rxo-20220930
000192956112-312022Q3错误00019295612022-01-012022-09-3000019295612022-11-28Xbrli：共享00019295612022-09-30ISO 4217：美元00019295612021-12-3100019295612022-07-012022-09-3000019295612021-07-012021-09-3000019295612021-01-012021-09-30ISO 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员2021-07-012021-09-300001929561RXO：折旧和摊销费用成员美国-公认会计准则：多数股东成员2022-01-012022-09-300001929561RXO：折旧和摊销费用成员美国-公认会计准则：多数股东成员2021-01-012021-09-300001929561RXO：交易和集成成本成员美国-公认会计准则：多数股东成员2022-07-012022-09-300001929561RXO：交易和集成成本成员美国-公认会计准则：多数股东成员2021-07-012021-09-300001929561RXO：交易和集成成本成员美国-公认会计准则：多数股东成员2022-01-012022-09-300001929561RXO：交易和集成成本成员美国-公认会计准则：多数股东成员2021-01-012021-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员美国-公认会计准则：重组收费成员2022-07-012022-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员美国-公认会计准则：重组收费成员2021-07-012021-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员美国-公认会计准则：重组收费成员2022-01-012022-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员美国-公认会计准则：重组收费成员2021-01-012021-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员2022-07-012022-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员2021-07-012021-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员2022-01-012022-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员2021-01-012021-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员2022-09-300001929561美国-公认会计准则：多数股东成员2021-12-310001929561美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员RXO：RXONoteDue2027成员2022-10-310001929561美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员RXO：RXONoteDue2027成员2022-10-012022-10-310001929561美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员RXO：不安全的TermLoanFacilityDue2027成员2022-10-182022-10-180001929561美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员RXO：不安全的TermLoanFacilityDue2027成员2022-10-18RXO：facalQuarter0001929561美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员Rxo:UnsecuredMulticurrencyRevolvingCreditAgreementMember2022-10-182022-10-180001929561美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员Rxo:UnsecuredMulticurrencyRevolvingCreditAgreementMember2022-10-180001929561美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员US-GAAP：LetterOfCreditMemberRxo:UnsecuredMulticurrencyRevolvingCreditAgreementMember2022-10-180001929561美国公认会计准则：次要事件成员RXO：XPOMembers2022-10-012022-12-010001929561RXO：交易和集成成本成员美国公认会计准则：次要事件成员SRT：情景预测成员2022-11-012022-11-01

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
___________________________________
表格10-Q
___________________________________
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-41514
_______________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1929561/000192956122000022/rxo-20220930_g1.jpg
RXO，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________________________
特拉华州88-2183384
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
社区住宅北路11215号
夏洛特, NC
28277
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(980) 308-6058
(注册人的电话号码，包括区号)
_______________________________________________
不适用
_______________________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元RXO纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器o加速文件管理器o
非加速文件服务器x规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2022年11月28日，有116,303,068注册人的普通股，每股面值0.01美元，已发行。


RXO，Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2022年9月30日的季度报告
目录表
页码
第一部分-财务信息
       项目1.财务报表(未经审计)：
       简明合并资产负债表
1
       简明综合业务报表
2
       简明合并全面收益表
3
       现金流量表简明合并报表
4
       简明合并权益变动表
5
       简明合并财务报表附注
6
       项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
14
       项目3.关于市场风险的定量和定性披露
19
       项目4.控制和程序
19
第II部分--其他资料
       项目1.法律诉讼
20
       第1A项。风险因素
20
       第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
20
       项目3.高级证券违约
20
       项目4.矿山安全信息披露
20
       项目5.其他信息
20
       项目6.展品
21
       签名
22


目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
RXO，Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
9月30日，十二月三十一日，
(单位：百万)20222021
资产
流动资产
现金和现金等价物$187 $29 
应收账款，扣除准备金净额#美元13及$9，分别
1,012 1,010 
其他流动资产26 44 
流动资产总额1,225 1,083 
长期资产
财产和设备净额为#美元228及$219分别在累计折旧中
119 111 
经营性租赁资产162 128 
商誉630 630 
可识别无形资产，净额为#美元232及$217分别在累计摊销中
85 100 
其他长期资产16 16 
长期资产总额1,012 985 
总资产$2,237 $2,068 
负债和权益
流动负债
应付帐款$547 $520 
应计费用284 248 
短期借款和流动融资租赁负债5 — 
短期经营租赁负债47 42 
其他流动负债5 6 
流动负债总额888 816 
长期负债
长期债务和融资租赁负债6 — 
递延税项负债44 52 
长期经营租赁负债119 93 
其他长期负债36 37 
长期负债总额205 182 
权益
XPO投资1,148 1,072 
累计其他综合损失(4)(2)
总股本1,144 1,070 
负债和权益总额$2,237 $2,068 
见简明合并财务报表附注。
1
目录表
RXO，Inc.
简明综合业务报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万，不包括每股数据)2022202120222021
收入$1,138 $1,198 $3,676 $3,362 
运输和服务费用(不包括折旧和摊销)857 958 2,782 2,630 
直接营业费用(不包括折旧和摊销)56 48 167 143 
销售、一般和行政费用158 130 485 387 
折旧及摊销费用23 22 65 62 
交易和整合成本23 1 44 2 
重组成本6 1 9 1 
营业收入$15 $38 $124 $137 
其他费用1 — — 1 
利息收入(1)— (1)— 
所得税前收入$15 $38 $125 $136 
所得税拨备2 5 29 28 
净收入$13 $33 $96 $108 
每股收益数据
基本每股收益和稀释后每股收益$0.11 $0.29 $0.83 $0.94 
已发行普通股
已发行的基本和稀释股份数量115115115115
见简明合并财务报表附注。
2
目录表
RXO，Inc.
简明合并全面收益表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2022202120222021
净收入$13 $33 $96 $108 
其他综合(亏损)收入，税后净额
外币折算(亏损)收益，扣除税收影响净额$—, $—, $—、和$—
$(2)$6 $(2)$7 
其他综合(亏损)收入(2)6 (2)7 
综合收益$11 $39 $94 $115 
见简明合并财务报表附注。
3
目录表
RXO，Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20222021
经营活动
净收入$96 $108 
将净收入与经营活动的现金净额进行调整
折旧、摊销和租赁活动净额65 62 
股票补偿费用9 6 
递延税费(8)1 
其他6 — 
资产和负债的变动
应收账款(10)(101)
其他资产12 (14)
应付帐款25 30 
应计费用和其他负债39 27 
经营活动提供的净现金234 119 
投资活动
购买财产和设备的付款(39)(30)
出售财产和设备所得收益1 1 
用于投资活动的现金净额(38)(29)
融资活动
净转账至XPO(39)(131)
其他1 1 
用于融资活动的现金净额(38)(130)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响— 1 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)158 (39)
期初现金、现金等价物和限制性现金29 70 
现金、现金等价物和受限现金，期末$187 $31 
补充披露现金流量信息：
以租赁资产换取新的经营租赁负债$46 $35 
用租赁资产换取新的融资租赁负债8 — 
缴纳所得税的现金3 3 
见简明合并财务报表附注。
4
目录表
RXO，Inc.
简明合并权益变动表
(未经审计)
(单位：百万)XPO投资累计其他综合损失总股本
截至2022年6月30日的余额$1,201 $(2)$1,199 
净收入13 — 13 
其他综合损失— (2)(2)
股票补偿费用3 — 3 
净转账至XPO(69)— (69)
截至2022年9月30日的余额$1,148 $(4)$1,144 
(单位：百万)XPO投资累计其他综合损失总股本
截至2021年12月31日的余额$1,072 $(2)$1,070 
净收入96 — 96 
其他综合损失— (2)(2)
股票补偿费用9 — 9 
净转账至XPO(29)— (29)
截至2022年9月30日的余额$1,148 $(4)$1,144 
(单位：百万)XPO投资累计其他综合收益(亏损)总股本
截至2021年6月30日的余额$1,060 $(1)$1,059 
净收入33 — 33 
其他综合收益— 6 6 
股票补偿费用3 — 3 
净转账至XPO(47)— (47)
截至2021年9月30日的余额$1,049 $5 $1,054 
(单位：百万)XPO投资累计其他综合收益(亏损)总股本
2020年12月31日的余额$1,070 $(2)$1,068 
净收入108 — 108 
其他综合收益— 7 7 
股票补偿费用6 — 6 
净转账至XPO(135)— (135)
截至2021年9月30日的余额$1,049 $5 $1,054 
见简明合并财务报表附注。
5
目录表
RXO，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 组织
RXO，Inc.(“RXO”，“公司”或“WE”)，是一个由尖端技术和轻资产商业模式定义的经纪运输平台，其中最大的组成部分是我们的核心卡车经纪业务。我们的业务还包括三项轻资产、经纪运输服务，所有这些服务都是对我们的卡车经纪业务的补充：管理运输、最后一英里和货运代理。我们在简明合并财务报表中将我们的业务作为一个可报告部分列报。
2022年11月1日，XPO物流公司(及其子公司XPO)完成了对RXO的剥离，这笔交易旨在为美国联邦所得税目的免税，这是通过分配100截至2022年10月20日，也就是分配的创纪录日期收盘时，RXO向XPO股东发行的已发行普通股的百分比。XPO股东在记录日期的交易结束时，每持有一股XPO普通股，就会收到一股RXO普通股。RXO现在是一家独立的上市公司，2022年11月1日，RXO的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)开始常规交易，股票代码为“RXO”。
分拆是根据分拆及分配协议及管限我们与XPO关系方方面面的其他协议完成，包括但不限于税务协议(“TMA”)、员工事宜协议(“EMA”)、过渡服务协议(“TSA”)及知识产权许可协议(“IPLA”)。看见附注8--后续活动了解更多详细信息。
2. 陈述的基础
RXO的简明综合财务报表是独立编制的，并源自XPO的综合财务报表和会计记录。这些财务报表反映了RXO根据美国公认会计原则(“GAAP”)经营、财务状况和现金流量的综合历史结果。
从历史上看，本公司没有编制单独的财务报表，也没有作为独立于XPO的业务运营。简明合并财务报表包括由XPO或其他XPO子公司历史上持有但可明确识别或以其他方式归属于本公司的某些资产和负债。XPO和本公司之间的所有重大公司间交易已作为XPO投资的组成部分计入简明合并财务报表，因为这些交易将被视为在分拆生效后有效结算。简明合并财务报表的列报方式如同RXO业务在列报的所有期间都已合并一样。简明综合财务报表中的资产及负债已按历史成本原则反映，因为在紧接分拆前呈列的所有资产及负债均由XPO全资拥有，并以结转方式转移至RXO。
简明综合资产负债表包括直接归属于RXO的某些资产和负债，简明综合经营报表包括XPO成本和费用的分配，如下所述。XPO的第三方债务和相关利息支出未在任何期间分配给我们，因为XPO的借款不是我们的法定义务。
6
目录表
XPO的公司职能(“公司”)产生了各种费用，包括但不限于信息技术、人力资源、会计、销售和销售运营、采购、行政服务、法律、公司财务和通信。就简明合并经营报表而言，该等开支的分配包括负担构成XPO历史业务的所有业务单位。反映的费用已经明确确定或使用驱动因素进行分配，包括(I)按比例调整的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销费用、交易和整合成本、重组成本和其他调整前的净收益，或(Ii)员工人数。这些已分配成本在简明合并经营报表中计入销售、一般和行政费用(“SG&A”)、折旧和摊销费用、交易和整合成本以及重组成本。我们认为关于XPO公司费用分配的假设是合理的。然而，如果本公司在列报期间是一个独立实体，简明合并财务报表可能不能反映经营、财务状况和现金流量的综合结果。
XPO投资代表XPO对RXO的历史投资，包括与XPO的交易和从XPO分配的净影响以及RXO的累积收益。RXO和XPO之间的某些交易，包括XPO的非RXO子公司，已包括在这些精简合并财务报表中，并被认为在记录交易时已有效结算。这些交易的现金结算的净影响总额反映在作为融资活动的简明合并现金流量表和作为XPO投资的简明合并资产负债表中。进出XPO的净转账部分包括从公司职能分配的某些成本、所得税支出、代表RXO支付的某些现金收入和付款以及一般融资活动。
组合原则
简明合并财务报表包括分布在RXO各法人实体的账户和业务活动。RXO法人实体业务之间的重大公司间结余和交易已在简明合并财务报表中冲销。RXO和XPO之间的所有重大关联方交易已作为XPO投资的组成部分包括在这些精简合并财务报表中。简明合并财务报表反映所有属正常经常性性质的调整，对公平列报中期的财务状况、经营业绩及现金流量是必要的。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。
重大会计政策
我们的重要会计政策在截至2021年12月31日的年度合并财务报表的附注2中披露，包括在表格10中。截至2022年9月30日，公司的重大会计政策没有重大变化。
与某些重要会计政策相关的其他信息如下：
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。用于计量公允价值的投入水平为：
•第1级--相同工具在活跃市场上的报价；
•第2级--活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及所有重要投入在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值；以及
•第三级-基于不可观察的输入进行估值，通常使用反映管理层判断和估计的定价模型或其他估值技术。
我们根据市场假设和现有信息进行公允价值估计。现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计开支之账面值，因属短期性质及/或应收或应按需支付，与其于2022年9月30日及2021年12月31日的公允价值相若。
7
目录表
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。对于租期超过12个月的租赁，我们根据租赁期内租赁付款的估计现值在租赁开始日确认经营租赁使用权资产和负债。对于我们的大多数租赁，隐含利率不容易确定，因此，我们使用XPO在开始日期的增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。
我们包括在租赁期内延长或终止租约的选择权，当我们合理确定将行使该等选择权时。我们将可变租赁付款(如基于指数的付款或出租人费用的报销)排除在我们对租赁负债的初始衡量之外。我们将合同中的租赁和非租赁部分作为房地产租赁的单一租赁部分进行核算。
除变动租赁成本外，我们经营租赁的租赁费用按租赁期内的直线基础确认，变动租赁成本按已发生的费用计入。对于融资租赁，使用权资产的摊销在租赁期内以直线法在折旧和摊销费用中确认，利息支出采用有效利息法在租赁负债上增加。
在2022年第三季度，我们签订了新的融资租赁协议，导致融资租赁总负债为#美元。6百万美元，连同$1记录的短期借款和流动融资租赁负债和#美元5截至2022年9月30日，在简明合并资产负债表内记录的长期债务和融资租赁负债为100万欧元。此外，截至2022年9月30日，融资租赁负债为$2XPO向公司分配了100万美元，其中1记录的短期借款和流动融资租赁负债和#美元1截至2022年9月30日，在简明合并资产负债表内记录的长期债务和融资租赁负债为100万欧元。
采用新会计准则
2021年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2021-10，“政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露”。ASU通过要求每年披露(I)接受援助的类型、(Ii)实体对援助的核算和(Iii)援助对实体财务报表的影响，提高了政府援助的透明度。我们于2022年1月1日在预期的基础上采用了这一标准。这一采用并未对我们的财务报表披露产生实质性影响。
已发布但尚未生效的会计公告
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04《负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商财务计划义务的披露》。ASU通过要求买方每年披露有关计划关键条款、截至期末的未偿债务金额、此类金额的前滚以及相关金额的资产负债表列报的信息，提高了供应商融资计划的透明度。此外，必须在过渡期披露期末未清债务数额。这些修正案在2022年12月15日之后开始的财年有效，但要求披露前滚信息除外，这一要求在2023年12月15日之后开始的财年有效。允许及早领养。我们目前正在评估新指引的影响，该指引仅限于财务报表披露。
3. 收入确认
收入分解
我们按地理区域、服务提供和行业部门对我们的收入进行分类。根据销售办公室位置，我们的大部分收入来自美国，大约9%和10在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月里，我们收入的10%来自美国以外(主要是北美，不包括美国和亚洲)。大致9在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中，我们收入的10%来自美国以外的地区(主要是北美，不包括美国和亚洲)。
8
目录表
我们的收入按提供的服务分类如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2022202120222021
收入
卡车经纪业务$686 $700 $2,265 $1,903 
最后一英里264 250 784 765 
有管理的运输122 151 394 485 
货运代理101 125 340 289 
淘汰(35)(28)(107)(80)
总计$1,138 $1,198 $3,676 $3,362 
我们按行业划分的收入大致如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2022202120222021
收入
零售/电子商务$408 $436 $1,340 $1,259 
餐饮129 149 433 426 
工业/制造业207 206 650 554 
物流和运输46 80 196 235 
汽车88 81 276 231 
其他260 246 781 657 
总计$1,138 $1,198 $3,676 $3,362 
履约义务
剩余的履约义务是指尚未履行服务的确定合同，预计未来将确认收入。在确定剩余履约义务时，我们允许省略以下债务：(1)具有一年或更短的原始预期期限或(2)包含可变对价。2022年9月30日，我们剩余履约债务的固定对价部分约为$151百万美元，我们预计大约91该金额的%将在下一年确认三年剩下的部分在此之后。我们估计某个时间点的剩余履约义务，由于外币汇率的变化以及合同的修订或终止，实际金额可能与这些估计值不同。
4. 重组
我们参与重组行动，作为我们不断努力的一部分，以最大限度地利用我们的资源和基础设施。这些行动通常包括遣散费和设施相关成本，包括运营租赁资产减值以及合同终止成本，旨在提高我们的效率和未来的盈利能力。
我们与重组相关的活动如下：
截至2022年9月30日的9个月
(单位：百万)准备金余额
截至
2021年12月31日		已招致的费用付款其他准备金余额
截至
2022年9月30日
遣散费$— $7 $(6)$— $1 
设施2 1 (1)— 2 
合同终止— 1 — — 1 
总计$2 $9 $(7)$— $4 
9
目录表
截至2021年9月30日的9个月
(单位：百万)准备金余额
截至
2020年12月31日		已招致的费用付款其他准备金余额
截至
2021年9月30日
遣散费$— $1 $— $(1)$— 
设施5 — (2)— 3 
总计$5 $1 $(2)$(1)$3 
我们预计，与2022年前9个月产生的费用相关的大部分现金支出将在2023年9月30日之前完成。
5. 每股收益
2022年11月1日，也就是剥离的日期，115,162,555截至登记日期，RXO的普通股已分配给XPO登记在册的股东。此股数用于计算分拆前列报的所有期间的基本每股收益和稀释后每股收益。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内，这些股票被视为已发行和流通股，用于计算历史每股收益。对于剥离之前的时期，假设有不是稀释性权益工具不是RXO在分拆前未偿还的股权奖励。
6. 承付款和或有事项
我们正在参与，并将继续参与因开展业务而引发的众多诉讼。这些诉讼程序可包括与货运有关的财产损失或人身伤害索赔、环境责任、商业纠纷和与雇佣有关的索赔，包括涉及违反雇员限制性契约的索赔。这些事项还包括几起集体诉讼和集体诉讼案件，涉及以下索赔：与我们签订送货服务合同的承运人或其送货工人应被视为雇员，而不是独立承包商(“错误分类索赔”)，并可能寻求巨额金钱赔偿(包括拖欠工资、加班、未偿还的业务费用、从工资中扣除、罚款和其他项目的索赔)、禁令救济或两者兼而有之。
当我们认为可能发生了损失，并且损失的金额可以合理估计时，我们就为特定的法律程序建立应计项目。我们每季度审查和调整或有损失的应计项目，并在获得更多信息时进行调整。如果损失既不是可能的，也不是可以合理估计的，或者如果存在超过应计金额的损失风险，我们评估是否至少存在发生损失或额外损失的合理可能性。如果存在发生损失或额外损失的合理可能性，我们将披露可能发生的损失或损失范围的估计(如果该损失是重大的并且可以作出估计)，或者披露不能作出这样的估计。关于损失是否可以合理地被认为是可能的或很可能的，是基于我们与法律顾问对此事的最终结果所作的评估。
我们认为，我们已经为可能和合理估计的或有损失的潜在影响进行了充分的应计。我们不认为最终解决我们目前参与的任何事项会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，这些问题的结果无法确切地预测，其中一个或多个问题的不利解决可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。与该等事项有关的法律费用于已发生时计入费用。
XPO承保的责任保险和超额保险被认为足以涵盖我们作为一家运输公司在正常运营过程中产生的潜在法律索赔。责任保险单和超额保护伞保险单一般不包括本说明所述的错误分类索赔。如果我们被要求满足超出保险覆盖范围的法律索赔，我们的财务状况、经营结果或现金流可能会受到负面影响。
10
目录表
XPO的最后一英里子公司卷入了几起涉及错误分类索赔的集体诉讼和集体诉讼案件。这起错误分类的索赔完全与XPO的最后一英里服务有关，该服务作为XPO的全资子公司运营，直到RXO的剥离完成。截至2022年11月1日，根据XPO和RXO之间的分离和分配协议，XPO最后一英里子公司的债务，包括与错误分类索赔有关的法律责任，被剥离为RXO的一部分。根据分离及分销协议，RXO已同意就与RXO有关的若干事宜向XPO作出赔偿，包括就XPO因上述错误分类申索而产生或产生的任何责任、损害、成本或开支向XPO作出赔偿。
7. 关联方交易
本公司与XPO以及XPO的其他非RXO子公司之间的交易被视为关联方交易。关联方交易包括以下两类：(一)已有效结算或预计将以现金结算的交易；(二)历史上未结算且已被或预计将被任何一方原谅的交易。对于已经或预计将进行现金结算的，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们在简明合并资产负债表中计入了关联方应收(资产)或应付(负债)。对于已经或预计将被原谅的，该金额已在截至2022年9月30日和2021年12月31日的压缩合并资产负债表中计入XPO投资的调整。
一般公司费用的分配
简明综合运营报表包括XPO提供和/或管理的某些集中功能和其他计划的费用，这些费用直接向公司收取。此外，为了编制这些简明合并财务报表，XPO公司总支出的一部分已分配给本公司。看见附注2--陈述的依据讨论为编制这些简明合并财务报表而分配这类费用的方法。
我们的简明合并运营报表中包含的XPO公司间接费用分摊额的成本如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2022202120222021
销售、一般和行政费用$11 $15 $47 $43 
折旧及摊销费用3 4 8 7 
交易和整合成本20 — 41 1 
重组成本5 — 5 — 
总计$39 $19 $101 $51 
与XPO及其非RXO子公司的交易
关联方产生的收入和成本如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：百万)2022202120222021
收入$26 $42 $101 $116 
运输和服务费用(不包括折旧和摊销)15 22 47 61 
11
目录表
与XPO及其非RXO子公司的余额
简明合并资产负债表上的资产和负债包括以下预计将以现金结算的关联方金额：
9月30日，十二月三十一日，
(单位：百万)20222021
XPO及其附属公司的应付金额
应收贸易账款(1)
$5 $10 
应付XPO及其附属公司的金额
贸易应付款(2)
6 6 
_________________
(1)代表从XPO的收入中产生的应收贸易款项。
(2)表示应支付XPO的贸易应付款。
8. 后续事件
RXO备注
2022年10月25日，我们完成了1美元的发售355本金总额为百万元的票据(“票据”)。该批债券的利息为7.50年利率在每年5月15日和11月15日以现金形式每半年支付一次，从2023年5月15日开始，2027年11月15日到期，除非提前回购或赎回(如果适用)。RXO获准在债券到期前按契约所述的赎回价格赎回部分或全部债券。该批债券的发行价为98.962面值的%。
定期贷款信贷协议
2022年10月18日，我们进入了一个五年制 $100百万无担保定期贷款(“定期贷款”)。定期贷款的利息按年浮动利率计算，相当于RXO选择的备用基本利率或参考有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的利率，在每种情况下，加上根据RXO的信用评级计算的适用保证金，按季度支付。从截至2025年3月31日的财政季度开始，定期贷款将按季度摊销，金额相当于(I)5第一年的年利率八在该日期或之后结束的财政季度及(Ii)10此后结束的每个财政季度的年利率。定期贷款将于2027年11月1日到期。
循环信贷协议
2022年10月18日，我们进入了一个五年制无担保、多币种循环信贷协议(“Revolver”)，所有贷款人的初始承诺总额为#美元500100万美元，其中50100万美元可用于签发信用证。Revolver项下的贷款将按年浮动利率计息，利率相当于(A)按RXO的选择权、备用基本利率或参考SOFR的利率计算的美元借款的利息，以及(B)对于加元借款，每种情况下的准备金调整后加元拆放利率(CDOR)，外加根据RXO的信用评级计算的适用保证金。
向XPO分配现金
发行票据所得款项净额和定期贷款的产生，连同RXO资产负债表上的现金，用于支付净现金分配#美元。604从RXO到XPO，在2022年第四季度达到了100万。
从XPO分发
2022年11月1日，XPO完成了对RXO的剥离，这笔交易旨在为美国联邦所得税目的免税，这是通过分配100截至2022年10月20日，也就是分配的创纪录日期收盘时，RXO向XPO股东发行的已发行普通股的百分比。XPO股东在记录日期的交易结束时，每持有一股XPO普通股，就会收到一股RXO普通股。RXO现在是一家独立的上市公司，2022年11月1日，RXO的普通股在纽约证券交易所开始常规交易，股票代码为“RXO”。
剥离是根据分离和分销协议以及管理我们与XPO关系方方面面的各种其他协议完成的，包括但不限于TMA、EMA、TSA和IPLA。
12
目录表
《分离和分配协议》的条款除其他事项外，涉及(I)作为分拆的一部分向RXO和XPO各自转让、承担和分配资产、负债和合同，(Ii)主要旨在对RXO与RXO的业务产生或产生的义务和债务承担财务责任的交叉赔偿，以及对XPO与XPO的保留业务产生或产生的义务和责任的财务责任，(Iii)在RXO和XPO之间分配现有保单下关于分拆完成前发生的事件的权利和义务，以及(Iv)关于解决RXO和XPO之间可能出现的与分离或分配有关的纠纷、争议或索赔的程序。
根据TSA，(I)XPO将在临时过渡期的基础上向RXO及其若干联营公司提供各种服务，以及(Ii)RXO将在临时过渡期的基础上向XPO及其若干联营公司提供各种服务。除其他外，将提供的服务包括雇员福利管理、信息技术服务、监管服务、会计支助、一般行政服务和其他支助服务。
TMA管理XPO和RXO在税务方面的权利、责任和义务；包括税务责任、退税权利、税务属性的分配、准备纳税申报单、税务控制、竞争和其他税务事项。
EMA分配与员工薪酬和福利计划和方案有关的资产、负债和责任，以及与剥离相关的其他相关事项。
RXO子公司和XPO之间的Ipla向XPO保留的某些XPO软件和其他知识产权提供此类RXO子公司许可证，并向RXO子公司拥有的某些软件、专利和其他知识产权提供XPO许可证。
股票补偿费用
于2022年11月1日，分拆完成后，某些以业绩为基础的限制性股票单位的业绩状况可能出现，导致支出$19100万美元，将在截至2022年12月31日的季度合并运营报表中计入交易和整合成本。
13
目录表
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
本Form 10-Q季度报告以及我们不时作出的其他书面报告和口头陈述包含符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述，或可能被视为前瞻性陈述。在某些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，例如“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将会”、“预期”、“目标”、“预测”、“预测”、“目标”、“指导”，“展望”、“努力”、“目标”、“轨迹”或这些术语或其他可比术语的负面影响。然而，没有这些话并不意味着这些声明不具有前瞻性。这些前瞻性陈述是基于该公司根据其经验以及它对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及它认为在这种情况下合适的其他因素而做出的某些假设和分析。这些前瞻性陈述会受到已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果、活动水平、业绩或成就与任何未来的结果、活动水平大不相同。, 此类前瞻性陈述明示或暗示的业绩或成就。可能导致或促成重大差异的因素包括下文讨论的因素以及该公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中讨论的风险。本季度报告中提出的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制，不能保证公司预期的实际结果或发展将会实现，或者即使基本实现，也不能保证它们将对公司或其业务或运营产生预期的后果或影响。以下讨论应与本季度报告其他部分包含的公司未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及于2022年10月17日宣布生效的表格10(“表格10”)中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本季度报告中陈述的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告之日的情况，我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映后续事件或情况、预期的变化或意外事件的发生，除非法律要求。
业务概述
RXO，Inc.(“RXO”，“公司”或“WE”)是一个高性能的经纪运输平台，由尖端技术和灵活的轻资产商业模式定义，最大的组成部分是我们的核心卡车经纪业务。我们是美国第四大整车货运经纪公司，在整个价值880亿美元的经纪卡车行业中占有约4%的份额。
我们的卡车经纪业务具有可变的成本结构，具有稳健的自由现金流转换，以及产生高投资资本回报的长期记录。托运人创造了对我们服务的需求，我们将他们的货物交给使用我们技术的合格的独立承运人。我们按合同或现货为我们的服务定价。
推动我们业务增长和利润率扩大的显著因素包括我们通过承运人关系为托运人获得巨大卡车运力的能力、我们的专有尖端技术、我们强大的管理专业知识和有利的行业顺风。截至2022年9月30日，我们北美卡车经纪网络中约有10.8万家承运人，并可使用超过150万辆卡车。
我们通过我们的数字经纪技术为我们的客户提供高效的容量访问。这一专有平台是我们卡车经纪业务的主要差异化因素，再加上我们的定价技术，我们相信它可以释放出远远超出我们当前水平的增量利润增长。我们为管理运输、最后一英里和货运代理提供的其他经纪运输服务也利用了我们的数字经纪技术-这些服务如下所述。
我们的受管运输服务为将货物运输外包以获得可靠性、可见性和成本节约的托运人提供轻资产解决方案。这项服务使用专有技术来增强我们的收入协同效应，并向卡车经纪、最后一英里和货运代理进行交叉销售。
我们提供的最后一英里服务是一项轻资产服务，促进由高资质第三方承包商执行的消费者交付。我们是美国最大的重型商品外包最后一英里供应商，位于距离绝大多数美国人口125英里的范围内，为全方位渠道、电子商务零售商和直接面向消费者的制造商的客户群提供服务。
14
目录表
我们的货运代理服务是一种可扩展的、轻资产的服务，采用先进的技术管理，促进海洋、公路和航空运输，并协助海关经纪。我们是一家全球货运代理公司，拥有公司所有和合作伙伴拥有的地点网络，并覆盖覆盖约160个国家和地区的关键贸易通道。
衍生产品
2022年11月1日，XPO物流公司(及其子公司“XPO”)在一项旨在免税的交易中完成了对RXO的剥离，这一交易是通过在2022年10月20日(分配的创纪录日期)收盘时将RXO的已发行普通股100%分配给XPO股东来完成的。XPO股东在记录日期的交易结束时，每持有一股XPO普通股，就会收到一股RXO普通股。RXO现在是一家独立的上市公司，2022年11月1日，普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)开始常规交易，股票代码为“RXO”。
分拆是根据分拆及分配协议及管限我们与XPO关系方方面面的其他协议完成，包括但不限于税务协议(“TMA”)、员工事宜协议(“EMA”)、过渡服务协议(“TSA”)及知识产权许可协议(“IPLA”)。看见附注8--后续活动了解更多详细信息。
新冠肺炎等值得注意的外部条件的影响
作为一家领先的货运服务提供商，我们的业务可能会受到我们无法控制的因素的不同程度影响。2020年出现的新冠肺炎疫情影响到，并可能继续影响到广泛的经济活动和我们行业服务的客户部门。劳动力短缺，特别是卡车司机短缺，以及设备短缺，继续给许多与运输相关的行业带来挑战。此外，工业材料和供应品供应链的中断，如半导体芯片，已经影响了一些终端市场活动，这些活动创造了对我们服务的需求。我们无法预测这些动态将持续多久，也无法预测未来的挑战是否会对我们的运营结果产生不利影响。到目前为止，我们在疫情期间采取并将继续采取的所有行动，相对于对我们收入和业务量的影响，减轻了对我们盈利能力的影响，而我们强大的流动性和纪律严明的资本管理使我们能够继续投资于增长举措。
此外，经济通胀可能会对我们的运营成本产生负面影响。长期的通货膨胀可能会导致利率、燃料、工资和其他成本继续上升，这将对我们的运营业绩产生不利影响，除非我们对客户的定价相应增加。在2021年和截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，运输业卡车司机短缺，加上燃料价格上涨，导致运输采购成本上升，以满足不断增长的需求，这些成本在很大程度上被我们客户合同中的机制所抵消，包括燃油附加费条款和一般费率上调。经济衰退可能会抑制活动水平，并对我们的运营结果产生不利影响。
关于俄罗斯和乌克兰之间的战争，我们对这些地区没有直接的了解。我们无法预测乌克兰旷日持久的战争或为回应战争而实施的制裁可能会如何影响全球供应链活动或整体经济，也无法预测未来的冲突是否会对我们的行动结果产生不利影响。
陈述的基础
参考附注2--陈述的依据有关公司简明合并财务报表使用的列报基础的详细信息。
运输和服务成本(不包括折旧和摊销)主要包括为RXO客户提供或采购货运的成本。
直接经营费用(不包括折旧和摊销)包括固定费用和可变费用，主要包括人员成本、设施和设备费用，如租金、水电费、设备维护和维修、材料和用品成本、信息技术费用以及出售财产和设备的损益。
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目录表
SG&A，包括XPO的分配成本，主要包括销售职能的工资和佣金、行政和某些行政职能的工资和福利成本、第三方专业费用、设施成本、坏账费用和法律费用。
RXO有一个单一的可报告部门。
经营成果
截至9月30日的三个月，占收入的百分比截至9月30日的9个月，占收入的百分比
(单位：百万)20222021202220212022202120222021
收入$1,138 $1,198 100.0 %100.0 %$3,676 $3,362 100.0 %100.0 %
运输和服务费用(不包括折旧和摊销)857 958 75.3 %80.0 %2,782 2,630 75.7 %78.2 %
直接营业费用(不包括折旧和摊销)56 48 4.9 %4.0 %167 143 4.5 %4.3 %
销售、一般和行政费用158 130 13.9 %10.9 %485 387 13.2 %11.5 %
折旧及摊销费用23 22 2.0 %1.8 %65 62 1.8 %1.8 %
交易和整合成本23 1 2.0 %0.1 %44 2 1.2 %0.1 %
重组成本6 1 0.5 %0.1 %9 1 0.2 %— %
营业收入$15 $38 1.3 %3.2 %$124 $137 3.4 %4.1 %
其他费用1 — 0.1 %— %— 1 — %— %
利息收入$(1)$— (0.1)%— %$(1)$— — %— %
所得税前收入$15 $38 1.3 %3.2 %$125 $136 3.4 %4.1 %
所得税拨备2 5 0.2 %0.4 %29 28 0.8 %0.8 %
净收入$13 $33 1.1 %2.8 %$96 $108 2.6 %3.3 %
截至2022年9月30日的三个月和九个月与截至2021年9月30日的三个月和九个月
2022年第三季度，我们的收入下降了5.0%，降至11亿美元，而2021年同期为12亿美元。与2021年同期的34亿美元相比，2022年前9个月的收入增长了9.3%，达到37亿美元。2022年第三季度收入同比下降的主要原因是(I)我们的受管运输业务的服务产生的收入减少，(Ii)我们的货运代理业务的海运量减少，以及(Iii)我们的卡车经纪业务产生的收入减少，主要是由于现货市场卡车价格下降，但部分被运输量的同比增长所抵消。2022年前9个月收入的增长主要反映了在我们的数字平台的推动下，卡车经纪负载的增加，以及我们提供的服务的强劲定价。与2021年同期相比，2022年前9个月的收入增加了3亿美元，其中76%是由销量增长推动的，27%是由价格上涨推动的，部分被组合变化导致的3%的减少所抵消。
2022年第三季度的运输和服务成本(不包括折旧和摊销)为8.57亿美元，占收入的75.3%，而2021年同期为9.58亿美元，占收入的80.0%。2022年前9个月的运输和服务成本(不包括折旧和摊销)为28亿美元，占收入的75.7%，而2021年同期为26亿美元，占收入的78.2%。2022年第三季度和前九个月，第三方运输成本占收入的百分比分别同比下降4.7和2.3个百分点。这两个2022年期间的同比下降主要是由于我们有能力在运输市场疲软时以更低的成本购买服务，而我们的大部分收入反映了2022年前在更强劲的费率环境中建立的客户合同的固定条款。
16
目录表
2022年第三季度的直接运营费用(不包括折旧和摊销)为5600万美元，占收入的4.9%，而2021年同期为4800万美元，占收入的4.0%。2022年前9个月的直接运营费用(不包括折旧和摊销)为1.67亿美元，占收入的4.5%，而2021年同期为1.43亿美元，占收入的4.3%。2022年第三季度收入的同比增长主要是由于与薪酬相关的成本和设施成本上升，这两个成本分别占收入的约0.4和0.2个百分点。2022年前9个月的收入占比同比增加，主要是因为与薪酬有关的费用增加，占收入的百分比增加了约0.2个百分点。
2022年第三季度的销售、一般和行政费用为1.58亿美元，占收入的13.9%，而2021年同期为1.3亿美元，占收入的10.9%。2022年前九个月的SG&A为4.85亿美元，占收入的13.2%，而2021年同期为3.87亿美元，占收入的11.5%。SG&A占收入的比例同比上升，主要是因为与薪酬相关的成本在2022年第三季度和前九个月分别上升了2.5和1.2个百分点。
2022年第三季度的折旧和摊销费用为2300万美元，而2021年同期为2200万美元。2022年前9个月的折旧和摊销费用为6500万美元，而2021年同期为6200万美元。折旧和摊销费用包括2022年第三季度和2021年第三季度与收购相关的无形资产摊销分别为500万美元和600万美元。折旧和摊销费用包括2022年前9个月和2021年前9个月与收购相关的无形资产的摊销分别为1600万美元和1800万美元。
2022年第三季度和前九个月的交易和整合成本分别为2300万美元和4400万美元，主要包括剥离相关成本。
2022年第三季度和前九个月的重组成本分别为600万美元和900万美元，主要包括剥离相关成本。
我们2022年第三季度和2021年第三季度的有效所得税税率分别为18.5%和14.2%，2022年和2021年前九个月的有效所得税税率分别为23.6%和20.7%。2022年和2021年第三季度和9个月期间的实际税率是根据预测的全年实际税率计算的，并根据所列期间内发生的离散项目进行了调整。我们2022年第三季度和2021年第三季度的有效税率与美国21%的企业所得税税率不同，这主要是因为分别有100万美元和500万美元的税收优惠，这两项税收优惠分别是不确定税收职位准备金的变化，部分被美国境内的州所得税抵消。我们2022年前九个月的有效税率不同于美国21%的企业所得税税率，这是由于美国境内的州所得税，部分被不确定税收职位准备金变化带来的100万美元税收优惠所抵消。我们2021年前九个月的有效税率与美国21%的企业所得税税率不同，这是因为500万美元的税收优惠来自不确定税收状况准备金的变化，以及200万美元来自重估国家递延税资产，部分被美国境内的州所得税抵消。
流动性与资本资源
从历史上看，我们现有的主要现金来源是运营产生的现金和XPO的资金。
XPO的财务处活动一般集中在一起，而某些余额则在当地管理。只要现金和现金等价物由RXO合法拥有，它们就反映在简明合并财务报表中。
在我们从XPO剥离出来后，我们的资本结构和流动性来源与以往的资本结构不同，因为我们不再参与XPO的集中现金管理计划。此外，我们在2022年10月产生了4.55亿美元的新债务。
我们不断根据我们的运营需求、增长计划和资本资源来评估我们的流动性需求。我们相信，我们现有的流动资金和资金来源足以支持我们未来12个月的运营。在剥离的同时，我们预计将进一步独立评估我们的流动性需求、资本结构和资本来源。看见附注8--后续活动了解更多详细信息。
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目录表
财务状况
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的我们的资产和负债余额：
截至9月30日，截至12月31日，
(单位：百万)20222021
流动资产总额$1,225 $1,083 
长期资产总额1,012 985 
流动负债总额888 816 
长期负债总额205 182 
从2021年12月31日到2022年9月30日，总资产增加了1.69亿美元，主要是因为2022年运营现金流产生的现金增加。从2021年12月31日到2022年9月30日，总负债增加了9500万美元，主要是由于2022年应付账款增加了2700万美元，应计费用增加了3600万美元。应付账款和应计费用增加的主要原因是管理的运输量增加。
现金流活动
我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，反映在我们的简明合并现金流量表上，摘要如下：
截至9月30日的9个月，
(单位：百万)20222021
经营活动提供的净现金$234 $119 
用于投资活动的现金净额(38)(29)
用于融资活动的现金净额(38)(130)
在2022年的前9个月，我们从经营活动中产生了2.34亿美元的现金，用于(I)向XPO转移净额3900万美元和(Ii)购买3900万美元的财产和设备。
在2021年的前9个月，我们从经营活动中产生了1.19亿美元的现金，用于(I)向XPO净转移1.31亿美元和(Ii)购买3000万美元的财产和设备。
与2021年前9个月相比，2022年前9个月经营活动提供的净现金增加了1.15亿美元。这一增长反映了2022年前9个月营运资本的有利变化，主要与使用1000万美元现金的应收账款有关，而2021年同期使用的现金为1.01亿美元，因为2022年收入增长率放缓。
2022年前9个月，投资活动使用了3800万美元现金，而2021年同期为2900万美元，主要用于购买房地产和设备。期间财产和设备购买量的增加主要是由于计算机软件和设备支出增加所致。
2022年前9个月，融资活动使用了3800万美元现金，而2021年同期使用了1.3亿美元现金。这两个时期筹资活动的现金主要用于向XPO的净转账。
合同义务
截至2022年9月30日，公司未来的合同义务与2021年12月31日相比没有实质性变化。在剥离方面，在2022年9月30日之后，我们产生了大约4.55亿美元的新债务，相关的年度利息支出约为3500万美元。看见附注8--后续活动了解更多详细信息。我们预计2022年全年净资本支出在4,000万至5,000万美元之间，资金来自运营现金和可用流动资金。
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目录表
关键会计政策
我们的重要会计政策，包括管理层最主观和最复杂的估计和判断，包含在附注2-截至2021年12月31日的年度合并财务报表的呈报基础中，包括在表格10中。关于会计估计的讨论被认为是关键的，因为此类估计的内在不确定性可能会对财务报表产生重大影响，这一讨论在表格10中包括的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的关键会计政策部分披露。自2021年12月31日以来，公司的关键会计估计没有重大变化。
新会计准则
与新会计准则相关的信息包括在附注2--陈述的依据我们的简明合并财务报表在本季度报告的Form 10-Q。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与外币汇率和大宗商品价格变化相关的市场风险。在截至2022年9月30日的九个月内，与我们在截至2021年12月31日的10号表格中描述的关于市场风险的定量和定性披露相比，我们对与持续运营相关的市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。
第四项。 控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2022年9月30日修订的1934年证券交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年9月30日起有效，因此需要包括在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)报告中的信息如下：(I)在与公司(包括我们的合并子公司)相关的美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括适当的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
在2022年第三季度，RXO依赖于XPO对财务报告执行的某些材料流程和内部控制。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
看见附注6--承付款和或有事项请参阅本季度报告中的简明合并财务报表Form 10-Q，以了解我们的法律诉讼程序。
第1A项。风险因素
此前在表格10中“风险因素”项下披露的风险因素没有实质性变化，只是注意到分拆已于2022年11月1日完成。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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目录表
第六项。 展品
展品
数
描述
10.1+
XPO物流有限公司与Jeff火石公司于2022年7月19日发出的邀请函(本文参考2022年9月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10注册人注册说明书附件10.3并入本文)。
10.2+
XPO物流公司和杰米·哈里斯之间的邀请函，日期为2022年8月24日(合并于此，参考2022年9月28日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 10注册声明的附件10.2)。
10.3*+
XPO物流公司2016年综合激励薪酬计划下基于业绩的限制性股票单位奖励协议的形式。
31.1 *
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，就注册人截至2022年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告，对首席执行官进行认证。
31.2 *
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条，就注册人截至2022年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告，对首席财务官进行认证。
32.1 **
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，就注册人截至2022年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告，对首席执行官进行认证。
32.2 **
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，就注册人截至2022年9月30日的财政季度的Form 10-Q季度报告，对首席财务官进行认证。
101.INS *XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH *XBRL分类扩展架构。
101.CAL *XBRL分类可拓计算链接库。
101.DEF *XBRL分类扩展定义链接库。
101.LAB *XBRL分类扩展标签Linkbase。
101.PRE *XBRL分类扩展表示链接库。
104 *封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*    现提交本局。
**随函提供。
+本展品为管理合同或补偿计划或安排。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年11月30日
RXO，Inc.
发信人：德鲁·M·威尔克森
德鲁·M·威尔克森
首席执行官
(首席行政主任)
发信人：詹姆斯·E·哈里斯
詹姆斯·E·哈里斯
首席财务官
(首席财务官)
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