SmartSheet Inc.宣布2023财年第三季度业绩

·第三季度计算账单同比增长36%，达到2.196亿美元
·第三季度总收入同比增长38%，达到1.996亿美元
·第三季度非GAAP运营亏损为430万美元，占总收入的负2%
·第三季度自由现金流为负460万美元

华盛顿州贝尔维尤-2022年12月1日-现代工作管理企业平台SmartSheet Inc.(纽约证券交易所代码：SMAR)今天公布了截至2022年10月31日的第三财季财务业绩。

SmartSheet首席执行官兼首席执行官马克·马德表示：“我们的全球团队又一次实现了强劲的季度业绩，营收和利润都超出了预期，并在我们的年度Engage大会上发布了一系列平台创新。”在当前充满挑战的宏观环境中，客户正在转向SmartSheet，以帮助更有战略和更有效地执行，并正在实现快速的投资回报。展望未来，我有信心我们有能力继续为我们的客户释放巨大的价值，并在提高盈利能力的同时创造持久的长期增长。“

2023财年第三季度财务亮点

·收入：总收入为1.996亿美元，同比增长38%。订阅收入为1.861亿美元，同比增长40%。专业服务收入1350万美元，同比增长12%。

·运营亏损：GAAP运营亏损为4,260万美元，占总收入的负21%，而2022财年第三季度GAAP运营亏损为3,600万美元，占总收入的负25%。2022财年第三季度，非GAAP运营亏损为430万美元，占总收入的负2%，而非GAAP运营亏损为270万美元，占总收入的负2%。

·净亏损：GAAP净亏损为4010万美元，而2022财年第三季度GAAP净亏损为3670万美元。GAAP每股净亏损为0.31美元，而2022财年第三季度GAAP每股净亏损为0.29美元。非GAAP净亏损为190万美元，而2022财年第三季度非GAAP净亏损为340万美元。非GAAP每股净亏损为0.01美元，而2022财年第三季度非GAAP每股净亏损为0.03美元。

·现金流：净运营现金流为负180万美元，而2022财年第三季度净运营现金流为负220万美元。自由现金流为负460万美元，而2022财年第三季度自由现金流为负630万美元。

2023财年第三季度业务亮点
·计算账单为2.196亿美元，同比增长36%
·以美元计算的净留存率为129%
·年化合同价值(“ACV”)在100,000美元或以上的所有客户数量增至1,346个，同比增长55%
·ACV在50,000美元或以上的所有客户数量增长到2,962个，同比增长43%
·ACV在5,000美元或以上的所有客户数量增长到17,446人，同比增长23%


·每个域名客户的平均ACV增至7951美元，同比增长25%
·完成了SmartSheet对品牌管理、模板和创意自动化平台Comfit的收购，并将Equity的功能整合到BrandFolder中，以强大的自动化增强其数字资产管理平台
·发布了Portfolio WorkApp，它结合了Control Center的强大功能和WorkApp的简单性，以简化项目和投资组合管理
·推出了Capacity View，这是SmartSheet资源管理中的一种新的交互式资源规划视图，使客户能够可视化其团队的实时能力，以便他们能够更好地规划、确定未来工作的优先顺序和人员配置
·主持了SmartSheet的年度客户会议Engage，在西雅图聚集了数千名与会者，预览最新的SmartSheet功能，与其他SmartSheet客户建立联系，并参加培训，帮助他们释放平台的全部价值
·在G2的2022年秋季网格报告中，SmartSheet的BrandFolder被评为第一大数字资产管理平台，并连续19个季度在该报告中处于领先地位

下文标题为“非公认会计准则财务计量的使用”一节介绍了非公认会计准则财务计量，并对公认会计准则和非公认会计准则信息进行了核对。标题为“业务指标的定义”的部分包含本收益发布中提供的某些非财务指标的定义。

财务展望

对于2023财年第四季度，公司目前预计：
·总收入为2.05亿至2.07亿美元，同比增长30%至32%
·非公认会计准则运营亏损200万美元至0美元
·非公认会计准则每股净亏损0.02美元至0.00美元，假设基本和稀释后加权平均流通股约为1.315亿股

对于2023整个财年，该公司目前预计：
·总收入7.6亿至7.62亿美元，同比增长38%
·计算账单为8.78亿至8.85亿美元，同比增长33%至34%
·非GAAP运营亏损4,500万至4,300万美元
·非公认会计准则每股净亏损0.31美元至0.30美元，假设基本和稀释后加权平均流通股约为1.3亿股
·自由现金流为500万美元

我们没有将自由现金流量指导与经营活动净现金进行核对，因为我们没有就经营活动净现金和自由现金流量之间的核对项目提供指导，因为这些项目存在不确定性和潜在的可变性。此类对账项目的实际金额将对我们的自由现金流产生重大影响。因此，如果没有不合理的努力，业务活动的现金净额与自由现金流量指导之间的对账是不可能的。我们不提供计算账单指导的对账，因为它的组成部分完全是收入和递延收入，而且已经提供了收入指导。



电话会议信息

SmartSheet将于下午4：30为分析师和投资者主持电话会议和网络直播。美国东部时间(下午1：30PT)于2022年12月1日。现场网络直播和演示文稿可在公司网站的投资者关系部分收看，网址为：https://investors.smartsheet.com.。还可以通过拨打(888)440-6385或+1(646)960-0180(美国境外)收听电话会议。会议ID为7672979。通过网络直播重播电话会议将在https://investors.smartsheet.com或拨打(800)7702030或+1(647362-9199)(美国境外)收看。拨入重播将持续到2022年12月8日当天结束。网络直播重播将持续一年。

前瞻性陈述
本新闻稿包含“前瞻性”陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括但不限于有关SmartSheet对第四财季和截至2023年1月31日的整个财年的展望的表述，以及SmartSheet对可能或假定的业务战略、潜在增长和创新机会、新产品和潜在市场机会的预期。
前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过“相信”、“继续”、“可能”、“潜在”、“继续”、“将”、“将”或类似的表述以及这些表述的否定来识别。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险包括但不限于以下风险和不确定性：我们实现未来增长和维持增长速度的能力；我们吸引和留住客户并增加对客户销售的能力；我们开发和发布新产品和服务以及扩大我们平台规模的能力；我们通过自助服务模式增加对我们平台的采用的能力；我们维持和发展与战略合作伙伴的关系的能力；我们参与的竞争激烈且快速发展的市场；我们确定潜在收购目标、执行或实现其好处的能力；我们的国际扩张战略；以及新冠肺炎大流行的影响。有关可能导致实际结果与预测结果大不相同的风险的进一步信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件，包括我们将提交给美国证券交易委员会的截至2022年10月31日的10-Q表格季度报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述都是基于我们认为截至目前是合理的假设。除法律规定外，我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务。, 或者，如果实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同，也可以更新理由。



非公认会计准则财务计量的使用
为了补充我们根据公认会计原则编制和列报的简明综合财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标，如下所述，以了解和评估我们的核心经营业绩。这些非GAAP财务指标可能有别于其他公司使用的类似名称的指标，旨在加强投资者对我们财务业绩的整体了解，不应被视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。非GAAP财务指标与此类GAAP指标的对账可在本新闻稿附带的财务报表中找到。
我们相信，这些非GAAP财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并允许我们的管理层在财务和运营决策中使用的重要指标方面有更大的透明度。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者从管理层的角度看待我们的财务业绩，因为我们认为这些指标为投资者提供了一个额外的工具，可以用来比较我们与行业内其他公司在多个时期的核心财务业绩。
我们将非GAAP营业亏损定义为GAAP营业亏损，不包括基于股份的补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、与合并和收购相关的一次性成本、租赁重组成本以及与我们正常业务过程以外的事项相关的诉讼费用和和解。我们将非GAAP净亏损定义为GAAP净亏损，不包括与合并和收购相关的非经常性所得税调整，以及用于得出非GAAP运营亏损的相同排除。与GAAP运营亏损和净亏损相比，使用这些非GAAP衡量标准存在许多限制，包括非GAAP衡量标准不包括基于股份的薪酬支出，在可预见的未来，这一直是我们业务中的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。
我们使用自由现金流的非GAAP财务计量，其定义为经营活动的GAAP净现金流量减去用于购买财产和设备的现金(包括内部使用软件的支出)。我们相信，自由现金流是衡量扣除资本支出和运营费用后可用于投资我们业务和进行收购的现金的重要流动性指标。对于投资者来说，自由现金流是一种有用的流动性指标，因为它衡量了我们创造或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表，并投资于未来的增长。与业务活动的现金净额相比，自由现金流量的使用有一些限制，包括自由现金流量包括资本支出，资本支出的好处在支出后的期间实现。
我们将计算账单定义为总收入加上当期递延收入的变化。由于我们在订阅期限内按费率确认订阅收入，因此可以使用计算账单来衡量特定期间的订阅销售活动，比较特定期间的订阅销售活动，并将其作为未来订阅收入的指标。


业务指标的定义
每个基于域的客户的平均ACV

我们将每个基于域的客户的平均ACV定义为截至报告期末的基于域的订阅的未完成ACV总数除以截至同一日期的基于域的客户数量。我们将基于域的客户定义为拥有唯一电子邮件域名的组织。

按美元计算的净留存率

我们通过从截至期末前12个月的所有客户队列中的ACV开始计算以美元为基础的期间结束时的净保留率，或前期ACV。然后，我们计算截至本期末或本期ACV时这些相同客户的ACV。本期ACV包括任何追加销售，并扣除过去12个月的收缩或自然减员，但不包括本期新客户的订阅收入。然后，我们将本期ACV除以上期ACV，得出以美元为基础的净保留率。通过并购交易获得的任何ACV不影响以美元为基础的净留存率，直到交易完成之日起一年。

关于SmartSheet

SmartSheet(纽约证券交易所股票代码：SMAR)是现代工作管理的企业平台。通过使人员和技术保持一致，组织可以更快地行动并推动创新，SmartSheet使其数百万用户能够实现更大成就。请访问www.SmartSheet.com了解更多信息。

重大信息的披露

SmartSheet使用美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议以及公司网站https://investors.smartsheet.com.的投资者关系页面向投资者宣布重要信息


SmartSheet公司
简明综合业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
收入
订阅$186,070 $132,597 $514,879 $361,720 
专业服务13,507 12,031 39,699 31,726 
总收入199,577 144,628 554,578 393,446 
收入成本
订阅29,294 18,253 82,154 55,155 
专业服务13,569 11,162 38,418 28,298 
收入总成本42,863 29,415 120,572 83,453 
毛利156,714 115,213 434,006 309,993 
运营费用
研发50,526 41,151 156,829 116,704 
销售和市场营销120,116 83,114 359,522 231,613 
一般和行政28,629 26,928 94,873 79,567 
总运营费用199,271 151,193 611,224 427,884 
运营亏损(42,557)(35,980)(177,218)(117,891)
利息收入2,344 12 4,013 35 
其他收入(费用)，净额593 (651)1,389 112 
所得税前亏损准备(39,620)(36,619)(171,816)(117,744)
所得税拨备517 99 1,091 214 
净亏损$(40,137)$(36,718)$(172,907)$(117,958)
每股基本和稀释后净亏损$(0.31)$(0.29)$(1.33)$(0.94)
加权平均流通股，用于计算每股基本和稀释后的净亏损130,634 126,118 129,611 125,157 

简明合并业务报表中包括的基于股份的薪酬支出如下(以千计，未经审计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
订阅收入成本$2,517 $1,629 $7,977 $4,726 
专业服务收入成本1,436 1,034 4,669 2,648 
研发13,317 10,095 44,906 28,426 
销售和市场营销14,068 9,595 45,520 28,566 
一般和行政6,732 5,707 24,386 16,186 
基于股份的薪酬总支出$38,070 $28,060 $127,458 $80,552 



SmartSheet公司
简明综合资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)

2022年10月31日2022年1月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$194,404 $449,074 
短期投资240,320 — 
应收账款，扣除准备金后的净额分别为5250美元和7561美元148,466 151,138 
预付费用和其他流动资产35,190 34,390 
流动资产总额618,380 634,602 
受限现金181 17 
递延佣金110,038 91,312 
财产和设备，净额39,409 36,835 
经营性租赁使用权资产61,233 67,171 
无形资产，净额41,360 44,096 
商誉141,004 125,605 
其他长期资产2,800 3,194 
总资产$1,014,405 $1,002,832 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$3,874 $1,506 
应计补偿和相关福利54,670 66,744 
其他应计负债27,387 18,901 
经营租赁负债，流动19,132 18,003 
递延收入383,170 332,285 
流动负债总额488,233 437,439 
非流动经营租赁负债51,361 58,237 
递延收入，非流动2,181 2,377 
其他长期负债73 — 
总负债541,848 498,053 
股东权益
优先股，无面值；授权股份10,000,000股，截至2022年10月31日和2022年1月31日，未发行或发行任何股份— — 
A类普通股，无面值；截至2022年10月31日，授权发行5亿股，发行和发行在外130,869,093股；截至2022年1月31日，授权发行5亿股，发行和发行在外127,809,525股— — 
B类普通股，无面值；授权5亿股，截至2022年10月31日无发行流通股；授权5亿股，截至2022年1月31日无发行流通股— — 
额外实收资本1,189,485 1,047,313 
累计其他综合损失(1,487)— 
累计赤字(715,441)(542,534)
股东权益总额472,557 504,779 
总负债和股东权益$1,014,405 $1,002,832 



SmartSheet公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的9个月，
20222021
经营活动的现金流
净亏损$(172,907)$(117,958)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
基于股份的薪酬费用127,458 80,067 
折旧及摊销18,476 15,226 
投资溢价(折价)净摊销(1,198)— 
递延佣金成本摊销36,712 31,175 
未实现外币(利得)损失(760)136 
非现金经营租赁成本11,631 11,101 
长期资产减值准备1,544 — 
其他(1,636)— 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款2,739 (3,704)
预付费用和其他流动资产(894)(13,085)
其他长期资产(336)678 
应付帐款1,356 (1,079)
其他应计负债8,494 6,257 
应计补偿和相关福利(10,975)4,174 
递延佣金(55,438)(50,174)
递延收入49,673 43,750 
其他长期负债37 — 
经营租赁负债(10,581)(9,924)
经营活动提供(用于)的现金净额3,395 (3,360)
投资活动产生的现金流
购买短期投资(384,363)— 
短期投资到期日144,548 — 
购买长期投资— (1,000)
购置财产和设备(4,175)(9,169)
出售财产和设备所得收益94 — 
清算投资所得收益622 — 
资本化的内部使用软件开发成本(5,826)(5,509)
用于企业收购的付款，扣除现金和有限现金收购(20,342)— 
用于投资活动的现金净额(269,442)(15,678)
融资活动产生的现金流
行使股票期权所得收益4,499 9,173 
与限售股单位股份净结清有关的税款(3,082)(4,914)
向员工购股计划缴款所得款项9,959 12,969 
融资活动提供的现金净额11,376 17,228 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(131)(134)
现金、现金等价物和限制性现金的变化(254,802)(1,944)
期初现金、现金等价物和限制性现金449,680 442,348 
期末现金、现金等价物和限制性现金$194,878 $440,404 
补充披露
缴纳所得税的现金$224 $150 
应计购置的财产和设备，包括内部使用的软件1,727 726 
按份额计算的薪酬费用计入内部使用软件开发成本2,452 1,495 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产7,230 742 
与经营租赁终止和减值有关的使用权资产减少1,535 — 


SmartSheet公司
从GAAP财务指标到非GAAP财务指标的对账
(未经审计)


从GAAP到非GAAP营业亏损和营业利润率的对账
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
(千美元)
运营亏损$(42,557)$(35,980)$(177,218)$(117,891)
添加：
基于股份的薪酬费用(1)
38,429 28,060 128,493 80,552 
与收购相关的无形资产摊销(2)
2,627 2,517 7,594 7,551 
一次性采购成本151 — 612 17 
诉讼费用和和解(3)
(4,500)2,750 (4,500)10,000 
租赁重组成本(4)
1,544 — 1,544 — 
非公认会计准则营业亏损$(4,306)$(2,653)$(43,475)$(19,771)
营业利润率(21)%(25)%(32)%(30)%
非GAAP营业利润率(2)%(2)%(8)%(5)%
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销，这些无形资产被记录为购进会计的一部分，并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现，直到这些无形资产完全摊销为止。
(3)与我们的正常业务过程以外的事项有关。
(4)包括与重估我们的房地产租赁组合有关的费用。


从公认会计原则到非公认会计原则净亏损的对账
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)
净亏损
$(40,137)$(36,718)$(172,907)$(117,958)
添加：
基于股份的薪酬费用(1)
38,429 28,060 128,493 80,552 
与收购相关的无形资产摊销(2)
2,627 2,517 7,594 7,551 
一次性采购成本
151 — 612 17 
诉讼费用和和解(3)
(4,500)2,750 (4,500)10,000 
租赁重组成本(4)
1,544 — 1,544 — 
非公认会计准则净亏损
$(1,886)$(3,391)$(39,164)$(19,838)
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销，这些无形资产被记录为购进会计的一部分，并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现，直到这些无形资产完全摊销为止。
(3)与我们的正常业务过程以外的事项有关。
(4)包括与重估我们的房地产租赁组合有关的费用。


SmartSheet公司
从GAAP财务指标到非GAAP财务指标的对账
(未经审计)

反摊薄股份
10月31日，
20222021
(单位：千)
受已发行普通股奖励的股票11,380 10,926 
根据2018年员工购股计划可发行的股票126 43 
潜在稀释股份总数11,506 10,969 


从净营业现金流量到自由现金流量的对账
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金净额$(1,773)$(2,161)$3,395 $(3,360)
更少：
购置财产和设备(1,168)(2,194)(4,175)(9,169)
资本化的内部使用软件开发成本(1,705)(1,953)(5,826)(5,509)
自由现金流$(4,646)$(6,308)$(6,606)$(18,038)


从收入到计算账单的对账
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
(单位：千)
总收入
$199,577 $144,628 $554,578 $393,446 
添加：
递延收入(期末)
385,351 267,748 385,351 267,748 
更少：
递延收入(期初)
365,346 250,826 334,662 223,997 
计算账单
$219,582 $161,550 $605,267 $437,197 





SmartSheet公司
从GAAP财务指标到非GAAP财务指标的对账
(未经审计)

从GAAP到非GAAP营业亏损指引的对账
Q4 FY 2023FY 2023
低高低高
(单位：百万)
运营亏损$(63.0)$(61.0)$(239.7)$(237.7)
添加：
基于股份的薪酬费用(1)
52.0 52.0 180.5 180.5 
与收购相关的无形资产摊销(2)
3.0 3.0 10.6 10.6 
采购的一次性成本— — 0.6 0.6 
诉讼费用和和解(3)
— — (4.5)(4.5)
租赁重组成本(4)
6.0 6.0 7.5 7.5 
非公认会计准则营业亏损$(2.0)$— $(45.0)$(43.0)
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销，这些无形资产被记录为购进会计的一部分，并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现，直到这些无形资产完全摊销为止。
(3)与我们的正常业务过程以外的事项有关。
(4)包括与重估我们的房地产租赁组合有关的费用。

从公认会计准则到非公认会计准则净亏损指引的对账
Q4 FY 2023FY 2023
低高低高
(单位：百万)
净亏损$(63.0)$(61.0)$(235.7)$(233.7)
添加：
基于股份的薪酬费用(1)
52.0 52.0 180.5 180.5 
与收购相关的无形资产摊销(2)
3.0 3.0 10.6 10.6 
采购的一次性成本— — 0.6 0.6 
诉讼费用和和解(3)
— — (4.5)(4.5)
租赁重组成本(4)
6.0 6.0 7.5 7.5 
非公认会计准则净亏损$(2.0)$— $(41.0)$(39.0)
(1)包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬有关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销，这些无形资产被记录为购进会计的一部分，并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现，直到这些无形资产完全摊销为止。
(3)与我们的正常业务过程以外的事项有关。
(4)包括与重估我们的房地产租赁组合有关的费用。

消息来源：SmartSheet Inc.
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