附件99.1

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告中的合并财务报表和相关附注 一起阅读。除历史综合财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性 陈述。我们的实际结果可能与前瞻性 陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素，特别是“风险因素”中的那些因素。

概述

美腾控股集团有限公司(“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”)为于开曼群岛注册成立的获豁免公司 ，并透过其附属公司及以人民Republic of China(“中国”或“中国”)为注册地的综合可变权益实体(包括于中国的综合可变权益实体的附属公司，统称为“中国”)经营业务。VIE包括深圳市美腾国际教育有限公司(“深圳市美腾”)和深圳市丽客硕教育有限公司(“深圳市丽客硕”)及其各自的子公司。中国现行法律法规对从事某些业务的公司的外资所有权有一定的限制或禁止。因此，我们在中国注册成立的若干附属公司已与VIE订立一系列合约安排，在这些安排中，我们被视为VIE的主要会计受益人，并根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)在财务报表中综合VIE的经营业绩。

通过子公司和VIE，我们是中国的普通英语培训(“ELT”)服务提供商。我们致力于提高广大中国人的整体英语能力和实用英语技能。子公司和VIE为不同年龄段的学生提供全面的英语教学服务组合，包括普通成人英语教学、青少年英语教学、海外培训服务、在线英语教学和其他英语相关服务。

子公司和VIE 建立了高度可扩展的线下-线上业务模式，拥有由自营学习中心和特许学习中心组成的全国性线下网络 。截至2022年6月30日，各子公司和VIE已在中国建立了覆盖4个省区市9个城市的19个自营学习中心和1个覆盖1个省市的特许学习中心的全国线下学习中心网络。截至2022年6月30日，我们在我们的“立客说”平台上拥有约207万注册用户，累计超过48万付费用户，他们购买了在线英语课程 或试用课程。截至同一日期，自2014年以来，在线英语教学课程的累计注册学生人数约为220,000人，子公司和VIE向学生在线提供的累计课程时数超过570万小时。

自2022年初以来， 我们已经扩展到加密货币挖掘业务。截至2022年6月30日和本报告日期，各子公司部署了由Bitmain Technologies Ltd.(“Bitmain”)制造的1,482台型号S19j Pro矿机，总功率约为 150 PH/s，用于开采比特币。目前，所有子公司的矿机都位于由美国宾夕法尼亚州和田纳西州的一家第三方公司运营的矿场。此外，我们还从Bitmain购买了600台S19 XP矿机，总计算能力约为100PH/s，预计将于2022年下半年交付。自2022年以来，我们从数字资产挖掘业务中获得了收入，截至2022年6月30日的六个月中，我们从数字资产挖掘活动中获得了163万美元的收入，占同期总收入的5%。我们预计，在截至2022年12月31日的财年，来自数字资产业务的收入将继续占我们总收入的很大一部分。

经营业绩

影响我们经营业绩的主要因素

通过子公司和VIE，我们在中国的英语教学市场运营，我们的运营结果和财务状况受到推动这个市场的一般因素的显著影响。中国在过去20年的快速经济增长和人均可支配收入的增加，导致了英语教育服务支出的增加，也加剧了对优质教育资源的竞争。

子公司和VIE受益于一系列因素，包括但不限于中国的出生率不断上升(这主要是由于大城市中心人口的增加)、家庭人均收入的增加、高收入家庭数量的增加、英语教学服务在中国中的有限渗透，以及父母继续关注出国留学机会。

同时，我们的业绩 受到中国教育行业监管制度变化的影响。中国政府监管子公司和VIE的业务和运营的各个方面，包括提供教育服务的实体的资格和许可证要求、运营设施的标准以及对外国投资教育行业的限制。此外，中国关于私立教育和培训服务的法律法规和相关监管做法正在不断演变，涉及大量不确定性，其实施情况因地区而异。

虽然子公司和VIE的业务总体上受到影响中国线下和线上英语教学市场的因素的影响，但我们认为我们的运营结果 更直接地受到公司特定因素的影响，包括以下突出显示的主要因素。

招生

我们的收入主要包括 注册在线和线下英语教学服务的学生的课程和服务费，这直接由学生注册人数 推动，学生注册人数代表与学生签订的实际新销售合同数量，不包括在指定时间段内产生的退款合同数量和未产生收入的合同数量。由于新冠肺炎疫情在中国死灰复燃，各子公司和VIE的总招生人数 从截至2021年6月30日的6个月的36,406人下降到截至2022年6月30日的6个月的21,670人，降幅为40.5%。招生人数的增长取决于子公司和VIE留住现有学生和招收新学生的能力。

子公司和VIE留住现有学生的能力在很大程度上取决于课程的种类和质量、教师的质量 以及学生对子公司和VIE提供的教育服务的总体满意度。相当数量的学生通过口碑推荐报名参加由子公司和VIE提供的课程。因此，子公司和VIE招收新学生的能力也取决于我们的声誉和品牌认知度，而这一点受到我们的品牌推广活动和其他销售和营销努力的影响。我们的声誉和品牌认知度主要来自子公司和VIE学生的满意度 以及子公司和VIE教师的高素质。子公司和VIE自其第一个自营学习中心成立以来，已将其服务范围扩展到全方位的线下和在线英语教学服务，包括普通成人英语教学 和面向不同年龄段的学生的海外培训服务。

学习中心的数量和成熟度

我们的收入增长主要是由自营和特许学习中心的数量推动的，这直接影响到 子公司和VIE的整体招生人数，以及现有学习中心的成熟度。增加自营和特许学习中心数量的能力取决于各种因素，包括但不限于寻找合适的地点和合作伙伴， 为新的学习中心聘请高素质的教师和其他必要人员，以及在整个线下学习中心网络中实施集中管理的其他投资。截至2022年6月30日，子公司和VIE在中国拥有19个自营学习中心，覆盖4个省、自治区、直辖市的9个城市，在中国拥有1个特许学习中心。子公司和VIE采取了审慎的方法来寻找和评估合格的特许经营商，并在不同阶段对所有自营和特许学习中心实施了集中管理。此外，学习中心的成熟度会影响收入增长和盈利能力。新成立的学习中心通常在最初的上升期(通常持续一到两年)后开始对我们的收入增长和盈利能力做出贡献。然而，受中国新冠肺炎疫情的影响，自营学习中心的数量从2021年6月30日的92个减少到2022年6月30日的19个。

定价

我们的收入直接受到课程定价以及子公司和VIE提供的服务类型的影响。子公司和VIE通常根据课程总时数、学生注册的班级规模和课程类型或向学生提供的服务类型向学生收取课程和服务费。子公司和VIE在制定课程和服务的费率时， 也会考虑相关学习中心所在地的一般经济状况和居民的收入水平、当地对服务的需求以及竞争对手提供类似服务的费率。

子公司和VIE 在特许学习中心实施有效的集中管理制度，并要求其遵守标准化定价和退款政策子公司和VIE在其自营学习中心适用的政策，以保持稳定的学生保留率和特许学习中心的高效运营。当子公司和VIE升级了我们的现有课程或开发了新的课程和服务时，子公司和VIE可以调整新合同的课程和服务费 。在截至2021年和2022年6月30日的六个月中，学习中心的课程和服务费水平保持相对稳定。从长远来看，子公司和VIE寻求在不影响招生的情况下逐步提高课程和服务费用水平。

成本控制与运营效率

我们的盈利能力在很大程度上取决于通过有效的成本控制提高运营效率的能力。我们的收入成本主要包括 教师成本和自营学习中心的物业费。教职员工成本取决于子公司和职业教育机构雇用的教师人数及其补偿水平。子公司和VIE为教师提供诱人的薪酬，以吸引和留住最优秀的教学人才。子公司和VIE的全职教师、学习顾问和教学服务人员的数量从2021年6月30日的1,544人减少到2022年6月30日的594人。

我们的费用包括销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用。从历史上看，我们产生了巨大的 销售和营销费用，主要是因为子公司和VIE利用各种销售和营销方法来增加 学生入学人数和加强品牌认知度，包括但不限于各种线下销售活动。

课程和服务的升级和多样化

课程和服务的多样化对我们的收入增长产生了积极影响，我们相信这将继续对我们未来的增长产生积极影响 。然而，这可能会对我们在过渡期内的收入确认和运营结果产生负面影响 ，因为子公司和VIE将在全国学习中心网络中逐步推出新的课程和服务。子公司和VIE目前提供广泛的线下和在线英语教学课程。子公司和VIE广泛的服务组合使他们能够将服务扩展到更广泛的客户群体，并在线下和在线英语业务之间进行交叉销售 提高学生粘性，实现这些业务线上的协同效应，从而实现学生终身价值最大化。 例如，从历史上看，自2014年“立克硕”平台推出 以来，子公司和VIE的在线英语业务取得了显著增长。这种线下-线上业务模式产生的协同效应有效地帮助子公司和VIE以合理的成本提高了客户转化率。各子公司和VIE希望在广泛的线下学习中心网络的支持下，以经济有效的方式实现在线英语教学业务的提升和扩展。

此外，在2018年年初，在年轻学生不断增长的英语学习需求的推动下，子公司和VIE决定进一步扩大他们的 业务部门，包括在他们拥有广泛网络覆盖和品牌认知度的选定地区开展初级英语教学。根据这一战略，我们于2018年6月收购了ABC教育集团。作为整合的一部分，该公司经历了管理重组和管理系统升级，导致管理费用增加。子公司和VIE还从2018年开始为我们的普通成人英语教学引入新的“探索课程”，该课程于2019年5月在中国所有的学习中心完成实施。虽然我们相信这样的新课程将对提高学生的综合和实用英语语言能力产生积极的长期影响，但新课程在全国自营学习中心网络中的实施 在过渡期内对提供的课程时数和确认的分部收入产生了不利影响 。

新冠肺炎大流行的影响

我们截至2021年和2022年6月30日的六个月的运营业绩和财务状况受到新冠肺炎疫情的影响，并可能在2022年剩余时间及以后继续受到新冠肺炎疫情的影响。为了有效降低新冠肺炎疫情对我们业务的影响，我们大幅减少了线下学习中心的数量，以提高我们的资源利用率 ，为我们的业务进行战略转型做准备。由于这一战略举措，线下学习中心的数量 从2021年12月31日的34个减少到2022年6月30日的20个。我们相信，一旦新冠肺炎疫情相关的限制措施解除，线下学习中心的运营业绩和盈利能力将得到显着改善。

由于新冠肺炎疫情，我们在截至2022年6月30日的6个月共确认收入人民币2.378亿元(合3,550万美元)，与截至2021年6月30日的6个月的人民币4.113亿元相比，下降了42.2%。截至2022年6月30日，我们拥有2650万元人民币(390万美元)的现金和现金等价物 。我们相信，这一流动性水平足以成功度过一段较长的不确定时期。我们将密切关注新冠肺炎疫情的持续发展，进一步评估影响，采取相关措施，将影响降至最低。

加密货币业务

自2022年初以来， 我们已经扩展到加密货币挖掘业务。我们发展这类业务的努力和成功可能取决于区块链和加密货币业务的总体发展、数字资产的市场价值和从我们的采矿活动中获得的数字资产的数量、与我们的采矿活动相关的采矿机器和电力成本，以及其他可能 超出我们控制范围的因素。自2022年以来，我们的数字资产挖掘业务产生了收入，截至2022年6月30日的六个月，我们从数字资产挖掘活动中产生了163万美元的收入，占我们 期间总收入的5%。

运营结果的关键组成部分

收入

于截至2021年、2021年及2022年6月30日止六个月，各附属公司及VIE主要提供一般成人英语教学、海外培训服务、网上英语教学、青少年英语教学 及其他英语相关服务。下表列出了我们在所述时期的收入细目：

一般成人英语教学的收入分别为人民币1.463亿元和人民币1490万元(合220万美元)，分别占本公司截至2021年和2022年6月30日的六个月总收入的35.6%和6.3%。海外培训服务收入分别为人民币7690万元及人民币4420万元(660万美元)，分别占截至2021年及2022年6月30日止六个月总收入的18.7%及18.6%。来自初级英语教学的收入 分别为人民币4830万元和人民币3550万元(530万美元)，分别占我们截至2021年和2022年6月30日的六个月总收入的11.8%和14.9%。对于普通成人英语教学、海外培训服务和初级英语教学，子公司和VIE通常向学生收取预先或分期付款的课程/服务费。我们为这些业务制定了退款政策 ，并将根据学生在适用退款期限内提出请求的时间 ，部分或全部退还相关课程/服务费用。对于普通成人英语教学、海外培训服务和初级英语教学，子公司和VIE最初将课程/服务费用记录为与客户签订的合同中的财务负债，然后根据相关合同下的课程/服务费用是否可退还而记为递延收入 。

在线英语教学产生的收入分别为人民币1.322亿元和人民币1.301亿元(1,940万美元)，分别占截至2021年和2022年6月30日的六个月总收入的32.1%和54.7%。在线英语教学服务的学生购买预付费学习卡才能注册课程。如果学生在合同期内要求退款，子公司和VIE通常允许在扣除与在线提供此类课程/服务相关的平台运营费后，退还任何未交付的课程/服务小时的课程费用。子公司和VIE最初将在线英语教学的收益记录为与客户签订的合同的财务负债，收入通常按比例确认为课程学时。有关收入确认政策的更多详细信息，请参阅“-关键会计政策-收入确认”。

数字资产挖掘产生的收入为零和1,090万元人民币(163万美元)，分别占我们截至2021年和2022年6月30日的六个月总收入的0%和4.6%。自2022年初以来，通过我们的开曼群岛控股公司，我们已扩展到加密货币 采矿业务。截至本报告日期，我们已部署了1,482台由Bitmain Technologies Ltd. (“Bitmain”)生产的型号S19j Pro矿机，总功率约为150小时/秒，用于开采比特币。

我们的其他收入 主要来自“Meten”品牌下的特许学习中心，特许合作伙伴通过这些中心被授权使用我们的品牌，并被要求采用子公司和VIE的集中管理系统。子公司和VIE在签订或续签特许经营协议时获得初始或续订特许经营费，以及一次性设计咨询费 。在特许经营期内，子公司和VIE向每个特许学习中心收取经常性特许经营费 ，按其收取的课程和服务费以及相关的个别课程材料费的商定百分比计算。我们的其他收入 还包括自主研发的《双格英语》App产生的收入，该App应用尖端的语音评估技术，提升学生的听、说、读能力。

收入成本

我们的收入成本主要包括：(I)员工成本，包括教职员工成本，其次是与研究和课程开发团队相关的成本；(Ii)财产支出，包括学习中心的租金、水电费和维护费；(Iii)折旧和摊销，包括不动产和设备的折旧、经营性租赁使用权资产的摊销和与培训服务相关的无形资产的摊销；以及(Iv)其他，主要包括咨询费、与外籍教师相关的行政费用和教材成本。在截至2021年和2022年6月30日的六个月中，我们的收入成本分别占收入的66.7%和57.4%。下表列出了收入成本的组成部分，既包括绝对额，也包括所示期间收入成本总额的百分比。

下表列出了所示期间我们按主要业务分类的收入成本细目。

普通成人英语教学

海外培训服务

在线英语教学

初级英语教学

数字资产挖掘

我们的数字资产挖掘成本主要包括与数字资产挖掘相关的机器设备折旧和电费。截至2021年和2022年6月30日止六个月，数字资产挖掘成本分别为零和1,240万元人民币(185万美元)。

毛利和毛利率

下表列出了本公司各主要业务部门在指定期间的毛利和毛利率。

运营费用

运营费用包括 销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用。下表 列出了所示期间的运营费用，包括绝对金额和占总运营费用的百分比。

销售和营销费用

本公司的销售及市场推广开支主要包括(I)销售及市场推广人员的薪酬及福利，于截至2021年及2022年6月30日止六个月分别为人民币8310万元及人民币3600万元(540万美元)；及(Ii)营销费用，于截至2021年及2022年6月30日止六个月分别为人民币5330万元及人民币1260万元(190万美元)。营销费用主要包括促销活动费用，包括线下销售点的租金和人员费用，线上 营销费用，媒体广告费用和其他营销费用；(Iii)招收准学生的宣传费用；(Iv)电话营销费用；(V)销售和营销咨询服务费；以及 (Vi)其他费用，主要包括某些第三方金融机构因子公司和VIE帮助一些学生与此类金融机构之间建立的分期付款安排而扣留的交易费 ，以促进此类学生支付课程/服务费用，这些费用被记录为销售和营销费用。

一般和行政费用

我们的一般和行政费用主要包括(I)行政人员的工资和福利；(Ii)用于行政目的的财产和设施的折旧和摊销；以及(Iii)运营办公室费用。我们预计，随着线下学习中心的精简，在可预见的未来，一般和行政费用的绝对值将会减少。

研究和开发费用

研发费用 主要是与产品、课程内容和IT系统开发有关的费用。我们预计将继续投资于研发活动，因为我们相信，持续开发产品和服务以改善教学效果和增强学生的学习体验是我们成功的关键。

经营成果

下表以绝对值和净收入占总净收入的百分比总结了我们在所示期间的综合经营结果。此信息应与我们的合并财务报表和本报告中其他表格 中的相关附注一起阅读。任何时期的经营结果不一定代表未来任何时期的预期结果。

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月比较

收入

我们的总收入从截至2021年6月30日的6个月的人民币4.113亿元下降了42.2%，至截至2022年6月30日的6个月的人民币2.378亿元(合3,550万美元)，这主要是由于新冠肺炎疫情的死灰复燃和线下学习中心数量的减少。

对于普通成人英语教学，收入从截至2021年6月30日的6个月的人民币1.463亿元下降到截至2022年6月30日的6个月的人民币1,490万元(220万美元)；对于海外培训服务，收入从截至2021年6月30日的6个月的人民币7,690万元下降到截至2022年6月30日的6个月的人民币4,420万元(660万美元)；对于初级英语教学，收入从截至6月30日的6个月的人民币4,830万元下降。2021年至2022年6月30日止六个月为人民币3,550万元(530万美元)。收入下降 主要是由于新冠肺炎疫情死灰复燃和线下学习中心关闭。

对于在线英语教学，收入从截至2021年6月30日的6个月的1.322亿元人民币下降到截至2022年6月30日的6个月的1.301亿元人民币(1,940万美元)。收入的下降在很大程度上是由在线营销支出的减少推动的。

截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月，数字资产挖掘产生的收入分别为零和1090万元人民币(163万美元)。自2022年初以来，通过我们的开曼群岛控股公司，我们已经扩展到加密货币开采业务。截至本报告日期，我们已部署了1,482台由Bitmain制造的S19j Pro型号矿机，总功率约为150小时/秒，用于 比特币开采。

收入成本

我们的总营收成本 从截至2021年6月30日的六个月的人民币2.744亿元下降至截至2022年6月30日的人民币1.365亿元(合2,040万美元)，降幅为50.3%。这主要是由于努力优化成本和减少线下学习中心的数量 。

毛利和毛利率

由于上述原因，我们的毛利下降了26.0%，由截至2021年6月30日的六个月的人民币1.37亿元降至截至2022年6月30日的人民币1.013亿元(合1,510万美元) 。我们的毛利率从截至2021年6月30日的6个月的33.3%增加到截至2022年6月30日的6个月的42.6%。

销售和营销费用

我们的销售和营销费用 从截至2021年6月30日的6个月的人民币1.475亿元下降到截至2022年6月30日的6个月的人民币5180万元(770万美元)，降幅为64.9%，这主要是由于线下销售点数量的减少。

一般和行政费用

我们的一般和行政费用 从截至2021年6月30日的六个月的人民币1.445亿元下降到截至2022年6月30日的六个月的人民币6,380万元(合950万美元)，降幅为55.8%。这一下降主要是由于线下学习中心数量的减少。

研究和开发费用

我们的研发费用 从截至2021年6月30日的6个月的人民币750万元下降到截至2022年6月30日的6个月的人民币530万元(合80万美元)，降幅为29.1%。

利息收入

我们的利息收入由截至2021年6月30日止六个月的人民币173,000元下降至截至2022年6月30日的六个月的人民币109,000元(16,000美元)，跌幅达37%。

利息支出

我们的利息支出由截至2021年6月30日的6个月的人民币350万元下降至截至2022年6月30日的6个月的人民币14,000元(2,000美元)，降幅达99.6%。这一下降主要是由于偿还了银行贷款。

净汇兑收益/(亏损)

截至2021年6月30日的六个月，我们共净汇兑亏损人民币110万元，而截至2022年6月30日的六个月净汇兑收益为人民币450万元(合70万美元)。

处置和关闭子公司和分支机构的亏损

我们出售及关闭附属公司及分行的亏损由截至2021年6月30日的6个月的人民币550万元增至截至2022年6月30日的6个月的人民币970万元(合140万美元) 。

政府补助金

截至2021年6月30日的6个月，我们共获得640万元人民币 政府拨款，而截至2022年6月30日的6个月，政府拨款总额为220万元人民币(30万美元)。这种政府赠款本质上是非经常性的，可能会波动。

权益法投资收益中的权益

截至2021年6月30日的6个月，我们的权益法投资收益为140万元人民币，截至2022年6月30日的6个月，权益法投资收益为人民币300万元(40万美元)。这一增长主要是由于我们的联营公司的业绩有所改善。

其他，网络

我们来自他人的净收入 从截至2021年6月30日的六个月的亏损人民币170万元增加到截至2022年6月30日的六个月的收益人民币1740万元(260万美元)。这一增长是由处置财产的收益推动的。

所得税前亏损

由于上述原因，本公司于截至2021年6月30日止六个月录得所得税前亏损人民币1.664亿元，而截至2022年6月30日止六个月则录得所得税前亏损人民币220万元(合30万美元)。

所得税费用/福利

截至2021年6月30日的六个月，我们的所得税支出为人民币330万元，而截至2022年6月30日的六个月的所得税优惠为人民币185,000元(28,000美元)。

净亏损

由于上述原因，本公司于截至2021年6月30日止六个月录得净亏损人民币1.697亿元，而截至2022年6月30日止六个月则录得净亏损人民币200万元(约合30万美元)。

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据美国公认会计原则列报的合并财务报表，我们还使用调整后的净收入和调整后的EBITDA作为额外的非GAAP财务衡量标准。我们提出这些非GAAP财务指标是因为其管理层使用它们来评估其经营业绩 。我们亦相信，该等非公认会计原则财务指标可为投资者及其他人士提供有用的资料，让他们以与管理层相同的方式理解及评估其综合经营业绩，并将各会计期间的财务业绩与其同类公司的财务业绩作比较。

调整后的净收入和调整后的EBITDA不应单独考虑或解释为净收益/(亏损)或任何其他业绩衡量指标的替代方案，或 作为我们经营业绩的指标。鼓励投资者将历史上的非GAAP财务指标与大多数直接可比的GAAP指标进行比较。此处列示的调整后净收入和调整后EBITDA可能无法与其他公司列报的类似标题指标 相比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的衡量标准，从而限制其作为我们数据的比较 衡量标准的有效性。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，而不是依赖单一的财务指标 。

调整后的净收入为 扣除基于股份的薪酬和发售费用之前的净收益/(亏损)。下表列出了我们调整后的净收入在所示期间的对账情况：

此外，调整后的EBITDA 代表扣除利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的净收益/(亏损)，不包括基于股份的薪酬费用和发售费用。下表列出了我们调整后的EBITDA在所示期间的对账：

税收

开曼群岛

我们在开曼群岛注册成立。根据开曼群岛的现行法律，我们不需要缴纳所得税或资本利得税。此外，股息支付 在开曼群岛无需缴纳预扣税。

英属维尔京群岛

根据英属维尔京群岛的现行法律，在英属维尔京群岛成立的公司无需缴纳所得税或资本利得税。

特拉华州

特拉华州的公司税为8.7%。此税率适用于选择被视为公司并报告净应纳税所得额的有限责任公司。 我们的子公司Meten区块链有限责任公司在特拉华州成立，并选择被视为公司。

香港

我们在香港的两家全资附属公司，美腾教育(香港)有限公司和立克硕教育(香港)有限公司，对在香港赚取的应纳税所得额征收16.5%的所得税 。由于美腾教育(香港)有限公司及力客硕教育(香港)有限公司于截至2021年及2022年6月30日止六个月并无应课税收入，故本公司的综合财务报表并无征收香港利得税。

中华人民共和国

本公司于中国的附属公司及联营实体为根据中国法律注册成立的公司，因此，其应课税收入须根据中国相关所得税法律缴纳中国企业所得税。根据2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，外商投资企业和内资企业普遍适用统一的25%的企业所得税税率，但适用特殊优惠税率的除外。企业所得税按中国税法及会计准则所厘定的实体全球收入计算。

我们按6%的税率缴纳增值税，减去我们已经支付或承担的任何可扣除的增值税。根据中国法律，我们还需缴纳增值税附加费。此外，我们在中国的子公司参与非学历教育服务业的大部分选择 增值税征收税率为3%的简化征税办法。

作为一家开曼群岛控股公司，我们可能会从我们的中国子公司珠海美智联教育科技有限公司(“珠海美智联”) 和珠海丽客硕教育科技有限公司(“珠海丽客硕”)获得股息。中国企业所得税法及其实施细则规定，中国实体为征收所得税而向非居民企业支付的股息，应按10%的税率缴纳中国预提税金，并可通过与中国签订的适用税收条约予以减免。根据《中华人民共和国和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和逃税的安排》，如果香港企业直接持有中国企业至少25%的股份，中国企业向香港企业支付股息的预提税率可从10%的标准税率降至5%。根据《国家税务总局关于适用税收协定分红条款有关问题的通知》或《税务总局第81号通知》，香港居民企业必须符合以下条件：(一)必须是公司；(二)必须直接拥有中国居民企业规定比例的股权和投票权；(三)在领取股利前12个月内，必须在中国居民企业中直接持有规定的比例。 2019年10月，国家税务总局颁布了《非居民纳税人享受税收条约待遇管理办法》，或第35号通知, 该法案于2020年1月生效。国税局第35号通告规定，非居民企业 不需要事先获得相关税务机关的批准即可享受减免的预扣税。非居民企业 及其扣缴义务人可以自行评估，在确认符合规定的享受税收协定优惠条件的情况下，直接适用减除后的扣缴税率，在办理纳税申报时填报必要的表格，同时按照有关规定收缴、留存有关证件供查验，并接受税务机关的备案后管理。因此，如果珠海美腾和珠海力克硕的股息满足国税局第81号通告和其他相关税收法规规定的条件，我们可能能够受益于其从珠海美腾和珠海力科硕获得的股息的5%预提税率。然而， 根据SAT第81号通告和第35号通告，如果有关税务机关认为我们的交易或安排是以享受税收优惠为主要目的的，有关税务机关未来可能会对优惠预提税额进行调整。

如果我们在开曼群岛的控股公司或我们在中国以外的任何附属公司根据中国企业所得税法被视为“居民企业”，则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税，这可能对我们和我们的非中国股东造成不利的 税收后果。

关键会计政策

我们根据美国公认会计原则 编制财务报表，该准则要求我们的管理层对资产和负债、或有资产和负债以及收入和费用等作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响我们的报告 。我们根据自己的历史经验、对相关当前业务的了解和评估以及其他条件，持续评估这些判断、估计和假设。我们基于现有信息对未来的预期，以及我们认为合理的各种假设， 这些共同构成了我们对其他来源不太明显的问题做出判断的基础。由于使用估计数 是财务报告流程的一个组成部分，我们的实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他政策更高程度的判断。

关键会计政策的选择、影响这些政策应用的判断和其他不确定性，以及报告的 结果对条件和假设变化的敏感性，都是审查我们的财务报表时应考虑的因素。我们相信 以下会计政策涉及在编制我们的财务报表时使用的最重要的判断和估计。 您应该阅读以下关键会计政策、判断和估计的说明，以及我们的合并财务报表和本文中包含的其他披露。

收入确认

我们采用了ASC 606，“与客户的合同收入 ”作为报告的所有期间。根据ASC 606的标准，我们对其收入确认遵循五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务； (Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及 (V)在实体履行履约义务时确认收入。我们的主要收入来源如下：

普通成人英语教学和海外培训服务

普通成人英语教学的课程和服务费一般是预先收取的：(I)主要普通成人英语课程的课程费；(Ii)补充普通成人英语课程的课程费；(Iii)教材；以及(Iv)英语水平水平的评估。

海外培训服务 面向计划参加国际标准化考试和/或出国留学的客户。此类服务主要包括作为核心组成部分的国际标准化备考课程和出国留学服务。

学生可以在预定的 时间内参加一般成人英语教学课程和预定课时的国际标准化备考课程。在这段时间内，普通成人英语教学补充课程可以不受限制地参加。通常，学生有权 在课程开始之日或合同签订之日开始进行短期课程试用期/试修课程。如果学员在试用期/试用期内决定不参加此类课程，将向他们提供退款。此外，我们向退学的学生提供相当于未完成课程费用70%的退款，条件是退学时的上课时间少于该课程总课时的30%。参加课程总时数超过基础课程总课时30%的学生将不获退款。

课程费用中包含的每种服务/产品 都是单独的会计单位，因为每种类型都有不同的性质，并有不同的模式和向学生转移的衡量标准 。我们估计每项服务/产品的独立销售价格，并在不同的收入记录方法中确认它们。

对于主要的普通成人英语课程/国际标准化备考课程，收入按课程时数按比例确认。 学生在服务期内不得使用所有合同权利。这种未使用的维修处理称为 破损。预期破损量由历史经验确定，并根据学生使用的服务模式 确认为收入。

对于补充性普通成人英语课程，收入在整个主要普通成人英语课程期间以直线方式确认。

对于教材和英语水平评估，收入按货物销售会计政策确认。请参阅“-货物销售额 ”。

收到的课程费用最初记录为与客户签订的合同中的财务负债。在试用期/试用期内，我们在确认 收入时确认合同资产。在完成试用期/试修课程后，但在此类课程总课时的30%完成之前，将合同资产与与客户签订的合同的财务负债进行抵销，将收入确认为从与客户签订的合同中减去相关财务负债，并将不可退还的课程费用从与客户签订的合同的财务负债中转移至递延收入。在完成课程总时数的30%后，与客户签订的合同的剩余财务负债在合并资产负债表中重新分类为递延收入，收入的确认记为递延收入的减少。

在线英语教学

我们运营“立克硕” 平台，提供在线直播英语教学课程。学生使用预付费学习卡注册在线课程。对于在“立客说”平台上提供的课程，我们通常允许在扣除与在线提供此类课程相关的平台运营费 后，退还任何未交付的课程学时的课程费用，前提是学生可以在这些课程期间随时申请退款 。

为学习卡收取的收益最初记录为与客户签订的合同的财务负债。收入通常在课程/服务时间交付时按比例确认。

初级英语教学

我们以“Meten”品牌和“ABC”品牌提供初级英语教学服务。学生在预定的时间段内参加预定课程 小时的课堂培训。

在确定交易价格时，我们会评估和考虑多个因素。在进行此类评估时，我们会考虑价格优惠、折扣、回扣、退款、 积分、奖励、绩效奖金、罚款或其他类似项目。对于以我们的“Meten”品牌提供的课程， 退款政策类似于我们的普通成人英语教学服务。对于我们“ABC”品牌的课程，如果客户在课程开始后30天内要求退款，客户一般有权在扣除2000元人民币作为提前合同解约费后，获得与未完成课程时数成比例的退款 。如果客户 在课程开始30天后要求退款，则不会提供退款。收到的课程费用最初记录为与客户签订的合同中的财务负债 。在30天试用期内，收入确认记录为与客户签订的合同中相关财务负债的减少。30天后和课程开始时，与客户签订的合同的剩余财务负债在合并资产负债表中重新分类为递延收入，收入的确认 记为递延收入的减少。收入通常按课程时数按比例确认。

货物销售

商品销售主要来自(I)我们自营学习中心的食品和饮料的销售；以及(Ii)普通成人英语教学套餐中包含的教育材料和英语水平评估报告的交付。收入在客户拥有并接受产品时确认 。

其他与英语有关的服务

其他英语 语言相关服务的收入主要来自特许学习中心，通过这些中心，加盟商被授权使用我们的品牌，并被要求采用我们的集中管理系统。当我们签订或续签特许经营协议时，会收到一次性初始特许经营费和一次性设计咨询费或一次性续订特许经营费。在特许经营协议的期限内，每个特许学习中心将根据其收取的课程和服务费以及相关的个别课程材料费用的商定百分比 收取每月经常性特许经营费。初始/续订特许经营费的收入在特许经营期内以直线方式确认。一次性设计咨询费收入在提供咨询服务时确认 。经常性特许费收入在特许期内每个月底被特许人和我们确认并商定费用计算时确认。

租赁

我们于2019年1月1日采用ASU编号2016-02， 《租约》。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入本集团综合资产负债表中的 经营租赁使用权(“ROU”)资产、流动及非流动租赁负债。

ROU租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁义务代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务 。经营租赁ROU资产和经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的递增 借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括发生的初始直接成本和在开始日期或之前向出租人支付的任何租赁付款，减去收到的任何租赁奖励。最低租赁付款的租赁费用在租赁期间以直线方式确认 。

商誉

商誉是指在企业合并中收购的净资产超出估计公允价值的购买价格。

商誉不摊销 ，但每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能减值，则更频繁地进行减值测试。商誉 每年在报告单位层面进行减值测试，如果发生事件或情况变化，则在两次年度测试之间进行减值测试 报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。这些事件或情况可能 包括业务环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或报告单位相当一部分的出售或处置的重大变化 。应用商誉减值测试需要判断，包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。公允价值的估计是通过利用各种估值技术进行的，其中主要的技术是贴现现金流，这需要做出重大判断，包括对未来现金流的估计(这取决于内部预测)、对我们业务的长期增长率的估计、对现金流动将发生的使用年限的估计以及对我们加权平均资本成本的确定。

所得税

所得税按资产负债法核算。递延所得税资产及负债按应占未来税项的影响确认 现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的暂时性差异，以及营业亏损及税项抵免结转(如有)。递延所得税资产和负债采用颁布的税率计量，该税率预计适用于预期收回或结算暂时性差异的期间的应税收入。 税率或税法变化对递延所得税资产和负债的影响在颁布税率或税法变化期间的全面收益合并报表 中确认。我们将递延税项资产的账面金额减去估值准备，如果根据现有证据，此类资产“更有可能”无法变现。 因此，在每个报告期内根据“更有可能”的变现阈值来评估是否需要为递延税项资产建立估值准备。本评估考虑的事项包括，当前及累计亏损的性质、频率及严重程度、对期货盈利能力的预测、法定结转期的持续时间，以及我们在经营亏损及税务抵免方面的经验 未到期的结转。

在财务报表中，如果根据税务头寸的事实和技术价值，该头寸“更有可能”占上风，我们就会确认该税务头寸的影响。符合“极有可能”确认门槛的税务头寸是按结算后实现可能性大于50%的最大税收优惠金额 计算的。确认或计量的变化 反映在判断发生变化的期间。与未确认税项相关的已确认利息和罚金 福利在综合全面收益表中归类为所得税费用。

基于股份的薪酬

基于股份的薪酬 成本在授予日计算。与奖励给员工的股份相关的补偿费用在必要的服务期限内使用 直线方法确认。没收在授予时进行估计，该估计定期更新 并且当前确认的实际没收不同于估计的程度。在确定授予员工的股票的公允价值时，采用了贴现现金流量定价模型。

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源 一直来自经营活动产生的现金。截至2021年6月30日和2022年6月30日，我们分别拥有人民币1.442亿元和人民币2650万元 (390万美元)的现金和现金等价物。现金和现金等价物包括存放在银行或其他金融机构的手头现金和高流动性投资，不受提取和使用限制，购买时原始到期日为三个月或更短。我们的现金和现金等价物主要以人民币计价。

我们打算通过经营活动产生的现金和融资活动筹集的资金为我们未来的营运资本需求和资本支出提供资金。 作为一家离岸控股公司，根据中国法律和法规，我们可以通过贷款或出资向我们的中国子公司提供资金，这取决于适用的监管批准。我们无法向您保证，我们将能够及时获得这些监管 批准(如果有的话)。我们相信，我们目前的可用现金和现金等价物将足以满足我们 未来12个月在正常业务过程中的营运资本需求和资本支出。

但是，由于不断变化的业务条件或其他未来发展，我们可能需要额外的 现金资源，包括我们可能决定选择性地进行的任何投资或收购 。如果我们现有的现金资源不足以满足我们的要求，我们可能会寻求出售股权或股权挂钩证券， 出售债务证券或从银行借款。我们不能向您保证将提供我们所需的金额或我们可以接受的条款(如果有的话)。出售额外的股权证券将导致我们股东的进一步稀释。发生债务和发行债务证券将导致偿债义务，并可能导致限制我们的运营和向股东支付股息的能力的运营和财务契约 。

作为一家控股公司，我们自己没有重大业务，我们是一家独立于我们的子公司和VIE及其子公司的公司，因此，必须为我们自己的流动资金提供资金。我们主要通过子公司和VIE在中国开展业务。因此，我们支付股息和为可能产生的任何债务融资的能力取决于我们的子公司、VIE及其子公司和学习中心支付的股息。如果我们的中国附属公司或任何新成立的中国附属公司日后以本身名义产生债务 ，有关其债务的工具可能会限制其向吾等支付股息的能力。此外，我们的中国子公司 只能从其各自根据中国会计准则和法规确定的留存收益(如果有的话)中向我们支付股息。

根据适用的中国法律和法规 ，我们的中国子公司和学习中心每年都必须从其税后利润中拨出一部分作为某些法定储备的资金，并且该储备中的资金不得作为现金股息分配给我们，除非该等子公司被清算。这些法定限制影响我们的中国子公司向我们支付股息的能力，而且未来的契约债务限制可能会影响我们的能力。我们目前认为，这些限制不会影响我们履行持续的短期现金义务的能力 ，尽管我们不能向您保证，这些限制不会影响我们履行短期现金义务 并在未来向股东分配股息的能力。

下表列出了本公司各期现金流的摘要：

经营活动

截至2021年6月30日的六个月，经营活动使用的现金净额为人民币1.53亿元。本公司净亏损人民币1.697亿元与用于经营活动的现金净额之间的差额主要是由于(一)折旧及摊销人民币2,110万元；(二)营业租赁使用权资产摊销人民币4,620万元；(三)股权补偿费用人民币3,840万元；(四)减值 商誉损失人民币600万元；(五)出售和关闭子公司及分支机构的收益人民币550万元；及(Vi)预付款及其他流动资产减少人民币26,500,000元，但由(I)应收账款增加人民币5,300,000元； (Ii)递延收入减少人民币13,800,000元；(Iii)与客户签订合同所产生的金融负债减少人民币54,400,000元及(Iv)经营租赁负债减少人民币55,500,000元；及(V)应计开支及其他应付款项减少人民币13,100,000元而部分抵销。经营租赁负债减少的主要原因是关闭了一些学习中心和撤回了租约。我们的应收账款涉及从我们的特许学习中心收到的特许经营费，在截至2021年6月30日的六个月中，由于我们接收了从特许经营中心转学的一些学生，因此增加了 费用。截至2021年6月30日的六个月，与客户签订的合同所产生的财务负债减少，主要是由于新冠肺炎疫情复发导致总账单减少。

截至2022年6月30日的六个月，经营活动使用的现金净额为人民币1.352亿元(合2,020万美元)。本公司净亏损200万元人民币与用于经营活动的现金净额之间的差额主要是由于(I)折旧及摊销人民币1670万元(250万美元)；(Ii)摊销经营性租赁使用权资产1080万元人民币(160万美元)；(Iii)基于股份的 补偿费用510万元人民币(80万美元)；(Iv)数字资产减值损失490万元人民币(70万美元)；(V) 出售和关闭子公司及分支机构的收益人民币970万元(合140万美元)；及(Vi)应计费用及其他应付款项增加人民币1180万元(合180万美元)，但由(I)递延收入减少人民币5030万元(750万美元)；(Ii)与客户签订的合约财务负债减少人民币7010万元(合1050万美元)；(Iii)数码资产增加人民币1090万元(合160万美元)而部分抵销；(Iv)经营租赁负债减少人民币710万元(110万美元)； 及(V)预付款及其他流动资产增加人民币2760万元(410万美元)。经营租赁负债减少 主要是由于关闭了一些学习中心和撤回了租赁。截至2022年6月30日的六个月，与客户签订的合同的财务负债减少，主要是由于新冠肺炎疫情的反复 导致总账单减少。

投资活动

截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的现金净额为人民币30万元。这主要是由于(I)出售附属公司人民币2,000,000元，(Ii)购买物业及设备人民币1,500,000元，及(3)向关联方垫款人民币8,000,000元，但部分被吾等向关联方偿还垫款人民币4,000,000元所抵销。

截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的现金净额为人民币320万元(合50万美元)。这主要是由于(Br)(I)购买物业及设备人民币6,350万元(9,500,000美元)及(Ii)购买权益法投资人民币1,220万元(1,800,000美元)，但被(I)出售物业及设备所得人民币7,250万元(1，08,000美元)部分抵销。

融资活动

截至2021年6月30日的六个月，融资活动产生的净现金为人民币2.053亿元。这主要是由于(I)资本重组所得款项人民币272.3,000,000元，(Ii)银行贷款所得款项人民币27,000,000元，及(Iii)关联方垫款所得款项人民币108,000,000元，但被吾等(I)偿还关联方垫款人民币8,410万元，及(Ii)偿还银行贷款人民币11,790,000元所部分抵销。

截至2022年6月30日的六个月，用于资助活动的现金净额为人民币1,230万元(合180万美元)。这主要是由于(I) 偿还银行贷款人民币6,000,000元(9,000,000美元)，(Ii)偿还关联方垫款人民币8,200,000元(1.2万美元)，但被吾等(I)关联方垫款所得人民币1,800,000元(3,000,000美元)部分抵销。

资本支出

于截至2021年及2022年6月30日止六个月内，我们的资本开支分别为人民币150万元及人民币511,000元(76,000美元)。我们将继续进行资本支出，以满足我们业务的预期增长，并预计我们的运营活动和融资活动产生的现金将在可预见的未来满足我们的资本支出需求。

控股公司结构

我们是一家控股公司，没有自己的实质性业务。我们的很大一部分业务是通过我们在中国的关联实体进行的。因此，我们支付股息的能力取决于子公司支付的股息，而子公司支付的股息又取决于支付给珠海美腾和珠海丽客硕的服务费和许可费 。随着我们未来投资及扩展我们在中国的业务，美腾教育投资有限公司(“美腾BVI”)、丽客硕教育投资有限公司(“丽客硕BVI”)、珠海美腾及珠海丽客硕将继续 依赖我们的联属实体支付服务及许可费，而我们将依赖美腾百货及丽客硕以及珠海美腾及珠海丽客硕的股息来满足我们的现金需求。我们还可以回复我们子公司的股息，包括Met Path Investment Holding 公司、Met Chain Investment Company Ltd.和Meten区块链有限责任公司。此外，如果我们的子公司或任何新成立的子公司在未来以自己的名义产生债务，管理其债务的工具可能会限制它们向我们支付股息的能力。

虽然我们目前不需要从我们的实体获得任何此类股息、贷款或垫款，以用于营运资金和其他资金目的，但由于业务条件的变化，我们未来可能需要从他们那里获得额外的现金资源，用于为未来的收购和发展提供资金，或者只是宣布 并向我们的股东支付股息或分配。

我们的收入贡献主要来自我们的子公司和VIE。我们的业务位于中国和美国，我们的所有资产都位于中国或美国。

近期会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会 发布了ASU 2016-02“租赁”(“ASU 2016-02”)，要求在资产负债表上确认ROU资产和租赁负债，以提高组织之间的透明度和可比性。在标准 的变化中，最突出的是承租人对被归类为经营性租赁的租赁的ROU资产和租赁负债的确认。根据该标准， 披露是为了达到使财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的目标。我们选择在采纳期开始时通过采用修正的回溯法进行累积效果调整来确认和衡量租约，并提供某些可行的权宜之计。我们从2019年1月1日起采用了该标准，并在该日期采用了修改后的追溯法，记录了累积效果调整。 此外，我们还选择了新标准中过渡指导下允许的一揽子实践权宜之计。

2016年6月，财务会计准则委员会发布了《金融工具--信贷损失》(ASU 2016-13)，其中对其范围内工具的信贷损失引入了新的指导方针。新指引引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失，包括但不限于应收账款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和租赁净投资。新指引还修改了可供出售债务证券的减值模型，并要求各实体确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。 标准还指出，实体不得将证券处于未实现损失状态的时间长度作为判断信用损失是否存在的一个因素。ASU对新兴成长型公司(“EGC”)在2022年12月15日之后开始的财政年度和该财政年度内的中期有效，对上市公司(不包括EGC)和报告规模较小的公司在2019年12月15日后开始的财政年度有效。允许所有实体在2018年12月15日之后的财政年度(包括这些财政年度内的过渡期)提前采用。本集团现正评估2016-13年ASU对其综合财务报表的影响。

2017年1月，FASB 发布了指导意见，通过取消测试的第二步，简化了目前的两步商誉减值测试。指引要求 一步减值测试，即实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用(如果有)。本指南适用于2022年12月15日之后的财年和该财年内的中期，并适用于上市公司(不包括EGC和较小的报告公司)，适用于2019年12月15日之后的财年，并应基于预期应用 。于2017年1月1日之后于测试日期进行的中期或年度商誉减值测试可提早采纳。 本集团目前正评估采纳本指引对其财务报表及相关披露的影响。

2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-13号“公允价值计量”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13年度的修订将从2019年12月15日之后开始对集团生效，包括本年度内的过渡期。允许及早领养。允许实体在ASU第2018-13号发布后提前采用任何删除或修改的披露，并将附加披露的采用推迟到 其生效日期。本集团并未及早采纳该准则，现正评估采用该新准则对其综合财务报表的影响。

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU第2019-12号《简化所得税会计处理》(ASU 2019-12)。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见，改进了公认会计原则在740专题其他领域的一致适用，并简化了这方面的工作。对于公共企业实体， 本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财年和2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。修正案被允许尽早通过。本集团并未及早采纳该准则，现正评估采用该新准则对其综合财务报表的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号(“ASU 2020-03”)，《金融工具的编纂改进》。ASU 2020-03代表澄清或改进编撰的更改。修正案消除了不一致之处，并作出澄清，从而使《法典》更易于理解和适用。关于与公共业务实体的第1版、第2版、第4版和第5版相关的修正案， 修正案在本最终更新发布后生效，对于所有其他实体，修正案在2019年12月15日之后的财年 以及2020年12月15日之后的财年内的过渡期内生效。允许提前申请 。本集团并未及早采纳该准则，现正评估采用该新准则对其综合财务报表的影响。

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号，《实体自有股本中可转换工具和合同的会计处理》(ASU 2020-06)，其中 重点修订了关于可转换工具的遗留指导方针和实体自有股本中合同的衍生品范围例外。ASU 2020-06通过减少需要对嵌入式转换功能进行单独核算的会计模型的数量，简化了发行人对可转换工具的会计核算。ASU 2020-06还简化了实体 在确定合同是否有资格进行股权分类时需要执行的和解评估。此外，ASU 2020-06通过对可转换工具的披露和每股收益(EPS)指引进行有针对性的改进来提高信息透明度，即： 通过要求实体使用IF-转换方法来统一可转换工具的稀释EPS计算，以及当工具可以现金或股票结算时，在稀释EPS计算中计入潜在股票结算的影响，并添加关于报告期内发生的导致满足转换或有事项或转换条款发生重大变化的事件或条件的 信息。此更新将在2021年12月15日之后的公司会计年度和该会计年度内的过渡期内生效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度 , 以及这些财政年度内的过渡期。实体可以通过修改后的追溯过渡方法或完全追溯过渡方法来选择采用新的指导方针。本集团目前正在评估采用ASU 2020-06对其综合财务报表及相关披露的影响。

趋势信息

除本报告其他地方披露的情况外，我们不知道有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能对我们的净收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响，或导致所披露的财务信息 不一定指示未来的经营结果或财务状况。

表外安排

我们与几家第三方融资机构(“贷款机构”)合作，为我们的学生提供学费分期付款选项。根据这一安排，贷款机构将学费汇给我们，供借款人完成购买课程的费用。 分期付款的利息支出由借款人承担，他们有义务在6个月至24个月内向贷款机构按约定的分期付款方式偿还贷款。根据我们与贷款机构达成的其中一项协议，如果借款人拖欠还款，我们有义务向贷款机构偿还逾期金额的50%。截至2021年6月30日和2022年6月30日，我们在借款人违约时必须支付的未贴现付款的最大金额为零。我们 认为担保的公允价值对我们的合并财务报表并不重要，并不根据担保的估计公允价值将其确认为 负债。

我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益的衍生品合同，或者没有反映在我们的合并财务报表中的 衍生品合同。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至作为信贷、流动资金或市场风险支持的未合并实体 。此外，我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或产品开发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益 。

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