Hub网络安全(以色列)有限公司根据 提交的

根据1933年证券法制定的第425条规则

并当作依据规则14a-12提交

根据1934年的《证券交易法》

主题公司：芒特雷尼尔收购公司

委托文号：001-40870

Hub证券投资者演示文稿2022年11月

第2页免责声明本投资者演示文稿(以下简称“演示文稿”)仅用于提供信息的目的，旨在帮助感兴趣的各方就Huber Cyber Security(以色列)有限公司(以下简称“公司”或“Hub”)与芒特雷尼尔收购公司(“SPAC”)之间的拟议业务合并(“拟议业务合并”)进行自己的评估，而非其他目的。本演示文稿和其中包含的信息构成保密信息，并在您同意严格保密的条件下提供给您。未经本公司明确书面同意，不得(I)复制(全部或部分)本演示文稿和本文中包含的任何信息，(Ii)在任何时间复制，(Iii)用于您对本公司的评估和拟议的业务合并以外的任何目的，或(Iv)提供给任何其他人，除非您的员工和顾问需要知道谁被告知了信息的机密性。本陈述取代并取代本协议双方以前就本协议主题进行的所有口头或书面通信。本演示文稿不构成(I)就拟议的企业合并在任何司法管辖区征求委托书、投票权、同意或授权，(Ii)出售要约、要约购买或建议购买本公司、SPAC或其各自关联公司的任何司法管辖区内的任何证券，(Iii)同意或授权在任何司法管辖区出售、发行或转让任何证券，或向任何人出售、发行或转让该要约, 根据该司法管辖区的法律或(Iv)有关任何司法管辖区内任何证券的建议或建议，招揽或出售证券可能是违法的。您不应将本演示文稿的内容或本公司、SPAC或其各自的关联公司或代表之前或之后与本公司、SPAC或其各自的关联公司或代表的任何通信内容理解为法律、税务、会计或投资建议或建议。您应就与本文所述事项有关的法律和相关事宜咨询您自己的法律顾问以及税务和财务顾问，接受此陈述即表示您确认您不依赖本文中包含的信息来做出任何决定。本演示文稿的分发也可能受到法律的限制，拥有本演示文稿的人应了解并遵守任何此类限制。接受方承认：(I)认识到美国证券法禁止任何掌握有关某公司的重大非公开信息的人购买或出售该公司的证券，或在可合理预见此人可能购买或出售此类证券的情况下将此类信息传达给任何其他人，以及(Ii)熟悉经修订的1934年《证券交易法》及其颁布的规则和条例(统称为《交易法》)，并且接受方不会使用，也不会导致任何第三方使用，本演示文稿或本文中包含的任何信息违反了《交易法》，包括但不限于, 规则10b-5。本公司或SPAC或其各自的子公司、股东、联属公司、代表、合作伙伴、董事、高级管理人员、员工、顾问或代理人均不对本演示文稿中包含的信息的准确性、完整性或可靠性作出任何明示或默示的陈述或保证。在法律允许的最大范围内，本公司、SPAC或其各自的子公司、股东、关联公司、代表、合伙人、董事、高级管理人员、员工、顾问或代理人对因使用本演示文稿、其内容(包括内部经济模型)、其遗漏、依赖其中包含的信息而产生的任何直接、间接或由此产生的利润损失或损失概不负责。, 或对与此有关的传达的意见或与此相关的其他方面产生的意见。本文中包含的信息并不是包罗万象的，也不是包含对公司或建议的业务合并进行全面分析所需的所有信息。本演示文稿的接收者应各自对公司和拟议的业务合并以及信息的相关性和充分性做出自己的评估，并应进行他们认为必要的其他调查。前瞻性陈述本演示文稿中包含的某些陈述不是历史事实，而是为了“1995年美国私人证券诉讼改革法”中的安全港条款的目的而作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般与未来事件或公司或SPAC未来的财务或经营业绩有关。例如，对未来EBITDA和EBITDA利润率的预测是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如“可能”、“应该”、“将”、“似乎”、“预期”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“未来”、“预测”、“潜在”、“预测”或“继续”等术语，或这些术语或它们的变体或类似术语的否定，来识别前瞻性陈述。但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。此类前瞻性陈述会受到风险、不确定性的影响。, 以及其他可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的因素。这些前瞻性陈述是基于估计和假设，尽管中心及其管理层以及RNER及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上是不确定的。这些前瞻性陈述仅供说明之用，不打算也不得被任何投资者作为担保、保证、预测或对事实或可能性的明确陈述而依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，可能与假设不同。许多实际事件和情况都超出了中心或RNER的控制范围。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于：(I)对Hub的战略和未来财务业绩的预期，包括其未来的业务计划或目标、预期业绩和机会以及竞争对手、收入、产品和服务、定价、运营费用、市场趋势、流动性、现金流和现金使用、资本支出，以及Hub投资于增长举措和寻求收购机会的能力；(Ii)发生任何事件、改变或其他情况，可能导致终止与拟议交易有关的谈判及任何其后的最终协议；。(Iii)在宣布拟议交易及任何与此有关的最终协议后，可能对RNER、HUB、合并后的公司或其他公司提起的任何法律程序的结果；。(Iv)因其他原因而无法完成拟议交易。, 未能获得RNER或HUB股东的批准，未能获得某些政府和监管机构的批准，或未能满足完成交易的其他条件，包括延迟获得，其中包含的不利条件，或无法获得完成拟议交易所需的必要监管批准或完成监管审查；(V)无法获得完成拟议交易所需的资金；(Vi)由于适用法律或法规，或作为获得拟议交易监管批准的条件，可能需要或适当的拟议交易拟议结构的变化；(Vii)完成建议交易后符合证券交易所上市标准的能力；。(Viii)公布及完成建议交易会扰乱Hub目前的计划和运作的风险；。(Ix)在决定是否进行建议交易时缺乏第三方估值；。(X)确认建议交易的预期效益的能力，这可能受竞争、合并后的公司有利可图地增长和管理增长、维持与客户和供应商的关系，以及留住管理层和主要员工的能力等影响；。(Xi)与拟议交易有关的成本；(Xii)现有持有者赎回普通股的金额大于预期；(Xiii)rner和Hub证券的流动性和交易有限；(Xiv)地缘政治风险，包括军事行动和相关制裁，以及适用法律或法规的变化；(Xv)地缘政治风险，包括军事行动和相关制裁，以及适用法律或法规的变化；(Xvi)rner可能, Hub或合并后的公司可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响；(Xvii)Hub的费用和盈利能力以及预计财务信息的估计因任何原因而不准确；和(Xviii)在RNER于2021年10月4日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中关于其2021年10月4日首次公开募股的最终招股说明书中题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”的章节，以及在HUB于2022年11月17日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明中的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示声明”中提出的其他风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。本演示文稿中的任何内容都不应被视为任何人表示本文所述的前瞻性陈述将会实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将会实现。你不应该过分依赖前瞻性陈述，因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。公司和SPAC都不承担更新这些前瞻性陈述的责任。财务信息；非国际财务报告准则财务计量本演示文稿中包含的财务信息和数据未经审计，不符合1933年《证券法》(经修订)颁布的S-X条例。因此，此类信息和数据可能不包括、可能调整或可能以不同的方式呈现, 太古股份及本公司向美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)提交的注册说明书。本报告包括未按照国际财务报告准则(“IFRS”)列报的某些财务指标，包括但不限于EBITDA和EBITDA保证金。这些非国际财务报告准则计量，以及使用该等非国际财务报告准则计量的其他计量，是对根据国际财务报告准则编制的财务业绩计量的补充，而非替代或优于根据国际财务报告准则编制的财务业绩计量，并可能排除对理解和评估公司的财务业绩或未来业绩具有重大意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》得出的营业收入、净收入、业务现金流量或任何其他盈利能力、流动性或业绩衡量标准的替代办法。您应该知道，该公司提出的这些措施可能无法与其他公司使用的类似名称的措施相媲美。该公司相信，这些非国际财务报告准则的财务结果计量，包括前瞻性计量，为管理层和投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的某些财务和业务趋势的有用信息。该公司使用这些非国际财务报告准则计量进行趋势分析, 用于预算和规划目的。公司认为，这些非国际财务报告准则财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具，供投资者评估预测的经营结果和趋势，以便将公司的财务指标与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者提出了类似的非国际财务准则财务指标。这些非《国际财务报告准则》财务计量受到固有限制，因为它们反映了管理层在确定这些非《国际财务报告准则》财务计量时对哪些费用和收入被排除或包括的判断。本公司管理层不会孤立地考虑这些非国际财务报告准则措施，也不会将其作为根据国际财务报告准则确定的财务措施的替代措施。本报告还包括对非“国际财务报告准则”财务措施的某些预测。由于这些预测措施所排除的部分资料的高度变异性及难以作出准确的预测及预测，加上部分排除的资料不能确定或无法取得，本公司无法在不合理的情况下量化须纳入最直接可比较的国际财务报告准则财务措施的某些金额。因此，不包括披露估计的可比国际财务报告准则措施，也不包括前瞻性非国际财务报告准则财务措施的对账。出于同样的原因，公司无法说明无法获得的信息的可能意义, 这可能会对未来的结果产生重大影响。预测的使用本演示文稿包含对公司2021至2026会计年度的财务预测。本公司的独立核数师并无就该等预测进行审计、审核、编制或执行任何程序以将其纳入本陈述，因此，他们并无就本陈述发表意见或提供任何其他形式的保证。这些预测是前瞻性信息，不应被认为必然预示着未来的结果。预测、预期或目标结果背后的假设和估计本身就是不确定的，受到各种重大商业、经济、监管和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与该等预测、估计和目标中包含的结果大相径庭。见上文“前瞻性陈述”。因此，不能保证预期结果表明本公司未来的业绩，或实际结果与预期财务信息中显示的结果不会有实质性差异。在本演示文稿中列入预测、估计和目标不应被视为表明本公司、SPAC或其各自的代表考虑或考虑财务预测, 估计和目标是对未来事件的可靠预测，或作为任何人对此类预测所反映的结果将会实现的陈述。行业和市场数据本文中包含的信息、数据和统计数据来自各种内部(包括公司和SPAC内部收集的数据)和外部第三方来源。虽然本公司和SPAC相信这些第三方信息是可靠的，但不能保证所指明的信息的准确性或完整性。本公司和SPAC均未独立核实第三方来源提供的信息的准确性或完整性。本公司或SPAC的管理层不会就本文中所作假设的合理性、任何预测或建模或任何其他信息的准确性或完整性作出任何陈述。本文中包含的关于过去性能或建模的任何信息、数据或统计数据都不是对未来性能的指示。本公司和SPAC没有义务更新本演示文稿中的信息。根据美国证券交易委员会规则，公司和SPAC及其各自的董事和高管可被视为与拟议的企业合并相关的向SPAC的股东征集委托书的参与者。这些董事和高管的名单以及他们在SPAC中的权益描述包含在SPAC于2021年10月4日的首次公开募股的最终招股说明书中，以及HUB于2022年11月17日提交给美国证券交易委员会的F-4表格中的注册声明中, 两者都可以在美国证券交易委员会的网站上免费获得，网址是www.sec.gov，也可以直接向：芒特雷尼尔收购公司，256W.38街，15楼，New York，NY 10018，邮编：马修·科尔尼。有关名称及权益的其他资料载于拟进行的业务合并的初步委托书/招股说明书内。本公司及其董事及行政人员亦可被视为参与向SPAC股东征集与拟议业务合并有关的委托书。该等董事及高级管理人员的名单以及他们在建议的业务合并中的权益的资料载于初步委托书/招股说明书内，该初步委托书/招股说明书是本公司已提交予美国证券交易委员会的F-4表格登记声明的一部分。关于拟议的业务合并，公司已向美国证券交易委员会提交了一份F-4表格登记说明书，其中包含一份初步的委托书/招股说明书，并在登记说明书被美国证券交易委员会宣布生效之后, SPAC将向其股东邮寄一份与拟议的业务合并有关的最终委托书/招股说明书。本演示文稿不包含有关拟议业务合并的所有应考虑的信息，也不打算构成与拟议业务合并有关的任何投资决定或任何其他决定的基础。本演示文稿不能替代本公司或太平洋投资管理公司可能向美国证券交易委员会提交的与拟议的业务合并相关的任何注册声明或任何其他文件。建议投资者和证券持有人阅读初步委托书/招股说明书及其修正案，以及最终委托书/招股说明书和其他与拟议业务合并相关的文件，因为这些材料将包含有关本公司、SPAC和拟议业务合并的重要信息。最终委托书/招股说明书及其他有关建议业务合并的材料将邮寄至SPAC的股东，待确定就建议业务合并进行投票的记录日期。股东还可以免费获得提交给美国证券交易委员会的初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书和其他文件的副本，一旦可以获得，可通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov获取，或将请求发送到：芒特雷尼尔山收购公司，地址为纽约38街256号15楼，NY 10018, 注意：马修·科尔尼。我们敦促投资者和证券持有人在获得提交给美国证券交易委员会的文件时，仔细阅读这些文件的全文，因为它们包含重要信息。商标公司和SPAC拥有或有权使用与各自业务运营相关的各种商标、服务标志和商品名称。本演示文稿还可能包含第三方的商标、服务标记、商标名和版权，这些都是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商号或产品，不打算也不暗示与公司或SPAC的关系，或由公司或SPAC或由其背书或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标记、商号和版权可能不带TM、SM、®或©符号，但此类提及并不以任何方式表明公司或SPAC不会根据适用法律最大程度地主张各自的权利或适用许可人对这些商标、服务标记、商号和版权的权利。

第3页马修·科尔尼(董事长兼首席执行官)▪高增长技术支持的企业的首席执行官：▪领导响应(ICV)；▪ScreenVision-卡尔顿/汤姆森合资企业，收入增长300%▪人才伙伴公司董事长，凯雷集团投资组合公司▪目前或曾经担任以下公司的董事会职位：▪Rock Holdings Inc.(纽约证券交易所股票代码：RKT)和Telenor ASA(挪威股票代码：TEL)▪BOD和审计主席(De-SPAC)优先技术控股公司Young Cho(首席财务官)▪经验丰富的高增长技术企业的首席财务官和首席信息官：▪Hedera Hashgraph，Celsius和ABRA▪瑞银非流动性信贷交易的前任董事▪花旗银行的特殊情况前任董事克里斯蒂娜·法维拉(董事)▪高增长公司的运营高管金融科技公司，2012年至2017年通用电气资本北美的Ocrolus▪首席运营官优先科技控股公司的▪董事会成员▪董事机会金融(FG新美洲收购公司的de-Space)▪提名与治理委员会主席科罗拉多州公民银行▪发现银行的前总裁奥托·里斯巴克(董事)▪数字电信的首席财务官(截至2021年8月1日)丹麦Telenor的▪首席财务官作为价值300亿美元的电动汽车跨国电信▪的子公司，2012年至2019年担任Telenor并购主管，领导70多笔交易▪Herdo▪兼任Norsk Hyrdo▪的国际业务发展、石油和天然气副总裁，前Norsk Hydro Automotive、Rieter Automotive和斯伦贝谢Jeffery Bstrong(董事)的首席财务官兼中端市场私募股权公司香港科技专注于▪的合伙人和投资委员会成员2002年至2019年管理哈里斯·威廉姆斯投资银行的董事▪哈里斯·威廉姆斯TMT集团的创始人, 领导政府软件和服务公司Civix和医疗保健软件公司▪▪的100多笔技术交易曾担任在香港交易所上市的移动电信有限公司和非营利性组织东北健康系统公司的董事会成员芒特雷尼尔山收购公司拥有强大的团队，具有深厚的网络、采购、估值、勤奋和执行能力x重要的技术专业知识x广泛的投资和运营经验x Dominion Capital的领先家族办公室赞助商

第4页交易概述(除非另有说明，以百万美元为单位)来源(1)(2)中心股权1,200 SPAC信托现金(3)-管道现金(4)50创始人股票43交易费用(以股权支付)4总来源1,297使用(1)(2)中心股权1,200创始人股票43现金到资产负债表(5)23交易费用(6)32总使用1,297股票股价($/sh)10美元。00备考股份未偿还(1)(2)1 303隐含权益价值$1,303(+)债务(7)1 4(-)预计现金(1)(8)(36)企业价值$1,281交易摘要预计估值来源，并使用▪隐含企业价值约12.8亿美元，或7。4 x 2023财年收入为17美元3.6 MM，符合公众比较▪5,000万美元普通股管道，为收购和增长资本提供资金，2,300万美元现金至资产负债表(1)(5)▪现有中心股东保留其100%股权形式所有权(9)(1)假设公众股东最高(100%)赎回芒特雷尼尔山(2)假设每股10美元雷尼尔山股票的价值，不包括现金外期权/认股权证的影响。基于库藏股方法的既得和非既得期权/认股权证的影响(3)假设芒特雷尼尔公司公众股东最大限度(100%)赎回预期在收盘前反向拆分后发行的每股10.00美元的管道股票(5)不包括1,400万美元的现有现金(6)对H UB和芒特雷尼尔公司的总投资银行业务、递延承销、法律、美国证券交易委员会和股票交换、印刷和咨询费以及开支的估计。交易费用包括估计2800万美元的现金支付和400万美元的股权支付(7)Hub截至2022年11月17日的债务余额(8)包括Hub截至11月17日的现金余额, 2022(9)不包括公共和私人认股权证的形式所有权，并假设芒特雷尼尔山的公众股东最大(100%)赎回(10)，包括基于库存股方法的当前中心既有和未归属的期权/权证，未偿还RSU(11)代表支付给股权顾问的金额92.1%枢纽股东⁽？⁰⁾3.8%公共管道3.8%芒特雷尼尔山赞助商0.3%其他⁽？⁾

第5页投资重点介绍1拥有专有硬件解决方案的机密计算市场领先者2大型且快速增长的机密计算市场预计到2026年达到540亿美元，复合年增长率为90%-95%(1)3独特的网络安全解决方案通过在硬件级别防止恶意入侵来保护敏感的商业和政府数据4 750+领先企业和政府客户的强大列表继续渗透并在此基础上5超过5亿美元的已签署合同代表多重增长机会6经验丰富的网络安全团队与前以色列情报部门精英成员7令人信服的财务状况和57%的预计收入复合增长率在‘22至’26年间，毛利率迅速增长1)珠穆朗玛峰集团：“机密计算--数据安全的下一个前沿”--最佳情况下的CAGR

第6页Hub by the Numbers重点介绍▪凭借专有硬件解决方案▪独特的网络安全解决方案保护敏感商业和政府数据的保密计算市场领导者▪领先客户：▪由前以色列精英情报单位(8200、81、国防部、C4I-IDF)构建的顶尖团队▪引人注目的财务状况，收入强劲增长，毛利率和现金流迅速扩大▪已签署超过5亿美元的机密计算解决方案合同，以及其他已执行的合同收入(2)57%FY2022E-FY2026E收入CAGR(2)9项专利(3)7 50+客户2017创建年550+员工30+公司TAM(2026)(1)9 0%-95%FY2022E-FY2026E市场CAGR(1)2000万美元+FY2023 E调整EBITDA(2)珠峰集团：“机密计算-数据安全的下一个前沿”-根据公司预测2)3)公司还有三项专利申请正在申请中。已签署的合同价值5亿美元

第7页HUB高级执行团队前以色列情报精英部队的退伍军人(8200，81，国防部，C4I-以色列国防军)Ido Helshtock CPO▪在以色列国防军情报单位20多年的经验▪领导了安全通信领域的关键任务研发项目，电子与网络战Alon Saban副总裁Cor p Dev▪23年以上在国家网络安全机构工作的经验▪带领70多名工程师在不同的研发网络团队中为IDF Ran Lifshitz R&D▪开发定制解决方案和特殊网络防御能力20年以上为IDF国家网络安全局开发高级网络安全技术项目经验Maztov▪前D-Fend Solutions软件工程负责人Andrey Laremenko创始人兼首席技术官▪13+在IDF精英8200情报单位▪专门从事针对复杂网络安全要求的系统和架构设计Hugo Goldman CFO▪25年以上的高级领导经验在金融和高增长公共技术公司的运营中，▪曾担任Syneron Candela EYAL Mohe创始人兼首席执行官▪，前CA Technologies高管，拥有数十年政府情报和国防经验的▪系列企业家和PlanetSoho的联合创始人，以及Choose/Blin.gy Shay Kornfeld CBO▪，前投资银行家，具有丰富的资本市场经验，特别是涉及SPAC

第8页中心的使命当前的网络安全方法是无效的，如果失败，我们的目标是通过使用独特的硬件级别方法在计算生命周期的每个阶段保护敏感和商业数据，从而在市场上引发范式转变

第9页什么是机密计算？机密计算利用基于硬件的可信执行环境来保护正在处理的数据。普遍使用的数据安全模型传输中的保护静态保护通过在存储之前加密数据或加密设备本身来保护存储的数据使用端到端加密或使用加密连接保护在网络之间传输的数据使用端到端加密或使用加密连接保护数据在RAM或处理器中用于计算时通过加密保护数据新兴的安全模型鼓励采用全面的保护模型，该模型可以在从传输到存储和使用的整个数据生命周期中减少RIS，这可以通过保密计算实现当前的安全模型充分地降低了数据存储和传输所涉及的风险，但无法解决在处理数据时暴露数据的风险

第10页HUB针对网络安全优势的独特方法HUB的解决方案包括3个产品系列HUB提供独特的专有硬件和软件解决方案，该解决方案为每个处理中心创建一个保护信封，以有效地阻止入侵者。X具有可调安全设置的单单元安全模块x分离、隔离和保护来自使用不同安全设置的不同客户的数据流x允许传统应用程序无需更改即可运行并适应加密和解密x适用于本地和基于云的架构，并可远程更新1个本地和云全堆栈48U机架式服务器单元(用于完全取代传统IT服务器系统的独立端到端企业机密计算解决方案)集线器设备2个PCIe卡模块(用于与边缘计算系统和分布式AI计算集线器集成)集线器PCIe卡3集线器硅片(用于为物联网设备(如家庭安全摄像头)提供保密计算网络保护，互联移动车辆等)轮毂硅片

第11页产品概述Hub Security提供广泛的产品、解决方案和行业用例，包括创新的机密计算设备。安全评估套件Secure Edge&5G Quantum Secure Cloud Workspace Quantum勒索软件Cure Healthcare和AI Security D.Storm RAM指挥官

第12页事件响应治理风险和合规服务概述全球团队提供领先的网络安全专业和托管服务，包括集线器集成和为企业和政府实施Cy-beros安全、安全和可靠性系统。系统安全与可靠性管理(RAMS)应用安全威胁建模

第13页多重增长向量收缩和近期增长机会可以为实现预测增长提供可见性。扩展到不断增长的物联网市场▪将集线器技术商业化到硅▪预计将于2023年发布土地和扩展战略▪利用现有客户交叉销售产品和创新解决方案▪信任集线器的长期客户将服务产品转换为产品▪最近在服务到产品转换方面继续保持势头▪D.Storm是这种转换机会的一个明显例子▪继续确定和收购战略性并购目标750+客户快速增长的市场目前确定的5个服务产品并购目标

第14页预计HUB财务亮点调整EBITDA%毛利率%总收入产品和技术收入FY2022E FY2026E$1.16亿$40M 31%9%$7.12亿$6.09亿62%25%预期影响57%CAGR(FY2022E-FY2026E)到2026年占总收入的85%~到2026年~31分到2026年扩大~16分到2026年

Page 15 Financial Projection Model Adj. EBITDA is a non - IFRS measure. See “Disclaimer.” Note: FY2020 and FY2021 figures are pro - forma. $ (in thousands) FY2020 FY2021 FY2022E FY2023E FY2024E FY2025E FY2026E Total Revenue $68.6 $77.7 $115.8 $173.6 $263.8 $444.5 $711.8 Revenue Growth 13.4% 49.0% 49.9% 52.0% 68.5% 60.1% Cost of sales $58.5 $66.5 $80.2 $99.1 $129.6 $193.3 $271.6 Gross profit $10.1 $11.2 $35.5 $74.4 $134.2 $251.2 $440.2 Gross margin 14.8% 14.4% 30.7% 42.9% 50.9% 56.5% 61.8% Adjusted EBITDA ($1.4) ($3.7) $10.8 $21.9 $46.9 $94.0 $179.3 Adjusted EBITDA margin (2.1%) (4.7%) 9.3% 12.6% 17.8% 21.2% 25.2%

第16页$115.8$173.6$263.8$444.5$711.8 30.7%42.9%50.9%56.5%61.8%2022E 2023E 2024E 2025E 2026E$40.2$91.9$175.5$349.0$608.6 66.8%67.0%68.5%69.5%2022E 2023E 2024E 2025E 2026E预计收入按类型和毛利划分总收入和毛利产品&毛利产品和毛利扩张注：$，单位：百万美元。31.1分毛利扩张毛利：3 5.5毛利率：3 0。7%2022E 2026E产品和技术：6.8%毛利产品和技术：6 9.5%毛利：440美元。2毛利率：61。8%

第17页$10.8$21.9$46.9$94.0$179.3 9.3%12.6%17.8%21.2%25.2%2022E 2023E 2024E 2025E 2026E调整后的EBITDA通过经营杠杆调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率(1)1)调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为非IFRS衡量标准。请参阅“免责声明”。注：美元以百万美元为单位。

第18页估值概述精选同行高增长网络安全可比性Peer Group Hub Security的能力使其成为高增长网络安全同行集合中的一支强大力量来源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市场数据)。基本原理▪在具有互补终端市场的类似行业中运营▪按收入倍数估值▪同类最佳毛利率▪专注于快速增长的早期市场▪新进入者通过创新指标创造颠覆(中值)‘21E-’22E收入增长：35.7%2022E调整EBITDA利润率：11.1%‘22E-’23E调整EBITDA利润率：11.7%2022E调整EBITDA利润率：11.7%2022E毛利率：73.2%EV/2022E收入：10.1x 2023E毛利率：73.3%EV/2023E

第19页49.9%60.1%24.0%21.7%37.4%35.3%32.7%13.9%64.0%17.3%22.1%11.8%估值概述总收入增长基准运营基准-收入增长和毛利率概况。来源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市场数据)。(FY2022E-FY2023E)同行中值：23.0%‘23E’26E

第20页7.4 x 6.8 x 7.4 x 9.8 x 11.2 x 10.9 x 4.1 x 5.0 x 2.9 x 7.9 x 3.3 x估值概述EV/收入来源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市场数据)。基准(续)同业集团估值基准。(FY2023E)同行中值：7.1倍

第21页12.6%25.2%24.7%28.7%19.6%13.6%16.1%0.31%(19.8)%7.9%2.9%9.8%估值概述调整后EBITDA利润率(1)基准(续)同业集团盈利能力基准。(FY2023E)同行中值：11.7%‘23E’26E 1)调整EBITDA利润率为公司显示，这是非IFRS衡量标准。请参阅“免责声明”。来源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市场数据)。

谢谢。