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光明学者公布第四财季未经审计的财务业绩
和2022财年
佛山，中国，2022年11月29日/美通社/--全球领先的教育服务公司光明学者教育控股有限公司(“光明学者”，“公司”，“我们”或“我们的”)(纽约证券交易所代码： Bedu)今天公布了截至2022年8月31日的第四财季和 财年未经审计的财务业绩。
财务业绩亮点
截至2022年8月31日的第四财季财务要点
(与上一财年同期相比)：
| 除每股收益和%外，以百万元为单位 | 第四财季 告一段落 8月31日， 2022 | 第四财季 告一段落 8月31日， 2021 | YoY 更改百分比 | |||||||||
| 持续运营的收入 | 403.9 | 320.0 | 26.2 | % | ||||||||
| 持续经营毛利 | 83.8 | 48.3 | 73.4 | % | ||||||||
| 持续运营的毛利率 | 20.7 | % | 15.1 | % | 5.6 | % | ||||||
| 持续经营造成的经营亏损 | (59.4 | ) | (204.0 | ) | 70.9 | % | ||||||
| 持续运营的营业利润率 | (14.7 | )% | (63.7 | )% | 49.0 | % | ||||||
| 非持续经营亏损，税后净额 | - | (198.9 | ) | - | ||||||||
| 本季度净亏损 | (99.4 | ) | (478.2 | ) | 79.2 | % | ||||||
| 调整后的持续经营毛利(1) | 87.7 | 53.0 | 65.5 | % | ||||||||
| 持续经营的调整后营业亏损(2) | (48.8 | ) | (99.2 | ) | 50.7 | % | ||||||
| 调整后净亏损(3)本季度 | (89.7 | ) | (175.5 | ) | 48.9 | % | ||||||
| 调整后的EBITDA(4) 本季度 | (47.6 | ) | (29.8 | ) | 59.9 | % | ||||||
| 持续经营的基本每股和稀释后每股亏损 | (0.90 | ) | (2.40 | ) | 62.5 | % | ||||||
| 非持续经营的基本每股亏损和稀释每股亏损 | - | (0.66 | ) | - | ||||||||
| 调整后每股基本亏损和稀释亏损(5)本季度 | (0.82 | ) | (1.53 | ) | 46.4 | % | ||||||
| 美国存托股份持续运营的基本亏损和摊薄亏损 | (3.60 | ) | (9.60 | ) | 62.5 | % | ||||||
| 美国存托股份因停止运营而产生的基本亏损和稀释亏损 | - | (2.64 | ) | - | ||||||||
| 按美国存托股份调整后的基本亏损和稀释亏损(6)本季度 | (3.28 | ) | (6.12 | ) | 46.4 | % | ||||||
截至2022年8月31日的2022财年财务 要点
(与上一财政年度相比)：
| 除每股收益和%外，以百万元为单位 | 2022财年 告一段落 8月31日， 2022 | 2021财年 告一段落 8月31日， 2021 | YoY 更改百分比 | |||||||||
| 持续运营的收入 | 1,714.9 | 1,401.8 | 22.3 | % | ||||||||
| 持续经营毛利 | 478.1 | 221.5 | 115.8 | % | ||||||||
| 持续运营的毛利率 | 27.9 | % | 15.8 | % | 12.1 | % | ||||||
| 持续经营造成的经营亏损 | (63.0 | ) | (389.7 | ) | 83.8 | % | ||||||
| 持续运营的营业利润率 | (3.7 | )% | (27.8 | )% | 24.1 | % | ||||||
| 非持续经营所得的税后净额 | - | 369.3 | - | |||||||||
| 本年度净亏损 | (159.4 | ) | (165.8 | ) | 3.8 | % | ||||||
| 调整后的持续经营毛利(1) | 495.9 | 237.7 | 108.7 | % | ||||||||
| 持续经营的调整后营业亏损(2) | (39.4 | ) | (271.4 | ) | 85.5 | % | ||||||
| 调整后净亏损(3) 这一年的 | (139.6 | ) | (420.2 | ) | 66.8 | % | ||||||
| 调整后的EBITDA(4)这一年的 | 149.0 | (30.3 | ) | 592.5 | % | |||||||
| 持续经营的基本每股和稀释后每股亏损 | (1.39 | ) | (4.54 | ) | 69.4 | % | ||||||
| 非持续经营的基本每股收益和稀释每股收益 | - | 4.09 | - | |||||||||
| 调整后每股基本亏损和稀释亏损(5)这一年的 | (1.23 | ) | (3.57 | ) | 65.5 | % | ||||||
| 美国存托股份持续运营的基本亏损和摊薄亏损 | (5.56 | ) | (18.16 | ) | 69.4 | % | ||||||
| 美国存托股份非持续运营的基本收益和摊薄收益 | - | 16.36 | - | |||||||||
| 按美国存托股份调整后的基本亏损和稀释亏损(6)这一年的 | (4.92 | ) | (14.28 | ) | 65.5 | % | ||||||
| 1. | 调整后的持续经营毛利/(亏损)定义为不包括无形资产摊销的持续经营毛利/(亏损)。 |
| 2. | 经调整的持续经营营业收入/(亏损)定义为持续经营的营业收入/(亏损)，不包括以股份为基础的薪酬支出和无形资产摊销、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失和财产和设备减值损失。 |
| 3. | 调整后净收益/(亏损)定义为不包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、无形资产摊销的税项影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及非持续经营的收入/(亏损)的净收益/(亏损)，扣除税后。 |
| 4. | 经调整的EBITDA定义为净收益/(亏损)，不包括利息收入/(支出)、净额、所得税费用/收益；折旧及摊销、股份补偿支出、经营租赁使用权资产的减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及非持续业务的收入/(亏损)(扣除税项)。 |
| 5. | 调整后基本和稀释后每股收益/(亏损)定义为普通股股东应占调整后净收益/(亏损)(不包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及非持续业务收入/(亏损)的应占净收益/(亏损)，税后净额。)除以基本普通股和稀释后普通股的加权平均数。 |
| 6. | 调整后基本和稀释后每股美国存托股份收益/(亏损)是指美国存托股份股东应占调整后净收益/(亏损)(美国存托股份股东应占净收益/(亏损)，不包括基于股份的薪酬支出、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备的减值损失和非持续经营的收入/(损失)，扣除税项。)除以基本和稀释美国存托凭证的加权平均数。用于计算每美国存托股份基本和稀释后收益/(亏损)的股份数量已进行追溯调整，以反映美国存托股份比率的变化，从一个美国存托股份代表一个A类普通股，改为一个美国存托股份代表四股A类普通股，于2022年8月19日生效。 |
有关这些调整后的财务措施的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“非GAAP财务措施”的章节和标题为“GAAP和非GAAP结果的调整”的表格。
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海外学校(CATS全球学校)
截至2022年8月31日，CATS全球学校包括英国的4所斯塔福德学院、美国和英国的4所CATS学院、剑桥视觉与表演艺术学院和英国的3所独立寄宿学校。
| ● | 第四财季营收为人民币1.216亿元，较去年同期的人民币7,550万元增长61.1%，占第四财季总收入的30.1%。 |
| ● | 本会计年度的收入为人民币6.528亿元，较上一财年的人民币5.026亿元增长29.9%，占总收入的38.1%。 |
辅助性教育服务
辅助性教育服务业务 包括语言培训、留学咨询、职业咨询、游学和夏令营以及国际竞赛培训 等。
| ● | 第四财季营收为人民币1.797亿元，去年同期为人民币1.826亿元，占第四财季总收入的44.5%。 |
| ● | 本会计年度的收入为人民币6.366亿元，较上一财年的人民币6.256亿元增长1.8%，占总收入的37.1%。 |
国内幼儿园和K-12运营服务
国内幼儿园和K-12运营服务业务包括营利性幼儿园和国内K-12学校运营服务，包括餐饮和采购服务 。
| ● | 第四财季营收为人民币1.026亿元，较去年同期的人民币6190万元增长65.7%，占第四财季总收入的25.4%。 |
| ● | 本会计年度的收入为人民币4.255亿元，较上一财年的人民币2.736亿元增长55.6%，占总收入的24.8%。 |
光明学者执行副主席Jerry和先生说：“我们又有一个稳健的季度业务复苏，为充满挑战的一年画上了句号。”对于本季度的持续运营，我们的收入增长了26.2%，毛利润显著改善了73.4%，运营和净亏损继续收窄。在整个财年的基础上，收入同比增长22.3%，毛利润同比增长115.8%，营业利润和净亏损分别同比增长83.8%和70.2%。
“第四季度的结果表明，随着家长和学生寻求缩小因亲身学习中断而造成的学习差距，对优质教育的需求 逐渐回升。海外学校业务的收入在第四季度增长了61.1%，整个财年增长了29.9%“，何先生对海外学校业务的表现发表了评论。我们对经济复苏的进展感到高兴，但同时也对英国迫在眉睫的能源危机和未来几个季度的通胀压力保持警惕。我们将继续大力管理我们的成本，以优化中长期的可持续回报。
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对于补充教育服务来说，第四财季比我们预期的更具挑战性，夏季学术学期因新的COVID变种的地区爆发而中断 。第四财季收入下降1.6%，2022财年小幅增长1.8%，“补充教育服务首席执行官Zi Chen先生表示。“尽管经营环境充满挑战，但海外留学辅导和职业辅导业务持续复苏，令我们深受鼓舞，本季度收入同比分别增长35.1%和46.7%，2022财年全年分别增长26.6%和9.9%。我们的战略蓝图仍然是 坚定地致力于学生的全面发展，包括对孩子的学习和成绩至关重要的学校和非学校环境 ，Mr.Chen总结道。
国内幼儿园和K-12运营服务部首席执行官万梅Li表示：“强劲的第四季度业绩反映了我们将重点放在重建和重塑业务的战略要务上，使我们能够在疫情最严重的时候维持下去。” 国内幼儿园和K-12运营服务收入在第四财季增长了65.7%，2022财年增长了55.6%。业务业绩主要归因于餐饮服务收入的增加和采购服务的扩大。截至2022年8月底，我们共为24所学校和60所幼儿园的学生提供了餐饮和采购服务。
何先生总结道：“我们2022财年的业绩显示了我们持续的韧性和重建我们所有业务收入的坚持不懈的承诺。随着我们继续应对动态的宏观经济挑战以及经济和社会的深刻变化，我们在重塑和重建我们的业务方面积聚了动力。我们专注于推进优质教育服务的多元化业务组合的实力在这个不确定的时代最为明显。展望2023财年，我们将继续发展我们的业务，全面思考我们如何为学生带来优质教育和全面发展的补充服务，并在他们的需求之前进行创新，所有这些 都将进一步深化我们多元化教育服务平台的连接。此外，我们将继续采取 措施来减少管理费用并降低与通胀成本压力相关的风险。我们坚定地致力于在经历了中国K-12规定的影响后重新盈利，并汇聚最优秀的光明学者，为我们的学生提供更好的全面教育和 发展。
最近的发展
重新遵守纽约证券交易所最低价格要求
2022年3月25日，纽约证券交易所通知该公司，该公司未遵守纽约证券交易所继续上市标准的价格标准。为了重新符合最低股价要求，本公司将其美国存托凭证与A类普通股的比率(“美国存托股份 比率”)，面值每股0.00001美元，从之前的美国存托股份比率一(1)美国存托股份对一(1)股A类普通股改为 目前美国存托股份一(1)美国存托股份对四(4)股A类普通股的比率，自2022年8月19日起生效。比率变化对纽约证券交易所美国存托股份交易价格的影响发生在2022年8月19日(美国东部时间)开盘时。
2022年9月1日，公司收到纽约证券交易所的确认 ，公司已在规定的时间内恢复合规，美国存托凭证将继续在纽约证券交易所交易， 前提是公司继续遵守所有适用的持续上市标准。
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截至2022年8月31日的第四财季未经审计的财务业绩
持续运营的收入
第四财季的收入为人民币4.039亿元，较上一财年同期的人民币3.2亿元增长26.2%。
海外学校：第四财季营收贡献为人民币1.216亿元，较上一财年同期的人民币7,550万元增长61.1%。增加的主要原因是海外学校已从疫情中恢复运作。
辅助教育服务：收入 第四财季的贡献为人民币1.797亿元，而上一财年同期为人民币1.826亿元。减少的主要原因是游学和夏令营、商业和语言培训因新的冠状病毒变种的区域暴发而中断。
国内幼儿园和K-12运营 服务：第四财季的收入贡献为人民币1.026亿元，较上一财年同期的人民币6190万元 增长65.7%。增长主要是由于餐饮服务收入的增加和采购服务的扩大。
我们继续提供基本服务 ，但未确认与此类活动相关的任何收入，学校在停办期间提供义务教育，这是此类学校正常日常运营的关键。
持续经营的收入成本
第四财季的收入成本为人民币3.01亿元，而上一财年同期为人民币2.717亿元。
毛利、毛利率和调整后的持续经营毛利
第四财季毛利为人民币8,380万元，较上一财年同期的人民币4,830万元增长73.4%。毛利率从上一财年同季度的15.1%增长至20.7%。这主要是由于海外业务复苏所致。
第四财季经调整毛利为人民币8,770万元，较上一财年同期的人民币5,300万元增长65.5%。
持续运营的销售、一般和管理费用
第四财季SG&A费用总额为人民币1.378亿元，较上一财年同期的人民币1.585亿元下降13.0%。 SG&A费用减少的主要原因是我们所有业务部门大力进行成本管理。
营业亏损、营业利润率和调整后的持续经营营业亏损
第四财季的营业亏损为人民币5,940万元，较上一财年同期的营业亏损人民币2.04亿元减少70.9%。 第四财季的营业亏损率为14.7%，而上一财年同季度的营业亏损率为63.7%。
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第四财季经调整营业亏损为人民币4,880万元，较上一财年同期经调整营业亏损人民币9,920万元减少50.7%。
净亏损和调整后净亏损
第四财季净亏损人民币9,940万元，较上一财年同期持续经营净亏损人民币2.793亿元减少64.4%。上一财年同季度净亏损人民币4.782亿元，其中包括持续经营净亏损人民币2.793亿元，非持续经营净亏损人民币1.989亿元。公司管理层注意到，公司的市值一直低于净资产，并正在密切关注商誉和无形资产减值的可能性。
第四财季经调整净亏损为人民币8970万元，较上一财年同期经调整净亏损人民币1.755亿元减少48.9%。
每股普通股净亏损/美国存托股份及调整后每股普通股净亏损/美国存托股份
第四财季普通股股东应占持续经营的基本及摊薄每股普通股净亏损分别为人民币0.90元及人民币0.90元，而上一财年同期则分别亏损人民币2.40元及人民币2.40元。
第四财季普通股股东应占经调整基本及摊薄每股亏损分别为人民币0.82元及人民币0.82元，而上一财年同期则分别亏损人民币1.53元及人民币1.53元。
美国存托股份持有者应占第四财季美国存托股份持有者的基本和稀释后净亏损分别为人民币3.60元和人民币3.60元，而上一财年同期分别为人民币9.60元和人民币9.60元。
第四财季，美国存托股份持有人应占美国存托股份的调整后基本亏损和摊薄净亏损分别为人民币3.28元和人民币3.28元，而上一财年同期分别为亏损人民币6.12元和人民币6.12元。
调整后的EBITDA亏损
第四财季经调整EBITDA亏损为人民币4,760万元，较上一财年同期经调整EBITDA亏损人民币2,980万元减少59.9%。
截至2022年8月31日的财政年度未经审计的财务业绩
持续运营的收入
本财年的收入为人民币17.149亿元，较上一财年的人民币14.018亿元增长22.3%。
海外学校：本财年的收入贡献为人民币6.528亿元，较上一财年的人民币5.026亿元增长29.9%。增长主要归因于海外学校从疫情中恢复运营。
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辅助教育服务：本财年的收入为人民币6.366亿元。较上一财政年度的人民币6.256亿元增长1.8%。 增长主要归因于海外留学辅导和职业辅导业务的复苏。
国内幼儿园和K-12运营 服务：本财年的收入贡献为人民币4.255亿元，较上一财年的人民币2.736亿元增长55.6%。增加的主要原因是餐饮服务收入增加和采购服务扩大。
我们继续提供基本服务 ，但未确认与此类活动有关的任何收入，而这些活动对我们已停办的学校提供义务教育，这对此类学校的正常日常运营至关重要。
持续经营的收入成本
本财年的收入成本为人民币12.368亿元，而上一财年的收入成本为人民币11.803亿元。
毛利、毛利率和调整后的持续经营毛利
本财年毛利为人民币4.781亿元，较上一财年的人民币2.215亿元增长115.8%。毛利率从上一财年的15.8%增加到27.9%。增长主要归因于我们的海外业务、我们的海外留学咨询和职业咨询业务的持续复苏。
本会计年度经调整毛利为人民币4.959亿元，较上一会计年度的人民币2.377亿元增长108.7。
持续运营的销售、一般和管理费用
本财年的SG&A费用总额为人民币5.399亿元，上一财年为人民币5.359亿元。
营业亏损、营业利润率和调整后的持续经营营业亏损
本会计年度的经营亏损为人民币6,300万元，较上一会计年度的经营亏损人民币3.897亿元减少83.8%。营业亏损 本财年利润率为3.7%，而上一财年的营业亏损利润率为27.8%。
本会计年度经调整经营亏损为人民币3,940万元，较上一会计年度经调整经营亏损人民币2.714亿元减少85.5%。
净亏损和调整后净亏损
本会计年度净亏损人民币1.594亿元，较上一会计年度持续经营净亏损人民币5.351亿元减少70.2%。 上一会计年度净亏损人民币1.658亿元，其中持续经营净亏损人民币5.351亿元，非持续经营净收益人民币3.693亿元。
本会计年度经调整净亏损为人民币1.396亿元，较上一会计年度经调整净亏损人民币420.2元减少66.8%。
每股普通股净亏损/美国存托股份及调整后每股普通股净亏损/美国存托股份
本财政年度普通股股东应占持续经营的基本及摊薄每股普通股净亏损分别为人民币1.39元及人民币1.39元，而上一财政年度则分别亏损人民币4.54元及人民币4.54元。
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本会计年度普通股股东应占经调整基本及摊薄每股亏损分别为人民币1.23元及人民币1.23元，而上一会计年度则分别亏损人民币3.57元及人民币3.57元。
美国存托股份持有者应占本会计年度持续运营的美国存托股份基本和稀释后净亏损分别为人民币5.56元和人民币5.56元，而上一财年的亏损分别为人民币18.16元和人民币18.16元。
本会计年度，美国存托股份持有人应占美国存托股份的经调整基本及摊薄净亏损分别为人民币4.92元及人民币4.92元，而上一财年则分别为亏损人民币14.28元及人民币14.28元。
调整后的EBITDA
本会计年度经调整EBITDA为人民币149.0百万元，较上一会计年度经调整EBITDA亏损人民币303百万元增加592.5%。
现金和营运资金
截至2022年8月31日，公司的现金及现金等价物和限制性现金为人民币8.578亿元(1.245亿美元)，而截至2022年5月31日的现金为人民币13.716亿元。 公司赎回了所有于2022年7月31日到期的未偿还优先票据，赎回价格总计2.323亿美元，其中包括本金和利息。
方便翻译
公司的报告币种为人民币 (“人民币”)。然而，为方便读者，提交给股东的定期报告将包括使用资产负债表日期的现行汇率换算成美元的当期金额。将截至2022年8月31日的资产负债表和相关的简明综合经营报表以及截至2022年8月31日的季度和财政年度的人民币现金流量折算为美元，仅为方便读者，按1美元=6.8890元人民币的汇率计算，代表美国联邦储备委员会于2022年8月31日发布的H.10统计数据中规定的中午买入汇率。未就人民币金额可能或可能在2022年8月31日按该汇率或以任何其他汇率兑换、变现或结算为美元 一事未作任何陈述。
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非公认会计准则财务衡量标准
在评估我们的业务时，我们考虑并使用 某些非公认会计准则衡量标准，包括主要调整后的EBITDA、调整后的净收益/(亏损)、调整后的毛利/(亏损)、调整后的营业收入/(亏损)、调整后的普通股股东/美国存托股份持有人应占每股净收益/(亏损)，作为基本和稀释的补充措施来审查和评估我们的经营业绩。这些非GAAP财务指标的列报并不打算被孤立地视为 ，或作为根据美国GAAP编制和列报的财务信息的替代品。我们将持续经营的调整后毛利/(亏损)定义为不包括无形资产摊销的持续经营毛利/(亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为净收益/(亏损)，不包括利息收入/(费用)、净额、 所得税费用/福利、折旧和摊销、基于股份的补偿费用、经营租赁使用权减值损失 资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及来自非持续经营的收入/(损失) 税后净额。我们将调整后净收益/(亏损)定义为不包括基于股份的补偿费用、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及非持续经营的收入/(亏损)的净收益/(亏损)，扣除 税。我们将持续经营的经调整营业收入/(亏损)定义为持续经营的营业收入/(亏损)，不包括无形资产的基于股份的薪酬支出和摊销、经营租赁使用权资产的减值损失、商誉减值损失和财产和设备减值损失。另外, 我们将调整后的普通股股东/美国存托股份股东应占净收益/(亏损) 定义为普通股股东/美国存托股份持有者的调整后净收益/(亏损) (普通股股东/美国存托股份股东的净收入/(亏损)，不包括基于股份的薪酬费用， 无形资产摊销的税收影响，经营性租赁使用权资产的减值损失， 商誉减值损失，财产和设备减值损失，以及非持续经营的收益/(亏损)，税后净额)除以基本普通股和稀释后普通股或美国存托凭证的加权平均数。
我们产生了与近年来进行的各种收购相关的无形资产摊销费用 。这些无形资产在收购时进行估值，然后在收购后的几年内摊销。我们认为，剔除这些费用可以使公司新收购和长期持有的业务的经营业绩具有更大的可比性 ，因为相关的无形资产与业务的增长没有重大联系。因此，我们规定不计入无形资产摊销，以 定义持续经营的调整后毛利、持续经营的调整后营业收入/(亏损)、调整后 净收益/(亏损)以及普通股股东/美国存托股份持有人应占的调整后每股净收益/(亏损) ，基本和稀释后。此外，受修订后的《人民Republic of China民办教育促进法实施条例》(《实施细则》)的影响，受影响的 单位(7)解除合并被归类为非连续性业务，属于非经常性项目。这项排除便于 逐期比较我们的经营业绩。因此，我们提供不包括非持续经营的收入/(亏损)的税后净额，以定义调整后的净收益/(亏损)、调整后的EBITDA、可归因于 普通股东/美国存托股份持有人的调整后净收益/(亏损)、基本和摊薄后的每股收益。
我们提出非公认会计准则财务衡量标准是因为我们的管理层使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩和制定业务计划。此类非公认会计准则计量包括调整后的EBITDA、调整后的净收益/(亏损)、调整后的持续运营毛利/(亏损)、调整后的持续运营运营收入/(亏损)、调整后的普通股股东/美国存托股份持有者每股基本净收益/(亏损)和摊薄后的每股收益。非GAAP财务指标使我们的管理层能够评估我们的经营业绩，而不考虑非现金费用的影响，包括折旧 和摊销和基于股份的薪酬费用，也不考虑非营业项目的影响，如利息收入/(费用)， 净额，所得税费用/福利，基于股份的薪酬费用，无形资产的摊销，无形资产摊销的税收影响 ，也不考虑非经常性项目的影响，即非持续经营的收入/(损失)。我们也相信这些非公认会计准则的使用有助于投资者对我们的经营业绩进行评估。
| 7. | 受影响的实体是指受2021年9月1日起施行的实施细则影响的民办学校、举办此类民办学校的实体以及中国内部的其他企业。 |
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非GAAP财务指标未根据美国GAAP定义 ，也未根据美国GAAP列报。非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性。 使用这些非GAAP财务指标的主要限制之一是，它们不能反映影响我们运营的所有收入和支出项目。利息收入/(费用)，净额；所得税费用/收益，折旧和摊销，基于股份的补偿费用，无形资产摊销的税收影响，以及来自非持续业务的收入/(亏损)，已经并可能继续 在我们的业务中产生，并没有反映在这些非GAAP计量中，包括调整后的EBITDA或调整后的 净收益/(损失)。此外，这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司(包括同行公司)使用的非GAAP信息，因此它们的可比性可能受到限制。
关于博实乐控股有限公司
光明学者是一家全球领先的教育服务公司，主要为全球学生提供优质的国际教育，并为他们提供成功追求高等教育所必需的关键学术基础和技能。光明学者还为希望保留在中国继续接受高等教育的学生提供 中国政府规定的课程，以补充其国际课程。
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未经审计的简明综合资产负债表
(金额以千为单位)
| 自.起 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 844,684 | 664,769 | 96,497 | |||||||||
| 受限现金 | 669,029 | 191,365 | 27,778 | |||||||||
| 应收账款净额 | 41,723 | 19,084 | 2,770 | |||||||||
| 关联方应付款项，净额 | 15,087 | 196,626 | 28,542 | |||||||||
| 其他应收款、存款和其他资产，净额 | 81,119 | 114,151 | 16,571 | |||||||||
| 盘存 | 7,579 | 6,869 | 997 | |||||||||
| 受影响实体应支付的金额(1)、Net | 2,028,866 | - | - | |||||||||
| 流动资产总额 | 3,688,087 | 1,192,864 | 173,155 | |||||||||
| 受限现金--非流动现金 | 1,450 | 1,650 | 240 | |||||||||
| 财产和设备，净额 | 519,452 | 404,534 | 58,722 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 485,822 | 430,495 | 62,490 | |||||||||
| 商誉，净额 | 1,950,186 | 1,832,296 | 265,974 | |||||||||
| 长期投资 | 75,443 | 40,486 | 5,877 | |||||||||
| 施工合同预付款 | 5,974 | 4,894 | 710 | |||||||||
| 递延税项资产，净额 | 64,096 | 85,103 | 12,354 | |||||||||
| 其他非流动资产，净额 | 68,217 | 15,343 | 2,226 | |||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | 1,773,773 | 1,461,333 | 212,126 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 4,944,413 | 4,276,134 | 620,719 | |||||||||
| 总资产 | 8,632,500 | 5,468,998 | 793,874 | |||||||||
| 1. | 受影响实体于2021年8月31日解除合并 ，并自2021年9月1日起成为本公司的关联方。 |
11
博实乐控股有限公司
未经审计的简明综合资产负债表--续
(金额以千为单位)
| 自.起 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应付账款(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日的合并VIE的应收账款人民币10,941元和人民币6,154元) | 73,411 | 100,229 | 14,549 | |||||||||
| 应付关联方款项(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，未向光明学者追索的合并VIE应付关联方款项人民币5641元和人民币294164元) | 40,445 | 343,032 | 49,794 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日的合并VIE的应计费用和其他流动负债，分别为人民币13,876元和人民币27,790元) | 234,036 | 259,267 | 37,636 | |||||||||
| 短期贷款(包括综合VIE于2021年8月31日及2022年8月31日分别向光明学者提供的无追索权人民币短期贷款) | 753,754 | 149,239 | 21,663 | |||||||||
| 应付债券(包括合并VIE于2021年8月31日及2022年8月31日无追索权的人民币零及人民币零的应付债券) | 1,836,362 | - | - | |||||||||
| 应付所得税(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合并VIE未向光明学者追索的应付所得税人民币19,091元和人民币19,983元) | 178,213 | 85,856 | 12,463 | |||||||||
| 合同负债(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合并VIE无对光明学者追索权的合同负债人民币139,126元和人民币107,494元) | 425,954 | 516,731 | 75,008 | |||||||||
| 退款负债(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合并VIE无追索权的退款负债分别为人民币10,398元和人民币9,458元) | 32,362 | 20,517 | 2,978 | |||||||||
| 经营租赁负债(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合并VIE无对光明学者追索权的经营租赁负债人民币12,005元和人民币20,779元) | 123,215 | 106,629 | 15,478 | |||||||||
| 应付受影响实体的金额(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，未向光明学者求助的合并VIE的受影响实体的应付金额人民币276,378元和人民币零) | 333,270 | - | - | |||||||||
| 流动负债总额 | 4,031,022 | 1,581,500 | 229,569 | |||||||||
| 合同负债-非流动负债(包括 合同负债-截至2021年8月31日和2022年8月31日，合并VIE的非流动负债分别为人民币1084元和人民币1108元) | 1,421 | 2,203 | 320 | |||||||||
12
博实乐控股有限公司
未经审计的简明综合资产负债表--续
(金额以千为单位)
| 自.起 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 递延税项负债净额(包括递延税项负债，截至2021年8月31日及2022年8月31日止无向光明学者追索的合并VIE分别为人民币9,561元及人民币9,551元) | 26,744 | 21,707 | 3,151 | |||||||||
| 应付关联方的其他非流动负债(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，未向光明学者追索的合并VIE关联方应付的其他非流动负债人民币13,154元和11,197元) | 13,154 | 11,197 | 1,625 | |||||||||
| 长期贷款(包括合并VIE于2021年8月31日和2022年8月31日分别向光明学者无追索权的人民币无追索权长期贷款) | 616 | 633 | 92 | |||||||||
| 经营租赁负债-非流动(包括经营租赁负债-截至2021年8月31日和2022年8月31日，合并VIE无光明学者追索权的非流动负债分别为人民币83,475元和人民币72,464元) | 1,752,667 | 1,438,449 | 208,804 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 1,794,602 | 1,474,189 | 213,992 | |||||||||
| 总负债 | 5,825,624 | 3,055,689 | 443,561 | |||||||||
| 股权 | ||||||||||||
| 股本 | 8 | 8 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,727,020 | 1,693,358 | 245,806 | |||||||||
| 法定储备金 | 2,531 | 14,873 | 2,159 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 168,324 | 8,076 | 1,172 | |||||||||
| 累计留存收益 | 648,944 | 471,353 | 68,421 | |||||||||
| 股东权益 | 2,546,827 | 2,187,668 | 317,559 | |||||||||
| 非控制性权益 | 260,049 | 225,641 | 32,754 | |||||||||
| 总股本 | 2,806,876 | 2,413,309 | 350,313 | |||||||||
| 负债和权益总额 | 8,632,500 | 5,468,998 | 793,874 | |||||||||
13
博实乐控股有限公司
未经审计的 业务简明合并报表
(金额以千为单位，不包括股份和每个 股份数据)
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 持续运营 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 320,021 | 403,855 | 58,623 | 1,401,780 | 1,714,909 | 248,934 | ||||||||||||||||||
| 收入成本 | (271,701 | ) | (320,057 | ) | (46,459 | ) | (1,180,263 | ) | (1,236,799 | ) | (179,532 | ) | ||||||||||||
| 毛利 | 48,320 | 83,798 | 12,164 | 221,517 | 478,110 | 69,402 | ||||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | (158,504 | ) | (137,825 | ) | (20,007 | ) | (535,878 | ) | (539,893 | ) | (78,370 | ) | ||||||||||||
| 商誉减值损失 | (84,730 | ) | - | - | (84,730 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 经营性租赁使用权资产减值损失 | (15,575 | ) | - | - | (15,575 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 财产和设备减值损失 | - | (6,586 | ) | (956 | ) | - | (6,586 | ) | (956 | ) | ||||||||||||||
| 其他营业收入 | 6,508 | 1,252 | 182 | 24,969 | 5,339 | 775 | ||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (203,981 | ) | (59,361 | ) | (8,617 | ) | (389,697 | ) | (63,030 | ) | (9,149 | ) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | (47,330 | ) | (17,093 | ) | (2,481 | ) | (169,693 | ) | (127,840 | ) | (18,557 | ) | ||||||||||||
| 投资收益 | 42,169 | 28,200 | 4,093 | 129,575 | 135,309 | 19,641 | ||||||||||||||||||
| 其他费用 | (3,035 | ) | 9 | 1 | (10,137 | ) | (5,220 | ) | (759 | ) | ||||||||||||||
| 未合并关联公司的所得税前亏损和权益份额亏损 | (212,177 | ) | (48,245 | ) | (7,004 | ) | (439,952 | ) | (60,781 | ) | (8,824 | ) | ||||||||||||
| 所得税费用 | (66,664 | ) | (11,667 | ) | (1,694 | ) | (94,176 | ) | (58,919 | ) | (8,553 | ) | ||||||||||||
| 未合并关联公司亏损中的权益份额 | (410 | ) | (39,515 | ) | (5,736 | ) | (1,018 | ) | (39,747 | ) | (5,770 | ) | ||||||||||||
| 持续经营亏损 | (279,251 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (535,146 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 停产经营 | ||||||||||||||||||||||||
| (亏损)/非持续经营收入，税后净额 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 净亏损 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 非控股权益应占净收益/(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | 6,875 | 7,556 | 1,097 | 5,622 | 5,803 | 842 | ||||||||||||||||||
| 停产经营 | (120,316 | ) | - | - | (118,620 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)/收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | (286,126 | ) | (106,983 | ) | (15,531 | ) | (540,768 | ) | (165,250 | ) | (23,989 | ) | ||||||||||||
| 停产经营 | (78,625 | ) | - | - | 487,963 | - | - | |||||||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)/每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | (2.40 | ) | (0.90 | ) | (0.13 | ) | (4.54 | ) | (1.39 | ) | (0.20 | ) | ||||||||||||
| 停产经营 | (0.66 | ) | - | - | 4.09 | - | - | |||||||||||||||||
| -稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | (2.40 | ) | (0.90 | ) | (0.13 | ) | (4.54 | ) | (1.39 | ) | (0.20 | ) | ||||||||||||
| 停产经营 | (0.66 | ) | - | - | 4.09 | - | - | |||||||||||||||||
| 用于计算净(亏损)/每股普通股收益的加权平均股份数： | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 停产经营 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| -稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 停产经营 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| 净(亏损)/每美国存托股份收益 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | (9.60 | ) | (3.60 | ) | (0.52 | ) | (18.16 | ) | (5.56 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 停产经营 | (2.64 | ) | - | - | 16.36 | - | - | |||||||||||||||||
| -稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | (9.60 | ) | (3.60 | ) | (0.52 | ) | (18.16 | ) | (5.56 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 停产经营 | (2.64 | ) | - | - | 16.36 | - | - | |||||||||||||||||
14
博实乐控股有限公司
未经审计的现金流量简明合并报表
(金额以千为单位)
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 842,770 | 165,485 | 24,021 | 698,808 | 45,497 | 6,604 | ||||||||||||||||||
| 净现金(用于投资活动)/产生于投资活动 | (558,856 | ) | 310,193 | 45,027 | (3,079,036 | ) | (836,769 | ) | (121,465 | ) | ||||||||||||||
| 净现金(用于)/融资活动产生的净现金 | (468,702 | ) | (1,001,420 | ) | (145,365 | ) | (446,534 | ) | 101,383 | 14,717 | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 31,861 | 11,936 | 1,733 | (82,012 | ) | 32,510 | 4,720 | |||||||||||||||||
| 现金和现金等价物以及限制性现金的净变化 | (152,927 | ) | (513,806 | ) | (74,584 | ) | (2,908,774 | ) | (657,379 | ) | (95,424 | ) | ||||||||||||
| 期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 1,668,090 | 1,371,590 | 199,099 | 4,423,937 | 1,515,163 | 219,939 | ||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物，以及期末的限制性现金 | 1,515,163 | 857,784 | 124,515 | 1,515,163 | 857,784 | 124,515 | ||||||||||||||||||
15
博实乐控股有限公司
对公认会计原则和非公认会计原则结果的核对
(金额以千为单位，不包括股份和每个 股份数据)
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 持续经营毛利 | 48,320 | 83,798 | 12,164 | 221,517 | 478,110 | 69,402 | ||||||||||||||||||
| 新增：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营毛利 | 53,000 | 87,729 | 12,735 | 237,658 | 495,924 | 71,988 | ||||||||||||||||||
| 持续经营造成的经营亏损 | (203,981 | ) | (59,361 | ) | (8,617 | ) | (389,697 | ) | (63,030 | ) | (9,149 | ) | ||||||||||||
| 添加：基于份额的薪酬费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 新增：经营性租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 持续经营的调整后营业亏损 | (99,163 | ) | (48,844 | ) | (7,090 | ) | (271,386 | ) | (39,446 | ) | (5,725 | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 添加：基于份额的薪酬费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 新增：无形资产摊销的税收影响 | (1,029 | ) | (811 | ) | (118 | ) | (3,343 | ) | (3,764 | ) | (546 | ) | ||||||||||||
| 新增：经营性租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 减去：(亏损)/非持续经营收入，税后净额 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 调整后净亏损 | (175,462 | ) | (89,721 | ) | (13,025 | ) | (420,178 | ) | (139,627 | ) | (20,269 | ) | ||||||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | (364,751 | ) | (106,983 | ) | (15,531 | ) | (52,805 | ) | (165,250 | ) | (23,989 | ) | ||||||||||||
| 添加：基于份额的薪酬费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 新增：无形资产摊销的税收影响 | (1,029 | ) | (811 | ) | (118 | ) | (3,343 | ) | (3,764 | ) | (546 | ) | ||||||||||||
| 新增：经营性租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 减去：(亏损)/非持续经营收入，税后净额 | (78,625 | ) | - | - | 487,963 | - | - | |||||||||||||||||
| 调整后普通股股东应占净亏损 | (182,337 | ) | (97,277 | ) | (14,122 | ) | (425,800 | ) | (145,430 | ) | (21,111 | ) | ||||||||||||
| 净亏损 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 增加：利息支出，净额 | 47,330 | 17,093 | 2,481 | 169,693 | 127,840 | 18,557 | ||||||||||||||||||
| 添加：所得税费用 | 66,664 | 11,667 | 1,694 | 94,176 | 58,919 | 8,553 | ||||||||||||||||||
| 增加：折旧和摊销 | 35,325 | 16,442 | 2,387 | 138,847 | 115,934 | 16,829 | ||||||||||||||||||
| 添加：基于份额的薪酬费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：经营性租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 减去：(亏损)/非持续经营收入，税后净额 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | (29,794 | ) | (47,639 | ) | (6,916 | ) | (30,260 | ) | 149,016 | 21,630 | ||||||||||||||
| 用于计算调整后每股普通股净亏损的加权平均股数： | ||||||||||||||||||||||||
| -基本版和稀释版 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续运营 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 停产经营 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| 调整后每股应占普通股净亏损 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | (1.53 | ) | (0.82 | ) | (0.12 | ) | (3.57 | ) | (1.23 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||
| -稀释 | (1.53 | ) | (0.82 | ) | (0.12 | ) | (3.57 | ) | (1.23 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||
| 调整后每股美国存托股份净亏损 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | (6.12 | ) | (3.28 | ) | (0.48 | ) | (14.28 | ) | (4.92 | ) | (0.72 | ) | ||||||||||||
| -稀释 | (6.12 | ) | (3.28 | ) | (0.48 | ) | (14.28 | ) | (4.92 | ) | (0.72 | ) | ||||||||||||
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