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LoanMemberMRVL：五年运输贷款成员2022-07-312022-10-290001835632美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVL：RevolvingCreditFacility2020成员2020-12-070001835632美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVL：RevolvingCreditFacility2020成员2020-12-072020-12-070001835632美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVL：RevolvingCreditFacility2020成员2022-05-012022-07-300001835632美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVL：RevolvingCreditFacility2020成员2022-10-290001835632美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberMRVL：RevolvingCreditFacility2020成员2022-01-302022-10-290001835632美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-122021-04-120001835632MRVL：MTGSeniorNotesDue2023成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2018-06-220001835632MRVL：MTGSeniorNotesDue2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2018-06-220001835632美国-GAAP：老年人注意事项成员MRVL：MTG高级注释成员2021-04-300001835632MRVL：MTGSeniorNotesDue2023成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-300001835632MRVL：MTGSeniorNotesDue2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-300001835632MRVL：MTGSeniorNotesDue2023成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-042021-05-040001835632MRVL：MTGSeniorNotesDue2028成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-042021-05-040001835632MRVL：MTISeniorNotesDue2023成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-300001835632美国-GAAP：老年人注意事项成员MRVL：MTISeniorNotesDue2028成员2021-04-300001835632美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-04-012021-04-300001835632MRVL：MTGMTISeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-10-290001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2021可转换注意事项成员MRVL：交换协议成员2021-04-200001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2021可转换注意事项成员2021-09-010001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2021可转换注意事项成员2021-04-202021-08-310001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2025可转换节点成员MRVL：交换协议成员2021-04-200001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2025可转换节点成员2021-05-010001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2025可转换节点成员2021-04-202021-05-010001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2025可转换节点成员2021-06-030001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2025可转换节点成员2021-05-022021-06-030001835632美国公认会计准则：可转换债务成员2021-04-232021-04-230001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：交换协议成员2021-04-292021-04-290001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2021可转换注意事项成员2021-04-290001835632美国公认会计准则：可转换债务成员MRVL：Inphi2025可转换节点成员2021-04-290001835632美国公认会计准则：可转换债务成员2021-04-292021-04-290001835632Mrvl:PurchaseCommitmentsToFoundriesAndTestAndAssemblyPartnersMember2022-10-290001835632MRVL：技术许可协议成员2022-10-290001835632SRT：最小成员数Mrvl:WafersSubstratesAndOtherManufacturingProductsMember2022-01-302022-10-290001835632Mrvl:WafersSubstratesAndOtherManufacturingProductsMemberSRT：最大成员数2022-01-302022-10-290001835632Mrvl:WafersSubstratesAndOtherManufacturingProductsMember2022-01-302022-10-290001835632Mrvl:WafersSubstratesAndOtherManufacturingProductsMember2022-10-290001835632MRVL：技术许可协议成员2021-09-012021-09-300001835632MRVL：技术许可协议成员2021-09-300001835632MRVL：InnoviumIncMember2021-10-052021-10-050001835632MRVL：InnoviumIncMember2022-01-290001835632MRVL：InphiCorporation成员2021-04-202021-04-200001835632MRVL：InphiCorporation成员2022-01-290001835632MRVL：InphiCorporation成员2022-01-302022-10-290001835632MRVL：InphiCorporation成员2022-10-290001835632MRVL：InphiCorporation成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-202021-04-200001835632MRVL：InphiCorporation成员2021-04-200001835632Mrvl:ConsultingServicesEntityLocatedInIndiaMember2022-05-012022-07-300001835632Mrvl:ConsultingServicesEntityLocatedInIndiaMember2022-07-30MRVL：公司0001835632Mrvl:ConsultingServicesEntityLocatedInIndiaMember2022-01-302022-04-300001835632Mrvl:ConsultingServicesEntityLocatedInIndiaMember2022-04-300001835632美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-10-290001835632美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-302022-10-290001835632MRVL：客户合同和关系成员2022-10-290001835632MRVL：客户合同和关系成员2022-01-302022-10-290001835632美国-公认会计准则：行业名称成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-302022-10-290001835632美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-10-290001835632美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-290001835632美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-312022-01-290001835632MRVL：客户合同和关系成员2022-01-290001835632MRVL：客户合同和关系成员2021-01-312022-01-290001835632美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：行业名称成员2021-01-312022-01-290001835632MRVL：订单积压成员2022-01-290001835632MRVL：订单积压成员2021-01-312022-01-2900018356322021-01-312022-01-290001835632美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-01-290001835632SRT：最小成员数美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-01-302022-10-290001835632美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembersSRT：最大成员数2022-01-302022-10-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：远期合同成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：远期合同成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：远期合同成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：银行存款时间成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-01-290001835632MRVL：新加坡经济发展委员会成员2022-10-290001835632MRVL：外国代课成员2022-10-290001835632美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-07-312022-10-290001835632美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-08-012021-10-300001835632美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-01-302022-10-290001835632美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-01-312021-10-300001835632美国公认会计准则：可转换债务证券成员2022-07-312022-10-290001835632美国公认会计准则：可转换债务证券成员2021-08-012021-10-300001835632美国公认会计准则：可转换债务证券成员2022-01-302022-10-290001835632美国公认会计准则：可转换债务证券成员2021-01-312021-10-300001835632MRVL：InnoviumIncMember2022-01-302022-10-290001835632MRVL：InnoviumIncMember2021-01-312022-01-290001835632美国-GAAP：机器和设备成员2022-10-290001835632美国-GAAP：机器和设备成员2022-01-290001835632美国-公认会计准则：土地建设和改进成员2022-10-290001835632美国-公认会计准则：土地建设和改进成员2022-01-290001835632Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-10-290001835632Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-01-290001835632美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-10-290001835632美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-01-290001835632Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-290001835632Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-302022-10-2900018356322016-11-1700018356322016-11-1600018356322018-10-160001835632MRVL：交易计划10b51成员2022-07-312022-10-290001835632MRVL：交易计划10b51成员2022-01-302022-10-29

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年10月29日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期            至            
委托文件编号：001-40357
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1835632/000183563222000053/mrvl-20221029_g1.jpg
迈威尔科技公司股份有限公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 85-3971597
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
西街北1000号，1200号套房
威尔明顿, 特拉华州19801
(302) 295-4840
(主要执行机构地址、邮政编码和注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
 
     
每个班级的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.002美元 MRVL 纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒  是    ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒  是    ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☒加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
¨  
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ Yes ☒不是
截至2022年11月25日，注册人发行的普通股数量为853.2百万美元。

目录表
目录
 
  页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表：
截至2022年10月29日和2022年1月29日的未经审计简明综合资产负债表
2
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并经营报表
3
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面收益(亏损)报表
4
截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明合并报表
5
截至2022年10月29日和2021年10月30日的9个月未经审计的简明现金流量表
7
未经审计的简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
29
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
39
第四项。
控制和程序
39
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
41
第1A项。
风险因素
41
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
68
第六项。
陈列品
69
签名
73

1
目录表
第一部分：财务信息
第1项。 财务报表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：百万，每股面值除外)
 
10月29日，
2022		1月29日，
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$723.4 $613.5 
应收账款净额1,390.7 1,048.6 
盘存957.5 720.3 
预付费用和其他流动资产107.7 111.0 
流动资产总额3,179.3 2,493.4 
财产和设备，净额521.5 462.8 
商誉11,579.0 11,511.1 
收购的无形资产，净额5,372.6 6,153.4 
递延税项资产451.8 493.5 
其他非流动资产1,417.9 994.4 
总资产$22,522.1 $22,108.6 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$476.2 $461.5 
应计负债1,111.7 622.6 
应计雇员薪酬248.3 241.3 
短期债务584.0 63.2 
流动负债总额2,420.2 1,388.6 
长期债务3,927.6 4,484.8 
其他非流动负债615.3 533.1 
总负债6,963.1 6,406.5 
承付款和或有事项(附注5)
股东权益：
普通股，$0.002面值
1.7 1.7 
额外实收资本14,367.9 14,209.0 
累计其他综合损失(0.8)— 
留存收益1,190.2 1,491.4 
股东权益总额15,559.0 15,702.1 
总负债和股东权益$22,522.1 $22,108.6 
    
见未经审计的简明综合财务报表附注
2
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
 
 截至三个月九个月结束
 10月29日，
2022		10月30日，
2021		10月29日，
2022		10月30日，
2021
净收入$1,537.3 $1,211.2 $4,501.1 $3,119.4 
销货成本760.0 623.4 2,186.9 1,741.6 
毛利777.3 587.8 2,314.2 1,377.8 
运营费用：
研发448.1 371.9 1,341.2 1,025.0 
销售、一般和行政207.8 243.4 640.2 704.1 
法律和解— — 100.0 — 
重组相关费用15.6 5.9 18.1 31.1 
总运营费用671.5 621.2 2,099.5 1,760.2 
营业收入(亏损)105.8 (33.4)214.7 (382.4)
利息收入1.5 0.2 2.8 0.6 
利息支出(45.2)(35.4)(121.3)(104.3)
其他收入，净额3.2 1.0 12.1 0.5 
利息和其他收入(亏损)，净额(40.5)(34.2)(106.4)(103.2)
所得税前收入(亏损)65.3 (67.6)108.3 (485.6)
所得税拨备(福利)52.0 (5.0)256.4 (58.4)
净收益(亏损)$13.3 $(62.6)$(148.1)$(427.2)
每股净收益(亏损)-基本$0.02 $(0.08)$(0.17)$(0.55)
每股净收益(亏损)-稀释后$0.02 $(0.08)$(0.17)$(0.55)
加权平均股价：
基本信息852.6 828.6 850.5 781.0 
稀释858.4 828.6 850.5 781.0 
见未经审计的简明综合财务报表附注
3
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明综合全面收益表(亏损)
(单位：百万)
 
 截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		10月30日，
2021		10月29日，
2022		10月30日，
2021
净收益(亏损)$13.3 $(62.6)$(148.1)$(427.2)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
现金流量套期保值未实现收益(亏损)净变化(0.8)— (0.8)— 
其他综合收益(亏损)，税后净额(0.8)— (0.8)— 
综合收益(亏损)，税后净额$12.5 $(62.6)$(148.9)$(427.2)

见未经审计的简明综合财务报表附注
4
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位：百万，每股除外)

普通股额外实收资本累计其他综合损失
股票金额留存收益总计
2022年1月29日的余额846.7 $1.7 $14,209.0 $— $1,491.4 $15,702.1 
与股权激励计划相关的普通股发行4.1 — 2.4 — — 2.4 
与限售股单位股份净结清有关的预提税款— — (137.6)— — (137.6)
基于股票的薪酬— — 129.7 — — 129.7 
普通股回购(0.3)— (15.0)— — (15.0)
宣布和支付的现金股息(#美元0.06每股)
— — — — (50.9)(50.9)
净亏损— — — — (165.7)(165.7)
2022年4月30日的余额850.5 $1.7 $14,188.5 $— $1,274.8 $15,465.0 
与股权激励计划相关的普通股发行2.9 — 48.9 — — 48.9 
与限售股单位股份净结清有关的预提税款— — (34.1)— — (34.1)
基于股票的薪酬— — 147.2 — — 147.2 
普通股回购(0.9)— (50.0)— — (50.0)
宣布和支付的现金股息(#美元0.06每股)
— — — — (51.1)(51.1)
净收入— — — — 4.3 4.3 
2022年7月30日的余额852.5 $1.7 $14,300.5 $— $1,228.0 $15,530.2 
与股权激励计划相关的普通股发行1.7 — 1.1 — — 1.1 
与限售股单位股份净结清有关的预提税款— — (29.5)— — (29.5)
基于股票的薪酬— — 145.8 — — 145.8 
普通股回购(1.1)— (50.0)— — (50.0)
宣布和支付的现金股息(#美元0.06每股)
— — — — (51.1)(51.1)
净收入— — — — 13.3 13.3 
其他综合损失— — — (0.8)— (0.8)
2022年10月29日的余额853.1 $1.7 $14,367.9 $(0.8)$1,190.2 $15,559.0 


5
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的股东权益简明综合报表--(续)
(单位：百万，每股除外)
普通股额外实收资本
股票金额留存收益总计
2021年1月30日的余额675.4 $1.4 $6,331.0 $2,103.4 $8,435.8 
与股权激励计划相关的普通股发行2.2 — 0.5 — 0.5 
与限售股单位股份净结清有关的预提税款— — (68.3)— (68.3)
基于股票的薪酬— — 92.7 — 92.7 
与收购相关的普通股发行129.2 0.3 5,910.9 — 5,911.2 
与股权相关的发行成本— — (8.2)— (8.2)
可归因于收购前服务的重置股权奖励— — 82.3 — 82.3 
可转换票据的转换功能— — 244.2 — 244.2 
回购可转换票据的影响7.1 — 234.3 — 234.3 
可转换票据转换为普通股2.5 — 59.7 — 59.7 
宣布和支付的现金股息(#美元0.06每股)
— — — (40.6)(40.6)
净亏损— — — (88.2)(88.2)
2021年5月1日的余额816.4 $1.7 $12,879.1 $1,974.6 $14,855.4 
与股权激励计划相关的普通股发行2.9 — 40.2 — 40.2 
与限售股单位股份净结清有关的预提税款— — (42.0)— (42.0)
基于股票的薪酬— — 122.3 — 122.3 
与收购相关的普通股发行0.1 — 6.6 — 6.6 
可转换票据转换为普通股3.9 — 84.4 — 84.4 
宣布和支付的现金股息(#美元0.06每股)
— — — (49.3)(49.3)
净亏损— — — (276.4)(276.4)
2021年7月31日的余额823.3 $1.7 $13,090.6 $1,648.9 $14,741.2 
与股权激励计划相关的普通股发行1.7 — 2.1 — 2.1 
与限售股单位股份净结清有关的预提税款— — (52.8)— (52.8)
基于股票的薪酬— — 121.2 — 121.2 
与收购相关的普通股发行16.5 — 954.3 — 954.3 
可归因于收购前服务的重置股权奖励— — 33.2 — 33.2 
可转换票据转换为普通股— — 0.1 — 0.1 
宣布和支付的现金股息(#美元0.06每股)
— — — (50.4)(50.4)
净亏损— — — (62.6)(62.6)
2021年10月30日的余额841.5 $1.7 $14,148.7 $1,535.9 $15,686.3 

见未经审计的简明综合财务报表附注
6
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：百万)
 九个月结束
 10月29日，
2022		10月30日，
2021
经营活动的现金流：
净亏损$(148.1)$(427.2)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销227.0 189.6 
基于股票的薪酬421.7 325.9 
已取得无形资产的摊销814.2 684.6 
与收购相关的存货公允价值调整摊销26.0 191.1 
其他费用，净额58.5 84.4
递延所得税53.6 (67.6)
资产和负债变动，扣除收购：
应收账款(341.5)(341.4)
预付费用和其他资产(382.4)(65.3)
盘存(263.4)(200.6)
应付帐款(33.9)93.8 
应计雇员薪酬6.3 13.0 
应计负债和其他非流动负债499.3 (7.2)
经营活动提供的净现金937.3 473.1 
投资活动产生的现金流：
购买技术许可(9.1)(9.3)
购置财产和设备(152.2)(130.4)
收购，扣除收购现金后的净额(103.0)(3,539.8)
其他，净额0.1 (2.6)
用于投资活动的现金净额(264.2)(3,682.1)
融资活动的现金流：
普通股回购(115.0)— 
员工股票计划的收益52.5 42.8 
代表员工为净股份结算支付的预扣税款(201.2)(169.1)
向股东支付股息(153.1)(140.3)
技术许可义务的付款(103.6)(97.9)
发行债券所得款项200.0 3,806.1 
债务的本金偿付(243.8)(425.9)
支付回购和结算可转换票据— (181.2)
已设置上限的呼叫收益— 160.3 
支付股权和债务融资成本— (11.8)
其他，净额1.0 1.0 
融资活动提供(用于)的现金净额(563.2)2,984.0 
现金及现金等价物净增(减)109.9 (225.0)
期初现金及现金等价物613.5 748.5 
期末现金及现金等价物$723.4 $523.5 

见未经审计的简明综合财务报表附注
7
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注



注1。陈述的基础

位于特拉华州的迈威尔科技公司公司及其全资附属公司(“本公司”)截至2022年10月29日止三个月及九个月的未经审计简明综合财务报表，已按美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求编制。美国证券交易委员会允许，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或遗漏。这些未经审计的简明综合财务报表和相关说明应与公司在截至2022年1月29日的财务年度的Form 10-K年度报告中包括的公司2022财年的经审计财务报表一并阅读。管理层认为，财务报表包括所有调整，包括正常经常性调整和其他调整，这些调整被认为是公平列报公司财务状况和经营业绩所必需的。所有公司间账户和交易都已被取消。本文所列各时期的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。阅读这些财务报表时，还应结合公司在截至2022年1月29日的年度10-K报表中以及本10-Q报表中包含的关键会计政策进行阅读。除每股金额外，这些附注中财务报表和表格中的所有美元金额均以百万美元计，除非另有说明。

该公司的会计年度是52周或53周的期间，在最接近1月31日的星期六结束。因此，每第五个或第六个财政年度将有53周的期间。53周的一年中额外的一周被添加到第四季度，使该季度由14周组成。2022财年是52周的一年。2023财年为52周。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有负债的相关披露。该公司持续评估其估计，包括与收入确认、销售退回和减值准备、库存超额和陈旧、商誉和其他无形资产、收购、重组、所得税、诉讼和其他或有事项相关的已获得资产和承担的负债有关的估计。实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能会影响未来期间报告的业务结果。在当前的宏观经济环境下，这些估计需要更多的判断力，具有更高的可变性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息，这些估计可能在未来一段时间内发生重大变化。


注2.近期会计公告

最近采用的会计公告

2021年10月，FASB发布了会计准则更新，要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债必须由收购方在收购日根据ASC 606-与客户的合同收入确认和计量。该指导应前瞻性地适用于在生效日期或之后发生的收购。新准则于2022年1月30日较早时被本公司采纳，并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。


8
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)

注3.收入

该公司的大部分收入来自销售该公司的产品。

下表汇总了按终端市场分列的净收入(除百分比外，以百万计)：

截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		占总数的百分比10月30日，
2021		占总数的百分比10月29日，
2022		占总数的百分比10月30日，
2021		占总数的百分比
按终端市场划分的净收入：
数据中心$627.3 41 %$499.8 41 %$1,911.2 42 %$1,210.6 39 %
企业网络376.0 24 %247.2 20 %1,002.9 22 %644.7 21 %
运营商基础设施271.4 18 %215.1 18 %808.6 18 %579.4 19 %
消费者178.4 12 %182.5 15 %521.3 12 %514.6 16 %
汽车/工业84.2 5 %66.6 6 %257.1 6 %170.1 5 %
$1,537.3 $1,211.2 $4,501.1 $3,119.4 

下表汇总了按发货目的地按主要地理市场分列的净收入(除百分比外，以百万计)：

截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		占总数的百分比10月30日，
2021		占总数的百分比10月29日，
2022		占总数的百分比10月30日，
2021		占总数的百分比
基于发货目的地的净收入：
中国$604.1 39 %$558.9 46 %$1,941.7 43 %$1,388.3 45 %
美国184.6 12 %123.9 10 %519.1 12 %334.5 11 %
泰国115.2 7 %97.4 8 %289.4 6 %258.2 8 %
马来西亚85.1 6 %65.6 5 %280.2 6 %196.6 6 %
新加坡134.5 9 %46.7 4 %251.7 6 %156.6 5 %
日本70.1 5 %68.2 6 %208.2 5 %168.4 5 %
台湾89.4 6 %51.3 4 %204.3 5 %108.9 3 %
菲律宾42.3 3 %53.0 4 %141.1 3 %156.3 5 %
其他212.0 13 %146.2 13 %665.4 14 %351.6 12 %
$1,537.3 $1,211.2 $4,501.1 $3,119.4 

这些发货目的地不一定表明公司最终客户的地理位置或公司最终客户销售含有公司产品的设备的国家/地区。例如，向中国发出的大部分货物涉及对非中国客户的销售，这些客户的工厂或代工业务设在中国境内。

9
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)

下表汇总了按客户类型分类的净收入(单位为百万，百分比除外)：

截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		占总数的百分比10月30日，
2021		占总数的百分比10月29日，
2022		占总数的百分比10月30日，
2021		占总数的百分比
按客户类型划分的净收入：
直接客户$986.0 64 %$893.5 74 %$2,955.9 66 %$2,284.6 73 %
总代理商551.3 36 %317.7 26 %1,545.2 34 %834.8 27 %
$1,537.3 $1,211.2 $4,501.1 $3,119.4 

合同责任

合同责任包括公司向客户转让货物或服务的义务，公司已为其收取对价或客户应支付的金额。合同负债余额由递延收入构成。在截至2022年10月29日的9个月中确认的收入金额，包括在2022年1月29日的递延收入余额中，并不重要。

在本报告所述期间结束时，与合同有关的一些履约义务将未得到履行或仅部分得到履行。根据指南中提供的实际权宜之计，本公司不披露最初预期期限为一年或更短的合同的未履行履约义务的价值。

销售佣金

由于摊销期限通常为一年或更短时间，本公司已选择将实际权宜之计应用于发生的费用佣金。这些成本在未经审计的简明综合经营报表中计入销售、一般和行政费用。


10
目录表
迈威尔科技公司股份有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)

注4.债务

借款和未偿债务汇总表

下表汇总了该公司截至2022年10月29日和2022年1月29日的未偿债务(单位：百万)：
10月29日，
2022		1月29日，
2022
未偿还的面值：
2024年定期贷款-3年期贷款$735.0 $735.0 
2026年定期贷款-5年期贷款809.4 853.1 
定期贷款合计1,544.4 1,588.1 
4.200MTG/MTI 2023高级票据百分比
500.0 500.0 
4.875MTG/MTI 2028高级票据百分比
499.9 499.9 
1.650%2026高级债券
500.0 500.0 
2.450%2028高级债券
750.0 750.0 
2.950%2031高级债券
750.0 750.0 
高级债券合计2,999.9 2,999.9 
借款总额$4,544.3 $4,588.0 
减去：未摊销债务贴现和发行成本(32.7)(40.0)
债务账面净额$4,511.6 $4,548.0 
减：当前部分(1)584.0 63.2 
非流动部分$3,927.6 $4,484.8 

(1)截至2022年10月29日，未偿债务的当前部分包括MTG/MTI 2023年优先债券和2026年定期贷款部分-5一年分期付款，12个月内到期。本公司拟以营运现金流偿还该笔款项。截至2022年10月29日和2022年1月29日未偿还短期债务的加权平均利率为4.299%和1.485%。

2021年4月20日，公司完成了对英斐公司(Inphi)的收购。作为收购的一部分，该公司承担了$15.7百万Inphi的本金0.752021年到期的可转换优先票据百分比(“Inphi 2021可转换票据”)和$506.0百万Inphi的本金0.752025年到期的可转换优先债券百分比(“Inphi 2025可转换债券”，与2021年债券一起，称为“Inphi可转换债券”)。截至2022年1月29日，Inphi可转换票据已完成结算。

关于是次收购，本公司于2020年12月至2021年4月期间订立了一系列融资安排，概述如下。2021年4月，该公司还终止了一项2.5亿元过桥贷款承诺。这笔过桥贷款承诺是在2020年10月Inphi合并协议签署时由承销银行家提供的。过渡性贷款从未被动用过。该公司确认了#美元的核销。11.4在截至2021年5月1日的季度内，与终止过桥贷款承诺相关的资本化债务发行成本为100万欧元。

2020年12月，本公司签署债务协议，以获得3年制 $875.0百万定期贷款和5年期 $875.0百万定期贷款。该公司还签署了一项债务协议，以获得5年期 $750.02020年12月提供100万美元的循环信贷安排，取代了之前的500.0百万循环信贷安排。2021年4月12日，本公司完成发债并发行(I)美元500.0百万美元的高级票据，带有5年期2026年到期；(Ii)$750.0百万美元的高级票据，带有7年期2028年到期，以及(Iii)$750.0百万美元的高级票据，带有10年期2031年到期。

于2021年5月4日，本公司结合美国注册地，将先前由百慕大注册的迈威尔科技公司集团有限公司发行的若干于2023年及2028年到期的现有优先票据(“MTG优先票据”)与现由特拉华州注册的迈威尔科技公司公司发行的同类票据(“MTI优先票据”)互换。下面是对各种债务协议条款的进一步讨论。
11
目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注--(续)


2024年和2026年定期贷款

于2020年12月7日，本公司与JP Morgan Chase Bank，N.A为首的贷款银团订立定期贷款信贷协议(“2024年及2026年定期贷款协议”)，为与Inphi合并提供资金。2024年和2026年定期贷款协议规定借款金额为#美元。1.75十亿美元，包括：(I)美元875.01,000万笔贷款三年制从供资之日起计的期限(“3年期贷款”)和(二)#美元875.01,000万笔贷款五年制自供资之日起的贷款期限(“5年期贷款”，与3年期贷款一起，称为“2024年和2026年定期贷款”)。

这个3年制部分贷款有固定的浮动利率，相当于准备金调整后的LIBOR+125Bps。银行的实际利率3年制分批贷款是3.605截至2022年10月29日。这个5年期部分贷款有固定的浮动利率，相当于准备金调整后的LIBOR+137.5Bps。银行的实际利率5年期分批贷款是4.096截至2022年10月29日。这个3年制分批贷款不要求在最终到期日之前支付任何预定的本金，但允许公司提前支付本金，而无需支付溢价或罚款。这个5年期分批贷款要求在每个财政季度结束时按计划支付本金，金额等于(I)1.25定期贷款融资日后首四个完整财政季度本金总额的百分比；(Ii)2.50定期贷款融资日后第五个至第十二个完整会计季度本金总额的百分比；以及(三)3.75定期贷款融资日期之后的第十二个完整财务季度之后的每个财政季度在定期融资日期的本金总额的百分比。在截至2022年10月29日的三个月和九个月内，公司偿还了$21.9百万美元和美元43.7未偿还本金的百万美元5年期分批贷款。

2024年和2026年定期贷款协议要求本公司及其子公司遵守与惯例事项有关的契约，包括设立或允许某些留置权、签订出售和回租交易以及合并、合并、清算或解散。它还禁止公司的子公司承担额外的债务，但某些例外情况除外，并要求公司在任何财政季度结束时保持杠杆率财务契约。截至2022年10月29日，该公司拥有1.52024年和2026年定期贷款下的未偿还借款为10亿美元，并遵守了其债务契约。

2020年循环信贷安排

于二零二零年十二月七日，本公司与JP Morgan Chase Bank，N.A.为首的贷款团订立循环信贷额度协议(“2020循环信贷安排”)，借款额不超过$750.0百万美元。2020年循环信贷安排的借款旨在供一般企业使用，其中可能包括收购融资、其他债务的再融资以及支付与前述相关的交易费用。2020年循环信贷安排有一个五年制定期利率和规定的浮动利率，相当于准备金调整后的LIBOR加上适用的保证金。本公司可随时提前偿还任何借款，无需支付溢价或罚款。在截至2022年7月30日的季度中，公司提取了200.02020年循环信贷安排，其中130.0100万美元在同一季度得到偿还。在截至2022年10月29日的季度内，公司偿还了剩余的未偿还金额#美元70.0百万美元。截至2022年10月29日，2020年循环信贷安排未动用，将可在2025年12月7日之前动用。未使用的承诺费根据未使用的余额按季度支付，费率基于公司优先无担保长期债务的评级。这一年增长率是0.175% at October 29, 2022.

2020年循环信贷安排要求本公司及其子公司遵守与习惯事项有关的契诺。这些契约与上文讨论的2024年和2026年定期贷款契约一致。

该公司目前的债务依赖于一个月期LIBOR作为基准利率。一个月期的LIBOR预计将在2023年6月30日之后停止发布。在一个月期伦敦银行同业拆借利率不复存在的情况下，2024年和2026年定期贷款和2020年循环信贷安排协议考虑了替代基准利率，而不需要对其进行任何修订。
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2026年、2028年和2031年高级无担保票据

于2021年4月12日，本公司完成(I)$500.0本公司本金总额为百万美元1.6502026年到期的优先债券百分比(“2026年优先债券”)，(Ii)$750.0本公司本金总额为百万美元2.4502028年到期的优先债券百分比(“2028年优先债券”)及(Iii)元750.0本公司本金总额为百万美元2.9502031年到期的高级债券百分比(“2031年高级债券”，连同2026年高级债券和2028年高级债券，称为“高级债券”)。2021年10月8日，于2021年4月12日发行的高级票据被换成新票据。在联交所发行的新票据的条款与2021年4月发行的票据大致相同，只是新票据是根据1933年证券法登记，而适用于2021年4月发行的优先票据的转让限制及登记权并不适用于新票据。

2026年发行的高级债券将於2026年4月15日到期，2028年发行的高级债券将于2028年4月15日到期，而2031年发行的高级债券将于2031年4月15日到期。2026年发行的优先债券的声明及实际利率为1.650%和1.839%。2028年发行的优先债券的声明及实际利率为2.450%和2.554%。2031年优先债券的声明及实际利率为2.950%和3.043%。本公司可在高级债券到期前的任何时间，按管理高级债券的契约所载的赎回价格赎回全部或部分优先债券。此外，一旦发生控制权变更回购事件(涉及控制权变更和涉及评级低于投资级别的高级债券的评级事件)，公司将被要求以相当于以下价格的价格回购高级债券101票据本金的%，另加回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。管理高级票据的契约亦载有若干有限契约，限制本公司产生若干留置权、进行若干售卖及回租交易及与任何其他实体合并或合并，或将本公司全部或实质所有财产或资产转让、移转或租赁予另一人，但每种情况均受若干限制及例外情况所规限。截至2022年10月29日，该公司拥有2.0未偿还的优先债券借款达10亿元。

2023年和2028年高级无抵押债券

2018年6月22日，本公司位于百慕大的母公司迈威尔科技公司集团完成公开招股，募集资金(I)$500.0本金总额为百万美元4.2002023年到期的优先债券百分比(“MTG 2023债券”)及(Ii)$500.0本金总额为百万美元4.8752028年到期的优先债券百分比(“MTG 2028年债券”，与2023年债券一起，称为“MTG优先债券”)。

2021年4月，结合公司在美国的注册地，公司于2021年4月19日开始交换未偿还的美元1.0未偿还的MTG优先票据本金总额为10亿美元，以换取将由公司在美国注册的母公司MTI发行的相应优先票据。MTI提出(I)交换任何及所有未偿还的MTG 2023年债券，本金总额最多为#美元500.0数以百万计的新4.200%MTI发行的2023年到期优先债券(“MTI 2023年债券”)及(Ii)交换MTG 2028年发行的任何及全部未偿还债券，本金总额最高可达$500.0数以百万计的新4.875由MTI发行的2028年到期的优先债券百分比(“MTI 2028债券”，连同MTI 2023债券，称为“MTI优先债券”)。每套新发行的MTI高级债券的利率、到期日、赎回条款及付息日期均与以交换方式发售的相应系列MTG高级债券的利率、到期日、赎回条款及付息日期大体相同。

交换报价的结算发生在2021年5月4日，结算金额为433.9发行2023年中期政府债券的本金总额为百万元479.52028年发行的MTG债券本金总额为百万美元。根据适用的会计准则，该交换作为债务修改入账。2021年12月16日，MTI于2021年5月4日发行的高级票据被换成新票据。在交易所发行的新票据的条款与2021年5月发行的票据基本相同，只是新票据是根据1933年证券法登记的，而适用于2021年5月发行的MTI高级票据的转让限制和登记权不适用于新票据。

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MTI 2023债券将於2023年6月22日到期，而MTI 2028债券将於2028年6月22日到期。MTI 2023债券的声明及实际利率为4.200%和4.502%。MTI 2028债券的声明及实际利率为4.875%和4.988%。本公司可在到期前的任何时间，按MTI优先债券所载的赎回价格赎回全部或部分MTI优先债券。此外，一旦发生控制权变更回购事件(涉及控制权变更和涉及MTI高级债券评级低于投资级别的评级事件)，公司将被要求以相当于以下价格的价格回购MTI优先债券101票据本金的%，另加回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。管限MTI高级债券的契约亦载有若干有限契约，限制本公司产生若干留置权、订立若干售卖及回租交易及与任何其他实体合并或合并，或将本公司全部或实质所有财产或资产转让、转让或租赁予另一人的能力，而上述每种情况均受若干限制及例外情况所规限。

MTG 2023债券将於2023年6月22日到期，而MTG 2028债券将於2028年6月22日到期。MTG 2023债券的声明及实际利率为4.200%和4.360%。MTG 2028债券的声明及实际利率为4.875%和4.940%。本公司可在到期前的任何时间，按MTG优先债券所载的赎回价格赎回全部或部分MTG优先债券。

截至2022年10月29日，该公司拥有1.0未偿还的MTG/MTI高级债券借款10亿美元。

Inphi可转换票据

作为收购Inphi的结果，该公司承担了Inphi的所有未偿还可转换票据。

Inphi 2021可转换票据

总额为$9.6Inphi 2021可转换票据的本金总额为100万英镑，已根据交换协议(下文讨论)进行结算。在2021年4月20日至9月1日期间，6.1Inphi 2021可转换票据的本金总额为0.2百万股公司普通股和美元7.1根据Inphi 2021可转换票据契约的合同条款，现金为100万美元。

Inphi 2021可转换票据于2021年9月1日到期，公司结清了剩余未偿还余额。

Inphi 2025可转换票据

总额为$199.5Inphi 2025可转换票据的本金总额为100万英镑，已根据交换协议(下文讨论)进行结算。在2021年4月20日至5月1日期间，114.0根据Inphi 2025可转换票据契约的合同条款，Inphi 2025可转换票据的本金总额为2.3百万股公司普通股和美元64.7百万现金。2021年5月2日至2021年6月3日期间，192.5根据Inphi 2025可转换票据契约的合同条款，Inphi 2025可转换票据的本金总额为3.8百万股公司普通股和美元109.2百万现金。在这些转变之后，有不是Inphi 2025可转换票据的未偿还余额。

Inphi限制的呼叫

在发行Inphi可转换票据时，Inphi在私人交易中进行了封顶看涨交易(“Inphi 2021封顶看涨”和“Inphi 2025封顶看涨”，统称为“Inphi封顶看涨”)。在收购Inphi方面，该公司签订了与Inphi Caped Call有关的解除协议。根据清盘协议，公司和交易对手同意结算Inphi的一部分上限催缴款项，固定付款为#美元。74.1100万美元，于2021年4月23日结算。其余的Inphi要求根据公司的股票价格提供可变现金结算。该公司报告来自上限催缴的现金流在融资活动的现金流中。关于交换协议(下文讨论)，剩余的Inphi上限电话的一部分以#美元结算。35.52021年4月29日，百万。截至2022年10月29日，没有未偿还的Inphi上限电话余额。

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交换协议

2021年4月20日，本公司与有限数量的Inphi可转换票据持有人(“票据持有人”)签订了单独的、私下协商的交换协议(“交换协议”)。根据交换协议的条款，票据持有人同意交换约$9.6Inphi 2021可转换票据本金总额为百万美元199.5Inphi 2025公司普通股若干股票的本金总额为100万美元，部分基于公司股票价格的往绩每日成交量加权平均。

交易所协议于2021年4月29日敲定。以换取$9.6百万美元和美元199.5本金总额分别为Inphi 2021可换股票据及Inphi 2025可换股票据，公司合共发行7.1向票据持有人出售100万股普通股。

利息支出与未来合同到期日

在截至2022年10月29日的三个月和九个月内，公司确认了$42.4百万美元和美元112.7在其未经审核的简明综合经营报表中，与利息、债务发行成本的摊销以及与未偿还定期贷款和优先票据相关的折价增加相关的利息支出为100万美元。

在截至2021年10月30日的三个月和九个月内，公司确认了33.6百万美元和美元86.6在其未经审核的简明综合经营报表中，与利息、债务发行成本的摊销以及与未偿还定期贷款和优先票据相关的折价增加相关的利息支出为100万美元。

截至2022年10月29日，该公司未偿债务的未来合同到期日总额(按面值计算)如下(以百万计)：

财政年度金额
2023年剩余时间$21.9 
2024587.5 
2025844.4 
2026131.2 
2027959.4 
此后1,999.9 
总计$4,544.3 


注5.承付款和或有事项

保证义务

本公司的产品有一个标准一年制保修，但某些例外情况下，保修期可延长至超过一年基于合同协议。在本报告所述期间，公司的保修费用并不重要。

承付款

该公司的承诺主要包括与代工厂合作伙伴的晶片采购义务、与代工厂和测试和组装合作伙伴的供应能力预留付款承诺，以及技术许可费义务。

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截至2022年10月29日的未来无条件购买承诺总额如下(单位：百万)：

财政年度
对铸造厂和测试与组装合作伙伴的采购承诺
技术许可费
2023年剩余时间$402.2 $28.7 
2024599.7 173.2 
2025543.1 115.1 
2026532.7 37.9 
2027374.6 34.9 
此后714.1 193.5 
无条件购买承诺总额$3,166.4 $583.3 

技术许可费包括公司与各供应商之间的技术许可协议项下的责任。

根据公司与其代工合作伙伴的制造关系，允许取消未完成的采购订单，但需要支付截至取消之日发生的所有成本和开支，在某些情况下，可能会导致增加费用、损失预付金额或在一段时间内失去预留产能的优先权，如下所述。

由于当前全球供应短缺的环境，本公司在本财年和上一财年与铸造厂和测试和组装供应商签订了制造供应能力预留协议。根据这些安排，公司同意在协议期限内向供应商支付产能费用或可退还押金，以换取保留的制造产能，其范围为4至10年份。在一个此外，公司承诺某些购买水平与预留产能保持一致。如果公司没有履行购买水平承诺，协议要求公司为实际购买和购买承诺之间的差额支付费用，或者在一段时间内失去保留产能的优先权。该公司目前估计，它已同意购买水平承诺为AST$2.6根据产能保留协议，2023财年剩余时间至2033财年，晶圆、基板和其他制造产品将达到10亿美元。此外，根据这些安排应支付的费用和可退还的按金总额为#美元。134.62023财年剩余时间至2026财年，将达到100万美元。 上表汇总了此类采购承诺。

2021年9月，公司与一家供应商签订了一项知识产权许可协议，该协议允许完全访问该供应商的知识产权组合10好几年了。该安排提供了在合同期限内获得知识产权的机会，包括现有的知识产权，以及正在开发和未来将开发的知识产权。合同还在合同期限内提供支持和维护。总费用：$354.0100万美元在合同期限内按季度支付。

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或有事项和法律程序

本公司目前是，并可能不时成为其业务过程中产生的索赔、诉讼、政府查询、检查或调查及其他法律程序(统称为“法律事项”)的一方。这种法律问题，即使没有可取之处，也可能导致大量财政和管理资源的支出。

在2023财年第一季度，公司预留了15.0与客户正在进行的合同纠纷有关的100万美元。关于这一争端，额外增加了$85.02023财年第二季度的应计收入为100万美元。在2023财年第三季度，公司与该客户达成了一项最终协议，以全面解决这一问题，根据该协议，公司将向客户支付$100.0几个季度的百万现金。

本公司目前无法预测其其他未决法律事项的最终结果，因此无法确定亏损的可能性或估计一系列可能的亏损，除非它已确定亏损既可能又可估测，并已计入应计费用。本公司至少每季度评估一次其法律事项中可能影响任何应计项目金额的发展，以及任何可能导致或有亏损变得可能并可合理评估的发展。法律事项的最终结果涉及判决、估计和固有的不确定性。在法律问题上的不利结果可能要求公司支付损害赔偿金，或者可能阻止公司在某些司法管辖区销售其某些产品。虽然本公司不能肯定地预测其目前所涉法律事宜的结果，但本公司并不预期解决该等法律事宜的最终成本会个别或整体对其财务状况产生重大不利影响，但不能保证当前或任何未来的法律事宜会以不会对本公司的业务、财务报表、营运结果或现金流不利的方式解决。

赔偿、承诺和担保

在其正常业务过程中，公司作出了某些赔偿、承诺和担保，根据这些赔偿、承诺和担保，公司可能需要就某些交易支付款项。这些赔偿可能包括对一般商业义务的赔偿、对与设施租赁有关的各种出租人的赔偿、对该设施或租赁引起的某些索赔的赔偿，以及在特拉华州法律允许的最大限度内对公司董事和高级管理人员的赔偿。此外，公司还与不同的客户签订了合同承诺，这可能会要求公司在正常保修期之外发生产品流行缺陷的修复费用，如果此类缺陷发生。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同，在某些情况下是无限期的。其中一些赔偿、承诺和担保没有对公司可能有义务支付的最高潜在未来付款做出任何限制。一般而言，本公司并无就该等赔偿、承担及担保在随附的未经审核简明综合资产负债表中记录任何负债，因为该等金额不能合理估计，亦不被视为有可能发生。然而，当未来的付款可能和可估量时，公司会为任何已知的或有负债累积损失，包括那些可能因赔偿条款而产生的损失。

知识产权保护

除上述赔偿外，本公司还同意就针对本公司产品的索赔向某些客户提供赔偿，这些索赔指控侵犯了第三方知识产权，包括但不限于专利、注册商标和/或版权。根据上述赔偿条款，公司可能有义务为客户辩护，并支付客户获得的损害赔偿以及侵权索赔下的律师费和费用。本公司的赔偿义务一般不会在包含赔偿义务的协议终止或到期后失效。一般来说，但并非总是，公司的潜在赔偿责任是有限制的，也有例外。从历史上看，本公司没有根据这些赔偿义务支付过重大款项，本公司无法估计由于这些协议而可能需要支付的潜在未来付款金额(如果有的话)。根据这些赔偿义务，该公司可能被要求支付的任何未来付款的最高潜在金额可能是巨大的。

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注6.企业合并

《创新》

2021年10月5日，公司完成了对领先的云和边缘数据中心网络解决方案提供商Innovium，Inc.(以下简称Innovium)的全股票收购，总收购对价为美元1.0可归因于股票代价的10亿美元994.2百万美元，之前持有的股权的公允价值为#美元。10.0百万美元。收购Innovium的主要目的是让公司能够通过云优化解决方案立即进入交换机市场增长最快的细分市场。根据日期为2021年8月2日的协议和合并计划的条款(“Innovium合并协议”)，公司发行普通股以换取Innovium的所有已发行股本，包括Innovium的优先股和普通股、员工股权奖励和认股权证。

确认商誉的因素是基于公司的结论，即收购预期将实现战略和协同效益。为收购Innovium而记录的商誉预计不能从税务目的中扣除。

下表汇总了合并的总对价(单位：百万)：

已发行普通股$971.0 
可归因于合并前服务的重置股权奖励的股票对价33.2 
合并总对价$1,004.2 

根据美国公认会计原则对企业合并的要求，该公司将购买对价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产，包括正在进行的研发(“IPR&D”)，通常基于它们的估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化，使用年限不确定，此后评估减值。当知识产权研发项目完成时，知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产，并在资产的预计使用寿命内摊销。该公司对收购资产和假定负债的估值假设需要大量估计，特别是关于无形资产。与收购有关的成本在发生该等成本的期间内列支。更多信息见“附注7--商誉和已购入无形资产净额”。

购买价格分配如下(单位：百万)：

现金和现金等价物$60.4 
盘存70.0 
商誉462.4 
收购的无形资产，净额433.0 
其他，净额(21.6)
合并总对价$1,004.2 

该公司产生的与收购相关的总成本为$11.9在未经审核的简明综合经营报表中计入销售、一般及行政费用的百万欧元。

Inphi

2021年4月20日，公司完成对Inphi的收购(以下简称“Inphi收购”)。Inphi是通过光互连实现高速数据移动的全球领先者。收购Inphi的主要目的是为合并后的公司创造一个机会，使其在服务于数据驱动的世界方面处于独特的地位，满足云数据中心和5G等高增长、有吸引力的终端市场的需求。根据截至2020年10月29日本公司与Inphi之间的协议及合并计划的条款(“Inphi合并协议”)，本公司以#美元收购Inphi的所有已发行普通股。66每股以现金和2.323公司普通股换取每股Inphi普通股。以现金支付的合并对价的资金来自手头的现金和公司债务融资的资金。关于更多信息，见“附注4--债务”。

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确认商誉的因素是基于公司的结论，即收购预期将实现战略和协同效益。预计因收购Inphi而记录的商誉不能在税收方面扣除。

下表汇总了合并的总对价(单位：百万)：

现金对价$3,673.2 
已发行普通股5,917.8 
可归因于合并前服务的重置股权奖励的股票对价82.3 
可转换债券的权益部分244.2 
合并总对价$9,917.5 

根据美国公认会计原则对企业合并的要求，该公司将购买对价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产，包括知识产权研发，一般基于它们的估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化，使用年限不确定，此后评估减值。当知识产权研发项目完成时，知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产，并在资产的预计使用寿命内摊销。该公司对收购资产和假定负债的估值假设需要大量估计，特别是关于无形资产。与收购有关的成本在发生该等成本的期间内列支。更多信息见“附注7--商誉和已购入无形资产净额”。

购买价格分配如下(单位：百万)：

之前报道的
2022年1月29日(临时)		测算期间调整2022年10月29日
现金和现金等价物$72.3 $— $72.3 
应收账款净额99.7 — 99.7 
盘存270.4 — 270.4 
预付费用和其他流动资产213.3 — 213.3 
财产和设备，净额98.5 — 98.5 
收购的无形资产，净额4,420.0 — 4,420.0 
其他非流动资产98.8 (2.2)96.6 
商誉5,686.2 2.2 5,688.4 
应付账款和应计负债(189.8)— (189.8)
可转换债务--短期
(313.7)— (313.7)
可转换债务--长期债务
(240.3)— (240.3)
其他非流动负债(297.9)— (297.9)
合并总对价$9,917.5 $— $9,917.5 

上表所列的暂定金额与公司在截至2022年1月29日的10-K报表中报告的初步采购价格分配有关。测算期的调整与递延税项资产的变化有关，这是与Inphi的2021年短期美国纳税申报单敲定相关的估计变化的结果。本公司认为，计量期间的调整不会对之前报告的任何期间的综合经营报表、资产负债表或现金流量产生实质性影响。

公司招致 $50.8百万在销售、一般和行政费用中记录的与收购有关的成本。该公司还产生了$39.8总债务融资成本为百万美元。截至2022年10月29日，美元3.4百万美元包括在短期债务中，以及#美元24.7百万美元计入随附的未经审计简明综合资产负债表中的长期债务。关于更多信息，见“附注4--债务”。此外，该公司产生了#美元。8.2股权发行成本，在未经审核的简明综合资产负债表中计入额外实收资本。
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未经审核的备考补充资料

下文所载未经审核的补充备考财务资料仅供说明之用，并不一定显示收购于所示日期完成时将会实现的财务状况或经营结果，亦不反映可能已取得的协同效应，亦不显示未来的经营业绩或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和公司认为在这种情况下合理的某些假设。

以下未经审计的备考补充资料提供了所列每个期间的综合业务结果，好像Innovium和Inphi在2021年财政年度开始时已被收购。未经审计的补充备考信息包括对所获得的无形资产以及财产和设备的摊销和折旧的调整、基于股票的补偿费用的调整、对所获得的库存的采购会计影响、利息支出和交易成本。以下提供的未经审计的补充备考信息仅供参考，并不一定表明如果Innovium和Inphi收购实际发生在2021财年初，我们合并后业务的未经审计的简明综合运营结果，或我们合并业务未来运营的结果。

本报告所列期间的未经审计的补充备考财务资料如下(以百万计)：
九个月结束
2021年10月30日
预计净收入$3,295.5 
预计净亏损$(262.2)


注7.商誉和获得的无形资产，净额

商誉
    
商誉是指在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值超出购买价格的部分。

在2023财年第二季度，公司购买了知识产权研发，并聘请了技术人员来扩大工程资源，购买对价为1美元60.1其中百万美元40.0一百万被分配给商誉。在2023财年第一季度，公司完成了对二位于印度的半导体设计服务公司，收购对价为$33.7100万美元，主要用于扩大工程资源，以应对客户的设计机会，其中25.8一百万被分配给商誉。截至2022年10月29日和2022年1月29日的商誉账面价值为11.610亿美元11.5分别为10亿美元。有关商誉的收购和账面价值变动的讨论，请参阅“附注6--企业合并”。

收购的无形资产，净额

截至2022年10月29日和2022年1月29日，不包括全额摊销无形资产的账面净值如下(单位：百万，不包括加权平均剩余摊销期间)：
2022年10月29日
总账面金额累计摊销账面净额加权平均剩余摊销期限(年)
发达的技术$4,980.0 $(1,855.7)$3,124.3 4.73
客户合同及相关关系2,179.0 (768.6)1,410.4 4.48
商号66.0 (29.1)36.9 3.31
收购的可摊销无形资产总额$7,225.0 $(2,653.4)$4,571.6 4.64
知识产权研发801.0 — 801.0 不适用
收购的无形资产总额$8,026.0 $(2,653.4)$5,372.6 
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2022年1月29日
总账面金额累计摊销账面净额加权平均剩余摊销期限(年)
发达的技术$4,744.1 $(1,333.7)$3,410.4 5.17
客户合同及相关关系2,184.0 (519.6)1,664.4 5.21
商号73.0 (26.2)46.8 3.95
订单积压70.0 (67.2)2.8 0.03
收购的可摊销无形资产总额$7,071.1 $(1,946.7)$5,124.4 5.17
知识产权研发1,029.0 — 1,029.0 不适用
收购的无形资产总额$8,100.1 $(1,946.7)$6,153.4 

除某些Cavium客户合约及相关关系外，该等无形资产于估计可用年期内以直线方式摊销，该等合约及相关关系采用加速摊销法于预期客户寿命内摊销，这与预期取得的经济利益的实现模式更为一致。知识产权研发将作为一项无限期无形资产入账，在基础项目达到技术可行性和商业生产之前不会摊销，届时知识产权研发将在估计使用寿命内摊销。这些知识产权研发项目的使用寿命预计在3至10好几年了。如果知识产权研发被放弃，相关资产将被注销。

截至2022年10月29日的三个月和九个月，已收购无形资产的摊销费用为269.9百万及$814.2百万，分别进行了分析。截至2021年10月30日的三个月和九个月，已收购无形资产的摊销费用为279.3百万美元和美元684.6分别为100万美元。

下表列出了截至2022年10月29日收购的可摊销无形资产的未来摊销费用估计数(单位：百万)：

财政年度金额
2023年剩余时间$268.3 
20241,070.4 
20251,017.8 
2026969.6 
2027818.6 
此后426.9 
$4,571.6 


注8.公允价值计量

公允价值是一种退出价格，表示在出售一项资产时将收到的金额，或在市场参与者之间有序交易中转移一项负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，会计准则确立了一个三级价值层次结构，该层次结构将在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入：
第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入。
第2级--在市场上可直接或间接观察到的其他投入。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。

公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
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该公司的一级资产包括被归类为其他非流动资产的可销售的股权投资，这些投资主要使用报价的市场价格进行估值。该公司的二级资产包括定期存款，因为用于评估这些工具的市场投入由市场收益率组成。此外，远期合约和遣散费基金被归类于公允价值等级的第二级，因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
 
下表按水平列出了按公允价值经常性计量的公司资产和负债。这些表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债(单位：百万)：

 2022年10月29日的公允价值计量
 1级2级3级总计
按公允价值经常性计量的项目：
资产
现金等价物：
定期存款$— $228.2 $— $228.2 
其他非流动资产：
有价证券投资1.8 — — 1.8 
遣散费支付基金— 0.7 — 0.7 
总资产$1.8 $228.9 $— $230.7 
负债
应计负债：
外币远期合约$— $1.1 $— $1.1 
总负债$— $1.1 $— $1.1 

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按非经常性基准计入公允价值的非上市股权证券投资的账面价值，根据同一发行人的相同或类似投资的可见交易或减值进行调整。这些证券与私人持股公司的股权投资有关。该等按公允价值按非经常性基础计量的项目在公允价值架构中被归类为第3级，因为该等价值乃根据估值方法估计，该等估值方法采用交易日的可见交易价格及所持证券的波动性、权利及义务等其他不可观察的输入。截至2022年10月29日和2022年1月29日，非流通股权投资的账面价值为#美元。35.7百万美元和美元30.7分别为百万美元，并计入本公司未经审计的简明综合资产负债表中的其他非流动资产。

 2022年1月29日的公允价值计量
 1级2级3级总计
按公允价值经常性计量的项目：
资产
现金等价物：
定期存款$— $177.6 $— $177.6 
其他非流动资产：
有价证券投资1.2 — — 1.2 
遣散费支付基金— 0.7 — 0.7 
总资产$1.2 $178.3 $— $179.5 

债务公允价值

该公司将2024年和2026年的定期贷款、2023年的票据、2026年的票据、2028年的票据和2031年的票据归类为公允价值计量层次中的第二级。2024年和2026年定期贷款的账面价值接近其公允价值，因为2024年和2026年定期贷款是以定期重置的市场可观察利率计入的。无抵押优先票据的估计公允价值合计为$2.62022年10月29日的10亿美元和3.02022年1月29日为10亿美元，被归类为2级，因为这些债券的报价来自不太活跃的市场。关于更多信息，见“附注4--债务”。

注9.重组

该公司不断评估其现有业务，以提高运营效率，降低成本，提高盈利能力。重组费用主要包括遣散费和其他一次性终止福利、设施关闭(在同一地区内可能有多余的地点或不再适合当地员工基础的规模)以及其他成本。该公司记录了重组和其他相关费用#美元。15.6百万美元和美元18.1截至2022年10月29日的三个月和九个月分别为100万美元。该公司预计在2024财年结束前完成这些重组行动。

在前几年，该公司启动了重组计划，以重新调整组织并使其能够在关键优先领域进行进一步投资。重组费用主要包括遣散费和其他一次性解雇福利、在同一地区内工厂冗余或不再适合当地员工基础的情况下关闭设施，以及其他成本。这些计划基本上已经完成。公司记录的重组相关费用为#美元。5.9百万美元和美元31.1截至2021年10月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

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注10.所得税

本公司的中期税项拨备是根据对其年度有效税率的估计而厘定的，并根据期间出现的个别项目(如有的话)作出调整。本公司每季度更新其对年度有效税率的估计，如果估计的年度有效税率发生变化，本公司将在此期间进行累计调整。该公司的季度税收拨备和对其年度有效税率的估计会受到几个因素的影响，包括在准确预测我们的税前收益或亏损及其所涉及的司法管辖区组合方面的变化、公司间交易、税法的变化、特殊税收制度的适用性、公司经营方式的变化、独立项目和收购，以及这些收购的整合。

2021年4月20日，该公司完成了对Inphi的收购。自这笔交易完成以来，母公司的注册地一直是美国而不是百慕大。因此，在关闭后的一段时间内，所有外国子公司的收入现在都受适用于全球无形低税收入(GILTI)的美国条款的约束，该条款通常要求GILTI收入包括在美国实体的应纳税所得额中，这可能会对未来的有效税率和纳税义务产生不利影响。

公司记录的所得税支出为#美元。52.0百万美元和美元256.4截至2022年10月29日的三个月和九个月分别为100万美元。本公司本年度的估计有效税率与美国法定税率不同21%主要由于其大部分盈利，或在某些情况下，亏损按低于美国法定税率的税率征税或受益，扣除美国对海外业务征税的影响、税收抵免和估值津贴释放的影响，以及股票薪酬超额扣除的独立税收优惠，以及公司新加坡递延税项重新计量的独立影响(见下文)。

该公司在以色列的税收优惠下运营，通常要求在分配相关收益时偿还(“追回”)某些税收优惠。为了鼓励收入分配和征收相关税收，以色列政府规定了一项选择性的临时救济条款，降低了追回税率。在2023财政年度第三季度，该公司确定将利用这一临时救济准备金，因此记录了#美元的税项支出。22.4与先前收益的估计追回税有关的百万美元。

本公司在某些国家的税收优惠下运营，如果满足某些额外要求，这些优惠可能会延长和/或续签。税收优惠是以达到某些就业和投资门槛为条件的。截至2022年10月29日的三个月和九个月没有记录任何税收优惠净收益。在本财政年度的第一季度，新加坡经济发展局(“EDB”)同意将公司的发展和扩张激励(“DEI”)延长五年直到2029年6月30日。因此，该公司预计其未来在新加坡的合格收入将继续享受较低的Dei税率。为了在2029年6月之前在新加坡保留这些Dei税收优惠，公司必须满足某些运营条件、员工人数和投资要求，并在新加坡保持某些活动。作为Dei延期的结果，公司重新计量了计划在这些未来期间冲销的新加坡递延税项净资产，按照公司预计在这些期间适用的新激励税率重新计量，导致我们的新加坡递延税项资产净减少#美元。213.62023财年第一季度的收入和相应的递延所得税支出。

由于不同司法管辖区税法的变化、所得税审计的影响以及未来12个月内美元相对于外币的变化，未确认的税收优惠金额可能会增加或减少。合理地说，我们不确定的税收头寸可能会减少多达1美元。7.4在接下来的12个月内，由于诉讼时效的失效，赔偿金额将达到100万美元。该公司目前正在美国某些州和非美国税务管辖区接受审计。本公司相信，已就与该等税务审计有关的预期结果作出足够准备，而与该等审计有关的任何和解安排，目前不会对其业绩或财务状况产生重大影响。

截至2022年10月29日，公司的主要流动资金来源约为$723.4百万现金和现金等价物，其中约有#美元500.8百万美元由美国以外的子公司持有。公司尚未确认#美元的递延税项负债。430.6这些资产中的100万美元被视为无限期再投资。该公司通过审查其外国子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等方式来管理其全球现金需求。

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注11.每股净收益(亏损)

该公司同时报告每股基本净收益(亏损)和稀释每股净收益(亏损)，基本净收益(亏损)是基于该期间已发行普通股的加权平均数量，稀释后每股净收益(亏损)是基于同期已发行普通股和可能稀释的已发行股票的加权平均数量。

每股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算方法如下表所示(单位为百万，不包括每股金额)：
 
 截至三个月九个月结束
 10月29日，
2022		10月30日，
2021		10月29日，
2022		10月30日，
2021
分子：
净收益(亏损)$13.3 $(62.6)$(148.1)$(427.2)
分母：
加权平均股-基本股852.6 828.6 850.5 781.0 
稀释性证券的影响：
基于股票的奖励5.8 — — — 
加权平均股份-稀释股份858.4 828.6 850.5 781.0 
每股净收益(亏损)：
基本信息$0.02 $(0.08)$(0.17)$(0.55)
稀释$0.02 $(0.08)$(0.17)$(0.55)

潜在稀释性证券包括基于股票奖励的稀释性普通股，可归因于假定行使股票期权、限制性股票单位和使用库存股方法的员工股票购买计划股票。潜在稀释性证券包括基于股票奖励的稀释性普通股，这些股票可归因于在使用IF-转换方法转换公司可转换债券时发行的股票。根据库存股法和IF转换法，如果潜在普通股的影响是反稀释的，则潜在的已发行普通股不包括在计算稀释每股净收益中。

反稀释潜在股份如下表所示(单位：百万)：
 
 截至三个月九个月结束
 10月29日，
2022		10月30日，
2021		10月29日，
2022		10月30日，
2021
加权平均流通股：
基于股票的奖励11.3 17.6 14.1 15.3 
可转债— — — 0.7 

来自股票奖励的反摊薄潜在股份不计入上述所有期间的稀释每股收益的计算，原因是其行使价格超过期内平均市场价格，或股票奖励根据库存股方法被确定为反摊薄。来自可转换债务的反稀释潜在股份不计入上述所有报告期间的稀释每股收益的计算，因为本公司转换可转换债务时将发行的股份根据IF-转换方法被确定为反稀释。由于截至2021年10月30日的三个月以及截至2022年10月29日和2021年10月30日的九个月的净亏损，基于股票奖励的反稀释潜在股票不包括在稀释后每股收益的计算中。

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注12.补充财务信息(单位：百万)

合并资产负债表
 
10月29日，
2022		1月29日，
2022
库存：
在制品$734.3 $578.9 
成品223.2 141.4 
盘存$957.5 $720.3 

2022年10月29日和2022年1月29日的库存余额包括UdeS$12.7百万美元和美元38.7分别为100万边对Innovium收购的剩余库存进行公允价值调整。

10月29日，
2022		1月29日，
2022
财产和设备，净额：
机器和设备$1,017.9 $895.4 
土地、建筑和租赁改进299.5 293.6 
计算机软件112.1 109.1 
家具和固定装置30.8 30.1 
1,460.3 1,328.2 
减去：累计折旧(938.8)(865.4)
财产和设备，净额$521.5 $462.8 

10月29日，
2022		1月29日，
2022
其他非流动资产：
技术和其他许可证$462.2 $490.2 
预付货运费和借方费用433.5 215.9 
供应能力预留协议预付款226.9 54.6 
经营性使用权资产200.8 142.0 
非流通股投资35.7 30.7 
其他58.8 61.0 
其他非流动资产$1,417.9 $994.4 

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 10月29日，
2022		1月29日，
2022
应计负债：
可变对价估计(1)$519.3 $258.6 
应计应缴所得税167.4 23.3 
技术许可义务118.7 84.2 
应计法定储备金104.9 8.5 
递延收入47.0 39.0 
租赁负债--流动部分41.6 38.2 
递延非经常性工程信贷29.7 71.2 
应计应付利息20.9 20.1 
应计专利使用费15.9 17.4 
其他46.3 62.1 
应计负债$1,111.7 $622.6 

(1)可变对价估计包括估计的客户回报、价格折扣、价格保护、回扣和股票轮换计划。

10月29日，
2022		1月29日，
2022
其他非流动负债
技术许可义务$280.3 $304.3 
租赁负债--非流动负债 190.8 140.3 
应缴非当期所得税58.1 35.0 
递延税项负债45.9 34.5 
其他40.2 19.0 
其他非流动负债$615.3 $533.1 

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累计其他综合损失

本期按构成部分分列的累计其他综合亏损、税后净额变动情况见下表：

未实现收益
现金(亏损)
流量限制
截至2022年1月29日的结余$— 
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1.1)
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额0.3 
当期其他综合收益(亏损)税后净额(0.8)
截至2022年10月29日的结余$(0.8)

截至2021年10月30日的三个月和九个月，净收益(亏损)和全面收益(亏损)之间没有对账差异。

股票回购计划

2016年11月17日，公司宣布，其董事会授权一美元1.0亿元股票回购计划，无固定到期日。股票回购计划完全取代了之前的$3.25十亿美元的股票回购计划。2018年10月16日，公司宣布，董事会授权一美元700.0在现有股票回购计划余额的基础上增加了100万欧元。截至2022年10月29日，美元449.5100万美元可用于未来的股票回购。本公司打算根据《交易法》第10b-18条的条件进行股票回购，但也可以在第10b-18条以外的公开市场或私下协商的交易中进行回购。股票回购计划将受到市场状况和其他因素的影响，公司没有义务回购任何金额或数量的普通股，回购计划可能随时延长、修改、暂停或终止。

该公司于2023财年第一季度恢复了股票回购计划，该计划曾在2021财年暂停，以在新冠肺炎疫情期间保存现金。在截至2022年10月29日的三个月内，公司回购了1.1100万股普通股，价格为1美元50.0百万美元。截至2022年10月29日止九个月内，本公司回购2.3100万股普通股，价格为1美元115.0百万美元，包括0.9以美元回购的100万股普通股50.0根据10b5-1交易计划，100万美元。在截至2021年10月30日的三个月和九个月内，没有股票回购。该公司根据交易日期记录所有回购以及投资购买和销售。回购的股票在回购完成后立即停用。
28
目录表
第二项。 管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析 运营部

这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述，受这些条款所创造的“安全港”的约束。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中暗示的大不相同。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标”、“可能”、“可以”、“将会”、“将会”等词汇以及类似的表述都属于此类前瞻性表述。

前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中指出的大不相同。可能导致实际结果与预测结果大不相同的因素包括但不限于：

•与总体经济状况的变化相关的风险，如经济放缓、通货膨胀、滞胀、利率上升、经济衰退或政治条件，如与中国、俄罗斯和其他外国的关税和贸易限制，以及我们解决的终端市场的具体情况，包括技术部门和半导体行业的持续波动以及美国国家科学技术委员会将半导体指定为关键和新兴技术；
•与取消、重新安排或推迟重要客户订单或发货有关的风险，以及我们客户管理库存的能力；
•与新冠肺炎或其他未来大流行病对全球经济以及对我们的客户、供应商、员工和业务的影响有关的风险；
•与我们扩大业务规模能力相关的风险；
•与供应链中断导致的交货期延长、影响我们产品成本和生产的组件短缺以及其他电子供应商供应受限影响客户发货能力有关的风险，这反过来又可能对我们对这些客户的销售产生不利影响；
•与我们客户的能力相关的风险，特别是在中国等可能受到贸易限制(包括需要获得出口许可证)的司法管辖区开发自己的解决方案或从第三方获得完全开发的解决方案的能力；
•与我们及时或完全与我们过去、现在或未来的收购、资产剥离、重大投资或战略交易相关的成功整合和实现预期收益或协同效应的能力相关的风险；
•与我们的债务义务相关的风险；
•与我们服务的终端市场的高度竞争性质有关的风险，特别是在半导体和基础设施行业内；
•与我们收入的很大一部分依赖少数客户相关的风险，包括与一个或多个主要客户的严重财务困难或破产或其他自然流失有关的风险，特别是在我们的主要客户在我们收入中所占比例越来越大的情况下；
•与我们执行战略变化和实现重组活动预期收益的能力有关的风险；
•与我们在制造、组装、测试和包装过程中保持具有竞争力的成本结构的能力以及我们对第三方生产产品的依赖有关的风险；
•与我们吸引、留住和激励高技能员工，特别是工程、管理、销售和营销人员的能力有关的风险；
•与当前和未来的任何诉讼、监管调查或与客户的合同纠纷相关的风险
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目录表
这可能会导致大量成本，并转移管理层的注意力和资源，这些都是成功维持和发展我们的业务所需的；
•与设计获奖或关键客户的得失有关的风险；
•与销售到基础设施、半导体及相关行业和终端市场有关的季节性或波动性风险；
•与我们的产品或供应商的生产线不合格相关的风险；
•与我们及时有效地开发和推出新的和增强的产品，特别是在5G和云市场，以及我们预测和适应技术变化的能力有关的风险；
•与未能保护我们的知识产权有关的风险，特别是在美国以外的地方；
•与重大事件或自然灾害的潜在影响有关的风险，或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重性增加、海平面上升和停电)，特别是在我们运营或拥有建筑的某些地区，如加利福尼亚州圣克拉拉，以及我们的第三方制造合作伙伴或供应商运营的地区，如台湾和太平洋沿岸其他地区；
•与我们的环境、社会和治理(ESG)项目相关的风险；以及
•我们的客户未能同意支付NRE(非经常性工程)费用、未能支付足够的款项来支付我们与NRE相关的费用、或未支付之前约定的应付给我们的NRE费用所带来的风险。

可能导致实际结果大相径庭的其他因素包括以下讨论中列出的因素，以及本季度报告第二部分第1A项“风险因素”和本季度报告10-Q表其他部分所讨论的风险。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

概述

我们是从数据中心核心到网络边缘的基础设施半导体解决方案的领先供应商。我们是高性能标准和半定制产品的无厂房半导体供应商，在开发和扩展复杂的片上系统架构、集成模拟、混合信号和数字信号处理功能方面具有核心优势。凭借领先的知识产权和深厚的系统级专业知识以及高度创新的安全固件，我们的解决方案正在推动数据经济，并推动数据中心、企业网络、运营商基础设施、消费者和汽车/工业终端市场的发展。

2023财年第三季度净营收为15亿美元，比2022财年第三季度12亿美元的净营收高出27%。这是由于我们的大多数终端市场的销售额增加。与截至2021年10月30日的三个月相比，来自数据中心终端市场的收入增长了26%，来自企业网络终端市场的收入增长了52%，来自运营商基础设施终端市场的收入增长了26%，来自汽车/工业终端市场的收入增长了26%。与截至2021年10月30日的三个月相比，截至2022年10月29日的三个月来自消费终端市场的销售额相对持平。

在过去的几个季度里，为了应对客户对我们产品的需求增加，因为他们继续投资于数据基础设施，我们的运营团队继续与我们的全球供应链合作伙伴一起提高产量。随着半导体行业开始广泛的库存调整，我们预计供应限制将开始缓和。在2023财年第三季度，为了应对不断变化的需求环境，客户开始要求推迟发货并重新安排订单以管理他们的库存。我们看到了存储客户带来的最大影响。此外，中国的OEM客户对我们产品的需求大幅下降，因为他们正在应对不断变化的宏观经济形势。

为了确保长期产能，我们已经并将继续与某些铸造厂和合作伙伴签订基板产能预留安排。其他资料见未经审计的简明综合财务报表附注“附注5--承付款和或有事项”。

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目录表
我们继续关注新冠肺炎对我们业务的影响。我们采用了混合工作政策，大多数员工可以选择在家里和办公室之间分配时间。我们预计新冠肺炎将继续影响我们的业务，有关与新冠肺炎大流行相关的不确定性和业务风险的进一步讨论，请参阅第二部分第1A项“风险因素，包括但不限于标题下详细说明的风险”。我们面临着与新冠肺炎大流行相关的风险，这种大流行目前已经并可能在未来继续严重扰乱和不利影响我们的制造、研发、运营、销售和财务业绩.”

我们预计，美国政府对某些中国客户的出口限制将继续影响我们的收入。此外，由于担心美国公司可能因为这些和其他行动而不是可靠的供应商，已经并可能在未来导致我们在中国的一些客户在需要之前很早就积累了大量我们的产品库存，或者导致我们的一些客户更换我们的产品，转而使用其他供应商的产品。中国的客户也可能选择开发本土化的解决方案，作为受美国出口管制产品的替代品。此外，对我们业务的间接影响可能是我们无法轻易量化的，例如，使用我们解决方案的一些其他客户的产品也可能受到出口限制的影响。

资本返还计划。我们仍然致力于通过我们的股票回购和股息计划来实现股东价值。根据我们董事会授权的计划，我们可以在公开市场或通过私下协商的交易回购我们的股票。我们回购股票的程度和时间将取决于市场状况、法律法规和其他由我们的管理团队决定的公司考虑因素。我们在2023财年第一季度恢复了股票回购计划，该计划在2021财年为了在新冠肺炎疫情期间保存现金而暂停。在截至2022年10月29日的9个月中，我们以1.15亿美元回购了230万股普通股，其中包括根据2023财年第二季度10b5-1交易计划以5000万美元回购的90万股普通股。截至2022年10月29日，仍有4.495亿美元可用于未来的股票回购。

截至2022年10月29日，根据我们当前和之前的股票回购计划，迄今已回购了总计3.104亿股股票，现金总额为44亿美元。在截至2022年10月29日的9个月里，我们向股东返还了2.681亿美元，包括我们回购的普通股和1.531亿美元的CAH红利。

现金和短期投资。截至2022年10月29日，我们的现金和现金等价物为7.234亿美元，比截至2022年1月29日的财年的6.135亿美元高出1.099亿美元。

销售和客户构成。截至2022年10月29日，我们的应收账款集中在四个客户手中，占应收账款总额的56%，而截至2021年10月30日，我们的应收账款集中在七个客户手中，占应收账款总额的51%。本演示文稿是客户整合级别的演示。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月和九个月期间，除一家分销商的收入占净收入的百分比达到或超过总净收入的10%或更高外，没有任何单一客户的净收入。下表中列出了收入占净收入的10%或更高的分销商的净收入：
 
 截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		10月30日，
2021		10月29日，
2022		10月30日，
2021
总代理商：
总代理商A22 %14 %22 %16 %

我们不断监测我们客户和分销商的信誉，并相信这些分销商对不同最终客户和地区的销售进一步有助于降低我们面临的信用风险。

我们的大部分销售对象是美国以外的客户，主要是在亚洲，我们的大部分产品都是在美国以外的地方制造的。在截至2022年10月29日的三个月和九个月，向在亚洲有业务的客户发运的销售额分别约占我们净收入的75%和76%，在截至2021年10月30日的三个月和九个月约占净收入的79%。由于我们客户的许多制造商和制造分包商都位于亚洲，我们预计我们的大部分净收入将继续来自对该地区客户的销售。关于与我们全球业务有关的风险，见第二部分第1A项“风险因素”，包括但不限于标题下详述的风险。由于我们的全球业务规模，我们面临着额外的风险，因为我们的大多数产品以及我们许多客户的产品都是在美国以外的地区制造和销售的。以下所述的任何额外风险或其组合的发生都将对我们的业务和经营结果产生重大的负面影响。“

31
目录表
我们产品的开发过程很长，这可能会导致我们在产生费用和从这些费用中产生收入之间出现延迟。我们预计，每个季度的新订单速度可能会有很大不同。有关我们销售周期的风险，见第二部分第1A项“风险因素”，包括但不限于标题下详述的风险。我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求，我们可能会持有过剩或过时的库存，这将降低我们的毛利率。相反，我们可能没有足够的库存，这将导致失去收入机会和潜在的市场份额损失，以及破坏客户关系。

关键会计政策和估算

在截至2022年10月29日的三个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，这些信息来自我们管理层在截至2022年1月29日的财政年度10-K表格年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策和估计”部分提供的信息。

在当前的宏观经济环境下，我们的估计可能需要更多的判断力，并带有更高程度的变异性和波动性。我们继续根据事态发展监测和评估我们的估计，随着事件的不断发展和获得更多信息，我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。

经营成果

下表列出了来自我们未经审计的简明综合经营报表的信息，以净收入的百分比表示：
 
 截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		10月30日，
2021		10月29日，
2022		10月30日，
2021
净收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销货成本49.4 51.5 48.6 55.8 
毛利50.6 48.5 51.4 44.2 
运营费用：
研发29.1 30.7 29.8 32.9 
销售、一般和行政13.5 20.1 14.2 22.6 
法律和解— — 2.2 — 
重组相关费用1.0 0.5 0.4 1.0 
总运营费用43.6 51.3 46.6 56.5 
营业收入(亏损)7.0 (2.8)4.8 (12.3)
利息收入0.1 — 0.1 — 
利息支出(2.9)(2.9)(2.7)(3.3)
其他收入(亏损)，净额0.2 0.1 0.3 — 
所得税前收入(亏损)4.4 (5.6)2.5 (15.6)
所得税拨备(福利)3.4 (0.4)5.7 (1.9)
净收益(亏损)1.0 %(5.2)%(3.2)%(13.7)%

截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月零九个月

净收入
 
 截至三个月 九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
净收入$1,537.3 $1,211.2 26.9%$4,501.1 $3,119.4 44.3%

32
目录表
截至2022年10月29日的三个月，我们的净收入比截至2021年10月30日的三个月的净收入增加了3.261亿美元。这是由于我们的大多数终端市场的销售额增加。与截至2021年10月30日的三个月相比，来自数据中心终端市场的收入增长了26%，来自企业网络终端市场的收入增长了52%，来自运营商基础设施终端市场的收入增长了26%，来自汽车/工业终端市场的收入增长了26%。与截至2021年10月30日的三个月相比，截至2022年10月29日的三个月来自消费终端市场的销售额相对持平。

截至2022年10月29日的9个月，我们的净收入比截至2021年10月30日的9个月的净收入增加了14亿美元。这是由于我们所有终端市场的销售额都有所增加。与截至2021年10月30日的9个月相比，来自数据中心终端市场的收入增长了58%，来自企业网络终端市场的收入增长了56%，来自运营商基础设施终端市场的收入增长了40%，来自消费者终端市场的收入增长了1%，来自汽车/工业终端市场的收入增长了51%。

《爱》截至2022年10月29日的三个月和九个月，净收入分别增长27%和44%，主要是由于产品的销售相对较高，与更高的内容和更多的功能相关的平均售价更高。此外，截至2022年10月29日的9个月，净收入的整体增长也是由对我们产品的需求增加以及2022财年进行的收购的同比影响推动的，这两个因素都导致了单位出货量的增加。

销货成本和毛利
 
 截至三个月九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
销货成本$760.0 $623.4 21.9%$2,186.9 $1,741.6 25.6%
占净收入的百分比49.4 %51.5 %48.6 %55.8 %
毛利$777.3 $587.8 32.2%$2,314.2 $1,377.8 68.0%
占净收入的百分比50.6 %48.5 %51.4 %44.2 %

与截至2021年10月30日的三个月和九个月相比，截至2022年10月29日的三个月和九个月的销售成本占净收入的百分比有所下降，这主要是由于存货公允价值调整摊销和收购的无形资产占净收入的百分比较低。因此，与截至2021年10月30日的三个月和九个月相比，截至2022年10月29日的三个月和九个月的毛利率分别增长了2.1和7.2个百分点。

研究与开发
 
 截至三个月 九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
研发$448.1 $371.9 20.5%$1,341.2 $1,025.0 30.8%
占净收入的百分比29.1 %30.7 %29.8 %32.9 %

与截至2021年10月30日的三个月相比，截至2022年10月29日的三个月的研发支出增加了7620万美元。这一增长主要是由于员工人数增加，包括我们最近收购的新员工，员工人事相关成本增加了4890万美元。

在截至2022年10月29日的9个月中，研发支出比截至2021年10月30日的9个月增加了3.162亿美元。这一增长主要是由于员工人数增加，包括我们最近收购的新员工，员工人事相关成本增加了2.508亿美元。

33
目录表
销售、一般和行政
 
 截至三个月 九个月结束
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
销售、一般和行政$207.8 $243.4 (14.6)%$640.2 $704.1 (9.1)%
占净收入的百分比13.5 %20.1 %14.2 %22.6 %

与截至2021年10月30日的三个月相比，截至2022年10月29日的三个月的销售、一般和行政费用减少了3560万美元。减少的主要原因是与2023财年第一季度完全摊销的无形资产相关的2170万美元的无形资产摊销费用下降，以及与我们在2022财年收购Inphi和Innovium相关的2040万美元的整合成本下降。由于员工人数增加，包括我们最近收购的新员工在内，员工人事相关成本增加了670万美元，部分抵消了这一下降。

与截至2021年10月30日的9个月相比，截至2022年10月29日的9个月的销售、一般和行政费用减少了6390万美元。减少的主要原因是与我们收购Inphi和Innovium相关的交易和整合成本降低了8,590万美元，以及主要与前一年交易完成所产生的Inphi和Innovium股权奖励的加速归属有关的基于股票的薪酬支出减少了2,840万美元。这一减幅被2022财年收购Inphi和Innovium以及本财年收购Inphi和Innovium相关的2,050万美元员工人事相关成本增加和2,000万美元无形资产摊销费用增加所部分抵消。

法律和解

 截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
法律和解$— $— *$100.0 $— *
占净收入的百分比— %— %2.2 %— %
*没有意义

在截至2022年10月29日的9个月里，我们记录了与解决合同纠纷有关的1亿美元费用。有关进一步情况，请参阅“附注5--承付款和或有事项”。

重组相关费用
 
 截至三个月九个月结束
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
重组相关费用$15.6 $5.9 164.4%$18.1 $31.1 (41.8)%
占净收入的百分比1.0 %0.5 %0.4 %1.0 %

在截至2022年10月29日的三个月和九个月中，我们分别确认了1,560万美元和1,810万美元的重组相关费用，因为我们继续评估我们的现有业务，以提高运营效率、降低成本和提高盈利能力。有关进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注“附注9-重组”。

34
目录表
利息收入
 
 截至三个月 九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
利息收入$1.5 $0.2 650.0%$2.8 $0.6 366.7%
占净收入的百分比0.1 %— %0.1 %— %

利息收入增加了130万美元和220万美元和九米分别截至2022年10月29日的月份，与截至2021年10月30日的三个月和九个月相比，原因是我们投资的现金利率上升。

利息支出
 
 截至三个月 九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
利息支出$(45.2)$(35.4)27.7%$(121.3)$(104.3)16.3%
占净收入的百分比(2.9)%(2.9)%(2.7)%(3.3)%

与截至2021年10月30日的三个月和九个月相比，截至2022年10月29日的三个月和九个月的利息支出分别增加了980万美元和1700万美元。增加的主要原因是与2024年和2026年定期贷款以及2026年、2028年和2031年优先票据相关的利息支出和债务发行成本的摊销，但被与终止过桥贷款相关的前期成本部分抵消。

其他收入，净额
 
 截至三个月 九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
其他收入，净额$3.2 $1.0 220.0%$12.1 $0.5 2,320.0%
占净收入的百分比0.2 %0.1 %0.3 %— %

与截至2021年10月30日的三个月和九个月相比，截至2022年10月29日的三个月和九个月的其他收入净额分别增加了220万美元和1160万美元。这一增长主要是由于股票投资和汇率波动带来的收益。

所得税拨备(福利)
 
 截至三个月 九个月结束 
10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化		10月29日，
2022		10月30日，
2021		%
变化
 (除百分比外，以百万为单位)
所得税拨备(福利)$52.0 $(5.0)(1,140.0)%$256.4 $(58.4)(539.0)%

截至2022年10月29日的三个月，我们的所得税支出为5200万美元，而截至2021年10月30日的三个月的税收优惠为500万美元。截至2022年10月29日的三个月，我们的所得税支出为5200万美元，不同于21%的联邦所得税税率，主要是由于与以色列对先前收入征收追回税相关的离散所得税支出。我们在截至2021年10月30日的三个月的所得税优惠不同于21%的美国联邦税率，主要是因为基于股票的薪酬的离散所得税优惠、外国收入(亏损)的税率差异以及与某些司法管辖区的审计结算相关的税收优惠的确认。

35
目录表
截至2022年10月29日的9个月，我们的所得税支出为2.564亿美元，而截至2021年10月30日的9个月的税收优惠为5840万美元。截至2022年10月29日的九个月，我们的所得税支出为2.564亿美元，与联邦法定税率21%不同，这主要是由于新加坡重新计量递延税项带来的2.136亿美元的税收影响，以及以色列追回税对先前收益的2240万美元的税收影响，但与股票薪酬相关的个别税收优惠的确认被抵消。截至2021年10月30日的9个月，我们的所得税优惠为5840万美元，与21%的联邦法定税率不同，主要是因为确认了可归因于知识产权新加坡税基的1000万美元税收优惠、与股票薪酬相关的税收优惠以及与先前记录的某些先前未确认的税收优惠相关的诉讼时效到期带来的好处。

我们的所得税拨备可能受到以下因素的影响：不同适用税率的收益地理组合的变化、收购、递延税收资产变现能力的变化、与或有税负债相关的应计项目以及此类应计项目的期间间变化、所得税审计结果、诉讼时效到期、税务筹划战略的实施、税收裁决、法院裁决、与税务机关的和解以及税收法律法规的变化。

递延税项资产的最终变现取决于在这些资产成为可抵扣或可贷记期间产生的未来应纳税所得额。我们评估这些资产的可回收性，权衡所有正面和负面证据，并在部分或全部递延税项资产很可能无法变现的情况下，为这些资产提供或维持估值拨备。如果存在负面证据，则需要有足够的正面证据来支持不需要估值免税额的结论。我们考虑所有可获得的证据，例如我们的收益历史，包括累积收入或亏损的存在，应税暂时性差异的冲销，预计未来的应税收入，以及税务筹划策略。在未来期间，可能会出现重大正面或负面证据，导致吾等改变对估值免税额的需求的判断，这可能会导致税务优惠，或对我们的所得税拨备产生不利影响。

我们还不断评估我们法律结构的潜在变化，以回应我们开展业务的各个国际税务司法管辖区的指导方针和要求。此外，请参阅标题下“第1A项：风险因素”中的信息。现有税收优惠、税务规则或税务惯例的改变可能会对我们的财务业绩产生不利影响.”

流动性与资本资源

截至2022年10月29日，我们的主要流动性来源包括约7.234亿美元的现金和现金等价物，其中约五亿零八百万元被扣押由美国以外的子公司。我们通过审查我们的海外子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等来管理我们在全球的现金需求。有关进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注内的“附注10-所得税”。

2020年12月，为了为收购Inphi提供资金，我们签署了一项债务协议，获得了8.75亿美元的3年期贷款和8.75亿美元的5年期贷款。截至2022年10月29日的9个月，我们偿还了4370万美元5年期贷款的未偿还本金。

2020年12月，我们还签署了一项债务协议，以获得7.5亿美元的循环信贷安排(“2020循环信贷安排”)。在2023财年第三季度，我们偿还了未偿还借款本金总额的7000万美元，截至2022年10月29日，2020年循环信贷安排下没有未偿还金额。

于2021年4月，本公司完成发售，并发行(I)于2026年到期的5年期5.0亿美元优先债券、(Ii)于2028年到期的7年期7.5亿美元优先债券及(Iii)于2031年到期的10年期7.5亿美元优先债券(统称为“优先债券”)。2021年10月8日，2021年4月发行的高级票据被换成新钞。

有关其他资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注“附注4-债务”。

我们相信，我们现有的现金、现金等价物，加上运营产生的现金，以及我们2020年循环信贷安排的资金，将足以满足我们至少未来12个月的营运资本需求、资本支出、投资要求、任何已宣布的股息、普通股回购和承诺(包括未经审计综合财务报表附注“附注5-承诺和或有事项”中讨论的那些)。我们的资本需求将取决于许多因素，包括我们的销售增长率、我们产品的市场接受度、确保获得足够制造能力的成本、研发项目的时间和范围以及运营费用的增加，所有这些都受到不确定因素的影响。
36
目录表

如果我们现有的现金和现金等价物，加上运营产生的现金，以及我们2020年循环信贷机制下的可用资金不足以为我们未来的活动提供资金，我们可能需要通过公共或私人债务或股权融资来筹集更多资金。我们还可能在未来收购更多业务、购买资产或达成其他战略安排，这也可能要求我们寻求债务或股权融资。额外的股权融资或可转换债券融资可能会稀释我们目前的股东。如果我们选择筹集额外资金，我们可能无法及时或以可接受的条件获得此类资金，如果真的有的话。此外，我们发行的股权或债务证券可能拥有优先于我们普通股的权利、优先或特权。

未来我们普通股的定期季度现金股息支付和我们计划的普通股回购将受到公司和我们股东的最佳利益、我们的经营结果、现金余额和未来现金需求、财务状况、正在进行的诉讼的发展、特拉华州法律的法定要求、美国证券法和法规、市场状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素的影响。我们的股息支付和普通股回购可能会不时发生变化，我们不能保证我们将继续宣布全部或任何特定金额的股息或回购股票。

经营活动的现金流

截至2022年10月29日的9个月，经营活动提供的净现金流为9.373亿美元。经下列非现金项目调整后，我们的净亏损为1.481亿美元：已收购无形资产摊销8.142亿美元，基于股票的薪酬支出4.217亿美元，折旧和摊销2.27亿美元，递延所得税支出5360万美元，与Innovium收购相关的存货公允价值调整摊销2600万美元，以及其他非现金项目净亏损5850万美元。截至2022年10月29日的9个月，营运资本的现金流出5.156亿美元，主要是由于应收账款、库存、预付费用和其他资产的增加以及应付账款的减少，但应计负债和其他非流动负债以及应计员工薪酬的增加部分抵消了这一影响。应收账款增加的主要原因是销售额增加，以及供应链持续挑战导致的发货时间安排。库存的增加是为了更好地支持未完成的积压、未来的客户需求和新产品的升级。预付费用和其他资产增加的主要原因是供应能力预留协议的预付款。应付账款减少的主要原因是付款的时间。应计负债和其他非流动负债增加的主要原因是与解决合同纠纷有关的应计项目，以及由于价格上涨和补充库存而增加的船舶和借方索赔准备金。应计员工薪酬的增加是由于我们的奖金应计和员工对员工股票购买计划的贡献增加所致。

截至2021年10月30日的9个月，经营活动提供的净现金流为4.731亿美元。经下列非现金项目调整后，我们的净亏损为4.272亿美元：已收购无形资产摊销6.846亿美元，基于股票的薪酬支出3.259亿美元，与Inphi和Innovium收购相关的存货公允价值调整摊销1.911亿美元，折旧和摊销1.896亿美元，递延所得税收益6760万美元，以及其他非现金项目净亏损8440万美元。截至2021年10月30日的9个月，营运资本的现金流出5.077亿美元，主要是由于应收账款、库存、预付费用和其他资产的增加，但应付账款的增加部分抵消了这一影响。应收账款增加的主要原因是销售额增加以及供应链持续挑战导致的发货时间安排。库存增加的原因是采购增加，以支持我们未来的增长。预付费用和其他资产增加的主要原因是供应能力预留协议的预付款。应付账款增加的原因是采购量增加和付款时间缩短。

投资活动产生的现金流

在截至2022年10月29日的9个月中，用于投资活动的现金净额为2.642亿美元，主要是由于购买了1.522亿美元的财产和设备，支付了1.03亿美元的商业收购净现金，以及购买了910万美元的技术许可证。

在截至2021年10月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为37亿美元，主要是由于收购Inphi所支付的现金净额为36亿美元，购买财产和设备的净现金为1.304亿美元，以及购买技术许可证的现金为930万美元，但从Innovium获得的现金6040万美元部分抵消了这一影响。

37
目录表
融资活动产生的现金流

在截至2022年10月29日的九个月中，用于融资活动的现金净额5.632亿美元主要是由于偿还债务2.438亿美元、代表员工为股票净结算预扣税款2.012亿美元、支付季度股息1.531亿美元、回购普通股1.15亿美元和支付技术许可义务1.036亿美元，部分抵消了从2020年循环信贷安排提取的2.0亿美元和员工股票计划的5250万美元收益。

在截至2021年10月30日的九个月中，融资活动提供的现金净额为30亿美元，主要来自发行债务的收益38亿美元，上限催缴的收益1.603亿美元，部分抵消了用于偿还债务的4.259亿美元，回购和结算可转换票据的1.812亿美元，代表员工进行股票净结算的预扣税1.691亿美元，支付我们的季度股息1.403亿美元，以及支付技术许可义务的9790万美元。

资本资源和物资现金需求

在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在第二部分第7项中概述了我们的资本资源和物质现金需求。我们亦在未经审计综合财务报表附注“附注5-承担及或有事项”中讨论我们的重大承担的更新。除上文所述外，截至2022年10月29日止九个月内，我们的资本资源及重大现金需求并无重大变化。

赔偿义务

见本季度报告表格10-Q第一部分第1项所载未经审计简明综合财务报表附注中的“附注5--承付款和或有事项”。

38
目录表
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露

利率风险。由于我们的未偿还债务，我们面临各种形式的市场风险，包括2024年和2026年未偿还定期贷款利率不利变化带来的潜在损失。有关进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注“附注4--债务”。假设利率每增加或减少1个百分点，每年的利息支出将增加或减少约1,510万美元。

我们目前的债务依赖于一个月期伦敦银行间同业拆借利率作为基准利率。一个月期的LIBOR预计将在2023年6月30日之后停止发布。在一个月期伦敦银行同业拆借利率不复存在的情况下，2024年和2026年定期贷款协议和2020年循环信贷安排考虑采用替代基准利率，而无需对其进行任何修订。

我们坚持要求最低信用评级、分散信用风险的投资政策，并通过要求有效期限通常少于五年来限制长期利率风险。我们将多余的现金主要投资于美国政府及其机构的高流动性债务工具、货币市场共同基金、公司债务证券和市政债务证券，这些证券被归类为可供出售和定期存款。该等投资按公允市场价值计入简明综合资产负债表，相关未实现收益或亏损在未经审核的简明综合股东权益表中反映为累计其他全面收益(亏损)的组成部分。投资于固定利率和浮动利率的有价证券都存在一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。截至2022年10月29日，除了现金和现金等价物外，手头没有此类投资。

外币兑换风险。我们所有的销售额和大部分费用都是以美元计价的。由于我们在许多国家开展业务，我们的国际运营费用中有一定比例是以外币计价的，汇率波动可能会对这些运营成本产生积极或消极的影响。美元相对于其他货币的价值上升可能会使我们的产品更加昂贵，这可能会对我们的竞争能力产生负面影响。相反，美元相对于其他货币价值的下降可能会导致我们的供应商提高价格，以继续与我们做生意。此外，我们可能在合并资产负债表中以当地货币持有某些资产和负债，包括潜在的税务负债。这些纳税义务将以当地货币结算。因此，重新计量纳税负债的汇兑损益被记入利息和其他收入，净额。我们不认为外汇波动对我们目前的业务或经营结果有实质性影响。然而，货币汇率的波动可能会对我们未来的业务或经营结果产生更大的影响，因为我们的费用越来越多地以外币计价。

我们可以与金融机构签订外币远期和期权合同，以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。然而，我们可能出于各种原因选择不对冲某些外汇敞口，包括但不限于会计考虑和对冲特定敞口的高昂经济成本。

为了评估与运营费用内的外币风险相关的外币兑换风险，我们进行了敏感性分析，以确定汇率的不利变化将对我们的财务报表产生的影响。如果美元贬值10%，我们的运营费用可能会增加约2%。

第四项。控制和程序

管理层对信息披露控制和程序的评估

管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年10月29日起有效。
39
目录表

财务报告内部控制的变化

在截至2022年10月29日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们正在持续监测和评估新冠肺炎事件对我们内部控制的潜在影响，以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。我们采用了混合工作政策，大多数员工可以选择在家里和办公室之间分配时间。我们相信，我们对财务报告的内部控制正在有效地执行，并将继续有效。

对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本加以考虑。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。


40
目录表
第二部分：其他信息

第1项。 法律诉讼

未经审计合并财务报表附注“附注5--承诺和或有事项”中的“或有事项和法律程序”项下的信息，包括在第一部分第1项中，以供参考。关于与法律程序有关的某些风险的进一步讨论，见下文第二部分第1A项“风险因素”。

第1A项。风险因素

投资我们的普通股涉及很高的风险。在您决定购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的重大风险和不确定性以及本报告中包含的所有信息。其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，包括计算、基础设施、半导体及相关行业和终端市场的商业周期和季节性趋势。以下风险和不确定因素的任何表现都可能在我们可能或可能无法准确预测的情况下，使我们无法按当前计划开展业务，并对我们的声誉、业务前景、财务状况、现金流、流动性和经营业绩产生不利影响。此外，由于这些风险的发生，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。不可能预测或识别所有这些风险和不确定性。我们的业务也可能受到风险或不确定性的影响，这些风险或不确定性是我们目前不知道的，或者我们目前认为不会对我们的业务构成重大风险。因此，您不应将以下讨论视为我们面临的所有潜在风险或不确定性的完整陈述。

可能影响我们未来业绩的因素摘要

下面总结了使对该公司的投资具有投机性或风险性的主要因素。本摘要应与本“风险因素”部分的其余部分一起阅读，不应将其作为我们业务面临的重大风险的详尽摘要。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和/或增长前景，或者导致我们的实际结果与我们在本报告中以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。在评估我们的业务时，您应该考虑我们公开申报文件中描述的所有风险因素。

•与总体经济状况的变化相关的风险，如经济放缓、通货膨胀、滞胀、利率上升、经济衰退或政治条件，如与中国、俄罗斯和其他外国的关税和贸易限制，以及我们解决的终端市场的具体情况，包括技术部门和半导体行业的持续波动以及美国国家科学技术委员会将半导体指定为关键和新兴技术；
•与取消、重新安排或推迟重要客户订单或发货有关的风险，以及我们客户管理库存的能力；
•与新冠肺炎或其他未来大流行病对全球经济以及对我们的客户、供应商、员工和业务的影响有关的风险；
•与我们扩大业务规模能力相关的风险；
•与供应链中断导致的交货期延长、影响我们产品成本和生产的组件短缺以及其他电子供应商供应受限影响客户发货能力有关的风险，这反过来又可能对我们对这些客户的销售产生不利影响；
•与我们客户的能力相关的风险，特别是在中国等可能受到贸易限制(包括需要获得出口许可证)的司法管辖区开发自己的解决方案或从第三方获得完全开发的解决方案的能力；
•与我们及时或完全与我们过去、现在或未来的收购、资产剥离、重大投资或战略交易相关的成功整合和实现预期收益或协同效应的能力相关的风险；
•与我们的债务义务相关的风险；
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•与我们服务的终端市场的高度竞争性质有关的风险，特别是在半导体和基础设施行业内；
•与我们收入的很大一部分依赖少数客户相关的风险，包括与一个或多个主要客户的严重财务困难或破产或其他自然流失有关的风险，特别是在我们的主要客户在我们收入中所占比例越来越大的情况下；
•与我们执行战略变化和实现重组活动预期收益的能力有关的风险；
•与我们在制造、组装、测试和包装过程中保持具有竞争力的成本结构的能力以及我们对第三方生产产品的依赖有关的风险；
•与我们吸引、留住和激励高技能员工，特别是工程、管理、销售和营销人员的能力有关的风险；
•与当前和未来的任何诉讼、监管调查或与客户的合同纠纷相关的风险
这可能会导致大量成本，并转移管理层的注意力和资源，这些都是成功维持和发展我们的业务所需的；
•与设计获奖或关键客户的得失有关的风险；
•与销售到基础设施、半导体及相关行业和终端市场有关的季节性或波动性风险；
•与我们的产品或供应商的生产线不合格相关的风险；
•与我们及时有效地开发和推出新的和增强的产品，特别是在5G和云市场，以及我们预测和适应技术变化的能力有关的风险；
•与未能保护我们的知识产权有关的风险，特别是在美国以外的地方；
•与重大事件或自然灾害的潜在影响有关的风险，或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重性增加、海平面上升和停电)，特别是在我们运营或拥有建筑的某些地区，如加利福尼亚州圣克拉拉，以及我们的第三方制造合作伙伴或供应商运营的地区，如台湾和太平洋沿岸其他地区；
•与我们的环境、社会和治理(ESG)项目相关的风险；以及
•我们的客户未能同意支付NRE(非经常性工程)费用、未能支付足够的款项来支付我们与NRE相关的费用、或未支付之前约定的应付给我们的NRE费用所带来的风险。

我们的季度运营业绩在过去一直波动，未来也可能如此。由于我们的运营结果很难预测，您不应依赖我们运营结果的季度比较来指示我们未来的业绩。由于我们季度经营业绩的波动和其他因素，我们普通股的交易价格可能会继续高度波动。因此，你可能无法以或高于你支付的价格转售你的普通股。在未来，如果我们的收入或经营业绩低于我们的预期或证券分析师和投资者的预期或预期，我们的股价可能会下跌。我们的股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码是“MRVL”。由于股价波动，我们可能会受到证券集体诉讼的影响。任何诉讼都可能导致巨额成本，并转移管理层的注意力和资源，这些都是成功维持和发展我们业务所需的。
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产品需求的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响

我们面临着与经济衰退、通货膨胀、滞胀相关的风险 和其他经济状况

客户对我们产品的需求可能会受到经济状况疲软、通货膨胀、滞胀的影响, 美国或其他国家的经济衰退、利率上升、股市波动或其他负面经济因素。例如，在这些条件或这些条件的预期下，我们的客户可能会取消订单、推迟购买决定或减少他们对我们服务的使用。此外，如果我们需要放缓生产以降低库存水平，这些经济状况可能会导致更高的库存水平，并可能导致我们的制造合作伙伴收取过剩产能费用。此外，在经济衰退或衰退威胁的情况下，我们的制造合作伙伴、供应商、分销商和其他第三方合作伙伴可能会遭受自己的财务和经济挑战，因此他们可能会要求定价通融、延迟付款或破产，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式损害我们的业务。同样，金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与制造合作伙伴、客户、供应商和债权人之间正常商业关系的能力，并可能导致我们无法继续获得我们想要的首选流动性来源，我们的借款成本可能会增加。因此，如果宏观经济状况继续恶化，我们的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响。

此外，我们还面临通货膨胀和某些零部件、供应品和大宗商品原材料市场价格上涨的风险，这些产品被纳入我们的最终产品，或被我们的制造合作伙伴或供应商用来制造我们的最终产品。这些零部件、供应品和商品不时受到限制，或一般市场因素和条件在过去和未来可能会影响这些零部件、供应品和商品的定价(例如通货膨胀或供应链限制)。另请参阅“我们的毛利率和经营结果在未来可能会受到多种因素的不利影响，包括产品的平均售价随着时间的推移而下降，我们的产品组合发生变化，或者由于通货膨胀、供应链限制或其他原因导致某些组件或第三方服务的价格上涨。”

5G和云市场的不利或不确定条件可能会导致我们的收入增长率或财务业绩出现波动。

我们5G和云产品的全球市场可能不会以我们预期的方式或时间段发展。如果国内和全球经济状况继续恶化，我们在5G和云产品上的整体支出可能会减少，这将对这些市场对我们产品的需求产生不利影响。此外，随着全球范围内与这些产品和供应商相关的法律法规的不断发展，不利的发展可能会限制全球采用这些产品和供应商，阻碍我们的战略，并对我们在这一领域的长期预期产生负面影响。即使5G和云市场以我们预期的方式或时间段发展，如果我们没有及时、具有竞争力的价格、市场接受的产品来满足客户计划推出的5G无线通信系统或云系统，我们可能会错过预期的重大机会，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。此外，a由于5G和云的市场尚未完全发展，对这些产品的需求可能无法预测，并且在不同时期可能会有很大差异。另请参阅“我们的销售集中在少数几个大客户。如果我们对这些关键客户中的任何一个失去或经历销售额大幅下降，如果这些关键客户中的任何一个市场份额大幅下降，或者如果这些客户中的任何一个遇到重大财务困难，我们的收入可能会大幅下降，我们的运营业绩和财务状况可能会受到损害。另请参见美国政府在与中国贸易有关的政治和经济政策上的不利变化减少了对我们产品的需求，损害了我们的业务。与出口限制相关的额外风险，这些限制可能会影响5G和云市场的某些客户。

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我们的销售集中在少数几个大客户。如果我们对这些关键客户中的任何一个失去或经历销售额大幅下降，如果这些关键客户中的任何一个市场份额大幅下降，或者如果这些客户中的任何一个遇到重大财务困难，我们的收入可能会大幅下降，我们的运营业绩和财务状况可能会受到损害。

我们很大一部分收入来自数量有限的客户。例如，在2022财年，我们有一家总代理商，其收入占我们净收入的百分比为总净收入的10%或更多。此外，在截至2022年1月29日的财年中，来自我们十(10)个最大客户(包括该分销商)的净收入占我们净收入的56%。对我们最大的客户的销售额在不同时期和每年都有很大的波动，未来可能会继续波动，这主要是由于每个客户赢得设计的时间和数量，随着我们向新市场扩张，我们的客户基础持续多样化，以及自然灾害或其他可能转移客户业务的问题。失去我们的任何大客户或我们对他们的销售额大幅减少可能会损害我们的财务状况和运营结果。如果我们的一个或多个大客户遇到重大财务困难、破产或资不抵债，这可能会对我们的销售和应收账款收回能力产生重大不利影响，这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。

如果我们无法在关键市场增加大客户的数量，那么在可预见的未来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户的销售，以及这些客户销售包含我们产品的产品的能力。在未来，这些客户可能会决定根本不购买我们的产品，购买比过去更少的产品，或者以其他方式改变他们的购买模式，特别是因为：

•我们的很大一部分销售是以采购订单为基础的，这使得我们的客户可以在相对较短的时间内通知我们取消、更改或推迟产品购买承诺；
•客户可以从我们的竞争对手那里购买类似的产品；
•客户可能停止销售或在他们购买我们产品的市场中失去市场份额；
•客户，特别是在中国等可能受到贸易限制或关税限制的司法管辖区内的客户，可以开发自己的解决方案或从第三方获得完全开发的解决方案；或
•客户可能会受到严重的业务中断的影响，包括但不限于由经济衰退、金融不稳定、实际或可能出现的突发公共卫生事件(如新冠肺炎疫情)、其他全球或地区宏观经济发展或自然灾害造成的中断。

此外，半导体行业出现了通过业务合并(包括合并、资产收购和战略合作伙伴关系)进行客户整合的趋势(例如，西部数据在2017年收购了SanDisk，东芝公司在2018年出售了部分半导体业务的控制权)。我们的客户或他们的最终客户之间的合并或重组可能会增加我们的客户对特定客户的集中度或减少总需求，因为合并后的实体重新评估其业务并整合其供应商。这种未来的发展，特别是在占我们收入更大比例的终端市场，可能会损害我们的业务和我们的运营业绩。

此外，我们可能不太可能与较大的客户谈判优惠条款，无论这些客户是由于客户整合、合并整合或其他原因而产生的，任何此类不太有利的条款都可能损害我们的业务和我们的运营业绩。

我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求，我们可能会持有过剩或过时的库存，这将降低我们的毛利率。相反，我们可能没有足够的库存或无法获得满足该需求的供应或合同制造能力，这将导致失去收入机会和潜在的市场份额以及破坏客户关系。

我们通常根据采购订单而不是长期采购承诺来销售产品。我们的一些客户可能会在短时间内取消或推迟采购订单，而不会招致重大处罚。由于无法预测需求或其他原因，我们的一些客户可能会积累过多的库存，因此推迟购买我们的产品。我们无法准确预测我们的客户未来需要什么或多少产品。预测需求是困难的，因为我们的客户面临着对他们自己产品的不可预测的需求，并且越来越关注现金保存和更严格的库存管理。此外，随着我们越来越多的半导体解决方案被整合到消费产品中，我们预计对我们产品的需求将出现更大的波动，这使得预测客户需求变得更加困难。

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我们根据客户需求的预测向我们的供应商下订单，在某些情况下，可能会建立缓冲库存来满足预期需求。我们的预测基于多个假设，每一个假设都可能给我们的估计带来误差。例如，我们准确预测客户需求的能力可能会受到客户产品开发过程中固有的延迟的影响，这可能包括对他们的产品(包括我们的产品)中包含的组件进行广泛的鉴定和测试。在许多情况下，他们设计自己的产品来使用来自多个供应商的零部件。这就产生了这样的风险，即我们的客户可能决定在完成之前取消或更改包含我们半导体解决方案的产品的产品计划，这使得预测客户需求变得更加困难。此外，虽然我们的许多客户受到采购订单或其他不允许取消的协议的约束，但不能保证这些客户会遵守这些合同条款，取消这些订单可能会对我们的业务运营和需求预测产生不利影响，而需求预测是我们生产产品的基础。

我们的产品被整合到复杂的设备和系统中，这造成了供应链的交叉依赖。由于交叉依赖，供应链中断过去曾对我们的产品需求产生负面影响，未来可能会对其产生负面影响。我们预测供应链调整时机的能力有限。由于我们拥有广泛的产品组合和具有许多不同SKU的多样化产品，重大的供应链中断将导致我们拥有更多在制品库存，以确保我们有灵活性来支持我们的客户。如果我们无法预测未来的客户需求或供应链中断，那么我们可能会持有过剩或过时的库存。此外，严重的供应链中断可能会对我们的产品发货时间和收入发货线性产生负面影响，这可能会影响和延长我们的现金转换周期。 此外，由于供应链的持续中断，我们的客户的市场份额可能会受到长期的不利影响，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。另请参阅“我们依赖制造合作伙伴来制造、组装、测试和包装我们的产品，而这些第三方供应商中的任何一家未能交付产品或未能按要求执行可能会损害我们与客户的关系，减少我们的销售额，并限制我们增长业务的能力了解供应链交叉依赖对我们业务的影响的更多信息。

如果我们高估了客户需求，我们的过剩或陈旧库存可能会大幅增加，这将降低我们的毛利率，并对我们的财务业绩产生不利影响。由于这些类型产品的市场快速变化，为消费电子产品设计的半导体解决方案的过时和/或库存过剩的风险增加。相反，如果我们低估了客户需求或如果没有足够的制造能力，我们将错过预期的收入机会，并可能失去市场份额并损害我们的客户关系。此外，未来产品订单的任何重大取消或推迟或以前销售的产品的退货都可能对我们的利润率产生重大不利影响，增加产品过时，并限制我们为运营提供资金的能力。

我们在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能有效地竞争，就会损害我们的经营成果。

半导体行业，特别是存储、网络和基础设施市场，竞争非常激烈。我们目前在半导体解决方案和相关应用的设计业务上与多家国内和国际大型公司竞争，其中一些公司拥有比我们更多的财务、技术和管理资源。我们努力将新产品引入有根深蒂固的竞争对手的市场，这将使我们面临更大的竞争压力。例如，我们正面临基础设施、网络和固态硬盘存储市场的激烈竞争，预计我们将继续面临这些竞争。此外，客户的期望和要求一直在快速发展。例如，客户现在希望我们提供交钥匙解决方案，并承诺未来有技术风险的路线图。

我们的一些竞争对手可能在满足不断变化的客户需求和确保设计胜利方面处于更有利的地位。我们经营的市场中日益激烈的竞争可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。例如，拥有更多财力的竞争对手可能能够提供比我们更低的价格，或者他们可能提供我们可能无法匹配的额外产品、服务或其他激励措施。

我们还可能遇到竞争对手的歧视性或反竞争行为，这可能会阻碍我们的增长，导致我们产生额外的费用或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外，这些竞争对手中的一些可能会利用他们的市场力量来劝阻我们的客户从我们这里购买。

此外，我们的许多竞争对手运营和维护自己的制造设施，拥有比我们更长的运营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的销售、营销和分销资源。
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此外，半导体行业在过去几年经历了更多的整合。例如，NVIDIA Corporation于2020年4月收购了Mellanox Technologies，英飞凌于2020年4月收购了赛普拉斯半导体，ADI公司于2021年8月收购了Maxim集成产品公司，瑞萨电子公司于2021年8月收购了Dialog半导体，AMD于2022年2月收购了Xilinx，Inc.，以及Pensando Systems于2022年5月收购了Pensando Systems。此外，MaxLine，Inc.在2022年5月宣布了收购Silicon Motion的计划，博通也在2022年5月宣布了收购VMware的计划。此外，我们授权ARM有限公司的技术，这些技术包括在我们的大多数产品中，如果相关技术的定价或可用性因未来类似的交易而以不利的方式发生变化，将受到不利影响。我们的竞争对手之间的整合已经并在未来可能导致竞争格局、能力和市场份额的变化，这可能会使我们处于竞争劣势，并损害我们的运营结果。

我们的毛利率和经营结果在未来可能会受到多种因素的不利影响，包括产品的平均售价随着时间的推移而下降，我们的产品组合发生变化，或者由于通货膨胀、供应链限制或其他原因导致某些组件或第三方服务的价格上涨。

我们开发和销售的产品主要用于大批量应用。虽然我们产品的价格最近由于通货膨胀和在当前有限的环境下确保增加供应而产生的额外成本而上涨，但我们产品的价格历来是下降的。我们预计，我们产品的平均单价将继续受到巨大的定价压力。此外，由于最初的总体开发和生产费用，我们最近推出的产品往往具有更高的关联成本。因此，随着时间的推移，我们可能无法保持或提高我们的毛利率。如果我们不能通过提高效率、推出更高利润率的产品和其他方式来通过其他成本降低来抵消我们平均售价的任何下降，我们的财务业绩可能会受到影响。

为了吸引新客户或留住现有客户，我们可能会向某些客户提供一定的价格优惠，这可能会导致我们的平均售价和毛利率下降。在过去，我们降低了我们产品的平均销售价格，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。我们预计未来将不得不继续降低现有产品的价格。此外，由于我们所服务的市场的价格差异很大，我们销售的产品的性能组合和类型可能会影响我们产品的平均售价，并对我们的收入和毛利率产生重大影响。我们可能会进入竞争激烈的新市场，这可能要求我们销售的产品毛利率低于我们现有业务的毛利率。如果我们在这些市场的收入增长成功，我们的整体毛利率可能会下降。我们产品组合和类型的波动也可能影响我们收回与特定产品相关的固定成本和投资的程度，因此可能会损害我们的财务业绩。

此外，由于我们不运营自己的制造、组装、测试或包装设施，我们可能无法像运营自己设施的公司那样迅速降低成本，我们的成本甚至可能增加，这也可能降低我们的毛利率。我们的毛利率也可能受到以下因素的影响：成本增加(包括关税导致的成本增加, 这些损失包括：由于通货膨胀、更高的利率或供应链限制而造成的损失；如果订购零部件时没有正确预测产品需求，或者如果我们的制造商、合作伙伴或供应商的财务状况恶化，成本节约的损失；库存过剩，或库存持有和陈旧费用。此外，我们还面临某些组件市场价格波动的风险，这些组件被整合到我们的产品中或被我们的供应商用来制造我们的产品。这些零部件的供应可能会不时受到限制，或者一般市场因素和条件，如通货膨胀或供应链限制，在过去曾影响，并在未来可能影响此类商品的定价。例如，半导体行业中多层复杂基板的供应短缺、IC封装能力和制造厂的限制导致了提前期的增加、无法满足需求和成本的增加。我们产品中使用的零部件价格的任何上涨都将对我们的毛利率产生不利影响。

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由于我们的收购而进入新的市场，例如具有不同商业模式的市场，可能会降低我们的毛利率和营业利润率。例如，对于某些产品，我们使用ASIC模型为知识产权、设计团队、制造厂和包装提供端到端解决方案，以向客户交付经过测试的生产产品。这种商业模式的毛利率往往较低。此外，与这种类型的业务模式相关的成本通常包括客户根据里程碑的完成而支付的重大NRE(非经常性工程)成本。如果我们的客户不同意支付NRES费用，如果他们没有支付足够的费用来支付我们与NRES相关的成本，或者不支付之前约定的NRE成本，我们的运营利润率可能会下降。此外，如果我们无法销售足够数量的产品来弥补我们所产生的开发成本，我们的营业利润率可能会下降。此外，ASIC业务模式要求我们使用第三方知识产权，如果包括客户在内的第三方对我们的能力失去信心，我们可能会失去业务或声誉受损 保护他们的知识产权。关于与我们使用第三方知识产权有关的风险，另见“我们已经被列为几个法律诉讼的一方，未来可能还会被点名，包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼，这可能会使我们承担责任，要求我们赔偿我们的客户，要求我们获得或续签许可证，要求我们停止销售产品或迫使我们重新设计产品.”

我们受到与冠状病毒(新冠肺炎)大流行相关的风险的影响

我们面临着与新冠肺炎大流行相关的风险，这已经并可能在未来继续严重扰乱并对我们的制造、研发、运营、销售和财务业绩产生不利影响。

我们的业务已经并可能继续受到新冠肺炎疫情影响的不利影响。除了全球和国内宏观经济影响外，新冠肺炎大流行和相关的不利公共卫生措施也对我们的全球业务和销售造成了干扰。我们的第三方制造合作伙伴、供应商、分销商、分包商和客户已经并可能继续受到以下因素的干扰：工人缺勤、隔离和对其员工工作能力的限制；办公室和工厂关闭；港口和其他航运基础设施中断；边境关闭；以及其他与旅行或健康有关的限制。根据对我们的制造、组装、测试和包装活动或我们的制造合作伙伴、供应商、分销商、分包商和客户的运营的影响的程度，我们的供应链、制造和产品发货将被推迟，这可能会对我们的业务、运营和客户关系产生不利影响。
尽管上述与大流行相关的限制在许多地方已经放松，但持续的大流行，包括新冠肺炎在各个地区的大爆发、死灰复燃和新变种的出现，已经并可能继续导致它们全部或部分重新制度。此外，尽管许多国家已经为很大一部分人口接种了疫苗，但新冠肺炎仍在继续扰乱许多国家的商业活动、贸易和供应链。我们预计，在可预见的未来，这些影响将继续下去。例如，在2023财年上半年，我们受到了亚洲新冠肺炎疫情的影响，导致工厂关闭，港口拥堵，工人短缺，因为官员们实施了封锁和大规模检测要求。

除了运营和客户影响外，新冠肺炎疫情已经并预计将继续对许多国家的经济和金融市场产生重大影响，包括经济下滑。这已经并可能在未来影响对我们产品的需求，并在不久的将来影响我们的经营业绩而且是长期的。不能保证新冠肺炎疫情造成的销售额下降会被随后时期的销售额增加所抵消。

我们正在进行的应对这些和其他潜在影响的努力可能会失败，而新冠肺炎大流行的最终影响还取决于我们不知道或无法控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间、严重程度和地理范围，安全有效疫苗或治疗方法的可获得性、广泛分布和使用，以及为遏制其传播和减轻其公共卫生和经济影响而采取的行动。由于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间以及相关的公共卫生措施和宏观经济影响仍存在不确定性，目前我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的全面影响。此外，新冠肺炎大流行持续的时间越长，其影响将会加剧。

新冠肺炎大流行的影响还可能加剧下文第1A项“风险因素”一节中讨论的其他风险。
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我们面临着与公司的快速增长和我们的战略交易相关的风险。

我们可能无法以足够快的速度或以高效的方式扩展我们的业务以满足客户的需求，这可能会损害我们的运营业绩。

在过去的几年里，我们的规模迅速扩大。因此，我们不得不并预计未来将继续需要适当地扩展我们的业务、内部系统和组织，并继续改进我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序，以服务于我们不断增长的客户群。即使我们能够升级我们的系统并扩大我们的员工，任何这样的扩展都可能是昂贵和复杂的，需要管理层的时间和注意力。由于我们努力扩大业务规模，我们还可能面临效率低下、生产率下降或运营失败的问题。此外，升级、改进和扩大我们的信息技术系统也存在固有的风险。我们不能确保我们的业务运营的扩展和改进将得到全面或有效的及时实施，如果真的实施的话。这些努力的任何失败或延误都可能对我们的业绩和财务业绩产生负面影响。

最近、当前和潜在的未来收购、战略投资、资产剥离、合并或合资企业使我们面临重大风险，其中任何一项都可能损害我们的业务。

我们的长期战略已经包括在过去，并可能在未来继续包括确定和收购、投资或与合适的公司合并，或剥离某些业务线、资产或活动。特别是，随着时间的推移，我们可能会收购、投资或与提供补充我们业务的产品的供应商合并，或者如果我们的业务线、资产或活动不再与我们的运营战略和优先事项保持一致，我们可能会终止或处置它们。

合并、收购和资产剥离包括一些风险，并带来财务、管理和运营方面的挑战。鉴于我们的资源有限，任何进行交易的决定都有机会成本；因此，如果我们进行特定的交易，我们可能需要放弃进行其他交易或做出其他资本分配决定的前景，以帮助我们实现我们的战略目标。

任何收购的业务、技术、服务或产品的表现都可能远远逊于我们的预期。我们的收购可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略，我们可能没有像我们预期的那样成功地整合被收购的公司或技术，我们可能会实施对收购业务产生不利影响的业务做法，或者我们可能会为我们的投资支付过高的价格，或者无法实现预期的投资回报，所有这些都可能对我们的业务或经营业绩产生不利影响，并可能导致我们作为收购一部分记录的资产(包括无形资产和商誉)减值。此外，使用我们的股票为收购提供资金将导致股票流通股数量的增加，并降低我们每个流通股股东的所有权百分比。

当我们决定出售资产或企业时，我们可能很难以可接受的条件及时出售或根本不出售。这些情况可能会推迟我们战略目标的实现，或者导致我们产生额外的费用，或者我们可能会以低于我们预期的价格或条款出售业务，导致交易亏损。

如果我们就收购、资产剥离或其他交易达成协议，这些交易或部分交易可能会因以下因素而无法完成：未能获得监管或其他批准；纠纷或诉讼；或难以获得交易融资。

如果我们未能完成一笔交易，我们仍可能在这笔交易中产生巨额费用。未能完成交易可能会导致负面宣传和投资界对我们的负面印象。

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此外，我们使用了很大一部分现金，并在2022财年完成了对Inphi的收购，从而产生了巨额债务。我们使用现金为收购提供资金，减少了我们的流动性，并可能(I)限制我们应对其他商业机会的灵活性，以及(Ii)增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性。此外，与我们的未偿债务相关的融资协议包括负面契约、债务限制、留置权、出售和回租交易、合并和其他根本性变化。我们遵守这些消极公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。我们的债务和这些负面公约也会产生影响，其中包括限制我们在必要时获得额外融资的能力，限制我们开展业务的灵活性，使我们更容易受到经济衰退和不利的竞争和行业条件的影响。此外，违反负面公约可能会导致债务违约，如果不予以补救或免除，可能会导致债务立即到期和支付，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。另请参阅“我们面临与债务义务相关的风险。.”

由于所有这些原因，我们对收购、投资、剥离、合并或合资企业的追求可能会导致我们的实际结果与预期的大不相同。

我们容易受到产品开发和制造相关风险的影响

我们产品的制造、组装、测试和包装都依赖我们的制造合作伙伴，如果这些第三方供应商中的任何一家未能按要求交付产品或以其他方式执行或无法履行我们的订单，都可能损害我们与客户的关系，减少我们的销售额，并限制我们增长业务的能力。

我们没有自己的制造、组装或包装设施，内部测试设施也非常有限。因此，我们目前依赖几个第三方制造合作伙伴来生产我们的产品。我们目前还依赖几家第三方组装、测试和包装分包商来组装、包装和测试我们的产品。这使我们面临各种风险，包括以下风险：

区域集中度

我们的大部分产品是由位于台湾的第三方铸造厂生产的，其他来源位于德国、韩国、新加坡和美国的中国。此外，我们几乎所有的第三方组装、测试和包装设施都位于中国、马来西亚、新加坡、台湾和加拿大。由于这些第三方铸造厂的地理位置集中，以及我们的组装、测试和包装分包商，我们面临着他们的运营可能因地区性事件而中断的风险，例如，干旱、 地震(特别是在台湾和太平洋沿岸其他地区靠近断层线的地方)、海啸或台风、严重风暴、停电，或实际发生或可能发生的突发公共卫生事件，如新冠肺炎疫情，或政治、社会或经济不稳定。例如，我们在2023财年上半年受到亚洲新冠肺炎疫情的影响，导致工厂关闭，港口拥堵，工人短缺，因为官员们实施了封锁和大规模检测要求。 在这种情况下，我们的收入、销售商品的成本和运营结果可能会受到负面影响。此外，能够生产先进技术的替代铸造厂数量非常有限，寻找和实施替代制造设施将非常耗时。因此，如果我们需要实施替代制造设施，我们可能会在产品发货方面遇到巨大的费用和延误，这可能会损害我们的运营结果。

不保证产能或供应

我们每个制造伙伴向我们提供材料和服务的能力受到其可用产能和现有义务的限制。当需求强劲时，我们合作伙伴的产能供应可能会受到限制或不可用，除某些例外情况外，我们的供应商没有义务在任何特定期间、以任何特定数量或以任何特定价格向我们提供服务或产品，除非特定采购订单中可能提供的服务或产品。我们把我们的订单基于客户的采购订单或我们对客户需求的预测，我们的大多数制造合作伙伴可以在短时间内将产能分配给其他公司的产品生产，并减少对我们的交付。他们的客户可能比我们规模更大、资金更充裕，或者与我们的主要铸造厂有长期协议，这可能会促使他们将产能重新分配给这些客户。我们的大多数制造合作伙伴 可能会将产能重新分配给他们的客户，为他们提供比我们提供的更高的利润率或回报率。这种重新分配可能会削弱我们确保所需零部件供应的能力。此外，如果我们的任何第三方制造合作伙伴或其他供应商无法从其供应商那里获得必要的原材料，失去材料协议下的福利，遭遇缺水、停电或劳动力短缺，或者缺乏足够的产能来生产我们的产品，遇到财务困难，或遭受任何其他中断或效率下降，我们可能会遇到供应延迟或中断，这可能会损害我们的业务或运营结果。
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为我们或半导体行业提供服务的铸造厂数量非常有限，由于破产或通过业务合并(包括合并、资产收购和战略合作伙伴关系)，向我们或半导体行业提供服务的铸造厂的整合可能会对我们产生不利影响。如果铸造厂、供应商或其他制造合作伙伴被竞争对手或可能改变产品范围的大公司收购，我们可能无法使用该代工厂、供应商或其他制造伙伴。例如，英特尔公司在2022年2月宣布打算收购Tower Semiconductor。或者，如果一家铸造厂不投资于先进技术或不具备制造先进技术的能力，它可能不适合我们。特别是，随着我们和我们行业的其他公司向更小的几何形状过渡，我们的制造合作伙伴可能会受到供应限制，或者可能会对这些先进技术收取溢价，这可能会损害我们的业务或运营结果。另请参阅“由于我们过渡到更小的几何加工技术，我们可能会经历实际成本和机会成本的增加。此外，由于经济或政治不稳定，我们可能无法获得铸造厂或供应商。我们制造合作伙伴的任何中断都可能导致我们的收入、净利润和现金流大幅下降。
例如，为了应对客户对我们产品日益增长的需求，我们的运营团队正在继续与我们的全球供应链合作伙伴一起提高产量。HO无论如何，我们在过去和未来都可能经历许多全行业的供应限制，影响我们为数据基础设施提供的高复杂性产品的类型。这些供应限制已经影响了我们产品的套件流程，预计未来也会影响。这些供应挑战在过去和未来都限制了我们完全满足对我们一些产品的需求增长的能力。

虽然我们试图为我们的产品创造多个来源，但我们的大多数产品在任何给定的时间都不是在多个铸造厂生产的，而且我们的产品通常只在这些铸造厂中的一个按特定工艺生产。因此，如果我们的一家铸造厂无法为我们提供所需的零部件，我们将很难将产品的生产转移到其他铸造厂，我们可能会在确保这些零部件的充足供应方面遇到重大延误。对我们代工合作伙伴的任何破坏都可能导致我们的收入、净利润和现金流大幅下降。此外，我们的组装、测试和包装合作伙伴可能是单一来源的，我们可能很难过渡到其他制造合作伙伴来提供这些服务。

为了在需求旺盛时确保有足够的产能，并降低上一段所述的风险，我们与某些制造合作伙伴或其他供应商达成了各种安排，这些安排可能会带来高昂的成本并损害我们的经营结果，例如向这些合作伙伴支付不可退还的定金或向这些合作伙伴提供贷款，以换取产能承诺，或者我们承诺在较长时间内购买特定数量的零部件的合同。我们可能无法及时或根本无法做出这样的安排，任何安排都可能代价高昂，降低我们的财务灵活性，并不符合对我们有利的条款。此外，如果我们能够确保运力，我们可能有义务使用所有这些运力，否则将招致处罚。这些处罚可能代价高昂，并可能损害我们的财务业绩。

半导体行业的多层复杂基板、IC封装能力和特定晶片工艺节点的供应短缺导致提前期增加，无法满足需求，成本增加，目前预计这些供应限制将持续到2023财年的剩余时间。在这些短缺中，ABF基板和特定的晶片工艺节点是目前最受限制的，这些供应商大多位于日本和台湾。由于这些供应商的地理位置集中，我们面临着他们的运营可能受到包括干旱在内的地区性事件干扰的风险， 地震(特别是在台湾和太平洋沿岸其他地区靠近断层线的地方)、海啸或台风、严重风暴、停电，或实际发生或可能发生的突发公共卫生事件，如新冠肺炎疫情，或政治、社会或经济不稳定。此外，由于我们对俄罗斯和乌克兰的销售有限，俄罗斯入侵乌克兰并未对我们产生直接的实质性影响，但由于对供应链、全球和国内经济、利率和股市的影响，我们无法预测这场冲突将对我们产生的间接影响。

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产量和质量不确定

我们产品的制造是一个复杂且对技术要求很高的过程。我们的技术正在从平面晶体管过渡到FINFET晶体管。这种过渡可能会导致更长的资质周期和更低的收益率。我们的制造合作伙伴不时会遇到制造缺陷和制造良率较低的问题，这些问题在制造过程的早期阶段很难发现，纠正起来可能既耗时又昂贵。制造工艺的改变或我们的铸造厂无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致低于预期的制造产量或不可接受的性能。此外，在扩大我们的制造伙伴并使其多样化的过程中，我们可能面临更低的制造产量和更低的质量。我们合作伙伴的低收益率，或我们产品的缺陷、集成问题或其他性能问题可能会给我们带来严重的客户关系和商业声誉问题，损害我们的财务业绩，并导致我们客户的财务或其他损害。我们的客户还可以要求与产品责任索赔相关的损害赔偿，这很可能是耗时和昂贵的辩护。此外，缺陷可能会导致巨大的成本。另请参阅“与缺陷产品相关的成本可能会 对我们造成了实质性的不利影响。”

由于我们依赖外部制造合作伙伴，我们直接控制产品交付计划和质量保证的能力降低，这在过去和未来都可能导致产品短缺或质量保证问题，从而推迟发货或增加成本。

大宗商品价格

我们还面临某些大宗商品原材料(包括黄金和铜)市场价格上涨或波动的风险，这些原材料被纳入我们的最终产品或被我们的供应商用来制造我们的最终产品。此类商品的供应不时受到限制，或一般市场因素和条件在过去受到影响，并在未来可能影响此类商品的定价(例如通货膨胀或供应链限制)。

由于我们过渡到更小的几何加工技术，我们可能会经历实际成本和机会成本的增加。

为了保持竞争力，我们已经将半导体产品过渡到越来越小的线宽几何形状，并预计将继续过渡。我们按产品定期评估迁移到较小几何工艺技术的好处。我们还评估了迁移到较小几何工艺技术的成本，包括实际成本，如增加的掩模成本和晶片成本，与EDA工具相关的增加成本，以及与我们选择放弃的技术相关的机会成本。这些转变对于我们来说是必要的，以保持与行业其他公司的竞争力，并将我们在高增长领域的一些产品开发目标对准这些先进的节点，这导致了巨额的初始设计和开发成本。

我们一直并可能继续依赖我们与制造合作伙伴的关系来成功过渡到较小的几何工艺。我们无法确保我们使用的合作伙伴能够有效地管理未来的任何过渡。此外，能够生产先进技术的铸造厂数量非常有限，寻找和实施替代制造设施将非常耗时。如果我们或我们的任何合作伙伴在未来的过渡中遇到重大延误或未能有效实施过渡，我们可能会遇到制造产量下降、产品交付延迟和费用增加的情况，所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的运营结果。

随着更小的几何工艺变得更加普遍，我们预计将继续将更高级别的功能以及客户和第三方知识产权集成到我们的产品中。然而，我们可能无法实现更高水平的设计集成或及时交付新的集成产品，如果有的话。此外，即使我们能够实现更高水平的设计集成，这种集成也可能对我们的运营结果产生短期不利影响，因为我们可能会通过将多个芯片的功能集成到一个芯片中来减少我们的收入。

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我们依赖我们的客户将我们的产品设计到他们的系统中，而设计过程的性质要求我们在客户承诺使用我们的产品或确认与可能对我们的财务业绩产生不利影响的费用相关的收入之前产生费用。

我们的主要关注点之一是赢得竞争性的投标选择过程，也就是众所周知的“设计制胜”，以开发用于我们客户产品的产品。我们投入大量时间和资源与客户的系统设计师合作，以了解他们未来的需求，并提供我们相信将满足这些需求的产品，而这些投标选择过程可能会很漫长。如果客户的系统设计人员最初选择了竞争对手的产品，我们销售在该系统中使用的产品将变得非常困难，因为更换供应商可能会给我们的客户带来巨大的成本、时间、精力和风险。因此，我们未能赢得竞争性投标可能会导致我们在给定客户的产品线的产品生命周期内获得上述收入。此外，设计机会可能很少或延迟。我们在未来的竞争能力将在很大程度上取决于我们设计产品以确保符合我们客户和潜在客户的规格的能力。我们预计将投入大量时间和资源并产生大量费用来设计我们的产品，以确保符合相关规范。

我们经常在新产品的开发上花费大笔费用，而不能保证客户的系统设计人员会选择我们的产品用于他们的应用。我们经常被要求在我们的客户明确表示需要哪种特定设计之前，预测哪些产品设计将产生需求。即使我们客户的系统设计师选择了我们的产品，我们也要经过相当长的一段时间才能产生与我们所发生的巨额费用相关的收入。

此延迟的原因通常包括产品销售和开发周期时间表的以下因素以及相关影响：

•我们的客户通常需要对我们的产品进行全面的技术评估，然后才能将其纳入他们的设计；
•从选择我们的产品开始商业发货开始，可能需要六个月到三年的时间；以及
•我们的客户可能会遇到变化的市场条件或产品开发问题。

用于产品开发、销售和营销的资源可能不会为我们带来实质性收入，如果我们在预期需求的情况下生产产品，我们可能需要不时注销过剩和过时的库存。我们可能会将资源花在客户可能不会采用的产品开发上。如果我们在未来的库存中产生了我们无法收回的大量费用和投资，并且我们无法弥补这些费用，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外，如果我们预期成本降低而降价销售产品，但仍在库存中持有成本较高的产品，我们的经营业绩将受到损害。

此外，即使系统设计人员在他们的系统中使用我们的产品，我们也不能向您保证这些系统将在商业上取得成功，或者我们将从这些系统的产品销售中获得可观的收入。因此，我们可能无法准确预测与任何新产品推出相关的订单和收入的数量和时间。

我们过去一直在为一些客户独家生产定制或半定制产品，并可能在一段谈判时间内继续这样做。在过去的几年里，我们与定制或半定制产品有关的销售额所占比例一直在增加。我们定制或半定制产品的销售收入与第三方客户产品的销售直接相关，并反映出他们在市场上的成功。我们无法控制这些第三方客户的营销努力，也不能保证他们的产品在当前或未来几年的销售会成功。此外，如果这些客户被我们的竞争对手或其他第三方购买，他们可能会终止与这些定制或半定制产品相关的协议，或以其他方式限制我们获得生产这些产品所需的技术或知识产权。因此，由于这些产品的定制或半定制性质，可能没有其他客户。因此，我们可能无法完全实现我们对定制或半定制产品收入的预期，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

此外，如果我们的客户不同意支付NRE(非经常性工程)费用，没有支付足够的费用来支付我们与NRE相关的费用，或者不支付之前约定的欠我们的NRE费用，都可能损害我们的财务业绩。另见“业务成果”下的“研究和开发”。
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如果我们不能及时和经济地开发和推出获得市场认可的新的和增强的产品，我们的运营结果和竞争地位将受到损害。

我们未来的成功将取决于我们开发和推出新产品的能力，以及我们现有产品的增强能力，以及时和具有成本效益的方式满足客户的需求，并在各种因素中具有竞争力。例如，我们必须成功地识别客户的需求，并按时设计、开发和生产在价格、功能和性能方面具有有效竞争力的产品。我们在以下市场销售产品：快速的技术变革、不断发展的行业标准、频繁推出的新产品，以及对更高级别的集成和更小的工艺几何尺寸的日益增长的需求。此外，新半导体解决方案的开发非常复杂，由于供应链交叉依赖和其他问题，我们可能会在完成新产品的开发、生产和推出方面遇到延误。

我们适应变化和预测未来标准的能力，以及这些标准的采用率和接受率，将是保持或改善我们的竞争地位和增长前景的一个重要因素。为了遵守这些新标准，我们还可能要承担大量意想不到的费用。我们的成功还将取决于我们的客户为他们所服务的市场开发新产品和改进现有产品的能力，以及成功和及时地推出和推广这些产品的能力。即使我们和我们的客户向市场推出新的和增强的产品，这些产品也可能无法获得市场接受。

我们的一些客户要求我们的产品和我们的第三方制造合作伙伴经历漫长而昂贵的资格认证过程，这不能保证产品的销售。如果我们没有成功或延迟向客户确认这些产品的资格，我们的业务和运营业绩将受到影响。

在购买我们的产品之前，我们的一些客户要求我们的产品和我们的第三方制造合作伙伴都要经过广泛的鉴定过程，其中包括在客户的系统中测试我们的产品，以及测试可靠性。这一鉴定过程可能需要几个月的时间，客户对产品的鉴定并不能保证该产品向该客户销售。即使在成功通过认证并将产品销售给客户后，我们第三方制造合作伙伴流程的后续修订或我们选择新供应商可能需要与客户进行新的认证流程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过多或过时的库存。在我们的产品合格后，客户可能需要几个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或系统。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以确保我们的产品符合客户的要求，以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户确认这些产品的资格，可能会阻止或延迟向客户销售产品，这可能会阻碍我们的增长，并导致我们的业务受到影响。

与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们生产高度复杂的半导体解决方案，因此，我们的产品存在缺陷风险。此类缺陷可能会导致下文所述的重大成本。此外，由于更换缺陷产品的成本通常比产品本身的价值高得多，我们受到客户超过他们为我们的产品支付的金额的损害索赔的影响，包括相应的损害。我们还面临潜在的责任风险，因为我们的客户通常会将我们销售的半导体解决方案集成到包括汽车在内的许多消费产品中。如果我们的半导体解决方案或与我们的半导体解决方案集成的消费产品(如汽车)发生故障并导致人身伤害或死亡，我们将面临产品责任索赔。此外，我们的客户可以根据行业或商业惯例，或为了保持良好的客户关系，对其产品进行召回，或根据行业或商业惯例进行赔偿。如果此类召回或付款是由于我们的某个产品存在缺陷所致，我们的客户可能会要求我们赔偿他们的全部或部分损失。在某些终端市场召回我们客户的产品，例如召回我们的汽车和基站客户，可能会导致我们产生巨额成本。

此外，尽管我们的测试程序，我们不能确保不会发现错误的新产品或发布后，开始商业发货在未来。此类错误可能会导致：

•我们的产品失去或延迟被市场接受；
•材料召回和更换费用；
•收入确认延迟或收入损失；
•记录不良品的库存；
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•转移我们工程人员对产品开发工作的注意力；
•我们必须对与缺陷产品或相关财产损坏或人身伤害有关的诉讼进行抗辩；以及
•损害我们在行业中的声誉，可能会对我们与客户的关系产生不利影响。

此外，在广泛分布的设备中识别召回产品的过程可能会很漫长，需要大量资源。我们可能很难确定现场缺陷产品的最终客户，这可能会导致我们产生巨额更换成本、客户的合同损害索赔和进一步的声誉损害。这些问题中的任何一个都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

尽管我们尽了最大努力，但我们的产品可能存在安全漏洞。旨在解决此类安全漏洞的缓解技术，包括软件和固件更新或其他预防措施，可能无法按预期运行或有效解决此类漏洞。软件和固件更新和/或其他缓解措施可能会导致性能问题、系统不稳定、数据丢失或损坏、不可预测的系统行为或第三方窃取数据，其中任何一项都可能严重损害我们的业务和声誉。另请参阅“我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的能力产生负面影响 去竞争。”

我们依赖第三方分销商和制造商代表，如果这些分销商和制造商代表的表现不能达到预期，可能会降低我们未来的销售额。

我们不时地与分销商和制造商代表建立关系来销售我们的产品，我们无法预测这些合作伙伴在营销和销售我们的产品方面将在多大程度上取得成功。此外，我们的许多分销商和制造商代表也营销和销售竞争产品，并可能随时终止与我们的关系。我们未来的业绩还将在一定程度上取决于我们吸引更多分销商或制造商代表的能力，这些分销商或制造商代表将能够有效地营销和支持我们的产品，特别是在我们以前从未分销过产品的市场。如果我们不能留住或吸引高质量的分销商或制造商代表，我们的销售和经营业绩将受到损害。
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我们在全球运营，并在许多司法管辖区面临重大风险

美国政府在与中国和中国客户的贸易方面的政治和经济政策的不利变化减少了对我们产品的需求，损害了我们的业务。

监管活动，如关税、出口管制、经济制裁以及美国出口管制和经济制裁法律的严格执行，过去已经并可能继续实质性地限制我们向中国的重要客户销售产品的能力，这在过去已经并可能继续损害我们的运营结果、声誉和财务状况。例如，美国商务部工业和安全局将公司列入实体名单，对某些外国个人或实体施加出口限制，抑制了中国对我们产品的需求，使本已具有挑战性的宏观经济环境雪上加霜。由于美国政府限制向中国的某些客户销售，向我们的一些客户销售产品需要许可证才能出口我们的产品；然而，在过去，其中一些许可证被拒绝，也不能保证未来的许可证请求会得到美国政府的批准。此外，由于担心美国公司可能因为这些和其他行动而不是可靠的供应商，已经并可能在未来导致我们在中国的一些客户在需要之前很早就积累了大量我们的产品库存，或者导致我们的一些客户更换我们的产品，转而使用其他供应商的产品。因此，中国政府通过了一项针对不可靠供应商的法律。被指定为不可靠的供应商将对我们的业务和运营产生不利影响。此外，可能会对我们的业务产生间接影响，我们无法轻易量化，例如我们其他客户的一些产品也可能受到出口限制的影响。此外，中国境内任何受贸易限制或关税限制的客户, 他们可能开发自己的产品或解决方案，而不是从我们那里购买，或者他们可能从我们的竞争对手或其他第三方来源获得不受美国关税和贸易限制约束的产品或解决方案。如果与中国客户相关的出口限制持续很长一段时间，或者增加，或者如果实施其他出口限制，将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

此外，由于担心半导体对美国国家安全、制造业和关键基础设施是必要的，包括我们在内的半导体行业的公司受到了与中国或其他地点商业活动相关的规章制度的影响，遵守这些规章制度可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。例如，2022年2月，美国国家科学技术委员会发布了一份更新的关键和新兴技术清单，其中包括半导体，这是持续努力的一部分，目的是确定可能对美国国家安全具有重要意义的先进技术，这可能导致更严格的出口管制，或者更多我们的产品需要向中国出口许可证。此外，2022年10月，美国商务部工业和安全局发布了对向中国出口先进计算和半导体制造项目以及与中国超级计算机终端用途相关交易的新管制，旨在解决美国国家安全和外交政策方面的担忧。2022年10月公布的规定包括对美国人员进行不受《出口管理条例》(EAR)约束的活动的新限制，这与该机构过去控制受EAR约束的项目的方法不同，可能会进一步限制我们在中国市场的参与。

我们的大部分产品都是由位于台湾的第三方铸造厂生产的。由于我们对中国有大量的销售，我们可能会受到出口限制、标签要求或其他与贸易相关的问题或争端，或中国与台湾之间的政治冲突的不利影响，因为这些限制和要求可能会影响或延迟向我们在中国的客户交付我们的产品。

我们通常根据采购订单向中国的客户销售产品，而不是长期采购承诺。中国的一些客户可能能够在短时间内取消或推迟采购订单，而不会招致处罚，因此，在关税和贸易限制生效期间，他们可能更有可能这样做。另见题为“风险因素”的我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求，我们可能会持有过剩或过时的库存，这将降低我们的毛利率。相反，我们可能没有足够的库存或无法获得满足该需求的供应或合同制造能力，这将导致失去收入机会和潜在的市场份额以及破坏客户关系。”

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美国或外国税收、贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

美国或外国国际税收、社会、政治、监管和经济条件的变化，或管理我们目前销售产品或开展业务的地区或国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化，过去曾发生过，未来可能会对我们的业务产生不利影响。例如，尽管俄罗斯入侵乌克兰，(包括对俄罗斯的相关出口和其他商业制裁)由于我们对俄罗斯和乌克兰的销售有限，我们没有对我们产生直接的实质性影响，我们无法预测这场冲突将通过对供应链、全球和国内经济、利率或股市的影响对我们产生间接影响。.

美国政府在过去和未来可能会制定或提议改变贸易政策，包括谈判或终止贸易协议，对进入美国的进口商品征收更高的关税，对个人、公司或国家实施经济制裁，以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。美国贸易政策的任何新关税和其他变化都可能引发受影响国家的报复行动，某些外国政府已经或正在考虑对某些美国商品实施贸易制裁。此外，美国政府在过去和未来都采取了一些政策，不鼓励企业将制造和生产活动外包给外国司法管辖区，包括对在美国以外制造的商品征收关税或罚款，这要求我们改变经营方式。政治变化和趋势，如民粹主义、保护主义、经济民族主义和对跨国公司的情绪，以及由此导致的贸易、税收或其他法律和政策的变化，可能会对我们的企业造成破坏。美国和外国法律和政策的这些变化有可能对美国经济或其某些部门、我们的行业和全球对我们产品的需求产生不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。另请参阅“美国政府在与中国贸易有关的政治和经济政策上的不利变化减少了对我们产品的需求，损害了我们的业务。和现有税收优惠、税务规则或税务惯例的改变可能会对我们的财务业绩产生不利影响。.”

由于我们的全球业务规模，我们面临着额外的风险，因为我们的大多数产品以及我们许多客户的产品都是在美国以外的地区制造和销售的。以下所述的任何额外风险或其组合的发生将对我们的业务和运营结果产生重大的负面影响。

我们很大一部分业务是在美国境外进行的，因此，我们受到外国商业、政治和经济风险的影响。我们的大部分产品都是由美国以外的制造合作伙伴制造的。我们目前大多数合格的集成电路代工厂都位于台湾同一地区。此外，我们的主要组装、测试和包装分包商位于环太平洋地区。例如，我们很大一部分收入来自台湾制造的产品和 因此，台湾业务的中断，无论是政治、军事、自然灾害或其他事件，都将对我们的业务产生不利影响。此外，我们的许多客户位于美国以外，主要是在亚洲，这进一步使我们面临外国风险。在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月里，向在亚洲有业务的客户发运的销售额分别约占我们净收入的75%和79%。

我们在美国以外也有大量业务。我们预计，在未来一段时间内，我们在美国以外的制造、组装、测试、包装和销售将继续占我们运营和收入的很大一部分。

因此，我们面临与国际业务相关的风险，包括：

•实际或威胁到的突发公共卫生事件，如新冠肺炎疫情对我们的运营、员工、客户和供应商的影响；
•政治、社会和经济不稳定，军事敌对，包括入侵、战争、恐怖主义、政治动乱、抵制、削减贸易和其他商业限制；
•动荡的全球经济状况，包括一些竞争对手可能在定价方面变得更加激进的低迷或衰退，这将对我们的毛利率产生不利影响；
•遵守国内外进出口条例，包括尚未完成的变更，以及在取得和遵守国内外进出口和其他政府批准、许可和许可证方面的困难；
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•有利于当地公司的当地法律和做法，包括美国《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止的商业做法；
•人员配备、管理或关闭境外业务的困难；
•自然灾害或其他事件，包括干旱或其他缺水、地震、火灾、海啸和洪水或停电；
•贸易限制，更高的关税，美国与中国之间恶化的贸易关系，或者跨境税收的变化，特别是考虑到美国政府征收的关税；
•运输和与港口有关的延误；
•难以获得、管理或终止外国分销商；
•对知识产权的保护不如美国或其他发达国家给予我们的有效保护；
•本地基础设施不足；以及
•暴露于当地银行、货币控制和其他与金融相关的风险。

由于拥有全球业务，供应链的突然中断和/或由我们无法控制的事件导致的客户产品制造的中断，在过去和未来可能会通过削弱我们及时有效地交付产品的能力来影响我们的运营结果。 另请参阅“我们产品的制造、组装、测试和包装都依赖我们的制造合作伙伴，如果这些第三方供应商中的任何一家未能按要求交付产品或以其他方式执行或无法履行我们的订单，都可能损害我们与客户的关系，减少我们的销售额，并限制我们增长业务的能力。

此外，我们业务的国际性使我们面临与美元兑外币波动相关的风险。在我们有大量固定成本或我们的第三方制造合作伙伴有大量成本的司法管辖区，美元对货币价值的下降将增加此类业务的成本，这可能会损害我们的业务结果。

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我们实际税率的变化可能会减少我们的净收入

现有税收优惠、税务规则或税务惯例的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

由于我们与Inphi的交易在2022财年完成，我们现在的注册地是美国，而不是百慕大。因此，我们海外子公司的收入现在受美国适用于全球无形低税收入的条款(“GILTI”)的约束，该条款通常要求GILTI收入计入美国实体的应纳税所得额。 美国目前的联邦企业税率为21%。 总裁·拜登于2022年8月16日签署了《2022年降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)，并于2022年8月9日签署了《2022年芯片和科学法案》，使之成为法律。 这些法律执行新的税收规定，并规定了各种激励措施和税收抵免。爱尔兰共和军适用于2022年12月31日之后的纳税年度，对于在该纳税年度之前任何连续三个纳税年度的平均年调整财务报表收入超过10亿美元的公司，引入15%的公司替代最低税，并对2022年12月31日之后上市的美国公司进行的某些股票回购征收1%的消费税。 W虽然我们目前预计爱尔兰共和军下的新税不会对我们的业务产生实质性影响，但如果我们在未来受到这些税的影响，它 可能会对我们的财务业绩产生重大影响，包括我们的收益和现金流。

经济合作与发展组织(“经合组织”)一直致力于一个税基侵蚀和利润转移项目，自2015年以来，一直在就现有框架的各个方面发布指导方针和建议，我们在我们开展业务的国家根据这些框架确定我们的纳税义务。2021年，经合组织宣布，140多个成员国司法管辖区(包括美国、新加坡和百慕大)已在政治上承诺对国际公司税制进行潜在的改革，包括制定至少15%的最低税率。 在我们运作的大部分主要司法管辖区，这些建议的改变一般都未获通过成为法律。我们根据当前颁布的法律计算所得税。 由于政府税务当局日益关注跨国公司，我们开展业务的某些国家的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化，任何此类变化都可能增加我们的税收、利息和罚款责任，并可能对我们的财务业绩产生重大不利影响，包括我们的收益和现金流。

此外，在前几年，我们在某些外国司法管辖区签订了奖励协议，规定如果满足某些标准，该等司法管辖区的税率将会降低。在截至2022年4月30日的三个月内，新加坡经济发展局同意将我们的发展和扩张激励措施延长五年，至2029年6月30日。此外，根据以色列“批准或受益企业”的鼓励法，我们在以色列的子公司Marvell以色列(M.I.S.L)有限公司有权在2027财年之前享受税率降低和某些收入免税的待遇。根据税收协定和奖励获得过去和未来的利益可能取决于几个因素，包括但不限于，我们是否有能力履行有关在适用司法管辖区雇用人员、投资或开展特定活动的承诺，以及外国法律的变化。s.我们业务计划的变化，包括资产剥离，可能会导致协议终止或失去协议下的税收优惠。如果我们在这些外国司法管辖区的任何税收协议被终止，我们的运营结果和我们的财务状况可能会受到损害。

此外，在之前的几个时期，我们将某些知识产权转让给了新加坡的相关实体。 对我们的影响是基于我们对该物业公允价值的确定，这要求管理层做出重大估计，并在多个司法管辖区应用复杂的税收法规。未来，当地税务机关可能会对我们对这些资产的估值提出质疑，这可能会减少我们从这些交易中获得的预期税收利益。

我们的盈利能力和有效税率可能会受到我们法定所得税税率或所得税负债意外变化的影响。这些变化可能是由各种项目引起的，包括税收法律或法规的变化、法院或税法行政解释的变化、我们收益地理结构的变化、我们递延税项资产和负债的估值变化、我们递延税项资产估值免税额的变化。 离散项目，我们供应链中的变化，以及由于审计评估而产生的变化。特别是，与我们向新加坡转让知识产权相关的税收优惠对我们未来在新加坡的盈利能力和应税收入、审计评估以及适用税法的变化非常敏感。 我们目前的企业有效税率在不同时期有很大波动，并基于现行适用的所得税法律、法规和条约的适用，以及这些所得税法律、法规和条约在不同司法管辖区的现行司法和行政解释。

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我们面临与我们的资产相关的风险

我们面临某些资产的潜在减值费用。

截至2022年10月29日，我们的未经审计的精简合并资产负债表上约有116亿美元的商誉和54亿美元的收购无形资产。根据美国公认会计原则，当事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时，吾等须审核无形资产，包括减值商誉。我们每年在第四财季的最后一个营业日以及当事件或环境变化表明商誉的账面金额可能无法收回时，对商誉的减值进行评估。在测试商誉减值时，我们首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值，或者我们可能决定直接进行量化减值测试。

我们认为在定性评估中可能引发商誉减值审查的重要因素包括：与历史或预期的未来经营业绩相比表现严重不佳；我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化；行业或经济趋势显著负面；我们的股票价格持续大幅下跌；以及我们的市值相对于我们的账面净值发生重大变化。

当事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估无形资产的减值。可能引发审查的情况包括但不限于：资产的市场价格大幅下跌；商业环境或法律因素的重大不利变化；成本的累积大大超过资产收购或建造的最初预期金额；本期现金流量或营业亏损加上与资产使用相关的亏损历史记录或持续亏损预测；以及目前对资产在其估计使用寿命结束前更有可能被出售或处置的预期。例如，如果我们收购的任何业务的运营大幅下滑，我们可能会产生大量无形资产减值费用。

例如，在2021财年第二季度，我们根据相关市场的变化对我们的服务器处理器产品线范围进行了更改。我们将我们的产品从标准服务器处理器过渡到广泛的服务器市场，只专注于为少数目标客户定制服务器处理器。这一战略变化要求我们评估相关资产的账面价值是否可以收回。作为评估的结果，我们确定某些受影响资产的账面价值不可收回，这导致在2021财年第二季度确认了与服务器处理器产品线相关的1.19亿美元重组相关费用。有关进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注“附注9-重组”。

我们已确定，我们的业务作为一个单一的运营部门运营，并有一个单一的报告单位用于商誉减值测试。报告单位的公允价值是根据我们通过市场报价确定的市值以及经控制溢价和其他相关因素调整后的市值确定的。如果我们的公允价值下降到低于我们的账面价值，我们可能会产生重大的商誉减值费用，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。如果未来我们组织结构的变化导致一个以上的报告单位，我们将被要求分配我们的商誉，并在每个报告单位进行商誉减值评估。因此，我们可能会在一个或多个这样的未来报告单位出现商誉减值。

此外，我们还不时对私人公司进行投资。如果我们投资的公司无法执行他们的计划并在各自的市场上取得成功，我们可能无法从此类投资中受益，我们可能会损失我们的投资金额。我们定期评估我们的投资组合，以确定是否发生了减值。减值费用可能会对我们在任何时期的运营结果产生实质性影响。

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我们面临着拥有不动产的风险。

我们在加利福尼亚州圣克拉拉和上海的建筑，中国让我们面临拥有房地产的风险，这些风险包括但不限于：

•环境污染的可能性以及与补救任何环境问题相关的成本；
•这些物业的价值因利率变化、物业所在社区的变化或其他因素而出现不利变化；
•可能需要改进结构，以符合分区、抗震和其他法律或法规要求；
•因搬迁或翻新设施而引起的搬迁或与搬迁相关的潜在业务和运营中断；
•增加用于改善建筑物或财产或两者的现金承诺；
•增加建筑物或物业的营运费用，或两者兼有；
•可能与第三方发生与建筑物或财产有关的纠纷，或两者兼而有之；
•因拟出租的空置物业长期空置而未能达到预期节省成本的情况；及
•超出保险承保金额的财务损失风险，或未投保风险，如因地震、洪水和/或其他自然灾害造成的建筑物损坏造成的损失。

我们受制于知识产权风险以及与诉讼和监管程序相关的风险

我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响。

我们相信，我们的主要竞争优势之一来自于我们自成立以来开发和获得的一系列专有技术，保护我们的知识产权对我们的业务成功是重要的，而且将继续是重要的。如果我们不保护这些知识产权，竞争对手可能会销售基于我们开发的技术的产品，这可能会损害我们的竞争地位，减少我们的收入。

我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、合同条款、保密协议、许可证和其他方法来保护我们的专有技术。我们还与我们的员工、顾问、制造商或其他业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制对我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管有这些协议，但我们过去曾与员工发生过关于知识产权所有权的纠纷。如果任何第三方对我们产品中使用的任何相关技术拥有所有权，我们可能无法确认这些相关技术的全部收入来源。另请参阅“我们已经被列为几个法律诉讼的一方，未来可能还会被点名，包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼，这可能会使我们承担责任，要求我们赔偿我们的客户，要求我们获得或续签许可证，要求我们停止销售产品或迫使我们重新设计产品.”

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我们已经获得了大量美国和外国专利，并有大量未决的美国和外国专利申请。然而，专利可能不会因为任何申请而被授予，或者，如果被授予，所允许的权利要求可能不够广泛，不足以保护我们的技术。此外，现有或未来的专利可能会受到挑战、无效或规避。由于我们对行业标准的参与和贡献，我们还可能被要求将我们的一些专利许可给其他人，包括竞争对手。尽管我们做出了努力，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或专有技术。监管未经授权使用我们的技术是很困难的，我们采取的步骤可能无法阻止未经授权使用我们的技术，特别是在法律可能无法像美国或其他发达国家那样全面保护我们的专有权的司法管辖区。如果我们的专利不能充分保护我们的技术，我们的竞争对手可能会提供与我们类似的产品，这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，我们还实施了安全系统，以维护我们设施的物理安全，并保护我们的机密信息，包括我们的知识产权。尽管我们做出了努力，但我们可能会受到这些安全系统和控制的破坏，这可能导致未经授权访问我们的设施和实验室，和/或未经授权使用或窃取我们试图保护的机密信息和知识产权。另请参阅“网络安全风险可能会对我们的业务产生不利影响，并扰乱我们的运营。” 如果我们不保护这些知识产权，竞争对手可能会销售基于我们开发的技术的产品，这可能会损害我们的竞争地位，减少我们的收入。

我们的某些软件以及我们客户的软件可能源自通常由其作者和/或其他第三方向公众提供的所谓的“开源”软件。开放源码软件是根据许可提供的，当我们分发开放源码软件的衍生作品时，这些许可对我们施加了一定的义务。这些义务可能要求我们向公众提供衍生作品的源代码和/或根据特定类型的许可许可此类衍生作品，而不是我们通常用来保护我们的知识产权的许可形式。虽然我们相信我们已经遵守了各种适用于开源软件的许可证所规定的义务，但如果任何开源软件的版权所有者在法庭上成功证明我们没有遵守特定作品的许可证条款，我们可能会被要求向公众发布该作品的源代码和/或停止分发该作品，如果许可证终止，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们必须遵守各种现有和未来的法律和法规，以及环境、社会和治理(ESG)倡议，这些可能会给我们带来巨额成本，并可能对我们的业务产生不利影响。

我们受制于世界各地的法律和法规，这些法规可能因司法管辖区的不同而不同，影响我们在以下领域的运营：知识产权所有权和侵权；税收；进出口要求；反腐败；外汇管制和现金汇回限制；冲突矿物；数据隐私要求；竞争；广告；就业；产品监管；环境、健康和安全要求；证券注册法；以及消费者法。例如，政府出口法规适用于我们某些产品中包含的加密或其他功能。如果我们未能继续获得许可证或以其他方式遵守这些规定，我们可能无法在外国铸造厂生产受影响的产品或将这些产品发货给某些客户，或者我们可能会招致处罚或罚款。此外，我们还受到各种行业要求的限制，限制电子产品中某些物质的存在。虽然我们的管理体系旨在保持合规性，但我们不能向您保证，我们一直或将一直遵守此类法律和法规。我们的合规计划在一定程度上依赖于我们的制造合作伙伴、供应商、供应商和分销商的合规。如果这些第三方不履行这些义务，我们的业务、运营和声誉可能会受到不利影响。如果我们违反或不遵守上述任何要求，可能会导致一系列后果，包括罚款、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。遵守这些法律的成本(包括任何调查、审计和监督的成本)可能会对我们目前或未来的业务产生不利影响。

我们的产品或制造标准也可能受到新的或修订的环境规则和法规或其他社会倡议的影响。例如，我们很大一部分收入来自国际销售。环境法规，如欧盟限制有害物质指令(RoHS)、欧盟废旧电器电子设备指令(WEEE指令)和中国关于控制电子信息产品污染管理方法的规定，可能会增加我们在国际上开展业务的成本，并在我们努力遵守和实施这些要求的同时，影响我们从欧盟、中国和其他拥有类似环境法规的国家/地区获得的收入。

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越来越多的监管机构 (包括美国证券交易委员会)，客户、投资者、员工和其他利益相关者都在关注环境、社会和治理(ESG)事项。虽然我们在公司有某些ESG计划，但不能保证监管机构、客户、投资者和员工将确定这些计划是否足够强大。此外，不能保证我们将能够实现与我们的ESG计划相关的已宣布目标，因为有关我们ESG目标的声明反映了我们当前的计划和抱负，并不能保证我们能够在我们宣布的时间内或根本不能实现这些目标。与我们的ESG计划和报告有关的实际或预期的缺陷可能会影响我们雇用和留住员工、增加客户基础或吸引和留住某些类型投资者的能力。此外，这些缔约方越来越注重与ESG事项有关的具体披露和框架。收集、衡量和报告ESG信息和指标的成本高、难度大、耗时长，受不断变化的报告标准的制约，并可能带来许多运营、声誉、财务、法律和其他风险，其中任何风险都可能对我们产生实质性影响，包括我们的声誉和股价。在披露前收集和审查这些信息的程序不充分，可能会使我们承担与此类信息有关的潜在责任。

我们在2021财年收购的部分业务需要根据国家工业安全计划进行设施安全审查。国家工业安全计划要求维持设施安全许可的公司有效地免受外资所有权、控制或影响(“FOCI”)。由于我们在此次收购时是在百慕大成立的，我们与美国国防部就FOCI缓解安排达成了协议，这些安排与我们运营涉及设施许可的部分业务有关。由于遵守这些措施的成本增加，这些措施和安排可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们不履行这些协议下的义务，我们经营业务的能力可能会受到不利影响。现在我们已在美国定居，我们已要求免除上述与FOCI相关的一些义务。我们不能保证这一请求将及时或根本得到批准。

我们是与美国政府或其分包商签订的某些合同的一方。我们与美国政府或其分包商的合同受各种采购法规和其他与合同的形成、管理和履行相关的要求的约束。我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政处罚，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款，以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，这种合同可以规定政府可以在任何时候无故终止合同。与美国政府或其分包商签约相关的任何这些风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。

我们已经被列为几个法律诉讼的一方，未来可能会出现在其他诉讼中，包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼，这可能会让我们承担责任，要求我们赔偿客户，要求我们获得或续签许可证，要求我们停止销售产品或迫使我们重新设计产品。

我们目前是，过去也曾被列为若干诉讼、政府调查或调查及其他法律程序(称为“诉讼”)的一方，将来可能会在其他诉讼中被点名。有关我们目前可能涉及的重大诉讼事项的更详细说明，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项所载未经审计简明综合财务报表附注的“附注5-承诺及或有事项”。

特别是，涉及专利和其他知识产权的诉讼在高科技行业普遍存在，在半导体行业尤为普遍，在该行业，许多公司和其他实体积极提出大量侵权索赔，以维护其专利组合。在知识产权侵权索赔中声称的损害赔偿金额往往非常大。另请参阅“我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响。”

我们和我们的客户会不时地收到，我们和我们的客户未来可能会继续收到基于标准或其他类型的侵权索赔，以及针对我们和我们的专有技术的索赔。这些索赔可能导致诉讼和/或索赔，进而可能使我们承担损害赔偿、律师费和费用的重大责任。任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们采取以下一项或多项行动：

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•停止销售、要约出售、制造、制造或出口产品或使用含有涉嫌侵犯知识产权的技术；
•限制或限制参与此类诉讼的员工可以为我们从事的工作类型；
•向索赔侵权或其他可能对我们的流动性或经营业绩产生不利影响的许可违规行为的一方支付大量损害赔偿和/或许可费和/或特许权使用费；
•试图获得或续期相关知识产权的许可证，这些许可证可能无法以合理条款获得或根本不能获得；以及
•试图重新设计那些含有涉嫌侵犯知识产权的产品。

在某些情况下，我们有合同和其他法律义务对现任和前任董事和高级管理人员进行赔偿并招致法律费用。另请参阅“我们的赔偿义务和限制我们的董事和高级职员责任保险可能会有实质性的 对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们还不时地同意赔偿SELECT 客户对指控侵犯第三方知识产权的索赔，包括但不限于专利、注册商标和/或版权。如果我们被要求根据我们的任何赔偿义务支付一大笔款项，我们的经营结果可能会受到损害。

诉讼的最终结果可能会对我们的业务和我们证券的交易价格产生实质性的不利影响。诉讼可能会耗时、昂贵，并对正常的商业运营造成干扰，而且诉讼的结果很难预测。无论结果如何，诉讼都可能导致巨额支出，转移我们管理层对业务运营的时间和注意力，损害我们的声誉或与第三方的关系，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。

我们面临与债务义务相关的风险。

我们的负债可能会对我们的财务状况和我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响，并限制我们对经济或行业变化的反应能力。

我们从手头的现金和借款中支付了收购Inphi的对价的现金部分，以及与交易有关的其他费用和开支。于Inphi收购完成日，17.5亿美元的优先无抵押定期贷款安排的全部本金已获支付及产生，包括8.75亿美元的3年期定期贷款(“3年期贷款”)及8.75亿美元的5年期贷款(“5年期贷款”，连同3年期贷款，“2024及2026年期贷款”)。2024年和2026年定期贷款由一份日期为2020年12月7日的信贷协议(“2024年和2026年定期贷款协议”)证明。截至2022年10月29日，我们的定期贷款余额为15亿美元。除2024年及2026年定期贷款协议外，我们于2020年12月7日订立循环信贷协议(“2020循环信贷安排”，连同2024年及2026年定期贷款协议，即“信贷协议”)，提供7.5亿美元循环信贷安排。截至2022年10月29日，循环信贷安排未动用。

我们于2021年4月12日完成非公开发售：(I)本金总额5.0亿元的2026年优先债券、(Ii)本金总额7.5亿元的2028年优先债券及(Iii)本金总额7.5亿元的2031年优先债券(统称为“高级债券”)。此外，于2021年5月4日，吾等完成一项私人交换要约，将迈威尔科技公司集团有限公司(统称“MTG高级债券”)发行的大部分债券交换为本金总额4.339亿元的2023年优先债券及本金总额4.795亿元的2028年优先债券(“MTI高级债券”)(连同优先债券，“债券”)。截至2022年10月29日，未偿还优先债券本金总额为20亿美元，未偿还MTI优先债券本金总额为9.132亿美元，未偿还MTG优先债券本金总额为8,670万美元。在2021年10月8日和2021年12月16日，我们完成了每个系列债券的登记交换报价。在交换要约中发行的新票据的条款与票据基本相同，只是新票据是根据1933年证券法登记的，而适用于票据的转让限制及登记权并不适用于新票据。

我们的负债可能会给我们带来重要的后果，包括：

•增加了我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、研发努力、执行我们的业务战略、收购和其他一般公司目的的可用资金；
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目录表
•限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使我们承受浮动利率负债的利率风险，特别是在目前利率上升的环境下；以及
•这使得未来借入更多资金为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金变得更加困难。

虽然信贷协议对吾等招致额外债务的能力作出限制，而管理票据的契约(统称为“票据契约”)载有对设立留置权及进行若干售后回租交易的限制，但此等限制须受若干限制及例外情况所规限，而因遵守此等限制而产生的额外债务、留置权或售后回租交易可能相当庞大。

信贷协议、债券契约及管限MTI高级债券的契约载有惯常的违约事件，在任何适用的宽限期过后，贷款人将有能力即时宣布全部或部分到期及应付贷款。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金在到期时偿还此类债务，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为此类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们债务评级的不利变化可能会对我们筹集额外资本的能力产生负面影响。

我们获得了美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。根据信贷协议产生的贷款的适用保证金将根据穆迪投资者服务公司、标准普尔金融服务有限责任公司、惠誉以及每项此类评级机构业务的任何继承者对债务的适用公共评级而有所不同。评级下调可能会对我们未来进入债务市场的能力产生不利影响，增加当前或未来债务的成本，并可能对我们的股价产生不利影响。

信贷协议和票据契约对我们的业务施加了限制。

信贷协议和票据契约都包含一些对我们的业务施加限制的契诺。这些限制可能会影响我们经营业务的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用这些机会的能力。这些限制限制了我们和我们的子公司创造或产生某些留置权、产生或担保额外债务、与其他公司合并或合并、支付股息、转让或出售资产以及进行限制性付款的能力。这些限制受制于信贷协议和票据契约中规定的若干限制和例外。我们达到信贷协议中规定的杠杆率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。

上述限制可能会限制我们对市场状况或我们资本需求的变化做出计划或反应的能力。我们不知道，如果我们因任何原因不能满足这些要求，我们是否会根据我们的信贷协议或票据契约获得豁免或修订，或者我们是否能够以我们可以接受的条款为我们的债务进行再融资，或者根本不知道。

我们可能无法产生现金流来偿还债务。

我们可能无法产生足够的现金流，使我们能够偿还债务，包括债券，或进行预期的资本支出。我们支付开支和偿还债务、为债务债务再融资和为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来的表现，这将受到一般经济、金融竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们无法从业务中产生足够的现金流或在未来借入足够的资金来偿还债务，我们可能需要出售资产、减少资本支出、为现有债务(包括票据)的全部或部分进行再融资或获得额外融资。我们不能向您保证，我们将能够以我们可以接受的条款对我们的债务进行再融资、出售资产或借入更多资金，如果可以接受的话。如果我们不能按计划偿还债务，我们将违约，我们的债务持有人可以宣布所有未偿还的本金和利息到期和支付，我们可能被迫破产或清算。此外，我们的债务发生重大违约可能会暂停我们使用美国证券交易委员会指南下的某些注册声明表格注册证券的资格，这些表格允许通过引用有关我们的大量信息进行注册，可能会阻碍我们通过发行证券筹集资金的能力，并增加我们的注册成本。
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目录表

在某些情况下，我们可能需要根据持有人的选择回购债券。

于发生债券契约所界定的控制权变更购回事项时，我们将须按各持有人的选择回购债券。然而，在任何控制权变更回购事件发生时，我们可能没有足够的资金以现金回购债券。我们未能在控制权变更回购事件时回购债券，将构成债券契约项下的违约事件，并可能导致信贷协议和管理我们其他债务的某些未来协议下的交叉违约或加速。债券项下的还款责任可能会阻止、延迟或阻止对我公司的收购。如果我们被要求在债券预定到期日之前回购债券，可能会对我们的现金和流动资金产生重大负面影响，并可能影响我们将财政资源投资于其他战略举措的能力。

我们面临着网络安全风险

网络安全风险可能会对我们的业务产生不利影响，并扰乱我们的运营。

我们严重依赖我们的技术基础设施，并维护和依赖某些关键信息系统来有效地运营我们的业务。我们经常在我们的信息系统中收集和存储敏感数据，包括关于我们的业务以及我们的客户、供应商和制造以及其他业务合作伙伴的知识产权和其他专有信息。这些信息技术系统可能受到一些潜在来源的破坏或中断，包括但不限于自然灾害、破坏性或不充分的代码、恶意软件、停电、网络攻击、内部渎职或其他事件。对我们的网络攻击可能包括病毒和蠕虫、勒索软件攻击和拒绝服务攻击。此外，我们过去和未来都可能成为电子邮件钓鱼攻击的目标，这些攻击试图获取个人信息或公司资产。

我们已经为我们控制的系统实施了旨在降低风险的流程；然而，我们不能保证这些风险缓解措施将是有效的。我们在过去三年中没有经历过重大的信息安全漏洞，因此，我们没有因此类漏洞而产生任何净费用。在过去的三年里，我们没有根据信息安全违规和解协议受到惩罚或支付任何金额。此外，我们每年都会评估我们的保险单，并决定不购买与网络有关的保险。 虽然我们在防御上述网络攻击和入侵方面历来是成功的，但考虑到其他企业和政府报告的网络攻击和由此造成的入侵的频率，我们很可能在未来经历一次或多次某种程度的重大入侵。为了实施、维护和/或更新我们认为对保护我们的信息系统是必要的安全系统，我们已经并可能在未来产生巨大的成本，或者我们可能错误地计算出充分保护我们的系统所需的投资水平。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常直到对目标发动攻击时才被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。

我们的业务还要求它与制造合作伙伴、供应商和其他第三方共享机密信息。尽管我们采取措施保护提供给第三方的机密信息，但此类措施并不总是有效的。 过去发生过与第三方有关的非实质性数据泄露、丢失或对机密信息的其他未经授权的访问或泄露，而重大数据泄露、丢失或对机密信息的其他未经授权的访问或泄露在未来可能与第三方有关 并可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并可能导致数据隐私法规定的责任或处罚。

如果任何系统故障、事故或安全漏洞导致我们的运营发生重大中断或中断，或我们的数据或机密信息(包括我们的知识产权)被盗、丢失或披露或损坏，我们的声誉、业务、运营结果和/或财务状况可能会受到重大不利影响。

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一般风险因素

我们依靠高技能的人才来支持我们的业务运营。如果我们不能留住和激励现有人员或吸引更多合格人员，我们开发和成功营销我们产品的能力可能会受到损害。

我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能、工程、管理、销售和营销人员的能力。我们通常不与我们的任何关键人员签订雇佣协议，这些人员的流失可能会损害我们的业务，因为他们对我们的业务和行业的了解将是极其困难的。过去几年，无论是在我们美国业务总部所在的硅谷，还是在我们开展业务的全球市场，对在半导体解决方案的管理、设计、开发、制造、营销和销售方面拥有丰富经验的合格人才的竞争一直很激烈。我们无法吸引和留住合格的人员，包括高管、硬件和软件工程师以及销售和营销人员，这可能会推迟产品的开发和引入，影响我们履行对客户的承诺的能力，并损害我们销售产品的能力。此外，如果我们不能及时履行我们的客户承诺，我们还可能失去未来的业务关系，或者以其他方式经历负面后果。越来越多的人才竞争对手寻求聘用我们的员工和高管，而在家工作安排的增加既加剧了竞争，也扩大了竞争。因此，在过去的几年里，我们加大了招聘和留住人才的力度。这些努力增加了我们的支出，导致了更多的股票发行量，而且可能无法成功地吸引、留住和激励实现我们战略所需的劳动力。我们相信，股权薪酬是我们薪酬计划中有价值的组成部分，有助于我们吸引、留住和激励员工，因此我们发行基于股票的奖励，如RSU, 给我们很大一部分员工。我们股价的重大变化，如最近2023财年的股价下跌，或相对于竞争对手的股价表现较低，可能会降低我们基于股票的奖励的保留价值。我们的员工招聘和留住也取决于我们是否有能力建立和维护多元化和包容性的工作场所文化，并被视为首选雇主。如果我们的薪酬计划和工作场所文化不被视为具有竞争力，我们吸引、留住和激励员工的能力可能会减弱，这可能会损害我们的运营结果。

美国移民和出口政策的变化限制了我们吸引和留住技术人员的能力，这可能会对我们的研发工作产生负面影响。此外，适用于我们劳动力实践的与雇佣相关的法律的变化也可能导致支出增加，以及我们如何满足不断变化的劳动力需求的灵活性降低。此外，由于我们的收购和相关整合活动，我们现有和未来的员工可能会遇到未来的不确定性，这可能会削弱我们留住、招聘或激励关键管理、工程、技术和其他人员的能力。

我们对员工采取了混合工作政策， 员工可以选择在家里和办公室之间分配时间。然而，某些类型的活动，如新产品创新、关键业务决策、集思广益会议、提供敏感的员工反馈和新员工入职培训，在混合工作环境中可能不太有效。我们的混合工作环境也可能会对员工之间的社交产生负面影响，从而建立起友谊，从而可能对我们的办公室文化产生负面影响。许多公司，包括我们争夺人才的公司，都宣布计划采用全职远程工作安排或比我们更灵活的混合工作安排，如果潜在或现有员工更喜欢这些政策，这可能会影响我们吸引和留住合格人才的能力。此外，由于我们最近转向混合工作环境，我们预计在留住喜欢只在家里工作的人员方面将面临挑战。
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目录表


我们不能保证我们将继续宣布现金股息或进行任何特定金额的股票回购，而法律规定可能要求我们推迟支付已宣布的股息或暂停股票回购。

2012年5月，我们宣布了我们的第一个季度现金股息，2018年10月，我们宣布，董事会已批准在之前的10亿美元股票回购计划的基础上再增加7.00亿美元。一个集合13亿美元截至2022年10月29日，根据该计划，已回购了90万股普通股，其中包括根据10B5-1交易计划以5000万美元回购的90万股普通股。我们普通股的定期季度现金股息的未来支付和未来的股票回购将受到以下因素的影响，其中包括：我们公司和我们股东的最佳利益；我们的经营结果、现金余额和未来的现金需求；财务状况；正在进行的诉讼的发展；特拉华州法律的法定要求；证券法律法规；市场状况；以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付或股票回购可能会不时发生变化，我们不能保证我们将继续宣布任何特定金额的股息或回购股票。减少、推迟或取消我们的股息支付或股票回购可能会对我们的股票价格产生负面影响。截至2022年10月29日，仍有4.495亿美元可用于该授权的未来股票回购。

我们对董事和高级职员责任保险的赔偿义务和限制可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。

根据特拉华州法律、我们的公司注册证书、我们的章程以及我们作为一方的某些赔偿协议，我们有义务或我们以其他方式同意就过去、当前和未来的调查和诉讼对我们的某些现任和前任董事和高级管理人员进行赔偿。此外，如果这些董事和高级管理人员最终被确定没有资格获得赔偿，我们可能无法追回我们之前向他们垫付的任何金额。

我们不能保证任何未来的赔偿索赔，包括费用、罚款或其他费用的成本，不会超过我们保单的限额，不能保证此类索赔在我们的保单条款范围内，也不能保证我们的保险公司能够承保我们的索赔。此外，在这些索赔的承保范围内，保险公司还可以寻求拒绝或限制部分或全部此类事项的承保范围。

此外，保险公司可能会资不抵债，无法履行其为保险索赔辩护、支付或补偿我们的义务。因此，我们不能保证不会出现超出我们的保险限额或不在我们保险单条款范围内的索赔。由于这些承保范围的限制，我们可能会产生大量未偿还的成本来履行我们的赔偿义务，这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

由于我们只承保有限的保险范围，任何因未承保索赔而产生的责任都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的保险单可能不足以完全抵消承保事故造成的损失，而且我们没有承保某些损失。例如，我们的第三方制造合作伙伴以及组装、测试和包装分包商提供的服务覆盖范围非常有限。一旦发生自然灾害(如干旱、地震或海啸)、政治或军事动荡、包括流行病在内的大范围公共卫生紧急情况、停电或其他重大业务中断，保险可能无法充分保护我们免受这种风险。我们相信我们现有的保险范围符合惯例、经济考虑和可用性考虑。如果我们的保险覆盖范围不足以保护我们免受不可预见的灾难性损失，任何未覆盖的损失都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

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目录表
如果我们的任何非美国子公司 如果被归类为被动型外国投资公司，将会有不利的税收后果。

在美国股东持有普通股的任何课税年度内，如果我们的任何非美国子公司根据1986年修订的《国税法》第1297条被归类为“被动型外国投资公司”或“PFIC”，该美国股东一般将按普通所得税税率对出售或交换股票所获得的任何收益以及从股票中获得的任何“超额分配”(包括推定分配)征税。这些美国持有者还可能因任何此类收益或超额分配而受到特别利息费用的影响。

就美国联邦所得税而言，非美国实体在任何课税年度内，如(I)至少75%的总收入为被动收入，或(Ii)平均而言，其产生被动收入或为生产被动收入而持有的资产的百分比至少为50%(按平均毛值确定)，则将被归类为PFIC。事实上，一个实体是否会在任何课税年度被归类为私人投资委员会，取决于该实体在相关课税年度的资产和收入，因此不能肯定地预测。不能保证我们的任何海外子公司在未来不会被归类为PFIC，或者美国国税局不会质疑我们对之前任何时期的PFIC地位的决定。

第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用

在截至2022年10月29日的三个月里，没有出售未注册的股权证券。

发行人购买股票证券

我们在2023财年第一季度恢复了股票回购计划，该计划在2021财年为了在新冠肺炎疫情期间保存现金而暂停。

下表列出了截至2022年10月29日的三个月内我们股票回购的详细情况(单位为百万，不包括每股数据)：

第(1)期购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据该计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(2)
July 31, 2022 to August 27, 2022— $— — $499.5 
2022年8月28日至2022年9月24日0.2 $42.79 0.2 $489.5 
2022年9月25日至2022年10月29日0.9 $43.63 0.9 $449.5 
总计1.1 $43.46 1.1 

(1)上述截至2022年10月29日的三个月的月度期间是基于我们的会计期间，该会计期间遵循一个季度4-4-5周的会计期间。

(2)2016年11月17日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项10亿美元的无固定到期日的股票回购计划。2018年10月16日，我们宣布董事会批准在现有股票回购计划的余额上增加7.0亿美元。在批准增加之前，截至2018年10月16日，我们现有的股票回购计划剩余约3.04亿美元的回购授权。我们打算根据《交易法》规则10b-18的条件进行股票回购，但也可以在规则10b-18以外的公开市场或私下协商的交易中进行回购。股票回购计划将受到市场状况和其他因素的影响，并不要求我们回购任何金额或数量的普通股，回购计划可能随时延长、修改、暂停或终止。
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目录表
第六项。 陈列品
证物编号：项目表格文件编号由以下公司合并
引用自
展品编号		已向美国证券交易委员会提交
2.1**
迈威尔科技公司集团有限公司、英飞公司、毛伊岛控股有限公司、毛伊岛收购有限公司和Indigo收购公司之间的合并重组协议和计划，日期为2020年10月29日。
8-K000-308772.110/30/2020
2.2
公司、考艾收购公司和Cavium，Inc.之间的协议和合并计划，日期为2017年11月19日
8-K000-308772.111/20/2017
2.3
Marvell与恩智浦于2019年5月29日签署的资产购买协议
10-Q000-308772.19/4/2019
3.1
迈威尔科技公司公司注册证书的修订和重订。
8-K001-403573.14/20/2021
3.2
修改重新制定《迈威尔科技公司公司章程》。
8-K001-403573.24/20/2021
4.1
第一份补充契约，日期为2021年4月20日，由迈威尔科技公司股份有限公司、英斐公司和富国银行全国协会作为受托人
8-K001-403574.14/21/2021
4.2
第一补充契约，日期为2021年4月20日，由迈威尔科技公司股份有限公司、Inphi公司和美国银行全国协会作为受托人
8-K001-403574.24/21/2021
4.3
基础契约，日期为2021年4月12日，由迈威尔科技公司股份有限公司和美国银行全国协会作为受托人
8-K000-308774.14/12/2021
4.4
第一份补充契约，日期为2021年4月12日，由迈威尔科技公司股份有限公司、迈威尔科技公司集团有限公司和美国银行协会作为受托人
8-K000-308774.24/12/2021
4.5
价值500,000,000元的优先债券表格，2026年到期(载于附件A)
8-K000-308774.34/12/2021
4.6
面值750,000,000元的优先债券，2028年到期(作为附件4.2的附件B)
8-K000-308774.44/12/2021
4.7
价值750,000,000元的优先债券表格，2031年到期，息率2.950%(作为附件C)
8-K000-308774.54/12/2021
4.8
第二补充契约，日期为2021年5月4日，由迈威尔科技公司股份有限公司和美国银行全国协会作为受托人
8-K001-403574.25/4/2021
4.9
面值433,817,000元高级债券，2023年到期，年息率4.200%(载于附件A)
8-K001-403574.35/4/2021
4.10
面值479,394,000元高级债券，2028年到期，年利率4.875%(作为附件4.2的附件B)
8-K001-403574.45/4/2021
4.11
第二份补充契约，日期为2021年4月15日，由迈威尔科技公司集团有限公司和美国银行全国协会共同签署
8-K000-308774.14/19/2021
69
目录表
10.1
弥偿协议的格式
8-K001-4035710.14/20/2021
10.2**
迈威尔科技公司集团有限公司、毛伊岛控股有限公司、担保方、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行之间的信贷协议，日期为2020年12月7日
8-K000-3087710.112/8/2020
10.3**
迈威尔科技公司集团有限公司、毛伊岛控股有限公司、担保方、贷款方和作为行政代理的美国银行之间的循环信贷协议，日期为2020年12月7日
8-K000-3087710.212/8/2020
10.4**
信贷协议第1号修正案，日期为2020年12月7日，贷款人为迈威尔科技公司集团有限公司，循环融资代理为美国银行，高盛美国银行为一般行政代理和定期融资代理
8-K000-3087710.312/8/2020
10.5
交换协议的格式
8-K001-4035710.14/21/2021
10.6
注册权协议，日期为2021年4月12日，由迈威尔科技公司股份有限公司、迈威尔科技公司集团有限公司、摩根大通证券有限责任公司、美国银行证券有限公司和富国银行证券有限责任公司作为票据的初始购买者代表签署
8-K000-3087710.14/12/2021
10.7#
迈威尔科技公司集团修订重订1995年股票期权计划(现更名为迈威尔科技公司股份有限公司修订重订1995年股票期权计划)(自2021年4月2日起修订重述)
S-8333-2553844.14/20/2021
10.7.1#
股票期权协议格式及授予股票期权通知书及1995年股票期权计划使用的期权协议(适用于2013年9月20日之后授予的期权)
8-K000-3087710.29/26/2013
10.7.2#
业绩奖励协议格式及授予业绩奖励通知及奖励协议，以供修订及重订的1995年股票期权计划使用
10-Q000-3087710.26/5/2014
10.7.3#
用于修订和重订的1995年股票期权计划的延期特征股票单位协议和股票单位选择表的格式
10-K000-3087710.3.113/29/2018
10.7.4#
有关TSR RSU批准通知的格式
10-Q000-3087710.36/6/2019
10.7.5#
基于价值创造业绩的限售股授权书形式
10-Q000-3087710.16/6/2019
10.7.6#
修订并重述经2021年6月修订的1995年股票期权计划下的股票单位协议格式
10-Q001-4035710.218/27/2021
10.7.7#
经2022年3月修订的相对TSR RSU批准通知的格式
10-Q001-4035710.7.7#5/27/2022
10.7.8#
有关TSR和EPS RSU批准通知的格式
10-Q001-4035710.7.8#5/27/2022
10.8#
迈威尔科技公司股份有限公司2000年员工购股计划(股东于2022年6月23日批准
定义14A001-40357附录A5/6/2022
70
目录表
10.8.1#
迈威尔科技公司集团有限公司2000年员工购股计划(现更名为迈威尔科技公司股份有限公司2000年员工购股计划，经修订重订)认购协议格式
S-8333-2553844.34/20/2021
10.8.2#
修订及重述经修订的2000年持股计划认购协议格式2021年6月
10-Q001-4035710.228/27/2021
10.9#
Marvell和Matthew J.Murphy之间的邀请函以及作为附录B所附的离职协议的格式
8-K000-3087710.16/20/2016
10.9.1#
与马特·墨菲签订的离职协议，经2020年12月1日修订
10-Q000-3087710.612/4/2020
10.10#
Cavium，Inc.2016股权激励计划(包括授予通知和协议的形式)
10-Q000-3087710.112/4/2019
10.11#
Cavium，Inc.2007年股权激励计划(包括授予通知和协议的形式)
10-Q000-3087710.212/4/2019
10.12#
QLogic Corporation 2005年绩效激励计划(包括授予通知和协议的形式)
10-Q000-3087710.312/4/2019
10.13#
AQuantia Corp.2017股权激励计划(包括授予通知和协议的形式)
10-Q000-3087710.612/4/2019
10.14#
AQuantia Corp.2015股权激励计划(包括授予通知和协议的形式)
10-Q000-3087710.512/4/2019
10.15#
AQuantia Corp.2004股权激励计划(包括授予通知和协议的形式)
10-Q000-3087710.412/4/2019
10.16#
Inphi Corporation修订并重新制定了2010年股票激励计划，该计划于2020年4月14日修订并重述
S-8333-2553844.104/20/2021
10.17#
与阮国权的聘书
10-Q001-4035710.176/9/2021
10.18#
与纳里曼·尤瑟菲的聘书
10-Q001-4035710.186/9/2021
10.19#
与克里斯·库普曼斯的聘书
10-Q000-3087710.49/8/2016
10.20#
2023财年指定的高管薪酬
10-Q001-4035710.20#5/27/2022
10.21#
迈威尔科技公司集团有限公司变更控制权分流方案及汇总方案说明2020年6月更新
10-Q000-3087710.18/28/2020
10.22
购买Marvell普通股的认股权证日期为2019年6月5日
8-K000-3087799.16/5/2019
10.23#
Marvell和Mitchell Gaynor之间的聘书
10-Q000-3087710.39/8/2016
10.24#
公司与Mitchell Gaynor之间的遣散费协议
10-K000-3087710.233/28/2017
10.25#
公司与胡军之间的邀请函
8-K000-3087710.18/23/2016
10.26#
Marvell和Raghib Hussain之间的邀请函
10-Q000-3087710.39/12/2018
10.27#
Jarnac院长聘书及晋升条款摘要
10-Q000-3087710.912/4/2019
71
目录表
10.28#
Innovium，Inc.修订了2015年股票期权和授予计划(包括授予通知和协议的形式)
S-8333-2600604.110/5/2021
10.29
迈威尔科技公司股份有限公司与摩根大通证券有限责任公司签订的注册权协议，日期为2021年5月4日
S-4333-2608324.611/5/2021
10.30
注册人的普通股说明，每股面值0.002美元，载于注册人最初于2020年12月22日提交给委员会的S-4表格登记说明书，经修订；
S-4333-25160612/22/2020
31.1
细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的证书
随函存档
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)核证特等财务干事
随函存档
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证
随函存档
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
随函存档
101.INS内联XBRL实例文档随函存档
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档随函存档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档随函存档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义文档随函存档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档随函存档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档随函存档
104此表格10-Q的封面采用内联XBRL格式(包括在附件101中)随函存档

#管理合同或薪酬计划或安排，或董事或高管有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据交易法第18节的目的而被视为“已存档”。此类证明不会被视为通过引用被纳入证券法或交易法下的任何文件，除非注册人通过引用明确地将其纳入。
**根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附表和类似附件已被省略。注册人在此同意应要求提供美国证券交易委员会的任何遗漏时间表或类似附件的副本

72
目录表

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
迈威尔科技公司股份有限公司
日期：2022年12月2日
发信人：
/S/ JEAN HU
让·胡
首席财务官
(首席财务官)

73