍生估值来确定的,在这种估值中,所有重要的投入或重要的价值驱动因素在活跃的市场中都可以观察到,因此被归类为第二级。截至2022年10月29日的余额包括美元
(百万美元) |
| 2022年10月29日 |
| 2021年10月30日 | ||
账面价值(1) | $ | | $ | | ||
公允价值 | $ | | $ | |
(1) | 截至2022年10月29日的债务账面价值反映了$ |
现金及现金等价物及其他应收账款及应付账款的账面价值接近其公允价值。
13.每股收益
我们使用库存股方法计算每股收益(EPS)。基本每股收益的计算方法是将当期净收入除以当期末已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映在基本每股收益计算中使用的期间内已发行普通股的加权平均数加上稀释普通股等价物。稀释每股收益的计算不考虑对每股收益有反稀释作用的证券的转换、行使或或有发行。基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
Foot Locker,Inc.的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
潜在普通股的稀释效应 |
| |
| |
| |
| | ||||
假设稀释的加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
反摊薄股权奖励不包括在摊薄计算中 |
| |
| |
| |
| |
2022年第三季度Form 10-Q第15页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
13.每股收益(续)
与我们的长期激励计划有关的绩效股票单位
14.退休金
下表列出了定期养恤金福利净支出的构成部分。服务成本确认为SG&A费用的一部分,而其他组成部分确认为其他收入/(费用)净额的一部分。
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 | |
| | | | |||||||
计划资产的预期回报 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
净亏损摊销 | |
| | | | |||||||
净效益费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
15.基于股份的薪酬
包括在SG&A中的总薪酬支出,以及与我们的基于股份的薪酬计划相关的已确认的相关税收优惠如下:
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
期权和员工购股计划 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性股票单位和绩效股票单位 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股份的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已确认的税收优惠 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
估值模型和假设
我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计期权的公允价值和股票购买计划。布莱克-斯科尔斯期权定价模型包含了各种主观假设,包括预期期限和预期波动率。
2022年第三季度Form 10-Q第16页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
15.基于股份的薪酬(续)
下表显示了用于计算在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周内授予的奖励的基于股份的薪酬支出的假设。
股票期权计划 | 备货计划 | ||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
加权平均无风险利率 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
预期波动率 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
加权平均预期奖励期限(以年为单位) |
|
|
|
|
| ||||||||
股息率 |
| | % | | % | | % | | % | ||||
加权平均公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表中的信息提供了截至2022年10月29日的39周内我们的股票期权计划下的活动。
|
| 加权的- |
| 加权的- | ||||
数 | 平均值 | 平均值 | ||||||
的 | 剩余 | 锻炼 | ||||||
股票 | 合同期限 | 价格 | ||||||
(单位:千) | (单位:年) | (每股) | ||||||
年初未平仓期权 |
| |
| $ | | |||
授与 |
| |
|
| | |||
已锻炼 |
| ( |
|
| | |||
过期或取消 |
| ( |
|
| | |||
2022年10月29日未偿还期权 |
| |
| $ | | |||
在2022年10月29日可行使的期权 |
| |
| $ | | |||
根据2007年股票激励计划,于2022年10月29日可供未来授予的股票 | | |||||||
根据就业诱因奖励计划,于2022年10月29日可供未来授予的股票(1) |
(1) | 2022年8月24日,公司向新任总裁兼首席执行官玛丽·N·狄龙授予期权和其他奖励。这些奖励是在2007年股票激励计划之外授予的,作为就业激励奖励,根据纽约证券交易所的规则或其他规定,不需要股东批准。根据本计划可供未来授予的股份仅保留用于根据其就业诱因奖励发行股票的唯一目的。 |
2022年10月29日和2021年10月30日授予的期权的公允价值总额为$
2022年第三季度Form 10-Q第17页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
15.基于股份的薪酬(续)
行使期权的总内在价值(行使日我们普通股的市场价格与期权持有人为行使期权而支付的价格之间的差额)如下:
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
已锻炼 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
已发行股票期权、已发行股票期权和可行使股票期权的内在价值合计如下(期内最后一个交易日的收盘价与期权行权价格的差额乘以现金股票期权数量):
三十九周结束 | ||||||
10月29日, | 10月30日, | |||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | ||||
杰出的 | $ | | $ | | ||
突出且可操作 | $ | | $ | |
截至2022年10月29日,
下表汇总了截至2022年10月29日已发行和可行使的股票期权信息
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||
加权的- | ||||||||||||
平均值 | 加权的- | 加权的- | ||||||||||
剩余 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||
锻炼范围 | 数 | 合同 | 锻炼 | 数 | 锻炼 | |||||||
价格 |
| 杰出的 |
| 生命 |
| 价格 |
| 可操练 |
| 价格 | ||
| (单位为千,不包括每股价格和合同期限) | |||||||||||
$ |
| | $ | |
| | $ | | ||||
$ |
| |
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | |
| |
| |
| | |||||
| |
| $ | |
| | $ | |
限制性股票单位和绩效股票单位
限制性股票单位(“RSU”)授予某些高级管理人员、公司关键员工和非雇员董事。此外,根据我们的长期激励计划,绩效股票单位(“PSU”)被授予官员和某些关键员工。每个RSU和PSU代表在满足适用的履约和归属条件的情况下获得一股我们普通股的权利。2022年授予的PSU奖励还包括一个业绩目标,该目标基于我们在业绩期间对预先确定的同行集团的相对总股东回报,假设股息再投资。这些奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟法确定的,截至授予之日,如果目标奖励与实际奖励不同,基于股份的薪酬支出将不会调整。
2022年第三季度Form 10-Q第18页
目录表
未经审计简明综合财务报表附注
15.基于股份的薪酬(续)
通常,RSU奖励在时间流逝后完全授予,通常
截至2022年10月29日的39周内,RSU和PSU的活动摘要如下:
数 | 剩余 | 加权平均 | |||||||
的 | 合同 | 授予日期 | |||||||
股票 | 生命 | 公允价值 | |||||||
| (单位:千) |
| (单位:年) |
| (每股) | ||||
年初未归属 |
| |
| $ | | ||||
授与 |
| |
|
| | ||||
既得 |
| ( |
|
| | ||||
绩效调整(1) | ( | ||||||||
被没收 |
| ( |
|
| | ||||
截至2022年10月29日未归属 |
| |
| $ | | ||||
总价值(百万美元) | $ | |
|
|
|
(1) | 这是对PSU进行的调整,反映了根据我们目前的业绩相对于预定财务目标的估计的变化。 |
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周内,获得的RSU和PSU奖励的总价值为$
16.法律诉讼
针对本公司或其合并附属公司的待决法律程序包括与本公司的业务或本公司在过去数年已出售或终止的业务有关的普通、例行诉讼,包括行政诉讼。这些法律程序包括与商业、知识产权、客户、环境和雇佣相关的索赔。此外,该公司是加利福尼亚州一起据称违反工资/小时和工资报表的集体诉讼的被告。
如上所述,我们不认为针对本公司或其合并子公司的任何该等待决法律程序的结果会对我们的综合财务状况、流动资金或整体经营业绩产生重大不利影响,这是基于目前的知识并考虑到当前应计项目。诉讼本质上是不可预测的。可能会做出可能对公司在特定时期的经营业绩或现金流产生不利影响的判断或和解。
17.后续活动
在第三季度结束后,该公司达成了一项协议,以低于上市交易价值的价格出售其在Retailors,Ltd.的股份。我们预计将收到大约#美元的净收益
2022年第三季度Form 10-Q第19页
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
业务概述
Foot Locker公司通过Foot Locker、Lady Foot Locker、Kids Foot Locker、Champs Sports、Eastbay、Atmos、WSS、Footaction和SideStep等品牌组合在全球领导运动鞋和青年文化的庆祝活动。截至2022年10月29日,我们在美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、新西兰和亚洲的28个国家和地区经营着2794家主要以购物中心为基础的商店,以及高流量城市零售区和商业街的商店,以及网站和移动应用程序。我们的目标是通过激发人们对自我表达的共同热情,并在全球运动鞋社区的核心创造无与伦比的体验,来激励和推动世界各地的青年文化。
我们使用我们的全渠道能力在数字世界和实体店之间架起桥梁,包括店内订购、在线购买和店内提货、在线购买和从商店发货,以及电子商务。我们运营的网站和移动应用程序与我们商店横幅的品牌名称一致,包括在我们运营的不同国际国家/地区的FootLocker.com、ids sfoLocker.com、Champssports.com、atmosusa.com、shop wss.com和相关电子商务网站。这些网站提供了一些最大的在线产品选择,并在电子商务和实体店之间提供了无缝链接。我们还运营Eastbay.com的网站。
门店数量
截至2022年10月29日,我们经营着2794家门店,而2022年1月29日和2021年10月30日的门店分别为2858家和2956家。
特许经营业务
截至2022年10月29日,共有155家特许经营商店营业,而截至2022年1月29日和2021年10月30日,中东和亚洲的特许经营商店分别为142家和136家。在所列任何期间,来自特许经营商店的收入均不显著。这些商店不包括在上面的运营商店计数中。
领导层换届
作为计划中的继任过程的一部分,理查德·A·约翰逊从总裁兼首席执行官的职位上退休,从2022年9月1日起生效。Ulta Beauty,Inc.前执行主席兼首席执行官玛丽·N·狄龙被任命为总裁和首席执行官兼Foot Locker董事会成员,同样从2022年9月1日起生效。
非公认会计准则计量的对账
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告我们的财务结果外,我们还报告某些与GAAP报告的财务结果不同的财务结果。我们已经提出了某些非公认会计原则的财务指标,例如不包括外币波动的销售变化、调整后的所得税前收入、调整后的净收入以及调整后的稀释后每股收益。
我们列报的某些金额不包括外币波动的影响,外币波动也被视为非公认会计准则的衡量标准。如果金额表示为不包括外币波动的影响,则通过使用上一年的平均汇率折算两年的所有金额来确定此类变化。在不变货币的基础上列报金额对投资者很有用,因为这使他们能够更好地了解我们业务中与汇率变动无关的变化。
2022年第三季度Form 10-Q第20页
目录表
我们之所以提出这些非公认会计原则的衡量标准,是因为我们相信,通过剔除我们认为不能反映我们的核心业务或影响可比性的项目,它们有助于投资者在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现。此外,这些非公认会计准则的衡量标准在评估我们在实现长期财务目标方面的进展情况时也很有用。我们通过对每个项目应用边际税率来估计所有非GAAP调整的税收影响。所得税项目代表了影响期间的离散金额。非GAAP财务信息是对我们根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是作为替代。
从2022年第一季度起,非GAAP收益的计算不包括所有少数股权投资的损益,包括与Retailors,Ltd.投资相关的调整。我们认为这是衡量我们经常性收益的更具代表性的指标,有助于业绩的可比性,并与管理层审查业绩的方式一致。2021年的非公认会计准则结果已酌情重新编制,以符合本年度的列报方式。随着我们报告截至2022年的季度业绩,我们将根据修订后的定义提供上一年相应季度的最新非GAAP对账。
以下是公认会计原则和非公认会计原则的对账。
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
税前收入: |
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所得税前收入 | $ | 143 | $ | 222 | $ | 476 | $ | 1,093 | ||||
不包括在GAAP中的税前金额: |
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减值及其他费用 |
| 20 |
| 57 |
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| 38 |
| 97 | |||
其他收入/支出,净额 | 14 | (27) | 32 | (347) | ||||||||
调整后所得税前收入(非公认会计准则) | $ | 177 | $ | 252 | $ | 546 | $ | 843 | ||||
税后收入: |
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Foot Locker,Inc.的净收入 | $ | 96 | $ | 158 | $ | 323 |
| 790 | ||||
不包括在GAAP中的税后调整: |
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减值和其他费用,扣除所得税优惠分别为500万美元、1400万美元、1000万美元和2400万美元 | 15 | 43 | 28 | 73 | ||||||||
其他收入/支出,扣除所得税优惠/(支出)净额,分别为400万美元、700万美元、700万美元和9100万美元 | 10 | (20) | 25 | (256) | ||||||||
储税金收费 | — | — | 5 | — | ||||||||
调整后净收益(非公认会计准则) | $ | 121 | $ | 181 | $ | 381 |
| 607 | ||||
每股收益: |
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稀释后每股收益 | $ | 1.01 | $ | 1.52 | $ | 3.38 |
| 7.54 | ||||
从GAAP中排除的稀释每股收益金额: |
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减值及其他费用 | 0.16 | 0.41 | 0.29 | 0.69 | ||||||||
其他收入/支出,净额 | 0.10 | (0.19) | 0.26 | (2.43) | ||||||||
储税金收费 | — | — | 0.05 | — | ||||||||
调整后稀释后每股收益(非公认会计准则) | $ | 1.27 | $ | 1.74 | $ | 3.98 |
| 5.80 |
在截至2022年10月29日的13周和39周内,我们分别记录了2000万美元和3800万美元的税前费用,归类为减值和其他。请参阅减值及其他费用部分了解更多信息。
2022年第三季度Form 10-Q第21页
目录表
对其他收入/(支出)、净额所作的调整反映了主要与我们的少数投资有关的收益或损失。请参阅其他收入/(支出),净额部分了解更多信息。
2022年第二季度,由于解决了一项外国税收和解,我们记录了与所得税准备金相关的500万美元费用。
细分市场报告
我们已确定我们有三个运营部门,即北美、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。我们的北美运营部门包括在美国和加拿大运营的以下横幅:Foot Locker、Kids Foot Locker、Lady Foot Locker、Champs Sports、WSS和Footaction,包括各自相关的电子商务业务以及我们的Eastbay业务。我们的欧洲、中东和非洲地区运营部门包括以下横幅在欧洲运营的结果:Foot Locker、SideStep和Kids Foot Locker,包括它们各自相关的电子商务业务。我们的亚太营运分部包括Foot Locker Banner及其在澳洲、新西兰和亚洲的相关电子商务业务,以及主要在亚洲营运的ATMOS的业绩。我们根据这些业务部门的共同客户基础和相似的经济特征,进一步将它们合并为一个可报告的部门。
经营成果
我们根据几个因素来评估业绩,主要是旗帜的财务结果,称为部门利润。部门利润反映所得税、减值和其他费用、公司费用、营业外收入和净利息支出前的收入。
下表总结了我们的结果。
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||
(百万美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
销售额 | $ | 2,173 | $ | 2,189 | $ | 6,413 | $ | 6,617 | ||||
经营业绩 | ||||||||||||
分部利润 | 216 | 283 | 660 | 930 | ||||||||
减去:减值和其他费用(1) | 20 | 57 | 38 | 97 | ||||||||
减去:企业支出(2) | 39 | 30 | 109 | 91 | ||||||||
营业收入 | 157 | 196 | 513 | 742 | ||||||||
利息支出,净额 | (3) | (4) | (13) | (8) | ||||||||
其他收入/(支出),净额 (3) | (11) | 30 | (24) | 359 | ||||||||
所得税前收入 | $ | 143 | $ | 222 | $ | 476 | $ | 1,093 |
(1) | 请参阅减值及其他费用部分了解更多信息。 |
(2) | 公司费用包括与公司总部、中央管理部门、未分配的保险和福利计划、某些外汇交易损益和其他项目有关的未分配销售、一般和行政费用以及折旧和摊销。 |
(3) | 其他收入/(费用),净额包括非营业项目、特许经营权使用费收入、按公允价值或使用公允价值计量替代方案计量的少数股权的公允价值变化、可供出售证券的市场价值变化、与权益法投资相关的我们的收益或亏损份额,以及与我们的养老金和退休后计划相关的净福利支出(不包括服务成本部分)。请参阅其他收入/(支出),净额部分了解更多信息。 |
2022年第三季度Form 10-Q第22页
目录表
销售额
凡提及某一特定期间的可比商店销售额,都是指在该期间期末开业且开业一年以上的商店的销售额。合并可比销售额的计算还包括我们直接面向客户的渠道。在此期间开业或关闭的门店不包括在可比门店基础内;但因搬迁或改建而暂时关闭的门店包括在内。因新冠肺炎疫情而暂时关闭的门店也包括在可比门店销售额的计算中。计算不包括外币波动的影响。
包括库存在内的被收购企业的销售额在运营15个月后计入可比门店销售额的计算。因此,WSS和atmos的销售额被排除在可比商店销售额的计算之外。由于Eastbay团队的销售剥离,这项业务的销售额被剔除,以计算所有时期的可比销售额。
在截至2022年10月29日的13周内,与上年同期相比,总销售额下降了1600万美元,降幅为0.7%,至21.73亿美元。在截至2022年10月29日的39周内,与上年同期相比,总销售额下降2.04亿美元,降幅3.1%,至64.13亿美元。剔除外汇波动的影响,在截至2022年10月29日的13周内,总销售额增加了7200万美元,或3.3%,而在截至2022年10月29日的39周内,总销售额减少了400万美元,或0.1%。截至2022年10月29日的13周和39周,可比销售额分别增长0.8%和下降3.9%。下面显示的信息代表按销售渠道划分的某些销售指标。
13周结束 | 三十九周结束 | ||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | ||||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
商店 | |||||||||||||
销售额 | $ | 1,818 | $ | 1,756 | $ | 5,310 | $ | 5,193 | |||||
$Change | $ | 62 | $ | 117 | |||||||||
更改百分比 | 3.5 | % | 2.3 | % | |||||||||
占总销售额的百分比 | 83.7 | % | 80.2 | % | 82.8 | % | 78.5 | % | |||||
可比销售额增长 | 4.7 | % | 4.2 | % | 1.9 | % | 32.7 | % | |||||
直接面向客户 | |||||||||||||
销售额 | $ | 355 | $ | 433 | $ | 1,103 | $ | 1,424 | |||||
$Change | $ | (78) | $ | (321) | |||||||||
更改百分比 | (18.0) | % | (22.5) | % | |||||||||
占总销售额的百分比 | 16.3 | % | 19.8 | % | 17.2 | % | 21.5 | % | |||||
可比销售额下降 | (14.5) | % | (4.6) | % | (24.2) | % | (7.1) | % |
截至2022年10月29日的13周,我们收购的WSS和ATMOS横幅的销售额分别为1.62亿美元和4000万美元,截至2022年10月29日的39周,销售额分别为4.37亿美元和1.37亿美元。WSS在2021年第三季度被收购,2021年部分季度的销售额为5600万美元。下面显示的信息代表了某些综合商店和直接面向客户的销售指标,不包括WSS(本期和上年期间)和atmos的销售额。
13周 | 三十九周 | |||||||||
不变货币 | 可比销售额 | 不变货币 | 可比销售额 | |||||||
北美 | (7.7) | % | (1.1) | % | (15.6) | % | (9.9) | % | ||
欧洲、中东和非洲地区 | 3.5 | % | 0.8 | % | 17.6 | % | 14.7 | % | ||
亚太地区 | 42.2 | % | 36.5 | % | 25.5 | % | 20.9 | % | ||
(3.5) | % | 0.8 | % | (8.0) | % | (3.9) | % |
2022年第三季度Form 10-Q第23页
目录表
尽管与我们2021年的创纪录水平相比,销售额有所下降,但销售额超过了2019年的业绩。剔除汇率波动和收购的影响,与2019年同期相比,本季度和年初至今的销售额分别增长了4.5%和2.2%。
我们门店的可比销售额增加了,但我们直接面向客户的渠道的销售额在2022年的季度和年初至今有所下降。在强劲的需求、品牌多元化努力以及更好地获得高质量库存的推动下,我们在商店的销售额有所增加。随着购物者返回实际位置,我们直接面向客户的渠道继续减少。
本年度我们北美运营部门的销售额(不包括WSS)和可比门店销售额受到重大财政刺激以及通胀对客户需求的影响的负面影响,这对去年的增长起到了推动作用。此外,Footaction业务的减少对销售额产生了负面影响,去年我们经营了161家门店,而本季度为11家。在欧洲、中东和非洲地区,随着旅游业恢复到更具历史意义的水平,Foot Locker横幅的销售额有所增加,推动了我们商店的客流量回升。欧洲、中东和非洲地区总体的积极可比销售额被SideStep旗帜销售额的持续下降部分抵消,这导致该季度可比销售额出现负下降。不包括ATMOS的亚太地区业务增长得益于澳大利亚和新西兰的强劲表现,以及该地区的扩张,这得益于去年新冠肺炎相关门店的关闭以及亚洲业务的增长。亚太地区的增长受到营业天数增加的影响,本年度基本上所有天数都开放,而去年同期和年初至今分别约为56%和75%。
从产品的角度来看,就本季度的合并渠道而言,鞋类产品销售额的增长被服装销售额的下降所抵消,而配饰的销售额基本持平。今年到目前为止,销售额的下降主要是由于鞋类和服装销售额的下降,但部分被配件销售额的上升所抵消。第三季度鞋类销售额下降的主要原因是男士和儿童跑鞋产品的销售额下降,而服装销售额的下降代表着男士和高性能服装产品的销售额下降。今年到目前为止,男鞋、童鞋和性能鞋类的销量有所下降,但被女鞋类销售的小幅增长所抵消。男装、童装和表演类服装的销售额下降,而女性产品的销售额上升。
毛利率
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| |
毛利率 |
| 32.0 | % | 34.7 | % |
| 32.6 | % | 34.9 | % |
毛利率下降基点 |
| (270) |
|
|
| (230) |
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| ||
变化的组成部分: |
|
|
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|
|
|
| |||
商品保证金比率下降 |
| (280) |
|
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| (210) |
|
| ||
入住率和买方补偿费用率 |
| 10 |
|
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| (20) |
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毛利的计算方法是销售额减去销售成本。销售成本包括:商品成本、运费、配送成本,包括相关折旧费用、运输和装卸费用、占有率和买方补偿。占用成本包括租金(包括固定公共区域维护费和其他固定非租赁部分)、房地产税、一般维护和水电费。
与上年同期相比,截至2022年10月29日的13周的毛利率降至32.0%,反映商品毛利率下降280个基点,入住率和买家补偿率杠杆率下降10个基点。在截至2022年10月29日的39周内,毛利率下降230个基点,反映商品利润率下降210个基点,入住率和买家补偿率下降20个基点。
2022年第三季度Form 10-Q第24页
目录表
商品利润率的下降反映出去年降价幅度高于历史最低水平,以及供应链成本上升。此外,商品利润率受到近期收购的负面影响,这些收购产生的毛利率较低,但被较低的占用成本所抵消,因此不会对整体毛利率产生重大影响。入住率也反映了与新冠肺炎有关的前一年租金减免的影响,去年13周和39周的租金减免分别为300万美元和1,400万美元,而今年的金额微不足道。
销售、一般和行政费用(SG&A)
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, |
| ||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 | |||||
SG&A | $ | 467 | $ | 458 | $ | 1,382 | $ | 1,326 | ||||||
$Change | $ | 9 | $ | 56 | ||||||||||
更改百分比 |
| 2.0 | % |
|
| 4.2 | % | |||||||
SG&A占销售额的百分比 |
| 21.5 | % |
| 20.9 | % |
| 21.5 | % |
| 20.0 | % |
截至2022年10月29日的13周,与上年同期相比,SG&A增加了900万美元,不包括外汇波动的影响增加了3200万美元。今年到目前为止,SG&A增加了5600万美元,不包括外汇波动的影响增加了1.09亿美元。我们新收购的业务在本季度和年初至今分别为整体增长贡献了4400万美元和1.16亿美元。在截至2022年10月29日的13周和39周内,SG&A占销售额的百分比分别增加了60个基点和150个基点,这是由于前一年劳动力成本、信息技术和支持费用以及新冠肺炎相关事务的增加,但部分被我们成本优化计划的早期节省所抵消。
截至2022年10月29日的13周和39周的SG&A包括来自地方政府的名义工资补贴,而去年同期分别为100万美元和1500万美元。
折旧及摊销
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
折旧及摊销 | $ | 52 | $ | 49 | $ | 157 | $ | 142 | ||||||
$Change | $ | 3 | $ | 15 | ||||||||||
更改百分比 |
| 6.1 | % |
| 10.6 | % |
|
截至2022年10月29日的13周和39周的折旧和摊销费用分别比上年同期增加了300万美元和1500万美元。不包括外汇波动的影响,与上年同期相比,截至2022年10月29日的13周和39周的折旧和摊销分别增加500万美元和2000万美元。增加的主要原因是收购了WSS和ATMOS。
减值及其他费用
截至2022年10月29日的13周和39周,转型咨询费用分别为1,700万美元和2,700万美元。在截至2022年10月29日的13周和39周,长期资产和使用权资产的减值并不显著,分别为500万美元,而截至2021年10月30日的13周和39周的减值分别为1300万美元和5200万美元。在截至2022年10月29日的13周和39周内,与WSS和ATMOS有关的采购和整合费用分别为100万美元和400万美元,而去年同期分别为1400万美元。
2022年第三季度Form 10-Q第25页
目录表
在截至2022年10月29日的13周和39周,我们记录了200万美元的重组成本,主要是遣散费。
在截至2021年10月30日的13周和39周,由于公司少数投资的持续亏损和更新的价值估计,截至2021年10月30日的13周和39周的投资减值分别为3000万美元和3200万美元。我们记录了与租赁相关的终止费用400万美元,以及与重组某些支持职能相关的遣散费200万美元,与截至2021年10月30日的39周的2020年社会动荡损失相关的700万美元保险追回收入相抵。
公司费用
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
公司费用 | $ | 39 | $ | 30 | $ | 109 | $ | 91 | ||||||
$Change | $ | 9 | $ | 18 |
公司费用包括未分配的一般和行政费用以及与公司总部、中央管理部门、未分配的保险和福利计划、某些外汇交易损益和其他项目相关的折旧和摊销。
与去年同期相比,截至2022年10月29日的13周和39周的公司支出分别增加了900万美元和1800万美元。截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周,公司费用中包括的折旧和摊销分别为1000万美元和900万美元,截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周,折旧和摊销分别为2900万美元和2500万美元。不包括折旧和摊销的变化,公司费用增加的主要原因是信息技术和支持费用增加。
经营业绩
13周结束 | 三十九周结束 |
| ||||||||||||
| 10月29日, |
| 10月30日, |
| 10月29日, |
| 10月30日, |
| ||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
分部利润 | $ | 216 | $ | 283 | $ | 660 | $ | 930 | ||||||
部门利润率 |
| 9.9 | % |
| 12.9 | % |
| 10.3 | % |
| 14.1 | % |
在截至2022年10月29日的13周和39周,部门利润率占销售额的百分比分别降至9.9%和10.3%,两个销售渠道的毛利率和去杠杆化费用都出现了下降。WSS和atmos第三季度的部门利润分别为800万美元和400万美元,今年迄今分别为2800万美元和2100万美元。WSS上一年的部门业绩并不显著,因为收购发生在该季度。
我们的SideStep业务一直表现不佳,管理层目前正在审查战略行动,以评估这一业务。管理层将在第四季度监测这项业务的结果,并将在必要时评估各种举措对该部门预期业绩的影响,其中可能包括减值审查。
2022年第三季度Form 10-Q第26页
目录表
利息支出,净额
13周结束 | 三十九周结束 |
| |||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | ||||||||||
(百万美元) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
利息支出 | $ | (6) | $ | (4) | $ | (18) | $ | (10) | |||||
利息收入 |
| 3 |
| — |
| 5 |
| 2 | |||||
利息(费用)收入,净额 | $ | (3) | $ | (4) | $ | (13) | $ | (8) |
截至2022年10月29日的13周和39周,我们分别录得300万美元和1300万美元的净利息支出,而上年同期的净利息支出分别为400万美元和800万美元。利息支出增加主要是由于发行了4%的债券,但我们的交叉货币掉期的利息收入增加以及我们的现金和现金等价物的利率增加部分抵消了这一增长。
其他收入/(支出),净额
13周结束 | 三十九周结束 | |||||||||||||
10月29日, | 10月30日, | 10月29日, | 10月30日, | |||||||||||
(百万美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
其他收入/(支出),净额 | $ | (11) | $ | 30 | $ | (24) | $ | 359 |
本标题包括非经营性项目,包括特许经营权使用费收入、按公允价值或使用公允价值计量替代方案计量的少数股权投资的公允价值变化、可供出售证券的市场价值变化、与权益法投资相关的收益或亏损份额以及与不包括服务成本部分的养老金和退休后计划相关的净收益(费用)。
截至2022年10月29日的13周反映了剥离Eastbay Team销售带来的100万美元的收益,以及少数股权投资的1500万美元的亏损,主要是我们Retailors,Ltd.投资的公允价值下降。截至2022年10月29日的39周反映了剥离1900万美元的收益,我们零售商有限公司的投资减少了5200万美元,部分被100万美元的股息收入所抵消。
其他收入/(支出),净额还包括截至2022年10月29日的13周和39周的300万美元和900万美元的特许经营收入。今年迄今还包括一笔100万美元的费用,主要与我们的拍卖利率证券有关。
截至2021年10月30日的13周的其他收入主要包括我们Retailors,Ltd.投资的公允价值增加了2600万美元,以及其他少数股权投资收入100万美元。截至2021年10月30日的39周的金额包括我们对山羊的少数族裔投资的公允价值增加了2.9亿美元,与Retailors,Ltd.有关的收入增加了5000万美元,与我们从2020年社会动荡中恢复保险有关的400万美元,以及其他少数族裔投资收入300万美元。
与我们的少数股权投资和保险回收相关的活动都被视为我们在所述所有时期的非公认会计准则调整。
2022年第三季度Form 10-Q第27页
目录表
所得税
13周结束 | 三十九周结束 | ||||||||||||
| 10月29日, |
| 10月30日, |
| 10月29日, |
| 10月30日, | ||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
所得税拨备 | $ | 47 | $ | 64 | $ | 154 | $ | 303 | |||||
实际税率 |
| 33.0 | % |
| 28.8 | % |
| 32.4 | % |
| 27.7 | % |
我们本年度的所得税中期拨备是使用估计的年度有效税率来衡量的,该税率代表联邦、州和外国税收的混合,并包括某些不可扣除项目的影响以及我们的国内和国外收益或亏损组合的变化,对所述期间内发生的离散项目进行了调整。
我们会根据适用的权威性所得税会计指引,定期评估我们的所得税或有准备的充分性。因此,我们可能会考虑到新的事实和发展,如相关税法解释的变化、税务机关的评估、与税务机关的和解以及诉讼时效的失效,来调整未确认税收优惠的准备金。
2022年第二季度,由于解决了一项外国税收和解,我们记录了与所得税准备金相关的500万美元费用。部分抵消了这一费用的是,由于各种诉讼时效失效,从储备释放中获得的总计200万美元的税收优惠。纳税准备金的变化在上一年期间的任何一个期间都不大。
我们还记录了与Eastbay Team销售资产剥离相关的600万美元税费,包括第二季度发生的不可扣除商誉注销的影响。
在截至2022年10月29日的39周内,我们从基于股票的薪酬中记录了与税收不足相关的费用100万美元,而上一年同期记录的超额税收优惠为200万美元。
不包括上述离散项目,本年度期间的实际税率与上年同期相比有所增加,这主要是由于国内和国外收入的水平和组合发生了变化。
我们的有效税率会因众多因素而有所不同,例如收入和亏损的水平和地理组合、收购、投资、公司间交易、外币汇率、我们的股票价格、我们递延税项资产和负债及其估值的变化、与税收相关的法律、法规、行政做法、原则和解释的变化,包括不同司法管辖区全球税收框架和其他法律和会计规则的变化。
2022年8月16日,总裁·拜登签署了2022年的《降低通胀法案》(《爱尔兰共和军》),使之成为法律。爱尔兰共和军对《国税法》进行了多次修订,包括在2022年12月31日之后的纳税年度对公司股票回购征收15%的公司最低税和1%的消费税。我们目前预计爱尔兰共和军的税收规定不会对我们的整体有效税率产生重大影响。
流动性与资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是运营现金流,而现金的主要用途是为库存和其他营运资本需求提供资金;为与开设门店、商店改建、互联网和移动网站、信息系统和其他支持设施相关的资本支出提供资金;支付退休计划缴款、季度股息和利息;以及为其他现金需求提供资金,以支持我们短期和长期运营战略的发展,包括战略投资。
2022年第三季度Form 10-Q第28页
目录表
我们通常通过经营租赁为房地产融资。我们相信我们的现金、现金等价物、未来的运营现金流以及我们信贷协议下的可用金额将足以满足这些要求。
该公司还可以回购其普通股,或通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式寻求注销或购买未偿债务。股票回购和债务偿还(如果有的话)将取决于当时的市场状况、流动性要求、合同限制、战略考虑和其他因素。涉及的金额可能很大。截至2022年10月29日,我们目前的12亿美元股票回购计划剩余约11.3亿美元,该计划于2022年2月获得批准。新计划没有到期日。
客户需求的任何重大不利变化,时尚趋势,竞争性市场力量,或客户对我们的商品组合、零售地点和网站的接受程度,与竞争性产品和定价的影响相关的不确定性,我们很大一部分商品采购对几个主要供应商的依赖,以及与全球产品采购相关的风险,世界各地的经济状况,汇率波动的影响,新冠肺炎疫情造成的持续不确定性,以及在“有关前瞻性表述的披露”中列出的其他因素,以及“风险因素”,均可能影响我们继续从业务运营中筹集资金的能力。
经营活动
三十九周结束 |
| ||||||
10月29日, | 10月30日, | ||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (32) | $ | 498 | |||
$Change | $ | (530) |
经营活动反映经非现金项目和营运资本变动调整后的净收入。对非现金项目净收入的调整包括收益、亏损、减值费用、其他费用、折旧和摊销、递延所得税和基于股份的薪酬支出。
业务活动的现金减少反映出与去年同期相比,购买商品和支付应付账款、应计账款及其他负债的情况有所增加,而净收入有所减少。由于我们的年终库存水平受到新冠肺炎疫情和相关供应链挑战的影响,有必要增加商品购买量。
截至2022年10月29日,我们已经扣留了大约500万美元的租赁和与租赁相关的付款,因为我们正在继续与房东就我们的门店因新冠肺炎疫情而关闭期间的租金延期或减免进行谈判。
投资活动
三十九周结束 |
| ||||||
10月29日, | 10月30日, | ||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
用于投资活动的现金净额 | $ | (182) | $ | (983) | |||
$Change | $ | 801 |
投资活动的变化主要反映了上一年的WSS收购和本年度的资本支出增加,但部分被剥离某些资产所抵消。在2021年第三季度,我们完成了对WSS的收购,扣除收购的现金净额为7.37亿美元。在截至2022年10月29日的39周内,在满足某些交易后条件后,我们为WSS和ATMOS收购额外支付了1800万美元。
2022年第三季度Form 10-Q第29页
目录表
在截至2022年10月29日的39周内,与上年同期相比,资本支出增加了8100万美元,增至2.18亿美元。我们全年的资本支出预计为2.65亿美元。该预测包括1.82亿美元,用于重建或搬迁约140家现有门店和开设约110家新店,以及8300万美元用于信息系统、网站和基础设施的开发,包括供应链计划。
在本年度,我们在少数股权投资中投资了500万美元,包括由黑人基金经理管理的各种有限合伙人风险投资基金,他们致力于推动多元化领导的业务,作为我们领先的教育和经济发展(LEED)计划的一部分。在2022年第二季度,我们出售了我们在一项少数股权投资中的头寸,获得了1200万美元的收益。在上一年期间,我们投资了1.15亿美元,其中包括对山羊的额外投资3300万美元,对一个公共实体(Retailors,Ltd.)的6800万美元投资,以及对主要与LEED相关的多家公司的1400万美元投资。
同样在2022年第二季度,我们出售了Eastbay Team销售业务,获得了4700万美元的收益。
我们在2021年第一季度出售了前Runners Point总部,获得了300万美元的收益。同样在去年,我们收到了300万美元的保险收益,与2020年社会动荡损失的财产和设备索赔有关。
融资活动
三十九周结束 |
| ||||||
10月29日, | 10月30日, | ||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | $ | (237) | $ | 154 | |||
$Change | $ | (391) |
融资活动中使用的现金是由我们的股东回报计划推动的,包括我们的股票回购计划和现金股息,如下所示:
三十九周结束 |
| ||||||
10月29日, | 10月30日, | ||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
股份回购 | $ | 129 | $ | 170 | |||
普通股支付的股息 | 113 | 72 | |||||
返还给股东的总金额 | $ | 242 | $ | 242 |
在截至2022年10月29日的39周内,我们根据股票回购计划回购了4,050,000股普通股,价格为1.29亿美元,而在前一年,我们花费了1.7亿美元回购股票。我们还宣布并支付了1.13亿美元的股息,2022年的季度股息为每股0.40美元,而2021年前两个季度的股息为7200万美元,季度股息为每股0.20美元,第三季度的股息为每股0.30美元。
我们支付了100万美元,以履行与归属基于股票的股权奖励相关的预扣税义务截至2022年10月29日的39周,而2021年为1100万美元. O抵消了这一数额的是本年度与员工股票计划有关的收益700万美元,而上一年同期为1700万美元。此外,我们为融资租赁义务支付了500万美元的本金,主要与某些WSS门店有关。
上一年度融资活动提供的现金主要包括发行2029年到期的4%债券,扣除初始购买者的折扣后,我们获得了3.95亿美元的收益。
2022年第三季度Form 10-Q第30页
目录表
关键会计政策和估算
与2021年Form 10-K中的第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中提供的信息相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
近期会计公告
关于最近发布和通过的会计原则的说明载于项目1。“财务报表”,附注1,重要会计政策摘要,到简明合并财务报表。
项目4.控制和程序
在本季度,公司管理层在公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的监督下,在公司首席财务官(“CFO”)的参与下,对公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的与公司有关的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出有关所需披露的决定。
在截至2022年10月29日的季度内,公司财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)条所界定)没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化,但可能与新收购业务相关的流程变化除外。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关该公司法律程序的资料载于法律诉讼第1项下的附注。第一部分“财务报表”
第1A项。风险因素
除本报告讨论的其他资料外,第一部分第1A项中所述的因素。我们于2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K年度报告中的“风险因素”应被考虑,因为它们可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
对于我们的2021年Form 10-K中描述的风险,没有任何重大变化。
2022年第三季度Form 10-Q第31页
目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表提供了截至2022年10月29日的13周内公司普通股的相关信息。
总人数 | 的美元价值 | |||||||||
总计 | 平均值 | 购买的股份作为 | 可能的股票 | |||||||
数 | 价格 | 公开的一部分 | 但仍将被购买 | |||||||
的股份 | 付费单位 | 宣布 | 在.之下 | |||||||
购买日期 |
| 购得(1) |
| 分享(1) | 计划(2) |
| 计划(2) | |||
2022年7月31日至8月27日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 1,103,814,042 | ||
2022年8月28日至10月1日 |
| 786 |
| 34.46 |
| — |
| 1,103,814,042 | ||
2022年10月2日至10月29日 |
| — |
| — |
| — |
| 1,103,814,042 | ||
| 786 | $ | 34.46 |
| — |
|
|
(1) | 这些列包括为履行限制性股票单位奖励持有人的预扣税义务而获得的股票,这些股票在本季度归属。计算每股支付的平均价格时,包括回购这类股票的所有费用、佣金和其他成本。 |
(2) | 2022年2月24日,董事会批准了一项新的12亿美元股票回购计划。新计划没有到期日。 |
2022年第三季度Form 10-Q第32页
目录表
项目6.展品
证物编号: |
| 描述 |
15* | 会计师的认可。 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官的证明。 | |
32** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | |
99* | 独立注册会计师事务所报告。 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构。 | |
101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库。 | |
101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 | |
101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 | |
101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 | |
104* | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL数据文件中)。 |
*随函存档
**随信提供
2022年第三季度Form 10-Q第33页
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
日期:2022年12月7日 | Foot Locker,Inc. |
/s/Andrew E.Page | |
安德鲁E·佩奇 | |
常务副总裁兼首席财务官 |
2022年第三季度Form 10-Q第34页