okta-20221031错误00016601341月31日2023Q3http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Member33333300016601342022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2022-11-28Xbrli:共享0001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2022-11-2800016601342022-10-31ISO 4217:美元00016601342022-01-31ISO 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OfIncentivePlan0001660134美国-公认会计准则:公共类别成员OKTA:A2017股权激励计划成员2022-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员OKTA:A2017股权激励计划成员2022-10-310001660134Okta:StockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-02-012022-10-310001660134美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-310001660134美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-02-012022-10-310001660134美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-10-310001660134OKTA:基于市场的RSUsMembers2022-03-012022-03-310001660134OKTA:基于市场的RSUsMembersSRT:最小成员数2022-03-012022-03-310001660134OKTA:基于市场的RSUsMembersSRT:最大成员数2022-03-012022-03-310001660134美国-公认会计准则:受限的股票成员Okta:Auth0AndAtSpokeMember2021-02-012022-01-310001660134美国-公认会计准则:受限的股票成员Okta:Auth0AndAtSpokeMember2022-10-310001660134美国-公认会计准则:受限的股票成员Okta:Auth0AndAtSpokeMember2022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-02-012022-10-31奥克塔:句号0001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员SRT:最小成员数2022-08-012022-10-310001660134SRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-08-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员SRT:最小成员数2021-08-012021-10-310001660134SRT:最大成员数美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-08-012021-10-310001660134SRT:最小成员数2022-02-012022-10-310001660134SRT:最大成员数2022-02-012022-10-310001660134SRT:最小成员数2021-02-012021-10-310001660134SRT:最大成员数2021-02-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-08-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-08-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-02-012021-10-310001660134OKTA:基于市场的RSUsMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-03-012022-03-310001660134Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberOKTA:基于市场的RSUsMembers2022-03-012022-03-310001660134Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberOKTA:基于市场的RSUsMembers2022-03-012022-03-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2022-08-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2022-08-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2021-08-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2021-08-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2021-02-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:公共类别成员2021-02-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-02-012021-10-310001660134美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-02-012022-10-310001660134美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-02-012021-10-310001660134OKTA:基于市场的RSUsMembers2022-02-012022-10-310001660134OKTA:基于市场的RSUsMembers2021-02-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-02-012021-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-02-012022-10-310001660134美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-02-012021-10-310001660134美国公认会计准则:可转换债务证券成员OKTA:可转换老年人NotesDue2023成员2022-02-012022-10-310001660134美国公认会计准则:可转换债务证券成员OKTA:可转换老年人NotesDue2023成员2021-02-012021-10-310001660134美国公认会计准则:保修成员2022-02-012022-10-310001660134美国公认会计准则:保修成员2021-02-012021-10-310001660134美国公认会计准则:可转换债务证券成员OKTA:可转换老年人注意事项2025成员2021-02-012021-10-310001660134美国公认会计准则:可转换债务证券成员OKTA:可转换老年人NotesDue2026成员2021-02-012021-10-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________
表格10-Q
_____________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-38044
_____________________________________
Okta,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 第一街100号,600号套房 | | 26-4175727 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | 旧金山 | | (税务局雇主 识别码) |
| | 加利福尼亚 | | |
| | 94105 | | |
| | (主要行政办公室地址) | | |
注册人的电话号码,包括区号:(888) 722-7871
___________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | | 奥克塔 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒
截至2022年11月28日,注册人的A类普通股流通股数量为152,756,525注册人发行的B类普通股数量为7,426,641.
Okta,Inc.
目录表
| | | | | | | | |
| | 页码 |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年10月31日和2022年1月31日的简明综合资产负债表 | 5 |
| 截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月的简明综合业务报表 | 6 |
| 截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表 | 7 |
| 截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月股东权益简明合并报表 | 8 |
| 截至2022年10月31日和2021年10月31日止九个月简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第四项。 | 控制和程序 | 48 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律诉讼 | 49 |
第1A项。 | 风险因素 | 49 |
第六项。 | 陈列品 | 84 |
| 签名 | 86 |
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款定义的“前瞻性声明”,包括但不限于有关我们的财务前景、产品开发、业务战略、计划、市场趋势、机遇、定位、新冠肺炎疫情和相关公共卫生措施对我们业务的预期影响以及宏观经济环境的声明。这些前瞻性陈述是自首次发布之日起作出的,基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该”以及这些术语的变体或这些术语的否定或类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。尽管并不是所有的前瞻性陈述都包括这些识别词语。前瞻性表述主要包含在“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“风险因素”中。
本表格10-Q中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们未来的财务业绩,包括我们的收入、收入成本、毛利润、利润率和运营费用;
•宏观经济条件的影响,包括通货膨胀和利率环境,以及政治、经济和社会不稳定;
•我们成功整合和实现战略收购或投资的好处的能力,包括我们对Auth0,Inc.(“Auth0”)的收购;
•我们关键业务指标的趋势;
•全球新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响;
•我们的现金和现金等价物、投资以及通过销售我们的产品和服务提供的现金是否足够,以满足我们的流动性需求;
•企业合并带来的市场机会或其他机会;以及
•近期会计声明对我们财务报表的影响。
前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。由于许多因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同,这些因素包括但不限于本季度报告10-Q表格中“风险因素”中详细说明的风险以及我们可能不时提交给美国证券交易委员会的其他文件。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告10-Q表中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外,除法律规定外,我们或任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本Form 10-Q季度报告发布之日之后,以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
第一部分
物品。1财务报表
Okta,Inc.
简明合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日, 2022 | | 1月31日, 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 249,624 | | | $ | 260,134 | |
短期投资 | 2,223,538 | | | 2,241,657 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元7,609及$4,359 | 380,754 | | | 397,509 | |
递延佣金 | 84,454 | | | 74,728 | |
预付费用和其他流动资产 | 68,567 | | | 66,605 | |
流动资产总额 | 3,006,937 | | | 3,040,633 | |
财产和设备,净额 | 60,884 | | | 65,488 | |
经营性租赁使用权资产 | 125,207 | | | 147,940 | |
递延佣金,非流动佣金 | 195,146 | | | 191,029 | |
无形资产,净额 | 261,825 | | | 316,968 | |
商誉 | 5,400,275 | | | 5,401,343 | |
其他资产 | 43,462 | | | 42,294 | |
总资产 | $ | 9,093,736 | | | $ | 9,205,695 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 49,122 | | | $ | 20,203 | |
应计费用和其他流动负债 | 100,086 | | | 89,315 | |
应计补偿 | 110,399 | | | 143,805 | |
可转换优先票据,净额 | 5,217 | | | 16,194 | |
递延收入 | 1,044,622 | | | 973,289 | |
流动负债总额 | 1,309,446 | | | 1,242,806 | |
可转换优先票据,净额,非流动 | 2,191,547 | | | 1,815,714 | |
非流动经营租赁负债 | 148,906 | | | 170,611 | |
递延收入,非流动收入 | 17,833 | | | 22,933 | |
其他非流动负债 | 18,392 | | | 31,775 | |
总负债 | 3,686,124 | | | 3,283,839 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.0001每股;100,000授权股份;不是截至2022年10月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
A类普通股,面值$0.0001每股;1,000,000授权股份;152,744和149,624截至2022年10月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | 15 | | | 15 | |
B类普通股,面值$0.0001每股;120,000授权股份;7,393和6,978截至2022年10月31日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 7,785,753 | | | 7,749,716 | |
累计其他综合损失 | (56,064) | | | (12,009) | |
累计赤字 | (2,322,093) | | | (1,815,867) | |
股东权益总额 | 5,407,612 | | | 5,921,856 | |
总负债和股东权益 | $ | 9,093,736 | | | $ | 9,205,695 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Okta,Inc.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 465,856 | | | $ | 336,702 | | | $ | 1,299,181 | | | $ | 879,881 | |
专业服务和其他 | 15,186 | | | 13,978 | | | 48,611 | | | 37,305 | |
总收入 | 481,042 | | | 350,680 | | | 1,347,792 | | | 917,186 | |
收入成本: | | | | | | | |
订阅 | 117,306 | | | 91,048 | | | 344,524 | | | 227,903 | |
专业服务和其他 | 20,347 | | | 18,626 | | | 61,988 | | | 49,000 | |
收入总成本 | 137,653 | | | 109,674 | | | 406,512 | | | 276,903 | |
毛利 | 343,389 | | | 241,006 | | | 941,280 | | | 640,283 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 148,484 | | | 130,535 | | | 465,971 | | | 321,805 | |
销售和市场营销 | 289,984 | | | 203,878 | | | 807,110 | | | 548,749 | |
一般和行政 | 111,520 | | | 105,149 | | | 322,549 | | | 322,406 | |
总运营费用 | 549,988 | | | 439,562 | | | 1,595,630 | | | 1,192,960 | |
营业亏损 | (206,599) | | | (198,556) | | | (654,350) | | | (552,677) | |
利息支出 | (2,805) | | | (23,144) | | | (8,588) | | | (68,776) | |
利息收入和其他净额 | 4,235 | | | 1,056 | | | 10,660 | | | 7,622 | |
债务转换损失 | — | | | — | | | — | | | (179) | |
利息和其他,净额 | 1,430 | | | (22,088) | | | 2,072 | | | (61,333) | |
扣除所得税准备金(受益)前的亏损 | (205,169) | | | (220,644) | | | (652,278) | | | (614,010) | |
所得税准备金(受益于) | 3,728 | | | 667 | | | 9,804 | | | (6,785) | |
净亏损 | $ | (208,897) | | | $ | (221,311) | | | $ | (662,082) | | | $ | (607,225) | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.32) | | | $ | (1.44) | | | $ | (4.21) | | | $ | (4.17) | |
| | | | | | | |
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票 | 158,708 | | | 153,756 | | | 157,344 | | | 145,782 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Okta,Inc.
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (208,897) | | | $ | (221,311) | | | $ | (662,082) | | | $ | (607,225) | |
其他全面亏损: | | | | | | | |
可供出售证券未实现损益净变化 | (7,896) | | | (2,998) | | | (26,595) | | | (4,164) | |
外币折算调整 | (6,982) | | | (973) | | | (17,460) | | | (822) | |
其他综合损失 | (14,878) | | | (3,971) | | | (44,055) | | | (4,986) | |
综合损失 | $ | (223,775) | | | $ | (225,282) | | | $ | (706,137) | | | $ | (612,211) | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Okta,Inc.
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股和额外实收资本: | | | | | | | |
期初余额 | $ | 7,607,398 | | | $ | 7,391,185 | | | $ | 7,749,732 | | | $ | 1,656,109 | |
采用ASU 2020-06后的调整 | — | | | — | | | (527,444) | | | — | |
与企业合并相关的普通股发行和承担的股权奖励价值 | — | | | — | | | — | | | 5,409,344 | |
在行使股票期权和其他活动时发行普通股,净额 | 6,088 | | | 11,208 | | | 36,039 | | | 64,119 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 172,283 | | | 156,447 | | | 515,507 | | | 408,482 | |
| | | | | | | |
可转换优先票据的结算 | — | | | (8) | | | 11,934 | | | 20,776 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与可转换优先票据相关的对冲收益 | — | | | — | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | 7,785,769 | | | 7,558,832 | | | 7,785,769 | | | 7,558,832 | |
| | | | | | | |
累计赤字: | | | | | | | |
期初余额 | (2,113,196) | | | (1,353,370) | | | (1,815,867) | | | (967,456) | |
采用ASU 2020-06后的调整 | — | | | — | | | 155,856 | | | — | |
净亏损 | (208,897) | | | (221,311) | | | (662,082) | | | (607,225) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | (2,322,093) | | | (1,574,681) | | | (2,322,093) | | | (1,574,681) | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益: | | | | | | | |
期初余额 | (41,186) | | | 4,375 | | | (12,009) | | | 5,390 | |
其他综合损失 | (14,878) | | | (3,971) | | | (44,055) | | | (4,986) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | (56,064) | | | 404 | | | (56,064) | | | 404 | |
股东权益总额 | $ | 5,407,612 | | | $ | 5,984,555 | | | $ | 5,407,612 | | | $ | 5,984,555 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Okta,Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (662,082) | | | $ | (607,225) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
基于股票的薪酬 | 511,687 | | | 407,611 | |
折旧、摊销和增值 | 87,999 | | | 76,631 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 4,340 | | | 64,478 | |
递延佣金摊销 | 60,791 | | | 40,041 | |
递延所得税 | 3,383 | | | (13,606) | |
| | | |
非现金慈善捐款 | 2,469 | | | 5,649 | |
| | | |
租赁减值费用 | 14,461 | | | — | |
债务转换损失 | — | | | 179 | |
战略投资净收益 | (1,873) | | | (5,665) | |
其他,净额 | 1,872 | | | (267) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 14,968 | | | (29,561) | |
递延佣金 | (82,589) | | | (92,183) | |
预付费用和其他资产 | (3,989) | | | 5,356 | |
经营性租赁使用权资产 | 20,659 | | | 16,564 | |
应付帐款 | 29,794 | | | (195) | |
应计补偿 | (30,629) | | | 19,488 | |
应计费用和其他负债 | (5,950) | | | 22,537 | |
经营租赁负债 | (21,782) | | | (17,280) | |
递延收入 | 66,233 | | | 198,035 | |
经营活动提供的净现金 | 9,762 | | | 90,587 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
内部使用软件成本的资本化 | (7,773) | | | (2,348) | |
购置财产和设备 | (9,377) | | | (5,800) | |
购买可供出售的证券及其他 | (872,035) | | | (1,333,504) | |
到期和赎回可供出售的证券所得收益 | 848,519 | | | 1,118,448 | |
出售可供出售的证券及其他证券所得收益 | — | | | 228,344 | |
购买无形资产 | (2,497) | | | (113) | |
用于企业收购的付款,扣除所获得的现金 | (4,060) | | | (215,129) | |
用于投资活动的现金净额 | (47,223) | | | (210,102) | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
转换可转换优先票据的付款 | (6) | | | (26) | |
| | | |
与可转换优先票据相关的对冲收益 | 1 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 14,610 | | | 41,054 | |
与员工股票购买计划相关的发行股票所得收益 | 18,960 | | | 17,417 | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 33,565 | | | 58,447 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (9,747) | | | (494) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (13,643) | | | (61,562) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 272,656 | | | 448,630 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 259,013 | | | $ | 387,068 | |
| | | |
补充现金流量披露: | | | |
期内支付的现金: | | | |
利息 | $ | 3,509 | | | $ | 3,548 | |
所得税 | 5,445 | | | 2,550 | |
非现金活动: | | | |
与企业合并相关的普通股发行和承担的股权奖励价值 | — | | | 5,409,344 | |
发行普通股以转换可转换优先票据 | 39,564 | | | 126,144 | |
受益于行使与可转换优先票据相关的对冲 | 17,502 | | | 92,097 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营性租赁用使用权资产交换租赁负债 | 8,442 | | | 21,518 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
将简明综合资产负债表内的现金、现金等价物和限制性现金与上文简明综合现金流量表所示金额进行对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 249,624 | | | $ | 372,372 | |
限制性现金,包括在预付费用和其他流动资产中的流动 | 2,204 | | | 5,136 | |
包括在其他资产中的受限现金、非流动现金 | 7,185 | | | 9,560 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 259,013 | | | $ | 387,068 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 介绍的概述和基础
业务说明
Okta,Inc.(“本公司”)是领先的独立身份提供商。Okta员工身份和客户身份云使公司的客户能够在正确的时间将正确的人员安全地连接到正确的技术和服务。该公司于2009年1月成立为加利福尼亚州的Saasure Inc.,后来于2010年4月以OKTA,Inc.的名义重新注册为特拉华州的一家公司。该公司总部设在加利福尼亚州旧金山。
列报依据和合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表,包括本公司及其全资附属公司的账目,乃按照美国公认的中期会计原则(“GAAP”)编制。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有财务信息和脚注。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
本文所包括的截至2022年1月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表得出的。公司管理层认为,未经审计的简明综合财务报表反映了公平陈述中期经营业绩所需的所有正常经常性调整,但不一定表明截至2023年1月31日的整个会计年度或任何未来时期预期的经营业绩。
该公司的财政年度将于1月31日结束。例如,对2023财年的引用指的是截至2023年1月31日的财年。
简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和包括在公司于2022年3月7日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格中的注释一起阅读。
在简明合并现金流量表中对上期投资现金流量组成部分进行了某些重新分类,以符合本期列报。这些改叙对先前报告的现金流量总额分类没有影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计、判断及假设,以影响于简明综合财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。本公司根据过往经验及管理层认为在当时情况下合理的其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计有所不同。该公司最重要的估计包括客户合同中包含的每一项不同履约义务的独立销售价格(“SSP”)、递延佣金受益期的确定、用于经营租赁负债的递增借款利率的确定、递延所得税资产的估值、商誉和收购的无形资产及其使用年限的估值,以及所假定的某些股权奖励的估值。
2. 会计准则与重大会计政策
重大会计政策
公司的重要会计政策在截至2022年1月31日的会计年度的财务报表和补充数据的第8项“附注2.重要会计政策摘要”中进行了讨论。由于财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)第2020-06号于2022年2月1日生效,简化了可转换票据的会计处理,公司不再认为其可转换优先票据的会计政策是一项重要的会计政策。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
最近采用的会计公告
ASU No. 2020-06
本公司采用了美国会计准则委员会发布的美国会计准则委员会第2020-06号,《实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理》(“ASU 2020-06”),自2022年2月1日起生效,采用修改后的追溯方法。上期简明综合财务报表未作追溯调整,并继续根据该期间有效的会计准则进行报告。
ASU 2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括实体自身权益中的可转换工具和合同。在其他变化中,ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式,因此,在采用后,不再要求在股权中单独呈现此类债务的嵌入式转换功能。同样,嵌入的转换功能不再作为利息支出在工具的生命周期内摊销到收入中。相反,可转换债务工具完全作为债务入账,除非(1)可转换债务工具包含需要作为衍生工具进行分拆的特征,或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。此外,ASU 2020-06要求应用IF-转换方法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响,这与采用ASU 2020-06之前公司的会计处理一致。
该公司确认了最初应用ASU作为对2022年2月1日累计赤字期初余额的调整的累积效果。由于公司截至2022年2月1日已发行的可转换优先票据中的股权转换部分被取消,额外的实收资本减少。股权转换部分的取消增加了公司的净债务余额。其他负债的减少与公司递延税项负债的变化有关。
ASU 2020-06的采用导致公司截至2022年2月1日的简明综合资产负债表发生以下变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 2022年1月31日 | | 采用ASU 2020-06后的调整 | | 余额为 2022年2月1日 |
| | (千美元) |
负债 | | | | | | |
可转换优先票据,净额 | | $ | 16,194 | | | $ | 927 | | | $ | 17,121 | |
可转换优先票据,净额,非流动 | | 1,815,714 | | | 371,527 | | | 2,187,241 | |
其他非流动负债 | | 31,775 | | | (866) | | | 30,909 | |
股东权益 | | | | | | |
额外实收资本 | | 7,749,716 | | | (527,444) | | | 7,222,272 | |
累计赤字 | | (1,815,867) | | | 155,856 | | | (1,660,011) | |
此外,采用ASU 2020-06导致报告的净利息支出减少约#美元。21.2百万美元和美元63.0基本和稀释后每股净亏损减少#美元0.13及$0.40,分别为截至2022年10月31日的三个月和九个月。
ASU No. 2021-08
公司采用了美国财务会计准则委员会发布的美国会计准则委员会第2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),从2022年2月1日起生效,具有前瞻性。此次更新要求在企业合并中获得的合同资产和合同负债必须按照美国会计准则主题606--与客户的合同收入--进行确认和计量。ASU 2021-08的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
ASU No. 2021-04
公司采用了财务会计准则委员会发布的2021-04号ASU,发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理(“ASU 2021-04”),将于2022年2月1日生效。ASU 2021-04通过指定各种修改方案的会计处理,解决了与独立股权分类书面看涨期权(如认股权证)的修改或交换相关的具体指导。ASU 2021-04的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
3. 企业合并
收购Auth0
2021年5月3日,本公司收购了身份即服务公司Auth0,Inc.(“Auth0”)的全部流通股。为Auth0转移的总对价为$5,671.0百万美元,其中包括大约19.2百万股普通股,价值$5,175.6百万,现金$257.0百万美元,并承担既得公允价值为$的未偿还股权奖励238.4百万美元。现金对价为$3.8百万美元,大约1.1百万股,价值$294.6100万美元被扣留,作为完成交易后的真实调整以及收购日期一年内提出的任何赔偿索赔的部分担保。预扣的对价在截至2022年10月31日的9个月内全额支付。该公司产生了$29.0与收购相关的成本,在截至2021年10月31日的9个月的简明综合经营报表中记为一般和行政费用。
这笔交易被视为一项业务合并。总购买价格为$5,671.0根据估计公允价值,向有形和可确认的无形资产和负债分配了100万欧元。购买对价超出所购入的有形资产净值和可确认无形资产的公允价值为#美元。5,290.1百万美元,并被记录为商誉。
收购atSpoke
2021年8月2日,公司收购了私人持股的汤森街实验室公司(“atSpoke”)的全部已发行和已发行股本,该公司是一家现代化的工作场所运营平台。收购日期atSpoke的现金对价约为$79.3100万美元,其中13.4数百万的对价被扣留,作为任何调整和赔偿义务的部分担保,并将在18截止日期的月份。
该公司记录了$18.3百万美元用于开发技术无形资产,估计使用寿命为3年,并记录为$62.2百万的善意。该公司产生了$0.9在截至2021年10月31日的九个月中,与收购相关的成本被记为一般和行政费用,并在其简明综合经营报表中记录。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
4. 现金等价物和投资
现金等价物和短期投资
下表列出了现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现收益(亏损)和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现 利得 | | 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
| (千美元) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 91,598 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,598 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 91,598 | | | — | | | — | | | 91,598 | |
短期投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国国债 | 2,032,380 | | | — | | | (34,840) | | | 1,997,540 | |
公司债务证券 | 229,491 | | | — | | | (3,493) | | | 225,998 | |
短期投资总额 | 2,261,871 | | | — | | | (38,333) | | | 2,223,538 | |
总计 | $ | 2,353,469 | | | $ | — | | | $ | (38,333) | | | $ | 2,315,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现 利得 | | 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
| (千美元) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 152,223 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 152,223 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 152,223 | | | — | | | — | | | 152,223 | |
短期投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国国债 | 1,922,344 | | | 10 | | | (10,166) | | | 1,912,188 | |
公司债务证券 | 331,050 | | | — | | | (1,581) | | | 329,469 | |
短期投资总额 | 2,253,394 | | | 10 | | | (11,747) | | | 2,241,657 | |
总计 | $ | 2,405,617 | | | $ | 10 | | | $ | (11,747) | | | $ | 2,393,880 | |
截至2022年10月31日和2022年1月31日,所有短期投资都被指定为可供出售的证券。
下表列出了该公司短期投资的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 | | |
| 摊销 成本 | | 估计数 公允价值 | | | | |
| (千美元) | | | | |
在一年内到期 | $ | 1,925,930 | | | $ | 1,896,477 | | | | | |
截止日期为一至五年 | 335,941 | | | 327,061 | | | | | |
总计 | $ | 2,261,871 | | | $ | 2,223,538 | | | | | |
应收利息#美元8.9百万美元和美元6.0百万美元分别计入截至2022年10月31日和2022年1月31日的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了与公司对可供出售债务证券的投资有关的公允价值和未实现亏损,按证券截至2022年10月31日处于持续未实现亏损状态的时间长短分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 估计公允价值 | | 未实现 损失 | | 估计公允价值 | | 未实现 损失 | | 估计公允价值 | | 未实现 损失 |
| (千美元) |
美国国债 | $ | 1,129,711 | | | $ | (19,305) | | | $ | 867,829 | | | $ | (15,535) | | | $ | 1,997,540 | | | $ | (34,840) | |
公司债务证券 | 66,040 | | | (1,035) | | | 159,958 | | | (2,458) | | | 225,998 | | | (3,493) | |
总计 | $ | 1,195,751 | | | $ | (20,340) | | | $ | 1,027,787 | | | $ | (17,993) | | | $ | 2,223,538 | | | $ | (38,333) | |
该公司拥有189和193截至2022年10月31日和2022年1月31日的未实现亏损头寸的短期投资。
对于有未实现亏损的可供出售债务证券,本公司评估(I)本公司是否有意出售其中任何一项投资,(Ii)本公司在收回全部摊销成本之前是否更有可能需要出售任何该等可供出售债务证券,以及(Iii)投资的公允价值下降是由于信贷或非信贷相关因素。根据这项评估,公司确定,对于短期投资,有不是截至2022年10月31日和2022年1月31日的重大信贷或非信贷相关减值。
战略投资
该公司的战略投资主要包括对私人持股公司的股权投资,这些公司的公允价值不容易确定。截至2022年10月31日和2022年1月31日,战略投资余额为美元23.6百万美元和美元15.3分别为100万美元。
5. 公允价值计量
本公司于每个报告期按公允价值计量其金融资产,采用公允价值层次结构,在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
可以使用三个级别的输入来测量,如下所示:
第1级-基于反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入的估值。
第2级-基于市场上直接或间接可观察到的其他投入进行估值。
第三级--基于很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入进行估值。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表介绍了使用上述投入类别按公允价值经常性计量的公司金融资产的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (千美元) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 91,598 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,598 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 91,598 | | | — | | | — | | | 91,598 | |
短期投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国国债 | — | | | 1,997,540 | | | — | | | 1,997,540 | |
公司债务证券 | — | | | 225,998 | | | — | | | 225,998 | |
短期投资总额 | — | | | 2,223,538 | | | — | | | 2,223,538 | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 91,598 | | | $ | 2,223,538 | | | $ | — | | | $ | 2,315,136 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (千美元) |
| |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 152,223 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 152,223 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | 152,223 | | | — | | | — | | | 152,223 | |
短期投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国国债 | — | | | 1,912,188 | | | — | | | 1,912,188 | |
公司债务证券 | — | | | 329,469 | | | — | | | 329,469 | |
短期投资总额 | — | | | 2,241,657 | | | — | | | 2,241,657 | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 152,223 | | | $ | 2,241,657 | | | $ | — | | | $ | 2,393,880 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
若干金融工具的账面值,包括银行持有的现金、应收账款及应付账款,因其短期到期日而接近公允价值,并不包括在上文的公允价值表内。
其他金融工具的公允价值计量
下表列出了公司未在简明综合资产负债表中按公允价值记录的金融工具的本金金额和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
| 本金金额 | | 估计数 公允价值 |
| (千美元) |
2023年可转换优先票据 | $ | 5,226 | | | $ | 6,001 | |
2025年可转换优先票据 | 1,059,997 | | | 887,747 | |
2026年可转换优先票据 | 1,150,000 | | | 925,635 | |
2023年可换股优先票据(“2023年票据”)、2025年可换股优先票据(“2025年票据”)及2026年可换股优先票据(“2026年票据”,连同2023年票据及2025年票据,“票据”)按面值减去未摊销债务发行成本入账(详情见附注9)。估计的交易会
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
债券属二级金融工具,其价值是根据债券于报告期内最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定。
6. 递延佣金
作为合同成本资本化的销售佣金总额为$32.5百万美元和美元35.7在截至2022年和2021年10月31日的三个月中分别为100万美元和81.9百万美元和美元90.6分别在截至2022年和2021年10月31日的9个月中达到100万。合同费用摊销为#美元。21.3百万美元和美元14.9截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为100万美元和60.8百万美元和美元40.0截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。
7. 商誉和无形资产净额
商誉
截至2022年10月31日和2022年1月31日,商誉为美元5,400.3百万美元和美元5,401.3分别为100万美元。不是商誉减值是在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月期间记录的。
无形资产,净额
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
| 毛收入 | | 累计摊销 | | | | | | 网络 |
| (千美元) |
资本化的内部使用软件成本 | $ | 48,016 | | | $ | (28,607) | | | | | | | $ | 19,409 | |
购买开发的技术 | 219,800 | | | (81,187) | | | | | | | 138,613 | |
客户关系 | 140,900 | | | (52,798) | | | | | | | 88,102 | |
商号 | 21,400 | | | (6,420) | | | | | | | 14,980 | |
软件许可证 | 1,797 | | | (1,076) | | | | | | | 721 | |
| $ | 431,913 | | | $ | (170,088) | | | | | | | $ | 261,825 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 毛收入 | | 累计摊销 | | | | | | 网络 |
| (千美元) |
资本化的内部使用软件成本 | $ | 36,319 | | | $ | (24,170) | | | | | | | $ | 12,149 | |
购买开发的技术 | 219,100 | | | (47,085) | | | | | | | 172,015 | |
客户关系 | 140,900 | | | (26,399) | | | | | | | 114,501 | |
商号 | 21,400 | | | (3,210) | | | | | | | 18,190 | |
软件许可证 | 116 | | | (3) | | | | | | | 113 | |
| $ | 417,835 | | | $ | (100,867) | | | | | | | $ | 316,968 | |
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
本公司收购的无形资产的加权平均剩余使用年限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余使用寿命 | | | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 | | | | | | | | |
购买开发的技术 | 3.3年份 | | 4.0年份 | | | | | | | | |
客户关系 | 3.5年份 | | 4.0年份 | | | | | | | | |
商号 | 3.5年份 | | 4.3年份 | | | | | | | | |
截至2022年10月31日和2021年10月31日止三个月的无形资产摊销费用为23.3百万美元和美元22.4分别为百万美元和美元69.2百万美元和美元46.6截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。
8. 递延收入和履约义务
递延收入
递延收入是一项合同负债,主要包括在根据公司与客户的合同确认收入之前记录的已收到付款和应收账款,并被确认为符合收入确认标准。
于截至以下三个月确认的认购收入2022年10月31日和2021年10月31日分别在各自期间期初列入递延收入余额#美元。417.8百万美元和美元299.9分别为百万美元和美元858.0百万美元和美元459.4分别在截至2022年和2021年10月31日的9个月中达到100万。确认的专业服务和其他收入在截至以下三个月内2022年10月31日和2021年10月31日分别在各自期间期初列入递延收入余额#美元。5.9百万美元和美元4.5分别为百万美元和美元12.9百万美元和美元5.9分别在截至2022年和2021年10月31日的9个月中达到100万。
分配给剩余履约义务的交易价格
分配给剩余履约债务(“RPO”)的交易价格代表尚未确认的所有未来、不可注销的合同收入,包括已开具发票的递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销金额。
截至2022年10月31日,公司与客户签订的认购合同下剩余的不可取消履约义务总额约为$2,852.8百万。在这一数额中,公司预计确认的收入约为1,579.4百万美元,或55%,在接下来的12两个月后,余额应确认为收入。截至2022年10月31日,专业服务和其他合同的剩余履约义务不是实质性的。
9. 可转换高级票据,净额
2023年可转换优先票据
2023年发行的债券是本公司的优先无抵押债务,固定利率为0.25每年的百分比。利息从2018年8月15日开始,每半年以现金支付一次,在每年的2月15日和8月15日拖欠。除非提前回购或转换,否则2023年债券将于2023年2月15日到期。公司可能不会在到期前赎回2023年债券。
2023年票据、票据对冲(定义如下)或认股权证(定义如下)的条款与公司在截至2022年1月31日的财政年度的10-K表格中披露的条款没有变化。
从2022年10月15日起,2023年债券目前可由持有人选择全部或部分转换,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,无论转换条件如何。2023年票据在截至2022年10月31日的简明综合资产负债表上归类为流动负债。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年10月31日,美元5.22023年发行的债券上仍有100万本金未偿还。于截至二零二二年十月三十一日止三个月内,本公司并无结算任何2023年票据,而于截至二零二二年十月三十一日止九个月内,本公司发行约0.2百万股A类普通股,并支付了一笔微不足道的现金,和解金额约为12.0本金金额为2023年发行的债券。
于截至2022年1月31日止年度内,本公司发行约0.5百万股A类普通股,并支付了一笔微不足道的现金,和解金额约为23.0本金金额为2023年发行的债券。
截至2022年10月31日,2023年票据的实际利率为0.85%。截至2021年10月31日,在采用ASU 2020-06年度之前,2023年票据负债部分的实际利率为5.68%。下表列出了与2023年票据有关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
合同利息支出 | $ | 3 | | | $ | 9 | | | $ | 14 | | | $ | 43 | |
债务发行成本摊销 | 8 | | | 22 | | | 35 | | | 84 | |
债务贴现摊销(1) | — | | | 213 | | | — | | | 837 | |
总计 | $ | 11 | | | $ | 244 | | | $ | 49 | | | $ | 964 | |
(1) 不适用于采用ASU 2020-06之后。
2023年债券的账面净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (千美元) |
负债构成: | | | |
本金 | $ | 5,226 | | | $ | 17,228 | |
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现(1) | (9) | | | (1,034) | |
账面净额 | $ | 5,217 | | | $ | 16,194 | |
| | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (千美元) |
权益部分:(1) | | | |
2023年笔记 | $ | — | | | $ | 3,993 | |
减去:发行成本 | — | | | (116) | |
权益部分的账面金额(2) | $ | — | | | $ | 3,877 | |
(1) 在修订追溯法下采用ASU 2020-06年度后,股权部分和债务贴现被取消。
(2)包括在2022年1月31日简明综合资产负债表中的额外实收资本。
注意:限制条件
关于2023年债券的定价,该公司就其A类普通股(“票据对冲”)订立了可转换票据对冲。票据对冲是购买的看涨期权,赋予公司以约$购买A类普通股的选择权,但须作出与2023年票据大致相同的反稀释调整。48.36每股(可予调整),相当于2023年债券的大致初始转换价格,可于2023年债券转换时行使。如果不提前行使,票据对冲将于2023年到期。票据套期保值是独立的交易,不属于2023年票据的条款。
于截至二零二二年十月三十一日止三个月内,本公司并无结算任何票据对冲,而于截至二零二二年十月三十一日止九个月内,本公司行使并以股份净额结算票据对冲
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
对应于大约$12.0本金为2023年发行的票据,并已收到约0.1100万股A类普通股和一笔无形的现金支付。
截至2022年10月31日,Note Hedge为公司提供了购买约0.1仍有100万股流通股(有待调整)。
认股权证
于发行2023年债券时,本公司订立单独认股权证交易,据此,本公司出售以股份净结算(或于本公司选择时,在若干条件下,以现金结算)认股权证(“认股权证”),以收购股份,惟须作出反摊薄调整。80自2023年5月开始的预定交易日,公司A类普通股的初始行使价约为1美元68.06每股(可调整)。这些认股权证是单独的交易,不属于2023年票据或票据对冲条款的一部分。
截至2022年10月31日,认股权证最多可收购约1.0仍有100万股流通股(有待调整)。
2025年可转换优先票据
2025年债券是本公司的优先无抵押债务,固定息率为0.125每年的百分比。利息从2020年3月1日开始,每半年以现金支付一次,在每年的3月1日和9月1日拖欠。除非提前赎回、回购或转换,否则2025年债券将于2025年9月1日到期。
与公司在截至2022年1月31日的财政年度的10-K表格中披露的条款相比,2025年票据或2025年上限催缴的条款(定义如下)没有变化。
截至2022年10月31日,允许2025年票据持有人转换的条件尚未满足,因此,2025年票据在简明综合资产负债表上被归类为非流动负债。
截至2022年10月31日,2025年票据的实际利率为0.43%。截至2021年10月31日,在采用ASU 2020-06年度之前,2025年票据负债部分的实际利率为4.10%。下表列出了与2025年票据有关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
合同利息支出 | $ | 332 | | | $ | 332 | | | $ | 994 | | | $ | 994 | |
债务发行成本摊销 | 809 | | | 581 | | | 2,424 | | | 1,705 | |
债务贴现摊销(1) | — | | | 8,878 | | | — | | | 26,368 | |
总计 | $ | 1,141 | | | $ | 9,791 | | | $ | 3,418 | | | $ | 29,067 | |
(1) 不适用于采用ASU 2020-06之后。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2025年期债券的账面净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (千美元) |
负债构成: | | | |
本金 | $ | 1,059,997 | | | $ | 1,059,997 | |
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现(1) | (9,239) | | | (149,333) | |
账面净额 | $ | 1,050,758 | | | $ | 910,664 | |
| | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (千美元) |
权益部分:(1) | | | |
2025年笔记 | $ | — | | | $ | 221,387 | |
减去:发行成本 | — | | | (4,040) | |
权益部分的账面金额(2) | $ | — | | | $ | 217,347 | |
(1) 在修订追溯法下采用ASU 2020-06年度后,股权部分和债务贴现被取消。
(2)包括在2022年1月31日简明综合资产负债表中的额外实收资本。
2025个有上限的呼叫
关于2025年债券的定价,该公司就其A类普通股进行了封顶看涨期权交易(“2025年封顶看涨期权”)。2025有上限的看涨期权是购买的看涨期权,使公司可以选择购买大约5.6100万股,受反稀释调整的影响,与2025年票据中的股份基本相同,A类普通股,价格约为$188.71每股(可予调整),相当于2025年债券的大致初始转换价格,可于2025年债券转换时行使。2025年有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。255.88每股(有待调整),如果不提前行使,将于2025年到期。2025年封顶的看涨期权是单独的交易,不是2025年债券条款的一部分。
2026年可转换优先票据
2026年发行的票据为本公司的优先无抵押债务,按固定利率计息0.375每年的百分比。利息每半年以现金支付一次,从2020年12月15日开始,每年6月15日和12月15日拖欠。除非提前赎回、回购或转换,否则2026年债券将于2026年6月15日到期。
与公司在截至2022年1月31日的财政年度的10-K报表中披露的条款相比,2026年票据或2026年上限催缴的条款(定义如下)没有变化。
截至2022年10月31日,允许2026年票据持有人转换的条件尚未满足,因此,2026年票据在简明综合资产负债表上被归类为非流动负债。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年10月31日,2026年票据的实际利率为0.60%。截至2021年10月31日,在采用ASU 2020-06年度之前,2026年票据负债部分的实际利率为5.75%。下表列出了与2026年票据有关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
合同利息支出 | $ | 1,078 | | | $ | 1,078 | | | $ | 3,234 | | | $ | 3,234 | |
债务发行成本摊销 | 628 | | | 364 | | | 1,881 | | | 1,056 | |
债务贴现摊销(1) | — | | | 11,640 | | | — | | | 34,428 | |
总计 | $ | 1,706 | | | $ | 13,082 | | | $ | 5,115 | | | $ | 38,718 | |
(1) 不适用于采用ASU 2020-06之后。
2026年发行债券的账面净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (千美元) |
负债构成: | | | |
本金 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现(1) | (9,211) | | | (244,950) | |
账面净额 | $ | 1,140,789 | | | $ | 905,050 | |
| | | |
| 截至2022年10月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (千美元) |
权益部分:(1) | | | |
2026年笔记 | $ | — | | | $ | 310,311 | |
减去:发行成本 | — | | | (4,090) | |
权益部分的账面金额(2) | $ | — | | | $ | 306,221 | |
(1) 在修订追溯法下采用ASU 2020-06年度后,股权部分和债务贴现被取消。
(2)包括在2022年1月31日简明综合资产负债表中的额外实收资本。
2026个有上限的呼叫
关于2026年债券的定价,本公司就其A类普通股订立了封顶看涨期权交易(“2026年封顶看涨期权”)。2026有上限的看涨期权是购买的看涨期权,使公司可以选择购买大约4.8百万股,受反稀释调整的影响,与2026年票据中的股份基本相同,A类普通股,价格约为$238.60每股(可予调整),相当于2026年债券的大致初始换股价,可于2026年债券兑换时行使。2026年有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。360.14每股(有待调整),如果不提前行使,将于2026年到期。2026年封顶的看涨期权是单独的交易,不是2026年债券条款的一部分。
10. 租契
本公司已签订各种不可撤销的办公空间经营租赁,原租赁期限在2022年至2029年之间到期。这些租约不包含重大可变租金支付、剩余价值担保、金融契约或其他限制。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
经营租赁费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
经营租赁成本(1) | $ | 10,218 | | | $ | 9,677 | | | $ | 30,954 | | | $ | 28,135 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)列报金额不包括分租收入,并包括原始年期为12个月或以下的租约(短期租约),而该等租约并不重要。
本公司经营租约的加权平均剩余年期为5.3年和5.9截至2022年10月31日和2022年1月31日的年度,用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率为5.3%和5.5%。
不包括短期租赁的公司经营租赁负债的到期日如下: | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
截至1月31日的财政年度: | (千美元) |
2023年(剩余三个月) | $ | 11,367 | |
2024 | 44,971 | |
2025 | 41,540 | |
2026 | 31,309 | |
2027 | 30,500 | |
此后 | 53,608 | |
租赁付款总额 | 213,295 | |
扣除计入的利息 | (27,876) | |
较少尚未确认的租户改善津贴 | (1,979) | |
经营租赁负债总额 | $ | 183,440 | |
| |
| |
| |
与经营租赁负债有关的现金付款为#美元。11.3百万美元和美元10.3在截至2022年和2021年10月31日的三个月中分别为100万美元和29.5百万美元和美元29.4分别在截至2022年和2021年10月31日的9个月中达到100万。
在截至2022年10月31日的三个月内,该公司宣布了一项房地产优化计划,该计划规定关闭重复建设的地点,并淘汰未得到充分利用的办公室和楼层。因此,公司确认了#美元。14.2截至2022年10月31日止三个月的简明综合经营报表的一般及行政开支包括百万元非现金租赁减值费用。非现金租赁减值费用是指资产组的账面价值超过其估计公允价值的金额。资产组主要包括经营性租赁、使用权资产、租赁改进以及相关财产和设备。为估计资产组的公允价值,本公司采用贴现现金流量法,使用市场参与者对预期现金流和贴现率的假设。
11. 承付款和或有事项
信用证
连同执行某些办公空间经营租约,信用证的总金额为#美元8.5百万美元和美元8.6截至2022年10月31日和2022年1月31日,已发行和未偿还的债券分别为100万张。不是已经根据这种信用证开出了汇票。非流动受限现金#美元6.3百万美元和美元6.4截至2022年10月31日和2022年1月31日,与这些信用证相关的100万美元分别包括在简明综合资产负债表的其他资产中。
购买义务
除下文所述外,本公司截至2022年1月31日止年度经审核综合财务报表所披露的未来最低购买责任并无重大变动。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
自2022年7月起,本公司终止其现有协议,并与一家云服务提供商签订了一项新协议,总债务为$450.0一百万美元四年制句号。
法律事务
在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种法律问题的影响,如威胁或未决的索赔或诉讼。截至2022年10月31日,没有此类重大事项。
保证和赔偿
截至目前,本公司并无因其保证及赔偿责任而在随附的简明综合财务报表中产生重大成本或应计任何重大负债。
12. 员工激励计划
本公司的股权激励计划规定向员工、顾问、高级管理人员和董事授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、向员工、顾问、高级管理人员和董事授予限制性股票奖励,以及向某些高管授予基于市场归属条件的限制性股票单位。此外,公司还向符合条件的员工提供员工股票购买计划(“ESPP”)。
基于股票的补偿费用在公司的简明合并经营报表中记录在下列成本和费用类别中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 17,106 | | | $ | 13,455 | | | $ | 51,509 | | | $ | 33,843 | |
专业服务和其他 | 3,563 | | | 3,376 | | | 11,016 | | | 8,879 | |
研发 | 69,208 | | | 56,573 | | | 208,330 | | | 129,998 | |
销售和市场营销 | 41,515 | | | 39,248 | | | 120,299 | | | 101,602 | |
一般和行政 | 39,593 | | | 43,133 | | | 120,533 | | | 133,289 | |
总计 | $ | 170,985 | | | $ | 155,785 | | | $ | 511,687 | | | $ | 407,611 | |
| | | | | | | |
股权激励计划
该公司拥有二股权激励计划:2009年股权激励计划和2017年股权激励计划(《2017年计划》)。此外,公司还承担了授权股权激励计划。所有剩余可供未来授予的股票都在2017年计划之下。截至2022年10月31日,购买期权1,841,836A类普通股和4,787,688B类普通股的股票仍未发行。
为未来发行预留的普通股股份如下:
| | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
未偿还的股票期权和未归属的RSU | 15,807,738 | |
可用于未来的股票期权和RSU授予 | 26,022,656 | |
适用于ESPP | 7,053,433 | |
| 48,883,827 | |
| |
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
股票期权
本公司股票期权活动及相关资料摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:千) |
| |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 7,984,078 | | | $ | 39.59 | | | 5.2 | | $ | 1,314,031 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (1,177,880) | | | 12.41 | | | | | |
过期 | (24,833) | | | 195.71 | | | | | |
被没收 | (151,841) | | | 62.73 | | | | | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 6,629,524 | | | $ | 43.30 | | | 4.6 | | $ | 249,207 | |
截至2022年10月31日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
既得和可行使 | 5,855,640 | | | $ | 27.07 | | | 4.1 | | $ | 242,916 | |
截至2022年10月31日,总共有美元112.5与期权有关的未确认的基于股票的薪酬支出,这笔支出在#年的加权平均期内确认1.9好几年了。
限售股单位
公司的RSU活动(包括基于市场的RSU)和相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 RSU | | 加权的- 平均值 授予日期每股公允价值 |
| |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 6,225,747 | | | $ | 207.26 | |
授与 | 6,087,249 | | | 121.08 | |
既得 | (1,956,194) | | | 177.54 | |
被没收 | (1,178,588) | | | 195.91 | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | 9,178,214 | | | $ | 157.90 | |
截至2022年10月31日,1,304.0与未归属RSU有关的未确认的基于股票的薪酬支出,这是在加权平均期间确认的3.1基于奖励服务条件下的归属年限。
基于市场的限制性股票单位
2022年3月,该公司向某些管理层成员授予了基于市场的RSU。批准的基于市场的RSU的目标数量为58,150。这些基于市场的RSU中有三分之一归属于一个、两个和三年制表演期,每次从2022年2月1日开始。可以赚取的股票数量范围为0%至200目标股数的百分比,基于公司普通股每股价格相对于纳斯达克综合指数在各自业绩期间的相对表现,并受持续受雇至归属日期的限制。这一美元244.73授予日期公允价值按目标市场为基础的RSU采用蒙特卡洛模拟法确定。具有市场条件的奖励的补偿费用在服务期内使用加速归因法确认,如果不符合市场条件,则不会冲销。
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与企业合并有关的限制性股票奖励
于2022财政年度,本公司与被收购企业的创办人订立重置协议,据此1,269,008Okta的A类普通股限制性股票,每股加权平均公允价值为$268.98截至各自截止日期发行的债券将归属于3好几年了。
在业务合并方面,截至2022年10月31日,有$172.4与未归属的限制性股票有关的未确认的基于股票的薪酬支出,这笔支出在加权平均期间确认1.5基于奖励服务条件下的归属年限。
员工购股计划
ESPP规定12个月优惠期从每年的6月21日至12月21日,每个优惠期最多包括二六个月购买期限。ESPP包含一项重置条款,根据该条款,如果公司普通股在购买日的公允市值低于发售日的公允市价,则发售期限将重置。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算了ESPP购买权的公允价值,该模型的假设如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| |
预期波动率 | —%- —% | | —% - —% | | 63% - 78% | | 47% - 48% |
预期期限(以年为单位) | 0 - 0 | | 0 - 0 | | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
无风险利率 | —% - —% | | —% - —% | | 2.46% - 2.92% | | 0.06% - 0.09% |
预期股息收益率 | — | | — | | — | | — |
在截至2022年10月31日的9个月内,公司员工购买了269,814根据ESPP,其A类普通股的股份。这些股票是以加权平均购买价$购买的。70.27每股,总收益为$19.0百万美元。
截至2022年10月31日,15.2与ESPP相关的未确认的基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均归属期间确认0.6好几年了。
13. 所得税
截至2022年10月31日止三个月及九个月,本公司计提税项准备为3.7百万美元和美元9.8百万美元的税前亏损205.2百万美元和美元652.3分别为100万美元。截至2022年10月31日止三个月及九个月的实际税率约为(1.8)% and (1.5)%。有效税率与法定税率不同,主要是因为没有确认由于美国递延税项资产的全额估值准备而导致的美国亏损的税收优惠、海外业务的税收影响、美国的州税以及英国基于股票的补偿不足。
2017年12月22日颁布的减税和就业法案修订了美国国税法第174条,要求从公司2023财年开始,特定的研究和实验(R&E)支出必须在五年(美国R&E)或十五年(非美国R&E)内资本化和摊销。尽管国会已经考虑了推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法,但到目前为止,该条款尚未被推迟、废除或以其他方式修改。因此,该公司可能被要求利用其一些联邦和州税收属性,并可能增加现金税收或税收支出。
截至2021年10月31日止三个月及九个月,本公司计提税项准备为0.7百万美元,税收优惠为$6.8百万美元的税前亏损220.6百万美元和美元614.0分别为100万美元。截至2021年10月31日止三个月及九个月的实际税率约为(0.3)%和1.1%。实际税率与法定税率不同的主要原因是,由于美国递延税项资产的全额估值准备、与收购业务相关的美国估值备抵在美国的释放、英国税率变化对递延税项资产的重新计量以及美国股票薪酬带来的超额税收优惠,没有为美国的递延税项资产确认亏损
Okta,Inc.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
王国。截至2021年10月31日的9个月的税收优惠部分被盈利的外国司法管辖区的所得税支出和美国州税所抵消。
14. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
| (千美元,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (199,456) | | | $ | (9,441) | | | $ | (211,176) | | | $ | (10,135) | | | $ | (632,425) | | | $ | (29,657) | | | $ | (576,106) | | | $ | (31,119) | |
分母: | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股、基本股和稀释股 | 151,535 | | | 7,173 | | | 146,715 | | | 7,041 | | | 150,296 | | | 7,048 | | | 138,311 | | | 7,471 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.32) | | | $ | (1.32) | | | $ | (1.44) | | | $ | (1.44) | | | $ | (4.21) | | | $ | (4.21) | | | $ | (4.17) | | | $ | (4.17) | |
由于本公司在呈报的所有期间都处于亏损状态,每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为纳入所有潜在的已发行普通股将具有反摊薄作用。不包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
已发行和已发行的股票期权 | 6,630 | | | 8,621 | |
已发行和未偿还的未归属RSU | 9,120 | | | 5,221 | |
未授权的基于市场的已发行和未偿还的RSU | 116 | | | — | |
已发行和未偿还的未归属限制性股票奖励 | 743 | | | 1,269 | |
| | | |
| | | |
根据ESPP承诺的股份 | 597 | | | 213 | |
与2023年发行的债券有关的股份 | 108 | | | 356 | |
与发行2023年债券有关的认股权证股份 | 1,048 | | | 1,048 | |
与2025年发行的债券有关的股份 | 5,617 | | | 5,617 | |
与2026年发行的债券有关的股份 | 4,820 | | | 4,820 | |
| 28,799 | | | 27,165 | |
本公司采用IF-转换法计算载于每股摊薄净收入附注内的转换期权的任何潜在摊薄影响(如适用)。2023年票据、2025年票据和2026年票据的转换选择权在净收益期间按加权平均法摊薄,其假设转换日期等于报告期初和各自票据发行日期中较晚的日期。当公司A类普通股在一定期间的平均市场价格超过转换价格$时,根据库存股方法,认股权证的行权权将对普通股每股净收益产生摊薄影响。68.06每股。
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管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和本Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中其他部分的相关注释一起阅读。除了历史财务信息外,以下讨论还包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括本季度报告中第二部分的“风险因素”部分、10-Q表格中的第1A项以及我们的年度报告中的10-K表格中的第一部分、第1A项中所阐述的那些因素。我们的财政年度将于1月31日结束。
概述
Okta是领先的独立身份提供商。我们的员工身份和客户身份云由我们的类别定义平台提供支持,使我们的客户能够在正确的时间将正确的人员安全地连接到正确的技术和服务。每天,数以千计的组织和数百万人使用Okta从多种设备安全地访问各种云、移动和网络应用程序、内部部署服务器、应用程序编程接口(API)、IT基础设施提供商和服务。开发人员利用我们的客户身份云将身份安全高效地嵌入到他们构建的软件中,并通过在线和移动设备为客户提供更现代、更安全的体验,使他们能够专注于自己的核心使命。员工和承包商登录到员工身份云,以无缝、安全地访问他们完成最重要工作所需的应用程序,并与其合作伙伴进行协作。鉴于应用程序数量和云采用的增长趋势,以及向远程工作人员的转移,身份正成为组织安全的最关键一层。我们的身份识别方法使我们的客户能够在内部IT系统和外部面向客户的应用程序中简化并高效扩展其安全基础设施。
截至2022年10月31日,几乎每个行业都有超过17,050名客户使用Okta来保护和管理世界各地的身份。我们的客户包括领先的全球组织,从大型企业到中小型企业、大学、非营利组织和政府机构。我们还通过我们的Okta集成网络与领先的应用程序、IT基础设施和安全供应商建立合作伙伴关系。截至2022年10月31日,我们已与这些云、移动和网络应用以及IT基础设施和安全供应商进行了超过7,000次集成。
我们采用软件即服务(“SaaS”)业务模式,主要通过销售我们基于云的产品的多年订阅来创造收入。我们专注于通过扩大访问我们的员工身份和客户身份云的用户数量以及追加销售其他产品来获取和留住我们的客户,并增加他们与我们的支出。我们通过现场和内部销售团队直接销售我们的产品,也通过我们的渠道合作伙伴网络间接销售我们的产品,这些合作伙伴包括经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴。我们的订阅费包括使用我们的服务以及我们对我们平台的技术支持和管理。我们主要根据我们平台上使用的产品和用户数量来收取订阅费。对于我们平台的订阅,我们通常提前向客户开具年度分期付款的发票。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎对我们未来的运营和财务业绩的影响程度仍然不确定,这将取决于某些发展,包括新冠肺炎和令人担忧的变种的持续时间和蔓延,相关的公共卫生措施,包括疫苗强制要求,治疗和疫苗的制造、分发、疗效和公众接受度,以及它们对宏观经济、我们现有和潜在客户、员工和供应商的影响。所有这些影响都不能肯定地预测出来。
由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入相对可预测,在截至2022年10月31日的9个月中,该模式约占总收入的96%。未来的增长可能会受到更长销售周期的影响,我们已经经历了更长的销售周期,这反过来可能会导致交易延迟完成,给现金流、RPO和账单增长带来短期不利因素,以及未来对收入增长的潜在影响
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管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果(续)
和其他关键指标的跟踪基础上。虽然我们看到与受影响更大的公司和行业相关的风险,但我们也看到其他组织在快速变化的工作和商业环境的推动下产生了新的兴趣。随着劳动力向完全远程和混合工作模式过渡,零信任已成为一种日益重要的安全模式,身份识别已成为一项日益关键的服务。
我们相信,我们将能够继续为我们的客户提供基于云的平台和支持,而不会损害我们员工的安全。在2021财年的大部分时间里,我们为我们的全球办公地点建立了强制性的在家工作程序,我们的员工拥有必要的工具和技术来保持联系和工作效率。此外,在2021财年,我们将我们的客户、员工和行业活动,包括我们的年度用户会议转变为仅限虚拟的形式,从而节省了成本。随着我们的销售和营销活动主要转向仅在线销售模式,以及我们的员工转向在家工作程序,我们进一步体验到了通过减少与员工相关的费用来实现成本节约。在2022财年,随着疫苗管理的增加,我们重新开放了我们的办公室,使我们的员工能够自愿返回,并恢复了一些面对面的销售和营销活动。在2023财年,我们为我们的年度用户会议转向了面对面和虚拟混合销售模式和体验。
有关新冠肺炎及其相关公共卫生措施对我们业务的潜在影响的进一步讨论,请参阅“风险因素”一节。
收购Auth0
2021年5月3日,我们完成了对Auth0的收购。收购日期的公允价值,扣除收购的现金净额,约为56.71亿美元,包括A类普通股的股票、现金和承担的股权奖励。此外,我们发行了未归属的限制性股票,并承担了未归属的股权和限制性现金奖励,这些奖励取决于未来的归属,并将在提供服务期间作为费用入账。总代价的一部分被我们扣留,以确保Auth0证券持有人的赔偿义务,并在截至2022年10月31日的九个月内全额支付。参见我们于2022年3月7日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中包含的经审计的合并财务报表的附注3。
经营成果的构成部分
收入
订阅收入。订阅收入主要包括访问和使用我们基于云的平台及相关支持的费用。订阅收入主要由客户数量、每个客户的用户数量和使用的产品推动。对于我们平台的订阅,我们通常提前向客户开具年度分期付款的发票。
专业服务和其他。专业服务收入包括帮助客户实施和优化使用我们产品的费用。这些服务包括应用程序配置、系统集成和培训服务。
我们通常向客户开具发票,因为这项工作是按时间和材料安排的,而预先开发票是为了固定费用安排。所有专业服务收入均在提供服务时确认。
间接费用分配和员工薪酬成本
我们根据员工人数将设施成本(包括所有部门共享的租金、水电费和资产折旧)、某些信息技术成本和招聘成本分配给所有部门。因此,分配的分摊成本反映在收入成本和业务费用类别的每一个类别中。反映在每个收入成本和运营费用类别中的员工薪酬成本包括工资、奖金、与薪酬相关的税收、福利和基于股票的薪酬。销售和营销费用类别中还包括销售佣金和相关税费。
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财务状况和经营成果(续)
收入成本和毛利率
订阅费。订阅成本主要包括与托管我们的服务和提供支持相关的费用。这些费用包括与我们基于云的基础设施和客户支持组织相关的员工成本、第三方托管费、软件和维护成本、与交付我们的订阅服务相关的外部服务、与资本化的内部使用软件以及收购的开发技术和分配的管理费用相关的摊销费用。
我们打算继续在我们的平台基础设施和我们的平台支持组织上投入更多资源。随着我们继续投资于技术创新,我们预计资本化的内部使用软件成本和相关摊销可能会增加。我们预计,我们在技术上的投资将扩大我们平台的能力,使我们能够随着时间的推移提高毛利率。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的订阅收入成本。
专业服务及其他服务的费用。专业服务成本主要包括专业服务交付团队的员工相关成本、与差旅相关的成本、分配的管理费用以及与补充专业服务交付团队相关的外部服务成本。从历史上看,提供专业服务的成本一直高于我们创造的相关收入。
毛利率。毛利是指毛利占总收入的百分比。由于扩大托管能力的投资时机和金额、我们继续努力建立平台支持和专业服务团队、基于股票的薪酬支出增加以及与资本化的内部使用软件和收购的无形资产相关的成本摊销,我们的毛利率可能会在不同时期波动。
运营费用
研究和开发。研发费用主要由员工薪酬成本和分配的管理费用组成。我们相信,对我们平台的持续投资对我们的增长非常重要。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将以绝对值计算增加。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括员工薪酬费用、一般营销和促销活动费用、与差旅有关的费用、与已获得的客户关系相关的摊销费用(包括尚未履行的未开账单和未确认的合同)以及商号和分配的管理费用。我们销售人员赚取的佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本,这些佣金将被递延,然后在我们确定的一般为五年的受益期内以直线方式摊销。我们预计我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加,并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用类别,因为我们继续投资于获得新客户。短期内,我们的销售和营销费用占总收入的比例可能会增加,但随着时间的推移,我们预计这一比例将随着总收入的增长而下降。
一般和行政。一般和行政费用主要包括财务、会计、法律、信息技术和人力资源人员的雇员报酬费用。此外,一般和行政费用包括与收购和整合有关的费用、租赁减值费用、非人事费用,如法律、会计和其他专业费用、慈善捐款,以及未分配给其他部门的所有其他支持性公司费用,如信息技术。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和管理费用将以绝对美元计算增加。
利息和其他,净额
利息及其他,净额包括利息开支,主要包括债务折现摊销及提前清偿及转换债务的亏损(在采用ASU 2020-06年度前的比较期间)、债务发行成本摊销、票据的合约利息开支、我们投资持有的利息收入,以及我们战略投资的损益。
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财务状况和经营成果(续)
所得税准备金(受益于)
我们的所得税拨备(受益于)包括美国的联邦和州所得税,以及我们经营业务的某些外国司法管辖区的所得税,并根据本季度发生的离散项目调整后的年度有效税率估计值来确定过渡期。我们的有效税率与联邦法定税率之间的主要差异涉及拥有相关递延税项资产估值准备金的司法管辖区的净营业亏损。
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财务状况和经营成果(续)
经营成果
下表列出了我们在所列期间的业务成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 465,856 | | | $ | 336,702 | | | $ | 1,299,181 | | | $ | 879,881 | |
专业服务和其他 | 15,186 | | | 13,978 | | | 48,611 | | | 37,305 | |
总收入 | 481,042 | | | 350,680 | | | 1,347,792 | | | 917,186 | |
收入成本: | | | | | | | |
订阅(1) | 117,306 | | | 91,048 | | | 344,524 | | | 227,903 | |
专业服务和其他(1) | 20,347 | | | 18,626 | | | 61,988 | | | 49,000 | |
收入总成本 | 137,653 | | | 109,674 | | | 406,512 | | | 276,903 | |
毛利 | 343,389 | | | 241,006 | | | 941,280 | | | 640,283 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发(1) | 148,484 | | | 130,535 | | | 465,971 | | | 321,805 | |
销售和市场营销(1) | 289,984 | | | 203,878 | | | 807,110 | | | 548,749 | |
一般和行政(1) | 111,520 | | | 105,149 | | | 322,549 | | | 322,406 | |
总运营费用 | 549,988 | | | 439,562 | | | 1,595,630 | | | 1,192,960 | |
营业亏损 | (206,599) | | | (198,556) | | | (654,350) | | | (552,677) | |
利息支出 | (2,805) | | | (23,144) | | | (8,588) | | | (68,776) | |
利息收入和其他净额 | 4,235 | | | 1,056 | | | 10,660 | | | 7,622 | |
债务转换损失 | — | | | — | | | — | | | (179) | |
利息和其他,净额 | 1,430 | | | (22,088) | | | 2,072 | | | (61,333) | |
扣除所得税准备金(受益)前的亏损 | (205,169) | | | (220,644) | | | (652,278) | | | (614,010) | |
所得税准备金(受益于) | 3,728 | | | 667 | | | 9,804 | | | (6,785) | |
净亏损 | $ | (208,897) | | | $ | (221,311) | | | $ | (662,082) | | | $ | (607,225) | |
(1) 包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
订阅收入成本 | $ | 17,106 | | | $ | 13,455 | | | $ | 51,509 | | | $ | 33,843 | |
专业服务成本和其他收入 | 3,563 | | | 3,376 | | | 11,016 | | | 8,879 | |
研发 | 69,208 | | | 56,573 | | | 208,330 | | | 129,998 | |
销售和市场营销 | 41,515 | | | 39,248 | | | 120,299 | | | 101,602 | |
一般和行政 | 39,593 | | | 43,133 | | | 120,533 | | | 133,289 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 170,985 | | | $ | 155,785 | | | $ | 511,687 | | | $ | 407,611 | |
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财务状况和经营成果(续)
下表列出了我们在这几个时期的经营结果,以占我们总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
订阅 | 97 | % | | 96 | % | | 96 | % | | 96 | % |
专业服务和其他 | 3 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 25 | | | 26 | | | 26 | | | 25 | |
专业服务和其他 | 4 | | | 5 | | | 4 | | | 5 | |
收入总成本 | 29 | | | 31 | | | 30 | | | 30 | |
毛利 | 71 | | | 69 | | | 70 | | | 70 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 31 | | | 37 | | | 35 | | | 35 | |
销售和市场营销 | 60 | | | 59 | | | 60 | | | 60 | |
一般和行政 | 23 | | | 30 | | | 24 | | | 35 | |
总运营费用 | 114 | | | 126 | | | 119 | | | 130 | |
营业亏损 | (43) | | | (57) | | | (49) | | | (60) | |
利息支出 | (1) | | | (6) | | | (1) | | | (7) | |
利息收入和其他净额 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
债务转换损失 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
利息和其他,净额 | — | | | (6) | | | 1 | | | (7) | |
扣除所得税准备金(受益)前的亏损 | (43) | | | (63) | | | (48) | | | (67) | |
所得税准备金(受益于) | — | | | — | | | 1 | | | (1) | |
净亏损 | (43) | % | | (63) | % | | (49) | % | | (66) | % |
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财务状况和经营成果(续)
截至2022年和2021年10月31日的三个月和九个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 465,856 | | | $ | 336,702 | | | $ | 129,154 | | | 38 | % |
专业服务和其他 | 15,186 | | | 13,978 | | | 1,208 | | | 9 | |
总收入 | $ | 481,042 | | | $ | 350,680 | | | $ | 130,362 | | | 37 | |
占收入的百分比: | | | | | | | |
订阅 | 97 | % | | 96 | % | | | | |
专业服务和其他 | 3 | | | 4 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 1,299,181 | | | $ | 879,881 | | | $ | 419,300 | | | 48 | % |
专业服务和其他 | 48,611 | | | 37,305 | | | 11,306 | | | 30 | |
总收入 | $ | 1,347,792 | | | $ | 917,186 | | | $ | 430,606 | | | 47 | |
占收入的百分比: | | | | | | | |
订阅 | 96 | % | | 96 | % | | | | |
专业服务和其他 | 4 | | | 4 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
三个月和九个月结束
在截至2022年10月31日的三个月和九个月,订阅收入的增加主要是由于增加了新客户、用户增加以及向现有客户销售额外产品。此外,由于我们对Auth0的收购于2021年5月3日完成,截至2022年10月31日的9个月期间的订阅收入包括9个月的Auth0收入,而截至2021年10月31日的9个月的订阅收入包括约6个月的Auth0收入。
在截至2022年10月31日的三个月和九个月内,专业服务收入的增长主要是由于购买我们订阅服务的新客户数量增加导致实施和其他服务增加所致。
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财务状况和经营成果(续)
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
收入成本: | | | | | | | |
订阅 | $ | 117,306 | | | $ | 91,048 | | | $ | 26,258 | | | 29 | % |
专业服务和其他 | 20,347 | | | 18,626 | | | 1,721 | | | 9 | |
收入总成本 | $ | 137,653 | | | $ | 109,674 | | | $ | 27,979 | | | 26 | |
毛利 | $ | 343,389 | | | $ | 241,006 | | | $ | 102,383 | | | 42 | |
毛利率: | | | | | | | |
订阅 | 75 | % | | 73 | % | | | | |
专业服务和其他 | (34) | | | (33) | | | | | |
总毛利率 | 71 | | | 69 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
收入成本: | | | | | | | |
订阅 | $ | 344,524 | | | $ | 227,903 | | | $ | 116,621 | | | 51 | % |
专业服务和其他 | 61,988 | | | 49,000 | | | 12,988 | | | 27 | |
收入总成本 | $ | 406,512 | | | $ | 276,903 | | | $ | 129,609 | | | 47 | |
毛利 | $ | 941,280 | | | $ | 640,283 | | | $ | 300,997 | | | 47 | |
毛利率: | | | | | | | |
订阅 | 73 | % | | 74 | % | | | | |
专业服务和其他 | (28) | | | (31) | | | | | |
总毛利率 | 70 | | | 70 | | | | | |
截至三个月
在截至2022年10月31日的三个月中,订阅收入成本增加的主要原因是员工薪酬成本增加了1,470万美元以支持订阅服务的增长,第三方托管成本增加了610万美元以支持我们的增长,软件许可成本增加了330万美元。
与截至2021年10月31日的三个月相比,我们的订阅收入毛利率从截至2022年10月31日的三个月的73%增加到75%。这一增长主要是由于支出效率的提高,从而降低了订阅收入的相对成本。虽然我们的订阅收入毛利率可能会随着我们对增长的投资而在短期内波动,但我们预计随着我们实现额外的规模经济,我们的订阅收入毛利率将在长期内有所改善。
在截至2022年10月31日的三个月中,专业服务成本和其他收入增加,主要原因是与员工人数增加相关的员工薪酬成本增加了170万美元。
与截至2021年10月31日的三个月相比,我们的专业服务和其他收入的毛利率从截至2022年10月31日的三个月的(33%)下降到(34%)。
九个月结束
在截至2022年10月31日的9个月中,订阅收入成本增加的主要原因是员工薪酬成本增加了5,930万美元,这与员工人数增加相关,以支持订阅服务的增长,第三方托管成本增加了2,080万美元,因为我们扩大了容量以支持
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财务状况和经营成果(续)
我们的增长,软件许可成本增加了1,370万美元,收购的开发技术摊销增加了1,100万美元。
与截至2021年10月31日的9个月相比,我们的订阅收入毛利率从截至2022年10月31日的9个月的74%降至73%。虽然我们的订阅收入毛利率可能会随着我们对增长的投资而在短期内波动,但我们预计随着我们实现额外的规模经济,我们的订阅收入毛利率将在长期内有所改善。
在截至2022年10月31日的9个月中,专业服务成本和其他收入增加,主要原因是与员工人数增加相关的员工薪酬成本增加了910万美元。
与截至2021年10月31日的九个月相比,我们的专业服务和其他收入的毛利率从截至2022年10月31日的九个月的(31%)提高到(28%)。
运营费用
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
研发 | $ | 148,484 | | | $ | 130,535 | | | $ | 17,949 | | | 14 | % |
收入百分比 | 31 | % | | 37 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
研发 | $ | 465,971 | | | $ | 321,805 | | | $ | 144,166 | | | 45 | % |
收入百分比 | 35 | % | | 35 | % | | | | |
三个月和九个月结束
在截至2022年10月31日的三个月和九个月,研发费用的增加主要是由于与员工人数增加相关的员工薪酬成本分别增加了1740万美元和1.327亿美元。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 289,984 | | | $ | 203,878 | | | $ | 86,106 | | | 42 | % |
收入百分比 | 60 | % | | 59 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 807,110 | | | $ | 548,749 | | | $ | 258,361 | | | 47 | % |
收入百分比 | 60 | % | | 60 | % | | | | |
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财务状况和经营成果(续)
截至三个月
在截至2022年10月31日的三个月中,销售和营销费用增加,主要原因是与员工人数增加相关的员工薪酬成本增加了7330万美元,以及差旅费用增加了410万美元。我们预计,随着我们投资于获取新客户,未来一段时间内,销售和营销费用将以绝对美元计算增加。
九个月结束
在截至2022年10月31日的9个月中,销售和营销费用增加,主要原因是与员工人数增长相关的员工薪酬成本增加1.781亿美元,营销和活动成本增加1990万美元,主要是由于旨在获得新客户的需求激发计划、广告和品牌知名度努力的增加,差旅费用增加1680万美元,用于收购的客户关系和商号的摊销费用增加990万美元,以及咨询费用增加850万美元。我们预计,随着我们投资于获取新客户,未来一段时间内,销售和营销费用将以绝对美元计算增加。
一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 111,520 | | | $ | 105,149 | | | $ | 6,371 | | | 6 | % |
收入百分比 | 23 | % | | 30 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 322,549 | | | $ | 322,406 | | | $ | 143 | | | — | % |
收入百分比 | 24 | % | | 35 | % | | | | |
截至三个月
在截至2022年10月31日的三个月,一般和行政费用增加,主要是由于与我们的房地产优化计划有关的1420万美元的租赁减值费用,以及关闭重复地点和未充分利用的办公室,部分被截至2021年10月31日的三个月产生的与收购和整合相关的成本减少800万美元所抵消,但不是在截至2022年10月31日的三个月。
九个月结束
截至2022年10月31日止九个月,一般及行政开支相对持平,主要原因是收购及整合相关成本减少3,730万美元,但与房地产优化计划有关的租赁减值费用1,420万美元及关闭重复工地和未充分利用的办公室,以及与员工人数增长相关的员工薪酬及相关成本增加所抵销。
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管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果(续)
利息和其他,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
利息支出 | $ | (2,805) | | | $ | (23,144) | | | $ | 20,339 | | | (88) | % |
利息收入和其他净额 | 4,235 | | | 1,056 | | | 3,179 | | | 301 | |
债务转换损失 | — | | | — | | | — | | | — | |
利息和其他,净额 | $ | 1,430 | | | $ | (22,088) | | | $ | 23,518 | | | (106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) |
利息支出 | $ | (8,588) | | | $ | (68,776) | | | $ | 60,188 | | | (88) | % |
利息收入和其他净额 | 10,660 | | | 7,622 | | | 3,038 | | | 40 | |
债务转换损失 | — | | | (179) | | | 179 | | | (100) | |
利息和其他,净额 | $ | 2,072 | | | $ | (61,333) | | | $ | 63,405 | | | (103) | |
三个月和九个月结束
截至2022年10月31日的三个月和九个月,利息和其他净额的变化主要是由于采用ASU 2020-06导致利息支出减少。
关键业务指标
我们审查了许多运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
年合同价值(“ACV”)超过100,000美元的客户 | 3,740 | | | 2,825 | |
截至往绩12个月的以美元计算的净留存率 | 122 | % | | 122 | % |
当前剩余的履约义务 | $ | 1,579,388 | | | $ | 1,180,150 | |
剩余履约义务 | $ | 2,852,831 | | | $ | 2,350,207 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
计算出的账单 | $ | 531,637 | | | $ | 388,679 | | | $ | 1,412,147 | | | $ | 1,115,067 | |
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管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果(续)
年合同额超过100,000美元的客户总数和数量
截至2022年10月31日,我们的平台上有超过17,050名客户。我们相信,我们在平台上增加客户数量的能力是我们市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的指标。人们对我们平台和功能的认识不断提高,再加上云技术的主流采用,扩大了我们客户群的多样性,涵盖了所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移,较大的客户在我们的总收入中所占的份额越来越大,这有助于增加每个客户的平均收入。截至2022年10月31日和2021年10月31日,与我们签订的年度合同价值(ACV)超过100,000美元的客户数量分别为3740家和2825家。我们预计,随着大型企业认识到我们的平台的价值并更换其遗留的身份访问管理基础设施,这一趋势将继续下去。我们将客户定义为独立且不同的购买实体,例如公司、教育或政府机构,或与我们或我们的合作伙伴之一签订了有效合同以访问我们平台的大公司的不同业务部门。为了确定我们的客户数量,我们不包括仅在自助服务安排下使用我们平台的客户。
按美元计算的净留存率
我们创造收入的能力在一定程度上取决于我们维持与客户的关系并提高他们对我们平台的利用率的能力。我们相信,通过专注于提供价值和功能,我们可以实现这些目标,使我们能够留住现有客户,并扩大现有客户使用的用户和产品的数量。我们通过衡量以美元为基础的净留存率来评估我们在这方面的表现。我们以美元为基础的净留存率衡量我们通过扩大与客户相关的用户和产品来增加现有客户群收入的能力,这一能力被与客户相关的用户和/或产品数量的流失和收缩所抵消。
我们以美元为基础的净保留率是根据我们的ACV计算的,ACV是根据该客户的合同条款计算的,代表截至该期间结束的合同年度订阅额总额。我们以所有客户截至期末前12个月的ACV(“前期ACV”)开始计算期末以美元为基础的净留存率。然后,我们计算截至本期末这些相同客户的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加销售,并扣除过去12个月的收缩或流失,但不包括本期新客户的ACV。然后,我们将本期ACV除以上期ACV,得出以美元为基础的净保留率。我们以美元为基础的净留存率包括来自自助服务客户的ACV。
我们强劲的以美元为基础的净留存率主要归因于总留存率、用户规模的扩大以及在现有客户中追加销售更多产品。较大的企业通常在更大范围内增加部署之前,先对我们的平台进行有限的初始部署。
剩余履约义务(“RPO”)
RPO代表我们与客户签订的订阅合同下尚未确认的所有未来、不可取消的合同收入,包括已开具发票的递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可取消金额。当前RPO是指预计在未来12个月内确认的RPO部分。RPO因一系列因素而波动,包括客户合同的时间、期限和金额以及外币汇率的波动。
计算出的账单
计算账单指本期内我们的总收入加上递延收入的变化,扣除已获得的递延收入,减去未开账单的应收账款的变化,减去已收购的未开账单的应收账款。任何特定期间的计算账单反映了对新客户的销售额加上对现有客户的续订和追加销售,并表示订阅、支持和专业服务的发票金额。对于我们平台的订阅,我们通常提前向客户开具年度分期付款的发票。
计算比林斯在截至2022年10月31日的三个月中比截至2021年10月31日的三个月增长了37%,在截至2022年10月31日的九个月中比截至2022年10月31日的九个月增长了27%
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管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果(续)
2021年10月31日。随着我们的计算账单的绝对值继续增长,我们预计我们的计算账单增长率将随着时间的推移而下降。有关更多信息以及计算账单与总收入的对账,请参阅标题为“非公认会计准则财务措施”的章节。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据公认会计原则确定的结果外,我们认为以下非公认会计原则的衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的. 我们使用以下引用的非公认会计原则财务信息来评估我们的持续运营,并用于内部规划和预测目的。我们认为,当非GAAP财务信息与GAAP财务指标一起使用时,可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品,可能不同于其他公司使用的名称类似的非GAAP衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是,它们不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了我们管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些费用的判断。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
我们定期重新评估非GAAP调整的组成部分,以确定我们评估业绩的方式、做出财务和运营决策的方式的变化,并考虑我们的竞争对手和同行使用这些衡量标准,以确保调整保持相关性和意义。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非GAAP毛利和非GAAP毛利定义为GAAP毛利和GAAP毛利,并根据计入收入成本、已收购无形资产摊销以及收购和整合相关费用的基于股票的薪酬费用进行调整。收购和整合相关费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
毛利 | $ | 343,389 | | | $ | 241,006 | | | $ | 941,280 | | | $ | 640,283 | |
添加: | | | | | | | |
计入收入成本的股票薪酬费用 | 20,669 | | | 16,831 | | | 62,525 | | | 42,722 | |
| | | | | | | |
已获得无形资产的摊销 | 11,393 | | | 11,335 | | | 34,102 | | | 23,056 | |
与收购和整合相关的费用 | — | | | 658 | | | 459 | | | 1,316 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 375,451 | | | $ | 269,830 | | | $ | 1,038,366 | | | $ | 707,377 | |
毛利率 | 71 | % | | 69 | % | | 70 | % | | 70 | % |
非公认会计准则毛利率 | 78 | % | | 77 | % | | 77 | % | | 77 | % |
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财务状况和经营成果(续)
非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率定义为GAAP营业亏损和GAAP营业利润率,并根据股票补偿费用、非现金慈善捐款、已收购无形资产的摊销、收购和整合相关费用以及与关闭某些租赁设施的租赁减值相关的重组成本进行调整。收购和整合相关费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。
从2023财年第三季度开始,我们更新了对非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率的定义,以包括上一段定义的重组成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
营业亏损 | $ | (206,599) | | | $ | (198,556) | | | $ | (654,350) | | | $ | (552,677) | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 170,985 | | | 155,785 | | | 511,687 | | | 407,611 | |
非现金慈善捐款 | 455 | | | 1,986 | | | 2,469 | | | 5,649 | |
已获得无形资产的摊销 | 21,262 | | | 21,204 | | | 63,711 | | | 42,795 | |
与收购和整合相关的费用 | — | | | 10,060 | | | 6,555 | | | 46,664 | |
重组成本 | 14,161 | | | — | | | 14,161 | | | — | |
非公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 264 | | | $ | (9,521) | | | $ | (55,767) | | | $ | (49,958) | |
营业利润率 | (43) | % | | (57) | % | | (49) | % | | (60) | % |
非GAAP营业利润率 | — | % | | (3) | % | | (4) | % | | (5) | % |
非GAAP净亏损、非GAAP净利润率和非GAAP每股净亏损,基本亏损和摊薄
我们将非GAAP净亏损和非GAAP净利润率定义为GAAP净亏损和GAAP净利润率,经股票补偿支出、非现金慈善捐款、收购无形资产摊销、收购和整合相关支出、与关闭某些租赁设施相关的租赁减值相关的重组成本、债务贴现摊销、债务发行成本摊销以及提前清偿和转换债务的损失进行调整。收购和整合相关费用包括交易成本和通过交易结束一周年产生的其他非经常性增量成本。调整反映了根据修改后的追溯方法采用的ASU 2020-06,视情况而定,截至2022年2月1日。
从2023财年第三季度开始,我们更新了非GAAP净亏损和非GAAP净利润率的定义,以包括上一段定义的重组成本。
我们将非GAAP每股净亏损定义为非GAAP净亏损除以用于计算每股基本和摊薄净亏损的GAAP加权平均份额。
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财务状况和经营成果(续)
我们将非GAAP每股摊薄净亏损定义为非GAAP净亏损除以用于计算每股净亏损的GAAP加权平均股数,基本和摊薄调整后的每股净亏损包括(I)员工股权激励计划(不包括未确认的基于股票的薪酬支出的影响)和(Ii)已发行可转换优先票据和相关认股权证的潜在摊薄影响。此外,稀释后的非GAAP每股净亏损包括我们的票据对冲和上限看涨协议对已发行可转换优先票据的影响(如果适用)。票据对冲和有上限的看涨期权协议旨在抵消在某些情况下转换或结算可转换优先票据时对我们A类普通股的潜在摊薄。因此,我们没有对IF转换法下未偿还可转换优先票据的潜在影响进行任何调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
净亏损 | $ | (208,897) | | | $ | (221,311) | | | $ | (662,082) | | | $ | (607,225) | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 170,985 | | | 155,785 | | | 511,687 | | | 407,611 | |
非现金慈善捐款 | 455 | | | 1,986 | | | 2,469 | | | 5,649 | |
已获得无形资产的摊销 | 21,262 | | | 21,204 | | | 63,711 | | | 42,795 | |
与收购和整合相关的费用 | — | | | 10,060 | | | 6,555 | | | 46,664 | |
债务贴现摊销和债务发行成本(1) | 1,445 | | | 21,698 | | | 4,340 | | | 64,478 | |
债务转换损失(1) | — | | | — | | | — | | | 179 | |
重组成本 | 14,161 | | | — | | | 14,161 | | | — | |
非公认会计准则净亏损 | $ | (589) | | | $ | (10,578) | | | $ | (59,159) | | | $ | (39,849) | |
| | | | | | | |
净毛利 | (43) | % | | (63) | % | | (49) | % | | (66) | % |
非公认会计准则净利润率 | — | % | | (3) | % | | (4) | % | | (4) | % |
| | | | | | | |
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票 | 158,708 | | | 153,756 | | | 157,344 | | | 145,782 | |
潜在摊薄证券的非GAAP加权平均效应 | — | | | — | | | — | | | — | |
用于计算非GAAP每股净亏损的非GAAP加权平均股份,稀释后 | 158,708 | | | 153,756 | | | 157,344 | | | 145,782 | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.32) | | | $ | (1.44) | | | $ | (4.21) | | | $ | (4.17) | |
非公认会计准则每股基本和摊薄净亏损 | $ | — | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.27) | |
| | | | | | | |
(1) 反映了ASU 2020-06根据修改后的追溯方法采用的情况,追溯方法于2022年2月1日生效。
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财务状况和经营成果(续)
自由现金流量和自由现金流量边际
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金、用于购买财产和设备的现金减去销售收益和资本化的内部使用软件成本。自由现金流保证金的计算方法是自由现金流除以总收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 9,980 | | | $ | 37,120 | | | $ | 9,762 | | | $ | 90,587 | |
更少: | | | | | | | |
购置财产和设备 | (1,884) | | | (1,766) | | | (9,377) | | | (5,800) | |
内部使用软件成本的资本化 | (2,377) | | | (1,970) | | | (7,773) | | | (2,348) | |
| | | | | | | |
自由现金流 | $ | 5,719 | | | $ | 33,384 | | | $ | (7,388) | | | $ | 82,439 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 21,489 | | | $ | 101,459 | | | $ | (47,223) | | | $ | (210,102) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 5,633 | | | $ | 9,214 | | | $ | 33,565 | | | $ | 58,447 | |
自由现金流利润率 | 1 | % | | 10 | % | | (1) | % | | 9 | % |
计算出的账单
我们将计算账单定义为当期总收入加上递延收入变动,减去已收购递延收入净额,减去未开单应收账款变动,再减去已收购未开账单应收账款净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 10月31日, | | 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
总收入 | $ | 481,042 | | | $ | 350,680 | | | $ | 1,347,792 | | | $ | 917,186 | |
添加: | | | | | | | |
递延收入(期末) | 1,062,455 | | | 777,872 | | | 1,062,455 | | | 777,872 | |
未开票应收账款(期初) | 4,530 | | | 3,409 | | | 3,228 | | | 2,604 | |
收购的未开票应收账款 | — | | | — | | | — | | | 2,327 | |
更少: | | | | | | | |
递延收入(期初) | (1,011,284) | | | (737,297) | | | (996,222) | | | (513,598) | |
未开单应收账款(期末) | (5,106) | | | (5,085) | | | (5,106) | | | (5,085) | |
已获递延收入 | — | | | (900) | | | — | | | (66,239) | |
计算出的账单 | $ | 531,637 | | | $ | 388,679 | | | $ | 1,412,147 | | | $ | 1,115,067 | |
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财务状况和经营成果(续)
流动性与资本资源
截至2022年10月31日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和短期投资,总计24.732亿美元,这些资金用于营运资金和一般公司用途,包括未来潜在的收购活动。我们的现金等价物和投资主要包括美国国债、公司债务证券和货币市场基金。从历史上看,我们产生了重大的运营亏损以及运营的正负现金流量,这反映在我们的累计亏损和精简的综合现金流量表中。我们预计,在可预见的未来,可能在正负金额之间波动的运营将继续产生运营亏损和现金流。
2018年2月,我们完成了2023年2月15日到期的2023年债券的非公开发行,获得了总计3.45亿美元的总收益,其中截至2022年10月31日的本金约为3.398亿美元。2023年债券的利率固定为年息0.25%,由2018年8月15日开始,每半年派息一次,日期为每年2月15日及8月15日。关于2023年的债券,我们用部分收益购买了票据对冲。票据对冲的成本由出售与发行2023年票据有关的认股权证所得款项部分抵销。
2019年9月,我们完成了2025年9月1日到期的2025年债券的非公开发行,获得了总计10.6亿美元的总收益。债券利率定为年息0.125厘,由2020年3月1日开始,每半年派息一次,日期为每年3月1日及9月1日。关于2025年债券,我们用部分收益购买了2025年有上限的看涨期权。在非公开发行2025年债券的同时,我们回购了部分2023年债券,并终止了部分现有的票据对冲和认股权证。
2020年6月,我们完成了2026年6月15日到期的2026年债券的非公开发行,获得了总计11.5亿美元的总收益。债券利率定为年息0.375厘,由2020年12月15日开始,每半年派息一次,日期为每年的6月15日及12月15日。关于2026年债券,我们用部分收益购买了2026年有上限的看涨期权。在非公开发售2026年债券的同时,我们回购了部分2023年债券,并终止了部分现有的票据对冲和认股权证。
2021年5月3日,我们完成了对Auth0的收购。与此次收购有关的对价包括1.496亿美元的现金,扣除1.074亿美元的现金收购,以及约1920万股我们的普通股,估计公允价值为51.756亿美元。此外,我们还承担了归属公允价值为2.384亿美元的杰出员工股权奖励。
2021年8月2日,我们完成了对atSpoke的收购,提供了总现金对价,扣除收购的现金7900万美元。在这一数额中,1340万美元的对价被扣留,作为任何调整和赔偿义务的部分担保,将在截止日期后18个月内支付。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、我们的投资以及通过销售我们的产品和服务提供的现金将足以满足我们在可预见的未来的短期和长期预计营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的订阅增长率、订阅续订活动、计费频率、支持开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩展、我们国际业务的扩展、新产品和增强产品的推出、我们平台的持续市场采用以及与收购业务整合相关的成本。我们继续评估我们的资本结构,并评估部署可用现金的好处。我们将来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法筹集更多资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,这可能会降低我们成功竞争的能力,并损害我们的运营结果。
我们的大多数客户都提前支付了年度订阅费用。因此,我们的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的简明综合资产负债表。递延收入包括我们的订阅费中未赚取的部分,这部分已确认
Okta,Inc.
管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果(续)
根据我们的收入确认政策,作为收入。截至2022年10月31日,我们已递延收入10.625亿美元,其中10.446亿美元计入流动负债,如果满足所有其他收入确认标准,预计将在未来12个月计入收入。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 10月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 9,762 | | | $ | 90,587 | |
用于投资活动的现金净额 | (47,223) | | | (210,102) | |
融资活动提供的现金净额 | 33,565 | | | 58,447 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (9,747) | | | (494) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (13,643) | | | $ | (61,562) | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金,用于订阅和专业服务。我们从经营活动中获得的现金主要用于员工相关支出、营销费用和第三方托管成本。最近期间,我们通过分别于2018年2月、2019年9月和2020年6月发行2023年债券、2025年债券和2026年债券的净收益补充了营运资金需求。
在截至2022年10月31日的9个月中,经营活动提供的现金为980万美元,主要原因是我们的净亏损6.621亿美元,调整后的非现金费用为6.851亿美元,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的1330万美元的现金净流出。非现金费用主要包括基于股票的补偿、折旧、摊销和增值、递延佣金的摊销和租赁减值费用。营业资产和负债变化的主要驱动因素是递延佣金增加8260万美元,主要原因是销售额增加和应计补偿减少3060万美元,但部分被递延收入增加6620万美元、应付账款增加2980万美元和应收账款减少1500万美元所抵消。
在截至2021年10月31日的9个月中,经营活动提供的现金为9060万美元,主要原因是我们的净亏损6.072亿美元,经非现金费用5.751亿美元的调整后,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的1.228亿美元的现金净流入。非现金费用主要包括基于股票的补偿、折旧、摊销和增值、债务贴现和发行成本的摊销以及递延佣金的摊销。业务资产和负债变化的主要原因是递延收入增加1.98亿美元,应计补偿和应计其他费用增加4200万美元,经营租赁使用权资产减少1660万美元,但被递延佣金增加9220万美元、应收账款增加2960万美元和经营租赁负债减少1730万美元部分抵销。
投资活动
在截至2022年10月31日的9个月中,用于投资活动的现金净额为4720万美元,主要原因是购买了8.72亿美元的投资以及购买了940万美元的财产和设备,但投资到期的收益8.485亿美元部分抵消了这一净额。
在截至2021年10月31日的九个月内,用于投资活动的现金净额为2.101亿美元,主要是由于购买了13.336亿美元的投资,以及扣除与我们的Auth0和atSpoke收购相关的现金后支付了2.151亿美元,但被13.468亿美元的投资销售和到期日的收益部分抵消。
Okta,Inc.
管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果(续)
融资活动
在截至2022年10月31日的9个月中,融资活动提供的现金为3360万美元,主要归因于根据我们的ESPP进行员工购买的收益1900万美元,以及行使股票期权的收益1460万美元。
在截至2021年10月31日的9个月中,融资活动提供的现金5840万美元,主要来自行使股票期权的收益4110万美元,以及根据我们的ESPP进行员工购买的收益1740万美元。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外,我们还与我们的董事以及某些高级职员和雇员签订了赔偿协议,其中将要求我们就他们作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。根据该等协议,吾等并无被要求提供赔偿,据吾等所知,并无任何索赔可能对本公司的简明综合资产负债表、简明综合经营报表及全面亏损或简明综合现金流量表产生重大影响。
表外安排
截至2022年10月31日,我们与未合并的组织或金融伙伴关系,如结构性金融或特殊目的实体,没有任何关系,这些实体的成立目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制简明合并财务报表。在编制该等简明综合财务报表时,我们须作出影响资产、负债、收入、成本及开支的呈报金额及相关披露的估计及假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们的财务状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设进行估计,并持续评估这些估计。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计,我们将在下文进行讨论。
我们的重要会计政策在我们的Form 10-K中的“合并财务报表附注-附注2.重要会计政策摘要”中进行了讨论。我们不再将与可转换优先票据相关的估计视为关键会计政策,因为ASU 2020-06于2022年2月1日生效,简化了可转换工具的会计处理。在截至2022年10月31日的9个月里,这些政策没有其他重大变化。
近期会计公告
有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表“会计准则和重要会计政策”附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们境外子公司的本位币是各自的当地货币。我们的大部分销售额都是以美元计价的,因此我们的收入目前不受重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的,这些国家主要是美国、英国、澳大利亚和加拿大。因此,我们的简明综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止,我们还没有就外币风险达成任何对冲安排或其他衍生金融工具。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月内,适用于我们业务的外币汇率假设10%的变化不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
利率风险
截至2022年10月31日,我们拥有总计24.732亿美元的现金、现金等价物和短期投资,其中23.151亿美元投资于美国国债、公司债务证券和货币市场基金。我们持有的现金和现金等价物用于营运资金和一般公司目的,包括未来潜在的收购活动。我们的短期投资是出于保本的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化,我们的现金等价物和投资组合受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。然而,由于我们将我们的短期投资归类为“可供出售”,因此不会因为利率的变化而确认收益。由于利率变动造成的亏损一般不被视为与信贷相关的变动,除非我们打算出售,否则此类证券不会因利率变动而确认亏损,因此我们更有可能被要求出售、我们在到期前出售,或我们以其他方式确定公允价值下降的全部或部分是由于与信贷相关的因素。
截至2022年10月31日,假设利率相对变化10%,不会对我们的现金等价物或投资组合的价值产生实质性影响。我们的现金等价物和投资组合的价值因利率变化而引起的波动(账面价值的收益或亏损)记录在其他全面收益(亏损)中,只有当我们在到期前出售标的证券时才能实现。
可转换优先票据
2018年2月,我们发行了2023年2月15日到期的2023年票据,本金3.45亿美元,其中2.244亿美元和6990万美元分别于2019年9月和2020年6月回购。在发行2023年债券的同时,我们进行了单独的票据对冲交易和认股权证交易,其中部分交易于2019年9月和2020年6月终止,与部分回购2023年债券有关。完成票据对冲是为了减少2023年票据转换带来的潜在摊薄。此外,自发行至2022年10月31日,我们收到并完成了转换约4540万美元本金的2023年债券的请求(与部分回购2023年债券无关),并行使和净股份结算的对应于约4540万美元本金的2023年债券的票据套期保值。
2019年9月,我们发行了2025年9月1日到期的2025年债券,本金为10.6亿美元。在发行2025年债券的同时,我们进行了单独的封顶看涨期权交易。2025年的上限催缴完成,以减少2025年债券转换的潜在稀释。
2020年6月,我们发行了2026年6月15日到期的2026年债券,本金为11.5亿美元。在发行2026年债券的同时,我们进行了单独的封顶看涨期权交易。2026年的上限催缴完成,以减少2026年债券转换的潜在稀释。
2023年债券、2025年债券及2026年债券的固定年利率分别为0.25厘、0.125厘及0.375厘,因此,我们对债券并无经济利率风险。然而,债券的公允价值存在利率风险。一般而言,债券的固定利率的公平市值会随利率下降而上升,随利率上升而下降。此外,当我们普通股的市场价格波动时,票据的公允价值也会波动。公允价值是根据债券于报告期内最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定。有关更多信息,请参阅我们的精简合并财务报表附注5。这种固定利率债务到期后利率环境的变化可能会对我们未来的现金流和收益产生影响,这取决于债务是否被其他固定利率债务、可变利率债务或股权所取代。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
2022年5月20日,一名所谓的股东向美国加州北区地区法院提起了一项可能的集体诉讼,起诉该公司及其某些高管,标题如下In Re Okta,Inc.证券诉讼,3号:22-cv-02990。诉讼依据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔,指控被告就公司的网络安全控制、数据泄露的脆弱性以及公司对Auth0,Inc.(简称Auth0)的整合做出了虚假或误导性的陈述或遗漏。这起诉讼寻求一项命令,证明这起诉讼是集体诉讼和未指明的损害赔偿。
2022年11月28日,一名据称的股东代表公司向美国加州北区地区法院提起衍生品诉讼,起诉公司的某些现任和前任高管和董事,标题如下O‘Dell诉McKinnon等人案。,3号:22-cv-07480。诉讼称,除其他事项外,被告违反了他们的受托责任,就公司的网络安全控制、数据泄露的脆弱性以及公司对Auth0的整合做出了虚假或误导性的陈述或遗漏。 诉讼寻求一项命令,允许原告代表公司衍生性地维持这一诉讼,裁决公司据称遭受的未指明的损害赔偿,裁决个别被告的赔偿,并要求公司对其公司治理和控制进行某些改革。
该公司打算对这些诉讼进行有力的辩护。
看见注11在我们的简明合并财务报表中,“承付款和或有事项”提供了与其他法律程序有关的信息。
第1A项。风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本季度报告Form 10-Q中的其他信息,包括我们的简明合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展,或发生我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
此风险因素摘要包含与我们业务相关的风险的高级摘要。它并不包含可能对您很重要的所有信息,您应该阅读此风险因素摘要以及在此摘要之后对风险和不确定性进行的更详细的讨论。我们的风险摘要包括但不限于以下内容:
•不利的一般经济、市场和行业条件以及员工身份和客户身份支出的减少可能会减少对我们产品的需求,这可能会损害我们的收入、运营结果和现金流。
•我们最近经历了快速增长,这使得预测我们的收入和评估我们的业务和未来前景变得困难。
•我们最近经历了快速增长,我们之前的增长率可能不能预示我们未来的增长。随着我们成本的增加,我们可能无法产生足够的收入来实现并保持盈利能力。
•我们有亏损的历史,我们预计在可预见的未来会出现亏损。
•如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法保持高水平的服务和客户满意度,也无法充分应对竞争挑战。
•新冠肺炎疫情的影响已经影响了我们和我们的客户运营我们的业务的方式,这将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
•我们面临着激烈的竞争,尤其是来自规模更大、实力雄厚的公司的竞争,我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
•如果我们不能吸引新客户,向现有客户销售更多产品,或者开发新产品和对我们产品的增强以获得市场认可,我们的收入增长和盈利能力将受到损害。
•我们的业务依赖于我们的客户续订他们的订阅,并从我们那里购买额外的许可证或订阅。我们以美元为基础的净留存率的任何实质性下降都将损害我们未来的运营业绩。
•客户增长可能会低于预期。
•由于许多因素使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于分析师或投资者的预期,我们的经营业绩可能会出现季度波动。
•正在进行的Auth0集成可能会导致我们的业务中断。
•我们可能不会意识到收购Auth0的潜在好处,因为与整合、实现协同效应和其他挑战相关的困难。
•如果我们的技术或基础设施出现中断或性能问题,我们的现有客户可能会遇到服务中断,我们的新客户可能会遇到我们平台部署的延迟。
•我们在过去和未来可能会遇到网络安全事件,这些事件可能会允许未经授权访问我们的系统或数据或我们客户的数据,使我们无法访问我们的服务,损害我们的声誉,造成额外的责任,并对我们的财务业绩产生不利影响。
•如果我们实际或被认为未能遵守我们的隐私政策、我们的合同和/或法律或法规要求中的隐私或安全条款,可能会导致针对我们的诉讼、诉讼或处罚。
•我们A类普通股的股价可能会波动,也可能会下跌。
•我们普通股的双重股权结构将投票权集中在那些在我们首次公开发行(IPO)完成之前持有我们股本的股东,包括我们的董事、高管及其关联公司,他们总共持有41.7%的股份 截至2022年10月31日,我们的股本的投票权。这将限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。
•偿还债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的现金流来偿还我们的债务。
与我们的商业和工业有关的风险
不利的一般经济、市场和行业条件以及员工身份和客户身份支出的减少可能会减少对我们产品的需求,这可能会损害我们的收入、运营结果和现金流。
我们的收入、运营结果和现金流取决于对我们产品的总体需求。对通胀和利率环境的担忧,新冠肺炎的流行,(美国或国际)大范围衰退的系统性影响,能源成本,地缘政治问题,如俄罗斯入侵乌克兰,或信贷的可获得性和成本,已经并可能继续导致市场波动加剧,消费者信心下降,美国经济和海外增长预期减弱,这在
反过来,可能会减少我们现有和潜在客户的员工身份和客户身份支出。这些经济状况可能会突然出现。长期的经济放缓可能会导致客户要求我们重新谈判对我们有利的现有合同条款,或拖欠现有合同的到期款项,或在合同期限结束时不续签。例如,美国不断上升的利率已经开始影响包括我们在内的许多行业的企业,因为它增加了劳动力、员工医疗保健和其他组件的成本,这可能会进一步限制我们、我们客户和潜在客户的预算。如果整体经济持续低迷,客户或潜在客户认为我们的平台和服务成本高昂,或太难部署或迁移到我们的平台和服务,我们的收入可能会受到支出延迟或削减的不成比例的影响。
我们的客户可能会与使用替代身份解决方案的其他实体合并,在经济疲软时期,我们的一个或多个客户申请破产保护的风险增加,其中任何一个都可能损害我们的收入、盈利能力和运营结果。我们还面临来自在外国司法管辖区申请破产保护的国际客户的风险,特别是考虑到外国破产法的适用可能更难预测。此外,我们可能会确定,进行任何索赔的成本可能超过此类索赔的追回潜力。因此,如果我们开展业务的国家的经济增长放缓,或者如果这些国家经历进一步的经济衰退,可能会损害我们的业务、收入、运营结果和现金流。
我们最近经历了快速增长,这使得预测我们的收入和评估我们的业务和未来前景变得困难。
我们的大部分增长都发生在最近几个时期,这使得我们很难预测我们的收入,评估我们的业务和未来前景。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素,包括本文所述的风险和不确定因素。此外,我们平台的评估和实施的销售周期(对于企业交易通常持续数月)也可能导致我们在增加运营费用和产生相应收入(如果有的话)之间出现延迟。因此,我们可能无法编制准确的内部财务预测或替换由于这些因素造成的延迟而没有收到的预期收入,我们在未来报告期的运营结果可能低于投资者的预期。如果我们不成功应对这些风险,我们的运营结果可能与我们的估计和预测或投资者的预期有很大不同,导致我们的业务受到影响,我们的股价下跌。
我们最近经历了快速增长,我们之前的增长率可能不能预示我们未来的增长。随着我们成本的增加,我们可能无法产生足够的收入来实现并保持盈利能力。
从2020财年到2021财年,我们的收入从5.861亿美元增长到8.354亿美元,增长了43%;从2021财年到2022财年,我们的收入从8.354亿美元增长到13.02亿美元,增长了56%。在未来,我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长,甚至根本无法保持。我们相信我们的收入增长取决于多个因素,例如宏观经济状况,包括通胀和利率环境、预算限制和新冠肺炎疫情对经济的影响,以及但不限于我们以下能力:
•有效地为我们的平台定价,以便我们能够在不影响盈利的情况下吸引和留住客户;
•吸引新客户,成功部署和实施我们的平台,追加销售或以其他方式增加我们现有客户对我们平台的使用,获得客户续订,并为我们的客户提供出色的客户支持;
•增加我们的渠道合作伙伴网络,其中包括经销商、系统集成商和其他分销合作伙伴以及独立软件供应商(ISV);
•充分扩大我们的销售队伍,保持或提高我们销售队伍的生产力;
•成功确定并与合适的收购目标达成协议,整合任何收购,并将收购的技术整合到我们现有的产品中或利用它们开发新产品;
•成功推出新产品,改进现有产品并解决新的用例;
•将我们的平台介绍给美国以外的新市场;
•成功地与更大的公司和新的市场进入者竞争;以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度。
如果我们无法完成这些任务中的任何一项,我们的收入增长都将受到损害。我们还预计未来我们的运营费用将会增加,如果我们的收入增长不能抵消这些预期的运营费用增长,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害,我们可能无法实现或保持盈利。
我们有亏损的历史,我们预计在可预见的未来会出现亏损。
自成立以来,我们每年都出现巨额净亏损,包括2020财年、2021财年和2022财年的净亏损分别为2.089亿美元、2.663亿美元和8.484亿美元。我们预计 在可预见的未来继续出现净亏损。由于我们平台的市场正在迅速发展,还没有得到广泛采用,我们很难预测未来的运营结果。我们预计,由于收购Auth0,我们的运营费用将在未来几年大幅增加,随着我们招聘更多人员,特别是在销售和营销方面,我们将扩大和改善我们分销渠道的有效性,扩大我们在国内和国际的运营和基础设施,寻求业务组合,并继续发展我们的平台。随着我们作为一家上市公司的继续发展,我们可能会产生额外的法律、会计和其他费用,这是我们历史上没有发生过的。如果我们的收入不增加来抵消我们运营费用的增加,我们在未来的时期将不会盈利。虽然从历史上看,我们的总收入一直在增长,但并非我们总收入的所有组成部分都持续增长。此外,在未来一段时间内,我们的收入增长可能会放缓或下降,原因有很多,包括对我们软件的需求放缓、竞争加剧、未能获得或留住渠道合作伙伴、我们整个市场的增长放缓,或者我们由于任何原因无法继续利用增长机会。因此,我们过去的财务表现不应被视为我们未来表现的指标。如果我们未能在持续的基础上实现或维持盈利能力,可能会导致我们普通股的价值下降。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法保持高水平的服务和客户满意度,也无法充分应对竞争挑战。
我们已经并可能继续经历快速增长和组织变革,这已经并可能继续对我们的管理层以及我们的运营和财务资源提出重大要求。例如,我们的员工人数从2021年10月31日的4584人增加到2022年10月31日的6037人。我们的软件即服务(SaaS)基础设施支持的客户、用户和登录数量以及数据量也出现了显著增长。最后,随着我们改进业务、财务和管理控制以及报告制度和程序,我们的组织结构正变得更加复杂。我们将需要大量的资本支出和宝贵的管理资源的分配,以在不破坏我们的快速创新、团队合作和关注客户成功的文化的情况下实现这些领域的增长和变化,这是我们迄今增长的核心。如果我们不能以保护企业文化关键方面的方式管理我们预期的增长和变化,我们平台的质量可能会受到影响,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响,并损害我们留住和吸引客户和员工的能力。
我们已经在美洲、亚太地区和欧洲设立了国际办事处,并计划在未来继续扩大我们的国际业务。我们的扩张已经给我们的管理、客户运营、研发、营销和销售、行政、财务和其他资源带来了巨大的压力,我们预期的未来增长将继续给我们带来巨大的压力。如果我们不能成功地管理我们的持续增长,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
此外,随着我们业务的扩大,我们继续保持高水平的客户服务和满意度是很重要的。随着我们的客户群持续增长,我们将需要扩大我们的账户管理、客户服务和其他人员,以及我们的ISV、系统集成商和其他渠道合作伙伴网络,以提供个性化的账户管理和客户服务。如果我们不能继续提供高水平的客户服务,我们的声誉以及我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
新冠肺炎疫情的影响已经对我们和我们的客户运营我们的业务的方式产生了实质性的影响,这种影响的持续时间和程度将在多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
新冠肺炎对我们未来的运营和财务业绩的影响程度仍然不确定,这将取决于某些发展,包括新冠肺炎和令人担忧的变种的持续时间和传播,新冠肺炎治疗和疫苗的制造、分销、疗效和公众接受度,包括疫苗强制要求在内的相关公共卫生措施,以及它们对全球经济、我们的客户、员工和供应商的影响。虽然世界各地的一些政府已经解除了限制,分发了疫苗,但由于在全球分发疫苗的物流具有挑战性,以及新冠肺炎新兴变体的未知影响,复苏过程仍存在很大的不确定性。这一大流行导致了广泛的健康危机,对更广泛的经济和金融市场产生了不利影响。
新冠肺炎疫情造成的状况已经并可能继续影响IT支出的速度,已经并可能对我们现有和潜在客户购买我们产品的能力或意愿产生不利影响。它已经并可能继续推迟当前和潜在客户的购买决定,对我们向客户提供专业服务的能力产生不利影响,推迟我们产品的供应,延长付款期限,减少我们订阅合同的价值或期限,或影响客户流失率,所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务业绩产生不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到与新冠肺炎疫情相关的一系列外部因素的影响,这些因素不在我们的控制范围内。例如,许多城市、县、州和国家或地区对我们的员工、合作伙伴、客户和潜在客户的身体移动施加或可能施加各种限制,以限制新冠肺炎的传播。如果新冠肺炎疫情对我们的员工、合作伙伴、客户或潜在客户的出勤率或生产率产生重大影响,我们的运营业绩和整体财务业绩可能会受到损害。
新冠肺炎疫情的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎疫苗的效力、全球可获得性和接受度、病毒和新出现的令人担忧的变种的严重性和传播率、控制措施的范围和有效性以及这些和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴和供应商以及全球经济的影响。尽管随着新冠肺炎疫苗的推出,全球经济状况总体上有所改善,但商业活动可能不会像预期的那样迅速恢复,原因包括通胀压力和中央银行当局控制此类通胀的措施、利率上升、债务和股票市场波动、流动性和信贷供应减少、失业率上升、投资者和消费者信心下降、政治动荡和供应链挑战。尽管我们尽了最大努力有效地管理此类事件的影响,但我们的业务仍可能受到损害。
我们面临着激烈的竞争,尤其是来自规模更大、实力雄厚的公司的竞争,我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
我们产品的市场发展迅速,竞争激烈,并受到不断变化的客户需求和新技术频繁推出的影响。随着我们经营的市场不断成熟,新技术和竞争对手进入这些市场,我们预计竞争将会加剧。我们的竞争对手类别包括但不限于:
•身份验证提供商;
•接入和生命周期管理提供商;
•多因素身份验证提供商;
•基础设施即服务提供商;
•其他客户身份和访问管理提供商;以及
•我们的潜在客户自行开发的解决方案。
我们与基于云的和内部部署的企业应用软件提供商展开竞争。我们的竞争对手在规模和提供的产品和服务的广度和范围上各不相同。然而,我们的许多竞争对手拥有实质性的竞争优势,如显著增加的财务、技术、销售和营销、分销、客户支持或其他资源,更大的知识产权组合,更长的运营时间
历史,进行战略收购的更多资源,以及比我们更大的知名度。我们的主要竞争对手是微软。
随着科技行业持续的并购活动,特别是涉及安全或身份和访问管理技术的交易,我们未来在劳动力身份和客户身份市场与其他大型科技公司竞争的可能性更大。
此外,我们的一些较大的竞争对手拥有更广泛的产品供应,并利用他们基于其他产品的关系或将功能整合到现有产品中来获得业务,从而阻止用户购买我们的产品,包括通过零利润率或负利润率销售、产品捆绑或封闭的技术平台。潜在客户也可能更喜欢从他们现有的供应商那里采购,而不是从新的供应商那里购买,无论产品性能或功能如何。这些较大的竞争对手往往拥有更广泛的产品线和市场重点,因此不太容易受到特定市场低迷的影响。我们的竞争对手也可能寻求收购新的产品或重新调整其现有产品的用途,以提供具有订阅模式的身份解决方案。随着技术进步、竞争对手的合作或持续的市场整合,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。创新的新创业公司和在研发方面投入巨资的大型竞争对手可能会发明类似或更优秀的产品和技术,与我们的产品竞争。此外,我们的一些竞争对手可能会彼此结成新的联盟,或者可能与系统集成商、第三方咨询公司或其他方建立或加强合作关系。任何这种合并、收购、联盟或合作关系都可能导致定价压力和我们失去市场份额,并可能导致竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、服务和其他资源,所有这些都可能损害我们的竞争能力。更有甚者, 组织可能更愿意从竞争对手那里逐步向其现有基础设施添加解决方案,而不是用我们的产品替换其现有基础设施。我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致降价、订单减少、收入和毛利率下降、净亏损增加,以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能吸引新客户,向现有客户销售更多产品,或者开发新产品和对我们产品的增强以获得市场认可,我们的收入增长和盈利能力将受到损害。
为了增加我们的收入,实现并保持盈利能力,我们必须增加新客户或向现有客户销售更多产品。然而,许多因素可能会阻碍我们增加新客户和向现有客户销售更多产品的能力,包括我们未能将新组织转变为付费客户,未能吸引、有效培训、留住和激励销售和营销人员,未能发展或扩大与渠道合作伙伴的关系,未能为新客户成功部署产品并提供优质客户支持,或未能确保我们营销计划的有效性。此外,如果潜在客户不认为我们的平台具有足够高的价值和质量,我们将无法吸引我们正在寻找的新客户的数量和类型。
此外,我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强和改进现有产品的能力,以及推出反映我们市场不断变化的性质的引人注目的新产品的能力。我们产品的任何改进是否成功取决于几个因素,包括及时完成和交付、具有竞争力的定价、充分的质量测试、与现有技术和我们的平台的集成以及整体市场接受度。如果我们不能成功地开发新产品,提升我们现有的产品以满足客户的要求,或者以其他方式获得市场认可,我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到损害。
此外,为了发展我们的业务,我们必须说服开发人员采用并使用我们的应用程序编程接口(API)和产品来构建他们的应用程序。我们相信,这些由开发人员构建的应用程序有助于更广泛地使用和定制我们的产品。如果这些开发商停止在我们的平台上开发或支持我们的平台,我们将失去推动我们客户数量增长的网络效应带来的好处,我们的业务(包括我们产品的性能水平)、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的业务依赖于我们的客户续订他们的订阅,并从我们那里购买额外的许可证或订阅。我们以美元为基础的净留存率的任何实质性下降都将损害我们未来的运营业绩。
为了继续发展我们的业务,重要的是我们的客户在现有合同条款到期时续订他们的订阅,并扩大我们与现有客户的商业关系。我们的客户没有义务续订他们的订阅,我们的客户可以决定不续订相同合同期、相同价格和条款、相同或更多用户的订阅。我们平台的用户数量出现了显著增长,但我们不知道未来是否会继续实现类似的用户增长率。过去,我们的一些客户选择不与我们续签协议,很难准确预测长期客户保留率和扩张率。我们的客户留存和扩张可能会由于多种因素而下降或波动,包括客户对我们产品的满意度、我们的产品支持、我们的价格和定价计划,特别是考虑到与新冠肺炎相关的经济状况、通货膨胀和利率环境以及成本增加、竞争软件产品的价格、客户支出水平的降低、用户对我们平台的采用、部署成功、客户的使用率、新产品的发布以及产品包装的变化。如果我们的客户不购买额外的订阅或续订他们的订阅,以不太优惠的条款续订或未能增加更多用户,我们的收入可能会下降或增长得比预期的要慢,这将损害我们未来的运营业绩。此外,如果我们的合同订阅期限缩短,可能会导致波动性增加,并降低对, 未来经常性收入。如果我们的新订阅或经常性订阅以及与软件相关的支持服务合同的销售额从现有客户那里下降,我们的收入和收入增长可能会下降,我们的业务将受到影响。
客户增长可能会低于预期。
最近一段时间,我们的客户数量出现了显著增长。随着我们的客户群持续增长,随着我们更加注重向世界上最大的组织销售,我们预计客户增长不会像以前一样快。这些因素可能导致客户增长低于分析师或投资者的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过此类预期,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
由于许多因素使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于分析师或投资者的预期,我们的经营业绩可能会出现季度波动。
由于许多因素,我们的季度运营业绩在每个季度之间波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能很难预测,包括但不限于:
•对我们平台的需求水平;
•我们有能力吸引新客户,从现有客户那里获得续订,并追加销售或以其他方式增加现有客户对我们平台的使用;
•卫生疫情,如新冠肺炎、流感等高传染性疾病或病毒;
•我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功,或我们市场竞争格局的任何其他变化;
•由于竞争、通胀和利率环境以及新冠肺炎等成本增加而造成的定价压力;
•IT支出的季节性购买模式;
•可归因于较大交易而不是较小交易的收入组合,以及交易的相关波动性和时机;
•由于季节性、续签的时间和复合效应、发票期限、大小和时间、季度之间和一个季度内的新业务线性、平均合同期限或外汇波动导致的剩余履约义务(“RPO”)的变化,所有这些都可能影响隐含增长率;
•我们对产品需求的预测错误,这可能导致收入减少、成本增加或两者兼而有之;
•增加销售和市场营销以及其他运营费用的增长和时机,以扩大和扩大我们的业务并保持竞争力;
•我们的平台和产品的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断;
•我们有能力遵守隐私法律和要求,包括《一般数据保护条例》和《加州消费者隐私法案》;
•与收购企业、人才、技术或知识产权有关的费用,包括可能的巨额摊销费用和可能的减记;
•我们的渠道合作伙伴面临信贷或其他困难;
•不利的诉讼判决、诉讼和解和其他纠纷或其他与诉讼有关或与纠纷有关的费用;
•新会计公告和相关系统实施的影响;
•立法或监管环境的变化;
•外币汇率波动;
•与房地产有关的费用,包括写字楼租赁和其他固定费用;以及
•国内或国际市场的总体经济状况,包括通胀和利率环境、地缘政治不确定性和不稳定。
上述任何一个或多个因素都可能导致我们的经营结果出现重大波动。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。
我们的季度运营业绩或其他运营指标的可变性和不可预测性可能导致我们无法满足我们或分析师对特定时期的收入或其他指标的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过此类预期,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们推出新产品和新功能的能力取决于充足的研发资源和成功完成收购的能力。如果我们不能为我们的研发努力提供足够的资金或成功完成收购,我们可能无法有效地竞争,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
为了保持竞争力,我们必须继续开发新的产品、应用程序和对现有平台的增强。随着我们进一步扩大我们的能力并使其多样化,情况尤其如此。保持充足的研究和开发资源,如适当的人员和开发技术,以满足市场需求是至关重要的。如果我们选择不在内部开发产品或无法在内部开发产品,我们可能会选择通过收购来扩展到特定的市场或战略,而我们可能会支付过高的价格或无法成功地整合到我们的业务中。此外,我们的许多竞争对手在各自的研发项目上花费了相当多的资金,而那些没有投入的资金可能会被更大的公司收购,这些公司可能会将更多的资源分配给我们竞争对手的研发项目。如果我们不能保持足够的研发资源,或不能有效地与竞争对手的研发项目竞争,将会给这些竞争对手带来优势,并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
未来的收购、投资、合作或联盟可能难以识别和整合,转移管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并损害我们的运营结果和财务状况。
我们过去收购了,未来可能会寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们现有平台、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论这些收购是否完成。此外,我们在收购其他业务方面的经验有限。如果我们收购更多的业务,我们可能无法成功整合和留住收购的人员,整合收购的业务和技术,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的要求,充分测试和吸收收购业务的内部控制流程,或在收购后有效管理合并后的业务。
我们可能无法找到和确定理想的收购目标,或者我们可能无法成功地与任何特定目标达成协议。收购还可能导致股权证券的稀释发行、我们可用现金的使用或债务的产生,或者导致不利的税收后果或不利的会计处理,这可能会损害我们的运营结果。
此外,我们不时出于战略原因投资于私人成长期公司,以支持关键的商业计划,而我们可能无法实现这些投资的回报。我们所有的风险投资都面临投资资本部分或全部损失的风险。
收购和战略交易涉及许多风险,包括:
•延迟或减少我们和被收购企业的客户采购;
•破坏合作伙伴和客户关系;
•被收购公司关键员工的潜在流失;
•被收购公司的员工、客户、股东或第三人的索赔和纠纷;
•与被收购的企业、产品或技术相关的未知债务或风险,如合同义务、被收购公司及其产品和服务的潜在安全漏洞、潜在的知识产权侵权、被收购公司未能遵守法律或法规要求所产生的成本以及诉讼事项;
•收购的技术或产品可能不符合法律或法规要求,并可能需要我们进行额外投资以使其符合要求;
•获得的技术或产品可能无法提供我们通常为其他产品提供的相同支持服务级别;
•被收购的业务、技术或产品可能会被我们的合作伙伴、我们的客户、我们的股东或证券分析师视为不利因素;
•不可预见的整合或其他费用;以及
•未来商誉或其他已获得的无形资产的减值。
此外,如果被收购的企业未能达到我们的预期,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。有关我们收购Auth0的更多风险,请参阅下面“收购Auth0的相关风险”部分。
由于我们的长期成功在一定程度上取决于我们向美国以外的客户扩大产品销售的能力,我们的业务将容易受到与国际业务相关的风险的影响。
我们目前在美国以外有销售人员,并在美国以外的美洲、亚太地区和欧洲设有办事处,我们计划继续扩大我们的国际业务。
在2021财年和2022财年,我们的国际收入分别占我们总收入的16%和20%。我们可能进行的任何国际扩张努力都可能不会成功。此外,开展国际业务使我们面临新的风险,其中一些风险我们在美国一般没有遇到过。这些风险包括,其中包括:
•卫生疫情,如新冠肺炎、流感等高传染性疾病或病毒;
•宏观经济状况,包括通胀和利率环境以及新冠肺炎疫情对经济的影响;
•我们产品本地化的意外成本和错误,包括翻译成外语以及适应当地实践和监管要求;
•对遵守外国法律、法律标准、隐私标准、监管要求、关税和其他壁垒缺乏熟悉度和负担;
•有利于当地竞争者或商业方的法律和商业惯例;
•与遵守众多且不断增长的美国和国际数据隐私和网络安全制度有关的成本和责任,其中许多制度涉及不同的标准和执行方法,包括实施欧盟和美国最近宣布的原则协议,以实施欧盟-美国隐私盾牌的后续框架,以解决跨境数据流动问题;
•我们的外国雇员或合作伙伴不遵守美国和外国法律的风险更大;
•在法律和标准波动的国家执行知识产权的实际困难,以及一些国家减少或改变对知识产权的保护;
•以跨境贸易为重点的限制性政府行动,包括税收、贸易法、关税、进出口限制或配额、壁垒、制裁、关税或其他贸易限制;
•法律和法规要求的意外变化;
•管理系统集成商和技术合作伙伴的困难;
•不同的技术标准;
•应收账款支付周期较长,收款困难;
•国际业务的管理和人员配备方面的困难,以及不同的雇主/雇员关系和当地劳动法;
•政治、经济和社会不稳定、战争、恐怖活动或武装冲突,包括俄罗斯入侵乌克兰;
•全球政治事件造成的全球经济不确定性,包括联合王国退出欧盟,以及类似的地缘政治事态发展;
•汇率的波动可能会增加我们在国外的收入和支出的波动性;以及
•潜在的不利税收后果,包括外国增值税(或其他税收)制度的复杂性以及对将收入汇回国内的限制。
此外,在国际市场上开展业务还需要大量的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家开展业务所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。
我们没有从事货币对冲活动,以限制汇率波动的风险。汇率的变化影响我们的成本和收益,也可能影响我们位于美国以外的资产的账面价值和我们的股东权益金额。
我们在海外营销、销售和支持我们的平台的经验有限。我们在国际上经营业务的经验有限,这增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务,而不能成功和及时地做到这一点,我们的业务和经营结果将受到影响。
如果我们不能适应快速的技术变革,我们保持竞争力的能力可能会受到损害。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变革,频繁推出新产品和不断发展的行业标准。我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力将在很大程度上取决于我们预测行业标准和趋势的能力,以及继续改进现有产品或及时推出或收购新产品以跟上技术发展的能力。任何改进或新产品的成功取决于几个因素,包括改进或新产品的及时完成和市场接受度。我们开发或收购的任何新产品可能不会以及时或具有成本效益的方式推出,也可能无法获得产生可观收入所需的广泛市场接受度。如果我们的任何竞争对手在我们能够实施之前实施了新技术,这些竞争对手可能能够以更低的价格提供比我们更有效的产品。推出新产品或增强产品的任何延迟或失败都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的财务结果可能会因为我们销售周期中越来越多的变异性而波动。
我们基于对销售周期的长度和变化性的某些假设来计划我们的费用。这些假设是基于与我们现有客户相关的销售周期和转换率的历史趋势。随着我们继续专注于对较大组织的销售,并考虑到当前的新冠肺炎环境,我们的销售周期在某些情况下正在延长,并且变得难以预测,这可能会损害我们的财务业绩。可能影响我们销售周期的长度和可变性的其他因素包括,其中包括:
•需要提高人们对我们平台的用途和好处的认识,包括我们的客户身份产品;
•需要缓解隐私、监管和安全方面的担忧;
•采购和预算周期和决定的自由裁量性;
•评价和采购过程的竞争性;
•由我们或我们的竞争对手宣布或计划推出新产品、特性或功能;以及
•采购审批流程往往很冗长。
我们越来越注重对较大组织的销售,这可能会进一步增加我们财务业绩的可变性。如果我们无法在特定期间完成一项或多项此类预期的重大交易,或者如果此类预期交易被推迟到后续期间,我们在该期间以及任何未来期间的运营结果可能会受到损害,否则此类交易的收入将被确认。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
为了发展我们的业务,我们预计我们将继续依赖于与第三方的关系,例如渠道合作伙伴。确定合作伙伴,并与他们谈判和记录关系,需要大量的时间和资源。我们的竞争对手可能会有效地促使第三方偏爱他们的产品或服务,而不是订阅我们的平台。此外,我们的竞争对手收购这些合作伙伴可能会导致我们现有和潜在客户的数量减少,因为这些合作伙伴可能不再促进潜在客户采用我们的应用程序。此外,我们的一些合作伙伴正在或可能与我们的某些产品竞争,并可能选择不再与我们的平台集成。如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的关系,我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害,我们的运营结果可能会受到影响。即使我们成功了,我们也不能确保这些关系将导致客户对我们的应用程序的使用增加或收入增加。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们产品的接受的能力。
我们是否有能力扩大我们的客户基础,并使我们的产品获得更广泛的市场接受,这在很大程度上将取决于我们扩大营销和销售业务的能力。我们计划继续扩大我们的直销队伍,并与更多的国内和国际渠道合作伙伴接洽。这种扩张将需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的努力不能带来相应的收入增加,我们的业务将受到损害。如果我们无法招聘和培养有才华的直销人员,如果我们的新直销人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平,或者如果我们无法留住现有的直销人员,我们可能无法通过扩大直销队伍实现预期的收入增长。我们也可能无法实现预期的收入增长 如果我们无法吸引和留住更多有动力的渠道合作伙伴,如果任何现有或未来的渠道合作伙伴未能成功地为其客户营销、转售、实施或支持我们的产品,或者如果他们代表多个供应商并投入更多资源营销、转售、实施和支持这些其他供应商的产品和解决方案。例如,我们的一些渠道合作伙伴也为我们竞争对手的产品销售或提供整合和管理服务,如果这些渠道合作伙伴将更多的资源用于营销、转售和支持竞争对手的产品,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
各种因素可能会导致我们的产品实施延迟、效率低下或不成功。
我们的业务有赖于我们的客户成功实施我们的产品。我们和我们的客户越来越依赖我们的合作伙伴网络来提供实施服务,而可能没有足够的合格实施合作伙伴来满足客户需求。各种因素可能会导致实现延迟、效率低下或不成功。例如,在实施项目的过程中,我们客户的功能要求可能发生变化、时间表延迟或偏离推荐的最佳实践。由于这些风险和其他风险,我们或我们的客户可能会在购买、实施和启用我们的产品时产生巨额实施成本。一些客户实施可能需要比计划更长的时间或无法满足客户的期望,这可能会推迟我们销售其他产品的能力,或者导致客户在我们的产品完全实施之前取消或无法续订他们的订阅。不成功、漫长或成本高昂的客户实施和集成项目可能会导致客户索赔、损害我们的声誉,以及竞争对手取代我们的产品的机会,每一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们收入的一部分来自对政府实体的销售,这面临着许多挑战和风险。
我们的部分销售对象是将我们的服务转售给政府机构的合作伙伴,我们已经进行了投资,并计划继续投资,以支持未来在政府部门的销售机会。向政府机构出售我们的服务与预算周期有关,我们可能需要满足政府的要求和授权。此外,我们可能会接受有关我们在政府合同中作为分包商的角色的审计和调查,违反规定可能会导致惩罚和制裁,包括终止合同、退款或没收付款、罚款以及暂停或取消未来政府业务的资格。向这些实体销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时,通常需要大量的前期时间和费用。政府实体通常要求与我们的标准安排不同的合同条款,并施加额外的合规要求,要求更多地关注定价做法,或者满足其他方面既耗时又昂贵。政府实体也可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以为了方便、缺乏资金或违约而终止与我们合作伙伴的合同,任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。如果我们声称我们符合某些标准或要求,但没有达到这些标准或要求,我们可能会受到来自客户的更多责任、监管机构的调查或终止权的影响。即使我们确实满足了这些要求,向政府实体提供我们的服务所带来的额外成本也可能损害我们的利润率。更有甚者, 基本监管要求的变化可能会阻碍我们有效地向政府客户提供服务以及扩大或维持我们的客户基础的能力。与政府实体签约有关的任何这些风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响,或者使它们更难预测。.
如果我们不能以具有成本效益的方式提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们相信,以经济高效的方式发展和保持我们品牌的知名度,对于实现我们现有和未来产品的广泛接受至关重要,也是吸引新客户的重要因素。此外,我们相信,随着市场竞争的加剧,品牌认知度的重要性将会增加。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性,以及我们以具有竞争力的价格提供可靠和有用的产品的能力。在过去,我们努力打造我们的品牌需要付出巨大的代价。品牌推广活动可能不会带来收入的增加,即使有,任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,或者在推广和维护我们的品牌的失败尝试中产生了巨额费用,我们可能无法吸引新客户或留住现有客户,从而使我们的品牌建设努力实现足够的回报,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们可能不会为我们的产品设定最优价格。
过去,我们有时会根据长期协议或特定产品对个别客户的价格进行调整。我们预计,在未来一段时间内,我们可能需要改变定价,可能是为了应对新冠肺炎的定价压力、通胀和利率环境以及增加的成本。此外,随着竞争对手推出与我们竞争的新产品或降低价格,我们可能无法根据我们的历史定价吸引新客户或留住现有客户。在我们向国际扩张的同时,我们也必须确定适当的价格,使我们能够有效地在国际上竞争。此外,如果我们销售的产品组合发生变化,我们可能需要或选择修改我们的定价。因此,我们可能会被要求或选择降价或改变定价模式,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们未能筹集额外资本或产生必要的现金流,以扩大我们的业务,并在未来投资于新技术,这可能会降低我们成功竞争的能力,并损害我们的运营结果。
我们可能需要筹集额外的资金,而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资,如果有的话。如果我们筹集额外的股权或可转换债券融资,我们的证券持有人可能会经历他们的所有权权益严重稀释。如果我们从事额外的债务融资,我们可能被要求接受限制我们产生额外债务的能力的条款,迫使我们维持特定的流动性或其他比率,或限制我们支付股息或进行收购的能力。如果我们需要额外的资本,而又不能以可接受的条件筹集,或根本不能筹集,我们可能不能:
•开发和提升我们的产品;
•不断扩大我们的产品开发、销售和营销机构;
•雇用、培训和留住员工;
•应对竞争压力或意外的营运资金要求;或
•寻求收购机会。
我们不能做到上述任何一点都可能降低我们成功竞争的能力,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们违反合同,我们可能会被要求赔偿责任,我们的保险可能不足以弥补我们的损失。
我们在与客户和合作伙伴的合同中承担着许多义务。尽管我们为遵守合同而实施了程序、系统和内部控制,但我们可能会违反这些承诺,无论是由于这些程序、系统和内部控制的弱点、疏忽还是员工或承包商的故意行为。我们的保险单,包括我们的错误和遗漏保险,可能不足以补偿我们因违反合同、服务中断(包括网络安全事件、基础设施故障或中断、灾难性事件和灾难或其他原因)而导致的潜在重大损失。此外,我们未来可能不会以经济上合理的条款获得这种保险,或者根本不能。此外,我们的保险可能无法覆盖针对我们的所有索赔,为诉讼辩护,无论其价值如何,都可能代价高昂,并转移管理层的注意力。
与收购Auth0相关的风险
正在进行的Auth0集成可能会导致我们的业务中断。
收购Auth0后的持续整合(“收购”)可能会对我们的业务或业务关系造成中断,这可能会对运营结果产生不利影响。与我们有业务关系的各方可能会遇到这种关系未来的不确定性,可能会推迟或推迟某些商业决定,寻求与第三方的替代关系,或寻求改变他们与我们目前的业务关系。我们本来可能寻求与之建立业务关系的各方可能会寻求与第三方建立替代关系。
正在进行的Auth0整合可能会给我们的管理和内部资源带来沉重的负担。将管理层的注意力从日常业务上转移,以及在整合过程中遇到的任何困难,都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们已招致并预期将继续招致与收购有关的重大成本、开支及专业服务费用及其他交易成本。我们还可能在将Auth0的业务与我们的业务整合时产生意想不到的成本。这些成本中的大部分将是与收购有关的非经常性费用。我们还一直并可能受到与收购相关的进一步诉讼,如中所述项目1,“法律诉讼”这可能会导致巨大的成本和开支。
由于与整合、实现协同效应和其他挑战相关的困难,我们可能无法实现收购的潜在好处。
在完成收购之前,我们和Auth0是独立运营的,不能保证我们的业务能够以能够实现实质性利益的方式合并。正在进行的整合过程可能需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理该过程,因为我们以成功的方式收购和整合更大或更复杂的公司、产品或技术的能力未经验证。例如,我们的业务受到了与今年早些时候我们的Auth0和Okta销售组织整合相关的短期执行挑战的影响。虽然我们正在为合并后的Auth0和Okta销售组织完善进入市场的战略,但我们可能无法实现预期的协同效应和增长预测。如果我们不能成功地将Auth0的业务与我们的业务整合在一起,或者不能成功地追求我们的客户和产品战略,收购的预期好处可能无法完全实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外,可能会失去我们和/或Auth0的关键员工和客户,中断任何一家公司或两家公司的正在进行的业务或出现意外问题,成本高于预期,以及整个完工后过程比最初预期的时间更长。具体地说,在将Auth0的业务与我们的业务相结合时,必须解决以下问题,以实现收购的预期好处:
•整合公司的公司职能;
•将Auth0的业务与我们的业务合并,使我们能够实现收购预期产生的协同效应,如果收购失败,将导致收购的预期收益无法在当前预期的时间框架内实现或根本无法实现;
•维护与客户、分销商、供应商、人才和供应商的现有协议,避免拖延与潜在客户、经销商、供应商、人才和供应商签订新协议;
•确定是否以及如何应对企业文化和管理理念中可能存在的差异;
•整合公司的行政和信息技术基础设施;
•开发产品和技术,使价值在未来得以释放;以及
•评估和预测收购交易的财务影响。
此外,我们管理层和资源的某些成员的注意力有时可能集中在两家公司的业务整合上,而从日常业务运营中转移出来,这可能会扰乱我们正在进行的业务和合并后公司的业务。
我们可能会产生与收购和整合Okta和Auth0业务相关的巨额非经常性成本,包括维持员工士气和留住关键员工的成本。管理层不能确保消除重复成本或实现其他效率在长期或根本不会抵消交易和整合成本。
与知识产权、基础设施技术、数据隐私和安全相关的风险
如果我们的技术或基础设施出现中断或性能问题,我们的现有客户可能会遇到服务中断,我们的新客户可能会遇到我们平台部署的延迟。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户一周七天、每天24小时访问我们平台的能力,而不会中断或降低性能。由于各种因素,包括基础设施和功能更改、人为或软件错误、容量限制或与安全相关的事件,我们的基础设施可能会遇到中断、数据丢失、停机和其他性能问题。在某些情况下,我们可能无法立即或快速确定这些性能问题的一个或多个原因。我们可能无法保持客户所需的服务正常运行时间和性能级别,尤其是在高峰使用时间和 我们的产品变得更加复杂,我们的用户流量也在增加。如果我们的平台不可用,或者如果我们的客户无法在合理的时间内访问或部署我们的产品,或者根本不能,我们的业务将受到损害。由于我们的客户依赖我们的服务来访问和完成他们的工作,我们平台上的任何中断都会损害我们的客户执行他们的工作的能力,这将对我们的品牌、声誉和客户满意度产生负面影响。此外,我们依赖来自各种第三方的服务来维护我们的基础设施,并通过互联网分销我们的产品。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的平台,或者遭遇服务中断,这种故障可能会中断我们的客户访问我们的服务,这可能会对他们对我们平台的可靠性和我们的收入的看法产生不利影响。这些服务的任何中断,包括由于我们无法控制的行为造成的,都将严重影响我们产品的持续性能。将来,这些服务可能不会以商业上合理的条款提供给我们,或者根本不会。任何这些服务使用权的丧失都可能导致我们产品的功能下降,直到我们开发出同等的技术,或者如果从其他提供商那里可以获得,则识别、获得并集成到我们的基础设施中。如果我们不能准确预测我们的基础设施容量需求,我们的客户可能会遇到服务短缺。我们也可能无法有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统,以及不断开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化。
上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉,导致客户终止与我们的协议,削弱我们从现有客户那里获得订阅续订的能力,削弱我们扩大客户基础的能力,导致大量财务、技术和工程资源的支出,使我们受到财务处罚并根据我们的服务级别协议承担责任,以及以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们在过去和未来可能会遇到网络安全事件,这些事件可能会允许未经授权访问我们的系统或数据或我们客户的数据,使我们无法访问我们的服务,损害我们的声誉,造成额外的责任,并对我们的财务业绩产生不利影响。
包括Okta在内的公司越来越多地受到对其系统和网络的持续攻击。除了来自传统计算机“黑客”、恶意代码(如恶意软件、病毒、蠕虫和勒索软件)、员工或承包商盗窃或滥用、密码喷洒、网络钓鱼和拒绝服务攻击的威胁外,我们和我们的第三方服务提供商现在还面临来自复杂的民族国家和民族国家支持的行为者的威胁,他们参与攻击(包括高级持续威胁入侵),增加了我们的系统(包括托管在AWS或其他云服务提供商的系统上的系统)、内部网络、我们客户的系统及其存储和处理的信息的风险。例如,像其他公司一样,我们经历了无数次网络安全攻击,不得不花费越来越多的人力和财力来应对。我们预计,这些网络安全攻击将继续下去,未来这些努力的范围和复杂程度可能会增加。尽管为应对这类威胁而设置安全屏障作出了重大努力,但我们几乎不可能完全减轻这些风险。作为一家知名的身份和安全解决方案提供商,我们是此类攻击的诱人目标。我们集成到内部系统和平台中的安全措施旨在检测未经授权的活动并防止或最大限度地减少安全违规行为,这些措施可能无法发挥预期的作用,或者可能不足以保护我们的内部网络和平台免受某些攻击。此外,用于破坏或未经授权访问存储数据或通过其传输数据的网络的技术频繁变化,随着时间的推移变得更加复杂,通常直到针对目标启动才能识别。结果, 我们和我们的第三方服务提供商可能无法足够快地预见这些技术或实施足够的预防措施,以防止对我们的系统或服务的电子入侵或客户数据、员工数据或其他受保护信息的泄露。
我们的客户使用Okta访问业务系统并存储与他们的员工、承包商、合作伙伴和客户有关的数据,这对于他们使用我们的平台至关重要,我们的平台存储、传输和处理客户的专有信息和用户的个人数据。Okta已经经历过针对此类客户数据的攻击,未来可能也会如此。当由于第三方行为、技术限制、员工或承包商错误、渎职或其他原因导致此类违规行为发生时,如果我们客户的数据或系统的保密性、完整性或可用性被破坏,我们可能会对我们的客户以及客户存储信息的个人或企业承担重大责任,我们的平台可能会被认为不那么可取,这可能会对我们的业务产生负面影响,损害我们的声誉。由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前不会被识别,因此我们、我们的第三方服务提供商和我们的客户可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。此外,由于我们不控制我们的第三方服务提供商或我们的第三方服务提供商对数据的处理,我们无法确保他们为保护客户信息和防止数据丢失而采取的措施的完整性或安全性。
此外,影响我们平台的安全漏洞在某些情况下已经并可能在未来导致这些信息丢失或未经授权披露的风险,或者拒绝访问这些信息,这反过来可能导致执法行动、诉讼、监管或政府审计、调查和可能的责任,以及个人对其个人数据的要求增加。安全漏洞还可能损害我们与客户和合作伙伴的关系以及吸引客户和合作伙伴的能力,并引发服务可用性、赔偿和其他合同义务。安全事件还可能导致我们产生大量调查、缓解、补救、通知和其他费用。此外,作为著名的身份和安全解决方案提供商,任何此类入侵,包括对我们客户系统的破坏,都可能危及我们产品保护的系统,造成系统中断或速度减慢,并利用我们或我们客户系统的安全漏洞,存储在我们或我们客户系统上的信息可能被访问、公开披露、更改、丢失或被盗,这可能会使我们承担责任,并给我们造成经济损失。例如,2022年1月我们的第三方服务提供商之一被威胁行为人泄露,尽管不是实质性的,也不是对我们的产品或系统的破坏,但仍然得到了广泛的宣传,并将注意力集中在我们的系统和我们的第三方服务提供商的系统的安全上。我们关于安全事件的披露也可能成为诉讼的主题,例如,我们关于2022年1月妥协的披露已经成为诉讼的主题,如中所讨论的项目1,“法律诉讼”上面。虽然我们已经采取了一些补救措施,但不能保证我们针对这一事件和其他类似事件采取的预防和缓解措施将完全消除我们、我们的第三方服务提供商或我们客户的系统受到恶意危害的风险。
虽然我们维持网络安全保险,但我们的保险可能不足以覆盖这些事件产生的所有责任,任何事件都可能导致我们的网络安全保险损失或成本增加。 对我们的系统、我们的客户系统或由我们的产品保护的其他系统或网络的这些违规或任何感知的违规,无论此类违规是否由于我们平台中的漏洞造成,也可能会破坏对我们平台或行业的信心,并导致我们的声誉和品牌受损、负面宣传、ISV和其他渠道合作伙伴、客户和销售的损失、任何问题的补救成本增加、代价高昂的诉讼和其他责任。此外,如果我们的关键ISV或其他渠道合作伙伴的安全措施遭到破坏,可能会导致机密企业信息或其他数据外泄,从而提供额外的攻击途径,如果与同类云技术提供商相关的高调安全漏洞发生,我们的客户和潜在客户可能会对云业务模式的安全性失去信任,这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力造成不利影响,可能会对我们的业务造成负面影响。这些负面结果中的任何一个都可能对我们产品的市场接受度产生不利影响,并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
第三方已经并可能继续欺诈性地诱使员工、承包商、客户或我们客户的用户披露敏感信息,如用户名、密码或其他信息,或以其他方式危害我们的应用程序、内部网络、电子系统和/或物理设施的安全性,以获取我们的数据或我们客户的数据,这可能会导致重大的法律和财务风险,对我们平台的安全性失去信心,我们的运营中断或故障,账户锁定,并最终损害我们未来的业务前景和收入。我们可能需要花费大量的资本和财政资源来防范这种威胁或缓解安全漏洞造成的问题。
任何我们实际或认为未能遵守我们隐私政策的隐私或安全条款的情况, 我们的合同和/或法律或法规要求可能导致针对我们的诉讼、诉讼或处罚。
我们的客户存储和使用与他们的员工、承包商、合作伙伴和客户等有关的数据对于他们使用我们的平台是至关重要的。我们实施了各种功能,旨在使我们的客户在收集和使用我们的在线服务中的数据时更好地遵守适用的隐私和安全要求,但这些功能并不能确保他们的合规性,并且可能无法有效地应对所有潜在的隐私或相关监管问题。
许多司法管辖区已经制定或正在考虑制定或修订隐私和/或数据安全立法,包括适用于收集、使用、存储、转移、披露和/或处理个人数据的法律和法规。遵守适用于我们客户运营的此类法律法规的成本和其他负担可能会限制我们服务的使用和采用,并减少对服务的总体需求。这些与隐私和数据安全相关的法律和法规正在演变,可能会导致监管和公众审查的增加,以及执法和制裁水平的升级。此外,我们在收集、使用、存储、转移、披露和/或处理个人数据方面负有某些合同义务。尽管我们正在努力遵守适用于我们的联邦、州和外国法律法规、行业标准、合同义务和其他法律义务,但这些法律、法规、标准和义务仍在不断演变,可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式修改、解释和应用,并可能与彼此、其他要求或法律义务、我们的做法或我们平台的功能相冲突。此外,我们的一些客户依赖我们在联邦风险与授权管理计划(“FedRAMP”)下的授权来帮助满足他们自己的法律和法规合规要求,这些要求除了州或国际法规外,可能还需要我们采取额外的行动和费用来确保合规。
我们还预计,在美国、中国、欧盟、印度和其他司法管辖区,将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规、自律和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。例如,2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA),以及即将于2023年1月1日生效的加州隐私权法案(CPRA),将大幅修改CCPA,宽泛地定义个人信息,给予加州居民更广泛的隐私权和保护,并规定对违规行为进行民事处罚,以及对数据泄露规定私人诉讼权利。CPRA还将创建一个新的国家机构,该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。自CPRA通过以来,弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州都通过了自己的全面隐私法,这些法规与CCPA和CPRA有相似之处,将于2023年生效。一些观察人士认为,州隐私制度的涌入是美国走向更严格隐私立法的趋势,包括可能出台的联邦隐私法,所有这些都可能增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。
未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化,可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者相关的信息的能力,这可能会减少对我们应用程序的需求,限制我们的业务运营,或者增加我们的成本,并削弱我们维持和增长客户基础以及增加我们收入的能力。此类法律和法规可能要求公司实施隐私和安全政策,允许用户行使各种数据权利,向个人通报影响其个人数据的安全漏洞,在某些情况下,为某些目的使用个人数据需要征得个人同意。如果我们或我们依赖的第三方未能遵守联邦、州和国际数据隐私法律法规,我们成功运营我们的业务和实现我们的业务目标的能力可能会受到损害。
关于美国的网络安全,我们正在密切关注根据可能适用于我们的各种行政命令制定规则和指导意见的情况,例如,根据关于“关键软件”的14028号行政命令。虽然订单的规则和指导仍在制定中,但我们可以被归类为关键软件提供商,这可能会增加我们的合规成本,并推迟或阻止我们执行与客户的合同,特别是与政府实体的合同。
如果我们未能或被认为未能遵守联邦、州或外国法律或法规、行业标准、合同义务或其他法律义务、OKTA合同承诺遵守的合规框架,或任何实际或可疑的隐私或安全事件,即使没有证据,无论是否导致未经授权访问、获取、发布或转移个人数据或其他数据,都可能导致执法行动和起诉、私人诉讼、罚款、处罚和谴责、客户和其他受影响个人要求损害赔偿,或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们公开发布我们的隐私政策和做法,涉及我们处理、使用和披露由我们的网站访问者和我们的客户以及与我们互动的其他个人向我们提供的个人数据。我们发布的隐私政策和其他对隐私和安全提供承诺和保证的声明,如果被发现不公平、欺骗性或歪曲我们的做法,可能会使我们面临州政府和联邦政府的行动。
如果我们的平台被认为导致或以其他不利的方式与侵犯隐私或数据安全要求有关,它可能会使我们或我们的客户受到公众批评和潜在的法律责任。关于隐私和数据安全的现有和潜在的隐私法律和法规,以及消费者对未经授权处理个人数据的敏感度不断提高,可能会造成公众对我们这样的技术、产品和服务的负面反应。公众对个人数据处理、隐私和安全的担忧可能会导致我们客户的一些最终用户不太可能访问他们的网站或以其他方式与他们互动。如果有足够多的终端用户选择不访问我们客户的网站或以其他方式与他们互动,我们的客户可能会停止使用我们的平台。反过来,这可能会降低我们服务的价值,减缓或消除我们业务的增长,或者导致我们的业务收缩。
隐私对奥克塔和我们的客户来说是一个至关重要的任务。我们已获得多项隐私认证,例如亚太经济合作组织对加工者的隐私认可和欧盟云行为准则2级。如果我们无法维护我们的隐私认证,我们可能无法履行合同承诺,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
由于严格的数据保护和隐私法律,包括欧洲一般数据保护条例,以及对欧盟-美国数据传输的更严格审查,我们可能在欧洲面临特别的隐私、数据安全和数据保护风险。
我们受欧盟一般数据保护条例2016/679(“GDPR”)和英国一般数据保护条例和2018年数据保护法(“英国数据保护法”)的约束。GDPR和英国数据保护法加强了个人数据处理者和控制者的数据保护义务,例如,包括扩大有关如何使用个人数据的披露、对保留信息的限制、强制性数据泄露通知要求以及服务提供商繁重的新义务。不遵守GDPR可被处以最高2000万欧元的罚款,或全球年收入总额的4%,以金额较高者为准。英国的数据保护法反映了GDPR下的罚款。鉴于数据保护义务变化的广度和深度,遵守其要求已导致我们花费大量资源,随着我们在法规生效日期后对新的解释和执法行动做出回应,以及我们继续与客户和业务合作伙伴谈判数据处理协议,此类支出可能会持续到不久的将来。单独的欧盟法律和法规(以及成员国实施的法律和法规)管理对消费者和电子通信的保护,这些法律和法规也在不断演变。新的电子隐私条例草案将严格的选择加入营销规则扩展到企业对企业通信的有限例外,改变了关于第三方Cookie、网络信标和类似技术的规则,并大幅增加了处罚。我们还不能确定这样的未来法律会产生什么影响, 法规和标准可能会对我们的业务产生影响。这类法律和条例往往有不同的解释,在不同法域之间可能不一致。我们可能因履行任何新义务而产生巨额费用,并可能被要求对我们的业务运营以及产品和服务开发做出重大改变,所有这些都可能对我们的收入和我们的整体业务产生不利影响。
此外,GDPR限制向被认为缺乏足够隐私保护的第三国(如美国)进行欧盟以外的数据传输,除非实施了GDPR指定的适当保护措施,例如欧盟委员会批准的标准合同条款(SCCs),以及在2020年7月16日之前针对欧盟-美国数据传输的隐私盾牌。关于将我们的员工、欧洲客户和用户的个人数据转移到美国的问题,我们依赖SCC。2020年7月16日,在被称为“Schrems II”的裁决中,欧盟法院(“CJEU”)宣布欧盟-美国隐私盾牌框架(“隐私盾牌”)无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济局转移到根据隐私盾牌计划进行自我认证的美国实体。虽然CJEU支持SCC的充分性(一种标准的合同形式,被欧盟委员会批准为适当的个人数据传输机制,也是隐私盾牌的潜在替代方案),但它明确表示,在所有情况下,仅依赖SCC未必就足够了。现在必须在个案基础上评估SCC的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人和 可能需要制定额外的措施和/或合同条款。2021年6月,欧盟委员会发布了新的SCC,解释了CJEU的“Schrems II”决定。新的SCC必须用于相关的新数据传输,现有的SCC安排必须在2022年12月27日之前迁移到新的SCC。这些新的SCC只适用于将个人数据转移到欧洲经济区以外的地区,而不适用于英国。英国信息专员办公室发布了修订后的英国标准合同条款,可以从2022年3月21日起使用,有两年的宽限期。
美国和欧盟官员正在积极寻求取代隐私盾牌的解决方案。2022年3月25日,美国和欧盟委员会宣布,他们已原则上同意了一个新的“跨大西洋数据隐私框架”,以支持跨大西洋数据流动,并解决Schrems II决定中提出的关切。这一新框架的颁布没有明确的时间表。此外,新框架一旦通过,可能会受到法律挑战,并可能被CJEU推翻。
虽然我们相信我们继续通过使用SCC来满足法规要求,但这些最新发展可能需要对我们的数据传输政策进行重大更改,包括需要对从EEA和英国向EEA和英国以外的国家/地区传输的每次数据进行法律、技术和安全评估。这意味着我们可能无法成功地维护我们从欧洲经济区和英国转移和接收个人数据的合法手段。除了其他影响外,我们还可能面临与增加合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区和英国的监管机构可能对从欧洲经济区和英国到美国的个人数据传输应用不同的标准,并阻止或要求对从欧洲经济区和英国到美国的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还预计需要与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们处理数据,并加入新的SCC。我们可能会遇到现有或潜在的欧洲客户不愿或拒绝使用我们的产品,我们可能会发现有必要或希望对我们对欧洲经济区和英国居民个人数据的处理做出进一步的改变。除了SCC之外,几乎没有可行的替代方案,这一领域的法律仍然动态。这些最近的事态发展将需要我们审查,并可能需要我们修改我们向美国/在美国进行和/或接收个人数据转移的法律机制。
适用于处理EEA和英国居民个人数据的监管环境,以及我们采取的应对措施,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。我们和我们的客户可能面临欧洲经济区和英国的数据保护当局对我们以及我们从欧洲经济区和英国向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们还继续看到司法管辖区实施数据本地化法律,要求个人信息或某些子类别的个人信息存储在原籍司法管辖区。这些法规可能会阻止客户使用我们这样的基于云的服务,并可能会抑制我们向这些市场扩张的能力,或者禁止我们在没有显著额外成本的情况下继续在这些市场提供服务。
我们和我们的客户面临某些EEA和英国数据保护机构采取执法行动的风险,直到我们能够确保从EEA和英国向我们传输的所有美国个人数据都符合所有适用的法规义务、数据保护机构的指导和不断演变的最佳实践。EEA和英国数据保护当局的任何调查或指控都可能对我们现有的业务以及我们吸引和留住新客户的能力产生负面影响。我们可能会发现有必要在EEA和英国内部建立维护EEA和英国个人数据的系统,这可能涉及大量费用,并可能导致我们需要从业务的其他方面转移资源,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
我们为某些客户提供HIPAA商业助理服务,因此受到严格的隐私和数据安全要求的约束。如果我们未能遵守这些要求中的任何一项,我们可能会承担重大责任,所有这些都可能对我们的业务以及我们吸引和留住新客户的能力产生不利影响。
经《健康信息技术促进经济和临床健康法》(HITECH)修订的1996年《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)及其各自在HIPAA下的实施条例对个人可识别健康信息的隐私、安全和传输提出了具体要求。其中,HITECH使HIPAA的安全标准直接适用于商业伙伴。我们作为HIPAA承保实体和服务提供商的某些客户的业务伙伴发挥作用,在这种情况下,我们作为HIPAA目的的业务伙伴受到监管。我们向其提供服务的HIPAA涵盖的实体和服务提供商要求我们与他们签订符合HIPAA的商业伙伴协议。这些协议对我们施加了严格的数据安全义务。如果我们不能履行我们作为HIPAA业务联营公司的义务或根据我们签署的业务联营协议的条款,我们可能面临重大的民事甚至刑事责任以及适用的业务联营协议下的合同责任,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响并产生负面宣传,进而可能对我们吸引和留住新客户的能力产生不利影响。HITECH修改了HIPAA在HITECH之前存在的已经很严格的处罚结构,创建了四个新的民事罚款等级,并赋予州总检察长新的权力,可以向联邦法院提起民事诉讼,要求损害赔偿或禁制令,以执行联邦HIPAA法律,并寻求与提起联邦民事诉讼相关的律师费和费用。此外,许多州的法律在某些情况下管理健康信息的隐私和安全。, 它们中的许多与HIPAA和彼此在显著方面不同,并且可能不具有相同的效果。
此外,美国卫生与公众服务部最近建议对HIPAA隐私法规(“隐私规则”)进行修改,包括一些旨在加强个人获取自己健康信息的权利、改善信息共享以进行护理协调和病例管理、减轻HIPAA涵盖实体的行政负担的修改,同时继续保护个人的健康信息隐私利益。拟议的规则制定尚未 最后敲定。我们将继续监测隐私规则的任何最终修改是否会迫使我们改变我们的做法。HIPAA的重大变化,包括对HIPAA的解释和应用,可能会对我们的业务产生负面影响。
如果我们未能保持我们的安全认证和认证,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
对于Okta和我们的客户来说,安全是一个至关重要的任务。我们已经获得了多项认证,包括SOC 2 Type II认证,CSA Star Level 2认证,ISO/IEC 27001:2013,ISO/IEC 27018:2019年认证,以及机构FedRAMP中等权限的操作。我们还支持FIPS 140-2加密要求。如果我们未能保持我们的安全认证和认证,我们可能无法履行我们的合同承诺,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们根据客户合同提供服务水平承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供积分,或者面临合同终止,退还与未使用的订阅相关的预付金额,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的客户协议包含服务级别承诺,根据这些承诺,我们保证我们平台的特定可用性。我们基础设施的任何故障或中断都可能使我们的平台对我们的客户不可用。如果我们无法履行对客户的声明服务级别承诺,或者我们的平台长期不可用,我们可能有合同义务为受影响的客户提供未来订阅的服务积分。如果我们遭受的意外停机时间超过了我们与客户协议下的服务级别承诺,我们的收入、其他运营结果和财务状况可能会受到损害,任何延长的服务中断都可能对我们的业务和声誉产生不利影响,因为客户可能选择不续订,我们可能会失去未来的销售。
如果我们不能确保我们的产品与其他人开发的各种操作系统和软件应用程序集成或互操作,我们的平台可能会变得更具竞争力,我们的运营结果可能会受到损害。
过去几年,通过移动设备访问互联网并通过移动设备(包括智能手机和手持平板电脑或笔记本电脑)访问基于云的软件应用程序的人数大幅增加,预计还将继续增加。虽然我们已经创建了移动应用程序和我们产品的移动版本,但如果这些移动应用程序和产品表现不佳,我们的业务可能会受到影响。我们还依赖第三方应用程序商店,这些应用程序商店可能会阻止我们及时更新当前产品或上传新产品。此外,我们的产品主要通过使用协议与服务器、移动设备和软件应用程序进行互操作,其中许多协议是由第三方创建和维护的。因此,我们依赖于我们的产品与此类第三方服务、移动设备和移动操作系统的互操作性,以及我们无法控制的支持云的硬件、软件、网络、浏览器、数据库技术和协议。此类技术中的任何变化,如果降低了我们产品的功能或优先对待竞争对手的服务,都可能对我们平台的采用和使用产生不利影响。此外,我们可能无法成功地发展或维护与移动行业关键参与者的关系,或开发与一系列操作系统、网络、设备、浏览器、协议和标准有效运行的产品。此外,我们从移动设备发送的交易可能面临与从个人电脑发送的不同的欺诈、安全和监管风险。如果我们无法有效地预测和管理这些风险,或者如果我们的客户难以访问和使用我们的平台,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的成功还取决于第三方开发人员和技术提供商是否愿意构建应用程序并提供与我们的服务互补的集成。如果不开发这些应用程序和集成,现有和潜在客户可能都不会觉得我们的服务具有足够的吸引力,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
第三方数据中心或互联网服务提供商提供的服务中断或延迟可能会影响我们平台的交付,我们的业务可能会受到影响。
我们依赖许多第三方服务提供商来运营我们的服务,任何第三方服务提供商如果遇到中断或延迟,都可能对我们的平台产生负面影响,损害我们的声誉,使我们承担责任,导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。例如,我们使用AWS数据中心和其他第三方云基础设施服务托管我们的平台。我们的所有产品都使用由我们在这些地点运营的资源。我们的运营依赖于保护托管在AWS或其他云服务中的虚拟云基础设施,方法是维护其配置、架构和互连规范,以及这些虚拟数据中心中存储的信息和第三方互联网服务提供商传输的信息。虽然我们有使用多个虚拟数据中心位置的灾难恢复计划,但任何影响其基础设施的事件,如火灾、洪水、严重风暴、地震、停电、电信故障、未经授权的入侵、计算机病毒和瘫痪设备、自然灾害、战争、犯罪行为、军事行动、恐怖袭击和其他我们无法控制的类似事件,都可能对我们的平台造成负面影响。由于上述任何原因而影响我们平台的第三方服务长期中断可能会对我们的业务造成损害。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的第三方服务的事件而产生重大成本。
我们的云基础设施服务使我们能够订购和保留分布在多个地区的不同数量和规模的服务器容量。根据在特定情况下可能终止的协议,这些云基础设施服务为我们提供计算和存储能力。
我们的平台被大量客户访问,通常是同时访问的。随着我们不断扩大我们的客户数量和可供客户使用的产品,我们可能不会 能够扩展我们的技术以适应增加的容量需求,这可能会导致服务中断或延迟。此外,第三方虚拟数据中心、第三方互联网服务提供商或其服务与我们的平台集成的其他第三方服务提供商无法满足我们的容量要求,可能会导致访问我们的平台的中断或延迟,或阻碍我们扩展运营的能力。如果我们的第三方服务协议终止,或出现服务中断、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况,我们可能会遇到访问我们平台的中断,以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。
我们的成功在一定程度上取决于我们的系统和基础设施的完整性和可扩展性。系统中断以及这些系统和基础设施缺乏集成性、冗余性和可扩展性可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力维护我们的系统和基础设施,包括网站、信息和相关系统的完整性。我们的信息系统和基础设施中的系统中断以及缺乏集成和冗余,可能会对我们运营网站、处理和履行交易、回应客户询问以及总体上维持具有成本效益的运营的能力产生不利影响。我们可能会偶尔遇到系统中断,导致部分或所有系统或数据不可用,或者使我们无法有效地提供对我们平台的访问。我们还依赖第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商来提供对我们平台的访问。我们的系统和基础设施、我们的业务和/或第三方的任何中断、中断或延迟,或这些系统和基础设施的性能恶化,都可能损害我们提供对我们平台的访问的能力。火灾、洪水、断电、电信故障、飓风、龙卷风、地震、其他自然灾害、战争或恐怖主义行为以及类似事件或中断随时可能损坏或中断计算机、宽带或其他通信系统和基础设施。这些事件中的任何一种都可能导致系统中断、延迟和关键数据丢失,并可能阻止我们提供对我们平台的访问。虽然我们为这些行动的某些方面提供了备份系统,但灾难恢复规划本身并不足以应对所有可能发生的情况。此外,我们可能没有足够的保险覆盖范围来补偿重大中断造成的损失。如果这些事件中的任何一种发生,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们依赖来自其他方的软件和服务。第三方软件或服务的缺陷或无法访问可能会增加我们的成本,并对我们的产品质量产生不利影响。
我们依赖来自第三方的技术来运营我们业务的关键功能,包括云基础设施服务和客户关系管理服务。如果我们使用的任何第三方软件或服务或功能等价物因长时间停机或中断,或者因为它们不再以商业合理的条款或价格提供,我们的业务将被中断。在每种情况下,我们都将被要求向其他方寻求软件或服务的许可,并重新设计我们的产品以与此类软件或服务一起运行,或者我们自己开发替代产品,这将导致成本增加,并可能导致我们的产品发布和新产品发布的延迟,直到确定、许可或开发同等技术并将其整合到我们的产品中。此外,我们可能会被迫限制当前或未来产品中可用的功能。这些延迟和功能限制,如果发生,可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们产品中真实或可感知的错误、故障、漏洞或错误,包括部署复杂性,可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的产品可能会出现错误、故障、漏洞或错误,特别是在部署更新或推出新产品时。我们的平台经常被用来连接大型 具有不同操作系统、系统管理软件、设备和网络配置的计算环境,这可能会导致产品错误或故障,或我们产品所部署到的计算环境的其他方面。此外,将我们的产品部署到复杂、大规模的计算环境中可能会暴露出我们产品中的错误、故障、漏洞或错误。任何此类错误、故障、漏洞或错误可能要在部署到我们的客户后才能发现。我们产品中的实际或预期错误、故障、漏洞或错误,或产品发布的延迟或困难,可能会导致负面宣传、客户数据丢失、丢失或延迟市场对我们产品的接受、客户满意度或采用率的下降、竞争地位的丧失或客户对其遭受的损失的索赔,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能充分保护我们的所有权,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会损失宝贵的资产,产生更少的收入,并引发代价高昂的诉讼来保护我们的权利。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有信息和技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同限制来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的产品,并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品。根据某些司法管辖区和外国的法律,某些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的产品的合同条款可能无法执行。此外,一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权,一些外国的知识产权执法机制可能不足。在我们扩大国际活动的程度上,我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专利信息的风险可能会增加。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的技术和知识产权。
我们在一定程度上依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。尽管我们与我们的员工和顾问签订了保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订了保密协议,但不能保证这些协议将有效地控制对我们产品和专有信息的访问和分发。此外,这些协议不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品基本相同或更好的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监测和保护这些权利。未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。此类诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会推迟我们产品的进一步销售或实施,损害我们产品的功能,推迟新产品的推出,导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的产品中,或损害我们的声誉。此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以开发和营销新产品,并且我们不能确保我们能够以商业合理的条款或根本不许可该技术,而我们无法许可该技术可能会损害我们的竞争能力。
如果我们受到侵权索赔或导致重大损害赔偿的索赔,我们的运营结果可能会受到损害。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动,我们预计,随着产品和竞争对手的数量增加,以及不同行业细分产品的功能重叠,软件公司将越来越多地受到侵权索赔。此外,我们许多竞争对手的专利组合比我们的更大,这种差异可能会增加我们的竞争对手可能起诉我们专利侵权的风险,并可能限制我们反诉专利侵权或通过专利交叉许可达成和解的能力。其他公司过去曾声称,未来也可能会声称,我们侵犯了他们的知识产权。也可以就我们从第三方获得或许可的技术提出索赔。此外,我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术。
任何侵权索赔,无论其是非曲直或我们的抗辩理由,都可能:
•要求昂贵的诉讼来解决和/或支付大量损害赔偿、持续的特许权使用费或其他金额来解决此类纠纷;
•需要大量的管理时间和精力;
•导致我们签订不利的特许权使用费或许可协议,如果此类协议可用的话;
•要求我们停止销售我们的部分或全部产品,移除或减少产品的特性或功能,或遵守其他不利条款;
•要求我们赔偿我们的客户或第三方服务提供商;和/或
•要求我们花费额外的开发资源来重新设计我们的产品。
以上任何一种或多种情况都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们在产品中使用开源软件,这可能会对我们提供产品的能力产生负面影响,并使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在我们的产品中使用开源软件,并期望在未来使用更多的开源软件。不时会有针对将开源软件整合到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔。然而,许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释,而且这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用,对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开放源码软件结合在一起,在某些开放源码许可下,我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发努力和时间创造类似的产品。如果我们不适当地使用开源软件,或者如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化,我们可能会被要求重新设计我们的产品,产生额外的成本,停止销售我们的部分或全部产品,或采取其他补救措施。
除了与许可证要求有关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的所有权或来源控制提供担保或保证。此外,与使用开放源码软件相关的许多风险,如缺乏保修或所有权保证,无法消除,如果处理不当,可能会对我们的业务产生负面影响。我们已经建立了帮助降低这些风险的流程,包括审查我们的开发组织对使用开源软件的请求进行筛选的流程,但我们不能确保我们所有对开源软件的使用都符合我们当前的政策和程序,或者不会让我们承担责任。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意赔偿或以其他方式对客户因知识产权侵权索赔、我们对财产造成的损害而遭受的损失或产生的损失承担责任。 或其他与使用我们的平台有关或产生的责任或其他作为或不作为。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或期满后仍然有效。随着我们的不断发展,针对我们的侵权索赔和其他知识产权索赔的可能性可能会增加。对于任何针对我们或我们的客户的知识产权赔偿要求,我们将产生巨额法律费用,并可能不得不支付损害赔偿、和解费用、许可费和/或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们可能还必须为侵权或涉嫌侵权的技术寻求许可证。此类许可证可能无法按合理条款提供,可能会显著增加我们的运营费用,或者可能要求我们限制业务活动并限制我们交付某些产品的能力。因此,我们还可能被要求开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的努力和费用,和/或导致我们改变我们的平台,这可能会对我们的业务产生负面影响。
客户不时要求我们就其使用我们平台存储、传输或访问的数据违反保密性、违反适用法律或未实施足够的安全措施而向其赔偿或承担其他责任。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任,但此类纠纷的存在可能会对我们的客户关系和声誉产生不利影响,我们仍可能招致与之相关的重大责任。
第三方就此类赔偿义务提出的任何主张,无论是否成功,都可能使我们面临昂贵而耗时的诉讼、昂贵的补救和许可证、转移管理层的注意力和财务资源、损害我们与该客户以及其他当前和潜在客户的关系、减少对我们平台的需求,并损害我们的品牌、业务、运营结果和财务状况。
与法律、会计和税务有关的风险
由于我们通常在相关服务期内确认订阅和支持服务的收入,因此报告期内销售额的下降可能不会立即反映在该期间的运营结果中。
我们一般在相关服务期间按比例确认订阅收入和相关支持服务收入。在一段时间内,来自新订阅、追加销售和续订的净新收入通常可以在服务期内产生收入。因此,我们在每个期间报告的大部分收入都来自于确认与前几个时期签订的订阅和支持服务合同有关的递延收入。因此,在任何单一报告期内,新订阅或续订订阅的减少对我们该期间的收入影响有限。此外,我们在新订阅或续订订阅减少的情况下调整成本结构的能力可能会受到限制。
此外,特定时期内新订阅或续订的下降可能不会完全反映在我们该时期的收入中,但会对我们未来时期的收入产生负面影响。相应地,其效果 销售和市场对我们服务的认可度大幅下降,以及我们续约率的变化,可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营结果中。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入通常在适用的服务期内确认。此外,由于我们某些客户合同的复杂性,会计准则更新号2014-09所要求的实际收入确认处理,与客户签订合同的收入(主题606),将视具体合同条款而定,并可能导致不同时期的收入有较大差异。
此外,报告期间新订阅或续订的减少可能不会对该期间的账单产生立竿见影的影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
今天,我们的绝大多数客户合同都以美元计价。然而,随着时间的推移,我们的国际客户合同中可能会有越来越多的部分以当地货币计价。此外,我们的大部分国际成本是以当地货币计价的。因此,当兑换成美元时,美元和外币价值的波动可能会影响我们的运营结果。我们目前没有从事货币对冲活动,以限制汇率波动的风险。然而,未来我们可能会使用衍生品工具,如外币远期合约和期权合约,以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。此类对冲活动的使用可能不会抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利变动造成的任何或超过一部分不利的财务影响。此外,如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款,并损害我们的业务和声誉。
我们须遵守反腐败、反贿赂及类似法律,例如经修订的美国1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、美国《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、美国《旅行法》、美国《爱国者法》、英国《2010年反贿赂法》,以及我们开展活动所在国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并得到了广泛的解释,禁止公司及其员工和代理人向政府官员和私营部门的其他人承诺、授权、支付或提供不正当的付款或其他福利。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
此外,我们通过渠道合作伙伴销售我们的产品,并代表我们在海外开展业务。我们或此类合作伙伴可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,在某些情况下,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能被要求对此类合作伙伴以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责。我们已经实施了反腐败合规计划,但不能确保我们的所有员工和代理以及我们将某些业务运营外包给的公司不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。
不遵守《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法或反洗钱法,我们可能会受到调查、举报人投诉、制裁、和解、起诉和其他执法行动。任何违反这些法律的行为可能导致利润返还、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁、暂停或取消美国政府合同的资格以及其他后果,任何这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束,这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们的商业活动受到美国出口管制和贸易和经济制裁法律的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室维持的经济和贸易制裁条例。美国出口管制法律和美国经济制裁法律包括禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务,还要求获得出口加密物品的授权。此外,各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口和许可要求,并制定了法律,可能会限制我们分发服务的能力,或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的服务的能力。如果我们不遵守这些法律和法规,我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚,包括可能失去出口特权和罚款。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时,而且无法保证,还可能导致销售机会的延迟或丧失。尽管我们采取了预防措施,防止违反此类法律提供我们的产品,但尽管我们采取了预防措施,我们的产品过去可能是,将来也可能是无意中违反此类法律提供的。这可能会给我们带来负面后果,包括政府调查、处罚和对我们声誉的损害。
我们的国际业务可能会产生潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务和员工,以更好地支持我们在某些国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策预测了未来在某些国际市场的增长。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释,以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们经营业务的司法管辖区的税务机关可能会挑战我们的公司间交易定价方法,这些方法通常要求根据公司间安排按独立原则计算,或不同意我们对特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧,而我们的地位无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
对我们或我们的客户不利的各个税收管辖区的税收法律或法规的变化可能会增加我们产品的成本并损害我们的业务。
可以随时制定新的收入、销售、使用、增值税或其他税收、税法、法规、规章或条例。这些法规可能会损害我们的国内和国际业务运营,以及我们的业务和财务业绩。此外,现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们。这些事件可能要求我们或我们的客户在预期或追溯的基础上支付额外的税款,并要求我们或我们的客户为过去被视为到期的金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们提高价格来抵消这些额外税收的成本,现有的和潜在的未来客户可能会选择在未来不购买我们的产品。此外,新的、更改的、修改的或新解释或适用的税法可能会增加我们客户和我们的合规、运营和其他成本,以及我们产品的成本。此外,这些事件可能会减少我们可用于运营业务的资本。任何或所有这些事件都可能损害我们的业务和财务表现。举例来说,美国、经济合作及发展组织和欧盟等不同的立法和监管行动和建议,已越来越集中于未来的税制改革,并考虑改变长期实行的税制原则,这可能会对我们的流动资金和经营业绩造成不利影响。
作为一个跨国组织,我们可能要在世界各地的某些司法管辖区纳税,税法越来越复杂,其适用情况可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现有税法和先例的解释,这可能会损害我们的流动性和运营结果。此外,这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单,并征收额外的税款、利息和罚款,当局可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,或断言我们或我们的子公司无法享受税收条约的好处,其中任何一项都可能损害我们和我们的运营结果。
我们的业务可能要承担征收和汇出销售税及其他税款的额外义务,并且我们可能要为过去的销售承担纳税义务。国家、外国或其他当局征收额外或过去的销售税的任何成功行动都可能损害我们的业务。
州、外国和地方税收管辖区对销售、使用和其他间接税有不同的规则和条例,这些规则和条例受到不同解释的影响,这些解释可能会随着时间的推移而改变。特别是,销售税和增值税在不同司法管辖区对我们平台的适用性尚不清楚。我们有可能面临税务审计,我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计,因为税务机关仍然可以断言,我们有义务从客户那里收取额外的税款,并将这些税款汇给那些当局。我们还可能在没有应计纳税义务的州和国际司法管辖区接受审计。如果我们成功地断言,我们应该在我们历史上没有征收过、也没有应计此类税收的司法管辖区对我们的服务征收额外的销售税或其他税,可能会导致对过去的销售产生大量的税收负担,阻止客户购买我们的产品,或者以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们根据法律和某些客户合同的要求,为我们提供的部分产品在美国某些州提交销售税申报单。我们在其他州不征收销售税或其他类似税,其中许多州也不对我们提供的绝大多数产品征收销售税或类似税。然而,一个或多个州或外国当局可以寻求对我们施加额外的销售、使用或其他税收和记录保存义务,或者可能确定此类税款应该由我们支付,但尚未由我们支付。过去纳税的责任还可能包括巨额利息和惩罚性费用。国家、外国或其他当局强迫我们征收和汇出销售税、使用税或其他税收的任何成功行动,无论是追溯性的还是前瞻性的,或者两者兼而有之,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们使用美国净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能会受到限制。
根据修订后的《1986年国税法》第382条,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,通常被定义为在三年内其股权所有权发生了超过50%的变化(按价值计算),那么该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研究税收抵免和分配利息扣除结转)来抵销变更后收入的能力可能是有限的。我们在过去经历了所有权的变化,未来任何这种所有权的变化都可能导致未来税收负担的增加。此外,我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化。因此,如果我们赚取应纳税净收入,我们使用变动前净营业亏损结转来抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
2020年3月27日,美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》),其中包括在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度暂时免除《减税和就业法案》对营业净亏损的限制,并对2021年1月1日之后的纳税年度适用营业净亏损使用限制进行了某些技术更正。
我们使用净营业亏损的能力取决于能否产生未来的美国联邦应税收入。由于我们不知道我们是否或何时将产生使用剩余净营业亏损所需的美国联邦应税收入,因此在截至2018年1月31日的纳税年度之前产生的这些净营业亏损结转可能会到期而未使用。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本和重要的管理监督。如果这些新的或改进的控制和系统中的任何一个没有像预期的那样运行,我们可能会在控制方面遇到实质性的弱点或严重的缺陷。
由于我们业务环境的变化,我们的控制可能会变得不充分。此外,我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能保持有效控制的情况都可能损害我们的经营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致我们重报前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们财务报告内部控制的有效性,我们必须在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告中包括这些报告。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纳斯达克上市。我们被要求提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。
我们的独立注册会计师事务所被要求每年正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告,如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务和运营结果,并可能导致我们A类普通股的价格下降。
现行财务会计准则或惯例的改变,或税务规则或惯例的改变,可能会损害我们的经营结果。
现有会计或税务规则或惯例的变化、新的会计公告或税务规则、或对当前会计公告或税务惯例的不同解释可能会损害我们的经营业绩或我们开展业务的方式。此外,此类变更可能会影响我们对此类变更生效前已完成交易的报告。
美国公认的会计原则(“公认会计原则”)由财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构进行解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。采用此类新准则以及在实施会计原则变更方面遇到任何困难,包括修改我们的会计制度的能力,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额作出判断的基础。编制我们的简明综合财务报表时使用的重大假设和估计包括但不限于与企业合并产生的商誉和购买的无形资产的估值、收入确认、递延佣金的受益期、经营租赁的递增借款利率、可转换票据的实际利率、递延所得税的估值以及某些假定的股权奖励的估值有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的交易价格下降。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的股价可能会波动,也可能会下跌。
我们A类普通股的交易价格一直受到大幅波动和广泛波动的影响,未来可能也是如此。例如,从2021年11月1日到2022年10月31日,我们A类普通股的交易价格从每股47.54美元到每股272.27美元不等。我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•股票市场和/或上市科技公司的整体表现;
•科技公司和高增长公司,特别是我们行业的公司的市场价格和交易量的波动;
•我们收入或其他财务或经营指标的实际或预期波动;
•我们达到或超过我们给出的前瞻性指导的能力,我们提供与过去做法一致的前瞻性指导的能力,以及改变或撤销以前的指导或长期目标的能力;
•证券分析师未能发起或维持对我们的报道,未能改变财务估计和/或跟踪我们公司的任何证券分析师的建议;
•未能达到证券分析师或投资者的估计或预期;
•机构和其他股东,包括维权投资者采取的行动和投资立场;
•关键人员的招聘或离职;
•重大安全漏洞、技术困难或服务中断;
•整体经济、通胀和利率环境以及市场和行业状况;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或对我们提起诉讼;
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素;以及
•由我们、我们的董事、我们的高级职员或我们的股东出售我们A类普通股的额外股份。
此外,股市经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。许多公司,包括科技公司,特别是高增长、不盈利的公司,股价的波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。我们卷入证券诉讼可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务。
我们普通股的双重股权结构具有集中投票控制权的效果,即在我们IPO完成之前持有我们股本的股东,包括我们的董事、高管及其关联公司,他们截至2022年10月31日总共持有我们股本投票权的41.7%。这将限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的B类普通股每股有10个投票权,A类普通股每股有1个投票权。截至2022年10月31日,我们的董事、高管及其附属公司总共持有我们股本投票权的41.7%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,我们B类普通股的持有者集体可以继续控制我们普通股的近大部分合并投票权,并能够有效地控制提交给我们的股东批准的所有事项,直到2027年4月12日,也就是我们IPO结束十周年的日期。这种集中控制可能会限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件、 以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外,例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股将增加那些保留其股份的B类普通股持有者的相对投票权。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票,或认为可能发生出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
向公开市场出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们的董事、高管和主要股东的出售,或者认为可能发生这些出售,可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
此外,我们还拥有已发行的期权,如果完全行使这些期权,我们将发行A类和B类普通股。我们也有已发行的限制性股票单位(“RSU”),如果归属和结算,将导致发行A类普通股。所有在行使股票期权和归属RSU时可发行的A类和B类普通股,以及根据我们的股权激励计划为未来发行而保留的股票,均根据修订后的1933年证券法(“证券法”)登记公开转售。因此,根据适用的归属要求,这些股票将能够在发行后在公开市场上自由出售。
此外,我们保留了相当数量的A类普通股,以供在行使债券(定义见下文)和发行2023年债券时发行的认股权证(定义见下文)时发行。如果我们选择在票据转换时仅以A类普通股的股票来履行我们对票据的转换义务,我们将被要求在相关转换日期的第二个营业日交付我们的A类普通股股票,以及任何零碎股票的现金。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表有关我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果行业分析师不发表或停止发表对我们公司的研究报告,我们A类普通股的交易价格将受到负面影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的A类普通股价格和交易量下降。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留我们未来的所有收益,用于我们的业务运营和一般公司用途。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们目前的董事会的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款:
•规定我国董事会分为三类,每届任期交错三年;
•允许董事会确定董事人数,填补任何空缺和新设立的董事职位;
•要求获得绝对多数票,以修改我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股东权益计划;
•规定只有本公司董事会主席、首席执行官或过半数董事会成员有权召开股东特别会议;
•提供双层普通股结构,在这种结构中,我们B类普通股的持有者有能力有效地控制需要股东批准的事项的结果,即使他们持有的A类和B类普通股的流通股明显少于我们A类和B类普通股的大多数,包括选举董事和重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或其资产;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除本公司的附例;以及
•提名我们的董事会成员或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止对我们公司的控制权变更。第203条对我们与持有我们15%或以上普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛,这可能会限制股东获得有利的司法论坛与我们发生纠纷的能力。
我们修订和重述的附例规定,特拉华州衡平法院将成为以下事项的独家法庭:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何行为;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
与我们的未偿还可转换票据相关的风险
偿还债务可能需要大量现金。我们可能没有足够的现金流来偿还我们的债务。
自2018年2月以来,我们已发行了于2023年到期的可转换票据(以下简称2023年票据)、2025年到期的可转换票据(简称2025年票据)及2026年到期的可转换票据(简称2026年票据,与2023年及2025年到期的票据一起,称为《票据》)。我们能否按期支付债务本金、支付利息或为债务(包括债券)提供再融资,取决于我们未来的表现,而这些表现会受到经济、金融、竞争和其他非我们所能控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会从运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。我们是否有能力为未来的债务进行再融资或筹集资金,将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。此外,我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约,可能会禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约,如果不治愈或放弃违约,可能会导致我们债务的加速。
我们可能没有能力在转换债券时筹集现金结算所需的资金,或在发生重大变化时回购债券以换取现金,而我们未来的债务可能会限制我们在转换债券时支付现金或回购债券的能力。
债券持有人有权要求本行在债券发生重大变动(定义见管限其债券的契约)时,以相等于将购回的债券本金额的100%的回购价格,另加应计及未付利息(如有)。于转换债券时,除非吾等选择只派发A类普通股以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份),否则吾等将须就正被转换的债券支付现金。我们可能没有足够的可用现金,或在我们被要求回购已交回的票据或正在转换的票据时能够获得融资。此外,我们回购债券或在转换债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或有关我们未来债务的协议的限制。吾等未能在该等票据的契约规定回购该等票据时回购票据,或未能按该契约的规定支付日后兑换该等票据时应付的任何现金,将构成该契约项下的违约。根据管理债券的契约或根本改变本身的违约,也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购债券,或在转换时支付现金。
此外,我们的债务,再加上我们的其他财务义务和合同承诺,可能会产生其他重要的后果。例如,它可以:
•使我们更容易受到美国和世界经济、行业和竞争状况的不利变化以及政府监管的不利变化的影响;
•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势;
•限制我们为收购、营运资金和其他一般公司目的而借入更多资金的能力;以及
•降低收购我们公司的吸引力或增加难度。
这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,如果我们产生额外的债务,与我们的业务相关的风险以及我们偿还或偿还债务的能力将会增加。
票据的转换功能如被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
正如我们的简明综合财务报表附注9所披露,2023年票据目前可由持有人选择于2022年10月15日全部或部分兑换,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的营业时间结束,而不论兑换条件如何。如果2025年债券及2026年债券的条件转换功能被触发,债券持有人将有权在指定期间内的任何时间按其选择转换债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据,除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务,这可能对我们的流动资金产生不利影响。2025年债券的有条件转换功能已于2021年1月31日触发,2025年债券可在2021年2月1日至2021年4月30日期间根据持有人的选择进行转换;但截至2022年10月31日,2025年债券持有人的转换条件未得到满足。从发行之日起至2022年10月31日,允许2026年债券持有人转换的条件未得到满足。
此外,即使持有人不选择转换他们的票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少,并可能限制我们筹集未来资本的能力。截至2022年10月31日,2023年票据在简明综合资产负债表上归类为流动负债。
与我们的票据相关的交易可能会影响我们A类普通股的价值。
部分或全部票据的转换将稀释现有股东的所有权权益,只要我们在任何此类票据转换时交付A类普通股,以履行我们的转换义务。我们的2023年票据目前可根据持有人的选择进行兑换,而我们的2025年票据和2026年票据在未来可能会在某些情况下根据持有人的选择进行兑换。如果我们的票据持有人选择转换他们的票据,我们可以通过向他们交付相当数量的A类普通股来清偿我们的转换义务,这将导致我们现有股东的稀释。此外,关于发行2023年票据,我们与若干金融机构(“2023年票据期权对手方”)订立了可转换票据对冲(“票据对冲”)。我们还与2023年票据期权交易对手订立了认股权证交易,据此,我们出售了认股权证,以购买我们的A类普通股(“认股权证”)。预计票据对冲一般会在2023年票据的任何转换或结算时减少对我们A类普通股的潜在摊薄,和/或抵消我们需要支付的超过2023年已转换票据本金的任何现金付款,视情况而定。如果我们A类普通股的每股市场价格超过任何认股权证的执行价格,认股权证交易可能会单独产生摊薄效应,除非在权证交易条款的约束下,我们选择现金结算认股权证。截至2022年10月31日,对应于约700万股的票据对冲已被终止或结算。截至2022年10月31日, 注意:给予我们购买约10万股(可调整)的选择权的对冲基金仍未发行。截至2022年10月31日,我们已经终止了相当于大约610万股的认股权证。截至2022年10月31日,可购买约100万股(可调整)的认股权证仍未发行。
此外,于发行2025年债券及2026年债券方面,我们与若干金融机构(2025年债券及2026年债券上限赎回交易对手及连同2023年债券期权交易对手“期权交易对手”)订立上限赎回交易(“上限赎回”)。一般预期,于转换或结算2025年债券及2026年债券时,设定上限的催缴股款可减少对我们A类普通股的潜在摊薄,及/或抵销吾等须支付的超过已转换债券及2026年债券(视属何情况而定)本金额的任何现金付款,而有关减持及/或抵销须受上限规限。
期权对手方或其各自联营公司可不时调整其对冲头寸,在债券到期前于二级市场交易中订立或解除有关我们A类普通股的各种衍生交易及/或买入或出售我们的A类普通股或其他证券。这一活动可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
一般风险因素
我们依赖我们的高管和其他关键员工,失去一名或多名员工或无法吸引和留住其他高技能员工可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高管和其他关键员工的持续服务。我们在研发、运营、安全、营销、销售、客户支持、一般和行政职能方面依靠我们的领导团队,在我们的研发和运营职能方面依靠个人贡献者。有时,我们的高管管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化。例如,我们最近宣布,我们的全球现场运营总监总裁即将在本财年结束时退休,我们任命了一位新的首席会计官,从2022年8月起生效,我们的执行副董事长、首席运营官兼联合创始人从2022年11月到2023年10月休假。我们执行管理团队的这种变动可能会对我们的业务造成破坏。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议,要求他们在任何特定时期内继续为我们工作,他们可以随时终止与我们的雇佣关系。失去一名或多名高管或关键员工,以及未能制定和执行关键高管的有效继任计划,都可能损害我们的业务。我们执行管理团队的变动也可能对我们的业务造成干扰和损害。
此外,为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们设立办事处的其他地点,对这些人员的竞争非常激烈,特别是对于在设计和开发软件和SaaS应用程序方面经验丰富的工程师和经验丰富的销售专业人员。我们不时经历,我们预计还会继续经历招聘和留住具有适当资历的员工的困难,可能无法填补所需地区的职位,甚至根本无法填补。我们吸引新人员的努力可能会因为加强对旅行的限制(包括在新冠肺炎疫情期间)、移民政策的变化或获得工作签证而变得更加复杂。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法定义务,导致我们的时间和资源被分流。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值下降,可能会损害我们招聘和留住高技能员工的能力。如果我们不能吸引新的员工,或者不能留住和激励现有的员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能损害我们的业务。我们在旧金山、加利福尼亚州和美国西海岸有大量员工,那里有活跃的地震和野火区,有可能扰乱我们的业务。例如,在2019年和2020年秋季,PG&E切断了旧金山湾区某些城市的电力供应,以降低发生野火的风险,这导致我们的许多员工无法远程工作。一旦发生大地震、飓风或灾难性事件,如火灾、停电、电信故障、破坏、网络攻击、战争、恐怖袭击或健康疫情(包括新冠肺炎),我们可能无法继续运营,并可能遭受系统中断、声誉损害、应用程序开发延迟、产品长期中断、数据安全遭到破坏和关键数据丢失等风险,所有这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,我们维持的保险可能不足以弥补我们因灾难、网络攻击或其他业务中断而造成的损失,任何事故都可能导致此类保险的损失或成本增加。
项目6.展品。
我们已将所附的展品索引中列出的展品归档,该索引通过引用并入本文。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | |
展品说明 | | 通过引用结合于 表格 |
10.1# | | 2022年8月26日,J.Frederic Kerrest和Okta,Inc.之间的休假信函协议。 | | 附件99.2于2022年8月31日提交的8-K表格 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | 随函存档 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,对首席财务官进行认证。 | | 随函存档 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。 | | 随信提供 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的IBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 随函存档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 随函存档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 随函存档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 随函存档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 随函存档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 随函存档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) | | 随函存档 |
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*本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定而提交,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| Okta,Inc. |
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2022年11月30日 | | /s/ | 布雷特·泰格 |
| | | 布雷特·泰格 |
| | | 首席财务官 |
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