美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格10-Q

X 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告。

截至2020年12月31日的季度 期间

或

？ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告。

从_到_的过渡 期间。

委托档案 编号：001-38426

森妙 科技有限公司

(注册人名称与其章程中规定的准确 )

+86 28 61554399

(注册人电话号码 ，含区号)

不适用

(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告后更改)

根据该法第12(B)条登记的证券 ：

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要 提交此类报告的较短期限)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x 否？

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是x否 -

用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期，以遵守根据交易所 法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。艾尔

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是-否 x

截至2021年2月12日，已发行的普通股共有49,273,517股，每股票面价值0.0001美元。

目录表

有关前瞻性陈述的警示 注意事项

本 Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的陈述，包括符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的 含义的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。这些 前瞻性表述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括但不限于 “相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“ ”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续”、“ ”或“应该”，或者在每种情况下，它们的否定或其他变体或类似术语。我们根据管理层对未来事件和财务趋势的当前预期和预测做出这些前瞻性的 陈述，我们认为 可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。但是，实际结果可能会因各种因素而大不相同，包括但不限于：

您应该阅读本报告 和我们在报告中引用的文档，并了解我们未来的实际结果可能与我们的预期大不相同 ，甚至比我们预期的更糟糕。本报告的其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。 此外，我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定因素时有出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响 或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度 。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

您 不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不承担更新或修改 任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

此 报告还包含我们从行业出版物和第三方生成的报告中获得的统计数据和估计。 虽然我们没有独立核实这些数据，但我们相信这些出版物和报告是可靠的。本报告中包含的市场数据 涉及许多假设、估计和限制。中国的叫车和汽车融资市场可能不会以市场数据预测的速度增长，甚至根本不会增长。如果这些市场未能以预计的 速度增长，可能会对我们的业务和我们普通股的市场价格产生重大不利影响。如果市场数据背后的任何一个或多个假设被证明是不正确的，实际结果可能与基于这些假设的预测不同。 此外，由于各种因素(包括本文描述的因素或我们提交给证券交易委员会的其他报告)，对我们未来业绩和我们经营的 行业未来业绩的预测、假设和估计必然会受到高度不确定性和风险的影响。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。

第一部分 -财务信息

森妙 科技有限公司

未经审计的 精简合并资产负债表

(除股数外，以美元表示 )

附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

森妙 科技有限公司

未经审计的 精简合并经营报表和全面亏损

(除股数外，以美元表示 )

附注是合并财务报表的组成部分 。

森妙 科技有限公司

未经审计的 简明合并股东权益变动表

(除股数外，以美元表示 )

附注是合并财务报表的组成部分 。

森妙 科技有限公司

未经审计的 简明合并现金流量表

(除股数外，以美元表示 )

下表对财务状况表内报告的现金、现金 等值现金和限制性现金进行了对账，合计为现金流量表中显示的相同金额的总和 ：

附注是合并财务报表的组成部分 。

森妙科技有限公司

未经审计的简明合并财务报表附注

森苗科技有限公司(“本公司”)是一家美国控股公司，于2017年6月8日在内华达州注册成立。本公司通过其全资子公司益诚金融租赁有限公司(中国有限责任公司) 及其控股子公司湖南瑞喜金融租赁有限公司(中国有限责任公司) 提供以中华人民共和国(“中华人民共和国”或“中国”)网约车行业为重点的汽车交易和 相关服务。 该公司通过其全资子公司益诚金融租赁有限公司(中国有限责任公司) 及其控股子公司湖南瑞喜金融租赁有限公司(湖南瑞喜)提供汽车交易及相关服务。 本公司通过其全资子公司益诚金融租赁有限公司(中国有限责任公司) 及其控股子公司湖南瑞喜金融租赁有限公司(湖南瑞喜)提供汽车交易及相关服务。及其可变权益实体(“VIE”)，四川金凯龙汽车租赁有限公司(“金凯龙”)，这是一家中国有限责任公司(“金凯龙”)。

如下文进一步描述的，自2020年10月 起，本公司还通过中国有限责任公司(“XXTX”)湖南西兴天下科技有限公司(其为中国有限责任公司四川森苗泽诚商务咨询有限公司(“森苗咨询”)的全资子公司) 运营网约车平台(称为“西兴天下”) 。“西星天下科技有限公司”是一家中国有限责任公司，其全资子公司 为四川森苗泽诚商务咨询有限公司(“森苗咨询”)的全资子公司 ，湖南西兴天下科技有限公司是一家中国有限责任公司(以下简称“XXTX”)，其为四川森苗泽诚商务咨询有限公司(“森苗咨询”)的全资子公司。公司的叫车平台使合格的叫车司机 能够在中国成都、长沙、内江和攀枝花提供基于应用的交通服务。

该公司几乎所有的 业务都在中国进行。

该公司之前通过其VIE四川森妙荣联科技有限公司(“四川森苗”)在中国运营一个在线贷款平台，为中国投资者与个人和中小企业借款人之间的点对点(P2P)贷款交易 提供便利。 该公司通过旗下的VIE四川森妙荣联科技有限公司(“四川森妙”)在中国运营一个在线贷款平台，为中国投资者与个人和中小企业借款人之间的点对点(P2P)贷款交易提供便利。本公司于2019年10月停止网上借贷服务业务。

湖南瑞喜持有 汽车销售和融资租赁营业执照，分别自2019年3月和2019年1月开始从事汽车融资租赁服务和汽车销售业务。湖南瑞喜还通过其35%的股权和与金凯龙其他股东的投票协议 控制金凯龙。金凯龙为以网约车司机为主的客户提供汽车销售和融资交易的便利，并为他们提供经营租赁和相关的交易后服务。易成从2019年6月开始 从事汽车销售。

2020年7月4日，湖南瑞溪、金凯龙 及金凯龙其他股东与弘毅实业 集团有限公司(以下简称弘毅)签订协议(《金凯龙投资协议》)。根据金凯龙投资协议，金凯龙同意发行，而弘毅同意 认购金凯龙约27.03%的股权，代价为人民币50,000,000元(约7,000,000美元) (“投资”)。投资将分两次支付：(I)首期付款人民币10,000,000元(约 美元)将不迟于2020年12月31日到期；及(Ii)剩余人民币4,000万元(约560万美元)将于向中国当地政府及金凯龙其他股东全额现金出资后30天内到期 ，但不迟于2020年12月31日。因此， 湖南瑞溪将被要求向金凯龙支付350万元人民币(约合50万美元)作为出资额。 根据与弘毅的最新安排，首期1000万元已延期，总投资5000万元将于2021年3月31日前完成。因此，截至2020年12月31日，湖南瑞喜或金凯龙的其他股东 均未向金凯龙支付任何出资额，也未向中国当地政府进行投资备案 。截至这些未经审计的简明合并财务报表的出具日期，弘毅尚未支付 款。

金凯龙投资协议还赋予弘毅某些股东权利，包括但不限于获得任何未分配股息的权利、金凯龙其他股东转让股权的优先购买权、业绩承诺期内的跟随权、反稀释权、赎回权、认购权以及金凯龙清算或解散的优先权。 具体而言，根据金凯龙投资协议中的赎回权条款，如果金凯龙(I)未能 在业绩承诺期后6个月内以不低于3.5亿元人民币(约合4950万美元)的首次公开募股(IPO) 或以不低于3亿元人民币(约合4250万美元)的估值与上市公司合并， 未能在业绩承诺期之后的6个月内通过首次公开募股(IPO)上市，估值不低于3.5亿元人民币(约合4950万美元) 。(Ii)业绩承诺期前两年未累计实现净利润2400万元人民币(约合340万美元)，业绩承诺期第三年未累计实现净利润2000万元人民币(约290万美元) ；或(Iii)核心业务发生重大不利变化，包括但不限于被列入失信被执行人名单，被吊销三分之一以上网约车经营许可证的 ；(三)未实现业绩承诺期前两年累计净利润2400万元(约340万美元)，未实现业绩承诺期第三年净利润2000万元(约290万美元)的，或(Iii)核心业务发生重大不利变化的，包括但不限于被列入失信被执行人名单，被吊销三分之一以上网约车经营许可证的。弘毅有权要求金凯龙(包括湖南瑞溪)的特定 股东回购其在金凯龙的全部股权。根据JKL投资协议中规定的回购 公式，湖南瑞喜将面临的最高回购金额为人民币28,320,000元 (约400万美元)。

于2020年9月11日，森苗咨询与XXTX的所有原始股东订立了关于XXTX的投资 协议，根据该协议，森苗咨询将以现金向XXTX投资人民币316万元，并相应获得51%的股权。2020年10月23日，XXTX股东变更和注册资本变更登记手续完成，XXTX成为森苗咨询的控股子公司。 截至这些未经审计的简明合并财务报表出具日，森苗咨询已向XXTX出资100万元人民币(约合20万美元)，剩余款项预计将于2021年12月31日前支付。 截至2020年12月31日，XXTX有8家。 截至2020年12月31日，XXTX已向XXTX出资100万元人民币(约合20万美元)。 截至2020年12月31日，XXTX已向XXTX出资100万元人民币(约合20万美元)。 截至2020年12月31日，XXTX已向XXTX出资100万元人民币(约合20万美元)。

2020年12月，森苗咨询在四川省成都市成立了全资子公司--成都库能捷成科技有限公司(以下简称“库能”)，注册资本 人民币1000万元(约合160万美元)。2020年12月，湖南瑞喜与第三方 在四川省成都市共同成立了一家子公司--成都喜创科技服务有限公司(“喜创”)，注册资本 为人民币20万元(约合3.2万美元)。湖南瑞喜持有西创70%股权。 截至2020年12月31日，库能和西创均未开始运营。

下图说明了截至这些未经审计的精简 合并财务报表的发布日期， 公司的公司结构，包括其子公司和VIE：

VIE与四川森苗达成协议

根据VIE协议，四川森苗有义务支付相当于其净收入的森苗咨询服务费。四川森苗的全部业务 由本公司控股。虽然公司从2019年10月起停止了四川森苗的在线P2P借贷服务业务 ，但VIE协议仍然有效，具体内容如下：

股权质押协议

森苗咨询、四川森苗及 四川森苗股东订立股权质押协议，据此，四川森苗股东 将其于四川森苗的全部股权质押予森苗咨询，以保证四川森苗履行下文所述独家业务合作协议项下的义务。质押期内，森苗咨询有权获得四川森苗质押股权所宣派的任何股息。股权 权益质押协议在独家业务合作协议项下的所有合同义务全部履行后终止 。

独家商业合作协议

根据本公司、森苗咨询、四川森苗以及四川森苗各股东之间签订的独家业务合作 协议，森苗 咨询公司将在截至2027年9月18日的10年内为四川森苗提供完整的技术支持、业务支持和相关咨询服务。未经森苗咨询公司事先同意，四川森苗股东和四川森苗不得聘请任何第三方提供 相同或类似的咨询服务。此外，根据独家业务合作 协议，四川森苗股东 有权获得合共20,250,000股本公司普通股。森苗咨询公司可在事先书面通知四川森苗和四川森苗股东的情况下，随时终止独家业务合作协议 。

独家期权协议

根据森苗咨询公司、四川森苗公司和四川森苗股东之间签订的独家期权协议 ，四川森苗股东 授予森苗咨询公司一项独家期权，随时购买其在四川森苗公司的股权，购买价格等于四川森苗股东就任何部分购买的全部或按比例支付的资本。 独家期权协议将在截至2027年9月18日的10年后终止，但可以

授权书

每一位四川森苗股东 都签署了一份委托书(“委托书”)，根据该委托书，每一位四川森苗股东 已授权森苗咨询公司担任其作为四川森苗股东的所有权利的独家代理和代理人，包括但不限于：(A)出席股东大会；(B)行使 根据中国法律及四川森苗公司章程股东有权享有的所有股东权利，包括但不限于投票、出售、转让、质押及处置四川森苗的股权； 及(C)指定及委任四川森苗的法定代表人、董事长、董事、监事、行政总裁及 其他高级管理人员。授权书的期限与独家期权协议相同。

及时报告协议

本公司与四川森苗订立及时报告 协议，据此，四川森苗同意向本公司提供其高级管理人员及董事，并迅速 提供本公司所需的所有资料，以便本公司能及时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交必要的文件及其他监管报告。

本公司的结论是，其应 与四川森苗合并财务报表，因为根据四川森苗股东的 授权书，四川森苗是四川森苗的主要受益人，四川森苗股东将其作为四川森苗股东的权利转让给本公司的全资子公司森苗 咨询公司。这些权利包括但不限于出席股东大会、就提交股东批准的事项进行表决以及任命四川森苗的法定代表人、董事、监事和 高级管理人员。因此，本公司通过森苗咨询被视为持有四川森苗所有有表决权的 股权。根据独家业务合作协议，森妙咨询将提供完整的 技术支持、业务支持和相关咨询服务，期限为10年。虽然VIE协议中没有明确规定，但本公司可向四川森苗提供财务支持，以满足其营运资金要求和资本化目的。 在确定本公司为四川森苗的主要受益人时，已考虑VIE协议的条款和本公司向四川森苗提供财务支持的计划。因此，四川森苗的财务报表 合并于随附的未经审计的简明综合财务报表。

与金凯龙其他股东的投票协议

湖南瑞喜分别于2018年8月和2020年2月签订了两份经修订的投票协议 ，金凯龙和其他金凯龙股东合计持有金凯龙65%的股权，并获得了金凯龙35%的股权。 根据投票协议，金凯龙的所有其他股东将在20年内发生分歧的情况下，与湖南瑞喜就所有基本公司交易进行一致投票。 该协议规定，金凯龙的所有其他股东将在20年内就所有基本的公司交易与湖南瑞喜一致投票。 金凯龙和其他金凯龙股东合计持有金凯龙65%的股权，并获得金凯龙35%的股权。

本公司已得出结论，其应 与金凯龙合并财务报表，因为根据投票 协议，金凯龙是金凯龙的主要受益人。虽然金凯龙、湖南瑞喜及湖南瑞喜其他股东之间的投票协议并无明文规定，但本公司可向金凯龙提供财务支持，以满足其营运资金要求及资本化目的。 在确定本公司为金凯龙的主要受益人时，已考虑投票协议的条款及本公司向金凯龙提供财务支持的计划。 本公司为金凯龙的主要受益人时，已考虑投票协议的条款及本公司向金凯龙提供财务支持的计划。 本公司可向金凯龙提供财务支持，以满足其营运资金要求和资本化目的。 本公司为金凯龙的主要受益人。因此，管理层已确定金凯龙为VIE， 金凯龙的财务报表已并入本公司未经审核的简明综合财务报表。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司未经审计的简明合并财务报表中包括的公司VIE的总资产和总负债 如下：

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和 九个月未经审计的简明合并财务报表中包括的VIE的净收入、运营收入(亏损)和净亏损如下：

在评估本公司的流动性时， 本公司监控和分析其手头现金以及运营和资本支出承诺。公司的流动资金需求 是为了满足营运资金要求、运营费用和资本支出义务。来自金融机构的债务融资 和股权融资已用于为本公司的营运资金需求提供资金。

该公司的业务是资本密集型 。本公司管理层已考虑到，由于(1)经常性运营亏损，包括截至2020年12月31日的9个月持续运营和非持续运营的净亏损分别约860万美元和10万美元，(2)截至2020年12月31日的累计赤字约3090万美元；(3)截至2020年12月31日的营运资金赤字约560万美元，公司管理层是否对其继续经营的能力存在重大怀疑；(3)运营的经常性亏损，包括截至2020年12月31日的持续运营和中断运营的净亏损分别约为860万美元和10万美元，(2)截至2020年12月31日的累计赤字约为3090万美元；(3)截至2020年12月31日的营运资金赤字约为560万美元 ；(4)截至2020年12月31日的9个月，持续运营和非持续运营的运营现金流出分别约为20万美元和160万美元，以及(5)将于2021年完成的830万美元的购买承诺 。虽然本公司相信其流动资产可以在正常的业务过程中变现 ，但本公司偿还流动资产的能力将取决于其流动资产的未来变现 和未来从其运营中产生的营业收入。

根据与某些认可投资者的证券 购买协议，公司于2021年2月10日完成了以每股1.38美元的价格注册直接发售5072,465股公司普通股。因此，公司筹集了约570万美元(扣除配售代理费和发售费用)，以支持公司的营运资金需求。

注册直接发售完成后，公司预计营运资金将从赤字约560万美元转为正营运 约10万美元。然而，管理层已认定其是否有能力将 作为持续经营的企业继续经营存在很大的疑问。如果公司无法产生大量收入，公司可能会被要求停止或缩减其 业务。管理层正试图通过以下来源降低持续经营风险：

此外，根据上文提及的JKL投资 协议，弘毅同意认购金凯龙27.03%的股权，代价约为 700万美元。弘毅的此类投资将提供约700万美元的额外现金流，以支持金凯龙的 营运资金需求。根据与弘毅的最新安排，首笔140万美元的付款已延期 ，总投资700万美元将于2021年3月31日前完成，截至这些未经审计的精简 合并财务报表的出具日期，弘毅尚未付款。

基于上述考虑，管理层 认为，本公司将没有足够的资金来满足营运资金要求和债务义务 ，因为它们将在本财务报表发布之日起一年到期。但是，不能保证本公司 将成功实施上述计划，也不能保证本公司将按商业上的 合理条款获得额外融资，或者根本不能。可能出现的多种因素可能破坏本公司的 计划，例如(I)新冠肺炎疫情对本公司在中国的业务和运营区域的影响，(Ii)本公司服务需求的变化，(Iii)中国政府政策，(Iv)中国和全球的经济状况， (V)汽车交易及相关服务和叫车行业的竞争性定价，(Vi)本公司与主要业务合作伙伴关系的变化，(Vii)中国的金融机构可能无法为本公司的客户提供持续的财务支持 ；以及(Viii)美国资本市场对中国公司的看法。本公司 无法在需要时获得所需融资，可能需要对本公司的业务计划进行重大更改，并可能 对本公司的生存能力和运营结果产生重大不利影响。

随附的本公司中期未经审核简明综合财务报表 已根据美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)编制。

截至2020年12月31日的未经审计中期财务信息 以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的未经审计中期财务信息 是根据美国证券交易委员会的规则和规定以及S-X法规编制的，未经审计。根据这些 规则和规定，通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。未经审计的中期财务信息应与经审计的财务报表 及其附注一并阅读，这些报表包括在截至2020年3月31日的财政年度的10-K表格中，该表格已于2020年7月9日提交给证券交易委员会 。

在 管理层的意见中，公司截至2020年12月31日的未经审计财务状况、截至2020年和2019年12月31日的三个月和九个月的未经审计的经营业绩以及截至2020年和2019年12月31日的九个月的未经审计的现金流(视 适用而定)已经进行了所有必要的调整(包括正常经常性调整)，以公允陈述 公司截至12月31日的未经审计的财务状况、 截至2020年和2019年12月31日的三个月和九个月的未经审计的经营业绩和截至2019年12月31日的未经审计的现金流。未经审计的中期经营业绩不一定代表整个会计年度或未来任何时期的经营业绩 。

未经审计的简明综合财务报表 包括本公司的账目，并包括子公司和VIE的资产、负债、收入和费用。所有公司间账户和交易已在合并中取消。

以本位币以外的货币 计价的交易将按交易日期 当日的汇率折算为本位币。以本位币以外的货币计价的货币资产和负债使用资产负债表日的适用汇率折算为 本位币。由此产生的汇兑差额 记录在操作报表中。

本公司 及其子公司和VIE的报告货币为美元(“美元”)，随附的未经审计的简明合并财务报表 以美元表示。然而，本公司以其本位币人民币(“人民币”)保存账簿和记录，该本位币是本公司开展业务所处经济环境的本位币。

一般而言，为进行合并，本公司及其附属公司的资产及负债如其本位币不是美元，则按资产负债表日的汇率折算为美元， 。收入和支出按 期间的平均汇率换算。转换本公司及其子公司和VIE的财务报表所产生的损益 在股东权益表中作为累计其他全面收益的单独组成部分记录。

已按以下汇率将人民币金额折算为美元 ：

在根据美国公认会计准则呈报未经审计的精简 合并财务报表时，管理层会做出影响 报告和相关披露金额的估计和假设。就其性质而言，估计是基于判断和可获得的信息。因此，实际 结果可能与这些估计值不同。管理层会使用当前 可用的信息持续审查这些估计和假设。事实和情况的变化可能会导致公司修改其估计。本公司的 估计基于过往经验和其他各种被认为合理的假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的 基础。我们判断和估计的投入考虑了 新冠肺炎对公司关键和重大会计估计的经济影响。在核算项目和事项时使用估计值 ，这些项目和事项包括但不限于收入确认、剩余价值、租赁分类 和负债、融资租赁应收款、存货陈旧、使用权资产、使用年限的确定和 长期资产和商誉的估值、坏账和预付款的估计、无形资产减值的估计 、递延税项资产的估值、用于企业收购的估计公允价值、衍生资产和负债的估值

会计准则编纂(“ASC”) 主题825，金融工具(“主题825”)要求披露金融工具的公允价值信息， 无论是否在资产负债表中确认，对该价值进行估计都是可行的。在无法获得市场报价 的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术 受到使用的假设的重大影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。主题825 将某些金融工具以及所有非金融资产和负债排除在其披露要求之外。因此， 公允价值总额并不代表本公司的基础价值。估值层次的三个级别 定义如下：

下表按公允价值层次中的级别 列出了截至2020年12月31日和2020年3月31日按公允价值经常性核算的金融资产和负债 ：

以下是截至2020年12月31日的9个月和截至2020年3月31日的年度按公允价值经常性计量的资产和负债的期初和期末余额的对账：

于2019年6月21日，本公司完成 登记直接发售合共1,781,361股普通股，并就此向投资者发行 (I)无额外代价，A系列认股权证以无额外代价购买最多1,336,021股普通股 ，(Ii)以象征性额外代价，B系列认股权证以最多1,116,320股普通股购买及(Iii)配售代理

根据与作为几家承销商(“承销商”)代表的Benchmark Company、LLC和Axiom Capital Management，Inc.签订的承销协议，本公司于2020年8月6日完成了 公开发行12,000,000股本公司普通股，每股0.50美元(“发行价”)。2020年8月13日，承销商行使了按发行价额外购买180万股普通股的权利 。与此次发行相关，本公司以私募方式向承销商发行了最多568,000股普通股的认股权证(“承销商的 认股权证”)。承销商认股权证的行使期为五年，自2020年8月4日起计六个月，每股价格相当于发行价的125%，并可按“无现金”方式行使。

本公司的 系列认股权证、配售代理权证及承销商认股权证的行使价均以 美元计价，而本公司的功能货币为人民币，因此，该等认股权证股份不被视为与本公司 自有股份挂钩，应归类为衍生负债。

公司的A系列和B系列认股权证、配售代理权证和承销商的认股权证并非在活跃的证券市场交易 ；因此，本公司使用Black-Scholes估值模型估计该等认股权证的公允价值为2019年6月20日(授权日)、2020年8月4日(授权日)、2020年3月31日和2020年12月31日。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司的金融工具主要包括流动资产和流动负债，包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、存货、融资租赁应收账款、预付款、其他应收账款和 其他资产、来自关联方的借款、应付账款、客户预付款、租赁 负债、应付关联方和关联方的应计费用和其他负债，以及经营和融资租赁负债 。从金融机构借款的非流动负债 ，由于规定的贷款利率与类似金融机构收取的 利率接近其公允价值。

应收账款的非流动部分、 融资租赁应收账款以及经营和融资租赁负债采用 实际利率法按利息调整后的毛数入账。本公司认为，这些工具的实际利率接近其公允价值 ，因为本公司使用其增量借款利率来确认这些工具截至2020年12月31日和2020年3月31日的现值 。

除上文所列外，本公司 并无确认任何须在资产负债表上按公允价值列报的资产或负债。

公司根据ASC 805“业务合并”采用收购会计方法对其业务合并进行会计核算 。收购成本 按收购日期、转让给卖方的资产的公允价值和本公司产生的负债与发行的股权工具的总和计量。直接归属于收购的交易成本 在发生时计入费用。收购或承担的可识别资产及负债分别按其于收购日期的公允价值计量 ，与任何非控股权益的范围无关。(I)收购总成本 、非控股权益的公允价值和收购日期被收购方之前持有的任何股权的公允价值 超过(Ii)被收购方可确认净资产的公允价值计入商誉。如果收购成本 低于被收购子公司净资产的公允价值，差额直接在未经审计的简明综合收益表中确认 。在自 收购之日起最长一年的计量期内，公司可记录对收购的资产和承担的负债的调整，并将相应的抵销 记入商誉。于计价期满或收购资产价值或假设负债价值最终确定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入未经审核简明综合收益表。

对于本公司的非全资子公司， 非控股权益被确认为反映非直接或间接归属于 公司的部分股本。非控股权益应占经营的累计结果也计入本公司未经审计的简明综合资产负债表和未经审计的简明综合经营报表 和全面亏损中的非控股权益 。与非控股权益交易有关的现金流量在未经审计的简明现金流量表中的融资活动 项下列示

运营部门的报告方式 与提供给首席运营决策者(“CODM”)的内部报告一致，首席运营决策者由本公司管理团队的某些成员组成 。从历史上看，该公司只有一个运营和可报告的部门，即提供在线借贷服务。截至2019年3月31日止年度，本公司收购湖南瑞溪及金凯龙。截至2020年12月31日止九个月内，本公司收购XXTX。本公司评估了CODM如何管理公司的业务，以最大限度地提高资源分配和绩效评估的效率。本公司 已停止在线P2P借贷服务部门，在2019年10月17日之后期间只有一个部门。

现金和现金等价物主要包括 原始到期日在3个月或以下的银行存款，不受取款和使用的限制。现金和现金等价物 还包括从汽车购买者那里收到的作为汽车付款、相关保险和代表汽车购买者缴纳的税款 ，这些资金存放在第三方平台的基金账户和 ，不受限制，可以立即提取和使用。

受限制的 金凯龙银行账户中的资金因朗悦汽车服务有限公司(“朗悦”)违约而被法院冻结 朗悦汽车服务有限公司(“朗悦”)是金凯龙为其提供担保的前业务伙伴， 主合同(定义见下文附注18)。截至2020年12月31日，除一家银行正在解冻的两个账户外，其他所有银行账户均已解冻。 截至2020年12月31日，金凯龙的受限现金为人民币33892元(约合5190美元)，已于2021年1月7日全部释放。

2016年11月，FASB发布了ASU No.2016-18，现金流量表(230)：限制性现金。本次更新中的修订要求现金流量表 解释在此期间现金、现金等价物和通常被描述为限制性现金或限制性现金等价物的金额总额的变化 。对于公共业务实体，本更新中的修订在2017年12月15日之后 开始的财年以及这些年度内的过渡期内有效。允许提前领养。此 更新中的修订应使用追溯过渡方法应用于显示的每个时期。本公司在 所有提交的期间都采用了本指南。

应收账款按开票金额减去坏账拨备入账，不计息，即期到期。管理层利用历史收款趋势和应收账款的账龄，持续审查坏账拨备的充分性。 管理层还定期评估单个客户的财务状况、信用记录和当前经济状况 ，以便在必要时对拨备进行调整。账户余额在所有收款手段用完且恢复的可能性很小后从津贴中冲销。截至2020年12月31日和2020年3月31日，坏账拨备分别为79355美元和379,689美元。

库存包括主要为销售和租赁目的而持有的汽车，并以成本或可变现净值中的较低者列报，采用加权平均成本法确定。管理层将存货成本与可变现净值进行比较，如果适用，会考虑将存货减记至可变现净值(如果低于成本)。我们会持续检讨存货 是否有可能减记估计陈旧或滞销存货，减记金额等于存货成本与基于对未来需求及市场状况预测的估计可变现净值之间的差额。 当存货减记至成本或可变现净值中较低者时，其后不会根据基本事实及情况的变化 加价。

因销售型租赁而产生的融资租赁应收账款，按(I)未来最低租赁付款、(Ii)在其资产负债表上作为融资租赁应收账款不受讨价还价选择权约束的任何剩余 价值及(Iii)融资租赁应收账款余额的应计利息 按适用租赁的固有利率在 租赁期内的折现现值计量。管理层还会定期评估个别客户的财务状况、信用记录和当前的经济状况，以便在必要时调整免税额。融资租赁应收账款在用尽所有收款手段且认为收回的可能性微乎其微后，从 津贴中注销。截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司认定融资租赁应收账款无需计提坏账准备。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，融资租赁 应收账款包括：

截至2020年12月31日， 销售型租赁投资的未来预定最低租赁付款如下：

物业及设备主要由 电脑设备组成，按成本减去累计折旧减去所需的减值准备计算。 折旧按直线法计算，无残值，按预计使用年限计算。财产和设备的使用寿命总结如下：

只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，公司就会审查财产和设备 的减值。 如果资产的账面价值超过该资产预期产生的未来未贴现净现金流，则视为减值。 如该等资产被视为减值，则确认的减值为该资产的账面金额(如有)超出其按折现现金流模型厘定的公允价值的金额。截至2020年12月31日的三个月和九个月，财产和设备减值为10,342美元。截至2019年12月31日止三个月及九个月，物业及设备并无录得减值 。

维修和维护成本在发生时计入费用 ，资产改进计入资本化。处置或报废资产的成本及相关累计折旧 从账目中剔除，由此产生的任何损益反映在未经审计的经营和全面亏损简明合并报表 中。

购买的无形资产在收购时确认 并按公允价值计量。具有可确定寿命的可单独识别的无形资产继续 使用如下直线方法在其估计使用寿命内摊销：

待持有及使用的单独可识别无形资产 每当事件或环境变化显示该等资产的账面金额 可能无法收回时，便会审核其减值情况。可回收性的确定基于对资产使用及其最终处置所产生的未贴现未来现金流的估计 。可识别无形资产减值损失的计量依据是资产的账面价值超过资产公允价值的金额。截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月及 九个月，并无无形资产减值。

商誉是指收购支付的对价 超出被收购子公司在收购日的可确认净资产的公允价值。商誉不摊销，至少每年进行减值测试，更多的时候是在情况表明可能发生了 减值的情况下。商誉按成本减去累计减值损失列账。如果存在减值，商誉将立即冲销至公允价值，并在综合经营报表和综合 收益(亏损)中确认亏损。商誉减值损失不能冲销。

本公司审核不受摊销影响的无形资产(包括商誉)的账面价值 ，以确定如果事件和情况表明更有可能发生减值，是否每年或更频繁地存在减值 。公司有 获取定性因素的意见，以确定是否需要按照ASC 350-20执行这两个步骤。如果公司认为，由于定性账面价值，需要进行下面所述的两步数量减值测试 。

第一步将每个报告单位的公允价值 与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果每个报告单位的公允价值超过其账面值 ，则商誉不被视为减值，也不需要第二步。

如果报告 单位的账面价值超过其公允价值，则第二步将隐含商誉公允价值与报告 单位商誉的账面价值进行比较。隐含商誉公允价值的确定方式类似于企业收购的会计处理 ，将第一步确定的评估公允价值分配给报告单位的资产和负债。 报告单位的公允价值超出分配给资产和负债的金额即为隐含商誉公允价值 。估计公允价值是利用各种估值技术进行的，主要技术是 贴现现金流。

如果存在减值，商誉将立即 注销至其公允价值，并在综合经营报表和全面收益中确认亏损 (亏损)。商誉减值损失不能冲销。截至2020年12月31日及2019年12月31日止九个月，并无录得商誉减值 。

每股基本收益(亏损)的计算方法是 将股东应占净收益(亏损)除以普通股的加权平均流通股数量， 根据需要回购的普通股流通股进行调整。

在计算每股摊薄收益 (亏损)时，应归属于股东的每股基本收益(亏损)净收益(亏损)在库存股法下根据稀释证券(包括基于股份的奖励)的影响 进行调整。如果潜在稀释性证券的包含 是反稀释性的，则在计算稀释后每股净收益(亏损)时会将其从计算中剔除， 这些证券的金额微不足道。

合同被指定为资产或 负债，并在公司资产负债表上按公允价值列账，公允价值的任何变化均记录在 公司的经营业绩中。然后，公司确定哪些期权、认股权证和嵌入功能需要 负债会计，并将公允价值记录为衍生负债。这些工具的价值变动 在随附的未经审计的简明综合经营报表和全面亏损中显示为“衍生负债公允价值变动”。

公司根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(ASC 606)确认其收入。ASC 606确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体 确认收入以描述向客户转让商品或服务的金额，该金额反映了 它预期有权获得的那些被确认为履行履约义务的商品或服务的对价。 它还要求公司确定合同履约义务，并根据对商品和服务控制权转移给客户的时间，确定应在某个时间点还是在某个时间确认收入 。

为实现这一核心原则，公司 采用ASC 606规定的五个步骤：(I)确定与客户签订的合同，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务，以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。

本公司与 客户签订合同。当合同以书面形式签订时，双方的权利(包括付款条款)均已确定， 合同具有商业实质，收取对价的可能性很大。

截至2020年12月31日，本公司拥有价值534,065美元的汽车交易及相关服务未完成合同 ，其中316,715美元预计在2020年12月31日之后的12个月内完成，217,350美元 预计在2021年12月31日之后完成。

按业务分类的收入信息 如下：

汽车交易及相关服务

汽车销售-公司 通过向金凯龙和湖南瑞溪客户销售汽车获得收入。随着汽车的交付，对汽车的控制权 转移到购买者手中。收入金额是根据湖南瑞溪或益城与包括金凯龙在内的交易对手(代表其客户)商定的销售价格 计算的。公司在交付汽车并在某个时间点将控制权移交给购买者时确认 收入。

汽车购买服务费 服务-汽车购买服务的服务费由汽车购买者在整个购买过程中为其提供的一系列服务 支付，如信用评估、准备融资申请材料、协助 完成融资交易、牌照和牌照登记、缴纳税费、购买保险、GPS设备分期付款 、网约车司机资格和其他行政程序。这些费用的金额是根据所提供的汽车和相关服务的销售价格 计算的。当所有服务完成且汽车在某个时间点交付给购买者时，公司确认收入 。

汽车交易便利费 -汽车购买交易的便利费由公司客户支付，包括第三方 销售团队或汽车购买者，用于促进汽车的销售和融资。公司通过第三方销售团队或自己的销售部门吸引 汽车购买者。对于第三方销售团队和汽车采购商之间促成的销售，公司向第三方销售团队收取费用，费用来源于汽车采购商支付给第三方销售团队的佣金 。关于汽车购买者和经销商之间的促成销售，本公司向汽车购买者收取费用。当所有权在某个时间点转让给购买者时，公司确认促进费收入 。费用数额取决于汽车类型以及与每个销售团队或汽车购买者的 协商。向第三方销售团队或汽车购买者收取的费用 在汽车购买交易完成之前支付。这些费用在交付汽车时不予退还。

管理和担保服务的服务费 该公司超过95%的客户是在线叫车司机。司机与公司签订关联协议 ，根据关联协议，公司在关联期间为其提供管理和担保服务。 该汽车购买者按月支付管理和担保服务的服务费，用于在关联期间提供的管理和担保服务 。当履行义务完成时，公司确认从属关系期间的收入 。

融资收入-本公司销售型租赁和捆绑租赁安排产生的租赁利息收入 根据租赁的实际利率确认为租赁期内的融资收入 。

来自汽车租赁的经营租赁收入 该公司从转租一些在线叫车司机的汽车或租赁其 自己的汽车中获得收入。本公司确认汽车转让给承租人且承租人有能力控制资产的收入，在ASC主题842下核算。租赁交易在租赁期内得到满足。租赁期 本质上是短期的，一般不超过12个月。

网约车平台服务

本公司通过向在线叫车司机(“司机”)提供服务来获得收入 帮助他们向寻找出租车/叫车服务的乘客(“乘客”)提供交通服务。 公司为每一次完成的乘车活动赚取佣金，佣金金额等于预先报价的车费与司机根据向骑手收取的实际乘车时间和距离赚取的金额之间的差额 。因此，本公司在连接司机和乘客的交易中负有单一的履约义务，以促进 乘客成功完成交通服务。公司在游乐设施完成后确认收入，因为 单次履行义务已履行，公司有权在游乐设施 完成后收到服务付款。本公司根据其是否控制 向骑手提供的服务并且是委托人(即“毛利”)，或者是否安排其他各方向骑手提供 服务并且是代理人(即“净额”)，以毛利或净额为基础对收入的列报进行评估。由于公司对提供给乘客的叫车服务不承担主要责任 ，因此不存在与服务相关的库存风险。因此，公司按 净额确认收入。

租约

2019年4月1日，公司采用了 ASU 2016-02，租赁(ASC主题842)。此更新以及2018年和2019年初发布的其他修订和有针对性的改进，取代了ASC 840租赁(“ASC 840”)项下的现有租赁会计指南。 本次更新后，出租人的会计核算不会发生根本变化，只是为了符合和调整指南以符合承租人指南，以及ASU 2014-09“与客户的合同收入”中的收入确认指南(ASC 主题606)。其中一些符合规定的变更，如与租赁期和最低租赁付款的定义有关的变更， 导致了某些租赁安排，这些安排以前会被视为经营性租赁，但在承租人获得汽车控制权 时，将被归类并 作为销售型租赁，并对汽车销售收入进行相应的前期确认。

本公司用来将交易分类为销售型或经营性租赁的两项主要会计拨备 是：(I)审查租赁期限，以确定 是否涉及基础设备的大部分经济寿命(定义大于75%)；以及(Ii)审查租赁付款的现值，以确定它们是否等于或基本上大于租赁开始时设备的公平市场价值 (定义大于90%)。 这两项主要会计拨备是：(I)审查租赁期限，以确定其是否针对基础设备的大部分经济寿命(定义大于75%)；以及(Ii)审查租赁付款的现值，以确定它们是否等于或基本上大于租赁开始时设备的全部公平市场价值(定义为大于90%)。 本公司用来将交易分类为销售型或经营性租赁满足 这些条件的安排中包含的汽车将计入销售型租赁。租赁利息收入在租赁期内的融资收入中确认。不符合这些条件的安排中包含的汽车将作为运营租赁入账， 收入将在租赁期内确认。

本公司不计入其租赁收入的计量 ，不计入由政府机构评估的、与特定创收 交易同时征收并向客户征收的任何税款。

该公司认为大多数汽车的经济寿命为三到四年，因为这是其汽车最常见的租赁期， 这些汽车将用于叫车服务。本公司认为，三到四年代表了汽车预期在经济上可用、正常使用的期间 。

公司向最终客户直接 销售汽车的一部分是通过捆绑租赁安排完成的，其中通常包括汽车、服务 (汽车购买服务、便利化服务以及管理和保证服务)和融资部分，其中 客户在合同租赁期内为所有要素支付一次商定的固定最低月度付款。 这些捆绑租赁安排下的收入是根据捆绑安排和融资部分中包含的租赁和非租赁交付成果的相对独立售价进行分配的。 租赁交付项目包括汽车和融资，而非租赁交付项目通常包括代表客户支付的服务和预付费用的偿还。 公司考虑将固定付款分配给合同的租赁要素。固定最低月付款 乘以合同期限内的月数，得出客户 在租赁期限内有义务支付的固定租赁付款总额。然后，分配给汽车和融资要素的金额将遵循ASC 842项下的 会计估计，以确保这些价值反映独立的销售价格。任何固定付款的其余部分 分配给非租赁要素(汽车购买服务、便利费以及管理和担保服务)， 这些收入按照上述汽车购买服务服务费、汽车交易便利费以及管理和担保服务服务费的指导原则确认。

本公司的租赁定价利率 用于确定捆绑租赁安排中的客户付款，是根据其客户能够以类似条款从银行获得汽车贷款的市场上的当地通行利率 制定的。本公司 根据市场上当地现行利率的变化，每季度重新评估其定价利率。截至2020年12月31日，本公司的定价利率为年利率6.0%。

递延所得税负债和资产 确认为所得税基础和财务报告基础资产和负债的暂时性差异的预期未来税收后果 。所得税拨备或福利包括从应纳税所得额估计的税款加上或 减去递延税费(福利)(如果适用)。

递延 税项采用资产负债表负债法，就财务报表中资产负债账面值与相应计税基准之间的差额产生的暂时性差异计算。原则上，所有应税暂时性差异均确认递延 税负。递延税项资产的确认范围为： 应纳税所得额很可能与结转的先前净营业亏损一起使用，税率预期 适用于资产变现或债务清偿期间。递延税金在收入 表中计入或贷记，但与直接计入权益的项目有关的除外。当管理层认为部分或全部递延税项资产更有可能得不到利用时，递延税项资产减值 。现行所得税按照有关税务机关的法律规定。不确定的 税务状况仅在税务审查中“更有可能”持续 且假定会进行税务审查的情况下才被确认为福利。确认的金额是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额 。与少缴所得税有关的罚款和利息 在发生期间归类为所得税费用。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司没有任何重大未确认的不确定性 税务头寸或任何与未确认的税收优惠相关的未确认的负债、利息或罚款。截至2020年12月31日，截至12月31日的历年, 2015年至2019年，本公司的 中国实体仍开放接受中国税务机关的法定审查。本公司根据对司法管辖区内每个纳税组成部分的分析，将递延税项资产和负债 作为非流动资产在资产负债表中列报。

综合收益(亏损)包括净亏损和外币调整。全面收益(亏损)在未经审计的经营简明合并报表 和全面收益(亏损)中报告。未经审计的浓缩 综合资产负债表中列示的累计其他全面收益(亏损)为累计外币换算调整。

授予本公司 员工的基于股票的奖励在授予日按公允价值计量，基于股票的薪酬支出在授予日确认(I)如果不需要归属条件，则在授予日立即确认，或(Ii)使用加速归属法，在必要的服务期内扣除估计的 没收。限制性股份的公允价值参考相关股份的公允价值 确定。

在每个计量日期，本公司 都会审核内部和外部信息来源，以协助评估各种属性，以确定本公司授予的基于股票的奖励的公允价值 ，包括但不限于标的股票的公允价值、预期 寿命、预期波动率和预期罚没率。在此评估过程中，公司需要考虑许多因素并做出某些假设 。如果用于确定基于股票的奖励的公允价值的任何假设发生重大变化， 基于股票的薪酬支出未来可能与当前报告期记录的有重大差异。

2019年4月1日，公司采用了 ASU 2016-02，租赁(ASC主题842)。此更新取代了ASC 840项下的现有租赁会计准则，并要求承租人 确认根据现有租赁准则当前归类为经营性租赁的租约的使用权(ROU)资产和租赁义务(“租赁负债”) 。租赁将被分类为财务 或运营，分类会影响费用确认模式。期限不超过12个月 的短期租约不需要确认。根据ASC 842与ASC 840相比，出租人会计一般相同，但 有额外要求评估可收集性，以支持分类为直接融资租赁。此外，为了 取消确认资产并记录收入，销售类型租赁必须可能收取到期付款，销售类型租赁的承租人 将需要获得对租赁资产的控制权。

本公司采用了实际的权宜之计 ，允许承租人将租赁的租赁和非租赁组成部分视为单一租赁组成部分。采用ASC 842的影响 截至2019年4月1日，公司确认了246,227美元的ROU资产和247,325美元的租赁负债，主要与设施的运营租赁有关。采用本准则后，营业租赁资产和 营业租赁负债均于2019年4月1日入账，对本公司未经审计的简明综合股东权益变动表或未经审计的简明综合经营报表及全面亏损没有相关影响。

从截至2020年3月31日的年度开始，本公司作为出租人签订了若干协议，根据该协议，本公司向网约车服务司机提供短期(通常为 12个月以下)的汽车租赁。该公司还作为承租人签订了某些协议，以租赁汽车 并开展汽车租赁业务。如果满足以下条件之一，公司将租赁分类为 融资租赁(作为承租人)或直接融资或销售型租赁(均作为出租人)：

不符合 上述任何标准的租赁将计入经营性租赁。

在允许的情况下，该公司在其主题842下的合同中合并租赁 和非租赁组件。

融资和经营租赁ROU资产 和租赁负债在采用日期2019年4月1日或开始日期(以较早者为准)确认 基于租赁期内租赁付款的现值。由于本公司租赁的隐含利率不容易确定 ，本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率 来确定租赁付款的现值。递增借款利率是指在类似的经济环境下，在类似的期限内，公司 在抵押的基础上借入等同于租赁付款的金额时必须支付的利率。

用于计算租赁付款现值的租赁条款通常不包括任何延长、续订或终止租赁的选项，因为公司在租赁开始时 无法合理确定这些选项是否会被行使。本公司一般认为其经营租赁ROU资产的经济寿命 与同类自有资产的使用寿命相当。公司选择了 短期租赁例外，因此经营租赁ROU资产和负债不包括租期在12个月或以下的租赁。它的租约通常不提供剩余担保。融资或运营租赁ROU资产也不包括 租赁奖励。租赁费用在经营租赁的租赁期内以直线方式确认。同时， 公司按摊余成本确认融资租赁ROU资产和利息。财务ROU 资产的摊销按增值法确认为摊销费用，而租赁负债增加以反映负债的利息 ，减少以反映期内支付的租赁付款。租赁负债的利息支出 在租赁期内的每个期间确定为导致汽车贷款在负债余额上形成恒定定期利率的金额 。

本公司审核其ROU资产的减值 与适用于其他长期资产的方法一致。当发生表明资产账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，本公司审查其长期资产的可回收性 。对可能减值的评估基于其从相关业务的预期未贴现未来税前现金流 收回资产账面价值的能力。本公司已选择将账面 金额的融资和经营租赁负债计入任何测试资产组，并将相关租赁付款计入未来未贴现的 未来税前现金流。在截至2020年12月31日的三个月和九个月，公司确认其融资租赁ROU资产的减值亏损分别为31,641美元 和111,864美元。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，除现金存款 分别约1,590,600美元和818,000美元外，本公司几乎所有的经营活动和主要资产和负债均以人民币计价，不能自由兑换为外币 。所有外汇交易都是通过中国人民银行(“中国人民银行”) 或其他授权金融机构按中国人民银行公布的汇率进行的。中国人民银行或其他监管机构批准外币支付，需提交支付申请书，并附上发票和已签署的合同。人民币币值受中央政府政策和影响中国外汇交易系统市场供求的国际经济和政治动态的影响。 人民币币值受中央政府政策和影响中国外汇交易系统市场供求的国际经济和政治动态的影响。当人民币币值发生重大变动时，因折算境外子公司财务报表而产生的损益将受到重大影响。人民币从2020年3月31日的7.08元人民币兑1.00美元升值到2020年12月31日的6.53元人民币兑1.00美元。

本公司相信VIE协议 及投票协议符合中国法律，并可依法强制执行。然而，中国法律制度的不确定性 可能会限制本公司执行这些合同安排的能力。

四川森苗的股东也是本公司的股东，因此目前没有兴趣寻求违反合同安排的行为。 然而，如果四川森苗的股东减少他们在本公司的权益，他们的利益可能会与本公司的利益背道而驰，这可能会增加他们寻求违反合同条款的风险。 但是，金凯龙的其他股东不是本公司的股东，他们可能会采取相反的行动

本公司不能保证当出现利益冲突 时，四川森苗的股东或金凯龙的其他股东会按照本公司的最佳利益行事 ，或利益冲突将以本公司为有利的方式得到解决。此外，本公司 通过VIE协议和投票协议控制四川森庙和金凯龙的能力可能不如直接股权 有效。

此外，如果中国政府或法院认为VIE协议或投票协议与中国法律法规相抵触或因公共政策原因无法执行，则VIE协议或投票协议可能无法在中国执行。如果VIE协议或投票协议被发现违反了任何现有的中国法律和法规，中国政府可以：

2016年6月，FASB发布了新的 ASU 2016-13年度会计指导，用于确认金融工具的信贷损失，并于2020年1月1日生效 ，允许提前于2019年1月1日采用。指导意见引入了一种新的信用准备金模型，称为当前 预期信用损失(“CECL”)模型，该模型以预期损失为基础，与目前使用的已发生的 损失方法有很大不同。CECL模型不仅要求基于历史经验和当前条件来衡量预期的信用损失，还要求包括包含前瞻性信息的合理和可支持的预测， 可能会导致更早确认信用准备金。2019年11月，FASB发布了ASU No.2019-10， 更新了ASU No.2016-13的生效日期，适用于申请信用损失标准的私营公司、非营利组织和某些较小的报告 公司。这些筹备者的新生效日期是从2022年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期。本公司尚未采用此更新，假设本公司仍有资格成为较小的报告公司，则此更新将于2023年1月1日生效。公司 目前正在评估这一新准则对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露的影响。

采用CECL将对金融服务公司的财务报表产生广泛影响 ，这将影响关键的盈利能力和偿付能力指标。一些更值得注意的预期变化 包括：

2019年12月，FASB发布了 ASU 2019-12，“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。本次更新中的修订 通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案 还通过澄清和修改现有指南，改进了对主题740的其他领域的GAAP的一致性应用，并简化了GAAP。 对于公共业务实体，本更新中的修正案在会计年度和这些财政 年度内(从2020年12月15日开始)的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后 开始的财年以及2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。允许提前采用 修订，包括在任何过渡期内采用(1)尚未发布财务报表的公共企业实体，以及(2)尚未发布财务报表的所有其他实体 。选择在过渡期内提早采用修正案的实体应反映 截至包括该过渡期的年度期初的任何调整。此外，选择提前采用 的实体必须在同一时期采用所有修正案。本公司目前正在评估这一新准则 对本公司未经审计的简明综合财务报表和相关披露的影响。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，“债务-债务转换和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合约 (分主题815-40)”。本次更新中的修订旨在解决因对具有负债和权益 特征的某些金融工具应用公认会计原则(GAAP)所产生的复杂性而发现的问题。对于可转换工具，董事会决定减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模式数量 。与当前的GAAP相比，限制会计模型会导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换 功能更少。继续 受分离模式约束的可转换工具包括：(1)具有嵌入转换特征的工具，该工具与宿主合同没有明确而密切的关联，符合衍生工具的定义，不符合衍生工具的范围例外 会计；(2)已发行的溢价可观的可转换债务工具，其溢价记录为实缴资本 。本更新中的修订适用于符合证券和交易委员会(SEC)备案文件定义的公共业务实体，不包括SEC定义的有资格成为较小报告公司的实体，自2021年12月15日之后的 财年(包括这些财年内的过渡期)。对于所有其他实体， 修正案在2023年12月15日之后的财年生效，包括这些财年 年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后开始的财年, 包括这些会计年度内的中期 期。董事会明确规定，实体应在其年度 财年开始时采用该指南。本公司并不认为采用此ASU会对本公司未经审计的 简明综合财务报表及相关披露产生重大影响。

本公司不相信近期颁布但尚未生效的其他会计准则(如目前采用)会对本公司未经审核的简明 综合财务状况、营业报表及现金流量产生重大影响。

于2020年9月11日，森苗咨询与XXTX的所有原始股东订立了关于XXTX的投资 协议，根据该协议，森苗咨询同意以现金向XXTX投资人民币316万元(约合50万美元)，以换取XXTX 51%的股权。2020年10月23日，XXTX完成了股东变更和注册资本变更登记手续，XXTX成为森苗咨询的控股子公司 。截至本财务报表发布之日，森苗咨询已向XXTX出资100万元人民币(约合20万美元)，剩余款项预计于2021年12月31日前支付。 本公司通过XXTX运营网约车平台。

本公司对XXTX的收购 根据ASC 805作为业务合并入账。本公司已根据收购日收购的可识别资产及承担的负债的公允价值 分配XXTX的收购价。除其他流动资产及流动负债采用成本法估值外，本公司于收购日根据财务会计准则颁布的业务合并 准则及采用第3级投入的估值方法估计收购资产及承担的资产及负债的公允价值。本公司管理层负责厘定收购资产的公允价值 、承担的负债及于收购日期确认的无形资产，并考虑多项因素，包括独立评估师的估值 。收购所产生的与收购相关的成本并不重要，已 作为一般和行政费用支出。

下表汇总了收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值，该公允价值代表收购XXTX当日基于 公司聘请的独立评估公司进行的估值分配的净收购价 ，并使用2020年10月23日的汇率将公允价值从人民币转换为美元，汇率为1.00美元兑6.69元人民币。

截至2020年12月31日，公司收购了7975美元的现金，扣除在收购XXTX时支付给XXTX的现金。剩余的30万美元购买对价预计将在2021年12月31日之前由公司支付 。

2019年10月17日，董事会批准了 该计划，根据该计划，本公司已停止并将逐步结束其在线P2P借贷服务业务。鉴于中国最近普遍收紧了对在线P2P借贷的监管 ，以及当地监管机构非正式地要求减少本公司每月的在线P2P借贷交易量 ，本公司确定 其在线P2P借贷服务业务的持续运营不可行。 本公司认为其在线P2P借贷服务业务的持续运营不可行 考虑到中国总体上收紧了关于在线P2P借贷的规定 以及当地监管机构非正式地要求减少本公司的在线P2P借贷交易量。本公司还确定，停止其 在线P2P借贷服务业务将使本公司能够将其资源集中于其汽车融资便利和 交易业务。就该计划而言，本公司停止在其网上借贷 平台上进行贷款交易，并承担该平台上投资者的所有未偿还贷款。本公司决定和采取的终止在线借贷服务业务的决定和行动是一个重大转变，将对本公司的 运营和财务业绩产生重大影响，这将触发根据ASC 205-20-45进行的非连续性运营会计。

截至2019年10月17日确定的非持续运营的公允价值 包括预计收到的估计对价减去销售成本。经考虑 确定非持续经营的公允价值，包括承担平台上投资者的所有未偿还贷款 ，截至2019年10月17日，公司董事会批准清盘本公司的在线P2P借贷服务业务，确认了143,668美元的应收账款，3,760,599美元的其他应收账款，以及143,943美元的减值无形资产预付款 ，公司确认了4,943美元的应收账款。 截至2019年10月17日，公司确认了4,760,599美元的应收账款和143,943美元的减值无形资产预付款。 截至2019年10月17日，公司确认了4,943美元的应收账款和其他应收账款虽然本公司未确认 截至2020年12月31日的九个月的任何额外坏账拨备。

下表列出了截至2020年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表和截至2020年3月31日的经审计的简明综合资产负债表中主要类别资产和负债的账面金额的对账情况。 未经审计的简明综合资产负债表 截至2020年3月31日的未经审计简明综合资产负债表 。

包括在 非连续性业务中的主要资产类别的账面金额：

主要负债类别的账面金额包括 ，作为非连续性业务的一部分：

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的未经审计简明综合经营报表和全面亏损中主要类别损益金额的对账 。

应收账款包括汽车购买者每月应支付的固定最低月付款的捆绑租赁安排的一部分 汽车销售和服务费，扣除未赚取的利息收入，使用本公司的租赁定价利率进行贴现。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，应收账款包括以下内容：

截至2020年12月31日的9个月和截至2020年3月31日的财政年度的坏账准备变动情况 如下：

截至2020年12月31日和2020年3月31日，管理层将汽车成本与其可变现净值进行了比较，确定这些汽车不需要减记库存 。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，预付款、应收账款和其他资产包括：

应收网贷平台 借款人的应收账款余额是指本公司从本公司 停产P2P借贷平台上的投资者那里承担的未偿还贷款，这些贷款将向相关借款人收取。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司分别记录了3,907,189美元和3,688,800美元的可疑应收账款拨备。

汽车购买者应缴余额 代表汽车购买者支付的汽车及相关保险和税款。 预计将分期向汽车购买者收取余额。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司分别记录了30,632美元和347,954美元的可疑应收账款拨备。于截至2020年及2019年12月31日止九个月内，本公司分别撇销汽车购买者应付余额270,442美元及0美元 ，同时收回应付汽车购买者余额43,173美元及0美元。

预付费用余额 为经营租赁汽车的汽车责任保险费，以及一年内到期的办公用房租赁、办公改造费用等其他杂项费用。

来自聚合平台的应收账款余额 代表基于确认账单的协作聚合平台的应收金额， 将支付给通过本公司在线叫车平台完成乘车的司机。

押金余额主要是指本公司向各金融机构和网约车平台滴滴出行科技有限公司支付的保证金 。

余额是预付给经销商和一家汽车租赁公司以及汽车相关税收和保险的其他第三方的金额。

物业和设备由以下 组成：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，持续运营的折旧费用 分别为69,276美元和32,276美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月， 停产业务的折旧费用分别为2097美元和2719美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月，持续运营的折旧费用分别为175,884美元和82,672美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月， 停产业务的折旧费用分别为6,365美元和8,339美元。

无形资产包括以下内容：