目录表

Mobiquity技术公司

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K/A

(第2号修正案)

☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2021

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-41117

Mobiquity技术公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

检查注册人是否不需要根据《交易法》第13条或第15条(D)提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节 条)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是 ☒

截至2021年6月30日，非关联公司持有的普通股数量约为2,382,100股，基于拆分后已发行普通股的3,100,782股。根据非关联公司最后一次出售公司普通股(即，截至2021年6月30日，每股9.50美元)，公司普通股的大约市值约为$。22,629,950.

截至2022年3月25日，注册人普通股的流通股数量为6,560,751.

2020年9月9日，公司实施了400股1股反向股票拆分 。除非上下文另有说明，否则本文规定的所有股票和每股金额对该股票拆分具有追溯力。

前瞻性陈述

我们 相信本年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。这些陈述会受到风险和不确定性的影响，是基于我们管理层的信念和假设，基于我们管理层目前掌握的信息。当我们使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“应该”、“可能”或类似的表达方式时，我们就是在作出前瞻性陈述。前瞻性陈述包括在“业务”和/或“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中阐述的有关我们未来可能或假设的经营结果的信息。 前瞻性陈述不是对业绩的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。我们未来的业绩和股东价值可能与前瞻性陈述中表达的大不相同。将决定这些结果和值的许多因素超出了我们的控制或预测能力。告诫股东不要过度依赖任何前瞻性陈述。对于这些陈述，我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中建议的结果大不相同的一些因素的讨论，请仔细阅读“风险因素”项下的信息。除了本年度报告中其他地方讨论的风险因素和其他重要因素外，您应该了解其他风险和不确定性以及我们根据1934年《证券交易法》发布的公告和提交的文件, 修订可能会影响我们未来的业绩，并可能导致 结果与前瞻性陈述中建议的结果大不相同。

其中，本报告中出现的可能不会发生的前瞻性 陈述包括但不限于有关纠正本公司财务报告内部控制重大缺陷的计划的陈述，以及这些事项对本公司前景的影响 ，以及对本公司先前发布的受影响期间财务报表的重述。

在本10-K表格中使用的术语“我们”、“Mobiquity Technologies”或“公司”是指Mobiquity Technologies， Inc.及其子公司作为一个整体，除非上下文另有要求。

我们的财务报表以美元(美元)表示，并根据美国公认会计原则编制。凡提及“普通股”，均指本公司股本中的普通股。

目录

解释性说明

Mobiquity Technologies，Inc.(“本公司”) 于2022年3月30日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”) 提交了截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“Form 10-K”原件)。本公司于2022年5月23日提交10-K表格第1号修正案(“第1号修正案”或“10-K/A表格1号修正案”)，以重申本公司先前发布的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的财政年度的合并财务报表和财务信息，并修订原10-K表格第9A项中包含的结论和披露，涉及披露控制和程序以及财务报告的内部控制。现提交此10-K表格第2号修正案(“第2号修正案”或“10-K/A第2号表格”)，以修订修正案第1号所载先前重述及发布的截至2021年及2020年12月31日及截至2020年12月31日的财政年度的综合财务报表及财务资料，并重述先前发布的2020至2021年财政年度的综合财务报表及财务资料。

重述的背景

在提交第1号修正案后，管理层发现了一些会计错误，主要与出售公司股本以换取现金、债转股、行使普通股认股权证以及与向员工发行普通股认股权证相关的基于股票的薪酬支出归属有关。关于这一重述，管理层还选择将综合资产负债表、经营表、股东权益表和现金流量表中的某些列报重新分类，以更好地反映交易的性质。

最后，进行了某些语法和技术上的更正。这些变动并不影响本文中重新列报的余额。

2022年11月28日，公司董事会审计委员会在与公司管理层讨论后得出结论，由于这些错误，不应再依赖之前发布和修订的截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的财务报表， 需要重述。本修正案第2号反映了上述截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的变化， 重申了公司这些时期的合并财务报表，扩大了财务和其他披露，以取代 提交截至2020年12月31日的年度10-K/A表格的单独修订年度报告，以及截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年3月31日、2021年6月30日和9月30日的每个季度的10-Q/A表格季度报告。2021. 我们相信，提交这份扩展的年报使我们能够以比 单独提交上述每一份修订的文件更有效的方式向投资者提供信息。

如下文和所附合并财务报表附注3中进一步详细讨论的那样，以前申报的重述是下列汇总交易的结果：

本修正案中修改的项目

本第2号修正案阐述了第1号修正案，在必要时进行了修改和取代，以反映重述考虑。据此，对第1号修正案中所列的下列条款进行了修改：

· 第一部分，项目1A，风险因素

· 第二部分，第7项，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

· 第二部分，第8项，财务报表和补充数据

· 第四部分，项目15，证物和财务报表附表

此外，根据修订后的1934年证券交易法规则12b-15 ，公司将首席执行官和首席财务官出具的日期为当前日期的证书 包括在本修正案第2号中。如图31.1、31.2、32.1和32.2所示，提交或提供这些证书(如适用)。

除上述情况外，本修正案第2号不修改、更新或更改原始表格10-K或修正案1中的任何其他披露。此外，本修正案第2号中包含的信息不反映原始表格10-K或修正案1之后发生的事件，也不修改或更新其中的披露，除非反映重述的影响。本修正案第2号应与本公司提交给美国证券交易委员会的其他文件一并阅读。

第一部分

项目1.业务

公司背景

Mobiquity Technologies， Inc.是一家下一代营销和广告技术及数据情报公司，通过我们专有的 软件平台在程序化广告领域运营。我们的产品解决方案由两个专有软件 平台组成：

我们的产品

Atos平台

我们的Atos平台融合了基于人工智能(AI)和机器学习(ML)的优化技术，用于管理数字广告库存和活动的自动广告服务 。ATOS平台：

根据我们的每日日志，我们的Atos平台每天约有100亿个广告机会。我们的ATOS平台的销售和营销策略 专注于提供一个碎片整理的操作系统，以便广告商和出版商以更高效、更有效的方式进行交易。我们的目标是成为面向中小广告主的程序性展示广告行业标准。

我们的ATOS技术是专有的 ，主要由内部开发的技术诀窍和商业机密以及某些开源软件组成。

Atos平台的用户可以获得 好处，其中包括：

我们的Atos平台包括：

数据智能平台

我们的 数据智能平台提供关于消费者真实行为和趋势的精确数据和洞察，用于营销和研究 。我们相信，根据我们在本行业的经验，我们利用多种专有技术，为数据收集和分析提供最准确和最具规模的解决方案之一。我们的数据智能平台技术允许接收和标准化各种数据源，如位置数据、交易数据、上下文数据和搜索数据，以正确的消息到达正确的 目标受众。利用大规模并行集群计算和机器学习算法和技术，我们的数据智能解决方案通过自动化平台为营销人员、研究人员和应用程序发布者提供可操作的数据。我们正在寻求从我们的数据收集和分析中产生几个收入流，其中包括广告、 数据许可、归属报告和定制研究。

我们还通过我们的MobiExchange产品提供自助服务替代方案，这是一种SaaS收费模式。MobiExchange是一种专注于数据的技术解决方案，使个人和公司 能够快速构建可操作的数据和洞察，供他们自己使用或转售。MobiExchange易于使用的自助服务工具使 用户能够减少将离线数据和其他业务数据转变为可操作的数字产品和服务时通常会遇到的复杂技术和财务障碍。MobiExchange提供开箱即用的专用标签、灵活的品牌、内容管理、 用户管理、用户通信、订阅、支付、发票、报告、通往第三方平台的网关和帮助台等。

我们相信，基于我们在本行业的 经验，我们利用 多种专有技术为数据收集和分析提供最准确、最具规模的解决方案之一。MobiExchange是一种专注于数据的技术解决方案，使个人和公司 能够快速构建可操作的数据和见解，供自己使用或转售。MobiExchange易于使用的自助服务工具 使任何人都可以减少将离线数据和其他业务数据转换为可操作的数字产品和服务时通常会遇到的复杂技术和财务障碍。MobiExchange提供开箱即用的专用标签、灵活的品牌、内容管理、用户管理、用户通信、订阅、支付、发票、报告、第三方平台的网关和帮助台等。

我们的数据智能 平台在Amazon Web Service(AWS)上托管和管理，并充分利用处理、存储、安全和大数据技术的开放标准。具体地说，我们的数据智能平台使用以下AWS服务：EC2、Lambda、Kafka、 Kinesis、S3、Storm、Spark、Machine Learning、RDS、RedShift、弹性地图缩减、CloudWatch、数据库和具有内置Kibana集成的弹性搜索 服务。

我们的战略

我们在程序化广告领域的战略 是为中小企业提供高效、有效的端到端、完全集成的ATOS平台。我们相信，我们的Atos平台为这些市场的用户提供了开展营销和品牌推广活动的能力，而无需 广泛的营销团队，这使他们能够更好地与拥有更多营销资金和人力资本资源的规模更大的竞争对手竞争。我们的销售和营销方法专注于提供一个碎片整理的操作系统，以促进广告商和出版商之间更高效、更有效的交易方式。我们的目标是成为面向中小广告商的程序性 展示广告行业标准。Mobiquity计划招聘几名新的销售和销售支持人员，通过使用我们的Atos平台来帮助创造额外的收入。

我们的战略基于我们看到的广告技术行业在过去10年中快速增长的一个问题。我们认为该行业的技术高度分散，因此效率低下。许多广告商不得不混合多家供应商的不同技术，或将第三方技术添加到传统技术中，以努力创建一个集成的解决方案。这往往导致缺少一个中央来源 来解决出现的集成系统问题。这种堆叠式技术生态系统存在的缺陷包括：

我们 相信我们的产品解决了堆叠系统的缺陷。

典型的数字广告活动需要 以下组件：

我们的目标公司中有许多拥有50%-70%的上述组件，其余部分外包给供应商，这些供应商将技术附加到这些公司的传统技术中，这往往会导致上述缺陷。我们提供单一供应商端到端解决方案，将来自单一来源的所需组件集成在一起，因为它们是以有效且经济高效的方式一起构建的。 我们的ATOS平台通过免费集成所有必需的功能为用户降低了有效的成本基础：DSP 和竞价技术、ADCOP™欺诈防护、富媒体和广告服务、归属、报告仪表板和DMP。

我们的收入来源

我们将品牌、广告代理和其他广告技术公司作为我们Atos平台产品的受众。Atos 平台创造了三个收入来源。

我们的数据智能收入来自为广告公司、品牌、市场研究人员、大学研究部门、医疗保健以及金融、体育、宠物、民用规划、交通和其他数据和技术公司提供的托管服务。通常情况下，向我们数据智能平台的用户销售产品也会将他们带到我们的Atos平台。

我们的知识产权

我们的技术组合包括各种知识产权，包括我们 内部开发的专有源代码、商业秘密和技术诀窍。我们拥有自己的技术，尽管我们在某些方面使用开放源代码软件，我们通过交易 秘密和每个员工都承认的员工手册中规定的保密要求来保护它，并将任何技术 创造和改进分配给我们。我们还有两项专利与我们的基于位置的移动广告技术业务有关， 我们没有运营这两项业务。这些专利和正在申请的专利不是我们在当前运营中使用的ATOS或数据情报相关技术 的重要组成部分，也不用于这些技术。

政府规章

联邦、州和国际法律法规管理我们收集的数据的收集、使用、保留、共享和安全。我们努力遵守与隐私、数据保护和消费者保护相关的所有适用法律、法规、自律要求和法律义务，包括与将数据用于营销目的有关的法律、法规、自律要求和法律义务。当我们开发和提供针对新细分市场的解决方案时，我们可能会受到其他法律法规的约束，这可能会给我们带来意想不到的责任， 导致我们产生额外的成本或限制我们的运营。我们可能会不时收到通知或以其他方式了解其他 政府组织或其他人可能声称适用于我们业务的法律法规。我们未能准确预期这些法律和法规的应用，或其他未能遵守的情况，可能会为我们造成责任，导致不利的宣传或导致我们改变业务做法，这可能会导致我们的净收入减少，我们的成本增加，或者我们的业务 受到损害。见“项目1A”。

我们受制于全球多个司法管辖区的一般商业法规和法律，以及专门管理互联网、电子商务和移动商务的法规和法律。现有和未来的法规和法律可能会阻碍互联网、电子商务、移动商务或其他在线服务的发展。 这些法规和法律可能涉及税收、关税、隐私和数据安全、反垃圾邮件、数据保护、内容、版权、 分销、电子合同、电子通信和消费者保护。目前尚不清楚管理财产所有权、销售和其他税收、诽谤和个人隐私等问题的现有法律法规 如何适用于互联网，因为这些法律法规中的绝大多数都是在互联网出现之前采用的，没有考虑或解决互联网、电子商务或移动商务提出的独特问题 。一般商业法规和法律，或那些专门管理互联网、电子商务或移动商务的法规和法律，可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式解释和应用 ，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。见“项目1A”。

竞争

我们在数据、营销和研究业务以及我们业务的所有其他方面与全美的小型、中型和大型公司展开竞争。一些公司 包括LiveRamp、GoundTruth和尼尔森。虽然我们不能保证我们的业务将能够与拥有更多经验和资源的其他公司竞争，但我们相信我们凭借我们的专有软件和技术平台具有竞争优势，因为我们认为，我们竞争对手的产品不能提供我们产品 解决方案所提供的端到端解决方案，而且他们的最低费用大大高于我们的同类解决方案套件。见“项目1A”。

雇员和承包商

截至2021年12月31日，我们有13名员工，包括高管、技术人员、销售人员和支持人员员工。我们还聘请其他几家公司/个人 作为独立顾问为我们提供非独家服务。

顾客

在 2020年，向四个客户销售我们的产品约占我们收入的36%。在2021年间，向四个客户销售我们的产品创造了大约31%的收入。我们与客户签订的合同一般不要求他们遵守特定的 条款，他们通常可以在通知最少的情况下随时终止与我们的关系。

债务和应收款购置款融资

我们 有以下债务融资：

吉恩·萨尔金德是我们的董事会主席和董事之一，他和他的关联公司为我们提供了总计2700,000美元的可转换债券融资，用于可转换的 期票和普通股认购权证。萨金德博士的本金债务在2021年12月降至256.25万美元。见 “第13项。”

Business Capital Providers，Inc.根据以下协议以26%的折扣从公司购买了某些未来应收账款，条款如下：

根据1933年证券法颁布的规则D规则501的规定，属于本公司非关联股东和认可投资者的19名私人贷款人投资者根据下文所述认购协议，在2021年5月至2021年9月期间向我们提供可转换债务融资。(其中某些投资者为我们提供了对一种或多种可转换债务结构的多项投资。)

2020年5月，由于新冠肺炎疫情，公司获得了小企业 《行政关怀法》贷款265,842美元。这笔贷款的期限为五年，年利率为1%。在2021年第二财季，根据《小企业管理局关爱法案》贷款规则，《关爱法案》贷款被全额免除。

2020年6月，公司从SBA获得了150,000美元的经济伤害灾难贷款，期限为30年，按月分期付款，本金加利息，年利率为3.75%。这笔贷款是以公司的所有资产作抵押的。贷款所得款项于2020年1月及之后按贷款协议的要求用作营运资金，以减轻因灾害而造成的经济伤害。

于2021年9月20日，本公司与两名认可投资者Talos胜利基金有限公司及Blue Lake Partners LLC订立证券购买协议，根据协议，本公司发行本金总额为1,125,000美元的10%本票，到期日为2022年9月20日。此外，本公司向该等持有人发行认股权证，购买合共56,250股普通股。斯巴达资本证券有限责任公司和Revere证券有限责任公司担任此次交易的配售代理。本票包括下列条款：

于本次融资结束日，持有人向本公司交付了买入价的910,000美元净额，以换取票据(扣除原始发行折扣和与本次融资相关的其他费用和支出)。

2021年10月19日，公司 向美国证券交易委员会提交了一份表格S-1注册声明(文件编号333-260364)，拟通过承销公开募股筹集1000多万美元 。第二天，该公司提交了申请，将我们的普通股在纳斯达克资本市场 上市，代码为“MOBQ”。此次发行于2021年12月13日完成，公司注销了Talos胜利基金、LLC和Blue Lake Partners LLC的贷款，获得的毛收入约为1,030万美元。此外，Talos胜利基金、LLC和Blue Lake Partners，LLC在无现金基础上将所有认股权证分别转换为24,692股普通股和24,692股普通股。

公司结构

我们通过 两家全资子公司Advangelist LLC和Mobiquity Networks，Inc.运营我们的业务。我们的公司结构如下：

附属公司

先锋派有限责任公司

Advangelist 有限责任公司经营我们的ATOS平台业务。

我们最初收购了48%的会员权益 ，Glen Eagles Acquisition LP在2018年12月的合并交易中收购了Advangelist 52%的会员权益，代价为2,000万美元 。当时，格伦·伊格尔斯是该公司的股东，拥有412,500股我们的普通股。合并后，本公司成为并一直是Advangelist的独家管理人，拥有独家管理权。作为合并的对价：

公司于2019年4月向Glen Eagles收购了Advangelist会员权益的3%，以满足本公司向Glen Eagles预付的500,000美元结账款项，导致Mobiquity拥有51%的Advangelist股份，Glen Eagles拥有49%的股份。

2019年5月，公司从Glen Eagles手中收购了Advangelist剩余的49%的会员权益，成为Advangelist的100%所有者，交易涉及公司、Glen Eagles和Gopher Protocol，Inc.。在该交易中，Gopher从Glen Eagles手中收购了Advangelist 49%的会员权益，并承担了Glen Eagles给Deepanker KatYal的期票，作为合并前Advangelist所有者的代表， Glen Eagles欠Gopher的债务余额为7,512,500美元。与该交易同时，本公司从Gopher手中收购了Advangelist 49%的会员权益，并承担了本票的对价。此外，Gopher拥有的300,000股公司普通股在转换Mobiquity AAA类优先股时可发行的认股权证 进行了修订，以规定无现金行使。2019年9月，对当时本金余额为6 780 000美元的假定票据进行了修订和重述，以规定：

期票已于2019年11月全额兑付。

Mobiquity网络公司

我们成立了Mobiquity Networks，Inc.，自2011年1月开始运营。Mobiquity Networks最初是一家移动广告技术公司，专注于推动其整个室内网络的客流量，现已发展成为下一代数据智能公司。Mobiquity Networks 运营我们的数据智能平台业务。

给证券持有人的报告

我们 向股东提供年度报告，其中包括经审计的财务信息。我们通过遵守《交易法》下小企业发行人的披露规则，使我们的财务信息平等地提供给任何相关方或投资者。 我们遵守披露备案要求，包括每年提交Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告 。此外，我们将根据需要不时提交8-K表格和其他委托书和信息声明中的当前报告。 如果根据《交易所法案》我们提交此类报告的义务暂停，我们不打算自愿提交上述报告。公众可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何材料，包括我们的10-K表、10-Q表和8-K表以及注册声明、代理声明和信息声明，地址为华盛顿特区20549号N街100F街，或者您也可以通过互联网阅读我们的美国证券交易委员会备案文件，网址为：美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov.

公众可致电美国证券交易委员会1-800-美国证券交易委员会-0330索取公共资料室的运作情况。

第1A项。风险因素

投资我们的证券具有高度的投机性、高风险性，只有能够承受全部损失的投资者才能进行投资。在您决定购买我们的证券之前，您应 仔细考虑以下风险因素，以及此10-K表第2号修正案中的其他信息，包括我们的财务报表和相关说明。如果实际发生以下任何风险，则我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响，我们的普通股和权证的交易量可能会下降，您可能会损失您在其中的全部或部分投资。除了以下概述的风险外，我们目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。可能影响我们的经营业绩和财务状况的潜在风险和不确定因素包括但不限于：

在此修订号 2中，我们决定重述我们之前发布的2021年12月31日综合财务报表和相关披露 在Form 10-K/A中提交的以及在2021财年和2020财年内在Form 10-Q中提交的季度期间。重述主要涉及以下方面：

合并财务报表的重述不影响公司以前报告的总资产、总负债或收入。此外， 不存在因重述而与任何贷款人或其他第三方发生合规问题。

此外，管理层得出结论，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日没有生效，公司对财务报告的内部控制 在2021年12月31日没有生效，完全是由于与上述 相关的控制存在重大缺陷。

因此，我们产生了与重述相关或与重述相关的会计和法律费用的意外成本 ，并可能受到与重述相关的额外风险和不确定性的影响，例如对投资者对我们财务披露准确性的信心产生负面影响，并可能给我们的业务带来 声誉风险。

与我们的业务运营相关的风险

我们有经营亏损的历史，我们的员工管理层已得出结论，各种因素使人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑，我们的审计师已经包括了一段关于我们在#年作为持续经营企业继续经营的能力的说明性段落。截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的审计报告。

到目前为止，我们还没有实现盈利，并出现了重大亏损和现金流赤字。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度，我们报告的净亏损分别为18,333,383美元和11,745,835美元(重述)，用于经营活动的净现金分别为6,717,324美元和3,286,764美元(重述)。截至2021年12月31日，我们的累计赤字为202,444,894美元。我们过去几年的运营亏损主要归因于我们公司转型为广告技术公司 。我们不能保证我们的业务将在可预见的未来产生一致或可预测的收入或盈利。我们的管理层得出的结论是，我们历史上的经常性运营亏损和运营的负现金流 以及我们对私募股权和其他融资的依赖引发了人们对我们作为持续经营企业的持续经营能力的极大怀疑，我们的审计师在其截至2021年12月31日和2020财年的审计报告中加入了关于我们作为持续经营企业的能力的说明性段落。

我们的合并财务报表不包括任何可能因这种不确定性的结果而产生的调整。这些调整可能包括我们资产账面金额的大幅减值，以及如果我们无法履行各种运营承诺可能产生的潜在或有负债 。此外，我们的证券(包括本次发行的普通股)的价值将大大受损。 我们作为持续经营企业继续经营的能力取决于从运营中产生足够的现金流，并获得额外的 资本和融资，包括将在此次发行中筹集的资金。如果我们从运营中产生现金流的能力被推迟 或降低，并且我们无法从其他来源筹集额外资金，则即使此次发行成功 ，我们也可能无法继续经营。有关我们作为持续经营企业的能力以及我们对未来流动性的计划的进一步讨论，请参见“第 7项。”

我们无法预测未来的资本需求 并且我们可能无法获得额外的融资。

从2013年1月到2021年12月，我们通过私募股权和债务融资共筹集了超过6000万美元，以支持我们从一家整合营销公司向一家科技公司的转型。由于我们可能无法产生经常性或可预测的收入或现金流来为我们的运营提供资金， 即使在此次发行之后，我们也可能需要寻求额外的(可能是大量)股权或债务融资，以提供维持或扩大我们的运营所需的资本 。我们预计，我们还将需要额外的资金，用于开发产品和服务， 增强我们的销售和营销能力，以及收购互补公司、技术和资产(截至本10-K表格之日，我们尚未确定或正在进行此类收购)，以及用于营运资金要求和其他运营 和一般公司目的。我们无法准确预测我们未来的资本需求，而且我们可能无法以令我们满意的条款获得额外的 融资，这可能会导致我们的业务终止。

如果我们选择筹集额外的 资金或需要额外的资金，我们可能会不时寻求通过公开或私募股权发行、债务融资或其他融资方式来筹集资金。在可接受的条件下，可能无法获得额外的股权或债务融资，如果有的话。如果 我们无法以我们可以接受的金额或条款筹集额外资本，我们将无法进行运营 开发和商业化努力，我们创造收入、实现或维持盈利能力的能力将受到严重损害。

如果我们通过发行股权证券来筹集额外资金，我们的股东将受到稀释。债务融资如果可行，将导致固定支付义务增加 ，并可能涉及一些协议，其中包括限制或限制我们采取特定行动的能力的契约，例如产生额外的 债务、进行资本支出或宣布股息。我们筹集的任何债务融资或额外股本可能包含不利于我们或我们的股东的条款，如清算和其他优惠。如果我们通过与第三方的协作和许可安排 筹集额外资金，则可能需要放弃对我们的技术、未来收入流或候选产品的宝贵权利，或者以可能对我们不利的条款授予许可。如果我们维持营运所需的资金在我们需要的时候无法获得或贵得令人望而却步，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响 ，我们可能无法继续运营。如果不能以优惠条款获得额外融资，可能会给我们带来严重的不利后果。

公司的财务状况和经营业绩已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。

自2020年3月以来，新冠肺炎对我们的总体经济和我们的商业运营造成了 实质性的不利影响。这导致我们的销售额大幅下降，采购订单取消，并导致应收账款无法按预期及时支付。此外， 这使我们担心我们是否有能力履行到期和应支付的债务。在这方面，我们的业务 直接依赖于我们现有客户的营销水平和持续的业务活动，并与之密切相关。如果国内和全球经济和市场状况的重大不利发展对我们客户的业务产生不利影响，如新冠肺炎 ，我们的业务和运营结果可能会受到同样的影响(就新冠肺炎而言)。我们的运营结果直接受到客户业务活动水平的影响，而客户业务活动水平又受客户所服务的行业和市场的经济活动水平的影响。新冠肺炎未来在这些市场中的任何一个市场，特别是在美国，普遍的经济放缓可能会对我们的业务、我们客户和潜在客户的购买决策和支出以及应收账款的支付产生负面影响 这可能导致我们现有业务的减少以及我们新业务的发展，以及在履行到期现金义务方面的困难 。如果新冠肺炎导致持续广泛的经济低迷，我们 可能会继续经历项目减少、销售和收集周期延长、推迟或推迟对我们的数据产品、处理功能、软件系统和服务的采购承诺，以及更加激烈的价格竞争, 所有这些都可能对收入和我们持续经营的能力产生重大不利影响。

如果我们仍然是一家持续经营的公司，全球出现的冠状病毒病(新冠肺炎)对我们的业务、收入来源和一般经济的影响目前尚不完全清楚。我们正在照常开展业务，但对员工工作地点进行了一些修改，并取消了某些营销活动，以及其他修改。我们失去了一份超过一百万美元的美国主要体育组织的购买订单。我们观察到其他公司采取预防和先发制人的行动来解决新冠肺炎问题，这些公司可能会采取进一步行动，改变其正常的业务运营。我们将继续积极 监控情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的情况，采取进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户和潜在客户的影响，尽管我们确实预计它将继续对我们在2022财年和2023财年的财务业绩产生负面影响。

很难预测我们的收入.

在购买我们的产品和服务时， 我们的客户和潜在客户经常面临巨额资金承诺、需要集成新的软件和/或硬件平台以及全公司运营程序的其他变化，所有这些都导致潜在客户仔细考虑和评估，销售周期较长，交易完成延迟。额外的延迟是由于我们的客户实施我们的解决方案所需的大量前期费用和大量时间、精力和其他资源造成的。例如，根据潜在客户的业务规模和需求，销售周期从两周到12个月不等。由于这些较长的销售周期，不同时期的收入和经营结果可能会有很大差异。因此，通常很难准确地 预测任何会计期间的收入，因为我们并不总是能够预测实际完成销售的会计期间 。这种难以预测的收入，再加上我们可能会经历的收入波动， 可能会对我们的股价产生不利影响，并导致大幅波动。

我们产品解决方案的可靠性取决于来自第三方的数据以及该数据的完整性和质量.

我们使用的许多数据都是从第三方数据供应商那里获得许可的 ，我们依赖于我们是否有能力以商业上合理的条款获得必要的数据许可证。 如果我们的数据供应商向我们隐瞒他们的数据，我们可能会遭受重大不利后果。例如，如果有竞争理由；如果我们违反与供应商的合同；如果数据供应商被我们的竞争对手获得；如果通过立法限制其提供的数据的使用或传播；或者如果发布了限制使用此类数据的司法解释 ，则数据提供商可以 向我们隐瞒他们的数据。此外，如果数据供应商未能遵守我们的数据质量标准，我们可以终止与他们的关系。如果大量数据供应商向我们撤回或扣留他们的数据，或者如果我们因数据供应商无法满足我们的数据标准而切断与他们的关系，我们向 客户提供产品和服务的能力可能会受到实质性的不利影响，这可能会导致收入下降。

我们解决方案的可靠性取决于我们数据库中数据的完整性和质量。如果我们的数据完整性不佳或质量下降，可能会 导致客户对我们的解决方案失去信心，从而损害我们的品牌、损失收入并面临法律索赔。随着我们通过我们的产品向实时、不可识别、 消费者支持的数据发展，我们的数据库完整性和数据质量面临的风险可能会增加。如果我们要保持我们的竞争地位，我们必须继续对我们的数据库进行投资，以改进和保持数据的质量、及时性和覆盖面。如果不这样做，可能会对我们的业务、增长和收入前景造成实质性的不利影响。

我们在数据和消费者保护方面的业务做法可能会因与消费者隐私、数据保护和消费者保护相关的政府法规、法律要求或行业标准而导致责任或声誉损害。

联邦、州和国际法律和法规管理我们收集的数据的收集、使用、保留、共享和安全。我们努力遵守与隐私、数据保护和消费者保护相关的所有适用的法律、法规、自律要求和法律义务，包括与将数据用于营销目的有关的法律、法规和法律义务。但是，这些要求可能会以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用 ，并可能与其他规则或我们的做法冲突。我们不能向您保证我们的业务已经、或将完全遵守所有此类法律、法规、要求和义务。如果我们 未能或被认为未能遵守联邦、州或国际法律或法规，包括规范隐私、数据安全、营销通信或消费者保护的法律和法规，或其他政策、自律要求或 法律义务，都可能导致我们的声誉受损、业务损失以及政府实体、 消费者、零售商或其他人对我们提起诉讼或采取行动。我们还可能在合同上负责赔偿性能营销网络或其他第三方，使其免受违反任何法律、法规、自律要求或其他与隐私、数据保护和消费者保护相关的法律义务，或我们作为业务运营一部分存储或处理的数据的任何无意或未经授权的使用或披露而产生的成本或后果 。任何此类诉讼或行动，以及任何相关的赔偿义务， 都可能损害我们的声誉，迫使我们为这些诉讼支付巨额费用，分散我们管理层的注意力, 增加我们开展业务的成本，导致消费者和零售商减少他们对我们市场的使用，并可能导致施加 金钱责任。此外，适用于我们客户业务的数据和隐私法律、法规、标准和政策的合规成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用，并减少对我们产品的总体需求。

严重侵犯我们持有的信息的机密性或我们或我们的客户、供应商或其他合作伙伴的计算机系统的安全 可能会损害我们的业务、声誉和运营结果。我们的业务需要数据的存储、传输和利用。 虽然我们有安全和相关的程序，但我们的数据库可能会受到第三方的未经授权的访问。此类 第三方可能试图进入我们的系统，目的是窃取数据或破坏系统。我们相信我们已 采取适当措施保护我们的系统免受入侵，但我们不能确定犯罪能力的进步、在我们的系统中发现新漏洞以及试图利用这些漏洞、物理系统或设施入侵和数据失窃或其他事态发展不会危及或破坏保护我们的系统和我们拥有的信息的技术。此外，随着我们从新的来源接收和收集数据，以及我们和我们的客户继续开发 并在基于云的信息技术环境中运营，我们面临着越来越大的网络安全风险。如果我们的保护工作不成功，并且我们经历了 未经授权的机密信息泄露或此类信息的安全，或者我们的系统受到损害，我们可能会遭受重大损害。任何入侵都可能导致一个或多个第三方未经授权访问我们客户的数据或我们的 数据，包括个人身份信息、知识产权和其他机密业务信息。此类安全漏洞 可能会导致运营中断，从而削弱我们满足客户要求的能力，从而可能导致 收入下降。还有, 无论我们的安全是否受到实际或察觉的破坏，我们的声誉都可能遭受无法弥补的损害， 导致我们当前和潜在客户在未来拒绝我们的产品和服务，并阻止数据提供商提供我们的数据。此外，我们可能被迫花费大量资源来应对安全漏洞，包括修复系统损坏、通过部署更多人员和保护技术来增加网络安全保护成本，以及提起诉讼和解决法律索赔，所有这些都可能分散我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。在任何情况下， 重大安全漏洞都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。

严重的系统中断、数据中心容量损失或电信链路中断可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们的产品平台在Amazon Web Service(AWS)上托管和管理，并充分利用处理、存储、安全和大数据技术的开放标准。 重大系统中断、数据中心容量损失或电信链路中断可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们的业务严重依赖高度复杂的数据处理能力。我们的平台主机和管理员 能够保护这些数据中心免受火灾、洪水、龙卷风、断电、电信或设备故障或其他灾难的破坏或中断，这超出了我们的控制范围，对我们的成功至关重要。

我们依赖信息技术来运营我们的业务并保持竞争力，任何未能适应技术发展或行业趋势的行为都可能损害我们的业务。

我们依赖于信息技术和系统的使用。随着我们的业务规模和范围不断扩大，我们将被要求不断改进和升级我们的系统和基础设施 ，同时保持或提高我们基础设施的可靠性和完整性。我们未来的成功还取决于我们是否有能力调整我们的系统和基础设施，以满足快速发展的消费者趋势和需求，同时继续提高我们解决方案的性能、功能和可靠性，以应对竞争激烈的服务和产品。替代平台的出现 将需要对技术进行新的投资。云计算等其他领域的新发展也可能使竞争对手更容易进入我们的市场，因为前期技术成本较低。此外，我们可能无法以我们希望的速度或以经济高效的方式维护现有系统或更换 或引入新技术和系统。

我们的技术和相关业务流程 可能包含未检测到的错误，这可能会限制我们提供服务的能力，并降低我们产品的吸引力。

我们的技术可能包含未检测到的错误、 缺陷或错误。因此，我们的客户或最终用户可能会发现我们的技术中存在错误或缺陷，或者采用我们技术的系统可能无法按预期运行。我们可能会在未来发现我们可能无法修复的重大错误或缺陷。 我们无法修复其中任何错误可能会限制我们提供解决方案的能力，损害我们品牌的声誉，并降低我们的产品对客户的吸引力。此外，我们可能会在我们的产品中使用第三方技术或组件，我们依赖这些第三方为我们提供支持服务。如果这些第三方未能提供必要的 支持服务，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们需要保护我们的知识产权， 否则我们的经营业绩可能会受到影响.

第三方可能会侵犯我们的知识产权，我们可能会遭受竞争损害或花费大量资源来执行我们的权利。由于我们的业务侧重于数据驱动的结果和分析，因此我们严重依赖专有信息技术。我们的专有产品组合包括各种知识产权，包括源代码、商业机密和专有技术。此类权利可得到保护的程度基本上取决于联邦、州和普通法权利以及合同限制。我们为保护我们的知识产权而采取的措施 可能无法阻止他人盗用我们的专有信息或阻止类似技术的独立开发。 如果我们不积极和成功地执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到影响，这可能会损害我们的经营业绩 。

我们可能会因任何侵犯另一方知识产权的索赔而招致巨额成本和业务中断， 这可能会损害我们的业务和运营结果。

第三方可能会不时地声称我们的一个或多个产品或服务侵犯了他们的知识产权。我们将根据具体情况分析此类索赔并采取相应行动。由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性，任何有关专利或其他知识产权的纠纷或诉讼都可能代价高昂且耗时 ，这可能会将我们 管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营上转移开。知识产权侵权索赔可能迫使我们签订昂贵或限制性的许可协议，该协议可能无法以可接受的条款或根本无法获得，或者可能使我们遭受重大损害或受到禁止开发和销售我们的某些产品或服务的禁令。

我们面临着激烈且日益激烈的竞争，这可能会导致销售额和运营利润率下降，并限制我们的市场份额。

我们在数据、营销和研究业务以及我们业务的所有其他方面与全美的小型、中型和大型公司展开竞争。一些公司 包括LiveRamp、蜂蜡和TradeDesk。如果我们不能成功竞争新业务，我们的收入增长和运营利润率可能会下降。我们的广告和营销技术操作系统平台的市场竞争激烈。我们 认为，我们的竞争对手提供的产品无法提供我们的产品解决方案所提供的端到端解决方案，而且他们的最低费用比我们的同类解决方案套件的费用要高得多。然而，进入我们市场的门槛相对较低。随着新技术和市场进入者的引入，我们预计未来竞争将更加激烈 。其中一些竞争对手可能在开发新产品和战略方面处于更有利的地位，可以更快、更有效地 响应我们市场中客户需求的变化。我们的竞争对手引入具有竞争力的产品、定价策略或 比我们的产品和服务更好或获得更大市场接受度的其他技术，可能会 对我们的业务产生不利影响。我们未能在任何类型的合同中满足客户的期望可能会导致无利可图的合作，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并导致当前 和潜在客户未来拒绝我们的产品和服务。我们的一些主要竞争对手以较低的价格提供产品，这可能会导致定价压力。 这些定价压力和加剧的竞争通常可能会导致销售额下降、利润率下降或我们的产品和服务无法获得或保持更广泛的市场接受度。

我们的许多竞争对手比我们大得多，拥有明显更多的财务、技术和营销资源，并建立了直接和间接的分销渠道 。因此，他们能够投入比我们更多的资源来开发、推广和销售其产品。

我们不能保证我们的 业务在未来能够保持竞争技术优势。

我们创造收入的能力在很大程度上 基于我们拥有的专有知识产权，并通过与员工达成的商业秘密和协议来保护这些知识产权，以保持 对我们知识产权任何改进的所有权。我们现在和未来创造收入的能力建立在保持 相对于竞争对手的竞争技术优势的基础上。我们不能保证我们未来将能够保持相对于竞争对手的技术竞争优势 ，这些竞争对手中的许多人拥有比我们多得多的经验、更广泛的基础设施和更好的资本 。

不能保证我们 将能够跟上快速变化的商业信息市场。

消费者需求和商业信息行业作为一个整体处于不断变化的状态。我们能够不断改进现有流程和产品以应对这些变化，并开发新产品和服务以满足这些需求，这对于保持我们的竞争地位和满足客户日益复杂的要求至关重要。如果我们未能提升现有产品和服务，或未能根据新兴的行业标准和信息要求开发新产品，我们可能会将客户流失到当前或未来的竞争对手手中，这可能会导致我们的增长前景和收入受损。

程序性广告活动市场相对较新且不断发展。如果这个市场的发展速度慢于我们的预期或与我们的预期不同，我们的业务、增长前景和财务状况将受到不利影响。

我们很大一部分收入来自通过我们的平台以编程方式购买和销售广告库存的客户。我们 预计，在可预见的 未来，程序性广告购买和销售支出将继续成为重要的收入来源，我们的收入增长将在很大程度上取决于通过我们的平台增加支出。程序性广告购买市场是一个新兴市场，我们的现有和潜在客户可能不会足够快地从其他购买方式转向程序性广告购买，从而降低我们的增长潜力。由于我们的行业相对较新，我们将遇到类似快速发展的行业中的早期公司经常遇到的风险和困难，包括需要：

如果程序性广告购买市场恶化或发展速度低于我们的预期，可能会减少对我们平台的需求， 我们的业务、增长前景和财务状况将受到不利影响。

我们未能在我们的平台上保持和发展客户群，可能会对我们的收入和业务产生负面影响。

为了维持或增加我们的收入，我们必须 定期增加新的广告商客户和出版商，同时保持现有客户通过我们的平台购买的广告库存数量保持或增加，并采用我们为我们的平台添加的新特性和功能。 如果我们的竞争对手推出与我们竞争或被视为与我们竞争的更低成本或差异化产品，我们向新客户或现有客户销售对我们平台的访问权限的能力可能会受到影响。我们与客户签订的协议允许他们更改在我们平台上的支出金额，或在有限通知的情况下终止我们的服务。我们的客户通常与 不同的供应商有关系，将预算转移给我们的竞争对手的成本有限。因此，我们对我们未来的广告收入流的可见性可能有限。我们不能向您保证我们的客户将继续使用我们的平台，也不能保证我们能够 以及时或有效的方式用产生类似收入的新客户取代离开的客户。如果代表我们业务很大一部分的大客户 决定大幅减少使用我们的平台或完全停止使用我们的平台 ，我们的收入可能会大幅减少。

我们相当大比例的销售额基本上依赖于有限数量的客户。

在截至2021年12月31日的一年中，向四个客户销售我们的产品创造了我们31%的收入。我们与客户签订的合同一般不会强制他们 遵守特定的条款，他们通常可以随时终止与我们的关系，只需最少的通知即可。如果我们失去 任何客户，或者他们中的任何人决定减少购买我们的产品，这将对我们的财务状况和前景产生实质性的不利影响。因此，我们必须进行持续的销售努力以维持收入、维持客户关系并扩大客户基础，否则我们的经营业绩将受到影响。如果大客户未能续签合同，或者续签合同的条款不如以前，如果不能获得更多业务来替代 或补充损失的业务，我们的业务可能会受到负面影响。我们可能需要额外的财务资源来扩大我们的内部和外部销售能力， 尽管我们计划将2021年12月公开募股的部分净收益用于此目的。我们不能保证我们 将能够维持我们的客户关系并扩大我们的客户基础。失去任何现有客户或我们无法 扩大客户群将对我们的业务计划和前景产生重大不利影响。

如果我们不能创新并在我们的产品和平台上做出正确的投资决策，我们可能无法吸引和留住广告商和出版商，我们的收入和运营结果可能会下降。

我们的行业受到技术快速而频繁的 变化、不断变化的客户需求以及我们的竞争对手频繁推出新的和增强的产品的影响。我们必须 不断做出有关我们的产品和技术的投资决策，以满足客户需求和不断发展的行业标准。我们 可能会对这些投资做出错误的决定。如果新的或现有的竞争对手拥有更具吸引力的产品或功能， 我们可能会失去客户，或者客户可能会减少对我们平台的使用。新的客户需求、卓越的竞争产品或新的 行业标准可能要求我们对我们的平台或业务模式进行意外且代价高昂的更改。如果我们不能适应我们快速变化的行业或不断变化的客户需求，对我们平台的需求可能会减少，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们可能无法整合、维护和增强我们的广告解决方案，以跟上技术和市场发展的步伐。 

数字视频广告解决方案市场的特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准和频繁推出的新产品和服务。 为了跟上技术发展的步伐，满足出版商和广告商日益增长的要求，保持我们广告解决方案的吸引力和竞争力，并确保与不断发展的行业标准和协议兼容，我们需要 预测并响应不断变化的产品生命周期，定期改进我们当前的广告解决方案，并及时开发和推出新的解决方案和功能。这需要投入大量的财政和其他资源。例如，我们 将需要投入大量资源来扩展和开发我们的平台，以维护全面的解决方案。广告 交流和其他技术发展可能会取代我们，或在我们和我们的客户之间引入额外的中间层 以及可能损害我们与这些客户关系的数字媒体属性。

如果我们未能发现广告欺诈， 我们可能会损害我们的声誉，并损害我们执行业务计划的能力。

由于我们从事的业务是向出版商、广告商和代理商提供服务，因此我们必须提供有效的数字广告活动。 尽管我们努力在我们的平台中实施防欺诈技术，但我们的一些广告和代理商活动可能会 经历欺诈性和其他无效印象、点击或转换，广告商可能认为这是不必要的，例如 计算机产生的非人类流量，旨在模拟人类用户并人为地增加网站上的用户流量。这些 活动可能会夸大任何特定数字广告活动的表现，并可能损害我们的声誉。我们可能很难检测到欺诈性或恶意活动，因为我们不拥有内容并部分依赖于我们的数字媒体 属性 来控制这样的活动。行业自律机构、美国联邦贸易委员会和一些有影响力的国会议员加强了对广告欺诈和其他恶意活动的审查和认识，并在最近采取了行动来解决这些问题。如果我们未能发现或阻止欺诈性或其他恶意活动，受影响的广告商可能会体验到或感觉到他们的投资回报减少，我们的声誉可能会受到损害。高水平的欺诈或恶意活动可能会导致对我们的解决方案不满、拒绝付款、退款或未来的信用要求 或撤回未来的业务。

广告商和出版商作为客户的流失 可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们的客户群主要由广告商和出版商组成。我们与广告公司、广告商或出版商没有排他性的关系，因此我们在很大程度上依赖于代理商在为广告商开展广告活动时与我们合作。失去作为客户和推荐来源的代理可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们不能与广告代理商保持令人满意的 关系，我们就有可能失去该代理商所代表的广告商的业务。

此外，广告商和出版商可以 更换广告代理商。如果广告商从使用我们平台的代理商切换到不使用我们平台的代理商，我们将损失该广告商的收入 。此外，一些广告代理与出版商之间的关系与我们的 关系不同，因此它们可能会直接将广告商与此类出版商联系起来。如果广告代理商和库存供应商直接从彼此或通过我们以外的中介购买和销售广告库存，我们的业务可能会受到影响。

我们与广告商和出版商的销售工作需要大量的时间和费用。

吸引新的广告商和出版商 需要大量的时间和费用，我们可能无法成功地建立新的关系或维护或推进我们当前的关系。

我们的解决方案，包括我们的程序性解决方案和我们的商业模式，通常需要我们花费大量的时间和精力来培训我们自己的销售队伍和潜在的广告商、广告代理、供应方平台和数字媒体资产，包括提供演示和与其他可用的解决方案进行比较。这一过程既昂贵又耗时。如果我们不能成功地瞄准、支持和精简我们的销售流程，我们发展业务的能力可能会受到不利影响。

消费者情绪或有关跟踪技术和其他隐私问题的法律、规则或法规的变化可能会对我们产生净收入的能力产生重大不利影响，并可能对我们收集消费者购物行为数据的能力产生不利影响。

收集和使用有关用户的电子信息是我们数据智能技术和解决方案的重要组成部分。然而，消费者 可能会越来越抵制收集、使用和共享信息，包括用于投放广告和在绩效营销计划中将信用归于出版商的信息，并采取措施防止此类收集、使用和共享信息。例如，消费者投诉和/或有关广告或其他跟踪技术的诉讼，特别是我们的做法，可能会对我们的业务产生不利影响。除了消费者偏好的这一变化外，如果零售商或品牌感觉到消费者对定向广告或跟踪消费者活动的重大负面反应，他们可能会确定此类广告或跟踪可能会对其品牌产生负面影响。在这种情况下， 广告商可能会限制或停止使用我们的解决方案，我们的经营业绩和财务状况将受到不利的 影响。

政府对互联网、电子商务和移动商务的监管正在演变，我们的不利变化或未能遵守这些法律和法规可能会对我们的业务和运营结果造成实质性的 损害。

我们受制于全球多个司法管辖区的一般商业法规和法律，以及专门管理互联网、电子商务和移动商务的法规和法律。现有和未来的法规和法律可能会阻碍互联网、电子商务、移动商务或其他在线服务的发展。 这些法规和法律可能涉及税收、关税、隐私和数据安全、反垃圾邮件、数据保护、内容、版权、 分销、电子合同、电子通信和消费者保护。目前尚不清楚管理财产所有权、销售和其他税收、诽谤和个人隐私等问题的现有法律法规 如何适用于互联网，因为这些法律法规中的绝大多数都是在互联网出现之前采用的，没有考虑或解决互联网、电子商务或移动商务提出的独特问题 。一般商业法规和法律，或那些专门管理互联网、电子商务或移动商务的法规和法律，可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式解释和应用 ，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。我们不能向您保证我们的业务已经、或将完全遵守所有此类法律和法规。如果我们未能或被认为未能遵守这些法律或法规中的任何一项，都可能导致我们的声誉受损、业务损失以及政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动。任何此类诉讼或行动都可能损害我们的声誉，迫使我们花费大量资源为这些诉讼辩护，分散我们管理层的注意力， 增加我们的业务成本，并导致消费者和零售商减少对我们市场的使用, 并可能导致 施加金钱责任。我们还可能在合同上负责赔偿第三方，并使其免受因不遵守任何此类法律或法规而产生的成本或后果 。此外，一个或多个国家或地区的政府可能会试图审查我们网站和移动应用程序上提供的内容，甚至可能试图完全阻止对我们市场的访问。不利的法律或法规发展可能会严重损害我们的业务。特别是，如果我们被限制在一个或多个国家或地区开展业务，我们保留或增加客户基础的能力可能会受到不利影响，我们 可能无法保持或增长预期的净收入。

我们可能需要将大量资金预先投资于我们可能无法收回的资本密集型项目.

未能收回某些客户合同要求的重大前期资本投资可能会损害公司的财务状况和经营业绩。 我们的某些客户合同需要在早期阶段进行大量投资，我们希望在合同有效期内通过账单收回这些投资。这些合同可能涉及建造新的计算机系统和通信网络或开发和部署新技术。每个具有这些特征的合同都存在相当大的履约风险，根据这些合同提供服务的部分或全部要素 取决于开发、施工和部署阶段的成功完成。 如果在合同有效期内未能成功满足我们的合同要求，我们可能会 无法收回在这些合同中的资本投资。如果不能收回我们的资本投资，可能会对特定的项目和我们的经营业绩造成不利影响。

我们面临与付款相关的风险 ，如果我们的客户不付款或对发票产生争议，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们可能与代理商 及其广告商就我们平台的运营、我们的协议条款或我们通过我们的平台进行的购买的账单发生纠纷。如果我们无法收取或调整支付给客户的账单，我们可能会产生坏账注销，这可能会对我们在发生注销期间的运营结果产生重大不利影响。未来，坏账可能会超过此类意外情况的准备金，我们的坏账敞口可能会随着时间的推移而增加。坏账核销的任何增加都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。即使我们的客户没有按时或根本没有向我们付款 ，我们仍然有义务为我们为广告活动购买的广告库存支付费用，因此，我们的运营结果和财务状况将受到不利影响。

如果我们拖欠 信用义务，我们的运营可能会中断，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。

出版商延长了购买广告库存的美国信用条款。我们目前对现有出版商有未付款项。如果我们无法及时向出版商付款 ，他们可能会选择不再向我们出售库存以供销售给广告商。此外，我们 可能有必要承担额外的债务以维持公司的运营。如果我们的信用义务违约，我们的贷款人和债务融资持有人除其他事项外可能：

如果发生这些事件中的一部分或全部，我们的运营可能会中断，我们为运营或义务提供资金的能力以及我们的业务、财务业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们未能招聘或失去管理人员和训练有素且合格的人员，可能会对我们的运营产生不利影响。

我们未来的成功在很大程度上取决于我们现有的高级管理团队，以及我们吸引和留住更多高素质管理和运营人员的能力。 我们高级管理团队对行业参与者的深入了解和深厚关系对我们非常宝贵 。我们的业务还需要熟练的技术和营销人员，他们的需求量很大，而且经常受到竞争对手的 邀请。我们未能招聘和留住合格的人员可能会阻碍我们成功发展和运营业务的能力， 这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们数据产品、处理功能、软件系统和服务的复杂性需要训练有素的专业人员来操作、维护、改进和维修。虽然我们目前拥有一支成熟、敬业和经验丰富的员工团队，他们对我们的业务有深刻的了解，其中一些人已经在Mobiquity工作多年，但由于具备必要的技术技能和理解、薪酬战略、一般经济状况和各种其他因素的人员有限，这些人的劳动力市场历来竞争激烈 ，目前也是如此。随着商业信息和营销行业在技术上继续变得更加先进，我们预计对合格人才的竞争将会加剧。失去像公司现有员工团队这样训练有素的人员的服务，或者无法招聘和留住更多的合格员工，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们的巨额债务 可能会对我们的现金流和我们经营业务、遵守债务契约和偿还债务的能力产生不利影响 。

我们庞大的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金来支付到期的本金、利息或与我们的债务相关的其他金额的可能性 。我们的负债可能会对作为股东的您产生其他重要后果。例如，它可以：

上述任何因素均可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

与投资我国证券有关的风险

我们的普通股和权证在纳斯达克资本市场上市 。不能保证我们将能够遵守纳斯达克资本市场持续上市的标准 。

我们过去的普通股在场外交易市场的交易清淡。作为完成2021年12月1000多万美元公开募股的条件，我们的普通股和权证已在纳斯达克资本市场上市。不能保证任何经纪人都会 有兴趣交易我们的股票和认股权证。因此，如果您 希望或需要出售普通股或认股权证，则可能很难出售它们。我们在2021年12月的发行中筹集了超过1,000万美元的总收益，我们的承销商 没有义务在我们的普通股或认股权证上做市，即使它做市，它也可以在任何 时间停止做市，而不另行通知。我们不能保证我们的普通股和/或认股权证的活跃和流动性交易市场将会发展 ，或者，如果发展，这样的市场将继续下去。

我们的普通股和权证在纳斯达克资本市场上市。然而，不能保证我们能够通过永久满足纳斯达克资本市场的持续上市要求，在任何时期内保持这样的上市。如果我们未能继续满足这些要求，可能会导致我们的普通股和认股权证从纳斯达克资本市场退市。

由于几个因素，包括有限的公众流通股，我们普通股和认股权证的市场价格可能会非常不稳定。

我们普通股的市场价格过去一直不稳定，我们的普通股和认股权证的市场价格未来可能会非常不稳定。由于市场对波动的不利反应，您可能无法在波动期后转售我们普通股或认股权证的股票 。

可能导致这种波动的其他 因素包括：

这些因素中的任何一个都可能对我们普通股和/或认股权证的市场价格产生重大不利影响。此外，股票市场总体上有时会经历极端的波动和迅速的下跌，这往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例 。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股和/或认股权证的交易价格产生不利影响， 无论我们的实际经营业绩如何。

我们未来管理层和其他股东出售普通股可能会对我们普通股当时的市场价格产生不利影响。

如果我们普通股的公开市场在未来得以持续，我们普通股的出售可以由我们的公开流通股的持有者或受限证券的持有者 按照1933年证券法第144条的规定进行。一般而言，根据第144条，根据修订后的1934年《证券交易法》，非关联人士在一家全面申报公司的持有期达到六个月后，可以不受数量限制地出售其 受限普通股，只要发行人及时了解交易法下的所有报告，以便 有足够的公共公共信息。关联人也可以出售其持有的普通股至少六个月，但 关联人将被要求满足某些其他要求，包括出售方式、通知要求和数量限制。 持有普通股至少一年的非关联人将能够出售其普通股，而无需 公众掌握最新的公开信息。未来出售我们公开发行的股票或按照第144条进行的受限制普通股 可能会对我们普通股当时的现行市场价格(如果有)产生不利影响。

我们总流通股的很大一部分 有资格在不久的将来向市场出售，这可能导致我们普通股的市场价格 大幅下跌，即使我们的业务表现良好。

在总计650万股已发行普通股中，我们目前约有420万股普通股 自由交易。自由交易股票的任何增加或认为此类证券将或可能进入市场的看法 都可能对证券的交易价格产生不利影响。无法预测这些证券的出售或此类证券的可供出售对市场价格的影响(如果有的话)。然而，大量普通股和认股权证可能会在公开市场上出售，这可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响，并可能削弱我们通过出售股权证券筹集资金的能力 或削弱我们股东在公开市场上出售的能力。此外，我们有资格在不久的将来向市场出售的股票的任何大幅增加都可能导致我们普通股的市场价格大幅下降 ，即使我们的业务表现良好。

我们的普通股和 我们的认股权证(构成此处提供的单位的一部分)未来可能会受到“细价股”规则的约束。转售被归类为“细价股”的证券可能会更加困难。

我们的普通股和认股权证未来可能会遵守 “细价股”规则(通常定义为每股价格低于5.00美元的非交易所交易股票)。 虽然我们的普通股和认股权证目前不被视为“细价股”，因为它们在纳斯达克资本市场上市，但如果我们无法维持该上市，并且我们的普通股和认股权证不再在纳斯达克资本市场上市， 除非我们将每股价格维持在5.00美元以上，否则我们的普通股和认股权证将成为“细价股”。这些规则对经纪-交易商提出了额外的销售操作要求，这些经纪-交易商建议将细价股的买入或卖出给符合资格的“成熟客户”或“认可投资者”以外的其他人。例如，经纪自营商必须确定对不符合资格的人投资于细价股的适当性。经纪自营商在交易不受规则约束的细价股之前，还必须提供标准化的风险披露文件，提供有关细价股 和细价股市场风险的信息。经纪-交易商还必须向客户提供便士股票的当前出价和报价，披露经纪-交易商及其销售人员在交易中的薪酬，提供显示客户账户中持有的每一便士股票的市场价值的每月账目报表，提供一份特别的书面确定，确定该便士股票是适合购买者的投资，并收到购买者对交易的书面协议。

“细价股”投资者可获得的法律补救措施 可能包括：

这些 要求可能会降低证券在二级市场上的交易活动水平(如果有的话)，该证券将 受细价股规则约束。此类要求对经纪自营商造成的额外负担可能会阻碍经纪自营商进行我们证券的交易，这可能会严重限制我们证券的市场价格和流动性。这些要求 可能会限制经纪自营商出售我们的普通股或认股权证的能力，并可能影响您转售我们的普通股和认股权证的能力 。

许多经纪公司将不鼓励或不推荐投资于细价股。大多数机构投资者不会投资于细价股。此外，许多个人投资者不会投资于细价股，原因之一是这些投资通常会增加财务风险。

由于这些原因，细价股的市场可能有限，因此流动性也有限。我们不能保证我们的普通股或认股权证在什么时候(如果有的话)在未来不会被归类为“细价股”。

我们不打算在可预见的未来支付股息，因此您的投资必须依靠股票升值来获得任何回报。

我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付现金股息。我们可能没有足够的资金来合法支付股息。即使资金合法可用于支付股息，我们仍可自行决定不支付股息。未来任何股息的宣布、支付和金额将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、 现金流和财务状况、运营和资本要求以及董事会认为相关的其他因素。 不能保证我们将来会支付任何股息，如果支付股息，也不能保证 任何此类股息的金额。因此，您的投资回报必须依赖于股票升值和流动性高的交易市场。 如果不发展活跃和流动性高的交易市场，您可能无法在您想要出售的时候以或高于此次发行的价格出售您的普通股。

我们的主要股东、董事和 高管对我们拥有实质性的控制权，这可能会推迟或阻止我们的公司控制权发生 其他股东青睐的变更。

截至本10-K表格的日期，我们的主要股东、董事和高管总共实益拥有约37%的已发行普通股。 我们现任董事和高管的利益可能与其他股东的利益不同。因此，这些 现任董事和管理人员可以对所有需要股东 批准的公司行动施加实质性影响，无论我们的其他股东如何投票，包括以下行动：

我们的公司注册证书授予我们的董事会 无需股东进一步批准就可以发行一系列新的优先股的权力，这可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响。

我们的董事会有权确定 并确定优先股的相对权利和优先股。根据适用的上市法规，我们的董事会还有权发行优先股 ，而无需股东进一步批准。因此，我们的董事会可以授权 发行新系列优先股，授予其持有人某些权利，而不是我们普通股东的权利 ：

此外，我们的董事会可以授权发行可转换为我们普通股的新系列优先股，也可以授权出售额外的授权普通股 ，这可能会降低我们普通股的相对投票权或导致我们现有股东的股权稀释。

作为一家上市公司，我们受到复杂的法律和会计要求的约束，这将要求我们产生巨额费用，并将使我们面临违规风险。

作为一家上市公司，我们受到许多不适用于私营公司的法律和会计要求，以及在纳斯达克上市后的维系上市要求。 遵守其中许多要求的成本是巨大的，不仅从绝对成本来看，更重要的是，与一家小公司的整体业务范围相关。我们的管理团队在遵守这些要求方面相对缺乏经验， 而且我们的管理资源有限，这可能会导致我们的会计和财务报表出错，并可能影响我们的 运营。这种缺乏经验和资源的情况还可能增加合规成本，还可能增加我们 无法合规的风险。未能遵守这些要求可能会产生许多不良后果，包括但不限于，我们无法 及时提交所需的定期报告或无法遵守纳斯达克的上市要求，导致市场失去信心和/或政府或私人对我们采取行动，或从纳斯达克退市。我们不能向您保证我们将能够遵守所有这些要求，也不能保证与我们的私人持股和规模更大的公共竞争对手相比，此类合规的成本不会成为实质性的竞争劣势。

我们可能会受到股东诉讼，从而转移我们的资源，这可能会对我们的盈利能力和运营结果产生实质性影响。

与经验丰富的发行人相比，我们证券市场的特点可能是价格大幅波动，我们预计我们的股价在未来可能会继续比经验丰富的发行人更不稳定。过去，原告经常在证券市场价格波动期间对公司提起证券集体诉讼 。我们可能会成为类似诉讼的目标。 证券诉讼将导致巨额成本和责任，并将分散管理层的注意力和资源。

我们不得不重述我们之前发布的合并财务报表，作为这一过程的一部分，我们发现截至2021年12月31日我们对财务报告的内部 控制存在重大弱点。如果我们不能建立和维护有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法及时准确地报告我们的财务结果，这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生实质性和不利的影响。

2022年5月19日，我们的审计委员会在与公司管理层和独立注册公共会计公司BF Borgers，CPA PC讨论后得出结论，以前发布的受影响期间(1)的财务报表不应再依赖 ，原因如下：

作为重述流程的一部分，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现和纠正 。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。我们将继续评估 补救材料缺陷的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵，而且不能保证 这些计划最终会产生预期效果。

任何未能保持有效内部控制的行为都可能对我们及时、准确地报告财务状况和运营结果的能力造成不利影响。如果我们的财务报表不准确，投资者可能对我们的经营情况没有完全了解。 同样，如果我们的财务报表不及时提交，我们可能会受到普通股和其他证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的处分或调查。无论哪种情况， 都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们的股票交易价格产生负面影响。

我们不能保证 我们已经采取和未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点，或未来不会因未能实施和保持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述。此外，即使我们成功地加强了我们的控制和程序，这些控制和程序在未来也可能不足以防止或识别违规或错误，或促进我们合并财务报表的公平列报。

由于重述和财务报告内部控制的重大缺陷，我们可能面临诉讼和其他风险。

作为重述的一部分， 我们发现了财务报告内部控制中的重大缺陷。由于此类重大缺陷和重述，我们可能面临诉讼或其他纠纷，其中可能包括援引联邦和州证券法律的索赔、合同索赔或重述引起的其他索赔，以及我们对财务报告和财务报表编制的内部控制存在重大弱点。截至本报告日期，我们不知道有任何此类诉讼或纠纷。然而，我们不能保证将来不会发生这样的诉讼或纠纷。任何此类诉讼或纠纷，无论胜诉与否，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们过去发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如果不加以纠正，可能会导致我们的财务报表出现重大错报 。

我们得出的结论是，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制。本公司认定，在记录收入和费用方面，财务报表记录方面存在缺陷 ，并在适当的截止日期和适当的账户分类方面存在缺陷。我们的内部控制存在重大缺陷和重大弱点，可能会对我们产生重大不利影响。由于这些缺陷，公司年度或中期财务报表的重大错报有可能无法及时防止或发现 。我们正在努力弥补这些缺陷和实质性弱点。我们正在采取措施改善我们的内部控制环境，以建立和维护有效的信息披露和财务控制程序、财务报告的内部控制以及公司治理的变化。在这方面，公司于2021年12月通过了多项公司治理政策，并成立了多个董事会委员会，包括根据纳斯达克规则第5605(C)(2)条成立的由三名独立董事 组成的审计委员会。审计委员会的优先事项之一将是开始分离任务和流程的进程，以确保适当的内部控制。在这一过程中，公司计划在审计委员会的监督下实施以下举措。

我们已经聘请了Refidential One-SOX咨询公司，他们制定了时间表，按如下方式审查测试程序和分析：

第一阶段将在公司提交2021年12月31日的10-K表格时完成，该阶段将在2021年确定差距和建议的补救措施。

第二阶段将于2022年6月30日左右完成 (视公司实施补救计划而定)，将更新所有说明并创建风险控制矩阵(RCM) 并可供测试。

第三阶段将于2021年7月15日左右开始，并在截至2022年9月30日的第三季度完成，将包括测试上述第一阶段和第二阶段中确定并实施的所有关键控制措施。

阶段4，如有必要， 将重新测试阶段3中的故障。阶段4测试使MOBI能够纠正阶段3测试中的任何失败，从而降低出现重大缺陷的可能性 。

尽管我们计划尽快开展并完成此补救过程，但目前我们无法估计需要多长时间；我们的努力可能不会 成功补救缺陷或重大弱点。

我们对财务报告的内部控制 存在重大缺陷，可能会对我们提供及时准确的财务信息、及时或准确地报告我们的财务状况、运营结果或现金流或保持有效的披露控制和程序的能力造成不利影响。如果我们 无法及时准确地报告财务信息，或无法保持有效的披露控制和程序，我们可能会 受到美国证券交易委员会的监管或执法行动的影响，其中任何一项行动都可能对我们的业务前景产生不利影响。

如果我们公开持有的权证的活跃、流动性交易市场不能发展，您可能无法快速或以理想的价格出售您的权证。

我们的 公开持有的认股权证可立即行使，并于2026年12月13日到期。认股权证的初始行权价为每股4.98美元。如果在认股权证可行使期间，我们普通股的股票价格没有超过认股权证的行权价格，则认股权证可能没有任何价值。

本次发行中出售的权证没有成熟的交易市场，权证市场可能波动很大，或者无论我们的经营业绩如何，都可能 下跌。我们的权证在纳斯达克资本市场以“MOBQW”为代码进行交易。 然而，我们的权证可能不会发展或持续活跃的公开市场。我们无法预测投资者对我们公司的兴趣将在多大程度上导致我们认股权证交易市场的活跃发展，也无法预测该市场可能会变得多么流动。如果市场 没有发展或持续，您可能很难在您希望出售的时间以对您有吸引力的价格 出售您的权证，或者根本无法出售。

我们公开持有的认股权证的持有者 在获得我们的普通股之前，将没有普通股股东的权利。

在 您根据您的公开持有的认股权证获得我们的普通股股份之前，您将不享有在行使该等认股权证时可发行的普通股的权利。在行使您的认股权证后，您将只有权就记录日期在行使日期之后的事项行使普通股股东的权利。

一般风险因素

我们的公司注册证书、章程和纽约州法律中的某些条款使第三方更难收购我们，并使收购更难完成，即使这样的交易符合股东的利益。

我们重述的经修订的公司注册证书以及章程和纽约州法律包含的条款旨在阻止强制收购行为和不充分的收购要约，使此类行为或要约对袭击者来说代价高得令人无法接受，并鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判 ，而不是试图进行敌意收购。此外，我们重述的公司注册证书、经修订的章程和纽约州法律的条款规定了各种程序和其他要求，这可能会使股东 更难采取某些公司行动。这些规定包括：

我们 相信，通过要求潜在收购者 与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议，这些条款可能有助于保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并非旨在使我们的公司免受收购的影响。此外，尽管我们相信这些条款通过要求潜在收购者与我们的董事会进行谈判，提供了一个机会 接受更高的出价，但即使一些股东可能认为要约是有益的，这些条款也将适用。这些规定还可能使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理团队 。

我们的章程对董事的责任限制和董事、高级管理人员和员工的赔偿做出了规定。

我们的章程规定，我们将在法律允许的最大程度上对我们的董事、高级管理人员和员工进行赔偿。我们的章程还规定，我们有义务在任何诉讼或诉讼的最终处置之前预支董事或管理人员产生的费用。我们认为，这些规定对于吸引和留住合格人士担任董事和高级管理人员是必要的。

《董事条例》第402(B)条允许纽约公司在其公司注册证书中加入一项条款，免除董事因违反作为董事的受托责任而对公司或其股东承担的潜在金钱责任；但该条款不得免除董事对(I)恶意行为或不作为，或涉及故意不当行为或明知违反法律的责任，(Ii)董事从中获得不正当个人利益的任何交易，或(Iii)任何违反《董事条例》第719条的行为。第719条规定，董事在公司诉讼中投票或同意，将为其债权人和股东的利益向公司负责，赔偿因以下行为而遭受的任何损害：(I)不适当地支付股息，(Ii)公司不当赎回或购买公司股票，(Iii)在公司解散后向股东不当分配资产，而没有为公司的所有已知负债做好充分准备 或(Iv)向公司的董事提供不正当贷款。

我们的章程中的责任限制 可能会阻止股东以违反受托责任为由对董事提起诉讼。它们还可能降低针对董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性，即使诉讼如果成功，可能会为我们和我们的股东带来好处。 如果我们根据这些赔偿条款支付 董事和高级管理人员的和解费用和损害赔偿金，我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

该公司目前正在利用其首席财务官的办公空间 作为其主要执行办公室，位于Torrington Lane 35，Shoreham，NY 11786。该公司按月租赁曼哈顿一套设备齐全的行政套房，每月费用约为9,000美元。行政套房位于百老汇大街61号，11号^这是纽约，1105室，邮编：10006。自新冠肺炎以来，我们一直无法使用该空间 ，也没有责任支付2020年4月至2021年1月我们终止本办公室租约期间的租金。

项目3.法律诉讼

我们不参与任何 未决的重大法律程序。在过去的两个财政年度中解决了以下事项。

华盛顿优质集团(“WPG”)，Simon Property Group，L.P.的权益继承人，于2020年2月在印第安纳州马里恩县马里恩高等法院对该公司提起诉讼，指控该公司拖欠36份商业租约，该公司在全美36个独立的购物中心地点签订了36个商业租约，用于在购物中心内放置Mobiquity的蓝牙消息系统设备 ，以便在购物者穿过购物中心公共区域时通过手机向他们发送广告。WPG声称因未付租金 造成的损害赔偿892,332美元。WPG要求法院作出判决，收取所称的未付租金、律师费和其他收款费用。2020年9月18日，双方就这起诉讼达成和解协议。根据和解协议，Mobiquity向WPG支付了100,000.00美元，分五次每月支付20,000美元，截止日期为2021年1月，并交换了双方的一般发行 。

2019年12月，律师事务所Carter，Deluca&Farrell LP在纽约拿骚县最高法院对本公司提起诉讼，要求赔偿据称拖欠的113,654美元的律师费。该公司对欠该公司的金额提出了异议。2021年3月13日，该公司与该律师事务所达成和解协议，并向他们支付60,000美元以了结诉讼。

2020年7月，从事数字广告业务的以色列 公司Fyber Monetify在以色列特拉维夫地方法院开始对该公司的全资子公司Advangelist LLC 提起诉讼。在索赔声明中，Fyber声称，根据2017年2月1日与Connects数字广告媒体买家和媒体卖家使用Fyber的RTB技术和电子商务平台的许可协议，Advangelist欠Fyber许可费584,945美元，从2019年6月到11月3日。2022年3月，该诉讼以公司向原告支付12万美元了结。

2020年10月，拥有和运营社交网站和移动应用的塞浦路斯公司FunCorp Limited在华盛顿州国王郡高级法院对该公司的全资子公司Advangelist LLC提起诉讼，指控Advangelist欠FunCorp未付款项 根据在FunCorp的iFunny网站上发布Advangelist广告的插入令，共计42,464美元外加 法律费用。福音派人士对这一说法提出了异议。2021年9月，这起诉讼以支付44,000美元和交换一般释放 达成和解，先锋派没有承认任何责任。和解协议规定，和解协议的条款和FunCorp的指控是保密的，除非法律、法院命令或传票有一定限制，否则不得披露。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

第II部

项目5.普通股市场、相关股东事项和发行人

普通股

过去，我们的普通股在OTCQB 以“MOBQ”为代码进行有限交易。2021年10月，我们的董事会批准了这一备案，我们根据纳斯达克规则和法规提交了 我们公司的证券在纳斯达克资本市场上市和交易的申请 。我们的普通股和认股权证于2021年12月9日开始交易。下表列出了过去两个会计年度我们普通股的最高销售价格和最低销售价格。2020年9月9日，公司实施了400股1股反向股票拆分 。除非上下文另有说明，否则本文规定的所有股票和每股金额对股票拆分具有追溯力。

2021年12月31日的收盘价为每股2.13美元。这里提供的所有报价都是经销商间的价格，不含零售加价、降价或佣金。

如果我们普通股的公开市场在未来得以持续，我们普通股的出售可以由我们的公开流通股的持有者或受限证券的持有者 按照1933年证券法第144条的规定进行。一般来说，根据第144条，根据1934年《证券交易法》，非关联人士在一家全面报告公司的持有期达到六个月后，可以不受数量限制地出售其受限的普通股，只要发行人及时掌握《交易法》下的所有报告，以便 披露充分的公共信息。关联人也可以出售其持有的普通股至少六个月，但关联人将被要求满足某些其他要求，包括销售方式、通知要求和数量限制。持有普通股至少一年的非关联 个人将能够出售其股票，而无需公众手中掌握最新的 公开信息。未来出售我们公开发行的股票或按照规则144进行的受限普通股可能会对我们普通股当时的现行市场价格(如果有的话)产生不利影响。见“项目1A”。

公开持有的权证

我们的公开持股权证 于2021年12月9日在纳斯达克资本市场开始交易，代码为“MOBQW”。在2021年12月9日至2021年12月31日期间，我们认股权证的最高和最低售价分别为0.915美元和0.5美元。2021年12月31日的收盘价为每份认股权证0.55美元。此处提供的所有报价均反映经销商之间的价格，不含零售加价、降价或佣金。

纪录持有人

截至2022年3月11日，共有257名活跃的普通股持有者。记录持有人的数量是根据我们转让代理的记录 确定的，不包括普通股的受益所有者，其股票以各种证券经纪人、交易商和注册结算机构的名义持有。截至2022年3月1日，本公司拥有一份由1,211名实益(“NOBO”) 持有人组成的名单，他们不反对将自己的名字提供给本公司。我们普通股的转让代理是纽约大陆股票转让信托公司。

股利政策

到目前为止，公司尚未支付任何现金股息，在可预见的未来也不会预期或考虑对我们的股本支付现金股息。 管理层目前的意图是利用所有可用资金和未来收益来发展公司的业务。 未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的限制。 并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况和我们的董事会可能认为相关的其他因素。我们未来为股本支付现金股息的能力可能会受到任何未来债务工具或优先证券的限制。

最近出售的未注册证券

(A)在2020财年和2021财年，我们出售或发行了下表所列的未注册证券：

最近购买的证券

在2021年和2020年，我们没有回购我们的普通股，除非如上所述。

项目6.选定的财务数据

第6项所要求的信息对于满足美国证券交易委员会规则下的“较小报告公司”定义的发行人不需要 。

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与我们的财务报表以及本10-K表中其他地方的财务报表附注一并阅读。本文中包含的所有非历史事实的陈述，包括但不限于关于预期的未来资本需求、我们的未来运营计划、我们获得债务、股权或其他融资的能力以及我们从运营中产生现金的能力的陈述，都是基于当前的预期。这些陈述具有前瞻性，涉及许多风险和不确定因素，可能会导致公司未来的实际结果与预测结果大相径庭。

本《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》已被修订和重述，以实施财务报表的重述 ，这一点在我们财务报表附注3《财务报表重述》中有更全面的描述。 有关重述的更多详情，请参阅“解释性说明”和“第9A项”。控制和程序。“

公司概述

Mobiquity Technologies，Inc.是一家下一代营销和广告技术及数据情报公司，通过我们在程序化广告领域的专有软件平台进行运营。

我们的产品解决方案由两个专有软件平台组成：

我们的Atos平台融合了基于人工智能(AI)和机器学习(ML)的优化技术，用于管理数字广告库存和活动的自动广告服务 。我们的数据智能平台提供有关消费者实际行为和趋势的精确数据和洞察，用于市场营销和研究。

我们通过两家全资子公司经营我们的业务。Advangelist LLC运营我们的ATOS平台业务，Mobiquity Networks，Inc.运营我们的数据智能平台业务。

关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制财务报表需要 管理层在财务报表日期进行估计和披露。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括但不限于与收入确认相关的估计。我们使用权威声明、历史经验和其他 假设作为判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。我们认为，以下关键会计政策会影响我们在编制财务报表时做出的更重要的判断和估计。

收入确认-2014年5月28日，FASB发布了ASU第2014-09号，与客户的合同收入(主题606)，以更新财务报告 收入确认要求。主题606概述了实体在核算从与客户签订的合同中产生的收入时使用的单一综合模型，并取代了大多数当前的收入确认指南，包括特定行业的指南。指导意见 所依据的原则是，实体应确认向客户转让货物或服务的收入，其数额应反映该实体预期有权换取这些货物或服务的对价。指导意见还要求额外披露客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性，包括重大判断和从履行合同所产生的成本中确认的资产的变化。本指南 自2018年1月1日起对公司生效，各实体可以选择使用全面追溯或 修改后的追溯方法采用新标准。本公司于2018年1月1日采用修改后的回溯法 采用本标准。

在准备采用该标准时，公司评估了主题606中的五个步骤中的每一个步骤，这五个步骤如下：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给履约义务 ；以及(5)在履行履约义务时确认收入。

在任何时期内，报告的收入不会因采用ASC主题606而受到实质性影响 因为：(1)公司预计在主题606项下确定与之前确定的可交付成果和单独记账单位类似的履约义务；(2)公司已确定交易价格保持一致；以及(3)根据与客户签订的合同条款，公司在交付服务时在同一时间点记录了主题605和主题606下的收入。此外，本公司预计在任何时期内，履行成本或为获得合同而产生的成本的会计处理不会因采用主题606而受到重大影响。

此外，还存在与实施主题606相关的会计政策、业务流程和财务报告内部控制方面的某些考虑事项。 公司已评估其收入确认政策、流程和控制框架，并确定并实施了为响应新指南所需的更改 。

最后，与当前指南中的披露要求相比，主题606中的新指导下的披露要求已大幅扩展，包括与收入分类相关的披露、履约义务、在收入确认中做出的判断 确定、与前几个季度或年度的活动相关的收入调整、收入的任何重大逆转、以及获得或履行合同的成本。

该公司从与某些客户签订的服务合同中获得收入。这些合同按比例履约法核算。根据这种方法，收入 按每个报告日期为每个项目提供给客户的价值的比例确认。我们在向被许可方提供数据传输的时间段内确认收入。

坏账准备

我们 需要对应收账款的变现能力作出判断。我们根据以下因素进行评估： (A)历史经验、(B)客户集中度、(C)客户信誉、(D)当前经济状况以及(E)客户付款条件的变化。

基于股票的薪酬会计

基于股票 的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值计量，并确认为必要服务期间的费用 。该公司使用Black-Sholes期权定价模型来确定奖励的公允价值，这涉及某些主观的 假设。这些假设包括估计员工在行使其既有股票期权之前将保留其既有股票期权的时间长度(“预期期限”)、公司普通股价格在预期期限内的估计波动率(“波动率”) 以及无法完成归属要求的期权数量(“没收”)。主观假设的变化可能会对公允价值股票补偿的估计以及合并经营报表中确认的相关金额产生重大影响。

商誉与无形资产

商誉 指因收购其他资产而产生的未来经济利益，该等资产不能个别确认及单独确认。 本公司收购所产生的商誉可归因于潜在的新客户扩展市场机会的价值。无形资产要么具有可识别的使用寿命，要么具有无限的使用寿命。具有可识别使用年限的无形资产 在其经济年限或法定年限(以较短者为准)内按直线摊销。公司的可摊销无形资产包括客户关系和竞业禁止协议。它们的使用寿命从1.5年到10年不等。本公司的无限期无形资产由商号组成。

商誉和无限期寿命资产 不摊销，但须接受年度减值测试，除非情况需要进行更频繁的评估。本公司于每年第四季就商誉进行年度减值评估，更频密地于 情况下发生的事件或变化显示资产的公允价值可能少于账面值。商誉减值测试是在报告单位层面执行的两个步骤的流程。第一步将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。报告单位的公允价值是通过同时考虑收益法和市场法确定的。根据收益法和市场法计算的公允价值是根据报告单位的情况进行加权的。根据收益法，本公司根据报告单位的估计未来现金流量确定公允价值，并使用考虑到现金流量的时间和风险的贴现系数将其折现至现值。对于贴现率，公司依赖资本资产定价模型方法，其中包括对无风险利率、上市股票回报率、公司相对于整体市场的风险、公司规模和行业以及其他公司特定风险的评估。收益法中使用的其他重要假设包括终端价值、增长率、未来资本支出和未来营运资本需求的变化 。市场方法使用指导性业务的关键倍数，这些业务具有可比性，并在公开市场交易 。如果报告单位的公允价值大于其账面价值，则不存在减值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值, 然后必须完成第二步，以测量减值金额(如果有的话)。第二步通过从第一步计算的报告单位的公允价值中减去报告单位所有有形和无形净资产的公允价值，计算隐含商誉的公允价值。在此步骤中，报告单位的公允价值在假设的收购价分配中分配给报告单位的所有资产和负债，就好像报告单位是在该日收购的 。如果商誉的账面金额超过商誉的隐含公允价值，则确认减值损失的金额 等于超出的金额。

确定报告单位的公允价值在本质上是判断的，需要使用重要的估计和假设，包括收入增长率、战略计划和未来市场状况等。不能保证本公司为商誉减值测试的目的而作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。假设和估计的变化 可能导致公司在预定的年度减值测试之前进行减值测试。

本公司于2021年12月31日进行其年度公允价值评估，年内计提3,600,000美元减值。截至2020年12月31日止年度计提减值4,000,000美元。

运营计划

Mobiquity 打算招聘几名新的销售和销售支持人员，以通过使用Advangelist 平台来帮助创造额外收入。Mobiquity的销售团队将专注于广告代理商、品牌和出版商，以帮助增加整个Advangelist平台的供需 。Advangelist平台为Mobiquity创造了三个收入来源。首先是授权Advangelist 平台作为白标产品，供广告机构、数字信号处理器、出版商和品牌使用。在白标方案中， 用户许可技术并负责运行自己的业务运营，并按通过平台运行的业务量的百分比计费。第二个收入流是托管服务模式，在这种模式下，通过平台向用户收取更高百分比的收入，但所有服务都由Mobiquity/Advangelist团队管理。第三种收入模式是席位模式，向用户 收取通过平台运行的收入的一定比例，并由用户和Mobiquity/Advangelist 团队分享业务运营。销售团队的目标是让潜在用户了解使用Advangelist创建的端到端、完全集成的ATO在效率和效果方面的优势。

经营成果

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度

下表列出了某些选定的以美元表示的年度的合并业务报表数据。此外，我们注意到，与去年相比 可能不能预示未来的业绩。

我们在2021年的收入为2,672,615美元 ，而2020年同期为6,184,010美元，收入变化为3,511,395美元。2021年新冠肺炎导致的全国性经济停摆严重减少了目前的运营。

2021年的收入成本为1,954,383美元，占收入的71%，而2020财年同期为4,360,645美元，占收入的71%。收入成本 包括用于存储我们的数据的网络服务以及构建和维护我们平台的网络工程师。我们捕获和存储销售数据的能力并不会增加销售成本。

2021年毛利润为718,232美元，占收入的27%，而2020财年同期为1,823,365美元，占收入的29%。当中国走出新冠肺炎，经济开始好转时，我们预计收入会增加。

重述 2021年的运营费用为13,607,759美元，而2021年的运营费用为8,850,929美元，比上年同期增加4,756,830美元。增加的运营成本包括用于专业费用的现金和非现金支出1,141,848美元，非现金运营成本 还包括基于股票和股票的薪酬4,635,224美元，以及债务贴现和发行摊销成本780,081美元。

2021年重报的运营净亏损为12,889,527美元，而去年为7美元，027 564美元，比上年同期增加5 861 963美元。运营亏损主要包括4,635,224美元的股票补偿，1,158,025美元的服务发行股票，434,390美元的坏账支出，800,735美元的无形资产摊销，以及780,081美元的债务折现/发行成本的摊销。持续的运营亏损是由于我们专注于创建推进Mobiquity和Advangelist网络业务所需的基础设施 。

由于递延税项净资产计提全额估值准备，报告期内未计提所得税利益。我们未来盈利的能力 取决于我们数据收集和分析服务的成功引入和使用，包括广告、数据许可、脚步报告、属性报告、房地产规划、财务预测和定制研究服务。

流动性与资本资源

我们有 运营亏损的历史，我们的管理层得出的结论是，各种因素令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑，我们的审计师已经在其中加入了一段关于我们作为持续经营企业持续经营的能力的说明段落截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度审计报告

截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物为5,385,245美元。截至2021年12月31日的年度，用于经营活动的重报现金为6,717,324美元。 这是由于重报的净亏损18,333,383美元，但被非现金支出部分抵消，包括808,300美元的折旧和摊销 ，4,635,224美元的股票补偿，1,158,025美元的服务发行股票和3,600,000美元的减值支出。

截至2021年12月31日止年度，用于投资活动的现金为6,472美元，用于购买物业和设备。

融资活动提供的11,506,860美元重列现金是发行总额为4,143,000美元的票据和偿还总额为2,840,337美元的票据，以及以现金形式发行的股票和认股权证，扣除直接发售成本10,204,197美元的结果。

截至2020年12月31日，我们拥有602,182美元的现金和现金等价物。截至2020年12月31日止年度的经营活动所用现金为3,286,764美元(如 重述)。这主要是由于净亏损11,745,835美元(重述)，但被非现金支出部分抵消，非现金支出包括折旧和摊销1,807,007美元，基于股票的薪酬993,512美元(重述)和减值支出4,000,000美元。融资活动提供的现金2,655,481美元(如重述)是发行应付票据和普通股的结果，净额被现金 未偿还票据付款所抵消。

我们公司于1998年开始运营 ，最初由我们的三位创始人提供资金，他们每个人都向我们公司提供了已偿还的即期贷款。自 1999年以来，我们一直依赖股权融资和外部投资者的借款来补充我们的运营现金流，并预计 这种情况将在2022年及以后继续下去，直到我们的邻近营销业务的现金流变得可观。

最近的融资

2021年10月19日，公司 向美国证券交易委员会提交了一份表格S-1注册声明(文件编号333-260364)，拟通过承销公开募股筹集1000多万美元 。第二天，该公司提交了申请，将我们的普通股在纳斯达克资本市场 上市，代码为“MOBQ”。此次发行于2021年12月13日完成，该公司注销了Talos胜利基金、LLC和Blue Lake Partners LLC的贷款，从其获得的约1,030万美元的毛收入中注销了贷款。此外，Talos胜利基金、LLC和Blue Lake Partners，LLC在无现金基础上将所有认股权证分别转换为24,692股普通股和24,692股普通股。

我们已经完成了综合财务报表附注中所述的各种其他融资。

表外安排

截至2021年12月31日，我们没有任何表外安排，如S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所界定。

第7A项。关于市场风险的定性和定性披露

市场风险是指因市场利率和价格(如利率、外币汇率和商品价格)的不利变化而产生的损失风险。 我们面临的主要市场风险是与我们的短期货币市场投资相关的利率风险。本公司并无为交易或其他投机目的而持有任何金融工具，亦不投资于衍生金融工具、利率掉期或其他会改变利率风险的投资。本公司没有任何浮动利率的信贷安排。

项目8.财务报表

财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告、财务报表和附表在此列出。

独立注册会计师事务所报告

致Mobiquity Technologies，Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们已审计了Mobiquity Technologies，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日和2020年12月31日的相关运营报表，股东权益(赤字)和现金流量表，以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的运营结果和现金流量。符合美国公认的会计原则。

重述2021年12月31日财务报表

如财务报表附注3所述，已对财务报表进行重述，以纠正某些错误陈述。

非常怀疑该公司是否有能力继续作为持续经营的企业

所附财务报表是在假设本公司将继续作为一家持续经营的企业而编制的。如财务报表附注1所述，本公司因经营而蒙受经常性亏损，并有巨额累积亏损。此外，公司继续出现运营现金流为负的情况。这些因素令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大的怀疑。 管理层关于这些事项的计划也在附注1中描述。财务报表不包括 可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们 是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们 必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

以下所述的关键审计事项是 已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见 。

收入确认-确定某些客户安排中的合同条款

如综合财务报表附注2所述，管理层评估其客户安排中的相关合同条款以确定交易价格，并在转让承诺的商品或服务时确认收入，其金额反映公司预期从该等产品或服务的交换中获得的对价。管理层在确定依赖于合同条款的交易价格时使用判断。为了确定交易价格，管理层在确定收入确认的金额和时间时可能需要估计可变因素。

我们确定 执行与确定客户安排中的合同条款相关的程序以确定交易价格的主要考虑因素是，由于公司客户安排的数量和定制的 性质，管理层在确定合同条款时存在重大判断。这反过来又导致我们在执行审计程序方面付出了巨大努力，我们的审计程序 旨在评估用于确定交易价格和收入确认时间的合同条款是否得到管理层的适当识别和确定，并评估管理层估计的合理性。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的整体意见。这些程序 包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性，包括与确定影响交易价格确定和收入确认的客户安排中的合同条款有关的控制措施。这些程序还包括：(I)通过在测试基础上检查客户安排来测试管理层确定合同条款的完整性和准确性，以及(Ii)测试管理层根据客户安排中确定的合同条款确定适当金额和时间的过程。

/S/ 博尔杰斯CPA个人计算机

BF BorgersCPA PC(PCAOB ID5041)

我们从2018年至2022年一直担任公司的审计师{br

科罗拉多州莱克伍德

2022年3月29日，除附注3中披露的重述的影响外，日期为2022年11月28日

Mobiquity技术公司

合并资产负债表

(如上文所述)

见合并财务报表附注

Mobiquity技术公司

综合经营性全面亏损报表

(如上文所述)

见合并财务报表附注

Mobiquity技术公司

股东权益合并报表

(如上文所述)