目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从过渡期开始 至
佣金文件编号
弗里德曼实业股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号(
前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生了变化
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 各交易所名称 | ||
| | | |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。(勾选一项)：是
在…2022年12月2日，发行人的唯一股票类别的流通股数量s
目录
| 第一部分-财务信息 |
3 |
| 项目1.财务报表 |
3 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
17 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
| 项目4.控制和程序 |
22 |
| 第二部分--其他资料 |
24 |
| 项目6.展品 |
24 |
| 签名 |
25 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
弗里德曼实业股份有限公司
简明综合资产负债表--未经审计
| 2022年9月30日 | MARCH 31, 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备和现金贴现净额#美元在2022年9月30日和3月31日 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 衍生资产的流动部分 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建筑物和庭院的改善 | ||||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产： | ||||||||
| 高级人员人寿保险及其他资产的现金价值 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 可追回的所得税 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 向退休计划供款 | ||||||||
| 员工薪酬及相关费用 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 融资租赁当期部分 | ||||||||
| 衍生负债的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 退休金以外的退休后福利 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 基于资产的贷款工具 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值$：授权股份-；已发行股份-股票和股票分别于2022年9月30日和3月31日 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本价计算的库存股(股票和分别于2022年9月30日和3月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
弗里德曼实业股份有限公司
简明合并业务报表--未经审计
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： |
||||||||||||||||
| 产品销售成本 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
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| 利息支出 |
||||||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(亏损)，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前收益 |
||||||||||||||||
| 所得税准备金(受益于)： |
||||||||||||||||
| 当前 |
||||||||||||||||
| 延期 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
简明综合全面收益表--未经审计
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 现金流量套期保值，税后净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| ( |
) | |||||||||||||||
| 综合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
弗里德曼实业股份有限公司
简明合并现金流量表--未经审计
| 截至9月30日的六个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 对净收益与经营活动提供(用于)现金的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 递延税金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 限制性股票的补偿费用 |
||||||||
| 退休后福利的变动 |
||||||||
| 未指定用于对冲会计的未平仓衍生品确认的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具递延已实现收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| 支付宝保障计划贷款的宽恕 |
( |
) | ||||||
| 营业资产减少(增加)，扣除企业合并中获得的金额： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 盘存 |
( |
) | ||||||
| 可追回的联邦所得税 |
||||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 营业负债增加(减少)，扣除企业合并中承担的金额： |
||||||||
| 应付账款和应计费用 |
( |
) | ||||||
| 应付所得税 |
||||||||
| 向退休计划供款 |
||||||||
| 员工薪酬及相关费用 |
||||||||
| 经营活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 投资活动 |
||||||||
| Plateplus业务组合 |
( |
) | ||||||
| 购置房产、厂房和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售资产的收益 |
||||||||
| 增加高级人员人寿保险的现金退还价值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 发债成本 |
( |
) | ||||||
| 支付的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 为融资租赁本金部分支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于股票回购的现金 |
( |
) | ||||||
| 基于资产的贷款工具收益 |
||||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
||||||||
| 现金和限制性现金减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金和限制性现金 |
||||||||
| 期末现金和限制性现金 |
$ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2022年3月31日的现金和限制性现金分别包括抵押未平仓衍生品头寸所需的现金2,228,051美元和13,523,416美元。这些金额在公司于2022年9月30日和2022年3月31日的合并资产负债表中的“其他流动资产”中列报。该公司有4,158,248美元的限制性现金2021年9月30日.
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
弗里德曼实业股份有限公司
季度报告摘要--未经审计
附注A--列报依据
随附的未经审计的简明综合财务报表已按照说明编制，以形成10-Q和DO不包括美国公认会计原则要求的所有信息和脚注，以编制完整的财务报表。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。欲知详情，请参阅弗里德曼实业有限公司(“本公司”)年报所载的综合财务报表及附注。10-截至该年度的K March 31, 2022.
企业合并
在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在公司的财务报表中。本公司于收购日期将收购价格分配至被收购业务的可识别资产和负债，并按公允价值计入。购买价格超出分配给可识别资产和负债的金额(如有)的部分，记为商誉。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层作出重大判断和估计，包括选择估值方法、对未来收入和现金流的估计、贴现率和选择可比公司。与收购相关的交易成本在产生成本的期间内计入。请参阅附注B，以进一步讨论本公司于截至本季度结束的季度内完成的收购 June 30, 2022.
附注B--业务合并
在……上面 April 30, 2022, (收购日)，公司收购了Metals One，Inc.(“Metals One”或“卖方”)的全资子公司Plateplus，Inc.(“Plateplus”)的若干资产和负债，据此，公司收购了Plateplus‘East Chicago，IN和Granite City，IL设施以及Plateplus’Loudon，TN和Houston，TX设施的房地产、建筑物、设备、库存和其他资产(“交易”)。东芝加哥和花岗岩城的设施是钢卷加工设施，生产的产品与公司在阿肯色州希克曼、亚利桑那州迪凯特和德克萨斯州辛顿的设施相同。作为这笔交易的结果，该公司扩大了其在美国中西部的足迹和分销能力。
该交易导致该公司收购上述资产，总代价为#美元。
根据主题，使用会计的收购法对交易进行核算805, 企业合并因此，转让的对价和所承担的收购可确认资产和负债按其各自的公允价值入账。转移的对价超出这些可确认净资产的公允价值的部分计入商誉。这笔交易的结果是
| 购入资产和承担负债的公允价值 |
||||
| 库存 |
$ | |||
| 财产、厂房和设备 |
||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||
| 应付帐款 |
( |
) | ||
| 经营租赁负债 | ( |
) | ||
| 总计 |
$ |
以下未经审计的备考综合经营业绩使交易生效，犹如交易已于 April 1, 2021. 这些预计金额为不必要地表明如果交易发生在该日期将会发生的经营结果。形式上的调整是基于我们认为合理的某些假设。
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
我们的综合业务报表三月和六已结束的月份期间2022年9月30日，包括净销售额约为$
附注C--库存
库存包括优质线圈、非标准线圈和管材。原始卷材库存主要由原材料组成，非标准卷材库存主要由原材料组成，管式库存由原材料和成品组成。优质卷材库存的成本是使用平均成本法确定的。使用特定的识别方法确定非标准卷材库存的成本。管材库存的成本是使用平均成本法确定的。所有存货均按成本或可变现净值中较低者计价。
按产品组列出的库存值汇总如下：
| 2022年9月30日 |
March 31, 2022 |
|||||||
| 原卷库存 |
$ | $ | ||||||
| 非标准卷材库存 |
||||||||
| 管材原料 |
||||||||
| 管状成品 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
管材库存由热轧钢卷组成，本公司将其制造成管材。管材成品库存由本公司制造的管材组成。
附注D--债务
On 六月22, 2021,小企业管理局授权完全免除该公司的Paycheck保护计划贷款。美元的收益
在……上面 March 8, 2021, 该公司签订了一项信贷协议，规定提供#美元。
公司产生的债务发行成本为#美元。
注：电子租约
根据附注B所披露的交易，本公司获分配一份与伊利诺伊州花岗岩城设施的不动产及租赁改善相关的经营租约。 August 31, 2023 但包含一个
在……里面2019年10月，该公司收到了一辆新的重型叉车
与租赁有关的费用组成部分三和六截至的月份2022年9月30日和2021具体如下：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 融资租赁--ROU资产摊销 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融资租赁--租赁责任利息 |
||||||||||||||||
| 经营租赁费用 |
||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
下表说明了截至以下日期的净资产和租赁负债资产负债表分类2022年9月30日和 March 31, 2022:
| 2022年9月30日 |
March 31, 2022 |
资产负债表分类 |
|||||||
| 资产 |
|||||||||
| 经营性租赁使用权资产 |
$ | $ | 经营性租赁使用权资产 |
||||||
| 融资租赁使用权资产 |
物业、厂房和设备 |
||||||||
| 使用权资产总额 |
$ | $ | |||||||
| 负债 |
|||||||||
| 经营租赁负债，流动 |
$ | $ | 应计费用 |
||||||
| 融资租赁负债，流动 |
融资租赁当期部分 |
||||||||
| 经营租赁负债，非流动 |
其他非流动负债 |
||||||||
| 融资租赁负债，非流动 |
其他非流动负债 |
||||||||
| 租赁总负债 |
$ | $ | |||||||
自.起2022年9月30日，加权平均剩余租期为
租赁负债到期日2022年9月30日具体情况如下：
| 经营租约 |
融资租赁 |
|||||||
| 2023财年(财年剩余时间) |
||||||||
| 2024财年 |
||||||||
| 2025财年 |
||||||||
| 2026财年 |
||||||||
| 2027财年及以后 |
||||||||
| 未贴现的租赁付款总额 |
$ | $ | ||||||
| 减去：推定利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租赁负债现值 |
$ | $ | ||||||
附注F--财产、厂房和设备
在……上面 May 25, 2021, 该公司宣布计划在德克萨斯州辛顿新建一家工厂，这将是线圈产品部门的一部分。新工厂位于钢铁动力公司(“SDI”)位于得克萨斯州辛顿市的新平轧钢厂的园区内。
注：基于G股的薪酬
该公司维护弗里德曼工业公司2016限制性股票计划(以下简称“计划”)。该计划由董事会(“董事会”)的薪酬委员会(“委员会”)管理，并无限期持续，直至董事会终止或直至该计划所允许的所有股份均已授予及赚取为止。根据该计划，有资格获奖的公司普通股总股数为
下表汇总了与受限制股票单位(“RSU”)有关的活动六截至的月份2022年9月30日:
| 加权平均 |
||||||||
| 股份数量 |
授予日期每股公允价值 |
|||||||
| 未归属于2022年3月31日 |
$ | |||||||
| 取消或没收 |
||||||||
| 授与 |
||||||||
| 既得 |
( |
) | ||||||
| 未归属于2022年9月30日 |
$ | |||||||
该公司按授予日普通股的市场价格计量RSU的补偿费用。补偿费用在适用于每项奖励的必要服务期内确认。本公司记录的补偿费用为f $
附注H-衍生金融工具
我们希望不时使用衍生金融工具，将我们业务固有的大宗商品价格风险风险降至最低。在订立衍生工具合约时，我们会根据美国会计准则的要求，评估该工具的性质是否有资格进行对冲会计处理。815-衍生工具和对冲(“ASC”815”)。通过使用衍生品，公司面临信用和市场风险。公司面临的信用风险包括交易对手未能履行衍生品合同条款下的履约义务。该公司试图通过与高质量的交易对手进行交易，并在可用的情况下使用交易所交易的衍生品，将其信用风险降至最低。市场风险是指金融工具的价值可能受到商品价格变化的不利影响的风险。公司通过持续监测其风险管理战略和投资组合中的风险敞口来管理市场风险。对于为会计目的被指定为套期保值工具的交易，我们记录套期保值工具与被套期保值项目之间的所有关系，以及我们进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。我们亦于对冲开始时及持续评估对冲交易中使用的衍生工具在抵销被对冲项目的现金流或公允价值变动方面是否非常有效。
不时地，指定用于对冲会计的衍生品可能在合同到期前关闭。平仓的会计处理取决于平仓是由于套期保值交易提前发生，还是由于套期保值交易仍预计会如最初预测的那样发生。对于较早发生的套期保值交易，关闭导致因关闭而实现的收益或损失在同一时期确认，加速的对冲交易影响收益。对于仍然预计将按照最初预测发生的对冲交易，结算导致已实现的收益或亏损被推迟，直到对冲交易影响收益。
如果确定与现金流对冲相关的对冲交易不是发生的可能性较大时，与该工具相关的收益或损失立即计入收益。
时不时地，我们可能有衍生金融工具，我们对此有不选择对冲会计。
该公司与一些供应商签订了远期实物采购供应协议，以满足其每月实物钢铁需求的一部分。这些供应协议是不由于公司选择ASC中规定的正常购买正常销售除外，应遵守按市值计价的会计处理815.
在…2022年9月30日和 March 31, 2022本公司持有热轧卷板期货合约，这些合约被指定为套期保值工具，并归类为现金流套期保值，既可作为可变购买价格的对冲，也可作为可变销售价格的套期保值。因此，与工具相关的已实现和未实现损益被报告为其他全面收益的组成部分，并在对冲交易影响收益的期间重新分类为收益。在.期间三和六截至的月份2022年9月30日，公司还签订了热轧卷板期货合约，这些合约不为会计目的指定为套期保值工具。因此，与这些工具相关的公允价值变动立即在收益中确认。
下表概述了本公司衍生金融工具的公允价值及其在综合资产负债表中的列项。2022年9月30日:
| 资产衍生品 |
负债衍生工具 |
|||||||||
| 资产负债表 |
资产负债表 |
|||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： |
位置 |
公允价值 |
位置 |
公允价值 |
||||||
| 热轧卷钢合同 |
衍生资产的流动部分 |
$ | 衍生负债的当期部分 |
$ | ||||||
下表概述了本公司衍生金融工具的公允价值及其在综合资产负债表中的列项。 March 31, 2022:
| 资产衍生品 |
负债衍生工具 |
|||||||||
| 资产负债表 |
资产负债表 |
|||||||||
| 指定为现金流对冲的衍生品： |
位置 |
公允价值 |
位置 |
公允价值 |
||||||
| 热轧卷钢合约套期保值销售 |
衍生负债的当期部分 |
$ | ||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： |
||||||||||
| 热轧卷钢合同 |
衍生资产的流动部分 |
$ | 衍生负债的当期部分 |
$ | ||||||
所有衍生工具均在综合资产负债表中按毛数列示。
在…2022年9月30日和 March 31, 2022，该公司报告了$
《公司》做到了是否有任何未平仓现金流对冲在2022年9月30日.
下表汇总了在其他综合收益中确认的税前收益(亏损)和从累计其他综合亏损中重新分类为本报告期间指定为现金流量对冲的衍生金融工具的收益(亏损)：
| 税前损益 |
损益地点重新分类 |
税前损益重新分类自 |
|||||||
| 获保险业保监处认可 |
从AOCI到净收益 |
Aoci计入净收益 |
|||||||
| 截至2022年9月30日的三个月： |
|||||||||
| 热轧卷钢合同 |
$ | 销售额 |
$ | ( |
) | ||||
| 总计 |
$ | $ | ( |
) | |||||
| 截至2021年9月30日的三个月： |
|||||||||
| 热轧卷钢合同 |
$ | 销售额 |
$ | ( |
) | ||||
| 热轧卷钢合同 |
售出货物的成本 |
$ | |||||||
| 总计 |
$ | $ | |||||||
| 截至2022年9月30日的6个月： |
|||||||||
| 热轧卷钢合同 |
$ | 销售额 |
$ | ( |
) | ||||
| 总计 |
$ | $ | ( |
) | |||||
| 截至2021年9月30日的6个月： |
|||||||||
| 热轧卷钢合同 |
$ | ( |
) | 销售额 |
$ | ( |
) | ||
| 热轧卷钢合同 |
售出货物的成本 |
$ | |||||||
| 总计 |
$ | ( |
) | $ | |||||
估计的净额损失在AOCI中得到认可在…2022年9月30日预计在继任期间重新归类为净收益(亏损)十二月数是$
下表汇总了利得在衍生工具收益中确认不被指定为对冲工具期间三和六截至的月份2022年9月30日:
| 收益在收益中确认 |
|||||
| 增益的位置 |
截至以下三个月 |
||||
| 在收益中确认 |
2022年9月30日 | ||||
| 热轧卷钢合同 |
其他收入(亏损)，净额 |
$ | |||
| 收益在收益中确认 |
|||||
| 增益的位置 |
截至以下日期的六个月 |
||||
| 在收益中确认 |
2022年9月30日 |
||||
| 热轧卷钢合同 |
其他收入(亏损)，净额 |
$ | |||
下表汇总了衍生工具收益中确认的损失。不被指定为对冲工具期间三和六截至的月份2021年9月30日：
| 在收益中确认的亏损 |
|||||
| 损失地点 |
截至以下三个月 |
||||
| 在收益中确认 |
2021年9月30日 |
||||
| 热轧卷钢合同 |
其他收入(亏损)，净额 |
$ | ) | ||
| 在收益中确认的亏损 |
|||||
| 损失地点 |
截至以下日期的六个月 |
||||
| 在收益中确认 |
2021年9月30日 |
||||
| 热轧卷钢合同 |
其他收入(亏损)，净额 |
$ | ) | ||
我们衍生工具的名义金额(数量)不指定为对冲工具2022年9月30日由以下部分组成
下表反映了#年累计其他综合收益(亏损)扣除税后的变动情况。所呈现的时段:
| 收益(亏损)在 |
||||
| 衍生品 |
||||
| 2022年3月31日的余额 |
$ | ( |
) | |
| 其他全面收入，重新定级前的收入净额 |
||||
| 从AOCI重新分类的总损失(1) |
||||
| 本期其他综合收益净额 |
||||
| 2022年9月30日的余额 |
$ | ( |
) | |
(1损失重新分类，从AOCI是税后净额列报$的好处
| 收益(亏损)在 |
||||
| 衍生品 |
||||
| 2021年3月31日的余额 |
$ | ( |
) | |
| 其他综合亏损，重新分类前的收入净额 |
( |
) | ||
| 从AOCI重新分类的总损失(1) |
||||
| 本期其他综合损失净额 |
( |
) | ||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | ( |
) | |
(1)从AOCI重新分类的亏损在扣除税收优惠#美元后列报
在…2022年9月30日和 March 31, 2022，现金为$
附注一--公允价值计量
会计准则为计量公允价值提供了全面的框架，并阐明了公允价值的定义，并确立了对估值技术的投入进行优先排序的层次结构，对相同资产和负债的活跃市场报价给予最高优先权，对不可观察到的价值投入给予最低优先权。层次结构中的级别定义如下：
| ● |
水平1-活跃市场中相同资产和负债的报价。 |
| ● |
水平2-包括在水平内的报价以外的投入1资产和负债可直接或间接观察到的。 |
| ● |
水平3-无法观察到的输入，只有少数人或不是市场活动以及对资产和负债的公允价值具有重大意义的资产和负债。 |
经常性公允价值计量
在…2022年9月30日，我们的财务负债净额，按公允价值经常性计量如下：
| 报价 |
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| 处于活动状态 |
意义重大 |
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| 市场： |
其他 |
意义重大 |
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| 雷同 |
可观察到的 |
看不见 |
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| 资产 |
输入量 |
输入量 |
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| (1级) |
(2级) |
(3级) |
总计 |
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| 商品期货.金融负债，净额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 总计 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
在… March 31, 2022，我们的财务负债净额，按公允价值经常性计量如下：
| 报价 |
||||||||||||||||
| 处于活动状态 |
意义重大 |
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| 市场： |
其他 |
意义重大 |
||||||||||||||
| 雷同 |
可观察到的 |
看不见 |
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| 资产 |
输入量 |
输入量 |
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| (1级) |
(2级) |
(3级) |
总计 |
|||||||||||||
| 商品期货.金融负债，净额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 总计 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
在…2022年9月30日和 March 31, 2022，该公司做到了不在非经常性基础上进行任何公允价值计量。
注J段信息(千)
| 截至三个月 |
截至六个月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 净销售额 |
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| 线圈 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管状的 |
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| 总净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业利润(亏损) |
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| 线圈 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 管状的 |
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| 营业利润总额 |
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| 一般公司费用 |
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| 利息支出 |
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| 其他收入(亏损)，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前总收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年9月30日 |
March 31, 2022 |
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| 细分资产 |
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| 线圈 |
$ | $ | ||||||
| 管状的 |
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| 企业资产 |
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| $ | $ | |||||||
营业利润是总的净销售额减去营业费用，不包括一般公司费用、利息费用和其他收入。一般公司费用反映一般费用和行政费用不与分部业务直接相关，主要包括公司及会计薪金、专业费用及服务、坏账、退休计划供款开支、公司保险开支、限制性股票计划补偿开支及办公用品。公司的其他收入(亏损)三和六已结束的月份期间2022年9月30日主要包括与衍生品相关的收益不指定用于对冲会计的金额为$
附注K-收入
收入主要来自制造或加工钢铁产品的合同。公司的大部分收入来自销售公司库存中的材料，但公司收入的一部分来自客户拥有的材料的加工或储存。一般来说，公司的履约义务得到履行，对我们产品的控制权转移，收入在单一时间点上确认，当产品发货的所有权转移给我们的客户或提供服务时。收入是在扣除任何销售激励措施后入账的。向客户收取的运输和其他运输成本被视为履行活动，并在控制权移交给客户时记录在销售收入和成本中。与获得销售合同有关的成本在发生时是附带费用和费用。由于客户在所有权转让时已开具发票，且公司当时的对价权利是无条件的，因此公司会不维护合同资产余额。此外，该公司还提供不维护合同责任余额，因为在客户付款之前履行了履行义务。该公司提供行业标准的付款条件。
该公司拥有
| 截至三个月 |
截至六个月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 线圈段： |
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| 主线圈 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非标准线圈 |
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| 客户拥有的线圈 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 管段： |
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| 人造管材 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 磨煤机废管 |
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| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
附注L-股东权益
下表反映了以下每一项的股东权益变化六截至的月份2022年9月30日和2021年9月30日:
| 累计 |
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| 其他 |
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| 全面 |
其他内容 |
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| 普普通通 |
收入， |
已缴费 |
财务处 |
保留 |
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| 库存 |
税后净额 |
资本 |
库存 |
收益 |
总计 |
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| 2022年3月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||
| 净收益 |
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| 其他综合收益 |
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| 实缴资本-限制性股票奖励 |
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| 已发行股份-Plateplus业务组合 |
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| 股份回购 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 现金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净收益 |
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| 其他综合收益 |
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| 实缴资本-限制性股票奖励 |
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| 现金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
| 累计 |
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| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 全面 |
其他内容 |
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| 普普通通 |
收入， |
已缴费 |
财务处 |
保留 |
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| 库存 |
税后净额 |
资本 |
库存 |
收益 |
总计 |
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| 2021年3月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||
| 净收益 |
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| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 实缴资本-限制性股票奖励 |
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| 现金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
| 净收益 |
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| 其他综合收益 |
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| 发行限制性股票 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 实缴资本-限制性股票奖励 |
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| 现金股息(每股0.02美元) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
附注M--其他全面收益
下表汇总了本报告期间对其他全面收益(亏损)各组成部分的税收影响：
| 截至2022年9月30日的三个月 |
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| 税前 |
税收 |
税净额 |
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| 现金流对冲 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 其他全面收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 截至2021年9月30日的三个月 |
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| 税前 |
税收 |
税净额 |
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| 现金流对冲 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 其他全面收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 截至2022年9月30日的六个月 |
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| 税前 |
税收 |
税净额 |
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| 现金流对冲 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 其他全面收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 截至2021年9月30日的六个月 |
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| 税前 |
税收 |
税净额 |
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| 现金流对冲 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 其他全面收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
附注N-每股收益
基本和稀释每股净收益是根据以下信息计算的：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 分子(基本的和稀释的) |
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| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 减去：分配给未获授权的限制性股票单位 |
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| 普通股股东应占净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母(基本的和稀释的) |
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| 加权平均已发行普通股 |
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对于三和六已结束的月份期间2022年9月30日和2021,公司将股息和未分配收益分配给未归属的限制性股票单位。
由于限制性股票符合参与证券的资格，以下限制性股票单位为不在计算加权平均摊薄已发行普通股时计入二-类方法：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 限售股单位 |
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附注O-补充现金流量信息
该公司支付了大约#美元的利息。
附注：P-所得税
对于六截至的月份2022年9月30日，本公司计提的所得税拨备为$
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
弗里德曼工业公司是一家钢铁产品的制造商和加工商，经营两个可报告的领域：卷材产品和管材产品。
卷材产品部门包括位于阿肯色州希克曼、亚拉巴马州迪凯特、伊利诺伊州花岗岩城、伊利诺伊州东芝加哥和德克萨斯州辛顿的五家热轧卷材加工厂的运营。位于花岗岩城和芝加哥东部的设施于2022年4月30日从Plateplus，Inc.(“Plateplus”)手中收购。有关Plateplus交易的更多信息可在公司财务报表附注B中找到。位于辛顿的设施是一座新建设施，于2022年10月开始运营。希克曼、花岗岩城和东芝加哥的工厂运营回火厂和定长生产线。迪凯特和辛顿工厂经营担架矫直机定尺生产线。所有位置的设备都能改善线圈的平坦度和表面质量，并将线圈切割成规定长度的板材和板材。在组合的基础上，这些设备能够切割厚度从16英寸到1英寸厚的板材，宽度从36“宽到96”宽。卷材产品部门以Friedman Industries的名义销售其优质卷材库存，但也保留了非标准卷材产品的库存，这些产品主要由通过公司XSCP部门销售的钢厂二级和过剩优质卷材组成。卷材产品部门还对客户拥有的卷材进行收费加工。
如上所述，公司于2022年10月在其位于德克萨斯州辛顿的新工厂开始运营，这是线圈产品部门的一部分。新工厂位于钢铁动力公司(“SDI”)位于德克萨斯州辛顿市的新平轧钢厂的园区内。该公司的新地点包括一座约70,000平方英尺的建筑，占地约26.5英亩，根据一项为期99年的协议从SDI租赁。该工厂配备了世界上最大的拉伸矫直机切割长度生产线之一，能够处理厚度达1“、宽度达96”的材料，产量超过100,000磅/平方英寸。该项目的总成本估计为2200万美元。截至2022年9月30日，该公司与辛顿项目相关的在建项目为22,035,059美元，其中包括13,834,826美元的现金支付和8,200,233美元的应计资本支出。该公司预计将通过经营产生的现金和从ABL贷款中提取的资金来为Sinton资本支出的剩余部分提供资金。该公司预计2023财年剩余时间将是该设施的扩张期，然后预计该设施2024财年的年出货量可能在11万吨至14万吨之间。
管材产品部门由公司位于德克萨斯州龙星的德克萨斯州管材产品部门(“TTP”)组成。TTP经营着两家电阻焊管厂，其外径(OD)的组合尺寸范围为2 3/8“至8 5/8”。这两家管厂都是美国石油协会(“API”)授权制造管线管和石油国家管材，也生产符合其他公认行业标准的结构用管材。TTP拥有管道精加工设备，能够将螺纹和联接器应用于石油国家管材，并执行管道精加工过程中惯用的其他服务。管道精加工设施目前处于闲置状态。TTP的库存包括原材料和制成品。原材料库存包括热轧钢卷，TTP将这些钢卷生产成管材。成品库存由TTP制造的管材组成。
经营成果
截至2022年9月30日的6个月与截至2021年9月30日的6个月
在截至以下六个月内2022年9月30日 (the “2022期间“)，销售和销售商品的成本增加分别为153,008,165美元和176,682,762美元，毛利润下降23,674,597美元与截至以下六个月内录得的2021年9月30日 (the “2021句点“)。销售量的增加主要与销售量的增加有关。年售出的吨约为108,500吨2021时间段约为221,500 t英国国家统计局在2022句号。销售额的显著增长与从Plateplus公司收购设施和库存有关，这一点在公司财务报表附注B中有更详细的讨论。关于销售额变化的讨论将在以下各段的分部一级展开。毛利润从2021年期间的约47,024,917美元下降到约$23,350,3202022年期间。毛利润占销售额的百分比从年内的约29.7%2021时间段约为7.5%对于2022句号。的毛利2022包括的期间已确认损失2,116,540美元与套期保值活动有关，而2021该期间包括与套期保值活动有关的已确认净收益2398 900美元。撇除已确认的套期损益，与实物材料有关的毛利占销售额的百分比约为8.1%对于2022与之相比，2021句号。
我们的经营业绩受到热轧钢卷(“HRC”)市场价格的显著影响。该公司在2022年和2022年都经历了钢材价格的大幅波动期间和2021年期间。进入2021年期间，HRC价格出现历史性上涨，一直持续到2021年8月底达到每吨约1,950美元的历史最高水平。这些情况在2021年期间创造了一个高利润率的环境，当时钢价处于历史高位。从2021年9月到2022年2月，人权委员会的价格下降了大约52%，直到俄罗斯入侵乌克兰引发了急剧的上涨。从2022年3月初到2022年4月底，人权委员会的价格上涨了约60%，然后到2022年期间结束时下降了约47%。这些情况为2022年开始创造了强劲的利润率，然后在2022年期间的剩余时间对利润率进行了压缩。
线圈段
卷材产品细分市场销售情况2022期间合计 $272,599,185 相比之下，该公司的2021句号。为了更全面地了解已售出商品的平均销售价格，剔除在销售中计入的任何套期保值相关收益或损失，以及处理客户拥有的材料产生的任何销售，这是有帮助的。卷材段的销售情况2022期间为减少2,116,540美元，用于确认套期保值相关损失。卷材段的销售情况2021期间减少7,751,460美元，用于确认套期保值相关损失。加工客户自有材料产生的销售额合计$693,167对于2022同期为658,925美元2021句号。不包括任何套期保值相关收益或损失的影响，卷材分部库存产生的销售额总计$274,022,558对于2022同期为138,111,192美元2021句号。与这些船货有关的每吨平均售价减少从大约每吨1,681美元2021时间段约为$1,367每吨2022句号。已售出的库存吨比#年的约82,000吨有所增加2021时间段约为200,500 吨以吨计2022句号。销售量的大幅增长主要是由于从以下公司获得的设施和库存Plateplus约占2022年期间销售的200,500吨中的119,000吨。盘管分段运营记录的营业利润约为$12,425,000 and $37,529,000 for the 2022期间和2021句号分别为。该公司的营业利润2022期间包括已确认的套期保值活动净亏损2,116,540美元当.2021期间的营业利润包括已确认的套期保值活动净收益2,609,000美元。
该公司的卷材部门从数量有限的供应商处购买库存。失去这些供应商中的任何一个都可能对公司的业务产生重大不利影响。
管状管段
管材产品细分市场的销售额2022期间合计$38,896,314相比之下，这一数字为27,468,677美元2021句号。销售额增加的原因是每吨平均售价上升，但销售量下降部分抵消了这一增长。为了更全面地了解已售出商品的平均销售价格，排除销售中计入的任何套期保值相关的收益或损失是有帮助的。管材部门的销售情况2022期内不受任何套期保值相关损益影响。管材部门的销售情况2021期间减少433,340美元，用于确认套期保值相关损失。管段库存产生的销售额，不包括任何套期保值相关收益或损失的影响，总计 $38,896,314对于2022同期为27,902,017美元2021句号。与这些船货相关的平均每吨销售价格从#年的每吨约1,060美元上涨。2021期约每吨1,831美元2022句号。年售出的吨约为26,500吨2021年产量增加到约21,000吨2022句号。销售量的下降主要是由于工厂废旧管材销售下降，部分被制造管材销售的增加所抵消。美国钢铁公司的孤星管材业务是该公司工厂废旧钢管的唯一供应来源。随着美国钢铁公司孤星业务的闲置，该公司对钢厂废钢的接收于2020年8月停止，库存余额开始每季度稳步下降。该公司在截至2022年6月30日的季度中售出了钢厂废旧钢管。2022年期间，钢厂废旧钢管销售量约为1,000吨，而2021年期间约为13,500吨。2022年期间的成品管材销售量约为2万吨，而2021年期间的销售量约为13000吨。平均销售价格的上涨也主要与制造管材和工厂废旧管材之间的销售组合的转变有关。与制造管道相关的销售价格通常远高于与工厂废旧管道相关的销售价格。该公司将继续专注于扩大其制造管道业务，以抵消工厂废管销售终止的影响。管材部门录得约$5,445,000 and $4,598,000 for the 2022期间和2021句号分别为。该公司的营业利润2021期内包括约210,000美元套期保值活动的确认净亏损，而本公司并无任何套期保值相关收益或亏损影响2022句号。
管材部门从有限数量的供应商那里购买库存。失去这些供应商中的任何一个都可能对公司的业务产生重大不利影响。
一般、销售和行政成本
在.期间2022期间、一般、销售和行政成本增加$2,320,461与之相比2021句号。这一增长主要与Plateplus交易相关的成本相关，但部分被2022年期间基于激励的薪酬支出减少所抵消。2022年期间的费用包括大约$1,212,000与Plateplus交易相关的一次性费用。2022年期间的费用包括大约$2,344,000从Plateplus收购的芝加哥东部和花岗岩城地点的一般、销售和管理成本。
其他收入
对于2022在此期间，公司报告的其他收入为6,523,877美元。这项收入主要包括一美元。6,503,660未指定用于对冲会计的衍生工具的收益。对于2021在此期间，公司报告的其他损失为6,528,255美元。这一亏损主要包括没有指定用于对冲会计的衍生工具的亏损8,219,740美元，部分被与免除公司Paycheck Protection计划贷款相关的1,706,614美元的收益所抵消。
所得税
所得税从一项准备金中减少2021期间7 271 580美元，用于2022期间为4207 693美元。这一减少主要是由于2022年期间所得税前收益较低，但被Paycheck Protection Program贷款豁免的免税处理，该贷款被确认为2021年期间所得税前收益的一部分。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
在截至以下三个月内2022年9月30日 (the “2022季度“)，销售额和售出商品成本增加分别为57,121,514美元和82,138,104美元，毛利润下降25,016,590美元与截至该季度止三个月录得的2021年9月30日 (the “2021四分之一“)。销售量的增加主要与销售量的增加有关。年售出的吨约为54,500吨2021本季度将增加到约11.7万吨202225美分。销售额的显著增长与从Plateplus公司收购设施和库存有关，这一点在公司财务报表附注B中有更详细的讨论。关于销售额变化的讨论将在以下各段的分部一级展开。毛利润从2021年季度的29,694,982美元下降到 $4,678,392 2022年第四季度。毛利润占销售额的百分比从大约 32.1%对于2021四分之一到大约3.1% 对于202225美分。的毛利2022含季度 $1,490,360 在已确认的与套期保值活动有关的亏损中，2021该季度包括5914,720美元与套期保值活动相关的确认净收益。撇除已确认的套期损益，与实物材料有关的毛利占销售额的百分比约为4.1%对于2022与之相比，202125美分。
我们的经营业绩受到热轧钢卷(“HRC”)市场价格的显著影响。该公司在2022年和2022年都经历了钢材价格的大幅波动季和2021年季。进入2021年第四季度，HRC价格出现历史性上涨，并持续到2021年8月底达到每吨约1,950美元的历史最高水平。这些情况在钢铁价格处于历史高位的2021年第四季度创造了高利润率环境。从2021年9月到2022年2月，人权委员会的价格下降了大约52%，直到俄罗斯入侵乌克兰引发了急剧的上涨。从2022年3月初到2022年4月底，HRC价格上涨了约60%，然后到2022年季度末下降了约47%。这些情况在2022年第二季度造成了利润率的压缩，因为该季度的HRC价格呈下降趋势。
线圈段
卷材产品细分市场销售情况2022季度合计$129,722,213 相比之下，这一数字为78,323,927美元202125美分。为了更全面地了解已售出商品的平均销售价格，剔除在销售中计入的任何套期保值相关收益或损失，以及处理客户拥有的材料产生的任何销售，这是有帮助的。卷材段的销售情况2022本季度减少1,490,360美元，以确认套期保值相关损失。卷材段的销售情况2021本季度减少3,065,780美元，以确认套期保值相关损失。加工客户自有材料产生的销售额合计$327,855对于2022本季度为366,991美元202125美分。不包括任何套期保值相关收益或损失的影响，卷材分部库存产生的销售额总计$130,884,718对于2022本季度为81,022,716美元202125美分。与这些船货相关的平均每吨销售价格从#年的每吨约1,884美元下降。2021本季度降至每吨约1,228美元202225美分。已售出的库存吨从#年的约43,000吨增加2021本季度达到约106,500吨202225美分。销售量的大幅增长主要是由于从以下公司获得的设施和库存在2022年季度售出的106,500吨中，Plateplus约占65,000吨。线圈段运营记录的运营亏损约为$1,118,000 对于2022本季度的营业利润约为24,273,000美元202125美分。该公司的营业利润2022本季度包括套期保值活动的确认净亏损1,490,360美元，而2021本季度营业利润包括已确认的套期保值活动净收益5914,720美元。
该公司的卷材部门从数量有限的供应商处购买库存。失去这些供应商中的任何一个都可能对公司的业务产生重大不利影响。
管状管段
管材产品细分市场的销售额2022季度合计$19,970,196 相比之下，这一数字为14246968美元202125美分。由于每吨平均售价上升，销售量增加，但被销售量略有下降所抵消。为了更全面地了解已售出商品的平均销售价格，排除销售中计入的任何套期保值相关的收益或损失是有帮助的。管材部门的销售情况2022本季度不受任何套期保值相关损益的影响。管材部门的销售情况2021本季度减少21,000美元，以确认套期保值相关损失。管段库存产生的销售额，不包括任何套期保值相关收益或损失的影响，总计$19,970,196 f或2022本季度为14,267,968美元202125美分。与这些船货相关的平均每吨销售价格从#年的每吨约1,223美元上涨。2021本季度降至每吨约1,883美元202225美分。年售出的吨约为11,500吨2021本季度增加到约10,500吨202225美分。销售量的下降主要是由于工厂废旧管材销售下降，部分被制造管材销售的增加所抵消。美国钢铁公司的孤星管材业务是该公司工厂废旧钢管的唯一供应来源。随着美国钢铁公司孤星业务的闲置，该公司对钢厂废钢的接收于2020年8月停止，库存余额开始每季度稳步下降。在截至2022年6月30日的季度里，该公司的废钢管材销售一空。2021年第四季度，钢厂废旧钢管的销售量约为5500吨。2022年季度约10,500吨的销售量全部来自制造管道销售，而2021年期间的销售量约为6,000吨。平均销售价格的上涨也主要与制造管材和工厂废旧管材之间的销售组合的转变有关。与制造管道相关的销售价格通常远高于与工厂废旧管道相关的销售价格。该公司将继续专注于扩大其制造管道业务，以抵消工厂废管销售终止的影响。管材部门录得约$3,341,000 and $1,997,000 for the 2022季度和2021分别为25美分。该公司的营业利润2021本季度包括已确认的套期保值活动净收益203,000美元，而本公司并无任何影响经营业绩的套期保值相关收益或亏损202225美分。
管材部门从有限数量的供应商那里购买库存。失去这些供应商中的任何一个都可能对公司的业务产生重大不利影响。
一般、销售和行政成本
在.期间2022季度、一般、销售和管理成本下降 $682,221 c与202125美分。这一下降主要是由于2022年季度与激励相关的薪酬低于2021年季度。这一减少主要被与Plateplus交易后转为雇用Friedman的额外销售、采购和行政人员相关的工资支出增加以及专业费用增加所抵消。
其他收入
对于2022季度，公司报告的其他收入为$3,756,174。这项收入主要由$3,749,420 未指定用于对冲会计的衍生工具的收益。对于2021本季度，该公司报告了6,840,317美元的其他亏损。这一损失主要包括未指定用于对冲会计的衍生工具损失6,830,780美元。
所得税
所得税从一项准备金中减少2021本季度的4,314,700美元为20221/4 $734,609.所得税准备金的减少主要与2022年季度所得税前收益下降有关。.
财务状况、流动资金和资金来源
该公司目前的比率为2.3在…2022年9月30日和2.1在March 31, 2022。营运资金是$89,605,688在…2022年9月30日 and $64,551,208 at March 31, 2022.
在截至2022年9月30日的6个月中，该公司将资产和负债维持在其认为与运营相称的水平。资产负债表金额的变化发生在正常业务过程中以及由于与Plateplus的交易，这主要是由于Plateplus的交易，应收账款和库存大幅增加。现金和限制性现金减少的主要原因是Plateplus收购投资活动，部分被公司经营活动产生的现金和公司信贷安排提供的现金所抵消。T公司预计将根据市场状况和公司运营的变化，继续监测、评估和管理资产负债表组成部分。
2021年6月，小企业管理局授权完全免除公司的Paycheck保护计划贷款。
2022年4月29日，本公司对其由摩根大通银行北卡罗来纳州摩根大通银行提供的基于资产的贷款工具(“ABL工具”)进行了第二次修订。第二次修订将ABL工具下的循环贷款从本金总额高达7500万美元增加到本金总额高达1.5亿美元。ABL贷款将于2026年5月19日到期，由该公司几乎所有资产担保。公司可以选择浮动利率或定期借款。浮动利率借款的利息等于最优惠利率减去1%的年利率。定期利率借款的应计利息等于适用于选定期限的SOFR利率加1.8%的年利率。资产负债表融资机制下的资金可用度取决于借款基数的计算，计算方式为：(A)90%的合格应收账款，加上(B)85%乘以最近一次库存评估中确定的净有序清算价值百分比乘以合格库存。ABL贷款机制包含一个正在兴起的财务契约，根据该契约，只有当可获得性低于循环承诺的15%或2250万美元中的较大者时，才会对财务契约进行测试。财务契约限制本公司于任何历月结束时，其固定收费覆盖率不得低于1.10至1.00。固定费用覆盖率计算为(A)EBITDA的比率，如ABL设施中所定义, 减去未融资的资本支出：(B)现金利息支出加上预定的债务本金付款加上以现金支付的税款加上以现金支付的限制性付款加上资本租赁债务付款加上对任何雇员养老金福利计划的现金缴款。ABL机制包含其他陈述和保证，以及通常和习惯上的肯定和否定契约。如果满足某些先决条件，ABL贷款最高可增加2500万美元，最低增量为500万美元。2022年7月6日，该公司签署了ABL设施的第三项修正案。ABL贷款的第三项修订规定，在摩根大通银行担任安排代理人(“代理人”)的情况下，BMO Harris Bank，N.A.(“蒙特利尔银行”)可提供的基于资产的循环贷款辛迪加。第三修正案还修订了ABL贷款的条款，授权代理人在ABL贷款下提供保护性垫款，并增加了一项契约，要求公司及其子公司将代理人保持为其主要存款银行。关于第三修正案，本公司还签订了一份应付给蒙特利尔银行的本金高达5000万美元的循环票据，使蒙特利尔银行成为本公司ABL融资的三分之一银团参与者。截至2022年9月30日，该公司在ABL贷款下的余额为36,219,441美元，适用利率为3.04%。截至2022年9月30日，该公司适用的借款基数计算支持获得约1.14亿美元的ABL贷款。截至本10-Q表格的提交日期，该公司在ABL贷款项下的未偿还借款约为3400万美元，公司最近的借款基数计算提供了约1.07亿美元的ABL贷款。
本公司相信，其目前的现金状况，以及因其财务状况而产生的营运现金流和借款能力，足以应付未来12个月的预期现金需求。
衍生工具合约
本公司可不时利用期货合约部分管理大宗商品价格风险。该公司选择对其部分衍生品进行对冲会计，并将交易归类为现金流量对冲或公允价值对冲。本公司亦可不时在不采用对冲会计的情况下进行期货合约交易。在截至2022年9月30日的三个月和六个月期间，该公司确认了与指定用于对冲会计的衍生品相关的亏损1,490,360美元和2,116,540美元。对于未指定用于对冲会计的衍生品，该公司在截至2022年9月30日的三个月和六个月期间确认了3,749,420美元和6,503,660美元的收益。有关详细信息，请参阅附注H。
展望
该公司预计2023财年第三季度的销售量约为10.5万吨。第三季度的销量预期略低于第二季度，主要是由于2023财年第三季度假期的影响。该公司预计第三季度利润率略有提高，对冲活动将有利于本季度的业绩。2022年11月底，国内多家钢材生产商宣布上调热轧卷板价格。如果宣布的提价获得接受，该公司预计进入第四财季利润率将有所提高，如果钢厂宣布进一步提价，预计利润率将进一步提高。
关键会计估计
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。更重要的估计和判断包括热轧卷板的预计购买量、优质卷板库存和制管库存的预测销售(与对冲活动有关)以及管材精加工设施的公允价值(当减值时)。本公司不时对这些预测的购买和销售进行对冲，并可能将这些交易指定为对冲会计。如果最初的预测随后被下调，可能导致公司的对冲头寸超过修订后的预测，因此需要立即在收益中确认以前递延的对冲收入或与过度对冲相关的损失。预期预测失误的模式可能会使人质疑该公司准确预测预测交易的能力，以及未来对类似预测交易使用对冲会计的适当性。为了减轻预测失误的负面后果，我们制定了一项内部政策，将对冲工具指定为会计目的，最高可达预测销售额或购买量的75%。要确定热轧卷材的预计购买量以及优质卷材库存和制管库存的预测销售额，公司需要作出与客户需求以及库存购买量和时间相关的假设。管道精加工设施减值分析需要与设施未来运营相关的假设，以及与重置成本和资产交换价值相关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
有关前瞻性陈述的警示说明
本公司可能不时作出含有前瞻性信息(如修订后的1996年《私人证券诉讼改革法》所界定的)并涉及风险和不确定性的陈述。此类陈述可能包括本报告管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析部分披露的风险，包括现金充足性和对未来销售、价格和利润率的预期，以及我们对我们位于德克萨斯州辛顿的新设施的建造和性能的预期。这些前瞻性陈述可能包括但不限于公司财务状况或经营结果、未来产能、产品质量和拟议扩张计划的未来变化。前瞻性陈述可以由管理层口头或书面作出，包括但不限于，本公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以及公司根据修订的1933年证券法和1934年证券交易法(“交易法”)提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件的其他部分，包括公司的10-K年度报告和10-Q表格的其他季度报告。前瞻性表述包括在“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“项目”、“预测”、“建议”、“计划”、“估计”、“使能”以及类似表述之前、之后或包括这些词语的表述，包括例如关于我们的业务战略、我们的行业、我们的未来盈利能力、我们所服务的行业的增长、我们的期望、信念、计划、战略、目标、前景和假设, 以及对石油和天然气行业未来活动和趋势的估计和预测。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。这些陈述是基于管理层的预期，涉及许多业务风险和不确定因素，任何这些风险和不确定性都可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。虽然前瞻性表述反映了我们目前的信念，但不应依赖前瞻性表述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。未来的实际结果和趋势可能会因各种因素而大不相同，这些因素包括但不限于公司产品需求和价格的变化、政府对钢铁政策的变化、钢铁和钢铁产品总体需求的变化以及公司内部运营计划的成功执行、原材料的变化和可获得性、由于设备故障或其他问题导致我们的生产设施意外关闭、来自替代材料的竞争加剧以及与创新、新技术、产品和不断增加的客户要求有关的风险。因此，不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因，除非法律要求。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不是必填项
项目4.控制和程序
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(根据1934年证券交易法修订后颁布的规则13a-15(F)和15(D)-15(F)的定义)。我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交的报告中要求披露的重大信息在证券交易委员会指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保与我们有关的任何重大信息被记录、处理、汇总并报告给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。为了达到合理的保证水平，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们已在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本季度报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。根据我们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时并不有效，这是因为公司尚未完成对之前在公司截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年报中发现和披露的重大弱点的补救，以及公司截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K和本Form 10-Q没有及时提交。
尽管发现了重大弱点，但公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，认为本季度报告中包含的综合财务报表10-Q表格在所有重要方面都公平地反映了我们根据美国公认会计原则在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月期间的财务状况和经营结果。
财务报告内部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
在与我们截至2022年3月31日的财政年度相关的审计过程中，管理层与我们的独立审计师一起发现了以下重大弱点：
-公司没有设计必要的相关控制活动，以应对所有已确定的重大错报风险，或者在某些情况下，控制措施设计得当，但在本财年晚些时候实施，没有足够的时间来证明运营有效性。
-公司没有设计和实施控制活动，以确保在执行某些控制时使用的关键报告的完整性和准确性。
-管理审查的设计精确度不足以确定所有潜在的重大错误。
-某些控制没有执行或执行，或在没有支持执行控制的充分文件的情况下执行。
-公司对某些业务交易的职责分工不够充分。
物质薄弱环节的补救计划
该公司确定，会计人员的数量和信息技术在其控制结构中的有限使用是造成所确定的重大弱点的主要因素。作为与Plateplus交易的一部分，公司有另外8名会计人员从Plateplus的工作转为弗里德曼的工作，其中5人于2022年9月1日成为弗里德曼的员工，其余3人于2022年10月1日成为弗里德曼的员工。2022年9月，公司还聘请了一名具有内部审计和SOX内部控制背景的个人。此外，作为Plateplus交易的一部分，该公司于2022年8月底将Plateplus的企业资源规划(“ERP”)系统移交给弗里德曼。该公司目前正在努力将其所有业务整合到转移的企业资源规划系统中。该公司预计，增加会计人员将有助于改进职责分工和控制措施的一致执行。该公司预计，新的企业资源规划系统将允许公司目前的许多人工控制和缺失的控制通过企业资源规划系统的设计和能力来执行，而不是依赖人工执行。
我们将继续监督这些程序和控制的设计和有效性，并做出公司认为适当的进一步改变。我们相信，上述在人力资本和技术方面的额外投资将弥补该公司确定的重大弱点。然而，在适用的补救行动在足够长的一段时间内有效运作之前，将不会认为重大弱点已得到补救。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外，在截至2022年9月30日的财政季度内，本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
弗里德曼实业股份有限公司
截至2022年9月30日的三个月
第二部分--其他资料
项目6.展品
| 陈列品 |
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| 3.1 |
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经修订的公司公司章程(通过引用自2016年12月21日提交的公司S-8表格的附件3.1并入)。 |
| 3.2 |
— |
1987年9月22日提交给德克萨斯州州务卿的《公司公司章程修正案》(通过引用合并自2016年12月21日提交的公司S-8表格的附件3.1)。 |
| 3.3 |
— |
修订及重订于2021年11月8日修订的公司附例。(通过引用附件3.3并入公司于2021年11月19日提交的10-Q表格)。 |
| 31.1 |
— |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的认证，由Michael J.Taylor签署。 |
| 31.2 |
— |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证，由Alex LaRue签署。 |
| 32.1 |
— |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典第18编第1350条》的认证，由Michael J.Taylor签署。 |
| 32.2 |
— |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典第18编第1350条》的认证，由Alex LaRue签署。 |
| 101.INS |
— |
内联XBRL实例文档。 |
| 101.SCH |
— |
内联XBRL分类架构文档。 |
| 101.CAL |
— |
内联XBRL计算链接库文档。 |
| 101.DEF |
— |
内联XBRL定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB |
— |
内联XBRL标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE |
— |
内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | — | 封面交互文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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弗里德曼实业股份有限公司 |
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| 日期：2022年12月2日 |
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通过 |
/s/Alex LaRue |
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首席财务官兼秘书亚历克斯·拉鲁 司库(首席财务官) |
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