美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私人发行人根据1934年《证券交易法》规则13a-16或15d-16提交的报告
2022年12月
委托文号:001-04192
(注册人姓名英文译本)
香港特别行政区中环都铎街11号律敦治中心迪纳大厦803室,中国
(办事处地址)
用复选标记表示注册人是在20-F表还是40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
X表格 20-F | ¨ Form 40-F |
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质提交表格6-K:
注:S-T规则第101(B)(1)条仅允许以纸质形式提交表格6-K,如果仅为向证券持有人提供所附的年度报告而提交表格6-K。
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质提交表格6-K:
注:规则S-T第101(B)(7)条仅允许以纸质形式提交表格6-K,只要该报告或其他文件不是新闻稿,注册人外国私人发行人必须根据注册人注册成立的司法管辖区的法律、注册人的住所或合法组织(注册人的“母国”)的法律或注册人证券交易所在的母国交易所的规则提供报告或其他文件并予以公布,不要求 是也没有分发给注册人的证券持有人,如果讨论重大事件,已经是Form 6-K提交或委员会在EDGAR上提交的其他文件的 主题。
截至2022年6月30日的六个月的报告
(2022年12月1日)
除非另有说明,本文件中提及的所有“$”和“美元”均指加拿大元,所有提及“美元”的均指美元,所有提及的“欧元”或“欧元”均指欧盟欧元。
除上下文另有说明外,此处所指的“我们”、“公司”或“SRL”是指Scully Royalty Ltd.及其 合并子公司。除非另有说明,否则本公司每股面值0.001美元的普通股数量称为“普通股”。
以下报告以及对截至2022年6月30日的六个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和适用的加拿大证券监管机构的截至2022年6月30日的六个月的未经审计中期财务报表和附注以及SRL截至2021年12月31日的年度经审计财务报表和附注一并阅读。本公司于该等期间的财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。
非国际财务报告准则财务衡量标准
本文件包括“非国际财务报告准则财务计量”,即不包括或不包括根据国际财务报告准则计算和列报的最直接的可比计量中未排除或包括的金额的财务计量。具体而言,我们使用非国际财务报告准则计量“EBITDA”。
EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们的管理层使用EBITDA作为衡量我们经营业绩的指标,并认为它是对净收入的有意义的补充 作为业绩衡量,主要是因为我们发生了重大折旧,而EBITDA消除了非现金的影响 。
EBITDA被投资者和分析师用于对发行人进行估值的目的。EBITDA的目的是向投资者提供更多有用的信息,该措施在国际财务报告准则下没有任何标准化含义。因此,不应孤立地考虑这一衡量标准,也不应将其用来取代根据《国际财务报告准则》编制的绩效衡量标准。关于持续业务的净收入与EBITDA的对账,请参阅“业务成果”。
对前瞻性信息的免责声明
本文档中的某些表述为前瞻性 表述或前瞻性信息,符合适用的证券法的含义,反映了我们对我们未来增长、经营结果、业绩以及业务前景和机会的预期。前瞻性表述由非纯历史的表述构成,包括有关我们的业务计划、预期的未来收益和复苏、我们减少贸易应收账款和库存的战略、未来业务前景的表述,以及有关对未来的信念、预期或意图的表述。一般而言,这些前瞻性表述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“计划”、“预期”、“预期”、“预算”、“预定”、“估计”、“预测”、“打算”、“预期”、“相信”、此类词语的变体或类似用语,以及某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或“将会采取”的短语或陈述,“发生”或“将实现”或其否定内涵。
虽然这些前瞻性陈述及其所依据的任何假设都是真诚作出的,并反映了我们目前对业务发展方向的判断,但实际结果几乎总是与本文建议的任何估计、预测、预测、假设或其他未来表现大不相同,有时存在很大差异。不能保证前瞻性陈述中预期的任何事件都会发生,也不能保证如果发生,我们将从中获得什么好处。这些前瞻性陈述反映了我们当前的观点,是基于某些假设的,仅代表截至本文发布之日的情况。这些假设包括我们目前对我们的业务和我们经营的市场的预期、估计和 假设、全球经济环境、利率、大宗商品价格、汇率以及我们扩大业务的能力。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。许多风险和不确定性 可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。有关这些和其他假设、风险和不确定性的更多信息 载于本报告的“风险因素”部分和SRL截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中。因此,此类前瞻性陈述应根据这些因素进行解读。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计的 或预期的大不相同。告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述。不符合我们的法律或法规义务, 我们没有任何义务,我们明确表示不会因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改 任何前瞻性陈述。
(i) |
管理层的讨论和分析
业务性质
我们目前有三个经营部门:(I)特许权使用费,包括我们在一个铁矿的权益;(Ii)工业,包括多个资源和服务项目;以及 (Iii)招商银行,包括受监管的商业银行活动。
管理层致力于理顺其工商银行权益的计划,这两个项目都取得了实质性进展。这两个部门没有产生与我们的特许权使用费权益相称的回报,我们的董事会认为,这些行动为我们的股东以及公司的各个方面和业务部门提供了令人信服的 好处。该计划预计将通过分离非战略性资产来简化公司的公司结构,并允许独立的业务线专注于追求和运营各自的业务。
版税
我们持有位于加拿大纽芬兰和拉布拉多省的Scully铁矿的净收入特许权使用费权益。该利息项下的特许权使用费税率为从该矿运出的铁矿石的7.0%,以及从尾矿和其他处置材料运出的铁矿石的4.2%。分租租约于1956年开始,并于2055年到期。根据这份分租合同,我们持有从该矿运输的铁矿石的净收入特许权使用费权益。该矿的新运营商 于2019年开始采矿作业。
该矿的经营者披露,该矿历史上每年开采约1,180万吨原铁,其中约410万公吨的铁精矿 由现场磨矿设施生产。该公司还披露,重新启动后的年产能 的目标是到2021年的铁精矿产能为625万公吨,随后22年的产量为580万至755万公吨。铁精矿通过铁路运输到魁北克省黑角的港口设施,在那里卸货、储存并装载到船只上,然后出售给海运市场。
根据分租条款,我们有权 获得每年最低 $325,000美元的特许权使用费,按季度支付,季度付款可记入与同一日历年度相关的 赚取的特许权使用费。
工业
我们的工业部门包括全球资源和服务的多个项目 。该公司寻求从包括天然气在内的长期工业和服务资产中获益的机会,重点放在东亚。
工业部门包括我们位于加拿大艾伯塔省的碳氢化合物资产。这一领域的其他生产和加工资产包括位于非洲的一座水电站。在截至2022年6月30日的六个月里,工业部门创造了我们44%的收入。
我们将自有投资作为我们在该细分市场的整体活动的一部分,并寻求随着时间的推移实现此类投资的收益。我们寻求参与许多行业, 强调那些感知到的内在价值未得到适当确认的商机,通常是由于财务或其他影响它们的困境 。这些投资可以采取多种形式,可以包括收购整个企业或部分企业、投资于股权或投资于企业的现有债务(有担保和无担保)或发行新的股权或债务。这些 活动通常不是被动的。每个机会的结构都是为每个单独的交易量身定做的。
招商银行业务
我们的商业银行部门由一家子公司 组成,其债券在马耳他证券交易所上市,并包括欧洲受监管的商业银行业务,包括我们的 持牌欧洲银行(“银行”)的活动。
本行并不从事一般零售或商业银行业务,而是为客户、供应商及集团成员提供以商户银行业务为主的专业银行服务。 一般而言,本行从向客户提供一系列金融及顾问服务及投资收益中赚取费用。
此外,我们还持有欧洲两个工业房地产园区的权益,在正常业务过程中出售或作为投资物业出售。
1 |
所有其他
我们的所有其他部门包括我们的公司 和其他投资,以及母公司的管理费用。我们的所有其他部门包括我们的公司和运营部门,其数量不超过我们截至2022年6月30日的六个月的任何报告收入、净利润和总资产的10%。
最新发展动态
斯库利铁矿的最新进展
Scully铁矿生产的高品位 矿石含铁量超过65%,还具有其他有利特性,如相对较低的污染率。在全球范围内,钢铁制造商重视低污染(如二氧化硅、氧化铝和磷)的高品位铁矿石,因为它们通过更高效的原材料利用、更高的工厂产量和更低的排放来改善环境和财务业绩。因此,包括Scully铁矿产品在内的65%铁矿石的售价高于62%铁矿石是很常见的,也是普遍预期的。 2022年上半年,普氏65%铁指数的售价比普氏62%铁指数的溢价约17.9%(25美元)。
下表列出了根据Scully矿在所示期间向我们报告的数量,从该矿发运的总铁矿石产品(包括球团矿、碎屑和精矿):
截至六个月 June 30, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(公吨) | ||||||||
铁矿石产品已发货 | 1,691,184 | 1,649,098 |
2019年8月30日,该矿运营商 宣布,它已经完成了Scully铁矿生产的铁精矿的第一批海运运输,此后 完成了一系列里程碑。2021年7月,Scully铁矿的运营商向纽芬兰和拉布拉多政府提交了环境评估登记,寻求将目前的尾矿库面积扩大至多1.411公顷。据披露,此次扩容的目的是将矿山运营延长22年至2047年,以充分利用矿山矿石储量。 省政府迄今尚未就此类申请作出决定。
该矿场的营运商仍致力于将产量提高至每年至少六百万吨,并为支持这项承诺,目前正执行数个资本改善项目,预期可减少瓶颈,同时投资于人力资源及营运效率。
收购马耳他斯巴卡斯银行
2022年3月7日,我们宣布,我们的子公司Merkanti Holding plc达成了一项最终协议,收购Sparkasse银行的马耳他母公司Sparkasse(Holdings)马耳他有限公司。完成交易后,我们打算将我们的子公司Merkanti Bank Ltd.与Sparkasse Bank合并,以形成一个更大、更有利可图的独立机构。
Merkanti正在收购Sparkasse Holdings,总对价约等于Sparkasse(Holdings)马耳他有限公司的有形资产净值减去某些调整, ,包括(I)交易完成时的现金付款,(Ii)连续三年支付250万欧元, 和(Iii)或有付款,仅在Sparkasse Bank之前全部注销的资产收回(如果有)时支付 。对价预计将通过手头现金和我们集团内的可用流动资金来满足。该交易的条件是满足某些惯例条件,例如获得包括欧洲中央银行、马耳他金融服务管理局和爱尔兰中央银行在内的各种监管机构的监管批准。目前预计该项目将于2023年上半年完成。
运筹学的探讨
以下对截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。
一般信息
我们的核心资产是位于加拿大纽芬兰和拉布拉多省的Scully铁矿所在土地的采矿分租租约的权益。分租租约于1956年开始,于2055年到期。根据这份分租合同,我们对从矿山运输的铁矿石持有7.0%的净收入特许权使用费权益,对从尾矿和其他处置材料运输的铁矿石持有4.2%的净收入特许权使用费权益。该矿目前的运营商 于2019年开始采矿作业。根据分租条款,我们有权获得每年325万 的季度最低特许权使用费,每季度支付的特许权使用费可计入与同一日历年度相关的赚取特许权使用费。
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此外,我们还有另外两个提供商业银行和金融服务的业务部门。我们专注于传统供应和融资来源无法充分满足的市场,重点是为中小企业提供解决方案。我们在多个地理位置开展业务,并参与制造业、自然资源以及医疗用品和服务等行业。
作为我们运营业务的补充,我们 将自有资本投入到内在价值没有得到适当反映的资产和项目上。这些投资可以采取多种形式, 我们的活动通常不是被动的。每个机会的结构都是为每个单独的交易量身定做的。
营商环境
我们的财务业绩在任何时期都会受到经济状况和金融市场的重大影响,包括资本的可获得性、信贷的可获得性以及市场和商品价格的波动水平。我们在商业银行和工业领域的经营业绩也可能受到竞争因素的重大影响。我们的竞争对手包括传统上从事商业银行业务的公司,以及对冲基金和私募股权公司等其他资本来源,以及在欧洲、亚洲和全球从事类似活动的其他公司。
我们在国际上开展业务,因此我们的财务业绩和状况受到我们的报告货币加元相对于我们国际子公司和业务的其他功能货币的变化的影响 ,尤其是欧元。截至2022年6月30日,加元兑欧元自2021年底以来升值了6.9%。截至2022年6月30日的六个月,我们在累计其他权益内全面收益项下确认了净货币换算调整亏损630万美元,而2021年同期为净亏损660万美元。此外,在截至2022年6月30日的六个月中,我们在合并经营报表中确认的外币交易汇兑差额净收益为300万美元,而2021年同期为120万美元。
2022年上半年,铁矿石需求随着全球钢铁产量的下降而下降。根据世界钢铁协会的数据,2022年上半年全球粗钢产量较2021年上半年增长5.5%,其中中国粗钢产量增长强劲,约占所有海运铁矿石需求的70%。据普氏报告,2022年上半年,65%铁的铁矿石价格下跌22.2%,至平均每吨165美元,而2021年同期的平均价格为212美元,原因是政府努力抑制中国的钢铁生产增长,导致对中国的海运铁矿石需求减弱。
3 |
经营成果
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
下表列出了我们选定的每个时期的经营业绩和其他财务信息:
截至六个月 June 30, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(以千为单位,每股除外) | ||||||||
收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
销售和服务成本 | 15,835 | 20,969 | ||||||
销售、一般和行政费用 | 11,124 | 9,821 | ||||||
融资成本 | 929 | 953 | ||||||
财产、厂房和设备的减值损失 | 402 | - | ||||||
外币交易的汇兑差额,净收益 | (2,999 | ) | (1,249 | ) | ||||
净收入(1) | 3,912 | 9,758 | ||||||
净收入(1)每股: | ||||||||
基本信息 | 0.26 | 0.66 | ||||||
稀释 | 0.26 | 0.65 |
备注:
(1) | 归属于我们的股东。 |
下表提供了所示每个时期的收入细目 :
截至六个月 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
招商银行产品及服务 | $ | 29,235 | $ | 41,665 | ||||
利息 | 2,884 | 314 | ||||||
股息收入 | 198 | 205 | ||||||
其他,包括医疗和房地产行业 | 3,760 | 4,582 | ||||||
收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 |
在截至2022年6月30日的六个月中,特许权使用费收入(包括在招商银行产品和服务中)占总收入的51%,而2021年同期为68%。
以下是我们按 细分市场在每个指定时期的收入细目:
截至六个月 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
版税 | $ | 18,250 | $ | 31,863 | ||||
工业 | 15,840 | 10,261 | ||||||
招商银行业务 | 1,987 | 4,642 | ||||||
收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 |
2022年上半年,我们7.6%的收入来自欧洲,79.9%来自美洲,12.5%来自亚洲、非洲和其他地区。
2022年上半年,我们按产品分类的收入比例为:铁矿石特许权使用费收入为62%,碳氢化合物收入为32%,其他收入为6%。
根据2022年上半年的平均汇率,与2021年同期相比,加元兑欧元升值了约8.1%。
2022年上半年的收入从2021年同期的4,680万美元降至3,610万美元,这主要是由于特许权使用费收入减少,但主要是天然气价格上涨导致的工业收入增加,部分抵消了这一下降。
2022年上半年我们特许权使用费部门的收入从2021年同期的3,190万美元降至1,830万美元,这主要是由于同期铁矿石定价环境较弱 。
4 |
我们工业部门2022年上半年的收入从2021年同期的1,030万美元增加到1,580万美元,这主要是由于天然气价格上涨 。
2022年上半年,我们商业银行业务部门的收入从2021年同期的460万美元降至200万美元。减少的主要原因是一条产品线停产。
销售和服务成本从2021年同期的2,100万美元降至1,580万美元,主要是由于2021年同期与铁矿石价格相关的衍生品发生亏损。
以下是我们在指定的每个时期的销售成本和服务成本的细目:
截至六个月 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
商业银行产品和服务 | $ | 13,121 | $ | 12,945 | ||||
扭转信贷损失 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
衍生品合约净亏损 | - | 3,461 | ||||||
按FVTPL计量的应付贷款的公允价值损失 | 176 | 1,177 | ||||||
其他 | 2,539 | 3,390 | ||||||
销售和服务总成本 | $ | 15,835 | $ | 20,969 |
于2022年上半年,我们产生了按公允价值通过损益(FVTPL)计量的长期贷款的公允价值亏损,为20万美元,而2021年同期的公允价值为120万美元。
在2022年上半年,我们确认了与医疗用品、房地产和其他相关的其他销售和服务成本250万美元,而2021年同期为340万美元。
我们在2021年上半年确认了与铁矿石价格相关的衍生品合约净亏损350万美元。我们在当前时期没有这样的项目。
销售、一般和行政费用从2021年同期的980万美元增加到2022年上半年的1110万美元。
2022年上半年,我们在综合经营报表 中确认了300万美元的净外币交易收益,而2021年同期为120万美元。外币交易损益是指在结算货币项目 或将货币项目折算成我们的本位币时产生的汇兑差额,其汇率不同于期内或以前财务报表中首次确认时折算的汇率。
我们在2022年上半年确认了340万美元的所得税支出(不包括资源收入税),而2021年同期为60万美元。我们在2022年上半年以现金退还的所得税(不包括资源财产收入税)为30万美元,而2021年同期以现金支付的所得税为10万美元。我们还确认了2022年上半年的资源财产收入税收支出为350万美元,2021年同期为630万美元。减少的原因是当期特许权使用费收入减少。
总体而言,我们在2022年上半年确认的所得税支出为690万美元(所得税支出340万美元,资源财产收入税350万美元),而2021年同期的所得税支出为690万美元(所得税支出60万美元,资源财产收入税630万美元)。
2022年上半年,我们的股东应占净收益为390万美元,在基本和稀释基础上为每股0.26美元,而2021年同期的净收益为980万美元,基本基础上为每股0.66美元,稀释后为0.65美元。
2022年上半年,我们的EBITDA为1,700万美元,而2021年上半年为2,340万美元。
5 |
以下是我们的净收入与EBITDA的对账, 所示的每个时期:
截至六个月 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
净收入 | $ | 3,881 | $ | 9,393 | ||||
税费 | 6,905 | 6,879 | ||||||
利息 | 929 | 953 | ||||||
摊销、折旧和损耗 | 5,307 | 6,128 | ||||||
EBITDA | $ | 17,022 | $ | 23,353 |
有关更多信息,请参阅“非国际财务报告准则财务措施” 。
流动性与资本资源
一般信息
流动性对我们的业务非常重要,因为流动性不足往往会导致业绩不佳。
我们管理资本的目标是:
· | 保障我们继续经营下去的能力; |
· | 为自己定位,为股东创造回报并分配股息; |
· | 保持灵活的资本结构,在可接受的风险下优化资本成本。 |
我们根据风险按比例设定资本额。我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。
与我们行业的其他公司一样,我们根据净债务股本比率和长期债务股本比率来监测资本。净债务权益比率的计算方法为:净负债除以股东权益。净债务的计算方法是总债务减去现金。长期债务权益比率的计算方法为:长期债务除以股东权益。
下表列出了截至所示日期我们的净负债与股本比率的计算:
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(除比率金额外,以千计) | ||||||||
债务总额(1) | $ | 33,035 | $ | 35,227 | ||||
减去:现金 | (61,172 | ) | (54,873 | ) | ||||
净债务 | 不适用 | 不适用 | ||||||
股东权益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
净负债权益比 | 不适用 | 不适用 |
注:
(1) | 截至2022年6月30日和2021年12月31日的长期债务包括应付债券,不包括: (A)于2022年6月30日的应付无息贷款710万美元和于2021年12月31日的680万美元, 按公允价值通过损益计量,没有固定的还款日期。请参阅“-财务状况“ 和(B)截至2022年6月30日的长期租赁负债为30万美元,截至2021年12月31日的长期租赁负债为50万美元,确认为国际财务报告准则第16号的结果,租契. |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,累积的其他与现金流对冲相关的综合收益中没有金额,也没有任何次级债务工具。 我们的净债转股不适用,因为我们在2022年6月30日和2021年12月31日有净现金余额。
6 |
下表列出了截至所示日期我们的长期债务权益比率的计算方法:
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(除比率金额外,以千计) | ||||||||
长期债务,减少流动部分(1) | $ | 33,035 | $ | 35,227 | ||||
股东权益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
长期债务权益比 | 0.09 | 0.10 |
注:
(1) | 请参阅上表中的注释。 |
在2022年上半年,我们的战略与2021年同期保持不变,我们的净债务股本比率和长期债务股本比率保持在可管理的水平 。截至2022年6月30日,我们的长期债务与股本比率为0.09,截至2021年12月31日,长期债务与股本比率为0.10。
现金流
我们的业务可以是周期性的,我们的现金流 可以相应地变化。我们的主要运营现金支出是用于一般和行政费用。
营运资金水平于 年内波动,并受矿场营运水平、大宗商品市场及价格、应收账款收取时间及应付款项及开支的影响。我们目前手头有足够的现金,预计运营现金流可以满足我们的营运资金和其他需求,以及意外的现金需求。
下表汇总了所示每个时期的现金流动情况:
截至六个月 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动提供(用于)的现金流 | $ | 14,584 | $ | (5,735 | ) | |||
由投资活动提供(用于)的现金流 | 1,928 | (3 | ) | |||||
用于融资活动的现金流 | (8,353 | ) | (228 | ) | ||||
汇率对现金的影响 | (1,860 | ) | (1,992 | ) | ||||
增加(减少)现金 | $ | 6,299 | $ | (7,958 | ) |
经营活动的现金流
在截至2022年6月30日的6个月中,经营活动提供了1460万美元的现金 ,而2021年同期的现金使用量为570万美元。所得税增加 负债在2022年上半年提供了440万美元的现金,而2021年同期为44,000美元。2022年上半年,应收账款的减少提供了250万美元的现金,而2021年同期使用现金的应收账款增加了1920万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,应付账款和应计费用的增加提供了160万美元的现金,而2021年同期为280万美元。2022年上半年,存款、预付现金和其他已用现金增加了60万美元,而2021年同期为120万美元。2022年上半年,短期证券提供的现金减少了50万美元 ,而2021年同期使用现金的短期证券增加了310万美元。
投资活动的现金流
在截至2022年6月30日的6个月中,投资活动提供了190万美元的现金 ,而2021年同期使用的现金为3,000美元。2022年上半年,出售投资物业的收益提供了220万美元的现金,而2021年同期为11,000美元。2022年上半年,房地产、厂房和设备的购买净使用现金为30万美元,而2021年同期为14,000美元 。
融资活动的现金流
截至2022年6月30日的6个月,融资活动中使用的现金为840万美元 ,2021年同期为20万美元。2022年上半年,支付的股息使用了860万美元的现金,而2021年同期为零,行使股票期权提供了40万美元的现金,而2021年同期为零。
7 |
财务 职位
下表列出了截至指定日期的选定财务 信息:
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
现金 | $ | 61,172 | $ | 54,873 | ||||
短期证券 | 17,074 | 19,256 | ||||||
应收贸易账款 | 3,836 | 4,164 | ||||||
应收税金 | 705 | 1,092 | ||||||
其他应收账款 | 63,105 | 64,446 | ||||||
盘存 | 992 | 1,100 | ||||||
受限现金 | 233 | 142 | ||||||
存款、预付和其他 | 1,172 | 581 | ||||||
流动资产总额 | 148,289 | 145,654 | ||||||
营运资本 | 130,485 | 133,306 | ||||||
总资产 | 499,346 | 509,966 | ||||||
应付账款和应计费用 | 12,443 | 11,346 | ||||||
所得税负债 | 5,361 | 1,002 | ||||||
流动负债总额 | 17,804 | 12,348 | ||||||
长期应付债券 | 33,035 | 35,227 | ||||||
长期应付贷款 | 7,105 | 6,817 | ||||||
长期退役义务 | 12,949 | 15,096 | ||||||
递延所得税负债 | 66,511 | 67,461 | ||||||
总负债 | 137,749 | 137,432 | ||||||
股东权益 | 354,503 | 365,600 |
我们保持充足的流动性水平,我们的部分资产以现金形式持有。这为我们在管理持续业务方面提供了灵活性。
截至2022年6月30日,现金从截至2021年12月31日的5490万美元增加到6120万美元。增加的主要原因是经营活动提供的现金。
截至2022年6月30日,我们拥有1710万美元的短期证券 ,截至2021年12月31日,我们拥有1930万美元的短期证券,其中包括政府证券和其他证券。
截至2022年6月30日,应收贸易账款和其他应收账款分别为380万美元和6310万美元,而截至2021年12月31日分别为420万美元和6440万美元。应收贸易账款主要包括我们的招商银行和工业部门的产品销售。其他应收账款中包括与我们的铁矿石特许权使用费权益相关的470万美元应收账款 。其他应收账款包括一笔680万美元的贷款和截至2022年6月30日的应收账款总额4,820万美元。请参阅“与关联方的交易“ 了解更多信息。
截至2022年6月30日,存款、预付和其他资产为120万美元 ,而截至2021年12月31日为60万美元。这一增长主要是由于对信息技术供应商的预付款,用于核心银行平台升级。
截至2022年6月30日的库存为100万美元,截至2021年12月31日的库存为110万美元。
截至2022年6月30日,应收当期税款为70万美元,截至2021年12月31日,应收税款为110万美元,主要包括增值税和所得税退还。
截至2022年6月30日,应付账款和应计费用为1240万美元,而截至2021年12月31日为1130万美元。
截至2022年6月30日,我们目前的所得税负债为540万美元,而截至2021年12月31日,我们的所得税负债为100万美元。
截至2022年6月30日,我们的应付债券为3300万美元,而截至2021年12月31日的应付债券为3520万美元。这一下降是由于汇率波动造成的。
截至2022年6月30日,我们有一笔应付无息贷款,按FVTPL计算,为710万美元,而截至2021年12月31日为680万美元。贷款没有固定的还款日期,估计公允价值是使用类似工具的贴现率来确定的。
8 |
截至2022年6月30日,我们与现有碳氢化合物资产相关的长期退役债务为1,300万美元,资金将来自这些权益在其运营寿命内的现金流 ,而截至2021年12月31日为1,510万美元。减少的主要原因是较高的折扣 费率。
未来 流动资金
我们预计未来将在我们的商业银行和工业领域进行业务收购或对项目作出承诺。要实现扩大资产和收益的长期目标,包括通过收购,将需要资本资源。根据交易规模的不同,可能需要大量的资本资源。必要的资源将来自运营现金流、手头现金、以我们的资产为抵押的借款、出售自有投资或发行证券。
外币
我们的综合财务业绩受外币汇率波动的影响。
我们的呈报货币是加元。 我们按资产负债表日的汇率将子公司的资产和负债折算成加元。收入和支出按交易日期的汇率折算,或出于实际原因,按与交易日期汇率相近的适用期间的平均汇率折算。由于大量收入 是以欧元产生的,当以加元报告时,任何特定时期的财务状况都会受到该时期这些货币的汇率的显著影响。此外,我们还持有人民币和美元的敞口。
在截至2022年6月30日的六个月内,我们 报告了其他全面权益收益项下的货币换算调整亏损净额630万美元。相比之下,2021年同期净亏损660万美元。在处置海外业务之前,此货币换算调整不会影响我们的损益表。
合同义务
下表列出了债务和承诺,包括截至2021年12月31日按公允价值计量的合同债务、应付债券和应付贷款。
按期间到期的付款(1) | ||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
合同义务(2) | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超过
5年 | 总计 | |||||||||||||||
租赁负债 | $ | 314 | $ | 492 | $ | - | $ | - | $ | 806 | ||||||||||
应付债券 | 1,439 | 2,878 | 38,856 | - | 43,173 | |||||||||||||||
应付贷款(3) | - | - | - | 6,817 | 6,817 | |||||||||||||||
总计 | $ | 1,753 | $ | 3,370 | $ | 38,856 | $ | 6,817 | $ | 50,796 |
备注:
(1) | 包括本金和利息。 |
(2) | 本表不包括非金融工具负债和担保。 |
(3) | 包括应付给前附属公司的美元贷款,该贷款免息,没有固定的到期日,并按公允价值通过损益计量。在适用子公司票据持有人的 盈余现金中,应付前子公司的未贴现合同金额为5330万美元(4210万美元)。此处披露的付款金额为其在2021年12月31日的公允价值。2021年12月31日或其后12个月内到期的总金额为零。 实际还款额可能与本文披露的金额存在实质性差异。有关详细信息,请参阅“-财务状况” 。 |
风险管理
风险是我们业务和运营活动的固有组成部分 。我们在多大程度上正确有效地识别、评估、监控和管理我们活动中涉及的各种风险,对于我们的财务稳健和盈利能力至关重要。我们寻求识别、评估、监控和管理以下业务活动中涉及的主要风险:市场、信贷、流动性、运营、法律和合规、新业务、声誉 和其他。风险管理是一个多方面的过程,需要对金融产品和市场进行沟通、判断和了解。 我们的管理层在风险管理过程中扮演着积极的角色,需要特定的行政和业务职能来协助 识别、评估和控制各种风险。我们的风险管理政策、程序和方法在性质上是不稳定的,并会受到持续的审查和修改。
9 |
通货膨胀率
我们不认为通胀在过去两个财年对我们的收入或收入产生了实质性的影响。然而,通货膨胀的增加可能会导致我们的费用增加, 向我们客户提供的商品或服务的价格可能无法轻易收回。如果通货膨胀导致利率上升,并对资本市场产生其他不利影响,它可能会对我们的财务状况和盈利能力产生不利影响。
关键会计政策的应用
在编制符合《国际财务报告准则》的财务报表时,我们的管理层需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。
我们的管理层经常对本质上不确定的事情的影响做出判断和估计。随着影响不确定性未来可能解决方案的变量和假设的数量增加,这些判断变得更加主观和复杂。我们已经确定了某些会计政策,这些政策对于描述我们当前的财务状况和经营结果是最重要的。有关重要会计政策的讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表的附注2B。
在应用我们的会计政策的过程中, 管理层做出各种判断和估计,这些判断和估计会对其在合并财务报表中确认的金额产生重大影响。 以下是管理层在应用我们的会计政策过程中作出的关键判断和估计的说明,这些判断和估计对合并财务报表中确认的金额具有最重大的影响:
现金产生单位的识别
我们的资产被聚合为现金产生单位,称为“CGU”,用于评估和计算减值,基于其产生基本上独立的现金流的能力。CGU的确定需要在确定产生现金流入的最小可识别资产组时做出判断,该现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。CGU是根据相似的地质结构、共享的基础设施、地理位置接近、产品类型和相似的市场风险敞口确定的。根据用于确定我们的CGU的事件事实和环境变化,我们将重新确定CGU的分组。
非金融资产减值准备及减值准备冲销
除持有待售资产及递延税项资产外,本公司非金融资产的账面值将于每个报告期结束时审核,以确定是否有减值或拨回之前记录的减值的迹象。如果存在这样的迹象,则估计可收回的金额。
要确定是否有任何减值或减值逆转的迹象 ,需要对外部因素做出重大判断,例如碳氢化合物商品或精炼产品的价格或利润率的持续变化 、资产市值的重大变化、估计交易量的重大修订、未来开发成本的修订、实体市值的变化或技术、市场、经济或法律环境的重大变化将对我们的CGU产生影响。鉴于计算可收回金额需要使用估计及假设,包括对商品价格、市场供求、产品利润率及我们在铁矿、发电厂及碳氢化合物物业的权益的预测,以及预期产量,因此假设 可能会改变,这可能会影响CGU的估计寿命,并可能需要对商誉及非金融资产的账面价值(如有)作出重大调整。
以往年度确认的减值损失于每个报告期结束时进行评估,以显示减值已减少或不再存在。减值损失 只有在资产或CGU的账面金额不超过在未确认减值损失的情况下扣除损耗、折旧和摊销后本应确定的账面金额的范围内才能冲销。
持有待售资产和停产业务
我们运用判断来确定一项资产 (或处置集团)在其目前状况下是否可立即出售,以及其出售的可能性很高,因此应将 归类为在资产负债表日持有待售。为了评估出售是否极有可能在一年内完成,或在某些情况下延长出售期限,管理层会审查业务和经济因素,包括宏观和微观因素,包括行业趋势和资本市场,以及达成出售交易的进展。它还向所有形式的销售开放,包括当交易所根据《国际会计准则》第16条具有商业实质时,用非流动资产交换其他非流动资产,物业、厂房及设备.
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我们衡量被分类为持有以账面价值和公允价值减去出售成本中较低者出售的处置集团。我们确认出售集团任何初始或其后的减值减值至公允价值减去出售成本的减值损失,但以尚未确认为限。
非持续经营是指已被处置或被归类为持有待售的 实体的组成部分(该实体包括在运营上可以清楚区分的运营和现金流,就财务报告而言, 与实体的其他部分相比)。虽然实体的一个组成部分有区别的 财务数据,但必须对列报为 非连续性业务和那些列报为持续业务的组成部分之间的公司间交易作出判断。此外,所得税支出(回收)的分配也涉及判断,因为持续经营的纳税状况可能会影响非持续经营的纳税状况,反之亦然。通常,管理层根据组件对我们的净收益(亏损)、净资产或总资产的贡献来确定该组件是否为非连续性运营。管理层并不将收入视为确定组件是否为非持续运营的主要因素,因为收入因素不会为我们带来任何实际经济利益。
应收账款的信贷损失和减值
我们根据IFRS 9将信用风险评估和估值方法应用于我们的贸易和其他应收款,金融工具建立了单一的前瞻性 预期损失减值模型。
如果金融工具的信用风险自初始确认以来显著增加,我们以等同于终身预期信用损失的金额计量金融工具的损失准备 。减值要求的目标是在考虑所有合理和可支持的信息(包括前瞻性信息)的情况下,确认自初始确认以来信用风险大幅增加的所有金融工具的终身预期信用损失--无论是以个人 还是集体为基础进行评估。
在每个报告日期,我们的管理层都会评估金融工具的信用风险自初始确认以来是否大幅增加。在进行评估时,管理层 使用在金融工具的预期寿命内发生违约风险的变化,而不是预期信贷损失金额的变化。为作出该评估,管理层将报告日期发生违约的风险 与初始确认日该金融工具发生违约的风险进行比较,并考虑自初始确认以来信用风险大幅上升的合理和可支持的信息,这些信息可在没有不适当成本或努力的情况下获得。
信贷损失拨备维持在被认为足以吸收预期信贷损失的 金额。此类信贷损失准备金反映了我们管理层对我们金融工具的信用风险变化的最佳估计,以及对经济状况的判断。信贷损失准备金的评估是一个复杂的过程,特别是在前瞻性的基础上;这涉及到很大程度的判断和高度的估计不确定性。输入因素包括对我们金融工具的信用风险的评估、所有合同下的法定权利和义务,以及金融工具的预期未来现金流,包括库存、抵押贷款和其他信用增强工具。估计不确定性的主要来源与各种情况的可能性有关,在这些情况下,预计将通过金融资产上的担保收回不同的金额。预期的未来现金流在不同的情景下进行预测,并按概率加权,这涉及进行重大判断。估计数 和判断可能在短期内发生变化,并可能导致对已确认津贴的重大变化。
资源属性和储量的权益估计
我们拥有资源资产的权益,主要包括铁矿石特许权使用费权益,其次是碳氢化合物资产,截至2022年6月30日的总账面价值为248.7 百万美元。
一般而言,资源资产的已探明及可能储量的估计包括有关生产概况、所生产产品的价格、汇率、补救成本、未来开发成本及生产、运输及营销成本的时间及金额的判断假设,以及未来现金流的生产、运输及营销成本。它还需要解释地质和地球物理模型以及预期的采收率。 用于估计储量的经济、地质和技术因素可能会因时期而异。报告储备的变化 可能会影响我们在资源资产和/或相关物业、厂房和设备权益的账面价值、减值损失的确认和减值损失的冲销、损耗和折旧的计算、债务的报废准备以及由于预期未来现金流量的变化而确认的递延所得税资产或负债。我们碳氢化合物权益的可采储量和估计现金流至少每年由储量工程师进行独立评估。于2022年上半年,我们并未就资源物业权益确认任何减值。
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我们的铁矿石储量是对可从我们的采矿资产中经济和合法地开采出的产品数量的估计。储量和资源估算是确定我们在铁矿的权益的商业可行性、摊销计算和减值分析的不可或缺的组成部分。 在计算储量和资源时,需要对一系列地质、技术和经济因素进行估算和假设,包括数量、品位、生产技术、产量递减率、回收率、生产成本、大宗商品需求、大宗商品价格和汇率。此外,未来监管环境的变化,包括政府征税或我们开采储量和资源生产寿命期间强加的资源的权利的变化,也可能对估计产生重大影响。
我们的碳氢化合物储量代表了石油、天然气和天然气液体的估计数量,地质、地球物理和工程数据以特定的确定程度证明,这些石油、天然气和天然气液体在未来几年可从已知油藏中经济地开采出来,并被认为是可商业生产的。 如果管理层有意开发和生产这些储量,则此类储量可被认为是商业可生产的,这种意图 基于:(A)对这种生产的未来经济性的合理评估;(B)对所有或基本上所有预期碳氢化合物生产有市场的合理预期;以及(C)提供或能够提供必要的生产、传输和运输设施的证据。只有在产能得到生产或决定性地层测试的支持的情况下,储量才能被认为是已探明的和可能的。
于2022年6月30日计入资源物业权益的包括勘探及评估资产,总账面值为1,700万美元。勘探和评估 当事实和情况表明勘探和评估资产的账面价值可能超过其可收回金额时,并在重新分类为碳氢化合物开发和生产资产时,对资产进行减值评估。如该等指标存在,则通过比较账面值与可收回金额来确定减值(如有)。可收回金额的计量涉及多项假设,包括商业生产的时间、可能性和数量、进一步的资源评估计划 以及资产预期的未来收入和成本(如有)。
有关更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的经审计综合财务报表的附注12。
其他非金融资产减值准备
截至2022年6月30日,我们拥有总计4770万美元的物业、厂房和设备,主要包括一座发电厂和一座天然气处理设施。我们非金融资产的减值在CGU级别进行评估。在减值测试中,本公司现金增值税的可收回金额为其使用价值和公允价值减去出售成本中较高的 。在没有市场报价的情况下,可收回金额基于对未来生产率、未来产品销售价格和成本、折扣率和其他相关假设的估计。未来成本的增加和/或对未来生产率和产品销售价格的估计的减少可能导致我们的 财产、厂房和设备减记。详情请参阅本公司截至2021年12月31日的经审核综合财务报表附注11。
税收
我们需要在多个司法管辖区缴税 ,在确定所得税的全球拨备时需要做出判断。递延所得税采用负债法确认暂时性差异 ,递延所得税负债一般已全额拨备(除与投资于附属公司及分支机构的投资有关的应课税暂时性差异 ,我们可控制暂时性差异冲销的时间 ,且暂时性差异很可能在可预见的将来不会冲销)和递延所得税资产确认 ,前提是未来的应课税利润可能可用来抵销暂时性差异。
我们的运营和组织结构 复杂,相关的税收解释、法规和立法不断变化。我们集团中的公司 的所得税申报受到多个司法管辖区税务机关的审计。有正在进行的审计和正在审查的项目, 其中一些可能会增加我们的所得税负担。此外,这些公司已提起上诉,并对某些问题提出异议。 虽然目前无法确定这些项目的结果,但我们相信,根据现有信息,我们有足够的所得税拨备 。
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截至2022年6月30日,我们确认了920万美元的递延所得税资产。在评估递延所得税资产的变现能力时,我们的管理层考虑部分或全部递延所得税资产是否有可能变现。递延所得税的最终变现 资产取决于在暂时性差异成为可抵扣期间或在税项损失和税收抵免结转到期之前产生的未来应纳税所得额。我们的管理层在进行评估时会考虑现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来应纳税所得额、前几年的应纳税所得额以及税务筹划策略。未确认的递延所得税资产在每个报告期结束时重新评估。
我们在未来期间可能需要支付额外所得税的情况下,就不确定的税收状况计提未来所得税负债,此类拨备基于我们 管理层对风险敞口的评估。我们并未确认与子公司及分支机构的投资有关的应课税暂时性差异的全额递延税项负债,而我们能够控制暂时性差异冲销的时间,而且在可预见的未来,暂时性差异很可能不会冲销。我们可能会在正常的业务过程中改变投资决策,从而产生额外的所得税负担。
或有事件
根据《国际会计准则》第37条,准备金、或有负债和或有资产,我们不承认或有负债。根据其性质,只有在发生或未能发生一个或多个未来事件时,才能解决突发事件。对或有事件的评估本身就涉及对未来事件结果的重大判断和估计。如果以前作为或有负债入账的项目可能需要未来经济利益的流出 ,则应在概率发生变化的期间在合并财务报表中确认应计项目或拨备。有关进一步信息,请参阅截至2021年12月31日的经审计综合财务报表附注23和截至2022年6月30日的简明综合财务报表附注9。
通过和尚未采用的新标准和解释
2020年1月,国际会计准则理事会于#年发布了最终修正案负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)这些因素会影响财务状况表中负债的列报。修正案澄清,流动或非流动负债的分类应以报告期结束时存在的权利为依据,并使所有受影响段落的措辞保持一致,将“有权”推迟清偿至少十二个月,并明确规定,只有在“报告期结束时”存在的权利“才应影响负债的分类;澄清分类不受关于一个实体是否将行使其推迟清偿负债权利的预期的影响。并明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。中的变化负债分类为流动负债或非流动负债--推迟生效日期(《国际会计准则》第1号修正案)推迟的生效日期2020年1月流动或非流动负债分类(《国际会计准则》第1号修正案)自2024年1月1日或之后开始的年度报告期。 管理层预计此等修订不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。
2021年2月,国际会计准则理事会发布了《国际会计准则1》的狭义修正案,财务报表的列报、《国际财务报告准则实务说明2》、作出重大判断, 和《国际会计准则》8。修正案从2023年1月1日或之后开始的年度期间有效,但允许更早的申请。修正案将要求披露重要的会计政策信息,而不是披露重要的会计政策,并澄清如何区分会计政策的变化和会计估计的变化。管理层已选择于2023年1月1日采纳此等修订,并预期此等修订不会对本集团的 综合财务报表产生重大影响。
2021年5月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则》第12号的有针对性的修正案,所得税。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度期间有效,尽管允许更早的申请。为了减少报告的多样性,修正案将澄清,要求公司 确认等额资产和负债的交易的递延税金,如租赁和资产报废(退役)债务 。管理层现正评估经修订准则的影响,并预计该等修订不会对本集团的综合财务报表造成重大影响。
与关联方的交易
在正常运营过程中,我们与关联方进行 交易,其中包括我们拥有重大股权(10%或更多)或有能力通过大量持股、董事会代表、公司章程和/或章程影响其运营和融资政策的关联公司。关联方还包括公司董事、董事长、总裁、首席执行官和首席财务官。本节不包括公开市场交易的披露(如果有的话),在公开市场交易中,关联方作为本公司上市证券或子公司债券的投资者。
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截至六个月 | ||||||||
6月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
股息收入 | $ | 198 | $ | 198 | ||||
利息收入 | - | 46 | ||||||
特许权使用费 | (372 | ) | (369 | ) | ||||
费用支出 | (59 | ) | - | |||||
(报销)费用的收回,主要包括雇员福利、租赁和办公费用 | (774 | ) | 78 |
我们不时与我们的董事长控制的一家公司 达成安排,以帮助我们遵守各种当地法规和要求,包括新出台的针对离岸司法管辖区的经济实体立法,以及财政效率。这些安排用于 帮助剥离被确定为不适合我们持续运营的财务或其他方面的不良或资不抵债资产或业务。这些安排是按成本实施的,我们的董事长或他控制的公司不会收到或积累任何经济利益。根据这项安排,于2022年6月30日,吾等持有:(I)赔偿资产680万美元,涉及该公司为遵守当地法规及规定而向吾等附属公司提供的担保赔偿,金额相等于向其垫付的金额,涉及吾等若干附属公司及本公司于2019年宣布解散的另一附属公司的某些短期公司间结余。(Ii)于截至2019年12月31日止年度向该公司提供80万美元贷款,利息为6.3%,以利为吾等收购证券;及 (Iii)经常账应收账款4,740万美元。截至2022年6月30日,我们还向上述附属公司支付了26,000美元的经常账户应付款 。
此外,根据此项安排,于截至2022年及2021年6月30日止六个月内,吾等按成本分别向该公司偿还及收回80万美元及10万美元(见上表),主要包括员工福利及租赁及办公费用。
如上表所示,于截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内,我们每月有40万美元的特许权使用费支出支付给一家我们持有少数股权的公司,而该公司是相关矿山运营商的附属公司。
金融和其他工具
我们面临利率、外币汇率和股票价格变化的各种市场风险,这些风险可能会影响我们的经营业绩和财务状况 ,从而影响我们的公允价值。一般而言,我们的管理层认为,我们目前的金融资产和金融负债,由于它们的短期性质,不会构成重大的财务风险。我们使用各种金融工具来管理我们对各种金融风险的敞口。用于控制与金融工具相关的风险的政策包括但不限于关于对冲风险敞口、避免过度集中风险和要求抵押品(包括信用证)以缓解信用风险等事项的标准化 公司程序和政策。我们有风险经理执行审计和检查职能,以确保公司程序和政策得到遵守。
我们使用衍生品工具来管理大宗商品价格和汇率风险的某些风险敞口。衍生工具的使用取决于我们管理层对未来经济事件和发展的看法。鉴于保证金要求与其名义金额的比例相对较低,这些类型的衍生品往往非常不稳定,因为它们的杠杆率很高。
我们的许多策略,包括衍生品工具的使用和我们选择的衍生品工具类型,都是基于历史交易模式和相关性以及我们管理层对未来事件的预期。然而,这些策略可能并不是在所有市场环境中都完全有效,也不是针对所有类型的风险。在此期间,意外的市场发展可能会影响我们的风险管理策略,而意外的发展 可能会影响我们未来的风险管理策略。如果我们使用的各种工具和策略中的任何一种都不有效, 我们可能会招致损失。
请参阅我们截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表的附注26,以定性和定量地讨论我们在2021年12月31日对市场风险的敞口以及对利率、货币和其他价格风险的敏感性分析。
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流通股数据
我们的股本包括450,000美元,分为300,000,000股普通股和150,000,000股优先股,每股面值为0.001美元。我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“SRL”。截至2022年6月30日,我们发行和发行了14,822,251股普通股和1,958,873股股票期权。
披露控制和程序
我们维持一套披露控制和程序 ,旨在确保在省级证券立法规定的时间段内记录、处理、汇总和报告需要披露的信息。我们评估了国家文书52-109定义的披露控制和程序 -发行人披露资料的证明,称为“NI 52-109”,截至2022年6月30日。本次评估 由我们的首席执行官和首席财务官执行。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,这些披露控制和程序的设计和运作是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告进行内部控制,旨在根据《国际财务报告准则》对外部财务报告的可靠性提供合理保证。
管理层,包括我们当时的首席执行官和首席财务官,对截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制 - 集成框架(2013年).
在截至2022年6月30日的六个月内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
财务报告的内部控制有 与生俱来的局限性,是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易因人的失误而出现判断失误和故障 。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当管理来规避 覆盖。由于这些限制,财务报告的内部控制存在无法及时防止或发现重大错报的风险。然而,这些固有的局限性是财务报告流程的已知特征。 因此,有可能在流程中设计保障措施,以减少(但不是消除)这一风险。
法律诉讼
我们受到与我们业务相关的常规诉讼的影响,并在与我们的活动相关的各种法律诉讼中不时被列为被告,其中某些 可能包括要求惩罚性赔偿的巨额索赔。此外,由于我们业务的规模、复杂性和性质,各种法律和税务问题不时悬而未决,包括审计和重新评估,包括与我们以前的附属公司相关的审计和重新评估,以及与之相关的诉讼。
本公司及若干附属公司已在一宗与本集团前母公司担保有关的法律诉讼中被列为被告。管理层认为这种索赔是没有根据的,并打算积极地为这种索赔辩护。目前,根据管理层掌握的资料,管理层并不认为此行动会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大不利影响 。然而,由于诉讼本身的不确定性,该公司不能对结果提供确定性。截至2022年6月30日,索赔金额约为1.225亿美元(9100万欧元),而截至2021年12月31日,索赔金额为1.31亿美元(9100万欧元) 。
目前,根据我们掌握的信息,我们认为任何此类事项都不会对我们截至2022年6月30日的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而,由于诉讼本身的不确定性,我们不能对其结果提供确定性。如果我们当前的 评估存在重大错误,或者如果我们不能很好地解决这些问题中的任何一个,则可能会对我们的财务业绩、现金流或运营结果产生重大不利影响。详情请参阅截至2021年12月31日止年度经审核综合财务报表附注23及截至2022年6月30日止六个月简明综合财务报表附注9。
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风险因素
本报告中未报告财务业绩或其他历史信息的陈述属于适用证券法规中的“前瞻性陈述” ,包括1995年私人证券诉讼改革法,经修订。这些陈述出现在本报告的多个 不同位置,并可通过以下词语进行标识:“预期”、“可能”、“项目”、 “应该”、“预期”、“寻求”、“可能”、“打算”、“可能”、“将会”、“计划”、 “估计”、“相信”,以及暗示未来结果的类似表达或关于前景或其 负面或其他类似词语的陈述。此外,涉及风险和不确定性的战略讨论也具有这种“前瞻性” 特征。
有许多重要因素,其中许多是我们无法控制的,可能会损害我们的业务、运营或财务状况,或者可能导致实际情况、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。这些因素包括但不限于以下因素:
- | 我们的财务业绩可能会在不同时期有很大波动; |
- | 全球经济疲软,包括资本和信贷市场,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,并对我们的流动性和资本资源产生实质性的不利影响; |
- | 我们面临着与当前新冠肺炎疫情有关的全球经济、市场和商业风险; |
- | 我们的业务竞争激烈; |
- | 如果我们不能有效地与竞争对手竞争,我们的业务和经营结果将受到不利影响 ; |
- | 我们的收益以及我们的盈利能力可能会受到各种产品价格波动的影响; |
- | 我们可能面临缺乏合适的收购、合并或其他自有投资候选者,这可能会限制我们的增长; |
- | 作为我们特许权使用费权益基础的铁矿的运营通常由第三方 运营商决定,我们目前没有如何运营该资产的决策权。此外,我们无法或非常有限地获取有关该矿的技术或地质数据,包括矿化或储量方面的数据。运营商未能执行或 其他运营决策可能对我们的收入、运营结果和财务状况产生重大不利影响; |
- | 我们的活动受制于与我们的交易对手履行义务有关的交易对手风险; |
- | 我们面临可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响的交易风险; |
- | 我们的风险管理策略可能会使我们暴露在未知或不可预见的风险中,这些风险可能会影响我们未来的风险管理策略,并可能对我们的运营结果和财务状况产生负面影响; |
- | 如果我们长期资产的公允价值或其可收回金额低于我们的账面价值,我们将被要求记录可能对我们的经营业绩产生重大影响的非现金减值损失; |
- | 衍生品交易可能使我们面临意想不到的风险和潜在的损失; |
- | 我们银行子公司的运营受到监管,这可能会对我们的业务和运营产生不利影响 ; |
- | 在我们开展业务的司法管辖区内,任何不遵守制裁、反洗钱法或其他适用法规的行为都可能损害我们的声誉和/或导致我们受到罚款、制裁或执法,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响; |
- | 利率和外币汇率的波动可能会影响我们的经营业绩和财务状况。 |
- | 我们的一些业务受到环境法律法规的约束,这可能会增加开展业务的成本,并可能限制此类业务; |
- | 对我们获得资本的限制可能会损害我们的流动性和开展业务的能力; |
- | 我们未来可能会大幅增加债务; |
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- | 由于我们的全球业务,我们面临着政治、经济、法律、运营和其他风险,这些风险可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响; |
- | 我们的业务面临诉讼风险,这些风险往往难以评估或量化, 我们每年在诉讼辩护方面可能会产生巨额法律费用; |
- | 我们在很大程度上依赖于我们的高管的技能和经验,这些人中的任何一个的流失都可能损害我们的业务。 |
- | 我们在有腐败历史和与外国政府交易的国家开展业务,这样做会增加与我们的国际活动相关的风险; |
- | 我们的碳氢化合物和相关业务受到固有风险和危害的影响; |
- | 未来关于我们的资源财产和利益的环境和回收义务可能是实质性的 ; |
- | 战略投资或收购和合资企业,或我们进入新的业务领域,可能会给我们的业务带来额外的风险和不确定性; |
- | 税务审计或争议,或适用于我们的税法的变化,可能会大幅增加我们的纳税 ; |
- | 限制人民币汇入和汇出中国以及政府对货币兑换的控制 可能会限制我们支付股息和其他义务的能力,并影响您的投资价值; |
- | 我们信息技术系统的故障或安全漏洞可能会扰乱我们的运营,并对我们的业务产生负面影响 ; |
- | 如果我们增发股票或通过出售股权证券筹集资金,投资者的利益可能会被稀释,投资者的每股账面净值可能会被稀释 ; |
- | 某些因素可能会抑制、推迟或阻止对我们公司的收购,这可能会对我们普通股的价格产生不利影响;以及 |
- | 投资者在保护他们的利益方面可能面临困难,他们通过美国法院保护自己权利的能力可能有限 ,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。 |
附加信息
我们向某些加拿大证券监管机构和美国美国证券交易委员会提交年度报告和其他报告、委托书和其他信息。向美国证券交易委员会备案的文件可从美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov.获得提交给加拿大证券监管机构的文件 可在http://www.sedar.com.查阅
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未经审计的中期简明合并财务报表
June 30, 2022
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未经审计的中期简明合并财务报表
Scully Royalty Ltd.的审计师尚未审查 截至2022年6月30日的未经审计财务报表。
中期精简合并财务报表读者须知
随附的Scully Royalty Ltd.截至2022年6月30日的中期简明综合财务报表以及截至2022年6月30日的六个月的运营、全面收益、权益变动和现金流量的相关简明综合报表 由管理层负责编制。该等简明综合财务报表并未由Scully Royalty Ltd.的独立外聘审计师代表股东审核。
中期简明综合财务报表 由管理层编制,其中包括根据《国际财务报告准则》编制这些财务报表所需的适当会计原则、判断和估计的选择。
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Scully Royalty Ltd.
财务状况简明合并报表
(未经审计)
(加元千元)
6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 61,172 | $ | 54,873 | ||||
证券 | 17,074 | 19,256 | ||||||
应收贸易账款 | 3,836 | 4,164 | ||||||
应收税金 | 705 | 1,092 | ||||||
其他应收账款 | 63,105 | 64,446 | ||||||
盘存 | 992 | 1,100 | ||||||
受限现金 | 233 | 142 | ||||||
存款、预付和其他 | 1,172 | 581 | ||||||
流动资产总额 | 148,289 | 145,654 | ||||||
非流动资产 | ||||||||
证券 | 3,427 | 3,625 | ||||||
持有待售的房地产 | 12,041 | 12,867 | ||||||
投资性物业 | 30,052 | 34,430 | ||||||
财产、厂房和设备 | 47,715 | 49,065 | ||||||
对资源财产的权益 | 248,665 | 254,706 | ||||||
递延所得税资产 | 9,157 | 9,619 | ||||||
非流动资产总额 | 351,057 | 364,312 | ||||||
$ | 499,346 | $ | 509,966 | |||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 12,443 | $ | 11,346 | ||||
所得税负债 | 5,361 | 1,002 | ||||||
流动负债总额 | 17,804 | 12,348 | ||||||
长期负债 | ||||||||
应付债券 | 33,035 | 35,227 | ||||||
应付贷款 | 7,105 | 6,817 | ||||||
退役义务 | 12,949 | 15,096 | ||||||
递延所得税负债 | 66,511 | 67,461 | ||||||
其他 | 345 | 483 | ||||||
长期负债总额 | 119,945 | 125,084 | ||||||
总负债 | 137,749 | 137,432 | ||||||
权益 | ||||||||
全额缴足股本 | 19 | 19 | ||||||
额外实收资本 | 313,070 | 312,468 | ||||||
库存股 | (2,643 | ) | (2,643 | ) | ||||
缴款盈余 | 18,792 | 18,988 | ||||||
留存收益 | 4,383 | 9,078 | ||||||
累计其他综合收益 | 20,882 | 27,690 | ||||||
股东权益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
非控制性权益 | 7,094 | 6,934 | ||||||
总股本 | 361,597 | 372,534 | ||||||
$ | 499,346 | $ | 509,966 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
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Scully Royalty Ltd.
简明合并业务报表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(加元(千元,每股除外) 金额)
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
成本和支出: | ||||||||
销售和服务成本 | 15,835 | 20,969 | ||||||
销售、一般和行政 | 11,124 | 9,821 | ||||||
融资成本 | 929 | 953 | ||||||
财产、厂房和设备的减值损失 | 402 | - | ||||||
外币交易的汇兑差额,净收益 | (2,999 | ) | (1,249 | ) | ||||
25,291 | 30,494 | |||||||
所得税前收入 | 10,786 | 16,272 | ||||||
所得税费用 | ||||||||
所得税 | (3,369 | ) | (620 | ) | ||||
资源型财产税 | (3,536 | ) | (6,259 | ) | ||||
(6,905 | ) | (6,879 | ) | |||||
本期间的净收入 | 3,881 | 9,393 | ||||||
非控股权益应占净亏损 | 31 | 365 | ||||||
母公司所有者应占净收益 | $ | 3,912 | $ | 9,758 | ||||
每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | 0.26 | $ | 0.66 | ||||
稀释 | $ | 0.26 | $ | 0.65 | ||||
已发行普通股加权平均数 | ||||||||
-基本 | 14,799,801 | 14,779,302 | ||||||
-稀释 | 14,882,705 | 14,918,941 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
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Scully Royalty Ltd.
综合 (亏损)收益简明合并报表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(加元千元)
2022 | 2021 | |||||||
本期间的净收入 | $ | 3,881 | $ | 9,393 | ||||
扣除所得税后的其他全面亏损: | ||||||||
将在随后重新分类为损益的项目 | ||||||||
折算涉外业务财务报表产生的汇兑差额 | (6,346 | ) | (6,594 | ) | ||||
净汇兑差额 | (6,346 | ) | (6,594 | ) | ||||
通过其他综合收益按公允价值计算的证券公允价值损失 | (291 | ) | (23 | ) | ||||
将减值费用重新分类为经营报表(冲销) | (1 | ) | 23 | |||||
通过其他综合收益按公允价值计算的证券公允价值损失净额 | (292 | ) | - | |||||
(6,638 | ) | (6,594 | ) | |||||
该期间的综合(亏损)收入总额 | (2,757 | ) | 2,799 | |||||
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (139 | ) | 527 | |||||
母公司所有者应占的综合(亏损)收入 | $ | (2,896 | ) | $ | 3,326 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
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Scully Royalty Ltd.
简明合并权益变动表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(加元千元)
资本 股票 | 库房 库存 | 投稿 盈余 | 累计其他 全面 收入(亏损) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 个股份 | 金额 | 数 个股份 | 金额 | 以股份为基础 薪酬 | 保留 收入 | 博览会上的证券
通过以下方式实现价值 其他 全面 收入 | 货币 翻译 调整,调整 | 股东的 股权 | 非控制性 兴趣 | 总计 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | 14,856,581 | $ | 312,487 | (77,279 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 18,988 | $ | 9,078 | $ | 70 | $ | 27,620 | $ | 365,600 | $ | 6,934 | $ | 372,534 | ||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | - | - | - | - | - | 3,912 | - | - | 3,912 | (31 | ) | 3,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
认购股份收款 应收非控股权益 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行权 | 42,949 | 602 | - | - | (196 | ) | - | - | - | 406 | - | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的现金股利 | - | - | - | - | - | (8,607 | ) | - | - | (8,607 | ) | - | (8,607 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值损失净额 | - | - | - | - | - | - | (292 | ) | - | (292 | ) | - | (292 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
净汇兑 差额 | - | - | - | - | - | - | - | (6,516 | ) | (6,516 | ) | 170 | (6,346 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 | 14,899,530 | $ | 313,089 | (77,279 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 18,792 | $ | 4,383 | $ | (222 | ) | $ | 21,104 | $ | 354,503 | $ | 7,094 | $ | 361,597 | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | 12,620,448 | $ | 312,487 | (65,647 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,627 | $ | 1,378 | $ | (92 | ) | $ | 33,787 | $ | 361,544 | $ | 7,180 | $ | 368,724 | |||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | - | - | - | - | - | 9,758 | - | - | 9,758 | (365 | ) | 9,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
从股票股息中发行的股票 | 1,135,729 | - | (5,908 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的丧失 | - | - | - | - | (136 | ) | 136 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净汇兑 差额 | - | - | - | - | - | - | - | (6,432 | ) | (6,432 | ) | (162 | ) | (6,594 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的余额 | 13,756,177 | $ | 312,487 | (71,555 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,491 | $ | 11,272 | $ | (92 | ) | $ | 27,355 | $ | 364,870 | $ | 6,653 | $ | 371,523 |
截至6月30日的六个月的综合(亏损)收入总额 : | 所有者
母公司 | 非控制性 兴趣 | 总计 | |||||||||
2022 | $ | (2,896 | ) | $ | 139 | $ | (2,757 | ) | ||||
2021 | $ | 3,326 | $ | (527 | ) | $ | 2,799 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
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Scully Royalty Ltd.
简明合并现金流量表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(加元千元)
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
本期间的净收入 | $ | 3,881 | $ | 9,393 | ||||
对以下各项进行调整: | ||||||||
摊销、折旧和损耗 | 5,307 | 6,128 | ||||||
外币交易的汇兑差额 | (2,999 | ) | (1,249 | ) | ||||
证券损失 | 502 | 346 | ||||||
衍生品损失 | - | 3,461 | ||||||
递延所得税 | (972 | ) | 598 | |||||
利息累加 | 210 | 138 | ||||||
按FVTPL计量的应付贷款的公允价值损失 | 176 | 1,177 | ||||||
扭转信贷损失 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
财产、厂房和设备的减值损失 | 402 | - | ||||||
拨备的注销 | - | (390 | ) | |||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
短期证券 | 476 | (3,098 | ) | |||||
应收账款 | 2,455 | (19,244 | ) | |||||
受限现金 | (104 | ) | (4,715 | ) | ||||
盘存 | 112 | 9 | ||||||
存款、预付和其他 | (623 | ) | (1,205 | ) | ||||
应付账款和应计费用 | 1,609 | 2,750 | ||||||
所得税负债 | 4,414 | 44 | ||||||
其他 | (261 | ) | 126 | |||||
经营活动提供(用于)的现金流 | 14,584 | (5,735 | ) | |||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
不动产、厂房和设备购置额,净额 | (310 | ) | (14 | ) | ||||
出售投资物业所得款项 | 2,238 | 11 | ||||||
由投资活动提供(用于)的现金流: | 1,928 | (3 | ) | |||||
融资活动的现金流: | ||||||||
租赁负债的减少 | (173 | ) | (228 | ) | ||||
已支付的股息 | (8,607 | ) | - | |||||
股票期权的行权 | 406 | - | ||||||
向非控股权益收取股份认购应收款 | 21 | - | ||||||
用于融资活动的现金流 | (8,353 | ) | (228 | ) | ||||
汇率对现金及现金等价物的影响 | (1,860 | ) | (1,992 | ) | ||||
增加(减少)现金 | 6,299 | (7,958 | ) | |||||
期初现金 | 54,873 | 63,552 | ||||||
期末现金 | $ | 61,172 | $ | 55,594 | ||||
由以下人员代表: | ||||||||
现金 | 60,172 | 55,594 | ||||||
在途现金 | 1,000 | - | ||||||
$ | 61,172 | $ | 55,594 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分{br.
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Scully Royalty Ltd.
简明合并财务报表说明选集
JUNE 30, 2022
(未经审计)
注1.业务性质
Scully Royalty Ltd.(“Scully”或“公司”)是根据开曼群岛的法律注册成立的。Scully及其控制的实体在这些合并财务报表中统称为“集团”。该集团的核心资产是加拿大纽芬兰和拉布拉多Scully铁矿7%的净收入特许权使用费权益。史高丽于纽约证券交易所上市,编号为SRL。 公司的主要业务办事处为香港特别行政区中环律敦治中心迪纳大厦都代尔街11号803室中国。
注2.重要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
这些精简的合并财务报表 包括Scully及其控制的实体的账户。这些简明合并财务报表的列报货币为加元(美元),四舍五入为最接近的千元(每股金额除外)。此处所指的“美元”指的是 美元。
本中期财务报告由Scully根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制。本集团截至2022年6月30日止六个月的中期财务报表符合国际会计准则第34号,中期财务报告(“国际会计准则第34号”)。除附注 3所示于2022年的会计变动外,该等中期综合财务报表采用与最近年度综合财务报表相比较的相同会计政策及计算方法。根据《国际会计准则》第34条,年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露 已被省略或浓缩。
中期财务报告应遵循的计量程序旨在确保所产生的信息是可靠的,并确保与了解本集团财务状况或业绩相关的所有重大财务信息 均得到适当披露。虽然年度和中期财务报告的计量通常都基于合理的估计,但编制中期财务报告通常需要比年度财务报告更多地使用估计方法。
Scully认为,其未经审计的中期简明综合财务报表包含所有必要的正常经常性调整,以公允地列报中期业绩。这些中期综合财务报表应与Scully最新的20-F年度报告中包含的经审计的综合财务报表及附注一并阅读。本文所列各期的业绩 并不代表全年的业绩。本集团铁矿石特许权使用费收入 具有季节性和周期性。
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Scully Royalty Ltd.
简明合并财务报表说明选集
JUNE 30, 2022
(未经审计)
附注3.会计政策的发展
2022年的会计变化
本集团已通过以下国际财务报告准则修正案,自2022年1月1日起生效。管理层认为,除非另有说明,否则此等修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。
2020年5月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第37号》的修正案,准备金、或有负债和或有资产(“国际会计准则第37号”)。修正案澄清,为评估合同是否繁重,履行合同的费用既包括履行合同的增量费用,也包括与履行合同直接相关的其他费用的分摊。
2020年5月,国际会计准则理事会发布了对《国际财务报告准则3》的进一步修订,企业合并(“国际财务报告准则3”),将国际财务报告准则3中的提法更新为经修订的2018年概念框架. 为确保这一参考更新不会改变企业合并中哪些资产和负债有资格确认, 或产生新的第二天损益,修正案对IFRS 3中的确认和计量原则引入了新的例外。 收购方应适用IAS 37中的负债定义,而不是概念框架,以确定在购置日是否因过去的事件而存在现有债务。对于在IFRIC 21范围内的征税,征款 (“IFRIC 21”),收购人应适用IFRIC 21中的标准,以确定在购置之日之前是否发生了导致 支付征款责任的义务事件。此外,修正案明确,收购人不应在收购日确认或有资产。
2020年5月,国际会计准则理事会发布了财产, 厂房和设备--预期使用前的收益《国际会计准则》第16号进行了修订。修订禁止公司从出售在公司准备将资产用于其预期用途时生产的物品而收到的财产、厂房和设备的成本中扣除 。相反,公司将在利润或亏损中确认此类销售收益和相关成本。
2020年5月,国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则2018-2020年年度改进 其中载有对《国际财务报告准则》第9号的修正案。该修正案澄清了一个实体在评估是否取消确认一项金融负债时适用《国际财务报告准则》第9号第B3.3.6段中的“10%”标准时包括哪些费用。实体仅包括该实体(借款人)与贷款人之间支付或收到的费用,包括该实体或贷款人代表另一方支付或收到的费用。
未来的会计变更
2020年1月,国际会计准则理事会于#年发布了最终修正案负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)这些因素会影响财务状况表中负债的列报。修正案澄清,流动或非流动负债的分类应以报告期结束时存在的权利为依据,并使所有受影响段落的措辞保持一致,将“有权”推迟清偿至少十二个月,并明确规定,只有在“报告期结束时”存在的权利“才应影响负债的分类;澄清分类不受关于一个实体是否将行使其推迟清偿负债权利的预期的影响。并明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。中的变化负债分类为流动负债或非流动负债--推迟生效日期(《国际会计准则》第1号修正案)推迟的生效日期2020年1月流动或非流动负债分类(《国际会计准则》第1号修正案)自2024年1月1日或之后开始的年度报告期。 管理层预计此等修订不会对本集团的综合财务报表产生重大影响。
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简明合并财务报表说明选集
JUNE 30, 2022
(未经审计)
注3.会计政策发展(续)
2021年2月,国际会计准则理事会发布了《国际会计准则1》的狭义修正案,财务报表的列报、《国际财务报告准则实务说明2》、作出重大判断, 和《国际会计准则》8。修正案从2023年1月1日或之后开始的年度期间有效,但允许更早的申请。修正案将要求披露重要的会计政策信息,而不是披露重要的会计政策,并澄清如何区分会计政策的变化和会计估计的变化。管理层已选择于2023年1月1日采纳此等修订,并预期此等修订不会对本集团的 综合财务报表产生重大影响。
2021年5月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则》第12号的有针对性的修正案,所得税。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度期间有效,尽管允许更早的申请。为了减少报告的多样性,修正案将澄清,要求公司 确认等额资产和负债的交易的递延税金,如租赁和资产报废(退役)债务 。管理层现正评估经修订准则的影响,并预计该等修订不会对本集团的综合财务报表造成重大影响。
注4.业务细分信息
集团的资产包括铁矿石特许权使用费、金融服务及其他资源权益及其他自营投资。此外,本集团拥有其他商业银行资产,并寻求投资于内在价值未得到适当反映的业务或资产。本集团的投资活动一般都不是被动的。本集团积极寻求其金融专业知识和管理能增加或释放价值的投资。
本集团目前有三个独立及独立管理的营运子集团,隶属其公司架构。在向管理层汇报时,本集团的经营业绩目前被分类为以下经营部门:特许权使用费、工业、招商银行和包括企业活动的所有其他部门 。
陈述的基础
在报告分部中,本集团的某些业务线已汇聚在具有相似经济特征且在以下每个领域都相似的地方:(A)产品和服务的性质;(B)分销方法;以及(C)产品和服务的客户/客户的类型或类别。
本集团的特许权使用费业务包括于加拿大纽芬兰及拉布拉多省的Scully铁矿的权益。该集团的工业部门包括全球多个资源和服务项目 。该公司寻求从包括天然气在内的长期工业和服务资产中获益的机会,重点放在东亚。本集团的商业银行部门拥有一家附属公司,其债券在马耳他证券交易所上市,并由受监管的商业银行业务组成,重点放在欧洲。此外,招商银行部门还在欧洲拥有两个工业地产园区。
所有其他分部包括本集团的公司 及数量不超过本集团的10%的小型实体:(A)报告收入;(B)净收益;及(C)总资产。
经营分部的会计政策与本公司截至2021年12月31日的经审计综合财务报表附注2B中的主要会计政策摘要中所述的政策相同。首席经营决策者根据所得税前营业收入或亏损来评估业绩,在评估 集团报告分部的业绩时不考虑收购会计调整。以下分部信息是按照以下方法编制的:(A)确定税前收益时包括与每个分部直接相关的收入和费用;(B)部门间销售和转让 按当前市场价格对销售或转让进行会计处理;(C)公司支付的某些销售、一般和行政费用,特别是激励性薪酬和基于股份的薪酬,没有分配给报告分部; (D)在确定每个分部的资产和负债时,公司间的所有投资、应收账款和应付款项均已冲销; (E)未分配递延所得税资产及负债;及(F)出售附属公司的收益或亏损,包括出售附属公司的已实现累计换算调整重新分类为出售附属公司的损益、注销公司间账目、公司间账户结余的变动及收购(处置)子公司时使用(收到)的现金 ,并计入本集团所有其他分部。
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注4.业务细分信息 (续)
分部经营业绩
截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||
版税 | 工业 | 商家 银行业 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | 18,250 | $ | 15,840 | $ | 1,987 | $ | - | $ | 36,077 | ||||||||||
跨部门销售 | - | 377 | 3,082 | - | 3,459 | |||||||||||||||
利息支出 | - | 138 | 791 | - | 929 | |||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | 13,150 | 1,524 | 1,144 | (5,032 | ) | 10,786 |
截至2021年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||
版税 | 工业 | 商家 银行业 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | 31,863 | 10,261 | $ | 4,642 | $ | - | $ | 46,766 | |||||||||||
跨部门销售 | - | 3,033 | 3,272 | 4,371 | 10,676 | |||||||||||||||
利息支出 | 2 | 70 | 878 | 3 | 953 | |||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | 16,371 | (3,722 | ) | 439 | 3,184 | 16,272 |
附注5.合并业务报表
收入
集团的收入包括:
截至6月30日的6个月: | 2022 | 2021 | ||||||
商业银行产品和服务 | $ | 29,235 | $ | 41,665 | ||||
利息 | 2,884 | 314 | ||||||
股息收入 | 198 | 205 | ||||||
其他,包括医疗和房地产行业 | 3,760 | 4,582 | ||||||
收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 |
于截至2022年6月30日止六个月内,一家铁矿营运商的特许权使用费收入(计入商业银行产品及服务)约占总收入的50%(2021年:68%)。
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附注5.合并业务报表 (续)
费用
本集团的销售及服务成本包括:
截至6月30日的6个月: | 2022 | 2021 | ||||||
商业银行产品和服务 | $ | 13,121 | $ | 12,945 | ||||
扭转信贷损失 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
衍生品合约净亏损 | - | 3,461 | ||||||
按FVTPL计量的应付贷款的公允价值损失 | 176 | 1,177 | ||||||
其他 | 2,539 | 3,390 | ||||||
销售和服务总成本 | $ | 15,835 | $ | 20,969 |
附注6.支付的股息
在截至2022年6月30日的六个月内,支付了以下股息 :
(i) | 每股普通股0.25美元(0.18美元)的股息,于2022年3月4日以美元支付给2022年2月21日登记在册的股东。 |
(Ii) | 2022年5月23日以美元支付给2022年5月10日登记在册的股东的每股普通股0.34美元(0.27美元)的股息。 |
注7.每股收益
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的每股收益数据摘要如下:
2022 | 2021 | |||||||
普通股持有人应占基本收入 | $ | 3,912 | $ | 9,758 | ||||
稀释性证券的影响: | - | - | ||||||
摊薄收益 | $ | 3,912 | $ | 9,758 |
2022 | 2021 | |||||||
已发行普通股加权平均数-基本 | 14,799,801 | 14,779,302 | ||||||
稀释性证券的影响: | ||||||||
选项 | 82,904 | 139,639 | ||||||
已发行普通股加权平均数--摊薄 | 14,882,705 | 14,918,941 |
附注8.关联方交易
于正常经营过程中,本集团 与关联方订立交易,包括本集团拥有重大股权(10%或以上)或有能力透过重大持股、董事会代表、公司章程及/或附例影响其营运及融资政策的联营公司。关联方还包括(其中包括)公司董事、董事长、总裁、首席执行官和首席财务官。本节不包括关于公开市场交易的披露(如果有的话), 关联方作为公司证券或Merkanti Holding plc债券的投资者。
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附注8.关联方交易(续)
本集团与其关联方进行了以下交易:
截至6月30日的6个月: | 2022 | 2021 | ||||||
股息收入 | $ | 198 | $ | 198 | ||||
利息收入 | - | 46 | ||||||
特许权使用费 | (372 | ) | (369 | ) | ||||
费用支出 | (59 | ) | - | |||||
(报销)费用的收回,主要包括雇员福利、租赁和办公费用 | (774 | ) | 78 |
本集团不时与本集团主席控制的一家公司订立安排,以协助本集团遵守各项本地法规及规定,包括为离岸司法管辖区新引入的经济实体法例及财政效率。该等安排被用于协助剥离被确定为不适合本集团持续经营的财务或其他不良或资不抵债资产或业务。该等安排按成本实施,本集团主席或其控制的公司并无收取或累积任何经济利益。根据这项安排,于2022年6月30日,本集团持有:(I)赔偿资产6,756美元,涉及该公司向本集团一间附属公司提供的担保弥偿,以遵守当地法规及规定,涉及本集团若干附属公司及本集团于2019年解散的另一间附属公司涉及的若干短期公司间结余,金额相等于预支款项;(Ii)于截至2019年12月31日止年度向该 公司提供827美元的贷款,利息为6.3%,以促进为本集团的利益收购证券;及(Iii)47,405美元的经常账应收账款。于2022年6月30日,本集团亦有应付上述联属公司的经常账应付款项 26美元。
此外,根据此项安排,于截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六个月内,本集团分别向该公司偿还774美元及收回78美元(见上表),主要包括员工福利及租赁及办公开支。
如上表所示,于截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六个月内,本集团分别有372美元及369美元的特许权使用费支出支付予一间其持有少数股权且为相关矿山营运商附属公司的公司。
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附注9.或有负债或或有资产自上次年度报告期终了以来的变动
诉讼
本集团须接受业务附带的例行诉讼,并不时被指名为被告,并不时成为与其活动有关的多项法律诉讼的原告,其中若干诉讼可能包括就惩罚性赔偿提出大额申索。此外,由于本集团业务的规模、复杂性及 性质,各种法律及税务事宜不时悬而未决,包括各税务机关的定期审计。
本公司及若干附属公司已在一宗与本集团前母公司担保有关的法律诉讼中被列为被告。管理层认为这种索赔是没有根据的,并打算积极地为这种索赔辩护。目前,根据管理层掌握的资料,管理层并不认为此行动会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大不利影响 。然而,由于诉讼本身的不确定性,该公司不能对结果提供确定性。截至2022年6月30日,索赔金额约为122,543美元(90,995欧元),而截至2021年12月31日的索赔金额为130,951美元(90,995欧元)。
目前,根据现有资料,管理层 并不认为任何该等事项会对本集团于2022年6月30日的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。然而,由于诉讼固有的不确定性,任何案件的最终结果都不能确定。若管理层目前的评估有误,或管理层未能妥善解决任何该等事宜,则可能对本集团的财务表现、现金流或经营业绩造成重大不利影响。
注10.后续事件
业务合并
2022年3月,本公司宣布,其子公司、Merkanti银行有限公司(“Merkanti银行”)的母公司Merkanti Holding已签署最终协议,收购在马耳他注册的Sparkasse(Holdings)马耳他有限公司(“Sparkasse控股”)和Sparkasse Bank马耳他公司(“Sparkasse Bank”)的母公司Sparkasse(Holdings)马耳他有限公司。
Merkanti Holding正在收购Sparkasse Holdings ,总对价约等于Sparkasse Holdings的有形资产净值减去某些调整, 包括(I)交易完成时的现金付款,(Ii)连续三年支付250万欧元;以及 (Iii)或有付款,仅在Sparkasse Bank之前全部注销的资产(如有)收回时支付。对价预计将通过手头现金和本集团内部的可用流动资金支付。
交易完成后,根据监管机构的批准,有意合并Sparkasse Bank和Merkanti Bank,以形成一个更大的独立金融机构。这笔交易取决于是否满足某些惯例条件,例如监管机构的批准,包括欧洲中央银行、马耳他金融服务管理局和爱尔兰中央银行的批准。
现金股利
2022年8月1日,公司董事会宣布派发现金股息,每股普通股0.33美元(0.26美元),2022年8月26日以美元支付给2022年8月12日登记在册的股东 。
2022年11月10日,公司董事会宣布现金股息为每股普通股0.21美元(0.16美元),将于2022年12月6日以美元支付给2022年11月22日登记在册的 股东。
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(未经审计)
附注11.合并财务报表的审核
本中期财务报告经董事会批准并于2022年11月29日授权发布。
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新闻稿
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1 (844) 331 3343
邮箱:info@cullyroyalty.com
Scully Royalty Ltd.发布六个月的结果
截至2022年6月30日
香港(2022年12月1日)。。。Scully Royalty Ltd.(The Scully Royalty Ltd.)(纽约证券交易所股票代码:SRL)宣布,该公司已发布其半年报告,包括截至2022年6月30日的六个月的业绩和其他最新数据,该报告的副本已以Form 6-K形式提交给美国证券交易委员会( 《半年报告》)。
鼓励利益相关者阅读公司的整个半年报告,以更好地了解公司的业务和运营。
半年报告的副本可通过公司网站www.cullyroyalty.com获得,也可在Edga网站www.sec.gov上的公司简介中获得。股东 可以通过联系我们的投资者关系公司INFO@cullyroyalty.com免费索取半年的硬拷贝。
所有对半年报告中的信息 有疑问的利益相关者,可以通过发送电子邮件至info@cullyroyalty.com与公司高级管理层预约电话会议。
签名
根据《公约》的要求1934年证券交易法,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Scully Royalty Ltd.
发信人: | /s/Samuel Morrow | |
塞缪尔·莫罗 | ||
首席执行官和首席财务官 |
日期: | 2022年12月1日 |