jwn-202210290000072333错误2022Q31月28日00000723332022-01-302022-10-2900000723332022-11-25Xbrli:共享00000723332022-07-312022-10-29ISO 4217:美元00000723332021-08-012021-10-3000000723332021-01-312021-10-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月29日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-15059
诺德斯特龙公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-0515058 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
第六大道1617号, 西雅图, 华盛顿98101
(主要执行办公室地址)
206-628-2111
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | JWN | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
☑ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 |
☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
| | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☑
截至2022年11月25日的已发行普通股:160,081,323股票
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
前瞻性陈述 | 3 |
常用术语的定义 | 5 |
第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计)。 | 6 |
| 简明合并损益表 | 6 |
| 简明综合全面收益表 | 6 |
| 简明综合资产负债表 | 7 |
| 简明股东权益综合报表 | 8 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | |
| 注1:列报依据 | 10 |
| 注2:收入 | 11 |
| 附注3:债务和信贷安排 | 12 |
| 附注4:公允价值计量 | 13 |
| 注5:股票薪酬 | 14 |
| 注6:股东权益 | 14 |
| 注7:每股收益 | 15 |
| 注8:分部报告 | 15 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 16 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 28 |
第四项。 | 控制和程序。 | 28 |
第二部分--其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼。 | 28 |
第1A项。 | 风险因素。 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 | 29 |
第六项。 | 展品。 | 29 |
展品索引 | 30 |
签名 | 31 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。前瞻性陈述是关于非历史事实的陈述,基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测,也不是对未来事件或情况的保证,这些未来事件或情况可能不会发生。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“将会”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”、“追求”、“向前看”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达来识别。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩、时间框架或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩、时间框架或成就大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于,我们对截至2023年1月28日的财政年度的预期财务前景、我们业务的趋势以及以下内容:
战略和运营
•新冠肺炎可能需要关闭我们在受影响地区的实体店和设施,可能会对我们的业务和业绩产生负面影响,并可能加剧以下风险:
•成功执行我们的客户战略,通过我们的履行能力和商店,为客户提供卓越的在线服务、产品和体验,
•及时有效地实施和执行我们不断发展的业务模式,包括:
◦通过提供差异化和无缝的体验赢得我们的市场战略,包括整合我们的数字和实物资产,开发新的供应链能力和及时交付产品,
◦扩大Nordstrom Rack的覆盖范围,包括平衡我们的价格范围和选择,并利用我们的数字和实物资产,
◦增强我们的平台和流程以提供核心功能,以推动客户、员工和合作伙伴在数字和店内体验,
•我们有效管理我们的商品战略的能力,包括我们提供令人信服的品种和优化我们的 库存,以确保我们在每个渠道和地点都有正确的产品组合,使我们能够更接近客户,
•我们有能力有效地分配和扩展我们的营销战略和资源,以及实现NORDY俱乐部、广告和促销活动之间的预期利益,
•我们对不断变化的零售环境做出反应的能力,包括新的时尚趋势、环境考虑因素以及客户对商店和在线服务和体验不断变化的期望,以及我们开发新的市场战略和客户产品的能力,
•我们有能力减轻全球供应链中断的影响,包括工厂关闭、运输挑战或某些进口中断,以及原材料价格和运费上涨,
•我们通过有效的库存管理、履行和供应链流程和系统控制成本的能力,
•我们有能力通过提供适当的培训、有吸引力的工作环境和有竞争力的薪酬和福利,特别是在市场薪酬增加的领域,获得、培养和留住合格和多样化的人才,所有这些都是在任何劳动力短缺和人才竞争的背景下进行的,
•我们有能力实现预期收益,预测和应对潜在风险,并适当管理与我们的信用卡收入分享计划相关的成本,
•潜在商誉减值费用、未来减值费用、报告单位或资产的公允价值波动,如果预期的财务业绩未能在预期时间内实现,或如果我们的战略方向改变,
数据、网络安全和信息技术
•成功执行我们的信息技术战略,包括与第三方服务提供商接洽,
•任何系统或网络故障、网络安全和/或安全漏洞的影响,包括我们的系统或第三方提供商的任何安全漏洞,导致客户、员工或公司信息被盗、转移或未经授权披露,或导致业务流程中断或造成经济损失,以及我们遵守信息安全和隐私法律法规的情况,以及发生此类事件时的第三方合同义务,
声誉和关系
•我们有能力维护我们与客户、员工、供应商、第三方合作伙伴和房东的声誉和关系,
•我们有能力就我们的企业社会责任实践和倡议采取负责任和透明的行动,并实现任何沟通的目标、目标或里程碑,
•我们有能力通过各种第三方出版商或平台渠道营销我们的品牌和分销我们的产品,以及访问移动操作系统和网站标识符以实现个性化的定向广告投放,
投资与资本
•有效和适当地配置我们的资本资源,
•我们有能力适当地平衡我们在技术、供应链网络设施以及现有和新门店地点的投资,包括扩大我们的市场战略,
•我们维持或扩大我们存在的能力,包括及时完成与供应链网络设施和新的、搬迁和改建的门店相关的建设,以及任何可能的门店关闭,所有这些都可能受到第三方、消费者需求和其他自然或人为干扰的影响,以及政府对任何此类干扰的反应。
•市场波动、经营成本增加、退出成本以及与拥有和租赁房地产相关的总体负债和损失,
•债务和经营契约的遵守情况、信贷的可获得性和成本、我们信用评级的变化和利率的变化,
•未来股票回购、股息支付或股票发行(如果有的话)的实际时间、价格、方式和金额,取决于我们董事会的相机抉择、合同承诺、市场和经济状况以及适用的美国证券交易委员会规则,
经济和对外
•流行病或流行病的持续时间和严重程度,如新冠肺炎大流行或其他灾难性事件,以及对客户行为、商店和在线运营和供应链功能的相关影响,以及我们未来的综合财务状况、运营业绩和现金流,
•我们业务的季节性和周期性客户支出的影响,
•美国和加拿大经济和市场状况的影响,包括通胀和控制通胀的措施,以及由此导致的客户购买行为、失业率和破产率的变化,以及任何财政刺激措施,或任何财政刺激措施的停止,以及由此对消费者支出和信贷模式的影响。
•经济、环境或政治条件的影响,
•购物中心和购物中心交通模式变化的影响,
•我们的供应商、供应商、开发商、房东、竞争对手或客户因任何经济衰退而经历的财务不安全或潜在的破产,
•天气状况、自然灾害、气候变化、国家安全担忧、全球冲突、内乱、其他市场和供应链中断、关税的影响或这些事件的前景,以及由此对消费者支出模式或信息技术系统和通信的影响,
法律和监管
•我们和我们的供应商遵守适用的国内和国际法律、法规和道德标准,包括与新冠肺炎、最低工资、就业和税收、信息安全和隐私、消费者信用和环境法规以及任何索赔、诉讼和监管调查及解决此类问题的结果有关的标准;
•当前监管环境、金融体系和税制改革的影响,
•会计规则和法规的变化、我们对规则或法规的解释的变化或潜在假设、估计或判断的变化的影响。
这些因素和其他因素,包括我们在第二部分中讨论的那些因素,第1A项。风险因素,可能会影响我们的财务结果,并导致我们的实际结果与我们可能提供的任何前瞻性信息大不相同。鉴于这些风险、不确定性和其他因素,不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,这些前瞻性陈述仅代表我们截至提交文件之日的估计和假设,这些估计和假设可能被证明是不正确的。这份Form 10-Q季度报告应完整阅读,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们在此通过这些警告性声明来限定我们的前瞻性声明。除非法律要求,我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
所有提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”均指诺德斯特龙公司及其子公司。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于我们截至本季度报告10-Q表格提交之日获得的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
常用术语的定义
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术语 | | 定义 |
| | |
| | |
2019年计划 | | 2019年股权激励计划 |
2021年年报 | | 于2022年3月11日提交的Form 10-K年报 |
调整后每股收益 | | 调整后每股摊薄收益(亏损)(非公认会计准则财务指标) |
调整后的ROIC | | 调整后的投资资本回报率(非公认会计准则财务指标) |
| | |
ASC | | 会计准则编撰 |
ASU | | 会计准则更新 |
CARE法案 | | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 |
CODM | | 首席运营决策者 |
新冠肺炎 | | 新型冠状病毒 |
数字化销售 | | 通过我们的网站或移动应用程序等数字平台进行的销售。数字销售可以由客户自行指导,就像在传统的在线订单中一样,或者由销售人员使用虚拟造型或销售工具来促进。数字销售可以交付给客户,也可以在我们的诺德斯特龙门店、诺德斯特龙机架店或诺德斯特龙本地服务中心领取。数字销售还包括预留估计回报。 |
息税前利润 | | 扣除利息和所得税前的收益(亏损) |
EBITDA | | 扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(亏损) |
EBITDAR | | 未计利息、所得税、折旧、摊销和租金前的收益(亏损),如我们的《革命契约》所定义 |
易办事 | | 每股收益(亏损) |
ESPP | | 员工购股计划 |
《交易所法案》 | | 经修订的1934年证券交易法 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
2022年第三季度 | | 截至2022年10月29日的13个财周 |
2021年第三季度 | | 截至2021年10月30日的13个财周 |
2022财年 | | 截至2023年1月28日的52个财周 |
| | |
公认会计原则 | | 美国公认会计原则 |
GMV | | 商品总值 |
毛利 | | 净销售额减去销售成本以及相关的购买和占用成本 |
杠杆率 | | 我们的融资债务和经营租赁负债的总和除以之前12个月的调整后EBITDAR,根据我们的革命契约的定义 |
MD&A | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
诺德斯特龙 | | Nordstrom.com,Nordstrom品牌美国商店,加拿大,包括Nordstrom.ca、Nordstrom加拿大商店和Nordstrom Rack加拿大商店,Nordstrom Local,ASOS|Nordstrom,以及2022年10月之前的TrunkClub.com。 |
诺德斯特龙当地 | | 诺德斯特龙本地服务中心,提供提货、退货、改装和其他服务 |
| | |
诺德斯特龙货架 | | Nordstromrack.com、Nordstrom Rack品牌美国商店和Last Chance清仓商店 |
诺迪俱乐部 | | 我们的客户忠诚度计划 |
纽交所 | | 纽约证券交易所 |
经营租赁成本 | | 固定租金费用,包括固定公共区域维护费,开发商报销摊销净额 |
PCAOB | | 上市公司会计监督委员会(美国) |
产权激励 | | 开发商和供应商报销 |
PSU | | 绩效共享单位 |
| | |
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左轮手枪 | | 高级循环信贷安排 |
权利计划 | | 我们的有限期限股东权利协议于2022年9月由董事会通过 |
ROU资产 | | 经营性租赁使用权资产 |
RSU | | 限制性股票单位 |
美国证券交易委员会 | | 美国证券交易委员会 |
SERP | | 未拨出资金的固定福利补充高管退休计划 |
有担保的票据 | | 2025年5月到期的8.750%优先担保票据 |
SG&A | | 销售、一般和行政 |
供应链网络 | | 主要处理订单并向客户发货的履行中心,主要处理商品并向我们的商店发货的配送中心和其他设施,以及既履行客户订单又向我们的商店发货的全渠道中心 |
| | |
白破疫苗 | | 多伦多--新泽西州道明银行 |
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
诺德斯特龙公司
简明合并损益表
(除每股金额外,以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
净销售额 | $3,433 | | $3,534 | | | $10,891 | | $10,020 | |
信用卡收入,净额 | 113 | | 103 | | | 320 | | 283 | |
总收入 | 3,546 | | 3,637 | | | 11,211 | | 10,303 | |
销售成本及相关的购买和占用成本 | (2,294) | | (2,294) | | | (7,211) | | (6,646) | |
销售、一般和行政费用 | (1,249) | | (1,216) | | | (3,722) | | (3,464) | |
扣除利息和所得税前收益 | 3 | | 127 | | | 278 | | 193 | |
利息支出,净额 | (32) | | (36) | | | (101) | | (213) | |
(亏损)所得税前收益 | (29) | | 91 | | | 177 | | (20) | |
所得税优惠(费用) | 9 | | (27) | | | (51) | | (2) | |
净(亏损)收益 | ($20) | | $64 | | | $126 | | ($22) | |
| | | | | |
(亏损)每股收益: | | | | | |
基本信息 | ($0.13) | | $0.40 | | | $0.79 | | ($0.14) | |
稀释 | ($0.13) | | $0.39 | | | $0.77 | | ($0.14) | |
| | | | | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 159.5 | | 159.2 | | | 160.1 | | 158.9 | |
稀释 | 159.5 | | 162.5 | | | 162.3 | | 158.9 | |
简明综合财务报表附注是这些财务报表不可分割的一部分。
诺德斯特龙公司
简明综合全面收益表
(以百万为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
净(亏损)收益 | ($20) | | $64 | | | $126 | | ($22) | |
外币折算调整 | (10) | | 1 | | | (11) | | 7 | |
税后退休计划调整净额 | 1 | | 2 | | | 2 | | 5 | |
综合净(亏损)收益 | ($29) | | $67 | | | $117 | | ($10) | |
简明综合财务报表附注是这些财务报表不可分割的一部分。
诺德斯特龙公司
简明合并资产负债表
(以百万为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月29日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $293 | | $322 | | $267 | |
应收账款净额 | 288 | | 255 | | 273 | |
商品库存 | 2,878 | | 2,289 | | 2,863 | |
预付费用和其他 | 348 | | 306 | | 374 | |
流动资产总额 | 3,807 | | 3,172 | | 3,777 | |
| | | |
土地、财产和设备(扣除累计折旧#美元8,135, $7,737及$7,617) | 3,373 | | 3,562 | | 3,558 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,490 | | 1,496 | | 1,527 | |
商誉 | 249 | | 249 | | 249 | |
其他资产 | 476 | | 390 | | 423 | |
总资产 | $9,395 | | $8,869 | | $9,534 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
循环信贷额度下的借款 | $100 | | $— | | $200 | |
应付帐款 | 2,073 | | 1,529 | | 2,310 | |
应计薪金、工资和相关福利 | 242 | | 383 | | 276 | |
经营租赁负债的当期部分 | 256 | | 242 | | 240 | |
其他流动负债 | 1,168 | | 1,160 | | 1,063 | |
| | | |
流动负债总额 | 3,839 | | 3,314 | | 4,089 | |
| | | |
长期债务,净额 | 2,855 | | 2,853 | | 2,851 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | 1,544 | | 1,556 | | 1,602 | |
其他负债 | 551 | | 565 | | 633 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,不是面值:1,000授权股份;159.7, 159.4和159.3已发行及已发行股份 | 3,334 | | 3,283 | | 3,269 | |
累计赤字 | (2,669) | | (2,652) | | (2,852) | |
累计其他综合损失 | (59) | | (50) | | (58) | |
股东权益总额 | 606 | | 581 | | 359 | |
总负债和股东权益 | $9,395 | | $8,869 | | $9,534 | |
简明综合财务报表附注是这些财务报表不可分割的一部分。
诺德斯特龙公司
股东权益简明合并报表
(除每股金额外,以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
普通股 | | | | | |
期初余额 | $3,314 | | $3,245 | | | $3,283 | | $3,205 | |
根据股票补偿计划发行普通股 | 9 | | 7 | | | 18 | | 14 | |
基于股票的薪酬 | 11 | | 17 | | | 33 | | 50 | |
期末余额 | $3,334 | | $3,269 | | | $3,334 | | $3,269 | |
| | | | | |
累计赤字 | | | | | |
期初余额 | ($2,601) | | ($2,916) | | | ($2,652) | | ($2,830) | |
| | | | | |
净(亏损)收益 | (20) | | 64 | | | 126 | | (22) | |
分红 | (30) | | — | | | (90) | | — | |
普通股回购 | (18) | | — | | | (53) | | — | |
期末余额 | ($2,669) | | ($2,852) | | | ($2,669) | | ($2,852) | |
| | | | | |
累计其他综合损失 | | | | | |
期初余额 | ($50) | | ($61) | | | ($50) | | ($70) | |
| | | | | |
其他综合(亏损)收入 | (9) | | 3 | | | (9) | | 12 | |
期末余额 | ($59) | | ($58) | | | ($59) | | ($58) | |
| | | | | |
股东权益总额 | $606 | | $359 | | | $606 | | $359 | |
| | | | | |
每股股息 | $0.19 | | — | | | $0.57 | | — | |
简明综合财务报表附注是这些财务报表不可分割的一部分。
诺德斯特龙公司
简明合并现金流量表
(以百万为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
经营活动 | | |
净收益(亏损) | $126 | | ($22) | |
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | |
折旧及摊销费用 | 453 | | 477 | |
使用权资产摊销 | 141 | | 130 | |
资产减值 | 80 | | — | |
递延所得税,净额 | (85) | | 25 | |
基于股票的薪酬费用 | 50 | | 64 | |
其他,净额 | (53) | | 81 | |
营业资产和负债变动: | | |
应收账款净额 | (6) | | (27) | |
商品库存 | (550) | | (687) | |
预付费用和其他资产 | (55) | | 408 | |
应付帐款 | 469 | | 90 | |
应计薪金、工资和相关福利 | (142) | | (76) | |
其他流动负债 | 10 | | 15 | |
租赁负债 | (201) | | (218) | |
其他负债 | 3 | | 17 | |
经营活动提供的净现金 | 240 | | 277 | |
| | |
投资活动 | | |
资本支出 | (325) | | (361) | |
| | |
出售资产和其他收益,净额 | 82 | | (17) | |
用于投资活动的现金净额 | (243) | | (378) | |
| | |
融资活动 | | |
来自循环信贷额度的收益 | 100 | | 400 | |
循环信贷额度付款 | — | | (200) | |
长期借款收益 | — | | 675 | |
长期借款的本金支付 | — | | (1,100) | |
现金账面透支变动 | 21 | | (4) | |
支付的现金股利 | (90) | | — | |
普通股回购付款 | (53) | | — | |
根据股票补偿计划发行股票所得款项 | 18 | | 14 | |
股票奖励预提税款 | (15) | | (15) | |
全额保费及其他,净额 | (4) | | (85) | |
用于融资活动的现金净额 | (23) | | (315) | |
| | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3) | | 2 | |
现金和现金等价物净减少 | (29) | | (414) | |
期初现金及现金等价物 | 322 | | 681 | |
期末现金及现金等价物 | $293 | | $267 | |
| | |
补充现金流信息 | | |
在此期间支付(收到)的现金: | | |
所得税,净额 | $161 | | ($486) | |
扣除资本化利息后的利息净额 | 108 | | 136 | |
简明综合财务报表附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录表
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额,除每股、每股期权和单位金额外,以百万美元计算)
(未经审计)
注1:列报依据
简明综合财务报表包括诺德斯特龙公司及其子公司的余额。所有公司间交易和余额在合并中被冲销。中期简明综合财务报表的编制在所有重大方面均与我们2021年所描述和应用的会计政策一致年报并反映管理层认为为公平列报所列期间的业务结果、财务状况和现金流量所必需的正常经常性调整。
截至2022年10月29日及截至2021年10月30日的简明综合财务报表未经审计。截至2022年1月29日的简明综合资产负债表是从我们2021年包含的经审计的综合财务报表中衍生出来的年报。中期简明综合财务报表应与我们的《2021》中包含的综合财务报表和相关脚注披露一起阅读年报.
季节性
与其他零售商一样,我们的业务也受到消费者支出的季节性波动和周期性趋势的影响。我们的销售额通常在第二季度和第四季度较高,第二季度通常包括我们周年纪念销售的大部分时间,由于假期的原因。我们周年纪念销售的大约一周从2021年第三季度转移到2022年第二季度。
任何一个季度的结果都不能代表整个财政年度可能取得的结果。我们计划我们的商品购买和收据,以与预期的销售趋势相一致。例如,在周年促销之前和秋季,随着我们为11月至12月的假日购物季做准备,我们的商品购买量和收据都会增加。与我们的季节性波动一致,我们的营运资金需求在周年促销前的几个月和假期期间历史性地增加,因为我们在预期销售额增加的情况下购买库存。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表时,我们要求我们作出影响报告期内资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计、判断和假设。编制财务报表时,与这些估计和假设有关的不确定性是固有的,实际结果可能与这些估计和假设不同。我们最重要的会计判断和估计包括收入确认、库存估值、长期资产可回收性和所得税,所有这些都涉及对未来事件的假设。我们可能无法准确预测未来经济状况的变化,因此我们的估计可能在短期内发生变化。
租契
我们因租赁协议而产生的经营租赁负债为#美元。212截至2022年10月29日的9个月和$108截至2021年10月30日的9个月。
供应链减值
在2022年第三季度,作为我们供应链优化计划的一部分,我们退役了某些供应链技术和相关资产,并产生了#美元的非现金减值费用。70。其中包括$58关于长期有形资产和美元12对ROU资产进行调整,使其账面价值达到其估计公允价值。该等费用已计入我们在简明综合现金流量表的简明综合收益表及资产减值表中的公司/其他SG&A支出。我们通过将账面价值与相关的预计未来现金流量进行比较,以及其他定量和定性分析来评估资产的减值。减值后,剩余的长期有形资产和ROU资产的账面价值并不重要。
后备箱俱乐部风向
在2022年第一季度,随着Trunk Club品牌日落的决定,我们产生了非现金减值费用$10与Trunk Club物业相关,将账面价值调整为其估计公允价值。该等费用已计入零售分部简明综合收益表的SG&A支出及简明综合现金流量表的资产减值。
在2022年第二季度,我们产生了额外的成本8与Trunk Club的倒闭有关。这些支出主要计入我们零售部门的销售成本以及简明综合收益表上的相关购买和占用成本。这些费用被归类为对简明综合现金流量表的经营。
目录表
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额,除每股、每股期权和单位金额外,以百万美元计算)
(未经审计)
投资
2021年7月,我们通过与ASOS.com有限公司的战略合作伙伴关系收购了Topshop、Topman、Misse Expect SelFridge和HIIT品牌的少数股权。我们不时投资于与我们的业务和全渠道战略保持一致的私人公司的财务利益,这些利益记录在简明综合资产负债表中的其他资产中,以及出售资产和其他资产的收益中,并在简明综合现金流量表中计入净额。
2022年第一季度,与出售一座公司办公楼的有限合伙权益有关,我们确认了一项收益$51在我们的公司/其他SG&A费用中,在简明合并收益表中和$73在出售资产和其他资产所得款项中,合并现金流量表中的净额。
后续事件
2022年11月,我们修改了与TD的项目协议。我们通过这项协议获得信用卡收入,根据该协议,TD是我们消费信用卡的独家发行商,我们履行账户服务职能。最初的协议原定于2024年4月到期,修正案将期限延长至2026年9月。
注2:收入
合同责任
合同责任代表我们向客户转移货物或服务的义务,包括NORDY俱乐部(包括积分和诺德斯特龙票据)和礼品卡的递延收入。我们的合同负债在简明综合资产负债表中归类为流动负债,如下:
| | | | | |
| 合同责任 |
截至2021年1月30日的余额 | $478 | |
截至2021年5月1日的余额 | 436 | |
截至2021年7月31日的余额 | 433 | |
截至2021年10月30日的余额 | 417 | |
| |
截至2022年1月29日的余额 | 478 | |
截至2022年4月30日的余额 | 442 | |
截至2022年7月30日的余额 | 438 | |
截至2022年10月29日的余额 | 430 | |
我们从合同期初负债余额中确认的收入为#美元。100及$232截至2022年10月29日的季度和9个月和美元106及$212截至2021年10月30日的季度和9个月。
收入的分类
下表汇总了我们的分类净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
诺德斯特龙 | $2,264 | | $2,343 | | | $7,324 | | $6,614 | |
诺德斯特龙货架 | 1,169 | | 1,191 | | | 3,567 | | 3,406 | |
| | | | | |
总净销售额 | $3,433 | | $3,534 | | | $10,891 | | $10,020 | |
| | | | | |
数字销售额占总净销售额的百分比 | 34 | % | 40 | % | | 37 | % | 42 | % |
| | | | | |
目录表
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额,除每股、每股期权和单位金额外,以百万美元计算)
(未经审计)
下表汇总了按商品类别划分的净销售额百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
女装 | 29 | % | 29 | % | | 29 | % | 30 | % |
鞋子 | 27 | % | 26 | % | | 26 | % | 25 | % |
男装 | 15 | % | 14 | % | | 15 | % | 14 | % |
女装配饰 | 11 | % | 12 | % | | 12 | % | 13 | % |
美 | 11 | % | 12 | % | | 11 | % | 11 | % |
童装 | 4 | % | 4 | % | | 4 | % | 4 | % |
其他 | 3 | % | 3 | % | | 3 | % | 3 | % |
总净销售额 | 100 | % | 100 | % | | 100 | % | 100 | % |
| | | | | |
附注3:债务和信贷安排
债务
在2021年第一季度,我们发行了250本金总额2.302024年4月到期的优先债券%和$425本金总额4.252031年8月到期的优先债券百分比。用这些新钞票的净收益,加上手头的现金,我们退休了600担保票据。我们记录了$88与利息支出赎回有关的净额,主要包括一次性支付#美元78用于“全额”溢价,以及与债务贴现和发行成本相关的未摊销余额的注销。在扣除补充现金流量资料的资本化利息后,“整笔”溢价并不包括于期内支付的利息。
在2021年第二季度,我们退休了4.002021年10月到期的优先票据的百分比,使用手头现金。
信贷安排
在2022年第二季度,我们终止了之前将于2023年9月到期的循环信贷安排,并以新的美元800左轮手枪将于2027年5月到期。与我们之前的循环信贷协议一致,Revolver项下的任何未偿还借款由我们几乎所有的个人和知识产权资产担保,并由我们的某些子公司担保。根据Revolver,如果不存在违约,我们获得任何未偿还借款的义务将被取消,并且我们要么拥有来自二的三指定的评级机构,或者我们有一投资级评级和实现二杠杆率低于以下的连续会计季度2.5泰晤士报。
在革命者的领导下,我们有二需要按季度满足的财务契约测试:杠杆率小于或等于4乘数和大于或等于的固定费用覆盖率1.25泰晤士报。截至2022年10月29日,我们遵守了所有公约。
与我们之前的循环信贷安排相比,Revolver为我们提供了额外的灵活性,用于股息和股票回购,前提是我们没有违约,并且不会因此类付款而发生违约。如果此类付款后的预计杠杆率低于3次数,那么这样的支付是无限的。如果预计杠杆率大于或等于3乘以但少于3.5乘以,那么我们被限制在$100每个财政季度,如果预计杠杆率大于或等于3.5乘以,则限额为$60每个财季。
Revolver包含惯常的陈述、保证、契诺和条款,包括根据我们的债务评级支付可变利率和融资手续费,并可用于营运资本、资本支出和一般企业用途。如果我们得到贷款人的书面同意,我们可以选择将Revolver增加至多$200,总额为$1,000,以及二可选择将Revolver延长一年的额外任期。在2022年第三季度,我们借入了100在我们的Revolver项下,截至2022年10月29日仍未偿还,并在简明综合资产负债表上归类为流动负债总额。2022年11月,在季度结束后,我们偿还了Revolver的未偿还余额。
目录表
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额,除每股、每股期权和单位金额外,以百万美元计算)
(未经审计)
我们的美元800商业票据计划允许我们使用所得资金来满足运营现金需求。根据商业票据协议的条款,我们根据发行期限和市场状况等因素支付利率。发行商业票据的效果是,根据《转轨规则》,可用流动资金减少等同于已发行商业票据本金的数额。相反,根据我们的Revolver借款,我们的商业票据计划的可用容量减少了相当于未偿还金额的金额。截至2022年10月29日,我们拥有不是在我们的商业票据计划下未偿还的债券。
附注4:公允价值计量
我们在简明综合资产负债表中按适用会计准则定义的公允价值层次逐级披露按公允价值计量的金融资产和负债:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价
级别2:市场数据证实的其他可观察到的基于市场的投入或不可观察的投入
第3级:无法观察到的输入,无法得到反映报告实体自身假设的市场数据的证实
按账面价值计量的金融工具
按账面价值按经常性基础计量的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款和我们的转换工具,由于其短期性质,这些工具接近公允价值。
长期债务按账面价值记录。如果长期债务按公允价值计量,我们将使用相同或类似问题的报价市场价格,这被认为是第二级公允价值计量。下表汇总了我们长期债务的账面价值和公允价值估计,包括当前期限:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月29日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 |
长期债务的账面价值 | $2,855 | | $2,853 | | $2,851 | |
长期债务的公允价值 | 2,224 | | 2,758 | | 2,992 | |
非金融资产在非经常性基础上按公允价值计量
我们也在非经常性基础上按公允价值计量某些非金融资产,主要是商誉、长期有形资产和ROU资产,与潜在减值的定期评估有关。我们主要使用不可观察的投入来估计这些资产的公允价值,因此,这些被认为是第三级公允价值计量。有关截至2022年10月29日的9个月的长期有形资产减值准备的更多信息,请参阅附注1:列报基础。有几个不是截至2021年10月30日的九个月这些资产的重大减值费用。
目录表
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额,除每股、每股期权和单位金额外,以百万美元计算)
(未经审计)
注5:股票薪酬
下表汇总了我们基于股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
RSU | $10 | | $12 | | | $32 | | $41 | |
股票期权 | 1 | | 5 | | | 12 | | 19 | |
其他1 | 1 | | 1 | | | 6 | | 4 | |
所得税前基于股票的薪酬支出总额 | 12 | | 18 | | | 50 | | 64 | |
所得税优惠 | (3) | | (5) | | | (12) | | (17) | |
扣除所得税优惠后的基于股票的薪酬支出总额 | $9 | | $13 | | | $38 | | $47 | |
1 其他基于股票的薪酬支出包括PSU、非员工董事股票奖励和员工持股奖励。
下表总结了我们的赠款分配情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
| 授与 | 加权平均授予日单位公允价值 | | 授与 | 加权平均授予日单位公允价值 |
RSU | 2.9 | | $22 | | | 1.7 | | $32 | |
股票期权 | 1.1 | | $10 | | | 1.2 | | $13 | |
PSU | 0.5 | | $23 | | | — | | — | |
根据我们的递延和基于股票的薪酬计划安排,我们发布了0.7和2.6截至2022年10月29日的季度和9个月的普通股和0.4和1.6截至2021年10月30日的季度和9个月内的股票。
注6:股东权益
股份回购
2022年5月,我们的董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为500我们已发行的普通股,没有到期日。这一新计划取代了2018年8月的计划,后者没有到期日和707终止时仍有回购能力。我们的股票回购摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
回购的普通股股份 | 0.8 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
每股平均支付价格 | $22.52 | | | — | | | $22.95 | | | — | |
回购的普通股总金额 | $18 | | | — | | | $53 | | | — | |
我们有一块钱447截至2022年10月29日仍有股份回购能力。
分红
2022年11月,在季度结束后,我们宣布季度股息为#美元。0.19每股,将在以下日期支付2022年12月14日在交易结束时向登记在册的股东2022年11月29日.
根据我们的Revolver协议,我们在支付股息和股票回购方面有一定的限制(见附注3:债务和信贷安排)。
权利计划
2022年9月,我们的董事会批准了一项股东权利协议并宣布股息为一每股诺德斯特龙普通股流通股的权利2022年9月30日。每项权利使持有者有权购买一新发行的诺德斯特龙普通股,行使价为$94根据权利,可进行调整。最初,这些权利将不可行使,并将与我们的普通股进行交易。
目录表
诺德斯特龙公司
简明合并财务报表附注
(美元和股票金额,除每股、每股期权和单位金额外,以百万美元计算)
(未经审计)
一般而言,在一个人获得公共公告之后,这些权利就可以行使了10占诺德斯特龙普通股流通股的%或更多。如果行使这些权利,每个持股人(收购人除外)将有权获得等同于二乘以该权利的行使价格。本公司可赎回该等权利$。0.001每项权利在权利可行使之前的任何时间。该协议还为其他某些情况和情况规定了例外情况和附加条款。
配股计划旨在通过降低任何实体、个人或集团通过公开市场积累或其他方式获得对公司的控制权而不支付足够的控制权溢价并到期的可能性来保护诺德斯特龙及其股东的利益2023年9月19日,除非我们的董事会提前赎回、交换或终止。目前对我们的简明综合财务报表没有影响。
注7:每股收益
每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
净(亏损)收益 | ($20) | | $64 | | | $126 | | ($22) | |
| | | | | |
基本加权平均流通股 | 159.5 | | 159.2 | | | 160.1 | | 158.9 | |
普通股等价物的稀释效应 | — | | 3.3 | | | 2.2 | | — | |
稀释加权平均流通股 | 159.5 | | 162.5 | | | 162.3 | | 158.9 | |
| | | | | |
基本每股收益 | ($0.13) | | $0.40 | | | $0.79 | | ($0.14) | |
稀释每股收益 | ($0.13) | | $0.39 | | | $0.77 | | ($0.14) | |
| | | | | |
反稀释普通股等价物 | 10.1 | | 7.5 | | | 9.2 | | 11.6 | |
注8:分部报告
下表列出了我们可报告部门的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
零售部门息税前利润 | $119 | | $197 | | | $471 | | $335 | |
公司/其他息税前利润 | (116) | | (70) | | | (193) | | (142) | |
利息支出,净额 | (32) | | (36) | | | (101) | | (213) | |
(亏损)所得税前收益 | ($29) | | $91 | | | $177 | | ($20) | |
关于分类收入的资料,见附注2:收入。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
下面的MD&A介绍了我们的财务业绩,旨在促进对我们的运营结果和财务状况的了解。MD&A是对项目1.财务报表(未经审计)的补充,一般讨论截至2022年10月29日的季度和9个月与截至2021年10月30日的季度和9个月的经营结果。以下讨论和分析包含前瞻性陈述,在决定购买、持有或出售我们的普通股之前,也应与本10-Q表中其他地方描述的警示声明和风险一起阅读。 | | | | | |
概述 | 17 |
| |
经营成果 | 18 |
流动性 | 24 |
资本资源 | 26 |
关键会计估计 | 27 |
近期会计公告 | 28 |
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
概述
我们提供了符合我们第三季度预期的背线和底线业绩,同时增强了我们的战略能力。当客户需求在6月下旬减速时,我们采取行动应对短期宏观经济不确定性,并为我们的业务成功做好准备。这包括管理费用以与销售预期保持一致,以及通过清理过剩库存以健康的库存水平和组合退出今年。这些行动为我们为第三季度做好了准备,因为宏观经济压力影响到所有客户群,其中最低收入群体的影响最大。然而,客户继续更新他们的衣柜,为社交活动、旅行、工作和度假等场合购物,这推动了对我们核心类别和服务的需求。
第三季度净亏损为20美元,或稀释后每股亏损0.13美元。不包括供应链技术和相关资产减值费用,调整后每股收益为0.20美元1。净销售额比去年下降了3%,符合我们的预期。这包括从周年销售一周转移到第二季度约200个基点的负面影响。
我们仍然专注于改善诺德斯特龙机架的性能,增加盈利能力,并优化我们的供应链和库存流动。我们在这些举措方面正在取得进展,我们预计它们将使我们在今年第四季度、2023年及以后的底线和底线表现受益。
在我们采取行动应对不断变化的消费者背景的同时,我们也在建设能力,以更好地服务客户并提供更高的盈利能力,重点是提高诺德斯特龙机架的性能,在我们最重要的市场取胜,并利用我们的数字能力。
诺德斯特龙货架-我们仍然专注于实现盈利增长,同时改善客户体验。本季度,我们决定减少基于机架商店的订单履行,并提高最低订单金额,以获得Rack.com上的免费送货到商店服务。这些行动减少了订单取消,简化了机架运营,提高了盈利能力,但对机架的背线增长产生了大约200个基点的负面影响。
我们继续专注于增加我们在诺德斯特龙货架上的高端品牌供应,改善我们的产品种类,并提高品牌知名度,以推动未来的增长。高端品牌是机架的独特之处,我们致力于在我们的每个地点以合理的价格拥有伟大的品牌。例如,诺德斯特龙90%的顶级品牌都在诺德斯特龙货架上销售。本季度,我们在机架上排名前100位的品牌的销售额增长了9%,这突显了我们增加高端品牌供应的增长机会。
市场战略-我们的市场能力通过提供便利性、连接性和更多获得产品的机会来帮助我们与客户打交道,无论他们选择如何购物。客户显然看重我们的互联模式,拥有强大的门店车队、两个独特的横幅和在市场层面链接的全方位渠道功能。订单提货占本季度Nordstrom.com需求的12%,比去年增加了200个基点。
数字功能-我们还利用我们的数字能力,将我们无与伦比的一对一商店体验扩展到数字世界。我们的目标是个性化的数字体验,发现由广泛的产品种类支持,便利性由我们的市场战略驱动,以及通过我们的人员和体验建立联系。我们正在发展数字发现,并通过增强的内容、更新的购物体验(包括重新设计的产品页面和更智能的产品搜索功能)来推动更高的参与度。我们还在通过更好的图像和产品描述来改善数字购买旅程,以帮助客户做出更明智的购买决定,并将退货降至最低。
尽管宏观上仍存在不确定性,但我们通过我们的Closer to You战略、数字资产和供应链优化建立的能力为我们管理短期压力做好了准备。凭借我们强大的资产负债表和现金状况,我们还可以灵活地应对不断变化的需求。我们正在驾驭短期逆风,同时也在继续建设能力,以更好地服务我们的客户,推动盈利增长并增加股东价值。
1 调整后的每股收益是一项非公认会计准则的财务指标。关于GAAP和非GAAP财务指标之间的对账,请参阅下文的调整后息税前利润、调整后EBITDA和调整后每股收益(非GAAP财务指标)。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
行动的结果
在我们不断努力提升客户体验的过程中,我们专注于在整个公司范围内提供无缝的零售体验。我们很早就投资于将我们的运营、销售和技术整合到我们的商店和网上,以及诺德斯特龙和诺德斯特龙货架的横幅上。通过连接我们在诺德斯特龙和诺德斯特龙机架上的数字和实物资产,我们能够更好地为客户提供他们想要的购物时间、地点和方式。我们有一个零售可报告部门,并使用客户、市场份额、运营和净销售额指标,在整个公司的基础上分析我们的结果。
我们的周年纪念促销活动历来是一年中规模最大的活动,通常在第二季度。我们周年纪念销售的大约一周从2021年第三季度转移到2022年第二季度。
我们监控一些关键的运营指标,以评估我们公司的业绩。除了根据GAAP的净销售额、净收益(亏损)和其他结果外,我们使用的另外两个关键运营指标是GMV和库存周转率。
•GMV:我们的GMV代表通过我们的数字平台和商店销售的商品的总美元价值。GMV包括我们拥有的库存的净销售额,以及我们在诺德斯特龙旗帜下与供应商的替代合作模式下销售的商品的零售价值。我们使用GMV作为我们业务规模和增长的指标,以及我们替代合作伙伴模式的影响。
•库存周转率:库存周转率的计算方法是:过去4个季度的销售成本以及相关的购买和占用成本除以过去4个季度的平均库存。库存周转率是我们根据客户需求优化库存量的一个指标。
净销售额
下表汇总了净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | |
净销售额: | | | | | | | | | |
诺德斯特龙 | $2,264 | | $2,343 | | | | | $7,324 | | $6,614 | | | |
诺德斯特龙货架 | 1,169 | | 1,191 | | | | | 3,567 | | 3,406 | | | |
总净销售额 | $3,433 | | $3,534 | | | | | $10,891 | | $10,020 | | | |
| | | | | | | | | |
净销售额(减少)增加: | | | | | | | | | |
诺德斯特龙 | (3.4 | %) | 10.5 | % | | | | 10.7 | % | 45.6 | % | | |
诺德斯特龙货架 | (1.9 | %) | 35.2 | % | | | | 4.7 | % | 50.6 | % | | |
公司总数 | (2.9 | %) | 17.7 | % | | | | 8.7 | % | 47.2 | % | | |
| | | | | | | | | |
数字销售额占总净销售额的百分比 | 34 | % | 40 | % | | | | 37 | % | 42 | % | | |
数字销售(减少)增加 | (16 | %) | (12 | %) | | | | (4 | %) | 10 | % | | |
| | | | | | | | | |
诺德斯特龙GMV(减少)增加 | (2.9 | %) | 11.9 | % | | | | 11.4 | % | 47.3 | % | | |
公司GMV合计(减少)增加 | (2.5 | %) | 18.6 | % | | | | 9.2 | % | 48.4 | % | | |
| | | | | | | | | |
与2021年同期相比,2022年第三季度公司总净销售额和GMV有所下降。周年销售的时间变化,一天落到2022年第三季度,而2021年大约一周,与2021年第三季度相比,对净销售额产生了约200个基点的负面影响。与2021年同期相比,截至2022年10月29日的9个月,公司总净销售额和GMV有所增长。第三季度,包括男装和女装、鞋子和设计师在内的核心类别与2021年相比增长最强劲,因为客户继续为场合、旅行、工作和度假而购物。在截至2022年10月29日的9个月里,与2021年同期相比,鞋、男女服装和设计师等相同核心类别的增长最为强劲。在截至2022年10月29日的9个月中,我们开设了两家诺德斯特龙机架店和一家ASOS|诺德斯特龙门店。
与2021年同期相比,截至2022年10月29日的第三季度和九个月的数字销售额有所下降。周年销售的时机对第三季度的数字销售产生了负面影响,与2021年同期相比,影响了约300个基点。第三季度诺德斯特龙机架数字订单的门店订单履行减少,以及2022财年早些时候的日落干线俱乐部,对截至2022年10月29日的第三季度和九个月的数字销售产生了负面影响。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
与2021年同期相比,诺德斯特龙的净销售额和GMV在2022年第三季度下降,在截至2022年10月29日的9个月增加。周年销售的时间变化对诺德斯特龙旗帜的净销售额产生了负面影响,与2021年第三季度相比,净销售额约为300个基点。与2021年同期相比,2022年第三季度,诺德斯特龙的净销售额反映了售出物品数量的减少,但每件售出物品的平均售价上升部分抵消了这一下降。在截至2022年10月29日的9个月里,诺德斯特龙的净销售额反映了每件已售出商品的平均售价的上升,而与2021年同期相比,售出的商品数量保持不变。
与2021年同期相比,诺德斯特龙机架2022年第三季度的净销售额下降,截至2022年10月29日的9个月增加。与2021年同期相比,2022年第三季度,诺德斯特龙机架净销售额反映出售出的商品数量减少,而每件售出商品的平均售价持平。在截至2022年10月29日的9个月中,与2021年同期相比,诺德斯特龙机架净销售额反映了每件已售出商品的平均售价的上升,但部分被已售出商品数量的减少所抵消。
关于分类收入的资料见注2:项目1中的收入。
信用卡收入,净额
与2021年同期相比,截至2022年10月29日的第三季度和九个月的信用卡收入分别净增加10美元和37美元,这主要是由于未偿还余额增加导致财务费用增加,但部分被2022年第三季度坏账损失增加所抵消。
毛利
下表汇总了毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
毛利 | $1,139 | $1,240 | | $3,680 | $3,374 |
毛利润占净销售额的百分比 | 33.2% | 35.1% | | 33.8% | 33.7% |
| | | | | |
| | | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
库存周转率 | | | | 3.85 | 4.20 |
与2021年同期相比,2022年第三季度的毛利润下降了101美元,净销售额下降了190个基点,这主要是由于降价率上升和销售额下降。我们在第三季度产生了大约100美元的增量减记。与2021年同期相比,截至2022年10月29日的9个月的毛利润增长了306美元,净销售额增长了10个基点,这主要是由于销售额增加,但降价率上升部分抵消了这一增长。
与2021年同期相比,截至2022年10月29日的期末库存增加了0.6%,而2022年第三季度的销售额下降了2.9%。库存周转率(使用往绩4季度平均库存计算)下降的主要原因是供应链中断和客户需求趋势疲软导致大多数渠道的库存水平上升。
销售、一般和行政费用
下表汇总了SG&A:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | |
SG&A费用 | $1,249 | $1,216 | | | $3,722 | $3,464 | |
SG&A费用占净销售额的百分比 | 36.4% | 34.4% | | | 34.2% | 34.6% | |
神通与2022年同期相比,2022年第三季度的净销售额增加了33美元和200个基点2021,主要是由于供应链技术和相关资产减值费用70美元,但部分被履行费用效率所抵消。截至2022年10月29日的9个月中,SG&A与去年同期相比增加了258美元2021年,主要是由于由于销售量增加以及供应链技术和相关资产减值费用增加而产生的可变成本,部分被履行费用效率所抵消。与去年同期相比,截至2022年10月29日的9个月,SG&A利率作为净销售额的比率下降了40个基点2021,主要是由于更高的销售量和履行费用效率的杠杆作用,但被供应链技术和相关资产减值费用部分抵消。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
扣除利息和所得税前收益
下表汇总了息税前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | |
息税前利润 | $3 | $127 | | | $278 | $193 | |
息税前利润占净销售额的百分比 | 0.1% | 3.6% | | | 2.6% | 1.9% | |
与去年同期相比,2022年第三季度息税前利润下降了124美元,净销售额下降了350个基点2021,主要是由于较高的减值以及供应链技术和相关资产减值费用,但部分被履行费用效率所抵消。息税前利润增加85美元, 65 bASIS指出,与2021年同期相比,截至2022年10月29日的9个月的净销售额比率,主要是由于销售额增加,但部分被更高的降价以及供应链技术和相关资产减值费用所抵消。
利息支出,净额
利息支出,2022年第三季度净额为32美元,与2021年同期的36美元相比相对持平。截至2022年10月29日的9个月,利息支出为101美元,而2021年同期为213美元。截至2022年10月29日止九个月的债务减少主要是由于与2021年第一季赎回有抵押票据及于2021年第二季赎回4%优先票据有关的88美元债务再融资费用所致。
所得税
下表汇总了所得税(福利)费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
所得税(福利)费用 | ($9) | | $27 | | | $51 | | $2 | |
实际税率 | 30.6 | % | 29.9 | % | | 29.0 | % | (7.6 | %) |
2022年第三季度的有效税率与2021年同期大致持平。与2021年同期相比,截至2022年10月29日的9个月的有效税率有所增加,原因是所得税前收益整体增加。与所得税前亏损相比,截至2021年10月30日的9个月的所得税支出导致2021年的负税率。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
每股收益
EPS如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
基本信息 | ($0.13) | | $0.40 | | | $0.79 | | ($0.14) | |
稀释 | ($0.13) | | $0.39 | | | $0.77 | | ($0.14) | |
2022年第三季度稀释后每股收益减少0.52美元,主要是由于更高的降价以及供应链技术和相关资产减值费用的影响。在截至2022年10月29日的9个月中,稀释后每股收益增加了0.91美元,主要原因是由于销售量增加以及出售我们在公司办公楼的权益所带来的净影响,但供应链技术和相关资产减值费用、Trunk Club清盘成本和更高的降价部分抵消了这一影响。在……里面2021年第一季度,我们记录了与赎回担保票据相关的利息支出88美元,这使得稀释后每股收益减少了0.41美元。
2022财年展望
以下是我们对2022财年的财务预期:
•收入增长5%至7%,包括零售销售和信用卡收入
•息税前利润占销售额的百分比为4.1%至4.4%
•调整后的EBIT利润率为4.3%至4.7%
•所得税税率约为27%
•每股收益,不包括2.13美元至2.43美元的股票回购活动的影响
•调整后每股收益,不包括2.30美元至2.60美元的股票回购活动的影响
•杠杆率年底降至2.9倍以下
我们调整后的EBIT占净销售额的百分比(“调整后的EBIT利润率”)和调整后的2022财年每股收益展望排除了我们认为不能代表我们核心运营业绩的某些项目的影响。这些项目包括2022年第三季度确认的供应链技术和相关资产减值费用、2022年上半年确认的Trunk Club清盘成本以及2022年第一季度确认的出售我们在一座企业写字楼的权益的收益。有关2022财年前瞻性GAAP与非GAAP衡量标准的对账,请参阅第页23.
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的每股收益(非公认会计准则财务指标)
调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的每股收益是关键的财务指标,当它们与GAAP指标一起使用时,我们相信它们为评估我们的核心业务表现提供了有用的信息,能够比较不同时期的财务结果,并允许管理层在财务和运营决策时使用的关键指标方面有更大的透明度。调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的每股收益不包括某些我们认为不能代表我们核心经营业绩的项目。根据公认会计原则计算的财务指标是净(亏损)收益,它与调整后息税前利润和调整后息税前利润最直接可比。根据公认会计原则计算的财务指标与调整后每股收益最直接的可比性是稀释每股收益。
调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的每股收益不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,应被视为根据公认会计准则执行的净收益(亏损)、经营现金流、每股收益(亏损)、稀释后每股收益(亏损)或其他财务指标的补充,而不是替代。我们确定非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司的财务指标不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。
以下是调整后EBIT和调整后EBITDA的净(亏损)收益对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
净(亏损)收益 | ($20) | | $64 | | | $126 | | ($22) | |
所得税(福利)费用 | (9) | | 27 | | | 51 | | 2 | |
利息支出,净额 | 32 | | 36 | | | 101 | | 213 | |
扣除利息和所得税前收益 | 3 | | 127 | | | 278 | | 193 | |
| | | | | |
供应链减值 | 70 | | — | | | 70 | | — | |
后备箱俱乐部的清盘成本 | — | | — | | | 18 | | — | |
出售公司办公大楼的权益所得 | — | | — | | | (51) | | — | |
调整后息税前利润 | 73 | | 127 | | | 315 | | 193 | |
| | | | | |
折旧及摊销费用 | 152 | | 156 | | | 453 | | 477 | |
开发商报销的摊销 | (18) | | (19) | | | (54) | | (59) | |
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调整后的EBITDA | $207 | | $264 | | | $714 | | $611 | |
以下是稀释后每股收益与调整后每股收益的对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
稀释每股收益 | ($0.13) | | $0.39 | | | $0.77 | | ($0.14) | |
供应链减值 | 0.44 | | — | | | 0.44 | | — | |
后备箱俱乐部的清盘成本 | — | | — | | | 0.11 | | — | |
出售公司办公大楼的权益所得 | — | | — | | | (0.31) | | — | |
债务再融资费用计入利息支出,净额 | — | | — | | | — | | 0.56 | |
所得税对调整的影响1 | (0.11) | | — | | | (0.06) | | (0.15) | |
调整后每股收益2 | $0.20 | | $0.39 | | | $0.95 | | $0.27 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
1 非公认会计原则调整对所得税的影响是使用各自非公认会计原则调整的估计税率来计算的。
2由于对经调整每股收益的影响不大,我们使用与根据公认会计准则计算稀释每股收益时所用的相同数量的加权平均稀释股份作为我们分母的调整后每股收益,无论调整后的净亏损或收益状况如何。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
2022财年前瞻性非公认会计准则措施
以下是预期净收益占净销售额的百分比与我们2022财年展望中包括的预期调整后EBIT利润率的对账: | | | | | | | | |
| 截至2023年1月28日的52周 |
| 低 | 高 |
预期净收益占净销售额的百分比 | 2.3 | % | 2.6 | % |
所得税费用 | 0.9 | % | 0.9 | % |
利息支出,净额 | 0.9 | % | 0.9 | % |
预期息税前利润,占净销售额的百分比 | 4.1 | % | 4.4 | % |
| | |
供应链减值 | 0.4 | % | 0.5 | % |
后备箱俱乐部的清盘成本 | 0.1 | % | 0.1 | % |
出售公司办公大楼的权益所得 | (0.3 | %) | (0.3 | %) |
预期调整后的EBIT利润率 | 4.3 | % | 4.7 | % |
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以下是预期稀释每股收益与我们2022财年展望中包括的预期调整后每股收益的对账: | | | | | | | | |
| 截至2023年1月28日的52周 |
| 低 | 高 |
预期稀释后每股收益 | $2.13 | | $2.43 | |
供应链减值 | 0.43 | | 0.43 | |
后备箱俱乐部的清盘成本 | 0.11 | | 0.11 | |
出售公司办公大楼的权益所得 | (0.31) | | (0.31) | |
所得税对调整的影响 | (0.06) | | (0.06) | |
预期调整后每股收益 | $2.30 | | $2.60 | |
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| | |
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
调整后的ROIC(非公认会计准则财务指标)
我们相信,调整后的ROIC是投资者评估我们投资于业务的资本的效率和有效性的有用财务指标,这些资本随着时间的推移产生了回报。此外,我们已将其纳入我们的高管激励措施,我们相信这是衡量股东长期回报的重要指标。
调整后的ROIC不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,应被视为资产回报率、净收益、总资产或其他公认会计准则财务指标的补充,而不是替代。我们计算非GAAP财务计量的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。根据公认会计原则计算的财务指标是资产收益率,它与调整后的ROIC最直接的可比性。以下显示了将资产回报率计算与调整后的ROIC进行核对的组成部分:
| | | | | | | | |
| 四个季度结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
净收益 | $326 | | $11 | |
所得税支出(福利) | 117 | | (49) | |
利息支出 | 138 | | 262 | |
扣除利息和所得税费用前的收益 | 581 | | 224 | |
| | |
经营租赁权益1 | 85 | | 89 | |
调整后净营业利润 | 666 | | 313 | |
| | |
预估所得税费用2 | (177) | | (406) | |
调整后的税后净营业利润(亏损) | $489 | | ($93) | |
| | |
平均总资产 | $9,227 | | $9,489 | |
超过ROU资产的平均递延财产奖励3 | (205) | | (243) | |
平均无息流动负债 | (3,369) | | (3,423) | |
平均投资资本 | $5,653 | | $5,823 | |
| | |
资产回报率 | 3.5 | % | 0.1 | % |
调整后的ROIC | 8.7 | % | (1.6 | %) |
1营业租赁利息是营业租赁成本的一个组成部分,计入占用成本。我们重新计入经营租赁利息是为了计算调整后的净营业利润,以便与我们债务利息支出的处理保持一致。
2 估计所得税支出的计算方法是,将调整后的净营业利润乘以截至2022年10月29日和2021年10月30日的12个月期间的实际税率。实际税率的计算方法是用相同的12个月期间的所得税除以所得税前收益。
3对于物业奖励超过ROU资产的租赁,我们将金额从资产重新分类到其他流动负债和简明综合资产负债表上的其他负债。当期和非当期金额用于减少上述平均总资产,因为这更好地反映了我们如何管理我们的业务。
流动性
我们努力保持足够的流动性水平,使我们能够满足我们的季节性现金需求,并保持适当的短期借款水平。在短期内,我们持续的营运资本和资本支出要求以及任何股息支付或股票回购通常通过运营产生的现金流提供资金。此外,我们还可以进入商业票据市场,并可以将我们的循环信贷安排用于营运资金、资本支出和一般企业用途。从长远来看,我们管理我们的现金和资本结构,以最大限度地提高股东回报,维持我们的财务状况,管理再融资风险,并允许战略举措的灵活性。我们定期评估我们的债务和杠杆水平、资本支出要求、偿债支付、股息支付、股票回购和其他未来投资。
截至2022年第三季度,我们的Revolver拥有293美元的现金和现金等价物,以及700美元的额外流动性。2022年第三季度的现金和现金等价物比2021年的267美元有所增加,这是由于净收益增加,但部分被商品库存付款所抵消。我们相信,我们的运营现金流足以满足未来12个月及以后的现金需求。我们的现金需求可能会随着业务条件的需要和机会的出现而发生变化,我们可能会选择在未来通过发行债券或股权来筹集更多资金。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
以下是我们按活动划分的现金流摘要:
| | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
经营活动提供的净现金 | $240 | | $277 | |
用于投资活动的现金净额 | (243) | | (378) | |
用于融资活动的现金净额 | (23) | | (315) | |
经营活动
与2021年同期相比,在截至2022年10月29日的9个月中,经营活动提供的净现金减少了37美元,这主要是因为收到了与2021年《CARE法案》亏损结转条款有关的所得税退款,但被库存流动和相关付款的时间安排以及净收益的增加部分抵消了。
投资活动
与2021年同期相比,在截至2022年10月29日的9个月中,用于投资活动的净现金减少了135美元,这主要是由于我们于2022年出售了我们在一座公司写字楼的权益,以及我们在2021年对ASOS.com有限公司的投资(见附注1:项目1中的列报基准)。
资本支出
我们的资本支出,净额摘要如下:
| | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
资本支出 | $325 | | $361 | |
递延财产奖励1 | (10) | | (10) | |
资本支出,净额 | $315 | | $351 | |
| | |
资本支出占净销售额的百分比 | 3.0 | % | 3.6 | % |
1 递延物业奖励计入我们在简明综合现金流量表第1项中营运提供的现金中。我们在营运上将从开发商和供应商获得的物业奖励视为对我们资本支出的抵消。
融资活动
与2021年同期相比,在截至2022年10月29日的9个月中,用于融资活动的净现金减少了292美元,这主要是由于2021年与长期债务相关的净活动。
股份回购
在截至2022年10月29日的9个月里,我们回购了53美元,而2021年同期没有回购股票。
分红
在截至2022年10月29日的9个月里,我们支付了90美元,合每股0.57美元,而2021年同期没有分红。
自由现金流(非公认会计准则财务指标)
自由现金流是我们的关键流动性指标之一,当与GAAP指标结合使用时,我们相信它为投资者提供了对我们从业务中产生现金的能力的有意义的分析。
自由现金流不是公认会计原则下财务业绩的衡量标准,应被视为根据公认会计原则编制的营运现金流或其他财务指标的补充,而不是替代。我们计算非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。根据公认会计准则计算的财务计量与自由现金流量最直接的可比性是经营活动提供的现金净额。以下是经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账:
| | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2022年10月29日 | 2021年10月30日 |
经营活动提供的净现金 | $240 | | $277 | |
资本支出 | (325) | | (361) | |
现金账面透支变动 | 21 | | (4) | |
自由现金流 | ($64) | | ($88) | |
| | |
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
资本资源
借款能力和活动
在2022年第二季度,我们终止了之前将于2023年9月到期的循环信贷安排,并用将于2027年5月到期的新的800美元Revolver取代。在2022年第三季度,我们在Revolver下借了100美元,截至2022年10月29日,这笔钱仍未偿还。截至2022年10月29日,我们的商业票据计划下没有未偿还的债券。2022年11月,在季度结束后,我们完全偿还了Revolver的未偿还余额。关于我们的信贷安排的更多信息,请参阅第1项中的注3:债务和信贷安排。
信用评级和转轨契约的影响
我们信用评级的变化可能会影响我们的借贷成本,我们的个人财产是否能确保我们的Revolver,以及我们是否被允许支付股息或进行股票回购,以及在多大程度上允许我们支付股息或进行股票回购。
对于我们的Revolver,适用于我们可能进行的任何借款的利率取决于所发生的借款类型加上根据我们的信用评级确定的适用保证金。在撰写本报告时,我们的信用评级和展望如下:
| | | | | | | | |
| 信用评级 | 展望 |
穆迪 | BA1 | 稳定 |
标准普尔 | BB+ | 稳定 |
惠誉 | BBB- | 负性 |
如果分配给我们长期债务的评级有所改善,与Revolver项下任何借款相关的适用保证金可能会下降,从而导致该工具下的借款成本较低。相反,如果分配给我们长期债务的评级恶化,与Revolver项下任何借款相关的适用保证金可能会增加,从而导致该工具下的借款成本更高。
截至2022年10月29日,我们遵守了所有公约。根据我们的Revolver协议,我们在支付股息和股票回购方面有一定的限制。关于我们的革命契约的更多信息,见项目1中的注3:债务和信贷安排。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
调整后债务与EBITDAR之比(非公认会计准则财务衡量标准)
调整后的债务与EBITDAR之比是我们的关键财务指标之一,我们认为使用这一指标分析我们的债务水平是最好的,因为它反映了我们的信誉,这可能会影响我们的信用评级和借款成本。这一指标是根据我们新的Revolver Covenant中的更新计算的,是评估我们的循环信贷安排是有担保的还是无担保的,以及我们支付股息和股票回购的能力的关键组成部分。我们的目标是管理债务水平,以达到并维持投资级信用评级,同时以高效的资本结构运营。有关我们的Revolver的更多信息,请参见项目1中的注3:债务和信贷安排。
调整后的债务与EBITDAR之比不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,应被视为债务对净收益、净收益、债务或其他公认会计准则财务指标的补充,而不是替代。我们计算非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司的方法不同,因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。根据公认会计准则计算的财务指标,与调整后债务与EBITDAR之比最直接的是债务与净收益之比。以下显示了用于调节债务与净收益之比、调整后债务与EBITDAR之比的组件:
| | | | | |
| 2022年10月29日 |
债务 | $2,955 | |
| |
| |
经营租赁负债 | 1,800 | |
调整后的债务 | $4,755 | |
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截至2022年10月29日的四个季度 |
净收益 | $326 | |
所得税费用 | 117 | |
利息支出,净额 | 134 | |
| |
扣除利息和所得税前收益 | 577 | |
| |
折旧及摊销费用 | 591 | |
经营租赁成本 | 276 | |
开发商报销的摊销1 | 74 | |
其他革命者公约的调整2 | 47 | |
调整后的EBITDAR | $1,565 | |
| |
债务与净收益之比 | 9.1 | |
调整后债务与EBITDAR之比 | 3.0 | |
1 开发商报销的摊销是运营租赁成本的非现金减少,因此在我们的Revolver Covenant计算中被重新计入运营租赁成本。
2其他调整项目包括利息收入、若干非现金费用及其他损益(如有关),以使净收益与经调整EBITDAR相符。在截至2022年10月29日的四个季度,Revolver Covenant的其他调整主要包括与供应链技术和相关资产减值相关的成本以及Trunk Club的清盘,但被出售公司在一座公司办公楼的权益的收益部分抵消。
关键会计估计
在编制我们的财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和其他我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计不同。我们相信,2021年会计政策中涉及的估计、假设和判断年报对我们的财务报表有最大的潜在影响,因此我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。我们的管理层已经与我们董事会的审计和财务委员会讨论了这些关键会计估计的制定和选择。我们的重要会计政策或关键会计估计没有发生重大变化,正如我们在2021年年报中所描述的那样。
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(除每股金额外,美元和股票金额以百万为单位,另有说明)
最近的会计声明
近期没有任何会计声明预计会对我们的运营结果、流动资金或资本资源产生实质性影响。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们在2021年讨论了利率风险和外汇兑换风险年报。自那以来,这些风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
2022年10月18日,我们提交了一份8-K根据《交易法》的规定,宣布安妮·L·布拉姆曼离职,担任高级管理人员、雇员和公司主要财务官。她和我们在一起的最后一天将是2022年12月2日左右。我们不认为Bramman女士辞职的宣布对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。布拉曼女士离职后,我们的首席会计官迈克尔·W·马赫将担任我们的临时首席财务官。根据《交易所法案》,我们的首席执行官Erik B.Nordstrom担任我们的首席执行官。
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至本报告所述期间最后一天的披露控制和程序的设计和有效性进行了评估。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序由交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)定义为控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)或15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼的影响,包括指控违反州和/或联邦工资和工时以及其他就业法律、隐私和其他基于消费者的索赔的诉讼。其中一些诉讼可能包括经过认证的诉讼当事人类别,或者声称或可能被确定为集体或集体诉讼,并寻求实质性损害赔偿或禁令救济,或两者兼而有之,而有些诉讼可能会在几年内悬而未决。我们相信,考虑到可能的和可评估的负债,我们的简明综合财务报表中记录的应计项目是足够的。截至本报告之日,我们不认为目前发现的任何索赔、诉讼或诉讼,无论是单独或整体,都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。由于这些问题存在内在的不确定性,我们对它们的看法可能会在未来发生变化。
第1A项。风险因素。
我们的2021年报告中描述的风险因素没有发生实质性变化年报.
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
(C)股份回购
(美元和股票金额以百万计,每股金额除外)
以下是我们第三季度股票回购的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 购买的股份总数 作为公开宣布的一部分 计划或计划 | | 近似美元值 的股份可能 但仍可通过以下方式购买 计划或计划 |
2022年8月 (July 31, 2022 to August 27, 2022) | 0.6 | | | $23.46 | | | 0.6 | | | $449 | |
2022年9月 (2022年8月28日至2022年10月1日) | 0.2 | | | $18.33 | | | 0.2 | | | $447 | |
2022年10月 (2022年10月2日至2022年10月29日) | — | | | — | | | — | | | $447 | |
总计 | 0.8 | | | $22.52 | | | 0.8 | | | |
有关2018年8月和2022年5月股票回购计划的更多信息,请参见项目1中的注6:股东权益。
项目6.展品。
(A)本项目所要求的资料以参考方式并入本报告,或作为本报告的一部分提交或提供,地址为: 所有其他证据都被省略,因为它们不适用,不是必需的,或者因为所需的信息已作为本报告的一部分提供。
诺德斯特龙公司
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
展品 | | 表格 | 展品 | 提交日期 |
| | | | | | | |
4.1 | | | 股东权利协议,日期为2022年9月19日,由本公司和作为权利代理的北卡罗来纳州计算机股份信托公司签订(其中包括权利证书的格式作为附件A) | | 8-K | 4.1 | 2022年9月20日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
10.1 | † | | 对信用卡计划协议的第7号修正案 Nordstrom,Inc.和TD Bank USA,N.A. | | | | |
| | | | | | | |
31.1 | † | | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)条要求的首席执行官证书 | | | | |
| | | | | | | |
31.2 | † | | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)节要求的首席财务官证明 | | | | |
| | | | | | | |
32.1 | ‡ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | | | |
| | | | | | | |
101.INS | † | | 内联XBRL实例文档 | | | | |
| | | | | | | |
101.SCH | † | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | |
| | | | | | | |
101.CAL | † | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | |
| | | | | | | |
101.LAB | † | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | |
| | | | | | | |
101.PRE | † | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | |
| | | | | | | |
101.DEF | † | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | |
| | | | | | | |
104 | † | | 封面交互数据文件(内联XBRL) | | | | |
| | | | | | | |
†以电子方式提交 |
‡随信以电子形式提供 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | |
诺德斯特龙公司 |
(注册人) |
| |
/s/Anne L.Bramman |
安妮·L·布拉姆曼 |
首席财务官 |
(首席财务官) |
| |
日期: | 2022年12月2日 |