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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(标记一)
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年10月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-38675
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
弹性N.V.
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
这个荷兰
不适用
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
800 West El Camino Real, 350套房
山景, 加利福尼亚94040
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(650) 458-2620
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01欧元ESTC纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年11月30日，注册人拥有95,605,341普通股，每股面值0.01欧元，已发行。

目录表
目录表
  页面
 
关于前瞻性陈述的说明
3
第一部分：
财务信息
5
  
第1项。
财务报表(未经审计)
5
 
简明综合资产负债表
5
 
简明综合业务报表
6
 
简明综合全面损失表
7
 
简明股东权益综合报表
8
 
现金流量表简明合并报表
10
 
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
39
第四项。
控制和程序
40
  
第二部分。
其他信息
40
  
第1项。
法律诉讼
40
第1A项。
风险因素
41
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
76
第三项。
高级证券违约
76
第四项。
煤矿安全信息披露
76
第五项。
其他信息
76
第六项。
陈列品
76
签名
77

2
目录表
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“计划”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•宏观经济状况的影响，包括经济增长率下降、供应链中断、通胀压力、利率上升，以及本报告讨论的其他条件对信息技术支出、销售周期和其他影响我们产品需求和经营业绩的因素的影响；
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、收入成本、毛利润或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研发以及一般和行政费用的变化)的预期，以及我们实现和保持未来盈利能力的能力；
•我们有能力继续交付和改进我们的产品，并成功开发新产品；
•客户接受和购买我们的现有产品和新产品，包括扩展和采用我们的基于云的产品；
•俄罗斯入侵乌克兰对我们的业务以及我们的客户和合作伙伴的业务的影响，包括他们的支出优先顺序；
•2019年冠状病毒疾病，包括任何当前和未来的变种(“新冠肺炎”)，对我们的业务、运营、招聘和财务业绩以及对我们客户和合作伙伴的业务的影响，包括他们的支出优先顺序、政府封锁的影响、限制、新法规以及疫苗分发和疗效；
•更多地采用以消费为基础的安排可能对我们的收入或经营业绩产生影响；
•我们产品许可的变化的影响，特别是Elasticearch和Kibana；
•我们对解决方案和产品实力的评估；
•我们的服务表现和安全，包括预防、检测和补救潜在的安全漏洞或事件(包括不良行为者)所需的资源和成本；
•我们有能力维持和扩大我们的用户和客户基础；
•市场为我们的产品不断开拓；
•来自其他产品和公司的竞争，这些产品和公司在我们行业拥有更多的资源、认知度和存在；
•外币汇率和利率波动对我们业绩的影响；
•我们经营的市场的变化和创新的速度以及这些市场的竞争性质；
•我们的业务战略和我们建立业务的计划；
•我们有能力有效地管理我们的增长，包括我们招聘速度的任何变化；
•我们的国际扩张战略；
•我们的经营业绩和现金流；
•我们收购互补业务的战略以及我们成功整合收购的业务和技术的能力；
•收购对我们未来产品供应的影响；
•我们对未来行动的信念和目标；
•我们与包括合作伙伴在内的第三方的关系和依赖；
•我们保护知识产权的能力；
•我们发展品牌的能力；
3
目录表
•支付股票期权和其他股权奖励的影响；
•资本资源的充裕程度；
•我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力；
•我们有能力成功地执行我们的市场进入战略，包括我们的解决方案和产品的定位，并在我们现有的市场和新市场扩张；
•至少在未来12个月内有足够的现金满足现金需求；
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用于我们业务的法律和法规；
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；
•我们入职、培训和整合新员工的能力；
•关键人员流失的影响；
•我们对自然灾害、公共卫生流行病和流行病对我们的业务、经营结果和财务状况的影响的预期；
•对季节性的预期；
•本公司普通股未来交易价格；
•通货膨胀；
•我们偿还债务的能力；以及
•总体市场、政治、地缘政治、经济和商业状况(包括持续的新冠肺炎疫情和俄罗斯入侵乌克兰带来的事态发展和波动)。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素在第二部分第1A项的“风险因素”一节以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分描述。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本文所载前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出此类陈述之日的事件。除法律要求外，我们没有义务在本季度报告发布之日之后更新Form 10-Q表中的任何前瞻性陈述，或使此类陈述符合实际结果或修订后的预期。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
4
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
弹性N.V.
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$856,237 $860,949 
受限现金2,385 2,688 
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元1,801及$2,700分别截至2022年10月31日和2022年4月30日
185,906 215,228 
递延合同购置成本45,418 43,628 
预付费用和其他流动资产33,030 41,215 
流动资产总额1,122,976 1,163,708 
财产和设备，净额5,696 7,207 
商誉303,742 303,906 
经营性租赁使用权资产29,840 25,437 
无形资产，净额37,384 45,800 
递延合同购置成本，非流动77,544 74,419 
递延税项资产5,395 5,811 
其他资产11,655 16,643 
总资产$1,594,232 $1,642,931 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款$41,055 $28,403 
应计费用和其他负债62,350 53,930 
应计薪酬和福利60,501 68,002 
经营租赁负债12,348 11,219 
递延收入410,718 431,776 
流动负债总额586,972 593,330 
递延收入，非流动22,867 33,518 
长期债务，净额567,026 566,520 
非流动经营租赁负债19,127 16,482 
其他非流动负债6,675 17,648 
总负债1,202,667 1,227,498 
承付款和或有事项(附注8和9)



股东权益：
可转换优先股，欧元0.01票面价值；165,000,000授权股份，0截至2022年10月31日和2022年4月30日的已发行和已发行股票
— — 
普通股，面值欧元0.01每股：165,000,000授权股份；95,575,775截至2022年10月31日已发行和已发行的股票以及94,174,914截至2022年4月30日的已发行和已发行股票
1,005 990 
库存股
(369)(369)
额外实收资本1,351,987 1,250,108 
累计其他综合损失(27,036)(18,130)
累计赤字(934,022)(817,166)
股东权益总额391,565 415,433 
总负债和股东权益$1,594,232 $1,642,931 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
弹性N.V.
简明综合业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入
订阅$241,211 $190,257 $473,025 $367,442 
服务23,190 15,723 41,457 31,633 
总收入264,401 205,980 514,482 399,075 
收入成本
订阅55,101 42,242 108,652 79,762 
服务19,656 11,642 39,084 23,784 
收入总成本74,757 53,884 147,736 103,546 
毛利189,644 152,096 366,746 295,529 
运营费用
研发75,568 63,763 154,217 123,145 
销售和市场营销128,179 94,953 253,185 182,986 
一般和行政34,925 30,555 69,013 57,607 
总运营费用238,672 189,271 476,415 363,738 
营业亏损(49,028)(37,175)(109,669)(68,209)
其他收入(费用)，净额
利息支出(6,209)(6,332)(12,610)(8,152)
其他收入(费用)，净额14,975 (666)15,314 352 
所得税前亏损(40,262)(44,173)(106,965)(76,009)
所得税拨备7,043 2,850 9,891 5,503 
净亏损$(47,305)$(47,023)$(116,856)$(81,512)
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄后每股净亏损$(0.50)$(0.51)$(1.23)$(0.89)
加权平均股数，用于计算普通股股东应占每股净亏损，包括基本亏损和稀释亏损
95,307,146 92,206,199 94,964,423 91,703,786 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
弹性N.V.
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
净亏损$(47,305)$(47,023)$(116,856)$(81,512)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整(6,282)588 (8,906)(1,276)
其他全面收益(亏损)(6,282)588 (8,906)(1,276)
全面损失总额$(53,587)$(46,435)$(125,762)$(82,788)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
弹性N.V.
简明股东权益综合报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
普通股财务处
股票
金额		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		累计
赤字		总计
股东的
权益
股票金额
截至2022年7月31日的余额94,970,627 $999 $(369)$1,300,379 $(20,754)$(886,717)$393,538 
行使股票期权时发行普通股258,813 3 — 4,324 — — 4,327 
在解除限制性股票单位后发行普通股346,335 3 — (3)— — — 
基于股票的薪酬— — — 47,287 — — 47,287 
净亏损— — — — — (47,305)(47,305)
外币折算— — — — (6,282)— (6,282)
截至2022年10月31日的余额95,575,775 $1,005 $(369)$1,351,987 $(27,036)$(934,022)$391,565 
普通股财务处
股票
金额		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		累计
赤字		总计
股东的
权益
股票金额
截至2021年7月31日的余额91,770,228 $963 $(369)$1,112,845 $(9,969)$(647,807)$455,663 
可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值— — — 1,266 — — 1,266 
行使股票期权时发行普通股690,538 8 — 9,844 — — 9,852 
在解除限制性股票单位后发行普通股105,259 1 — (1)— — — 
基于股票的薪酬— — — 29,454 — — 29,454 
净亏损— — — — — (47,023)(47,023)
外币折算— — — — 588 — 588 
截至2021年10月31日的余额92,566,025 $972 $(369)$1,153,408 $(9,381)$(694,830)$449,800 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
目录表
弹性N.V.
简明股东权益综合报表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
普通股财务处
股票
金额		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		累计
赤字		总计
股东的
权益
股票金额
截至2022年4月30日的余额94,174,914 $990 $(369)$1,250,108 $(18,130)$(817,166)$415,433 
行使股票期权时发行普通股484,076 6 — 7,718 — — 7,724 
在解除限制性股票单位后发行普通股916,785 9 — (9)— — — 
基于股票的薪酬— — — 94,170 — — 94,170 
净亏损— — — — — (116,856)(116,856)
外币折算— — — — (8,906)— (8,906)
截至2022年10月31日的余额95,575,775 $1,005 $(369)$1,351,987 $(27,036)$(934,022)$391,565 
普通股财务处
股票
金额		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		累计
赤字		总计
股东的
权益
股票金额
截至2021年4月30日的余额90,533,985 $948 $(369)$1,071,675 $(8,105)$(613,318)$450,831 
可归因于收购前服务的重置股权奖励的公允价值— — — 1,266 — — 1,266 
行使股票期权时发行普通股1,530,746 18 — 20,813 — — 20,831 
在解除限制性股票单位后发行普通股501,294 6 — (6)— — — 
基于股票的薪酬— — — 59,660 — — 59,660 
净亏损— — — — — (81,512)(81,512)
外币折算— — — — (1,276)— (1,276)
截至2021年10月31日的余额92,566,025 $972 $(369)$1,153,408 $(9,381)$(694,830)$449,800 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9
目录表
弹性N.V.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的六个月，
20222021
经营活动的现金流
净亏损$(116,856)$(81,512)
对净亏损与经营活动提供的现金进行核对的调整：
折旧及摊销10,430 9,325 
递延合同购置费用摊销35,674 28,570 
债务发行成本摊销506 307 
非现金经营租赁成本5,649 3,842 
基于股票的薪酬费用，扣除资本化金额94,170 59,578 
递延所得税(80)(249)
外币交易损失48 4 
其他67 98 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额25,193 519 
递延合同购置成本(43,569)(39,277)
预付费用和其他流动资产7,909 2,218 
其他资产4,809 (3,337)
应付帐款12,320 10,485 
应计费用和其他负债(1,645)16,719 
应计薪酬和福利(5,947)3,823 
经营租赁负债(5,573)(3,983)
递延收入(22,168)(3,462)
经营活动提供的净现金937 3,668 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(822)(751)
企业收购，扣除收购现金后的净额— (108,104)
内部使用软件的资本化— (2,713)
用于投资活动的现金净额(822)(111,568)
融资活动产生的现金流
发行债券所得款项— 575,000 
行使股票期权时发行普通股所得款项
7,724 20,831 
债务发行成本的支付— (9,234)
融资活动提供的现金净额7,724 586,597 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(12,854)(3,407)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)(5,015)475,290 
期初现金、现金等价物和限制性现金863,637 403,708 
现金、现金等价物和受限现金，期末$858,622 $878,998 
现金流量信息的补充披露
支付利息的现金$12,104 $— 
缴纳所得税的现金，净额$3,861 $1,905 
为经营租赁负债支付的现金$6,605 $4,829 
非现金投融资信息的补充披露
应付账款中包括的财产和设备$64 $39 
用于新租赁义务的经营性租赁使用权资产$10,770 $2,330 
应计、未付的债务发行成本$— $28 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
10
目录表
弹性N.V.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项页面
1.
业务的组织和描述
12
2.
重要会计政策摘要
12
3.
收入和剩余业绩债务
13
4.
公允价值计量
13
5.
收购
14
6.
资产负债表组成部分
15
7.
高级附注
18
8.
承付款和或有事项
19
9.
租契
20
10.
普通股
20
11.
股权激励计划
21
12.
普通股股东应占每股净亏损
23
13.
所得税
23
14.
员工福利计划
24
15.
细分市场信息
24
16.
后续事件
25



11
目录表
1. 业务的组织和描述
Elastic N.V.(“Elastic”或“公司”)于2012年根据荷兰法律注册成立。该公司创建了弹性堆栈，这是一套强大的软件产品，可以从任何来源以任何格式接收和存储数据，并对这些数据执行搜索、分析和可视化。开发人员在弹性堆栈的基础上构建，将搜索的力量应用于他们的数据并解决业务问题。该公司提供三种内置到弹性堆栈中的软件解决方案：企业搜索、可观察性和安全性。弹性堆栈和该公司的解决方案旨在公共云或私有云、混合环境或多云环境中运行。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的截至2022年10月31日的中期简明综合资产负债表；截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和六个月的中期简明综合经营报表、全面亏损和股东权益；以及截至2022年和2021年10月31日的六个月的中期简明综合现金流量表；未经审计。这些中期简明综合财务报表是在与年度综合财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，包括公平陈述公司截至2022年10月31日的财务状况所需的所有正常经常性调整；截至2022年和2021年10月31日的三个月和六个月的公司运营业绩；截至2022年和2021年10月31日的三个月和六个月的股东权益表；以及截至2022年和2021年10月31日的六个月的现金流量表。该等中期简明综合财务报表附注所披露的与三个月及六个月期间有关的财务数据及其他财务资料亦未经审计。截至2022年10月31日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2023年4月30日的财年或任何未来时期的预期经营业绩。
未经审核的中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并包括本公司及其全资附属公司的财务报表。所有公司间交易和账户已在合并中注销。
根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则和规定，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或遗漏。截至2022年4月30日的简明资产负债表数据来自公司经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表及附注应与公司年度合并财务报表及2022年6月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年4月30日的公司10-K表格年度报告(“公司10-K表格年度报告”)中包含的相关脚注结合阅读。
财政年度
该公司的财政年度将于4月30日结束。例如，对2023财年的引用指的是截至2023年4月30日的财年。
预算和判决的使用
根据美国公认会计原则编制综合财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。这些估计包括但不限于已确认和递延金额之间的收入分配、递延合同收购成本、信贷损失准备、基于股票的薪酬的估值、公司首次公开募股前普通股的公允价值、收购的无形资产和商誉的公允价值、收购的无形资产以及财产和设备的使用寿命，无论是租赁安排还是包含租赁安排、用于经营租赁的贴现率以及递延所得税估值准备。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设，包括对未来事件的假设，做出这些估计。
对未来事件及其影响的估计和假设不能确定，因此需要作出判断。截至该等财务报表发出之日，本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要本公司更新其估计、判断或修订本公司资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，并在合并财务报表中得到确认。实际结果可能与这些估计不同，任何此类差异都可能对公司的财务报表产生重大影响。
12
目录表
重大会计政策
在公司的10-K表格年度报告中描述的公司的重大会计政策没有对其综合财务报表和相关附注产生重大影响。
最近采用的会计公告
股权奖：2021年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-04号，每股收益(主题260)，债务修改和清偿(分主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及实体自身股权的衍生工具和对冲合同(分主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理(“ASU编号2021-04”)澄清了不在另一主题范围内的独立股权分类书面看涨期权的修改或交换的会计处理。它涉及实体应如何对待、衡量和认识修改条款或条件或交换独立的股权分类书面看涨期权的影响，该期权在修改或交换后仍保持股权分类。本公司于2022年5月1日采用ASU编号2021-04。该公司采用这一ASU并未对其合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的新会计公告
收购：2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债通过要求收购人应用ASC主题606来确认合同资产和合同负债，就好像他们发起了合同一样，从而提高了在企业合并中对所获得的收入合同进行会计处理的一致性。如果被收购方按照美国公认会计准则编制其财务报表，由此产生的被收购合同资产和负债一般应与被收购方的财务报表一致。新的指导方针将在截至2024年4月30日的财年对公司生效。允许及早领养。本公司预计采用新会计准则不会对其综合财务报表产生重大影响。
3. 收入和剩余业绩债务
收入的分类
下表按类别列出收入(以千为单位)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
金额的百分比
总计
收入		金额的百分比
总计
收入		金额的百分比
总计
收入		金额的百分比
总计
收入
弹性云$103,237 39 %$69,031 34 %$200,966 39 %$130,561 33 %
其他订阅137,974 52 %121,226 58 %272,059 53 %236,881 59 %
总订阅量241,211 91 %190,257 92 %473,025 92 %367,442 92 %
服务23,190 9 %15,723 8 %41,457 8 %31,633 8 %
总收入$264,401 100 %$205,980 100 %$514,482 100 %$399,075 100 %
剩余履约义务
截至2022年10月31日，该公司拥有901.2剩余的履约义务为百万美元。截至2022年10月31日，公司预计将确认约89剩余业绩债务的%，作为下一年的收入24几个月，其余时间在此之后。
4. 公允价值计量
金融资产
本公司于每个报告期采用公允价值架构计量按公允价值经常性计量的金融资产和负债，该架构在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
13
目录表
下表汇总了截至2022年10月31日按公允价值经常性计量的资产(单位：千)：
1级2级3级总计
金融资产：
现金和现金等价物：
货币市场基金$566,258 $— $— $566,258 
下表汇总了截至2022年4月30日在经常性基础上按公允价值计量的资产(单位：千)：
1级2级3级总计
金融资产：
现金和现金等价物：
货币市场基金$559,462 $— $— $559,462 
本公司认为所有高流动性投资，包括购买之日原始到期日为三个月或以下的货币市场基金，均为现金等价物。该公司使用活跃市场对相同资产的报价来确定其货币市场基金一级投资的公允价值。
金融负债
2021年7月，该公司发行了美元575.0本金总额为百万美元4.125以私募方式于2029年7月15日到期的优先债券百分比(“高级债券”)。根据高级债券的交易价格，高级债券于2022年10月31日的公允价值约为$480.7百万美元。虽然高级票据按成本入账，但高级票据的公允价值是根据非活跃市场的报价厘定；因此，就公允价值计量架构而言，高级票据被分类为第二级。
5. 收购
2022财年收购
CmdWatch Security Inc.
于2021年9月17日，本公司收购cmdWatch Security Inc.(“Cmd”)100%股本，总收购代价为$77.8百万美元。购买对价包括金额为#美元。13.4100万美元，在收购结束日期后在赔偿托管基金中持有18个月。根据合并协议，Cmd的既有股票期权以现金支付，Cmd员工持有的未归属股票期权由本公司承担。与收购前服务期相关的重置股权奖励的公允价值为#美元4.3百万美元，其中包括$3.0以现金支付给既得期权持有人的百万美元和1.3百万美元的非现金对价包括在总购买对价中。大约$6.6重置股权奖励的公允价值中的100万分配给收购后服务，这些服务将在剩余的服务期内确认为基于股票的补偿支出，并不包括在总购买对价中。此外，数额为#美元。6.5用于合并后服务的100万美元已不包括在购买对价之外，这笔款项应在相关规定服务期结束后的未来日期支付。这笔款项将在必要的服务期间记为合并后费用。
该收购被视为根据ASC 805的业务合并，企业合并因此，购买代价总额按收购日的估计公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。分配给已开发技术和商誉的总购买价格为#美元。15.5百万美元和美元58.7分别为100万美元。分配给已开发技术的公允价值是使用重新创造成本法确定的。已开发的技术资产在5年的使用年限内按直线摊销，这与已开发的技术的使用模式大致相同。商誉主要来自对增强公司现有安全解决方案的预期，不能从所得税中扣除。
自收购之日起，CMD已被纳入公司的简明综合经营业绩。本次收购的预计和历史运营业绩没有公布，因为它们对浓缩的综合运营业绩并不重要。
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目录表
其他收购
于2021年9月2日及2021年11月1日，本公司分别收购Build Security Ltd.(“Build.Security”)及Optimyze.Cloud Inc.(“Optimyze”)100%股本，总收购代价为$57.2百万美元。购买对价包括金额为#美元。5.4在建筑物的赔偿代管中持有的100万美元。安全购置，在这种购置12个月周年时公布，以及#美元6.0公司为收购Optimyze而扣留的100万欧元的赔偿，将在收购18个月后公布。这些收购被计入业务合并。分配给已开发技术和商誉的总购买价格为#美元。9.8百万美元和美元46.7分别为100万美元。这些收购所得的已开发技术无形资产将按5年的使用年限按直线摊销，这与各自已开发技术的使用模式大致相同。商誉主要来自于期望加强公司目前的安全解决方案和收购的劳动力的价值。这种商誉不能在所得税中扣除。Build.Security和Optimyze自其各自的收购日期以来一直包含在公司的精简综合经营业绩中。这些收购的预计和历史经营业绩没有列报，因为它们对浓缩的综合经营业绩没有实质性影响。
不包括这两笔收购的合并购买对价的金额为#6.3百万美元，在每次收购的一周年和两周年时等额支付给Build.Security和Optimyze的某些员工。这些款项用于合并后服务，并将在必要的服务期间作为合并后费用入账。
6. 资产负债表组成部分
财产和设备，净额
财产和设备的费用和累计折旧如下(以千计)：
使用寿命(以年为单位)自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
租赁权改进估计使用年限或剩余租赁期中较短者$11,017 $10,863 
计算机硬件和软件32,186 1,473 
家具和固定装置
3-5
5,979 5,753 
在建资产21 1,119 
总资产和设备19,203 19,208 
减去：累计折旧(13,507)(12,001)
财产和设备，净额$5,696 $7,207 
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。1.0百万美元和美元2.0截至2022年10月31日的三个月和六个月分别为百万美元和1.0百万美元和美元2.0截至2021年10月31日的三个月和六个月分别为100万美元。
无形资产，净额
截至2022年10月31日，无形资产包括以下内容(单位：千)：
总公允价值累计摊销账面净值加权平均
剩余
使用寿命
(单位：年)
发达的技术$70,130 $37,279 $32,851 3.1
客户关系19,598 15,428 4,170 0.9
商号2,872 2,476 396 0.9
总计$92,600 $55,183 $37,417 3.0
外币折算调整(33)
总计$37,384 
15
目录表
截至2022年4月30日，无形资产包括以下内容(单位：千)：
总公允价值累计摊销账面净值加权平均
剩余
使用寿命
(单位：年)
发达的技术$70,130 $31,355 $38,775 3.6
客户关系19,598 13,177 6,421 1.4
商号2,872 2,263 609 1.4
总计$92,600 $46,795 $45,805 3.2
外币折算调整(5)
总计$45,800 
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和六个月的无形资产摊销费用如下(单位：千)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入成本-订阅$2,961 $2,498 $5,925 $4,510 
销售和市场营销1,232 1,428 2,463 2,857 
已购入无形资产摊销总额$4,193 $3,926 $8,388 $7,367 
截至2022年10月31日，与无形资产相关的预期未来摊销费用如下(按财年以千计)：
2023年剩余时间$8,280 
202413,985 
20258,018 
20265,057 
20272,044 
总计$37,384 
商誉
下表表示商誉的变化(以千为单位)：
账面金额
截至2022年4月30日的余额$303,906 
外币折算调整(164)
截至2022年10月31日的余额$303,742 
曾经有过不是截至2022年10月31日及2021年10月31日止六个月商誉减值。
16
目录表
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下各项(以千计)：
自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
应计费用$24,787 $24,066 
应付所得税11,352 4,286 
应计利息6,918 6,918 
应缴增值税5,329 8,926 
其他13,964 9,734 
应计费用和其他负债总额$62,350 $53,930 
应计薪酬和福利
应计报酬和福利包括以下内容(以千计)：
自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
应计假期$28,628 $27,280 
累算佣金15,654 23,806 
应计工资和预扣税7,302 9,030 
其他8,917 7,886 
应计薪酬和福利总额$60,501 $68,002 
合同余额
下表提供了有关未开单应收账款、递延合同购置成本和与客户签订的合同递延收入的信息(单位：千)：
自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
未开票应收账款，计入应收账款，净额$3,236 $9,244 
递延合同购置成本$122,962 $118,047 
递延收入$433,585 $465,294 
递延合同购置成本
下表汇总了延期合同购置费用的活动(单位：千)：
截至10月31日的六个月，
20222021
期初余额$118,047 $86,352 
合同购置费用的资本化40,589 38,255 
递延合同购置费用摊销(35,674)(28,570)
期末余额$122,962 $96,037 
《公司》做到了不是在截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月内，不确认递延合同收购成本的任何减值。
17
目录表
递延收入
下表汇总了递延收入活动(单位：千)：
截至10月31日的六个月，
20222021
期初余额$465,294 $397,700 
因开具发票而增加，不包括在该期间确认为收入的数额269,645 238,822 
收购带来的增长，扣除确认收入后的净额— 1,001 
在期初计入递延收入余额的已确认收入(301,354)(247,210)
期末余额$433,585 $390,313 
信贷损失准备
以下是该公司信贷损失准备的变化摘要(单位：千)：
截至10月31日的六个月，
20222021
期初余额$2,700 $2,344 
坏账支出785 2,221 
帐目核销(1,684)(1,669)
期末余额$1,801 $2,896 
7. 高级附注
2021年7月，该公司发行了美元575.0本金总额为4.125厘的优先债券，将于2029年7月15日以私人配售方式到期。
优先债券的利息每半年派息一次，由二零二二年一月十五日开始，每半年派息一次，日期为每年一月十五日及七月十五日。公司从发售高级债券所得款项净额为#元。565.7扣除承保佣金$后的百万美元7.2百万美元，并产生了额外的发行成本2.1百万美元。债务发行总成本为#美元9.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元于优先票据年期内按实际利息方法摊销。公司可在2024年7月15日之前的任何时间赎回全部或部分优先债券，赎回价格相当于债券本金的100%，外加“整体”溢价和应计及未付利息(如有)。本公司可在2024年7月15日或之后的任何一次或多次选择赎回全部或部分优先票据，赎回价格载于管理优先票据的契约(下称“契约”)，并在每一次赎回时，另加适用赎回日期(但不包括适用的赎回日期)的应计及未付利息。此外，在2024年7月15日之前的任何时间，公司可以在任何一个或多个场合，用一次或多次股票发行的现金收益净额赎回，赎回价格相当于当时未偿还优先债券本金的104.125%，外加其应计和未付利息，赎回日期为适用的赎回日，但不包括适用的赎回日期。本公司亦可选择赎回全部(但非部分)优先票据，赎回价格相等于其本金的100%加上应计及未付利息(如有)，前提是税法如契约所述有所改变。
如果本公司遇到控制权变更触发事件(如契约所界定)，本公司必须提出以相当于待购回优先票据本金的101%的回购价格回购优先票据，外加回购日期前的应计未付利息(如有)。
管理优先票据的契约包含限制本公司在某些资产上设立留置权以担保债务、给予某些债务的附属担保而不同时为优先票据提供担保，以及合并或合并、或出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产给另一人的能力的契约。这些公约受到一些限制和例外的约束。这些公约中的某些条款将不适用于穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司对票据进行投资级评级的任何时期。截至2022年10月31日，该公司遵守了与高级票据相关的契约下的所有契约。
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目录表
高级债券的账面净额如下(以千计)：
自.起
2022年10月31日
本金$575,000 
未摊销债务发行成本(7,974)
账面净额$567,026 
下表列出了与高级票据有关的已确认利息支出(以千为单位)：
截至2022年10月31日的六个月
合同利息支出$11,859 
债务发行成本摊销506 
与优先债券有关的利息开支总额$12,365 
8. 承付款和或有事项
云托管承诺
在截至2022年10月31日的6个月内，公司在Form 10-K年度报告中报告的公司合同义务和承诺在正常业务过程之外没有重大变化。
信用证
该公司总共有$2.3截至2022年10月31日，以某些房东为抬头的未偿还信用证，用于办公空间。
法律事务
本公司不时涉及日常业务过程中出现的索赔及其他法律事宜。当这些索赔发生时，公司会对其进行调查。虽然索赔本身是不可预测的，但本公司目前不知道任何事项，如果被确定为对本公司不利，将单独或合并对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
当损失可能且可合理估计时，本公司应计解决法律及其他或有事项的估计。
尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的，但本公司不认为截至2022年10月31日有任何诉讼或索赔中的事项有合理可能导致公司遭受重大损失。
赔偿
本公司在正常业务过程中与其他公司，包括商业合作伙伴、业主、承包商和进行其研究和开发的各方签订协议，订立赔偿条款。根据该等安排，本公司同意就受赔方因本公司的活动而蒙受或招致的某些损失向受赔方作出赔偿、使其不受损害，并向受赔方作出补偿。根据这些协议，该公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。本公司从未为与这些赔偿协议相关的诉讼辩护或解决索赔而产生费用。因此，该公司认为这些协议的公允价值并不重要。公司维持商业一般责任保险和产品责任保险，以抵消公司在这些赔偿条款下的某些潜在责任。
此外，本公司亦会就其高级职员、董事及若干主要雇员因其与本公司的关系而可能产生的若干责任，向他们作出赔偿。迄今为止，已经有不是根据任何赔偿条款提出的索赔。
收益或有事项
有时，公司可能会实现或有收益，尽管在收到现金或收益被视为可变现之前，不会进行确认。在截至2022年10月31日的三个月内，公司收到了一项法律索赔的有利和解方案，并确认了收益$10.2百万美元计入随附的简明综合经营报表中的其他收入。
19
目录表
9. 租契
该公司的租赁由不可撤销的运营租赁协议下的公司办公空间组成，这些协议将在不同日期到期，直至2029财年。本公司并无任何融资租赁。
租赁费
简明综合业务报表中所列租赁费用构成如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
经营租赁成本$3,318 $2,486 $6,451 $4,771 
短期租赁成本565 449 1,348 990 
可变租赁成本(3)302 227 507 
总租赁成本$3,880 $3,237 $8,026 $6,268 
租赁期限和折扣率信息汇总如下：
自.起
2022年10月31日
加权平均剩余租赁年限(年)3.00
加权平均贴现率4.74 %
截至2022年10月31日，根据不可取消经营租赁，按未贴现现金流计算的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：
截至4月30日的年度，
2023年剩余时间$6,345 
202412,688 
20258,397 
20264,379 
2027918 
此后1,250 
最低租赁付款总额33,977 
扣除计入的利息(2,502)
未来最低租赁付款的现值31,475 
减去流动租赁负债(12,348)
非流动经营租赁负债$19,127 
10. 普通股
公司的公司章程指定并授权公司发行165百万股普通股，每股面值为欧元0.01每股。
普通股的每个持有人都有权每股普通股一票。普通股持有人还有权在资金合法可用时以及在董事会宣布时获得股息，但须符合所有类别已发行股票的持有人享有优先股息权利的优先权利。不是从公司成立到2022年10月31日，公司董事会都宣布了股息。
20
目录表
预留供发行的普通股
本公司已预留普通股供发行，详情如下：
自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
已发行和未偿还的股票期权4,714,431 5,219,124 
已发行和未偿还的RSU
4,536,920 4,717,548 
根据2012年计划，可供未来发行的剩余股份
21,640,240 17,647,684 
预留普通股总数
30,891,591 27,584,356 
可转换优先股
公司董事会有权在一段时间内五年自2018年10月10日起，在公司股东不采取进一步行动的情况下，发行最多165董事会不时指定的具有包括投票权在内的权利和优先的未指定可转换优先股百万股。截至2022年10月31日，有不是已发行或已发行的可转换优先股。
11. 股权激励计划
2012年9月，公司董事会通过了2012年股票期权计划，公司股东批准了该计划，该计划于2018年9月修订并重述，并于2021年12月进一步修订(经修订重述的《2012年计划》)。根据二零一二年计划，董事会、薪酬委员会(作为二零一二年计划的管理人)及获正式授权的委员会可向合资格的雇员、董事及顾问授予股票期权及其他以股权为基础的奖励，例如限制性股票奖励(RSA)或限制性股票单位(RSU)，以吸引及留住担任主要责任职位的最佳可用人员，为雇员、董事及顾问提供额外的激励，以及促进本公司业务的成功。公司董事会、薪酬委员会或正式授权的委员会决定所有股权奖励的归属时间表。授予员工的股票期权和RSU通常授予四年，但须视乎雇员是否继续为本公司服务。本公司薪酬委员会可在其认为适当的情况下，在批准以股权为基础的奖励时，明确偏离一般归属时间表。股票期权在授予之日起十年后到期。除非2012年计划终止，否则在某些条件下被取消的股票期权、RSA和RSU将可供未来根据2012年计划授予或出售。
可供授予的股权奖励如下：
截至2022年10月31日的六个月
在财政年度开始时提供17,647,684 
授权的裁决4,708,746 
授予的期权(94,105)
选项已取消114,072 
已批准的RSU(1,230,913)
已取消RSU494,235 
扣缴税款的股份521 
在期末可用21,640,240 
收购中假定的股权激励计划
关于前几年完成的收购，本公司承担了在各自收购日期未偿还的某些未归属股票期权。
假定的股票期权将继续未偿还，并将受其各自计划的规定管辖，并包括在下面的股票期权活动表中。
21
目录表
股票期权
下表汇总了股票期权活动(以千为单位，股票和每股数据除外)：
未偿还的股票期权
数量
股票期权
杰出的
加权的-
平均值
锻炼
价格
剩余
合同
术语
(单位：年)
集料
固有的
价值
截至2022年4月30日的余额5,219,124 $29.41 6.22$266,021 
已授予的股票期权94,105 $82.24 
行使的股票期权(484,076)$16.04 
股票期权已取消(113,359)$79.85 
收购中假定的股票期权被取消(1,363)$54.63 
截至2022年10月31日的余额4,714,431 $30.62 5.80$187,821 
自2022年10月31日起可行使3,818,238 $21.19 5.52$173,361 
内在价值合计是指购买普通股的股票期权的行使价与公司普通股的公允价值之间的差额。已授予的加权平均授予日每股股票期权的公允价值为#美元。49.97及$48.56截至2022年10月31日的三个月和六个月。假设与Cmd和Build证券收购相关的每股股票期权的加权平均授予日公允价值为$。122.13截至2021年10月31日的三个月和六个月。
截至2022年10月31日，公司有未确认的基于股票的薪酬支出$37.2与公司预计将在加权平均期内确认的未归属股票期权相关的百万美元2.22好几年了。
RSU
下表汇总了2012年计划下的RSU活动：
获奖数量加权平均授予日期公允价值
截至2022年4月30日的未偿还和未归属4,717,548 $108.44 
已批准的RSU1,230,913 $81.65 
释放的RSU(917,306)$102.56 
已取消RSU(494,235)$109.97 
截至2022年10月31日的未偿还和未归属4,536,920 $102.20 
截至2022年10月31日，公司有未确认的基于股票的薪酬支出$421.0与公司预计在加权平均期内确认的RSU相关的百万美元2.69好几年了。

22
目录表
基于股票的薪酬费用
在公司简明综合经营报表中确认的以股票为基础的薪酬支出总额如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入成本
订阅$2,029 $2,064 $4,189 $4,198 
服务2,313 1,292 4,538 2,867 
研发18,763 13,658 37,473 25,755 
销售和市场营销16,013 8,403 31,660 18,253 
一般和行政8,169 4,565 16,310 9,087 
基于股票的薪酬费用，扣除资本化金额47,287 29,982 94,170 60,160 
资本化股票薪酬费用— 54 — 82 
基于股票的薪酬总支出$47,287 $30,036 $94,170 $60,242 
12. 普通股股东应占每股净亏损
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，不包括股票和每股数据)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
分子：
净亏损$(47,305)$(47,023)$(116,856)$(81,512)
分母：
用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份，基本亏损和摊薄亏损
95,307,146 92,206,199 94,964,423 91,703,786 
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄后每股净亏损$(0.50)$(0.51)$(1.23)$(0.89)
由于公司在列报的所有期间都处于净亏损状态，每股基本净亏损与所有期间的稀释后每股净亏损相同。下列具有摊薄潜力的已发行普通股未计入本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算范围，因为计入这些股份的影响将是反摊薄的：
截至10月31日的六个月，
20222021
股票期权4,714,431 5,913,745 
RSU4,536,920 3,074,014 
总计9,251,351 8,987,759 
13. 所得税
该公司在荷兰注册成立，但在不同国家经营，税法和税率各不相同。该公司记录了#美元的所得税准备金。7.0百万美元和美元2.9截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为100万美元和9.9百万美元和美元5.5截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月分别为100万美元。2022年10月31日终了三个月和六个月的所得税准备金包括一笔一次性费用#美元。3.7与完成与收购相关的整合相关的百万美元。其余的增长主要是由于外国税收。所得税的计算是基于本年度适用于本期税前亏损的估计年度有效税率加上任何重大异常项目、离散事件或税法变化的税收影响。
23
目录表
本公司根据ASC 740-10评估不确定的税务状况，关于税收不确定性的会计处理。本公司预期，因若干诉讼时效届满及税务审计结算而可能于未来十二个月减少的合理可能未确认税务优惠金额，对本公司中期未经审核简明综合财务报表并无重大影响。
14. 员工福利计划
该公司在美国有一项固定缴费计划，旨在符合美国国内收入法第401条(“401(K)计划”)的资格。本公司已与第三方供应商签约，担任托管人和受托人，并处理和维护参与者数据的记录。管理401(K)计划所产生的几乎所有费用都由公司支付。401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工，并允许参与者在税前基础上推迟支付部分年度薪酬。公司对401(K)计划的贡献最高可达6参与员工的W-2收入和工资的%。该公司记录了$4.4百万美元和美元3.5分别截至2022年和2021年10月31日的三个月与401(K)计划有关的支出为百万美元，以及9.1百万美元和美元7.0截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月分别为100万美元。
公司在其他某些国家也有固定缴款计划，公司为这些国家记录了#美元。2.1百万美元和美元1.6截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的支出分别为百万美元和4.5百万美元和美元3.2截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月分别为100万美元。
15. 细分市场信息
下表汇总了公司基于客户帐单地址按地理区域划分的总收入(以千为单位)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
美国$159,694 $115,509 $305,061 $218,649 
世界其他地区104,707 90,471 209,421 180,426 
总收入$264,401 $205,980 $514,482 $399,075 
除美国外，在本报告所述期间，没有其他国家超过总收入的10%或更多。
下表按地理区域列出了公司的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千为单位)：
自.起
2022年10月31日		自.起
April 30, 2022
美国$21,862 $22,112 
荷兰4,777 1,728 
英国3,188 4,478 
印度2,649 3,407 
世界其他地区3,060 919 
长期资产总额$35,536 $32,644 
24
目录表
16.后续活动
2022年11月30日，公司承诺制定一项计划，通过裁员约30人，使其投资与其战略优先事项更紧密地结合起来13%，并实施某些与设施相关的成本优化行动。根据这一计划，Elastic打算重新平衡所有职能部门的投资，并战略性地将部分节省下来的资金再投资于关键优先领域，以推动增长。该公司预计产生的税前非经常性费用总额约为$32百万至美元36根据该计划，估计费用在#美元范围内25百万至美元28100万美元将包括与雇员有关的费用，包括遣散费和其他离职福利，其余费用与优化办公空间有关。这些费用中的大部分将导致现金支出。该公司预计将在2023财年第三季度产生大部分这些费用，并预计在未来几个时期产生这些费用的剩余金额。该公司预计，裁员和设施成本优化的实施将在2024财年第一季度末基本完成，尽管裁员的时间可能会因国家/地区的法律要求而有所不同。本公司根据该计划预计将产生的费用的前述估计受到假设的影响，包括在不同司法管辖区适用当地法律要求，而实际费用可能与该等估计不同。
25
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表和相关注释以及我们管理层在截至2022年4月30日的年度报告Form 10-K中包含的对财务状况和经营结果的讨论和分析以及经审计的综合财务报表一起阅读。正如在题为“关于前瞻性陈述的说明”一节中所讨论的，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及在本季度报告表格10-Q第II部分第1A项下的“风险因素”一节中讨论的因素。我们的财政年度结束于4月30日，财政季度结束于7月31日、10月31日、1月31日和4月30日。我们截至2022年4月30日的财年称为2022财年，截至2023年4月30日的财年称为2023财年。
概述
Elastic是一家建立在搜索力量基础上的数据分析公司。我们的平台既可以作为跨公共云的托管托管服务，也可以作为自我管理软件，使我们的客户几乎可以立即从大量数据中找到见解并采取行动。我们提供三种基于搜索的解决方案--企业搜索、可观察性和安全性--这些解决方案都内置于该平台中。我们帮助组织及其员工和客户更快地找到他们需要的东西，同时保持任务关键型应用程序平稳运行，并保护其免受网络威胁。
我们的平台建立在弹性堆栈之上，这是一套强大的软件产品，可以从任何来源、以任何格式获取数据，并对这些数据进行搜索、分析和可视化。Elastic Stack的核心是Elasticearch，这是一个高度可扩展的文档存储和搜索引擎，也是我们所有解决方案和用例的唯一数据存储。开发人员可以使用弹性堆栈来支持各种用例。它是一个分布式实时搜索和分析引擎和数据存储，适用于所有类型的数据，包括文本、数字、地理空间、结构化和非结构化。
我们将我们的平台作为托管服务提供。客户还可以在混合云、公共云或私有云以及多云环境中部署我们的平台。随着数字化转型和云计算的采用推动任务关键型业务功能的在线和云化，我们认为每家公司都需要围绕一个基于搜索的数据分析平台来构建，该平台能够为生成的海量数据带来速度、规模和相关性。
我们的业务模式主要基于付费的弹性管理托管服务和付费和免费的专有自我管理软件的组合。我们为我们的平台提供的付费产品是通过资源定价的订阅方式销售的，所有客户和用户都可以访问所有解决方案。在我们基于云的产品系列弹性云中，我们将软件作为托管的托管服务提供，我们提供与不同功能捆绑在一起的各种订阅层。对于下载我们软件的用户，我们免费提供我们软件的一些功能，使我们能够接触到广泛的开发人员和从业者社区，并向他们介绍弹性堆栈的价值。我们相信开放软件开发模式的重要性，我们在私有许可下将公共存储库中的大部分软件作为开放代码进行开发。与一些公司不同的是，我们不会构建独立于免费分发的企业版。我们在自我管理软件和弹性托管服务中提供单一代码库。所有这些行动都帮助我们建立了一种强大的商业商业模式，我们认为这种模式最适合产品导向型增长。
我们的收入主要来自对我们平台的订阅销售。我们提供各种付费订阅级别，提供不同级别的专有功能使用权限和支持访问权限。我们不单独销售支持。我们的订阅协议从一年到三年不等，通常是按年预付费用。我们的订阅协议既是基于期限的，也是基于消费的，绝大多数弹性云订阅都是基于消费的。我们以各种货币销售订阅，大部分订阅是以美元签约的，少数订阅是以欧元、英镑和其他货币签约的。弹性云客户也可以按月购买订阅，而不需要承诺，使用情况在每月末收费。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月里，订阅占总收入的92%。我们还从咨询和培训服务中获得收入。
我们使用户能够轻松地开始使用我们的产品，以推动快速采用。用户可以注册在弹性云上免费试用，也可以直接从我们的网站下载我们的软件，而无需任何销售互动，并立即开始使用全套功能。用户还可以通过公共云市场注册弹性云。一旦用户和客户开始使用弹性云或下载了我们的软件，我们就会开展低接触活动，以保持他们的参与度。截至2022年10月31日，我们拥有约19,700名客户，而截至2021年10月31日，我们拥有超过17,000名客户。我们的大多数新客户都使用弹性云。我们将客户定义为在截至测量日期的季度内通过年度或按月订阅产生收入的实体。关联实体通常被算作单一客户。
26
目录表
这些客户中的许多人最初的支出有限，但可以显著增加他们的支出。我们推动与合格的潜在客户和客户的高接触接触，以通过付费订阅进一步提高我们产品的知名度、采用率和扩展范围。扩展包括增加使用我们产品的开发人员和从业者的数量，提高我们产品在特定用例中的利用率，以及将我们的产品应用于新的用例。截至2022年10月31日和2021年10月31日，年合同价值(ACV)超过100,000美元的客户数量分别超过1,050家和830家。客户承诺的ACV是根据该客户的订阅条款计算的，代表截至测量日期的承诺年度订阅总额。按月订阅不包括在ACV的计算中。
我们的销售团队主要是按地理位置组织的，其次是客户群。他们专注于将用户转化为客户的初始阶段，以及向现有客户进行的额外销售。除了我们的直销努力外，我们还保持着合作伙伴关系，以进一步扩大我们在世界各地的产品覆盖范围和知名度。
我们继续在开发弹性堆栈和我们的解决方案方面进行大量投资，并扩大我们的全球销售和营销足迹。凭借分布在40多个国家的团队，我们能够招聘、聘用和留住高素质、经验丰富的技术和销售人员，并快速运营，以推动产品发布、修复错误以及创造和营销新产品。截至2022年10月31日，我们拥有3233名员工。
“新冠肺炎”与当前经济形势
新冠肺炎大流行的持续影响继续演变并对全球经济活动产生负面影响，导致持续的劳动力短缺、供应链中断和通胀。此外，政府和企业对这些因素的反应，包括利率上升、不可预测的支出减少以及裁员，加剧了高度动荡的宏观经济格局。我们已经经历了，如果经济状况继续下滑，我们可能会继续经历更长、更不可预测的销售周期，对交易的更严格审查，消费和整体客户支出放缓，以及汇率变化和美元走强的影响。我们继续密切关注宏观经济环境及其对我们业务和全球经济活动的影响，包括客户消费行为。尽管存在上述潜在和实际的不利影响，但随着疫情导致我们更多的客户转向虚拟劳动力或加快他们的数字化转型努力，我们相信我们解决方案的价值已经变得更加明显。
为了适应当前的经济环境，我们正在重新调整内部资源，以提高效率并重新平衡组织所有职能的投资。我们将随时随地调整、监测和削减支出，以适应当前的宏观经济格局，并将部分节省的资金有选择地再投资于我们认为最有利于推动盈利增长的领域。关于其他风险的讨论，见本季度报告第二部分第1A项下的表格10-Q中的“风险因素”。
影响我们业绩的关键因素
我们相信，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括下文所述的因素。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重要的机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的重要挑战，以保持我们的增长和改善我们的运营结果。
越来越多地采用弹性云。弹性云是我们基于云的产品系列，对我们的业务来说是一个重要的增长机会。组织越来越多地寻找可减轻管理负担的托管部署替代方案。在某些情况下，我们的源可用软件的用户一直在自我管理弹性堆栈的部署，随后成为弹性云的付费订户。在截至2022年和2021年10月31日的六个月中，弹性云分别贡献了我们总收入的39%和33%。我们相信，提供弹性云对于实现我们的长期增长潜力非常重要，我们预计弹性云对我们订阅收入的贡献将随着时间的推移而增加。然而，我们预计，由于相关的第三方托管成本，弹性云对我们业务的相对贡献增加将对我们的毛利率产生轻微的不利影响。
发展弹性社区。我们的战略包括在付费和免费的基础上提供对可用的源代码软件的访问，并培养一个用户和开发人员社区。我们的战略旨在追求我们认为在使用我们的技术方面具有巨大的尚未开发的潜力。在开发人员开始使用我们的软件并开始参与我们的开发人员社区后，他们更有可能将我们的技术应用到其他用例中，并在他们的组织中传播我们的技术。这减少了我们的销售人员就我们的解决方案培训潜在潜在线索所需的时间。为了利用我们的机会，我们打算进行进一步的投资，以使全球的软件开发人员能够访问和了解Elastic Stack。我们打算继续投资于我们的产品，并通过在美国和国际上的内容、活动和会议来支持和吸引我们的用户群和开发人员社区。当我们进行这些投资时，我们的运营结果可能会波动。
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目录表
为弹性堆栈开发新功能。弹性堆栈被客户应用于各种用例，包括通过我们提供的解决方案。我们的收入主要来自弹性堆栈内置的企业搜索、可观察性和安全性的订阅。我们相信，发布弹性堆栈的其他功能，包括我们的解决方案，将推动我们产品的使用，并最终推动我们的增长。为此，我们计划继续投资构建新的功能和解决方案，以扩展弹性堆栈的功能。这些投资可能会在产生效益之前对我们的经营业绩产生不利影响，因为它们最终会产生效益。
通过将我们软件的用户转换为付费订户来扩大我们的客户基础。我们的财务业绩取决于通过将我们软件的免费用户转化为付费订户来增长我们的付费客户基础。我们的分发模式已迅速被世界各地的开发人员采用。我们已经并预计将继续在销售和营销方面投入巨资，将更多的免费用户转化为付费用户。考虑到我们庞大而多样化的用户基础，我们在销售和营销方面的投资是巨大的。这些投资可能会在此类投资产生的预期收益之前发生，因此它们可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响。
在我们现有的客户群中进行扩张。我们未来的增长和盈利能力取决于我们向现有客户推动更多销售的能力。客户通常通过增加使用我们产品的开发人员数量、提高我们产品在特定用例中的利用率以及将我们产品的使用扩展到其他用例来扩大其组织内对我们软件的使用。我们的一些直销努力集中在鼓励在我们的客户群中进行这些类型的扩张。
我们认为，我们的客户关系是如何随着时间的推移而扩大的，一个有用的指标是通过我们的净扩张率，这是基于客户增加与我们的支出的速度的趋势。为了计算给定月末的增长率，我们首先计算所有这类客户在该月末之前12个月的年化支出，或前期价值。客户的年化支出是以他们的ACV来衡量的，如果客户是按使用量收费的，则通过年化该月的使用量来衡量。然后，我们计算这些客户截至给定月末的年化支出，即本期价值，其中包括他们订阅或使用价值的任何增长，并扣除前12个月的收缩或损耗。然后，我们将当前期间值除以前一期间值，以得出扩张率。任何期间结束时的净增长率是过去12个月中每个月结束时的增长率的加权平均值。净扩张率包括我们的扩展、续订、合同或属性订阅或使用的美元加权价值。例如，如果每个客户都订阅了一年，并以完全相同的金额续订了订阅，则净扩展率将为100%。降低年度订阅美元价值(收缩)或不续订年度订阅(自然减员)的客户将对净扩张率产生不利影响。截至2022年10月31日，我们的净扩张率约为125%。
随着大型组织跨多个用例、项目、部门和用户扩展弹性堆栈的使用，他们通常开始需要跨多个部署集中调配、管理和监控。为了满足这些要求，我们的企业订阅层提供了对关键协调和部署管理功能的访问。我们将继续将我们的一些直销努力集中在推动我们的付费产品的采用上。
经营成果的构成部分
收入
订阅。我们的收入主要来自销售软件订阅，这些软件要么由用户自行管理，要么由我们在云中托管和管理。订阅提供使用付费专有软件功能的权利，并提供对我们的付费和非付费软件的支持。
来自自我管理订阅的收入的一部分通常在许可证交付时预先确认，其余部分在订阅期限内按比例确认。来自需要访问云的订阅或由我们托管和管理的订阅的收入在订阅期限内或基于消费安排的使用基础上按费率确认；两者都在我们的精简合并运营报表中的订阅收入中列示。
服务。服务由咨询服务以及公共和私人培训组成。服务收入在提供这些服务时确认。
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目录表
收入成本
订阅。认购成本主要包括与支持我们的认购安排相关的员工的人事和相关成本、某些第三方费用以及某些无形资产和其他资产的摊销。人员及相关费用，或人员费用，包括现金补偿、雇员福利和基于股票的补偿、第三方承包商的费用以及分配的间接费用。第三方费用包括云托管成本和与我们的客户支持直接相关的其他费用。我们预计，随着订阅收入的增加，我们的订阅成本将以绝对值计算增加。
服务。服务费用收入主要包括与提供培训、实施和其他服务直接相关的人员费用、第三方承包商费用、设施租赁费和分配的间接费用。我们预计，随着我们对业务的投资和服务收入的增加，我们的服务成本将以绝对美元计算增加。
毛利和毛利率。毛利代表收入减去收入成本。毛利率，或毛利占收入的百分比，已经并将继续受到各种因素的影响，包括我们获得新客户和与现有客户续订的时间、我们订阅和服务的平均销售价格、我们托管服务所代表的收入金额、已销售订阅的组合、订阅和服务之间的收入组合、咨询和培训服务的组合、交易量增长和支持案例数量增长。我们预计我们的毛利率会随着时间的推移而波动，这取决于上述因素。我们预计我们来自弹性云的收入占总收入的百分比将继续增加，我们预计这将因相关的托管成本而对我们的毛利率产生不利影响。
运营费用
研究和开发。研发费用主要包括人员成本和分配给员工和承包商的间接费用。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续开发新技术并进一步投资于现有产品，我们的研究和开发费用将以绝对美元计算增加。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括人员成本、佣金、分配的管理费用以及与营销计划和用户活动相关的成本。营销计划包括广告、活动、品牌建设以及客户获取和保留活动。我们预计，随着我们扩大销售队伍并增加对营销资源的投资，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加。我们将支付给内部销售人员的销售佣金和与获得客户合同相关的工资税资本化。销售佣金成本在预期受益期内摊销。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括我们的管理、财务、法律、人力资源和其他行政人员的人事成本。我们的一般和行政费用还包括专业费用、会计费用、审计费用、税务服务和法律费用，以及保险、分配间接费用和其他公司费用。我们预计，随着我们扩大一般和行政职能的规模，以支持我们的业务增长，我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。
其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，净额主要包括利息收入、利息支出、以职能货币以外的货币计价的交易损益以及其他其他营业外损益。
所得税拨备
所得税拨备主要包括与我们开展业务的荷兰、美国联邦、州和外国司法管辖区相关的所得税。我们的有效税率受到经常性项目的影响，例如荷兰以外司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额，以及不可扣除的基于股票的薪酬。
29
目录表
经营成果
下表列出了以美元表示的各时期的业务结果以及占总收入的百分比。成果的期间间比较不一定代表未来期间的成果。
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
(单位：千)
收入
订阅$241,211 $190,257 $473,025 $367,442 
服务23,190 15,723 41,457 31,633 
总收入264,401 205,980 514,482 399,075 
收入成本(1)(2)(3)
订阅55,101 42,242 108,652 79,762 
服务19,656 11,642 39,084 23,784 
收入总成本74,757 53,884 147,736 103,546 
毛利189,644 152,096 366,746 295,529 
运营费用(1)(2)(3)(4)
研发75,568 63,763 154,217 123,145 
销售和市场营销128,179 94,953 253,185 182,986 
一般和行政34,925 30,555 69,013 57,607 
总运营费用238,672 189,271 476,415 363,738 
营业亏损 (1)(2)(3)(4)
(49,028)(37,175)(109,669)(68,209)
其他收入(费用)，净额
利息支出(6,209)(6,332)(12,610)(8,152)
其他收入(费用)，净额14,975 (666)15,314 352 
所得税前亏损(40,262)(44,173)(106,965)(76,009)
所得税拨备7,043 2,850 9,891 5,503 
净亏损$(47,305)$(47,023)$(116,856)$(81,512)
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
(单位：千)
收入成本
订阅$2,029 $2,064 $4,189 $4,198 
服务2,313 1,292 4,538 2,867 
研发18,763 13,658 37,473 25,755 
销售和市场营销16,013 8,403 31,660 18,253 
一般和行政8,169 4,565 16,310 9,087 
基于股票的薪酬总支出$47,287 $29,982 $94,170 $60,160 
30
目录表
(2) 包括以下员工股票交易的雇主工资税：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
(单位：千)
收入成本
订阅$30 $65 $253 $327 
服务53 114 197 478 
研发323 655 1,285 2,253 
销售和市场营销266 1,671 1,041 3,362 
一般和行政128 87 406 571 
股票交易的雇主工资税总额$800 $2,592 $3,182 $6,991 
(3) 包括已购入无形资产的摊销如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
(单位：千)
收入成本
订阅$2,961 $2,498 $5,925 $4,510 
销售和市场营销1,232 1,428 2,463 2,857 
已获得无形资产的全部摊销$4,193 $3,926 $8,388 $7,367 
(4)包括与收购有关的费用如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
(单位：千)
研发$1,684 $982 $4,164 $982 
一般和行政— 1,060 37 1,286 
与收购相关的总费用$1,684 $2,042 $4,201 $2,268 

31
目录表
下表列出了选定的简明合并业务报表数据，以占总收入的百分比表示的每个期间：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入
订阅91 %92 %92 %92 %
服务9 %8 %8 %8 %
总收入100 %100 %100 %100 %
收入成本(1)(2)(3)
订阅21 %21 %21 %20 %
服务7 %5 %8 %6 %
收入总成本28 %26 %29 %26 %
毛利72 %74 %71 %74 %
运营费用(1)(2)(3)(4)
研发29 %31 %30 %31 %
销售和市场营销48 %46 %49 %46 %
一般和行政13 %15 %14 %14 %
总运营费用90 %92 %93 %91 %
营业亏损 (1)(2)(3)(4)
(18)%(18)%(22)%(17)%
其他收入(费用)，净额
利息支出(3)%(3)%(2)%(2)%
其他收入(费用)，净额6 %— %3 %— %
所得税前亏损(15)%(21)%(21)%(19)%
所得税拨备3 %2 %2 %1 %
净亏损(18)%(23)%(23)%(20)%
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入成本
订阅1 %1 %1 %1 %
服务1 %1 %1 %1 %
研发7 %7 %7 %6 %
销售和市场营销6 %4 %6 %5 %
一般和行政3 %2 %3 %2 %
基于股票的薪酬总支出18 %15 %18 %15 %
(2) 包括以下员工股票交易的雇主工资税：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入成本
订阅— %— %— %— %
服务— %— %— %— %
研发— %— %1 %1 %
销售和市场营销— %1 %— %1 %
一般和行政— %— %— %— %
股票交易的雇主工资税总额— %1 %1 %2 %
32
目录表
(3) 包括已购入无形资产的摊销如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
收入成本
订阅1 %1 %1 %1 %
销售和市场营销— %1 %1 %1 %
已获得无形资产的全部摊销1 %2 %2 %2 %
(4)包括与收购有关的费用如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的六个月，
2022202120222021
研发1 %— %1 %— %
一般和行政— %1 %— %— %
与收购相关的总费用1 %1 %1 %— %
截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月的比较
收入
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
收入
订阅$241,211 $190,257 $50,954 27 %
服务23,190 15,723 7,467 47 %
总收入$264,401 $205,980 $58,421 28 %

与去年同期相比，截至2022年10月31日的三个月，订阅收入增加了5100万美元，增幅为27%。收入的增长主要是由于新业务带来的业务量增长，现有客户购买了额外的订阅，以及我们的订阅客户群增长到2022年10月31日的约19,700名客户，而截至2021年10月31日的客户超过17,000名。
与去年同期相比，截至2022年10月31日的三个月，服务收入增加了750万美元，增幅为47%。服务收入的增长归因于我们的服务产品被更多地采用。
收入成本和毛利率
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
收入成本
订阅$55,101 $42,242 $12,859 30 %
服务19,656 11,642 8,014 69 %
收入总成本$74,757 $53,884 $20,873 39 %
毛利$189,644 $152,096 $37,548 25 %
毛利率：  
订阅77 %78 %
服务15 %26 %
总毛利率72 %74 %
33
目录表
与去年同期相比，截至2022年10月31日的三个月，订阅收入成本增加了1290万美元，增幅为30%。这一增长主要是由于云基础设施成本增加了1190万美元，无形资产摊销增加了50万美元。此外，人事和相关费用增加了50万美元。人事和相关费用的增加包括工资和相关税收增加40万美元，以及员工福利支出增加10万美元。截至2022年10月31日的三个月，总认购利润率降至77%，而去年同期为78%。
与去年同期相比，截至2022年10月31日的三个月，服务成本收入增加了800万美元，增幅为69%。这一增长主要是由于人员和相关成本增加了570万美元，包括工资和相关税收增加了380万美元，基于股票的薪酬增加了100万美元，以及由于我们服务组织的员工人数增加而增加了40万美元的员工福利支出。此外，分包商费用增加了180万美元，旅费增加了30万美元。
截至2022年10月31日的三个月，服务收入的毛利率为15%，而去年同期为26%。利润率下降的主要原因是服务成本，包括人员和相关成本以及分包商成本，其增长率高于服务收入。我们将继续投资于我们服务组织的员工编制，我们认为随着我们的持续增长，我们将需要这些员工，并预计随着新冠肺炎风险和旅行限制的减少，未来与旅行相关的成本将会增加。随着我们寻求扩大我们的服务业务，我们的服务毛利率在短期内可能会波动或下降。
运营费用
研发
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
研发$75,568 $63,763 $11,805 19 %
由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发，截至2022年10月31日的三个月，由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发，研发费用比去年同期增加了1180万美元，或19%。由于员工人数增加，人员和相关成本增加了910万美元。此外，差旅成本增加了100万美元，与我们的研发活动相关的云基础设施成本增加了90万美元，咨询成本增加了40万美元。人事及相关费用的增加包括基于股票的薪酬增加510万美元，工资和相关税收增加280万美元，以及员工福利支出增加80万美元。
销售和市场营销
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
销售和市场营销$128,179 $94,953 $33,226 35 %
与去年同期相比，截至2022年10月31日的三个月的销售和营销费用增加了3320万美元，增幅为35%。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了2,800万美元，以及由于员工人数的增加而增加了110万美元的软件和设备费用。此外，差旅费用增加了260万美元，营销费用增加了190万美元。这些增加被咨询费用减少30万美元和无形资产摊销减少20万美元部分抵消。人员和相关费用增加包括工资和相关税收增加1280万美元，基于股票的薪酬增加760万美元，佣金支出增加420万美元，员工福利支出增加250万美元。
一般和行政
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
一般和行政$34,925 $30,555 $4,370 14 %
34
目录表
截至2022年10月31日的三个月，与去年同期相比，一般和行政费用增加了440万美元，增幅为14%。这一增长主要是由于员工人数增加导致与人员相关的成本增加了690万美元。此外，旅行费用增加了50万美元，保险和其他税收增加了30万美元。这些增加被法律和专业费用减少220万美元以及坏账支出减少110万美元部分抵消。人员和相关费用的增加包括基于股票的薪酬支出增加360万美元，工资和相关税收增加240万美元，以及员工福利支出增加60万美元。
其他收入(费用)，净额
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
其他收入(费用)，净额$8,766 $(6,998)$15,764 (225)%
截至2022年10月31日的三个月，其他收入净额为880万美元，而上年其他支出净额为700万美元。增加1,580万美元的主要原因是，在截至2022年10月31日的三个月里，从有利的法律索赔解决中获得了1020万美元的其他收入，与去年同期相比，利息收入增加了340万美元。
所得税拨备
截至10月31日的三个月，变化
20222021$%
(单位：千)
所得税拨备$7,043 $2,850 $4,193 147 %
截至2022年10月31日的三个月，所得税准备金比上年同期增加了420万美元，增幅为147%。截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，我们的有效税率分别为税前净亏损的(17%)和(6%)。我们的有效税率受到经常性项目的影响，例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。税项开支的增长主要是由于海外司法管辖区的增长，我们不受估值津贴或净营业亏损的影响，以及与完成收购相关整合有关的一次性费用370万美元。
截至2022年10月31日及2021年10月31日止六个月的比较
收入
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
收入
订阅$473,025 $367,442 $105,583 29 %
服务41,457 31,633 9,824 31 %
总收入$514,482 $399,075 $115,407 29 %

与去年同期相比，截至2022年10月31日的6个月，订阅收入增加了1.056亿美元，增幅为29%。收入的增长主要是由于新业务带来的业务量增长，因为现有客户购买了额外的订阅，截至2022年10月31日，我们的订阅客户群增长到约19,700名客户，而截至2021年10月31日的客户超过17,000名。
与去年同期相比，截至2022年10月31日的6个月，服务收入增加了980万美元，增幅为31%。服务收入的增长归因于我们的服务产品被更多地采用。
35
目录表
收入成本和毛利率
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
收入成本
订阅$108,652 $79,762 $28,890 36 %
服务39,084 23,784 15,300 64 %
收入总成本$147,736 $103,546 $44,190 43 %
毛利$366,746 $295,529 $71,217 24 %
毛利率：  
订阅77 %78 %
服务6 %25 %
总毛利率71 %74 %
与去年同期相比，截至2022年10月31日的6个月，订阅收入成本增加了2890万美元，增幅为36%。这一增长主要是由于云基础设施成本增加了2600万美元，无形资产摊销增加了140万美元。此外，人事和相关费用增加了110万美元。人事和相关费用的增加包括增加90万美元的薪金和相关税收以及增加20万美元的雇员福利支出。截至2022年10月31日的6个月，总认购利润率降至77%，而去年同期为78%。
与去年同期相比，截至2022年10月31日的6个月，服务成本收入增加了1530万美元，增幅为64%。这一增长主要是由于人事和相关成本增加了980万美元，包括工资和相关税收增加了650万美元，基于股票的薪酬增加了170万美元，以及由于我们服务组织的员工人数增加而增加了70万美元的员工福利支出。此外，分包商费用增加了430万美元，旅费增加了60万美元。
截至2022年10月31日的6个月，服务收入的毛利率为6%，而去年同期为25%。利润率下降的主要原因是服务成本，包括人员和相关成本以及分包商成本，其增长率高于服务收入。我们将继续投资于我们服务组织的员工编制，我们认为随着我们的持续增长，我们将需要这些员工，并预计随着新冠肺炎风险和旅行限制的减少，未来与旅行相关的成本将会增加。随着我们寻求扩大我们的服务业务，我们的服务毛利率在短期内可能会波动或下降。
运营费用
研发
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
研发$154,217 $123,145 $31,072 25 %
由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发，截至2022年10月31日的六个月，研发费用比去年同期增加了3,110万美元，增幅为25%。由于员工人数增加，人员及相关成本增加了2530万美元，软件和设备支出增加了500万美元。此外，与我们的研发活动相关的云基础设施成本增加了220万美元，差旅成本增加了150万美元，咨询成本增加了120万美元。人员和相关费用的增加包括基于股票的薪酬增加1170万美元，工资和相关税收增加840万美元，与收购相关的薪酬增加320万美元，以及员工福利支出增加180万美元。
36
目录表
销售和市场营销
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
销售和市场营销$253,185 $182,986 $70,199 38 %
与去年同期相比，截至2022年10月31日的6个月，销售和营销费用增加了7020万美元，增幅为38%。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了5800万美元，以及由于员工人数的增加而增加了270万美元的软件和设备费用。此外，差旅费用增加了670万美元，营销费用增加了200万美元。人事及相关费用增加包括工资及相关税项增加2,930万美元，股票薪酬增加1,340万美元，佣金支出增加780万美元，雇员福利开支增加530万美元。
一般和行政
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
一般和行政$69,013 $57,607 $11,406 20 %
截至2022年10月31日的6个月，与去年同期相比，一般和行政费用增加了1140万美元，增幅为20%。这一增长主要是由于与人员相关的成本增加了1520万美元，以及由于员工人数的增加而增加了60万美元的软件和设备费用。此外，保险和其他税收增加了100万美元，差旅费用增加了70万美元。这些增加被法律和专业费用减少470万美元以及坏账支出减少140万美元部分抵消。人事及相关费用的增加包括基于股票的薪酬支出增加720万美元，工资和相关税收增加590万美元，以及员工福利支出增加110万美元。
其他收入(费用)，净额
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
其他收入(费用)，净额$2,704 $(7,800)$10,504 (135)%
截至2022年10月31日的6个月，其他收入净额为270万美元，而上年其他支出净额为780万美元。这1050万美元的变化主要是由于在截至2022年10月31日的6个月中，从有利的法律索赔解决中获得的1020万美元的其他收入。
所得税拨备
截至10月31日的六个月，变化
20222021$%
(单位：千)
所得税拨备$9,891 $5,503 $4,388 80 %
截至2022年10月31日的6个月，所得税准备金比上年同期增加了440万美元，增幅为80%。我们的有效税率分别为截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月税前净亏损的(9%)和(7%)。我们的有效税率受到经常性项目的影响，例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。税项开支的增长主要是由于海外司法管辖区的增长，我们不受估值津贴或净营业亏损的影响，以及与完成收购相关整合有关的一次性费用370万美元。
流动性与资本资源
截至2022年10月31日，我们的现金和现金等价物和限制性现金分别为8.562亿美元和240万美元，营运资本为5.36亿美元。我们的受限现金主要包括在金融机构的现金存款，以支持以房东为受益人的不可撤销租赁协议的信用证。
37
目录表
我们的运营产生了重大的运营亏损，这反映在截至2022年10月31日的9.34亿美元的累计赤字中。由于我们打算如上所述进行投资，我们在历史上已经并预计将继续招致运营亏损，并可能在可预见的未来每年从运营中产生负现金流，因此，我们可能需要额外的资本资源来执行我们的战略计划，以发展我们的业务。
我们相信我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的运营和资本需求，尽管不断变化的市场和经济状况存在不确定性，这些不确定性与新冠肺炎和其他宏观经济发展有关。我们对财务资源将在多长时间内足以支持我们的业务的评估是前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。我们的实际结果可能会因为许多因素而有所不同，我们未来的资本需求，无论是短期还是长期，将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持我们的研发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新解决方案或功能的时机，以及市场对我们的解决方案和服务的持续接受程度。我们将来可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设做出了这一估计，我们可以比目前预期的更快地使用我们可用的资本资源。2021年7月，我们发行了5.75亿美元的长期债务，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们无法在需要的时候筹集额外资本，或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
截至10月31日的六个月，
20222021
(单位：千)
经营活动提供的净现金
$937 $3,668 
用于投资活动的现金净额
$(822)$(111,568)
融资活动提供的现金净额
$7,724 $586,597 
经营活动提供的净现金
在截至2022年10月31日的6个月中，经营活动提供的现金净额为90万美元，这是由于对1.465亿美元的非现金费用进行了调整，其中大部分被1.169亿美元的净亏损和2870万美元的经营资产和负债变化的现金净流出所抵消。非现金费用主要包括基于股票的薪酬费用9420万美元，递延合同收购成本摊销3570万美元，折旧和无形资产摊销费用1040万美元，560万美元在非现金经营租赁成本中，以及摊销债务发行成本50万美元。经营资产和负债变动导致的现金净流出是由于我们的销售佣金因业务量的增加而增加，递延收入减少2220万美元，因此递延合同收购成本增加了4360万美元，以及减少了560万美元在经营租赁负债中。应收账款减少2520万美元，预付费用和其他资产减少1270万美元，应付账款、应计费用和应计报酬和福利净增加470万美元，部分抵消了这些流出。
在截至2021年10月31日的六个月内，经营活动提供的现金净额为370万美元，这是由于经营资产和负债变化造成的净亏损8150万美元和现金净流出1630万美元，完全被1.015亿美元的非现金费用完全抵消。非现金费用主要包括基于股票的薪酬支出5,960万美元、递延合同收购成本摊销2,860万美元、折旧和无形资产摊销支出930万美元、非现金经营租赁成本380万美元、债务发行成本摊销支出30万美元和其他支出10万美元，这些费用被递延所得税增加20万美元部分抵消。经营资产和负债变化导致的现金净流出是由于我们的销售佣金因业务量增加而增加，增加了3930万美元的递延合同收购成本，增加了110万美元的预付费用和其他资产，减少了400万美元的经营租赁负债，减少了350万美元的递延收入。应付账款、应计费用、应计报酬和福利净增加3100万美元，应收账款减少50万美元，部分抵消了这些流出。
用于投资活动的现金净额
用于投资活动的现金净额为80万美元 在截至10月31日的六个月内，2022年应本期间的资本支出。
38
目录表
在截至2021年10月31日的六个月中，用于投资活动的现金净额为1.116亿美元，这是由于收购中使用的现金1.081亿美元、内部使用软件成本资本化270万美元和资本支出80万美元。
融资活动提供的现金净额
在截至2022年10月31日的六个月中，融资活动提供的现金净额为770万美元由于行使股票期权的收益。
在截至2021年10月31日的六个月内，融资活动提供的净现金为5.866亿美元，这是由于在此期间发行债券的收益为5.75亿美元，行使期权的收益为2,080万美元，但这些收益被支付的债务发行成本部分抵消。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括运营租赁(主要用于办公空间)下的义务，以及对我们的云托管提供商的购买承诺。我们在Form 10-K年度报告中讨论的合同义务和承诺没有实质性变化。
近期发布的会计公告
有关最近采用的会计声明和截至本报告日期尚未采用的新会计声明，请参阅本季度报告中其他地方包含的简明综合财务报表附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务，我们在正常的业务过程中面临市场风险。
利率风险
截至2022年10月31日，我们拥有现金、现金等价物和限制性现金8.586亿美元。我们的现金、现金等价物和受限现金以现金存款和货币市场基金的形式持有。我们投资活动的主要目标是保护资本，满足流动性需求，并对现金和投资进行受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些工具的短期性质，我们不认为利率立即上升或下降10%会对我们投资组合的公允价值产生重大影响。然而，利率的下降将减少我们未来的利息收入。
于二零二一年七月，我们以私人配售方式发行本金总额为五亿七千五百万元、息率为4.125的优先债券，将于二零二九年到期。高级债券的公允价值受到市场风险的影响。此外，优先债券的公平市价亦面临利率风险。一般来说，我们的固定利率优先债券的公平市值会随利率下降而上升，随利率上升而下降。利率和市值变动影响优先票据的公平价值，但由于债务债务的固定性质，不影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外，我们在资产负债表上按面值减去未摊销债务发行成本列账高级票据，我们只为所需披露目的而呈列公允价值。
外币风险
我们的收入和支出主要以美元计价，其次是欧元、英镑和其他货币。到目前为止，我们还没有正式的外汇对冲计划，但如果我们对外汇的敞口变得更大，我们可能会在未来这样做。对于在美国以外开展的业务，我们可能会以子公司的当地货币产生收入和成本，从而产生部分自然对冲。因此，到目前为止，汇率的变化并未对我们的净经营业绩产生实质性影响；然而，随着我们继续在全球范围内发展业务，我们将继续重新评估我们的外汇敞口。
我们已经并将继续经历净亏损的波动，这是由于与重新计量某些资产和负债余额有关的交易损益，这些资产和负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%，可能会对我们的收入、运营费用和净亏损产生实质性影响。作为其他收入净额的组成部分，我们确认截至2022年10月31日和2021年10月31日的六个月分别有30万美元的外币交易亏损和30万美元的外币交易收益。
39
目录表
截至2022年10月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金主要以美元、欧元和英镑计价。当前汇率上升或下降10%将对我们的现金、现金等价物和受限现金余额产生约1350万美元的影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持交易法下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年10月31日，我们的披露控制和程序有效，可以合理地保证：(A)我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已被记录、处理、汇总并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内报告；(B)我们的信息已积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关，发生在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策制定中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
本项目所要求的信息通过引用第一部分，项目1并入本文。“财务报表”，附注8，“承付款和或有事项--法律事项”，载于本季度报告表格10-Q。
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目录表
我们可能不时受到法律诉讼和在正常业务过程中出现的索赔，包括专利、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管机构的调查和诉讼。此外，第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。吾等目前并无参与任何法律程序，而吾等认为该等诉讼若个别决定对吾等不利，或合并在一起会对吾等的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素
以下是与我们的业务、行业和普通股所有权相关的风险和不确定性的描述。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下风险，以及本季度报告中的所有其他信息，包括我们的简明综合财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到，或者我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性，也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。此外，新冠肺炎疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险，其中任何一项都可能对我们产生实质性影响，并可能产生目前我们不知道的其他影响。
以下是与我们的业务、行业和普通股所有权相关的主要风险和不确定性的摘要。下面的摘要并不包含可能对您很重要的所有信息，您应该阅读此摘要以及以下副标题中包含的每个风险因素的更详细说明。
•如果我们不能恰当地管理未来的增长或无法改进我们的系统和流程，我们的业务和运营结果将受到不利影响。
•我们有亏损的历史，可能无法在一致的基础上实现盈利，或者根本无法在一致的基础上实现正现金流。
•我们发展业务的能力将在很大程度上取决于我们弹性云产品的扩展和采用。
•信息技术支出、销售周期和其他影响对我们产品的需求和我们的运营结果的因素已经并可能继续受到当前不利的宏观经济状况的负面影响，包括经济增长率下降、供应链中断、通胀压力、利率上升以及本报告讨论的其他条件。
•我们在2022年11月30日宣布的降低成本和重新平衡投资的计划可能不会带来预期的节省或运营效率，可能会导致总成本和支出高于预期，并可能扰乱我们的业务。
•如果我们不能跟上技术和竞争发展的步伐，增加对新客户和现有客户的订阅销售，续订现有客户的订阅，增加对我们基于云的产品的采用，有效地应对不断变化的市场或提供高质量的支持服务，我们未来的增长、业务和运营结果将受到损害。
•俄罗斯入侵乌克兰和随之而来的国际政治危机可能会对我们客户和合作伙伴的业务产生重大负面经济后果，并对他们在我们产品上的支出产生负面影响。
•如果我们实际或认为未能遵守与隐私、数据保护或信息安全有关的法规或任何其他义务，可能会对我们的业务造成不利影响。
•由于与俄罗斯入侵乌克兰相关的政治不确定性和军事行动，我们和我们的第三方供应商和服务提供商容易受到来自民族国家及其附属机构的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客或类似入侵的高风险。
•持续的新冠肺炎疫情可能会损害我们的业务和运营结果。
•我们的经营业绩可能会因季度而异。
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•我们决定不再在开源许可下提供Elasticearch和Kibana，这可能会影响Elasticearch和Kibana的采用。
•如果我们的某些软件所依据的弹性许可或服务器端公共许可不能强制执行，我们可能会受到负面影响。
•由于我们的开放源码和可用的源码许可赋予第三方允许的权利，因此进入我们竞争的市场的技术壁垒有限。
•我们可能无法有效地发展和扩大我们的销售和营销能力。
•由于我们在相关认购期内根据实际消费或按月确认订阅收入的绝大部分，因此销售额的下降或回升不会立即完全反映在我们的运营业绩中。
•我们在弹性云产品的基于消费的安排方面没有足够的历史，无法准确预测客户采用或续订的长期比率，或它将对我们的短期或长期收入或运营结果产生的影响。
•软件中真实或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉，并使我们承担责任。
•不正确地实施或使用我们的软件可能会对我们的业务、运营、财务结果和增长前景产生负面影响。
•第三方可能会提供我们以前在开源许可证下提供的软件的不适当或有缺陷的实现，我们的声誉可能会受到损害。
•违反安全措施或未经授权访问或以其他方式处理机密信息(包括个人数据)，可能会导致我们的软件被视为不安全，客户减少或停止使用我们的产品，并导致我们承担重大责任。
•中断或性能问题，以及我们对第三方技术的依赖，可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
•如果我们的合作伙伴，包括云提供商、系统集成商、渠道合作伙伴、推荐合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技术合作伙伴未能履行职责，或者我们无法与他们保持成功的关系，我们营销、销售和分发我们解决方案的能力将更加有限，我们的运营结果可能会受到损害。
•如果不能保护我们的专有技术和知识产权，可能会严重损害我们的业务和运营结果。
•我们可能会因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额费用，包括由于各种协议中的赔偿条款。
•我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
•我们可能无法意识到我们的营销策略的好处，即免费提供我们的一些产品功能，并为我们的一些付费功能提供免费试用。
•我们的国际业务使我们面临几个风险，如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务，我们可能会遭受更多的损失，我们的收入增长可能会受到损害。
•我们的部分收入来自对政府实体的销售，这带来了许多挑战和风险。
•我们的业务受到各种政府和行业法规以及其他义务的约束，包括遵守出口管制、贸易制裁、反贿赂、反腐败和反洗钱法律。
•我们普通股的市场价格一直在波动，而且很可能会继续波动。
•我们的股份所有权集中在内部人士手中，这可能会限制你影响公司事务的能力。
•荷兰法律和我们的公司章程包括某些反收购条款，这可能会影响我们普通股的价值。
•对美国民事责任的索赔可能无法对我们强制执行。
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•我们有大量的债务，可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务。
•如果行业或金融分析师没有发布关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发布了关于我们普通股的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
•我们可能无法维持一个有效的财务报告披露控制和内部控制系统。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的业务和运营经历了快速增长，如果我们不适当地管理未来的增长(如果有的话)，或者无法改进我们的系统和流程，我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响。
我们经历了快速增长和对我们产品的需求增加。我们的员工人数和客户数量都大幅增加。例如，我们的客户总数已从2017年4月30日的2,800多家增长到2022年10月31日的约19,700家。此外，虽然我们的员工人数随着我们实施增长计划而增加，但我们可能会调整招聘速度，以与我们的增长计划保持一致。我们业务和产品的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了持续而重大的压力。此外，随着客户在越来越多的用例中采用我们的技术，我们不得不支持更复杂的商业关系。我们可能无法招聘、培训和留住足够多的合格员工，而且我们可能无法以足够快或足够有效的速度和效率招聘、培训和接纳新员工，以维持我们的增长计划。我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的运营和管理系统、我们与各种合作伙伴和其他第三方的关系，以及我们以有效方式管理员工和流程的能力，以有效地管理我们迄今的增长和任何未来的增长。
我们可能无法成功地保持我们产品的多样性和改进速度，或无法以高效或及时的方式或以不对我们的运营结果产生负面影响的方式实施系统、流程和控制。我们未能改进我们的系统、流程和控制，或它们未能按预期方式运行，可能会导致我们无法管理业务的增长，无法准确预测我们的收入、支出和收益，或无法防止亏损。
随着我们业务的扩大，我们可能会发现在管理员工增长的同时保持我们的企业文化是困难的。任何未能以保护我们的文化的方式管理我们预期的增长和相关的组织变革都可能对我们未来的增长和业务目标的实现产生负面影响。此外，如果我们不快速有效地整合和培训新员工，我们的工作效率和产品质量可能会受到不利影响。如果不能有效地管理未来的任何增长，可能会导致成本增加，对客户对我们产品的满意度产生负面影响，并损害我们的运营结果。
我们有亏损的历史，可能无法在一致的基础上实现盈利，也可能无法在一致的基础上实现正现金流。因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
自成立以来，我们历年都蒙受了损失。截至2022年10月31日的6个月以及截至2022年和2021年4月30日的年度，我们分别发生了1.169亿美元、2.038亿美元和1.294亿美元的净亏损。因此，截至2022年10月31日，我们的累计赤字为9.34亿美元。我们预计，在可预见的未来，我们的运营费用将大幅增加，因为我们将继续增强我们的产品，扩大我们的客户基础，寻求更大的交易，扩大我们的销售和营销活动，扩大我们的业务，招聘更多的员工，并继续开发我们的技术。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入，或者根本无法抵消这些更高的支出。收入增长可能放缓或收入可能下降的原因有很多，包括对我们产品的需求放缓、竞争加剧或经济低迷，包括新冠肺炎疫情的结果。您不应将我们最近几个时期的收入增长视为我们未来业绩的指标。任何不能增加我们的收入或发展我们的业务都可能阻止我们完全或在一致的基础上实现盈利，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。此外，尽管我们在2022财年产生了正的运营现金流，但任何未能实现业务增长的情况都可能阻止我们在持续的基础上实现正的运营现金流，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。
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我们发展业务的能力将在很大程度上取决于我们弹性云产品的扩展和采用。
我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于弹性云的采用增长，弹性云是我们基于云的产品系列。我们已经并将继续承担开发、销售和支持我们的弹性云产品的巨额成本。我们还与某些第三方云提供商签订了不可取消的多年云托管容量承诺，这些承诺要求我们为此类容量付费，无论实际使用情况如何。我们认为，我们必须提供一系列基于云的产品，以满足更喜欢基于云的解决方案而不是自我管理解决方案的细分市场，并且对我们产品的基于云的产品的需求将会不断增长。截至2022年10月31日的6个月以及截至2022年和2021年4月30日的年度，弹性云分别贡献了我们总收入的39%、35%和27%。然而，由于云计算解决方案的使用正在迅速发展，很难预测我们的基于云的产品的一般市场采用率、客户采用率和保留率的潜在增长(如果有的话)。由于我们控制范围之内或之外的原因，对我们基于云的产品的需求可能会减少，这些原因包括客户不能接受、将云产品推向市场和维护这些产品面临的技术挑战、信息安全、数据保护或隐私问题、我们无法正确管理和支持我们的基于云的产品、竞争技术和产品、经济状况疲软以及企业支出减少。如果我们无法开发、营销或提供满足客户技术或商业需求的基于云的产品，如果我们在基于云的产品上的投资不能产生预期的回报，或者如果我们无法降低提供基于云的产品的成本，我们的业务、竞争地位, 财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们的行业或全球经济中的不利或不确定条件或信息技术支出的减少，包括不利的宏观经济条件、俄罗斯入侵乌克兰或新冠肺炎疫情的结果，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。当前、未来或持续的经济不确定或衰退，无论是实际的还是预期的，都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。美国和国外总体经济的负面状况，包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、通胀和利率环境的变化、衰退担忧、供应链限制、能源成本、政治不稳定、自然灾害、战争、传染病和恐怖袭击，可能会导致我们客户和潜在客户的商业投资减少，包括信息技术支出，并对我们的业务增长产生负面影响。例如，通货膨胀率最近达到了几十年来未曾见过的水平，随着各国政府调整利率以试图控制通胀环境，通货膨胀率可能会继续造成经济波动，而俄罗斯入侵乌克兰和随之而来的国际政治危机可能会对宏观经济产生重大负面影响，包括对我们客户和合作伙伴的业务造成负面影响，并对他们在我们产品上的支出产生负面影响。
此外，新冠肺炎疫情减少了我们客户的业务支出，导致我们和/或我们客户的业务中断，限制了前往客户地点的旅行，并导致受影响人群的隔离，影响到我们的员工、合作伙伴和客户。此外，政府当局为遏制新冠肺炎传播而采取或恢复的缓解和遏制措施可能会严重影响我们合作伙伴和客户的业务连续性，减少我们客户的业务运营，推迟他们与我们的互动(包括由于旅行限制和面对面会面的限制)，从而可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，政府当局的这些措施可能会在相当长的一段时间内继续实施，或者即使取消，也可能在任何时候恢复，而额外和/或延长的措施可能会显著影响我们员工、客户和供应商的高效工作能力。
由于上述情况，我们的收入可能会受到更长和更不可预测的销售周期、客户消费或一般信息技术支出的延迟或减少以及汇率变化的进一步影响的不成比例的影响。此外，客户可以选择开发内部软件作为使用我们产品的替代方案。此外，竞争对手可能会通过降低价格来应对市场状况。当前不利宏观经济环境的这些影响对我们2023财年第二季度的运营结果产生了负面影响。我们无法预测当前经济放缓和不稳定或任何复苏的时间、强度或持续时间，无论是总体上还是在我们的行业内。如果我们经营的一般经济或市场的经济状况在目前水平上没有改善或恶化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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我们于2022年11月30日宣布的降低成本和重新平衡投资的计划可能不会带来预期的节省或运营效率，可能会导致总成本和支出高于预期，并可能扰乱我们的业务。
2022年11月30日，我们宣布了一项裁员约13%并优化设施相关成本的计划。我们采用这一计划是为了提高运营效率，并使我们的投资更紧密地与我们的战略重点保持一致。我们可能会产生与我们计划中没有考虑到的裁员相关的额外费用，这可能会对我们的其他负债和义务领域产生影响，并在未来造成损失。由于不可预见的困难、延误或意外成本，我们可能无法全部或部分实现我们计划的预期收益和节省。如果我们无法实现预期的运营效率和成本节约，我们的运营业绩和财务状况将受到不利影响。
此外，我们计划的实施可能会扰乱我们的运营。例如，我们的裁员可能导致超过计划裁员的自然减员，增加我们日常运营的困难，并降低员工士气。如果没有受到裁员影响的员工寻求替代工作，我们可能会产生意外的额外费用，以确保有足够的资源，并无法吸引和留住对我们的业务至关重要的合格管理、销售和营销人员。如果我们不这样做，可能会损害我们的业务和未来的业绩。
我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
我们产品的市场竞争激烈、发展迅速、支离破碎，并受到技术快速变化、客户需求变化以及新产品频繁推出的影响。我们认为，我们的竞争能力取决于我们控制之内和之外的许多因素，包括以下因素：
•产品功能，包括速度、规模和相关性，用于增强搜索体验；
•一个可扩展的产品“堆栈”，使开发人员能够构建各种解决方案；
•强大灵活的技术，可以管理种类繁多、数据量大的数据；
•易于部署和易于使用；
•能够满足各种不断变化的客户需求和用例；
•销售和营销策略的实力和执行力；
•跨公共云或私有云、混合环境或多云环境的灵活部署模式；
•产品化解决方案，旨在迅速采用，以满足特定应用；
•与开发人员、IT和安全管理人员分享心得；
•多种类型的用户和决策者(开发人员、架构师、DevOps人员、IT专业人员、安全分析师以及部门和组织领导人)采用产品；
•安全可靠的企业级技术；
•客户基础的规模和用户采用的水平；
•培训、咨询和客户支持的质量；
•品牌知名度和美誉度；以及
•总拥有成本较低。
我们面临着来自老牌和新兴竞争对手的竞争。我们目前的主要竞争对手大致分为以下几类：
•对于企业搜索：提供Solr(开源产品)和LucidWorks Fusion等产品，包括Google可编程搜索引擎在内的搜索工具，以及Coveo和Endeca(甲骨文所有)等工作场所搜索工具。
•对于可观察性：软件供应商具有特定的可观察性解决方案来分析日志数据、指标、APM数据或基础设施正常运行时间，如Splunk、New Relic、DyNatrace、AppDynamics(思科所有)和Datadog。
•安全：Splunk、Azure Sentinel(微软)、CrowdStrike、Carbon Black(VMware/Broadcom所有)、McAfee和Symantec(Broadcom所有)等安全供应商。
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•某些云托管提供商和托管服务提供商，包括Amazon Web Services，提供基于弹性堆栈的派生版本的托管产品。这些服务不受Elastic支持，并且没有Elastic的任何专有功能，无论是免费的还是付费的。
我们目前和潜在的一些竞争对手拥有更长的运营历史，更多的财务、技术、营销和其他资源，更强大的品牌认知度，更广泛的全球分销和存在，与现有或潜在客户和合作伙伴建立的更多关系，以及比我们更大的客户基础。这些因素可能会让我们的竞争对手比我们更快地对新技术或新兴技术以及客户偏好的变化做出反应。这些竞争对手可能会从事更广泛的研究和开发工作，开展更深远和更成功的销售和营销活动，拥有更有经验的销售专业人员，更成功地执行其市场进入战略，更多地进入更多市场和决策者，并采取更积极的定价政策，使他们能够比我们建立更大的客户基础。创新的新创业公司和在研发方面投入巨资的大型竞争对手可能会开发类似的产品，与我们的产品竞争，或者比我们的产品获得更大的市场接受度。这可能会吸引客户离开我们的产品，并减少我们的市场份额。如果我们不能预见或应对这些竞争挑战，我们的竞争地位将会减弱，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在我们目前的业务规模下，我们有限的运营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景，并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于2012年。我们有限的经营历史和目前的业务规模使我们很难评估我们目前的业务和我们的未来前景，包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到在不断发展的行业中快速增长的公司经常遇到的风险和困难，包括本季度报告中描述的10-Q表格中描述的风险。如果我们不成功应对这些风险，我们的业务和经营业绩将受到不利影响，我们普通股的市场价格可能会下降。
此外，在我们目前的业务规模下，我们的历史财务数据有限，而且我们在一个快速发展的市场中运营。因此，对我们未来收入和支出的任何预测可能都不会像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。
如果我们不能跟上技术和竞争发展的步伐，我们的业务就会受到损害。
搜索技术市场，包括企业搜索、可观察性和安全性，受到快速技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们的成功取决于我们有能力增强现有产品，扩展产品的使用案例，预测并响应不断变化的客户需求、要求和偏好，并及时开发和推出与技术和竞争发展同步的新产品。我们过去在发布新产品、部署选项和产品增强功能方面遇到过延迟，未来可能也会遇到类似的延迟。因此，在过去，我们的一些客户会推迟购买我们的产品，直到下一次升级发布。未来安装或实施新版本的延迟或问题可能会导致客户放弃购买我们的产品，转而购买我们的竞争对手的产品。
此外，新产品推出的成功取决于许多因素，包括但不限于及时和成功的产品开发、市场接受度、我们管理与新产品发布相关的风险的能力、新产品的软件组件的可用性、与新产品的预期需求相关的开发和其他支出的有效管理、新开发产品的可用性，以及新产品在引入的早期阶段可能存在错误、错误或其他缺陷或不足的风险。我们过去在新产品和产品更新中遇到过错误、错误或其他缺陷或缺陷，未来可能会有类似的经历。此外，我们提高产品使用率的能力在一定程度上取决于产品新用例的开发，这通常是由我们的开发人员社区推动的，可能不受我们的控制。我们还投资，并可能继续投资，收购补充业务、技术、服务、产品和其他资产，以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会进行这些投资，但不确定它们是否会带来现有或潜在客户会接受的产品或增强功能。此外，即使我们能够开发新产品和产品增强功能，我们也不能确保它们将获得市场接受。如果我们不能成功地改进现有产品以满足不断变化的客户需求、增加产品的采用率和使用率、开发新产品，或者如果我们增加产品使用量的努力比我们预期的更昂贵，那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
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我们一些产品的市场正在发展，我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩大，以及我们适应和有效应对不断变化的市场的能力。
我们某些产品的市场，如我们的企业搜索、可观察性和安全解决方案，正在发展中，我们的产品在这些市场上相对较新。因此，很难预测客户对这些产品的持续采用和续订、客户对这些产品的需求、这些市场的规模、增长率、扩展和寿命、竞争产品的进入或现有竞争产品的成功。我们渗透这些不断变化的市场的能力取决于许多因素，包括与我们的产品相关的成本、性能和感知价值。如果这些市场没有像预期的那样继续增长，或者如果我们无法预测或应对这些市场的变化，我们的竞争地位将会减弱，这将对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
在与业务运营相关的过程中，我们收集、存储、传输和处理某些个人数据。因此，我们的业务受到各种政府和行业法规的约束，以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他义务。如果我们实际或认为未能遵守此类法规或任何其他与隐私、数据保护或信息安全相关的义务，可能会对我们的业务造成不利影响。
在我们的业务运营中，我们收集、存储、传输和处理个人数据。因此，我们在隐私、数据保护、信息安全以及个人数据的收集、存储、传输、使用、保留、共享、披露、保护和处理方面受到各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束。在我们提供产品的各个司法管辖区，隐私、数据保护和信息安全都是重要问题。
世界各地针对这些问题的监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。联邦、州或非美国政府机构过去或将来可能会采用新的法律和法规，或可能对影响数据保护、数据隐私和/或信息安全和/或监管将互联网用作商业媒介的现有法律和法规进行修订。例如，加利福尼亚州(加州消费者隐私法案和加州隐私权利法案)、科罗拉多州(科罗拉多州隐私法案)、康涅狄格州(关于个人数据隐私和在线监控的法案)、犹他州(犹他州消费者隐私法案)和弗吉尼亚州(弗吉尼亚州消费者数据保护法案)都制定了这样的立法。此类法律可能包括针对某些数据泄露行为的私人诉权，可能规定惩罚和其他补救措施，并可能要求我们因遵守规定而招致大量成本、开支和法律责任。美国其他州和美国联邦政府正在考虑或已经制定了隐私立法。其中一些法律和立法建议规定了惩罚、私人诉讼权利和其他补救措施，这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。这些法律和立法提案下的许多义务仍然不确定，我们无法完全预测它们对我们业务的影响。此外，行业组织定期在这些领域采用并倡导新标准。如果我们不遵守这些法律或标准中的任何一项，我们可能会受到调查、执法行动、民事诉讼、罚款和其他惩罚，所有这些都可能产生负面宣传，对我们的业务产生负面影响。
此外，在美国，我们可能会受到联邦机构、州总检察长和消费者保护机构的调查和/或执法行动的影响。我们公开发布隐私声明和其他有关我们处理、使用和披露个人数据的做法的文档。我们可能不遵守或被指控未能遵守此类声明，如果这些声明被发现不公平或歪曲我们的实际做法，我们可能会受到州和联邦政府的起诉。
在国际上，我们运营的大多数司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和信息安全法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架。在欧盟内部，《一般数据保护条例》于2018年5月25日全面生效，适用于个人数据的处理(包括收集和使用)。GDPR对我们的业务施加了重大义务和风险，包括对我们的营销努力施加限制，并规定了在任何不遵守规定的情况下我们可能受到的重大惩罚。根据GDPR的规定，行政罚款最高可达2000万欧元或该集团全球年营业额的4%，以金额较高者为准。此外，联合王国已实施立法，实质上在联合王国实施GDPR，该立法规定，违反最高可达1,750万英镑或集团全球年营业额4%以上的处罚。然而，在联合王国退出欧洲联盟之后，联合王国数据保护法的某些方面以及联合王国与欧洲联盟在中长期的关系仍然不清楚，包括如何管理进出联合王国的数据传输。2021年6月28日，欧盟委员会宣布了一项“充分性”的决定，结论是英国确保了与GDPR同等水平的数据保护，允许个人数据继续从欧洲经济区(EEA)流向英国。然而，仍然存在一些不确定性，因为这一充分性确定必须在四年后续期，并可能在过渡期间被修改或撤销。
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在其他要求中，GDPR监管向包括美国在内的未获得“充分”地位的第三国转移个人数据。一些国家还在考虑或已经通过立法，要求在当地存储和处理数据，或类似的要求，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
适用于处理欧洲经济区居民个人资料的监管环境，以及我们采取的回应行动，可能会导致我们承担额外的责任或招致额外的成本。尽管我们基于对当前监管义务的理解和数据保护当局的指导，包括使用欧盟委员会批准的标准合同条款和执行某些国际转移影响评估，已经做出了一定的努力，以符合从欧洲经济区向美国和其他司法管辖区转移个人数据的规定，但国际数据转移仍可能在没有获得欧盟委员会的“充分性”地位的国家受到挑战。在欧洲联盟法院于2020年7月16日发布的Schrems II裁决中，除其他事项外，CJEU对依赖SCC的公司施加了额外义务。自那以后，欧洲经济区监管机构就SCC的使用提供了指导，2021年6月4日，欧盟委员会发布了新的SCC。2022年2月2日，英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款，以支持将个人数据转移到英国以外的国家(以下简称英国SCCs)，该条款于2022年3月21日生效。鉴于这些和其他与跨境数据传输有关的发展，除了其他影响外，我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本，并被要求与第三方进行新的合同谈判，以帮助代表我们处理个人数据或将某些个人数据本地化。由于这些发展，我们和我们的客户可能面临瑞士欧洲经济区的监管机构, 对于某些数据传输适用不同标准或需要在数据传输方面采取额外步骤的国家和联合王国，可能需要与第三方进行新的合同谈判，以帮助代表我们处理数据，并可能被要求实施额外的合同和技术保障措施，以合法传输个人数据。我们可能无法维持我们从瑞士欧洲经济区转移和接收个人数据的合法手段，而英国和我们的客户可能面临欧洲数据保护机构对此类转移采取执法行动的风险。我们可能会遇到客户犹豫、不愿或拒绝继续使用我们的产品，原因是欧洲经济区、瑞士和英国对强加给他们的国际数据传输和数据保护义务的情绪给这些客户带来了潜在的风险敞口。上述风险和其他风险可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
除了政府监管外，行业组织已经或可能建立新的、不同的自我监管标准，这些标准可能在法律上或合同上适用于我们或我们的客户。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准(PCIDSS)，其涉及支付卡信息的处理。此外，我们的客户越来越期望我们遵守比法律、法规或自律要求更严格的隐私、数据保护和信息安全要求，我们可能在合同上有义务遵守与我们在我们的产品上或通过我们的产品处理或保护数据有关的其他或不同标准。任何未能满足客户要求的情况都可能对我们的收入和增长前景产生不利影响。
我们还预计，对现有或新法律法规、拟议法律和其他义务的解释将继续发生变化，这可能会削弱我们或我们的客户处理个人数据的能力，减少对我们产品的需求，影响我们的营销努力，增加我们的成本，并削弱我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规以及行业标准的解释和应用都不确定，因此这些法律法规或与隐私、数据保护或信息安全相关的其他实际或声称的义务可能被解释和应用的方式与我们的数据管理实践或我们产品的功能不一致。在这种情况下，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚，并可能被要求从根本上改变我们的产品或业务做法，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。欧盟的数据保护当局越来越注重在线跟踪工具的使用，并已发布或表示他们计划发布可能影响我们营销实践的裁决。对使用在线分析和跟踪工具的任何限制都可能导致大量成本，要求我们对政策和做法进行重大改变，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担额外的责任。
我们因遵守数据保护法律框架而产生了大量费用，我们可能被要求对我们的业务运营进行重大改变，这可能会对我们的业务产生不利影响。由于这些新制度缺乏实质性的执行历史，我们无法预测新兴标准可能如何应用于我们，因此，监管机构可能会对我们采取某些行动、罚款或公开谴责。任何实际或被认为无法充分满足或未能遵守数据保护要求的情况，即使没有根据，也可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。
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持续的新冠肺炎疫情可能会损害我们的业务和运营结果。
正在进行的新冠肺炎大流行及其控制其传播的努力极大地限制了人员、货物和服务在世界范围内的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务的许多地区，对全球经济活动产生了负面影响。我们已经采取了预防措施，旨在帮助将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低。新冠肺炎疫情的持续蔓延和某些地区感染率的回升促使我们修改了业务做法(包括与旅行、工作地点、活动和培训有关的做法)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的行动采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者是否能令政府当局满意。新冠肺炎疫情和我们的预防措施可能会在多大程度上继续影响我们的业务，这将取决于未来的发展，而未来的发展仍然是不确定的，目前无法预测。在新冠肺炎疫情得到遏制、全球经济活动企稳之前，我们已经并将继续更难预测我们的运营业绩。
我们正在按照当地的指导方针，在逐个市场的基础上走向正常运营，我们的方法可能随时会改变。我们可能会将为应对新冠肺炎疫情而实施的某些商业实践修改纳入我们正在进行的业务运营中。这些业务调整已经并可能继续导致效率低下、延误和额外成本，包括增加税务合规义务，这可能会对我们的业务产生不利影响。随着我们恢复面对面的会议和活动，我们可能会面临更多挑战并产生更多成本，包括与工作场所安全协议、不同的地区安全指南以及工作场所或劳资纠纷或与新冠肺炎相关的索赔相关的成本，这也可能对我们的业务产生负面影响。
此外，新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和政府实体的运营，无限期地影响我们的业务，包括在世界特定地区或经济部门，以及由于旅行限制和/或业务关闭，所有这些都可能对我们的业务和运营结果，包括现金流产生负面影响。此外，新冠肺炎疫情的影响在不同行业存在很大差异，随着经济需求的变化，某些行业对其产品和服务的需求增加，而另一些行业则难以将对其产品和服务的需求维持在历史水平。由于我们在了解这些影响方面的历史有限，我们的销售和营销工作、我们及时签订客户合同和预测客户保留率的能力、我们的国际扩张努力和预测扩张速度的能力、我们提供服务的能力以及我们在整个组织内招聘员工的能力，可能会对我们的销售渠道产生长期影响，或造成运营或其他挑战，可能会受到负面影响，并可能损害我们的业务。与此同时，我们的弹性云产品转向更多以消费为基础的安排，收入确认的时间与客户对我们产品的实际使用情况捆绑在一起，这可能会进一步加剧这种不确定性，以及预测客户保留率和扩张率的难度。
即使新冠肺炎疫情已经消退，我们也可能继续经历其全球经济影响对我们的业务造成的实质性不利影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑或失业增加。我们对客户和潜在客户的业务(包括技术)支出进行了更严格的审查，特别是在受新冠肺炎疫情影响最大的行业，销售周期延长，对我们解决方案的需求减少，客户未能按照我们的协议条款向我们付款，网络威胁增加，客户续约率降低以及竞争加剧，所有这些都可能对我们的业务运营和财务状况造成实质性的不利影响。
虽然我们已经制定并将继续制定旨在帮助减轻大流行对我们业务的负面影响的计划，但这些努力可能并不有效，长期的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。
我们的经营业绩可能会随季度而波动，我们在任何一个季度的财务业绩都不应被视为未来业绩的指标。
我们的运营结果，包括我们的收入、收入成本、毛利率、运营费用、现金流和递延收入，过去每个季度都在波动，未来可能会继续大幅变化，因此对我们的运营结果进行期间间的比较可能没有意义。随着我们更多的弹性云客户采用基于消费的安排，这些变化可能会进一步受到影响。因此，我们在任何一个季度的财务业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能很难预测，可能会也可能不会完全反映我们业务的基本表现。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括：
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力；
•现有客户的流失；
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•客户续约率；
•我们有能力在美国和国际上成功拓展业务；
•一般政治、地缘政治、经济、工业和市场状况(包括全球经济的衰退压力或不确定性)；
•我们有能力培养开发人员和用户的生态系统，以扩大我们产品的用例；
•我们有能力获得新的合作伙伴并留住现有的合作伙伴；
•我们的产品所针对的整体市场增长率的波动；
•收入组合的波动，这可能会影响我们的毛利率和营业收入；
•与维持和扩大我们的业务和运营有关的运营费用的数额和时间，包括在销售和营销、研发以及一般和行政资源方面的投资；
•弹性云网络中断或性能下降；
•与隐私、数据保护或信息安全有关的实际或预期的违反、故障或事件；
•关键人员的增减；
•灾难性事件的影响、恐怖主义、自然灾害和公共卫生流行病等人为问题的影响；
•俄罗斯入侵乌克兰及其对宏观经济状况的相关影响；
•在续订客户协议时，增加或减少我们订阅的元素数量或价格变化；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化；
•客户的预算周期和采购实践；
•潜在客户决定购买替代解决方案；
•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们产品的替代品；
•我们的客户面临破产或信用困难，这可能对他们购买我们的产品或为我们的产品付款的能力产生不利影响；
•我们及时收取发票或应收账款的能力；
•延迟履行客户订单的能力；
•未来诉讼或其他纠纷的费用和潜在结果；
•未来的会计公告或会计政策的变更；
•我们的整体有效税率，包括公司税结构的任何重组和任何新的立法或监管发展所造成的影响；
•股票薪酬费用的波动；
•外币汇率波动；
•不断变化的通胀和利率环境的影响；
•我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功，或我们行业竞争动态的任何其他变化，包括竞争对手、客户或合作伙伴之间的整合；
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排，以及被收购公司未来可能发生的商誉减值费用；以及
•本季度报告中以表格10-Q描述的其他风险因素。
上述一个或多个因素或其他因素的影响可能会导致我们的经营业绩发生重大变化。例如，新冠肺炎大流行的全面影响仍不确定，随着病毒及其相关政治、社会和经济影响的蔓延，可能会在一段未知的时间内导致我们的运营结果发生实质性不利变化。这种波动可能导致我们无法满足投资者或证券分析师的预期，这可能导致我们普通股的交易价格大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。
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我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们很大一部分订阅收入和运营费用都是以外币在美国境外产生的。美元对外币价值的波动，特别是相对于欧元和英镑的波动，可能会在换算成美元时影响我们的经营业绩。我们还预计，由于俄罗斯入侵乌克兰及相关事件、新冠肺炎大流行以及宏观经济状况不确定，其他汇率的波动性可能也会高于正常水平。美元走强仍然是同比增长的不利因素，并增加了我们向非美元客户提供产品的实际成本，导致我们产品的购买延迟和销售周期延长。如果美元走强，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，未来增加的国际销售，包括通过我们的渠道合作伙伴，可能会导致更多的外币计价销售，增加我们的外汇风险。此外，在美国境外发生的外币营业费用正在增加，并可能因外币汇率的变化而波动。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。虽然我们未来可能会决定进行外币兑换对冲交易，以覆盖我们的部分外币兑换风险，但我们目前并没有对冲我们的外币兑换风险。如果我们决定在未来进行套期保值交易, 这些对冲交易的可获得性和有效性可能有限，我们可能无法成功对冲我们的风险敞口，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
如果我们无法增加对新客户的订阅销售额，无法向现有客户销售额外的订阅，或无法扩大现有客户订阅的价值，我们未来的收入和运营结果将受到损害。
我们提供我们产品的某些功能，不需要付款。客户购买订阅是为了获得对其他功能和支持的访问。我们未来的成功取决于我们向新客户(包括大型企业)销售我们的订阅的能力，以及通过向我们的现有用户销售付费订阅并扩大现有客户订阅的价值和数量来扩大我们产品与现有客户的部署的能力。我们销售新订阅的能力取决于许多因素，包括我们产品的价格、我们竞争对手提供的产品的价格以及我们客户的预算。我们在取代现有竞争对手的产品方面也面临困难。此外，我们销售和营销重点的一个重要方面是在现有客户中扩大部署。我们的现有客户购买额外订阅和扩大现有订阅价值的速度取决于许多因素，包括客户对我们产品的满意度、部署的性质和规模、解决其他使用案例的愿望、对额外功能的感知需求以及总体经济状况。如果我们的现有客户不购买额外的订阅或扩大其订阅的价值，我们的净扩展率可能会下降。我们在很大程度上依赖我们的客户为我们的产品确定新的使用案例，以扩大此类部署并发展我们的业务。如果我们的客户不认识到我们产品的潜力，我们的业务将受到实质性的不利影响。如果我们向新客户销售订阅和向现有客户扩展部署的努力不成功，我们的总收入和收入增长率可能会下降，我们的业务将受到影响。
如果我们的现有客户不续订他们的订阅，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们预计很大一部分收入将来自现有订阅的续订。我们的客户没有合同义务在订阅期限结束后续订他们的订阅。我们对自我管理部署的订阅通常从一年到三年不等，而我们的许多弹性云客户按月购买订阅，或根据至少一年的承诺合同购买订阅。
我们客户的续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括他们对我们的产品和客户支持的满意度、我们的产品与新的和不断变化的技术集成的能力、产品中断的频率和严重程度、我们的产品正常运行时间或延迟，以及我们或竞争对手产品的定价。如果我们的客户续订他们的订阅，他们可能会续订更短的订阅期限或其他对我们不太经济有利的条款。我们可能无法准确预测未来的更新趋势。如果我们的现有客户不续订他们的订阅，或者以不太优惠的条款续订，我们的收入增长可能会慢于预期，或者会下降。
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我们决定不再在开源许可下提供Elasticearch和Kibana，这可能会影响Elasticearch和Kibana的采用。
2021年2月，随着Elastic Stack版本7.11的发布，我们将Elasticearch和Kibana的源代码从过去在Apache2.0下许可的源代码更改为在Elastic许可2.0和服务器端公共许可版本1.0(“SSPL”)下的双重许可，由用户选择。弹性许可证和SSPL都没有得到开放源码倡议的批准，也没有包括在自由软件基金会的自由软件许可证列表中。此外，这两种说法都没有得到任何法院的解释。虽然从2018年年中到2021年初，Elasticearch和Kibana的绝大多数下载都是在Elastic许可下获得许可的，但移除替代的Apache2.0可能会对某些开发人员产生负面影响，对他们来说，开放源码许可的可用性非常重要。此外，一些开发人员和他们工作的公司可能会犹豫是否下载或升级到Elastic许可证或SSPL下的Elasticearch或Kibana的新版本，因为这些许可证可能会被解释和执行的不确定性。其他开发商，包括Elastic的竞争对手，如亚马逊，已经宣布他们已经“派生”了Elasticearch和Kibana。例如，亚马逊推出了一个名为OpenSearch的开源项目，该项目基于Elastic Stack的派生版本，该版本在Apache2.0下获得许可，并将其现有的Elasticearch Service更名为OpenSearch Service。围绕我们的双许可模式的不确定性，以及来自我们软件分支版本的潜在竞争，可能会对Elasticearch和Kibana的采用产生负面影响，进而可能导致品牌和产品知名度下降，最终导致付费客户减少，这可能会损害我们增长业务或实现盈利的能力。
如果我们的某些软件所依据的弹性许可证或SSPL无法强制执行，我们可能会受到负面影响。
根据产品和版本的不同，我们在Apache2.0(弹性许可)下或在弹性许可和SSPL下以双重许可的形式提供我们产品的源代码。Apache2.0是一个许可的开源许可证，允许被许可人自由复制、修改和分发Apache2.0许可的软件，前提是这些软件满足某些条件。弹性许可证是我们的专有源代码可用许可证。弹性许可允许被许可人使用、复制、修改和分发许可软件，前提是他们不以云服务的形式提供对软件的访问、干扰许可密钥或删除所有权声明。SSPL是一种源代码可用许可证，它基于GNU Affero通用公共许可证(AGPL)开源许可证，并允许被许可人复制、修改和分发SSPL许可的软件，但明确要求将SSPL许可软件作为第三方服务提供的被许可人将其用于提供此类服务的所有软件开源。我们依靠弹性许可和SSPL中规定的限制的可执行性来保护我们的专有利益。法院可能会裁定弹性许可证或SSPL不可执行。如果法院认为弹性许可证或SSPL或这些许可证的某些方面不可执行，其他人可能能够使用我们的软件以不受弹性许可证或SSPL中规定的限制的方式在市场上与我们竞争。
由于我们的开放源码和可用的源码许可赋予第三方许可的权利，进入我们竞争的市场的技术壁垒有限，竞争对手可能相对容易进入我们的市场并与我们竞争，其中一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源。
任何人都可以访问我们的软件功能的源代码，我们已经根据开放源代码或可用的源代码许可了这些功能。根据弹性软件的产品和版本，此源代码在Apache2.0、SSPL或弹性许可证下可用。这些许可证中的每一个都允许任何人在遵守适用许可证的条件的情况下，以修改或未修改的形式重新分发我们的软件，并使用它在我们的市场上竞争。这种竞争可以在没有传统专有软件公司要求的管理费用和准备时间的情况下发展，因为开放源码和可用源码软件的被许可人被授予了权利。竞争对手有可能开发自己的软件，包括基于我们产品的软件，这可能会减少对我们产品的需求，并给我们的订阅带来定价压力。例如，亚马逊提供了一些我们之前在开放源码许可下作为其Amazon Web Services产品的一部分提供的功能。因此，亚马逊与我们争夺潜在客户，虽然亚马逊无法提供我们的专有软件，但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求，亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。我们不能保证我们能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争，也不能保证竞争压力或新软件的推出不会导致降价、运营利润率下降和市场份额损失，其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
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如果我们不有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，包括扩大、培训和补偿我们的销售队伍，我们可能无法增加新客户、增加对现有客户的销售额或扩大现有客户订阅的价值，我们的业务将受到不利影响。
我们将大量资源用于销售和营销活动，这需要我们投入大量的财务和其他资源，包括在我们经验有限或没有经验的市场。如果我们的销售和营销努力不能带来显著的收入增长或低于预期的增长，我们的业务和运营结果将受到损害。
如果我们不能雇佣、培训和留住有才华、有效率的销售人员，我们可能无法通过扩大销售队伍来实现收入增长。我们依靠我们的销售队伍来获得新客户，并推动对现有客户的额外销售。我们认为，对拥有必要技能和技术知识的销售人员，包括销售代表、销售经理和销售工程师，存在着激烈的竞争。我们实现显著收入增长的能力在很大程度上将取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够的销售人员来支持我们的增长，随着我们推出新的产品、解决方案和营销战略，我们可能需要重新培训现有的销售人员。例如，我们可能需要为我们的销售人员提供额外的培训和发展，以销售基于消费的安排，并随着时间的推移扩大客户对我们产品的使用。新员工还需要大量的培训，可能需要大量的时间才能达到完全的生产率。我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效，而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。随着我们继续快速增长，我们的销售队伍中有很大一部分将相对缺乏与我们、我们的订阅和我们的业务模式合作的经验。此外，我们可能需要改进我们的销售薪酬计划，通过基于消费的安排来推动我们的弹性云产品的增长。如果没有有效的设计，这样的变化可能会产生不利的后果。如果我们不能雇佣和培训足够数量的有效销售人员，我们的新的和现有的销售人员就不能在合理的时间内达到预期的生产力水平, 我们的销售人员无法成功地获得新客户或增加现有客户群的销售额，或者我们的销售和营销计划(包括我们的销售薪酬计划)无效，我们的增长和运营结果可能会受到负面影响，我们的业务将受到损害。
我们提高产品销售额的能力高度依赖于我们客户支持的质量，如果我们不能提供高质量的支持，将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
在我们的产品部署到客户的IT环境中后，我们的客户依赖我们的技术支持服务来解决与我们产品相关的问题。如果我们不能帮助我们的客户快速解决部署后问题，或对我们的产品提供有效的持续支持和培训，我们续订或向现有客户销售更多订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响，我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多较大的企业和政府实体客户拥有比较小客户更复杂的IT环境，需要更高级别的支持。如果我们不能满足这些企业客户的要求，可能更难与他们一起增长销售额。
此外，招聘、聘用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度招聘这样的资源来跟上需求，特别是如果我们产品的销售额超过我们的内部预测。由于与持续的新冠肺炎疫情和宏观经济状况相关的不确定性，对合格员工的竞争可能也会加剧，新员工的招聘、入职和培训可能会出现延误。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功，我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。我们未能提供和维持高质量的支持服务，或者市场认为我们没有提供或维持高质量的支持服务，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在很大程度上依赖于订阅收入，由于我们根据实际消费或按月确认订阅收入的绝大部分，在相关认购期内，销售的下滑或回升不会立即完全反映在我们的运营业绩中。
订阅收入占我们收入的绝大部分，分别占截至2022年10月31日的六个月以及截至2022年和2021年4月30日的年度总收入的91%、93%和93%。我们确认我们的订阅收入的绝大多数，无论是基于实际消费还是在相关时间段内的每月。因此，我们每个会计季度报告的大部分订阅收入都是对前几个会计季度签订的订阅合同的递延收入的确认。因此，任何一个财季的新订户或续订订阅量的下降都不会完全或立即反映在该财季的收入中，并将对我们未来财季的收入产生负面影响。因此，我们订阅的新销售或续订销售大幅下滑的影响要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩中。
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我们在弹性云产品的基于消费的安排方面没有足够的历史经验，无法准确预测客户采用或续订的长期比率，或它将对我们的短期或长期收入或运营结果产生的影响。
我们预计，我们针对弹性云产品的基于消费的安排将继续增加，无论是在金额上还是在总收入中所占的百分比都将继续增加。由于我们在基于消费的安排下根据客户的实际消费确认收入，因此我们对收入确认时间的可见性与订阅安排下的情况不同，订阅安排下的收入在订阅期限内按预定时间表确认。此外，客户可能会以与我们预期不同的速度消费我们的产品。由于这些原因，我们的收入可能比我们的历史收入更难预测或更不稳定，我们的实际结果可能与我们的预测大不相同。
软件中真实或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉，并使我们承担责任。
我们的产品本质上是复杂的，尽管进行了广泛的测试和质量控制，但在过去和未来可能存在缺陷或错误，特别是在第一次推出时，或者在其他方面没有预期的性能。这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会损害我们的声誉、失去客户或收入、产品退货、订单取消、服务终止或市场不接受我们的软件。随着客户对我们的产品(包括最近收购或开发的产品)的使用扩展到更敏感、更安全或任务关键的用途，我们可能会受到更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任，如果我们的软件无法在此类部署中发挥预期的作用。我们过去已经发布过，将来可能需要发布软件的更正版本来修复这些缺陷、错误或性能故障，这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
由于现有或未来的适用法律或不利的司法裁决，我们的客户和合作伙伴协议中可能包含的任何责任限制条款可能不会生效。销售和支持我们的产品会带来责任索赔的风险，鉴于我们的产品在整个企业环境中的使用情况，索赔的风险可能会很大。此外，我们对这一责任的保险可能不足以支付潜在的索赔。
不正确地实施或使用我们的软件，或我们的客户未能更新我们的软件，可能会导致客户的不满，并对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
我们的产品经常在大规模、复杂的IT环境中运行。我们的客户和一些合作伙伴需要在正确使用我们的产品以及从我们的产品中获得好处方面的培训和经验，以最大限度地发挥其潜力。如果我们的产品没有正确或按预期实施、配置、更新或使用，或没有及时实施、配置、更新或使用，可能会导致性能不足、错误、数据丢失、损坏和/或安全漏洞。例如，有报告称，我们的客户没有正确保护我们产品的实施，这可能会导致数据不受保护，这一点已经存在，未来可能会继续存在。由于我们的客户依赖我们的软件来管理广泛的运营，不正确地实施或使用我们的软件，或我们的客户未能更新我们的软件，或我们未能培训客户如何有效地使用我们的软件，可能会导致客户不满、负面宣传，并可能对我们的声誉和品牌造成不利影响。如果我们未能有效地为我们的客户提供培训和实施服务，可能会导致失去向这些客户进行后续销售的机会，并减少新客户的订阅，并对我们的业务和增长前景产生不利影响。
如果第三方提供不适当或有缺陷的软件实现，而我们之前在开放源码许可证下提供这些实现，我们的声誉可能会受到损害。
某些云托管提供商和托管服务提供商，包括Amazon Web Services，提供基于弹性堆栈的派生版本的托管产品。这些产品不受我们的支持，并且没有我们的任何专有功能，无论是免费的还是付费的。我们无法控制这些第三方如何使用或提供我们的开源技术。这些第三方可能不充分或不正确地实施我们的开源技术，或无法根据不断变化的技术或安全要求更新此类技术，这可能会导致与其产品相关的实际或感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障。用户、客户和潜在客户可能会将这些第三方产品与我们的产品混淆，并将此类缺陷、安全漏洞、错误或性能故障归因于我们的产品。我们的开源软件的缺陷实施对我们的声誉和品牌造成的任何损害都可能导致销售损失和市场对我们的产品缺乏接受度，并可能对我们的业务和增长前景产生不利影响。
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我们依靠传统的网络搜索引擎将流量引导至我们的网站。如果我们的网站未能在无偿搜索结果中排名突出，我们网站的流量可能会下降，我们的业务将受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们通过谷歌等传统网络搜索引擎的无偿互联网搜索结果来吸引用户的能力。我们从搜索引擎吸引到我们网站的用户数量在很大程度上是因为我们的网站在无偿搜索结果中的排名和排名。这些排名可能会受到许多因素的影响，其中许多因素不在我们的直接控制之下，它们可能会经常变化。例如，搜索引擎可能会改变其排名算法、方法或设计布局。因此，我们网站的链接可能不够突出，不足以为我们的网站带来流量，我们可能不知道如何或以其他方式影响结果。任何指向我们网站的用户数量的减少都可能减少我们的收入或要求我们增加客户获取支出。
如果我们的安全措施遭到破坏，发生安全事件，或未经授权访问或以其他方式处理机密信息(包括个人数据)，否则，我们的软件可能会被视为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的产品，我们可能会招致重大责任。
任何安全漏洞或事件，包括网络安全攻击、网络钓鱼攻击、未经授权的访问、未经授权的使用、病毒、恶意软件、勒索软件、拒绝服务、凭据填充攻击、供应链攻击、黑客攻击或涉及我们所依赖的第三方的类似漏洞或事件，都可能导致机密信息的丢失，包括个人数据、我们运营中断、重大补救成本、收入损失、保险费增加、我们声誉的损害、诉讼、监管调查或其他责任。这些攻击可能来自个人黑客、犯罪集团和国家支持的组织，安全漏洞和事件可能来自其他来源，如员工或承包商的错误或渎职。网络威胁不断演变，日益复杂复杂，增加了发现和成功防御的难度。作为安全解决方案提供商，我们一直是并可能继续成为恶意行为者的专门攻击目标，这些攻击旨在绕过我们的安全能力，作为进入客户终端、网络或系统的入口点。我们的行业正在经历越来越多的网络钓鱼攻击和对系统的未经授权扫描，以寻找要利用的漏洞或错误配置。如果我们的安全措施因第三方行为、员工或承包商的错误、缺陷、漏洞或漏洞，或我们所依赖的第三方产品中的错误、缺陷、漏洞或其他原因而被违反或泄露，包括任何此类违反或泄露导致某人未经授权访问我们的机密信息，包括个人数据或我们客户或其他人的机密信息或个人数据，或者任何此类情况被察觉或报告发生, 我们可能遭受我们或他人的机密信息和个人数据的丢失、泄露、腐败、不可用或破坏，我们可能面临知识产权保护方面的损失，我们的声誉可能受到损害，我们的业务可能受到影响，我们可能受到索赔、要求、监管调查和其他诉讼、赔偿义务的影响，以及以其他方式招致重大责任。即使认为安全性不足或无法保持安全认证或无法遵守我们的客户或用户协议、与第三方供应商或服务提供商的合同或其他合同，也可能会损害我们的声誉，并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。此外，我们可能需要花费大量资本和其他资源来处理任何安全事件或违规行为，并且我们在识别和应对任何安全漏洞或事件时可能面临困难或延误。
此外，我们的许多客户可能会使用我们的软件来处理他们的机密信息，包括商业战略、财务和运营数据、个人数据和其他相关数据。因此，未经授权访问或使用我们的软件或此类数据可能会导致客户机密信息的丢失、泄露、损坏或破坏，并导致索赔、要求、诉讼、监管调查、赔偿义务和其他责任。它还可能阻碍我们获得和维护信息安全认证的能力，这些认证支持客户采用我们的产品并留住这些客户。我们已经实施了行政、技术和物理措施，旨在保护我们客户数据的完整性，防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞和事件，并可能在未来实施额外的预防措施时产生重大成本。
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我们聘请第三方供应商和服务提供商来存储和处理我们和我们客户的一些数据，包括敏感和个人数据。总体上已经并可能继续发生重大的供应链攻击，我们的第三方供应商和服务提供商可能成为此类攻击的目标或受到影响，并面临其他安全漏洞和事件的风险。我们的第三方供应商和服务提供商一直受到网络钓鱼攻击和其他安全事件的影响，我们不能保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有被攻破或以其他方式受到危害，或者它们不包含可被利用的漏洞、缺陷或错误，这些漏洞、缺陷或错误可能会导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方系统和网络遭到破坏或中断。例如，在2021年12月，流行的日志软件Log4j中的一个漏洞被公开宣布。如果不打补丁，就可以利用Log4j漏洞，使未经授权的攻击者能够在使用Log4j的系统上远程执行代码。我们已采取措施确保已在我们的系统中修补这些漏洞，但我们不能保证已在我们所依赖的每个系统中修补所有漏洞，也不能保证我们所依赖的Log4j或其他开源软件的其他关键漏洞不会被发现。我们监控第三方供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的，在任何情况下，第三方都可能绕过这些安全措施，导致未经授权访问或误用、披露、丢失、销毁或以其他未经授权的方式处理我们和我们客户的数据，包括敏感和个人数据。
用于破坏或未经授权访问系统或网络的技术正在不断发展，在某些情况下，直到针对目标发起攻击时才能识别。我们和我们的第三方供应商和服务提供商可能无法预见这些技术、及时做出反应或实施足够的预防措施。在正在进行的新冠肺炎大流行期间，随着越来越多的人远程工作并利用家庭网络传输信息，安全风险也随之增加，报告的具有重大运营影响的勒索软件事件似乎在频率和程度上也在升级。此外，由于与俄罗斯入侵乌克兰相关的政治不确定性和军事行动，我们和我们的第三方供应商和服务提供商很容易受到民族国家及其附属机构的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似入侵的风险增加，包括可能严重扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们的产品和服务的能力的攻击，以及来自俄罗斯及其附属机构对在美国有业务的公司的报复性网络安全攻击。我们可能面临更高的报复性攻击风险，因为我们决定在另行通知之前不再向俄罗斯或白俄罗斯的公司销售我们的产品，并通过向乌克兰境内的组织提供免费访问弹性云解决方案(包括我们的白金安全功能)来支持乌克兰。此外，法律、法规、政府引导, 美国和其他地方的行业标准和做法正在迅速演变，以应对这些威胁。我们可能会面临监管机构和客户对我们产品和服务的此类要求带来的更大合规负担，还会产生监督和监控我们自己的供应链的额外成本。我们和我们的客户可能还会遇到与安全措施相关的成本增加，以及遭受网络安全攻击(包括勒索软件攻击)的风险增加。如果我们或我们所依赖的第三方供应商和服务提供商遇到此类攻击，包括勒索软件或其他安全漏洞或事件，我们的运营也可能因系统中断或其他原因而受到阻碍或中断，此类事件可能会导致可预见的二次合同、法规、财务和声誉损害。
此外，我们不能保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的责任条款的任何限制将是可执行的或足够的，或以其他方式保护我们免受与安全漏洞或其他安全事件有关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供，或将以足够的金额提供，以涵盖与安全事件或违规有关的索赔，或保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们索赔超出可用保险范围，或我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大量免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题，以及我们对第三方技术的依赖，可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们依赖第三方云平台来托管我们的云产品。如果我们的服务因任何原因中断，我们的云服务也同样会中断。新冠肺炎疫情、俄罗斯入侵乌克兰以及能源价格上涨也可能扰乱维持我们第三方数据中心运营所需的硬件供应链。我们对客户的服务中断可能会导致客户的内部和面向消费者的应用程序无法正常运行，这可能会对我们的业务、运营结果、客户关系和声誉产生重大不利影响。
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此外，我们的网站和内部技术基础设施可能会因各种因素而出现性能问题，包括基础设施更改、人为或软件错误、网站或第三方托管中断、容量限制、技术故障、自然灾害或欺诈或安全攻击。我们使用第三方开源软件可能会增加这种风险。如果我们的网站不可用，或者我们的用户无法在合理的时间内下载我们的产品或订购订阅或服务，或者根本无法下载，我们的业务可能会受到损害。我们预计将继续进行大量投资，以维持和改善网站性能，并为我们的产品快速发布新功能和应用程序。如果我们不根据需要有效地升级我们的系统并不断开发我们的技术以适应技术的实际和预期变化，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们业务的许多方面都依赖于第三方服务提供商，任何未能维持这些关系的行为都可能损害我们的业务。
我们的成功取决于我们与第三方服务提供商的关系，包括云托管基础设施、客户关系管理系统、财务报告系统、人力资源管理系统、信用卡处理平台、营销自动化系统和工资处理系统等提供商。如果这些第三方中的任何一方难以达到我们的要求或标准，由于长时间的停机或中断而变得不可用，暂时或永久停止运营，面临财务困境或其他业务中断，如安全事件，增加他们的费用，如果我们与这些提供商中的任何一家的关系恶化，或者如果我们与这些第三方签订的任何协议被终止或在没有适当过渡安排的情况下没有续签，我们可能会遭受债务、罚款、成本增加和我们向客户提供我们的产品和服务的能力的延误，我们管理我们财务的能力可能会中断，我们可能会延迟收到客户的付款，我们管理产品销售的流程可能会受到影响，我们产生和管理销售线索的能力可能会减弱，或者我们的业务运营可能会中断。此外，俄罗斯入侵乌克兰造成的供应链中断以及可能对我们的第三方服务提供商产生的任何影响都可能扰乱我们的业务运营。任何此类中断都可能对我们的业务和财务状况、运营结果或现金流产生不利影响，直到我们更换此类供应商或开发替代技术或运营为止。此外，如果我们不能成功地确定高质量的服务提供商，与他们谈判具有成本效益的关系或有效管理这些关系, 我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们销售周期的长度可能无法预测，尤其是通过我们的渠道合作伙伴进行销售或向大客户销售时，我们的销售工作可能需要相当长的时间和费用。
我们的运营结果可能会波动，部分原因是我们订阅的销售周期的长度和变化无常，以及对我们的运营费用进行短期调整的困难。我们的运营结果在一定程度上取决于对新客户(包括大客户)的销售，以及对现有客户的销售增加。根据交易的复杂性以及销售是由我们直接还是通过渠道合作伙伴进行销售，我们的销售周期长度(从最初与我们的销售团队联系到签订合同承诺我们的订阅)可能会因客户而异。对于一些客户，我们的销售周期可能会延长到一年以上，由于新冠肺炎疫情和不断恶化的经济状况，销售周期的长度可能会进一步受到影响。考虑到不确定的经济环境，一些客户一直在更仔细地审查他们的支出，我们普遍预计这种情况将继续下去。我们已经经历了，如果经济状况继续下滑，我们可能会继续经历更长、更不可预测的销售周期。随着我们将更多的销售努力瞄准更大的企业客户，我们可能会面临更高的成本、更长的销售周期、更激烈的竞争和完成部分销售的更少可预测性。客户决定使用我们的解决方案可能是一个企业范围的决定，这可能需要更多关于我们产品使用案例的培训或漫长的谈判。此外，较大的客户可能需要更多配置、集成服务和功能。很难准确预测我们将在什么时候，甚至是否会向潜在客户销售产品，或者我们是否能够增加对现有客户的销售。因此，在某些情况下，大量的个人销售发生在我们预期之后的几个季度, 或者根本没有发生过。一个季度内一笔或多笔大型交易的损失或延迟可能会影响我们该季度和未来几个季度的现金流和运营结果。由于我们很大一部分支出在短期内是相对固定的，如果某个季度的收入低于我们的预期，可能导致我们普通股价格下跌，我们的现金流和运营结果将受到影响。
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我们依赖于我们的高级管理层和其他关键员工，其中一名或多名员工的流失或无法吸引和留住高技能员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。失去任何关键人员的服务，无法吸引或留住合格人员，或延迟招聘所需人员，特别是在工程和销售方面，都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们吸引更多合格人才的能力可能会受到新冠肺炎疫情造成的经济不确定性和不安全的影响。我们的任何关键人员失去服务，也增加了我们对留在我们身边的其他关键人员的依赖。虽然我们已经与我们的主要人员签订了聘用邀请函，但他们的聘用没有特定的期限，构成了随意聘用。由于我们产品的复杂性，我们还在很大程度上依赖于现有工程人员的持续服务。
我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层的持续服务和持续贡献，特别是我们的首席执行官AShuosh Kulkarni和首席技术官、联合创始人兼前首席执行官Shay Banon，以执行我们的业务计划，并发现和追求新的机会和产品创新。我们不为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。失去高级管理层的服务可能会显著延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。未来寻找高级管理人员或寻找任何高级管理人员的继任者可能会被延长，我们可能无法及时或根本无法吸引合格的候选人或合适的继任者，特别是在新冠肺炎大流行和地缘政治事件造成经济状况不稳定的情况下，潜在候选人可能对过渡持谨慎态度。
此外，我们所在的行业普遍存在着对技能人才的激烈竞争以及高员工流失率。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格的人员来满足我们当前或未来的需求。我们可能需要投入大量的现金和股权来吸引和留住新员工，而且我们可能永远不会从这些投资中获得回报。此外，如果我们从竞争对手那里雇佣人员，我们可能会受到指控，称他们被不正当地索要，他们泄露了专有或其他机密信息，或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作产品。
如果我们不能保持和提升我们的品牌，特别是在开发商中，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们相信，发展和保持对我们品牌的广泛认知，特别是在开发人员中，对于实现我们的软件被广泛接受和吸引新用户和客户至关重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力，以及我们成功地将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。品牌推广活动可能不会提高用户或客户的知名度或增加收入，即使它们增加了收入，也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。例如，我们对ElasticON用户会议的持续关注和投资，以及对我们的品牌、用户参与度和客户参与度的类似投资，可能无法产生所需的客户知名度或足够的财务回报。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们可能无法吸引或留住必要的用户和客户，以实现我们的品牌建设努力的足够回报，或者无法获得广泛的品牌知名度，这对于客户广泛采用我们的产品至关重要，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在成长过程中保持这种文化，我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神，这可能会损害我们的业务。
我们相信，我们的文化一直是、并将继续是我们成功的关键因素。随着我们的扩张，我们预计将继续招聘员工。如果我们在成长过程中不继续保持我们的企业文化，我们可能无法培养我们认为支持我们成长所需的创新、创造力和创业精神。此外，我们的许多现有员工可能会从公开市场出售我们的普通股中获得可观的收益，这可能会导致员工流失和员工之间的财富差距，从而对员工之间的关系和我们的整体文化产生不利影响。额外的员工增长和员工流动率可能会导致我们的企业文化发生变化，这可能会损害我们的业务。
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如果我们依赖的渠道合作伙伴(我们依赖渠道合作伙伴执行一部分销售)表现不佳，或者我们无法与渠道合作伙伴保持成功的关系，我们营销、销售和分销我们解决方案的能力将更加有限，我们的运营结果和声誉可能会受到损害。
我们收入的一部分来自通过我们的渠道合作伙伴的销售，特别是对美国联邦政府客户和某些国际市场的销售，这些销售可能会增长，并在未来占我们收入的更大比例。我们为我们的某些渠道合作伙伴提供特定的培训和计划，以帮助他们销售我们的产品，但不能保证这些步骤会有效。此外，我们的渠道合作伙伴可能在营销和销售我们的产品方面不成功。如果我们无法为我们的渠道合作伙伴制定和维持有效的销售激励计划，我们可能无法激励这些合作伙伴向客户销售我们的产品。
其中一些合作伙伴还可能营销、销售和支持与我们竞争的产品，可能会将更多资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持中，可能会有动机推广我们竞争对手的产品，损害我们自己的产品，或者可能完全停止销售我们的产品。我们与渠道合作伙伴签订的协议的初始期限通常为三年，之后会自动续订一年，通常情况下，任何一方均可在每次续订日期前30至60天提前通知，或在90天通知后随时以任何理由终止协议。我们可能无法留住这些渠道合作伙伴，也无法获得其他渠道合作伙伴或替代渠道合作伙伴。失去一个或多个重要的渠道合作伙伴，或任何一个渠道合作伙伴的订单数量或规模减少，都可能损害我们的运营结果。此外，我们的许多新渠道合作伙伴需要大量培训，可能需要几个月或更长时间才能实现生产效率。我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任、收入错报和声誉损害，例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向客户虚报我们产品的功能，或者违反法律或我们或他们的公司政策，包括我们的业务条款，这反过来可能会影响报告的收入、递延收入和剩余的业绩义务。如果我们的渠道合作伙伴未能成功完成我们产品的订单，或者如果我们无法与高质量的渠道合作伙伴达成协议并留住他们，我们销售产品和运营结果的能力可能会受到损害。
如果我们无法与合作伙伴保持成功的关系，我们的业务运营、财务业绩和增长前景可能会受到不利影响。
我们与各种合作伙伴保持合作关系，包括云提供商、系统集成商、渠道合作伙伴、推荐合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技术合作伙伴，以向我们的最终客户提供产品并补充我们广泛的用户社区。特别是，我们与各种云提供商合作，共同营销、销售和交付我们的弹性云产品，在某些情况下，这还涉及与此类云提供商的技术集成。
我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的，这意味着我们的合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们竞争的产品，或者可能是或成为竞争对手的产品。如果我们的合作伙伴没有有效地营销和销售我们的产品，选择更努力地营销和销售他们自己的产品或我们竞争对手的产品，未能与他们自己的产品提供足够的技术集成，无法满足我们客户的需求，或者无法向我们的客户提供服务，我们发展业务和销售我们产品的能力可能会受到损害。我们的合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情况下停止营销我们的产品，并且只需很少或不受处罚。我们失去了大量的合作伙伴，我们可能无法取代他们，或者无法招募更多的合作伙伴，这可能会损害我们的运营结果。
我们未来实现收入增长的能力将在一定程度上取决于我们能否成功地与我们的合作伙伴保持成功的关系，并帮助我们的合作伙伴增强他们营销和销售我们订阅的能力。如果我们无法维持与这些合作伙伴的关系，我们的业务、运营结果、财务状况或现金流可能会受到损害。
我们产品的销售价格可能会下降，这可能会减少我们的毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品的销售价格可能会下降，或者我们可能会出于各种原因引入新的定价模式，包括竞争定价压力、折扣、预期或与推出新产品或促销计划一起推出。
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在我们经营的细分市场中，竞争继续加剧，我们预计竞争将继续加剧，从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品的价格，或者可能将它们与其他产品捆绑在一起。此外，某些国家和地区的货币波动以及不确定的通胀和利率环境的压力可能会对这些国家和地区的客户和渠道合作伙伴愿意支付的实际价格产生负面影响。我们产品的销售价格的任何下降，如果没有相应的成本下降或数量增加，都将对我们的毛利润产生不利影响。毛利润也可能受到订阅组合从自我管理转向云服务的不利影响，为此我们会产生托管成本，以及我们的服务组合相对于订阅的任何增加。我们可能无法将价格和毛利润维持在使我们能够实现并保持盈利的水平。
我们预计我们的收入组合会随着时间的推移而变化，这可能会损害我们的毛利率和运营业绩。
我们预计我们的收入组合将随着时间的推移而变化，因为许多因素，我们预计来自弹性云的收入将继续成为我们收入组合的更大部分。由于适用于我们的订阅和服务的收入确认政策不同，我们的业务组合在每个季度的变化可能会导致确认的收入有很大差异。我们的弹性云产品的基于消费的安排的增长，其中我们确认的收入与我们客户对我们产品的实际使用情况挂钩，这可能会进一步加剧我们收入的差异。此外，我们的毛利率和经营业绩可能会受到收入组合和成本变化以及许多其他因素的影响，包括进入新市场或低利润率市场的增长；进入定价和成本结构不同的市场；定价折扣；以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这样的预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。
如果不能保护我们的专有技术和知识产权，可能会严重损害我们的业务和运营结果。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护我们专有技术、方法、诀窍和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、合同限制和其他知识产权法律和保密程序来建立和保护我们的专有权利。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。弹性堆栈的专有功能的源代码是公开的，这可能使其他人能够复制我们的专有技术，并更有效地竞争。如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术，我们的业务可能会受到损害。此外，保护我们的知识产权可能需要付出巨大的代价。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼而无效。我们不能保证我们正在进行的任何专利申请都会导致颁发专利。即使我们未来继续寻求专利保护，我们也可能无法为我们的技术获得进一步的专利保护。此外，未来颁发的任何专利都可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施, 未经授权的第三方可能会复制我们的产品并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。并不是在我们产品可获得的每个国家/地区，我们都能获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。我们可能无法阻止第三方获得与我们的商标和其他专有权类似、侵犯或削弱其价值的域名或商标。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国，知识产权执法机制可能不足。随着我们扩大国际活动，我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与其他各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息的访问和分发。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们产品的技术。
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为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监测和保护我们的知识产权。为了维护我们的知识产权和保护我们的商业秘密，诉讼过去是必要的，将来也可能是必要的。即使我们在这类纠纷中胜诉，我们也可能无法收回全部或部分判决，而为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力。如果不成功，诉讼可能会导致我们的部分知识产权受损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，可能会推迟我们产品的进一步销售或实施，损害我们产品的功能，推迟新产品的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的产品中，或损害我们的声誉。
我们可能会因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额费用。
近年来，软件行业出现了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。提供软件的公司越来越多地提起诉讼，指控侵犯、挪用或侵犯专有权，特别是专利权，随着我们获得更大的市场知名度，我们面临着更高的知识产权侵权、挪用或侵权索赔的风险。专利诉讼的风险随着专利持有者数量的增加而放大，我们将其称为非执业实体，其唯一或主要业务是主张此类权利主张，而我们自己的知识产权组合可能对他们几乎没有威慑价值。我们在起诉或为任何知识产权诉讼辩护时可能会产生巨额费用。如果我们提起诉讼以强制执行我们的权利，或者被第三方起诉，声称我们的产品侵犯、挪用或侵犯了他们的权利，诉讼可能代价高昂，并可能转移我们的管理资源。
我们可能成为其中一方的任何知识产权诉讼，或我们被要求提供赔偿的任何知识产权诉讼，可能需要我们做以下一项或多项工作：
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品；
•支付大量律师费、和解金或其他费用或损害赔偿金；
•获得出售或使用相关技术的许可证，但该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规行为，这可能是昂贵、耗时或不可能的。
如果由于任何针对我们的知识产权侵权、挪用或违规索赔或任何赔偿客户此类索赔的义务，我们被要求支付大量款项或采取上述任何其他行动，此类付款或行为可能会损害我们的业务。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权、挪用、违规和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿客户因知识产权侵权、挪用或违规索赔、我们对财产或人员造成的损害或与我们的软件、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任，但我们仍可能招致与之相关的重大责任。与客户在此类义务方面的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务和运营结果。
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我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们的技术融合了其他开发商的开源软件，我们预计未来将继续在我们的产品中融入此类开源软件。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的方式。此外，我们不能保证我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的软件中加入第三方开源软件。如果我们未能遵守这些许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的解决方案，我们为基于、结合或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品提供源代码，以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止销售我们包含开放源代码软件的产品，并被要求遵守对这些产品的繁琐条件或限制，这可能会扰乱这些产品的分发和销售。此外，还有针对将开源软件整合到其产品中的公司的索赔，这些索赔挑战了开源软件的所有权, 此类开放源码软件的许可方不对此类索赔提供任何担保或赔偿。在这些情况下，我们和我们的客户可能被要求向第三方寻求许可以继续提供我们的产品，并在无法及时完成重新设计的情况下重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件，我们和我们的客户可能还会受到要求侵权、挪用或违规的各方的诉讼，而此类诉讼对我们来说可能是昂贵的辩护或强制令。一些开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性，并以“原样”的方式提供，如果不能妥善解决，可能会对我们产品的性能产生负面影响。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案，可能会导致客户的不满，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能无法意识到我们的营销策略的好处，即免费提供我们的一些产品功能，并提供我们的一些付费功能的免费试用。
我们依赖潜在客户生成战略，包括提供免费使用我们的一些产品功能和免费试用我们的一些付费功能。这些策略可能不会成功地继续创造增加收入所需的足够销售机会。许多用户从未从免费使用模式或从免费试用版转换到我们产品的付费版本。在一定程度上，如果用户没有成为付费客户，或者我们无法成功吸引付费客户，我们将无法意识到这些营销策略预期的好处，我们增长收入的能力将受到不利影响。
我们的国际业务和扩张使我们面临几个风险。
截至2022年10月31日，我们的客户分布在125多个国家和地区，我们的战略是继续在国际上扩张。此外，由于我们利用分散的员工队伍的战略，截至2022年10月31日，我们的员工分布在40多个国家和地区。我们目前的国际业务涉及和未来的举措可能涉及各种风险，包括：
•与国际争端相关的政治和经济不稳定，例如俄罗斯入侵乌克兰以及这种冲突对宏观经济状况的相关影响，这可能会对我们的客户、合作伙伴和供应商产生负面影响；
•监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的意外变化；
•不同的劳工法规，特别是在欧盟，与美国相比，那里的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规；
•暴露于许多与隐私、数据保护和信息安全有关的严格和可能不一致的法律和法规，特别是在欧洲联盟；
•特定国家或者地区政治、经济条件的变化；
•美国与中国之间不断演变的关系；
•荷兰和美国关系的变化；
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•货币汇率变化和通胀压力带来的风险；
•将发票从地方记账实体转移到中央区域记账实体所产生的风险；
•公共卫生疫情或流行病对我们的员工、合作伙伴和客户的影响；
•在远距离高效管理数量增加的员工所固有的挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划；
•与美国出口管制法律和法规(包括《出口管理条例》)以及贸易和经济制裁(包括外国资产管制办公室(OFAC)颁布的限制)以及美国或其他司法管辖区的其他类似贸易保护法规和措施的执行有关的风险；
•与我们的第三方供应商和服务提供商存储和处理我们和我们客户的一些数据有关的风险，包括任何供应链网络安全攻击；
•在我们的追索权可能更有限的国家，及时收回我们客户欠我们的金额的能力降低；
•限制我们将从一个国家获得的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务提供资金需求的能力；
•与英国退出欧盟(Brexit)相关的政治、经济和贸易不确定性或不稳定；
•有限或不利的知识产权保护；以及
•根据反腐败和反洗钱法律，包括美国1977年修订的《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)以及其他司法管辖区的类似适用法律和法规，承担法律责任。
如果我们不能解决这些困难和挑战，或在我们的国际业务和扩张过程中遇到的其他问题，我们可能会产生意想不到的债务，否则我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务，我们可能会遭受更多的损失，我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们是否有能力维持和扩大我们目前经营的国际市场的渗透率，并向更多的国际市场扩张。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场销售我们的产品。我们在国际上扩张的能力将取决于我们提供反映我们目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们向国际扩张的能力涉及各种风险，包括需要在这种扩张上投入大量资源，以及这种投资的回报在不久的将来或在这些不太熟悉的竞争环境中根本无法实现的可能性。我们也可以选择通过其他合作伙伴开展我们的国际业务。如果我们无法确定合作伙伴或谈判有利条件，我们的国际增长可能会受到限制。此外，当我们试图在特定的国际市场建立我们的存在时，我们已经并可能继续在产生物质收入之前产生大量费用。
我们需要筹集额外资本或产生扩大业务和投资新产品所需的大量资本，这可能会降低我们的竞争能力，并可能损害我们的业务。
我们未来可能需要筹集更多资金，我们可能无法以优惠条件获得额外的债务或股权融资，特别是在市场波动、利率环境变化和总体经济不稳定的时期。如果我们筹集额外的股权融资，我们的股东可能会经历他们的所有权权益大幅稀释，我们普通股的每股价值可能会下降。此外，如果我们从事债务融资，债务持有人将优先于我们普通股的持有人，我们可能需要接受限制我们产生额外债务能力的条款。我们还可能被要求采取其他行动，否则将符合债券持有人的利益，并迫使我们保持特定的流动性或其他比率，其中任何一项都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集资金，我们可能不能：
•开发或改进我们的产品；
•继续扩大我们的销售、营销和研发机构；
•获得互补的技术、产品或业务；
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•扩大在美国或国际上的业务；
•雇用、培训和留住员工；或
•应对竞争压力或意外的营运资金要求。
我们没有足够的资本来做这些事情中的任何一件，都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们通过向政府实体销售收入的一部分带来了许多挑战和风险。
对政府实体的销售受到许多风险的影响。向政府实体销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。像我们这样的产品的政府认证和安全要求可能会发生变化，从而限制我们向美国联邦政府部门、美国州政府部门或美国以外国家的政府部门销售产品的能力，直到我们获得修订的认证或满足变化的安全要求。如果我们不能及时满足这些要求，我们竞争和保留联邦政府合同的能力可能会减弱，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
政府实体可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便或因违约而终止与我们或我们的渠道合作伙伴的合同，任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。政府对我们产品的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们产品的需求或多年期合同下期权的行使产生不利影响。与政府机构签订的合同，包括机密合同，必须遵守广泛、不断变化、有时甚至复杂的条例，以及对承包商的行政程序和其他与合同有关的合规义务进行审计和审查。违反政府合同、不遵守适用法规或政府审计或审查的不利结果可能会导致合同终止、声誉损害或其他不利后果，包括但不限于未来没有资格向政府机构出售产品、政府拒绝继续购买我们的订阅、收入减少、罚款或民事或刑事责任，这些可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会使我们承担比预期更大的纳税义务。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司结构和公司间安排，包括我们开发、价值和使用我们的知识产权的方式，以及我们公司间交易的估值。适用于我们业务的税法，包括荷兰、美国和其他司法管辖区的法律，可能会发生变化和解释。这些变化包括在两支柱解决方案下引入15%的全球最低税率，以应对经济数字化的税收挑战，该解决方案由137个司法管辖区在经济合作与发展组织(OECD)/20国集团(G20)关于基础侵蚀和利润转移的包容性框架下达成一致，预计将于2023年生效。美国最近颁布了几项立法，对美国税法进行了几次修改，包括对超过10亿美元的调整后财务报表收入(AFSI)征收15%的最低税率。此外，2022年1月1日，2017年减税和就业法案的一项条款生效，该条款取消了在发生的年份扣除国内研发成本的选项，而是要求纳税人在五年内摊销此类成本。一旦我们在美国获得应税利润，这一拨备预计将减少运营的现金流，并为我们的美国业务增加类似数额的递延税净资产。任何新的法律或对现有法律的解释都可能影响我们在业务所在国家的纳税义务，或者导致我们改变业务运营方式，并导致对我们的国际收入征收更高的税。
我们运营所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估发达技术或公司间安排的方法，这可能会增加我们的全球有效税率，并损害我们的财务状况和运营结果。税务机关检查并可能审计我们在美国和其他司法管辖区的所得税申报单和其他非所得税申报单，如工资、销售额、增值税、净值或特许经营权、财产、商品和服务以及消费税。税务机关可能不同意我们的某些立场，这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。此外，确定我们在全球范围内的所得税和其他税务责任拨备或从中受益(视情况而定)需要管理层做出重大判断，而且存在最终税收决定不确定的交易。虽然我们相信我们的估计是合理的，但最终的税务结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
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我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区的税法约束，根据这些法律，我们可能有义务支付额外的税款，这将损害我们的经营业绩。
根据我们目前的公司结构，我们可能要在世界各地的几个司法管辖区纳税，税法越来越复杂，其适用可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加，包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释。此外，我们运营所在司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单，或要求我们在我们目前没有提交的司法管辖区提交纳税申报单，并可能征收额外的税、利息和罚款。这些机构还可以声称，各种预扣要求适用于我们或我们的子公司，声称我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处，或者质疑我们评估发达技术或公司间安排的方法，包括我们的转让定价。相关税务机关可能会认定，我们经营业务的方式没有达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧，而我们的立场无法维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。此外，新冠肺炎疫情和灵活工作政策的更多使用都可能增加工资税审计的可能性。我们缴纳或征收的税额的任何增加都可能增加我们在全球的有效税率，并损害我们的业务和运营结果。
我们使用净营业亏损结转来抵销未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2022年4月30日，我们在荷兰、美国(分别为联邦和州)和英国所得税用途的净营业亏损结转(NOL)分别为7.584亿美元、10.25亿美元、6.518亿美元和6750万美元，可用于未来的所得税。适用司法管辖区对我们使用NOL的能力施加的限制可能会导致所得税的缴纳时间早于此类限制未生效时的缴纳时间，并可能导致此类NOL到期而未使用，在每种情况下都会减少或消除此类NOL的好处。此外，在我们的NOL到期之前，我们可能无法产生足够的应税收入来使用它们。如果这些事件中的任何一种发生，我们可能无法从我们的NOL中获得部分或全部预期好处。
季节性可能会导致我们的销售额和经营结果出现波动。
从历史上看，我们经历了季度波动和季节性，这是基于与新客户和现有客户签订协议的时间以及每个报告期内签订的年度合同和月度合同的组合。我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的趋势受到我们销售周期中季节性的影响，这通常反映了我们第二季度和第四季度销售额增加、第一季度和第三季度销售额下降的趋势，尽管我们认为这一趋势在某种程度上被我们的整体增长所掩盖。我们预计，这种季节性将继续影响我们未来的运营结果，随着我们继续瞄准更大的企业客户，这种季节性可能会变得更加明显。
与监管事项有关的风险
我们受到政府的进出口管制和经济制裁计划的约束，如果我们违反这些管制，可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者让我们承担责任。
在某些情况下，我们的软件和服务受美国出口管制法律法规的约束，包括《出口管理条例》(“EAR”)，以及OFAC维持的贸易和经济制裁，以及我们开展业务的国家的类似法律法规。因此，可能需要出口许可证才能将我们的软件和服务出口或再出口到某些国家/地区，或将我们的软件和服务导入到某些国家/地区和某些最终用户或用于某些最终用户。如果我们不遵守这样的美国和外国出口管制法律法规、贸易和经济制裁或其他类似法律，我们可能会受到民事和刑事处罚，包括巨额罚款，可能因故意违规而监禁员工和经理，以及可能失去我们的出口或进口特权。为特定的销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的，而且可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。此外，出口管制法和经济制裁在许多情况下禁止向某些被禁运或制裁的国家、政府和个人出口软件和服务，以及禁止将软件和服务出口到被禁止的最终用途。例如，在俄罗斯入侵乌克兰后，美国和其他国家对位于俄罗斯和白俄罗斯的某些个人和实体实施了经济制裁和严格的出口管制限制。美国和其他国家继续扩大制裁和出口限制，如果冲突继续或进一步升级，可能会采取其他行动。监控和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性，因为我们的产品广泛分布在世界各地，在某些情况下，可以获得这些产品用户的信息, 有限的。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规，但我们或我们的合作伙伴如果不遵守这些法律和法规，可能会给我们带来负面后果，包括声誉损害、政府调查和处罚。
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此外，各国对某些加密软件和技术的进出口进行监管，包括通过进口许可和许可证要求，并颁布了可能限制我们分销我们的产品和服务的能力或可能限制我们的最终客户在这些国家实施我们的产品的能力的法律。由于我们将加密功能整合到我们的产品中，因此我们在许多情况下也受这些规定的约束。具体地说，最近对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制限制了向这些地区出口加密软件和相关源代码和技术，这严重限制了并可能继续限制我们在这些国家提供我们的软件和服务的能力。我们产品的变化或这些国家进出口法规的变化可能会导致我们的产品和服务延迟进入国际市场，阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球范围内部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止或延迟向某些国家、政府或个人出口或进口我们的产品和服务。下列事态发展可能导致我们产品和服务的使用量减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售我们产品的能力下降：进出口法律或法规、经济制裁或相关法律的任何变化；现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化；或此类出口、进口或制裁法律或法规针对的国家、政府、个人或技术的变化。减少使用我们的产品或服务，或限制我们向国际市场出口或销售我们的产品或服务的能力，都可能对我们的业务造成不利影响, 财务状况和经营业绩。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们在美国和非美国司法管辖区的不同司法管辖区都受到《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。我们利用渠道合作伙伴在海外销售我们的产品，并使用其他第三方，包括招聘公司、专业雇主组织、法律、会计和其他专业顾问以及当地供应商来满足我们在海外开展业务的相关需求。我们和这些第三方可能与政府机构、国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，我们可能要为我们的渠道合作伙伴和第三方代表以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能保证渠道合作伙伴、第三方代表、我们的员工、承包商或代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。任何违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败法律和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁，或暂停或取消美国政府合同，所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格一直并可能继续波动或可能下降。
股票市场，特别是科技公司的证券，经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多科技公司股权证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。特别是，出现重大经营亏损的公司的股价最近大幅下跌，在许多情况下比有营业利润的公司的股价更显著。持续的新冠肺炎疫情对经济的影响和不确定性，俄罗斯入侵乌克兰，以及通胀和利率环境的变化，加剧了整个股票市场和我们普通股的市场价格的波动。我们股票价格的大幅下跌可能会对投资者信心和员工留任产生不利影响。过去，在市场波动期间，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务造成不利影响。我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•经营业绩的实际或预期变化或波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测；
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺；
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•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•投资者对科技股市场或一般股票市场信心的增减；
•我们普通股的未来销售或预期未来销售；
•投资者对我们的看法、我们产品的好处以及我们经营的行业；
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和/或股票市场估值的变化；
•行业或财务分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的任何分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行的调查；
•关于我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购；
•违反隐私、数据保护或信息安全或与之相关的行为；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•公司管理层或董事会发生重大变动；
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长，包括新冠肺炎大流行、俄罗斯入侵乌克兰以及总体通胀和利率环境的结果；以及
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导或其他对我们的业务和未来经营业绩的预期，这将导致我们的股价下跌。
我们已经并可能继续在我们的季度和年度收益电话会议、季度和年度收益发布或其他方面提供关于我们未来业绩的指导和其他预期。指导以及其他预期是前瞻性的，代表了我们管理层截至发布之日的估计，基于一些假设和估计，这些假设和估计虽然以数字细节呈现，但固有地受到我们业务的重大业务、经济和竞争不确定性和或有事件的影响，其中许多是我们无法控制的，基于对未来业务决策的特定假设，其中一些将发生变化。此外，分析师和投资者可能会制定并公布他们自己对我们业务的预测，这可能会形成对我们未来业绩的共识。由于多种因素的影响，我们的实际业务结果可能与此类指导或其他预期或共识大不相同，其中许多因素是我们无法控制的，包括持续的新冠肺炎疫情和当前宏观经济环境导致的全球经济不确定性和金融市场状况，以及这些因素可能对我们的业务和未来的经营业绩产生不利影响。近期没有可比较的事件能够提供关于正在进行的新冠肺炎大流行加上其他全球当前事件可能产生的影响的见解，因此，新冠肺炎疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。此外，如果我们下调之前宣布的指引或其他预期，如果我们撤回之前宣布的指引或其他预期，或者如果我们公开宣布的指引或对未来经营业绩的其他预期未能满足证券分析师、投资者或其他相关方的预期。, 我们普通股的价格将会下跌。有鉴于此，我们恳请投资者在就本公司普通股作出投资决定时，不要依赖本公司的指引或其他预期。
任何未能成功实施我们的经营战略或发生本报告“风险因素”一节所列任何事件或情况的情况，都可能导致实际经营结果与我们的指导或其他预期不同，这种差异可能是不利的和重大的。
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我们的股份所有权集中在内部人士手中，可能会限制您影响公司事务的能力，包括影响董事选举结果和其他需要股东批准的事项的能力。
我们的高管和董事共同实益拥有我们的大量已发行普通股。因此，这些股东共同行动，将对需要我们股东批准的事项产生重大影响，包括通过财务报表、宣布股息、任命和解雇董事、增资、修订我们的公司章程以及批准重大公司交易。即使其他股东反对，公司也可能采取行动。这种所有权集中还可能产生延迟或阻止其他股东可能认为有益的我们控制权变更的效果。
与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面相关的增发股票将稀释所有其他股东的权益。
我们的公司章程授权我们发行最多1.65亿股普通股和最多1.65亿股优先股，以及我们公司章程中包含的权利和优先股。2018年9月28日，我们的特别股东大会(“2018年特别大会”)授权我们的董事会发行普通股和优先股，自2018年10月10日起为期五年，最高可达我们的法定股本。在遵守适用规则和法规的情况下，我们可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，除非存在优先购买权，并导致我们普通股的市场价格下降。
我们普通股的某些持有人可能无法行使优先购买权，因此可能会在未来发行普通股时遭遇重大稀释。
本公司普通股持有人原则上对任何普通股发行或授予认购普通股的权利拥有按比例优先认购权，除非荷兰法律或本公司的组织章程细则另有规定或本公司股东大会(“股东大会”)的决议案另有明确规定，或(如获股东周年大会或特别股东大会授权)本公司董事会的决议案另有规定。我们的2018年特别会议授权我们的董事会在2018年10月10日起的五年内限制或排除普通股的优先购买权，这可能会导致现有股东在我们的权益大幅稀释。
优先股的发行并不存在优先购买权，优先股持有人(如有)并无优先购买权收购新发行的普通股。此外，在向本公司雇员或实物供款发行股份或授予认购股份的权利方面，并不存在优先购买权。
在公开市场上出售我们的大量普通股，或者认为可能会发生这种情况，可能会降低我们普通股的价格。
在公开市场出售我们的大量普通股，特别是我们的董事、高管和主要股东的出售，或认为这些出售可能发生，可能会对我们的普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
此外，根据我们于2016年7月19日修订并重述的投资者权利协议，根据证券法，总计17,348,220股普通股的持有人(基于截至2022年10月31日的已发行股份)有权根据证券法登记这些股份。如果我们普通股的这些持有者通过行使他们的注册权出售大量股票，他们可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们也已提交，并可能在未来根据证券法提交表格S-8的登记声明，登记我们根据我们的股权补偿计划可能发行的所有普通股，这些普通股可能会被出售，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们公司章程和荷兰法律中的某些反收购条款可能会阻止或可能使对我们公司的收购变得更加困难，限制我们的股东更换或罢免我们董事会成员的尝试，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以任命不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括：
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•我们董事会成员的三年任期交错，因此，在任何一年，我们董事会成员中可能只有大约三分之一的成员需要选举；
•本公司董事会成员如非本公司董事会提议，则须经股东大会以三分之二多数票(相当于本公司已发行股本至少50%)罢免；
•该条款规定，董事会成员必须经董事会有约束力的提名后才能被任命，而董事会提名必须获得至少相当于已发行股本50%的三分之二多数票才能被推翻；
•将一类优先股纳入我们董事会可能发行的法定股本，以稀释股东的利益，包括任何潜在的收购者或激进股东，以推迟或阻止任何潜在的主动要约或股东激进行为；
•要求某些事项，包括对公司章程的修改，只能在董事会的提议下提交给股东进行表决；以及
•股东召开股东大会或在会议议程上增加项目的最低持股门槛，以面值为基础。
我们遵守《荷兰公司治理守则》，但不遵守《荷兰公司治理守则》中所有建议的治理条款，这可能会影响您作为股东的权利。
作为一家荷兰公司，我们受荷兰公司治理守则(“DCGC”)的约束。DCGC包含管理委员会、监事会、股东和股东大会、财务报告、审计师、披露、合规和执行标准的原则和建议的管治规定。DCGC是基于“要么遵守，要么解释”的原则。因此，上市公司必须在其在荷兰提交的年度报告中披露它们是否遵守了DCGC建议的治理条款。如果他们不遵守这些规定(例如，由于相互冲突的要求)，公司必须说明不遵守的原因。DCGC适用于所有在政府认可的证券交易所上市的荷兰公司，无论是在荷兰还是在其他地方，包括纽约证券交易所(NYSE)。该等原则及建议的管治条文适用于我们的董事会(有关角色及组成、利益冲突及独立性要求、董事会委员会及薪酬)、股东及股东大会(例如有关反收购保障及我们向股东提供资料的义务)及财务报告(如外聘核数师及内部审计要求)。我们遵守DCGC的所有适用条款，除非该等条款与美国交易所上市要求或美国或荷兰的市场惯例相冲突。这可能会影响您作为股东的权利，并且您可能不会获得与完全遵守DCGC建议的治理条款的荷兰公司股东相同的保护级别。
我们不打算在可预见的未来派发红利。因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们股票的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营，并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。如果这一情况发生变化，只有当我们的股本超过已发行股本的实缴和催缴部分的金额，再加上荷兰法律或我们的公司章程要求保持的准备金，才能支付未来的股息。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
对美国民事责任的索赔可能无法对我们强制执行。
我们是根据荷兰法律注册成立的，我们的大部分资产位于美国以外。此外，我们向美国证券交易委员会提交的文件中提到的两名董事会成员和某些专家居住在美国以外的地方。因此，投资者可能很难在美国境内向我们或居住在美国以外的其他人送达法律程序文件，或在美国以外的任何诉讼(包括基于美国联邦证券法民事责任条款的诉讼)中执行在美国境外获得的针对此等人的判决。此外，在美国以外司法管辖区的法院提起的原始诉讼中，投资者可能很难执行以美国联邦证券法为基础的权利。
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美国和荷兰之间没有相互承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)的条约。因此，美国任何联邦或州法院基于民事责任作出的最终判决，无论是否完全基于美国联邦证券法，都不能在荷兰执行，除非相关索赔在荷兰具有管辖权的法院重新提起诉讼。然而，在这种程序中，荷兰法院可能会承认美国联邦或州法院的判决的约束力，而不重新审查由此判决的实质性事项，如果(1)美国联邦或州法院的管辖权是以国际公认的国际私法原则为基础的，(2)该判决产生于符合荷兰正当程序概念的法律程序，(3)该判决不违反荷兰的公共政策，以及(4)该判决与荷兰法院先前在同一当事方之间的判决不相抵触，或(Y)外国法院在同一争端中同一当事方之间基于同一理由作出的较早判决，如果该较早的外国判决在荷兰是可以承认的。
基于上述情况，不能保证美国投资者能够针对我们或我们向美国证券交易委员会提交的文件中提到的董事会成员、官员或某些专家(他们是荷兰居民或美国以外的其他国家的居民)执行在美国法院获得的任何民商事判决，包括根据美国联邦证券法做出的判决。
此外，不能保证荷兰法院会在我们向美国证券交易委员会提交的文件中向我们、我们的董事会成员、我们的高级职员或某些专家施加民事责任，这一原始诉讼完全基于美国联邦证券法在荷兰有管辖权的法院对我们或这些成员、高级职员或专家提起的诉讼。
如果我们被描述为被动的外国投资公司，持有我们普通股的美国人可能会遭受不利的税收后果。
就美国联邦所得税而言，在任何课税年度，一家非美国公司通常将被视为被动型外国投资公司(“PFIC”)，条件是(I)该公司在该年度的总收入中至少有75%是被动收入，或(Ii)其资产价值的至少50%(基于该年度资产的季度价值平均值)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产(“PFIC资产测试”)。就PFIC资产测试而言，我们的资产价值通常将参考我们的市值来确定。根据我们过去和现在对我们收入和资产的预测，我们预计在本纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC。然而，必须每年(在该年结束后)对我们是否是或已经成为PFIC作出单独的事实确定。由于我们的预测可能与我们的实际业务结果不同，我们的市值和资产价值可能会波动，我们不能向您保证，在本纳税年度或任何未来纳税年度，我们不会成为或成为PFIC。如果我们是在任何课税年度由美国人(如1986年修订的《国税法》第7701(A)(30)节所界定)持有我们的普通股的PFIC，则该美国人可能受到不利的税收后果的影响。强烈敦促持有我们普通股的每一位美国人就这些规则的应用和任何潜在的选举机会咨询他或她或其税务顾问。
如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的普通股，该美国人可能会受到美国联邦所得税的不利影响。
如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股票总投票权或我们股票总价值的至少10%，该股东可能被视为我们集团中每一家“受控外国公司”(如果有)的“美国股东”。由于我们的集团包括一个或多个美国子公司，我们的某些非美国子公司可以被视为受控外国公司(无论我们是否被视为受控外国公司)。受控外国公司的美国股东可能被要求每年提交报告，并在其美国应纳税所得额中包括其按比例分享的“F分部收入”、“全球无形低税收入”以及受控外国公司对美国财产的投资。, 不管我们是否进行任何分发。就受控制的外国公司而言，作为美国股东的个人通常不会被允许获得某些减税或外国税收抵免，而美国公司的美国股东将被允许这样做。我们不能保证我们将帮助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司，或任何投资者是否被视为任何此类受控外国公司的美国股东，或向任何可能是美国股东的投资者提供遵守上述申报和纳税义务所需的信息。不遵守这些报告义务可能会使作为美国股东的股东面临巨额罚款，并可能阻止就该股东应提交报告的年度的美国联邦所得税申报单启动诉讼法规。美国人应就这些规则可能适用于对我们普通股的投资咨询其顾问。
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如果我们的股东不缴纳荷兰预扣税，我们可能无法进行分配或回购股票，而我们普通股分配给低税收司法管辖区某些关联方的股息未来可能需要缴纳额外的荷兰预扣税。
我们过去并没有就普通股支付股息，在可预见的未来，我们也不打算向普通股持有人支付任何股息。见“我们不打算在可预见的未来派发红利。因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。然而，如果我们支付股息或回购股票，那么根据荷兰现行税法，支付的股息或回购价格可能需要按照荷兰股息预提税法(1965年后的湿润评论，“定期股息预扣税”)，除非适用国内或条约豁免。
荷兰议会通过了一项法律提案，根据该提案，自2024年1月1日起，将对向指定低税收司法管辖区的相关实体支付的股息征收替代预扣税(“替代预扣税”)。任何实体如(I)在本公司拥有“合资格权益”，(Ii)本公司在持有普通股的实体中拥有“合资格权益”，或(Iii)第三方在本公司及持有普通股的实体均拥有“合资格权益”，则被视为关连。“限定权益”一词是指一个实体单独或共同持有的直接或间接权益，如果一个实体是协作小组的一部分(萨门维肯德·格罗普)使该实体或该协作小组能够对另一实体的决策施加一定的影响，例如我们的公司或持有普通股的实体(视情况而定)，并允许该实体确定该另一实体的活动。替代预扣税将按分配时有效的荷兰最高企业所得税税率(目前为25.8%)征收。替代预扣税将减少，但不会低于零，并对分配征收任何定期股息预扣税。因此，根据目前适用的税率，定期股息预扣税和替代预扣税的整体有效预提税率不会超过分配时有效的最高企业所得税税率(目前为25.8%)。
如果我们因荷兰缔结的税收条约以及在某些其他情况下不再是荷兰税务居民，我们可能需要缴纳拟议中的荷兰股息预扣税，作为我们整个市值减去实收资本的分配。
根据荷兰议会目前待决的一项法律提案，紧急状态法有条件退出股息预扣税(湿润的状态令人恐惧的分红如果在紧接某些事件发生之前，我们将被视为分配了相当于我们的全部市值减去确认实收资本的金额，包括如果我们就荷兰与另一司法管辖区缔结的税收条约的目的不再是荷兰税务居民，而就该税务条约而言，我们仅是该另一司法管辖区(符合资格的司法管辖区)的税务居民。合格司法管辖区是指欧盟/欧洲经济区成员国以外的一个司法管辖区，该司法管辖区不对分配征收预扣税，或者确实征收此类税收，但允许我们在成为此类司法管辖区居民之前的一段时间内的收入增加。如果超过5000万欧元的特许经营权，这一被认为是分销的产品将被征收15%的税。这笔税款由我们作为扣缴义务人支付。完全免税适用于居住在欧盟/欧洲经济区成员国或与荷兰缔结了包含股息条款的税收条约的国家的实体和个人，前提是我们在应税事件发生后一个月内提交一份声明，确认符合条件的股东符合适用条件。我们将被视为已扣缴被视为分配的税款，并有法定权利向我们的股东追回这笔税款。有资格获得豁免的荷兰居民股东有权获得抵免或退款，有资格获得豁免的非荷兰居民股东有权获得退款，但须遵守适用的法律限制，前提是已实际向他们追回税款。
自最初的法律提案以来，DWT离境税已经被修改了几次，目前正在进行讨论。此外，还公布了国务委员会的一份非常关键的建议，以及荷兰政府对最新法律提案的非常关键的反应。因此，目前还不能确定是否会制定DWT离境税，如果会，以什么形式实施。如果以目前的形式颁布，DWT出境税将追溯至2021年12月8日起生效。
与我们的未偿还高级票据相关的风险
我们有大量的债务，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们有大量的债务，我们未来可能会产生更多的债务。截至2022年10月31日，我们有5.75亿美元的未偿还优先债券本金总额。我们的负债可能会产生重要的后果，包括：
•限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力；
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•要求我们的部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流；
•使我们更容易受到总体经济、工业和竞争状况不利变化的影响；以及
•增加了我们的借贷成本。
此外，管理高级票据的契约包含限制性契约，这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们几乎所有债务的加速。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营结果，而这些又受制于当前的经济和竞争状况，以及某些我们无法控制的财务、商业和其他因素。我们可能无法维持来自经营活动的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，可能会被迫减少或推迟投资和资本支出，或者出售资产，寻求额外资本，或者重组或再融资我们的债务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况等。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。现有或未来债务工具的条款以及管理优先票据的契约可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外，任何未能及时支付未偿债务的利息和本金都可能导致我们的信用评级被下调，这可能会损害我们产生额外债务的能力。在缺乏此类现金流和资源的情况下，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被要求处置重大资产或业务，以履行我们的偿债和其他义务。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，任何未来的信贷安排或其他债务工具可能包含限制我们处置资产和使用任何此类处置所得收益的能力的条款。我们可能无法完成这些处置，或无法从这些处置中获得我们可以变现的收益，这些收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。这些替代措施可能不会成功，并可能不允许我们履行预定的偿债义务，而任何此类未能履行预定的偿债义务可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
管理高级债券的契约包含，而我们未来的任何债务工具可能包含限制我们当前和未来业务的条款，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
管理高级票据的契约包含一些限制性契约，这些契约对我们施加了重大的经营和财务限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，其中包括对我们以下能力的限制：
•在某些资产上设立留置权，以担保债务；
•为若干债务提供附属担保，但不同时为优先债券提供担保；及
•合并或合并或合并，或出售或以其他方式处置我们的所有或几乎所有资产给另一个人。
管理高级票据的契约中的契诺受此类契约中所述的重要例外和限制条件的约束。
由于这些限制，我们在如何开展业务方面受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约，并可能要求我们保持特定的财务比率，并满足其他财务状况测试。我们不能保证我们将来能够继续遵守这些公约，如果我们不能做到这一点，我们将能够从相关贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。
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目录表
我们不遵守上述限制性契约和/或任何未来债务的条款可能会导致违约，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者无法对这些借款进行再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。因此，如果我们不遵守这些限制性公约，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能需要在控制权变更触发事件时回购部分高级票据。
优先债券持有人可要求吾等在控制权变更(定义见管限优先债券的契约)时，以相等于优先债券本金101%的回购价格回购优先债券，另加适用回购日期(但不包括适用回购日期)的应计及未付利息。我们回购高级债券的能力可能会受到法律或与我们的债务有关的其他协议条款的限制。此外，我们可能没有足够资金回购高级债券，或有能力按可接受的条款安排必要的融资。控制权的变更也可能构成我们其他当时存在的债务的违约，或导致债务的到期速度加快。我们未能回购高级债券会导致高级债券出现违约，这可能会导致高级债券加速发行和其他当时存在的债务。我们可能没有足够的资金来支付这种加速引发的任何付款，这可能会导致丧失抵押品赎回权的程序，以及我们根据美国破产法寻求保护。
一般风险因素
我们可能会收购其他需要管理层高度关注的业务，扰乱我们的业务，或稀释股东价值。我们可能无法整合收购的业务和技术，收购可能会对我们的运营结果产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术。我们过去收购了，并预计未来将收购我们认为将补充或扩大我们现有业务的业务。确定合适的收购候选者是困难的，我们可能无法以有利的条件完成此类收购，如果真的有的话。如果我们完成未来的收购，我们可能最终无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标和业务战略，我们可能会受到被收购公司、产品或技术承担的索赔或债务的影响，我们完成的任何收购可能会被我们的客户、投资者和证券分析师视为负面。此外，如果我们未能成功地将未来的收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中，合并后公司的收入和运营结果可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，这可能会扰乱我们正在进行的业务并转移管理层的注意力，我们可能无法成功管理整合过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，无法实现预期的收购协同效应，也无法准确预测收购交易和此类收购的整合的财务影响，包括会计费用。我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购。, 其中每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行与股权挂钩的债券为未来的任何收购提供资金，可能会导致我们的股东的股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，还可能包括阻碍我们管理业务的能力的契约或其他限制。此外，我们可能会收购尚未盈利、需要持续投资的发展阶段公司，这可能会对我们的运营结果和流动性产生不利影响。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
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灾难性事件，或恐怖主义等人为问题，可能会扰乱我们的业务。
重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。气候变化的影响可能会增加这些风险，因为天气模式的变化，如风暴强度增加、海平面上升、永久冻土融化以及我们或我们的供应商和客户开展业务的地区的极端温度。我们在旧金山湾区有许多员工和高管，该地区以地震活动和野火而闻名。如果我们或我们的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻碍，销售可能会被推迟，导致无法实现特定季度的预期财务目标。此外，恐怖主义行为、战争行为，包括俄罗斯入侵乌克兰、其他地缘政治动荡或健康问题，如大流行或流行病的爆发，如新冠肺炎大流行，或对此类事件的恐惧，可能会导致我们的业务或我们合作伙伴、客户或整体经济的业务中断。我们合作伙伴或客户业务的任何中断，如果影响到给定财政季度的销售额，都可能对我们该季度和未来几个季度的业绩产生重大不利影响。例如，新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测。此外，新冠肺炎疫情对许多国家的经济造成了不利影响, 导致经济低迷，这可能会影响对我们产品的需求，并可能影响我们的经营业绩。如果我们的灾难恢复计划被证明是不充分的，上述所有风险都可能进一步增加。见题为“持续的新冠肺炎疫情可能损害我们的业务和运营结果”的风险因素。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设，我们的经营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的交易价格下降。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设，如本季度报告第I部分10-Q表第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”所述，其结果是对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础，而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指引或证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的市场价格下降。在编制我们的合并财务报表时使用的重大假设和估计包括与收入确认和无形资产会计有关的假设和估计。
如果行业或金融分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发布关于我们普通股的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师，也不控制他们报告中包含的内容和观点。如果跟踪我们的任何分析师对我们的公司发表了不准确或不利的意见，我们的股价可能会下跌。此外，在科技行业的许多公司未能达到或显著超过公司公开宣布的财务指引或分析师或公众投资者的预期后，这些公司的股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期，我们的股价可能会下跌。此外，分析师可能会下调我们的普通股评级，或者发表对我们不利的研究报告。如果跟踪我们公司的一名或多名分析师停止跟踪我们，或未能定期发布有关我们的报告，我们在金融市场上的形象可能会下降，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降，并可能对我们的业务产生不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住高级管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司，我们必须遵守《交易所法案》的报告和公司治理要求、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规，包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》。遵守这些规则和法规的情况有所增加，我们预计将继续增加我们的法律和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时或昂贵，并增加对我们系统和资源的需求。
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除其他事项外，《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。为了改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制，以达到这一标准，需要大量的资源和管理监督。因此，管理层的注意力可能会被转移到其他业务上，这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。尽管我们已经聘请了额外的人员来帮助遵守这些要求，但我们未来可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门，或者聘请外部顾问，这将增加我们的成本和支出。
此外，不断变化的与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准，包括与气候变化和其他环境、社会和治理(“ESG”)相关事项有关的法律、法规和标准，正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力由于与其应用和实践相关的含糊不清而与监管机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务和前景可能会受到损害。例如，增加在ESG事项上的政策和披露实践方面的努力和顾问的参与可能会导致额外的费用。此外，我们在ESG问题上的做法和公开披露可能会影响我们的品牌和声誉。如果我们的ESG实践和披露不符合不断变化的投资者或其他利益相关者的期望以及社会和监管标准，或者如果我们无法在这一领域取得进展或实现我们的目标和目的，那么我们的声誉, 我们吸引或留住销售、营销和其他员工的能力，以及我们作为投资或业务合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于在上市公司要求的备案文件和这份Form 10-Q季度报告中披露了信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，这可能导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性损害，即使索赔不会导致诉讼或解决索赔的结果对我们有利，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理层的资源，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性损害。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的高级管理人员或董事会成员，特别是在我们的审计和薪酬委员会任职。
如果我们未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制制度，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈，投资者信心和我们普通股的市场价格可能会下降，这可能会对我们的业务造成不利影响。
作为美国的一家上市公司，我们必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)，该法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重大的管理监督。我们已经并预计将继续承担巨额费用，并投入大量的管理努力，以遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。为了帮助我们遵守这些要求，我们可能需要在未来雇佣更多的员工，或者聘请外部顾问，这将增加我们的运营成本。
尽管进行了大量投资，但由于业务环境的变化，我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能实施或维持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营结果或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重报以往期间的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性，这些都必须包括在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中。
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无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，使我们受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，并可能导致我们普通股的交易价格下跌，这可能对我们的业务产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
以下列出的文件以引用方式并入本季度报告中，或与本季度报告一起以表格10-Q的形式存档，每种情况下都如表格10-Q所示(根据S-K规则第601项进行编号)。
证物编号：以引用方式并入随函存档
描述表格文件编号展品提交日期
3.1
弹性公司章程(英文译本)。
10-Q001-386753.112/12/2018
3.2
弹性公司章程修订契据(英文译本)。
10-Q001-386753.212/12/2018
3.3
转换及修订弹性公司章程的契据(英文译本)。
10-Q001-386753.312/12/2018
10.1
弹性N.V.2022员工股票购买计划
8-K001-3867510.110/6/2022
10.2
修订和重新签署了Elasticearch，Inc.和Shay Banon之间的雇佣协议，日期为2022年9月9日。
X
10.3
控制权变更协议格式。
X
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。
   X
31.2
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。
   X
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
   X
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
   X
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。   X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。   X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。   X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。   X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。   X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。   X
104封面交互数据文件(格式为内联
XBRL并包含在附件101中)。		X
______________________
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而被视为“存档”，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
弹性N.V.
日期：2022年12月2日发信人：/s/AShuosh Kulkarni
阿舒托什·库尔卡尔尼
董事首席执行官兼首席执行官
(首席执行干事)
日期：2022年12月2日
发信人：
/s/Janesh Moorjani
贾尼什·穆尔贾尼
首席财务官兼首席运营官
(首席财务会计官)
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