美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据《证券条例》第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《交易所法案》 |
截至本季度末
或
根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《交易所法案》 |
由_至_的过渡期.
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 |
(税务局雇主身分证号码) |
公司或组织) |
|
|
|
|
|
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股，没有面值-
目录表
柯克兰百货公司
表中的目录
|
|
页面 |
|
|
|
第一部分 |
财务信息 |
3 |
第1项。 |
财务报表 |
3 |
|
截至2022年10月29日、2022年1月29日和2022年10月30日的简明综合资产负债表(未经审计)1 |
3 |
|
截至2022年10月29日和2022年10月30日的13周和39周期间的简明综合业务报表(未经审计)1 |
4 |
|
截至2022年10月29日和2022年10月30日止39周期间的简明综合股东权益报表(未经审计)1 |
5 |
|
截至2022年10月29日和2021年10月30日止39周期间的简明综合现金流量表(未经审计) |
6 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
13 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
第四项。 |
控制和程序 |
21 |
|
|
|
第II部 |
其他信息 |
22 |
第1项。 |
法律诉讼 |
22 |
第1A项。 |
风险因素 |
22 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
22 |
第六项。 |
陈列品 |
22 |
|
|
|
签名 |
|
23 |
2
目录表
第I部分-融资IAL信息
项目1.融资ALI报表
柯克兰百货公司
精简整合的BALance Sheet(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
|
|
10月29日， |
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|
1月29日， |
|
|
10月30日， |
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|||
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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|||
资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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|||
财产和设备： |
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装备 |
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家具和固定装置 |
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|||
租赁权改进 |
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计算机软件和硬件 |
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正在进行的项目 |
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|||
财产和设备，毛额 |
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累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
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|||
经营性租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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|||
总资产 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
负债和股东权益 |
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|||
流动负债： |
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|||
应付帐款 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
应计费用 |
|
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|||
经营租赁负债 |
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|||
流动负债总额 |
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|||
经营租赁负债 |
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|||
循环信贷额度 |
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其他负债 |
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|||
总负债 |
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|||
股东权益： |
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优先股， |
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普通股， |
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|||
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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|||
总负债和股东权益 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
3
目录表
柯克兰百货公司
浓缩合并状态业务净额(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
|
13周期间结束 |
|
|
结束的39周期间 |
|
||||||||||
|
|
10月29日， |
|
|
10月30日， |
|
|
10月29日， |
|
|
10月30日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
销售成本 |
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||||
毛利 |
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||||
运营费用： |
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薪酬和福利 |
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||||
其他运营费用 |
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||||
折旧(不包括计入销售成本的折旧) |
|
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|
||||
总运营费用 |
|
|
|
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||||
营业(亏损)收入 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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||
利息支出 |
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||||
其他收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(亏损)每股收益： |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4
目录表
柯克兰百货公司
精简合并报表OF股东权益(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
|
|
普通股 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||
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|
股票 |
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|
金额 |
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赤字 |
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|
权益 |
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||||
2022年1月29日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
股票期权的行使 |
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— |
|
|
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|
|||
已发行的限制性股票 |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权和限制性股票单位的股票净结算额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
普通股回购和注销 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年4月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
已发行的限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
限售股单位股份净结算量 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
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|
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|
||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年7月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年10月29日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
普通股 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
赤字 |
|
|
权益 |
|
||||
2021年1月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
已发行的限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权和限制性股票单位的股票净结算额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
普通股回购和注销 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2021年5月1日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
股票期权的行使 |
|
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
已发行的限制性股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权和限制性股票单位的股票净结算额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
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|
|
|
|
— |
|
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|
|
||
普通股回购和注销 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2021年7月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|||
已发行的限制性股票 |
|
|
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— |
|
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|
|
|
— |
|
|
限售股单位股份净结算量 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
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( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
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— |
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|
||
普通股回购和注销 |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2021年10月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5
目录表
柯克兰百货公司
浓缩合并状态现金流净额(未经审计)
(单位：千)
|
|
结束的39周期间 |
|
|||||
|
|
10月29日， |
|
|
10月30日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
对净(亏损)收入与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备的折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
资产减值 |
|
|
|
|
|
|
||
处置财产和设备的损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
||
资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
库存，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营租赁资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
出售财产和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷额度借款 |
|
|
|
|
|
|
||
用于股票期权和限制性股票单位的股票净结算的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从员工行使股票期权中获得的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股回购和注销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
||
净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初 |
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|
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期末 |
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$ |
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|
||
|
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|
|
|
|
|
||
非现金活动补充时间表： |
|
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备的非现金应计项目 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6
目录表
柯克兰百货公司
关于浓缩合并的注记财务报表(未经审计)
附注1-业务说明及呈报依据
业务性质 — Kirkland‘s，Inc.(“公司”，“我们”，“我们”，或“我们”)是一家在美国经营家居装饰的专业零售商
合并原则 — 该公司的简明综合财务报表包括柯克兰公司及其全资子公司、柯克兰商店公司、柯克兰DC公司和柯克兰德克萨斯有限责任公司的账目。大量的公司间账户和交易已被取消。
陈述的基础 — 随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认中期财务资料会计原则(“公认会计原则”)编制，并按照Form 10-Q的要求及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告及披露规则及规定呈列。管理层认为，包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已列入，这些调整被认为是公平列报所必需的。这些财务报表应与公司于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表结合阅读。
宏观经济状况-经济混乱、通货膨胀、不确定性、波动性和新冠肺炎疫情影响了公司的业务运营。因此，如果这些情况持续和/或恶化，公司的会计估计和假设可能会在随后的时期受到影响，这样的变化可能会很大。
季节性 — 由于季节性因素，公司在截至2022年10月29日的13周和39周期间的经营业绩并不代表任何其他中期或整个会计年度的预期结果。
财政年度 — 该公司的会计年度将在最接近1月31日的星期六结束，因此年度为52周或53周。因此，2022财年是截至2023年1月28日的52周，2021财年是截至2022年1月29日的52周。
预算的使用 — 根据公认会计原则编制简明综合财务报表时，管理层须作出影响简明综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。实际结果可能与使用的估计和假设不同。应当理解，与财政年度末的会计计量相比，临时日期的会计计量本质上更依赖估计数。
估计数的变化在管理层获得新信息的期间确认。根据估计的性质，实际结果可能与估计的金额存在重大差异的领域包括但不限于对长期资产的减值评估、库存准备金、自我保险准备金和递延税项资产估值准备。
注2-收入确认
净销售额-净销售额包括商品销售、扣除退货、运输收入、礼品卡破坏收入和从我们的自有品牌信用卡计划赚取的收入，不包括销售税。
销售退货准备金-该公司减少净销售额，并根据历史退货趋势估计销售退货的负债，公司认为其对销售退货的估计相当准确地反映了与过去销售相关的未来退货。然而，与任何估计一样，退款活动可能与估计的金额不同。该公司的负债约为#美元。
递延电子商务收入 -该公司在其门店向客户销售商品时确认收入。电子商务收入记录在预计交付给客户的时间。如果公司在完成其客户义务之前收到付款，收入将被推迟，直到客户获得商品并完成销售。 延期已发货但预计客户未收到的电子商务订单相关收入，包括在应计项目中
7
目录表
费用在简明综合资产负债表上约为#美元。
礼品卡 — 礼品卡销售在投标付款时被确认为收入。虽然公司会兑现所有赠送的礼品卡以供付款，但公司确定，由于长期不活动，某些礼品卡余额的兑换可能性很小。 本公司使用赎回确认方法来计算未使用礼品卡金额的损坏，其中损坏被确认为礼品卡根据历史破损率赎回购买商品。在这些情况下，只要公司确定没有要求根据无人认领的财产法将未赎回的信用卡余额汇回政府机构，该等金额将在简明综合经营报表中确认为净销售额的一部分。
下表列出了选定时期的礼品卡负债信息(以千为单位)：
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2022年10月29日 |
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2022年1月29日 |
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2021年10月30日 |
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礼品卡负债，扣除估计损坏(包括在应计费用中) |
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下表列出了选定时期的礼品卡损坏和兑换信息(以千为单位)：
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13周期间结束 |
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结束的39周期间 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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礼品卡破损收入(包括在净销售额中) |
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本期确认的礼品卡赎回与截至上一期间礼品卡合同负债余额中包含的金额相关 |
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客户忠诚度计划-该公司有一项名为K-Club的忠诚度计划，允许会员根据符合条件的购买获得积分，这些积分将转换为证书，可在未来购买时兑换。这项客户选择权是一项实质性权利，因此，根据ASC 606与客户签订的合同收入，代表了对客户的单独履行义务。相关忠诚度计划递延收入包括在简明综合资产负债表的应计费用中，约为$
附注3--所得税
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周期间，公司记录的所得税支出约为$
8
目录表
所得税支出不同于将法定联邦所得税税率应用于所得税前收入(亏损)所计算的金额。
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13周期间结束 |
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结束的39周期间 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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10月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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按联邦法定税率征税 |
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扣除联邦福利后的州所得税 |
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税收抵免 |
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高管薪酬 |
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基于股票的薪酬计划 |
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估值免税额 |
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其他 |
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所得税费用 |
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本公司按估计未来税率确认递延税项资产及负债，以计入已记录资产及负债的账面及计税基准之间的暂时性差异，包括结转营业亏损净额。管理层评估递延税项资产的变现能力，并在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下记录估值拨备。本公司在评估估值免税额时，除考虑其他因素外，亦会考虑未来应课税收入的可能性及我们过往的盈利能力。如果公司估计将变现的递延税项资产的金额超过记录的净金额，则未来可能需要进行调整。估值拨备的任何变动可能会增加或减少营业报表中的所得税拨备，这取决于在作出该决定的期间内被视为可变现的递延税项资产的性质。截至2022年10月29日和2021年10月30日，公司记录了针对递延税项资产的全额估值准备。
附注4-每股(亏损)收益
每股基本(亏损)收益的计算方法是将净(亏损)收益除以每个列报期间的加权平均流通股数量。稀释(亏损)每股收益的计算方法是将净(亏损)收入除以加权平均流通股数量，再加上适用期间内已发行股票等价物的稀释效应，采用库存股方法。稀释(亏损)每股收益反映了如果购买股票的期权被行使为普通股以及如果授予未偿还的限制性股票可能发生的稀释。未计入每股摊薄(亏损)收益计算的股票期权和限制性股票单位，因为这样做将是反摊薄的，大约是
附注5-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。该公司采用三层公允价值等级，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入；级别3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产及应付账款的账面金额因到期日较短而接近公允价值。
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产，包括使用特定于公司的假设对长期资产进行减值评估，包括对属于公允价值等级第3级的预测财务信息的预测。本公司使用市场参与者租金(第2级投入)来计算使用权资产的公允价值，并使用接近市场参与者资本成本(第2级投入)的贴现率来计算资产或资产组的贴现未来现金流量，以量化其他长期资产的公允价值。
9
目录表
附注6--承付款和或有事项
2017年4月，在美国宾夕法尼亚州西区地方法院提起的Gennock诉Kirkland‘s，Inc.这起可能的集体诉讼中，该公司被列为被告。起诉书称，该公司违反联邦法律，在客户收据上公布了超过最后五位的信用卡或借记卡号码，并寻求法定和惩罚性赔偿以及律师费和费用。2019年10月21日，地区法院驳回了此案，并根据第三巡回法院最近在Kamal诉J.Crew Group，Inc.[《联邦判例汇编》第3集第918卷，第102页(3D)]一案的裁决，裁定原告没有资格。CIR.2019年)。在联邦法院驳回后，2019年10月25日，原告提交了裁定书，将案件移交给宾夕法尼亚州法院，2020年8月20日，法院裁定原告有资格。该公司对这一裁决提出上诉，并于2022年4月27日，宾夕法尼亚州高等法院批准了该公司的上诉申请。2022年11月10日，该公司向宾夕法尼亚州高等法院提交了回复简报。本公司仍然认为此案没有根据，并打算继续就指控进行有力的辩护。该事项由保险公司承保，本公司认为此案不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2018年5月，在加州高级法院迈尔斯诉柯克兰百货公司提起的一起推定的集体诉讼中，该公司被列为被告。此案已被移送至美国加州中心区地方法院。起诉书代表迈尔斯和柯克兰在加州的所有其他小时工指控各种工资和工时违规行为，并寻求拖欠工资、法定和民事处罚、金钱损害赔偿和禁令救济。Kirkland‘s否认了起诉书中的重大指控，并认为其雇佣政策总体上符合加州法律。2022年3月22日，地区法院驳回了原告的全部证明动议，2022年5月26日，第九巡回法院批准了原告允许上诉的请愿书。法院已经搁置了整个案件，等待上诉。该公司仍然认为此案没有根据，并打算针对这些指控积极为自己辩护。
2022年8月23日，在美国纽约南区地区法院提起的西卡德诉柯克兰商店公司的集体诉讼中，该公司被列为被告。起诉书代表西卡德和所有其他纽约的小时工，指控柯克兰违反了纽约州劳动法第191条，未能在赚取工资的一周后的七个日历日内向他和可能的阶级成员支付工资，而是每两周支付一次工资。该公司认为此案毫无根据，并计划提出驳回诉讼的动议。
注7--基于股票的薪酬
本公司维持股权激励计划，根据该计划，公司可向员工、非员工董事和顾问授予非限制性股票期权、激励股票期权、限制性股票、限制性股票单位或股票增值权。补偿费用在每项赠与的归属期间以直线方式确认。本年度用于计算薪酬支出的假设没有实质性变化。
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13周期间结束 |
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结束的39周期间 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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以股票为基础的薪酬支出(包括在简明合并业务报表的薪酬和福利中) |
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已批出的限制性股票单位 |
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已授予的股票期权 |
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在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周期间，公司还授予了以业绩为基础的限制性股票单位(PSU)，这些单位必须在指定的业绩期间实现指定的业绩目标。PSU的业绩指标是与目标EBITDA相比的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)，还包括相对股东回报修改量。该公司目前估计
10
目录表
附注8-股份回购计划
2020年12月3日、2021年9月2日和2022年1月6日，公司宣布董事会批准了一项股份回购计划，规定购买总额高达$
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13周期间结束 |
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结束的39周期间 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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10月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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回购并注销的股份 |
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股份回购成本 |
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附注9-高级信贷安排
于2019年12月6日，本公司作为行政代理、抵押品代理及贷款人与美国银行订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议包含$
信贷协议下的借款须受若干条件所规限，而信贷协议载有惯常的违约事件，包括但不限于未能付款、对某些其他债务的交叉违约、违反契诺、违反陈述及保证、控制权变更、某些金钱判断及破产，以及根据1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)发生的某些事件。一旦发生任何此类违约事件，任何未偿还贷款的本金和信贷协议项下的所有其他债务可被宣布为立即到期和应付。信贷协议下的最高可用金额受到借款基准公式的限制，该公式由符合条件的库存和符合条件的信用卡应收账款的百分比减去准备金。
本公司须遵守与其贷款人订立的第二份经修订及重新签署的担保协议(“担保协议”)。根据担保协议，本公司为本身及其内指明的抵押方的利益，质押及授予行政代理对本公司几乎所有资产的所有权利、所有权及权益的留置权及抵押权益，以保证支付及履行信贷协议项下的责任。
截至2022年10月29日，本公司遵守信贷协议中的契诺。根据信贷协议，有$
11
目录表
NOTE 10-新会计公告
尚未采用的新会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这份指引是为了回应会计上对合约修改和对冲会计的关注，因为利率改革迫在眉睫，与银行同业拆息的结构性风险有关，尤其是与全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施以确定替代参考利率有关的伦敦银行同业拆借利率停止的风险。该指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。自2020年3月12日起至2022年12月31日，本指南的采用对所有实体有效。本公司预期采纳本指引不会对其简明综合财务报表及相关披露产生重大影响。
NOTE 11-后续活动
在2022年10月29日之后，该公司偿还了$
12
目录表
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
以下讨论和分析旨在为读者提供信息，帮助读者了解在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周期间，影响我们综合经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的重要因素。有关截至2022年1月29日和2021年1月30日的52周期间经营业绩的比较，请参阅我们于2022年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月29日的财年10-K表格年度报告中的第II部分第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。这一讨论应与我们的合并财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包含的相关注释一起阅读。
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外，本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述为前瞻性陈述，受1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款的约束。前瞻性陈述涉及潜在的未来情况和发展，因此具有前瞻性。请注意，此类前瞻性表述可能涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与预测结果大相径庭。这些前瞻性表述可能通过“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“可能”、“战略”以及类似的表述来识别。这些风险和不确定性包括但不限于与公司流动性相关的风险，包括经营现金流和有担保循环信贷安排下的借款金额；公司在实现包括品牌转型战略在内的短期和长期目标方面的实际和预期进展；全球地缘政治动荡和新冠肺炎疫情对公司收入、库存和供应链的影响导致宏观经济状况正常化的时间；通货膨胀和对策(包括加息)对消费者的持续影响；公司营销活动的有效性；与美国进口商品政策变化有关的风险，特别是对从中国进口的商品征收关税的影响和为减轻这种影响而采取的战略、公司留住高级管理团队的能力、公司普通股价格的持续波动、整个家居装饰业和我们特定市场领域的竞争环境、通货膨胀, 这些因素包括：库存成本和可用性的波动、运输成本的增加以及供应链、分销系统和交付网络(包括我们的电子商务系统和渠道)的潜在中断、控制就业和其他运营成本的能力、合适的零售地点的可用性和其他增长机会、信息技术系统的中断(包括我们的信息或客户信息可能出现的安全漏洞)、消费者支出的季节性波动以及整体经济状况。这些风险和其他风险在我们提交给美国证券交易委员会的文件中有更全面的描述，包括公司于2022年3月25日提交的Form 10-K年度报告和随后的报告。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述是自本报告发布之日起作出的。这些陈述所依据的假设或因素的任何变化都可能产生截然不同的结果。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新任何此类因素，或公开宣布对本文中包含的任何前瞻性陈述进行任何修订的结果，以反映未来的事件或发展。
概述
我们是美国家居用品的专业零售商。截至2022年10月29日，我们在35个州总共经营了356家门店，并在柯克兰的Home品牌下建立了电子商务网站www.kirklands.com。我们为我们的客户提供吸引人的购物体验，其特点是精心策划的、负担得起的家居选择以及鼓舞人心的设计想法。这种高质量和时尚的商品、超值的定价和刺激的在线和商店体验的结合，使我们的客户能够以极高的价值布置他们的家。
宏观经济状况
经济中断、通货膨胀、不确定性、波动性和新冠肺炎疫情影响了公司的业务运营。我们继续密切关注这些宏观经济状况对我们业务方方面面的影响，包括对我们的员工、客户、供应商、供应商、业务合作伙伴和供应链网络的影响。虽然这些情况的持续时间和程度及其对全球经济的影响仍不确定，但我们预计我们的业务运营和运营结果，包括我们的净销售额、收益和现金流将继续受到重大影响。
宏观经济状况及其对经济和我们业务的影响存在许多不确定因素，如“项目1A”中进一步描述的那样。在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K的2021年年度报告中，
13
目录表
这使得我们很难预测2022财年及以后对我们的业务、财务状况或运营结果的影响。目前，我们无法预测这些不确定性或对我们业务的相应影响。
关键财务措施
净销售额和毛利润是我们经营业绩的最重要驱动因素。净销售额包括所有面向客户的商品销售、扣除退货、与电子商务销售相关的运输收入、礼品卡破损收入、从我们的自有品牌信用卡计划获得的收入，不包括销售税。毛利是净销售额与销售成本之间的差额。销售成本有各种不同的组成部分，包括：商品成本(包括产品成本、进货运费、库存缩水和损坏)、门店占用成本、出店运费(包括门店和电子商务运输费用)、中央配送成本以及门店和配送中心资产的折旧。产品和出站货运成本是可变的，而入住率和集中配送成本基本上是固定的。因此，毛利润占净销售额的百分比可能会受到包括整体销售业绩在内的许多因素的影响。
我们使用可比销售额来衡量开业至少13个完整会计月的商店的销售额增加和减少，包括我们的在线销售。我们在门店关闭的第二天将关闭的门店从我们的可比销售额计算中删除。搬迁后的门店仍在我们的可比销售额计算中。包括运输收入在内的电子商务销售包括在可比销售额中。可比销售额的增加是维持或提高我们盈利能力的重要因素。
运营费用，包括运营我们门店和公司总部的成本，也是我们运营业绩的重要组成部分。薪酬和福利构成了我们运营费用的主要部分。运营费用包括固定和可变成本，管理运营费用比率(运营费用占净销售额的百分比)是我们寻求提高整体盈利能力的重要管理重点。运营费用包括现金成本和非现金成本，如与全渠道技术、公司财产和设备相关的折旧和摊销，以及长期资产的减值。由于许多运营费用是固定成本，而且运营成本往往会随着时间的推移而上升，因此增加可比销售额通常是必要的，以防止运营费用比率大幅上升。运营费用还可以包括一次性或非经常性的某些成本。虽然必须考虑这些成本才能全面了解我们的经营业绩，但我们通常在合并运营报表中单独确定此类成本，以便我们可以评估不同时期的可比费用数据。
商店
下表总结了我们在指定时间段内的门店开张和关闭情况：
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13周期间结束 |
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结束的39周期间 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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新店开张 |
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1 |
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— |
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1 |
|
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2 |
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永久关闭门店 |
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|
1 |
|
|
|
— |
|
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6 |
|
|
|
6 |
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商店搬迁 |
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— |
|
|
|
1 |
|
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|
— |
|
|
|
2 |
|
存储单位的减少 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
(1.1 |
)% |
下表汇总了截至指定日期我们的开业门店和租赁面积：
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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门店数量 |
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356 |
|
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369 |
|
平方英尺 |
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2,855,146 |
|
|
|
2,956,731 |
|
每家门店的平均面积 |
|
|
8,020 |
|
|
|
8,013 |
|
14
目录表
截至2022年10月29日的13周期间与截至10月29日的13周期间 2021年10月30日
手术的结果。下表列出了我们业务的精选结果，包括以美元(以千为单位)和所示时期净销售额的百分比：
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13周期间结束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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变化 |
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|||||||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
130,962 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
143,630 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(12,668 |
) |
|
|
(8.8 |
)% |
销售成本 |
|
|
98,275 |
|
|
|
75.0 |
|
|
|
93,817 |
|
|
|
65.3 |
|
|
|
4,458 |
|
|
|
4.8 |
|
毛利 |
|
|
32,687 |
|
|
|
25.0 |
|
|
|
49,813 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
(17,126 |
) |
|
|
(34.4 |
) |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薪酬和福利 |
|
|
20,794 |
|
|
|
15.9 |
|
|
|
19,549 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
1,245 |
|
|
|
6.4 |
|
其他运营费用 |
|
|
16,976 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
19,589 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
(2,613 |
) |
|
|
(13.3 |
) |
折旧(不包括折旧 |
|
|
1,577 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1,655 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
总运营费用 |
|
|
39,347 |
|
|
|
30.1 |
|
|
|
40,793 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
(1,446 |
) |
|
|
(3.5 |
) |
营业(亏损)收入 |
|
|
(6,660 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
9,020 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
(15,680 |
) |
|
|
(173.8 |
) |
利息支出 |
|
|
704 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
79 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
625 |
|
|
|
791.1 |
|
其他收入 |
|
|
(80 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(9.1 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(7,284 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
9,029 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
(16,313 |
) |
|
|
(180.7 |
) |
所得税费用 |
|
|
57 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
(1,743 |
) |
|
|
(96.8 |
) |
净(亏损)收益 |
|
$ |
(7,341 |
) |
|
|
(5.6 |
)% |
|
$ |
7,229 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
$ |
(14,570 |
) |
|
|
(201.5 |
)% |
净销售额。2022财年第三个13周的净销售额下降了8.8%，降至1.31亿美元，而上一财年同期为1.436亿美元。2022财年第三个13周，包括电子商务销售额在内的可比销售额同比下降7.0%，即980万美元。去年同期，包括电子商务销售额在内的可比销售额下降了0.7%。在2022财年的第三个13周，电子商务可比销售额同比下降8.6%。可比销售额的下降是由较低的客流量和转化率推动的，但平均门票的增加部分抵消了这一下降。
毛利。毛利润占净销售额的百分比从2021财年第三个13周的34.7%下降到2022财年第三个13周的25.0%，下降了970个基点。毛利率的整体下降是由于不利的商品利润率、配送中心成本、商店占用成本和出境货运成本，但被有利的折旧费用部分抵消。商品利润率从2021财年第三个13周的57.7%下降到2022财年第三个13周的52.9%，下降了约480个基点，这主要是由于我们努力降低库存水平和更高的入境运费带来的更大折扣。由于库存水平上升和产品流动不均衡导致我们的配送中心运营效率低下，配送中心成本增加了约290个基点，达到净销售额的7.2%。由于对这些固定成本的销售去杠杆化，商店占用成本增加了约130个基点，达到净销售额的10.8%。包括商店和电子商务运输费用在内的出境运费增加了约110个基点，达到净销售额的8.0%，原因是由于库存水平上升以及运费和燃料成本增加，部署了额外的路线来运输更多产品。在2022财年的第三个13周，商店和配送中心资产折旧占净销售额的比例下降了约40个基点，降至1.9%。
薪酬和福利。薪酬和福利占净销售额的百分比从2021财年第三个13周的13.6%上升到2022财年第三个13周的15.9%，增幅约为230个基点，这主要是由于销售去杠杆化以及主要由于上一财年有利的调整而导致的公司和商店工资支出的增加。
其他运营费用。其他运营费用占净销售额的百分比从2021财年第三个13周的13.6%下降到2022财年第三个13周的13.0%，下降了大约60个基点。净销售额的百分比下降了
15
目录表
主要与广告费用的减少有关，但被上一年期间有利的保险索赔调整导致的保险费用增加部分抵消。
所得税支出。在2022财年的第三个13周，我们记录的所得税支出约为5.7万美元，占所得税前亏损的0.8%，而上一财年同期的所得税支出约为180万美元，占所得税前收入的19.9%。与上一财年相比，2022财年第三个13周的税率发生变化，主要是因为公司现在预测的2022财年联邦净营业亏损结转，但估值津贴完全抵消了这一变化。
每股净(亏损)收益和(亏损)收益。我们报告2022财年第三个13周净亏损730万美元，或每股稀释后亏损0.58美元，而2021财年第三个13周净收益为720万美元，或每股稀释后收益0.51美元。
截至2022年10月29日的39周与截至2021年10月30日的39周
手术的结果。下表列出了我们业务的精选结果，包括以美元(以千为单位)和所示时期净销售额的百分比：
|
|
结束的39周期间 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2021年10月30日 |
|
|
变化 |
|
|||||||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
336,348 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
381,989 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(45,641 |
) |
|
|
(11.9 |
)% |
销售成本 |
|
|
256,844 |
|
|
|
76.4 |
|
|
|
252,223 |
|
|
|
66.0 |
|
|
|
4,621 |
|
|
|
1.8 |
|
毛利 |
|
|
79,504 |
|
|
|
23.6 |
|
|
|
129,766 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
(50,262 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薪酬和福利 |
|
|
63,193 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
60,326 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
4.8 |
|
其他运营费用 |
|
|
50,996 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
53,245 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
(2,249 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
折旧(不包括折旧 |
|
|
4,870 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
4,898 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
总运营费用 |
|
|
119,059 |
|
|
|
35.4 |
|
|
|
118,469 |
|
|
|
31.0 |
|
|
|
590 |
|
|
|
0.5 |
|
营业(亏损)收入 |
|
|
(39,555 |
) |
|
|
(11.8 |
) |
|
|
11,297 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(50,852 |
) |
|
|
(450.1 |
) |
利息支出 |
|
|
1,226 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
240 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
986 |
|
|
|
410.8 |
|
其他收入 |
|
|
(235 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(3.3 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(40,546 |
) |
|
|
(12.1 |
) |
|
|
11,300 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(51,846 |
) |
|
|
(458.8 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
355 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1,726 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(1,371 |
) |
|
|
(79.4 |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
(40,901 |
) |
|
|
(12.2 |
)% |
|
$ |
9,574 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
$ |
(50,475 |
) |
|
|
(527.2 |
)% |
净销售额。与上一年同期的3.82亿美元相比，2022财年前39周的净销售额下降了11.9%，至3.363亿美元。与去年同期相比，2022财年前39周的可比销售额，包括电子商务销售额，下降了10.4%，即3850万美元。去年同期，包括电子商务销售额在内的可比销售额增长了13.7%。在2022财年的前39周，电子商务可比销售额下降了14.0%。可比销售额的下降主要是由于商店和在线的流量和转化率下降，但部分被平均门票的增加所抵消。
毛利。毛利润占净销售额的百分比从2021财年前39周的34.0%下降到2022财年前39周的23.6%，降幅为1040个基点。毛利率的整体下降是由于不利的商品利润率、商店占用成本、配送中心成本和出境货运成本，但被有利的折旧费用部分抵消。商品利润率从2021财年前39周的58.1%下降到2022财年前39周的52.1%，下降了约600个基点，这主要是由于产品折扣以推动销售和通过库存流动的影响，以及增加的入站运费成本。由于对这些固定成本的销售去杠杆化，商店占用成本增加了约190个基点，达到净销售额的12.5%。配送中心成本增加了约180个基点，达到净销售额的5.7%，原因是临时劳动力成本上升，以及库存水平上升和实施新的仓库管理系统导致运营效率低下。包括商店和电子商务运输费用在内的出境运费增加了约110个基点，达到净销售额的7.8%，这主要是由于费率和燃料通胀以及为运输更多产品而部署的额外路线。在2022财年的前39周，商店和配送中心资产折旧占净销售额的比例下降了约40个基点，降至2.4%。
薪酬和福利。薪酬和福利占净销售额的百分比从2021财年前39周的15.8%上升到2022财年前39周的18.8%，增幅约为300个基点，这主要是由于较高门店的去杠杆化
16
目录表
以及工资上涨导致的企业工资支出，以及较高的员工福利支出，但部分被较低的企业奖金支出所抵消。
其他运营费用。其他运营费用占净销售额的百分比从2021财年前39周的13.9%增加到2022财年前39周的15.2%，增幅约为130个基点。净销售额百分比的增加主要是由于净销售额下降，以及上一年期间有利索赔调整导致的保险费用增加，但广告费用的减少部分抵消了这一增长。
所得税支出(福利)。在2022财年的前39周，我们记录的所得税支出约为35.5万美元，占所得税前亏损的0.9%，而上一财年同期的所得税支出为170万美元，占所得税前收入的15.3%。由于递延税项资产的估值津贴，截至2022年10月29日的39周期间的所得税最低。
每股净(亏损)收益和(亏损)收益。我们报告2022财年前39周净亏损4090万美元，或每股稀释后亏损3.22美元，而2021财年前39周净收益为960万美元，或每股稀释后收益0.64美元。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则提出的未经审计的综合简明财务报表，我们提供了某些非GAAP财务指标，包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的营业(亏损)收入、调整后的净(亏损)收入和调整后的稀释(亏损)每股收益。这些措施与GAAP财务措施不一致，也不打算作为GAAP财务措施的替代措施。我们在内部使用这些非GAAP财务指标来分析我们的财务结果，并相信它们为分析师和投资者提供了有用的信息，作为GAAP财务指标的补充，评估我们的经营业绩。
我们将EBITDA定义为扣除利息、所得税准备、折旧和摊销前的净收益或亏损，调整后的EBITDA定义为非GAAP调整的EBITDA，调整后的营业(亏损)收入定义为非GAAP调整的营业(亏损)收入。我们通过调整适用于非GAAP调整的GAAP财务指标来定义调整后净(亏损)收益和调整后稀释(亏损)每股收益。
非公认会计准则财务计量仅用于提供附加信息，并不具有公认会计准则所规定的任何标准含义。这些术语的使用可能与其他公司报告的类似措施不同。作为一种分析工具，每一种非GAAP财务指标都有其局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为GAAP报告的我们结果分析的替代品。
17
目录表
下表显示了截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周期间的营业(亏损)收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的营业(亏损)收入的对账，以及截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周期间的净(亏损)收入和稀释(亏损)收益与调整后净(亏损)收入和调整后稀释(亏损)收益的对账：
|
|
13周期间结束 |
|
|
结束的39周期间 |
|
||||||||||
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2021年10月30日 |
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2021年10月30日 |
|
||||
营业(亏损)收入 |
|
$ |
(6,660 |
) |
|
$ |
9,020 |
|
|
$ |
(39,555 |
) |
|
$ |
11,297 |
|
折旧及摊销 |
|
|
4,088 |
|
|
|
5,049 |
|
|
|
12,925 |
|
|
|
15,535 |
|
EBITDA |
|
|
(2,572 |
) |
|
|
14,069 |
|
|
|
(26,630 |
) |
|
|
26,832 |
|
非GAAP调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本中的关闭门店和租赁终止成本(1) |
|
|
— |
|
|
|
(126 |
) |
|
|
46 |
|
|
|
(1,632 |
) |
资产减值(2) |
|
|
219 |
|
|
|
444 |
|
|
|
447 |
|
|
|
754 |
|
基于股票的薪酬费用(3) |
|
|
295 |
|
|
|
438 |
|
|
|
1,460 |
|
|
|
1,321 |
|
遣散费(4) |
|
|
397 |
|
|
|
2 |
|
|
|
776 |
|
|
|
293 |
|
营业费用调整总额 |
|
|
911 |
|
|
|
884 |
|
|
|
2,683 |
|
|
|
2,368 |
|
非GAAP调整总额 |
|
|
911 |
|
|
|
758 |
|
|
|
2,729 |
|
|
|
736 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
(1,661 |
) |
|
|
14,827 |
|
|
|
(23,901 |
) |
|
|
27,568 |
|
折旧及摊销 |
|
|
4,088 |
|
|
|
5,049 |
|
|
|
12,925 |
|
|
|
15,535 |
|
调整后的营业(亏损)收入 |
|
$ |
(5,749 |
) |
|
$ |
9,778 |
|
|
$ |
(36,826 |
) |
|
$ |
12,033 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(7,341 |
) |
|
$ |
7,229 |
|
|
$ |
(40,901 |
) |
|
$ |
9,574 |
|
非GAAP调整，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本中的关闭门店和租赁终止成本(1) |
|
|
— |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
35 |
|
|
|
(1,229 |
) |
资产减值(2) |
|
|
167 |
|
|
|
334 |
|
|
|
344 |
|
|
|
568 |
|
基于股票的薪酬支出，包括税收影响(3) |
|
|
183 |
|
|
|
277 |
|
|
|
531 |
|
|
|
427 |
|
遣散费(4) |
|
|
305 |
|
|
|
— |
|
|
|
598 |
|
|
|
220 |
|
营业费用调整总额 |
|
|
655 |
|
|
|
611 |
|
|
|
1,473 |
|
|
|
1,215 |
|
纳税评估免税额(5) |
|
|
1,843 |
|
|
|
(409 |
) |
|
|
10,150 |
|
|
|
(519 |
) |
扣除税后的非公认会计原则调整总额 |
|
|
2,498 |
|
|
|
112 |
|
|
|
11,658 |
|
|
|
(533 |
) |
调整后净(亏损)收入 |
|
$ |
(4,843 |
) |
|
$ |
7,341 |
|
|
$ |
(29,243 |
) |
|
$ |
9,041 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释(亏损)每股收益 |
|
$ |
(0.58 |
) |
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
(3.22 |
) |
|
$ |
0.64 |
|
调整后稀释(亏损)每股收益 |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
(2.31 |
) |
|
$ |
0.60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释加权平均流通股 |
|
|
12,754 |
|
|
|
14,268 |
|
|
|
12,686 |
|
|
|
14,953 |
|
流动性与资本资源
我们的主要资本要求是营运资本和资本支出。周转资金主要是商品库存，由应付帐款抵销，通常在每个财政年度第四季度初达到顶峰。资本支出主要用于技术和全渠道项目、配送中心和供应链改进、新店或搬迁店以及现有店的更新、改建和维护。从历史上看，我们通过内部产生的现金和循环信贷安排下的借款为我们的营运资本和资本支出需求提供资金。在2022财年，我们通过循环信贷安排借款为增加的库存水平提供资金。我们预计，在今年下半年的假日和收获季节，我们将通过过剩的库存水平出售资产，这应该会推动现金流，减少借款。
18
目录表
经营活动产生的现金流。在2022财年前39周和2021财年前39周，用于经营活动的现金净额分别约为5820万美元和3870万美元。经营活动的现金流在很大程度上取决于经营业绩、营运资本的变化以及所得税的支付时间和金额。与上一年同期相比，业务中使用的现金数额增加，主要是由于经营业绩下降和周转资金发生变化。
投资活动产生的现金流。2022财政年度前39周用于投资活动的现金净额主要包括700万美元的资本支出，而上一年期间的资本支出为520万美元。下表列出了所列期间按类别分列的资本支出(以千计)：
|
|
结束的39周期间 |
|
|||||
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2021年10月30日 |
|
||
技术和全渠道项目 |
|
$ |
3,536 |
|
|
$ |
2,328 |
|
现有商店 |
|
|
1,959 |
|
|
|
635 |
|
配送中心和供应链的增强 |
|
|
907 |
|
|
|
1,124 |
|
新店和搬迁店 |
|
|
426 |
|
|
|
772 |
|
公司 |
|
|
136 |
|
|
|
303 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
6,964 |
|
|
$ |
5,162 |
|
本年度的资本支出主要用于技术和全渠道项目、现有门店的改造和维护、配送中心和供应链的改进以及开设一家新门店。上一年期间的资本支出主要用于技术和全渠道项目，以及配送中心和供应链的改进，以及在此期间开设两家新店和两家门店搬迁。
融资活动产生的现金流。在2022财年的前39周，融资活动提供的现金净额为5140万美元，因为我们在循环信贷安排下借入了6000万美元，但根据我们的股票回购计划回购和注销普通股630万美元，以及用于股票期权和限制性股票单位的股票净结算的240万美元现金，部分抵消了这一净现金。循环信贷安排借款增加的原因是由于销售低于预期而导致库存水平上升。由于公司通过现有的库存销售，以及由于业务的季节性而增加的销售额，2022财年第四季度的借款应该会减少。在2021财年的前39周，用于融资活动的现金净额约为3010万美元，主要用于根据我们2980万美元的股票回购计划回购和注销我们的普通股。
高级信贷安排。2019年12月6日，我们作为行政代理、抵押品代理和贷款人与美国银行签订了信贷协议。信贷协议包括7500万美元的优先担保循环信贷安排、1000万美元的Swingline可用资金、2500万美元的递增手风琴功能和2024年12月的到期日。信贷协议项下的垫款的年利率为伦敦银行同业拆息加保证金，利率为125至175个基点，没有伦敦银行同业拆息下限，而就信贷安排中未使用的部分向贷款人支付的费用为每年25个基点。
信贷协议项下的借款须受若干条件所规限，包括但不限于未能付款、某些其他债务的交叉违约、违反契诺、违反陈述及保证、控制权变更、若干货币判决及破产及ERISA事件。一旦发生任何此类违约事件，任何未偿还贷款的本金和信贷协议项下的所有其他债务可被宣布为立即到期和应付。信贷协议下的最高可用金额受到借款基准公式的限制，该公式由符合条件的库存和符合条件的信用卡应收账款的百分比减去准备金。
本公司须遵守与本行贷款人订立的第二份经修订及重新签署的担保协议(“担保协议”)。根据担保协议，吾等为其本身及其内指定的抵押方的利益，向行政代理质押及授予对吾等几乎所有资产的所有权利、所有权及权益的留置权及担保权益，以确保支付及履行信贷协议项下的责任。
截至2022年10月29日，我们遵守了信贷协议中的契约。根据信贷协议，截至2022年10月29日，约有6,000万美元的未偿还借款和未偿还的信用证，可供借款的金额约为1,500万美元。在2022年10月29日之后，我们根据信贷协议偿还了3,000万美元的未偿还借款。
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目录表
截至2022年10月29日，我们的现金和现金等价物余额约为1120万美元。我们相信，根据我们的信贷协议，我们的现金余额、运营现金流和可用性将足以为我们计划的资本支出和营运资本需求提供资金，直至2022财年末和未来几个财年。
股份回购计划。我们分别于2020年12月3日、2021年9月2日和2022年1月6日宣布，我们的董事会批准了一项股份回购计划，规定分别回购我们已发行普通股的总计2000万美元、2000万美元和3000万美元。股票回购是根据适用的证券法进行的，可以不时在公开市场或通过谈判交易进行。回购的金额和时机基于多种因素，包括股价、监管限制以及其他市场和经济因素。股份回购计划并不要求我们回购任何特定数量的股份，我们可以随时终止回购计划。截至2022年10月29日，根据当前的股票回购计划，我们还有大约2630万美元的剩余资金。
下表列出了指定期间的选定股份回购计划信息(以千为单位，但股份金额除外)：
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13周期间结束 |
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结束的39周期间 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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回购并注销的股份 |
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— |
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805,744 |
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479,966 |
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1,414,642 |
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股份回购成本 |
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$ |
— |
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$ |
16,457 |
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$ |
6,253 |
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$ |
29,821 |
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C关键会计政策和估算
在截至2022年7月30日的13周期间，由于公司现在预测的2022财年联邦净营业亏损结转，导致在截至2022年4月30日的13周期间记录的税收优惠发生逆转，因此我们对所得税相关估计进行了更改。在截至2022年10月29日的39周期间，我们的关键会计政策或估计没有其他重大变化。请参阅我们的年度报告，了解我们的关键会计政策的摘要以及对影响我们综合财务报表的关键会计估计和假设的讨论。
新会计公告
有关尚未采纳的会计声明，请参阅附注10-简明合并财务报表中的新会计声明。
项目3.定量和定性关于市场风险的披露
截至2022年10月29日，根据我们的信贷协议，我们有6000万美元的未偿还借款。截至2021年10月30日，我们在信贷协议下没有未偿还的借款。在2022财年的前39周，我们根据我们的信用协议借了6000万美元，而在2021财年的前39周，我们没有根据我们的信用协议借款或偿还。我们面临利率变动的风险，主要是由于我们的信贷协议下的借款，如简明综合财务报表附注中的附注9-高级信贷安排所述，该附注根据浮动利率计息。随着我们在循环信贷安排下的借款和利率上升，我们的精简综合经营报表的利息支出增加。
我们管理各种机构的现金和现金等价物，其水平超出了每个机构的联邦保险限额，我们可能会购买不受联邦存款保险公司担保的投资。因此，我们存在无法收回全部投资本金的风险，或者它们的流动性可能会减少。
截至2022年10月29日，我们没有从事任何具有重大市场风险的外汇合约、对冲、利率互换、衍生品或其他金融工具。
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目录表
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价。我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的)的有效性进行了评估后，得出的结论是，截至2022年10月29日，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时有效。
财务报告内部控制的变化。在我们上个财政季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录表
第II部其他信息
项目1.法律规定法律程序
有关本公司法律程序的说明，请参阅简明综合财务报表附注内的附注6-承担及或有事项。
第1A项。钻探SK因素
第一部分“第1A项”中所述的风险因素。在评估公司、我们的业务以及本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述时，应仔细考虑截至2022年1月29日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”，以及本Form 10-Q季度报告中包含或以引用方式并入本Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的其他信息。正如之前在年报中披露的那样，我们的风险因素没有发生重大变化。本报告和我们的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
发行人回购股权证券
在截至2022年10月29日的13周期间，公司没有回购普通股。截至2022年10月29日，根据当前的股票回购计划，公司剩余约2630万美元。
我们分别于2020年12月3日、2021年9月2日和2022年1月6日宣布，董事会批准了股份回购计划，规定分别购买2000万美元、2000万美元和3000万美元的已发行普通股。股票回购是根据适用的证券法进行的，并可不时在公开市场或谈判交易中进行。回购的金额和时机基于多种因素，包括股价、监管机构的限制以及其他市场和经济因素。股份回购计划并不要求我们回购任何特定数量的股份，我们可以随时终止回购计划。
第六项。展品
展品 不是的。 |
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文件说明 |
10.1+* |
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由W.Michael Madden和Kirkland‘s，Inc.签署并于2022年8月8日生效的雇佣协议(该公司目前的8-K表格附件10.1，日期为2022年8月9日) |
31.1 |
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根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席执行干事 |
31.2 |
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根据细则13a-14(A)或细则15d-14(A)核证首席财务干事 |
32.1 |
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依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
32.2 |
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依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS |
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内联XBRL实例文档 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
* |
通过引用结合于此。 |
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+ |
补偿计划或安排的管理合同。 |
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目录表
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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柯克兰百货公司 |
日期：2022年12月2日 |
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史蒂夫·C·伍德沃德 |
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史蒂夫·C·伍德沃德 总裁兼首席执行官，董事 |
日期：2022年12月2日 |
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/S/W.迈克尔·马登 |
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W·迈克尔·马登 执行副总裁总裁，首席财务官 |
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