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Semtech宣布2023财年第三季度业绩

美国加利福尼亚州卡马里洛(2022年11月30日)-领先的高性能模拟和混合信号半导体及先进算法全球供应商半导体公司(纳斯达克：SMTC)今天公布了截至2022年10月30日的2023财年第三季度未经审计的财务业绩。

2023财年第三季度要点

·净销售额为1.776亿美元，环比下降15.1%，同比下降8.9%

·GAAP毛利率为65.1%，非GAAP毛利率为65.5%

·公认会计准则和非公认会计准则稀释后每股收益分别为0.36美元和0.65美元

·Tri-Edge™由北美一家主要的超大规模数据中心提供商在一项新的、高容量的多年计划中选择

·亚马逊网络服务公司(Amazon Web Services，Inc.)将LoRa Cloud™地理定位功能集成到AWS IoT核心中，用于AWS上的资产跟踪解决方案

·与美国司法部(“司法部”)就拟议收购塞拉无线公司(“塞拉无线”)的第二个请求进行合作，并努力尽快完成

·发行本金3.195亿美元，2027年到期的1.625%可转换优先债券

2023年第三财季基于公认会计原则的业绩

·净销售额为1.776亿美元

·GAAP毛利率为65.1%

·GAAP SG&A费用为4,240万美元

·公认会计准则研发费用为3520万美元

·GAAP营业利润率为21.0%

·GAAP利息支出为900万美元

·可归因于普通股股东的GAAP净收入为2,270万美元，或稀释后每股收益0.36美元

为了便于全面了解不同时期的可比财务业绩，公司还公布了不包括某些非现金项目和不被认为反映公司一段时间核心业绩的项目的业绩结果。这些非GAAP财务衡量标准不包括某些项目，在下文的“非GAAP财务衡量标准”中进行了描述。

2023年第三财季非GAAP基础上的结果(见非GAAP财务衡量标准一览表以及这些衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准的核对情况，见下表“补充信息：GAAP与非GAAP结果的核对”)

·非公认会计准则毛利率为65.5%

·非GAAP SG&A费用为3,650万美元

·非公认会计准则研发支出为3160万美元

·非公认会计准则营业利润率为27.2%

·非公认会计准则利息支出为180万美元

·普通股股东的非公认会计准则净收益为4140万美元，稀释后每股收益为0.65美元

Semtech首席执行官总裁兼首席执行官莫汉·马赫瓦兰表示：“尽管强劲的宏观相关逆风对我们下半年的需求产生了负面影响，但我们预计2023财年将为Semtech带来另一个创纪录的收入年度。我们开始看到需求企稳的迹象，并对我们所有产品组和目标市场的许多令人兴奋的新设计胜利感到非常鼓舞。”我们专注于继续提供创新和差异化的技术平台，使我们的客户能够建立更高性能、更高效和更可持续的系统。在我们为2024财年和我们拟议的对Sierra Wireless的收购完成做准备之际，我们仍然对合并后公司的潜在未来机会感到兴奋，并预计未来几年将实现强劲的长期盈利增长。“

正如之前宣布的那样，2022年10月17日，公司和塞拉无线公司分别收到了美国司法部关于公司拟议收购塞拉无线公司的补充信息和文件材料的请求(通常称为“第二次请求”)。本公司和Sierra Wireless仍然相信这笔交易将使两家公司的客户受益，并正在与美国司法部充分合作，以促进其审查并在安排协议最初规定的时间框架内完成交易，安排协议不迟于2023年3月3日结束(包括延期)，除非双方共同同意进一步延长。在交易结束前，该公司和塞拉无线公司将保持独立。

2023年第四财季展望

下面的公认会计准则和非公认会计准则2023年第四财季展望都考虑了与拟议中的收购Sierra Wireless相关的交易成本的影响，但没有考虑Sierra Wireless的业绩，并且根据公司目前的估计，通胀压力和新冠肺炎疫情对全球经济状况和对公司业务运营、净销售额和经营业绩的持续影响，以及出口限制。该公司无法预测这些挑战可能对其未来经营业绩产生的全面影响。

美国公认会计准则2023年第四财季展望

·净销售额预计在1.45亿美元至1.55亿美元之间

·公认会计准则毛利率预计在63.6%至64.6%之间

·GAAP SG&A费用预计在4,140万至4,240万美元之间

·公认会计准则研发费用预计在3300万美元至3400万美元之间

·GAAP无形摊销费用预计约为90万美元

·公认会计准则利息和其他费用，净额预计约为80万美元

·公认会计准则有效税率预计在20%至22%的范围内

·GAAP稀释后每股收益预计在0.20美元至0.27美元之间

·完全稀释后的股票数量预计约为6400万股

·基于股份的薪酬预计约为1100万美元，分类如下：销售成本70万美元，销售和管理费用680万美元，研发费用350万美元

·资本支出预计约为1,120万美元

·折旧费用预计约为630万美元

2023年第四财季非GAAP展望(见非GAAP财务指标清单以及这些指标与下表“GAAP与非GAAP展望的对账”中列出的最具可比性的GAAP指标的对账)

·非公认会计准则毛利率预计在64.0%至65.0%之间

·非GAAP SG&A费用预计在3,050万美元至3,150万美元之间

·非公认会计准则的研发费用预计在2950万美元至3050万美元之间

·2023财年非公认会计准则标准化税率预计约为12%

·非公认会计准则稀释后每股收益预计在0.44美元至0.52美元之间

网络广播和电话会议

Semtech将于今天下午2：00主持电话会议，讨论其2023财年第三季度业绩。太平洋时间。电话的拨入号码是(877)407-0312。请使用会议ID 13725338。音频网络广播将在Semtech的网站www.Semtech.com上的“投资者新闻”下的“投资者关系”部分中获得。电话会议的重播将在2022年12月28日之前在同一网站上播放，或拨打电话(8776606853)并输入会议ID 13725338。

非公认会计准则财务指标

为了补充根据公认会计原则编制的公司综合财务报表，本新闻稿包括对精选的非公认会计准则财务指标的介绍。该公司的毛利、SG&A费用、研发费用、营业利润率、利息费用、普通股股东应占净收益、稀释后每股收益和标准化税率等非GAAP指标不包括以下项目：

·基于股份的薪酬

·摊销已购进的无形资产、减值和信贷损失准备金

·重组和交易成本(包括与拟议收购Sierra Wireless有关的成本)，以及其他与收购或处置有关的损益

·诉讼费用或争端解决费用或收益

·与历史活动有关的累积其他储量，包括环境和养恤金

·权益法投资的净收益或净亏损中的权益

·已支出债务承诺费

·提前清偿债务造成的损失

·债务投资的利息收入

·或有收益债务公允价值的变化

为了提供对公司第四季度前景的更多洞察，本新闻稿还包括对前瞻性非公认会计原则财务衡量标准的介绍。管理层认为，这些非公认会计准则衡量标准的公布为投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的有用信息。该等非公认会计原则财务措施作出调整，以剔除上述项目，因为该等项目要么是本公司在正常业务运作过程中不会发生的营运开支，要么不能反映本公司随着时间推移的核心业绩。这些被排除的项目可能包括经常性项目和非经常性项目，不应推断所有这些调整、收费、成本或费用都是不寻常的、罕见的或非经常性的。例如：一定的重组和整合-

鉴于公司不断努力提高成本效益和效率，相关费用(包括员工离职费用、设施关闭或租赁终止费用和合同终止费用)可被视为经常性费用；鉴于公司对潜在交易和投资的定期评估，与收购和处置相关的某些调整或费用可能被视为经常性费用；某些诉讼费用或争议解决费用或收益(可能包括公司可能已为其建立准备金的估计损失，以及与公司收到的诉讼、仲裁、纠纷或类似事项有关的任何实际和解、判决或有利于公司的其他解决方案，以及公司收到的与此类事项有关的保险追偿)可能被视为重复发生，因为公司可能不时卷入并可能解决诉讼、仲裁、纠纷和类似事项。

尽管某些调整、收费、成本或支出可能被认为是经常性的，但为了提供有意义的比较，公司认为排除这些项目是适当的，因为它们不能反映公司的核心业绩，而且往往会因时间、频率和规模而有所不同。

提供这些非公认会计准则财务指标是为了加强用户对公司各期间可比财务业绩的总体了解。此外，公司管理层在管理和评估业务业绩时，一般不包括上述项目。本新闻稿提供的财务报表包括2023财年第二季度和第三季度以及2022财年第三季度这些非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP指标的对账，以及2023财年第四季度的前瞻性非GAAP指标(非GAAP标准化税率除外)与其最具可比性的GAAP指标的对账。从2022财年开始，该公司在计算非GAAP所得税拨备时采用了全年标准化税率，以便通过减少全年可能出现的非GAAP税率的季度变异性，在中期报告期间提供更好的可比性。在估计全年非GAAP正常化税率时，该公司利用了一项全年财务预测，其中考虑了多种因素，如公司当前经营结构的变化、不同税务管辖区的现有状况、关键税法变化的影响以及适用于整个财政年度财务预测的其他重大税务事项。除上述调整外，这一正常化税率不包括以股份为基础的奖励和与收购相关的无形资产摊销的影响。2023财年, 该公司预计的非GAAP标准化税率为12%，将适用于2023会计年度的每个季度。公司对非GAAP净收入的非GAAP标准化税率可能会在年内进行调整，以应对公司认为对原始年度非GAAP标准化税率产生重大影响的事件或趋势，包括但不限于由此产生的重大变化

来自税收立法、收购、实体结构或运营变化以及其他重大事件。该公司无法将非GAAP正常化税率的前瞻性衡量标准与相应的GAAP衡量标准进行对账，因为由于股票奖励和不包括在非GAAP衡量标准之外的与收购相关的无形资产的摊销的影响具有高度的变异性和低的可见性，如果不采取不合理的努力，就无法实现这一点。该公司预计，上述费用的变化将对其GAAP财务业绩产生潜在的重大影响。这些额外的非公认会计原则财务措施不应被视为根据公认会计原则衍生的任何措施的替代品，并且可能与其他公司提出的类似措施不一致。

前瞻性声明和警告性声明

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”，这些陈述是基于该公司目前对其经营、行业、财务状况、业绩、经营结果和流动性的预期、估计和预测。前瞻性表述不是历史信息，也不是当前状况的表述，涉及的事项包括未来财务业绩(包括2023财年第四季度的展望和我们对2023财年增长和强劲财务业绩的预期)；与拟议收购Sierra Wireless相关的成本影响；与当前供应链限制和任何相关中断相关的潜在负面影响；新冠肺炎疫情对全球经济状况以及对公司业务运营、净销售额和经营业绩的潜在负面影响；公司对由于出口限制而无法发运某些产品和提供某些支持服务而对公司经营结果产生负面影响的预期；未来的经营业绩；特定项目对未来收益的预期影响；以及公司的计划、目标和预期。包含“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“估计”、“应该”、“将会”、“设计目标”、“预测”或“商业展望”或其他类似表述的陈述属于前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致实际结果和事件与预测的结果和事件大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的潜在因素包括但不限于：未能获得完成拟议收购所需的监管批准；未能满足完成拟议收购的条件；与拟议收购相关的潜在法律诉讼以及任何此类法律诉讼的结果；与成功整合业务相关的固有风险、成本和不确定性，以及无法实现所有或任何

建议收购的预期效益，或建议收购的预期效益可能未完全实现或实现时间长于预期的风险；可能导致终止与Sierra Wireless的安排协议的任何事件、变化或其他情况的发生；拟议收购未能在预期时间内完成或根本不完成的风险；持续的新冠肺炎大流行或其他类似健康危机的未来反应和影响；影响公司贸易和投资的出口限制和法律，以及关税或贸易战的发生；全球经济和政治中断，包括通货膨胀和当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突；市场的竞争变化，包括但不限于适用产品或技术的增长速度或采用率；商业周期的下滑；公司产品的平均售价下降；公司对数量有限的供应商和分包商获得零部件和材料的依赖；预计或预期的最终用户市场的变化；由于本会计年度可能发生的重大变化，公司预测其年度非GAAP正常化税率的能力，这些变化可能包括但不限于，税收立法、收购、实体结构或经营变化以及其他重大事件导致的重大变化；以及公司根据周期性经济不确定性，包括亚洲、欧洲和全球经济动态的影响，预测和实现预期净销售额和收益估计的能力。另外, 前瞻性陈述应与公司向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交的文件(包括公司截至2022年1月30日的10-K表格年度报告)中披露的风险因素中包含的警告性陈述一起考虑，因为这些风险因素可能会在公司向美国证券交易委员会提交的后续报告中不时更新、修订或取代。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性，可能导致实际业绩和结果与预测的结果大不相同，任何此类前瞻性信息都不应被视为公司对未来业绩或结果的陈述或保证，不应被视为公司的目标或计划将会实现，或公司的任何经营预期或财务预测将会实现的陈述或保证。报告的结果不应被视为未来业绩的指标。告诫投资者不要过度依赖本文中包含的任何前瞻性信息，这些信息仅反映管理层截至本文发布之日的分析。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订的结果，这些前瞻性陈述可能是为了反映本声明日期后的新信息、事件或情况，或反映意外事件或未来事件的发生，或其他方面。

关于Semtech

Semtech Corporation是面向基础设施、高端消费和工业终端市场的高性能模拟、混合信号半导体和先进算法的全球领先供应商。产品的设计将造福于工程界和全球社会。该公司致力于减少其及其产品对环境的影响。内部绿色计划寻求通过材料和制造控制、使用绿色技术和设计减少资源来减少浪费。半导体科技于1967年上市，在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为SMTC。欲了解更多信息，请访问http://www.semtech.com.。

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(单位为千，每股数据除外)

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2023财年第四季度展望

(单位：百万，不包括每股数据)

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