Se NT in el O ne Q3 F Y 20 23 Q3 FY23 2022年12月6日致股东的信

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 1致股东的信我们在大幅扩大利润率的同时，又实现了三位数的收入和总ARR增长。尽管经济形势日益严峻，但在我们强劲的单位经济和商业模式的推动下，我们在第三季度实现了60%的目标。这些结果超出了我们的预期，标志着我们有能力在引人注目的营收增长和实现盈利目标的进展之间取得平衡。网络攻击是世界各地企业面临的一种系统性风险，与任何宏观经济形势无关。在将点解决方案整合到一个通用平台的同时防范这些风险是IT的首要任务。然而，我们的业务也不能幸免于客户面临的更广泛的经济不确定性及其对他们退休决策的影响。鉴于目前的环境，我们作为一个团队的重点是提高生产率，并确保我们的盈利之路不会偏离不同的经济情景。这包括一种动态的方法，以谨慎投资和提升我们的执行力。动态需求环境网络安全对于各种规模的组织来说仍然是至关重要的任务。与此同时，世界各地的企业都受到了宏观环境疲软的影响。像许多其他软件公司一样，我们看到IT预算的成本意识和审慎程度都有所提高。企业在努力增强安全态势的同时，也在保留现金。因此，我们正在经历更长的销售周期和采购延迟，尤其是在较大规模的交易中, 考虑到复杂性和审批要求。中小型企业也面临着类似的压力，正在将他们的安全解决方案转向MSSP。我们继续从MSSP合作伙伴那里看到力量。在当今的需求环境中运营需要非凡的市场执行力。我们正在通过精简我们的团队，提拔高管，并增加我们的销售代表来应对市场状况，同时我们希望进一步提高我们的业绩和生产率。尽管存在近期的预算动态，但现代网络安全的结构性顺风依然完好无损。威胁参与者正在部署比以往任何时候都更多样化的攻击战术。终端更换机会巨大，对云和身份安全的需求持续增长。我们对巨大的潜在市场和我们作为领先网络安全平台的地位保持乐观。需求仍然强劲，这从我们不断扩大的机会管道中可见一斑。SentinelOne的奇点平台提供了企业最需要的功能--跨多种解决方案进行整合，并提供一流的保护，从而实现卓越的投资回报。客户继续选择SentinelOne，以获得领先的功效、自动化、易用性和平台广度。在第三季度，我们在许多垂直市场增加了大量新客户，从标志性的媒体品牌到全球金融服务公司。在我们与中钢协的伙伴关系和今年早些时候取得的进展的基础上，我们通过获得三个新的主要机构，扩大了我们在联邦领域的成功。我们的平台方法使我们在提供终端、云和身份安全解决方案组合方面处于优势地位，从而建立了多种增长途径。客户保留率极高，平台采用率不断提高, 我们为9,250多名客户提供了134%的净保留率。奇点云再次成为我们第三季度增长最快的解决方案，其他新兴解决方案紧随其后。最后，随着企业越来越多地转向管理式安全保护，我们多样化和广阔的渠道生态系统继续扩大我们的市场份额，我们的MSSP合作伙伴又实现了四分之一的出色增长。01

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信2为盈利铺平道路我们正在实现高营收增长，利润率持续提高。在第三季度，我们实现了60的规则。我们的GAAP和非GAAP毛利率同比分别增长了0.7和5个百分点。同样，我们的GAAP和非GAAP营业利润率同比增长了30和26个百分点。在我们第四季度的指导下，我们有望连续第六个季度实现非GAAP营业利润率超过25个百分点的改善。鉴于持续的宏观经济不确定性，我们正在加强对成本管理的关注，并根据增长速度调整我们的投资。在过去的一个月里，我们采取了行动，通过精简我们的团队和提拔顶级商业领袖，让他们变得更加充满活力和灵活，从而释放出更高的运营和执行效率。我们专注于在我们业务的各个方面提高哨兵的生产率、速度和执行力。我们有信心有能力继续提升我们的表现。我们保持灵活，致力于负责任地增长并在未来几年实现盈利，我们预计这将使我们的长期业务潜力最大化。2023财年第三季度亮点·截至本财年第三季度末，年化经常性收入(ARR)同比增长106%，达到4.87亿美元。该季度营收同比增长106%，至1.15亿美元。·我们在第三财季新增了600多名客户。截至季度末，客户总数同比增长约55%，超过9,250人。ARR超过10万美元的客户同比增长99%，达到827家。以美元计算的净留存率为134%。·第三财季GAAP毛利率为64%，同比增长70个基点。非公认会计准则毛利率为71%, 同比增长5个百分点。·第三财季GAAP营业利润率为(90%)，同比上升30个百分点。非GAAP营业利润率为(43%)，同比上升26个百分点。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 3作为威胁研究人员的开放场所，SentinelLabs致力于与更广泛的网络防御者社区共享最新的威胁情报。SentinelLabs团队通过提供有关恶意软件、漏洞利用、高级持续威胁(APT)和网络犯罪的新发现，帮助全球企业和政府机构保持领先地位。SentinelLabs团队与政府和整个行业的合作伙伴密切合作，推动我们的共同目标--为所有用户提供更安全的网络空间。最近的研究亮点·云是威胁参与者最有针对性的攻击面之一。我们报道，8220 Gang已经将其云服务僵尸网络扩展到全球约3万台主机。Gang通过常见的云应用漏洞和安全性较差的配置识别目标。·哨兵实验室发现了一个新的黑客组织，名为Metado，这是一个资源丰富的长期间谍组织。该组织瞄准了中东和非洲的电信、互联网服务提供商和大学。我们正在与全球政府机构合作，追踪这名犯罪分子，并揭露全部犯罪范围。·SentinelLabs强调了SocGholish运营商的扩张，因为他们继续使用荷兰和其他地方的服务器大规模感染网站。我们还透露了Black Basta，一个勒索软件即服务(RAAS)操作，是如何使用FIN7操作最先看到的工具，并试图逃避安全产品，以提高其成功。第三季度首届LABScon会议, SentinelLabs主办了首届LABScon会议，作为行业和政府在解决常见网络防御挑战的框架内了解和交流尖端研究的主要论坛。SentinelLabs将世界级的研究人员与信息安全行业的顶级领导者联系起来，分享网络研究并了解新的想法、工具、技术和趋势。LABScon的演讲者包括：·Microsoft Azure首席技术官Mark Russinovich展示了他的开创性恶意软件分析工具包，该工具包改变了恶意软件分析和法医调查。·Silverado政策加速器执行主席、CrowdStrike联合创始人和前首席技术官德米特里·阿尔佩罗维奇讨论了网络战和有效的政策。·美国国家安全局网络协作中心董事的摩根·亚当斯基发表了题为《运营协作：成功的现实》的演讲。·美国国土安全部网络安全和基础设施安全局首个董事负责人、克雷布斯·斯塔莫斯集团合伙人克里斯·克雷布斯分享了他对网络安全和政府的实地看法。·CISA事件响应分析师M.J.伊曼纽尔调查了最近针对卫星通信和关键基础设施的网络攻击。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 4为所有哨兵确保更安全的未来One远远不止是一家网络安全技术公司。我们渴望让世界为我们的队友、客户和我们的社区变得更美好--这就是我们创建S基金会的原因。为下一代赋权我们为我们生活和工作的社区提供教育机会和重要资源。每年10月，志愿哨兵大使向全球的K-8学生提供引人入胜的课程时，学校的网络安全意识是一项巨大的倡议。建设包容性未来我们热衷于为下一代科技领导者赋权。多样性是创新的关键驱动力，我们可以通过指导代表性不足的群体和支持像女性参与网络安全这样的组织来释放这种力量，努力为所有人提供公平的技术机会。保护我们的星球，共同努力保护我们的星球--无论是今天还是明天。通过我们的OneDay计划，全球各地的哨兵可以在一个工作日自愿为他们选择的组织做志愿者。作为增强下一代能力的一个例子-我们迄今为止最大、最有影响力的项目是CyberSafe.Edu。在网络安全意识月期间，哨兵们走访了全球各地的学校，向数千名K-8年级的学生讲授课程，旨在保护他们上网的安全。8K学生受到影响-而且每天都在增长！50多名哨兵大使访问了全球40多所学校K-12年级6个国家美国、以色列、加拿大、捷克、印度、英国11个美国-CA、GA、HI、MI、NJ、OH、OR、PA、SC、TX、VA

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信5技术要点帮助企业管理网络风险并提高ROI我们的目标是为客户提供一流的安全平台、用户体验和价值。奇点平台可以为企业提供卓越的投资回报，这在经济挑战时期尤为重要。提供运营效率、实现价值的时间和投资回报是SentinelOne最近获得Frost&Sullivan因Singulity XDR平台而获得的2022年全球客户价值称号的关键原因。奇点XDR平台通过AI和自动化降低了安全风险，节省了时间和资源。我们最近推出了瞭望塔生命体征报告，帮助企业导航和优化他们的网络保险。该报告提供对企业数据遥测的可见性，帮助客户识别网络威胁风险，并降低网络保险成本。对于网络保险公司，我们可以提供企业网络安全健康的实时“由内而外”的视图，以改善保单可及性和降低承保风险。我们继续通过我们的开放生态系统方法和技术集成来释放客户价值。我们与拓宽我们平台的创新者合作，提高企业安全性，同时提供集成的奇点XDR体验。我们最近宣布与Ping Identity、Mandiant、Armorblox、Eucdotes和Percept Point进行集成，将奇点XDR的功能扩展到身份访问管理、电子邮件安全、合规性和云应用。奇点市场提供一键式企业应用程序，使从不同来源获取和分类数据变得简单。今天, 我们正在与领先的安全供应商合作，帮助企业采用零信任安全模型。通过S Ventures推进网络安全和数据创新S Ventures的推出正式扩展了我们通过少数股权投资对创新和伙伴关系的承诺。S Ventures将在创业生命周期的所有阶段进行投资，重点是安全和数据技术。我们打算利用这些机会，将我们的XDR平台的覆盖范围扩展到与我们的产品相辅相成的邻接领域。除了提供战略资本外，SentinelOne还将通过加速进入市场的路线和工程扩展经验，帮助促进投资组合公司的创新。初创企业在奇点市场和SentinelOne技术生态系统中获得了更多的曝光率，并从联合营销、庞大的合作伙伴网络以及接触我们庞大且不断增长的客户群中受益。我们最新的S Ventures投资包括1)Armorblox，这是一个基于API的颠覆性电子邮件安全平台，利用机器学习和自然语言处理来检测和预防复杂的威胁；2)Notic Cyber，这是一个持续的网络资产管理和控制平台，为团队提供统一的可见性和可操作的洞察力，以了解其云和内部部署系统中所有资产的安全状况。展望未来十年，我们看到了人工智能和数据应用于许多挑战的潜力--这推动了构建一个全新的公司生态系统的需求。02

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信6上市亮点凭借领先的终端保护、机器速度EDR、XDR创新以及强大的合作伙伴支持的上市，我们继续扩大业务规模。第三季度，在新客户增长、现有客户续签和追加销售的共同推动下，我们的ARR同比增长了106%。我们看到了不同地理位置的广泛优势。我们的渠道继续扩大我们的覆盖范围，并推动平台采用。当我们进入第三财季时，我们的市场推广团队形成了强大的渠道。客户增长第三季度，我们的客户总数同比增长约55%，超过9,250人。我们在本季度新增了600多名客户。在各种竞争形势下，我们继续保持了大型企业和中型企业的强劲胜率。我们对大型企业的增长势头强劲，因为我们在ARR超过10万美元的客户中实现了更高的增长，同比增长99%，达到827家。我们来自ARR超过10万美元的客户的业务组合继续增加，这是因为我们在更大的企业、渠道生态系统和越来越多的模块采用方面取得了成功。我们赢得了从标志性媒体公司到全球消费品牌的知名客户，跨越终端和云足迹。大型企业继续选择奇点XDR，以获得领先的性能、平台广度和卓越的投资回报。客户增长416 827 Q3‘22 Q3’23 99%6,000+9,250+Q3‘22 Q3’23~55%客户>100,000美元ARR截至03季度末客户总数

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 7保留和扩张我们现有客户的保留和扩张非常强劲，尽管宏观环境收紧，但证明具有弹性。我们的存款准备金率为134%，远远高于我们超过120%的长期目标。我们的NRR是由强劲的订阅扩展和相邻解决方案的交叉销售推动的。我们继续在客户增长和交叉销售新功能之间取得平衡。我们对客户的兴趣和我们相邻功能的采用感到高兴。奇点云再次成为我们第三季度增长最快的解决方案，其次是其他新兴解决方案的强劲贡献。考虑到我们平台的广度和不断扩大的客户基础，我们相信我们仍处于非常大的扩张机会的早期阶段。Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 130%131%129%134%Q3’23 137%Q2‘23净留存率(NRR)合作伙伴生态系统我们的上市飞轮正在解锁一个有意义的规模并加强我们的市场地位。在过去的几年里，我们培养了一个广泛而多样的渠道合作伙伴网络。我们的势头依然强劲，特别是与我们的战略合作伙伴生态系统，包括MSSP和事件响应提供商。我们的合作伙伴和客户希望自动化解决方案能够减少对人力密集型流程的依赖，同时提供一流的保护。许多大中型企业越来越多地转向托管安全服务提供商。它帮助他们解决网络人才短缺问题，获得成本效益，并抵消潜在的经济挑战。我们将我们的平台设计为支持多租户、完全可定制的基于角色的访问控制以及全套开放和文档API。这些由产品驱动的差异化优势有助于简化部署、扩展管理, 和前所未有的整合能力。这使SentinelOne成为全球MSSP的首选合作伙伴。我们正在与大多数领先的MSSP合作，为我们提供了一条有意义和弹性增长的跑道。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 8财年第三季度财务报告我们第三季度的业绩受到新客户和现有客户以及寻求实现网络安全技术现代化和自动化的大中型企业的强劲需求的推动。在更高的收入、更大的规模和运营效率的推动下，我们的利润率同比大幅提高。年化经常性收入(ARR)和收入财政第三季度标志着我们连续第七个季度实现三位数的增长。截至第三财季末，ARR同比增长106%，达到4.87亿美元。由于企业通过紧缩预算来适应宏观经济状况，净新ARR为4900万美元。我们第三财季的总收入同比增长106%，达到1.15亿美元。国际收入占总收入的36%，同比增长124%。年度经常性收入$237$292$339$487 131%123%110%$56 128%120%109%$115$78 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q3‘23 Q2’23 122%106%$439$66 124%106%$103年化经常性收入百万美元，y同比增长收入百万美元，同比增长04

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 9毛利润和利润率毛利润为7400万美元，占收入的64%，比一年前增长了70个基点。非公认会计准则的毛利润为8200万美元，占收入的71%，而去年同期占收入的67%。非GAAP毛利率的同比大幅增长主要是由规模扩大、平台ADOP增长和运营效率提高推动的。毛利率63%66%GAAP非GAAP 64%67%Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 65%68%65%65%72%Q3‘23 64%71%毛利率占收入的百分比，GAAP和非GAAP运营费用总运营费用为1.78亿美元，包括4,600万美元的基于股票的薪酬支出(SBC)，员工股票交易的雇主工资税，收购的无形资产摊销，以及与收购相关的薪酬成本。总运营费用同比增长73%，这主要是由于员工人数和SBC的增加。非GAAP运营支出为1.32亿美元，占收入的114%，而一年前为7600万美元，占收入的136%。非GAAP运营支出同比增长73%。这一增长是由员工人数的增加推动的。研发费用为5200万美元，同比增长50%。在非公认会计准则的基础上，研发费用同比增长47%，达到3800万美元，占收入的33%，而一年前为46%。同比增长在很大程度上是由于员工人数增加。销售和营销支出为8400万美元，同比增长103%。在非公认会计准则的基础上，销售和营销费用同比增长92%，达到6900万美元，占收入的60%，而一年前为64%。同比增长在很大程度上是由于员工人数增加。一般和行政费用为4200万美元，同比增长57%。在非公认会计原则基础上, 一般和行政费用同比增长74%，达到2500万美元，占收入的22%，而一年前为26%。同比增长在很大程度上是由于员工人数增加。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 10 GAAP非GAAP Q3‘22 Q3’23 46%33%64%60%26%22%Q3‘22 Q3’23 62%45%74%73%48%37%研发S&M G&A运营费用占收入的百分比，GAAP和非GAAP运营及净收益(亏损)GAAP运营利润率为(90%)，而一年前为(120%)。非GAAP营业利润率为(43%)，而一年前为(69%)。营业利润率的改善是由于收入增长超过了我们支出的增长。GAAP净亏损为9900万美元，而一年前为6900万美元。更大的亏损反映了员工人数和SBC的增加。非GAAP净亏损为4400万美元，而一年前为4000万美元。较大的亏损反映出员工人数和上市公司运营成本的增加。$(67)$(104)Q3‘22 Q3’23息税前利润%$(39)$(50)Q3‘22 Q3’23 GAAP非GAAP(69)%(43)%(90)%(120)%营业收入(亏损)和利润率(百万美元)和收入百分比，GAAP和非GAAP

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 11资产负债表和现金流我们在本季度末拥有约12亿美元的现金、现金等价物和投资。我们强劲的资产负债表为推动可持续增长提供了灵活性和支持，同时实现了有意义的利润率扩张。截至2022年10月31日的三个月，经营活动中使用的净现金为(6000万美元)，而一年前为(1700万美元)。第三季度自由现金流为6500万美元，而去年同期为2100万美元。指导我们为2023财年第四季度和截至2023年1月31日的整个2023财年提供以下指导：2013财年第四季度全年收入1.25亿美元4.20-4.21亿美元非GAAP毛利率72%71.0-71.5%非GAAP营业利润率(39)%(51)-(50)%在第四财季，我们预计收入约为1.25亿美元，同比增长约90%。对于2023年整个财年，我们预计收入为4.2亿至4.21亿美元，同比增长105%。网络安全仍然是IT的首要任务。我们基于人工智能的自主安全平台处于最佳位置，可以提供卓越的企业价值。与此同时，我们注意到企业优先考虑现金保存及其对IT预算的影响。我们预计，影响第三季度增长的宏观条件将持续到第四季度。展望近期，我们预计围绕下一代网络安全的长期顺风将持续存在，同时我们还将受益于我们的平台扩展、品牌知名度提高和市场推广。我们预计我们第四财季的非公认会计准则毛利率约为72%。对于2023整个财年，我们预计非GAAP毛利率将在71.0-71.5%之间, 与我们之前指引的70.5-71%相比有所增加。我们的季度和全年展望都反映出毛利率同比大幅增长。我们预计将继续受益于不断扩大的规模、更好的数据处理效率和模块扩展。最后，我们预计我们第四财季的非GAAP营业利润率为(39%)。我们正在将整个财年的范围从之前的(58)-(55)%的指引提高到(51)-(50)%，反映出中间价提高了6个百分点。我们的季度和全年展望都代表着与去年相比有意义的改善，反映了我们业务规模和效率的不断提高。我们致力于通过平衡引人注目的营收增长和持续的利润率提高来实现我们的长期盈利目标。因此，我们已经适应了不断变化的市场状况，采取了更谨慎的投资方式。以上陈述是基于截至本函日期的当前目标，我们没有义务在该日期之后对其进行更新。这些陈述是前瞻性的，由于许多因素，实际结果可能会大不相同。有关可能导致我们的行动结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素的信息，请参阅下文的前瞻性陈述“安全港”。05

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 12非GAAP财务措施指导不包括基于股票的薪酬支出、雇主对员工股票交易的工资税、收购无形资产的摊销费用以及与收购相关的补偿成本。我们没有提供前瞻性的、最直接可比的GAAP衡量标准，因为某些项目不在我们的控制范围之内，或者无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，非公认会计准则毛利率和非公认会计准则营业利润率之间的对账是不可能的。然而，重要的是要注意到，对账项目的重大变化可能会对未来的GAAP结果产生重大影响。我们在本函末尾的表格中提供了其他GAAP指标与非GAAP指标的对账。闭幕我们今天将在太平洋时间下午2：00/东部时间下午5：00主持一次电话会议，讨论我们第三财季业绩的进一步细节。现场网络直播和重播将在SentinelOne的投资者关系网站上收看，网址为Investors.seninelone.com。感谢您抽出时间阅读我们的股东信，我们期待着您在今天下午的电话会议上提出问题。诚挚的，Tomer Weingarten戴夫·伯恩哈特总裁兼首席财务官06

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信13前瞻性声明这封信和将于2022年12月6日美国东部时间下午2：00举行的网络直播包含修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性声明”，这些声明涉及风险和不确定因素，包括有关我们未来增长、未来财务和经营业绩的声明，包括我们对2023财年第四季度和2023财年全年的财务展望(包括非GAAP毛利润和非GAAP营业利润率)；我们将Attivo Networks，Inc.(“Attivo”)整合到我们的业务和财务业绩中的影响；我们的总目标市场、业务战略、收购和战略投资；我们在市场中的声誉和表现；总体市场趋势；以及我们的目标。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期”或这些术语的否定或类似表述旨在识别前瞻性表述。然而，并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。有许多因素可能导致我们的实际结果与本信函和网络直播中的声明大不相同，包括但不限于我们有限的运营历史；我们亏损的历史；我们竞争市场的激烈竞争；我们经营结果的波动；针对我们的网络或安全事件；我们成功整合任何收购和战略投资的能力，包括整合Attivo；缺陷, 与我们平台中的错误或漏洞相关的风险；与管理我们的快速增长相关的风险；新冠肺炎疫情对我们和我们客户的业务的持续影响；我们吸引和留住新客户、或更新和扩大与他们的关系的能力；我们的平台在客户的IT基础设施内有效互操作的能力；影响我们平台可用性的中断或其他业务中断；未能及时开发并达到市场对新产品、订阅以及现有产品、订阅和支持产品的接受程度；安全产品和订阅及支持产品市场的快速发展；销售周期的长度；证券集体诉讼的风险；一般市场、政治、经济和商业状况，包括与宏观经济状况下降、利率和通胀上升、新冠肺炎的持续影响以及地缘政治不确定性(包括最近乌克兰冲突的影响)有关的情况。可能影响我们财务结果的其他风险和不确定因素包括在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件和报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，包括我们最近提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的日期为2022年4月7日的10-K表格年度报告、后续的10-Q表格季度报告以及我们可能不时提交给美国证券交易委员会的其他文件和报告。可以在我们的网站Investors.seninelone.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到该报告的副本。您不应该依赖这些前瞻性陈述, 由于这些风险和不确定性，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。这封信和网络直播中的所有前瞻性陈述都是基于我们在撰写这封信时获得的信息和估计，并基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。我们不承担任何义务更新所提供的前瞻性陈述，以反映本信函和网络直播日期之后发生的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 14非GAAP财务指标除了我们根据GAAP确定的结果外，我们认为以下非GAAP指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务，并用于内部规划和预测目的。非公认会计准则财务信息不包括基于股票的薪酬支出、与员工股票交易相关的雇主工资税支出以及已获得无形资产的摊销。我们相信，当非GAAP财务信息与根据GAAP列报的财务信息综合在一起时，可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而，非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。此外, 自由现金流作为衡量我们流动性的指标的效用是有限的，因为它不代表我们现金余额在给定时期内的总增减。非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标之间的对账包含在所附财务数据之后的收益新闻稿末尾。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，而不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。非GAAP毛利和非GAAP毛利我们将非GAAP毛利和非GAAP毛利分别定义为GAAP毛利和GAAP毛利，不包括基于股票的薪酬费用、员工股票交易的雇主工资税和收购无形资产的摊销。我们相信，非GAAP毛利和非GAAP毛利为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了运营的定期比较，因为这些衡量标准消除了与我们整体运营业绩无关的某些变量的影响。非GAAP运营亏损和非GAAP营业利润率我们将非GAAP运营亏损和非GAAP营业利润率分别定义为GAAP运营亏损和GAAP营业利润率，不包括基于股票的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税以及收购的无形资产的摊销。我们相信，非GAAP运营亏损和非GAAP运营利润率为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了运营期间与期间的比较, 由于这些指标通常会消除某些与我们的整体运营业绩无关的变量的影响。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 15非GAAP净亏损和每股非GAAP基本和摊薄净亏损我们将非GAAP净亏损定义为不包括基于股票的薪酬费用、员工股票交易的雇主工资税和收购的无形资产摊销的GAAP净亏损。我们将每股基本和稀释后的非GAAP净亏损定义为非GAAP净亏损除以已发行的加权平均普通股。由于吾等已呈报所有呈列期间的净亏损，故我们已将所有潜在摊薄证券从每股净亏损的计算中剔除，因为它们的影响是反摊薄的，因此，每股基本及摊薄净亏损在呈列的所有期间均相同。我们认为，将这些项目从非GAAP净亏损和稀释后的非GAAP每股净亏损中剔除，使管理层和投资者能够更好地了解我们核心业务经营业绩的基本表现。自由现金流自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为由经营活动提供(用于)的净现金减去用于购买财产和设备以及资本化的内部使用软件的现金。我们相信，自由现金流是一个有用的流动性指标，可以为管理层和投资者提供信息，即使是负的，因为它提供了关于我们的经营活动产生(或消耗)的现金数量的有用信息，这些现金可用于(或不可用于)其他战略举措。例如，如果自由现金流为负，我们可能需要获得现金储备或其他资本来源来投资于战略举措。虽然我们相信自由现金流在评估我们的业务时是有用的，但自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量标准，作为一种分析工具存在局限性，不应将自由现金流视为, 或替代根据公认会计原则由经营活动提供(用于)的现金净额。自由现金流作为衡量我们流动性的指标的效用是有限的，因为它不代表我们现金余额在任何给定时期的总增减，也不反映我们未来的合同承诺。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算自由现金流，或者根本不计算自由现金流，这降低了自由现金流作为比较工具的有效性。不计入非公认会计原则计量的支出股票薪酬支出股票薪酬支出是一种非现金支出，其数额在不同时期有所不同，并取决于市场力量，而市场力量往往超出我们的控制范围。因此，管理层将这一项目排除在我们的内部运营预测和模型之外。管理层认为，对基于股票的薪酬支出进行调整的非GAAP措施为投资者提供了一个基础，可以对照其他公司的表现来衡量我们的核心业绩，而不会因为其他公司使用的各种股权奖励以及所使用的不同方法和假设而造成基于股票的薪酬的变异性。员工股票交易的雇主工资税与员工股票交易相关的雇主工资税支出与基础股权奖励的归属或行使以及我们普通股在归属时的价格有关，这一价格在不同时期有所不同，并取决于通常不受我们控制的市场力量。结果, 管理层将这一项目排除在我们的内部运营预测和模型之外。管理层认为，对员工股票交易的雇主工资税进行调整的非GAAP措施为投资者提供了一个基础，可以对照其他公司的表现来衡量我们的核心业绩，而不会因为员工行使时的股票价格而导致雇主工资税对员工股票交易造成的变异性。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 16收购无形资产摊销我们将在收购过程中收购的无形资产摊销，这会导致非现金支出，否则可能不会发生。我们认为，从非GAAP计量中剔除与无形资产相关的费用，可以更准确地评估其持续运营，并为投资者提供更好的期间间经营业绩比较。与收购相关的补偿成本包括根据Attivo收购条款保留某些雇员所产生的基于现金的补偿费用。与收购相关的现金补偿成本已被排除，因为它们是作为Attivo收购的一部分进行专门谈判的，目的是为了留住这些员工，以及与现金补偿有关，这些现金补偿是代替基于股票的补偿，或者在授予基于股票的补偿奖励不可行的情况下进行的。在大多数情况下，这些与收购相关的薪酬成本不会计入管理层对潜在收购的评估或收购完成后的业绩，因为它们与我们的核心运营业绩无关。此外, 根据收购的规模和时间以及被收购企业的到期日，这类收费的频率和金额可能会有很大差异。从非GAAP衡量标准中剔除与收购相关的补偿成本，为投资者提供了一个基础，可以将我们的结果与其他公司的结果进行比较，而不会受到购买会计造成的变异性。所得税拨备(优惠)我们相信，剔除与2023财年第二季度部分冲销我们的递延税项资产的估值准备相关的税收优惠，为我们的高级管理层以及我们财务报表的其他用户提供了一个关于业务表现和健康状况的宝贵视角。这一比例逆转与我们用于抵消Attivo收购中记录的递延税项负债的递延税项资产的变现有关。这一一次性福利并不代表当前或未来的业务和支出。关键业务指标我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定后期业务计划和做出战略决策。年化经常性收入(ARR)我们认为ARR是衡量我们业务的关键运营指标，因为它是由我们获得新订阅客户以及维持和扩大与现有订阅客户的关系的能力推动的。ARR代表我们的订阅和容量合同在报告期结束时的年化收入运行率，假设与我们签订了合同的客户按现有条款续签了合同。ARR不是对未来收入的预测，它可能会受到合同开始和结束日期以及续约率的影响。ARR为100美元的客户, 000美元或更多我们相信，我们能够用100,000美元或更多的ARR来增加客户数量，这是我们市场渗透率和对我们平台的战略需求的一个指标。我们将客户定义为拥有访问我们平台的有效订阅的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的托管服务提供商(MSP)、托管安全服务提供商(MSSP)、托管检测与响应公司(MDR)和原始设备制造商(OEM)视为单一客户。我们不将经销商或总代理商渠道合作伙伴视为客户。

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 17美元净留存率(NRR)我们相信，我们留住和扩大从现有客户产生的收入的能力是我们客户关系的长期价值和我们未来潜在商机的指标。以美元为基础的净留存率衡量的是我们的ARR在某个时间点上从我们的客户群中获得的百分比变化。为了计算这些指标，我们首先确定上期ARR，这是根据特定报告期结束前12个月的客户数量计算得出的ARR。我们将净保留ARR计算为特定报告期间结束时用于确定上一期间ARR的客户集合中的总ARR。净留存ARR包括任何扩张，并扣除与该客户集相关的收缩和流失。NRR是净留存ARR除以前期ARR所得的商。定义客户：我们将客户定义为拥有访问我们平台的有效订阅的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的MSP、MSSP、MDR和OEM视为单一客户。我们不将经销商或总代理商渠道合作伙伴视为客户。

资产：流动资产：现金和现金等价物$210,472$1,669,304短期投资490,812 374应收账款，净额119,365 101,491递延合同购置成本，当期33,666 27,546预付费用和其他流动资产98,186 18,939流动资产总额952,501 1,817,654财产和设备，净36,377 24,918经营性使用权资产24,223,884长期投资456,722 6,000递延合同购置成本，非流动47,194 422,022无形资产净商誉540,308 108,193其他资产4,978 4,703总资产$2,214,681$2,042,181负债和股东权益：流动负债：应付账款$6,592$9,944应计负债95,283 22,657应计工资和收益43,459 61,150经营租赁负债，流动4,000 4,613递延收入，流动流动负债255,501 182,957流动负债404,835 281,321递延收入，非流动98,873 79,062经营租赁负债，非流动23,706 24,467其他负债5,080 6,543总负债532,494 391,393股东权益：优先股--A类普通股20 16 B类普通股8 11额外实收资本2,599,279 2,271,980累计其他全面收益(亏损)(10,449)454累计赤字(906,671)(621,673)股东权益总额1,682,187 1,650,788简明综合资产负债表(千)(未经审计)

2023年第三季度收入$115,323$56,018$296,083$139,163收入成本(1)41,006 20,357 104,406 57,428毛利润74,317 35,661 191,677 81,735运营支出：研发(1)52,234 34,773 153,104 93,630销售和营销(1)83,943,311 223,594 118,461(1)42,188 26,551 17,625总运营支出178,375 103,035 494,277,876运营亏损(104,058)(67,774)(30,553)7,193,502(613)(支出)(1)总运营支出178,375,103,035 494,277,876运营亏损(104,058)(67,774)(30,141)利息7,193,502(支出)(1)销售和营销(1)83,585,311 223,594 118,461(1)42,188 26,951 17,625总运营支出178,375 103,035 494,277,876运营亏损(104,058)(67,374)(30,141)7,193,502(613)(支出)(1)净亏损(781)(1,055)(645)(2,021)所得税准备前净亏损(98,259)(68,333)(292,914)(198,804)所得税准备(收益)599 262(7,916)588净亏损$(98,858)$(68,595)$(284,998)$(199,392)A类和B类普通股股东每股净亏损，基本和稀释后$(0.35)$(0.26)$(1.03)$(1.39)加权平均每股可归因于A类和B类普通股股东的净亏损基本和稀释后的280,635,022 262,999,535 275,867,765 143,199,215(1)包括基于股票的薪酬支出如下：收入成本$2,835$1,202$7,082$2,425研发13,996 9,035 37,954 24,997销售和营销12,166 4,848 28,977 10,800一般和行政16,690 12,277 44,305 23,970股票薪酬支出总额$45,687$27,362$118,318$62,192。简明合并业务报表(千份，每股和每股数据除外)(未经审计)

2021年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 20个月截至2022年10月31日的9个月经营活动现金流量：净亏损$(284,998)$(199,392)调整，以调节净亏损与经营活动中使用的现金净额：折旧和摊销递延合同收购成本25,871 14,551非现金经营租赁成本2,547 2,180基于股票的补偿费用118,318 62,193其他(6,066)849经营资产和负债的变化，扣除收购应收账款的影响(12,699)322)预付费用和其他资产(11,072)(6,916)递延合同收购成本(38,163)(28,436)应付账款(1,377)(5,658)应计负债261 9,900应计工资和福利(18,786)19,774经营租赁负债(4,296)(2,288)递延收入40,609 60,037其他负债(1,464)3,663用于经营活动的现金净额(171,218)(90,003)投资活动的现金流量：购买财产和设备(4，(827)(3,268)购买无形资产(247)(520)内部使用软件资本化(10,279)(4,733)购买短期投资(1,728,162)-短期投资到期日778,555-收购支付的现金，扣除现金和收购的限制性现金(281,032)(3,449)用于投资活动的现金净额(1,245,992)(11,970)融资活动的现金流量：支付递延发售成本(186)(7,416)偿还债务-(20，行使股票期权收益11,282 8,630根据雇员股票购买计划发行普通股收益8,682--首次公开发行和私募收益，扣除承销折扣和佣金--1,388,562融资活动提供的现金净额19,7781,369,776现金和现金等价物的影响--1,146现金、现金等价物和限制性现金的净变化(1,397,432)1, 268,949现金、现金等价物和限制性现金--期初1,672,051,399,112现金、现金等价物和受限现金--期末$274,619$1,668,061 SENTINELONE，INC简明合并现金流量表(千)(未经审计)

2023年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 21截至2022年10月31日的三个月，截至2022年10月31日的9个月收入调节成本：GAAP收入成本$41,006$20,357$104,406$57,428基于股票的薪酬支出(2,835)(1,202)(7,082)(2,425)员工股票交易的雇主工资税(14)-(50)-收购无形资产的摊销(5,139)(558)(10,818)(1，607)与收购相关的薪酬(146)-(294)-非GAAP收入成本$32,872美元18,597美元86,162美元53,396毛利调节：GAAP毛利润$74,317美元35,661美元191,677美元81,735基于股票的薪酬支出2,835 1,202 7,082 2,425员工股票交易的雇主工资税14-50-收购无形资产摊销5,139 558 10,818 1,607与收购相关的薪酬146-294--非GAAP毛利润$82,451美元37,421美元209,921美元85,925767毛利率调节：GAAP毛利率64%64%65%59%基于股票的薪酬支出2%2%2%2%员工股票交易的雇主工资税-%收购无形资产摊销4%-1%-%非GAAP毛利率*71%67%71%研发费用调节：GAAP研发费用52,234美元，773美元153,104美元93,630基于股票的薪酬费用(13,996)(9,035)(37,035)(24,997)(24,997)员工股票交易的雇主工资税(29)(47)(164)(47)收购相关薪酬(368)-(727)-非GAAP研发费用$37,841$25,691$114,259$68,586销售和营销费用调节：GAAP销售和营销费用$83,953$41,311$223,594$118,461基于股票的薪酬费用(12,166)(4,848)(28,977)(10，800)雇员股票交易的雇主工资税(99)(285)(378)(285)已购入无形资产摊销(2,144)(190)(4, (470)(545)与收购相关的薪酬(539)-(1,074)-非GAAP销售和营销费用$69,005$35,988$188,695$106,831 SENTINELONE，Inc.GAAP与非GAAP财务指标的对账(千，百分比和每股数据除外)(未经审计)

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELNE 22三个月截至2022年10月31日的三个月，截至2021年10月31日的九个月一般和行政费用调节：GAAP一般和行政费用$42,188$26,951$117,525$65,785基于股票的薪酬费用(16,690)(12,277)(44,305)(23，970)雇员股票交易的雇主工资税56(187)(393)(187)收购无形资产的摊销(19)(18)(56)(54)与收购相关的补偿(343)-(679)-非GAAP一般和行政费用$25,192$14,469$72,092$41,574营业亏损调节：GAAP营业亏损$(104,058)$(67,374)$(302,546)$(196,141)基于股票的补偿费用45,687 27,362 118,318 62，192雇主对员工股票交易的工资税86 519 985 519收购无形资产摊销7,302 766 15,344 2,206与收购相关的补偿1,396-2,774-非GAAP营业亏损*$(49,587)$(38,727)$(165,125)$(131，224)营业利润率调节：GAAP营业利润率(90)%(120)%(102)%(141)%基于股票的薪酬支出40%49%40%45%员工股票交易的雇主工资税-%1%-%-收购无形资产摊销6%1%5%2%与收购相关的补偿1%-%1%-%非GAAP营业利润率*(43%)(69)%(56)%(94)%净亏损调节：GAAP净亏损$(98,858)$(68，595)$(284,998)$(199,392)基于股票的薪酬支出45,687 27,362 118,318 62,192员工股票交易的雇主工资税86 519 985 519收购无形资产摊销7,302 766 15,344 2,206与收购相关的薪酬1,396-2,774--所得税拨备(福利)--(9,667)--非GAAP净亏损$(44,387)$(39,948)$(157,244)$(134,475)基本和稀释每股收益对账：GAAP每股净亏损, 基本和摊薄$(0.35)$(0.26)$(1.03)$(1.39)基于股票的薪酬支出0.16 0.10 0.43 0.43员工股票交易的雇主工资税-收购无形资产摊销0.03-0.06 0.02收购相关薪酬--0.01-所得税拨备(福利)--(0.04)-非GAAP每股净亏损，基本和稀释*$(0.16)$(0.15)$(0.57)$(0.94)*由于四舍五入，某些数字可能不能求和。Sentinelone，Inc.GAAP与非GAAP财务指标的对账(千，百分比和每股数据除外)(未经审计)

2023财年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 23截至10月31日的三个月，截至10月31日的九个月，2022年2021年2021年GAAP经营活动中使用的现金净额$(59,741)$(17,212)$(171,218)$(90,003)减少：购买财产和设备(726)(1,583)(4,827)(3,268)减少：资本化内部使用软件(4,251)(1,881)(10,279)(4,733)自由现金流量$(64,718)$(20,676)$(186,324)$(98,004)投资活动中使用的现金净额$(2,888)$(3,245,992)$(11,970)融资活动提供的现金净额$2,900美元19,778美元1,369,776美元经营活动中使用的现金与自由现金流量的对账(千)(未经审计)

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