美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记 一)
1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
对于 截至2020年12月31日的季度
或
☐ 根据交易所法案第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，从_
佣金 档号：0-51176
肯塔基州 第一联邦银行
(其章程中规定的注册人的确切名称为 )
| 美利坚合众国 | 61-1484858 | |
| ( 公司或 组织的州或其他管辖范围 ) | (税务局雇主 识别号) |
| 655 肯塔基州哈扎德主街655 41702 |
(主要执行机构地址 )(邮编)
(502) 223-1638
(注册人电话： ，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 各班级标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 纳斯达克股票 Market LLC |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告 和(2)在过去90天内是否符合此类备案要求：YES No☐
勾选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在 注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是，否，☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。YES☐No
显示截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股票数量：截至2021年2月9日，即最后实际可行日期，公司有8,244,215股面值0.01美元的普通股已发行。
索引
| 页 | |||
| 第一部分 | 财务信息 | 1 | |
| 项目1 | 财务报表 | ||
| 简明综合资产负债表 | 1 | ||
| 简明合并操作报表 | 2 | ||
| 简明综合全面收益表 | 3 | ||
| 合并股东权益变动表 | 4 | ||
| 现金流量表简明合并报表 | 6 | ||
| 简明合并财务报表附注 | 8 | ||
| 项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 | |
| 第3项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
| 项目4 | 管制和程序 | 38 | |
| 第二部分 | 其他信息 | 39 | |
| 签名 | 42 | ||
i
第 部分：
项目 1：财务报表
肯塔基州 第一联邦银行
压缩 合并资产负债表
(未经审计)
(单位： 千，共享数据除外)
| 十二月三十一号， | 六月三十日， | |||||||
| 2020 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 金融机构的现金和到期款项 | $ | 1,443 | $ | 1,662 | ||||
| 有息活期存款 | 13,287 | 12,040 | ||||||
| 现金和现金等价物 | 14,730 | 13,702 | ||||||
| 其他金融机构的定期存款 | 745 | 2,229 | ||||||
| 可供出售的证券 | 36 | 541 | ||||||
| 持有至到期的证券，摊销成本-截至2020年12月31日和2020年6月30日的公允价值分别约为550美元和611美元 | 534 | 598 | ||||||
| 持有待售贷款 | 1,730 | 667 | ||||||
| 贷款，截至2020年12月31日和2020年6月30日的贷款净额分别为1,622美元和1,488美元 | 296,264 | 285,887 | ||||||
| 房地产自有，净值 | 164 | 640 | ||||||
| 房舍和设备，净值 | 4,825 | 4,916 | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 6,498 | 6,498 | ||||||
| 应计应收利息 | 694 | 830 | ||||||
| 银行人寿保险 | 2,633 | 2,594 | ||||||
| 商誉 | 947 | 947 | ||||||
| 预缴联邦所得税 | 90 | 135 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 790 | 952 | ||||||
| 总资产 | $ | 330,680 | $ | 321,136 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 存款 | $ | 216,298 | $ | 212,273 | ||||
| 联邦住房贷款银行预付款 | 61,048 | 54,715 | ||||||
| 借款人预支税款和保险费 | 262 | 800 | ||||||
| 应计应付利息 | 20 | 27 | ||||||
| 递延所得税 | 768 | 837 | ||||||
| 其他负债 | 452 | 573 | ||||||
| 总负债 | 278,848 | 269,225 | ||||||
| 承诺和或有事项 | – | – | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，授权500,000股，面值0.01美元；无已发行和已发行股票 | – | – | ||||||
| 普通股，授权20,000,000股，面值0.01美元；已发行8,596,064股 | 86 | 86 | ||||||
| 额外实收资本 | 34,948 | 34,981 | ||||||
| 留存收益 | 19,896 | 19,932 | ||||||
| 未赚取员工持股计划(ESOP)，截至2020年12月31日和2020年6月30日，分别为19,593股和28,931股 | (196 | ) | (289 | ) | ||||
| 按成本计算的库存股，分别为2020年12月31日和2020年6月30日的359,349股和342,849股普通股 | (2,902 | ) | (2,801 | ) | ||||
| 累计其他综合收益 | – | 2 | ||||||
| 股东权益总额 | 51,832 | 51,911 | ||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 330,680 | $ | 321,136 | ||||
参见 简明合并财务报表附注。
1
肯塔基州 第一联邦银行
精简的 合并操作报表
(未经审计)
(美元 千美元，每股数据除外)
| 截至12月31日的六个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 贷款，包括手续费 | $ | 5,936 | $ | 6,297 | $ | 2,960 | $ | 3,125 | ||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 8 | 11 | 4 | 5 | ||||||||||||
| 其他证券 | 3 | 11 | -- | 5 | ||||||||||||
| 有息存款及其他 | 84 | 272 | 38 | 128 | ||||||||||||
| 利息收入总额 | 6,031 | 6,591 | 3,002 | 3,263 | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 15 | 11 | 8 | 6 | ||||||||||||
| 储蓄 | 125 | 103 | 66 | 51 | ||||||||||||
| 存单 | 800 | 1,082 | 352 | 551 | ||||||||||||
| 存款 | 940 | 1,196 | 426 | 608 | ||||||||||||
| 借款 | 228 | 673 | 103 | 314 | ||||||||||||
| 利息支出总额 | 1,168 | 1,869 | 529 | 922 | ||||||||||||
| 净利息收入 | 4,863 | 4,722 | 2,473 | 2,341 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金 | 192 | 64 | 108 | 5 | ||||||||||||
| 计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 4,671 | 4,658 | 2,365 | 2,336 | ||||||||||||
| 非利息收入 | ||||||||||||||||
| 银行自营寿险收益 | 39 | 38 | 20 | 19 | ||||||||||||
| 贷款销售净收益 | 155 | 40 | 97 | 34 | ||||||||||||
| 自有房地产销售净利(损) | (18 | ) | 7 | (19 | ) | 7 | ||||||||||
| 房地产自有资产的估值调整 | (19 | ) | (24 | ) | (19 | ) | (24 | ) | ||||||||
| 其他 | 94 | 91 | 44 | 42 | ||||||||||||
| 非利息收入总额 | 251 | 152 | 123 | 78 | ||||||||||||
| 非利息支出 | ||||||||||||||||
| 员工薪酬和福利 | 2,644 | 2,768 | 1,301 | 1,408 | ||||||||||||
| 入住率和设备 | 280 | 279 | 142 | 136 | ||||||||||||
| FDIC保险费 | 88 | -- | 31 | -- | ||||||||||||
| 语音和数据通信 | 57 | 100 | 36 | 39 | ||||||||||||
| 广告 | 76 | 92 | 39 | 44 | ||||||||||||
| 对外服务费 | 96 | 94 | 33 | 43 | ||||||||||||
| 数据处理 | 292 | 239 | 145 | 134 | ||||||||||||
| 审计和会计 | 79 | 99 | 39 | 52 | ||||||||||||
| 特许经营税和其他税 | 130 | 129 | 65 | 64 | ||||||||||||
| 丧失抵押品赎回权和房地产自有费用(净额) | 47 | 40 | 30 | 6 | ||||||||||||
| 其他 | 323 | 370 | 168 | 182 | ||||||||||||
| 非利息支出总额 | 4,112 | 4,210 | 2,029 | 2,108 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 810 | 600 | 459 | 306 | ||||||||||||
| 联邦所得税支出 | 155 | 118 | 89 | 58 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 655 | $ | 482 | $ | 370 | $ | 248 | ||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本的和稀释的 | $ | 0.08 | $ | 0.06 | $ | 0.04 | $ | 0.03 | ||||||||
| 每股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||
参见 简明合并财务报表附注。
2
肯塔基州 第一联邦银行
精简 综合全面收益表
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至12月31日的六个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 655 | $ | 482 | $ | 370 | $ | 248 | ||||||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | ||||||||||||||||
| 指定为可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，分别扣除税金$(1)、$0、$0和$0 | (2 | ) | (1 | ) | -- | (1 | ) | |||||||||
| 综合收益 | $ | 653 | $ | 481 | $ | 370 | $ | 247 | ||||||||
参见 简明合并财务报表附注。
3
肯塔基州 第一联邦银行
合并 股东权益变动表
截至 个月的
(美元 以千为单位，每股数据除外)
2020年12月 31
| 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 未赚取员工持股计划 (员工持股计划) | 库存股 | 累计其他 综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | 86 | $ | 34,981 | $ | 19,932 | $ | (289 | ) | $ | (2,801 | ) | $ | 2 | $ | 51,911 | ||||||||||||
| 净收入 | – | – | 655 | – | – | – | 655 | |||||||||||||||||||||
| 员工持股计划的股份分配 | – | (33 | ) | – | 93 | – | – | 60 | ||||||||||||||||||||
| 为国库收购股份 | – | – | – | – | (101 | ) | – | (101 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | – | – | – | – | – | (2 | ) | (2 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.20美元的现金股息 | – | – | (691 | ) | – | – | – | (691 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,948 | $ | 19,896 | $ | (196 | ) | $ | (2,902 | ) | $ | -- | $ | 51,832 | ||||||||||||
2019年12月 31
| 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 未赚取员工持股计划 (员工持股计划) | 库存股 | 累计其他 综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 净收入 | – | – | 482 | – | – | – | 482 | |||||||||||||||||||||
| 员工持股计划的股份分配 | – | (45 | ) | – | 93 | – | – | 48 | ||||||||||||||||||||
| 收购股份作国库之用 | – | – | – | – | (312 | ) | – | (312 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | – | – | – | – | – | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.20美元的现金股息 | – | – | (686 | ) | – | – | – | (686 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
参见 简明合并财务报表附注。
4
肯塔基州 第一联邦银行
合并 股东权益变动表
对于 截至的三个月
(美元 以千为单位，每股数据除外)
2020年12月 31
| 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 未赚取员工持股计划 (员工持股计划) | 库存股 | 累计其他 综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | 86 | $ | 34,963 | $ | 19,873 | $ | (243 | ) | $ | (2,850 | ) | $ | -- | $ | 51,829 | ||||||||||||
| 净收入 | – | – | 370 | – | – | – | 370 | |||||||||||||||||||||
| 员工持股计划的股份分配 | – | (15 | ) | – | 47 | – | – | 32 | ||||||||||||||||||||
| 为国库收购股份 | – | – | – | – | (52 | ) | – | (52 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | -- | -- | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的现金股息 | – | – | (347 | ) | – | – | – | (347 | ) | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | 86 | $ | 34,948 | $ | 19,896 | $ | (196 | ) | $ | (2,902 | ) | $ | – | $ | 51,832 | ||||||||||||
2019年12月 31
| 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 未赚取员工持股计划 (员工持股计划) | 库存股 | 累计其他 综合收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的余额 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
| 净收入 | – | – | 248 | – | – | – | 248 | |||||||||||||||||||||
| 员工持股计划的股份分配 | – | (11 | ) | – | 46 | – | – | 35 | ||||||||||||||||||||
| 收购股份作国库之用 | – | – | – | – | (161 | ) | – | (161 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | – | – | – | – | – | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股普通股0.10美元的现金股息 | – | – | (352 | ) | – | – | – | (352 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年12月30日的余额 | $ | 86 | $ | 35,011 | $ | 33,663 | $ | (383 | ) | $ | (2,571 | ) | $ | 3 | $ | 65,809 | ||||||||||||
参见 简明合并财务报表附注。
5
肯塔基州 第一联邦银行
精简 合并现金流量表
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至12月31日的六个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 655 | $ | 482 | ||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
| 折旧 | 145 | 133 | ||||||
| 购入贷款信用贴现累加 | (29 | ) | (56 | ) | ||||
| 购入贷款溢价摊销 | 4 | 5 | ||||||
| 递延贷款发放成本(费用)摊销 | (1 | ) | 45 | |||||
| 投资证券溢价摊销 | 4 | 5 | ||||||
| 出售贷款的净收益 | (155 | ) | (40 | ) | ||||
| 自有房地产销售净(利)损 | 18 | (7 | ) | |||||
| 自有房地产的估值调整 | 19 | 24 | ||||||
| 员工持股薪酬费用 | 60 | 48 | ||||||
| 银行自营寿险收益 | (39 | ) | (38 | ) | ||||
| 贷款损失准备金 | 192 | 64 | ||||||
| 持有待售贷款的来源 | (5,285 | ) | (1,376 | ) | ||||
| 持有待售贷款的收益 | 4,377 | 1,165 | ||||||
| 现金增加(减少)，原因是： | ||||||||
| 应计应收利息 | 136 | 68 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 162 | 167 | ||||||
| 应计应付利息 | (7 | ) | 2 | |||||
| 其他负债 | (121 | ) | (32 | ) | ||||
| 所得税 | (24 | ) | 121 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 111 | 780 | ||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 其他金融机构定期存款的到期日 | 1,484 | 3,992 | ||||||
| 证券到期日、提前还款和催缴： | ||||||||
| 持有至到期 | 60 | 118 | ||||||
| 可供出售 | 503 | 499 | ||||||
| 用于投资的贷款，扣除收回的本金后的净额 | (10,856 | ) | (882 | ) | ||||
| 出售自有房地产所得收益 | 753 | 172 | ||||||
| 所拥有的房地产的附加值 | (1 | ) | (20 | ) | ||||
| 房舍和设备的增建，净额 | (54 | ) | (141 | ) | ||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (8,111 | ) | 3,738 | |||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 存款净增量 | 4,025 | 4,123 | ||||||
| 借款人支付的税款和保险费，净额 | (538 | ) | (532 | ) | ||||
| 联邦住房贷款银行预付款的收益 | 33,500 | 10,800 | ||||||
| 联邦住房贷款银行垫款的偿还 | (27,167 | ) | (15,888 | ) | ||||
| 购买的库存股 | (101 | ) | (312 | ) | ||||
| 普通股支付的股息 | (691 | ) | (686 | ) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 9,028 | (2,495 | ) | |||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | 1,028 | 2,023 | ||||||
| 期初现金和现金等价物 | 13,702 | 9,861 | ||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | 14,730 | $ | 11,884 | ||||
参见 简明合并财务报表附注。
6
肯塔基州 第一联邦银行
精简 合并现金流量表(续)
(未经审计)
(单位： 千)
| 截至12月31日的六个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||
| 期内支付的现金用于： | ||||||||
| 联邦所得税 | $ | 175 | $ | – | ||||
| 存款和借款利息 | $ | 1,175 | $ | 1,872 | ||||
| 将贷款转移至拥有的房地产，净额 | $ | 276 | $ | 295 | ||||
| 出售自有房地产时发放的贷款 | $ | 37 | $ | 70 | ||||
参见 简明合并财务报表附注。
7
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注
2020年12月 31
(未经审计)
肯塔基州第一联邦银行(“肯塔基第一”或“公司”)于2005年3月根据联邦法律注册成立，是肯塔基州哈扎德第一联邦储蓄与贷款协会(“First Federal of Hazard”)和法兰克福第一银行(Frankfort First Bancorp，Inc.)(“法兰克福第一”)的中端控股公司。 肯塔基州第一联邦银行(“Kentucky First”或“本公司”)于2005年3月根据联邦法律 注册成立。Frankfort First是位于肯塔基州法兰克福的肯塔基州第一联邦储蓄银行(“First Federal of Kentucky”)的控股公司。 哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为“银行”)是肯塔基第一银行的主要业务，包括将银行作为两个独立的、面向社区的储蓄机构运营。
2012年12月，本公司收购了储蓄和贷款控股公司CKF Bancorp，Inc.，该公司在肯塔基州的博伊尔县和加拉德县经营着三个银行网点 。在对交易进行会计核算时，CKF Bancorp的资产和负债根据会计准则ASC 805“企业合并”记录在肯塔基州第一联邦银行的账簿上。 在肯塔基州第一联邦银行的账簿上记录了CKF Bancorp的资产和负债。
1. 展示依据
随附的 未经审计的简明综合财务报表代表公司的简明综合资产负债表 和经营业绩，是根据10-Q表格的说明编制的，因此， 不包括按照美国公认会计原则完整列报财务状况、经营业绩和现金流量所需的信息或脚注 。然而，管理层认为，为公平列报简明合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整) 已包括在内。截至2020年12月31日的6个月期间的运营结果不一定代表整个财年可能预期的结果 。截至2020年6月30日的简明综合资产负债表 派生自截至该日的经审计综合资产负债表。按照美国公认会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露 已被精简或省略 。这些简明合并财务报表应与公司提交给证券交易委员会 和交易委员会的2020年Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则 合并财务报表包括本公司、法兰克福第一银行及其 全资银行子公司、哈扎德第一联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为 银行)的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
重新分类 -前几期列报的某些金额可能已重新分类，以符合本期列报。 此类重新分类对前几年的净收入或股东权益没有影响。
8
肯塔基州 第一联邦银行
简明合并财务报表附注 (续)
2020年12月 31
(未经审计)
1. 演示基础(续)
新的 会计准则
FASB ASC 326-2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量 。最终标准将更改与按摊销成本计量的金融资产(如贷款、持有至到期的债务证券和某些其他合同)相关的信贷损失的估计数。 按摊销成本计量的资产，如贷款、持有至到期的债务证券和某些其他合同。为了估算 信用损失，FASB用预期损失模型取代了已发生的损失模型，该模型称为当前的 预期信用损失(CECL)模型。本公司现在将使用前瞻性信息来提高其信用损失估计。 修正案要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解在估计信用损失时使用的重大估计和判断，以及我们投资组合的信用质量和承保标准。 本公司受到的最大影响将是其贷款和租赁损失准备，尽管ASU还修订了信用损失会计 该标准 适用于上市公司自2019年12月15日 起的年度期间和过渡期。然而，财务会计准则委员会已将小型报告公司的ASU实施推迟到2022年12月15日之后的几年，或者对于本公司而言，推迟到2023年7月1日开始的财年。ASU 2016-13将通过 对留存收益进行累计效果调整(修改-回溯法), 但在生效日期前已确认非临时性减值的债务证券除外。 这些债务证券需要采用前瞻性过渡方法。我们已经成立了一个职能委员会，该委员会正在评估我们的数据和系统需求，并正在评估采用新指南的影响 。我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始时确认贷款拨备的一次性累计影响调整 ，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指导对合并财务报表的整体影响。 然而，本公司预计ASU 2016-13年度将增加其当前信用损失评估过程的复杂性和成本。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)披露框架-更改 公允价值计量的披露要求。本指南降低了公司在确定部分资产的公允价值时使用的流程的详细程度 。本公司采用本ASU于2020年7月1日生效 对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 740-2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)，简化所得税的核算 。本ASU中的修订删除了确认投资递延税金、执行 期内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况。ASU还增加了指导，以降低 某些领域的复杂性，包括确认税收商誉的递延税金，以及将税款分配给合并集团的成员。 对于公共业务实体，本ASU中的修订针对公司而言在会计年度和 财年(自2020年12月15日或2021年7月1日之后)内有效。允许提前领养。我们 预计我们的合并财务报表不会受到重大影响。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的其他 会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
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2. 每股收益
稀释后 每股收益计算时考虑了已发行普通股和将根据本公司基于股份的补偿计划发行或释放的稀释潜在普通股 。计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的系数 如下：
| 截至12月31日的六个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 分配给普通股股东的基本和摊薄净收益 | $ | 655 | $ | 482 | $ | 370 | $ | 248 | ||||||||
| 截至12月31日的六个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释普通股 | 8,220,552 | 8,266,204 | 8,218,292 | 8,255,255 | ||||||||||||
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月或三个月期间，没有流通股期权股票。
3. 投资证券
下表汇总了2020年12月31日和2020年6月30日的可售证券和持有至到期证券的摊余成本和公允价值、累计其他综合收益和未确认损益总额中确认的相应金额的未实现毛利。 累计的其他综合收益和未确认损益总额。 以下表汇总了截至2020年12月31日和2020年6月30日的可售证券和持有至到期证券的摊余成本和公允价值、累计未实现收益和未确认损益总额：
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| (千) | 摊销成本 | 未实现/未确认收益总额 | 未实现/未确认总额 损失 | 估计公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | – | $ | 36 | ||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 534 | $ | 20 | $ | 4 | $ | 550 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| (千) | 摊销成本 | 未实现/未确认总额 利得 | 未实现/未确认总额 损失 | 估计公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 机构债券 | $ | 500 | $ | 3 | $ | – | $ | 503 | ||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | 38 | – | – | 38 | ||||||||||||
| $ | 538 | $ | 3 | $ | – | $ | 541 | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 598 | $ | 16 | $ | 3 | $ | 611 | ||||||||
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3. 投资证券(续)
截至2020年12月31日和2020年6月30日，我们的 质押证券(包括其他金融机构的隔夜和定期存款)总额分别为180万美元和190万美元 。
我们 评估了未实现亏损头寸中的证券，以寻找非临时性减值的证据，并考虑了发行人的持续时间、严重程度、 发行人的财务状况、我们出售的意图或出售要求。这些证券是机构抵押贷款支持证券，风险非常有限。此外，我们不打算也不认为我们将被迫在到期前 出售此类证券。根据我们的评估，没有通过收益确认减值。
4. 应收借款
贷款组合的 构成如下：
| 十二月三十一号， | 六月三十日， | |||||||
| (千) | 2020 | 2020 | ||||||
| 住宅房地产 | ||||||||
| 一至四户人家 | $ | 222,443 | $ | 222,489 | ||||
| 多户住宅 | 18,991 | 12,373 | ||||||
| 施工 | 4,055 | 4,045 | ||||||
| 土地 | 1,099 | 765 | ||||||
| 农场 | 2,561 | 2,354 | ||||||
| 非住宅房地产 | 38,043 | 33,503 | ||||||
| 商业性非抵押贷款 | 1,321 | 2,214 | ||||||
| 消费者和其他： | ||||||||
| 存款贷款 | 1,235 | 1,245 | ||||||
| 房屋净值 | 7,454 | 7,645 | ||||||
| 汽车 | 90 | 67 | ||||||
| 不安全 | 594 | 675 | ||||||
| 297,886 | 287,375 | |||||||
| 贷款损失拨备 | (1,622 | ) | (1,488 | ) | ||||
| $ | 296,264 | $ | 285,887 | |||||
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4. 应收借款(续)
下表按投资组合细分列出了截至2020年12月31日的六个月贷款损失拨备中的活动：
| (千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款注销 | 恢复 | 期末余额 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 671 | $ | (1 | ) | $ | (23 | ) | $ | – | $ | 647 | ||||||||
| 多户住宅 | 184 | 93 | – | – | 277 | |||||||||||||||
| 施工 | 6 | -- | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 农场 | 4 | 1 | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 405 | 64 | – | – | 469 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 11 | 38 | (45 | ) | 7 | 11 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | (3 | ) | – | 3 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,488 | $ | 192 | $ | (68 | ) | $ | 10 | $ | 1,622 | |||||||||
下表按投资组合细分列出了截至2020年12月31日的三个月贷款损失准备中的活动：
| (千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款注销 | 恢复 | 期末余额 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 670 | $ | -- | $ | (23 | ) | $ | – | $ | 647 | |||||||||
| 多户住宅 | 217 | 60 | – | – | 277 | |||||||||||||||
| 施工 | 7 | (1 | ) | – | – | 6 | ||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 农场 | 5 | – | – | – | 5 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 418 | 51 | – | – | 469 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 4 | (2 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 2 | -- | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 11 | -- | – | – | 11 | |||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
| 不安全 | 1 | (1 | ) | – | 1 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,536 | $ | 108 | $ | (23 | ) | $ | 1 | $ | 1,622 | |||||||||
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(未经审计)
4. 应收借款(续)
下表按投资组合细分列出了截至2019年12月31日的6个月贷款损失拨备中的活动情况。
| (千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款注销 | 恢复 | 期末余额 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 685 | $ | 64 | $ | (65 | ) | $ | – | $ | 684 | |||||||||
| 多户住宅 | 200 | (28 | ) | – | – | 172 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 336 | 25 | – | – | 361 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | (1 | ) | – | – | 2 | ||||||||||||||
| 房屋净值 | 14 | (3 | ) | – | – | 11 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,456 | $ | 64 | $ | (73 | ) | $ | – | $ | 1,447 | |||||||||
下表按投资组合细分列出了截至2019年12月31日的三个月贷款损失拨备中的活动情况。
| (千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款注销 | 恢复 | 期末余额 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 686 | $ | (2 | ) | $ | – | $ | – | $ | 684 | |||||||||
| 多户住宅 | 193 | (21 | ) | – | – | 172 | ||||||||||||||
| 施工 | 6 | – | – | – | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | 1 | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | (2 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 339 | 22 | – | – | 361 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 5 | (1 | ) | – | – | 4 | ||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 2 | – | – | – | 2 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 12 | (1 | ) | – | – | 11 | ||||||||||||||
| 汽车 | – | 8 | (8 | ) | – | – | ||||||||||||||
| 不安全 | – | 1 | – | – | 1 | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | – | – | – | 200 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 1,450 | $ | 5 | $ | (8 | ) | $ | – | $ | 1,447 | |||||||||
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(未经审计)
4. 应收借款(续)
下表显示了截至2020年12月31日按投资组合类别 和减值方法记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资。由于无形，记录的贷款投资不包括应计应收利息 。
2020年12月 31：
| (千) | 个别评估的贷款 | 在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | 未付本金余额和已记录的投资 | 归因于贷款的期末津贴 | 未分配的津贴 | 总免税额 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 4,040 | $ | 685 | $ | 4,725 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多户住宅 | 658 | – | 658 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 291 | – | 291 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 646 | – | 646 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,635 | 685 | 6,320 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,718 | $ | 647 | $ | – | $ | 647 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 18,333 | 277 | – | 277 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 4,055 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 1,099 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,270 | 5 | – | 5 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 37,397 | 469 | – | 469 | ||||||||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 1,321 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,235 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 7,454 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 90 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 不安全 | 594 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 291,566 | 1,422 | 200 | 1,622 | |||||||||||||||||||||
| $ | 297,886 | $ | 1,422 | $ | 200 | $ | 1,622 | |||||||||||||||||
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(未经审计)
4. 应收借款(续)
下表显示了截至2020年6月30日按投资组合类别 和减值方法记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资。
2020年06月 30：
| (千) | 单独评估贷款 | 通过 获得的贷款信用质量恶化 | 未付本金余额 和已记录的投资 | 归因于贷款的期末津贴 | 未分配的津贴 | 总免税额 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值的贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,983 | $ | 751 | $ | 4,734 | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||||||
| 多户住宅 | 671 | – | 671 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 施工 | 63 | – | 63 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 309 | – | 309 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 660 | – | 660 | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 5,686 | 751 | 6,437 | – | – | – | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 217,755 | $ | 671 | $ | – | $ | 671 | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 11,702 | 184 | – | 184 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 3,982 | 6 | – | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 765 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,045 | 4 | – | 4 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 32,843 | 405 | – | 405 | ||||||||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,214 | 3 | – | 3 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,245 | 2 | – | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | 7,645 | 11 | – | 11 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 67 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 不安全 | 675 | 1 | – | 1 | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | – | – | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 280,938 | 1,288 | 200 | 1,488 | |||||||||||||||||||||
| $ | 287,375 | $ | 1,288 | $ | 200 | $ | 1,488 | |||||||||||||||||
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(未经审计)
4. 应收借款(续)
下表显示了截至 12月31日的6个月内按贷款类别分别评估减值的贷款利息收入：
| (千) | 平均记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付实现制 收入 公认 | 平均值 录下来 投资 | 利息 收入 公认 | 收付实现制 收入 公认 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 在没有记录相关津贴的情况下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 4,011 | $ | 84 | $ | 84 | $ | 3,922 | $ | 62 | $ | 62 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 665 | 12 | 12 | 684 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 32 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 农场 | 300 | 23 | 23 | 309 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 653 | 7 | 7 | 702 | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
| 购入的信用减值贷款 | 718 | 24 | 24 | 936 | 35 | 35 | ||||||||||||||||||
| 6,379 | 150 | 150 | 6,553 | 133 | 133 | |||||||||||||||||||
| 在记录了津贴的情况下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,379 | $ | 150 | $ | 150 | $ | 6,553 | $ | 133 | $ | 133 | |||||||||||||
下表显示了截至12月31日的三个月内按贷款类别单独评估减值的贷款利息收入 ：
| (千) | 平均记录投资 | 利息 确认的收入 | 确认的收付实现制收入 | 平均记录投资 | 利息 收入 公认 | 确认的收付实现制收入 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 在没有记录相关津贴的情况下： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,965 | $ | 39 | $ | 39 | $ | 3,780 | $ | 28 | $ | 28 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 662 | 6 | 6 | 682 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
| 施工 | 32 | |||||||||||||||||||||||
| 农场 | 292 | -- | -- | 309 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 650 | 3 | 3 | 724 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||
| 购入的信用减值贷款 | 711 | 10 | 10 | 913 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||
| 6,312 | 58 | 58 | 6,408 | 63 | 63 | |||||||||||||||||||
| 在记录了津贴的情况下： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| $ | 6,312 | $ | 58 | $ | 58 | $ | 6,408 | $ | 63 | $ | 63 | |||||||||||||
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精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表显示了截至2020年12月31日和2020年6月30日，按贷款类别划分的记录 非权责发生和逾期90天以上的应计贷款投资：
| 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (千) | 非应计项目 | 贷款 逾期未付 | 非应计项目 | 逾期贷款 还有90天 应计 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅地产 | $ | 4,430 | $ | 461 | $ | 4,458 | $ | 1,135 | ||||||||
| 多家庭 | 658 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | -- | – | 63 | – | ||||||||||||
| 农场 | 291 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地产和土地 | 646 | – | 660 | – | ||||||||||||
| 工商业 | – | – | 4 | – | ||||||||||||
| 消费者 | 67 | -- | 95 | – | ||||||||||||
| $ | 6,092 | $ | 461 | $ | 6,260 | $ | 1,135 | |||||||||
截至2020年12月31日和2020年6月30日，正在丧失抵押品赎回权的一至四户家庭贷款总额分别为79万美元和694,000美元。
问题债务重组：
问题债务重组(“TDR”) 是指银行给予借款人特许权，否则由于借款人的财务困难，银行不会考虑该特许权。 所有的TDR都被认为是“受损的”。
CARE法案的条款包括 选择不将问题债务重组会计指导应用于与新冠肺炎相关的贷款修改，例如，在2020年3月1日至2020年12月31日之间或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束 后60天内进行的延长 或延期。减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30 天的借款人的修改。该公司选择采纳CARE法案的这些条款。截至2020年12月31日，银行已批准101笔贷款延期，总计1840万美元。其中，五笔总计29.3万美元的贷款在2020年12月31日尚未完成最初的3个月延迟期 。一名欠款859,000美元的借款人已获准再次延期。 所有其他获准延期的借款人已恢复正常付款，其中包括95笔贷款，本金总计1,720万美元。
截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司分别拥有190万美元和190万美元的TDR贷款。 在截至2020年12月31日的TDR中，约有 29.6%与借款人完成第7章破产程序而没有重申对银行的债务有关。
在截至2020年12月31日的六个月内，本公司有两笔贷款，这两笔贷款与单一借款人相关联，均由一套独户住宅担保， 重组为TDR。根据破产法第7章的法院诉讼，这些贷款被归类为TDR，而借款人没有 亲自重申债务，截至2020年12月31日，贷款总额为144,000美元，目前正在偿还。
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2020年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
在截至2019年12月31日的六个月内，本公司有两笔贷款重组为TDR。一位借款人对一户至四户非业主居住的住宅物业进行了再融资，以使银行其他贷款的欠款达到目前的水平。由于借款人的财务状况 已经恶化，借款人不太可能在其他地方获得融资。重组后的贷款以房地产作抵押 和交叉抵押。另一家独栋住宅借款人申请了破产法第7章的破产保护， 没有亲自重申债务，尽管本公司的抵押品头寸保持不变。
下表按修改类型汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月内发生的TDR贷款 修改及其性能：
| (千) | 问题债务重组 执行至 修改 条款 | 问题债务 重组 不 执行至 修改 条款 | 总计 问题债务 重组 | |||||||||
| 截至2020年12月31日的6个月 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||
| 第七章破产 | $ | 144 | $ | – | $ | 144 | ||||||
| 截至2019年12月31日的六个月 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||
| 延长的条款 | $ | 682 | $ | – | $ | 682 | ||||||
| 延长期限并预付额外资金 | $ | 119 | $ | – | $ | 119 | ||||||
| 第七章破产 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
在截至2020年12月31日或2019年12月31日的6个月内，没有TDR违约。
下表按修改类型汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内发生的TDR贷款 修改及其性能：
| (千) | 问题债务 重组 执行至 修改 条款 | 问题债务 重组 不 执行至 修改 条款 | 总计 问题债务 重组 | |||||||||
| 截至2020年12月31日的三个月 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||
| 第七章破产 | $ | 144 | $ | – | $ | 144 | ||||||
| 截至2019年12月31日的三个月 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||
| 延长的条款 | $ | 682 | $ | – | $ | 682 | ||||||
| 第七章破产 | $ | 21 | $ | – | $ | 21 | ||||||
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精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按贷款类别显示了截至2020年12月31日逾期贷款未偿还本金余额的账龄 ：
| (千) | 逾期30-89天 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 3,424 | $ | 2,086 | $ | 5,510 | $ | 216,933 | $ | 222,443 | ||||||||||
| 多户住宅 | – | – | – | 18,991 | 18,991 | |||||||||||||||
| 施工 | 378 | -- | 378 | 3,677 | 4,055 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 1,099 | 1,099 | |||||||||||||||
| 农场 | 104 | – | 104 | 2,457 | 2,561 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | -- | 249 | 249 | 37,794 | 38,043 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押 | – | – | – | 1,321 | 1,321 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | – | – | – | 1,235 | 1,235 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | -- | -- | -- | 7,454 | 7,454 | |||||||||||||||
| 汽车 | 1 | – | 1 | 89 | 90 | |||||||||||||||
| 不安全 | 9 | – | 9 | 585 | 594 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 3,916 | $ | 2,335 | $ | 6,251 | $ | 291,635 | $ | 297,886 | ||||||||||
下表按贷款类别显示了截至2020年6月30日逾期贷款未偿还本金余额的账龄 ：
| (千) | 30-89天 逾期 | 90天或以上 更大 逾期 | 过去合计 到期 | 贷款备注 逾期 | 总计 | |||||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 2,546 | $ | 2,670 | $ | 5,216 | $ | 217,273 | $ | 222,489 | ||||||||||
| 多户住宅 | – | – | – | 12,373 | 12,373 | |||||||||||||||
| 施工 | 192 | 63 | 255 | 3,790 | 4,045 | |||||||||||||||
| 土地 | – | – | – | 765 | 765 | |||||||||||||||
| 农场 | 107 | 309 | 416 | 1,938 | 2,354 | |||||||||||||||
| 非住宅房地产 | 57 | 253 | 310 | 33,193 | 33,503 | |||||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | – | – | – | 2,214 | 2,214 | |||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | – | – | – | 1,245 | 1,245 | |||||||||||||||
| 房屋净值 | 255 | 90 | 345 | 7,300 | 7,645 | |||||||||||||||
| 汽车 | – | – | – | 67 | 67 | |||||||||||||||
| 不安全 | – | – | – | 675 | 675 | |||||||||||||||
| 总计 | $ | 3,157 | $ | 3,385 | $ | 6,542 | $ | 280,833 | $ | 287,375 | ||||||||||
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肯塔基州第一银行 联邦银行
精简
合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未审核)
4.应收贷款(续)
信用质量指标：
公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险 类别，例如：当前财务信息、 历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等因素。 公司根据信用风险对贷款进行分类，从而对贷款进行单独分析。此分析每年执行一次。 本公司使用以下风险评级定义：
特别提一下。被列为特别提及的贷款 有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正， 这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或机构的信用状况在未来某个日期恶化 。
不合标准。被归类为不合格的贷款 如果有的话，债务人或质押抵押品的当前净值和偿付能力不足以提供足够的保护。 如果有抵押品， 。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特征 明显存在这样一种可能性，即如果这些缺陷得不到纠正，机构将蒙受一些损失。
令人怀疑。被归类为可疑贷款的 具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，弱点 根据当前存在的事实、条件和价值，使收集或清算变得非常可疑，而且 不太可能。
不符合上述标准( 作为上述流程的一部分进行单独分析)的贷款被视为合格评级贷款。未经 评级的贷款包括在同质贷款组中，并根据履约状态评估信用质量。逾期借款账龄 见上表。截至2020年12月31日，根据执行的最新分析，按贷款类别划分的贷款风险类别 如下：
| (千) | 经过 | 特别提及 | 不合标准 | 疑团 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,356 | $ | 690 | $ | 6,397 | $ | – | ||||||||
| 多户住宅 | 18,333 | – | 658 | – | ||||||||||||
| 施工 | 4,055 | – | -- | – | ||||||||||||
| 土地 | 1,099 | – | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 2,270 | – | 291 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地产 | 36,001 | 937 | 1,105 | – | ||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 1,321 | – | – | – | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,235 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋净值 | 7,333 | 40 | 81 | – | ||||||||||||
| 汽车 | 90 | – | – | – | ||||||||||||
| 不安全 | 594 | – | -- | – | ||||||||||||
| $ | 287,687 | $ | 1,667 | $ | 8,532 | $ | – | |||||||||
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精简
合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未审核)
4.应收贷款(续)
截至2020年6月30日，按贷款类别划分的 贷款风险类别如下：
| (千) | 经过 | 特殊 提一下 | 不合标准 | 疑团 | ||||||||||||
| 住宅房地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 215,010 | $ | 742 | $ | 6,737 | $ | – | ||||||||
| 多户住宅 | 11,702 | – | 671 | – | ||||||||||||
| 施工 | 3,982 | – | 63 | – | ||||||||||||
| 土地 | 765 | – | – | – | ||||||||||||
| 农场 | 2,045 | – | 309 | – | ||||||||||||
| 非住宅房地产 | 31,529 | 939 | 1,035 | – | ||||||||||||
| 商业性非抵押贷款 | 2,188 | – | 26 | – | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,245 | – | – | – | ||||||||||||
| 房屋净值 | 7,505 | 39 | 101 | – | ||||||||||||
| 汽车 | 67 | – | – | – | ||||||||||||
| 不安全 | 670 | – | 5 | – | ||||||||||||
| $ | 276,708 | $ | 1,720 | $ | 8,947 | $ | – | |||||||||
购买的信用减值贷款：
本公司在2013财年 购买了贷款，这些贷款在收购时有证据表明自发起以来信用质量恶化， 收购时很可能无法收回所有合同要求的付款。这些贷款的账面金额，在2020年12月31日和2020年6月30日分别扣除购买 351,000美元和351,000美元的信用折扣后的账面金额如下：
| (千) | 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 一至四户住宅地产 | $ | 646 | $ | 751 | ||||
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精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
可增加的收益或预期收取的收入如下 ：
| (千) | 截至六个月 十二月三十一号， 2020 | 12个月 告一段落 六月三十日， 2020 | ||||||
| 期初余额 | $ | 447 | $ | 544 | ||||
| 增加收入 | (29 | ) | (97 | ) | ||||
| 处置，扣除回收后的净额 | – | – | ||||||
| 期末余额 | $ | 418 | $ | 447 | ||||
对于上文披露的已购买贷款， 本公司在截至2020年6月30日的年度和截至2020年12月31日的六个月期间没有增加贷款损失拨备。 截至2020年12月31日的六个月期间，本公司没有增加贷款损失拨备。在这些时期，任何贷款损失拨备也没有逆转。
5.关于资产和负债公允价值的披露
ASC主题820将公允价值定义为在测量日期在市场参与者之间有序交易时收到的出售资产或支付转移负债的价格 (退出价格)。ASC主题820还建立了公允价值层次结构，该层次结构要求实体在计量公允价值时最大化 可观察到的投入的使用，并最小化不可观察到的投入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的六个 级别的投入：
级别1-相同资产或负债的活跃市场报价 。
第2级-可观察到的 除第1级价格以外的其他输入，例如类似资产或负债的报价；活跃市场中 不活跃的报价；或资产或负债的整个 期限内可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的其他输入。
级别3-无法观察到的 很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的投入。
以下是对按公允价值计量的工具所使用的估值方法 的说明，以及根据 估值层次对此类工具进行的一般分类。
有价证券
如果在活跃的市场中有报价的市场价格 ，证券被归类在估值层次结构的第一级。如果没有市场报价， 则使用定价模型来估算公允价值，即具有相似特征的证券的报价。二级证券 包括机构抵押贷款支持证券和机构债券。
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精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露 (续)
不良贷款
在贷款被视为减值时， 如果贷款依赖抵押品，则根据担保贷款的抵押品的公允价值评估其损失。如果发现损失 ，将建立特定分配作为贷款损失拨备的一部分，以便贷款的账面净值为其估计的公允价值。按公允价值计入的减值贷款通常会获得贷款损失拨备的特定分配 。对于抵押品依赖型贷款，公允价值通常基于最近的房地产评估。这些 评估可以使用单一的评估方法，也可以使用包括可比销售额法和收益法在内的多种方法的组合。 独立评估师通常会在评估过程中进行调整，以调整可用的可比 销售额和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对确定公允价值的 投入进行3级分类。非房地产抵押品可以使用评估、借款人的 财务报表或账龄报告进行估值，这些报表或账龄报告根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化 以及管理层对客户和客户业务的专业知识 进行调整或贴现，从而得出3级公允价值分类。减值贷款将按季度进行评估，以确定是否存在额外减值，并进行相应调整。
其他房地产
通过贷款或代替贷款获得的资产 最初以公允价值减去收购时的出售成本进行记录，从而建立了新的成本基础。这些资产 随后以较低的成本或公允价值减去预计出售成本入账。公允价值通常基于最近的 房地产评估。这些评估可以使用单一的估值方法，也可以使用多种方法的组合，包括可比 销售额和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整，以调整 现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常 会对确定公允价值的投入进行3级分类。
按公允价值 经常性计量的金融资产摘要如下：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允价值 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | $ | 36 | $ | – | $ | 36 | $ | – | ||||||||
2020年06月 30日 | ||||||||||||||||
| 机构债券 | $ | 503 | $ | – | $ | 503 | $ | – | ||||||||
| 机构抵押贷款支持：住宅 | 38 | – | 38 | – | ||||||||||||
| $ | 541 | $ | – | $ | 541 | $ | – | |||||||||
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肯塔基州第一银行 联邦银行
精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露 (续)
在非经常性 基础上按公允价值计量的资产摘要如下：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| (千) | 公允价值 | 报价 处于活动状态 市场： 雷同 资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 拥有的其他房地产，净额 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 74 | $ | – | $ | – | $ | 74 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 拥有的其他房地产，净额 | ||||||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | $ | – | $ | – | $ | 465 | ||||||||
在2020年12月31日或2020年6月30日，没有减值贷款，这些减值贷款是使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值来衡量的。在截至2019年12月31日的6个月期间，有一笔8000美元的费用冲销 。
在截至2020年12月31日的六个月和三个月内，有一处作为其他房地产所有者持有的独栋住宅 物业减记了19,000美元，而在截至2019年12月31日的六个月和三个月期间，OREO减记了24,000美元。截至2020年12月31日，拥有的其他房地产 按公允价值减去销售成本计算，账面价值为7.4万美元。
下表提供了有关在2020年12月31日和2020年6月30日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的定量 信息：
| 量程 | ||||||||||||
| 公允价值 | 估价 | 看不见的 | (加权 | |||||||||
| (千) | 技术 | 输入 | 平均) | |||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||
| 丧失抵押品赎回权和收回的资产： | ||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 74 | 销售比较法 | 对可比销售额之间的差异进行调整 | -18.4% 至10.7%(-4.1%) | |||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||
| 丧失抵押品赎回权和收回的资产： | ||||||||||||
| 一至四户人家 | $ | 465 | 销售比较法 | 对可比销售额之间的差异进行调整 | -2.7% 至41.2%(20.4%) | |||||||
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肯塔基州第一银行 联邦银行
精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
5.关于资产和负债公允价值的披露 (续)
以下披露的是金融工具的公允价值，包括资产和负债，无论是否在综合资产负债表中确认，对其进行估计是可行的 。对于无法获得报价市场价格的金融工具，公允价值为 基于使用现值和其他估值方法的估计。
使用的方法受应用的假设(包括贴现率和对未来现金流的估计)的影响很大。 因此，所列公允价值可能 不代表在交换某些金融工具时可变现的金额。
基于上述方法和假设， 本公司金融工具于2020年12月31日和2020年6月30日的账面价值和公允价值如下：
| 按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 携载 | 2020年12月31日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 14,730 | $ | 14,730 | $ | 14,730 | ||||||||||||||
| 其他金融机构的定期存款 | 745 | 752 | 752 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 36 | $ | 36 | 36 | ||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 534 | 550 | 550 | |||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 1,730 | $ | 1,794 | 1,794 | ||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 296,264 | 308,982 | 308,982 | |||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,498 | 不适用 | ||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | 694 | 694 | 694 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 216,298 | $ | 91,883 | $ | 125,068 | 216,951 | |||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 | 61,048 | 61,597 | 61,597 | |||||||||||||||||
| 借款人预支税款和保险费 | 262 | 262 | 262 | |||||||||||||||||
| 应计应付利息 | 20 | 20 | 20 | |||||||||||||||||
| 按公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 携载 | 2020年6月30日使用 | |||||||||||||||||||
| (千) | 价值 | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | $ | 13,702 | ||||||||||||||
| 其他金融机构的定期存款 | 2,229 | 2,252 | 2,252 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 541 | $ | 541 | 541 | ||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 598 | 611 | 611 | |||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 667 | 685 | 685 | |||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 285,887 | $ | 295,431 | 295,431 | ||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,498 | 不适用 | ||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 212,273 | $ | 78,118 | $ | 135,000 | $ | 213,118 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款 | 54,715 | 55,416 | 55,416 | |||||||||||||||||
| 借款人预支税款和保险费 | 800 | 800 | 800 | |||||||||||||||||
| 应计应付利息 | 27 | 27 | 27 | |||||||||||||||||
25
肯塔基州第一银行 联邦银行
精简 合并财务报表附注(续)
2020年12月31日
(未经审计)
6.其他全面收益(亏损)
本公司的其他综合 收入仅由可供出售证券的未实现损益组成。以下是累计的 其他综合收入余额(税后净额)的汇总：
| 截至
12月31日的6个月， 2020 | ||||
| 期初余额 | $ | 2 | ||
| 本年度变动 | (2 | ) | ||
| 期末余额 | $ | – | ||
其他综合收益(亏损)组成部分 以及所指时期的相关税收影响如下：
| 截至六个月 十二月三十一号， | ||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 可供出售证券的未实现持有损益 | $ | (3 | ) | $ | (1 | ) | ||
| 税收效应 | 1 | – | ||||||
| 税后净额 | $ | (2 | ) | $ | (1 | ) | ||
| 截至三个月 12月31日， | ||||||||
| (千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 可供出售证券的未实现持有损益 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
| 税收效应 | -- | – | ||||||
| 税后净额 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
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肯塔基州
第一联邦银行
第二项：管理层对财务状况的讨论和分析
和运营结果
前瞻性 声明
本报告中包含的非历史事实的某些 陈述属于前瞻性陈述，受某些风险 和不确定性的影响。本文中使用的术语“预期”、“计划”、“预期”、“相信” 以及与肯塔基第一联邦银行或其管理层相关的类似表述旨在识别此类前瞻性 陈述。肯塔基第一联邦银行的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的 大不相同。可能导致或促成此类重大差异的风险和不确定因素包括但不限于：总体经济状况、本公司所在市场 地区的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争状况、法律的变化、政府政策和法规的变化、影响金融服务的快速变化的技术、新冠肺炎疫情对当地和全国经济环境、对我们的客户和我们的运营(以及)的潜在影响。 不同之处包括但不限于：总体经济状况、本公司市场 地区的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争状况、法律的变化、政府政策和法规的变化、影响金融服务的快速变化的技术、新冠肺炎疫情对当地和全国经济环境、对我们的客户和我们的运营(以及)的潜在影响。国家和 与疫情相关的地方政府法律、法规和命令)，以及 本公司截至2020年6月30日的年度10-K表格年度报告第1A项提及的其他事项。除适用法律或法规另有要求外， 本公司不承担公开发布 任何前瞻性陈述的结果的责任，也不承担任何义务。 为反映陈述日期之后的事件或情况，或为反映预期或意外事件的发生，本公司不承担任何责任。
27
肯塔基州
第一联邦银行
管理层对财务状况的讨论和分析
和运营结果(续)
平均 资产负债表
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月期间的平均资产负债表，以及相关期间的等值税项净利息收入、净利差和净息差的相关计算 。
| 截至12月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | 平均值 余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款1 | $ | 292,778 | $ | 5,936 | 4.06 | % | $ | 282,210 | $ | 6,297 | 4.46 | % | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 604 | 8 | 2.65 | 749 | 11 | 2.94 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | 196 | 3 | 3.06 | 835 | 11 | 2.64 | ||||||||||||||||||
| 其他生息资产 | 21,341 | 84 | 0.79 | 21,705 | 272 | 2.51 | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 314,919 | 6,031 | 3.83 | 305,499 | 6,591 | 4.32 | ||||||||||||||||||
| 减去：贷款损失拨备 | (1,518 | ) | (1,443 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息资产 | 12,555 | 26,110 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 325,956 | $ | 330,166 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 17,675 | $ | 15 | 0.17 | % | $ | 14,302 | $ | 11 | 0.15 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 60,298 | 125 | 0.42 | 50,484 | 103 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存单 | 130,479 | 800 | 1.23 | 128,156 | 1,082 | 1.69 | ||||||||||||||||||
| 总存款 | 208,452 | 940 | 0.90 | 192,942 | 1,196 | 1.24 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 54,261 | 228 | 0.84 | 63,091 | 673 | 2.13 | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 262,713 | 1,168 | 0.89 | 256,033 | 1,869 | 1.46 | ||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 9,006 | 6,019 | ||||||||||||||||||||||
| 无息负债 | 2,247 | 2,066 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 273,966 | 264,118 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 51,990 | 66,048 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 325,956 | $ | 330,166 | ||||||||||||||||||||
| 净息差 | $ | 4,863 | 2.94 | % | $ | 4,722 | 2.85 | % | ||||||||||||||||
| 净息差 | 3.09 | % | 3.09 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息资产与平均有息负债之比 | 119.87 | % | 119.32 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中都包括贷款费， 金额微不足道。还包括非权责发生状态的贷款。 |
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平均 资产负债表
下表为截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的平均资产负债表，以及相关期间的等值税金净利息收入、净息差和净息差的相关计算。
| 截至12月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | 平均值 余额 | 利息 和 分红 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款1 | $ | 296,294 | $ | 2,960 | 4.00 | % | $ | 282,774 | $ | 3,125 | 4.42 | % | ||||||||||||
| 抵押贷款支持证券 | 587 | 4 | 2.73 | 710 | 5 | 2.82 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | -- | -- | -- | 668 | 5 | 2.99 | ||||||||||||||||||
| 其他生息资产 | 20,859 | 38 | 0.73 | 22,043 | 128 | 2.32 | ||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 317,740 | 3,002 | 3.78 | 306,195 | 3,263 | 4.26 | ||||||||||||||||||
| 减去：贷款损失拨备 | (1,544 | ) | (1,450 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非息资产 | 12,579 | 26,113 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 328,775 | $ | 330,858 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 18,358 | $ | 8 | 0.17 | % | $ | 14,202 | $ | 6 | 0.17 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 63,112 | 66 | 0.42 | 49,854 | 51 | 0.41 | ||||||||||||||||||
| 存单 | 127,215 | 352 | 1.11 | 129,375 | 551 | 1.70 | ||||||||||||||||||
| 总存款 | 208,685 | 426 | 0.82 | 193,431 | 608 | 1.26 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 56,730 | 103 | 0.73 | 63,386 | 314 | 1.98 | ||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 265,415 | 529 | 0.80 | 256,817 | 922 | 1.44 | ||||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 9,380 | 6,262 | ||||||||||||||||||||||
| 无息负债 | 2,158 | 1,929 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债 | 276,953 | 265,008 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 51,822 | 65,850 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 328,775 | $ | 330,858 | ||||||||||||||||||||
| 净息差 | $ | 2,473 | 2.98 | % | $ | 2,341 | 2.83 | % | ||||||||||||||||
| 净息差 | 3.11 | % | 3.06 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息资产与平均有息负债之比 | 119.71 | % | 119.23 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中都包括贷款费， 金额微不足道。还包括非权责发生状态的贷款。 |
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2020年6月30日至2020年12月31日财务状况变化讨论
与新冠肺炎相关的风险和不确定性 2020年3月，世界卫生组织确定一种新的冠状病毒新冠肺炎的传播已经上升 到了构成全球大流行的程度。这种病毒的传播已经造成了一场全球公共卫生危机。与病毒影响相关的不确定性 扰乱了金融市场，扰乱了生活的方方面面的活动，包括政府、企业和消费者的日常生活以及公司运营所在的市场。为了应对危机，政府当局关闭或限制了许多非必要企业的运营，并要求个人做出各种反应，包括呆在家里 限制和社交距离。政府的这些限制，加上对感染病毒的恐惧，导致商业和消费者活动严重减少，这导致企业收入损失，失业率大幅飙升 ，石油和天然气价格和企业估值大幅下降，全球供应链中断，市场 波动。
管理层继续关注新冠肺炎的总体影响 以及2020年3月27日颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》的某些条款， 以及其他最新的立法和监管救济措施。由于影响取决于 经济低迷的持续时间和严重程度，管理层目前无法确定或估计影响的程度。虽然大流行影响了银行的实体运营，但业务基本上没有变化，消费者交易和贷款发放水平保持一致 。资产质量恶化的可能性仍然存在，但实际资产质量已有所改善 。截至2020年3月31日，分类资产总额为1050万美元，而截至2020年12月31日为870万美元。 管理层将这种改善部分归因于住宅房地产市场的整体走强。该公司约95%的贷款是以住宅房地产为抵押的。
业务 连续性、流程和控制
作为一家金融机构，银行被认为是必不可少的业务，一直营业。我们已经实施了 我们的疫情防范计划，除了周五下午4：30关门外，我们一直保持正常营业时间。 我们继续通过免下车设施、自动柜员机、远程存款采集以及在线 和手机银行应用程序提供客户服务。 我们继续通过免下车设施、自动柜员机、远程存款获取和在线 和手机银行应用程序提供客户服务。我们为需要面对面联系的交易提供预约选项，同时保持 社交距离要求和表面清洁协议。我们的员工在办公场所工作时，正在执行推荐的个人卫生协议和社交距离 。少数员工正在远程工作。通过实施我们的大流行预防计划，我们不会面临当前的材料 资源限制，预计不会产生任何与实施计划相关的材料 成本。我们尚未确定任何重大的运营或内部控制挑战或风险， 我们预计我们维护系统和控制的能力不会因实施大流行防范计划导致的运营变化而面临任何重大挑战 。
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2020年6月30日至2020年12月31日财务状况变化讨论 (续)
财务 经营状况和结果
银行 监管机构已发布指导意见，并鼓励银行与受新冠肺炎影响的客户合作。因此，我们一直在 积极与受新冠肺炎影响的借款人合作，提供延期付款计划，期限为三个月 纯利息或全额延期三个月。虽然利息和手续费将继续计入收入，但根据 正常的GAAP会计，如果这些延期付款最终出现信用损失，则累积的利息和/或手续费收入可能需要 冲销。因此，未来时期的利息收入可能会受到负面影响。目前，管理层预计延期计划将对公司的财务状况和运营结果产生非实质性影响， 同时认识到新冠肺炎带来的持续负面经济影响可能会改变这一评估，因为借款人的还款能力 将在未来一段时间内受到影响。
截至2020年12月31日，新冠肺炎和银行被认为资本充足，资本充足率超过监管要求。 然而，由于信贷损失的潜在增加，持续的经济衰退可能会对本公司和银行的资本状况和监管资本充足率产生不利影响。 银行资本充足率超过监管要求。 然而，由于信贷损失的潜在增加，持续的经济衰退可能会对本公司和银行的资本状况和监管资本充足率造成不利影响。
贷款 运营和信用风险
如本文 所述，该公司正在与受新冠肺炎负面影响的借款人合作，提供延期付款 计划。截至2020年12月31日，我们有101笔贷款的借款人使用了我们的延期付款计划，修改后的本金余额总计为1840万美元。在这些修改后的贷款中，有五笔本金总计29.3万美元的贷款尚未 完成最初的三个月延迟期。一名未偿还本金为859,000美元的借款人获得了 额外延期。所有其他被批准延期的借款人，包括95笔贷款，本金总计1720万美元，已经恢复 定期付款。
CARE法案包括Paycheck Protection 计划(“PPP”)，该计划由小企业管理局(“SBA”)管理，旨在 通过银行发放的联邦担保贷款帮助中小型企业。这些贷款旨在 提供8周的工资和其他成本，以帮助这些企业要么继续营业，要么快速重新开业，并让他们的员工 支付账单。肯塔基州First Federal of Kentucky(肯塔基州第一联邦银行)有资格成为SBA贷款人，以帮助小企业界 获得这笔重要资金。截至2020年12月31日，肯塔基州的First Federal已经批准并完成了SBA 45 PPP 贷款，相当于150万美元的资金。在这些贷款中，截至期末共偿还了13笔贷款，总额为931,000美元 。据我们了解，通过PPP融资的贷款由美国政府全额担保。 如果情况发生变化，银行可能会被要求增加与这些贷款相关的贷款和租赁损失拨备，从而导致贷款和租赁损失拨备的增加。2020年12月21日，国会通过了第二轮冠状病毒救济法案，该法案规定了公司计划参与的第二轮购买力平价贷款。
银行准备继续按照监管指导方针提供短期援助。管理层继续 识别和监测大流行影响造成的贷款组合中的薄弱环节。在投资组合层面，管理层 继续监控高度敏感细分市场(如住宅租赁物业)的总体风险敞口，以了解资产质量和支付性能的变化 。管理层还监控信用额度和透支保护等无资金承诺 以确定客户可能出现的流动性和资金问题。如果经济状况恶化，公司可能 需要通过额外的贷款损失拨备来增加其所需的贷款损失拨备。如果新冠肺炎的影响持续 ，在未来一段时间内， 公司的资产质量指标可能会受到重大负面影响。
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2020年6月30日至2020年12月31日财务状况变化讨论 (续)
资产： 截至2020年12月31日，公司资产总额为3.307亿美元，比截至2020年6月30日的总资产 增加950万美元，增幅为3.0%。这一增长主要归因于贷款净额的增加。
现金 和现金等价物：截至2020年12月31日，现金和现金等价物增加了100万美元或7.5%，达到1470万美元。 本公司的大部分现金和现金等价物以活期存款的形式计息。
时间 其他金融机构存款：截至2020年12月31日，其他金融机构的定期存款减少了150万美元，降幅为66.6% 至74.5万美元。随着短期定期存款到期，这些资金用于偿还FHLB预付款，以可能的最高收益水平 进行再投资，或者干脆作为有息活期存款携带。
投资 证券：截至2020年12月31日，我们的证券投资组合由抵押贷款支持证券组成。截至2020年12月31日，投资证券 减少569,000美元或50.0%，至57万美元。
贷款: 截至2020年12月31日，应收贷款净额增加1040万美元，增幅3.6%，至2.963亿美元。管理层继续 寻找高质量的贷款以添加到其投资组合中，并将继续强调贷款来源，以使其 有利可图、审慎并与我们的利率风险策略保持一致。
不良贷款 和分类贷款：截至2020年12月31日，该公司的不良贷款(逾期90天或以上或处于 非应计状态的贷款)约为650万美元，占总贷款(包括收购贷款)的2.2%，而截至2020年6月30日，不良贷款占总贷款的比例为740万美元 或2.6%。截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司的贷款损失拨备总额分别为160万美元和150万美元 。截至2020年12月31日的贷款损失拨备占不良贷款的24.8%，占总贷款(包括收购贷款)的0.5%，而截至2020年6月30日，拨备占不良贷款的20.1%，占总贷款的0.5%。
截至2020年12月31日，该公司有870万美元的资产 被归类为监管目的不合标准的资产，包括贷款(850万美元)、在CKF Bancorp交易中收购的贷款和拥有的房地产(REO)(164,000美元)。截至2020年12月31日和2020年6月30日，分类贷款占总贷款的百分比(包括收购的 贷款)分别为2.9%和3.1%。在不合标准的贷款中，100.0%是由银行拥有优先留置权的房地产担保的 。
下面的 表显示了我们在指定日期为监管目的分类的资产总额：
| (千美元) | 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | ||||||
| 不合标准的资产 | $ | 8,696 | $ | 9,587 | ||||
| 可疑资产 | – | – | ||||||
| 损失资产 | – | – | ||||||
| 分类资产总额 | $ | 8,696 | $ | 9,587 | ||||
截至2020年12月31日，公司通过丧失抵押品赎回权获得的房地产占不合标准资产的1.9%，而截至2020年6月30日，这一比例为6.7%。在本报告所述期间，公司发放了一笔总额为37,000美元的贷款，以帮助购买 其由合格买家拥有的其他房地产。截至2020年12月31日和2020年6月30日，用于促进出售所拥有的其他房地产的贷款总额分别为4.5万美元和2.3万美元，这些贷款包括 不达标贷款。
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2020年6月30日至2020年12月31日财务状况变化讨论 (续)
下表显示了REO在指定日期的合计账面价值：
| 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 数量
个 属性 | 网 携带 值 | 数 共 个 个 属性 | 网 携带 值 | |||||||||||||
| 一至四户人家 | 3 | $ | 164 | 5 | $ | 640 | ||||||||||
| 建筑地块 | 1 | – | 1 | – | ||||||||||||
| 总REO | 4 | $ | 164 | 6 | $ | 640 | ||||||||||
截至2020年12月31日和2020年6月30日，本公司分别有170万美元和170万美元的贷款被归类为特别提及(包括在2012年12月31日CKF Bancorp交易中获得的贷款)。这一类别包括我们目前面临的风险程度不足以保证分类的资产，但确实存在信用缺陷或潜在弱点，值得我们密切关注。
负债：截至2020年12月31日，总负债 增加960万美元，或3.6%，至2.788亿美元，主要原因是垫款和存款增加。 截至2020年12月31日，垫款增加630万美元，或11.6%，至6100万美元，存款增加400万美元，或1.9%，至 2.163亿美元。预付款被用来为贷款增长提供资金。
股东权益 ：截至2020年12月31日，公司股东权益总额为5180万美元，比2020年6月30日的总额减少7.9万美元 或0.2%。股东权益的变动主要与本公司购买的普通股 作为库存股持有，以及当期净利润减去普通股支付的股息有关。
公司在刚刚结束的六个月内支付了691,000美元的股息，占净收入的105.5。2020年7月7日， First Federal MHC成员再次批准免除肯塔基州第一联邦银行每股0.40美元的年度股息 普通股。First Federal MHC董事会申请批准另一项豁免。克利夫兰联邦储备银行已通知本公司，它不反对本公司向First Federal MHC支付股息的豁免，因此，First Federal MHC将被允许在2021年第三个日历季度之前免除每股普通股最高0.10美元的季度股息收受。 克利夫兰联邦储备银行已通知本公司，它不反对本公司向First Federal MHC支付股息，因此，First Federal MHC将获准在2021年第三个日历季度免除每股普通股最高0.10美元的季度股息。管理层相信，公司有足够的资本继续执行当前的股息政策，而不会影响任何一家子公司的资本状况。管理层不能猜测未来的股息水平，因为在宣布股息之前会考虑各种因素，包括资本水平、收入水平、流动性水平、监管要求 和公司的整体财务状况。然而，管理层继续 相信，丰厚的股息与公司的长期资本管理战略是一致的。有关股息的其他讨论，请参阅公司截至2020年6月30日的年度报告Form 10-K第II部分第1A项中的“风险因素” 。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月经营业绩对比
一般信息
截至2020年12月31日的6个月，净收入总计655,000美元，或每股摊薄收益0.08美元，比2019年同期的净收益482,000美元或每股摊薄收益0.06美元增加173,000美元 或35.9%。净收入同比增长 主要归因于净利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出减少 ，但贷款损失拨备增加和所得税拨备增加部分抵消了这一增长。
净利息收入
在刚刚结束的六个月期间，扣除贷款损失拨备前的净利息收入增加了141,000美元，增幅为3.0%，至490万美元。 利息收入减少了56万美元，增幅为8.5%，至600万美元，而利息支出减少了70.1万美元，降幅为37.5%，至120万美元 。
利息收入同比下降的主要原因是生息资产的平均利率下降， 生息资产的平均成交量同比增加。与去年同期相比，最近结束的六个月期间的平均利率下降了49个基点，至3.83% ，而截至2020年12月31日的六个月，生息资产的平均余额 增加了940万美元或3.1%，至3.149亿美元。贷款利息收入减少 361,000美元或5.7%，至590万美元，主要是由于贷款组合的平均利率下降，下降 40个基点至4.06%，而截至2020年12月31日的6个月期间的平均余额增加1,060万美元或3.7%，至2.928亿美元。在刚刚结束的六个月里，有息存款和其他利息收入下降了188,000美元或69.13%，降至84,000美元，原因是平均利率下降，与去年同期相比，最近结束的 期间下降了172个基点，降至0.79%。
利息支出下降 主要是由于资金来源支付的平均利率下降了57个基点，截至2020年12月31日的6个月，平均利率为0.89%。由于我们能够利用目前存在的低利率环境，公司的计息负债已迅速重新定价 。截至2020年12月31日的6个月，存款利息支出减少 $256,000或21.4%，至940,000美元，而同期借款利息支出减少445,000美元 ，或66.1%，至228,000美元。存款利息支出减少的主要原因是有息存款的平均利率下降了 ，最近一段时间下降了34个基点至0.90%。 而最近一段时间的有息存款平均余额增加了1550万美元或8.0%，达到2.085亿美元。 借款利息支出的下降既是因为借款的平均利率降低了，也是因为借款的平均利率降低了 在最近结束的六个月期间，未偿还借款的平均余额减少了880万美元，降幅为14.0% 至5430万美元，而最近一段时间的平均借款利率下降了129个基点 至0.84%。
净息差 从上一年半年度的2.85%增加到截至2020年12月31日的六个月期间的2.94%。
贷款损失准备金
在截至2020年12月31日的六个月中，贷款损失拨备增加了128,000美元 ，与前一年半年度的64,000美元相比，拨备总额增加了192,000美元。 拨备增加的主要原因是投资组合中保持的贷款水平较高，以及多户和商业房地产贷款水平的增加 ，这些贷款的风险略有增加。虽然管理层继续考虑新冠肺炎对资产质量的潜在影响 ，但并未因此具体原因调整贷款损失准备。在疫情爆发时，该公司向借款人发放了1810万美元的延期贷款，但这些借款人中的绝大多数 已经恢复了定期付款。此外，该公司95%的贷款组合由住宅 房地产担保，这在大流行期间表现良好。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月经营业绩对比 (续)
非利息收入
截至2020年12月31日的6个月，非利息收入较上年同期增加99,000美元或65.1%，至251,000美元，主要原因是贷款销售净收益增加 。在最近结束的 六个月期间，贷款销售净收益增加了115,000美元，达到155,000美元。在当前的利率环境下，许多借款人选择长期固定利率贷款，银行通常将这些贷款出售给辛辛那提联邦住房贷款银行(FHLB)。这些贷款销售量的增加 是贷款销售收益增加的原因。
非利息费用
截至2020年12月31日的6个月中，非利息支出 减少了98,000美元，降幅为2.3%，总额为410万美元，这主要是由于管理层实施了节约成本的 措施。
员工 薪酬和福利减少12.4万美元或4.5%，至260万美元，主要原因是员工薪酬下降。与上一年同期相比，银行在最近结束的半年度期间的运营 减少了两名相当于全职员工的员工， 这导致薪酬成本、附带福利成本和工资税逐期降低。与上一年 相比，最近结束期间发放的贷款数量增加也是导致补偿成本降低的另一个原因 。银行需要推迟与贷款发放相关的部分成本，这些成本主要与人员成本有关 。公司的固定福利(“DB”)养老金计划缴费增加 ，这在一定程度上抵消了其他员工薪酬和福利支出的减少。与去年同期相比，在最近结束的六个月期间，DB养老金缴费增加了56,000美元或12.9%，达到 486,000美元。DB养老金缴费增加是管理费用和养老金福利担保公司保费上涨的结果，因为公司的DB计划已于2019年4月1日冻结 。截至2020年12月31日的6个月，其他非利息支出减少47,000美元或12.7%，至323,000美元，主要原因是一般保险费用、可自由支配的员工和会议费用、监管评估和一般贷款费用下降 。在刚刚结束的六个月内，语音和数据通信费用减少了43,000美元，降幅为43.0%，降至57,000美元，原因是升级后的 技术实现了节约。
联邦存款保险公司保险费和数据处理费用的增加在一定程度上抵消了各种非利息费用项目的减少 。截至2020年12月31日的6个月，FDIC的保险费增至8.8万美元。在前一年 半年度期间，银行能够利用其小额银行评估积分(“SBAC”)。在截至2020年6月30日的季度中，SBAC已 耗尽。在刚刚结束的 期间，数据处理增加了53,000美元或22.2%，达到292,000美元，原因是核心处理成本增加和公司扩大了其技术基础设施。
收入 税费
收入 截至2020年12月31日的6个月的税费与上年同期相比增加了37,000美元或31.4%，达到155,000美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月的有效税率分别为19.1%和19.7%。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月经营业绩对比
一般信息
截至2020年12月31日的三个月，净收入总计37万美元，或每股摊薄收益0.04美元，比2019年同期的净收益248,000美元或每股摊薄收益0.03美元增加了122,000美元 或49.2%。
净利息收入
扣除贷款损失拨备前的净利息收入在刚刚结束的三个月期间增加了13.2万美元或5.6%，达到250万美元。 因为利息支出下降的速度快于刚刚结束的季度利息收入的下降速度。截至2020年12月31日的三个月，利息收入减少 $261,000，或8.0%，至300万美元，利息支出减少393,000美元，或42.6%，至529,000美元。
贷款利息 贷款收入减少165,000美元或5.3%，至300万美元，主要原因是贷款组合的平均利率下降 。在截至2020年12月31日的三个月里，贷款组合的平均利率下降了42个基点，至4.00%，而平均余额增加了 美元，增幅为4.8%，至2.963亿美元。在刚刚结束的三个月里， 存款和其他有息存款的利息收入下降了90,000美元或70.3%，降至38,000美元，原因是 的平均利率下降了159个基点，与去年同期相比下降了159个基点，至0.73%。
截至2020年12月31日的三个月，存款利息 减少了182,000美元或29.9%，至426,000美元，而同期借款利息支出 减少了211,000美元或67.2%，至103,000美元。存款利息支出减少的主要原因是有息存款的平均利率下降，在最近结束的 期间下降了44个基点，至0.82%，而最近一段时间的有息存款平均余额增加了1530万美元，增幅为7.9%，达到2.087亿美元 。借款利息支出减少是由于借款的平均利率较低 以及各期借款的平均余额较低所致。在最近结束的三个月期间，未偿还借款的平均余额减少了 $670万或10.5%，至5670万美元，而最近一段时间的借款平均支付利率下降了 125个基点，至0.73%。
净息差 从上一年季度的2.83%增加到截至2020年12月31日的三个月期间的2.98%，增幅为15个基点。
贷款损失准备金
截至2020年12月31日的三个月期间，贷款损失拨备 总计为108,000美元，比去年同期的5,000美元增加了103,000美元 。拨备增加的主要原因是投资组合中的贷款水平较高，以及多户和商业房地产贷款水平的增加，这两种贷款的风险略有增加。 投资组合中的贷款水平较高，而多户和商业房地产贷款的水平也有所上升。
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月经营业绩对比 (续)
非利息收入
与去年同期相比，截至2020年12月31日的三个月的非利息收入增加了45,000美元或 57.7%，达到123,000美元，这主要是因为贷款销售的净收益增加了 。在最近结束的三个月期间，贷款销售净收益比上年增加了63,000美元，达到97,000美元 。在当前的利率环境下，许多借款人选择长期固定利率贷款，银行通常会将其出售给FHLB。这些贷款销售量的增加是贷款销售收益增加的原因 。
非利息费用
截至2020年12月的三个月，非利息支出减少79,000美元或3.7%，总额为200万美元，这主要是由于管理层实施了节约成本的 措施。
员工 薪酬和福利减少10.7万美元或7.6%，至130万美元，主要原因是员工和董事薪酬较低。 降低薪酬成本的另一个原因是在此期间发放的贷款数量增加，这增加了这些贷款的递延费用 。在最近结束的 三个月期间，与去年同期相比，公司的DB养老金缴费减少了18,000美元，降幅为7.1%，至234,000美元。本季度DB养老金缴费较低是总成本低于最初预期的结果 。在截至2020年12月31日的三个月中，其他非利息支出减少了14,000美元，降幅为7.7%，至168,000美元，这主要是由于一般保险费用、可自由支配的员工和会议费用、 和监管评估的减少。在刚刚结束的季度里，审计和会计费用减少了1.3万美元，降幅为25.0%，降至3.9万美元。
FDIC保险费、止赎和OREO费用以及数据处理费用的增加在一定程度上抵消了各种非利息费用项目的减少。 截至2020年12月31日的三个月，FDIC保险费总额为31,000美元，而去年同期为零 原因是本年度缺乏SBAC信用额度。止赎和OREO费用净额在刚刚结束的 期间增加了24,000美元，达到30,000美元，原因是公司解决了各种不符合标准的贷款和现有OREO产生的亏损。在截至2020年12月31日的季度中，数据处理费用 增加了11,000美元或8.2%，达到145,000美元，这主要是由于与增强的语音和数据功能相关的成本上升 。
收入 税费
收入 截至2020年12月31日的三个月的税费与上年同期相比增加了31,000美元或53.4%，达到89,000美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的有效税率分别为19.4%和19.0%。
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第 项 3：关于市场风险的定量和定性披露
此 项不适用，因为该公司是一家较小的报告公司。
项目 4：控制和程序
公司首席执行官和首席财务官已评估公司披露的控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)作为本报告所涵盖期间结束的 控制和程序的有效性。 本公司披露的控制和程序(如修订后的《1934年证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义) 并得出结论认为，公司的披露控制和程序 有效，以确保公司向美国证券交易委员会(SEC)提交或根据交易法备案 的报告中要求披露的信息(1)被记录、处理， 在SEC的规则和表格规定的时间内汇总和报告，以及(2)积累并向公司管理层传达 。根据需要允许 及时决定所需披露。
根据他们的评估，公司首席执行官和首席财务官还得出结论，在截至2020年12月31日的季度内，公司财务报告的内部控制或对公司财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的其他因素没有发生重大变化。 在截至2020年12月31日的季度内，公司的财务报告内部控制没有发生重大变化 其他因素已经或可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。 在截至2020年12月31日的季度内，公司的财务报告内部控制或其他已对或可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的因素没有发生重大变化。
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第 第二部分
第 项 1.法律诉讼
没有。
项目 1A。危险因素
下面的 信息更新了我们于2020年9月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的表格10-K中的第一部分(第1A项- 风险因素)中披露的风险因素。 我们在2020年9月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission) 。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。 描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。除以下所示的 外，在我们的10-K表格中讨论的风险因素没有实质性变化。
最近的全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行导致金融、大宗商品和其他 市场出现大幅波动，并可能损害我们的业务和运营业绩。
2019年12月，中国湖北省武汉市首次报道了一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)。此后，新冠肺炎 感染蔓延到包括美国在内的其他国家。2020年3月，世界卫生组织宣布 新冠肺炎大流行。鉴于情况的持续性和动态性，很难预测冠状病毒大流行对我们业务的影响 ，也不能保证我们应对或减轻冠状病毒负面影响的努力会有效 。到目前为止，影响包括金融、大宗商品 和其他市场的大幅波动时期。这种波动如果持续下去，可能会对我们的客户和我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的增长战略产生不利影响。
我们的 业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。 新冠肺炎的传播已经并可能继续对整个美国经济造成严重干扰，并已经造成并可能继续导致我们客户的业务中断，消费者信心和业务普遍下降。 此外，美国联邦、州和地方政府最近为应对这一流行病而采取的行动，包括旅行禁令、在家逗留 命令以及学校、商业和娱乐场所关闭，可能会对我们的客户和我们开展业务的市场产生重大不利影响 。冠状病毒大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响程度 将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括可能出现的有关冠状病毒大流行严重程度的新信息 为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动等。
我们客户的中断 可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加。疫情的升级 还可能在一段时间内对地区经济状况产生负面影响，导致当地贷款 需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(尤其是房地产)、贷款来源和存款可用性下降。 如果全球遏制新冠肺炎的反应升级或失败，我们可能会对我们的 业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情的蔓延和政府的应对措施可能会扰乱我们运营的 地区的银行和其他金融活动，并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。
新冠肺炎的爆发以及美国联邦、州和地方政府的应对措施可能会导致我们提供的服务中断 。我们依赖第三方供应商开展业务，并处理、记录和监控交易。如果这些 供应商中的任何一个无法继续向我们提供这些服务，或者他们向我们提供这些服务的能力受到中断，可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。此外，冠状病毒大流行可能会 影响我们的员工和客户在我们运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力 ，并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。如果关键 人员或大量员工由于感染、隔离或其他影响以及新冠肺炎在我们市场区域爆发的限制而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。虽然我们已经制定了业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。 如果我们不能从此类业务中断中迅速恢复， 我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。我们还可能产生额外的费用 补救此类中断造成的损害，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
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我们已向因新冠肺炎遭遇财务困难的借款人批准延期付款，如果这些借款人无法恢复还款 ，我们将遇到非权责发生贷款的增加，这可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。
根据监管部门关于 在这一前所未有的情况下与借款人合作的指导方针以及《关爱法案》中的概述，我们为受到疫情不利影响的企业和个人客户提供了延期付款计划 。根据 客户已证明的需求，我们将全额贷款付款或贷款的本金部分推迟三个月支付。截至2020年12月31日，我们已为总价值约1840万美元的贷款提供了便利，占组合贷款总额的6.2%，截至2020年12月31日，120万美元的贷款仍需支付便利， 占组合贷款总额的0.4%。延期期满后，借款人需要恢复进行 先前计划的贷款付款。虽然利息和手续费仍将产生收入，但如果这些 延期付款最终出现信用损失，或者如果贷款是以非权责发生制状态发放的，则应计利息收入和费用将需要冲销。 虽然管理层继续考虑新冠肺炎对资产质量的潜在影响，但到目前为止，尚未对信用损失拨备 进行调整，以解决新冠肺炎对我们贷款组合的潜在影响。不良贷款和冲销的增加将导致我们增加信贷损失拨备。贷款损失准备的任何增加， 或为确定贷款损失准备的适当水平而产生的费用，都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在新冠肺炎大流行期间，收集不良资产的惯常手段可能会被禁止或不切实际，如果我们选择不及时或无法及时取消抵押品的抵押品赎回权，不良资产的抵押品可能会恶化。
由于法院暂时关闭和 其他政府行动，对拖欠借款人采取某些措施的能力略有延误 否则我们会在正常过程中采取这些措施，例如习惯的催收和止赎程序。到目前为止， 银行的催收能力没有受到实质性影响，但如果这种拖延再次发生，如果房地产市场恶化 ，这种拖延可能会推迟及时收回贷款。
我们可能会因发起PPP贷款而遭受损失、额外的 费用和声誉损害。
我们向45个借款人发放了150万美元的购买力平价贷款 。如果贷款未被免除、借款人违约、SBA 由于我们在贷款过程中犯下的错误、借款人不符合资格或其他原因而不履行其担保，我们的部分PPP贷款可能会蒙受损失。此外，由于收到借款人欺诈报告和政府对贷款豁免流程的管理，我们可能会因发起PPP贷款而遭受声誉损害。
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第 项 2.未登记的股权证券销售和收益使用
(C) 下表列出了公司在截至2020年12月31日的季度内回购普通股的相关信息。
| 期间 | 股份总数#股 购得 | 平均值 支付的价格 每股 (包括 佣金) | 总数为 股票 购得 作为.的一部分 公开 宣布 计划或 节目 | 最大数量 的股份 那可能 但仍是 购得 在.之下 计划或 节目 | ||||||||||||
| 2020年10月1日至31日 | – | $ | – | – | 10,900 | |||||||||||
| 2020年11月1日至30日 | – | $ | – | – | 10,900 | |||||||||||
| 2020年12月1日至31日 | 7,500 | $ | 7.00 | 7,500 | 3,400 | |||||||||||
| (1) | 2021年2月3日，本公司宣布，其于2018年12月19日启动的回购至多15万股普通股的计划已基本完成，并正在启动一项新的股票回购计划，其中董事会授权回购至多15万股普通股。 |
第 项 3.高级证券违约
不适用 。
第 项 4.矿山安全披露
不适用 。
项目 5.其他信息
没有。
物品 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一联邦银行章程 | |
| 3.22 | 经修订和重述的肯塔基州第一联邦银行章程 | |
| 3.33 | 肯塔基州第一联邦银行章程第1号修正案 | |
| 3.44 | 肯塔基州第一联邦银行章程第2号修正案 | |
| 4.11 | 样本 肯塔基州第一联邦银行股票证书 | |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的CEO认证 | |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的CFO认证 | |
| 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的CEO认证 | |
| 32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的CFO认证 | |
| 101.0 | 以下材料 来自肯塔基州第一联邦银行截至2020年12月31日的季度报告Form 10-Q的格式 采用可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)合并资产负债表；(Ii) 收入合并报表；(Iii)合并全面收益表；(Iv)合并现金流量表：和(V)合并现金流量表 |
| (1) | 通过引用公司S-1表格的注册声明(文件编号333-119041)并入本文 。 |
| (2) | 引用本公司截至2012年6月30日的10-K表格年度报告(文件编号0-51176)，并入本文件 。 |
| (3) | 结合于此 参考公司于2017年8月25日提交的当前8-K表格报告(文件号0-51176)。 |
| (4) | 结合于此 引用本公司于2020年9月28日提交的当前8-K表格报告(文件号0-51176)。 |
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肯塔基州 第一联邦银行
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人代表其签署。
| 肯塔基州第一联邦银行 | ||||
| 日期： | 2021年02月16日 | 依据： | /s/ 唐·D·詹宁斯 | |
| 唐·D·詹宁斯 | ||||
| 首席执行官 | ||||
| 日期： | 2021年02月16日 | 依据： | /s/ R.Clay Hulette | |
R. Clay Hulette | ||||
| 副总裁兼首席财务官 | ||||
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