NEU-20201231财年错误2020000128263700012826372020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012826372020-06-30Xbrli：共享00012826372021-01-3100012826372019-01-012019-12-3100012826372018-01-012018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012826372020-12-3100012826372019-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-3100012826372017-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-3100012826372018-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001282637Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001282637Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001282637美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001282637SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001282637国家：美国2020-01-012020-12-310001282637国家：美国2019-01-012019-12-310001282637国家：美国2018-01-012018-12-310001282637国家：CN2020-01-012020-12-310001282637国家：CN2019-01-012019-12-310001282637国家：CN2018-01-012018-12-310001282637Neu：欧洲中东非洲印度成员2020-01-012020-12-310001282637Neu：欧洲中东非洲印度成员2019-01-012019-12-310001282637欧洲、中东、东非、印度成员2018-01-012018-12-310001282637Neu：亚洲太平洋地区(不包括中国)成员2020-01-012020-12-310001282637Neu：亚洲太平洋地区(不包括中国)成员2019-01-012019-12-310001282637Neu：亚洲太平洋地区(不包括中国)成员2018-01-012018-12-310001282637Neu：其他外国成员2020-01-012020-12-310001282637Neu：其他外国成员2019-01-012019-12-310001282637Neu：其他外国成员2018-01-012018-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：润滑油添加剂成员Neu：石油添加剂成员2020-01-012020-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：润滑油添加剂成员NEU：石油添加剂成员2019-01-012019-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：润滑油添加剂成员Neu：石油添加剂成员2018-01-012018-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：燃油添加剂成员Neu：石油添加剂成员2020-01-012020-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：燃油添加剂成员NEU：石油添加剂成员2019-01-012019-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：燃油添加剂成员NEU：石油添加剂成员2018-01-012018-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：石油添加剂成员2020-01-012020-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：石油添加剂成员2019-01-012019-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员NEU：石油添加剂成员2018-01-012018-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员2018-01-012018-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员2018-01-012018-12-310001282637美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-12-310001282637美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-01-012018-12-31Neu：客户0001282637NEU：石油添加剂成员2020-12-310001282637NEU：石油添加剂成员2019-12-310001282637美国-GAAP：所有其他部门成员2020-12-310001282637美国-GAAP：所有其他部门成员2019-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310001282637US-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310001282637美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310001282637美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-310001282637NEU：石油添加剂成员2020-01-012020-12-310001282637NEU：石油添加剂成员2019-01-012019-12-310001282637NEU：石油添加剂成员2018-01-012018-12-310001282637美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-12-310001282637美国-GAAP：所有其他部门成员2018-01-012018-12-310001282637国家：美国2020-12-310001282637国家：美国2019-12-310001282637美国-GAAP：非UsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：非UsMember2019-12-310001282637国家：SG2020-12-310001282637国家：SG2019-12-310001282637Neu：其他外国成员2020-12-310001282637Neu：其他外国成员2019-12-310001282637美国-GAAP：本土成员2020-12-310001282637美国-GAAP：本土成员2019-12-310001282637美国-公认会计准则：地方性改进成员2020-12-310001282637美国-公认会计准则：地方性改进成员2019-12-310001282637美国-GAAP：租赁改进成员2020-12-310001282637美国-GAAP：租赁改进成员2019-12-310001282637US-GAAP：构建和构建改进成员2020-12-310001282637US-GAAP：构建和构建改进成员2019-12-310001282637NeU：MachineyEquipmentAndOtherMember2020-12-310001282637NeU：MachineyEquipmentAndOtherMember2019-12-310001282637美国-GAAP：建设正在进行成员2020-12-310001282637美国-GAAP：建设正在进行成员2019-12-310001282637SRT：最小成员数美国-公认会计准则：地方性改进成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最大成员数美国-公认会计准则：地方性改进成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最小成员数NeU：MachineyEquipmentAndOtherMember2020-01-012020-12-310001282637SRT：最大成员数NeU：MachineyEquipmentAndOtherMember2020-01-012020-12-310001282637美国-公认会计准则：贸易秘书成员2020-12-310001282637美国-公认会计准则：贸易秘书成员2019-12-310001282637美国-公认会计准则：合同权利成员2020-12-310001282637美国-公认会计准则：合同权利成员2019-12-310001282637US-GAAP：客户关系成员2020-12-310001282637US-GAAP：客户关系成员2019-12-310001282637美国-公认会计准则：合同权利成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最大成员数US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-12-310001282637SRT：最大成员数美国-公认会计准则：贸易秘书成员2020-01-012020-12-31Xbrli：纯0001282637Neu：FourPointOneZeroPercentSensiorNotesMember2019-12-310001282637Neu：FourPointOneZeroPercentSensiorNotesMember2020-12-310001282637Neu:ThreePointSevenEightPercentSeniorNotesMember2020-12-310001282637Neu:ThreePointSevenEightPercentSeniorNotesMember2019-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员2020-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员2019-12-310001282637Neu：FourPointOneZeroPercentSensiorNotesMember2012-12-200001282637Neu：FourPointOneZeroPercentSensiorNotesMember2012-12-310001282637Neu:ThreePointSevenEightPercentSeniorNotesMember2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员NU：多币种借款成员2020-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-12-310001282637Neu：SwinglineLoansMember美国-GAAP：国内信用额度成员2020-12-310001282637Neu:LoansBearingInterestBasedOnAlternateBaseRateMember美国-GAAP：国内信用额度成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001282637Neu:LoansBearingInterestBasedOnAlternateBaseRateMemberSRT：最大成员数美国-GAAP：国内信用额度成员2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员SRT：最小成员数Neu:LoansBearingInterestBasedOnAdjustedLiboRateMember2020-01-012020-12-310001282637SRT：最大成员数美国-GAAP：国内信用额度成员Neu:LoansBearingInterestBasedOnAdjustedLiboRateMember2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：国内信用额度成员2019-01-012019-12-31NEU：最大杠杆数量0001282637NEU：非员工董事成员2020-01-012020-12-31Neu：导演0001282637Neu:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-12-310001282637Neu:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001282637Neu:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001282637Neu:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-12-310001282637Neu:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2018-01-012018-12-310001282637SRT：最小成员数2020-12-310001282637SRT：最大成员数2020-12-31NeU：计划0001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2019-01-012019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2018-01-012018-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2020-01-012020-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2019-01-012019-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2018-01-012018-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2018-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2019-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2018-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2021-01-012021-01-010001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最大成员数国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数国家：美国US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最大成员数国家：美国US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最小成员数国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员SRT：最大成员数国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国2020-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2020-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国2019-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入基金成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入基金成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：固定收入基金成员国家：美国2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入基金成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入基金成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：固定收入基金成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：固定收入基金成员国家：美国2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Neu:PooledInvestmentFundsInternationalEquitiesMutualFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国Neu:PooledInvestmentFundsCommonCollectiveTrustsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国Neu:PooledInvestmentFundsCommonCollectiveTrustsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国NEU：保险合同会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国NEU：保险合同会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国2019-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国NEU：保险合同会员2020-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员NEU：保险合同会员2020-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国NEU：保险合同会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国NEU：保险合同会员2020-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员国家：美国NEU：保险合同会员2019-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国美国-GAAP：公允价值输入级别1成员NEU：保险合同会员2019-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember国家：美国NEU：保险合同会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员国家：美国NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国NeU：PooledInvestmentFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2019-01-012019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2018-01-012018-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2018-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMemberNeU：PooledInvestmentFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMemberNeU：PooledInvestmentFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Neu:PooledInvestmentFundsDiversifedGrowthFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员NEU：保险合同会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员NEU：保险合同会员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员NEU：保险合同会员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员NEU：保险合同会员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员US-GAAP：DefinedBenefitPlanDebtSecurityMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：ExchangeTradedFundsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别12和3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：股权基金成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：股权基金成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberNeu:PooledInvestmentFundsEquitySecuritiesInternationalCompaniesMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberNeu:PooledInvestmentFundsEquitySecuritiesInternationalCompaniesMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Neu:PooledInvestmentFundsGovernmentDebtSecuritiesMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Neu:PooledInvestmentFundsGovernmentDebtSecuritiesMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Neu:PooledInvestmentFundsDiversifedGrowthFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员Neu:PooledInvestmentFundsDiversifedGrowthFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310001282637国家：GB美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员NeU：PooledInvestmentFundsMember2020-12-310001282637美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员NeU：PooledInvestmentFundsMember国家/地区：加利福尼亚州2020-12-310001282637SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001282637Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001282637Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001282637Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001282637Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001282637US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001282637US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001282637美国-GAAP：资本附加成员2020-12-310001282637美国-GAAP：资本附加成员2020-01-012020-12-310001282637美国-GAAP：库存成员2020-12-310001282637Neu:FormerTELPlantSiteLouisianaAndHoustonTexasPlantSiteMember2020-12-310001282637Neu:FormerTELPlantSiteLouisianaAndHoustonTexasPlantSiteMember2019-12-310001282637SRT：最小成员数Neu:FormerTELPlantSiteLouisianaAndHoustonTexasPlantSiteMember2019-12-310001282637SRT：最小成员数Neu:FormerTELPlantSiteLouisianaAndHoustonTexasPlantSiteMember2020-12-310001282637SRT：最大成员数Neu:FormerTELPlantSiteLouisianaAndHoustonTexasPlantSiteMember2020-12-310001282637SRT：最大成员数Neu:FormerTELPlantSiteLouisianaAndHoustonTexasPlantSiteMember2019-12-310001282637Neu：FormerTelPlantSiteLouisianaMember2020-12-310001282637Neu：HoustonTexasPlantSiteMember2020-12-310001282637Neu：FormerTelPlantSiteLouisianaMember2019-12-310001282637Neu：HoustonTexasPlantSiteMember2019-12-3100012826372020-01-012020-03-3100012826372020-04-012020-06-3000012826372020-07-012020-09-3000012826372020-10-012020-12-3100012826372019-01-012019-03-3100012826372019-04-012019-06-3000012826372019-07-012019-09-3000012826372019-10-012019-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式10-K
☒ 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
佣金档案编号1-32190
新市场公司
根据英联邦法律注册成立维吉尼亚
美国国税局雇主识别号码：20-0812170
南四街330号
里士满, 维吉尼亚23219-4350
804-788-5000
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，无面值 | 纽 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐ 不是的 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | |
| | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值：$3,166,356,273*
截至2021年1月31日已发行普通股数量：10,921,342
以引用方式并入的文件
Newmarket Corporation将根据1934年证券交易法第14A条向美国证券交易委员会(SEC)提交2021年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的第三部分Form 10-K。
*在确定这一数字时，布鲁斯·C·戈特沃德(Bruce C.Gottwald)及其直系亲属实益拥有的总计3017,596股普通股已被排除在外，并被视为附属公司持有的股份。见第(12)项，总市值是根据2020年6月30日纽约证券交易所的收盘价计算的。
表格10-K
目录
| | | | | | | | |
| 第I部分 | | |
| 第1项 | 业务 | 4 |
| 项目1A。 | 危险因素 | 12 |
| 第1B项。 | 未解决的员工意见 | 20 |
| 第二项。 | 特性 | 20 |
| 项目3. | 法律程序 | 21 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 21 |
| | |
| 第II部 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 22 |
| 第6项 | 选定的财务数据 | 24 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
| 第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 76 |
| 第9A项。 | 管制和程序 | 76 |
| 第9B项。 | 其他资料 | 77 |
| | |
| 第III部 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 78 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 78 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 78 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 78 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 79 |
| | |
| 第IIIV部 | | |
| 第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 80 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 82 |
签名 | 83 |
第一部分
第一项：商业银行业务
Newmarket Corporation(Newmarket)(纽约证券交易所代码：NEU)是一家控股公司，是Afton Chemical Corporation(Afton)、ethyl Corporation(Ethyl)、Newmarket Services Corporation(Newmarket Services)和Newmarket Development Corporation(Newmarket Development)的母公司。
我们的每个子公司都管理着自己的资产和负债。Afton制造和销售石油添加剂，而ethyl代表抗爆剂在北美的销售，以及某些合同制造和服务。Newmarket Development管理着我们在弗吉尼亚州拥有的房地产。Newmarket Services为Newmarket、Afton、ethyl和Newmarket Development提供各种管理服务。根据两家公司之间的服务协议，Newmarket Services的部门费用和其他费用将计入每个子公司。
除非上下文另有说明，否则本年度报告中提到的“我们”、“我们”、“我们”和“Newmarket”是指Newmarket公司及其合并子公司。
作为一家特种化学品公司，Afton开发和制造高配方润滑油和燃料添加剂包装，并在全球范围内销售这些产品。阿夫顿是世界上最大的润滑油和燃料添加剂公司之一。润滑油和燃料添加剂是车辆和机械高效可靠运行所必需的产品。从定制的添加剂组合到市场上通用的添加剂，我们相信Afton为客户提供的产品和解决方案可以使发动机运行更顺畅，机器寿命更长，燃料燃烧更清洁。
通过开放、灵活和协作的风格，Afton与客户密切合作，了解他们的业务并帮助他们实现目标。这种风格使Afton能够与世界上每个主要地区的客户建立长期的关系，Afton通过我们在全球各地的制造设施为客户提供服务。
我们在北美、欧洲、亚洲和南美都有业务。在我们做生意最多的国家，经济总体上是稳定的，尽管这些国家中的许多国家过去都经历过经济挑战。在政治或经济不确定性较大的国家，我们通常通过利用美元计价交易、信用证和预付交易将损失风险降至最低。有关我们在不同地理区域的业务的更多信息载于合并财务报表附注4。
Afton拥有500多名研发和测试员工，致力于开发为我们的客户和最终用户的特定需求量身定做的添加剂配方。Afton的技术先进、高附加值产品组合使其能够为客户提供全方位的产品、服务和解决方案。
乙基为Afton和第三方提供合同制造和服务，是北美抗爆剂的营销商。
Newmarket Development管理着我们在弗吉尼亚州里士满拥有的房地产，占地约54英亩。我们的公司办公室包括在这片土地上，以及一个研究和测试设施，以及几英亩专门用于其他用途的土地。我们现正因应需求，为部分物业探讨不同的发展机会。*这项工作正在进行中，因为我们并没有任何未来发展的具体时间表。
我们于2004年在弗吉尼亚州联邦注册成立。我们的主要执行办公室位于弗吉尼亚州里士满南四街330号，电话号码是(804)-788-5000。
业务部门
我们的业务由一个部门组成，即石油添加剂，主要以Afton为代表。乙基的抗爆剂业务反映在“所有其他”类别中。下面将讨论其中的每一个。
石油添加剂-石油添加剂用于润滑油和燃料，以提高其在机械、车辆和其他设备中的性能。我们生产被选来执行一种或多种特定功能的化学成分，并将这些化学物质与其他化学品或成分结合起来，形成用于以下用途的添加剂包装
在指定的最终用户应用程序中使用。石油添加剂市场是一个全球性市场，客户从大型综合性石油公司到全国性、地区性和独立的公司，应有尽有。
我们相信，我们在石油添加剂市场的成功很大程度上归功于我们通过我们的产品和我们开放、灵活和协作的工作方式为客户提供价值的能力。我们通过了解客户的价值，并应用我们的技术能力、配方专业知识、差异化广泛的产品解决方案和全球供应能力来满足客户的需求，从而实现这一目标。我们在研发方面投入了大量资金，以满足客户的需求，并适应快速变化的环境，推出新的和改进的产品和服务。
我们认为石油添加剂市场由两个广泛的产品应用组成：润滑油添加剂和燃料添加剂。润滑油添加剂是高配方的化学溶液，当与基础油混合时，可提高矿物油、合成油和生物可降解油的效率、耐久性、性能和功能性，从而提高机械和发动机的性能。燃料添加剂是帮助炼油商达到燃料规格或配方包的化学成分，可改善汽油、柴油、生物燃料和其他燃料的性能，从而降低运营成本、改善车辆性能和减少排放。
润滑油添加剂
润滑油添加剂是制造润滑油的基本成分。润滑油添加剂广泛用于各种车辆和工业应用，包括发动机油、变速箱油、越野动力总成和液压系统、齿轮油、液压油和涡轮机油，以及几乎任何其他使用金属对金属移动部件的应用。润滑油添加剂是有机和合成化学成分，可增强磨损保护、防止沉积，并防止发动机、变速器、车桥、液压泵或工业机械的恶劣工作环境。
润滑油广泛应用于从运输车辆到重工业设备的各种操作机械中。润滑剂在移动的机械部件之间提供了一层保护。没有这一层保护，机器就不会正常运转。有效的润滑剂可减少停机时间并提高效率。具体地说，润滑剂具有以下主要功能：
•减摩-通过在移动表面之间保持一层薄薄的润滑剂，防止它们彼此直接接触并减少移动机械的磨损，从而减少摩擦，从而提供更长的使用寿命和运行效率。
•散热—润滑剂起到冷却剂的作用，它通过消除摩擦或通过与其他温度较高的材料接触而产生的热量来起到冷却剂的作用。
•污染物的遏制—润滑剂的作用是将污染物从机器上带走，并中和燃烧产生的副产品的有害影响。
润滑油的功能性是通过基础油和性能增强添加剂之间的精确平衡来实现的。这一平衡是由经验丰富的研发专业人员实现有效配方的目标。我们提供全系列润滑油添加剂组合，每个组合均由专门为执行所需功能而选择的化学成分组成。我们生产大多数化学成分，并将这些成分混合在一起，以创建符合行业和客户规格的配方添加剂包。润滑油添加剂组分通常根据其预期功能进行分类，包括：
•清洁剂，清洁发动机和机器的活动部件，悬浮机油污染物和燃烧副产物，吸收酸性燃烧产物；
•分散剂，用于抑制污泥和颗粒的形成；
•极压/抗磨剂，可减少运动发动机和机械部件的磨损；
•粘度指数改进剂，可改善润滑油的粘度和温度特性，并帮助润滑油均匀地流向发动机或机器的所有部件；以及
•抗氧化剂，可防止油脂随时间降解。
我们是全球领先的特殊配方润滑油添加剂供应商之一，这些添加剂结合了上述部分或全部成分来开发我们的产品。我们的产品配方丰富，化学成分复杂，经过广泛的研究和测试，确保所有添加剂成分协同工作，提供预期的结果。我们的产品经过精心设计，可满足行业或特定客户指定的规格。润滑油添加剂的购买者往往是综合性石油公司或独立的复合商/混合商。我们不直接向最终用户或原始设备制造商(OEM)销售产品。
我们主要在三个领域参与润滑油市场：发动机油添加剂、传动系添加剂和工业添加剂。我们的观点不一定与其他人看待市场的方式相同。
发动机油添加剂-润滑油添加剂市场中最大的子市场是发动机油添加剂，包括专为乘用车、摩托车、道路和非公路重型商业设备、机车和远洋轮船的大型发动机设计的添加剂。我们估计发动机油添加剂约占润滑油添加剂市场总量的70%。
机油市场的主要客户包括消费者、车队所有者、采矿和建筑公司、农民、铁路、航运公司、服务经销商和原始设备制造商。内燃机油添加剂的主要功能是减少摩擦，防止磨损，控制淤泥的形成和氧化，防止生锈。发动机油添加剂通常出售给润滑油制造商，他们将其与基础油液相结合，以满足内部、行业和OEM规格。
发动机油添加剂需求的主要驱动因素是道路上的车辆数量、车辆行驶总里程、燃油经济性、道路上车辆的平均车龄、排放间隔、发动机和曲轴箱尺寸、发动机设计的变化，以及原始设备制造商(OEM)推动的温度和规格变化。排水间隔的延长通常抵消了由于更多的车辆数量、新的硬件和更多的行驶里程而增加的需求。其他关键驱动因素包括工业生产率、农业产出、采矿和建筑产出、环境法规以及商业公司的基础设施投资。Afton提供增强矿物油、半合成和全合成发动机油性能的产品。
传动系添加剂-传动系添加剂细分市场包括为变速箱油、车桥油和越野动力总成油等产品设计的添加剂。这一细分市场在发动机油添加剂未覆盖的30%的市场份额中占有一席之地。变速箱油主要用作变速箱区域的动力传递和传热介质，在该区域中，传动轴的扭矩被传递到车辆的齿轮上。车桥油润滑车桥上的齿轮和轴承，动力总成油用于非公路动力总成和液压系统。该领域的其他产品包括动力转向油、减震器油、齿轮油和重型机械润滑油。这些产品必须符合车辆原始设备制造商为特定型号或设计开发的高度规定的规格。这些添加剂通常出售给石油公司，最终销售给新车的OEM(工厂填充)、售后服务的服务经销商(服务填充)、零售商和分销商。
驱动传动系添加剂市场的关键因素是生产的车辆数量、运行中的车辆总数、变速箱油和车桥油的排放间隔、发动机和变速器设计和温度的变化，以及原始设备制造商推动的规格变化。
工业添加剂-工业添加剂细分市场包括专为工业应用产品(如液压油、润滑脂、工业齿轮油)和工业专用应用(如涡轮机油)设计的添加剂。这一细分市场也占据了发动机油添加剂未覆盖的30%的市场份额。这些产品必须符合行业规范、OEM要求和/或应用和操作环境要求。工业添加剂一般卖给石油公司、售后服务经销商和分销商。
工业添加剂市场的主要驱动力是国内生产总值水平和工业生产。
燃料添加剂
燃料添加剂是一种化合物，用于改善炼油过程以及汽油、柴油、生物燃料和其他燃料的性能。燃油添加剂在炼油过程中的好处包括减少原油使用量、降低加工成本和改善燃料储存性能。燃油性能添加剂可提高燃油经济性、提高点火和燃烧效率、减少排放颗粒、保持发动机清洁，并防止喷油器、进气阀和燃烧室中的沉积物。我们的燃油添加剂经过广泛的测试和设计，以满足行业、政府、OEM和个人客户的严格要求。
燃料中使用了许多不同类型的添加剂。它们的使用通常由客户、行业、OEM和政府规格决定，并且通常因国家/地区的不同而有所不同。我们提供的燃料添加剂类型包括：
•汽油性能添加剂，清洁和维护汽油发动机燃油输送系统的关键部件，包括喷油器和进气阀；
•柴油性能添加剂，在柴油发动机中具有类似的清洁功能；
•十六烷值改进剂，通过减少喷射和点火之间的延迟来提高柴油的十六烷值(点火质量)；
•稳定剂，可减少或消除燃料中的氧化；
•缓蚀剂，可将燃烧副产物的腐蚀作用降至最低，并防止生锈；
•润滑性添加剂，可恢复精炼过程中损失的润滑性能；
•冷流改进剂，可改善馏分和柴油在低温下的泵送和流动；
•辛烷值增强剂，可提高辛烷值并减少排放；以及
•静电消散剂。
我们在全球范围内提供广泛的燃料添加剂，并将我们的产品销售给主要的燃料营销商和炼油商，以及独立的码头和其他燃料混合商。
燃料添加剂市场的主要驱动因素包括车辆行驶总里程、燃油经济性、新发动机设计的引入、排放法规(汽油和柴油)、原油板岩质量和性能标准，以及主要石油公司的营销计划。
竞争
我们相信我们是石油添加剂市场上四大制造商和供应商之一。
在润滑油添加剂子市场，我们的主要竞争对手是路博润公司(Berkshire Hathaway Inc.的全资子公司)、英飞凌(ExxonMobil Chemical和皇家荷兰壳牌公司(Royal Dutch Shell Plc)的合资企业)和雪佛龙欧罗尼公司(Chevron Oronite Company LLC)。在全球市场上，还有其他几家供应商在其特定的产品领域是竞争对手。
燃料添加剂细分市场的特点是竞争对手更多。虽然我们参与了燃油添加剂市场的许多方面，但我们的竞争对手往往专注于更狭隘的领域。在汽油清净剂市场，我们主要与巴斯夫、雪佛龙欧罗尼公司(Chevron Oronite Company LLC)和路博润公司(Lubrizol Corporation)竞争。在柴油和炼油厂市场，我们主要与路博润公司、英飞凌、巴斯夫、Clariant Ltd.、Dorf Ktal和Innospec Inc.竞争。我们还在燃料添加剂市场与其他地区性公司竞争。
这些行业参与者之间的竞争特点是需要向客户提供符合或超过行业规范的具有成本效益、技术能力强的产品。需要通过配方技术和成本改进计划不断提高技术性能和降低成本，这是在这种环境下取得成功的关键。
所有其他-“所有其他”类别包括抗爆剂业务的运营(主要是在北美销售抗爆剂)，以及乙基公司提供的某些合同制造和服务。乙基工厂位于得克萨斯州休斯敦，主要致力于与抗爆化合物和其他燃料添加剂相关的码头运营。乙基石油添加剂活动的财务结果反映在石油添加剂分部业绩中。“所有其他”类别的财务结果包括乙基为Afton提供的生产服务收取的服务费。
人力资本
我们的价值观是我们公司的基础，支持我们在世界各地建立的包容和尊重的文化。我们的价值观包括：
•无可置疑的正直，
•尊重他人，
•安全和环境责任，
•与客户和供应商合作，
•不断提高质量，
•公民身份，以及
•经济可行性。
我们将最高级别的承诺放在安全上，并努力使我们的业务每天都专注于安全的重要性。确保员工安全是管理层的首要任务，由于新冠肺炎疫情，2020年在这方面是特别具有挑战性的一年。虽然由于政府的要求，我们的许多员工必须在家工作，但我们的所有设施在2020年内继续运行，因为化学工业和我们的产品被认为是运输货物和服务的必需品。对于在我们工厂现场工作的员工，管理层投入了大量的时间和精力，以确保我们员工的安全，超出当地政府的要求和指导，并帮助降低现场传播新冠肺炎的可能性。
我们拥有多元化的员工队伍，代表着我们开展业务的地理区域。我们高度重视不同的思想、技能、视角、文化和知识，因为我们相信这种多样性会带来更好的商业决策。截至2020年底，我们雇佣了2105名员工。大约1100人在美国，500人在欧洲/中东/非洲/印度地区，300人在亚太地区，200人在拉丁美洲地区。本港约21%的劳动人口由工会代表。
当我们雇佣新员工时，我们的目标是让他们在职业生涯的剩余时间里留在我们公司。长期聘用合适的人，并培养他们担任关键角色，是我们关注的重点。为了取得成功，我们必须吸引和留住一支高素质和有技术能力的劳动力队伍，包括担任领导职务的关键员工。随着石油添加剂行业技术的不断变化，我们业务的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质科技人员的能力。除了利用我们的内部网络、联系人和专业招聘人员来确定和吸引合格人员外，我们还与全球多所大学建立了关系，并在我们的许多地点开展了实习生和合作项目。
在全球范围内，我们大约有18%的员工拥有20年或更长的服务年限，在2018至2020年的三年时间里，我们的辞职率约为3%。我们相信，这些措施表明，我们成功地长期聘用了合适的员工，并建立了尊重员工成为日常价值观的文化。
原材料和产品供应
我们在制造和混合过程中使用各种原材料和化学品，并相信这些原料和化学品的来源足以满足我们目前的运营。*Afton的主要原材料是基础油、聚异丁烯、抗氧化剂、醇、溶剂、磺酸盐、摩擦改进剂、烯烃和共聚物。
随着我们产品的性能要求变得更加复杂，我们经常与高度专业化的供应商合作。*在某些情况下，我们从单一供应商采购。*在我们决定从单一供应商采购的情况下，我们通过保持原材料的安全库存或合格的替代供应商来管理我们的风险。虽然备份立场可能需要额外的时间来实施，但我们有信心确保为客户提供持续的供应。*我们持续监控我们的原材料供应情况，并根据情况需要调整我们的采购策略。
研究、开发和测试
研发和测试(R&D)为我们的石油添加剂市场客户提供了全新的基于性能的解决方案。我们通过化学合成、配方开发、工程设计和性能测试相结合的方式开发产品。除了开发新产品外，研发还为我们的客户和原始设备制造商提供数据，以证实产品差异化和技术支持，以确保客户的总体满意度。
我们致力于提供最先进的产品、全面的测试方案和卓越的技术解决方案，以满足全球客户和原始设备制造商的需求。Afton继续成功实施提高技术发现和开发效率的技术，同时扩大我们在世界各地的内部测试、研究和客户支持能力，以支持我们提供市场驱动型技术领先和基于性能的差异化的目标。2020年，在新冠肺炎疫情期间，我们继续投资和进步我们的技术计划，同时成功地管理了安全。
Afton不断开发新产品和新技术，以满足不断变化的OEM需求，包括混合动力汽车和电动汽车的特定需求、行业规范和环境法规，并使我们的客户为未来做好准备。我们的研发投资中有很大一部分专门用于开发产品，这些产品除了在一系列新的车辆和工业设备设计中表现强劲外，还具有提高燃油效率的能力。Afton最先进的测试能力可以在原始设备制造商和一级供应商所需的所有性能领域进行定制化研究。我们在燃烧、摩擦控制、能源效率和防磨损领域的领先能力和基本理解被用来为所有领域的下一代产品铺平道路。
2020年，我们成功地在所有润滑油添加剂和燃油添加剂产品领域推出了新技术。我们为乘用车和商用卡车开发了新的发动机油产品，以支持我们在全球所有主要地区的客户，包括为最新的节能型商用车设计的发动机油技术，以及针对亚太地区的有针对性的解决方案。
在液压、工业齿轮、汽轮机、导轨、润滑脂添加剂等多个应用领域不断开发新产品。研究的重点是开发能够在多个性能领域(包括设备寿命、可靠性和能效)为我们的客户提供差异化的技术。
我们的变速箱油、车桥油和拖拉机油生产线的研究仍在继续。这包括在美国、德国、日本、印度和中国开发新的OEM专用添加剂，用于在汽车零部件和车辆组装过程中安装的工厂灌装液。我们推出了电池电动汽车的First Intent技术，并为服务填充部门开发了新产品，为我们的客户提供可用的最新添加剂技术，包括一些率先投放市场的能力，使我们的客户能够将他们的产品与零售市场区分开来。
我们继续提供燃料添加剂领域的领先技术。2020年，我们开发并推出了包括汽油性能添加剂、柴油性能添加剂以及燃料配送添加剂在内的所有产品线上的新产品。这些产品中的许多都使用了专门设计的新技术，以在新的、现代的发动机设计和不断变化的燃料特性中表现良好，以及满足日益增长的提高燃油经济性的需求。
和减排。此外，我们继续与监管、行业和OEM领导者保持密切互动，以指导我们基于明确的市场需求开发未来的燃油添加剂技术。
知识产权
我们的知识产权，包括我们的专利、许可证和商标，是我们业务的重要组成部分。我们通过提交专利申请和保守商业秘密，积极保护我们的发明、新技术和产品开发。我们目前拥有大约1400项已颁发或正在申请的美国和外国专利。此外，我们还通过许可或其他方式获得了他人的专利和发明权利。我们注意尊重他人的知识产权，我们相信我们的产品不会侵犯这些权利。我们在必要时积极参与世界各地的专利反对诉讼，以确保不受侵权的技术基础。我们相信，我们的专利地位稳固，管理积极，足以开展我们的业务。
我们的商标在世界各地也有数百个商标注册，其中包括Newmarket。®、阿夫顿化学公司(Afton Chemical)®，乙基®，MMT®，HITEC®、格林伯恩®，对解决方案的热情®，CleanStart®、Microbotz®，DriveMore® 和Axcel®.
对卓越环境和安全的承诺
我们对环境和安全卓越的承诺每天都适用于每个现场的每一位员工、承包商和访客。安全和环境责任是Newmarket增强运营的一种生活方式，我们的工作方式，以及我们与员工、客户、供应链合作伙伴和我们运营所在的社区保持的关系。我们的目标是建立一种文化，在这种文化中，我们的员工明白良好的环境和安全表现就是良好的业务，并明白环境合规和安全是个人的责任。Newmarket的每一位员工都有责任确保我们在健康、安全(包括工艺安全)、环境保护和安全方面的高标准始终得到维护。
我们的全球责任关怀政策声明承诺以保护我们的员工、社区和环境的方式开展运营，遵守所有适用的法律和法规，并减少对环境的影响。此外，为了追求零事故的愿景，我们与员工和其他关键利益相关者合作，建立适当的目标、目的和指标。“责任关怀”是美国化学理事会(ACC)的注册服务商标。
Afton和ethyl都实施了负责任的护理®管理系统(RC14001®)在美国的设施。 我们负责任的关怀®管理系统通过独立的第三方审核流程进行认证。此外，比利时阿夫顿费卢伊、中国苏州、日本筑波、巴西里约热内卢、英国布拉克内尔和新加坡的工厂都通过了国际标准化组织14001环境标准认证，苏州工厂也通过了职业健康与安全全球标准OHSAS 18001认证。我们的新加坡网站最近将他们的职业健康安全标准45001认证过渡到最新的国际标准化组织45001。阿夫顿位于伊利诺伊州索吉市的工厂仍然是OSHA VPP(自愿保护计划)“星级”工地。2021年，我们位于墨西哥圣胡安德尔里约热内卢的网站将正式通过RC 14001认证。
2020年，我们继续加强“积极关爱”安全计划，人们以勇气和同情心关心他人的安全和福利，实现无伤害环境。剔除新冠肺炎大流行对可记录率的影响，Afton和ethyl都是行业同行中表现最好的，2020年我们的全球伤害/疾病可记录率(即每200,000小时工作的受伤人数)为0.7%。此外，在2020年间，我们在全球所有地点均未发生严重伤害，休斯顿、圣胡安德尔里约热内卢、亚瑟港、里约热内卢和筑波工厂的可记录伤害也为零。安全表现肯定了我们在整个现场的零改进计划和行动的愿景，以及对我们安全第一文化的重视。我们继续在关键地点利用现场层面的安全改进计划，并强调报告“好的渔获”和“险些错过”，以帮助降低风险并推动绩效的提高。我们致力于实现零伤害和零事故的愿望。
作为ACC的成员，Afton和ethyl提供了12个指标的数据，这些指标用于跟踪ACC成员公司的环境影响、安全、能源使用、社区推广和应急准备、温室气体强度和产品管理表现。这些数据可以在http://responsiblecare.americanchemistry.com/Performance-Results.上查看本网站上的信息不是也不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分，也不应被视为本Form 10-K年度报告或我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的任何其他文件中的参考内容。
政府与环境法规
作为一家化工公司，我们受到地方、州、联邦和外国政府机构的监管，具体涉及化学品的生产、分销、管理和监督。
此外，在美国，根据类似的外国和州法律，我们受到各种环境法律和法规的约束，以及与危险物质的调查和清理相关的环境责任。这些责任可能包括因释放或接触危险物质而造成的人身伤害、财产损失或自然资源损害。它们可能会在各种情况下强加给我们，而不考虑违反法律或法规的情况。它们也可以是联合和单独施加的，其中一方可能被要求对损害承担不成比例的责任，最高可达并包括全部损失。这些责任可能包括与危险物质有任何可能联系的实体，例如，包括以前拥有或经营某一财产的实体或安排从某一财产处置危险物质的实体。
我们相信，我们在所有实质性方面都遵守法律、法规、法规和条例，包括但不限于保护环境的法律、法规和条例，以及与化学品管理和管理有关的法律、法规、法规和条例。我们已经制定了政策和程序，对我们的法规和环境合规性以及产品管理进行定期审查，并积极监控任何可能对公司产生实质性影响的现有或潜在的法规变化或环境问题。
截至2020年12月31日，我们用于环境补救、拆除和净化的应计项目总额约为1000万美元，截至2019年12月31日，我们的应计项目总额约为1100万美元。随着新技术的出现，可能会减少应计金额。虽然我们认为我们目前已完全应对已知的环境问题，但意外的未来成本可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大的财务影响。
遵守与我们的产品和运营相关的现行环境、健康和安全法律法规的成本，包括补救、关闭和关闭后的成本，主要计入销售商品的成本。我们在2020年和2019年都花费了大约2900万美元，2018年花费了3000万美元用于持续的环境运营和清理成本，不包括以前资本化的支出的折旧。
除了持续的环境合规成本和修复污染场地的成本外，2020年全球用于污染预防和安全项目的资本支出为1700万美元，2019年为800万美元，2018年为1000万美元。2020年的增长主要是由于我们的一家制造设施计划中的现代化项目。我们预计2021年的支出将恢复到更多的历史水平。
遵守政府污染预防和安全法规的成本受以下因素影响：
•适用法律法规(或其执行和解释)的潜在变化；
•关于污染问题预期解决方案能否成功的不确定性；
•是否需要额外开支的不确定性；以及
•新兴技术有可能影响补救方法并降低相关成本。
提交给美国证券交易委员会的报告和公司治理文件的可用性
我们的互联网网址是www.newmarket.com。在以电子方式向SEC提交或提交给SEC后，我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及根据1934年“证券交易法”(经修订的“证券交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。此外，我们的公司治理准则、行为准则以及我们的审计、薪酬、提名和公司治理委员会章程可在我们的网站上查阅，并可免费向任何股东索取，请联系我们位于弗吉尼亚州里士满南四街330号Newmarket Corporation的公司秘书，邮编：23219。我们网站上的信息不是也不应被视为本Form 10-K年度报告的一部分，也不应被视为本Form 10-K年度报告或我们提交给SEC的任何其他文件中引用的信息。我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们提交给证券交易委员会的文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。
有关我们高管的信息
截至2021年2月16日，所有高管的姓名和年龄如下。
| | | | | | | | |
| 名字 | 年龄 | 职位 |
| 托马斯·E·戈特沃德 | 60 | 董事会主席、总裁兼首席执行官(首席执行官) |
| 布莱恩·D·帕里奥蒂 | 44 | 首席财务官兼副总裁(首席财务官) |
| 布鲁斯·R·哈泽尔格罗夫，III | 60 | 执行副总裁兼首席行政官 |
| 布莱斯·D·朱伊特，III | 46 | 副总裁兼总法律顾问 |
| 威廉·J·斯科罗巴茨 | 61 | 总监(首席会计官) |
| 卡梅隆·D·华纳(Cameron D.Warner，Jr.) | 62 | 司库 |
| 鲁道夫·韦斯特 | 67 | 副总统兼特别顾问 |
| 瑞金娜A.危害 | 56 | 阿夫顿化学公司总裁 |
我们的高级职员由董事会自行决定任职至下一届年度股东大会之后的董事会会议。戈特沃德先生、帕里奥蒂先生、哈泽尔格罗夫先生、斯科罗巴茨先生和华纳先生至少在过去五年里以他们的身份任职。朱厄特先生、韦斯特先生和哈姆夫人任职不到五年。
朱伊特先生于2020年7月16日加入Newmarket公司，担任副总裁兼总法律顾问。在受雇于Newmarket之前，他是McGuireWoods LLP的合伙人。韦斯特被任命为副总裁兼特别顾问，自2020年7月16日起生效。在此之前，韦斯特先生自2016年1月1日起担任副总裁、总法律顾问和秘书。哈姆夫人自2007年以来一直受雇于Afton。在2018年5月被任命为Afton Chemical Corporation总裁之前，Harm夫人自2015年10月起担任Afton高级副总裁兼首席运营官。
项目11A.评估风险因素
我们的业务受到许多因素的影响，这些因素可能会对我们未来的业绩、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响，并可能导致我们的实际结果与本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。这些风险因素概述如下。
市场和供应链风险
•缺乏原材料，包括从一些单一供应商采购，可能会对我们满足客户需求的能力产生负面影响。
化学工业可能会经历某些材料的有限供应。此外，在某些情况下，我们选择从单一供应商处采购。无论出于何种原因，供应的任何重大中断都可能对我们获得原材料的能力产生不利影响，进而可能对我们确保为客户持续供应和满足客户需求的能力产生不利影响。
•原材料价格和/或需求的突然或急剧变化可能会对我们的利润率产生不利影响。
我们使用多种原材料生产我们的产品，包括基础油、聚异丁烯、抗氧剂、醇、溶剂、磺酸盐、摩擦改进剂、烯烃和共聚物。我们还可以签订合同，承诺根据预期需求购买一些更重要的原材料。我们的盈利能力对我们可能需要的原材料数量和这些材料的成本的变化非常敏感，这些变化可能会因供求或其他市场状况的变化而引起，而我们对这些变化几乎无法控制。全球的政治和经济状况已经并可能继续造成我们对原材料的需求和成本的波动。战争、武装敌对行动、恐怖行为、内乱或其他事件也可能导致我们对原材料的需求和成本突然或急剧变化。我们不能保证我们能够以产品涨价的形式将未来原材料成本的上涨转嫁给我们的客户。如果我们对原材料的需求下降，以至于我们不需要根据承诺协议购买的数量，我们可能会产生额外的费用，这将影响我们的盈利能力。
•竞争压力可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。
在我们竞争的所有产品线和市场上，我们都面临着激烈的竞争。我们预计我们的竞争对手将开发和推出新的和增强的产品，这可能会导致市场对我们制造的某些产品的接受度下降。此外，由于价格竞争，我们可能被迫降低一些产品的价格，这可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。我们的一些竞争对手也可能拥有比我们更多的财政、技术和其他资源，并且可能能够保持比我们所能维持的更大的运营和财务灵活性。因此，这些竞争对手可能会更好地承受我们行业内部条件的变化，原材料价格的变化，以及总体经济状况的变化。
•我们依赖于少数集中在润滑油和燃料行业的重要客户。对这些客户的销售损失可能会大大减少我们的收入，并对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的主要客户是润滑油和燃料行业的跨国石油公司。这些行业的特点是少数几个大参与者集中在一起。这种客户集中度会影响我们的整体风险状况，因为我们的客户同样会受到经济、地缘政治和行业条件变化的影响。许多因素会影响客户对我们产品的消费水平，其中包括一般商业状况、技术变化、利率、油价以及消费者对未来经济状况的信心。这些行业的突然或长期低迷可能会对我们客户的购买力和购买力产生不利影响。重要客户的流失或重要客户购买量的大幅减少可能会减少我们的收入，并对我们的盈利能力产生负面影响。
操作风险
•分销系统的可用性或容量中断可能会对我们满足客户需求的能力产生负面影响，并影响我们的竞争地位。
我们依靠多种运输方式向我们的客户运送产品，包括火车车厢、货船和卡车。我们依赖分销基础设施的可用性，以安全和及时的方式交付我们的产品。此基础设施网络中的任何中断，无论是由人为错误、事故、蓄意暴力行为、容量限制、基础设施组件的维修和改进、地震、风暴或其他自然灾害造成的，都可能对我们满足客户需求的能力产生不利影响。
•如果我们的一个生产设施(包括我们某些产品的独家生产商)发生重大中断或灾难，可能会导致我们无法满足生产要求和预计的客户需求。这可能会导致我们承担重大责任。
我们依赖于我们生产设施的持续安全运行。我们销售的几种产品只在一个地方生产。我们其中一个设施的长期中断或灾难可能导致我们无法满足生产要求。
我们的生产设施受到与化学材料和产品的制造、处理、储存和运输相关的各种危险的影响，包括一些反应性、爆炸性和易燃性的危险。此类危险可能包括泄漏、破裂、化学品泄漏、爆炸或导致有毒或危险物质或气体排放或泄漏的火灾；机械故障；计划外停机；以及环境危害。由于恶劣天气、自然灾害、洪水和堤坝决口，这些地点的运营可能也会受到严重干扰。这些危险中的许多都可能导致我们产品的生产中断，并可能削弱我们实现产量目标的能力。我们不能保证我们的设施在未来不会遇到这种类型的危险和中断，也不能保证这些事件不会导致生产延迟并影响我们满足生产要求的能力。我们工厂的任何此类中断或灾难都可能导致我们损失收入或无法维持与客户的关系。
此外，上述一些危险可能导致与人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏以及环境污染有关的重大责任。
•我们的研发工作成本高昂，可能不会成功，这可能会削弱我们满足客户需求的能力，影响我们的竞争地位，并导致市场份额的损失。
石油添加剂行业受到周期性的技术变化、性能标准的变化以及持续的产品改进的影响。此外，我们客户的部分或全部产品或工艺的技术变化可能会使我们的产品过时。因此，我们产品的生命周期往往很难预测。为了维持盈利和保持竞争力，我们必须有效地应对行业的技术变革，以符合成本效益和及时的方式成功地开发、制造和销售新的或改进的产品。因此，我们必须每年投入大量资源进行研究和开发，以保持和提高我们的技术能力，并满足客户不断变化的需求。对未来产品研发的持续投资可能会导致更高的成本，而利润却没有按比例增加。此外，对于任何新产品计划，都存在技术或市场失败的风险，在这种情况下，我们可能无法开发维持和增强我们的竞争地位所需的新商业产品，或者我们可能需要向新产品开发计划投入更多资源。此外，新产品的利润率可能比它们取代的产品低。
•如果我们不能保护我们的知识产权，可能会损害我们的竞争地位，并可能对我们未来的表现和增长产生不利影响。
保护我们的专有工艺、方法、化合物和其他技术对我们的业务非常重要。我们依赖于我们开发和保护知识产权的能力，才能将我们的产品与竞争对手的产品区分开来。如果不能保护我们现有的知识产权，可能会导致宝贵的技术损失，或者要为侵犯其他公司的知识产权付出代价。如果不能继续使用我们的某些商标或服务标记，可能会导致品牌认知度的下降，并可能需要我们投入更多的资源来做广告、重塑我们的产品品牌和营销我们的品牌。见项目1，“商务--知识产权”。
我们依靠专利、商业秘密、商标和版权法的结合，以及司法执法来保护我们的知识产权和技术。我们不能保证我们为保护这些资产和权利而采取的措施将提供有意义的保护，也不能保证在未经授权使用或披露我们的商业秘密或制造专业知识的情况下会有足够的补救措施。我们不能保证我们的任何知识产权不会受到挑战、无效、规避或无法强制执行。此外，我们在一些国家有制造业务，在这些国家，我们可能没有北美或欧洲那样强大的知识产权保护和执法能力，因此第三方侵占我们的知识产权的风险更大。
此外，我们不能保证我们提交的任何悬而未决的专利申请都会产生已颁发的专利，或者如果我们获得了专利，这些专利将提供有效的保护，使其不受竞争对手或竞争技术的影响。我们可能会面临来自我们的竞争对手或其他人的专利侵权索赔，他们声称我们的工艺或产品侵犯了他们的专有技术。如果我们被发现侵犯了他人的专有技术，我们可能要承担损害赔偿责任，我们可能会被要求改变我们的流程，部分或完全重新设计我们的产品，付费使用他人的技术，或者完全停止使用某些技术或生产侵权产品。即使我们最终在侵权诉讼中获胜，诉讼的存在也可能促使客户转向不是侵权诉讼对象的产品。我们可能不会在任何知识产权诉讼中获胜，此类诉讼可能会导致巨额法律费用，或以其他方式阻碍我们生产和分销关键产品的能力。
我们还依靠非专利的专有制造专业知识、持续的技术创新和其他商业秘密来发展和保持我们的竞争地位。虽然我们通常与我们的员工和第三方签订保密协议来保护我们的知识产权，但我们不能保证我们的保密协议不会被违反，不能保证这些协议将为我们的商业秘密和专有制造专业知识提供有意义的保护，或者在未经授权使用或披露我们的商业秘密或制造专业知识的情况下有足够的补救措施。
此外，我们的商业秘密和专有技术可能会通过其他方式被不正当地获取，例如违反我们的信息技术安全系统或直接盗窃。任何未经授权披露我们的材料、技术诀窍或商业秘密都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•为了取得成功，我们必须吸引和留住一支高素质的劳动力队伍，包括担任领导职务的关键员工。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质人才的能力，以支持我们的研发努力，以及我们有效应对行业技术变化的敏捷性。如果技术人才供不应求，我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本，以吸引和留住这样的劳动力。我们与行业内外的其他公司争夺合格的技术和科学人才，如化学、机械和工业工程师。如果我们通过工资竞争、正常自然减员(包括退休)或其他方式流失有经验的人员，我们必须能够吸引合格的候选人填补这些职位，并成功地管理离开我们公司的人员的关键知识转移。我们无法维持一支高素质的技术队伍，可能会对我们的竞争地位产生不利影响，并导致市场份额的丧失。
我们还必须在整个业务中管理领导力发展和继任规划。如果我们不能成功地吸引、培养和留住领导人才，我们可能会经历业务中断，从而对我们的业务增长能力产生不利影响。
•信息技术系统故障可能会对我们的业务造成不利影响。
我们依赖信息技术系统，其中一些系统由第三方管理，来处理我们的业务。由于计算机病毒、内部或外部安全漏洞、网络安全攻击、电力中断、硬件故障、火灾、自然灾害、人为错误或其他原因导致的信息技术系统故障可能会扰乱我们的运营，导致机密信息(如个人身份信息，包括我们员工的个人身份信息)或知识产权的丢失，和/或阻止我们处理与客户的交易、运营我们的制造设施以及及时正确报告交易。特别是，网络安全威胁的复杂性在继续增加。我们已经制定了安全流程和灾难恢复计划来缓解这些威胁。尽管如此，这些可能不足以及时识别威胁或保护我们的运营不受此类威胁的影响，这些威胁可能会对我们的公司造成财务、法律、业务或声誉方面的损害。
长期的重大信息技术系统故障可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
此外，在我们开展业务的国家、州和司法管辖区，我们同时受制于不断变化的网络安全规则和不断变化的数据隐私规则和法规，如欧盟的一般数据保护条例。不遵守这些规章制度可能会导致重大的经济处罚或增加我们的经营成本。
•非常事件的发生或威胁，包括国内或国际恐怖袭击、敌对行动或与健康相关的流行病，可能会扰乱我们的运营，减少对我们产品的需求，并增加我们的费用。
与化学相关的资产未来遭受恐怖袭击的风险可能比美国和世界各地的其他可能目标更大。联邦立法规定了重大的现场安全要求，特别是对化学品制造设施。联邦法规也已颁布，以加强美国危险化学品运输的安全。颁布进一步的联邦法规以提高美国危险化学品运输的安全性，可能会导致额外的成本。
无法预测特殊事件的发生，包括未来的恐怖袭击、敌对行动的爆发或升级，或与健康有关的流行病，但可以预计，这些事件的发生将对总体经济以及我们产品的市场产生负面影响，并可能导致生产停机。此外，直接攻击我们的资产或我们使用的资产造成的损失可能包括生命损失或财产损失，可用的保险覆盖范围可能不足以覆盖所发生的所有损失，或者(如果有)可能会贵得令人望而却步。
•新冠肺炎疫情对我们的财务业绩产生了影响，并可能对我们未来的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情造成了巨大的不确定性和经济混乱。它将在多大程度上继续影响我们的业务、运营结果、财务状况和现金流，这很难预测，而且取决于许多我们无法控制的因素。这些因素包括但不限于大流行的持续时间和严重程度；最近开发的疫苗的有效性、接受度和应用速度；政府对企业和个人的限制；大流行对我们客户的业务和由此产生的对我们产品的需求的影响；对我们的供应商和供应链网络的影响；对美国和全球经济的影响以及经济复苏的时间和速度；以及对金融市场的潜在不利影响。
•我们面临着与我们的海外业务相关的风险，这些风险可能会对我们的业务产生负面影响。
2020年，面向美国以外客户的销售额占合并净销售额的65%以上。我们在世界上所有主要地区都有业务，其中一些地区没有稳定的经济或政府。特别是，我们在中东、亚太地区、拉丁美洲和欧洲经历政治和/或经济不稳定的国家销售和营销产品。我们的国际业务受到国际商业风险的影响，包括不稳定的政治条件、征收、进出口限制、贸易政策、特许权使用费增加、外汇管制、全国性和地区性劳工罢工、税收、政府特许权使用费、通货膨胀或不稳定的经济、汇率波动，以及管理外国公司运营的法律和政策的变化(如限制将外国子公司清算资产的收益或收益汇回国内)。这些因素中的任何一个或其组合的发生都可能增加我们的成本或对我们的业务产生其他不利影响。
英国2016年6月公投决定从2020年1月31日起退出欧盟(EU)，俗称英国退欧，这给我们的欧洲业务带来了不确定性，不确定我们的业务和财务业绩将在多大程度上立即和长期受到影响。2020年12月24日，在2020年12月31日结束的过渡期之前，英国(U.K.)欧盟就未来关系达成协议。这项协议很复杂，涉及范围广泛的问题，但值得注意的是，英国和欧盟之间的商品贸易将继续免关税。由于我们在欧盟的关键制造设施不在英国，因此，货物流动仍然主要在英国退欧后的欧盟内部，这意味着现有的关键贸易协定将继续适用。然而，当英国参与供应链时，英国退欧给英国企业、物流提供商和国际业务的海关经纪人带来了新的工作方式和不确定性。虽然这对我们在英国的业务造成了一些干扰，但没有明显的实质性额外风险。我们正在继续监测和评估立法和贸易做法的变化，以减轻我们业务面临的任何潜在风险。
•我们维持的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险。
我们维持财产保险、业务中断保险和意外伤害保险，但此类保险可能不包括与我们业务风险相关的所有风险，并受到限制，包括免赔额和最高承保责任。我们可能会招致超出保单限额或承保范围的损失，包括环境补救责任。在未来，我们可能无法获得当前水平的保险，我们维持的保险保费可能会大幅增加。
立法和监管风险
•我们的业务可能会受到当前和未来政府监管的不利影响。
我们受到地方、州、联邦和外国政府当局的监管。在某些情况下，在我们销售某些产品之前，这些当局必须批准这些产品、我们的制造工艺和我们的设施。我们还接受政府当局对我们的产品、制造工艺和设施的持续审查。任何延迟获得或未能获得或维持这些批准都将对我们推出新产品和从这些产品创造销售的能力产生不利影响。
未来可能会出台新的法律法规，包括气候变化法规，这可能会导致额外的合规成本，这可能会阻止或抑制我们产品的开发、分销和销售。如果我们不遵守适用的法律和法规，我们可能会受到民事补救，包括罚款、禁令、召回或扣押。
我们受到美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英国《反贿赂法》(UK Briefit Act)以及其他司法管辖区类似的反贿赂法律的约束，这些法律一般禁止公司及其中介机构为获取或保留业务的目的向外国官员支付不当款项。我们还受到进出口法律法规的限制，这些法律法规限制了与禁运或制裁国家和某些个人的贸易。虽然我们有旨在促进遵守这些法律法规的政策和程序，但我们的员工、承包商和代理商可能会采取违反我们政策的行动。任何此类违规行为，即使我们的政策禁止，也可能对我们的业务和/或我们的声誉造成不利影响。
•法律程序和其他索赔可能会给我们带来巨额费用。
我们卷入了大量的行政和法律诉讼，这些诉讼是由我们的业务行为引起的，也是随之而来的。这些法律程序不时涉及环境责任、产品责任、四乙基铅、处所石棉责任及其他事宜。见项目3，“法律诉讼”。不能保证我们的可用保险将覆盖这些索赔，不能保证我们的保险公司不会对某些索赔的承保范围提出异议，也不能保证最终的损害赔偿金不会超过我们的可用保险范围。
在任何时候，我们都会在多个司法管辖区参与各种类型的索赔、诉讼、行政诉讼和调查，涉及潜在的环境责任，包括与垃圾处理场相关的清理费用、自然资源损害、财产损失和人身伤害。我们不能保证这些环境问题的解决不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生不利影响。
•环境问题可能会对我们的业务产生重大负面影响。
作为化学产品的制造商和分销商，我们通常要遵守广泛的地方、州、联邦和外国环境、安全和卫生法律法规，其中包括空气排放；向陆地和水排放；危险废物和其他材料的产生、处理、处理和处置；以及受污染土壤、地表水和地下水的修复。我们的行动存在违反这些法律和法规的风险，其中许多规定了对违规行为处以巨额罚款和刑事制裁。我们相信，我们在所有重要方面都遵守保护环境的法律、法规、法规和条例，包括与材料排放有关的法律、法规、法规和条例。然而，我们不能保证我们一直或将在任何时候都遵守所有这些要求。
此外，这些要求，以及这些要求的执行或解释，在未来可能会变得更加严格。虽然我们无法预测遵守任何此类要求的最终成本，但成本可能是巨大的。不合规可能使我们承担重大责任，如政府罚款、第三方诉讼产生的损害赔偿，或暂停或可能停止不合规的运营。我们还可能被要求以高昂的成本进行重大的场地或运营修改。未来的发展还可能限制或取消使用我们的产品，或要求我们对产品进行修改。
可能有一些我们没有意识到的与我们的财产相关的环境问题。即使我们没有制造或导致问题，发现我们物业附带的环境责任也可能对我们的业务产生不利影响。
我们还可能面临当前或未来因在我们的设施或从我们的设施中暴露于化学品或其他危险物质(如场所石棉)而导致的人身伤害、产品责任或财产损失的索赔所产生的责任。我们还可能面临人身伤害、产品责任、财产损失、自然资源损害或清理费用的责任，因为我们声称污染物或有害物质从我们的设施中迁移，或未来发生事故或泄漏。
在某些情况下，我们已经被确定为与州和联邦法律有关的环境清理项目的潜在责任方(PRP)，将来也可能被确定。作为PRP，我们可能有责任承担清理危险废物场地的部分费用，例如我们可能向其发送垃圾的垃圾填埋场。
环境责任的最终成本和时间很难预测。与污染场地有关的环境法规定的责任可以追溯并在共同和几个基础上施加。无论故障、知识、污染时间、污染原因、污染贡献率或最初处置的合法性如何，责任方都应对现场的所有费用负责，无论其是当前还是以前拥有或运营的。我们可能会因过去或未来违反环境法或根据环境法承担责任而招致巨额成本，包括清理费用、自然资源损害、民事或刑事罚款和制裁，以及第三方索赔。
金融和经济风险
•巨额债务可能会对我们的业务产生不利影响，并限制我们的运营和财务灵活性。
为了支持我们的运营，我们已经并可能在未来招致巨额债务。我们的负债可能要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务，从而减少了可用于其他一般公司用途的资金；限制了我们借入营运资金、资本支出或其他一般公司用途所需的额外资金的能力；以及限制了我们计划或应对业务变化的灵活性。
我们偿还债务或为债务再融资的能力将取决于我们未来从运营中产生现金的能力。这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或我们的信贷安排下未来的借款金额是否足以让我们偿还债务、偿还债务或为其他流动性需求提供资金。此外，我们几乎所有的业务都是通过我们的子公司进行的，我们不能保证我们的子公司能够为这些目的向我们分配资金。
到期日或到期前，我们可能需要对全部或部分债务进行再融资。我们不能保证我们能够以商业上合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资。
此外，我们的债务工具包含限制性契约。这些公约可能会限制我们的活动，并限制我们在运作和财政上的灵活性。不遵守这些公约可能会导致违约事件。
我们的循环信贷安排利用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)来确定该安排的利率。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近提出的改革建议的主题，这可能导致LIBOR完全消失，或者表现与过去不同。目前还不能完全预测这些事态发展的后果，但可能导致循环信贷安排下的借款成本上升。
•我们面临着外汇汇率波动的风险，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务是以我们经营的许多国家的当地货币进行的。我们的海外运营子公司的财务状况和经营结果以相关的当地货币报告，然后按适用的货币汇率换算成美元，以纳入我们的合并财务报表。这些外币与美元之间的汇率变化将影响我们的资产和负债的记录金额，以及我们的收入、成本和营业利润率。我们持有汇率波动敞口的主要外币有欧盟欧元、英镑、日元、人民币、印度卢比、新加坡元、墨西哥比索、澳元和加元。近年来，这些货币与美元之间的汇率波动很大，未来可能也会如此。
•我们可能会被要求为我们的养老金计划做出额外的贡献，由于股市表现不佳，我们的养老金计划可能会资金不足。
我们的养老金计划资产配置主要侧重于股票。我们养老金计划的现金缴费要求对我们计划的实际资产回报率的变化很敏感。由于股票市场表现不佳，我们的计划资产回报率下降，可能导致我们的养老金计划资金不足，需要我们做出额外的现金贡献。
收购和投资风险
•我们可能无法完成拟议的收购交易，原因是缺乏监管部门的批准，或者一方或多方未能满足完成交易的条件。此外，我们可能无法从最近或未来的收购或基础设施投资中实现预期收益，或者可能需要比最初计划更长的时间才能实现这些收益。如果我们无法实现与这些活动相关的目标，可能会导致意想不到的费用和损失。
作为我们业务增长战略的一部分，我们打算继续进行收购并投资于我们的基础设施。我们实施增长战略的这些部分的能力将受到以下因素的限制：我们确定合适的收购或合资企业候选者的能力；由于缺乏监管部门的批准或交易一方未能满足完成交易所需的条件，我们完成拟议交易的能力；以及财务资源的可用性，包括现金和借款能力。当我们收购新业务或投资于基础设施改善(例如，建设新的工厂设施)时，我们会考虑预期实现的收益以及实现这些收益的时间框架。完成这类活动所产生的费用、将这些活动整合到我们正在进行的业务中所需的时间，或者我们未能在计划的时间范围内实现这些活动的预期收益，都可能导致意外的费用和损失。将收购的业务整合到我们现有的业务中的过程可能会导致无法预见的运营困难，并可能需要大量的财政资源，否则这些资源将可用于不断发展或扩大现有的业务。
项目1B.提供未解决的工作人员意见。
没有。
第二项：所有财产
我们的主要操作特性如下所示。除非特别说明，否则我们拥有主要支持石油添加剂业务部门的研究、开发和测试设施，以及制造和分销资产。
| | | | | | | | |
| 研究、开发和测试 | | 弗吉尼亚州里士满
布拉克内尔，英国
筑波，日本
弗吉尼亚州阿什兰
中国苏州 |
| |
| 制造和分销 | | 比利时费卢伊(润滑油添加剂) 休斯敦，得克萨斯州(润滑油和燃料添加剂；也包括储存和分配) 新加坡裕廊岛(润滑油添加剂；租赁土地) 南卡罗来纳州奥兰治堡(燃料添加剂；仅限于制造设备) 德克萨斯州亚瑟港(润滑油添加剂) 巴西里约热内卢(石油添加剂储存和分配；仅限于制造设备) 圣胡安德尔里约热内卢，墨西哥(润滑油添加剂) 伊利诺伊州索吉市(润滑油和燃料添加剂) 中国苏州(润滑油添加剂) |
我们拥有位于弗吉尼亚州里士满的公司总部，并在世界各地租用我们的区域和销售办事处。
Newmarket Development管理着我们在弗吉尼亚州里士满拥有的房地产，占地约54英亩。我们的公司办公室也包括在这片土地上，以及一个研究和测试设施以及几英亩专门用于其他用途的土地。我们现正因应需求，为部分物业探讨不同的发展机会。*这项工作仍在进行中，我们并无任何未来发展的具体时间表。
生产能力
我们相信我们的工厂和供应协议足以满足预期的销售水平。工厂的开工率随着产品组合和正常销售波动的不同而不同。我们相信我们的设施保养良好，运作良好。
第三项：继续进行法律诉讼
我们涉及到与我们的业务相关的法律诉讼，可能包括行政或司法行动。其中一些法律程序涉及政府当局，涉及环境问题。有关详细信息，请参阅注释20中的环境部分。
虽然不可能预测或确定任何法律诉讼的结果，但我们相信，这些诉讼中的任何一个，或者所有这些诉讼的结果加在一起，都不会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流造成实质性的不利影响。
第四项：煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股没有面值，自2004年6月21日成为乙基、Afton、Newmarket Services、Newmarket Development及其子公司的母公司以来，一直在纽约证券交易所(NYSE)以“NEU”的代码交易。截至2021年1月31日，我们有1891名登记在册的股东。
2018年12月13日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权管理层根据市场状况和我们现有债务协议允许的契约，从2019年1月1日起至2021年12月31日回购最多5亿美元的Newmarket已发行普通股。我们可以在公开市场、私下协商的交易、大宗交易或根据1934年证券交易法10b5-1规则采纳的任何交易计划进行股票回购。回购计划不要求Newmarket收购任何具体数量的股票，可以随时终止或暂停。截至2020年12月31日，2018年授权下仍有约3.99亿美元可用。在这一授权下，2020年第四季度没有购买。
截至2020年12月31日的年度，宣布和支付的现金股息总额为每股7.60美元，截至2019年12月31日的年度，每股现金股息为7.30美元。宣布和支付股息由本公司董事会自行决定。未来的分红将取决于各种因素，包括我们的财务状况、收益、现金需求、法律要求、管理我们未偿债务的协议中的限制，以及我们董事会认为相关的其他因素。
与标准普尔1500特种化学品指数和标准普尔500指数中的化学公司相比，我们的普通股五年累计总回报率的业绩图表如下所示。该图假设在2015年12月最后一天投资100美元，并对所有股息进行再投资。该图表基于历史数据，并不打算作为对我们普通股未来表现的预测或指示。“
性能图表
五年累计总收益的比较
截至2020年12月31日的业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号， |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 新市场公司 | $ | 100.00 | | | $ | 113.09 | | | $ | 107.79 | | | $ | 113.74 | | | $ | 136.51 | | | $ | 114.02 | |
| 标准普尔1500特种化学品指数 | 100.00 | | | 112.78 | | | 143.83 | | | 123.18 | | | 141.89 | | | 166.21 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | | 111.96 | | | 136.40 | | | 130.42 | | | 171.49 | | | 203.04 | |
就交易法第18节的目的而言，上述图表并不被视为“提交”给证券交易委员会，也不承担该条款的责任，也不会通过引用将其并入我们提交给证券交易委员会的其他文件中。--
项目6.统计精选财务数据
纽马克公司及其子公司
五年总结
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位为千，每股金额和百分比除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 行动结果 | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 2,010,931 | | | $ | 2,190,295 | | | $ | 2,289,675 | | | $ | 2,198,404 | | | $ | 2,049,451 | |
| 成本和开支 | | 1,699,129 | | | 1,852,974 | | | 1,997,001 | | | 1,875,670 | | | 1,694,692 | |
| 营业利润 | | 311,802 | | | 337,321 | | | 292,674 | | | 322,734 | | | 354,759 | |
| 利息和融资费用净额 | | 26,328 | | | 29,241 | | | 26,723 | | | 21,856 | | | 16,785 | |
| 其他收入(费用)，净额(1) | | 45,813 | | | 23,510 | | | 24,334 | | | 14,564 | | | 5,234 | |
| 所得税前收入费用 | | 331,287 | | | 331,590 | | | 290,285 | | | 315,442 | | | 343,208 | |
| 所得税费用(2) | | 60,719 | | | 77,304 | | | 55,551 | | | 124,933 | | | 99,767 | |
| 净收入 | | $ | 270,568 | | | $ | 254,286 | | | $ | 234,734 | | | $ | 190,509 | | | $ | 243,441 | |
| 财务状况和其他数据 | | | | | | | | | | |
| 总资产 | | $ | 1,933,875 | | | $ | 1,885,132 | | | $ | 1,697,274 | | | $ | 1,712,154 | | | $ | 1,416,436 | |
| 运营： | | | | | | | | | | |
| 营运资金 | | $ | 585,623 | | | $ | 570,503 | | | $ | 542,119 | | | $ | 516,861 | | | $ | 542,293 | |
| 电流比 | | 2.87比1 | | 2.85比1 | | 3.00到1 | | 2.63比1 | | 2.84比1 |
| 折旧摊销 | | $ | 84,002 | | | $ | 87,560 | | | $ | 71,759 | | | $ | 55,340 | | | $ | 44,893 | |
| 资本支出 | | $ | 93,316 | | | $ | 59,434 | | | $ | 74,638 | | | $ | 148,713 | | | $ | 142,874 | |
| 毛利润占净销售额的百分比 | | 29.6 | % | | 28.8 | % | | 25.6 | % | | 28.9 | % | | 33.0 | % |
| 研究、开发和测试费用： | | $ | 140,367 | | | $ | 144,465 | | | $ | 140,289 | | | $ | 146,002 | | | $ | 160,788 | |
| 长期债务总额 | | $ | 598,848 | | | $ | 642,941 | | | $ | 770,999 | | | $ | 602,900 | | | $ | 507,275 | |
普通股和其他股东权益 | | $ | 759,824 | | | $ | 683,098 | | | $ | 489,907 | | | $ | 601,649 | | | $ | 483,251 | |
长期债务总额占总资本的百分比(债务加股本) | | 44.1 | % | | 48.5 | % | | 61.1 | % | | 50.1 | % | | 51.2 | % |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 基本每股收益和稀释后每股收益 | | $ | 24.64 | | | $ | 22.73 | | | $ | 20.34 | | | $ | 16.08 | | | $ | 20.54 | |
| 每股权益 | | $ | 69.57 | | | $ | 61.05 | | | $ | 43.80 | | | $ | 51.07 | | | $ | 40.79 | |
| 宣布的每股现金股息 | | $ | 7.60 | | | $ | 7.30 | | | $ | 7.00 | | | $ | 7.00 | | | $ | 6.40 | |
关于五年总结的说明
(1)其他收入(支出)，每年净额包括定期福利净成本(收入)的组成部分，不包括服务成本，2020年收入为2600万美元，2019年为2300万美元，2018年为1900万美元，2017年为1400万美元，2016年为800万美元。2020年的数字还包括与出售一块非经营性房地产有关的1600万美元的收益。此外，2016年还包括高盛利率互换的亏损，以及其他几个小项目。2016年利率互换的亏损为500万美元。我们在2016年9月7日终止了利率互换。我们没有使用对冲会计来记录利率互换，因此，公允价值的任何变化都会立即在收益中确认。
(2)2017年12月22日，美国颁布了俗称《减税和就业法案》的税收立法，该法案要求在2017年对被视为汇回之前递延的外国收益征收一次性税，并从2018年开始将美国企业税率从35%降至21%。因此，我们在2017年记录了3100万美元的净税费。
项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
前瞻性陈述
以下讨论以及本年度报告(Form 10-K)中的其他讨论包含有关未来事件和预期的前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的含义。我们的这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来业绩的预期和预测。当我们在本文件中使用诸如“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“项目”、“预期”、“应该”、“可能”、“可能”、“将会”以及类似的表述时，我们这样做是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们对石油添加剂市场未来增长前景、石油添加剂市场的其他趋势、我们保持或增加市场份额的能力，以及我们未来资本支出水平的陈述。
我们相信，我们的前瞻性陈述是基于合理的预期和假设，在我们对我们的业务和运营所知的范围内。然而，由于难以预测和我们无法控制的不确定性和因素，我们不能保证实际结果不会与我们的预期大不相同。
可能导致实际结果与预期大不相同的因素包括但不限于：原材料和分销系统的可用性；生产设施的中断，包括单一来源的设施；化工企业普遍存在的危险；对我们行业的技术变化做出有效反应的能力；未能保护我们的知识产权；原材料价格突然或大幅上涨；来自其他制造商的竞争；当前和未来的政府法规；重要客户的获得或流失；未能吸引和留住高素质的劳动力；信息技术系统故障或安全漏洞；发生或面临非常事件的威胁，包括自然灾害、恐怖袭击和与健康相关的流行病，如新冠肺炎大流行；与在美国以外地区运营的风险相关的风险；与我们产品相关的政治、经济和监管因素；大量负债对我们的运营和财务灵活性的影响；外汇汇率波动的影响；环境责任的解决或法律诉讼；我们的保险覆盖范围的限制；我们无法从基础设施投资或最近或未来的收购中实现预期利益，或者我们无法成功地将最近或未来的收购整合到我们的业务中；以及我们的养老金资产表现不佳，导致我们的养老金计划增加了现金缴款。风险因素在项目11A中讨论。“风险因素。”
您应该记住，我们在本次讨论或其他场合所作的任何前瞻性声明仅代表我们作出这一声明的日期。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测这些事件或它们可能给我们带来的影响。除非法律另有要求，否则我们没有义务也不打算在本讨论之后更新或修改本讨论中的前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，在本次讨论或其他场合所作的任何前瞻性陈述都可能不会发生。
概述
将2020年石油添加剂部门的业绩与2019年进行比较时，净销售额和营业利润都有所下降，这主要是由于新冠肺炎疫情对经济的破坏。2020年净销售额下降8.0%，主要原因是润滑油添加剂和燃料添加剂产品出货量减少，以及销售价格下降。2020年石油添加剂营业利润下降7.2%，反映产品出货量下降和销售价格变化，以及转换成本上升，但部分被原材料成本改善所抵消。
我们的业务产生的现金超过了企业的需求。我们将继续长期投资和管理我们的业务，目标是帮助我们的客户在他们的市场上取得成功。我们的投资将继续集中在组织人才、技术开发和流程以及全球基础设施方面，包括技术中心、生产能力和地理扩张。
新冠肺炎疫情对当前经济环境的影响
由于新冠肺炎大流行的持续影响以及对人员、货物和服务流动的相关限制，2020年石油添加剂的经营业绩一直存在经济不确定性。同时
我们继续在我们的每个地区全年运营，我们在不同的时间经历了一些影响我们业务表现的关键驱动因素的重大变化。2020年第二季度，北美和欧洲的政府和企业停摆导致汽车行驶里程和汽车产量急剧下降，美国的汽油消费量降至50多年来的最低点。随着旅行和行驶里程的减少，再加上汽车工厂的关闭，全球对我们产品的需求大幅下降，但亚太地区的需求全年保持相对稳定。随着限制的放松和经济在2020年下半年重新开放，全球汽车生产开始反弹，包括美国在内的大多数国家的汽油消费量和行驶里程都出现了稳步改善。第四季度末，某些国家对旅行和工作的新限制对我们的业务产生了负面影响。对我们产品的需求改善的速度和稳定性将继续在很大程度上取决于经济复苏以及政府取消和保持限制的速度。
除了极少数政府下令的短期例外，我们在世界各地的所有地点，包括我们的制造和研发设施，在大流行期间继续安全运行，没有中断，我们预计它们将继续这样做。原材料采购没有受到重大影响，我们预计这种情况在未来几个月不会改变。运输业继续运营，我们的产品目前正在交付给我们的客户。
我们的财政状况依然强劲。如果需要，我们有足够的机会获得额外的资本，包括我们在2020年3月达成的新的9亿美元循环信贷安排，我们预计在履行债务协议中的契约方面不会有任何问题。我们的主要基本工程计划继续按原定计划大幅推进。
化学工业和我们的产品被认为是运输货物和服务的必需品。我们的业务连续性规划流程致力于管理好这段充满挑战的时期，并帮助我们的客户做到这一点。由于我们是一家全球性公司，可以利用我们在世界各地设施中的人员的知识和经验，我们预计不会遇到与短期旅行和边境限制相关的负面影响。当我们在化工行业运营时，我们将继续专注于保护员工的健康和安全，并在我们的每个运营设施制定程序，以帮助确保他们的福祉。
行动结果
管理层对我们的运营结果的讨论和分析如下所示，分别是2020年和2019年的比较期间。与2018年相比，我们2019年的运营结果的讨论和分析可在我们2019年年度报告的Form 10-K中的第7项中找到。
净销售额
我们2020年的合并净销售额为20亿美元，比2019年减少了1.79亿美元，降幅为8.2%。
在2020、2019年或2018年，没有单个客户占我们总净销售额的10%或更多。
下表显示了过去三年每年按细分市场和产品线划分的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 石油添加剂 | | | | | | |
| 中国制造润滑油添加剂 | | $ | 1,687 | | | $ | 1,779 | | | $ | 1,871 | |
| 中国生产不含燃料添加剂的燃料 | | 315 | | | 397 | | | 410 | |
| *道达尔(Total) | | 2,002 | | | 2,176 | | | 2,281 | |
| 所有其他 | | 9 | | | 14 | | | 9 | |
| 净销售额 | | $ | 2,011 | | | $ | 2,190 | | | $ | 2,290 | |
石油添加剂-我们开展业务的地区包括北美(美国和加拿大)、拉丁美洲(墨西哥、中美洲和南美洲)、亚太地区和欧洲/中东/非洲/印度(EMEAI)地区。这些地区产生的净销售额的百分比在过去保持相当一致。
三年来，由于各种因素的影响，包括区域经济走势的影响，出现了一些有限的波动。北美和EMEAI均占我们石油添加剂净销售额的35%左右，亚太地区约占25%，拉丁美洲占剩余部分。如上表所示，润滑油添加剂的净销售额和燃料添加剂的净销售额与石油添加剂的净销售额相比，在过去三年中基本保持一致。
2020年石油添加剂的净销售额为20亿美元，比2019年的水平下降了约8.0%。除拉丁美洲地区外，所有地区都出现了下降，与2019年的水平基本持平。北美地区占石油添加剂净销售额下降的近50%，亚太地区和EMEAI地区各占约25%。石油添加剂净销售额的下降主要是由于新冠肺炎疫情造成的经济混乱，包括对石油添加剂产品的需求下降，反映了世界各地对人员、货物和服务流动的限制。
与2020年和2019年相比，石油添加剂的大致成分净销售额减少了1.74亿美元，如下所示(以百万计)。
| | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度净销售额 | $ | 2,176 | |
| 润滑油添加剂出货量 | (46) | |
| 燃料添加剂出货量 | (46) | |
| 售价 | (86) | |
| 外币影响，净额 | 4 | |
| 截至2020年12月31日的年度净销售额 | $ | 2,002 | |
2019年至2020年间，石油添加剂出货量占净销售额减少9200万美元。较低的销售价格被有利的外汇影响部分抵消，导致这两年的净销售额减少了8200万美元。与2020年和2019年相比，美元兑欧元走弱，这导致了2020年外汇对净销售额的大部分有利影响。
在全球范围内，与2019年相比，2020年石油添加剂的产品出货量下降了5.2%。出货量的下降既包括润滑油添加剂，也包括燃料添加剂。润滑油添加剂的大部分下降在亚太地区，北美和EMEAI地区的小幅下降被拉丁美洲地区的小幅增长所抵消。北美和EMEAI地区占燃料添加剂产品出货量下降的大部分。我们认为，2020年产品出货量的下降在很大程度上是由于新冠肺炎疫情的影响。
所有其他-“所有其他”类别包括抗爆剂业务的运营，以及乙基公司提供的某些合同制造和服务。
分部营业利润
Newmarket根据分部营业利润评估石油添加剂业务的表现。根据两家公司之间的服务协议，Newmarket服务费用由每家子公司承担。分部财产、厂房和设备的折旧以及分部无形资产和租赁使用权资产的摊销计入分部营业利润。
下表报告了过去三年的分部营业利润。分部营业利润与所得税支出前收入的对账见附注4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 石油添加剂 | | $ | 333 | | | $ | 359 | | | $ | 311 | |
| 所有其他 | | $ | 0 | | | $ | (2) | | | $ | (3) | |
石油添加剂-与2020年相比，石油添加剂部门的营业利润下降了2600万美元。这两个时期都包括影响毛利的相同因素的影响(见下文讨论)，包括不利的外币换算影响。
2020年营业利润率为16.7%，2019年为16.5%。尽管2020年新冠肺炎疫情对经济造成破坏，导致产品出货量下降，净销售额与2019年相比有所下降，但营业利润率较2019年略有提高。营业利润率仍然是一个优先事项，尽管由于多种因素，营业利润率将在每个季度出现波动，但我们相信我们的业务和行业的基本面没有变化。
与2020年和2019年相比，石油添加剂的毛利润下降了3700万美元。2020年，商品销售成本占净销售额的百分比为70.4%，2019年为71.1%。
将2020年和2019年进行比较时，毛利润的下降是由于产品出货量和较低的销售价格(如上文净销售额部分所讨论的)以及不利的转换成本造成的不利影响，这两个因素共同贡献了2020至2019年期间的变化的100%以上。这些不利因素被较低的原材料成本部分抵消。
石油添加剂销售、一般和行政费用(SG&A)在2020年比2019年下降了700万美元，降幅为5.7%。SG&A占净销售额的百分比在2020年为5.9%，2019年为5.8%。我们的SG&A成本主要与人员相关，包括与员工相关的工资、福利和其他成本，包括与差旅相关的费用。虽然人员相关成本每年都在波动，但将2020年和2019年进行比较时，这些成本的驱动因素没有明显变化，除了由于新冠肺炎疫情的影响而导致的差旅相关费用减少。
与2019年相比，我们在石油添加剂研发和测试(R&D)方面的投资减少了约400万美元。研发占净销售额的比例，2020年为7.0%，2019年为6.6%。我们的研发投资反映了我们支持解决方案开发的努力，这些解决方案满足客户的需求，满足新的和不断发展的标准，并支持我们向新产品领域的扩张。与SG&A一样，我们的研发投资方法是有目的地在项目上支出，以支持我们目前的产品基础，并确保我们开发产品以支持未来客户的项目。研发投资包括与人员相关的成本，以及产品的内部和外部测试成本。几乎所有的新产品开发投资都发生在美国和英国，大约70%的研发总额来自北美和EMEAI地区。剩余的研发归因于亚太地区和拉丁美洲地区，并代表这些地区的客户技术支持服务。我们所有的研发都与石油添加剂领域有关。
以下讨论引用了合并损益表中的某些标题。
利息和融资费用
2020年利息和融资支出为2,600万美元，2019年为2,900万美元。2020年至2019年期间利息和融资费用的下降主要是由于2020年期间平均利率较低。
其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，2020年净收益为4600万美元，2019年为2400万美元。2020年的数字包括与出售一块非经营性房地产有关的1600万美元的收益。除服务费用外，这两个期间的数额还包括定期效益净成本(收入)的组成部分。有关总定期福利成本(收入)的详细信息，请参阅附注17。
所得税费用
2020年所得税支出为6,100万美元，2019年为7,700万美元。2020年有效税率为18.3%，2019年为23.3%。与2020年和2019年相比，由于有效税率较低，所得税减少了1600万美元。实际税率下降的主要原因是敲定了上一年的纳税申报并释放了某些预留税款。
现金流探讨
2020年，我们从运营活动中产生了2.84亿美元的现金，2019年为3.37亿美元。
2020年，我们使用运营产生的2.84亿美元现金和手头的1900万美元现金回购了1.01亿美元的普通股，支付了8300万美元的普通股股息，偿还了4500万美元的循环信贷安排，并为资本支出提供了9300万美元的资金。经营活动的现金流包括较高的营运资金需求减少5400万美元，向我们的养老金和退休后计划提供1100万美元的现金捐助，以及与出售一块非经营性房地产有关的1600万美元的收益。
2019年，我们用运营产生的3.37亿美元现金偿还了1.23亿美元的循环信贷安排，支付了8200万美元的普通股股息，并为5900万美元的资本支出提供了资金。经营活动的现金流包括由于营运资本需求降低而增加的500万美元，以及对我们的养老金和退休后计划的1000万美元的现金贡献。
财务状况和流动性
现金
截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物为1.25亿美元，而2019年底为1.44亿美元。
截至2020年12月31日，我们的外国子公司持有的现金和现金等价物约为9700万美元，截至2019年12月31日，我们持有的现金和现金等价物约为9900万美元。我们定期通过公司间分红和贷款将海外子公司的现金汇回美国。我们预计，未来分配外国收益不会产生重大的税收后果。
我们外汇现金余额的一部分与我们声称的无限期再投资的收益相关。我们计划利用这些无限期再投资收益，通过为我们的海外子公司的运营费用、研发费用、资本支出和其他现金需求提供资金，来支持美国以外的增长。
债款
以下是我们的债务工具的摘要。注13中有完整的讨论。
4.10%高级债券- 截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们有3.5亿美元的4.10%优先票据于2022年到期，每半年支付一次利息，属于优先无担保债务。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们遵守了管理4.10%优先票据的契约下的所有契约。
3.78厘高级债券- 2017年1月4日，我们与美国保诚保险公司(Prudential Insurance Company Of America)和其他某些买家私募发行了2.5亿美元的优先无担保票据。这些票据的利息为3.78%，2029年1月4日到期。利息每半年付息一次。本金从2025年1月4日开始每年支付5000万美元。我们有权在任何时候对票据进行可选的预付款，但有一定的限制。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们遵守了3.78%优先票据下的所有契约。
循环信贷安排--2020年3月5日，Newmarket与若干外国子公司借款人签订了一份为期五年的信贷协议(The Credit Agreement)。信贷协议规定了9亿美元的多币种循环信贷安排，其中5亿美元用于外币借款，5000万美元用于信用证，2000万美元用于Swingline贷款。信贷协议包括一项扩展功能，允许我们在符合某些条件的情况下，请求增加循环信贷安排的总金额或获得最高4.25亿美元的增量定期贷款。Newmarket在信贷协议下的债务是无担保的，外国子公司借款人的债务由Newmarket全面和无条件地担保。循环信贷安排在2025年3月5日之前是循环的。
截至2020年12月31日，循环信贷安排下没有未偿还借款，而在我们以前的安排下，截至2019年12月31日，未偿还借款为4500万美元。截至2020年12月31日，未偿还信用证达到200万美元，截至2019年12月31日，未使用信用证达到300万美元，导致截至2020年12月31日，适用信贷安排的未使用部分达到8.98亿美元，截至2019年12月31日，未使用部分达到8.03亿美元。
2020年信贷安排下借款的平均利率为1.4%，2019年为3.0%。
信贷协议包含金融契诺，要求Newmarket维持不超过3.75%至1.00%的综合杠杆率(定义见信贷协议)，但在提高杠杆期(定义见信贷协议)期间除外。截至2020年12月31日，杠杆率为1.45。我们遵守了于2020年12月31日和2019年12月31日生效的循环信贷安排下的所有契约。
其他借款- 我们在新加坡和中国的两家子公司各可获得1000万美元的短期信贷额度。我们在英国的一家子公司可以获得1000万欧元的短期信贷额度。2020年，这些信贷额度上没有活动，截至2019年12月31日，这些信贷额度中也没有任何未偿还余额。
***
截至2020年12月31日，我们的长期债务为5.99亿美元，截至2019年12月31日，我们的长期债务为6.43亿美元。债务减少是因为偿还了2020年循环信贷安排下的未偿还借款。
作为总资本(长期债务总额和股东权益)的百分比，我们的长期债务总额从2019年底的48.5%下降到2020年底的44.1%。这一百分比的变化主要是长期债务减少以及股东权益增加的结果。股东权益的变化主要反映了我们的收益和外币换算调整的影响，这些影响被股票回购、股息支付以及我们固定福利计划资金状况的减少所抵消。通常，我们用运营或再融资活动的现金偿还任何未偿还的长期债务。
周转金
包括现金和现金等价物以及外币对资产负债表的影响，截至2020年12月31日，我们的营运资金为5.86亿美元，流动比率为2.87：1；在相同基础上，我们2019年12月31日的营运资本为5.71亿美元，流动比率为2.85：1。
除了现金和现金等价物的减少外，自2019年12月31日以来营运资金的最大变化是库存增加，而应付账款的增加部分抵消了这一变化。库存增加的主要原因是库存储备的减少，以及对2021年第一季度销售预测的规划。应付帐款的增加反映了各地区的正常波动。
资本支出
2020年和2019年的资本支出分别为9300万美元和5900万美元。我们目前估计，2021年的资本支出将在7500万至8500万美元之间，因为我们预计将在全球范围内花费数笔资金改善我们的制造和研发基础设施。我们预计将继续通过手头现金和运营提供的现金，以及我们9亿美元循环信贷安排下的借款，为资本支出提供资金。
环境费用
我们在2020年和2019年都花费了大约2900万美元用于持续的环境运营和清理成本，不包括之前资本化的支出的折旧。这些环境运营和清理费用包括在销售商品的成本中。我们预计将继续通过运营部门提供的现金为这些成本提供资金。
流动性和合同义务
我们目前和长期的债务都有已知的付款流，并在本报告中以Form 10-K的形式进行了讨论。其中更重要的包括与债务有关的债务、租赁债务、购买承诺(包括财产、厂房和设备的承诺)、养老金和退休后福利计划的缴款，以及环境拆除和净化。
与债务有关的合同义务包括未偿长期债务的本金支付和相关利息支付。到期日和利率，以及我们长期债务本金的偿还信息在上面的债务部分以及附注13中都有详细的说明。截至2020年12月31日，我们所有的长期债务都是固定利率的。我们两个固定利率长期债务协议每半年支付一次利息。
附注16按年提供有关我们已开始履行的租赁责任的资料。对于尚未开始的租赁，我们也有义务在2021年为500万美元，2022年为300万美元，2023年为300万美元，2024年为200万美元，2025年为200万美元，之后为1000万美元。附注17包括养恤金和退休后福利计划缴费情况。这些计划下的福利支付包括在附注17中，主要由信托持有的资产支付。有关购买承诺的进一步资料，包括购买物业、厂房及设备的承诺，请参阅附注20。
与遵守环境、健康和安全法规有关的年度运营费用和资本支出包括在第一项政府和环境法规中。除了这些费用外，预计还会有现金流用于拆除和净化环境场地。截至2020年12月31日，2021年至2025年每年的这些成本估计为100万美元，此后为800万美元。
我们预计，来自运营的现金，加上我们信贷安排下的可用借款，将继续足以满足我们的运营需求，并计划在当前和长期范围内的资本支出。
下表按到期年份显示了我们在2020年12月31日的合同义务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期到期付款 |
| (百万) | | 总计 | | 低于
1年 | | 1 - 3
年数 | | 3 - 5
年数 | | 超过
5年 |
| 债务义务(A) | | $ | 600 | | | $ | 0 | | | $ | 350 | | | $ | 50 | | | $ | 200 | |
| 长期债务应付利息 | | 85 | | | 24 | | | 33 | | | 17 | | | 11 | |
| 信用证(B) | | 2 | | | 0 | | | 0 | | | 2 | | | 0 | |
| 融资租赁义务(C) | | 14 | | | 2 | | | 3 | | | 2 | | | 7 | |
| 经营租赁义务(C) | | 81 | | | 15 | | | 22 | | | 11 | | | 33 | |
| 尚未开始的租契 | | 25 | | | 5 | | | 6 | | | 4 | | | 10 | |
| 财产、厂房和设备的购买义务 | | 38 | | | 38 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 购买义务(D) | | 361 | | | 151 | | | 193 | | | 5 | | | 12 | |
| 其他长期负债(E) | | 28 | | | 13 | | | 2 | | | 5 | | | 8 | |
| 为不确定的税收状况预留资金 | | 7 | | | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 0 | |
| 总计 | | $ | 1,241 | | | $ | 249 | | | $ | 611 | | | $ | 100 | | | $ | 281 | |
(a)金额代表截至2020年12月31日4.10%优先票据和保诚优先无担保票据到期的合同付款。看见注13有关长期债务义务的更多信息，请访问。
(b)我们打算在信用证到期时根据需要续签信用证；因此，到期日与开立信用证的循环信用证安排相同。
(c)金额指初始租赁期至少为一年的租约的未贴现租赁付款责任。
(d)购买义务包括购买可强制执行和具有法律约束力的商品或服务的协议，并具体说明所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。购买义务不包括可以取消而不会受到惩罚的协议。在正常业务过程中作出的采购订单不包括在上表中。根据采购订单，我们有责任支付的任何金额都反映在我们的综合资产负债表中，作为应付帐款或应计费用。
(e)这些是反映在我们的合并资产负债表中的其他长期负债额，这些负债已知付款流。金额包括环境责任、与养老金和退休后福利计划相关的缴费，以及与税改法案产生的被视为汇回的外国收入相关的税收支付。与诉讼、索赔和评估相关的潜在风险应计金额不包括在上表中。
养老金和退休后福利计划
我们的美国和外国福利计划将在下面分别讨论。这些信息适用于我们所有的美国福利计划。我们的海外计划是相当多样化的，各种外国计划使用的精算假设是基于每个特定国家和退休计划的情况。我们使用12月31日的衡量日期来确定我们的养老金和退休后费用以及相关的财务披露信息。有关我们的养老金和退休后计划的更多信息请参见注17.
美国养老金和退休后福利计划-对于我们的美国计划，活跃参与者的平均剩余服务期为13年，而非活跃参与者的平均剩余预期寿命为23年。我们利用不同性别的PRI-2012表，分别计算年金、非年金和或有年金的比率，并按世代使用MP-2020量表进行预测，以确定美国福利计划对我们财务报表的影响。
投资回报假设与资产配置-我们定期审查我们对养老金计划资产长期预期回报的假设。作为审查的一部分，为了制定预期回报率，我们考虑了基于截至2021年1月1日和2020年1月1日的美国计划资产配置的预期回报率分析。这一分析反映了我们对每个重要资产类别或经济指标的预期长期回报率。制定的回报范围既取决于预期，也取决于每个资产类别的预期回报、相关性和波动性的广泛市场历史基准。虽然我们美国养老金计划的资产配置主要是股票，但通过持续监控我们的投资和审查市场数据，我们已经决定，到2020年12月31日，我们应该将我们美国养老金计划的预期长期回报率从8.5%降至8.0%。
这些资产在2020年和2019年都出现了精算收益，因为我们所有美国养老金计划的实际投资回报在2020年和2019年分别比预期回报高出约4300万美元和7500万美元。投资损益在一段时间内按摊销基础在收益中确认。预计2021年精算净亏损摊销约为600万美元，主要原因是计划负债的精算损失，而计划资产的投资收益仅部分抵消了这一损失。我们预计，由于实际投资回报与预期回报不同，养老金支出将继续波动，但我们仍然相信，潜在的长期收益证明股票投资的风险溢价是合理的。
截至2020年12月31日，我们退休后计划的预期长期回报率为4.5%。这一比率与8.0%的养老金比率不同，主要是因为资产投资的不同。退休后计划的资产是在保险合同中持有的，这导致假设的投资回报率较低。
养老金费用和退休后费用中的人寿保险部分对预期资产回报率的变化很敏感。例如，将养老金资产的预期回报率降低100个基点至7.0%，退休后福利资产的预期回报率降低3.5%(同时保持其他假设不变)，将使我们的美国养老金和退休后计划的2021年预测支出增加约500万美元。同样，养老金资产的预期回报率提高100个基点至9.0%，退休后福利资产的预期回报率提高5.5%(同时保持其他假设不变)，将使预测的2021年养老金和退休后支出减少500万美元。
贴现率假设-我们通过确定由投资级债券构成的独特假设投资组合的单一有效贴现率来制定贴现率假设，该假设组合总体上与我们每个退休计划的预计现金流相匹配。贴现率是根据假设的12月最后一天的投资组合计算得出的。所有计划在2020年12月31日的贴现率为2.875。
养老金和退休后福利支出对贴现率的变化也很敏感。例如，在保持其他假设不变的情况下，将贴现率降低100个基点至1.875%，将使我们的美国养老金和退休后福利计划2021年的预计支出增加约900万美元。贴现率提高100个基点至3.875%，预计2021年养老金和退休后福利支出将减少700万美元。
预计薪酬增长率-我们将2020年12月31日的预期薪酬增长率维持在3.5%。这一比率假设是基于对我们在可预见的未来预计的薪酬增长的分析。
流动资金—养老金计划的现金缴费要求对假设利率和投资收益或损失的变化非常敏感，其方式与养老金支出相同。我们预计，到2021年，我们对美国养老金计划的现金缴费总额将约为300万美元。我们预计，到2021年，我们对退休后福利计划的缴费将约为200万美元。
外国养老金福利计划-我们的外国养老金计划相当多样化。以下信息仅适用于我们的英国养老金计划，这代表了我们在财务报表中为我们的外国养老金计划记录的大部分金额。对于我们的英国计划，活跃参与者的平均剩余服务期为16年，而非活跃参与者的平均剩余预期寿命为26年。在确定英国养老金计划对我们财务报表的影响时，我们利用S3P(Light)死亡率表，并根据CMI 2019年模型(具有核心平滑参数，死亡率每年最初增加0.4%)，考虑到未来预期寿命的改善，根据计划成员的不同，长期改善速度为每年1%。
投资回报假设与资产配置—我们定期评估我们对英国养老金计划资产的长期预期回报的假设。预期的长期回报率既基于资产配置，也基于英国市场的收益率。
英国的目标资产配置是将40%投资于集合股票基金，40%投资于集合政府债券，20%投资于集合多元化增长基金。2020年底的实际配置比例为40%为集合股票基金，40%为集合政府债券，20%为集合多元化成长基金。根据英国市场的实际资产配置和预期收益率，截至2020年12月31日，英国养老金计划的预期长期回报率为5.0%。
资产的精算收益在2020年和2019年都发生了，因为实际投资回报在2020年超过预期投资回报约400万美元，在2019年超过1000万美元。投资损益在一段时间内按摊销基础在收益中确认。预计2021年精算净亏损摊销约为300万美元，主要原因是计划负债的精算损失，而计划资产的投资收益仅部分抵消了这一损失。我们预计，由于实际投资回报与预期回报不同，养老金支出将继续波动，但我们仍然相信，潜在的好处证明了目标资产配置的风险溢价是合理的。
养老金支出对预期资产回报率的变化很敏感。例如，将预期回报率降低100个基点至4%(同时保持其他假设不变)，将使我们的英国养老金计划2021年的预测支出增加约200万美元。同样，将预期回报率提高100个基点至6%(同时保持其他假设不变)，将使预测的2021年养老金支出减少约200万美元。
贴现率假设-我们利用基于AA级公司债券收益率的收益率曲线来制定贴现率假设。然后使用与英国计划负债期限相适应的收益率。2020年12月31日的贴现率为1.3%。
养老金支出对贴现率的变化也很敏感。例如，将贴现率降低100个基点至0.3%(同时保持其他假设不变)，将使我们的英国养老金计划2021年的预测支出增加约200万美元。贴现率提高100个基点至2.3%，预计2021年养老金支出将减少约100万美元。
预计薪酬增长率-我们在2020年12月31日的预计薪酬增长率为4.1%。这一比率假设是基于对我们在可预见的未来预计的薪酬增长的分析。
流动资金—英国养老金计划的现金缴费要求对假设利率和投资收益或亏损的变化很敏感。我们预计，到2021年，我们在英国的现金捐款总额将约为500万美元。
展望
我们声明的目标是在任何五年内为我们的股东提供10%的复合回报率(定义为每股收益增长加上股息收益率)，尽管我们不一定每年都能实现10%的回报率。我们继续对我们以客户为中心的战略和进入市场的方式充满信心。我们相信，我们经营业务的基本原则-长远眼光、安全第一的文化、以客户为中心的解决方案、技术驱动的产品供应和世界级的供应链能力-从长远来看将继续有利于我们所有的利益相关者。
我们预计，受当前经济环境的影响，我们的石油添加剂部门的经营业绩将继续受到影响。我们的全球业务将根据我们的产品组合和地理覆盖范围的不同，对需求产生不同的影响。当政府解除因新冠肺炎疫情而实施的人员、货物和服务流动限制时，全球市场应该会稳定下来，因为现代交通和机械离不开我们的产品。我们预计，在可预见的未来，石油添加剂市场的年增长率将在1%至2%之间。我们计划在长期内超过这一增长率。
在过去的几年里，由于行业基本面保持积极，我们在我们的业务上进行了重大投资。这些投资已经并将继续投资于组织人才、技术开发和流程以及全球基础设施，包括技术中心、生产能力和地理扩张。我们打算利用这些投资来提高我们交付客户重视的解决方案的能力，扩大我们的全球覆盖范围，并提高我们的经营业绩。我们将继续投资于我们的能力，以提供更好的价值、服务、技术和客户解决方案。
通常情况下，我们的业务产生的现金远远超过了我们目前产品的扩张和增长所需的金额。我们定期从技术、地理、生产能力和产品线的角度审视我们利用过剩现金的众多内部机会。我们相信，我们的资本支出正在创造我们发展和支持全球客户所需的能力，我们的研发投资正使我们处于有利地位，为我们的客户提供附加值。我们在收购领域的主要重点仍然是石油添加剂行业。我们认为，这一细分行业将为我们的投资提供最大的机会，在实现稳健回报的同时将风险降至最低。我们仍然专注于这一战略，并将评估任何未来的机会。我们将继续评估现金的所有替代用途，以提高股东价值，包括股票回购和分红。
关键会计政策和估算
下面的讨论强调了一些更关键的领域，在这些领域，我们的经营和财务环境中的事实和环境的重大变化可能会导致未来报告的财务业绩发生变化。
所得税
我们提交美国、外国、州和当地的所得税申报单。在确定我们在全球范围内的所得税拨备并记录相关的税收资产和负债时，需要做出重大判断。由于基本事实、法律、税率或税务审计的变化而产生的任何重大影响都可能导致我们对所得税费用、有效税率、财务状况或现金流进行调整。
递延所得税乃就财务报表账面值与现有资产及负债的计税基准之间的暂时性差异所产生的估计所得税影响，以及营业净亏损及税项抵免结转拨备。在记录这些递延税项资产和负债时，我们必须估计我们预期适用于递延税项负债或资产预计结清或变现期间的应税收入的税率。此外，如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现，我们可能会记录估值津贴以减少递延税项资产。在进行这项评估时，我们需要在考虑递延税项资产和负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额以及税务筹划策略时作出判断。如果我们的估计和假设与我们记录递延税项资产和负债时使用的估计和假设有所不同，对我们的经营业绩和财务状况可能会产生重大影响。
我们在美国和外国司法管辖区的实体的所得税申报单都可以接受税务机关的审查。我们评估我们的所得税头寸，并根据我们对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，记录所有开放供审查的年度的负债。只有当我们确定税收头寸更有可能在审计中得到支持时，才会确认与税收头寸相关的经济利益。尽管我们相信我们的估计和判断是合理的，但实际结果可能会有所不同，导致损益对我们的运营业绩和财务状况可能是至关重要的。
在每一个中期报告期，我们估计预期适用于全年的有效所得税税率。我们的所得税拨备受到我们所在国家所得税税率的影响。我们收入的地理来源的变化会影响实际税率。在预测收入的管辖组合时，涉及到对全球所得税法律和法规的适用情况的重大判断。此外，对税法、法院判决或税务机关提供的其他指导意见的解释会影响我们对有效所得税率的估计。因此，我们的实际有效所得税税率和相关所得税负债可能与我们估计的实际税率和相关所得税负债存在重大差异。
无形资产(扣除摊销)和商誉
我们在2020年12月31日有一些价值600万美元的可识别无形资产和1.24亿美元的商誉，这些在注10。这些无形资产和商誉与我们的石油添加剂业务有关。这些无形资产将在剩余寿命长达8年的时期内摊销。我们继续评估与无形资产和商誉相关的市场及其具体价值，并在发生可能损害这些资产价值的重大事件或情况时评估无形资产和商誉是否存在任何潜在减值。我们得出的结论是，这些价值是合适的，无形资产的摊销期限也是合适的。然而，如果石油添加剂市场的状况大幅恶化，可能会导致无形资产的估计使用寿命减少，或导致全部或部分无形资产和商誉账面金额的非现金冲销。无形资产摊销期限的缩短不会对现金流产生影响。我们预计短期内市场状况不会发生这样的变化。
养老金计划和其他退休后福利
我们使用假设在财务报表中记录养老金和退休后福利计划的影响。这些假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率。这些假设中的任何一个的改变都可能导致计划的不同结果，从而影响我们的运营结果、现金流和财务状况。我们在考虑了我们认为相关的现有信息后，提出了这些假设。有关退休金及退休后计划的资料载于附注17。此外，该等假设变动的影响的进一步披露载于项目(7)的“财务状况及流动资金”一节。
环境与法律诉讼
我们已在本年报第(1)项的表格10-K中披露我们的环境事宜，以及在注20。我们对履行与环境问题有关的义务所需费用的估计受到许多变数的影响，包括我们对需要补救的程度的判断、法律法规的未来变化和执行与解释、当前和未来可用的技术，以及补救活动的时间。虽然我们目前预计许多可能影响我们的环境要求的因素不会发生重大变化，但随着这些要求的变化，我们将继续保持我们的应计项目与这些要求保持一致。
此外，正如本年度报告(Form 10-K)第3项中关于“法律诉讼”的讨论所指出的，虽然无法预测或确定任何法律诉讼的结果，但根据我们目前所知，我们不会因为任何未决或受到威胁的诉讼而对我们的运营结果、现金流或财务状况产生任何实质性的不利影响。
近期发布的会计准则
有关最近发布的更重要的会计准则的完整讨论，请参见注23.
第(7A)项包括有关市场风险的定量和定性披露。
我们面临许多市场风险因素，包括利率和外币利率的波动，以及原材料成本的变化。这些风险因素可能会影响我们的经营业绩、现金流和财务状况。
我们通过常规运营和融资方式管理这些风险，包括使用衍生金融工具。当我们拥有衍生品工具时，它们是主要的金融机构，而不是用于投机或交易的目的。此外，作为我们金融风险管理的一部分，我们定期审查嵌入式衍生品的重要合同，如果发现，将根据美国普遍接受的会计原则进行记录。
以下分析显示了对我们的运营结果、现金流和财务状况的影响，假设市场风险因素的假设变化发生在2020年12月31日。我们只分析了假设假设的潜在影响。本分析没有考虑可能影响我们业务的其他可能影响。
利率风险
截至2020年12月31日，我们的长期债务总额为5.99亿美元。所有的长期债务都是固定利率的。年底时不存在与固定利率债务相关的利率风险。
截至2020年12月31日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的可变利率债务。因此，我们在年底没有与浮动利率债务相关的利率风险。
假设利率下降100个基点，保持所有其他变量不变，将导致我们债务在2020年12月31日的公允价值变化2200万美元。
外币风险
我们通过我们的海外子公司以及美国的出口销售向国外市场的客户销售产品。这些交易通常以美元以外的货币计价。我们的主要货币敞口是欧盟欧元、英镑、日元、人民币、印度卢比、新加坡元、墨西哥比索、澳元和加元。我们可以签订远期合约作为套期保值，以最大限度地减少以外币计价的公司间应收账款的波动。截至2020年12月31日，我们没有未平仓远期合约。
原材料价格风险
我们使用多种原材料生产我们的产品，包括基础油、聚异丁烯、抗氧剂、醇、溶剂、磺酸盐、摩擦改进剂、烯烃和共聚物。我们还可以签订合同，承诺根据预期需求购买一些更重要的原材料。我们的盈利能力对我们可能需要的原材料数量和这些材料的成本的变化非常敏感，这些变化可能会因供求或其他市场状况的变化而引起，而我们对这些变化几乎无法控制。此外，在我们经营业务的世界某些地区，政治和经济状况已经并可能继续导致我们对原材料的需求和成本出现波动。战争、武装敌对行动、恐怖行为、内乱或其他事件也可能导致我们对原材料的需求和成本突然或急剧变化。如果我们的原材料成本出现这样的上涨，我们可能无法以产品涨价的形式将其转嫁给我们的客户。如果做不到这一点，将对我们的营业利润产生负面影响。在……里面
此外，如果我们对原材料的需求下降，以至于我们不需要根据承诺协议购买的数量，我们可能会产生额外的费用，这将影响我们的盈利能力。
项目8.报告财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告书
致Newmarket公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
本公司已审核Newmarket Corporation及其附属公司(“贵公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的合并资产负债表，以及截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外，我们认为，本公司在所有重要方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维护财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括这些政策
(I)应保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(Ii)应提供合理保证，保证交易按必要记录，以便按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权才能进行；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
养老金福利义务的估值
如综合财务报表附注17所述，截至2020年12月31日，公司的综合养老金福利义务(不包括其他退休后福利)为7.2亿美元。管理层根据每个特定国家和养老金计划的情况，制定各种美国和外国计划使用的精算假设。正如管理层披露的那样，确定养老金福利义务需要使用估计和假设。管理层在确定养老金福利义务时的假设是贴现率。
我们决定执行与养老金福利义务的估值相关的程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是管理层对确定养老金福利义务的重大判断。这反过来又导致审计师的高度判断、主观性和执行程序的努力，以评估管理层在养老金福利义务估值中使用的重大假设，特别是贴现率。此外，审计工作还涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与养老金福利义务估值相关的控制措施的有效性，包括对公司方法、重大假设和数据的控制。这些程序还包括测试完整性、准确性和相关性
在养老金福利义务的估值中使用的基础数据。在拥有专门技能和知识的专业人士的协助下，这些程序还包括测试管理层确定养老金福利义务的过程，评估方法的适当性，以及评估重大假设的合理性，特别是贴现率。
*/s/普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)
弗吉尼亚州里士满
2021年2月16日
自1947年以来，我们一直担任本公司或其前身的审计师。
纽马克公司及其子公司
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位为千，每股除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净销售额 | | $ | 2,010,931 | | | $ | 2,190,295 | | | $ | 2,289,675 | |
| 销货成本 | | 1,415,899 | | | 1,560,426 | | | 1,704,312 | |
| 毛利 | | 595,032 | | | 629,869 | | | 585,363 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 142,863 | | | 148,083 | | | 152,400 | |
| 研究、开发和测试费用 | | 140,367 | | | 144,465 | | | 140,289 | |
| | | | | | |
| 营业利润 | | 311,802 | | | 337,321 | | | 292,674 | |
| 利息和融资费用净额 | | 26,328 | | | 29,241 | | | 26,723 | |
| | | | | | |
| 其他收入(费用)，净额 | | 45,813 | | | 23,510 | | | 24,334 | |
| 所得税前收入费用 | | 331,287 | | | 331,590 | | | 290,285 | |
| 所得税费用 | | 60,719 | | | 77,304 | | | 55,551 | |
| 净收入 | | $ | 270,568 | | | $ | 254,286 | | | $ | 234,734 | |
| 每股收益-基本和稀释后收益 | | $ | 24.64 | | | $ | 22.73 | | | $ | 20.34 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
纽马克公司及其子公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | | $ | 270,568 | | | $ | 254,286 | | | $ | 234,734 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 养老金计划和其他退休后福利： | | | | | | |
在此期间产生的先前服务抵免(成本)，扣除所得税费用(收益)$(16)2020年，$(257)和美元(91)2018年 | | (49) | | | (756) | | | (446) | |
计入定期收益净成本(收入)的先前服务成本(抵免)摊销，扣除所得税费用(收益)后的净额$(680)2020年，$(681)和美元(720)2018年 | | (2,120) | | | (2,211) | | | (2,363) | |
期间产生的精算净收益(亏损)，扣除所得税费用(收益)净额$(5,852)2020年，$5,9522019年和$(6,976)2018年 | | (25,441) | | | 16,739 | | | (24,581) | |
精算净亏损(收益)摊销，计入定期收益净成本(收益)，扣除所得税费用(收益)净额#美元。1,4602020年，9012019年和$1,3812018年 | | 4,634 | | | 2,988 | | | 4,355 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 养老金计划总额和其他退休后福利 | | (22,976) | | | 16,760 | | | (23,035) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外币换算调整，扣除所得税支出(收益)后的净额为$(636)2020年，$(181)和美元(535)2018年 | | 12,560 | | | 1,808 | | | (12,287) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他综合收益(亏损) | | (10,416) | | | 18,568 | | | (35,322) | |
| 综合收益 | | $ | 260,152 | | | $ | 272,854 | | | $ | 199,412 | |
纽马克公司及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
| (单位为千，份额除外) | | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 125,172 | | | $ | 144,397 | |
| 贸易和其他应收账款净额 | | 336,395 | | | 335,826 | |
| 盘存 | | 401,031 | | | 365,938 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 35,480 | | | 33,237 | |
| 流动资产总额 | | 898,078 | | | 879,398 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 665,147 | | | 635,439 | |
| 无形资产(扣除摊销)和商誉 | | 129,944 | | | 131,880 | |
| 预付养老金成本 | | 137,069 | | | 133,848 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 61,329 | | | 60,505 | |
| | | | |
| 递延费用和其他资产 | | 42,308 | | | 44,062 | |
| 总资产 | | $ | 1,933,875 | | | $ | 1,885,132 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 189,937 | | | $ | 178,773 | |
| 应计费用 | | 78,422 | | | 77,350 | |
| 应付股息 | | 15,184 | | | 19,217 | |
| 应付所得税 | | 3,760 | | | 10,632 | |
| 经营租赁负债 | | 13,410 | | | 14,036 | |
| 其他流动负债 | | 11,742 | | | 8,887 | |
| 流动负债总额 | | 312,455 | | | 308,895 | |
| 长期债务 | | 598,848 | | | 642,941 | |
| 经营租赁负债--非流动负债 | | 48,324 | | | 46,792 | |
| 其他非流动负债 | | 214,424 | | | 203,406 | |
| 总负债 | | 1,174,051 | | | 1,202,034 | |
| 承付款和或有事项(附注20) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
普通股和实收资本(含不是的面值；授权股份-80,000,000已发行并未偿还的-10,921,377在2020年12月31日和11,188,5492019年12月31日) | | 717 | | | 1,965 | |
| 累计其他综合损失 | | (173,164) | | | (162,748) | |
| 留存收益 | | 932,271 | | | 843,881 | |
| 股东权益总额 | | 759,824 | | | 683,098 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,933,875 | | | $ | 1,885,132 | |
纽马克公司及其子公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股和
实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 总股东权益 | | |
| (以千为单位，不包括每股和每股金额) | | 股份 | | 金额 | | | | | |
| 2017年12月31日的余额 | | 11,779,978 | | | $ | 0 | | | $ | (145,994) | | | $ | 747,643 | | | $ | 601,649 | | | |
| 净收入 | | | | | | | | 234,734 | | | 234,734 | | | |
| 其他综合收益(亏损) | | | | | | (35,322) | | | | | (35,322) | | | |
现金股息(美元)7.00每股) | | | | | | | | (80,448) | | | (80,448) | | | |
| 普通股回购 | | (603,449) | | | (2,038) | | | | | (229,978) | | | (232,016) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的预扣税款 | | (2,055) | | | | | | | (740) | | | (740) | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 10,008 | | | 2,038 | | | | | 12 | | | 2,050 | | | |
| 2018年12月31日的余额 | | 11,184,482 | | | 0 | | | (181,316) | | | 671,223 | | | 489,907 | | | |
| 净收入 | | | | | | | | 254,286 | | | 254,286 | | | |
| 其他综合收益(亏损) | | | | | | 18,568 | | | | | 18,568 | | | |
现金股息(美元)7.30每股) | | | | | | | | (81,676) | | | (81,676) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的预扣税款 | | (603) | | | (304) | | | | | | | (304) | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 4,670 | | | 2,269 | | | | | 48 | | | 2,317 | | | |
| 2019年12月31日的余额 | | 11,188,549 | | | 1,965 | | | (162,748) | | | 843,881 | | | 683,098 | | | |
| 净收入 | | | | | | | | 270,568 | | | 270,568 | | | |
| 其他综合收益(亏损) | | | | | | (10,416) | | | | | (10,416) | | | |
现金股息(美元)7.60每股) | | | | | | | | (83,417) | | | (83,417) | | | |
| 普通股回购 | | (270,963) | | | (2,630) | | | | | (98,804) | | | (101,434) | | | |
与股票薪酬相关的预扣税款 | | (1,547) | | | (641) | | | | | | | (641) | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 5,338 | | | 2,023 | | | | | 43 | | | 2,066 | | | |
| 2020年12月31日的余额 | | 10,921,377 | | | $ | 717 | | | $ | (173,164) | | | $ | 932,271 | | | $ | 759,824 | | | |
纽马克公司及其子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初现金及现金等价物 | | $ | 144,397 | | | $ | 73,040 | | | $ | 84,166 | |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | 270,568 | | | 254,286 | | | 234,734 | |
将净收入与经营活动的现金流量进行调整： | | | | | | |
| 折旧摊销 | | 84,002 | | | 87,560 | | | 71,759 | |
| 递延所得税费用 | | 7,554 | | | 7,384 | | | 14,527 | |
| 卖地收益 | | (16,483) | | | 0 | | | 0 | |
| 资产负债变动情况： | | | | | | |
| 贸易和其他应收账款净额 | | 2,591 | | | (22,587) | | | 14,096 | |
| 盘存 | | (33,111) | | | 31,884 | | | (29,672) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | (6,138) | | | (2,742) | | | 702 | |
| 应付账款和应计费用 | | 7,077 | | | 8,859 | | | (19,638) | |
| 经营租赁负债 | | (17,801) | | | (16,496) | | | 0 | |
| 其他流动负债 | | 228 | | | 1,866 | | | (10,169) | |
| 应付所得税 | | (6,935) | | | 3,979 | | | (9,731) | |
| 现金养老金和退休后缴费 | | (10,655) | | | (9,932) | | | (64,756) | |
| 其他，净额 | | 3,257 | | | (6,849) | | | (3,941) | |
| 从经营活动中提供(用于)的现金 | | 284,154 | | | 337,212 | | | 197,911 | |
| 投资活动的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (93,316) | | | (59,434) | | | (74,638) | |
| 卖地收益 | | 20,000 | | | 0 | | | 0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | (927) | | | 0 | | | 14,607 | |
| 从投资活动中提供(用于)的现金 | | (74,243) | | | (59,434) | | | (60,031) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 循环信贷安排项下的净(还款)借款 | | (44,678) | | | (123,451) | | | 168,129 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 支付的股息 | | (83,417) | | | (81,676) | | | (80,448) | |
| | | | | | |
| 普通股回购 | | (101,434) | | | 0 | | | (232,016) | |
| 其他，净额 | | (1,934) | | | (2,952) | | | (1,092) | |
| 从融资活动中提供(用于)的现金 | | (231,463) | | | (208,079) | | | (145,427) | |
| 外汇对现金及现金等价物的影响 | | 2,327 | | | 1,658 | | | (3,579) | |
| (减少)现金和现金等价物增加 | | (19,225) | | | 71,357 | | | (11,126) | |
| 年终现金和现金等价物 | | $ | 125,172 | | | $ | 144,397 | | | $ | 73,040 | |
1、《中国重大会计政策摘要》
整固-我们的合并财务报表包括Newmarket公司及其子公司的账目。合并后，所有的公司间交易都将被取消。除非上下文另有说明，否则所提及的“我们”、“公司”和“Newmarket”均指Newmarket公司及其合并子公司。
Newmarket是独立运营公司的母公司，每家公司都管理着自己的资产和负债。这些公司是专注于石油添加剂产品的Afton；代表某些合同制造和服务以及抗爆剂业务的ethyl；以及管理我们在弗吉尼亚州拥有的房地产和装修的Newmarket Development。Newmarket也是Newmarket Services的母公司，Newmarket Services为Newmarket、Afton、ethyl和Newmarket Development提供各种管理服务。
已对所附合并财务报表和相关附注进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。
外币折算-我们在每个期末根据当前汇率将我们外国子公司的资产负债表换算成美元。我们使用该期间的加权平均汇率来换算损益表。Newmarket在综合资产负债表中包括换算调整，作为综合收益表中累计的其他全面亏损和交易调整的一部分，作为销售商品成本的一部分。外币交易调整导致净亏损#美元。32020年为100万美元，42019年为100万美元，82018年达到100万.
收入确认-当产品控制权移交给我们的客户时，我们确认收入，金额反映我们预期从客户那里收取的对价。净销售额(收入)按总帐单金额报告，包括向客户收取的与运输有关的金额。对客户的回扣拨备与相关销售同期入账。交付产品所产生的运费计入综合损益表的销货成本。我们的标准交货条款包括在我们的合同、销售订单确认文件和发票中。由政府当局在向客户销售的同时评估的税款，包括销售税、使用税、增值税和与收入相关的消费税，不包括在净销售额中，但在汇给适当的政府当局之前，会反映在应计费用中。
现金和现金等价物-我们的现金等价物包括政府债务和原始到期日为90几天或更短的时间。全年，我们在各金融机构的现金余额超过了联邦保险金额。我们按成本列报现金和现金等价物，接近公允价值。
应收帐款-我们将应收账款记录为经信贷损失准备金调整后的未偿还本金。信用损失准备金是指如果我们的客户不按要求付款，可能发生的损失。我们通过定期评估每个客户的应收账款余额，考虑他们的财务状况和信用记录，以及当前的经济状况，来确定津贴的充分性。截至2020年12月31日或2019年12月31日，信贷损失拨备并不重要。
盘存-Newmarket对其库存的估值为成本或可变现净值中较低的一个。在美国，石油添加剂库存成本是在后进先出(LIFO)的基础上确定的。对于所有其他存货，我们使用加权平均法确定成本。库存成本包括原材料、直接人工和制造费用。
物业、厂房和设备-我们以成本减去累计折旧的方式陈述财产、厂房和设备，并根据资产的估计使用年限用直线法计算折旧。我们将重大改进的支出资本化，以延长相关财产的使用寿命。我们承担维修和维护费用，包括工厂周转费。当财产被出售或报废时，我们将成本和累计折旧从账户中扣除，任何相关的收益或损失都将计入收益。
无形资产(扣除摊销)和商誉-可识别的无形资产包括收购合同、配方和技术、商标和商号以及客户基础的成本。我们根据独立的第三方评估和管理层在收购时的评估为可识别的无形资产赋值。Newmarket用加速法摊销客户群的成本，用直线法在无形资产的估计经济寿命内摊销剩余可识别无形资产的成本。
商誉产生的原因是收购企业的成本超过净资产。商誉是指分配给所有可识别净资产后的剩余购买价格。我们每年测试商誉是否减值，以及每当发生可能导致商誉适用的报告单位的公允价值低于报告单位的账面价值的重大事件或情况时进行测试。
长期资产减值-当发生可能损害长期资产价值的重大事件或情况时，我们会评估这些资产记录成本的可回收性。如果资产的账面价值无法从与资产相关的估计未贴现未来现金流中收回，则资产被视为减值。如果我们确定一项资产已减值，且其记录成本高于基于未来现金流估计现值的估计公允市价，我们将该资产调整为估计公允市价。
环境成本-Newmarket将环境合规成本资本化，如果它们延长了相关财产的使用寿命或防止了未来的污染。环境合规成本还包括污染防治设施的维护和运营。我们将这些合规成本计入已发生的销售成本中。
累积的环境补救和监测费用与过去作业造成的现有状况有关。当我们可能发生负债并且金额可以合理估计时，Newmarket在当前业务中将这些成本计入综合收益表中销售的货物成本中。这些估计是基于对场地的评估、可用的清理方法以及之前处理补救的经验。
当我们能够可靠地确定未来现金流的数量和时机时，我们就会将这些负债贴现，并计入通胀因素。
法律费用-我们在发生的期间内支出法律费用。
员工储蓄计划-我们的大部分全职受薪和小时工都可以参加固定缴款储蓄计划。根据集体谈判协议的条款，受集体谈判协议覆盖的员工也可以参加储蓄计划。员工和Newmarket都为这些计划做出了贡献。我们捐献了$7到2020年达到100万美元，62019年和2018年都有100万与这些计划相关。
研究、开发和测试费用-Newmarket费用所有已发生的研究、开发和测试成本。研发成本包括与人员相关的成本，以及产品的内部和外部测试。
所得税-我们为资产和负债的财务报告基础和所得税基础之间的暂时性差异确认递延所得税。我们还会根据税率和法律的变化进行调整，因为这些变化是在制定这些变化的时候发生的。当递延税项资产很可能无法变现时，计入估值津贴。当引起税收影响的基本情况不再存在时，我们通常会从累积的其他综合损失中剔除税收影响。我们确认与不确定的税收状况相关的应计利息和罚金是我们合并损益表上所得税费用的一部分。
租约-我们在协议开始时确定安排是否包括租赁。使用权资产和租赁负债于租赁开始日确定，并基于估计租赁付款的现值。
我们的租赁协议既有固定租金，也有浮动租金。在某些情况下，可变租赁支付是基于费率或指数的。固定租赁付款以及基于费率或指数的可变租赁付款包括在使用权资产和租赁负债的确定中。不是基于费率或指数的可变租赁付款在发生时计入费用。
估计租赁付款的现值是利用租赁协议中隐含的费率确定的，如果该费率可以确定的话。如果不能确定隐含利率，则确定估计租赁付款的现值
利用我们的增量借款利率。递增借款利率是在租赁开始日确定的，并利用根据我们的信用质量调整后的现成市场利率曲线来制定。
我们的一些租约包括可以延长租期的续签选择权。对於有合理理由肯定会续期的租约，我们会把续期包括在租约期限内。
除有轨电车租赁类别外，我们不承认资产负债表上的任何租赁类别的租期为12个月或12个月以下的租赁。对于没有记录在资产负债表上的短期租赁，租赁付款在租赁期限内以直线法在综合收益表中确认。
在确定所有租赁类别的使用权资产和租赁负债时，我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。
衍生金融工具与套期保值活动-我们的业务运作和经济状况都会带来一定的风险。我们通过管理我们的核心业务活动来管理我们在各种业务和运营风险中的风险敞口。
我们主要通过管理债务融资的金额、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具来管理某些经济风险，包括利率、流动性和信用风险。我们有时会进行利率掉期交易，以管理我们对利率变动的风险敞口。
此外，我们的对外业务使我们受到外汇汇率波动的影响。这些波动可能会影响我们的运营结果、财务状况和现金流。为了管理这种风险敞口，我们有时会签订外币远期合约，以最大限度地减少海外业务现金流带来的货币风险敞口。
我们将所有衍生品按公允价值记录在资产负债表上。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途、我们是否选择在套期保值关系中指定衍生品并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。即使对冲会计不适用或我们选择不应用对冲会计，我们也可能签订旨在对我们某些风险进行经济对冲的衍生品合约。我们不会为投机目的而订立衍生工具。截至2020年12月31日或2019年12月31日，我们没有未偿还的衍生品金融工具。
基于股票的薪酬-我们根据我们普通股在授予日的收盘价计算限制性股票和限制性股票单位的公允价值。如果获奖者有权在归属期间获得股息，我们不会调整股息奖励的公允价值。如果奖励没有赋予接受者在归属期间获得股息的权利，我们将把我们普通股的授予日价格减去预期在归属期间向标的股票支付的股息的现值，并按无风险利率贴现。
我们确认以股票为基础的薪酬费用，即在必要的服务期内，预计将以直线方式授予的奖励数量。
业务集中带来的估算和风险-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
此外，我们的财务业绩可能会受到某些风险因素的影响。我们的一些重要风险集中包括以下几点：
•依赖少数重要客户；
•客户集中在燃料和润滑油行业；以及
•我们的几种产品仅在一家工厂生产。
2. 净销售额
我们的收入主要来自石油添加剂产品的制造和销售。我们在世界各地销售石油添加剂产品，包括销往北美、拉丁美洲、亚太地区和EMEAI地区的客户。我们的客户主要由全球性、全国性和独立的石油公司组成。虽然我们的一些客户的付款期限超过30天，但我们不提供一年或更长的延期付款期限，我们的合同也不包括融资部分。我们的信贷损失准备金是无关紧要的，我们招致的任何坏账也是如此。在有限的情况下，我们会在将产品发货给客户并确认相关收入之前收取资金。在我们确认收入之前，客户的这些预付款将被记录为对客户的合同负债。我们客户的预付款总额为$12020年12月31日和2019年12月31日均为100万。早些时候从客户那里预先收取的资金确认的收入为#美元。12020年和2019年均达到100万d $32018年将达到100万。
当产品控制权转移给我们的客户时，我们确认收入，金额反映了我们希望从客户那里收取的对价。控制权通常在所有权转移(可能包括客户实际占有)时转移给客户，我们有权从客户那里获得付款，客户已经接受了产品，并且客户已经承担了所有权的风险和回报。我们与我们的一些客户有供应商管理的库存安排，以促进按需产品的供应。在某些情况下，库存驻留在客户地点，虽然所有权没有转让，但我们无权获得付款，我们也没有为产品开具发票。我们已经评估了这些安排下的合同条款，并确定当客户使用产品时，控制权将转移，届时收入将确认。我们的合同一般包括一项履约义务，即提供石油添加剂产品。根据基础合同，在客户发运、交付或消费产品的时间点履行履约义务。
在向我们的客户销售的同时，由政府当局评估的税款，包括销售税、使用税、增值税和与收入相关的消费税，由我们向客户收取，不包括在净销售额中，但在汇给适当的政府当局之前，会反映在应计费用中。当我们负责所有权转让后的运输和搬运费用时，我们将这些费用作为履行成本进行核算，并将其计入售出货物的成本中。
我们的一些合同包括回扣或业务发展基金形式的可变对价。当我们能够合理估计回扣金额时，我们会在销售点将回扣记录为抵销收入。这些估计是基于我们在销售时的最佳判断，其中包括预期业绩和历史业绩。根据业务发展基金的具体条款，金额在销售点应计为抵销收入，或在我们发生成本时支出。我们定期审查回扣和业务发展基金，并在必要时进行调整，以确认在确定的期间内任何调整的全部金额。我们确认净销售额增加了1美元。22020年为百万美元，$12019年的百万，和 $3百万 2018年与回扣或业务发展基金的调整有关，这些回扣或业务发展基金已在上一时期的收入中确认。截至2020年12月31日，累计返点为$24百万美元和应计业务发展资金为$1百万截至2019年12月31日，累计返点为$23百万美元和应计业务发展基金为$2百万
下表提供了我们按地理区域划分的净销售额信息。按分部划分的净销售额资料载于附注4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 净销售额 | | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | $ | 650,654 | | | $ | 728,125 | | | $ | 722,576 | | | |
| 中国 | | | | 213,788 | | | 225,498 | | | 239,406 | | | |
| 欧洲、中东、非洲、印度 | | | | 651,645 | | | 700,081 | | | 756,258 | | | |
| 亚太地区(中国除外) | | | | 279,847 | | | 311,469 | | | 335,119 | | | |
| 其他外国 | | | | 214,997 | | | 225,122 | | | 236,316 | | | |
| 净销售额 | | | | $ | 2,010,931 | | | $ | 2,190,295 | | | $ | 2,289,675 | | | |
3*每股盈余(EPS)。
我们有19,9512020年的股票，20,4412019年的股票，以及18,8922018年被排除在稀释每股收益计算之外的非既得性限制性股票，因为它们对每股收益的影响将是反稀释的。
非既得性限制性股票被认为是参与型证券，因为限制性股票包含不可没收的股息权。因此，我们使用两类法来计算所有期间的基本每股收益和稀释后每股收益，因为这种方法产生的稀释效果最好。下表说明了计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的收益分配方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
(单位为千，每股除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
每股收益分子： | | | | | | |
将收益分配给参与证券前普通股股东应占净收益 | | $ | 270,568 | | | $ | 254,286 | | | $ | 234,734 | |
分配给参与证券的收益 | | 448 | | | 441 | | | 474 | |
将收益分配给参与证券后的普通股股东应占净收益 | | $ | 270,120 | | | $ | 253,845 | | | $ | 234,260 | |
每股收益分母： | | | | | | |
加权-已发行普通股的平均股数-基本股数和稀释股数 | | 10,961 | | | 11,166 | | | 11,515 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
每股收益-基本和稀释后收益 | | $ | 24.64 | | | $ | 22.73 | | | $ | 20.34 | |
| | | | | | |
4. 细分市场和地理区域信息
段信息-下表显示了我们的合并部门结果。“所有其他”类别包括抗爆剂业务的运营，以及与乙基相关的某些合同制造和服务。
分部会计政策与附注1所述相同。我们根据分部营业利润评估石油添加剂业务的业绩。新市场服务部门和其他费用根据控股公司结构下提供的服务向Afton和ethyl计费。2020和2019年分部财产、厂房和设备的折旧，以及分部无形资产和租赁使用权资产的摊销计入分部营业利润。在本报告所述期间，石油添加剂部门与“所有其他”类别之间没有发生转移。下表按部门报告了过去三年的净销售额和营业利润，以及与所得税支出前收入的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净销售额 | | | | | | |
| 石油添加剂 | | | | | | |
| 中国制造润滑油添加剂 | | $ | 1,686,649 | | | $ | 1,778,473 | | | $ | 1,870,803 | |
| 中国生产不含燃料添加剂的燃料 | | 314,918 | | | 397,431 | | | 410,000 | |
| *道达尔(Total) | | 2,001,567 | | | 2,175,904 | | | 2,280,803 | |
| 所有其他 | | 9,364 | | | 14,391 | | | 8,872 | |
| 净销售额(A) | | $ | 2,010,931 | | | $ | 2,190,295 | | | $ | 2,289,675 | |
| 分部营业利润 | | | | | | |
| 石油添加剂 | | $ | 333,241 | | | $ | 359,228 | | | $ | 311,019 | |
| 所有其他 | | (100) | | | (1,562) | | | (3,256) | |
| 分部营业利润 | | 333,141 | | | 357,666 | | | 307,763 | |
| 公司、一般和管理费用 | | (21,744) | | | (20,345) | | | (19,651) | |
| 利息和融资费用净额 | | (26,328) | | | (29,241) | | | (26,723) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | 46,218 | | | 23,510 | | | 28,896 | |
| 所得税前收入费用 | | $ | 331,287 | | | $ | 331,590 | | | $ | 290,285 | |
(a)不是的在2020、2019年或2018年，单个客户占我们总净销售额的10%或更多。
下表显示了按部门划分的资产信息以及与合并资产的对账情况。分部资产包括应收账款、存货和长期资产。下表石油添加剂分类金额中包括的长期资产包括财产、厂房和设备(扣除折旧)、无形资产(扣除摊销)和商誉，以及租赁使用权资产。增加的长期资产包括所有年份的房产、厂房和设备，以及2020和2019年的使用权资产租赁。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 细分资产 | | | | |
| 石油添加剂 | | $ | 1,557,834 | | | $ | 1,506,690 | |
| | | | |
| 所有其他 | | 18,383 | | | 14,519 | |
| | 1,576,217 | | | 1,521,209 | |
| 现金和现金等价物 | | 125,172 | | | 144,397 | |
| 其他应收账款 | | 13,566 | | | 6,068 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 35,480 | | | 33,237 | |
非分段财产、厂房和设备、净值 | | 31,839 | | | 34,648 | |
| 预付养老金成本 | | 137,069 | | | 133,848 | |
| 租赁使用权资产 | | 198 | | | 302 | |
| 递延费用和其他资产 | | 14,334 | | | 11,423 | |
| 总资产 | | $ | 1,933,875 | | | $ | 1,885,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 增加长期资产 | | | | | | |
| 石油添加剂 | | $ | 109,536 | | | $ | 85,711 | | | $ | 72,829 | |
| 所有其他 | | 3 | | | 28 | | | 0 | |
| 公司 | | 2,453 | | | 3,076 | | | 1,809 | |
| 长期资产的总增加额 | | $ | 111,992 | | | $ | 88,815 | | | $ | 74,638 | |
| 折旧摊销 | | | | | | |
| 石油添加剂 | | $ | 80,811 | | | $ | 84,872 | | | $ | 69,029 | |
| 所有其他 | | 52 | | | 52 | | | 11 | |
| 公司 | | 3,139 | | | 2,636 | | | 2,719 | |
| 折旧及摊销总额 | | $ | 84,002 | | | $ | 87,560 | | | $ | 71,759 | |
地理区域信息-我们在北美、拉丁美洲、亚太地区和EMEAI地区都有业务。我们的外国客户主要由全球性、全国性和独立的石油公司组成。
下表按地理区域和国家/地区报告了净销售额、总资产和长期资产，以及那些净销售额或长期资产较大的国家/地区的净销售额、总资产和长期资产。由于我们的海外业务对我们的整体业务非常重要，我们还在下表中列出了我们开展业务的主要地区的净销售额。Newmarket根据产品运往第三方的地点将净销售额分配给地理区域。下表中的长期资产包括不动产、厂房和设备，扣除折旧和租赁使用权资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净销售额 | | | | | | |
| 美国 | | $ | 650,654 | | | $ | 728,125 | | | $ | 722,576 | |
| 中国 | | 213,788 | | | 225,498 | | | 239,406 | |
| 欧洲、中东、非洲、印度 | | 651,645 | | | 700,081 | | | 756,258 | |
| 亚太地区(中国除外) | | 279,847 | | | 311,469 | | | 335,119 | |
| 其他外国 | | 214,997 | | | 225,122 | | | 236,316 | |
| 净销售额 | | $ | 2,010,931 | | | $ | 2,190,295 | | | $ | 2,289,675 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 总资产 | | | | |
| 美国 | | $ | 763,642 | | | $ | 728,571 | |
| 外方 | | 1,170,233 | | | 1,156,561 | |
| 总资产 | | $ | 1,933,875 | | | $ | 1,885,132 | |
| 长寿资产 | | | | |
| 美国 | | $ | 312,586 | | | $ | 275,646 | |
| 新加坡 | | 271,135 | | | 287,276 | |
| 其他外国 | | 153,529 | | | 145,862 | |
| 长期资产总额 | | $ | 737,250 | | | $ | 708,784 | |
5. 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年内支付的现金 | | | | | | |
| 利息和融资费用(扣除资本化后的净额) | | $ | 26,148 | | | $ | 28,523 | | | $ | 28,915 | |
| 所得税 | | 62,238 | | | 64,899 | | | 76,859 | |
| | | | | | |
| 非现金交易的补充披露： | | | | | | |
| | | | | | |
| 物业、厂房和设备的非现金附加费 | | $ | 5,106 | | | $ | 6,025 | | | $ | 3,076 | |
6. 应收贸易账款和其他应收账款，净额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 贸易应收账款 | | $ | 284,759 | | | $ | 289,737 | |
| 应收所得税和其他应收税 | | 40,708 | | | 34,465 | |
| 其他 | | 10,928 | | | 11,624 | |
| | $ | 336,395 | | | $ | 335,826 | |
7. 盘存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 产成品和在制品 | | $ | 325,588 | | | $ | 295,997 | |
| 原料 | | 59,413 | | | 55,702 | |
| 商店、供应品和其他 | | 16,030 | | | 14,239 | |
| | $ | 401,031 | | | $ | 365,938 | |
我们的美国石油添加剂产成品、在制品和原材料库存按后进先出法列报，总额为#美元。124截至2020年12月31日，重置成本为100万美元，比重置成本低约美元37百万截至2019年12月31日，后进先出基础库存为$116100万美元，约合300万美元50比重置成本低100万美元。
我们的国外存货总额为$。2552020年12月31日为百万美元，2382019年12月31日为100万。
截至2020年12月31日或2019年12月31日，上表中包括的陈旧和移动缓慢库存的储备并不重要。
8. 预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 股息资金 | | $ | 15,184 | | | $ | 19,217 | |
| 公司间利润所得税 | | 4,828 | | | 5,756 | |
| 其他 | | 15,468 | | | 8,264 | |
| | $ | 35,480 | | | $ | 33,237 | |
9. 物业、厂房和设备，按成本计算
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 土地 | | $ | 37,796 | | | $ | 40,938 | |
| 土地改良 | | 58,646 | | | 57,635 | |
| 租赁权的改进 | | 2,146 | | | 2,122 | |
| 建筑 | | 183,234 | | | 174,600 | |
| 机器设备 | | 1,188,396 | | | 1,161,409 | |
| 在建 | | 73,234 | | | 29,228 | |
| | 1,543,452 | | | 1,465,932 | |
| 减去累计折旧和摊销 | | 878,305 | | | 830,493 | |
| 净资产、厂房和设备 | | $ | 665,147 | | | $ | 635,439 | |
我们使用直线折旧法对财产、厂房和设备的成本进行折旧，折旧期限如下：
| | | | | |
| 土地改良 | 9 - 40五年了 |
| 建筑 | 10 - 46五年了 |
| 机器设备 | 3 - 30年份 |
折旧费用为$612020年为100万美元，642019年为100万美元，632018年将达到100万。
10. 无形资产(扣除摊销)和商誉
无形资产和商誉的账面净值为#美元。1302020年12月31日为百万美元，1322019年12月31日为100万。各类无形资产和商誉的账面总额和累计摊销见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
| | | 2020 | | 2019 |
(千) | | 毛
携载
金额 | | 累计
摊销 | | 毛
携载
金额 | | 累计
摊销 |
| 摊销无形资产 | | | | | | | | |
| 配方和技术 | | $ | 6,200 | | | $ | 3,617 | | | $ | 9,600 | | | $ | 5,416 | |
| 合约 | | 2,000 | | | 800 | | | 2,000 | | | 600 | |
| 客户群 | | 14,240 | | | 12,037 | | | 14,240 | | | 10,931 | |
| | | | | | | | |
| 商誉 | | 123,958 | | | | | 122,987 | | | |
| | $ | 146,398 | | | $ | 16,454 | | | $ | 148,827 | | | $ | 16,947 | |
| 累计摊销费用 | | | | $ | 2,907 | | | | | $ | 4,206 | |
摊销费用总额为$72018年将达到100万。所有无形资产都与石油添加剂部门有关。2019年至2020年期间账面总额的变化是由于外币波动，以及以下因素：
•一项配方和技术无形资产于2020年全面摊销，导致账面总额和累计摊销减少。
•2020年5月，我们完成了对2017年收购的阿迪蒂沃斯墨西哥公司(Aditivos墨西哥公司，S.A.de C.V.，AMSA)剩余未偿还股本的收购。AMSA已发行股本所代表的先前非控股权益并不重要。
的确有不是的累计商誉减值。
预计未来五年与我们无形资产相关的年度摊销费用预计为(以千计)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 2,156 | |
| 2022 | 1,423 | |
| 2023 | 907 | |
| 2024 | 390 | |
| 2025 | 390 | |
我们把合同期满了10多年；多年来的客户基础4几年前20几年了；配方和技术已经过时了6好多年了。
11. 递延费用和其他资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 未来租赁厂房和设备的押金 | | $ | 12,958 | | | $ | 12,958 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 10,774 | | | 12,840 | |
| 递延所得税资产 | | 7,992 | | | 6,327 | |
| 石棉保险应收账款 | | 2,931 | | | 5,528 | |
| | | | |
| 递延融资成本，扣除摊销后的净额 | | 2,106 | | | 1,507 | |
| 其他 | | 5,547 | | | 4,902 | |
| | $ | 42,308 | | | $ | 44,062 | |
上表中扣除摊销后的递延融资成本仅包括与循环信贷安排相关的成本。递延融资成本的金额，扣除与4.10据报道，优先票据是长期债务的一个组成部分。看见注13了解更多有关我们长期债务的信息。
12. 应计费用
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 员工福利、工资和相关税收 | | $ | 34,136 | | | $ | 33,806 | |
| 客户返点 | | 23,641 | | | 22,682 | |
| 除收入和工资外的其他税种 | | 5,995 | | | 3,631 | |
| 长期债务利息 | | 5,284 | | | 5,290 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 9,366 | | | 11,941 | |
| | $ | 78,422 | | | $ | 77,350 | |
13. 长期债务
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
高级注释-4.102022年到期百分比(扣除相关递延融资成本) | | $ | 348,848 | | | $ | 348,263 | |
高级注释-3.782029年到期的百分比 | | 250,000 | | | 250,000 | |
| 循环信贷安排 | | 0 | | | 44,678 | |
| | | | |
| | $ | 598,848 | | | $ | 642,941 | |
4.10%高级债券-2012年，我们发布了 $350本金总额为百万美元4.102022年到期的优先债券百分比，发行价为99.83%。这些票据是优先无担保债务。我们产生的融资成本总计约为$5百万美元与4.10%优先票据，这些票据将在协议期限内摊销。利息每半年付息一次。
这个4.10高级注释排名百分比：
•与我们所有现有和未来的优先无担保债务享有同等的偿还权；以及
•对我们未来任何次级债务的优先偿还权。
管治公债的契约4.10%优先票据包含的契约，除其他事项外，限制了我们的能力和我们子公司的能力，以：
•设立或允许存在留置权；
•进行售后回租交易；
•招致额外担保；及
•出售我们所有或几乎所有的资产，或与其他公司合并或合并。
我们遵守了契约中规定的所有契约4.10截至2020年12月31日和2019年12月31日的优先票据百分比。
3.78厘高级债券-2017年1月4日，我们发行了美元250在美国保诚保险公司(Prudential Insurance Company Of America)和某些其他买家的私募中，发行了100万美元的优先无担保票据。这些票据的利息为3.78%，2029年1月4日到期。利息每半年付息一次。本金支付$50从2025年1月4日开始，每年支付100万美元。我们有权在任何时候对票据进行可选的预付款，但有一定的限制。票据购买协议包含此类交易惯常使用的陈述、担保、条款和条件。这些条款包括负面契约、某些金融契约和违约事件，它们与我们循环信贷安排中的契约和违约事件实质上是相似的。
我们遵守了《联合国宪章》下的所有公约。3.78截至2020年12月31日和2019年12月31日的优先票据百分比。
循环信贷安排-2020年3月5日，Newmarket与某些外国子公司借款人签订了一项信贷协议(信贷协议)，期限为五年。信贷协议规定美元900百万美元，多币种循环信贷安排，金额美元500100万美元的外币借款，美元50100万美元的信用证升级换代，以及美元20为Swingline贷款提供了100万美元的升级换代。信贷协议包括一项扩展功能，允许我们在符合某些条件的情况下，请求增加循环信贷安排的总金额，或获得最高可达美元的增量定期贷款。425百万Newmarket在信贷协议下的债务是无担保的，外国子公司借款人的债务由Newmarket全面和无条件地担保。循环信贷安排以循环方式提供，截止日期为2025年3月5日。
在签订信贷协议的同时，我们终止了我们于2017年签订的前循环信贷安排。
在循环信贷安排下进行的借款，根据我们的选择，仅在贷款的情况下，按(1)减去备用基本利率(ABR)加适用利率(定义见信贷协议)的年利率计息。
(2)调整后的伦敦银行间同业拆借利率(LIBO)加适用利率，或(3)调整后的EURIBO利率加适用利率。ABR是(I)行政代理公开宣布为其最优惠利率的利率，(Ii)NYFRB利率(如信贷协议中定义)中最大的一个。0.5%，以及(Iii)调整后的伦敦银行间同业拆借利率(Libo)，期限为一个月加1个月。1%。调整后的伦敦银行间同业拆借利率是指根据欧洲货币负债的法定准备金要求和其他适用的强制性成本进行调整后的伦敦银行间市场一定时期内的欧洲货币存款的报价利率(由Newmarket选择)。调整后的EURIBO利率是指根据欧洲货币债务的法定准备金要求和其他强制性成本进行调整后，在欧元银行间市场上以欧元计价的一定时期(由Newmarket选择)的欧洲货币存款的报价利率。适用的费率范围为：0.000%至0.375根据ABR计息的贷款的%(取决于我们的杠杆率或信用评级)。适用的费率范围为：0.875%至1.375根据调整后的LIBO利率或调整后的EURIBO利率计息的贷款的%(取决于我们的杠杆率或信用评级)。信贷协议载有行政代理惯常的LIBOR后续利率条款，适用于LIBOR不再可用或通常被取代为市场基准利率的情况。
我们在2020年支付了大约美元的融资成本1.3百万美元与这一循环信贷安排有关，并从我们之前的循环信贷安排中结转了大约美元的递延融资成本。1.2100万美元，导致递延融资成本总额为美元2.5100万美元，我们将在信贷协议期限内摊销这笔资金。
有不是的截至2020年12月31日，循环信贷安排下的未偿还借款为1美元45根据我们以前的安排，截至2019年12月31日，未偿还借款为100万美元。未偿信用证金额为$。2在2020年12月31日为2000万美元，而在2020年12月31日为3百万美元，导致适用信贷安排的未使用部分达到$8982020年12月31日为百万美元，8032019年12月31日为100万。
信贷安排下借款的平均利率为1.42020年和3.02019年。
信贷协议包含某些习惯契约，包括金融契约，要求Newmarket保持不超过20%的综合杠杆率(如信贷协议中所定义)。3.75降至1.00%，但在增加杠杆期(如信贷协议中所定义)期间除外。我们遵守了于2020年12月31日和2019年12月31日生效的循环信贷安排下的所有契约。
14. 其他非流动负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
(千) | | 2020 | | 2019 |
| 雇员福利 | | $ | 115,780 | | | $ | 92,711 | |
| 递延所得税负债 | | 60,041 | | | 57,196 | |
| 融资租赁负债 | | 10,077 | | | 11,119 | |
| 环境修复 | | 9,000 | | | 9,204 | |
| 石棉诉讼储备金 | | 7,218 | | | 10,534 | |
| 当作汇回收益 | | 2,956 | | | 2,956 | |
| 其他 | | 9,352 | | | 19,686 | |
| | $ | 214,424 | | | $ | 203,406 | |
15. 基于股票的薪酬
2014年4月24日，《2014年激励性薪酬和股票计划》(以下简称《计划》)获批。本公司或其附属公司的任何员工或本公司董事会或附属公司董事会成员的任何人士，如果董事会薪酬委员会(行政长官)根据其全权决定权认为该人已为本公司或其附属公司(每个参与者)的利润或增长做出贡献，则有资格参加本计划。(注：本公司或其附属公司的任何雇员或附属公司的董事会成员或附属公司董事会成员)有资格参加本计划，前提是董事会薪酬委员会(行政长官)自行决定该人已为本公司或其附属公司(每个参与者)的利润或增长做出贡献。根据本计划的条款，我们可以授予参与者股票奖励、激励奖励、股票单位或期权(可以是激励性股票期权或非合格股票期权)，或者股票增值权(SARS)，这些股票增值权可能与相关期权一起授予。股票期权使参与者有权获得
以授予选择权时管理人确定的价格购买指定数量的普通股；但是，前提是价格不能低于授予日股票的公平市价。可以行使期权的最长期限由管理人在授予期权时确定，但如果是激励性股票期权，则不能超过10好多年了。任何参与者在任何日历年都不能被授予或奖励股票、期权、特别提款权或股票单位超过200,000我们普通股的总和。就这一限制和授予期权的个人限制而言，期权和相应的SAR被视为单一奖励。
根据该计划可发行的普通股的最大总股数为1,000,000。2020年12月31日，954,028股票可供转让。在2020年间，我们授予1,120共享至五我们的非雇员董事的名单，这是立即授予的。
2020年期间与Newmarket的限制性股票和限制性股票单位(股票奖励)相关的活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数 | | 加权平均授权日公允价值 |
| 2020年1月1日的未归属股票奖励 | | 21,111 | | | $ | 427.14 | |
| 在2020年授予 | | 6,779 | | | 414.33 | |
| 在2020年归属 | | 4,708 | | | 428.54 | |
| 在2020年被没收 | | 2,268 | | | 428.07 | |
| 2020年12月31日的未归属股票奖励 | | 20,914 | | | 422.57 | |
截至授权日的加权平均公允价值为$。440.422019年授予的股票奖励和$415.982018年授予的股票奖励。归属股份的公允价值为$。22020年为100万美元，12019年为100万美元，32018年将达到100万。我们确认的补偿费用为#美元。22020年为100万美元，22019年为100万美元，22018年有100万与股票奖励相关。截至2020年12月31日，与股票奖励相关的未确认薪酬支出总额为$5100万美元，预计将在一段时间内确认3.1好多年了。
16. 租约
我们的租赁范围包括土地、房地产、火车车厢、车辆、管道、厂房设备和办公设备。我们有经营租赁和融资租赁，剩余期限从一年至50好多年了。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
| 经营租赁成本 | | | | | | $ | 17,371 | | | $ | 17,414 | | | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | | | |
| *资产摊销 | | | | | | 3,047 | | | 2,723 | | | |
| *租赁负债的利息 | | | | | | 417 | | | 426 | | | |
| 短期租赁成本 | | | | | | 4,665 | | | 3,459 | | | |
| 可变租赁成本 | | | | | | 4,579 | | | 3,206 | | | |
| 总租赁成本 | | | | | | 30,079 | | | $ | 27,228 | | | |
可变租赁成本还包括没有使用权资产或租赁负债，但作为库存一部分资本化的租赁。租金是$23在该年度生效的权威会计指导下，2018年的利润为600万欧元。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号， |
| (千) | 资产负债表分类 | | 2020 | | 2019 | | |
| 经营租赁： | | | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 61,329 | | | $ | 60,505 | | | |
| | | | | | | |
| 流动负债 | 经营租赁负债 | | $ | 13,410 | | | $ | 14,036 | | | |
| 非流动负债 | 经营租赁负债--非流动负债 | | 48,324 | | | 46,792 | | | |
| | | $ | 61,734 | | | $ | 60,828 | | | |
| | | | | | | |
| 融资租赁： | | | | | | | |
| 融资租赁使用权资产 | 递延费用和其他资产 | | $ | 10,774 | | | $ | 12,840 | | | |
| | | | | | | |
| 流动负债 | 其他流动负债 | | $ | 2,142 | | | $ | 3,019 | | | |
| 非流动负债 | 其他非流动负债 | | 10,077 | | | 11,119 | | | |
| | | $ | 12,219 | | | $ | 14,138 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号， | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 加权平均剩余租期(年)： | | | | | | |
| **经营租约 | | 13 | | 14 | | |
| 中国融资租赁公司 | | 10 | | 9 | | |
| | | | | | |
| 加权平均增量借款利率： | | | | | | |
| **经营租约 | | 3.33 | % | | 3.88 | % | | |
| 中国融资租赁公司 | | 3.05 | % | | 3.41 | % | | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| *来自运营租赁的运营现金流 | | $ | 17,563 | | | $ | 16,765 | | | |
| *融资租赁的营业现金流 | | 417 | | | 426 | | | |
| *来自融资租赁的融资现金流 | | 3,031 | | | 2,649 | | | |
| | | | | | |
| 以新的租赁义务换取的使用权资产： | | | | | | |
| **经营租约 | | $ | 17,694 | | | $ | 18,826 | | | |
| 中国融资租赁公司 | | 982 | | | 10,555 | | | |
截至2020年12月31日的租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2021 | | $ | 15,093 | | | $ | 2,463 | |
| 2022 | | 12,103 | | | 1,428 | |
| 2023 | | 9,854 | | | 1,211 | |
| 2024 | | 6,091 | | | 1,164 | |
| 2025 | | 4,437 | | | 1,143 | |
| 此后 | | 33,426 | | | 6,628 | |
| 租赁付款总额 | | 81,004 | | | 14,037 | |
| 减去：推定利息 | | 19,270 | | | 1,818 | |
| *租赁义务总额 | | $ | 61,734 | | | $ | 12,219 | |
上表中的运营租赁费包括大约$16百万美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。截至2020年12月31日，我们已经签订了尚未开始的租赁，但规定了约$的使用权资产38百万美元，剩余相关租赁义务为$25百万美元，不包括在上表中。大多数承诺与未来出租人正在建造或采购的厂房和设备有关。这些租约预计将于2021年开始。
17. 养老金计划和其他退休后福利
Newmarket将12月31日作为我们所有计划的衡量日期。
美国的退休计划
新市场赞助商四为所有全职美国员工提供的养老金计划，主要根据服务年限和薪酬提供福利。员工不会为这些养老金计划缴费。计划如下：
•受薪职工养老金计划；
•工会雇员的Afton养老金计划(索吉特计划)；
•德克萨斯州休斯敦工会雇员的新市场退休收入计划(休斯顿计划)；以及
•阿夫顿化学添加剂公司为德克萨斯州亚瑟港工会员工提供的养老金计划(亚瑟港计划)。
此外，我们还提供无资金、无资格的补充养老金计划。该计划恢复了我们的常规养老金计划的养老金福利，如果不是因为美国联邦所得税法规施加的限制，这些养老金本应支付给指定的参与者。我们还为符合条件的退休员工提供退休后医疗福利和人寿保险。
净定期福利成本(收入)的服务成本部分计入销售商品成本；销售、一般和行政费用；或研究、开发和测试费用，以反映相关员工提供服务产生的其他薪酬成本在综合收益表中的记录位置。定期福利净成本(收入)的其余部分记入合并损益表中的其他收入(费用)。
定期养恤金净额和退休后福利成本(收入)的组成部分以及在其他全面收入(损失)中确认的其他金额如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 定期收益净成本(收益) | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 16,544 | | | $ | 13,471 | | | $ | 15,391 | | | $ | 912 | | | $ | 718 | | | $ | 896 | |
| 利息成本 | | 13,771 | | | 14,509 | | | 13,256 | | | 1,340 | | | 1,514 | | | 1,458 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (37,226) | | | (34,632) | | | (29,883) | | | (938) | | | (947) | | | (969) | |
| 摊销先前服务成本(贷方) | | 271 | | | 178 | | | 25 | | | (3,028) | | | (3,028) | | | (3,028) | |
精算净(利)损摊销 | | 4,674 | | | 2,951 | | | 5,139 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 定期收益净成本(收益) | | (1,966) | | | (3,523) | | | 3,928 | | | (1,714) | | | (1,743) | | | (1,643) | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化 | | | | | | | | | | | | |
| 精算净(利)损 | | (4,933) | | | (36,814) | | | 29,215 | | | 2,410 | | | 3,049 | | | (2,190) | |
| 前期服务成本(积分) | | 65 | | | 1,013 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 精算净收益(损失)摊销 | | (4,674) | | | (2,951) | | | (5,139) | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 摊销先前服务(成本)抵免 | | (271) | | | (178) | | | (25) | | | 3,028 | | | 3,028 | | | 3,028 | |
| 在其他综合收益(亏损)中确认的总额 | | (9,813) | | | (38,930) | | | 24,051 | | | 5,438 | | | 6,077 | | | 838 | |
在净定期收益成本(收益)和其他综合收益(损失)中确认的总额 | | $ | (11,779) | | | $ | (42,453) | | | $ | 27,979 | | | $ | 3,724 | | | $ | 4,334 | | | $ | (805) | |
随之而来的是计划的福利义务和资产的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
| | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 福利义务的变更 | | | | | | | | |
年初的福利义务 | | $ | 403,056 | | | $ | 349,212 | | | $ | 40,320 | | | $ | 37,512 | |
| 服务成本 | | 16,544 | | | 13,471 | | | 912 | | | 718 | |
| 利息成本 | | 13,771 | | | 14,509 | | | 1,340 | | | 1,514 | |
| 精算净(利)损 | | 37,978 | | | 38,045 | | | 2,221 | | | 3,165 | |
| 图则修订 | | 65 | | | 1,014 | | | 0 | | | 0 | |
| 已支付的福利 | | (13,693) | | | (13,195) | | | (3,086) | | | (2,589) | |
| 年终福利义务 | | 457,721 | | | 403,056 | | | 41,707 | | | 40,320 | |
| 计划资产变更 | | | | | | | | |
年初计划资产公允价值 | | 483,823 | | | 384,552 | | | 22,092 | | | 22,378 | |
| 计划资产实际收益率 | | 80,137 | | | 109,493 | | | 750 | | | 1,063 | |
| 雇主供款 | | 2,904 | | | 2,973 | | | 1,616 | | | 1,240 | |
| 已支付的福利 | | (13,693) | | | (13,195) | | | (3,086) | | | (2,589) | |
计划资产年末公允价值 | | 553,171 | | | 483,823 | | | 21,372 | | | 22,092 | |
| 资金状况 | | $ | 95,450 | | | $ | 80,767 | | | $ | (20,335) | | | $ | (18,228) | |
综合资产负债表中确认的金额 | | | | | | | | |
| 非流动资产 | | $ | 136,530 | | | $ | 121,968 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
| 流动负债 | | (2,849) | | | (2,920) | | | (1,074) | | | (1,164) | |
| 非流动负债 | | (38,231) | | | (38,281) | | | (19,261) | | | (17,064) | |
| | $ | 95,450 | | | $ | 80,767 | | | $ | (20,335) | | | $ | (18,228) | |
在累计其他全面亏损中确认的金额 | | | | | | | | |
| 精算净(利)损 | | $ | 63,654 | | | $ | 73,261 | | | $ | 4,979 | | | $ | 2,569 | |
| 前期服务成本(积分) | | 636 | | | 842 | | | (19,619) | | | (22,647) | |
| | $ | 64,290 | | | $ | 74,103 | | | $ | (14,640) | | | $ | (20,078) | |
所有国内固定收益养老金计划的累计福利义务为#美元。3922020年12月31日为百万美元，3462019年12月31日为100万。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，计划资产的公允市值超过了除不合格计划外的所有国内计划的累计福利义务和预计福利义务。
资产超过预计福利义务的计划的净资产头寸计入综合资产负债表上的预付养老金成本。预计福利义务超过资产的计划的净负债头寸计入综合资产负债表上的其他非流动负债。
不合格计划的部分应计福利成本包括在2020年12月31日和2019年12月31日的流动负债中。由于不合格计划没有资金，流动负债中反映的金额代表2021年与不合格计划相关的预期福利支付。
下表显示了有关国内养老金和退休后福利计划的选定信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 累计福利义务超过计划资产公允市场价值的养老金计划 | | | | |
| 累计受益义务 | | $ | 39,016 | | | $ | 38,167 | |
| 计划资产的公允市值 | | 0 | | | 0 | |
| | | | |
| 计划福利义务超过计划资产公平市场价值的养老金计划 | | | | |
| 预计福利义务 | | 41,081 | | | 41,201 | |
| 计划资产的公允市值 | | 0 | | | 0 | |
| | | | |
| 累计退休后福利义务超过计划资产公允市值的退休后福利计划 | | | | |
| 退休后累积福利义务 | | 25,584 | | | 24,651 | |
| 计划资产的公允市值 | | 0 | | | 0 | |
受托人没有为不合格计划的退休受益人持有任何资产。向不合格计划的退休受益人支付的款项是用运营现金支付的。退休后的医疗福利也没有资金，用运营现金支付。退休后人寿保险的福利是通过保险合同提供资金的。
假设—我们使用以下假设来计算退休计划的结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加权平均假设，用于确定截至12月31日的年度的净定期福利成本(收入)， | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 3.50 | % | | 4.25 | % | | 3.75 | % | | 3.50 | % | | 4.25 | % | | 3.75 | % |
预期长期计划资产收益率 | | 8.50 | % | | 8.50 | % | | 8.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 预计薪酬增长率 | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | | | | | |
用于确定12月31日福利义务的加权平均假设， | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.875 | % | | 3.50 | % | | 4.25 | % | | 2.875 | % | | 3.50 | % | | 4.25 | % |
预计薪酬增长率 | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | 3.50 | % | | | | | | |
对于养老金计划，我们假设的计划资产的预期长期回报率是基于对我们的实际投资的分析，包括我们的资产配置，以及对预期回报的分析。这一分析反映了每个重要资产类别和经济指标的预期长期回报率。回报的范围既取决于预期，也取决于每个资产类别的预期回报、相关性和波动性的广泛市场历史基准。我们的资产配置主要侧重于股票。通过我们对投资的持续监控和对市场数据的审查，我们已经决定，我们应该降低我们美国计划的预期长期回报率，以8.02021年1月1日开始的一年的%。对于退休后计划，我们假设的计划资产的预期长期回报率是基于对预计利率的评估，以及我们保险合同的保证利率。
计划资产-养老金计划资产由信托持有和分配，主要由股权证券和投资级固定收益证券组成。我们直接投资于股票证券，以及主要投资于
持有股权和债务证券。我们的目标分配是90%至97%的股票，3%至10%的债务证券和1%至5%的现金。
养老金义务的性质是长期的，养老金投资委员会所遵循的投资理念也同样是长期的。大多数养老基金投资于股权证券，因为从历史上看，股权证券的表现优于债务证券和现金投资，导致长期投资回报更高。虽然在短期内，股票证券的表现可能逊于其他投资类别，但我们更关心的是长期改善，而不是短期结果。养老基金由几家不同的投资公司管理，这些公司主要投资于美国和国际股票。每家投资公司的业绩每季度进行一次审查。其中一小部分资金投资于现金或短期债券等投资，这些投资在历史上不太容易受到短期市场波动的影响。这些资金用于提供履行我们每月债务所需的现金。
计划资产中没有明显的风险集中，股本证券也不包括任何年度的任何Newmarket普通股。
退休后福利计划的资产完全投资于保险合同。这些资产中不包括Newmarket普通股。
下表提供了有关我们的养老金和退休后福利计划资产的公允价值以及公允价值层次结构中的相关水平的信息。使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计按公允价值计量的投资在公允价值层次中未按级别分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | 使用公允价值计量 | | | | 使用公允价值计量 |
(千) | | 公允价值 | | 1级 | | 二级 | | 第三级： | | 公允价值 | | 1级 | | 二级 | | 第三级： |
| 养老金计划 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国公司 | | $ | 397,981 | | | $ | 397,981 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 338,564 | | | $ | 338,564 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | |
跨国公司 | | 21,313 | | | 21,313 | | | 0 | | | 0 | | | 20,751 | | | 20,751 | | | 0 | | | 0 | |
货币市场工具 | | 6,771 | | | 6,771 | | | 0 | | | 0 | | | 17,618 | | | 17,618 | | | 0 | | | 0 | |
集合投资基金： | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定收益证券-共同基金 | | 18,420 | | | 18,420 | | | 0 | | | 0 | | | 9,576 | | | 9,576 | | | 0 | | | 0 | |
国际股票-共同基金 | | 19,341 | | | 19,341 | | | 0 | | | 0 | | | 17,378 | | | 17,378 | | | 0 | | | 0 | |
以资产净值计量的普通集合信托 | | 89,275 | | | | | | | | | 78,256 | | | | | | | |
| 现金 | | 70 | | | 70 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 保险合同 | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 0 | | | 1,680 | | | 0 | | | 1,680 | | | 0 | |
| | $ | 553,171 | | | $ | 463,896 | | | $ | 0 | | | $ | 0 | | | $ | 483,823 | | | $ | 403,887 | | | $ | 1,680 | | | $ | 0 | |
| 退休后计划 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保险合同 | | $ | 21,372 | | | $ | 0 | | | $ | 21,372 | | | $ | 0 | | | $ | 22,092 | | | $ | 0 | | | $ | 22,092 | | | $ | 0 | |
用于为上表所列投资制定公允价值计量的估值方法概述如下。用于评估投资的估值技术没有变化。
•股权证券，包括普通股和房地产投资信托，按全国交易所报告的收盘价估值。
•货币市场工具按成本计价，接近公允价值。
•集合投资基金-共同基金按国家交易所报告的收盘价估值。
•普通集合信托(信托)根据基金持有的标的投资的报价市值，按所持单位的资产净值进行估值。其中一个信托基金主要投资于位于美国和加拿大以外的公司的多元化股本证券组合，这取决于公司的注册管辖权。我们可以在每个月的第一个工作日从该信托中提款，至少10提前几天通知。另一家信托主要投资于标准普尔500指数(S&P500 index)中包含的多元化股权证券组合，第三家信托主要投资于罗素1000价值指数(Russell 1000 Value Index)中包含的多元化股权证券组合。指数信托的赎回没有限制，而且不是的资金不足的承诺。
•现金和现金等价物按成本计价。
•保险合同是存入保险公司的未分配资金，其金额等于所有存入金额的总和减去所有提取金额的总和，并根据投资回报进行调整。
现金流-对于美国的计划，Newmarket预计将贡献美元3百万美元给我们的养老金计划22021年为我们的退休后福利计划提供100万美元。预计未来十年的福利支出如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 预期的养老金
福利支付 | | 预期
退休后
福利和付款 |
| 2021 | | $ | 13,671 | | | $ | 2,338 | |
| 2022 | | 14,523 | | | 2,203 | |
| 2023 | | 15,475 | | | 2,096 | |
| 2024 | | 16,527 | | | 1,994 | |
| 2025 | | 17,588 | | | 1,940 | |
| 2026年至2030年 | | 103,131 | | | 9,235 | |
国外退休计划
对于我们海外子公司的大多数员工，Newmarket已经确定了福利养老金计划，这些计划主要根据服务年限和薪酬提供福利。这些固定福利计划为我们位于比利时、英国、德国、加拿大和墨西哥的外国子公司的员工提供福利。Newmarket通常向投资信托基金和保险账户捐款，为这些计划提供资金。
这些外国固定收益养老金计划的定期养老金净成本(收入)的组成部分，以及在其他全面收益(损失)中确认的其他金额如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 定期收益净成本(收益) | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 8,544 | | | $ | 6,430 | | | $ | 7,271 | |
| 利息成本 | | 3,866 | | | 4,768 | | | 4,514 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (9,729) | | | (9,084) | | | (9,918) | |
| 摊销先前服务成本(贷方) | | (43) | | | (42) | | | (81) | |
| | | | | | |
| 精算净(利)损摊销 | | 1,420 | | | 938 | | | 597 | |
| | | | | | |
| 定期收益净成本(收益) | | 4,058 | | | 3,010 | | | 2,383 | |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化 | | | | | | |
| 精算净(利)损 | | 33,816 | | | 11,074 | | | 4,532 | |
| 前期服务成本(积分) | | 0 | | | 0 | | | 537 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 精算净收益(损失)摊销 | | (1,420) | | | (938) | | | (597) | |
| 摊销先前服务(成本)抵免 | | 43 | | | 42 | | | 81 | |
| 在其他综合收益(亏损)中确认的总额 | | 32,439 | | | 10,178 | | | 4,553 | |
在净定期收益成本(收益)和其他综合收益(损失)中确认的总额 | | $ | 36,497 | | | $ | 13,188 | | | $ | 6,936 | |
外国固定收益养老金计划的福利义务和资产随之发生变化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 福利义务的变更 | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 206,058 | | | $ | 173,620 | |
| 服务成本 | | 8,544 | | | 6,430 | |
| 利息成本 | | 3,866 | | | 4,768 | |
| | | | |
| 员工缴费 | | 714 | | | 680 | |
| 精算净(利)损 | | 36,463 | | | 21,558 | |
| 已支付的福利 | | (5,059) | | | (5,977) | |
| | | | |
| 外币折算 | | 12,003 | | | 4,979 | |
| 年终福利义务 | | 262,589 | | | 206,058 | |
| 计划资产变更 | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | | 189,455 | | | 163,746 | |
| 计划资产实际收益率 | | 13,590 | | | 19,591 | |
| 雇主供款 | | 5,913 | | | 5,586 | |
| 员工缴费 | | 714 | | | 680 | |
| 已支付的福利 | | (5,059) | | | (5,977) | |
| | | | |
| 外币折算 | | 8,004 | | | 5,829 | |
| 计划资产年末公允价值 | | 212,617 | | | 189,455 | |
| 资金状况 | | $ | (49,972) | | | $ | (16,603) | |
综合资产负债表中确认的金额 | | | | |
| 非流动资产 | | $ | 539 | | | $ | 11,880 | |
| 流动负债 | | (407) | | | (297) | |
| 非流动负债 | | (50,104) | | | (28,186) | |
| | $ | (49,972) | | | $ | (16,603) | |
在累计其他全面亏损中确认的金额 | | | | |
| 精算净(利)损 | | $ | 85,298 | | | $ | 52,902 | |
| 前期服务成本(积分) | | 821 | | | 778 | |
| | | | |
| | $ | 86,119 | | | $ | 53,680 | |
所有外国固定收益养老金计划的累计福利义务为#美元。2242020年12月31日为百万美元，1712019年12月31日为100万。
计划资产的公平市场价值在2020年底和2019年年底都超过了加拿大计划的累积福利义务和预计福利义务。加拿大计划的净资产头寸包括在2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表上的预付养老金成本。英国计划资产的公平市场价值超过了累积福利义务，但没有超过2020年底的预期福利义务。2019年年底，英国计划资产的公平市场价值超过了累积福利义务和预计福利义务。英国计划的应计福利成本包括在2020年12月31日的综合资产负债表上的其他非流动负债中，净资产头寸包括在2019年12月31日的综合资产负债表上的预付养老金成本中。累计福利义务和预计福利义务超过了德国、比利时和墨西哥两个计划在2020年12月31日和2019年12月31日的计划资产的公平市场价值。这些计划的应计福利成本包括在两个年度的综合资产负债表上的其他非流动负债中。
由于德国的计划没有资金，应计福利成本的一部分计入2020年底和2019年的流动负债，反映了下一年与该计划相关的预期福利支付。
下表显示了有关外国养老金计划的精选信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 累计福利义务超过计划资产公允市场价值的养老金计划 | | | | |
| 累计受益义务 | | $ | 32,176 | | | $ | 27,879 | |
| 计划资产的公允市值 | | 14,527 | | | 12,642 | |
| | | | |
| 计划福利义务超过计划资产公平市场价值的养老金计划 | | | | |
| 预计福利义务 | | 257,642 | | | 41,126 | |
| 计划资产的公允市值 | | 207,131 | | | 12,642 | |
假设—下表中的信息提供了用于计算我们的国外固定收益养老金计划结果的加权平均假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加权平均假设，用于确定截至12月31日的年度的净定期福利成本(收入)， | | | | | | |
| 贴现率 | | 1.81 | % | | 2.67 | % | | 2.36 | % |
预期长期计划资产收益率 | | 5.23 | % | | 5.58 | % | | 5.50 | % |
| 预计薪酬增长率 | | 3.96 | % | | 4.10 | % | | 4.14 | % |
加权平均假设用于确定12月31日的福利义务， | | | | | | |
| 贴现率 | | 1.14 | % | | 1.81 | % | | 2.67 | % |
| 预计薪酬增长率 | | 3.94 | % | | 3.96 | % | | 4.10 | % |
各个外国地点使用的精算假设是基于每个特定国家和养老金计划的情况。影响确定特定外国养老金计划长期回报率的因素包括特定国家内的市场状况，以及特定计划的投资策略和资产配置。
计划资产-养老金计划资产因外国地点和计划而异。资产由信托持有和分配，根据境外地点和计划，主要由集合股权基金、集合债务证券基金、集合多元化基金、股权证券、债务证券、现金和保险合同组成。我国境外养老金计划的综合加权平均目标配置为38%的股票(包括集合基金)，37%的债务证券(包括集合基金)，6%的保险合同，以及19在集合多元化基金中的百分比。
虽然我们每个外国计划的养老金义务都是长期的，但每个计划遵循的投资策略在一定程度上取决于特定国家的法律，以及特定养老金信托的规定。英国和加拿大的计划主要投资于股票证券基金、多元化基金和债务证券基金。这些计划的资金由不同的受托人和投资公司管理，这些受托人和投资公司的业绩在全年进行审查。比利时的计划投资于一份保险合同。墨西哥的计划投资于各种共同基金、股票和债务证券。德国的计划没有任何资产。
计划资产中没有明显的风险集中，股本证券也不包括任何年度的任何Newmarket普通股。
下表提供了我们的外国养老金计划资产的公允价值信息，以及公允价值层次结构中的相关水平。按每股资产净值(或其等价物)按公允价值计量的投资在公允价值层次中未按级别分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | 公允价值计量使用 | | | | 公允价值计量使用 |
| (千) | | 公允价值 | | 1级 | | 二级 | | 3级 | | 公允价值 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
| 保险合同 | | $ | 12,579 | | | $ | 0 | | | $ | 12,579 | | | $ | 0 | | | $ | 10,706 | | | $ | 0 | | | $ | 10,706 | | | $ | 0 | |
股权证券-国际公司 | | 714 | | | 714 | | | 0 | | | 0 | | | 691 | | | 691 | | | 0 | | | 0 | |
债务证券 | | 575 | | | 470 | | | 105 | | | 0 | | | 663 | | | 646 | | | 17 | | | 0 | |
集合投资基金-共同基金 | | 639 | | | 639 | | | 0 | | | 0 | | | 582 | | | 582 | | | 0 | | | 0 | |
| 现金和现金等价物 | | 659 | | | 659 | | | 0 | | | 0 | | | 131 | | | 131 | | | 0 | | | 0 | |
集合投资基金(按资产净值计算)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券-美国公司 | | 13,062 | | | | | | | | | 13,074 | | | | | | | |
股权证券-国际公司 | | 67,593 | | | | | | | | | 60,945 | | | | | | | |
债务证券 | | 77,766 | | | | | | | | | 67,094 | | | | | | | |
多元化成长型基金 | | 39,030 | | | | | | | | | 35,569 | | | | | | | |
| | $ | 212,617 | | | $ | 2,482 | | | $ | 12,684 | | | $ | 0 | | | $ | 189,455 | | | $ | 2,050 | | | $ | 10,723 | | | $ | 0 | |
用于为上表所列投资制定公允价值计量的估值方法概述如下。用于评估投资的估值技术没有变化。
•保险合同代表存入保险公司的资金，其金额等于存入的所有金额减去提取的所有金额的总和，并根据投资回报进行调整。
•股权证券按全国交易所报告的收盘价估值。
•债务证券按市场报价进行估值，或根据信用评级相似的发行人目前可获得的可比证券收益率进行估值。
•作为共同基金的集合投资基金按国家交易所报告的收盘价估值。
•现金和现金等价物按成本计价。
•集合投资基金根据基金持有的标的投资的报价市值，按计划持有的单位的资产净值进行估值。英国养老金计划投资于人寿保险部门，这些部门与股票证券基金、政府债券基金和多元化增长基金挂钩。股票基金、债券基金和多元化增长基金的标的资产在国家交易所交易，并基于跟踪伦敦证券交易所(London Stock Exchange)的各种指数。这些基金没有赎回限制。有不是的英国养老金计划基金的无资金承诺。加拿大养老金计划投资于一只汇集的加拿大股票基金和一只汇集的多元化基金。这家加拿大股票基金投资于在加拿大一家公认交易所上市的多元化股票(行业和行业)。多元化基金投资于股票、固定收益证券、现金和现金等价证券的多元化组合。汇集的加拿大基金没有赎回限制，而且不是的资金不足的承诺。
现金流-对于外国养老金计划，Newmarket预计将贡献美元72021年的计划将增加100万美元。我们的外国养老金计划未来十年的预期福利支出如下表所示。
| | | | | | | | |
| (千) | | 预期的养老金
福利支付 |
| 2021 | | $ | 6,461 | |
| 2022 | | 4,726 | |
| 2023 | | 6,566 | |
| 2024 | | 8,517 | |
| 2025 | | 6,941 | |
| 2026年至2030年 | | 38,075 | |
18. 所得税
我们扣除所得税支出前的收入以及所得税拨备如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入费用 | | | | | | |
| 国内 | | $ | 203,327 | | | $ | 183,907 | | | $ | 157,459 | |
| 外方 | | 127,960 | | | 147,683 | | | 132,826 | |
| | $ | 331,287 | | | $ | 331,590 | | | $ | 290,285 | |
| | | | | | |
| 所得税费用 | | | | | | |
| 现行所得税 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 14,861 | | | $ | 29,955 | | | $ | 9,153 | |
| 状态 | | 6,106 | | | 9,551 | | | 4,679 | |
| 外方 | | 32,198 | | | 30,414 | | | 27,192 | |
| | 53,165 | | | 69,920 | | | 41,024 | |
| 递延所得税 | | | | | | |
| 联邦制 | | 4,498 | | | 1,671 | | | 16,545 | |
| 状态 | | 1,090 | | | 630 | | | 2,888 | |
| 外方 | | 1,966 | | | 5,083 | | | (4,906) | |
| | 7,554 | | | 7,384 | | | 14,527 | |
所得税总支出 | | $ | 60,719 | | | $ | 77,304 | | | $ | 55,551 | |
美国联邦法定税率与有效所得税税率的调整如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 税前收入、税前收入和费用前收入的百分比。 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 联邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税，扣除联邦税后的净额 | | 1.7 | | | 2.4 | | | 2.1 | |
| 国外业务 | | 0.7 | | | 1.7 | | | (0.9) | |
| 研究税收抵免 | | (1.7) | | | (1.7) | | | (1.5) | |
| 涉外无形税收优惠 | | (0.4) | | | (2.1) | | | (2.4) | |
| 美国对外国收入的最低税率 | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.5 | |
| 不确定的税收状况 | | (1.7) | | | 0.8 | | | 0.7 | |
| 适用于往年的税项 | | (1.4) | | | (0.3) | | | (0.7) | |
| | | | | | |
| 美国税率的变化 | | 0.0 | | | 0.0 | | | (2.0) | |
| 其他项目和调整 | | (0.4) | | | 0.5 | | | 1.3 | |
| 有效所得税率 | | 18.3 | % | | 23.3 | % | | 19.1 | % |
我们的递延所得税资产和负债如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 |
| 递延所得税资产 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 营业亏损和信贷结转 | | $ | 14,965 | | | $ | 13,375 | |
| 商标费 | | 3,678 | | | 3,892 | |
| 外币折算调整 | | 3,728 | | | 4,772 | |
| 其他 | | 6,238 | | | 7,015 | |
| 递延所得税总资产 | | 28,609 | | | 29,054 | |
| 估值免税额 | | (12,548) | | | (13,152) | |
| 递延所得税资产总额 | | 16,061 | | | 15,902 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 折旧摊销 | | 59,847 | | | 56,618 | |
| 未来员工福利 | | 1,670 | | | 4,064 | |
| | | | |
| 其他 | | 6,593 | | | 6,089 | |
| 递延所得税负债总额 | | 68,110 | | | 66,771 | |
| 递延所得税(负债)净资产 | | $ | (52,049) | | | $ | (50,869) | |
上表中的递延所得税(负债)净资产按司法管辖权净额在综合资产负债表中反映。递延所得税资产计入递延费用和其他资产。见附注11：递延所得税负债计入其他非流动负债。请参阅注释14。
截至2020年12月31日，我们的递延税款处于净负债状态。我们的递延税金资产包括$15百万美元的海外经营亏损结转，外国资本亏损结转，以及外国和国家税收抵免。结转的营业亏损将于2023年至2037年到期，某些税收抵免将于2026年至2030年到期。2020年期间结转项目的最大变化与2019年产生的外国税收抵免结转增加有关。根据目前预测的运营计划和历史盈利能力，我们相信我们将收回递延税项资产的全部收益，但#美元除外。13上述营业亏损、资本亏损和税收抵免中的100万美元结转。因此，截至2020年12月31日，我们已经记录了针对这些项目的抵消性估值津贴。在2020年，我们发布了价值免税额为$1我们在这一年中利用的净营业亏损为2500万英镑。
根据《税改法案》，我们预计不会以会导致大量美国税收的方式分配我们外国子公司的收益，因为这些收益以前曾在美国征税，或者符合收到的股息扣除的要求。但是，我们已经记录了$2对于货币影响和在分配时将无法抵扣的预扣税，有100万美元的递延税负。
我们没有提供大约$的递延纳税义务。163由于这些收益被认为可以无限期地再投资，因此，数百万美元的暂时性差额与对外国子公司的投资有关，这些投资在存续期上基本上是永久性的。如果我们将这些收入汇回国内，我们可能会在不同的国家缴纳所得税和预扣税。由于假设计算的复杂性，确定未确认的递延所得税负债额是不可行的。
对来自不确定头寸的未确认税收优惠的期初余额和期末余额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一号， |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初余额 | | $ | 13,543 | | | $ | 10,660 | | | $ | 9,102 | |
| 增加前几年的税收头寸 | | 363 | | | 3,176 | | | 2,123 | |
| | | | | | |
| 本年度税位增加情况 | | 824 | | | 703 | | | 614 | |
| 安置点 | | 0 | | | (440) | | | (252) | |
| 法规失效 | | (7,825) | | | (556) | | | (927) | |
| 年终余额 | | $ | 6,905 | | | $ | 13,543 | | | $ | 10,660 | |
在2020年12月31日，所有未确认的税收优惠金额，如果得到确认，都将影响我们的有效税率。
我们预计未确认的税收优惠金额将在未来12个月内发生变化；然而，我们预计这一变化不会对我们的财务报表产生实质性影响。
我们的美国子公司提交了一份美国联邦合并所得税申报单。“我们目前正在接受美国各州和外国司法管辖区的审查，并在各自税收管辖区的诉讼时效到期之前继续接受审查。在2017年之前的几年内，我们不再接受美国联邦收入审查。外国和美国的州司法管辖区的诉讼时效通常从3几年前5好多年了。主要司法管辖区仍可接受外国税务机关审查的年份包括：英国(2019年及以后)、新加坡(2016年及以后)、比利时(2018年及以后)和墨西哥(2015年及以后)。
19. 公允价值计量
综合资产负债表中现金和现金等价物的账面价值以及公允价值为#美元。1252020年12月31日为百万美元，1442019年12月31日为100万。公允价值属于公允价值层次结构的第一级。
2020年期间未发生需要对确认的资产或负债余额进行调整的重大事件，这些资产或负债在非经常性基础上按公允价值记录。
长期债务-我们按历史成本减去与长期债务相关的递延融资成本，记录长期债务的账面价值。4.10%高级票据。我们长期债务的估计公允价值见下表，主要基于我们可用于相同剩余期限的债务的估计当前利率，并经不履行风险和信用风险调整。我们上市交易的估计公允价值4.10下表中包括在长期债务中的优先票据百分比是根据最接近2020年12月31日的最后报价计算的。我们的债务工具的公允价值被归类为第二级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千) | | 携载
金额 | | 公平
价值 | | 携载
金额 | | 公平
价值 |
| 长期债务 | | $ | 598,848 | | | $ | 648,671 | | | $ | 642,941 | | | $ | 677,253 | |
20. 承诺和或有事项
合同承诺-我们在建造资产以及购买财产和设备方面负有约#美元的合同义务38截至2020年12月31日，100万美元，所有这些资金都将在五年.
购买义务-我们对可强制执行、具有法律约束力的商品或服务有购买义务，并指定所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。购买义务不包括可以取消而不会受到惩罚的协议。在正常业务过程中做出的采购订单不包括在这一金额中。根据采购订单，我们有责任支付的任何金额都反映在我们的综合资产负债表中，作为应付帐款或应计费用。
截至2020年12月31日，购买义务的未来付款(以千为单位)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 151,540 | |
| 2022 | 120,983 | |
| 2023 | 71,886 | |
| 2024 | 2,524 | |
| 2025 | 2,524 | |
| 2025年之后 | 11,970 | |
诉讼-我们涉及与我们的业务相关的法律诉讼，可能包括行政或司法行动。其中一些法律程序涉及政府当局，涉及环境问题。有关详细信息，请参阅下面的环境信息和本表格10-K的第(1)项。
虽然不可能预测或确定任何法律诉讼的结果，但我们相信这些诉讼的任何结果，或所有这些诉讼的结果加在一起，都不会对我们的财务报表产生实质性影响。
石棉
我们是涉及接触石棉的人身伤害诉讼的被告。这些案件涉及在Newmarket子公司拥有或经营、或以前拥有或经营的场所暴露石棉。我们从未制造、销售或分销含有石棉的产品。但几乎所有这些案件都在德克萨斯州、路易斯安那州或伊利诺伊州悬而未决，涉及多名被告。我们为这些诉讼保留应计项目，以及预期保险追回的应收账款。
我们的房产石棉负债与目前声称的索赔相关的应计负债是基于以下假设和因素：
•我们往往是众多被告中的一员。这一因素既影响到针对我们达成和解的索赔数量，也影响到与此类决议相关的赔偿费用。
•在每宗案件中，在发现案件后，实际向我们提出索赔的索赔人占整个案件索赔人总数的估计百分比，是基于与过去的经验和目前的趋势一致的水平。
•我们采用平均可比原告成本历史作为估计未决房产石棉相关索赔的基础。这些索赔都是由在过去和现在公司所在地工作的前承包商和前雇员提出的。我们还在计算中包括了估计的通胀因素。
•没有对未断言的索赔进行估计。
•从保险公司和Albemarle公司(我们公司的前业务)获得的这些案件的估计赔偿是基于并符合2005年与旅行者赔偿公司达成的和解协议。
根据上述假设，我们已就房屋石棉索偿拨备一笔未贴现的负债#元。92020年12月31日为百万美元，122019年12月31日为100万。与房屋石棉索赔有关的负债包括在综合资产负债表的应计费用(当期部分)和其他非流动负债中。*其中某些费用可通过与旅行者赔偿公司和Albemarle公司的和解协议收回。这些收回与房屋石棉负债有关的应收账款为$42020年12月31日为百万美元，6截至2019年12月31日，应收账款为100万英镑。这些应收账款包括在贸易和其他应收账款中，在合并资产负债表中净额为当期部分。非流动部分包括在递延费用和其他资产中。
环境-我们在我们现有或以前的几个设施，或我们被指定为PRP的第三方地点，参与与土壤和地下水污染、危险废物处置和其他环境事项有关的环境诉讼和潜在诉讼。虽然我们相信我们目前对已知的环境问题有足够的应计费用，但意想不到的未来成本可能会对我们的财务报表产生重大影响。我们在环境修复、拆除和净化方面的总应计收入约为#美元。102020年12月31日为百万美元，112019年12月31日为100万。在总应计项目中，当期部分计入应计费用，非流动部分计入合并资产负债表上的其他非流动负债。
我们更重要的环境场地包括路易斯安那州的一个旧厂址(路易斯安那州的厂址)和德克萨斯州休斯顿的一个厂址(德克萨斯州的厂址)。与这些地盘有关的折扣额合共约为#元。8在2020年12月31日和2019年12月31日的上述总应计项目中的100万美元，使用的贴现率范围为3%至9%。这些土地的未贴现总额为$。92020年12月31日为百万美元，102019年12月31日为100万。在这两个地盘的总收入中，与地下水和土壤修复有关的金额为$。4截至2020年12月31日，路易斯安那州和德克萨斯州的网站均为百万美元，4路易斯安那州的地皮价格为100万美元，3截至2019年12月31日，德克萨斯州网站的价格为100万美元。
21. 其他综合收益(亏损)和累计其他综合亏损
累计其他综合亏损(扣除税项)的余额和变动部分包括以下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 养老金计划
和其他退休后福利 | | 外币折算调整 | | | 累计其他
综合(亏损)收益 |
| 2017年12月31日的余额 | | $ | (63,520) | | | $ | (82,474) | | | | $ | (145,994) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (25,027) | | | (12,287) | | | | (37,314) | |
从累计其他综合亏损中重新分类的金额(A) | | 1,992 | | | 0 | | | | 1,992 | |
| 其他综合收益(亏损) | | (23,035) | | | (12,287) | | | | (35,322) | |
| 2018年12月31日的余额 | | (86,555) | | | (94,761) | | | | (181,316) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 15,983 | | | 1,808 | | | | 17,791 | |
从累计其他综合亏损中重新分类的金额(A) | | 777 | | | 0 | | | | 777 | |
| 其他综合收益(亏损) | | 16,760 | | | 1,808 | | | | 18,568 | |
| 2019年12月31日的余额 | | (69,795) | | | (92,953) | | | | (162,748) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (25,490) | | | 12,560 | | | | (12,930) | |
从累计其他综合亏损中重新分类的金额(A) | | 2,514 | | | 0 | | | | 2,514 | |
| 其他综合收益(亏损) | | (22,976) | | | 12,560 | | | | (10,416) | |
| 2020年12月31日的余额 | | $ | (92,771) | | | $ | (80,393) | | | | $ | (173,164) | |
(A)养老金计划和累积的其他综合损失中的退休后福利部分包括在计算净定期福利成本(收入)中。看见注17以获取更多信息。
22. 精选季度合并财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股除外) | | 第一
季 | | 第二
季 | | 第三
季 | | 第四
季 |
| 2020 | | | | | | | | |
| 净销售额 | | $ | 559,417 | | | $ | 410,864 | | | $ | 512,869 | | | $ | 527,781 | |
| 毛利 | | 180,907 | | | 96,738 | | | 166,607 | | | 150,780 | |
| 净收入 | | 85,541 | | | 22,349 | | | 95,794 | | | 66,884 | |
| 每股收益-基本和稀释后收益 | | 7.67 | | | 2.05 | | | 8.77 | | | 6.12 | |
| 2019 | |
第一
季 | | 第二
季 | | 第三
季 | | 第四
季 |
| 净销售额 | | $ | 536,616 | | | $ | 563,417 | | | $ | 555,817 | | | $ | 534,445 | |
| 毛利 | | 152,869 | | | 170,833 | | | 162,727 | | | 143,440 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 净收入 | | 62,205 | | | 74,174 | | | 67,805 | | | 50,102 | |
| 每股收益-基本和稀释后收益 | | 5.57 | | | 6.63 | | | 6.06 | | | 4.48 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
23. 近期会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新第2020-04号，“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”(ASU 2020-04)，其中通过允许某些权宜之计和例外情况适用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易，为减轻参考汇率改革的会计负担提供了指导。ASU 2020-04的规定仅适用于那些参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他因参考汇率改革而预计将停止的参考利率的交易。ASU 2020-04条款的采用是可选的，有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们继续评估亚利桑那州立大学2020-04年度对我们合并财务报表的影响，但目前预计不会产生重大影响。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持财务报告的内部控制制度，为财务记录的可靠性和资产保护提供合理(但不是绝对)的保证。根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的规定，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，对我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义的)的有效性进行了评估，截至本报告所涵盖的期间结束。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
在截至2020年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中定义，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年证券交易法规则13a-15(F)中有定义。
我们对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，保证交易在必要时被记录，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们在该框架下的评估，我们的管理层得出结论，截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平下是有效的。我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其报告中进行审计，该报告包含在本年度报告(Form 10-K)的第(8)项中。
第29B项：提供其他信息
没有。
第三部分
项目10.管理董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息通过参考我们为2021年股东年会所作的最终委托书(委托书)纳入，标题为“董事选举”、“我们的董事会委员会”、“某些关系和相关交易”和“拖欠第16(A)条报告”，并包含在本表格10-K的第I部分，标题为“关于我们高管的信息”。
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工(包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官)的行为准则，并将该行为准则发布在我们的互联网网站上。我们打算在我们的互联网网站上张贴这些信息，以满足表格8-K第5.05项中关于修订或豁免适用于主要高管、主要财务官和主要会计官的行为准则任何条款的披露要求。我们的互联网网址是www.newmarket.com。
我们已经向证券交易委员会提交了2002年萨班斯·奥克斯利法案第906和302条规定的关于我们的公开披露质量的证明，作为本年度10-K表格的证物。
第11项：增加高管薪酬
本项目要求的信息通过引用我们的委托书纳入标题为“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬”和“董事薪酬”的标题下(包括参考表格后面的叙述性披露)。
第(12)项：保护某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
除以下说明外，本项目所要求的信息通过引用我们的委托书并入“股权”标题下。
下表显示了截至2020年12月31日的有关股权补偿计划的信息，根据这些计划，我们的普通股股票被授权发行。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目(A) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 股权补偿计划下未来可供发行的证券数量 |
股东批准的股权薪酬方案： | | | | | | |
| 2014年激励性薪酬和股票计划 | | 0 | | | $ | 0 | | | 954,028 | |
未经股东批准的股权薪酬计划(B)： | | 0 | | | 0 | | | 0 | |
| 总计 | | 0 | | | $ | 0 | | | 954,028 | |
(a)没有未平仓的期权、权利或认股权证。
(b)我们没有任何未经股东批准的股权补偿计划。
第(13)项：建立某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目要求的信息通过引用我们的委托书并入，标题为“董事会”和“某些关系和相关交易”。
第(14)项：本金会计手续费和服务费
本项目所要求的信息通过引用我们的委托书并入“批准独立注册会计师事务所的任命”的标题下。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表明细表
| | | | | | | | |
| (A)(1) | 管理层关于财务报告内部控制的报告 |
| |
| 独立注册会计师事务所报告书 |
| |
| 截至2020年12月31日的三个年度的合并损益表 |
| |
| 截至2020年12月31日的三个年度的综合全面收益表 |
| |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
| |
| 截至2020年12月31日的三个年度的股东权益合并报表 |
| |
| 截至2020年12月31日的三个年度的合并现金流量表 |
| |
| 合并财务报表附注 |
| |
| (A)(2) | 财务报表明细表-不需要 |
| |
| (A)(3) | 陈列品 |
| | |
| 3.1 | 自2012年4月27日起修订和重新生效的公司章程(通过引用附件3.1合并到2012年4月30日提交的Form 8-K(文件编号1-32190)) |
| | |
| 3.2 | 2015年8月6日修订和重新发布的NewMarket公司章程(通过引用附件3.1合并到2015年8月6日提交的Form 8-K(文件编号1-32190)) |
| | |
| 4.1 | 根据1934年证券交易法第12条登记的公司证券说明 |
| | |
| 4.2 | Newmarket Corporation之间的契约，日期为2012年12月20日， 签名页上所列的担保人 和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用附件4.1合并到2012年12月21日提交的Form 8-K(文件编号1-32190)) |
| | |
| 4.3 | 2022年到期的4.10%优先票据表格(包括在附件4.2中)(参考附件4.1并入2012年12月21日提交的表格8-K(文件编号1-32190)) |
| | |
| 4.4 | 注册权利协议，日期为2012年12月20日，由Newmarket Corporation、签名页上列出的担保人、摩根大通证券有限责任公司和其他几个票据的初始购买者签订(通过引用附件4.3合并到2012年12月21日提交的8-K表格(1-32190号文件)) |
| | |
| 10.1 | 2017年1月4日由Newmarket Corporation、美国保诚人寿保险公司、直布罗陀人寿保险有限公司、林肯国家人寿保险公司和保诚人寿保险有限公司签订的票据购买协议(通过引用附件10.1并入表格8-K(文件编号1-32190)，于2017年1月5日提交)
|
| | |
| 10.2 | 第一修正案，日期为2017年10月10日，由Newmarket Corporation、美国保诚保险公司、直布罗陀人寿保险有限公司、林肯国家人寿保险公司和保诚人寿保险有限公司签署并在2017年1月4日签署的票据购买协议(通过引用附件10.2并入，形成10-Q(1-32190号文件)，提交于2017年10月26日)
|
| | |
| 10.3 | 对Newmarket Corporation、美国保诚保险公司、直布罗陀人寿保险有限公司、林肯国家人寿保险公司和保诚人寿保险有限公司之间于2017年1月4日签署的票据购买协议的第二修正案，日期为2020年3月19日(通过引用附件10.2并入，形成10-Q(1-32190号文件)，提交于2020年4月23日)
|
| | |
| 10.4 | 2014年奖励薪酬和股票计划(通过引用附件10.1并入表格8-K(文件编号1-32190)，于2014年4月24日提交)* |
| | |
| 10.5 | 超额福利计划(通过引用附件10.4并入乙基公司1993年2月25日提交的10-K表格(1-5112号文件))* |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.6 | 乙基公司与美国美林信托公司之间的信托协议(1998年8月7日提交的乙基公司S-8表格注册声明(注册号333-60889)附件4.5) |
| | |
| 10.7 | Newmarket公司及其附属公司奖金计划(通过引用附件10.9并入乙基公司2003年3月14日提交的10-K表格(文件编号1-5112)中)* |
| | |
| 10.8 | 赔偿协议，日期为2004年7月1日，由Newmarket公司、乙基公司和阿夫顿化工公司签订，日期为2004年7月1日(通过引用附件10.5并入表格10-Q(文件编号1-32190)，于2004年8月5日提交) |
| | |
| 10.9 | 由Newmarket Services Corporation和Afton Chemical Corporation签署和之间的服务协议，日期为2004年7月1日(通过引用附件10.2并入，形成2004年11月5日提交的10-Q表格(文件编号1-32190)) |
| | |
| 10.10 | 由Newmarket服务公司和乙基公司签订的服务协议，日期为2004年7月1日(通过引用附件10.3并入，以形成2004年11月5日提交的10-Q表格(档案号：G1-32190)) |
| | |
| 10.11 | 服务协议，日期为2004年7月1日，由Newmarket Services Corporation和NewMarket Corporation签订，日期为2004年7月1日(通过引用附件10.4并入，以形成2004年11月5日提交的10-Q表格(档案号：T1-32190)) |
| | |
| 10.12 | 获提名行政人员的基本薪金* |
| | |
| 10.13 | 董事薪酬摘要(参考附件10.1并入2017年10月26日提交的10-Q(1-32190)表格)* |
| | |
| 10.14 | 限制性股票奖励协议表格(参照附件10.13并入表格10-K(文件编号1-32190)，于2019年2月19日提交)* |
| | |
| 10.15 | 信贷协议，日期为2020年3月5日，由本公司及其外国子公司借款方；贷款方；摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理；美国银行(Bank of America，N.A.)作为辛迪加代理；美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)、花旗银行(Citibank，N.A.)、富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(Wells Fargo Bank)和星展银行有限公司(DBS Bank Ltd.)作为共同文件代理；以及作为高级管理代理的西部银行和道明银行(通过引用附件10.1合并到2020年3月11日提交的Form 8-K(文件编号1-32190)) |
| | |
| 10.16 | 绩效股票奖励协议表(参考2018年2月26日提交的附件10.1至Form 8-K(1-32190号文件)合并)* |
| | |
| 21 | 注册人的子公司 |
| | |
| 23 | 独立注册会计师事务所的同意书 |
| | |
| 31(a) | 根据托马斯·E·戈特沃德根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条规定的认证 |
| | |
| 31(b) | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条的认证，由Brian D.Paliotti提供 |
| | |
| 32(a) | 托马斯·E·戈特沃德根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条采纳的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
| | |
| 32(b) | Brian D.Paliotti根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条采纳的《美国法典第18编第1350条》的认证 |
| | |
| 101 | XBRL实例文档和相关项目 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*文件显示公司的管理合同、补偿计划或安排需要备案作为证据
(B)展品--对项目15中这一部分的答复以表格10-K的形式作为本年度报告的单独一节提交。
第16项：表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | |
| 新市场公司 |
| |
| 依据： | /s/托马斯·E·戈特沃德 |
| (董事会主席、总裁兼首席执行官托马斯·E·戈特沃德) |
| 日期：2021年2月16日 |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以截至2021年2月16日的身份签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 |
| | |
/S/ T霍马斯例如，OTTWALD | | 董事会主席、总裁、首席执行官和董事(首席执行官) |
| (托马斯·E·戈特沃德) | | |
| | |
/S/ B瑞安D. P阿里奥蒂 | | 首席财务官兼副总裁(首席财务官) |
| (布莱恩·D·帕里奥蒂) | | |
| | |
/S/ W伊利亚姆J.S.KROBACZ | | 总监(首席会计官) |
| (威廉·J·斯科罗巴茨) | | |
| | |
/S/ PHYLLISL.C.OTHRAN | | 导演 |
| (菲利斯·L·科斯兰) | | |
| | |
/S/ M方舟M.GAMBILL | | 导演 |
| (马克·M·甘比尔) | | |
| | |
/S/ B规则C.GOTTWALD | | 导演 |
| (布鲁斯·C·戈特沃德) | | |
| | |
/S/ PATRICKD.H安利 | | 导演 |
| (帕特里克·D·汉利) | | |
| | |
/s/h.hITER H棱角 | | 导演 |
| (H·希特·哈里斯三世) | | |
| | |
/S/：J.E.R.(J·E·R)OGERS | | 导演 |
| (詹姆斯·E·罗杰斯) | | |
| | |
