年报OrganiGram Holdings Inc.
莱姆莱特3.5克干花爱迪生JOLTS-电动柠檬樱桃莱姆莱特泡泡哈希关节专注于花卉和创新的高端品牌。
热带雷霆7g预碾磨野生浆果火焰切碎Gnarberry 1g 510 Vape一个令人振奋和充满活力的价值品牌，专注于便利性。
粉色曲奇I.C.C.超级酸味提供各种品种的高质量盎司。
Monjour Berry Good Day Monjour Orchard Medley CBD和少量大麻胶，专为个人健康仪式而设计。
Tremblant 2g Hash Premium Hash，灵感来自于大麻的永恒传统。
Laurentian Saisons 3.5克工艺大麻，以极其关注和小心种植的稀有品种为特色。
企业ESG报告OrganiGram概览·总部：安大略省多伦多·生产设施：北卡罗来纳州蒙克顿，宾夕法尼亚州温尼伯，QC-Supérieur·员工：931人(截至2022年10月31日)简介这份就职报告介绍了Organigram Holdings Inc.及其子公司Organigram Inc.、Laurentian有机Inc.和可食用和灌输公司(统称为Organigram)在截至2022年8月31日的财年中在环境、社会和治理(ESG)问题上取得的进展。这份报告涵盖了Organigram在三个生产基地的所有业务和活动：蒙克顿(新不伦瑞克)、温尼伯(马尼托巴省)和Lac-Supérieur(魁北克)。来自我们首席执行官Organigram的信息，从一开始就是一家深深植根于其价值观的公司，并为此感到自豪。我们一直认为，一个组织的成功远远不止于实现其财务目标。其周围社区的文化、人员、关系和福祉真正反映了一个组织的价值观。对于Organigram的我们来说，我们相信实现我们的财务目标和践行我们的道德价值观的融合才是我们今天成功的真正定义，并为我们未来的发展定下基调。有了成为新兴大麻运动中受人尊敬的全球领导者的明确愿景，我们有责任在影响我们业务决策的所有方面与我们的利益攸关方保持透明。因此，我很高兴与大家分享我们的首份ESG报告，该报告反映了我们目前在三个方面的立场：·治理·环境影响·社会影响这份报告概述了我们的做法, 详细介绍了我们在2022财年取得的进展，并明确提到了2023财年的改进机会。作为领有许可证的主要大麻生产商，我们认识到我们的责任和我们在确定不断发展的大麻行业的道德标准方面所发挥的作用。我们致力于用值得信赖的品牌取悦消费者，这些品牌提供创新的大麻产品和体验，同时促进教育和行业倡导。/s/Beena Goldenberg首席执行官
实施我们的ESG战略愿景，成为新兴大麻运动中受人尊敬的全球领导者。使命是用值得信赖的品牌取悦消费者，这些品牌提供创新的大麻产品和体验，同时促进教育和行业倡导。我们的愿景是成为这个仍在新兴行业的受人尊敬的领导者，这取决于我们能否成为积极变革的推动者。我们的目标是共同努力，建设一个更具包容性和更健康的明天，不仅在我们的碳足迹方面，而且通过支持我们生活和工作的社区，以及帮助我们成长为领先且仍在增长的有执照的大麻生产商的人。ESG重点介绍2022年截至2022年8月31日的财年，Organigram经历了巨大的变化。我们不仅在生产能力方面取得了长足的进步，还扩大了员工基础，并整合了在此期间收购的Lac-Supérieur的Laurentian Cannabis工厂。虽然这是Organigram显著增长的时期，但我们的ESG影响和负责任的增长仍然是首要考虑的问题。有了这份报告，我们已经为我们未来将跟踪的许多ESG指标建立了基准。我们还很自豪地在这份报告中提供更多关于我们的企业社会责任计划执行情况的详细信息：OrganiGram运营向善，这是我们致力于在我们生活和工作的地方建立健康社区的延伸。我们在加拿大各地拥有员工，并在蒙克顿、多伦多、温尼伯和Lac-Supérieur设有工厂和办事处，我们相信，回馈和帮助我们的社区是很重要的。除非另有说明，否则提及的数量(二氧化碳排放量、水, 热等)在本报告中仅为近似值。在我们ESG战略的三个重点领域(环境影响、社会影响和治理)中，我们强调了一些可衡量的优先事项，多年来我们打算继续监测这些优先事项，并将其用作衡量我们进展情况的工具。这些优先事项包括但不限于温室气体排放，以及董事会结构和企业道德。这些和更多的将在本报告中更详细地分析。治理“良好治理是Organigram的基础。公司已经在治理方面建立了坚实的基础，作为一个组织，它可以在此基础上成长和蓬勃发展。
OrganiGram的董事会和高级领导团队致力于在公司治理方面成为大麻行业的领导者。在这一领域的责任和诚信不仅对我们未来的运营成功至关重要，而且对与股东建立长期信任也至关重要。这份报告将重点介绍我们的公司治理政策，包括但不限于我们的董事会结构，我们如何处理公司道德、数据安全以及产品安全。董事会结构，2021财年的治理，我们的8名董事会成员中有7名是独立董事。在2022财年，我们增加了一个董事会席位，由另一个独立的董事填补，因此在这段时间结束时，9名董事会成员中有8名是独立董事。就本报告而言，独立意味着独立于管理层。在2022财年，我们还扩大了治理和提名委员会的任务范围，该委员会后来成为治理、提名和可持续发展委员会，以改进监督并更好地反映我们对改善ESG影响的承诺。在实现公司目标的同时，企业道德对我们的高级领导团队和董事会至关重要，我们如何实现这些目标也同样重要。这就是为什么我们制定了许多道德行为和合规政策。在2022财年，我们实施了正式的反贿赂和反腐败计划和政策，这些计划和政策补充了以前的现有政策，包括道德准则、举报人政策、内幕交易政策和披露政策。数据安全/风险管理，在多个省份设有设施，并在全公司范围内为受薪员工采用混合工作模式, 监控我国人民和企业基础设施的网络安全从未像现在这样重要。我们拥有训练有素的IT部门，他们不知疲倦地工作，将我们最近收购的设施和员工整合到我们的生态系统中。在2022财年期间，对企业连接设备实施了多因素身份验证。在此期间，我们还实施了与网络安全相关的培训计划，此外，我们还要求所有员工遵守政策，以确保遵守最佳和安全的做法。此外，我们还为医疗业务的员工和患者制定了隐私政策。我们还完成了对风险管理政策的审查，并在2022财年实施了危机沟通计划。产品安全组织高兴地报告，它在2022财年和2021财年都没有发生召回事件。为了倡导一个行业在实现公共政策目标的同时进步、繁荣并继续为经济作出贡献，政府必须将注意力转向加拿大大麻行业的现状，并紧急采取行动，解决获得许可的生产商的非法市场和财务可行性问题。AS
作为这个新兴行业不可或缺的一部分，我们相信，通过思想领导成为变革的捍卫者和自己的倡导是我们的责任。在2022财年，我们制定了有重点的媒体拓展战略，积极向加拿大各地的媒体推介，就关键的重点领域提供我们的观点-支持我们推动变革的努力。此外，作为加拿大大麻理事会或C3的成员，我们积极参与了旨在告知、鼓励和推动与联邦议会成员一起进行改革的活动，以支持大麻法案法定审查的关键重点领域。我们投入了我们的时间和资源，以提请渥太华政府决策者注意我们的行业所需的变化，以充分发挥其潜力，实现《大麻法案》的公共健康和安全目标，并为大麻合法化的更广泛的社会目标做出贡献。环境影响“我们在运营中对环境管理和可持续发展的承诺体现在我们所做的每一件事上，从创新和消除流程中的浪费到降低能耗和节约用水。”-运营二氧化碳排放部门的Nathalie Batten，高级副总裁我们在我们的三个最先进的生产设施中不遗余力地降低能耗和排放。在二氧化碳排放方面，我们的指标将主要显示增长，这反映了我们业务的增长和规模，包括将我们蒙克顿工厂的产能翻了一番，并增加了两个运营设施。现在，有了有据可查的基线, 我们将能够为本报告收集的指标设定未来目标。请注意，由于将我们最近在Lac-Supérieur收购的不断增长的设施整合到我们的组织中的复杂过程，我们还没有足够的数据来报告该地点的排放情况。从物流的角度来看，我们致力于优化货运路线，以减少进出港产品运输产生的二氧化碳排放。在2021财年，我们的出货量排放了1,229公吨二氧化碳，比2022财年增加了28%，达到1,575公吨二氧化碳，销售额增长了85%，突显了我们减少排放影响的承诺。虽然我们可能观察到排放和能源消耗都有所增加，但我们采取了重大举措来抵消我们不断扩大的规模的影响，包括将蒙克顿工厂不断增长的房间使用的16,000盏灯从高压钠(HPS)灯转换为发光二极管(LED)灯，此外，我们还改进了浇水技术，大大减少了用水量。在2022财年，我们的蒙克顿工厂总共产生了970公吨二氧化碳(CO2)，比2021年的945公吨略有增加，但我们能够将每公斤的二氧化碳排放量减少一半，从0.02吨减少到0.01公吨/公斤。温尼伯工厂于2021财年最后一个月开始运营，因此2022财年的基准是333二氧化碳吨。因此，合并后的
在蒙克顿和温尼伯工厂(不包括Lac-Supérieur)，2022财年可测量的二氧化碳排放量基线为1,303二氧化碳吨。在2022财年，由于对LED光转换的投资，蒙克顿工厂每公斤销售的能源消耗从1700千瓦时/千克下降到1196千瓦时/千克，降低了约30%，每个种植室内的能耗降低了约40%。总体而言，由于我们扩大了运营规模，2022财年能源消耗出现了增长，与排放的增加保持一致。该网站的用电量为101,732,614千瓦时，高于2021财年的77,978,974千瓦时。温尼伯工厂于2021财年最后一个月开始运营，因此我们确定的基准是2022财年的937,800千瓦时。同样，对于我们的Lac-Supérieur工厂，我们没有完整的2022财年基线，将在2023财年开始基线，因为我们正在将工厂从1个生长室重建为5个生长室，并在该设施扩大包装和仓储空间。水如前所述，在2022财年，我们在蒙克顿工厂进行了许多项目，目的是减少我们的用水量。在此期间，我们研究并在我们的大部分种植室中采用了一种被称为分段浇水的技术，从而使植物使用更少的水，同时更频繁地进行浇灌。我们还将植被前区域从大水漫灌升级为滴灌，减少了多余水的使用。尽管如此，我们在2022财年推出了更多的增长房间，这抵消了我们原本会看到的改进。总而言之，在2022财年，蒙克顿的总取水量为155,758立方米，高于2021财年的116,128立方米。蒙克顿每平方英尺用水量为0.291立方米/平方英尺，高于2021财年的0.253立方米/平方英尺, 用水量增加约15%，考虑到增加约40%的种植空间。请注意，Growth会议室在整个2022财年滚动上线。我们目前在温尼伯没有比较基准，但在2022财年，取水总量为4190立方米，每平方英尺用水量为0.082立方米/平方英尺。我们将把这一数据作为未来几年进行比较的基准。目前，我们在Lac-Supérieur的工厂没有足够的用水量数据，但我们致力于为这些重要指标建立基线，以便我们可以跟踪多年来的进展。废物与能源和水的消耗非常相似，我们在2022财年产生的废物总量高于前一年，反映了我们的增长，但我们在将废物重新定向到回收设施方面做出了改进。在2022财年，我们在蒙克顿的工厂总共产生了1139吨垃圾，高于2021财年的69吨。虽然这标志着大幅增长，但我们在将垃圾从垃圾填埋场转移出去的能力方面取得了相当大的进步，2022财年约有12%的垃圾被回收，高于2021财年的仅6%。目前，我们没有关于我们最近在温尼伯和苏佩里耶尔湖整合的地点产生的废物的足够数据。
社会影响“Organigram为多年来建立的文化和组织内存在的多样性感到自豪。我们一直认为，衡量一个组织的成功不仅要看它的财务价值，还要看它对员工和社区的社会影响。我们在我们的文化中坚持和接受的道德和社会价值观是使我们脱颖而出的一个特征。“--首席人民官Katrina McFadden我们为我们的东海岸血统感到自豪。大西洋加拿大的文化和风俗习惯影响着我们业务的方方面面。但我们也很自豪，现在我们在马尼托巴省和魁北克都建立了业务，并正在将这些地区的价值观适应我们的企业文化。我们从这些社区学到了很多，这就是为什么我们仍然专注于给人留下持久的积极印象。正如之前在2022财年强调的那样，我们推出了企业社会责任(CSR)计划，但衡量我们的社会影响并不止步于此。这份报告还将重点介绍我们在多样性、劳动力管理以及健康和安全等问题上取得的进展。多样性和包容性Organigram为能由女性领导而感到自豪。我们的首席执行官Beena Goldenberg是加拿大一家主要特许大麻生产商的唯一女性首席执行官。我们的高级领导团队50%是女性，我们的劳动力总体上大约有45%是女性。虽然新冠肺炎疫情早在截至2022年8月31日的财年开始之前就开始了，但在此期间，疫情仍然对我们的人民和我们的业务产生了影响。在整个大流行期间，有充分的证据表明，妇女通常受到与大流行有关的经济困难的打击更大。, 这是我们仍然专注于支持我们劳动力中的女性的众多原因之一。在Organigram，我们热衷于创造一个人才茁壮成长的环境。为了营造这样的环境，我们专注于三个主要的增长领域1.期望工作质量，但在时间和环境方面保持灵活性2.拥抱技术作为联系和成功的工具3.创造指导机会截至2022财年末，我们的九名董事会成员中有三名(33%)是女性，比去年的25%有所增加。在本报告中，包括副总裁及以上级别的10名高级领导人中，有5名(50%)是女性，与2021财年相同。我们为我们在加拿大各地的所有业务中的性别多样性感到自豪，但多样性当然不仅仅与性别有关。这就是为什么我们致力于在我们的2023年ESG报告中报告关于董事会和我们员工多样性的更细微和包容的数据。作为我们高级领导团队致力于多元化的象征，在2022财年，我们的董事会和高管团队完成了由LifeWorks举办的题为工作场所多元化和包容性的培训研讨会。
社区影响如前所述，2022财年我们启动了企业社会责任计划：OrganiGram运营向善。多年来，我们已经成长为加拿大大麻消费者生活中不可或缺的一部分，我们致力于通过建立我们引以为豪的大麻产业来改善他们的生活时刻。因此，我们企业社会责任计划的目的是这一愿景的延伸，反映了我们致力于在我们生活和工作的地方建立健康的社区。我们在加拿大各地拥有员工，在蒙克顿(NB)、多伦多(On)、温尼伯(MB)和Lac-Supérieur(QC)设有工厂和办事处，我们认为回馈和帮助我们生活和工作的社区是很重要的。考虑到这一点，我们致力于一项名为1%的全球运动。什么是1%的质押？承诺1%是一项全球运动，邀请所有企业家及其公司承诺投入重要资源，如时间或产品，以支持在早期阶段将慈善事业融入他们的企业。我们的承诺是“承诺1%的时间”，这意味着我们将承诺1%的员工工作时间，以帮助那些致力于建立他们生活和工作的健康社区的人。作为一个组织，我们强调了我们社区推广的三个不同的重点领域：1.清洁的社区2.安全的住房3.获得食物在2022财年，Organigram的员工向加拿大各地社区的各种慈善机构捐赠了总计746个小时，包括我们三个生产设施所在的地方，但也在多伦多, 安大略省。这些员工参与了许多由志愿者领导的活动，帮助完成有意义的任务，如为一个社会服务慈善组织清理骇维金属加工和建立关怀包，该组织旨在促进居住在多伦多各地的无家可归者和低收入者的生活发生长期和积极的变化。这是Organigram以良好的方式运营的第一年，我们期待着看到我们的团队将完成什么，以及我们明年将能够影响谁的生活。劳动力管理的负担能力在加拿大各地都是一个问题，作为一个不断增长的行业的大型雇主，我们既有机会也有责任开创有意义的先例。整体而言，我们看到员工工资同比增长3%。这包括将我们的一级员工的时薪从14.28美元大幅提高到2022财年的16.23美元，这是数量最多的员工之一。此次加薪于2021年10月生效。与此同时，受薪员工得到了竞争性的薪酬，公司内部的增长不仅很常见，而且受到鼓励和庆祝。此外，我们还为这些员工提供健康计划、医疗福利、员工援助计划以及团体RRSP计划，该计划最近看到雇主匹配率从3%增加到4%。劳动力管理不仅仅是工资问题。创造一种文化，让有才华的人感到受到赞赏，并有动力去做好他们的工作，这也是非常重要的。这就是为什么在这一学期里，我们
实施了定期的员工敬业度调查，并在我们每月举行的市政厅期间定期表彰践行我们价值观的员工。如果不能让员工在工作场所感到安全，健康和安全工资、补偿和福利就一文不值了。在我们的所有三个尖端设施中，员工的安全都是至高无上的。考虑到这一点，我们很高兴地报告，尽管我们的员工基础在此期间有所增长，但我们能够降低受伤频率。在2022财年，我们记录的可记录伤害总频率(TRIF)为0.9，低于2021财年的2.0，同时可记录伤害减少了约40%，工作时间翻了一番。此外，我们还将我们的安全计划和政策从2021财年的90项增加到2022财年的106项。
本报告包含适用的加拿大和美国证券法定义的“前瞻性陈述”和“前瞻性信息”(统称为“前瞻性陈述”)，这些前瞻性陈述必须基于公司目前对公司业务和运营的未来表现和结果、一般经济状况、全球事件和适用的监管制度的预期、估计、预测、假设和信念。这些前瞻性陈述一般通过使用以下术语和短语来识别：“打算”、“目标”、“战略”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“预测”、“计划”、“寻求”、“预期”、“潜在”、“建议”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“可能”、““旨在”、“可预见的未来”、“相信”、“预定的”和其他类似的表达方式。本文包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们ESG战略未来实施和表现的陈述，以及所有其他非历史事实的陈述。尽管该公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它不能保证这些预期将被证明是正确的。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中预测的大不相同。这些因素包括但不限于与竞争有关的风险、加拿大大麻产业和市场的变化。, 在公司2022财年AIF和MD&A中“风险因素”标题下描述的法律变化和其他风险，并提交给监管机构，如下所述。本报告中包含的任何前瞻性陈述都是截至本报告之日作出的，除非法律另有要求，否则Organigram不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性声明。提供前瞻性陈述的目的是为了帮助读者了解公司及其在某些日期结束时的业务，并提供有关管理层目前对未来的期望和计划的信息，请读者注意，此类陈述不适用于其他目的。本报告中包含的所有前瞻性陈述均明确受此警示声明的限制。有关OrganiGram业务的假设、风险和不确定因素或前瞻性陈述中包含的信息所基于的假设的其他信息，请参阅公司的披露材料，包括“风险因素”项下的公司管理层讨论和分析(“MD&A”)，以及“风险因素”项下的公司当前年度信息表(“AIF”)，这些信息已提交给加拿大证券监管机构，并可在SEDAR www.sedar.com上的公司发行人简介中获得。并向美国证券交易委员会提交或提供，并可在EDGAR网站www.sec.gov/edga上查阅。
简介本管理层于2022年11月28日的讨论和分析(本“MD&A”)，应与Organigram Holdings Inc.(“公司”或“Organigram”)截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度经审计的年度综合财务报表(“财务报表”)(指截至2022年8月31日的三个月时称为“2022年第四财年第四季度”)连同附注一并阅读。本MD&A中的财务数据以本公司截至2022年8月31日止年度的财务报表为基础，并已根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制，除非另有说明。本MD&A中的所有财务信息均以数千加元(“$”)表示，但不包括每股计算、每克干花(“g”)或千克(“kg”)以及每毫升(“mL”)或升(“L”)大麻提取物的百万美元和数十亿美元的计算。本MD&A包含适用证券法所指的前瞻性信息，以及非IFRS衡量标准的使用。请参阅本MD&A中包含的“关于前瞻性信息的警示声明”和“关于某些非IFRS措施的警示声明”。本MD&A中的财务数据包含某些财务和运营绩效指标，这些指标在IFRS中没有定义，也没有任何标准化含义，但管理层使用这些指标来评估公司的财务和运营绩效。这些措施包括但不限于, ·每厂产量(以克为单位)；·每克和每单位平均净售价；·目标生产能力；·公允价值调整前的毛利率；·调整后的毛利率；以及·调整后的EBITDA。公司相信，这些非国际财务报告准则财务指标和经营业绩指标，除了根据国际财务报告准则编制的常规指标外，还使投资者能够以与公司管理层类似的方式评估公司的经营业绩、基本业绩和前景。非“国际财务报告准则”的财务执行情况计量在所列各节中进行了定义。调整后的毛利率和调整后的EBITDA在本MD&A的“财务回顾和业务讨论”部分根据IFRS进行调整。由于没有计算这些非IFRS措施的标准化方法，本公司的方法可能与其他公司使用的方法不同，这些措施的使用可能不具有直接可比性。因此，这些非《国际财务报告准则》的衡量标准旨在提供更多信息，不应孤立地加以考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。该公司的全资子公司Organigram Inc.是根据《加拿大大麻法案》和《加拿大大麻条例》(统称为《大麻法案》)获得许可的大麻和大麻衍生产品生产商(“特许生产商”或“LP”)，并受加拿大卫生部监管。该公司的全资子公司，食用和灌输公司(“EIC”)和Laurentian有机公司(“Laurentian”)也根据《大麻法案》获得许可。公司总部位于安大略省多伦多湾街1250-333号，邮编：M5H 2R2。该公司的注册办事处位于新不伦瑞克省蒙克顿市英格兰大道35号, E1E 3X3。公司的普通股(“普通股”)在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)和多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)上市，股票代码为“OGI”。有关该公司的任何查询均可通过电子邮件发送至Investors@Organigram.ca。有关公司的其他信息，包括公司最新的年度信息表格(“AIF”)，可在加拿大证券管理人员电子文件分析和检索系统(“SEDAR”)上的公司发行人简介中获得，网址为www.sedar.com。公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供的报告和其他信息可在美国证券交易委员会的电子文件收集和检索系统(“EDGAR”)上查阅，网址为www.sec.gov。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度1
有关前瞻性信息的警示声明本文中的某些信息包含或包含了构成适用证券法规意义上的前瞻性信息(“前瞻性信息”)的评论。一般而言，前瞻性信息可通过使用“展望”、“客观”、“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“继续”、“预算”、“时间表”或“预测”等前瞻性术语或类似的表述来确定，以暗示未来的结果或事件。它们包括但不限于对未来事件或情况的预期、预测或其他特征，以及公司的目标、目标、战略、信念、意图、计划、估计、预测和展望的陈述，包括与公司的计划和目标有关的陈述，或对客户、供应商、合作伙伴、分销商、竞争对手或监管机构行动的估计或预测的陈述；以及有关公司未来经济表现的陈述。这些陈述不是历史事实，而是代表了管理层对未来事件的信念，其中许多事件本质上是不确定的，超出了管理层的控制。前瞻性信息是基于公司目前对未来事件的预期。本MD&A中的某些前瞻性信息包括但不限于以下内容：·蒙克顿校区(如本文定义的)、温尼伯设施(如本文定义的)和Lac-Supérieur设施(如本文定义的)许可和目标生产能力及其时间；·对生产能力、设施规模、THC(如本文定义的)内容的预期, 成本和收益；·对公司与英美烟草公司(“英美烟草”)一家全资子公司合作前景的预期；·对公司子公司EIC和Laurentian前景的预期；·当前新冠肺炎(定义见下文)造成的全球健康危机的持续影响；·对大麻及相关产品的需求、未来机会和销售的预期，包括医用和成人用娱乐用大麻产品的相对组合，成人用娱乐用大麻产品的相对组合，包括批发、公司的财务状况、未来的流动资金和其他财务结果；·加拿大关于成人用娱乐用大麻的更多大麻类型和形式的立法，包括与此相关的法规、时间和执行情况以及我们未来的产品形式；·对品牌产品和基于衍生产品的时间、推出、产品属性、成分和消费者需求的预期；·战略投资和资本支出以及预期的相关收益；·对解决诉讼和其他法律程序的预期；·目前或在适用情况下假定的行业状况的总体延续；·法律、法规和指导方针的变化，包括与国内和国际娱乐和/或医用大麻市场有关的法律、法规和准则的变化；·大麻和衍生大麻产品的价格；·对获得和引入新基因的预期，包括植物的一致性和质量及其特征；·公司现金流和财务业绩对第三方的影响, ·普通股价格和普通股市场的波动；·根据政府监管制度和税法，包括《消费法》(如本文定义)对公司业务的处理，公司根据该法获得的许可证的续期，以及公司不时获得出口许可证的能力；·公司的增长战略、未来增长目标和对这种增长结果的预测；·对获得资本和流动资金以及公司进入公开市场为业务活动和增长提供资金的能力的预期；·公司继续在多伦多证券交易所和纳斯达克上市的能力，以及为保持上市可能需要采取的任何行动的影响；·公司从运营和融资活动中产生现金流的能力；·行业的竞争条件，包括公司保持或增长其市场份额的能力；·蒙克顿校区和Lac-Supérieur设施的扩建计划、资本支出、当前和目标产能及其时机；以及·对2023财年业绩的预期，包括收入、调整后的毛利率、SG&A和调整后的EBITDA。提供前瞻性信息的目的是帮助读者了解公司及其截至某些日期的业务、运营、风险、财务业绩、财务状况和现金流量，并提供有关管理层目前对未来的预期和计划的信息，请读者注意，此类陈述可能不适用于其他目的。此外, 本MD&A可能包含出自第三方行业消息来源的前瞻性信息。不应过分依赖前瞻性管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度2
信息，因为不能保证它们所依据的计划、意图或期望会发生。前瞻性信息不保证未来的表现，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果或事件与前瞻性信息中预期的大不相同。就其性质而言，前瞻性信息涉及许多假设、已知和未知的风险和不确定性，既有一般性的，也有具体的，这些风险和不确定性导致预期、预测和结论可能不会发生或被证明是准确的，假设可能不正确，目标、战略目标和优先事项将无法实现。这些因素以及其他可能导致实际结果或事件与前瞻性信息中预期的大不相同的因素。本MD&A包含关于我们的行业和我们经营的市场的信息，包括我们的市场地位和市场份额，这些信息是基于独立第三方来源的信息。尽管我们认为这些来源总体上是可靠的，但市场和行业数据本质上是不准确的，可能会受到解释，而且由于原始数据的可用性和可靠性的限制、数据收集过程的自愿性以及任何统计调查或数据收集过程中固有的其他限制和不确定性，无法完全确定地核实。我们没有独立核实本文中包含的任何第三方信息。可能导致实际结果与前瞻性信息中陈述的结果大不相同的因素包括但不限于：财务风险；对高级管理人员和其他关键人员的依赖；公司董事会(“董事会”), 顾问和顾问；保险的可用性和充分性，包括董事和高级职员及其他形式的保险的持续可用性和充分性；公司及其子公司在适用的情况下能够根据适用的法律并按照当前预期的时间表和预期的数量种植大麻；行业竞争；一般经济状况和全球事件，包括新冠肺炎零售店关闭或零售店销售额下降或其他原因；新冠肺炎和政府行动导致的经济和行业不确定性增加，包括对生产、运营、产品开发、新产品发布、披露控制程序或财务报告内部控制的影响，包括可能受到国内政策和其他新冠肺炎影响、对产品和服务的需求、第三方供应商或服务提供商、任何现有或新的国际商业合作伙伴关系导致补救延迟的影响；由于与新冠肺炎(如本文所述)和市场需求相关的原因导致劳动力减少，生产设施不能满负荷运转；潜在的供应链和分销中断；产品开发、设施和技术风险；政府法律、法规或政策的变化，包括环境或税收，或其执行；农业风险；保持任何所需许可证或证书的能力；供应风险；产品风险；施工延误或延误；包装和运输物流；通胀风险，加拿大和国际上医疗和成人使用娱乐性大麻使用者的预期数量；国际上实施大麻合法化立法的潜在时间框架；该公司的, 其子公司及其被投资方在适用情况下获得和/或维持其许可生产商(如本文定义)或其他适用许可证的能力；影响其被投资方的风险因素；以具有商业吸引力的条款或根本不存在任何所需融资的可能性；加拿大受监管的成人娱乐用大麻市场的潜在规模；公司大麻及相关产品的需求和变化，包括公司的衍生产品(如本文定义)，以及零售网络是否足以满足这种需求；进入和参与国际市场机遇的能力；影响公司的总体经济、金融市场、监管、行业和政治条件；公司在大麻行业的竞争能力和竞争格局的变化；大麻价格的大幅下降；公司管理预期和意想不到的成本的能力；公司对财务报告和披露控制和程序实施和保持有效内部控制的能力；公司实施ERP系统(如下所述)的时间以及公司不时向加拿大和美国证券监管机构提交的文件中描述的其他风险和因素。在确定前瞻性信息时使用的物质因素和假设包括，建筑和生产活动将按计划进行，对大麻和相关产品的需求将以管理层预期的方式发生变化。, 在考虑到管理层根据现有有限信息以及危机的流动性和不确定性目前已知或预测到的与新冠肺炎有关的任何影响后，在每一种情况下。所有前瞻性信息都是自本MD&A发布之日起提供的。公司不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新任何此类前瞻性信息，除非法律另有要求。有关公司业务的假设、风险和不确定因素或前瞻性信息中包含的信息所基于的假设、风险和不确定性的更多信息，已在公司的披露材料中提供，包括在本MD&A中“风险因素”项下的信息和在本MD&A中“风险因素”项下的公司当前资本充足率，在加拿大证券监管机构的备案中和在公司在SEDAR www.sedar.com上的公司发行人简介中可获得，以及在美国证券交易委员会中备案或提供给EDGAR公司的www.sec.gov上获得。本MD&A中的所有前瞻性信息均受这些警示声明的限制。管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度3
关于某些非IFRS措施的警示声明本MD&A包含IFRS(“非IFRS措施”)中没有承认或定义的某些财务和经营业绩衡量标准。由于没有计算这些非国际财务报告准则计量的标准化方法，该公司的方法可能与其他公司使用的方法不同，这些数据可能无法与其他获得许可的大麻生产商和大麻公司提供的类似数据相比较。关于这些措施对根据《国际财务报告准则》编制的财务报表中列报的相关可比财务信息的解释，请参阅下面的讨论。公司认为，这些非国际财务报告准则衡量标准是有用的经营业绩指标，管理层专门用来评估公司的财务和经营业绩。这些非《国际财务报告准则》的衡量标准包括但不限于：·以克为单位的每株产量的计算方法是：将收获的干花总量(不包括修剪)除以收获的植物总数。管理层认为，以克为单位的工厂产量提供了一种有用的衡量其经营活动效率的方法。·每克和每单位的平均净销售价是以净收入计算的，然后除以在此期间售出的总克或总单位。管理层认为，每克或每单位的平均净销售价按产品类型提供了关于一段时间内定价趋势的更具体信息。·公允价值调整前的毛利率是在未实现收益(亏损)对生物资产公允价值变动的影响之前减去销售成本计算的, 销售存货的已实现公允价值和净收入总额中的其他存货费用。公允价值调整前毛利百分比的计算方法为：公允价值调整前毛利除以净收入。管理层认为，这些措施为评估我们的大麻业务的盈利能力提供了有用的信息，因为它排除了《国际财务报告准则》所要求的非现金公允价值调整对库存和生物资产的影响。·调整毛利率的计算方法是扣除销售成本，扣除下列影响之前：(1)生物资产公允价值变动的未实现收益(亏损)；(2)已出售存货和其他存货费用的已实现公允价值；(3)存货和生物资产的拨备和减值；(4)可变现净值准备金；(5)新冠肺炎相关费用；(6)与生产设施、种植室和制造设备使用不足有关的未吸收间接费用，其中大部分与非现金折旧费用有关。调整后的毛利率百分比的计算方法是调整后的毛利率除以净收入。调整后的毛利在本MD&A的“财务回顾及营运讨论”一节中与国际财务报告准则相符。管理层相信，这些衡量标准可提供有用的资料，以评估我们的营运的盈利能力，因为它们代表营运产生的正常化毛利，并不包括国际财务报告准则所要求的非现金公允价值调整对存货及生物资产的影响。与根据国际财务报告准则计算的经调整毛利最直接的可比计量是公允价值前的毛利。·调整后的EBITDA按净收益(亏损)计算，不包括融资成本, 投资收入净额；所得税支出(回收)；折旧、摊销、减值冲销、(收益)处置财产、厂房和设备损失(根据合并现金流量表)；基于股份的补偿(根据合并现金流量表)；联营公司投资损失份额和应收贷款减值损失；或有对价的公允价值变动；衍生负债的公允价值变动；与研究和开发活动有关的支出(扣除折旧)；生物资产公允价值变动的未实现(收益)损失；已售出存货的公允价值已实现亏损及其他存货费用；存货及生物资产的拨备及减值准备；存货可变现净值准备；新冠肺炎相关费用；政府补贴；法律拨备；收购所售存货的公允价值增量组成部分；企业资源规划实施成本；交易成本；股票发行成本。调整后的EBITDA在本MD&A的“财务回顾和业务讨论”一节中与国际财务报告准则保持一致。调整后的EBITDA旨在反映公司的经营现金流，并得出对公司未来财务业绩的预期，不包括不反映当前经营结果的调整。与根据国际财务报告准则计算的调整后EBITDA最直接可比的衡量标准是净收益(亏损)。管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度4
非国际财务报告准则计量应与根据国际财务报告准则编制的其他数据一起考虑，以使投资者能够以类似于公司管理层的方式评估公司的经营业绩、基本业绩和前景。因此，这些非《国际财务报告准则》的衡量标准旨在提供更多信息，不应孤立地加以考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。商业概述公司业务的性质和历史公司的全资子公司Organigram Inc.是根据《大麻法案》获得许可的大麻生产商。根据《大麻法案》，根据个别省和地区的法规，该公司有权向经批准的零售商和批发商批发大麻植物插穗、干花、混合物、预卷和大麻衍生品产品。该公司还被授权分发医用大麻。在2022财年，Organigram做出了一项战略决定，将其医疗分销履行方式从公司直接发货给患者，转变为通过Shopper‘s PharmMart的医用大麻履行。该公司继续致力于通过其Shopper‘s PharmMart关系为医疗患者服务，并将继续为这一渠道带来新的创新。该公司在其位于蒙克顿、新不伦瑞克、温尼伯、马尼托巴省和魁北克省Lac-Supérieur的工厂开展业务。随着时间的推移，公司扩大了其在蒙克顿的主要设施，通过战略性地收购与主要设施(统称为“蒙克顿园区”)相邻的土地和建筑来创造额外的生产能力，包括增加生产衍生产品形式的能力。2021年3月, 该公司与领先的多品类消费品企业英美烟草建立了产品开发合作关系(“PDC”)，并成立了“卓越中心”(“COE”)，专注于下一代大麻产品，最初的重点是CBD。COE设立在该公司的Moncton园区，该园区持有进行大麻产品研究和开发活动所需的加拿大卫生部许可证。两家公司都为COE贡献了科学家、研究人员和产品开发人员，该COE由一个由两家公司同等数量的高级成员组成的指导委员会管理和监督。根据PDC协议的条款，Organigram和BAT都可以使用对方的某些知识产权(“IP”)，并且在受到某些限制的情况下，有权独立地将COE根据PDC协议创造的产品、技术和IP在全球范围内商业化。2021年4月，该公司通过收购位于马尼托巴省温尼伯的EIC扩大了制造和生产足迹。温尼伯工厂根据《大麻法案》持有研究许可证和标准销售和加工许可证。作为一家全资子公司，EIC使该公司能够渗透到一个新的产品类别，并获得其在糖果领域的专业知识。温尼伯工厂还向该公司提供大麻注入口香糖市场和其他衍生产品的份额。该公司于2021年12月21日收购了位于魁北克省Lac-Supérieur的全资子公司Laurentian，该公司拥有额外的大麻产能。Lac-Supérieur设施的种植重点是手工花卉和大麻衍生物hash的生产。Lac-Supérieur设施为公司在重要的魁北克市场提供了立足点, 也增加了公司的优质产品组合，提供了进一步扩大利润率的机会。该设施持有《大麻法案》规定的标准加工和种植许可证。战略Organigram的战略是利用其广泛的品牌和产品组合以及创新文化来增加市场份额，提高盈利能力，并成长为提供长期股东价值的行业领先者。公司战略的支柱是：1.创新；2.以消费者为中心；3.效率；4.市场扩张。1.创新满足消费者偏好不断变化的快速增长行业的需求，需要有能力创新和创造受到市场欢迎的突破性产品，并建立长期竞争优势。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度5
该公司致力于保持创新文化，并在推出能够迅速抢占市场份额的差异化产品方面建立了良好的记录，特别是：·Shred：第一个混合以创造精选风味特征的研磨花卉产品；·Edison JOLTS：加拿大第一个风味高效含片，每包含100毫克THC；以及·Monjour Wellness Gummies：专注于CBD的健康品牌，有大规格可供选择，并在一个包装中提供多种口味。与其创新文化一致，在2021财年，该公司宣布推出其COE，作为其与BAT合作的PDC的一部分，BAT是一家领先的多类别消费品企业。欧洲共同体专注于研究和开发下一代大麻产品，最初的重点是CBD。该公司还对Hyasynth Biologals Inc.(“Hyasynth”)进行了战略投资，该公司是一家生物技术公司，正在利用专有技术开发使用生物合成的大麻类化合物。到目前为止，该公司已向Hyasynth投资了1000万美元。2.以消费者为中心该公司寻求通过其广泛的产品组合来满足成年大麻消费者不断变化的需求，提供最受欢迎的类别和价位的产品。根据正在进行的消费者研究，产品组合经常更新，推出不同的花卉品种、新的包装形式和新产品。在2022财年, 该公司推出了60个新的SKU，同时重新调整了产品线，使其在安大略省拥有最高的SKU销售额，是前10名LPs1平均销售额的两倍多。该公司不断增长的市场份额和品类领先地位证明了该公司与消费者的一致：·Shred产品在2022财年推出了多个品类，品牌零售额超过1.5亿美元，实现了77%的净推广率2；·Shred Dankmeister XL Bong Blends：这是广受欢迎的Shred研磨花卉产品系列中的一种新产品，提供了更粗糙的研磨，以适合烟斗和烟斗吸烟者；·爱迪生JOLTS：胶囊排名第二，在类别3中市场份额为26%；切碎的口香糖和Monjour软口香糖：在加拿大最畅销的口香糖中，这两种口香糖加在一起占据了口香糖类别的第三名市场地位，Monjour是最畅销的纯CBD口香糖，占37%的份额1。在2022财年末，该公司在市场上有14个胶粘SKU，而在2021财年第四季度只有3个。除了第三方和直接的消费者研究外，该公司还通过积极的社会存在与消费者保持密切联系，并成立了大麻创新者小组。这个在线小组定期与加拿大各地多达2500名大麻消费者接触，帮助公司了解产品开发和品牌倡议。3.效率自成立以来，本公司一直致力成为一名有效率的经营者。该公司在蒙克顿不断增长的设施, 新不伦瑞克利用三层种植技术来最大限度地扩大面积。该设施拥有专有的信息技术，可跟踪大麻种植和收获过程的所有方面。该公司保持着持续改进计划，以最大限度地提高收获产量，同时降低运营成本。此外，在收获后的生产中引入了自动化，包括高速邮袋包装、预卷机和自动附加冲压。温尼伯工厂是高度自动化的，能够有效地处理小批量手工食品生产以及大规模营养食品级生产。该工厂为公司提供了以具有吸引力的价位生产各种高质量可食用产品的能力。Lac-Supérieur工厂拥有一个种植和衍生品加工设施。该公司已经承诺了1300万美元的增长资本支出，这是基于目前对扩大设施以增加容量、处理和存储空间以及实现自动化的成本的预期。2022财年实现的关键效率里程碑包括：·显著降低蒙克顿校区的种植成本，使种植成本比2021财年的平均数量降低23%；管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度6 1 OCS发货销售数据，FY22 2 Brightfield Group 3 Hifyre数据摘录自2022年10月18日
·与2021财年相比，蒙克顿校区的收获量增加了70%以上，花卉数量超过22%；·在蒙克顿校区增加了两台预卷机；·蒙克顿校区的切丝和大袋O‘Buds产品的高速纸袋包装线；·蒙克顿和温尼伯的自动消费税冲压；以及·在温尼伯工厂实施的两条高速纸袋生产线，每小时生产4,000个单位。4.市场扩张公司致力于通过增加产品供应和加强地理位置来扩大其市场份额。这一战略是通过战略性并购机会和评估向国际市场的扩张而实现的。最近的市场扩张例子包括：·2021年12月收购Laurentian Organics Inc.，其Lac-Supérieur设施为Organigram的产品组合增加了工艺种植和哈希，并增加了我们在魁北克的业务；·向以色列的CanndocLtd.(“CannDoc”)和澳大利亚的Cannatrek Medical Pty Ltd.(“Cannatrek”)和MedCan Australia Pty Ltd.(“MedCan”)发货，向这些市场供应散装大麻，在2022财年产生15,138美元的净收入；主要季度财务和经营业绩2022年第四季度财务业绩变化%财务业绩毛收入$65,657$36,182$29,475 81%净收入$45,480$24,865$20,615 83%销售成本$36,718$25,867$10,851 42%公允价值调整前毛利率$8,762$(1,002)$9,764 974%公允价值调整前毛利率%(1)19%(4)%23%575%营业费用$22,788$25,471$(2，其他(收入)/支出$(2,097)$3,851$5,948 154%调整后EBITDA(2)$3,232$(4,818)$8,050 167%净亏损$(6,144)$(25,971)$19,827 76%用于经营活动的现金净额$19,695$7,699$11, 996 156%经调整毛利率(3)10,362$3,017$7,345 243%经调整毛利率%(3)23%12%11%92%经营业绩千克收获干花16,101 12,085 4,016 33%销售干花18,102 9,886 8,216 83%注1：等于公允价值调整前毛利率(如财务报表所示)除以净收入。注2：调整后的EBITDA是非国际财务报告准则计量，公司将其定义为之前的净收益(亏损)：融资成本，扣除投资收益；所得税支出(回收)；折旧、摊销、冲销/或减值、处置财产的(收益)损失, 厂房和设备(根据合并现金流量表)；基于股份的补偿(根据合并现金流量表)；联营公司投资损失份额和应收贷款减值损失；或有对价公允价值变动；衍生负债公允价值变动；与研发活动有关的支出(扣除折旧)；生物资产公允价值变动未实现(收益)损失；已售出存货和其他存货费用公允价值已实现损失；存货和生物资产拨备和减值准备；存货可实现净值准备；新冠肺炎相关费用；政府补贴；法律拨备；收购所售存货的递增公允价值部分；企业资源规划实施成本；交易成本；股票发行成本。见本MD&A开头“简介”部分关于非IFRS财务措施的警示声明，以及本MD&A“财务结果和经营回顾”部分与IFRS措施的对账。注3：调整后毛利率是公司定义为净收入减去：(1)销售成本，在未实现收益(亏损)对生物资产公允价值变动的影响之前的销售成本；(2)已售出存货和其他存货费用的已实现公允价值；(3)存货和生物资产的拨备和减值；(四)可变现净值准备；。(五)与“新冠肺炎”有关的费用；及。(六)与生产设施、种植室和制造设备利用不足有关的未吸收间接费用。, 其中大部分与非现金折旧费用有关。请参阅本MD&A开头“简介”部分中关于非IFRS财务指标的警示声明，以及本MD&A中“财务结果和运营回顾”部分中与IFRS衡量标准的对账。截至2022年8月31日的三个月，该公司报告净收入为45,480美元。其中37521美元(83%)用于成人娱乐用大麻市场，5896美元(13%)用于国际市场，1688美元(4%)用于医疗市场，375美元(1%)用于其他收入。根据前管理层的讨论和分析，2022财年第四季度净收入增长83%，即20,615美元|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
去年同期的净收入为24,865美元，主要原因是成人娱乐用大麻收入增加了14,623美元，国际收入增加了5,896美元，但部分被医疗收入的减少(117美元)所抵消。成人娱乐用大麻市场的净收入增加了14,623美元(64%)，这是因为以价值为导向的产品的销售量大幅增加，这也带来了较低的平均售价。娱乐市场所有产品类别的花卉销售占本季度总净收入的61%。在2022年第四财年第四季度，休闲花卉的平均净销售价格(“ASP”)降至每克1.75美元，而2021年第四财年第四季度为每克2.17美元，这是因为随着客户和产品组合的演变，公司和加拿大大麻行业在成人娱乐市场继续经历普遍的价格压缩，更多地关注价值产品。销售价格容易波动，如果市场仍然供过于求，价格可能会进一步压缩。该公司致力于随着客户偏好的变化而完善其产品组合，并继续重振其利润率更高的爱迪生品牌花卉产品。与上一财年同期的9886公斤相比，2022年第四财季的鲜花销售量增长了83%，达到18,102公斤，这主要是由于市场转向大幅面价值产品，以及该公司的产品在这些品牌和格式上取得了成功。截至2022年8月31日的三个月的销售成本销售成本从上一财年同期的25,867美元增加到36,718美元，这主要是由于成人娱乐用大麻市场的销售量和国际btb销售的增加。包括在2022财年第四季度的销售成本为1美元, 为滞销库存拨备的600美元。上一财政年度的比较期间有2,619美元的存货拨备和可变现净值调整，以及1,400美元的未吸收固定间接费用。扣除公允价值调整前的毛利和调整后的毛利公司在截至2022年8月31日的三个月中实现了公允价值调整前的毛利8762美元，占净收入的19%，而去年同期为(1002美元)，或-4%。公允价值调整前毛利率占净收入的百分比增加，主要是由于公司实现了更大的规模和运营效率，净收入增加，单位销售成本降低。截至2022年8月31日的三个月，调整后的毛利率为10,362美元，占净收入的23%，而去年同期为3,017美元，占净收入的12%。这在很大程度上是由于当期整体销售量较高，扣除销售组合向有价值的产品和品牌转变而导致的平均售价较低的影响，以及单位销售成本较低。请参考本MD&A的“财务回顾和运营讨论”部分，了解调整后的毛利与净收入的对账。营业费用2022年第四季度变动百分比一般和行政变动一般和行政变动$11,546$7,527$4,019 53%销售和营销4,111 4,888(777)(16)%研发2,390 1,147 1,243 108%基于股份的补偿2,4961,075 1,421 132%无形资产减值-1,701(1,701)(100)%物业、厂房和设备减值2,245 9,133(6,888)(75)%总营业费用22，788美元25,471美元(2,683)(11)%一般和行政一般和行政费用为11,546美元，比上年同期的7,527美元有所增加, 主要由于本公司增长导致一般办公开支增加、员工成本增加、技术成本增加(包括新的企业资源规划系统的实施费用)，以及收购温尼伯和Lac-Supérieur设施的持续成本。销售和营销费用为4,111美元，比上一年同期的4,888美元减少，这主要是由于广告和促销成本降低，以及与推出公司新产品有关的营销活动。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度8 4调整后毛利率是非国际财务报告准则的财务衡量标准。见本MD&A“简介”部分关于非IFRS财务措施的警示声明，以及本MD&A“财务结果和经营回顾”部分“调整后EBITDA”标题下的讨论以及与IFRS措施的对账。
由于公司增加了PDC协议和其他内部产品创新项目的活动，研究和开发成本为2390美元，比上年同期的1147美元有所增加。基于股份的薪酬基于股份的薪酬支出为2,496美元，比上一年同期的1,075美元有所增加，主要是由于在2022财年第四季度发布了员工权益保护。不动产、厂房、设备和无形资产的减值为2245美元，低于上年同期的9133美元。在2021财年第四季度，管理层重新评估了巧克力生产设备的使用寿命，特别是设备利用率的下降和收入的下降，因此确认了9,133美元的加速折旧。在截至2022年8月31日的年度内，公司作出了停止在蒙克顿园区生产巧克力的战略决定。因此，该资产按账面价值和公允价值减去销售成本中的较低者计量，公司就该资产确认了4,245美元的减值损失，其中2,000美元在2022年第二季度确认，其余在2022年第四季度计入。其他(收入)/支出2022年第四季度第四季度-2021年变化融资成本变化融资成本$168$136$32 24%投资收入(532)(422)110 26%政府补贴-(892)(892)(100)%联营公司投资亏损528 217 311 143%应收贷款和联营公司投资减值-3,945(3,945)(100)%处置财产、厂房和设备的损失837 2,426(1,589)(65)%或有对价的公允价值变化3173392(3,075)(91)%衍生负债公允价值变动(3,415)(6,001)(2,586)(43)%法律准备金(追讨)-1,050(1, 050)(100)%其他(收入)/支出总额$(2,097)$3,851美元(12,684)(329)%应收贷款和联营公司投资的减值在2022财年第四季度为零，而2021年第四财季为3,945美元，当时公司记录了3,266美元的减值亏损，涉及其在德国阿尔法-大麻的投资。或有对价的公允价值变动或有对价的公允价值变动在2022年第四季度亏损317美元，而2021年第四季度亏损3392美元。本期支出是由于应付劳伦斯供应商的或有负债重估所致，上期支出是由于应付EIC供应商的或有负债重估所致。衍生权证负债公允价值变动2022年第四季度衍生权证负债公允价值变动收益为3,415美元，而2021年第四财年第四季度收益为6,001美元，这是因为公司股价的变动对上一年度衍生权证负债的公允价值产生了更大的影响。调整后的EBITDA 2022财年第四季度正调整EBITDA5为3,232美元，而2021财年第四季度调整后EBITDA为负4,818美元。经调整的EBITDA较对比期间增加8,050美元，主要是由于产品销量增加所致的经调整毛利增加，以及生产成本下降导致单位销售成本下降的影响，但被2022财年第四季度销售的价值品牌数量增加所带来的平均销售成本下降的影响所抵销。关于调整后的EBITDA与净亏损的对账，请参阅本MD&A的“财务回顾和运营讨论”部分。净亏损2022财年第四季度净亏损为6,144美元，而净亏损为25美元, 2021财年第四季度为971。与比较期间相比，净亏损减少的主要原因是营业收入增加。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度，调整后的EBITDA是一项非IFRS财务衡量标准。见本MD&A“简介”部分中的“关于某些非IFRS措施的警示声明”，以及本MD&A中“调整后EBITDA”标题下的讨论以及本MD&A中“财务结果和经营回顾”部分与IFRS措施的对账。见“关于某些非国际财务报告准则措施的警示声明”。
在本季度和2022年8月31日之后的2022年6月24日，该公司宣布，它已在之前披露的与医用大麻有关的集体诉讼中达成和解提议，该诉讼于2016年12月和2017年1月自愿召回。2022年第四季度，该公司向澳大利亚和以色列发运了价值600万美元的鲜花。在2023年第一季度，该公司向澳大利亚和以色列发运了约590万美元的鲜花。2022年11月，公司宣布了公司最新的价值“品牌”圣山，以传奇干花品种的初始阵容为特色，并以价值压榨哈希进入市场。随着圣山的推出，Organigram现在提供性价比更高的花，尺寸范围扩大，从推出时的3.5克开始。2022年11月，该公司宣布，它已经签订了一项新的多年协议，向以色列最大和最成熟的药用大麻生产商InterCure有限公司(“InterCure”)的子公司坎多克供应干花。该协议规定承诺供应10,000公斤干花，InterCure有权选择为InterCure的国际供应链额外购买至多10,000公斤干花。经营和生产蒙克顿种植园区，而公司竞争对手在娱乐合法化初期增加的绝大多数产能来自温室(而不是室内)生产, OrganiGram专注于在精确建造的室内环境中控制条件的核心能力，致力于持续改进和投资于信息技术。该公司不断评估其设施中照明和环境要素的关键方面，以努力提高其培育的植物的质量和产量。该公司的意图是不断改进和完善其种植和收获后的做法，以努力实现并保持在该领域的竞争优势。在2022财年，该公司在其持续改进计划上继续取得进展。这包括在蒙克顿园区实施各种新举措，从而提高了每株植物的平均THC含量和每株植物的平均产量。消费者仍然需要更高的THC含量，更高的单株产量与更大的种植能力规模经济相结合，导致每克种植成本较低，并最终在产品销售时受益于调整后的毛利7。该公司仍然相信，它处于有利地位，蒙克顿校区设施的灵活性为其提供了支持，使其能够继续看到这些领域的改善。由于该公司与许多不同的基因和品种合作，这种改进过程可能不是线性的，也不是在不同植物之间保持一致的。作为审查不断扩大的加拿大大麻市场的一部分，其长期需求预测模型及其对持续改进的文化承诺, 管理层正在审查其生产能力和方法，重点是降低成本，这将随着时间的推移进一步提高利润率。管理层已获得董事会批准，将完成蒙克顿校区的第四阶段C扩建，以大幅提高产能，满足近期消费者对公司产品日益增长的需求。该公司还确定了其种植和收获方法的其他变化，包括设施设计的改进，这将有助于蒙克顿校区的运营条件，从而提高花卉质量并降低生产成本。在2022财年第四季度，蒙克顿的第四阶段C扩建已经完成，将大约年生产能力增加到85,000公斤鲜花。随着公司进一步完善其成长方法和房间利用率，蒙克顿校区的总容量将继续波动。该公司在2022财年第四季度收获了16,031公斤干花，而2021财年第四季度收获了12,085公斤干花。较同期增加4,016公斤(33%)，主要是由于在2021年第四财年第四季度至2022年第四财年第四季度期间增加了种植、人员配备和环境升级，以及增加了可用房间，这是为了满足作为其产品组合振兴的一部分对公司许多新产品的需求增加，以及当时正在加速的零售店扩建(特别是在安大略省)带来的行业需求增加。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年10月7日的年度，调整后的毛利率是非国际财务报告准则的财务指标。见“关于某些非国际财务报告准则措施的警示声明”。
蒙克顿衍生工具包含在56,000平方英尺的扩建中，称为蒙克顿园区第五期，是公司的衍生品工具。第五阶段包括超临界二氧化碳、干筛和冷水提取实验室，以及可食用物质、萃取物、蒸发油和浓缩物的内部配方和整理，以及高速手推车灌装、装瓶和自动包装。其中一些设备仍处于调试和研发阶段。温尼伯工厂该公司在马尼托巴省温尼伯有一个专门建造的、高度自动化的、51,000平方英尺的制造工厂，该工厂也是根据欧盟GMP标准设计的。该公司近期没有寻求认证的计划，但仍在继续评估获得认证的途径。设施设计和设备规格还旨在处理小批量手工制造以及大规模营养食品级的高效制造，并生产各种格式和剂量的高度可定制、精确和可扩展的大麻注入产品，包括果胶、明胶、无糖软咀嚼(口香糖)和具有新功能的含片，如输液、剥离和使用水果泥的可能性。对该设施的自动化和效率投资导致了产量的增加。2021年9月，该工厂发运了33.9万块口香糖，2022年10月增加到300万块。温尼伯工厂目前持有根据《大麻法案》颁发的研究许可证和标准销售和加工许可证。公司在2021财年开始商业运营，截至本MD&A之日, 温尼伯工厂有90多名员工。该公司一直在审查蒙克顿校区和温尼伯设施的能力和效率，以确定如何最好地在这两个地点分配其资源和职能。作为这些运营效率举措的一部分，自2022年3月起，该公司开始将可食用提取物的生产从蒙克顿校区转移到温尼伯工厂。公司于2021年12月收购了Lac-Supérieur工厂。Lac-Supérieur设施有6800平方英尺的种植面积，目前正在扩大到33000平方英尺。Lac-Supérieur工厂目前的装备是每年生产大约600公斤鲜花和100万个包装单位的哈希。目前正在进行的扩建计划一旦完成，预计将把年产量提高到2400公斤鲜花和200万个包装单位的哈希。该公司已承诺提供1300万美元用于完成扩建，管理层相信，未来可能会有机会通过进一步投资自动化来节省成本。加拿大成人娱乐用大麻市场Organigram继续加大对产生有意义的消费者洞察力的关注，并将这些洞察力应用于其品牌和产品组合的持续优化，以确保它们符合消费者的偏好。该公司积极而成功地重振其产品组合，以满足快速变化的消费者偏好，并通过更加注重对2022财年的洞察，继续扩大其品牌和产品，旨在推动市场的持续势头。干花和预卷干花和预卷仍然是第一和第二大产品类别, 该公司相信，基于美国某些州成熟合法市场的销售历史以及对其他外形因素的监管限制(例如，可食用大麻类别的每包10毫克的限制)，这些类别将继续占据主导地位。虽然该公司预计消费者的偏好将逐渐从THC和价格成为关键的购买驱动因素，但今天它们似乎是消费者对花卉产品最重要的属性。随着时间的推移，遗传多样性和其他与质量相关的属性，如萜类成分、花蕾密度和香气，预计将变得越来越重要。虽然该公司今天的工作重点是满足消费者的期望，但它同时也在计划通过其正在进行的遗传育种和表型狩猎工作，最终向更细微的大麻鉴赏方法演变，目标是向消费者提供独特和相关的品种。此外，2021年12月对Laurentian的战略收购使该公司有机会通过其位于魁北克省的工艺设施参与不断增长的工艺大麻细分市场。该公司的品牌组合在加拿大的花卉领域继续显示出强劲的势头，截至2022年9月，其在花卉类别6中的份额保持在第一位。Funk Master、热带雷霆和Gnarberry是加拿大9号最畅销的三个花卉SKU，Big Bag O‘Buds在大幅面类别中的市场份额继续保持月度增长势头。然而，这些干花价值细分品牌的增长和重大贡献, 在管理层的最后几次讨论和分析中对Organigram和许多同行造成了总体利润率压力|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度8 Hifyre数据摘录自2022年10月18日9来源：Hifyre数据摘录，2022年10月18日
25美分。为了应对这一现象，Organigram致力于重振其爱迪生品牌和产品组合，推出具有独特基因和更高效力的新干花产品。这些举措的完成预计将增加爱迪生的销售额，这些品牌的平均售价高于价值品牌，因此吸引了更高的利润率。与这一战略相一致，在2022财年，该公司推出了爱迪生产品线的四个新品系。为了满足价值细分市场对品种差异化的日益增长的需求，该公司在2022财年扩大了其Big Bag O‘Buds系列的品种，并建立了独特的高质量、特定品种的产品。大麻衍生品虽然干花和预卷大麻目前是加拿大最大的类别，但预计未来几年大麻衍生品，包括蒸汽、浓缩物和食用大麻产品的市场份额将继续增加，损害花卉的市场份额。OrganiGram致力于这些不断增长的类别。2021年4月对EIC的战略收购为公司提供了大规模生产高质量可食用产品的机会，如软咀嚼(口香糖)和含片，使公司能够在这一细分市场有效竞争。2021年12月收购Lac-Supérieur工厂也为公司提供了在不断增长的散列领域生产高质量产品的能力。自收购以来，该公司利用其行业领先的全国分销和现场销售网络，加快了其旗舰大麻品牌Tremblant Cannabis在加拿大所有省份的分销和销售。总体而言，Organigram在口香糖类别中排名第三。Shred‘ems，该公司注入大麻的口香糖，是广受欢迎、物有所值的Shred品牌的延伸, 在2021财年第四季度推出，并在胶粘剂细分市场迅速获得势头。在2022财年第三季度，产品线增加了两种新的酸味，以及切丝！-三种软饮料口味的口香糖：可乐、Root Beer和奶油苏打。在2022财年第四季度，Shred‘ems在净销售额市场份额中排名第三，按销量计算排名第二。在2022财年第一季度，该公司推出了Monjour，这是一个专注于CBD的健康品牌，有四个SKU。大规格和各种口味被证明对该行业具有颠覆性，截至2022年9月，Monjour的产品在加拿大销售的口香糖和领先的CBD注入口香糖1中名列前五名。2022年5月，Monjour产品线进一步扩大，推出了CBN睡前蓝莓柠檬胶，将大麻类CBN与CBD和THC结合在一起。爱迪生JOLTS是使用专利知识产权开发的高效含片，将舌下油的好处与软凝胶的便利性和便携性结合在一起。在20228财年第四季度，Jolts在胶囊和薄荷糖类别的净销售额中排名第二。在2022财年，Organigram再次将重点放在通过独特的配方、优质硬件在VAPE类别中建立份额, 和高质量的投入。该公司在Shred X品牌下推出了新的VAPE SKU，采用流行的510墨盒格式，并在Shred Mill鲜花产品的风味配置文件中进行了配方。该公司的VAPE战略在市场上取得了巨大的成功，自2022年1月以来，VAPE类别的市场份额已从第22位升至第12位。研究和产品开发该公司管理层认为，大麻行业仍处于产品开发的初级阶段，核心基础研究和开发支持的产品创新对于在该行业建立长期竞争优势是必要的。研发和创新仍然是Organigram的标志。公司已经在2021财年和2022财年进行了几项投资，我们预计2023财年将继续投资，并加强公司在这一领域的重点。预计这些努力将使Organigram继续将自己定位在推出吸引成年消费者的新的、创新的、差异化的产品和配方方面的前沿。BAT产品开发协作和卓越中心在2021财年第四季度初，该公司宣布成功推出与BAT签署的PDC协议中概述的COE，该协议旨在专注于下一代大麻产品的研究和产品开发活动，以及大麻素基础科学，最初的重点是CBD。COE位于蒙克顿校区，该校区持有进行大麻产品研究和开发活动所需的加拿大卫生部许可证。根据PDC协议，Organigram和BAT都可以访问对方的某些知识产权，并有权独立地在全球范围内将产品、技术, 和IP的创建。管理层正在讨论和分析与COE相关的成本|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度12 10来源：数据摘自Hifyre，2022年10月18日
由Organigram和BAT平分资助。英美烟草公司对Organigram的投资中约有3100万美元已预留用于Organigram的供资义务部分。截至2022年第四季度，Organigram和BAT COE已经完成了所有关键空间，包括研发实验室、增强分析、质量保证和控制实验室、GPP生产空间、感官测试实验室和先进植物科学研究的最先进的Biolab。作为其工作的一部分，欧洲委员会对第一代食品和新型饮料进行了初步开发和安全性研究。COE还创建和评估了许多交付系统，并创建了60多个独特的配方，以在未来开发差异化产品。Moncton Organigram种植计划中的植物科学、育种和基因组研究与开发该公司的一项关键战略优势是通过增加专门的种植研发空间继续扩大其规模。这个新的空间加快了快速评估和筛选，每两个月交付20到30个独特的品种，同时为商业种植腾出空间。植物科学团队继续将花园推向独特的、高萜类和高THC的室内种植品种，同时利用新委托的Biolab进行持续的植物科学创新，专注于质量、效力和抗病标记的发现，以丰富未来的花卉管道。展望该公司对加拿大和国际大麻市场的前景保持乐观。预计2026.11日历年度加拿大范围内的娱乐零售额总额将达到53亿美元。该公司认为，有几个因素推动了行业的进一步增长。第一, 2019年10月大麻衍生产品合法化吸引了对吸烟或蒸发干花(包括预卷)不感兴趣的消费者。电子烟笔、食品(软咀嚼、巧克力)、饮料和其他可食用产品等较新的类别显著扩大了潜在市场，这些类别的SKU继续激增，为消费者提供了更广泛的产品配方、口味和价格点。其次，实体零售店的数量大幅增加，特别是在安大略省，那里的门店数量接近1700家，全国门店数量现已超过3400家。第三，整个行业齐心协力，以匹配或击败非法市场定价，特别是干花的定价，这有助于加快消费者从非法消费向合法消费的转变。尽管如此，加拿大的大麻产业仍然竞争激烈，与目前的市场需求相比供过于求，既考虑到受管制的许可生产商，也考虑到非法市场的基本不受限制的业务，包括许多在线交付平台。自从成人使用的娱乐用大麻在加拿大合法化以来，消费者的趋势和偏好继续发展，包括大规格价值部分的显著增长，对更高效力的渴望，特别是在干花中，以及对新鲜感的偏好, 包括新的基因菌株和新的产品。OrganiGram继续振兴其产品组合，以应对这些不断变化的消费者趋势和偏好，以增加销售额和夺取市场份额。由于许多有限责任公司关闭了过剩的种植能力，包括并购和清算活动的直接结果，公司的供需动态也进入了更加平衡的状态。在行业强劲增长的背景下，Organigram在加拿大的全国成人用娱乐用大麻零售市场份额(“市场份额”)证明了对该公司产品的需求增加。2022年9月，该公司的市场份额为8.2%。截至本次MD&A之日，Organigram被评为加拿大市场份额排名第二的特许生产商9。OrganiGram还拥有领先的市场份额，在安大略省的发货销售中以8.8%的份额位居第一，在马里泰斯以14%的份额位居榜首。在魁北克，该公司在发货销售额方面排名第三13，截至2022年9月，市场上的SKU数量从21个增加到35个。管理层相信，与2022财年相比，在蒙克顿第四阶段C扩展上线的更高产量和收成的推动下，公司更有能力满足2023财年的需求，获得更大的收成。除了国内销售增长外，在2022财年，Organigram完成了三批运往以色列坎多克、两批运往麦德坎和两批运往澳大利亚坎纳特雷克的运输。来自公司Lac-Supérieur设施的全年收入, 管理层预计，与2022财年相比，公司在2023财年将产生更高的收入。该公司打算继续利用其蒙克顿校区，它相信该校区可以提供相对于同行的可持续竞争优势，因为该校区拥有131多个三层培育室，每个培育室都能够提供定制的生长环境条件(照明、湿度、施肥、植物密度)，这些环境条件是根据各种遗传因素量身定做的(其中113个房间用于花期)。凭借改进的遗传学组合(包括来自新委托的Biolab专门的种植研发空间的贡献)和高于管理层讨论和分析的平均THC增长|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度13 11 BDSA加拿大市场预测，2022年9月12 OCS批发发货数据FY22；海洋省级委员会数据：CNB，NSLC，PEILCC 13 WeedCrawler，2022财年
前一年，本公司相信其处于有利地位，可以利用干花和卷前花卉类别，这两个类别合计约占加拿大合法市场的70%14。扩大新遗传学的机会需要一个耐心和深思熟虑的过程，其中针对每个菌株测试培养方案，并在全面推广到设施中的多个房间之前通过多个生长周期进行调整。该公司在爱迪生品牌下推出了几种新的基因。OrganiGram继续致力于投资新的基因，该公司预计在短期内推出更多新的高THC和高萜烯基因。除了传统的干花和卷前产品外，Organigram预计将通过温尼伯工厂的专门设备生产软咀嚼和其他糖果产品，从而实现更多收入增长。该公司在2021年第四财年第四季度完成了温尼伯设施制造的软咀嚼的第一次销售，并在2022财年推出了几条生产线延伸。在2023财年，管理层预计这一产品类别将继续有意义的增长。Lac-Supérieur设施于2021年12月被收购，该设施在公司的供应中增加了大麻和手工大麻。该公司的直销队伍和全国分销的应用，已经成功地实现了该设施的散列产品的全国分销，预计将在2023财年为这些业务创造额外的收入。在2022财年第二季度、第三季度和第四季度，未吸收的间接费用为零美元，较2021年第四季度的1400美元大幅下降(整个2021财年为8美元, 063)。由于未使用或闲置的种植房间，前几个期间有大量未吸收的间接费用。由于本公司的种植业已满负荷运作，故不会就闲置或未使用的房间以及与若干衍生产品制造设备未充分利用有关的成本收取当期费用。本公司预计2023财年不会因未吸收的管理费用而产生费用。本公司预期，于2023年第一财季，调整后毛利15将开始出现连续改善，主要原因是种植成本因植物产量增加而降低，并可从多项持续的成本效益改善中获益。在2022财年第四季度，该公司还开始通过蒙克顿园区第四阶段C扩建实现更大的规模，从而实现更低的生产成本，预计这一扩张将持续到2023财年。2023财年第一季度调整后毛利率与2022财年第一季度调整后毛利率的总体水平还将取决于其他因素，包括但不限于产品类别和品牌销售组合。OrganiGram已经确定了以下机会，它认为这些机会有可能随着时间的推移进一步提高调整后的毛利率：·从扩大种植规模中获得的规模经济和效率，现在包括蒙克顿校区4C期建设完成后现有种植室的收获；·该公司已经对其种植和收获方法进行了改变，并改进了设计，这将改善蒙克顿校区的运营条件，带来更高质量的花卉和更高的产量(这将降低生产成本)。见“资产负债表”, ·国际销售历来吸引了较高的利润率，预计将占公司收入的更大比例。见下文“国际”一节；·VAPE类别销售额增加，通常会吸引更高的利润率；·对自动化的持续投资预计将推动成本效益并减少对体力劳动的依赖；·最近推出的新产品，如Monjour CBN口香糖和Shred X Vapes，代表着新的潜在增长途径，预计公司的长期利润率状况具有吸引力；·推出不同衍生类别的更多产品；以及·增加Lac-Supérieur设施产品组合对利润率的贡献。在2022财年，研究和开发活动已在财务报表中与一般和行政费用分开列示，但仍与业务费用归类。在加拿大以外，该公司通过出口许可证为加拿大的国际市场(包括以色列和澳大利亚)提供服务，并正在寻求随着时间的推移在其他市场扩大国际销售渠道。本公司继续关注其他司法管辖区的监管发展。2021年第一季度初，以色列卫生部修订了进口医用大麻的质量标准。2021年6月，该公司根据控制联盟医用大麻标准(“CUMCS”)获得了控制联盟认证的良好农业规范认证，以允许其根据修订后的以色列质量标准继续向以色列发货。在2022年5月期间，公司一直寻求管理层的讨论和分析|截至8月31日的年度, 2022年和2021年14 14来源：Hifyre数据摘录自2022年10月18日15调整后的毛利率是非IFRS财务衡量标准。见“关于某些非国际财务报告准则措施的警示声明”。
获得了CUMCS对IMC-GAP的最新认证，以证明其继续满足不断变化的以色列质量标准。此认证受持续审核要求的约束。在2022财年恢复了对坎多克的发货，2022年11月17日，该公司与坎多克签订了一项多年协议，考虑发运多达20,000公斤的干花。未来运往澳大利亚和以色列的货物取决于何时获得加拿大卫生部的监管批准，包括获得出口许可，以及何时获得买方监管机构的监管批准，包括获得进口许可。最近的政治变化和美国医疗和娱乐用途的大麻选举投票倡议表明，美国联邦大麻合法化(THC)的潜在动向仍然难以预测。该公司继续监测和制定潜在的进入美国的战略，其中可能包括THC、CBD和其他较小的大麻类物质。该公司继续监测欧洲司法管辖区的娱乐合法化机会，根据潜在市场的规模和最近的监管变化，特别关注德国的机会。随着英美烟草公司和PDC协议的大量注资，该公司处于有利地位，可以在适当的时候并根据适用的法律向美国和更多的国际市场扩张。根据PDC协议，该公司被授予在任何领域使用根据PDC协议开发的知识产权的全球、免版税、可分许可的永久许可证。这一许可证在加拿大以外是非独家的，在加拿大是唯一的，这也将增强Organigram进入加拿大以外市场的能力, 包括通过与现有运营商的再许可安排。在不限制本MD&A“风险因素”一节所述风险因素披露的一般性的情况下，有关收入、调整后毛利和SG&A的预期基于以下一般假设：收入经验与迄今的业绩指标保持一致，订购和退货模式或其他因素与前期保持一致，法律法规、市场因素或一般经济条件没有实质性变化。除适用法律要求外，公司不承担任何更新任何前瞻性信息的义务。大麻数据公司BDSA估计，加拿大2022年日历的医疗市场价值为3.2亿美元，同比下降13%。此外，预计年内医疗病人的数量将进一步减少，这主要是由于移民到娱乐频道。在2022财年，Organigram将其医疗战略从直接发货给患者转变为通过购物者提供的购物者平台实现。该公司已将其患者基础过渡到该平台，并通过与Shoppers PharmMart的合作伙伴关系继续致力于为患者服务。战略投资和发展公司将继续致力于在加拿大和海外开发和收购大麻或大麻相关业务和生产资产(须遵守适用法律)、知识产权、技术或其他与公司在加拿大和国际战略协同作用的资产。Hyasynth战略投资该公司进行了一项战略投资，购买了总计10美元的股份, 总部设在蒙特利尔的生物技术公司、大麻科学和生物合成领域的先驱Hyasynth公司分三批发行了3000份可转换担保债券(“Hyasynth Debentures”)。这使该公司在完全摊薄的基础上拥有高达49.9%的潜在所有权权益。该公司已任命两名被提名的董事进入Hyasynth董事会，该董事会目前有七名成员。Hyasynth拥有正在申请专利的酶、酵母菌和工艺，使其能够以传统植物性生产成本的一小部分生产大麻类化合物。除了CBD和THC等主要大麻类化合物外，Hyasynth还在努力生产和扩大仅在大麻植物中发现的数量有限的小型大麻类化合物。虽然该公司预计将始终存在对优质室内种植的大麻花的需求，但与Hyasynth的合作提供了更快地响应市场对纯和一致的大麻类成分的需求的潜力。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度15 16 BDSA市场预测，2022年9月
财务结果和经营回顾关于非IFRS财务衡量标准公司在其MD&A或其他公开文件中使用某些非IFRS绩效衡量标准，如调整后的EBITDA和调整后的毛利率，这些不是根据IFRS计算的衡量标准，作为分析工具有局限性。根据《国际财务报告准则》，这些业绩衡量没有规定的含义，因此，所提供的数额可能无法与其他公司所提供的类似数据相比较。这些数据旨在提供更多的信息，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为业绩衡量标准的替代，如根据“国际财务报告准则”编制的净收入或其他数据。请参阅本MD&A开头“引言”部分的警示声明，以及下面的讨论。以下是对截至2022年8月31日至2021年8月31日期间发生的变化的同比分析。以下几页提供了评论。2022年财年202117美元变化%2020年财年12财务业绩毛收入$209,109$109,859$99,250 90%$103,387净收入$145,809$79,163$66,646 84%$86,795销售成本$119,037$103,567$15,470 15%$105,004公允价值调整前毛利率$26,772$(24,404)$51,176%(18，公允价值调整前毛利率%18%(31)%49%158%(21)%已售出存货公允价值已实现亏损$(35,204)$(35,721)$(517)(1)%(38,281)生物资产公允价值变动未实现收益$40,001$31,726$8,275 26%毛利率$31,569$(28,399)$59,968 211%$(56,490)运营费用$74,720美元63，421$11,299 18%$89,020运营亏损$(43,151)$(91,820)$48,669 53%$(145,510)其他(收入)支出$(28,868)$38,884$67, 每股净亏损752 174%$(9353)净亏损$(14,283)$(130,704)$116,421 89%$(136,157)每股普通股净亏损，基本$(0.046)$(0.510)$0.464 91%$(0.789)每股净亏损，稀释后$(0.046)$(0.510)$0.464 91%$(0.789)经营活动中使用的现金净额$36,211$28,589$7,622 27%45，125调整后毛利率(1)$33,390$3,563$29,827 837%$28,904调整后毛利率%(1)23%5%18%360%33%调整后EBITDA(1)$3,484$(27,643)$31,127 113%$2,024财务状况营运资本$166,338$234,349$(68,011)(29)%141美元，123库存和生物资产$68,282$48,818$19,464 40%$71,759总资产$577，$554，017$23,090 4%$435,127非流动金融负债(2)$2,361$4,881$(2,520)(52)%$106,289注1：非国际财务报告准则计量已在MD&A的这一节各自的小节内定义和核对。注2：非流动金融负债不包括与或有股份对价、衍生负债和递延所得税有关的非货币结余。净收入公司的净收入定义为毛收入，扣除客户费用、折扣、回扣、销售退货和回收，减去消费税。收入主要包括销售给成人娱乐用大麻、医用大麻、批发和国际大麻市场的干花和大麻衍生产品。在截至2022年8月31日的一年中，该公司的净收入增长了84%，从截至2021年8月31日的79,163美元增至145,809美元。净收入同比增长的主要原因是娱乐收入增加了53,436美元，国际收入增加了14,752美元，但部分被医疗销售的减少所抵消。管理层的讨论和分析|截至8月31日的年度, 2022年和2021年16 17对上一年度的比较数字进行了某些重新分类(2020财年的数字没有重新分类)，以加强与本期金额的可比性，但没有任何重新分类导致净亏损或股东权益发生变化。见财务报表附注29。
在截至2022年8月31日的年度，由于转向以价值为导向的大幅面产品和普遍的价格压缩，休闲花卉的净平均售价从截至2021年8月31日的每克2.46美元降至每克1.83美元。在截至2022年8月31日的一年中，所有花卉的销售量比前一年的26,903公斤增加了112%，达到57,003公斤，这主要是由于销售量的增加，以及新的大幅面产品受到市场的好评。收入构成公司截至2022年和2021年8月31日的年度按产品类别划分的收入构成如下：2022财年2021财年国际花卉和石油$15,138$386医疗，扣除消费税净额7,309 8,672休闲用油，扣除消费税净额71 348休闲花卉，扣除消费税净额92,612 62,093娱乐用录像带，扣除消费税净额5,5733,806娱乐用Hash，扣除消费税6,297--休闲食品，扣除消费税117--休闲食品，消费税净额12,269 1，485娱乐可食用提取物扣除消费税5,010 313娱乐粉，扣除消费税-469批发和其他1,413 1,591总净收入145,809美元79,163销售成本和毛利截至2022年8月31日的年度毛利率为31,569美元，上年为(28,399)美元。对截至2022年8月31日的年度产生影响的变化和重大项目主要是由于：(1)单位种植和收获后成本降低；(2)超额和滞销库存拨备以及可变现净值的库存拨备为4,546美元，上年为19,904美元；(3)未用间接费用为709美元，上年为8美元。, 由于2021财年生产量减少，上一年度的应收账款减少；(4)竞争加剧以及客户和产品组合不断变化导致平均现值降低；(5)与存货公允价值部分有关的可变现净值准备(公允价值亏损4,071美元，上一年为16,232美元)。毛利包括与国际财务报告准则IAS 41-农业相关的生物资产公允价值变动。公允价值调整的同比净增长是由于收获和在建植物的增加导致生物资产增长的公允价值与上年的31,726美元相比增加了40,001美元，但被已售出库存的公允价值增量实现(31,133美元)(2021年8月31日至(19,489)美元)和对存货可变现净值的调整(4,071美元)(2021年8月31日至(16,232)美元)所抵消。销售成本主要包括：·大麻(干花、预卷和批发/国际散装花)、大麻提取物、蒸气、巧克力和其他批发形式(如提取物)的销售成本包括材料和包装的直接成本、劳动力，包括任何相关的股份补偿，以及制造建筑物和设备的折旧。这包括种植成本(种植、收获、干燥和加工成本)、提取、蒸气灌装、质量保证和质量控制以及包装和标签；·与其他产品有关的成本，如蒸发器和其他配件；·将产品交付给客户的运输费用；·被处置的后期生物资产的生产成本，不符合公司质量保证标准的工厂被摧毁的成本, 超额和无法出售的存货拨备以及与调整可变现净值有关的准备金，使存货的账面价值低于原始生产或采购成本，以及其他生产间接费用；以及·因种植和生产能力利用不足而未吸收的固定间接费用，包括折旧、保险和财产税。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度17
生物资产、库存和销售成本的构成和流动的说明性概述注1：上图仅供参考，不应被视为实际投入和产出流动的准确表示。上文提到的某些项目在国际财务报告准则下可能没有标准含义，因此应被视为非国际财务报告准则计量。读者应参考财务报表附注了解官方会计政策。注2：与制造和运营部门有关的大部分股票期权和折旧费用被资本化为种植和库存生产成本的一部分；然而, 其中与间接管理部门和蒙克顿校区未得到充分利用有关的一定数量的费用直接计入销售成本。附注3：对生物资产的成本基础进行公允价值调整，这些资产共同成为存货的成本基础。然后，存货按成本和可变现净值两者中较低者入账。在出售时，一部分存货计入销售成本(实际成本)，其余部分(公允价值调整)计入合并经营报表和全面亏损的“已售出存货公允价值已实现亏损和其他存货费用”。附注4：消费税不包括在本图表中，反映为对毛收入的净额调整，以达到在综合经营报表和全面亏损中列报的净收入。经调整毛利经调整毛利是一项非国际财务报告准则衡量指标，公司定义为净收入减去：(I)生物资产公允价值变动的未实现收益(亏损)；(Ii)已售存货及其他存货费用的已实现公允价值；(Iii)存货及生物资产的拨备及减值；(Iv)可变现净值拨备；(V)新冠肺炎相关费用；及(Vi)与生产设施、种植室及制造设备未充分利用有关的未吸纳间接费用，其中大部分与非现金折旧开支有关。管理层认为，这些衡量标准为评估我们业务的盈利能力提供了有用的信息，因为它代表了业务产生的标准化毛利，并排除了非现金公允价值调整对库存和生物资产的影响。, 这是国际财务报告准则所要求的。请参阅本MD&A开头“简介”部分有关非IFRS财务计量的警示声明，以及本MD&A“财务业绩及营运回顾”部分与IFRS计量的对账。与根据IFRS计算的经调整毛利最直接可比的计量是公允价值调整前的毛利率。管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度18
F21 Q2-F21 Q3-F21 Q4-F21 Q1-F22 Q2-F22 Q3-F22 Q4-F22财年2022财年净收入$19,331$14,643$20,324$24,865$30,378$31,836$38,115$45,480$145,809调整前销售成本17,383 15,323 21,046 21,848 24,903 23,581 28,817 35,118 112,419调整后毛利率1,948(680)(722)3,017 5,475 8,255,298,362，33,809390调整后毛利率%10%(5)%(4)%12%18%26%24%23%23%23%减少：存货和生物资产的拨备(收回)和减值3,051 10,050(59)1,997 1,845 686(83)1,600 4,048拨备至可变现净值75 3,499 669 622 467 25 6-498收购后出售的存货已实现公允价值-663 700-1，-未吸收间接费用2,664 2,274 1,725 1,400 709-709公允价值调整前毛利$(3,842)$(16,503)$(3,057)$(1,002)$2,454$6,881$8,675$8,762$26，772毛利率%(公允价值调整前)(20)%(113)%(15)%(4)%8%22%23%19%18%加减：已售出存货公允价值及其他存货费用的已实现亏损$(12,718)$(7,208)$(8,509)$(7,286)$(12,313)$(5,314)$(7,386)$(10,191)$(35，204)生物资产公允价值变动的未实现收益(亏损)$(114)$6,516$13,685$11,639$10,469$7,502$6,353$15,677$40,001毛利率(1)$(16,674)$(17,195)$2,119$3,351$610$9,069$7,642$14,248$31，569毛利率%(1)(86)%(117)%10%13%2%28%20%31%22%注1：毛利率反映公司财务报表中的国际财务报告准则计量。与2021财年相比，2022财年生物资产和库存公允价值变动前的毛利率增加是由于净收入增加、种植和收获后成本降低所致, 较低的库存拨备，以及较低的未吸收管理费用。营业费用2022财年变动%一般和行政变动$42,908$29,920$12,988 43%销售和营销16,860 15,807 1,053 7%研发5,962 3,645 2,317 64%基于股份的补偿4,745 3,215 1,530 48%物业、厂房和设备减值4,2459,133(4,888)(54)%无形资产减值-1,701(1,701)(100)%总营业费用74,720美元63,421美元11，在截至2022年8月31日的一年中，公司产生的一般和行政费用为42,908美元，而上一年同期为29,920美元。同比增长主要是由于收购EIC和Laurentian导致更多的一般和行政全职员工，与两项收购相关的更高的折旧和摊销，一般工资增长，以及更高的技术成本，包括3,203美元(2021年8月31日：零)的ERP安装成本。在截至2022年8月31日的一年中，该公司的销售和营销费用为16,860美元，占净收入的12%，而上一年为15,807美元，占净收入的20%。随着公司根据PDC协议和其他内部产品创新项目加强活动，研发成本为5962美元，比上年的3645美元有所增加。以股份为基础的薪酬截至2022年8月31日止年度，公司确认销售、市场推广、一般及行政及研发员工的以股份为基础的薪酬为4,745美元，而去年同期为3美元。, 215，因为与2021财政年度相比，在2022财政年度发放了更多的股权奖励。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度19
在截至2022年8月31日的一年中，以股份为基础的薪酬费用总额为5,127美元，而同期为3,896美元，变化与上述变化一致。在截至2022年8月31日的一年中，授予了547.7万份期权，价值6029美元，而前一年授予了125.5万份期权，价值2169美元。在截至2022年8月31日的一年中，授予关键管理人员的期权为328.7万份，而截至2021年8月31日的年度授予的期权为83万份。在截至2022年8月31日的年度内，向员工发放了1,444,678个限制性股票单位(“RSU”)(2021年8月31日至2063年8月31日)，其中380,372个RSU发放给包括董事会成员在内的主要管理人员，相比之下，截至2021年8月31日的年度发行了359,538个限制性股票单位。在截至2022年8月31日的一年中，向员工发放了188,273个业绩单位(“PSU”)(2021年8月31日-440,477个)，其中向关键管理人员发放了158,967个PSU，前一年为270,877个。基于股票的薪酬是一项非现金支出，采用股票期权的Black-Scholes估值模型和股票在授予RSU之日的公允价值进行估值。PSU的公允价值是根据本公司于授出日的股价计算，并经调整以估计达致既定表现标准的可能性。不动产、厂房和设备减值从上一年的9133美元减少到4245美元。在2021年第四财季，由于设备利用率下降和收入下降，管理层重新评估了巧克力制造设备的使用寿命, 其结果是确认了9133美元的加速折旧。在截至2022年8月31日的年度内，公司作出了停止在蒙克顿园区生产巧克力的战略决定。因此，该资产按账面金额和公允价值减去出售成本中较低者计量，本公司就该资产确认减值亏损3,978美元。其他(收入)支出2022财政年度2021财政年度变化融资成本$429$2,960(2,531)(86)%投资收入(1,487)(854)633 74%保险回收(181)-181 100%政府补贴(154)(8,147)(7,993)(98)联营公司投资亏损份额1,3641,118 246 22%应收贷款和联营公司投资减值250 5,245(4,995)(95)%处置财产损失，厂房和设备6,580 2,426 4,154 171%或有对价的公允价值变动(2,621)3,558 6,179 174%分配给衍生债务的股票发行成本-803(803)(100)%衍生负债的公允价值变动(32,650)29,025 61,675 212%法律准备金(收回)(310)2,750 3,060 111%其他(收入)/支出总额$(28,780)$38,884$(67，融资成本和投资收益融资成本包括现金利息支出、相关交易成本的摊销和期内未偿还长期债务的折现摊销。截至2022年8月31日的一年，融资成本从上一年同期的2960美元降至429美元，主要原因是偿还了2021财年未偿还的定期贷款余额。截至2022年8月31日的一年，该公司的投资收入为1,487美元，而截至2021年8月31日的一年，该公司的投资收入为854美元。投资收入的变动是由于利息收入的逐年变动。, 由于现金和赚取利息收入的短期投资增加。政府补贴2020年4月1日，加拿大财政部宣布推出加拿大紧急工资补贴(CEW)，从2020年3月15日起，向业务受新冠肺炎影响的加拿大雇主提供员工工资的75%的补贴，使他们能够重新雇用因疫情而被裁员的员工，帮助防止进一步的失业，并使公司能够更好地使公司在危机后恢复正常运营。此外，在2020年10月9日，管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
加拿大宣布设立紧急租金补贴(CERS)计划，以租金补贴的形式向符合条件的租户和业主提供支持，租金补贴提供给继续承受收入下降的组织，封锁支持为那些因公共卫生命令而必须关闭或严重限制其活动的实体提供额外的充值支持。根据这些计划，该公司在截至2022年8月31日的一年中获得了154美元的补贴，而在截至2021年8月31日的一年中获得了8147美元的补贴。对联营公司的投资和或有对价在2019财年第一季度，公司进行了三项战略和国际投资，如前所述，这三项投资在公司财务报表中作为对联营公司的投资入账。在截至2022年8月31日的一年中，该公司在联营公司这些投资中的亏损份额为1,364美元，而上一年同期亏损1,118美元。就财务报表附注27所述本公司收购EIC一事，本公司承诺支付额外代价。截至2022年8月31日，公司对剩余或有负债进行了重新估值，并在截至2022年8月31日的综合经营报表和综合亏损1462美元(2021年8月31日-3789美元)中记录了相应的公允价值变化。截至2022年8月31日，未偿余额为7,000美元，全部计入流动负债。就财务报表附注27所述本公司收购Laurentian一事，本公司承诺支付额外代价。于2022年8月31日，本公司将或有负债重估至估计公允价值2913美元, 因此，在截至2022年8月31日的一年中，综合经营报表记录了公允价值收益和综合亏损4,083美元。截至2022年8月31日，余额全部计入非流动负债。衍生认股权证负债本公司于2020年11月12日完成本公司单位(“单位”)的包销公开发售，总收益为69,143美元(“发售”)。该公司以每单位1.85元的价格售出37,375,000个单位，包括根据授予承销商的超额配售选择权的全面行使而售出的4,875,000个单位。是次发行由CANACCORD GENINITY Corp.为首的承销团承销，每个单位包括一股本公司普通股及一份本公司普通股认购权证的一半(每份全面普通股认购权证，即“认股权证”)，因此共发行18,687,500份认股权证。每份认股权证可于发售结束日期起计三年内(即至2023年11月12日)行使收购本公司一股普通股(“认股权证股份”)，行使价为每股认股权证股份2.50美元，并可在某些情况下作出调整。如果公司没有美国证券法规定的有效注册声明，或其中包含的招股说明书无法向权证持有人要约和出售普通股，根据此次发行发行的权证的持有人可以选择代替行使认股权证以换取现金, 一种无现金行使选择权，可获得相当于行使时认股权证所隐含收益的公允价值的普通股。公允价值为将行使认股权证数目乘以加权平均市价减去行权价格，差额除以加权平均市价。如果认股权证持有人行使这一选择权，每份认股权证发行的股票数量将会发生变化。根据国际会计准则第32号财务工具：列报，发行可变数量股份的合同不符合权益的定义，必须归类为衍生负债，并按公允价值计量，公允价值变动在合并经营报表中确认，并在每个报告期发生全面亏损。预计衍生认股权证负债最终将于认股权证行使时转换为本公司权益(普通股)，或于未发行认股权证届满时终止，而不会导致本公司动用任何现金。在2020年11月12日的初步确认中，该公司根据权证在该日的估计公允价值，采用Black-Scholes期权定价模型，记录了12,894美元的衍生负债。803美元的股票发行成本已确认并分配给衍生负债，该金额是根据相关普通股和认股权证的相对公允价值，按比例分配属于发售中出售的单位的总发行成本。于截至2022年8月31日止年度(2021年8月31日至1,743,850份认股权证)内，并无行使认股权证。于2022年8月31日，本公司重估其余衍生认股权证负债，估计公允价值为4,138美元(2021年8月31日-35美元, 019)使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型。本公司于截至2022年8月31日止年度衍生认股权证负债的估计公允价值减少30,881美元(2021年8月31日-增加29,257美元)。衍生充值权利负债于2021年3月10日，通过英美烟草的战略投资，本公司发行了58,336,392股普通股，使英美烟草拥有本公司约19.9%的实益所有权，如财务报表附注13所述。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度21
根据本公司与英美烟草之间的投资者权利协议，本公司授予英美烟草若干权利，包括优先认购权，以在若干情况下参与普通股分派以维持其比例拥有权，以及在优先购买权不适用的指定情况下认购额外普通股的其他权利(“充足权”)(在利率协议中称为“豁免分派”)及在未行使优先购买权的指定情况下(在利率协议中称为“买入交易分派”)。英美烟草根据其充值权利的行使而支付的每股普通股价格将与豁免分销或买入交易分销的其他参与者支付的价格相同，但须受某些限制(包括根据证券交易所规定不允许的价格，则为根据其允许的最低价格)。本公司已将充值权归类为衍生负债，并根据于2021年3月10日(利率协议日期)初步确认时尚未行使的购股权、限制性股份单位、履约股份单位及认股权证，本公司按蒙特卡罗定价模型，根据充值权于该日的估计公平价值，记录2,740美元的衍生负债。在截至2022年8月31日的一年中，行使了2,659,716项充值权利(2021年8月31日-零)，总收益为6,348美元(2021年8月31日-零)。充值权使用蒙特卡洛定价模型进行公允估值。截至2022年8月31日，该公司对充值权利的重新估值为估计公允价值735美元(2021年8月31日-2,508美元)。本公司于截至2022年8月31日止年度录得充值权之估计公平值变动减少1,769美元(8月31日, 2021年-232美元)。其他于截至2022年8月31日的年度内，本公司在处置物业、厂房及设备方面录得亏损6,580美元(2021年8月31日至2,426美元)。在2022财年，该公司完成了对其种植室内的多项升级，包括安装LED灯具，预计将进一步改善蒙克顿校区的运营条件，从而提高花卉质量并降低生产成本。由于这项工作，某些尚未完全折旧的资产被替换，导致年内处置财产、厂房和设备的损失。在截至2022年8月31日的年度内，该公司的应收贷款计入了250美元的1812大麻减值费用(2021年8月31日-1,979美元)。这一调整是在2022年第一财季进行的，当时管理层重新评估了公司拥有担保的1812项大麻资产的清算价值。在截至2022年8月31日的一年中，该公司记录了与索赔和其他或有事项有关的法律准备金回收，金额为310美元，而上一年的支出为2750美元。截至2022年8月31日的一年的净亏损净亏损为每股普通股(基本和稀释后)14283美元或每股0.046美元，而上一年同期普通股(基本和稀释后)每股净亏损为130704美元或每股0.510美元。同比下降与上述相同因素有关。季度业绩摘要Q1-F21 Q2-F21 Q3-F21 Q1-F22 Q2-F22 Q3-F22 Q4-F22财务业绩成人娱乐用大麻收入(扣除消费税)$16,788$11,988$16,839$22,898$25,020$24,887$34,521$37,521医疗收入(扣除消费税后)$2,251$2,438$2,015$1,968$1,908$1,920$1,793$1,688国际、批发和其他收入$292$217,688470$(1)$3,450$5,029$1,801$6,271净收入$19,331$14,643$20,324$24,865$30, 净亏损$(34,336)$(66,389)$(4,008)$(25,971)$(1,305)$(4,047)$(2,787)$(6,144)普通股每股净亏损，基本每股净亏损$(0.170)$(0.285)$(0.014)$(0.090)$(0.004)$(0.013)$(0.009)$(0.020)每股普通股净亏损，稀释$(0.170)$(0.285)$(0.014)$(0.090)$(0.004)$(0.013)$(0.009)$(0.020)每株干花产量(克)86 115 117 127 129 122 132 141收获干花3,9014,4678,37912,085 11,60310,03713,141 16,101员工人数(#)51619647 727 738 841 865 887与2021财年相比，2022年财政年度的净亏损有所减少，由于净收入稳步增长、生产成本降低(按单位计算)和资产减值费用减少。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度22
调整后EBITDA这是一项非国际财务报告准则计量，公司计算调整后EBITDA为净收益(亏损)，不包括：融资成本，投资收入净额；所得税支出(回收)；折旧、摊销、减值冲销/或减值、(收益)处置财产、厂房和设备损失(根据合并现金流量表)；股份薪酬(根据合并现金流量表)；应收贷款减值损失和联营公司投资损失份额；或有对价公允价值变动；衍生负债公允价值变动；与研发活动相关的支出(扣除折旧)；生物资产公允价值变动的未实现(收益)损失；已售出存货和其他存货费用的公允价值已实现亏损；存货和生物资产的拨备及减值；存货可变现净值准备；新冠肺炎相关费用；政府补贴；法律拨备；收购所售存货的公允价值增量部分；企业资源规划实施成本；交易成本；股票发行成本。管理层认为，调整后的EBITDA旨在为公司的经营现金流提供一个指标，并得出对公司未来财务业绩的预期，不包括不反映当前经营业绩的调整。与根据国际财务报告准则计算的调整后EBITDA最直接可比的衡量标准是净收益(亏损)。管理层在2020财年第四季度更改了调整后EBITDA的计算，并相应地调整了前几个季度，以计入库存和生物资产的拨备和减值，并将拨备计入可变现净值。在2021财年第四季度, 管理层进一步修订了经调整的EBITDA的计算，并相应地调整了前几个季度，以包括公司研发支出的回补，包括其在COE中的支出份额。在2022财政年度，管理层更改了调整后EBITDA的计算，以包括企业资源规划实施成本、交易成本和从收购中出售的存货的公允价值部分。在2021年第四季度，该公司降低了生产成本，随着收入的增加，该季度的调整后EBITDA亏损减少到480万美元，比2021年第三季度920万美元的亏损减少了48%。在2022财年第一季度，随着生产成本的进一步降低和净收入增加22%，调整后的EBITDA亏损减少到190万美元。2022财年第二季度调整后的EBITDA为正160万美元，比上一季度增加了340万美元，这是收入和利润率增加的结果。由于国际发货延迟的影响，2022财年第三季度调整后的EBITDA比2022财年第二季度减少了100万美元。在2022财年第四季度，公司实现了320万美元的调整后EBITDA，这是由于第三季度国际发货的完成以及该季度创纪录的娱乐收入。2022财年第四季度调整后的EBITDA是本公司前8个季度报告的最高水平。该公司预计在2023财年将继续实现调整后EBITDA为正数。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度23
调整后EBITDA(非IFRS计量)调整后EBITDA调整后EBITDA调节Q1-F21 Q2-F21 Q4-F21 Q1-F22 Q2-F22 Q3-F22 Q4-F22财年2022财年报告净亏损$(34,336)$(66,389)$(4,008)$(25,971)$(1,305)$(4,047)$(2,787)$(6,144)$(14,283)增加/(扣除)472 669 251(286)(243)(217)(234)(364)(1,058)所得税支出(回收)-(97)308(299)(88)无形资产折旧、摊销和(收益)处置损失(根据现金流量表)5,2625,222 5,626 17,3496,378 11,024 6,5157,570 31,487无形资产减值-1，701-物业、厂房和设备减值-2,000-2,245 4,245应收贷款和联营公司投资造成的亏损和减值损失份额242 844 1,115 4,162 394 499 193 528 1,614或有对价公允价值变动的未实现亏损(收益)36 154(24)3,392(182)666(3,422)317(2,621)已售出库存公允价值和其他库存费用的已实现亏损12,718 7，生物资产公允价值变动的未实现(收益)亏损114(6,516)(13,685)(11,639)(10,469)(7,502)(6,353)(15,677)(40,001)股份补偿(按现金流量表计算)6061,167 973 1,150 680 877 761,8095,127新冠肺炎相关费用，扣除政府补贴和保险回收(1，(2,709)(2,714)(892)--(335)-(335)法律条文(追讨)730 500 470 1,050--(310)--(310)股票发行成本及衍生负债公允价值变动5,475 37,659(7,305)(6,001)(12,698)(10,633)(5,904)(3,415)(32, 650)收购所售存货的递增公允价值部分-663 700-1,363企业资源规划实施成本-1,410 1,793 3,203交易成本-1,148 1,424(188)2,384存货和生物资产拨备及减值准备与可变现净值3,126 13,549 6102,6192,312 711(77)1,600 4546先前报告的调整后EBITDA$(6,387)$(8,642)$(10,182)$(6,080)$(2,820)$406$(725)$966$(2,173)增加/(减去)：研究和开发支出，扣除折旧后的净额646 802 938 1,262 933 1,150 1,308 2,266 5,657调整后EBITDA(修订)$(5,741)$(7,840)$(9,244)$(4,818)$1,556$583 3,3232484除以：净收入19,331 14,643 20,324 24,865 30,378 31,836 38,115 45,480 145,809调整后的EBITDA利润率%(修订后)(非IFRS衡量标准)(30)%(54)%(45)%(19)%(6)%5%2%7%2%资产负债表，流动性和资本资源以下是公司在2022财年末和2021财年末的精选资产负债表亮点：8月31日，2022年8月31日%变动现金和短期投资$98,607$183,555(46)%库存$50,314$36,696 37%营运资本$166,338$234,349(29)%总资产$577,107$554，流动及长期负债总额$235$310(24)%非流动金融负债(1)$2,361$4,881(52)%股东权益总额$508,058$479,805%注1：非流动金融负债不包括与或有股份对价、衍生负债及递延所得税有关的非货币结余。截至2022年8月31日，该公司的现金和短期投资余额为98 607美元，而不是183美元, 2021年8月31日555。减少的主要原因是用于经营活动的现金36211美元，资本支出48748美元，对Hyasynth债务的额外投资2624美元，以及收购Laurentian支付的现金8439美元。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度24
与2021财年相比，收购Laurentian增加了2022财年的库存和应收账款。公司决定在2021年第四财年第四季度完成第四阶段C，这将显着提高产能，使公司能够更好地满足消费者对其产品日益增长的需求。这项工作于2022财年第四季度完成，公司开始从第四阶段C种植室收获。在2022财年，该公司为这三个设施编制了2900万美元的资本支出预算。这笔支出将用于完成劳伦西亚工厂的扩建，还包括对温尼伯食品和蒙克顿花卉设施的自动化和改进投资。管理层相信其资本状况是健康的，并有足够的流动资金用于近期至中期。如果公司无法从手头现金或运营现金流中为任何新的扩张性资本支出或收购提供资金，则在必要时并根据当时的市场状况，公司可以通过资本市场获得流动性，因为普通股在纳斯达克和多伦多证交所交易活跃，而且卖方经纪公司的分析师范围广泛。管理层预计，公司将在2023财年从经营活动中产生正现金流，在2023日历期间产生正自由现金流(“FCF”)。以下重点介绍了公司在截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和年度内的现金流：截至2022年8月31日的三个月2022年8月31日现金提供(使用)者：经营活动$(19,695)$(7,699)$(36,211)$(28, 融资活动(161)55 5,328 174,463投资活动(38,965)4,617 44,033(115,109)现金提供(使用)$(58,821)$(3,027)$13,150$30,765期初现金头寸127,336 58,392 55,365 24,600期末$68,515$55,365$68,515$55,365短期投资30,092 128,190 30,092 128,190现金和短期投资$98,607$183，555美元98,607美元183,555截至2022年8月31日的三个月和年度的经营活动中使用的现金分别为19,695美元和36,211美元，这主要是由营运资本资产投资推动的。相比之下，截至2021年8月31日的三个月和一年中，运营活动中使用的现金分别为7,699美元和28,589美元。经营活动中使用的现金同比增加，主要是由于收入增长导致营运资金需求增加。在截至2022年8月31日的三个月和一年中，融资活动产生的现金分别为161美元和5,328美元，其中本年度的现金来源是英美烟草在行使充值权利时发行普通股所得的6,334美元净股本收益。相比之下，在截至2021年8月31日的三个月和年度，融资活动提供的现金分别为55美元和174,463美元，这主要是由2021财年两个注册的市场发行(ATM)设施的股票发行推动的，但部分被长期债务的支付所抵消。在截至2022年8月31日的三个月和年度，用于投资活动的现金分别为38,965美元和44,033美元，主要是由于净赎回短期投资所得的98,098美元，被分别为15,842美元和48,748美元的资本资产购买所抵销，以及对Hyasynth的额外投资14美元和2,624美元, 分别进行了分析。相比之下，在截至2021年8月31日的三个月和年度，投资活动提供的现金和投资活动使用的现金分别为4,617美元和115,109美元，主要原因是这三个月的短期投资收益为10,000美元，全年的短期投资净购买额为69,948美元，房地产、厂房和设备的购买额分别为5,408美元和11,757美元。表外安排在截至2022年8月31日的三个月和年度内，没有任何表外安排。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度25
关联方交易管理和董事会薪酬关键管理人员是指有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人员。公司的主要管理人员为公司执行管理团队成员和董事会成员。这些交易是在正常运营过程中保持距离进行的。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的三个月和年度，公司支出包括以下管理和董事会薪酬：截至2022年8月31日的三个月，2021年8月31日，2021年8月31日工资和咨询费$1,067$452$3,891$2,757基于股票的薪酬1,365 895 3,713 2,555在截至2022年8月31日的三个月和年度内，总密钥管理薪酬$2,432$1,347$7,604$5,312，830,000美元)发放给关键管理人员，总公允价值分别为2,509美元和3,407美元(2021年8月31日至701美元和1 550美元)。此外，在截至2022年8月31日的三个月和年度内，向关键管理人员发放了零和380,372个RSU(2021年8月31日--零和359,538)，总公允价值分别为零和1022美元(2021年8月31日--零和662美元)。在截至2022年8月31日的三个月和年度，向关键管理人员发放了无和158,967个PSU(2021年8月31日为零和270,877)，公允价值合计分别为零和167美元(8月31日, 2021年-零美元和291美元)。与联营公司及联营公司的重大交易本公司与关联方进行交易，定义见国际会计准则第24号关联方披露，所有这些交易均在正常业务过程中进行。根据PDC协议，在截至2022年8月31日的三个月和年度内，英美烟草产生了592美元和2,404美元(2021年8月31日-262美元和262美元)的直接费用，而公司产生了2,288美元和6,818美元(2021年8月31日-987美元和1,074美元)的直接费用和资本支出，与卓越中心(“卓越中心”)相关的直接费用和资本支出总额分别为2,880美元和9,222美元(2021年8月31日-1,249美元和1,336美元)。公司在综合经营和全面损失表中记录了这些支出中的854美元和2837美元(2021年8月31日-452美元和494美元)。在截至2022年8月31日的三个月和年度，公司在综合财务状况表中记录了586美元和1,774美元(2021年8月31日-172美元和174美元)的资本支出。在截至2022年8月31日的三个月和年度内，英美烟草没有行使任何充值权利，行使了2,659,716项充值权利。截至2022年8月31日，欠英美烟草公司的余额为2,444美元(8月31日, 2021年-零美元)。公允价值计量(I)金融工具综合财务状况表上按公允价值记录的金融工具按公允价值等级进行分类，以反映在进行计量时使用的投入的重要性。该公司将其公允价值计量按三级等级进行分类。该层次结构对公司的估值技术使用的输入进行了优先排序。根据对整个公允价值计量有重要意义的最低水平的投入，为每个公允价值计量分配一个水平。公允价值等级的三个层次如下：·第1级投入是该实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价；·第1级投入，但不包括在第1级内的报价，可直接或间接观察到该资产或负债的价格；以及·第3级投入是该资产或负债的不可观察的投入。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度26
由于现金、短期投资和限制性基金的短期性质，其公允价值与其账面价值大致相同。长期债务的公允价值约为235美元。EIC或有股份对价的公允价值主要基于第三级不可观察投入。确定这一负债的公允价值主要是由公司对EIC实现其里程碑的期望推动的。对预期里程碑分配概率，并对预期相关现金流量进行贴现，以得出或有对价的公允价值。截至2022年8月31日，如财务报表附注27所述，EIC达到余下两个里程碑的可能性估计分别为100%和0%。没有对实现里程碑的概率进行敏感性分析，因为人们认为投入的合理变化的影响不会很大。劳伦斯或有股票对价的公允价值主要基于蒙特卡洛定价模型中的第三级不可观察投入。确定这一负债的公允价值主要是由公司对Laurentian实现其业务目标的期望推动的。模型中使用的主要假设是在确定Laurentian未来调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)和加权平均资本成本(WACC)时使用的预期未来销售量和销售价格。2022年8月31日，劳伦斯或有股票对价的公允价值被重新估值为2913美元。如果WACC增加1%，或有股份对价和净亏损的估计公允价值将减少55美元，或者如果减少1%, 或有股份对价和净亏损的估计公允价值将增加55美元。衍生权证负债的公允价值基于Black-Scholes期权定价模型中用于估计此类权证公允价值的1级和2级投入。模型中使用的关键假设是公司普通股价格未来的预期波动。充值权的公允价值是基于蒙特卡洛定价模型中使用的第三级投入来估计该充值权利的公允价值。模型中使用的关键假设是本公司普通股的预期未来价格、工具的加权平均预期寿命和普通股的预期未来波动率。于本年度内，1级、2级及3级之间并无金额转移。衍生权证负债于2020年11月12日初步确认时，本公司根据权证在该日的估计公允价值，采用Black-Scholes期权定价模型，记录衍生负债12,894美元。发行成本为4,305美元，其中803美元按比例分配给衍生负债，并在综合经营和全面亏损报表中支出，其余3,502美元分配给普通股并计入股本。于截至2022年8月31日止年度(2021年8月31日至1,743,850份认股权证)内，并无行使认股权证。在截至2022年8月31日的年度内，本公司对剩余的衍生负债进行了重新估值，并记录了估计公允价值减少30,881美元(2021年8月31日-增加29,257美元)。公司的衍生负债包括截至2022年8月31日的以下认股权证余额和账面价值变动：认股权证数量余额-2021年8月31日16,943,650$35, 019权证重估-(30,881)余额-2022年8月31日16,943,650 4,138以下数据用于估算权证在2022年8月31日和2021年8月31日的公允价值：2022年8月31日2021年无风险利率3.64%0.45%认股权证有效期(年)1.00 2.20普通股市场价格1.42 3.38普通股预期未来波动率77.30%100.00%每权证公允价值0.24 2.07管理层讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度
于2022年8月31日，若隐含波动率增加10%，则认股权证估计公允价值变动及净亏损将增加1,042元，或若减少10%，则认股权证估计公允价值变动及净亏损将减少1,015元。充值权利2021年3月10日，通过英美烟草的战略投资，本公司发行了58,336,392股普通股，英美烟草实益持有本公司约19.9%的股份。根据本公司与英美烟草之间的利率协议，本公司授予英美烟草若干充值权利，以便在优先购买权不适用的特定情况下认购额外普通股(在利率协议中称为“豁免分派”)，以及在未行使优先购买权的指定情况下(在利率协议中称为“买入交易分销”)。英美烟草根据其充值权利的行使而支付的每股普通股价格将与豁免分销或买入交易分销的其他参与者支付的价格相同，但须受某些限制(包括根据证券法不允许的价格，则为根据证券法允许的最低价格)。本公司已将充值权归类为衍生负债，根据于2021年3月10日(利率协议日期)初步确认时尚未行使的购股权、限制性股份单位、履约股份单位及认股权证，本公司根据充值权于该日的估计公允价值，采用蒙特卡罗定价模型，记录2,740美元的衍生负债。截至2022年8月31日，该公司对充值权利的重新估值为估计公允价值735美元(2021年8月31日-2,508美元)。本公司于截至2022年8月31日止年度录得充值权的估计公平值变动减少1美元, 769(2021年8月31日-232美元)。充值权金额余额数目-2021年8月31日6,558,539$2,508授予3,979,098-已行使(2,659,716)(4)被取消/没收(287,822)-充值权重估-$(1,769)余额-2022年8月31日7,590,099$735以下投入用于估计充值权在2022年8月31日和2021年8月31日的公允价值：2022年股票期权认股权证PSU RSU平均行权价(1)$0.60-$9.53$2.50$-$-无风险利率3.15%-3.71%3.75%3.16%3.13%普通股预期未来波动率70.00%-95.00%70.00%90.00%85.00%预期寿命(1)1.34-5.12 1.20 4.91 5.47没收利率10%-%25%6%8月31日，无风险利率0.40%-0.76%0.46%0.92%0.88普通股的预期未来波动率90.00%-110.00%105.00%85.00%90.00%预期寿命(1)1.85-4.16 2.2 5.61 5.18没收利率10%-%25%-%(1)股票期权的预期寿命是根据财务报表管理层讨论和分析|截至8月31日的年度附注14(四)中披露的行权价格范围确定的，2022年和2021年28
(2)生物资产该公司按公允价值减去销售成本后的成本计量生物资产，其中包括大麻植物，该成本随后成为收获后成品库存成本的基础。这些产成品库存在收获后发生的后续支出根据《国际会计准则2》的库存进行资本化。生物资产截至2022年8月31日的账面价值变动如下：资本化成本生物资产公允价值调整金额余额，2021年8月31日$5,765$6,357$12,122通过企业合并收购37 146 183生物资产公允价值变动的未实现收益-40,001 40,001生产成本资本化48,502-48,502收获后转入库存(45,551)(37,289)(82,840)账面金额，2022年8月31日$8,753$9,215，17968生物资产的公允价值减去出售成本是使用一个模型确定的，该模型估计了目前正在种植的植物以克为单位的预期收获产量，然后根据每克的平均售价和将产生的任何额外成本，如收获后成本，对这一数额进行调整。在确定生物资产的公允价值时，使用了下列不可观察到的投入，所有这些投入在公允价值等级中都被归类为第三级(见财务报表附注19)：一、每克平均售价--按该公司销售的大麻的加权平均当前售价计算, 根据对未来定价的预期进行调整；2.每株大麻的预期平均产量--表示目前正在种植的每一株收获的大麻植物预计可获得的成品大麻库存的克数；根据植物不同生长阶段的植物消耗量--指预计不能成熟成可收获的大麻植物的生物资产的加权平均百分比；四.收获后成本--计算的是收获的每克大麻在收获后完成大麻植物销售的成本，包括与干燥、贴标签和包装有关的直接和间接材料和劳动力的成本；五.种植过程的完成阶段--计算方法是在大约14周的总平均种植周期内计算生产的平均周数。该公司根据成熟植物的预期产量，估计不同生长阶段植物上大麻的收获产量。截至2022年8月31日，预计该公司的生物资产最终收获时将生产27,405公斤(2021年8月31日至11日，368公斤)大麻。根据其性质，该公司的估计可能会发生变化，与预期收益的差异将反映在未来期间对生物资产的公允价值调整中。本公司按成长阶段直线递增公允价值。因此，大麻植株在其14周的生长周期中占50%将被归因于其收获日期预期公允价值减去销售成本的约50%(视损耗调整而定)。管理层认为最重要的不可观察的投入及其对公允价值的影响如下：重大投入和加权平均投入对公允价值假设的影响8月31日, 每克平均售价$1.49$2.54每克增加或减少10%$1,766$1,212每株平均产量132克129克增加或减少10克$1，339$937截至2022年8月31日，每株植物的预期平均产量主要反映植物花朵部分的平均产量(大麻二酚(CBD)优势菌株除外，在这些菌株中，TRIM也被收获用于提取)。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度29
流通股数据(I)流通股、认股权证、认股权证和其他证券下表列出了截至2022年8月31日和2022年11月28日公司已发行普通股、期权、认股权证、充值权、限制性股份单位和履约股份单位的数量：2022年8月31日已发行和已发行普通股313,815,503,313,856,912期权11,050,939 11,997,539权证16,943,650增值权7,590,099 8,392,560限制性股份单位2,345,7773,796,681业绩股份单位264,8711,103,099完全稀释股份总数352,010,839 356,090,441根据国际财务报告准则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，以影响会计政策的应用和资产、报告的金额负债、收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计的修订在修订估计的年度及任何受影响的未来年度确认。以下是管理层在应用对财务报表有最大影响的公司会计政策时作出的估计和判断：1.生物资产和库存生物资产的公允价值的确定需要管理层进行一系列估计，包括估计每克平均售价和每株植物的预期平均产量。本公司以成本和可变现净值中的较低者记录陈旧和无法出售的存货。对存货账面价值的调整是基于过时趋势、历史经验, 预测陈旧和滞销库存的需求和平均售价。有关进一步资料，请参阅财务报表附注6和附注7。2.财产、厂房和设备以及有限寿命无形资产的使用年限和减值财产、厂房和设备以及有限寿命无形资产的摊销需要估计使用寿命，这是通过行使判断来确定的。对这些资产减值的评估取决于对可收回金额的估计，并考虑到经济和市场状况以及资产的使用寿命等因素。3.基于股份的支付在确定期权和相关费用的公允价值时，管理层估计了期权的预期寿命、公司股价的预期波动率、无风险利率和没收比率。有关进一步信息，请参阅财务报表附注14。4.成人用娱乐用大麻收入--退货和价格调整准备金政府客户通常有权退回产品，在某些情况下，有权调整产品的价格，这些产品随后在另一个司法管辖区打折或以较低价格出售。对未来潜在回报和定价调整的估计包括使用管理层估计和假设，这些估计和假设可能不确定，因为该行业的发展性质。5.商誉减值、长期资产减值及无形资产减值在厘定本公司CGU的可收回金额时，管理层已作出重大判断，并就预测的现金流量作出各种估计, 贴现现金流模型中使用的终端增长率和税后贴现率。6.衍生负债认股权证根据股权发行而发行的认股权证，如可能以现金或无现金方式行使，导致发行的股份数目可变，则被视为衍生负债，因此按公允价值透过损益计量。公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计此类认股权证在开始时、每次行使时以及随后在期末日期的公允价值。模型中使用的关键假设是公司普通股价格未来的预期波动。管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度30
与增值权有关的潜在普通股发行被视为衍生负债，因此通过损益按公允价值计量。本公司使用蒙特卡罗定价模型来估计此类充值权利在开始时、每次行使时以及随后的年度日期的公允价值。模型中使用的关键假设是公司普通股价格未来的预期波动。财务报表附注13描述了这些关键假设变化的影响。7.企业合并管理公司根据收购日期、收购的可识别资产的公允价值和承担的负债进行估值分析，以分配收购价格。确定购置日的可确认资产和承担的负债以及或有股份对价的公允价值需要使用判断和估计。关于收购，与估计收购的研究和处理许可证、品牌和竞业禁止协议的公允价值有关的重要假设包括：特许权使用费、预测的现金流、毛利率以及在有或没有密钥管理的情况下估计上市时间。管理层亦会作出判断，以估计预期何时可达致溢价里程碑的可能性及时间，并用以估计公允价值。估值在很大程度上取决于管理层对这些资产未来表现的投入和假设，以及所应用的贴现率的任何变化。新会计公告国际会计准则委员会最近发布了以下IFRS准则，生效日期在8月31日之后, 2022年，尚未被本公司采用。不相关或预计不会产生重大影响的声明已被排除在外：对《国际会计准则1：流动或非流动负债分类》的修正案澄清了与确定一项负债应在财务状况表中作为流动还是非流动列报有关的要求。根据新的要求，对一项负债是作为当期还是非当期列报的评估是根据报告日期的合同安排进行的，并不影响确认的数额或时间。这些修正案追溯适用于从2024年1月1日或之后开始的年度报告期。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则第8号：会计估计的定义修正案引入了会计估计的新定义，澄清估计是财务报表中受计量不确定性影响的货币量，其定义是当财务报告中的货币量不能直接观察而必须估计时产生的不确定性。修正案从1月1日或之后开始的年度报告期内生效。, 2023年。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则第1号：会计政策披露国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务说明2》的修正案，内容涉及在决定在财务报表中披露哪些会计政策时，将重要性应用于会计政策披露。国际会计准则第1号的主要修订包括要求公司披露其重大会计政策，而不是其重大会计政策；澄清与非重大交易、其他事件或条件有关的会计政策无关紧要，不需要披露；以及澄清并非所有与重大交易、其他事件或条件有关的会计政策对公司的综合财务报表都是重要的。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。公司目前正在评估这一修订对公司合并财务报表的潜在影响。国际会计准则第12号修正案：与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项修正案缩小了某些确认豁免的范围，使其不再适用于在初始确认时产生同等应税和可扣除临时差额的交易。公司对在提交的最早比较期间开始或之后发生的交易适用修订。它还在提出的最早的比较期间开始时，确认与租赁和退役债务有关的所有暂时性差异的递延税款，并确认最初适用修正案的累积效果是对留存收益(或股本的其他组成部分)期初余额的调整, 视何者适当而定)。该等修订将于2023年1月1日或之后的年度期间生效，而本公司已选择不提早采纳该等修订。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。《国际会计准则》第37号修正案：繁重的合同和履行合同的费用管理层的讨论和分析|2022年8月31日和2021年8月31日终了年度31
修正案规定，“履行合同的成本”包括“与合同直接相关的成本”。与合同直接相关的成本可以是履行合同的增量成本，也可以是与履行合同直接相关的其他成本的分摊。该等修订追溯适用于自2022年1月1日或之后开始的年度报告期，而本公司已选择不提早采用。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。对“国际会计准则”第16号：财产、厂房和设备：预期使用前的收益的修正明确了出售财产、厂房和设备投入使用所产生的任何物品的净收益的会计处理。修正案禁止公司从财产、厂房和设备的成本中扣除在公司为其预定用途准备资产时生产的物品的销售收益。公司将在损益中确认此类销售收益和相关成本。该等修订追溯适用于自2022年1月1日或之后开始的年度报告期，而本公司已选择不提早采用。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则9的修正，明确了实体在评估新的或修改后的财务负债的条款是否与原始财务负债的条款有很大不同时所包括的费用。这些费用只包括借款人和贷款人之间支付或收到的费用。, 包括借款人或贷款人代表另一方支付或收到的费用。本公司对在本实体首次实施修订的年度报告期开始时或之后修改或交换的金融负债实施修订。这些修正案在2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并允许提前采用。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。对IFRS 3：企业合并的修订2020年5月，国际会计准则理事会发布了参考概念框架(对IFRS 3的修订)，并对IFRS 3进行了修订，其中提到了2018年的概念框架，而不是1989年的框架。他们还增加了一项要求，即对于《国际会计准则第37号--准备金、或有负债和或有资产》(“国际会计准则第37号”)范围内的债务，收购人适用《国际会计准则第37号》或《国际财务报告准则21》征税，而不是适用《概念框架》来确定已承担的负债。最后，修正案还规定，收购人不承认在企业合并中获得的或有资产。该修正案适用于2022年1月1日或之后开始的年度报告期。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。《国际会计准则第41号：农业作为2018-2020年国际财务报告准则年度改进进程的一部分》修正案, 国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第41号的修正案。修正案删除了《国际会计准则》第41条第22段中关于实体在使用现值技术计量生物资产的公允价值时不计税现金流量的要求。这将确保与国际财务报告准则第13号公允价值计量的要求保持一致。这些修正案从2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。由于生物资产的生命周期较短，该等修订不会对本公司的综合财务报表造成影响。产品开发合作2021年3月10日，公司与英美烟草公司签订了一项产品开发合作协议(“PDC协议”)，根据该协议，公司与英美烟草公司签订了一项产品开发合作协议(“PDC协议”)，根据该协议，COE将专注于开发下一代大麻产品，最初的重点是CBD。COE位于该公司的室内Moncton园区，该园区持有进行大麻产品研究和产品开发活动所需的加拿大卫生部许可证。两家公司都为COE贡献了科学家、研究人员和产品开发人员，它由一个由两家公司同等数量的高级成员组成的指导委员会管理和监督。根据PDC协议的条款，Organigram和BAT都可以访问对方的某些知识产权，并在受到某些限制的情况下，有权独立地、全球地商业化COE根据PDC协议创造的产品、技术和知识产权。根据PDC协议的条款，预留了31,109美元的投资收益作为受限资金，以履行公司在PDC协议下的某些未来义务, 包括公司根据双方商定的COE初始预算承担的资金义务部分。与COE相关的成本由本公司和英美烟草平分支付。在定期核对和批准与COE相关的支出时，余额从受限资金转入公司的一般运营账户。截至2022年8月31日，限制性基金余额为26,820美元(2021年8月31日-31,109美元)。COE作为一项联合业务入账，公司和英美烟草公司出资50%。公司在营业和全面损失表中确认了其应承担的COE费用。截至8月的年度管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度32
2022年8月31日，2837美元(2021年8月31日-494美元)的费用已记录在经营和全面损失表中。收购子公司I.Laurentian Organic Inc.于2021年12月21日，公司以36,000美元收购了非上市公司Laurentian的100%股份和有表决权的权益，其中包括10,000美元的现金对价、7,000美元的成交和3,000美元的预留，以及收购日剩余的26,000美元的股票对价。本公司已同意根据Laurentian未来调整后的EBITDA在两年内向卖方提供额外的股票对价。对Laurentian的控制使公司能够渗透到一个新的产品类别，并使公司能够获得Laurentian在散列制造领域的专业知识。此次收购还为该公司提供了更多的工艺花和大麻市场份额。在截至2022年8月31日的一年中，Laurentian为合并业绩贡献了10683美元的毛收入和490美元的净收入。如果收购发生在2021年9月1日，管理层估计，在截至2022年8月31日的一年中，公司的综合毛收入将为215,654美元，综合净亏损约为13,365美元。发行股票工具发行的10,896,442股普通股的公允价值为27,568美元，基于公司于2021年12月21日收盘时的多伦多证券交易所上市股价每股2.53美元。已发行普通股数量的计算方法是，将每份购股协议的总股份对价26,000美元除以截止日期前公司在多伦多证交所上市的5日成交量加权平均股价2.39美元。收购成本公司发生的收购相关成本为1美元, 039关于法律费用和尽职调查费用。在这些费用中，984美元已列入业务和全面损失报表，55美元已资本化为股票发行费用。或有股份对价收购包括以下或有股份对价(下文使用的所有资本化术语均具有本公司收购Laurentian的协议中赋予它们的各自含义)：a)2022年1月1日至2022年12月31日期间计算的第一年收益，以(I)零和(Ii)从第一年调整后EBITDA倍数的30%减去2,000美元和商定资本支出的50%所获得的差额，以普通股支付，前提是，初始对价和第一年溢价金额之和不得超过第一年调整后EBITDA倍数；和b)2023年1月1日至2023年12月31日期间计算的第二年溢价，为第二年调整后EBITDA倍数的19%减去商定资本支出的余额减去应以普通股支付的余额，但初始对价、第一年溢价金额和第二年溢价金额的总和不得超过第二年EBITDA倍数。以普通股支付的分红应根据公司普通股在结算前一天在多伦多证券交易所的5日成交量加权平均价定价。在购置日，或有对价的公允价值估计为6996美元。截至2022年8月31日，或有股份对价已调整为2913美元，以反映估计数的变化。收购的资产和假设的负债公司收购的净资产为14,138美元，总收购代价为43美元, 103.购买对价总额超过收购净资产公允价值的部分共计28,965美元，在财务报表中作为商誉列报。收购产生的商誉代表预期的协同效应、未来的收入和增长以及其他不符合单独确认资格的无形资产。所有确认的商誉预计都不能在税务上扣除。有关进一步信息，请参阅财务报表附注27。二、食品和输液公司2021年4月6日，公司收购了EIC的100%股份和有表决权的权益，包括共同拥有EIC 100%股份的中间控股公司Suhm Investments Inc.和Quality Conftions Corporation，花费22,000美元供管理层讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度33
收购日的股份对价。该公司已同意，如果EIC达到各种里程碑，将向卖方提供13,000美元的额外股份对价。2021年8月26日，Suhm Investments Inc.、Quality Conftions Corporation和EIC与持续实体EIC合并。已发行普通股的公允价值按本公司于2021年4月5日收盘时的多伦多证券交易所上市股价每股4.36美元计算。该公司产生了620美元的收购相关成本，其中包括法律费用和尽职调查成本。在这些成本中，555美元已列入综合经营报表，截至2021年8月31日的年度的全面亏损和65美元已资本化为股票发行成本。或有股票对价此次收购包括基于不同里程碑的或有股票对价，具体如下：a)2021年12月31日之前在安大略省或艾伯塔省娱乐市场首次上市的EIC或Organigram品牌产品(在EIC工厂生产)将以普通股支付3,500美元。这是在2021年8月31日之前实现的，随后于2021年9月8日结算；b)在截至2022年12月31日的12个月中产生1500万美元的净收入时，以普通股支付7000美元；c)在截至2022年12月31日的12个月的调整后EBITDA中产生700万美元时，以普通股支付2500美元。以普通股支付的里程碑付款应根据公司普通股在结算前一天在多伦多证券交易所的五天成交量加权平均价定价。在购置日，或有对价的公允价值估计为5249美元。在2021年8月31日终了的年度内，或有对价调整为9038美元，以反映估计数的变化，随后于2021年9月8日, 该公司发行了1,039,192股普通股，作为EIC实现第一个里程碑的代价。发行的普通股是根据公司5日成交量加权平均多伦多证券交易所上市股价每股3.37美元计算的。该公司对剩余或有负债进行了重新估值，并在截至2022年8月31日的年度内，在经营报表和综合亏损中记录了相应的公允价值增长1,462美元(2021年8月31日至3789美元)。截至2022年8月31日，未清余额为7000美元，全部列入流动负债，因为应在本报告所述期间后12个月内结清。收购的资产和承担的负债该公司收购的净资产为12,909美元，总收购代价为27,230美元。购买对价总额超过所购净资产公允价值的14,321美元在财务报表中作为商誉列报。在截至2022年8月31日的一年中，该公司完成了收购会计，导致净资产增加1718美元，租赁负债增加411美元，商誉减少1307美元。商誉商誉归因于EIC员工的技能和技术天赋，以及通过将EIC整合到公司现有业务中预计将实现的协同效应。所有确认的商誉预计都不能在税务上扣除。有关进一步信息，请参阅财务报表附注27。三、商誉减值测试于2022财年第四季度，本公司进行年度商誉减值测试，并得出结论，于2022年8月31日，本公司所属集团的CGU可收回金额高于账面价值，因此, 未发现任何损害。见财务报表附注9。或有负债当管理层能够合理估计损失时，公司确认可能损失的或有损失准备金。当估计损失在一定范围内时，本公司根据其对可能损失的最佳估计记录或有损失准备。如果在该范围内没有特定金额比任何其他金额更好的估计值，则使用该范围的中点。当信息为人所知时，当能够作出合理估计时，就会记录或有损失准备金。在每个报告日期对估计数进行审查，并在修订预期时更改估计数。与公司估计不同的结果可能会导致在未来的会计期间产生额外的费用或支出。新斯科舍索赔管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度34
2017年3月3日，一项与拟议的集体诉讼有关的索赔(“NS索赔”)提交给新斯科舍省最高法院(“NS法院”)，寻求代表购买了医用大麻的阶层，该大麻是该公司在2016年12月和2017年1月产品召回的对象，因为它可能含有未经许可的生产商使用的杀虫剂Mylobutanil和Bienazate的痕量元素。在2017年至2021年期间，发生了各种诉讼，NS索赔被多次修改。于2022年4月26日，本公司与代表该类别的代表原告订立和解协议(“和解”)，总金额为2,310美元(“和解金额”)。和解金额将用于向索赔人退还购买自愿召回产品所支付的金额，减去他们已经收到的任何退款，以及支付法律费用。2022年8月31日，NS法院批准了和解协议。2022年10月，Organigram根据《和解协议》向管理人交存了2310美元的和解资金。署长在2022年10月和11月期间一直在向索赔人支付资金。该公司向其保险公司报告了NS索赔，保险提供商指定律师为NS索赔辩护。在截至2022年8月31日的一年中，该公司收到了532美元的保险收益，用于支付与NS索赔相关的所有剩余费用。艾伯塔省2020年6月16日的声明, 一项与拟议的全国消费者保护集体诉讼(“艾伯塔省索赔”)有关的索赔向艾伯塔省女王法院(“AB法院”)提出，要求包括该公司在内的几家加拿大大麻公司(“被告”)赔偿损失。艾伯塔省的索赔没有详细说明针对这些公司的所有索赔；但它就这些公司产品中THC和CBD的含量提出了指控。为了作为集体诉讼继续进行，AB法院必须证明该诉讼是集体诉讼。目前还没有安排认证听证会。该公司已向其保险公司报告了艾伯塔省的索赔。估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难，特别是当有关事项涉及不确定的金钱损害索赔，并且处于诉讼程序的关键事实和法律问题尚未解决的阶段时。由于这些原因，本公司目前无法预测上述事项造成的可能损失或一系列可能损失的最终时间或结果，也无法合理估计。截至2022年8月31日(2021年8月31日--零)，尚未承认任何针对艾伯塔省蛤类的拨备。截至2022年8月31日，综合财务状况表中列入了2560美元(2021年8月31日--2750美元)的索赔和其他或有事项经费。在截至2022年8月31日的一年中，支付了412美元(2021年8月31日--零美元)，但增加了222美元(2021年8月31日--2750美元)，抵消了这一数额。公司还收到了与诉讼相关的532美元的保险收益，导致截至2022年8月31日(2021年8月31日)的综合经营报表和综合亏损净收回310美元--费用470美元和1美元, 700美元的费用)。根据国家文件52-109-发行人年度和中期文件中披露的证明(“NI 52-109”)和1934年美国证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15对财务报告的披露控制程序和内部控制，建立和维持披露控制程序(“DCP”)和财务报告内部控制(“ICFR”)是管理层的责任。本公司聘请毕马威会计师事务所进行“综合审计”，其中包括对本公司截至2022年8月31日的财政年度经审计年度综合财务报表的公正性的意见，以及对本公司ICFR有效性的意见。毕马威会计师事务所是本公司的独立注册会计师事务所，对本公司的综合财务报表进行了审计，并发布了一份关于ICFR有效性的不利报告。毕马威会计师事务所关于本公司ICFR的认证报告通过引用并入本公司截至2022年8月31日止年度的Form 40-F年度报告中。披露控制和程序本公司维持一套数据披露控制程序，旨在提供合理的保证，确保及时记录、处理、汇总和报告需要公开披露的信息。根据NI 52-109和交易法规则13a-15(B)的要求，截至2022年8月31日，在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下，根据内部控制-综合框架中规定的标准，完成了对DCP设计和运营的评估, 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“2013年COSO框架”)。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们的ICFR存在以下所述的重大弱点，我们的DCP在该日期尚未生效。管理层的讨论和分析|截至2022年和2021年8月31日的年度35
财务报告的内部控制NI 52-109要求首席执行官和首席财务官证明他们负责为公司建立和维护ICFR，并且这些内部控制已经设计并有效地为财务报告的可靠性和根据IFRS编制财务报表提供了合理的保证。同样，《交易法》第13a-15(C)条要求公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，在会计年度结束时对ICFR进行评估。首席执行官和首席财务官还负责披露最近一段时间内公司内部控制的任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理地可能产生重大影响。控制环境的重大变化在截至2022年8月31日的三个月内，公司的ICFR没有发生重大影响或可能产生重大影响的变化。管理层对财务报告内部控制的评估公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，使用COSO 2013框架规定的标准，对截至2022年8月31日NI 52-109和交易所法案规则13a-15(F)定义的公司ICFR的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，截至2022年8月31日，财务报告的内部控制没有发挥作用，原因是国际财务报告报告的内部控制存在重大缺陷，这些缺陷以前已被发现，但仍然存在。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合。, 使本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会被及时防止或发现。管理层发现以下重大弱点：·缺乏训练有素的财务报告和会计人员、信息技术人员和业务人员，这些人员具有适当的技能和知识，并承担与国际财务报告准则的设计、执行和运作有关的责任和问责，从而造成控制环境无效。·上述人员人数不足，导致风险评估过程无效，这对于查明重大错报的所有相关风险并评估相关风险对其国际财务报告的影响是必要的。·信息和沟通过程无效，原因是：(1)内部控制信息，包括目标和责任，如权力下放，沟通不充分；(2)一般信息技术控制无效，与复杂电子表格有关的控制无效，以及对服务组织信息的控制无效，导致控制措施不足，无法确保控制活动中使用的信息的相关性、及时性和质量。·由于上述原因，公司在流程层面和财务报表关闭控制的设计、实施和运营方面的控制活动无效，对公司的ICFR产生了普遍影响。毕马威会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，负责审计我们的财务报表，已经审计了我们的ICFR的有效性, 并在公司年度财务报表所附的报告中表达了反对意见。对设计范围的限制本公司已限制其对DCP和ICFR的评估范围，以排除对本公司在财务期间结束前不超过365天收购的实体的控制、政策和程序。唯一由本公司控制但不在DCP和ICFR评估范围内的实体是Laurentian(于2021年12月21日收购)。不包括商誉，在截至2022年8月31日的一年中，Laurentian约占公司流动资产的2%、总资产的5%、流动负债的7%和总负债的11%，以及净收入的5%和净亏损的3%。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度36
如前一年披露的补救计划情况，管理层在外部和内部专家的协助下，继续审查和修订其国际财务报告。管理层继续致力于对国际财务报告框架进行改革，以确保造成重大弱点的控制缺陷得到补救。截至本MD&A之日，以下补救活动已经实施或仍在进行中，并将在整个2023财年继续进行，直到得到补救：·我们正在为管理层和人员实施其他持续的监督、培训和沟通计划，以加强公司的控制标准和预期，加强对评估的风险的了解，并明确个人对公司内部各级控制活动的责任。我们继续将风险评估和监测活动正规化并加以改进，继续以适当的频率定期向负责治理的人员报告。我们正在准备授权矩阵，以便对关键交易、事件和承诺实施所需的权限限制, 并正在努力修订汇总表，以反映组织的变化，以期随后将这些权限正式传达给整个公司的相关人员。·我们增加了一批新的全职员工，包括那些更高级别的员工，从而加强了财务报告和会计部门的内部控制和会计知识。该公司已经实施了留住员工的努力，以补充其招聘。不断评估角色和职责，以满足公司内部控制环境的需要。·我们聘请了更多高级内部审计专家，并继续保留外部审计专家，以协助管理层评估内部控制，并在设计补救计划方面提供咨询服务。预计这些专家将在2023财年加强我们的持续努力，以评估重要的财务报告流程，以确定是否有任何需要记录的新流程，继续评估与财务报告相关的风险，并重新评估这些流程中关键控制的设计和运营有效性·我们已聘请了一名首席信息官来监督IT部门，支持补救一般IT控制中的缺陷，并促进ERP项目的开发和实施。企业资源规划项目预计将简化财务数据管理流程，改进功能，减少对手动电子表格的依赖。ERP在包括设计在内的不同开发阶段有多个阶段, 开发和测试。企业资源规划第一阶段预计将于2023财年实施。·我们继续简化和精简复杂的电子表格模型，以降低数学公式出错的风险，并提高验证复杂电子表格逻辑的能力。高级管理层与审计委员会讨论了上述重大弱点，审计委员会将继续审查这些补救活动的进展情况。虽然我们相信这些行动将有助于弥补重大弱点，但我们尚未完成我们认为必要的所有纠正程序、程序和相关评估或补救措施。在我们继续评估和努力弥补实质性弱点的同时，我们可能需要采取更多措施来解决不足之处。在充分实施上述补救步骤，包括努力实施该进程中确定的任何其他控制活动并持续足够的时间，使其能够有效运作之前，上述重大弱点将不会被认为得到完全补救。目前不能保证这些行动和补救措施将有效补救上述重大弱点，或防止公司ICFR未来发生其他重大弱点。我们不知道完全补救上述重大弱点所需的具体时间框架。请参阅本MD&A和AIF中的“风险因素”。管理层，包括首席执行官和首席财务官，不希望披露控制和程序或财务报告的内部控制可以防止所有错误陈述, 即使补救措施得到实施和进一步改进，以解决实质性的弱点。任何内部控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现所述目标。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度37
风险因素公司的业务受到高增长、严格监管的企业所固有的风险的影响，公司已经确定了与其业务相关的某些风险，这些风险可能已经或可能影响其业务、财务状况、运营结果和现金流，正如本MD&A和AIF中的“风险因素”中进一步描述的那样。欲了解更多风险因素，请读者查阅公司最新的AIF，(A)可从公司在SEDAR(www.sedar.com)上的发行人简介中获得，(B)被纳入并构成该公司在Edgar网站www.sec.gov上提交的Form-40F年度报告的一部分。作为一般事项，公司管理层试图通过留住经验丰富的专业人员并确保公司董事会和高级管理人员持续监测影响或可能影响业务的风险，来评估和减轻任何风险和不确定性。(I)信用风险信用风险产生于银行存款、短期投资、未偿还的贸易和贷款应收账款以及受限资金。对于应收贸易账款，本公司不持有任何抵押品作为担保，但通过只处理管理层认为财务稳健的交易对手来减轻这种风险，因此预计不会因业绩不佳而出现重大损失。对于其他应收款，在正常业务过程之外，如应收贷款，管理层通常获得担保和一般担保协议。截至2022年8月31日，财务状况表上现金、短期投资、应收账款、应收贷款和限制性资金的最大信用风险敞口约为171,799美元(2021年8月31日-235,949美元)。截至2022年8月31日和2021年8月31日，公司应收贸易账款账龄如下：8月31日, 2021年8月31日-60天$42,961$20,029 61-120天2,022 886应收账款总额$44,983$20,915减少：预期信贷损失以及产品退货和价格调整准备金(1,121)(710)$43,862$20,205(Ii)公司的流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。本公司透过持续检讨其资本需求来管理其流动资金风险。截至2022年8月31日，公司拥有68,515美元(2021年8月31日-55,365美元)的现金和营运资本166,338美元(2021年8月31日-234,349美元)。此外，如果需要，公司可能会通过资本市场获得股权资本。本公司有责任就其截至2022年8月31日的未贴现现金流承担以下合同到期日：账面金额1年至3年3年至5年以上5年以上的应付账款和应计负债$40,864$40,864$--长期债务235 248 80 168--$41,099$41,112$40,944$168--上述合同到期日基于各自财务负债的合同到期日。在公司设施方面，公司根据合同承诺了大约15,797美元的资本支出，其中大部分与其蒙克顿和刘校区有关。(Iii)市场风险市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变动而波动的风险。本公司的市场风险包括利率风险, 这是一种金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司所承受的市场利率变动风险主要与本公司的浮动利率债务有关。本公司已确定，1%的费率变动不会对综合财务报表产生重大影响。(4)集中风险公司的应收账款主要来自省级政府机构(其中三个单独占公司截至2022年8月31日年度收入的10%以上)、公司(管理层没有讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度)38
占本公司期内收入的10%以上)和法律信托，因此，本公司认为应收账款余额是可收回的。新冠肺炎在2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发，导致世界各国政府制定紧急措施，以遏制其传播。这些措施包括实施旅行限制、隔离期和实际距离要求，影响了经济并扰乱了公司及其客户的业务运营。虽然疫苗接种计划正在成熟，大多数国家的限制总体上正在放松，但对新的和潜在的变种以及持续的全球传播仍存在持续的担忧和不确定性。新冠肺炎可能在多大程度上影响公司的业务，包括其运营、证券市场和财务状况，将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性，目前无法预测。此外，根据新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，它还可能增加许多其他业务风险，如与公司供应链相关的风险(原材料和零部件的可获得性和成本)以及成功按时完成业务目标。公司将继续监测和评估新冠肺炎对其判断、估计、会计政策和财务报表中确认的金额的影响。管理层的讨论和分析|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度39
目录表管理层对财务报表的责任1独立审计师报告2-8合并财务状况报表9合并经营报表和全面亏损10合并权益变动表11合并现金流量表12合并财务报表附注13-44
2022年11月28日管理层对财务报表的责任Organigram Holdings Inc.(“本公司”)的合并财务报表是由公司管理层根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的，其中包含基于管理层判断的估计。内部控制系统由管理层维护，以提供合理的保证，确保资产得到安全保护，财务信息可靠。本公司董事会负责确保管理层履行其财务报告责任，并最终负责审查和批准财务报表以及随附的管理层讨论和分析。董事会主要通过其审计委员会履行这一职责。审计委员会由董事会任命。它与公司管理层和审计师会面，审查内部控制和财务报告事项，以确保管理层在将财务报表提交董事会批准之前正确履行其职责。(署名)“Beena Goldenberg”(署名)“Derrick West”首席财务官蒙克顿，新不伦瑞克蒙克顿市|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度合并财务报表1
合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度2
合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日止年度4
合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日止年度5
合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日止年度6
合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日止年度7
合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度8
OrganiGram Holdings Inc.截至2022年8月31日和2021年8月31日的综合财务状况表(以加元为单位，不包括股票和每股金额)2021年8月31日(注29)资产流动资产现金$68,515$55,365短期投资(注4)30,092 128，190应收账款及其他应收账款(附注5)46,372 21,035应收贷款-250生物资产(附注6)17,968 12,122存货(附注7)50,314 36,696预付费用及存款8,362 6,957 221,623 260,615受限资金(附注26)26,820 31,109物业、厂房及设备(附注8)259,819 235,939无形资产及商誉(附注9及附注27)56,239 17,046递延收费及存款(附注8)5,5373195联营公司的投资(附注16)6,288 5,028分租的净投资781 1,085$577,107$554,017负债流动负债及应计负债$40,864$18,952其他负债(附注10)10,360 4,484应付所得税(附注24)1,421-准备金(附注11)2,560 2,750长期债务的流动部分(附注12)80 80 55,285 26266长期债务(附注12)155 230衍生负债(附注13)4,873 37,527其他长期负债(附注15)5,119 10,189递延所得税(附注24)3,617-69,049 74,212股东权益股本(附注14)769,725 730,803权益储备(附注14)28,338 24,724累积其他全面亏损(78)(78)累积赤字(289,927)(275,644)508,058 479,805 577,107 554代表董事会：董事/贝娜·戈登堡/彼得·阿米罗, 董事附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。综合财务报表|截至2022年和2021年8月31日止年度
OrganiGram Holdings Inc.截至2022年8月31日和2021年8月31日的综合经营报表和全面亏损(以加元000加元表示，不包括股票和每股金额)截至2021年8月31日的年度收入总收入(注20)$209,109$109,859净收入145,809 79,163销售成本(附注7和附注21)119,037 103,567公允价值调整前毛利率26,772(24,404)售出公允价值已实现亏损和其他库存费用(附注7)(35,204)(35,721)生物资产公允价值变动未实现收益(附注6)40,001 31,726毛利31,569(28,399)营业费用一般和行政费用(附注23)42,908 29920销售及推广16,860 15,807研发(附注26)5,962 3,645以股份为基础的补偿(附注14(Iv))4,745 3,215物业、厂房及设备减值(附注8)4,245 9,133无形资产减值(附注9)-1,701总营运开支74,720 63,421营运亏损(43,151)(91,820)融资成本429 2,960投资收益(1，(854)保险赔偿(181)-政府补贴(附注25)(154)(8,147)联营公司投资的亏损份额(附注16)1,3641,118应收贷款和联营公司投资的减值250 5,245处置财产、厂房和设备的损失6,580 2,426或有对价的公允价值变动(附注15(I))(2,621)3558分配给衍生负债的股票发行成本(附注13)-803衍生负债公允价值变动(附注13)(32,650)29,025法律准备金(追讨)(附注11及22)(310)2,750税前亏损(14,371)(130, 所得税支出(收回)(注24)当期，净400-递延，净(488)-净亏损$(14,283)$(130,704)其他全面亏损外币折算亏损，税后净额-(128)综合亏损$(14,283)$(130,832)每股普通股净亏损，基本(附注14(V))$(0.046)$(0.510)每股普通股净亏损，摊薄(附注14(V))$(0.046)$(0.510)附注是本综合财务报表的组成部分。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度10
OrganiGram Holdings Inc.截至2022年8月31日和2021年8月31日的综合权益变动表(除股份和每股金额外，以加元000加元表示)股份股本储备累计其他全面(亏损)收入累计亏损股东权益余额-2020年9月1日194,511,061$420,673$23,744$50$(144,940)$299,527单位融资，扣除发行成本净额3,502美元(注14(Iii))37,375,000 52,747-52,747私募，扣除发行成本净额1美元，174(附注14(Iii))58,336,392 217,297-217,297与企业合并有关的已发行股份，扣除发行成本$65(附注14(Iii)及附注28)5,045,873 21,935-21,935股份补偿(附注14(Iv))--3,612-3,612行使股票期权(附注14(Iii))1,691,498 6,268(2，4,027行使限制性股份单位(附注14(III))80,491 382(382)-行使履约股份单位(附注14(III))1,858 9(9)-行使认股权证(附注14(III))1,743,850 11,492--11,492外币换算收益(亏损)，税后净额--(128)-(128)净亏损-(130,704)(130,704)余额--2021年8月31日298,786,023$730,803$24,724$(78)$(275,644)$479,805与企业合并相关的已发行股票，扣除发行成本12美元(注14(Iii)和注27)1,039,192 3,488--3,488股与企业合并相关的已发行股票，扣除发行成本$55(附注14(Iii)及附注27)10,896,442 27,513-27,513以股份为基础的补偿(附注14(Iv))--5,127--5,127行使购股权(附注14(Iii))100,799 127(53)--74行使限制性股份单位(附注14(Iii))259,000 1,239(1, -行使业绩股单位(附注14(III))74,331 221(221)-行使充值权，扣除发行成本净额18美元(附注14(III))2,659,716 6,334-6,334净亏损-(14,283)(14,283)余额-2022年8月31日313,815,503$769,725$28,338$(78)$(289，508,058美元附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度11
OrganiGram Holdings Inc.截至2022年8月31日和2021年8月31日的综合现金流量表(以加元000加元表示，不包括股票和每股金额)截至2021年8月31日的年度现金提供(使用)经营活动净亏损$(14,283)$(130，704)不影响经营现金的项目：股票补偿(附注14(Iv))5,127 3,896折旧和摊销(附注8和附注9)24,907 31,033处置财产、厂房和设备及无形资产的损失6,580 2,426减值损失4,495 6,946已售出存货的已实现亏损和其他存货费用35,204 35,721生物资产公允价值的未实现变化(附注6)(40,001)(31,726)融资成本429 2,960投资收入(1，(854)联营公司投资亏损份额(附注16)或有代价公允价值变动1,3641,118(附注15(I))(2,621)3,558法律准备金(追讨)(附注11及附注22)(310)2,750衍生负债公允价值变动(附注13)(32,650)29，025分配给衍生负债的股票发行成本(附注13)-803所得税支出(收回)(88)-非现金营运资本变动：应收账款净变动(24,020)(6,007)生物资产净变动(2,951)(986)存货净变动(9,267)19,932应付帐款和应计负债净变动12,148 2,062其他负债净变动2,511-拨备净变动120-预付费用和递延费用净变动(1，(418)(542)用于经营活动的现金净额(36,211)(28,589)单位融资收益，扣除发行成本(附注13)-64,839私募, 扣除股票发行成本(附注13)-220,037股票发行成本(附注14(III))(85)-支付租赁负债，扣除分租收入(附注15(II))(931)(1,344)支付长期债务(附注12)(82)(115,059)行使的股票期权、认股权证和充值权(附注14(III))6,426 8,387长期债务支付的利息和费用-(2,397)融资活动提供的现金净额5，328 174,463投资活动购买短期投资(15,000)(120,020)短期投资收益113,098 50,072投资收益(亏损)1,487 782联营公司投资(附注16)(2,624)(2,539)垫款至受限资金净额(附注26)4,289(31,109)收购附属公司(附注27)(8,439)-购买物业、厂房及设备净额(附注8)(48,748)(11，购买无形资产(附注9)(30)(538)投资活动提供(用于)现金净额44,033(115,109)现金增加$13,150$30,765期初$55,365$24,600期末$68,515$55,365所附附注是本综合财务报表的组成部分。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度12
OrganiGram Holdings Inc.截至2022年8月31日及2021年8月31日止年度的综合财务报表附注(不包括股份及每股金额，以加元000加元表示)1.经营性质Organigram Holdings Inc.(“本公司”)是一间上市公司，其普通股在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)及纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市，交易代码为“OGI”。该公司的总部是加拿大安大略省多伦多海湾街1250-333号，邮政编码为M5H 2R2，注册地址为加拿大新不伦瑞克省蒙克顿市英格兰大道35号，邮编为E1E 3X3。本公司的主要全资附属公司为：(I)Organigram Inc.，加拿大获许可生产大麻及大麻衍生产品的特许生产商(“LP”或“获许可生产商”)，受加拿大卫生部根据《大麻法案》及《大麻条例》(加拿大)规管；(Ii)10870277 Canada Inc.，本公司的一家特殊用途控股公司；(Iii)The Food and Infusion Corporation(“EIC”)，一家糖果大麻加工商；和(Iv)Laurentian Organic Inc.(“Laurentian”)，这是一家专门生产高质量手工大麻和优质阿富汗大麻的有限责任公司。OrganiGram Inc.于2013年3月1日根据《商业公司法》(新不伦瑞克)注册成立。OrganiGram Holdings Inc.于2016年4月6日根据加拿大商业公司法(CBCA)继续存在。10870277加拿大公司于2018年7月4日根据CBCA注册成立。食用和输液公司于2018年9月20日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立。劳伦天有机公司于3月18日根据CBCA注册成立, 2019年。2.编制基础一.合规报表本综合财务报表是根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)和国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)的解释编制的。这些合并财务报表于2022年11月28日经公司董事会批准并授权发布。二、这些综合财务报表按历史成本编制，但生物资产、短期投资、股份补偿、或有股份对价和衍生负债除外，它们按公允价值计量。历史成本是指为交换货物和服务而付出的代价的公允价值，通常是基于交易时为交换资产而付出的代价的公允价值。三、合并基础这些合并财务报表包括公司及其子公司在公司间交易和余额冲销后的合并基础上的账目。子公司是公司在暴露或拥有权利时控制的实体, 本公司有权从参与活动中获得可变回报，并有能力通过其指导本公司相关活动的权力来影响该等回报。本年度内收购的附属公司的业绩自收购之日起合并。联营公司是指公司对其有重大影响但不控制或共同控制的所有实体。于联营公司的投资在按成本初步确认后采用权益法入账。联合经营是指公司拥有共同控制权的安排。本公司包括其在收购资产中的比例份额和在联合经营中发生的费用。四、新冠肺炎估计的不确定性2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发，成为全球大流行。在截至2022年8月31日的年度内，政府限制新冠肺炎传播的措施，包括关闭非必要业务，继续扰乱公司的运营。大麻及大麻衍生产品的生产和销售在加拿大各地被公认为是基本服务；然而，与“新冠肺炎”有关的挑战依然存在，包括但不限于工作人员编制减少、健康和安全措施增加导致生产效率低下，以及供应链问题有限。由于围绕新冠肺炎的持续发展和不确定性，无法预测新冠肺炎未来将对公司、其财务状况和/或经营业绩产生的持续影响。此外，由于截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度的合并财务报表，公司合并财务报表中的估计可能在短期内发生变化13
新冠肺炎，任何此类变化的影响都可能是实质性的。该公司正密切关注新冠肺炎对其各方面业务的影响。V.外币换算功能货币和列报货币这些综合财务报表以加元列报，加元是公司及其子公司的功能货币，但如附注16所述，公司对其联营公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投资除外，其功能货币已确定为欧元。外币交易按交易日的汇率折算为本位币。结算外币交易所产生的汇兑损益，以及按期末汇率折算以业务职能货币以外货币计价的货币资产和负债所产生的汇兑损益，在综合经营报表和全面损失表中确认。外国业务外国业务的资产和负债，包括收购时产生的商誉和公允价值调整，在报告日期按汇率换算为加元。外国业务的收入和支出使用发生交易当月的平均汇率换算成加元。外币差额在合并经营报表中确认，全面亏损在其他综合(亏损)收入中确认，并在累计其他综合(亏损)收入中累计。当公司处置其在国外经营的全部权益或失去对国外经营的控制权时, 与涉外业务有关的其他综合(亏损)收入累计的外币损益计入损益。如果公司处置了仍为子公司的外国业务的部分权益，与子公司相关的其他综合(亏损)收入中积累的按比例的外币收益或亏损将在控股和非控股权益之间重新分配。3.重大会计政策一、现金是一种按摊余成本计量的金融资产，与公允价值相近，包括手头现金和在融资机构的存款。二、短期投资公司将担保投资凭证形式的短期投资视为一种投资活动。这些投资按摊销成本计量。三、生物资产虽然公司的生物资产属于《国际会计准则第41号农业》的范围，但生物资产的直接和间接成本采用与《国际会计准则2》清单中概述的资本化标准类似的方法来确定。这包括劳动力、种子和种植材料的直接成本，以及种植过程中使用的水电费和用品等其他间接成本。还包括参与成长和质量控制过程的个人的间接劳动力成本, 以及制造业资产的折旧。生物资产的所有直接和间接成本都在发生时资本化。生物资产增长的未实现公允价值损益计入综合经营表和综合损失表。生物资产按其公允价值减去综合财务状况表上的出售成本计量。四、成品、包装和用品的库存最初按成本计价，随后按成本和可变现净值中的较低者计价。可变现净值是在正常经营过程中估计的销售价格减去估计的销售成本。本公司审查陈旧、多余和运输缓慢的货物的库存，并将发现的任何此类库存减记为可变现净值。产成品库存的直接和间接成本最初包括生物资产在收获时的公允价值。它们还包括随后的成本，如包装、贴标签和检验所涉及的设备的材料、劳动力和折旧费用。与库存有关的所有直接和间接成本在发生时都予以资本化，随后在综合业务报表上记入销售成本和销售大麻时的综合损失。存货在综合财务状况表上以成本或可变现净值中的较低者计量。五.物业、厂房及设备物业、厂房及设备初步按购置成本或制造成本确认，包括将资产移至使资产能够以本公司管理层预期的方式运作所需的地点及条件的任何直接可归属成本。属性, 厂房及设备随后按成本减去累计折旧及减值损失(如有)计量。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
折旧是在直线基础上确认的，以减少可折旧固定资产的成本减去估计剩余价值。适用的使用年限如下：建筑物25年成长及处理设备10年电脑设备5年车辆5年家具及固定装置10年租赁改善5年使用权资产租赁期处置物业、厂房及设备所产生的收益或亏损按处置收益与资产账面值之间的差额厘定，并在综合经营报表及全面亏损中确认为损益。在建工程在可供使用时转移到适当的资产类别，这些资产的折旧从那时开始。一项资产的剩余价值、使用年限和折旧方法每年都会进行审查，并在适当时进行调整。当一件设备的部件具有不同的使用寿命时，它们作为单独的项目(主要部件)入账并相应折旧。六、商誉是指未单独确认和单独确认的企业合并所产生的未来经济利益。商誉按成本减去累计减值损失(如有)计提。就减值测试而言，本公司按已分配商誉的现金产生单位(“现金产生单位”)组别监测及测试商誉。商誉在第四季度每年进行减值测试，或在有迹象表明商誉可能减值时进行更频繁的测试。如果一组CGU的可收回金额，即其公允价值减去销售成本和使用价值中的较高者，低于其账面价值, 任何由此产生的减值损失将首先按比例计入商誉，随后按比例计入其他资产。任何商誉减值损失均计入综合经营报表，并在减值期间计入全面损失。先前确认的商誉减值损失不会在随后的期间冲销。七.持有待售资产及待售资产及负债不再折旧，并于综合财务状况表内按账面金额及公允价值减去出售成本中较低者单独列报。如果一项资产的账面价值将主要通过销售交易而不是通过继续使用来收回，则该资产被视为持有以供出售。要做到这一点，资产必须可以立即出售，而且出售的可能性必须很高。八.长期资产减值及无形资产减值长寿资产，包括物业、厂房及设备及无形资产，于每个报告期内审核减值及减值转回指标。商誉及无限期无形资产于每个报告日期根据减值指标进行评估，并于年终或当事件或情况变化显示资产的账面金额超过其可收回金额时每年进行测试。就减值测试而言，不能单独测试的资产被分组为最小的资产组，这些资产因持续使用而产生现金流入，而这些现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组(现金产生单位，或“CGU”)的现金流入。一项资产或CGU的可收回金额是其公允价值减去处置成本和其使用价值中的较高者。如果一项资产的账面金额超过其可收回金额, 减值费用立即在损益中确认，相当于其账面金额超过其可收回金额的金额。除商誉外，若减值亏损其后拨回，则该资产的账面金额将增加至经修订估计可收回金额中的较小者，以及在先前未确认减值亏损时应记录的账面金额。IX.基于股份的支付本公司根据授予日的公允价值计量基于股权结算的基于股份的支付，并根据公司对最终将归属的股权工具的估计确认归属期间的补偿费用。期权的公允价值按Black-Scholes期权定价模型厘定，而限制性股份单位(“RSU”)及履约股份单位(“PSU”)的公允价值则按本公司于授出日的股价厘定。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
预计的没收是在赠与之日估计的，如果进一步的信息表明实际的没收可能与最初的估计不同，则随后进行调整。修订原来估计数的影响在损益中确认，以便累计费用反映在修订估计数期间。取消未归属股本结算的基于股份的付款被计入归属加速，然后剩余的未摊销成本立即在损益中确认。对于授予非雇员的股票期权，费用按收到的商品和服务的公允价值计量，除非无法估计公允价值，在这种情况下，费用按授予的权益工具的公允价值计量。雇员或非雇员因行使期权而支付的对价记为增加股本，而相关的以股份为基础的支付开支则由股本公积转至股本。对联营公司和联合经营联营公司的投资是指公司对其有重大影响的公司。除非某些定性因素超越了这一假设，否则当公司拥有超过20%的所有权权益时，就被推定为重大影响。相反，如果公司拥有少于20%的所有权权益，则推定公司没有重大影响，除非某些定性因素超越了这一假设。在评估重大影响力和所有权权益时，目前可行使的潜在投票权被考虑在内。对联营公司的投资使用权益法入账，并初步按成本确认, 包括交易费用。综合财务报表包括公司在权益会计联营公司的收入或亏损及权益变动中所占的份额。根据《国际财务报告准则》，该联营公司的最新可用财务报表用于权益法的应用。如联营公司的报告期与本公司的报告期不同，联营公司须编制与本公司相同期间结束时的财务资料，除非这样做并不可行。否则，公司将根据联营公司最近完成的财务报表，根据重大交易的影响进行调整，以调整其在收入和支出中的份额以及股权变动。本公司不会确认超过其于联营公司权益账面值的亏损。本公司根据相关协议确认其在合资企业的资产、负债、收入和费用中的份额(附注26)。于联营公司的投资被视为减值及确认减值亏损，前提是且仅当在初始确认净投资后发生的一项或多项事件(“亏损事件”)有客观证据显示出现减值，且亏损事件对可可靠估计的净投资的估计未来现金流量有影响。在此情况下，联营公司的账面价值减记为其可收回金额，即使用价值和公允价值减去出售成本两者中较高者。习。无形资产无形资产按成本减去累计摊销和减值损失(如有)入账。在企业合并中收购的无形资产在收购日按公允价值计量。确定寿命无形资产的摊销是按其估计使用年限以直线方式记录的。, 不超过合同期(如果有的话)，但非市场供应协议除外，根据实际收到的产量与预计在协议有效期内收到的估计产量进行摊销。其他具有确定使用年限的无形资产按估计使用年限摊销，估计使用年限如下：许可协议1-5年品牌5年竞业禁止协议5年估计可用年限、剩余价值和摊销方法于每年年底进行审核，并对估计的任何变化进行前瞻性核算。使用年限不定或尚未使用的无形资产不进行摊销，但每年进行减值测试。本公司并无尚未使用的无形资产或无限存续的无形资产。研究费用在发生时计入费用。只有在开发成本能够可靠地计量、产品或工艺在技术上和商业上是可行的、未来的经济效益是可能的、公司打算并有足够的资源完成开发以使用或出售资产的情况下，开发支出才被资本化。不符合资本化条件的研究费用和其他相关支出在合并经营报表中确认为费用和发生的全面损失。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度16
第十二条。当公司根据过去的事件负有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出经济资源来清偿义务，并可以合理地估计金额。如果货币时间价值的影响是重大的，则按预计用于清偿债务的估计支出的现值计量拨备。第十三条每股亏损每股基本亏损以普通股股东应占净亏损除以年内已发行股份的加权平均数目计算。稀释每股亏损以类似方式计算，但作出调整，以使年内所有已发行的摊薄潜在普通股生效。权证、期权、充值权、RSU和PSU的稀释效应采用库存股方法计算。在此计算中，证券潜在转换的反稀释效应被忽略。第十四条。收入确认以固定价格直接销售大麻干花和大麻衍生产品的收入在公司将货物控制权移交给客户时确认，客户是医用大麻和娱乐用大麻的交货点。收入包括公司作为本金支付的消费税，但不包括代表第三方征收的关税和税款。收入还包括公司预期有权获得的净对价。收入在极有可能不会发生重大逆转的情况下确认。因此，收入是扣除预期价格折扣、客户退货折扣以及某些促销活动和类似项目后的净额。一般来说，交易价格的支付是在符合行业惯例的信用条款内进行的。, 没有任何融资元素。净收入是收入减去消费税。消费税实际上是一种生产税，当产品从公司的营业场所移走时就需要缴纳，根据销售省份的不同，消费税可能与收入直接相关，也可能不直接相关。它通常不作为一个单独的项目计入对外发票；消费税的增加并不总是转嫁到客户身上，如果客户没有为收到的产品付款，公司不能退还消费税。因此，公司确认消费税，除非它认为自己是监管机构的代理人，否则就是公司的成本和收入的减少。第十五条。衍生负债衍生负债在衍生合约订立之日按公允价值初步确认。任何应占交易成本均在已发生的综合经营报表和全面亏损中确认。于初步确认后，衍生负债于每个报告日期按公允价值计量，直至结算为止，重新计量损益立即于综合经营报表及全面亏损中确认。本公司并不为交易或投机目的订立或持有衍生金融工具。关于由权证和充值权利组成的衍生负债的更多细节，见附注13.XVI。所得税对应付所得税和递延所得税资产和负债的计量要求管理层在解释和适用相关税法时作出判断。所得税的实际数额须经有关部门申报并受理后方可确定。, 这发生在综合财务报表发布之后。综合经营表和综合亏损表中的所得税费用是当期税金和递延税金的总和，如下所述。本年度应课税收入(亏损)的预期应付(可追回)所得税，采用截至报告年度末已制定或实质实施的税率计算。综合经营及全面亏损报表所包括的当期税项支出(回收)反映本报告年度的当期税项，加上对前几年的当期税项的调整，减去直接计入其他全面收益(亏损)或权益的当期税项。递延税项按负债法入账，是根据综合财务报表中资产及负债的账面金额与计算应课税收入所用的相应税基之间的临时差额而预期应支付或可收回的税项。递延税项负债一般会就所有应课税暂时性差异予以确认，而递延税项资产则在可能有应课税收入的情况下予以确认，以抵销可抵扣的暂时性差额及未使用的税项损失及税项抵免。递延税项按非贴现基准计算，采用颁布或实质颁布的税率，预期适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应课税收入。个人递延税项资产的账面金额在每个报告日期结束时进行审查，并为截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度的综合财务报表17
扣减至相关税务优惠不再可能实现的程度；当未来应纳税利润的可能性增加时，此类扣减将被逆转。未确认递延税项资产于每个报告日期重新评估，并在未来可能有应课税溢利可供使用时予以确认。递延税项不会被确认为：i)与初始确认非企业合并交易中的资产或负债有关的暂时性差异，该交易既不影响会计，也不影响应纳税损益；ii)与子公司投资有关的差异，但这些差异很可能在可预见的将来不会逆转；以及iii)初始确认商誉时产生的差异。第十七条。借款成本直接归因于购买、建造或生产符合条件的资产的借款成本，即必须花费大量时间才能准备好用于预期使用或销售的资产，计入这些资产的成本，直到资产基本上准备好用于预期用途或销售为止。其他借款成本在发生期间支出，并在财务成本中报告。列报年度内并无借款成本资本化。第十八条。业务合并当收购的一系列活动和资产符合业务定义并将控制权转移给公司时，公司使用收购方法对业务组合进行会计处理。在确定一组特定的活动和资产是否为企业时，公司评估所获得的一组资产和活动是否至少包括, 投入和实质性进程，以及所购得的一套资产和活动是否有能力产生产出。本公司可选择采用“集中度测试”，以简化评估所收购的一系列活动和资产是否为业务。如果收购的总资产的公允价值基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似可识别资产中，则符合可选的集中检验。收购中转移的对价一般按公允价值计量，收购的可确认资产和承担的负债也按公允价值计量。商誉是指所收购的有形及无形资产净值所转移的代价超出其公允价值的部分，于收购日期按公允价值入账，每年进行减值测试，或在出现减值指标时进行测试。购买便宜货的任何收益都会立即计入损益。交易成本在发生时计入费用，除非与发行债务或股权证券有关。转移的对价不包括与解决先前存在的关系有关的金额。这类金额通常在损益中确认。任何或有对价在收购之日按公允价值计量。如果支付符合金融工具定义的或有对价的义务被归类为权益，则不对其进行重新计量，并在权益中进行结算。否则，其他或有对价在每个报告日期按公允价值重新计量，或有对价公允价值的后续变动在损益中确认。XIX.政府补贴政府补贴在有合理保证将收到补贴的情况下予以确认, 所有附加条件都将得到遵守。补贴在综合经营报表中确认为收入，并在确认费用的期间系统地确认全面亏损，用于补偿补贴的相关成本，如果是与资产相关的补贴，则需要将其记录为递延收入或从资产的账面金额中扣除。XX。关键会计估计和判断根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，以影响会计政策的应用以及资产、负债、收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。会计估计的修订在修订估计的年度及任何受影响的未来年度确认。以下是管理层在应用对合并财务报表有最重大影响的公司会计政策时作出的估计和判断：1.生物资产和库存生物资产的公允价值的确定需要管理层进行一系列估计，包括估计每克平均售价和每株植物的预期平均产量。本公司以成本和可变现净值中的较低者记录陈旧和无法出售的存货。存货账面价值的调整是基于陈旧趋势、历史经验、预测需求和陈旧和无法出售的存货的平均售价。有关更多信息，请参阅附注6和7。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
2.财产、厂房和设备以及有限寿命无形资产的使用年限和减值财产、厂房和设备以及有限寿命无形资产的摊销需要估计使用寿命，这是通过行使判断来确定的。对这些资产减值的评估取决于对可收回金额的估计，并考虑到经济和市场状况以及资产的使用寿命等因素。3.基于股份的支付在确定期权和相关费用的公允价值时，管理层估计了期权的预期寿命、公司股价的预期波动率、无风险利率和没收比率。有关详细信息，请参阅附注14。4.成人用娱乐用大麻收入--退货和价格调整准备金政府客户通常有权退回产品，在某些情况下，有权调整产品的价格，这些产品随后在另一个司法管辖区打折或以较低价格出售。对未来潜在回报和定价调整的估计包括使用管理层估计和假设，这些估计和假设可能不确定，因为该行业的发展性质。5.商誉减值、长期资产减值及无形资产减值在厘定本公司CGU的可收回金额时，管理层已作出重大判断，并就预测的现金流量作出各种估计, 贴现现金流模型中使用的终端增长率和税后贴现率。该等主要假设变动的影响载于附注9.6。根据股权发行而发行的衍生负债认股权证，如可能以现金或按无现金基准行使，导致发行的股份数目可变，则被视为衍生负债，因此按公允价值透过损益计量。公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计此类认股权证在开始时、每次行使时以及随后在期末日期的公允价值。模型中使用的关键假设是公司普通股价格未来的预期波动。与增值权有关的潜在普通股发行被视为衍生负债，因此通过损益按公允价值计量。本公司使用蒙特卡罗定价模型来估计此类充值权利在开始时、每次行使时以及随后在年末的公允价值。模型中使用的关键假设是公司普通股价格未来的预期波动。该等主要假设变动的影响载于附注13.7.业务合并管理公司进行估值分析，以根据收购日期、收购的可识别资产的公允价值及承担的负债分配收购价。确定购置日的可确认资产和承担的负债以及或有股份对价的公允价值需要使用判断和估计。关于收购，与估计收购的许可证、品牌和竞业禁止协议的公允价值有关的重要假设包括：特许权使用费费率、预计收入、预计现金流、毛利率。, 以及在有或没有密钥管理的情况下估计上市时间。管理层亦会作出判断，以估计预期何时可达致溢价里程碑的可能性及时间，并用以估计公允价值。估值在很大程度上取决于管理层对这些资产未来表现的投入和假设，以及所应用的贴现率的任何变化。会计准则的未来变化国际会计准则委员会最近发布了以下IFRS准则，生效日期在2022年8月31日之后，该公司尚未采用以下准则。不相关或预计不会产生重大影响的声明已被排除在外：对《国际会计准则1：流动或非流动负债分类》的修正案澄清了与确定一项负债应在财务状况表中作为流动还是非流动列报有关的要求。根据新的要求，对一项负债是作为当期还是非当期列报的评估是根据报告日期的合同安排进行的，并不影响确认的数额或时间。这些修正案追溯适用于从2024年1月1日或之后开始的年度报告期。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。《国际会计准则第8号：会计估计的定义》修正案引入了会计估计的新定义, 澄清估计数是财务报表中受计量不确定性影响的货币量，这种不确定性被定义为当财务报告中的货币量不能直接观察而必须估计时产生的不确定性。修正案是截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度的综合财务报表19
自2023年1月1日或之后的年度报告期起生效。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则第1号：会计政策披露国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务说明2》的修正案，内容涉及在决定在财务报表中披露哪些会计政策时，将重要性应用于会计政策披露。对《国际会计准则1》的主要修订包括要求公司披露其重大会计政策，而不是其重要的会计政策；澄清与非重大交易、其他事件或条件有关的会计政策无关紧要，不需要披露；以及澄清并非所有与重大交易、其他事件或条件有关的会计政策对公司的综合财务报表都是重要的。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则第12号修正案：与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项修正案缩小了某些确认豁免的范围，使其不再适用于在初始确认时产生同等应税和可扣除临时差额的交易。公司对在提交的最早比较期间开始或之后发生的交易适用修订。它还在最早的比较期开始时提出, 确认与租赁和退役债务有关的所有暂时性差异的递延税项，并确认最初应用修订作为对该日留存收益(或股权的其他组成部分)期初余额的调整的累积影响。该等修订将于2023年1月1日或之后的年度期间生效，而本公司已选择不提早采纳该等修订。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。“国际会计准则第37号：繁重合同和履行合同的成本”修正案规定，“履行合同的成本”包括“与合同直接相关的成本”。与合同直接相关的成本可以是履行合同的增量成本，也可以是与履行合同直接相关的其他成本的分摊。该等修订追溯适用于自2022年1月1日或之后开始的年度报告期，而本公司已选择不提早采用。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。对“国际会计准则”第16号：财产、厂房和设备：预期使用前的收益的修正明确了出售财产、厂房和设备投入使用所产生的任何物品的净收益的会计处理。修正案禁止公司从财产、厂房和设备的成本中扣除在公司为其预定用途准备资产时生产的物品的销售收益。公司将在损益中确认此类销售收益和相关成本。该修正案追溯适用于1月1日或之后开始的年度报告期。, 2022年，该公司已选择不提前采用。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则9的修正，明确了实体在评估新的或修改后的财务负债的条款是否与原始财务负债的条款有实质性不同时所包括的费用。这些费用仅包括借款人和贷款人之间支付或收到的费用，包括借款人或贷款人代表另一方支付或收到的费用。本公司对在本实体首次实施修订的年度报告期开始时或之后修改或交换的金融负债实施修订。这些修正案在2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并允许提前采用。本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。对IFRS 3：企业合并的修订2020年5月，国际会计准则理事会发布了参考概念框架(对IFRS 3的修订)，并对IFRS 3进行了修订，其中提到了2018年的概念框架，而不是1989年的框架。他们还增加了一项要求，即对于《国际会计准则第37号--准备金、或有负债和或有资产》(“国际会计准则第37号”)范围内的债务，收购人适用《国际会计准则第37号》或《国际财务报告准则21》征税，而不是适用《概念框架》来确定已承担的负债。最后，修正案还规定，收购人不承认在企业合并中获得的或有资产。该修正案适用于1月1日或之后开始的年度报告期。, 2022年本公司目前正在评估这些修订对综合财务报表的潜在影响。国际会计准则第41号修正案：农业作为其2018-2020年国际财务报告准则年度改进进程的一部分，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第41号的修正案。修正案删除了《国际会计准则》第41条第22段中关于实体在使用现值技术计量生物资产的公允价值时不计税现金流量的要求。这将确保与国际财务报告准则第13号公允价值计量的要求保持一致。这些修正案从2022年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。由于生物资产的生命周期较短，该等修订不会对本公司的综合财务报表造成影响。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度20
4.短期投资公司的短期投资包括以下截至2022年8月31日和2021年8月31日的短期投资：描述2021年8月31日担保投资证书(GIC)$30,072$128,170债券-加拿大税务局20 20$30,092$128，190个GIC的期限从三个月到一年不等，取决于公司的即时现金需求，赚取2%至2.6%的利息(2021年8月31日-0.5%至1.5%)。5.应收账款和其他应收账款公司的应收账款包括截至2022年8月31日和2021年8月31日的余额：2021年8月31日应收账款总额$44,983$20,915减去：产品退货和价格调整准备金(1，050)(710)减去：预期信贷损失(71)-应收贸易账款43,862 20,205应收销售税1,419 195转租净投资的当前部分304 288应计投资收益-99政府计划-187其他应收账款787 61美元46,372美元21,035 2020年4月1日，加拿大财政部宣布加拿大紧急工资补贴(CEW)，补贴高达员工工资的75%，追溯至2020年3月15日，向业务受到新冠肺炎影响的加拿大雇主提供援助，以使他们能够重新雇用之前因疫情而被裁员的工人，帮助防止进一步的失业，并使公司能够在危机后更好地恢复正常运营。截至2022年8月31日，根据政府计划，零美元(2021年8月31日-178美元)应收。2020年10月9日, 加拿大财政部宣布了加拿大紧急租金补贴(CERS)，该补贴以租金补贴的形式向符合条件的租户和业主提供支持，该补贴提供给继续承受收入下降的组织，从2020年9月27日起向业务受到新冠肺炎影响的加拿大公司提供最高65%的符合条件的物业支出补贴。在截至2022年8月31日的年度内，该公司没有资格获得本计划下的补贴。截至2022年8月31日，与该计划相关的零美元(2021年8月31日-9美元)被纳入上述政府计划。6.生物资产本公司按公允价值减去出售至收获时的成本来计量由大麻植物组成的生物资产，这些成本随后成为收获后成品库存成本的基础。这些产成品库存在收获后发生的后续支出根据《国际会计准则2》的库存进行资本化。截至2022年8月31日和2021年8月31日生物资产账面价值的变化如下：资本化成本生物资产公允价值调整金额余额2020年8月31日$4,779$615$5,394生物资产公允价值变动的未实现收益-31,726 31,726生产成本资本化34,218-34,218收获时转入库存(33,232)(25,984)(59,216)余额，2021年8月31日$5,765$6,357$12，122通过业务合并收购(附注27)37 146 183生物资产公允价值变动的未实现收益-40,001 40,001资本化生产成本48,502-48,502收获后转入库存(45,551)(37,289)(82,840)余额2022年8月31日$8,753$9,215$17,968合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
生物资产的公允价值减去出售成本是使用一个模型来确定的，该模型估计了目前正在种植的植物的预期收获产量，然后根据每克的平均销售价格以及将产生的任何额外成本，如收获后成本，调整这一数额。在确定生物资产的公允价值时使用了以下不可观察的投入--所有这些投入都被归类为公允价值等级中的第三级(见附注19)：1.每克平均销售价格--计算为该公司销售的大麻的加权平均当前销售价格，并根据对未来定价的预期进行调整；每株大麻的预期平均产量--表示目前正在种植的每一株收获的大麻植物预计可获得的成品大麻库存的克数；根据植物不同生长阶段的植物消耗量--指预计不能成熟成可收获的大麻植物的生物资产的加权平均百分比；四.收获后成本--计算的是收获的每克大麻在收获后完成大麻植物销售的成本，包括与干燥、贴标签和包装有关的直接和间接材料和劳动力的成本；五.种植过程的完成阶段--计算方法是在大约14周的总平均种植周期内计算生产的平均周数。该公司根据成熟植物的预期产量，估计不同生长阶段植物上大麻的收获产量。截至2022年8月31日，预计该公司的生物资产最终收获时将生产27,405公斤(2021年8月31日至11日，368公斤)大麻。根据性质，该公司的估计可能会发生变化, 而与预期收益率的差异将反映在未来期间对生物资产的公允价值调整中。本公司按成长阶段直线递增公允价值。因此，大麻植株在其14周的生长周期中占50%将被归因于其收获日期预期公允价值减去销售成本的约50%(视损耗调整而定)。管理层认为最重要的不可观察的投入及其对公允价值的影响如下：重大投入和对公允价值的加权平均投入效应假设2021年8月31日2022年8月31日2021年8月31日每克平均售价$1.49$2.54每克增加或减少10%每克$1,766$1,212每厂预期平均产量132克129克增加或减少10克1,339美元937截至8月31日的每厂预期平均产量，2022年主要反映植物花朵部分的平均产量(大麻二酚(“CBD”)优势菌株除外，TRIM也被收获用于提取)。7.库存公司的库存包括截至2022年8月31日和2021年8月31日的以下余额：2022年8月31日资本化成本公允价值调整账面价值干燥阶段的植物$1,439$1,346$2,785可用于包装的干大麻14,631 6,089 20,720可供提取的包装库存3,843 1,404 5,247鲜花和装饰品可供提取的783 889 1,672浓缩提取物3,726 1,995 5,721可用于包装的配方提取物1,450 85 1,535包装库存3,090 227,317包装和用品9，317-9,317$38,279$12,035$50,314合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度22
2021年8月31日资本化成本公允价值调整账面价值干燥阶段的植物可用于包装的干大麻$1,387$1,303$2,690可用于包装的干大麻9,736 5,303 15,039可供提取的花卉和饰品456 329 785可供提取的浓缩提取物3,009 733 3,742可用于包装的配方提取物可用于包装的462 161 623包装和用品6,023-6,023$27,023$9,673$36,696可用于提取的花卉和饰品转换为浓缩提取物，然后可用于油配方(与传送油结合)或其他产品，如食品、杂碎、饮料和可蒸发产品。在截至2022年8月31日的一年中，销售成本中的库存支出金额为95,638美元(2021年8月31日-58,605美元)。截至2022年8月31日的年度的库存拨备和工厂废物金额为10,252美元(2021年8月31日-26,177美元)，其中包括超额和无法出售的库存准备金4,048美元(2021年8月31日-15,039美元)，可变现净值调整数498美元(2021年8月31日-4,865美元)和工厂废物5,706美元(2021年8月31日-6,273美元)，其中包括这些库存和生物资产的生产或购买成本。截至2022年8月31日的年度，已售出存货的已实现公允价值和其他存货费用的金额为35,204美元(2021年8月31日至35,721美元)，包括已售出存货的已实现公允价值31,133美元(2021年8月31日至19,489美元)。在截至2022年8月31日的一年中，调整为可变现净值的库存准备金为4,569美元(2021年8月31日-21,097美元)，其中498美元(2021年8月31日-4,865美元)确认为销售成本，4,071美元(2021年8月31日-16,232美元)确认为公允价值调整。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度23
8.房地产、厂房和设备土地建筑物建筑正在进行的种植和加工设备其他使用权资产总成本余额，2020年8月31日$4,075$127,022$2,128$132,991$8,677$4,464$279,357通过企业合并进行收购(注27)-5,786 2,859 720 721 1,742 11,828增加-2,928 1,762 4,655 270-9，-667(889)(222)建设完成-出售-(3,586)(12)-(3,598)余额2021年8月31日$4,075$135,763$2,092$139,410$10,323$5,317$296,980通过业务合并收购(注27)230 781 2,930 397 143 1,759 6，240增加400 7,326 26,021 18,051 1,210 2,931 55,939转让(注15(Ii))-(961)-(961)--建造完成-1,539(20,671)18,659 473--处置-(100)-(11,379)(75)(5,447)(17,001)余额，2022年8月31日$4,705$146,270$10,372$165,138$12，074$3,599$342,158累计折旧余额2020年8月31日$-$(8,203)$-$(20,041)$(3,136)$(557)$(31,937)折旧-(5,456)-(22,735)(1,451)(822)(30,464)转账-222 222处置-1,129 9-1,138余额，2021年8月31日$-$(13，659)$-$(41,647)$(4,578)$(1,157)$(61,041)折旧-(5,933)-(13,853)(1,550)(925)(22,261)处置-4,715 59 434 5,208减值--(4,245)--(4,245)余额，2022年8月31日$-$(19,592)$--(55,030)$(6，(069)$(1,648)$(82,339)账面净值2021年8月31日$4,075$122,104$2,092$97,763$5,745$4,160$235,939 2022年8月31日$4,705$126,678$10,372$110,108$6,005$1,951$259,819, 188)，以确保获得制造设备。收到设备后，这些金额将计入不动产、厂房和设备。I.减值/加速折旧蒙克顿巧克力生产线在截至2022年8月31日的年度内，由于设备利用率下降和收入下降，公司做出了停止在蒙克顿园区生产巧克力的战略决定。因此，该资产按账面金额和公允价值减去出售成本中较低者计量，本公司就该资产确认减值亏损3,978美元。此外，管理层重新评估了温尼伯工厂巧克力生产设备的使用寿命，确认加速折旧为267美元。二、对现金流量表中财产、厂房和设备的增加进行调节下表对上表中的财产、厂房和设备的增加与现金流量表中购买的财产、厂房和设备进行了核对：2022年8月31日2021年增加(包括使用权租赁资产)$62,179$21,443与企业合并有关的增加(附注27)(6,240)(11,862)与使用权租赁资产有关的增加(2,931)--与购买财产、厂房和设备有关的递延费用和存款净变化2,3192,668与购买财产、厂房和设备有关的应付账款和应计负债净变化(6,579)(492)购买财产、厂房和设备$48,748$11757合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度24
9.无形资产和商誉供应协议许可协议品牌计算机软件竞业禁止协议总成本余额，2020年8月31日$-$227$198$-$2,041$-$2,466通过业务合并进行收购(注27)14,321-2,100--585 17,006增加-538-538减值--(1,701)-(1,701)余额，2021年8月31日$14,321$227$2，298$-$878$585$18,309通过业务合并进行收购(注27)27,658-7,933 6,258 26-41,875-30-30处置-(227)-(86)-(313)余额，2022年8月31日$41,979$-10,231$6,258$848$585$59,901累计摊销余额，8月31日，2020$-$(227)$-$-$(467)$-$(694)摊销--(373)-(147)(49)(569)余额，2021年8月31日$-$(227)$(373)$(614)$(49)$(1,263)摊销--(1,562)(836)(131)(117)(2,646)处置-227-20-247余额，2022年8月31日$-$-$(1,935)$(836)$(725)$(166)$(3,662)账面净值2021年8月31日$14,321$-$1,925$-$264$536$17,046 2022年8月31日$41,979$-$8,296$5,422$123$419$56,239 i.公司进行了截至2022年8月31日的年度商誉减值测试。分配商誉的一组CGU的可收回金额是根据使用价值计算确定的，使用高级管理层核准的四年期间财务预算中的现金流预测。管理层的结论是，截至2022年8月31日，可收回的金额比账面价值高出约43,000美元，因此, 未发现任何损害。在确定可收回金额时采用的重要假设如下：a.预测现金流量：根据实际经营业绩和未来增长计划预测估计现金流量。预测现金流是基于2022年第四季度部分实现的扩大产能、市场规模和预测的市场份额假设。尽管管理层预计本公司的市场份额将进一步增加，但预测现金流整体下降9.5%将导致CGU组的账面金额超过其可收回金额；b.税后贴现率：适用于预测现金流的税后贴现率为13.4%，反映了CGU组的加权平均资本成本(WACC)。税后贴现率增加至14.4%(即增加1.0%)将导致CGU组的账面金额超过其可收回金额；以及c.最终增长率：根据预测的消费价格通胀和行业增长，使用3.0%的增长率外推四年后的预测现金流。终端增长率下降1.2%将导致CGU组的账面金额超过其可收回金额。二、除年度商誉减值测试外，本公司亦会在每个报告期结束时评估是否有事件或情况变化显示现金减值已减值。本公司考虑外部和内部因素，包括整体财务业绩和相关实体特定因素，作为本次评估的一部分。截至2022年8月31日, 管理层注意到其温尼伯CGU的减值指标，因此对温尼伯CGU进行了减值测试。与年度减值测试类似，现金流量单位的可收回金额已确定，管理层的结论是可收回金额高于于2022年8月31日的账面价值，因此，并无确认减值。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度25
三、资产特定减值于截至2020年8月31日止年度内，本公司开始实施新的企业资源规划(“ERP”)系统。预计企业资源规划将具有特定的功能，以减少为公司内部和外部报告汇编一些输入数据的手工性质。在截至2021年8月31日的一年中，该公司继续审查计划中的ERP系统的功能和定制要求，预计该系统将分几个阶段实施。由于在整个企业资源规划系统功能审查过程中发现了重大差距，管理层重新评价了拟议的企业资源规划系统。因此，管理层减损了与实施企业资源规划有关的费用，因为截至2021年8月31日，通过记录减值费用1701美元，估计可收回的金额为零。10.其他负债公司的其他负债包括截至2022年8月31日和2021年8月31日的以下余额：2022年8月31日联合运营商预付款2,444美元-或有对价(附注15(I)和27)7,000 3.500经常部分租赁负债(附注15(2))916 984$10 360$4 484如附注26所述，来自联合运营商的垫款与产品开发合作协议(“PDC协议”)有关。11.拨备法律拨备余额-2021年8月31日$2,750增加222付款(412)余额-2022年8月31日$2,560公司估计有一笔诉讼准备金。拨备是根据解决未决法律问题将产生的金额的当前估计数计算的。截至8月31日的法律条文, 2022年包括附注22所述的法律诉讼储备金。12.长期债务2021年8月31日2021年8月31日大西洋加拿大机会局(ACOA)商业发展计划贷款2024年9月1日到期，期限7年，利率为0%$210$272车辆贷款-5年期，6月17日到期，2024年38 58递延融资成本(13)(20)235 310减去：长期债务的当前部分(80)(80)长期部分$155$230截至2022年8月31日，公司未来五年剩余长期债务所需的本金偿还在附注19.13.衍生负债i.认股权证于2020年11月12日，公司完成了公司单位(“单位”)的包销公开发行，总收益为69,143美元(“发售”)。该公司以每单位1.85元的价格售出37,375,000个单位，包括根据授予承销商的超额配售选择权的全面行使而售出的4,875,000个单位。是次发行由CANACCORD GENINITY Corp.为首的承销团承销，每个单位包括一股本公司普通股及一份本公司普通股认购权证的一半(每份全面普通股认购权证，即“认股权证”)，因此共发行18,687,500份认股权证。每份认股权证可行使收购本公司一股普通股(“认股权证”)，为期三年(即至2023年11月12日)，行使价为每股认股权证股份2.50美元，但须在若干合并财务报表中作出调整|截至2022年8月31日及2021年8月31日的年度26
事件。根据是次发售而发行的认股权证持有人，如本公司并无美国证券法下的有效注册声明，或其中所载招股章程无法向认股权证持有人发售普通股，则可选择一项无现金行使期权，以收取相当于认股权证行使时所隐含收益的公平价值的普通股，以代替行使认股权证以换取现金。公允价值为将行使认股权证数目乘以加权平均市价减去行权价格，差额除以加权平均市价。如果认股权证持有人行使这一选择权，每份认股权证发行的股票数量将会发生变化。根据国际会计准则第32号财务工具：列报，发行数量可变的股票的合同不符合权益的定义，必须归类为衍生负债，并按公允价值计量，公允价值变动在经营报表中确认，并在每个报告期发生全面损失。预期衍生负债最终将于认股权证行使时转换为本公司权益(普通股)，或于未发行认股权证届满时终止，而不会导致本公司动用任何现金。在2020年11月12日的初步确认中，该公司根据权证在该日的估计公允价值，采用Black-Scholes期权定价模型记录了12,894美元的衍生负债。发行成本为4 305美元，其中803美元按比例分配给衍生负债，并在综合业务和综合亏损报表中列支，余额为3美元。, 502股分配给普通股并计入股本。于截至2022年8月31日止年度(2021年8月31日至1,743,850份认股权证)内，并无行使认股权证。在截至2022年8月31日的年度内，本公司对剩余的衍生负债进行了重新估值，并记录了估计公允价值减少30,881美元(2021年8月31日-增加29,257美元)。本公司的衍生负债包括以下认股权证于2022年8月31日的结余及账面价值变动：认股权证数目-2021年8月31日16,943,650美元认股权证重估-(30,881)结余-2022年8月31日16,943,650美元4,138以下资料用于估计认股权证于2022年8月31日及2021年8月31日的公平价值：8月31日，2022年8月31日，2021年无风险利率3.64%0.45%权证寿命(年)1.202.20普通股市场价格$1.42$3.38普通股预期未来波动率77.30%100.00%每权证公允价值$0.24$2.07截至2022年8月31日，如果波动率增加10%，权证估计公允价值变动和净亏损将增加1042美元，或如果减少10%，权证估计公允价值变动和净亏损将减少1美元。015.二、充值权利于2021年3月10日，透过英美烟草公司(下称“英美烟草”)一家全资附属公司的战略投资，本公司发行58,336,392股普通股，使英美烟草实益拥有本公司约19.9%的股权。根据本公司与英美烟草之间的投资者权利协议，本公司授予英美烟草若干权利，包括优先购买权。, 参与分派普通股以维持其在某些情况下的比例拥有权，以及在优先购买权不适用的特定情况下认购额外普通股的其他权利(“充值权利”)(在利率协议中称为“豁免分配”)和在未行使优先购买权的指定情况下(在利率协议中称为“买入交易分配”)。英美烟草根据其充值权利的行使而支付的每股普通股价格将与豁免分销或买入交易分销的其他参与者支付的价格相同，但须受某些限制(包括根据证券法不允许的价格，则为根据证券法允许的最低价格)。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度27
本公司已将充值权归类为衍生负债，根据于2021年3月10日(利率协议日期)初步确认时尚未行使的购股权、限制性股份单位、履约股份单位及认股权证，本公司根据充值权于该日的估计公允价值，采用蒙特卡罗定价模型，记录2,740美元的衍生负债。截至2022年8月31日，该公司对充值权利的重新估值为估计公允价值735美元(2021年8月31日-2,508美元)。本公司于截至2022年8月31日止年度录得充值权的估计公平值变动减少1,769美元(2021年8月31日至232美元)。充值权金额余额-2021年8月31日6,558,539$2,508授予3,979,098-已行使(2,659,716)(4)被取消/没收(287,822)-充值权重估-(1,769)余额-2022年8月31日7,590,099美元735以下投入用于估计充值权在2022年8月31日和2021年8月31日的公允价值：2022年股票期权认股权证PSU RSU平均行权价(1)$0.60-$9.53$2.50$-$-无风险利率3.15%-3.71%3.75%3.16%3.13%普通股未来预期波动率70.00%-95.00%70.00%90.00%85.00%预期寿命(1)1.34-5.12 1.20 4.91 5.47没收利率10%-%25%6%8月31日, 2021年股票期权认股权证PSU RSU平均行权价(1)$0.59-$9.64$2.5$--无风险利率0.40%-0.76%0.46%0.92%0.88普通股的预期未来波动率90.00%-110.00%105.00%85.00%90.00%预期寿命(1)1.85-4.16 2.20 5.61 5.18没收利率10%-%25%-%(1)股票期权的预期寿命是根据附注14(Iv)披露的行权价格范围确定的。14.股本i.法定股本本公司的法定股本是无面值的无限数量的普通股和无面值的无限数量的优先股。所有已发行的股票，只包括普通股，都是全额支付和不可评估的。二、已发行股本截至2022年8月31日，公司的已发行和已发行股本包括313,815,503股普通股(2021年8月31日-298,786,023股)，账面价值769,725美元(2021年8月31日-730,803美元)。三、发行股本收购Laurentian有机公司于2021年12月21日，该公司发行了10,896,442股普通股，与其收购Laurentian有关，如附注27所述。根据2021年12月21日每股2.53美元的市场价格，已发行普通股的公允价值为27,568美元。已产生的股份发行成本为55美元，与上市费用有关，并分配给在股本中记录的普通股。于2021年4月6日，本公司因收购EIC而发行5,045,873股普通股，如附注27所述，股份代价为22美元, 000。该公司产生了620美元的收购相关成本，其中包括法律费用和尽职调查成本。在这些费用中，555美元已列入业务和全面损失报表，65美元已资本化为股本。于截至2022年8月31日止年度内，本公司发行1,039,192股普通股，以换取3,500美元的股份代价减去12美元的股份发行成本(附注27)，以实现EIC股份购买协议中设定的首个里程碑溢价。合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度28
2021年3月10日，本公司从英美烟草的一家全资子公司获得221211美元的战略投资，以每普通股3.792美元的价格认购本公司58336392股普通股，这相当于交易后约19.9%的公司股权。如附注13所述，毛收入中的2,740美元分配为衍生负债，剩余的218,471美元计入股本。1,174美元的股票发行成本以上市费用、代理佣金、监管费用以及法律和专业费用的形式分配给在股本中记录的普通股。与此项投资同时，如附注13所述，本公司授予英美烟草若干权利，以在特定情况下认购额外普通股。在截至2022年8月31日的年度内，英美烟草以6,352美元的代价行使了2,659,716股股票，减去18美元的股票发行成本。单位发行于2020年11月12日完成，总收益69,143美元，如附注13所述。37,375,000股公司以每单位1.85美元的价格发行。每个单位由一股本公司普通股和一股本公司认股权证的一半组成，因此发行了37,375,000股普通股和18,687,500股认股权证。如附注13所述，收益总额中的12,894美元被分配为衍生负债，剩余的56,249美元计入股本。股票发行成本为4305美元，其中包括支付给配售代理的3457美元的5%现金佣金，其余部分与备案、法律和其他与发行直接相关的专业费用有关。在总数中, 803美元的股票发行成本已分配给衍生负债，并在综合经营和全面亏损报表中支出，其余3,502美元分配给在股本中记录的普通股。在截至2021年8月31日(2021年8月31日-1,691,498)的年度内，行使股票期权的平均行权价为0.70美元(2021年8月31日-1,691,498美元)，现金收益为74美元(2021年8月31日-4,027美元)，股本增加127美元(2021年8月31日-6,268美元)，股权储备减少53美元(2021年8月31日-2,241美元)。行使受限股份单位于截至2022年8月31日止年度内259,000股(2021年8月31日至80年8月31日)行使受限股份单位以增加1,239美元(2021年8月31日至382美元)股本及减少1,239美元股本储备(2021年8月31日至382美元)。于截至2021年8月31日止年度(2021年8月31日至1858年8月31日)行使业绩股份单位(“PSU”)的股本增加221美元(2021年8月31日至9美元)，而权益储备则减少221美元(2021年8月31日至9美元)。于截至2022年8月31日止年度内，无(2021年8月31日-1,743,850)权证获行使。四、基于股份的薪酬在截至2022年8月31日的一年中，公司确认了基于股份的薪酬费用总额，包括与计入生物资产和库存的生产员工有关的费用，为5,127美元(2021年8月31日-3,896美元)。股票期权下表汇总了公司截至2022年8月31日年度未行使股票期权的变化：数字加权平均行权价余额-2021年8月31日7,797,273 3.84授予5,477,000$1.55行使(100,799)$0.70取消/没收(754,981)$5.18到期(1,367,554)$2.77余额-8月31日, 2022年11,050,939美元2.77美元合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度29
以下是截至2022年8月31日未行使的股票期权的摘要：未行使期权可行使价格范围数量未行使加权平均剩余合约寿命(年数)$0.30-$1.93 5,583,849 9.02,371,562$1.94-$2.22 1,045,000 7.9 757,500$2.23-$2.56 120,000 8.2 79,466$2.57-$3.181,177,578 7.4 829,178$3.19-$3.68 1,016,400 7.2 864400$3.69-$5.08 1,056,011 6.2 1,056,011$5.09-$11.27 1,052,101 6.5 1,052,101 11,050,939 8.1 7,010,218未偿还期权的行权价从0.30美元到11.27美元不等，加权平均合同剩余寿命为8.1年。截至2022年8月31日的一年，包括计入生物资产和库存的生产员工的基于股票的薪酬费用总额为3490美元(2021年8月31日-2921美元)，与公司的股票期权计划有关。在截至2022年8月31日的一年中，授予的期权的公允价值为6029美元(2021年8月31日至2169美元)。该等购股权于授出日期按公允价值计量，并于期权归属期间支出，归属期间通常为两至三年，期权于此期间平均按年度分批归属。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计授予的期权的公允价值。以下投入用于截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度：2022年8月31日, 2021年无风险利率1.18%-2.98%0.42%-1.62%期权预期年化波动率5.0-6.0年5.0-6.5年预期年化波动率85%-89%68%-98%预期股息率-失败率11.4%-11.7%7.5%-11.4%预期波动率采用本公司加权平均历史波动率估计。以年为单位的预期寿命代表授予的期权预期未偿还的时间段。无风险利率以加拿大政府债券为基础，剩余期限等于期权的预期寿命。罚没率是根据历史经验计算的。股权激励计划截至2022年8月31日止年度，本公司已根据2017年股权激励计划和新股权激励计划授予RSU和PSU。任何RSU或PSU的授予价格是根据授予时根据多伦多证券交易所规则计算的关于PSU的市场价格确定的，并根据IFRS 2基于股份的支付根据任何非市场和市场表现归属条件进行调整。下表总结了公司未偿还RSU的变动情况：数字余额-2021年8月31日授予1,444,678已行使(259,000)取消/没收(26,073)余额-2022 2,345,777在截至2022年8月31日的年度内授予的股权结算RSU的估计公允价值为2,612美元(2021年8月31日-748美元)，这是基于授予日的公司股价，将被确认为RSU归属期间的费用，对于大多数赠款来说，这是一到三年的时间。在截至2022年8月31日的一年中，1,611美元(2021年8月31日-1,226美元)已被确认为基于股份的薪酬支出。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度30
下表汇总了本公司未偿还PSU的变动情况：数目余额-2021年8月31日471,847授予188,273行使(74,331)取消/没收(320,918)余额-2022年8月31日264,871在截至2022年8月31日的年度内授予的股权结算PSU的估计公允价值估计为522美元(2021年8月31日-472美元)，这是基于授予日的公司股价，并根据没收可能性的估计进行调整，并将在PSU的授权期内确认为费用，对于大多数赠款而言，授权期为一年和三年。在截至2022年8月31日的一年中，26美元(2021年8月31日-381美元)已被确认为基于股份的薪酬支出。每股亏损每股亏损是指普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损的计算方法是将适用的净亏损除以已发行普通股的加权平均数和所有额外普通股(不包括根据或有股份对价协议将发行的任何普通股)的总和，如果在此期间发行了潜在的摊薄普通股，则将发行已发行的普通股。在本报告所述期间，由于股票期权、认股权证、充值权、受限股和履约股单位的反稀释作用，每股摊薄亏损等于每股基本亏损。用于计算截至2022年8月31日的年度每股基本亏损和稀释亏损的普通股加权平均数为308,915,670(2021年8月31日-256,119,930)。15.其他长期负债的账面价值包括：2022年8月31日8月31日, 2021年或有股票对价(I)$2,913$5,538租赁负债(Ii)$2,206 4,651$5,119$10,189 i.如附注16所述，关于公司对阿尔法大麻®制药有限公司的投资，公司承诺以公司普通股的形式提供高达875欧元的额外对价，条件是实现某些基于毛利率的里程碑。在截至2021年8月31日的年度内，公司对或有负债进行了重新估值，并在营业报表中记录了相应的收益和综合亏损231美元。截至2022年8月31日，未偿还余额为零美元(2021年8月31日-零美元)。关于公司对EIC的投资，如附注27所述，公司承诺根据某些里程碑的实现，以公司普通股的形式提供高达13,000美元的额外对价。2021年9月8日，公司发行了1,039,192股普通股，以庆祝EIC实现了EIC股份购买协议中设定的第一个里程碑。已发行普通股的公允价值是根据本公司5天成交量加权平均多伦多证交所上市股价每股3.37美元计算的，总计3,500美元。截至2022年8月31日，该公司对剩余或有负债进行了重新估值，并在经营报表中记录了相应的公允价值增长和综合亏损1,462美元(2021年8月31日-3,789美元)。截至2022年8月31日，未清余额为7000美元，全部列入流动负债，因为应在本报告所述期间后12个月内结清。与公司在劳伦田的投资有关，如附注27所述, 公司已承诺根据Laurentian的财务业绩，以公司普通股的形式提供额外的对价。在收购日期，或有股份对价的估计公允价值为6996美元。于2022年8月31日，本公司将或有负债重估为估计公允价值2,913美元，在截至2022年8月31日的年度内录得公允价值收益及综合亏损4,083美元。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日止年度31
二、租赁本公司根据国际财务报告准则第16号记录其租赁，并因此确认使用权(“ROU”)资产及相应的租赁负债。净收益资产记在不动产、厂房及设备项下(附注8)，租赁负债的流动及长期部分记入其他负债项下。于截至2022年8月31日止年度，本公司行使其中一份租赁合约所提供的选择权购买相关资产，并因此将ROU资产的账面金额转移至建筑物(附注8)。流动和非流动租赁负债的账面价值变化如下：2022年8月31日余额2021年8月31日$5635通过业务合并收购(注27)452次租赁增加1,968次租赁付款(1,302)租赁处置(3，租赁负债利息支出350余额，2022年8月31日122当前部分(包括在其他负债中)(916)长期部分(包括在其他负债中)$2 206与当前和未来租赁负债有关的未贴现合同付款为：2021年8月31日少于一年$1,060$1,3591至2年1,009 1,355 2至3年7781,3153 3至4年241 1,109 4至5年131 576 240 1,307合计3,459美元7021 16.对联营公司的投资联营公司的投资账面价值包括：阿尔法-大麻制药有限公司(A)Eviana Health CORPORATION3 HYASYNTH Biologals Inc.(B)总参与份额(1)25.0%19.9%49.9%2021年8月31日余额$--$5,028$5,028--2,500 2,500交易成本--124份额净亏损(2)--(1,364)(1,364)余额，2022年8月31日$-$-$6,288$6, 288(1)%权益包括因转换债权证及行使认股权证而可能产生的潜在所有权权益。(2)由于本公司与其联营公司没有相同的报告日期(截至2022年8月31日的年度，本公司利用其联营公司截至2022年6月30日的年度业绩)，本公司在业绩中使用其联营公司最近发布的季度财务报表有两个月的滞后。(3)于截至2020年8月31日止年度，本公司就其于Eviana Health Corporation的投资确定减值指标，导致减值，令投资的账面价值降至零。A.阿尔法大麻制药有限公司2018年10月10日，公司与阿尔法大麻®制药有限公司签署了一项投资协议，根据协议，公司收购了阿尔法大麻制药有限公司8,333股普通股，相当于阿尔法大麻制药公司资本的25.0%，总收益为1,625欧元(2,436美元)。ACG成立于2016年，是一家私人持股公司，具有为德国医用大麻市场服务的战略地位。该公司承诺以公司普通股的形式提供高达875欧元的额外对价，条件是实现某些以毛利为基础的里程碑。该公司估计这些或有股份的公允价值在投资日期为649欧元(972美元)，并在财务状况表中列入了其他负债项下的相应长期衍生负债。截至2022年8月31日，或有股份对价的公允价值没有变化，为零美元。有关详细信息，请参阅附注15。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度32
在本公司投资ACG的同时，双方签订了CBD供应协议，根据该协议，ACG可向本公司供应合成CBD，以及大麻供应协议，根据该协议，本公司可向ACG供应干大麻花。在截至2021年8月31日的年度内，该公司确定了与其在ACG的投资有关的减值指标。本公司确定的可收回金额约为零美元，并在截至2021年8月31日的年度综合经营报表和全面亏损中记录了减值亏损3,266美元。B.Hyasynth Biologals Inc.于2018年9月12日，本公司以可转换担保债券的方式投资了Hyasynth Biologals Inc.(以下简称“Hyasynth”)，分三批购买，总估值为10,000美元。第一批于该日发行，第二批(“第二批”)于2020年10月23日发行(如下所述)，第三批(“第三批”)于2021年12月22日发行(如下所述)。Hyasynth是一家总部设在魁北克省蒙特利尔的私营生物技术公司，是大麻类科学和生物合成领域的领先者。公司的投资以可转换债券的形式进行，根据第一批、第二批和第三批的累计投资，可提供高达49.9%的潜在所有权权益。在公司投资Hyasynth的同时，双方签订了CBD供应协议，根据该协议，公司有能力以商定的批发市场价格的10%折扣购买Hyasynth每年最多100%的大麻或与大麻相关的生产，为期10年，自Hyasynth开始商业生产之日起计。第一批可转换债券面值5,000元，年息8.0厘。, 是有担保的，并于2023年8月31日较早的日期或合格销售交易的结束日期到期，除非发生了自动或可选的转换。第一批可转换债券可由持有者随时以每股40美元的价格转换，或转换为125,000股普通股。债券的转换可以根据合格交易的完成或Hyasynth的设施达到预定的生产能力而自动触发。2020年10月23日，由于Hyasynth实现了与第二批可转换债券的合同生产相关的里程碑，公司通过可转换债券的方式向Hyasynth额外预付了2500美元。2021年12月22日，对之前发布的债券协议进行了修订，免除了对第三批可转换债券的里程碑式要求。随后，公司为第三批可转换债券向Hyasynth额外预付了2,500美元，使公司在Hyasynth的总投资达到10,000美元，这使公司在完全摊薄的基础上拥有高达49.9%的潜在所有权权益。这笔收入已被指定用于提高Hyasynth的生产可扩展性，以及对新的大麻类技术、业务发展和公司增长的投资。除所有权权益外，本公司还考虑了各种定性因素，以确定存在重大影响，包括在Hyasynth董事会的代表，从而得出结论，权益会计方法是合适的。该公司已任命两名被提名的董事进入Hyasynth董事会。截至2022年8月31日止年度内, 该公司确定了与其在Hyasynth的投资有关的减值指标。本公司进行了减值测试，并确定投资的可收回金额超过其账面价值，没有记录减值。17.关联方交易关键管理人员是指有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人员。公司的主要管理人员为公司执行管理团队成员和董事会成员。这些交易是在正常运营过程中保持距离进行的。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度33
管理和董事会薪酬截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度，公司支出包括以下管理和董事会薪酬：截至2021年8月31日的年度工资和咨询费$3,891$2,757基于股票的薪酬3,713 2,555关键管理层薪酬总额$7，在截至2022年8月31日的一年中，向关键管理人员授予了3,287,000份股票期权(2021年8月31日至830,000美元)，总公允价值为3,407美元(2021年8月31日至1,550美元)。此外，在截至2022年8月31日的一年中，向关键管理人员发放了380,372个RSU(2021年8月31日至359,538美元)，总公允价值为1,022美元(2021年8月31日至662美元)。在截至2022年8月31日的一年中，向关键管理人员发放了158,967个PSU(2021年8月31日至270,877)，总公允价值为167美元(2021年8月31日至291美元)。与联营公司及联合业务的重大交易本公司与关联方进行交易，定义见国际会计准则第24号关联方披露，所有这些交易均在正常业务过程中进行。根据PDC协议，在截至2022年8月31日的一年中，英美烟草产生了2,404美元(2021年8月31日-262美元)的直接费用，公司发生了6818美元(2021年8月31日-1,074美元)的直接费用和资本支出，与英才中心相关的总金额为9,222美元(2021年8月31日-1,337美元)。在截至2022年8月31日的一年中，公司在综合经营报表和全面亏损中记录了这些支出中的2837美元(2021年8月31日至494美元)。在截至2022年8月31日的一年中，该公司录得1774美元(2021年8月31日-172美元), 包括在综合财务状况表中的资本支出。在截至2022年8月31日的一年中，英美烟草行使了2,659,716项充值权利。截至2022年8月31日，欠英美烟草公司的余额为2444美元(2021年8月31日--零美元)。18.资本管理本公司认为其资本由长期债务、衍生负债、股本、股权准备金、累计其他综合亏损和累计亏损组成，截至2022年8月31日为513,166美元(2021年8月31日-517,642美元)。股本准备金包括与确认以股份为基础的补偿支出(期权、RSU或PSU)或已发行认股权证的公允价值有关的任何金额。累计其他全面亏损完全由本公司投资ACG计入的外币折算损益构成。本公司管理其资本结构，并根据本公司的可用资金进行调整，以便为其增长提供资金。董事会并没有为管理层制定资本回报率的量化标准，而是依赖公司管理层的专业知识来支持业务的未来发展。管理层不断审查其资本管理方法，并认为考虑到公司的相对阶段，这种方法, 是合理的。本公司于年内管理资本的方式并无改变。19.金融工具的公允价值及金融风险因素1.金融工具的公允价值综合财务状况表上按公允价值记录的金融工具按公允价值等级进行分类，以反映进行计量时所用投入的重要性。该公司将其公允价值计量按三级等级进行分类。该层次结构对公司的估值技术使用的输入进行了优先排序。根据对整个公允价值计量有重要意义的最低水平的投入，为每个公允价值计量分配一个水平。公允价值层次的三个级别如下：·第1级投入是该实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价；·第1级中可直接或间接观察到的资产或负债的第2级投入，但不包括第1级内的报价；以及合并财务报表|截至2021年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度
·第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。由于现金、短期投资和限制性基金的短期性质，其公允价值与其账面价值大致相同。长期债务的公允价值约为235美元(2021年8月31日-310美元)，这是其账面价值。EIC或有股份对价的公允价值主要基于第三级不可观察投入。确定这一负债的公允价值主要是由公司对EIC实现其里程碑的期望推动的。对预期里程碑分配概率，并对预期相关现金流量进行贴现，以得出或有对价的公允价值。截至2022年8月31日，如附注27所述，EIC实现其余两个里程碑的可能性估计分别为100%和0%(2021年8月31日-80%和10%)。没有对实现里程碑的概率进行敏感性分析，因为人们认为投入的合理变化的影响不会很大。劳伦斯或有股票对价的公允价值主要基于蒙特卡洛定价模型中的第三级不可观察投入。确定这一负债的公允价值主要是由公司对Laurentian实现其业务目标的期望推动的。模型中使用的关键假设是在确定Laurentian未来调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)和WACC时使用的预期未来销售量和销售价格。2022年8月31日，劳伦斯或有股票对价的公允价值被重新估值为2913美元。如果WACC增加1%，或有股份对价和净亏损的估计公允价值将减少55美元，或者如果减少1%, 或有股份对价和净亏损的估计公允价值将增加55美元。衍生权证负债的公允价值基于Black-Scholes期权定价模型中用于估计此类权证公允价值的1级和2级投入。模型中使用的关键假设是公司普通股价格未来的预期波动。充值权的公允价值是基于蒙特卡洛定价模型中使用的第三级投入来估计该充值权利的公允价值。模型中使用的关键假设是本公司普通股的预期未来价格、工具的加权平均预期寿命和普通股的预期未来波动率。年内，1级、2级和3级之间没有转账。财务风险因素本公司通过其金融工具面临各种风险，如下：(A)信用风险产生于银行存款、短期投资、未偿还的贸易和贷款应收账款以及受限资金。对于应收贸易账款，本公司不持有任何抵押品作为担保，但通过只处理管理层认为财务稳健的交易对手来减轻这种风险，因此预计不会因业绩不佳而出现重大损失。对于其他应收款，在正常业务过程之外，如应收贷款，管理层通常获得担保和一般担保协议。截至2022年8月31日，财务状况表上现金、短期投资、应收账款、应收贷款和限制性资金的最大信用风险敞口约为171,799美元(2021年8月31日-235,949美元)。截至2022年8月31日和2021年8月31日，公司应收贸易账款账龄如下：8月31日, 2021年8月31日-60天$42,961$20,029 61-120天2,022 886应收账款总额$44,983$20,915减少：预期信贷损失以及产品退货和价格调整准备金(1,121)(710)$43,862$20,205(B)流动性风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。本公司透过持续检讨其资本需求来管理其流动资金风险。截至2022年8月31日，公司拥有68,515美元(2021年8月31日-55,365美元)的现金和营运资本166,338美元(2021年8月31日-234,349美元)。此外，如果需要，公司可能会通过资本市场获得股权资本。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度35
本公司有责任就其截至2022年8月31日的未贴现现金流承担以下合同到期日：账面金额1年至3年3年至5年以上5年以上的应付账款和应计负债$40,864$40,864$--长期债务235 248 80 168--$41,099$41,112$40,944$168--上述合同到期日基于各自财务负债的合同到期日。在公司设施方面，公司根据合同承诺了大约15,797美元的资本支出，其中大部分与其蒙克顿和刘校区有关。(C)市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变化而波动的风险。本公司的市场风险包括：利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司所承受的市场利率变动风险主要与本公司的浮动利率债务有关。本公司已确定，1%的费率变动不会对综合财务报表产生重大影响。20.本公司的净收入定义为毛收入，即扣除任何客户折扣、回扣、销售退货和回收，减去消费税后的总收入。截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度总收入如下：截至2022年8月31日的年度成人娱乐批发收入(加拿大)$184,686$98,510直接用于患者的医疗和医疗批发收入(加拿大)7, 872 8,701国际批发(企业对企业)15,138 386向获得许可的生产商批发(加拿大)1,298 2,060其他收入115 202总收入209,109美元109,859美元消费税(63,300)(30,696)净收入145,809美元79,163娱乐收入主要来自省级政府机构和通过各自的分销模式销售大麻的大型零售商，而国际和国内批发收入包括向包括获得许可的生产商在内的其他大麻公司批发发货，用于进一步加工和销售给最终客户。在截至2022年8月31日的年度内，公司拥有三个客户(2021年8月31日-三个客户)，分别占公司净收入的10%以上。21.销售成本销售成本包括本年度出售的库存成本、运输费用、被处置的后期生物资产的生产成本、未通过公司质量保证标准的库存拨备、过时产品和包装，以及其他生产管理费用。于截至2022年8月31日止年度，本公司计提存货及生物资产超额及滞销拨备及可变现净值调整共4,546美元(2021年8月31日至19,904美元)，详情载于附注7。于截至2022年8月31日止年度内，本公司录得709美元(2021年8月31日至8,063美元)与产量减少有关的未吸收固定间接费用。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度36
22.或有事项当管理层能够合理估计损失时，公司确认为可能的损失计提的或有损失准备金。当估计损失在一定范围内时，本公司根据其对可能损失的最佳估计记录或有损失准备。如果在该范围内没有特定金额比任何其他金额更好的估计值，则使用该范围的中点。当信息为人所知时，当能够作出合理估计时，就会记录或有损失准备金。在每个报告日期对估计数进行审查，并在修订预期时更改估计数。与公司估计不同的结果可能会导致在未来的会计期间产生额外的费用或支出。新斯科舍省索赔2017年3月3日，向新斯科舍省最高法院(“NS法院”)提起了一项与拟议的集体诉讼(“NS索赔”)有关的索赔，寻求代表购买了医用大麻的阶层，该大麻是该公司在2016年12月和2017年1月产品召回的对象，因为它可能含有未经许可的生产商使用的杀虫剂mylobutanil和binenazate的痕量元素。在2017年至2021年期间，发生了各种诉讼，NS索赔被多次修改。于2022年4月26日，本公司与代表该类别的代表原告订立和解协议(“和解”)，总金额为2,310美元(“和解金额”)。和解金额将用于向索赔人退还购买自愿召回产品所支付的金额，减去他们已经收到的任何退款，以及支付法律费用。2022年8月31日，NS法院批准了和解协议。和解资金2美元, 根据《和解协议》，Organigram于2022年10月向管理人交存了310份。署长在2022年10月和11月期间一直在向索赔人支付资金。该公司向其保险公司报告了NS索赔，保险提供商指定律师为NS索赔辩护。在截至2022年8月31日的一年中，该公司收到了532美元的保险收益，用于支付与NS索赔相关的所有剩余费用。艾伯塔省索赔2020年6月16日，一项与拟议的全国消费者保护集体诉讼(“艾伯塔省索赔”)有关的索赔向艾伯塔省女王法院(“AB法院”)提出，要求包括该公司在内的几家加拿大大麻公司(“被告”)赔偿损失。艾伯塔省的索赔没有详细说明针对这些公司的所有索赔；但它就这些公司产品中THC和CBD的含量提出了指控。为了作为集体诉讼继续进行，AB法院必须证明该诉讼是集体诉讼。目前还没有安排认证听证会。该公司已向其保险公司报告了艾伯塔省的索赔。估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难，特别是当有关事项涉及不确定的金钱损害索赔，并且处于诉讼程序的关键事实和法律问题尚未解决的阶段时。由于这些原因，本公司目前无法预测上述事项造成的可能损失或一系列可能损失的最终时间或结果，也无法合理估计。截至2022年8月31日(2021年8月31日--零)，尚未承认任何针对艾伯塔省蛤类的拨备。截至2022年8月31日，拨备2560美元(2021年8月31日-2美元, 关于索赔和其他或有事项，已列入综合财务状况表。在截至2022年8月31日的一年中，支付了412美元(2021年8月31日--零美元)，但增加了222美元(2021年8月31日--2750美元)，抵消了这一数额。该公司还收到了与诉讼有关的532美元的保险收益，导致截至2022年8月31日的年度综合经营报表和全面亏损净收回310美元(2021年8月31日-费用2750美元)。23.按性质划分的一般及行政开支截至2021年8月31日(注29)办公室及一般开支$18,271$12,738工资及福利12,0188 8,380专业人员费用6,458 6,147折旧及摊销5,299 2471旅费和住宿费519 95水电费343 89一般和行政费用总额$42 908$29 920对前几个期间的比较数字进行了某些重新分类。有关详细信息，请参阅注29。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度37
24.所得税退还部分如下：2022年8月31日8月31日2021当期税项当期支出$225$-上一年度调整175-$400$-递延税源和临时差异冲销$(11,809)(27,244)税率和税率差异的变化-1,292未确认的临时差异的变化11,750 26,026上一年调整(429)(74)$(488)$-所得税回收总额$(88)$-按法定税率收回的所得税与合并财务报表中记录的金额的对账如下：8月31日，2022年8月31日，2021所得税前亏损$(14,371)$(130,704)法定所得税税率29.0%29.0%按法定税率计算的税款(4,168)(37,904)不可扣除(非纳税)项目(8,000)9,514当前和未来税率差异-1,292未确认的可扣除临时差异的好处11,750 26,026其他司法管辖区税率的影响604 1,144其他154(72)上年度税额调整(428)-所得税追回$(88)$-合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度
已确认的递延税项资产和负债包括：递延税项资产可归因于：非资本损失$6,479$5,078租赁负债862 1,544递延税项资产7,341 6,622税项抵销(7,341)(6，递延税项净资产$-$-递延税项负债可归因于：不动产、厂房和设备$(581)$(652)无形资产(3,719)(652)生物资产(2,628)(1,755)存货(3,165)(2,670)使用权资产(550)(1,146)转租净投资(315)(398)其他-(1)递延税项负债(10,958)(6，税收抵销7,341 6,622递延税项负债净额$(3,617)$-在截至2022年和2021年8月31日的年度中，暂时性差异的变化如下：2021年8月31日的净余额在企业合并中确认的损益2022年8月31日的净余额非资本亏损$5,078$1,431美元-$6,509财产、厂房和设备-(477)(104)(581)无形资产(652)666(3,733)(3,733)(3，719)生物资产(1,755)(834)(39)(2,628)存货(2,670)(296)(229)(3,195)租赁负债1,544(693)11 862使用权资产(1,146)607(11)(550)转租净投资(398)83(315)其他(1)1--税金(负债)净额$-$488$(4,105)$(3，资产、厂房和设备(961)961-无形资产(10)(642)-(652)生物资产(170)(1,585)-(1,755)存货(5,367)2, 697-(2,670)租赁负债1,038 506-1,544使用权资产(1,096)(50)-(1,146)分租净投资-(398)-(398)其他(103)102-(1)纳税净负债$-合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度
截至2022年8月31日，公司在加拿大有可用于抵消未来应纳税所得额的非资本损失结转，到期日期如下：2022年8月31日2035年8月31日$1,070 2037年11,825 8月31日2038年14,735 8月31日2039年18,254 8月31日，2040 85年340 2041 79 142 2042 50 281$260,647在符合确认递延税项资产的可能标准的情况下，公司确认亏损或其他可扣除金额的税收优惠。公司未确认的可抵扣暂时性差异和未确认递延税项资产的未使用税项亏损包括以下金额：2021年8月31日可抵扣暂时性差异24,667美元31,803税损238,595 191,607美元263,262 223,410 25。政府补贴2020年4月1日，加拿大财政部宣布，从2020年3月15日起，向业务受到新冠肺炎影响的加拿大雇主提供员工工资75%的补贴，使他们能够重新雇用先前因疫情而被裁员的员工，帮助防止进一步的失业，并使公司能够更好地使公司在危机后恢复正常运营。此外，2020年10月9日，加拿大宣布设立新的加拿大紧急租金补贴(CERS)计划，以租金补贴的形式向符合条件的租户和业主提供支持，租金补贴提供给继续承受收入下降的组织，并提供封锁支持, 这为那些由于公共卫生命令而必须关闭或严重限制其活动的实体提供了额外的补充。根据这些计划，公司在截至2022年8月31日的年度申请补贴为零(2021年8月31日-8147美元)，这笔补贴已作为政府补贴列入经营报表和全面亏损报表。在截至2022年8月31日的一年中，公司获得了154美元的就业补助金(2021年8月31日-零美元)。26.产品开发合作2021年3月10日，公司与英美烟草公司签订了一项PDC协议，根据该协议，COE将专注于开发下一代大麻产品，最初的重点是CBD。COE位于该公司的Moncton园区，该园区持有进行大麻产品研究和开发(“R&D”)活动所需的加拿大卫生部许可证。两家公司都为COE贡献了科学家、研究人员和产品开发人员，并由一个由两家公司同等数量的高级成员组成的指导委员会监督。根据PDC协议的条款，公司和英美烟草都有权获得对方的某些知识产权(“IP”)，并在受到某些限制的情况下，有权独立地将COE根据PDC协议创造的产品、技术和IP在全球范围内商业化。根据PDC协议的条款，预留了31,109美元的投资收益作为受限资金，以履行PDC协议下公司未来的某些义务, 包括公司根据双方商定的COE初始预算承担的资金义务部分。与COE相关的成本由本公司和英美烟草平分支付。在定期核对和批准与COE相关的支出时，余额从受限资金转入公司的一般运营账户。截至2022年8月31日，限制性基金余额为26,820美元(2021年8月31日-31,109美元)。COE作为一项联合业务入账，公司和英美烟草各出资50%。公司在研发项下的经营和全面亏损报表中确认了其应承担的COE费用。在截至2022年8月31日的一年中，2837美元(2021年8月31日-494美元)的费用已记录在经营和全面损失表中。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度40
27.收购子公司I.Laurentian Organic Inc.于2021年12月21日，公司以36,000美元收购了非上市公司Laurentian的100%股份和有表决权的权益，其中包括10,000美元的现金对价、7,000美元的成交和3,000美元的预留，以及收购日剩余的26,000美元的股票对价。本公司已同意根据Laurentian未来调整后的EBITDA在两年内向卖方提供额外的股票对价。收购Laurentian预计将使公司能够渗透到一个新的产品类别，并使公司能够获得Laurentian在散列制造领域的专业知识。此次收购预计还将为该公司提供更多的工艺花和大麻市场份额。该公司决定不采用选择性集中检验，并因此对投入、产出和实质性进程进行了详细分析。在收购Laurentian之日获得的可识别资产和承担的负债包括投入(生产设备、制造设施和种植、加工和销售许可证)、生产过程和有组织的劳动力。该公司已经确定，收购的投入和流程一起极大地促进了创造收入的能力。该公司已得出结论，所收购的SET是一家企业。发行股票工具发行的10,896,442股普通股的公允价值为27,568美元，这是根据2021年12月21日收盘时该公司在多伦多证交所上市的每股2.53美元的股价计算的。普通股发行数量的计算方法是将每份股票购买协议的总股票对价除以26,000美元。, 按本公司于截止日期前5日成交量加权平均多伦多证交所上市股价2.39美元计算。收购成本该公司在法律费用和尽职调查方面发生了1039美元的收购相关成本。在这些费用中，984美元已列入业务和全面损失报表，55美元已资本化为股票发行费用。收购资产和假设负债下表汇总了管理层在收购日对收购资产和承担负债的公允价值确认：收购资产公允价值应收账款1,317生物资产183存货2,266财产、厂房和设备4,481使用权资产41无形资产14,217其他10总资产22,515负债银行负债616应付账款和应计负债3,615租赁负债41递延所得税4,105总负债8美元，377按公允价值计算的总可识别净资产14,138转让对价现金对价10,000股权工具(10,896，442普通股)27,568或有股份代价6,996营运资本调整(1,461)$43,103收购产生的商誉$28,965收购产生的商誉代表预期的协同效应、未来收入和增长以及其他不符合单独确认资格的无形资产。确认的商誉预计不能在纳税合并财务报表中扣除|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度41
目的。递延税项负债主要包括有形资产和无形资产为计税目的而加速折旧的税务影响。在截至2022年8月31日的一年中，Laurentian为合并业绩贡献了10683美元的毛收入和490美元的净亏损。如果收购发生在2021年9月1日，管理层估计，在截至2022年8月31日的一年中，公司的综合毛收入将为215,654美元，综合净亏损约为13,365美元。或有股份对价收购包括以下或有股份对价(下文使用的所有资本化术语均具有本公司收购Laurentian的协议中赋予它们的各自含义)：a)计算2022年1月1日至2022年12月31日期间的第一年收益，以(I)零和(Ii)从第一年调整后EBITDA倍数的30%减去2,000美元和商定资本支出的50%的差额，以普通股支付，前提是，初始对价和第一年溢价金额之和不得超过第一年调整后EBITDA倍数；和b)2023年1月1日至2023年12月31日期间计算的第二年溢价，为第二年调整后EBITDA倍数的19%减去以普通股支付的商定资本支出余额，但初始对价、第一年溢价金额和第二年溢价金额的总和不得超过第二年EBITDA倍数。以普通股支付的分红应根据公司普通股在结算前一天在多伦多证券交易所的5日成交量加权平均价定价。截至收购日期, 或有对价的公允价值估计为6996美元。截至2022年8月31日，或有股份对价已调整为2913美元，以反映估计数的变化。二、2021年4月6日，本公司以22,000美元的股份对价收购了非上市公司EIC的100%股份和有表决权的权益，其中包括Suhm Investments Inc.和Quality Conftions Corporation，这两家公司共同拥有EIC 100%的股份。该公司已同意，如果EIC实现其里程碑，将向卖方提供13,000美元的额外股份对价。2021年8月26日，Suhm Investments Inc.、Quality Conftions Corporation和EIC与持续实体EIC合并。已发行普通股的公允价值按本公司于2021年4月5日收盘时的多伦多证券交易所上市股价每股4.36美元计算。该公司在法律费用和尽职调查方面产生了620美元的收购相关成本。在这些费用中，555美元已列入业务和全面损失报表，65美元已资本化为股票发行费用。该公司决定不采用选择性集中检验，并因此对投入、产出和实质性进程进行了详细分析。在收购EIC之日获得的可识别资产和承担的负债中包括投入(生产设备、制造设施和标准研究和加工许可证), 生产流程和有组织的劳动力。该公司已经确定，收购的投入和流程一起极大地促进了创造收入的能力。该公司已得出结论，所收购的SET是一家企业。收购资产和承担的负债下表汇总了管理层对收购之日收购资产和承担负债的公允价值的确认情况：合并财务报表|截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度
购置资产不动产、厂房和设备的公允价值购置资产无形资产2,685押金2,157其他资产28总资产$16,698负债应付账款和应计负债$2,047租赁负债1,742总负债$3,789按公允价值计算的可识别净资产总额$12,909对价转让股权工具(5,045,873股普通股)$22,000或有股份对价5,249营运资本调整(19)$27,230收购时产生的商誉$14,3212021年财务报表是根据对其公允价值的临时评估编制的。截至董事会批准发布2021年8月31日财务报表之日，估值尚未完成。在截至2022年8月31日的一年中，该公司完成了收购会计，导致净资产增加1,718美元，租赁负债增加411美元，商誉减少1,307美元。这一计量期间的调整导致收购产生的商誉总额为13,014美元。租赁负债本公司使用收购日剩余租赁付款的现值来计量收购租赁负债。使用权资产按与租赁负债相等的金额计量。商誉商誉归因于EIC员工的技能和技术天赋，以及通过将EIC整合到公司现有业务中预计将实现的协同效应。所有确认的商誉预计都不能在税务上扣除。或有股份对价收购包括基于以下不同里程碑的或有股份对价：a)3美元, 500将在2021年12月31日之前EIC或Organigram品牌产品(在EIC设施生产)在安大略省或艾伯塔省娱乐市场首次上市时以普通股支付。这是在截至2021年8月31日的一年中实现的，随后于2021年9月8日结算。B)在截至2022年12月31日的12个月中产生1500万美元的净收入时，将以普通股支付7000美元。C)在截至2022年12月31日的12个月中产生700万美元的调整后EBITDA时，将以普通股支付2500美元。以普通股支付的里程碑付款应根据公司普通股在结算前一天在多伦多证券交易所的五天成交量加权平均价定价。在购置日，或有对价的公允价值估计为5249美元。在截至2021年8月31日的年度内，或有对价调整为9,038美元，以反映估计的变化，随后于2021年9月8日，公司发行了1,039,192股普通股作为对价，以纪念EIC实现第一个里程碑。发行的普通股是根据公司5日成交量加权平均多伦多证券交易所上市股价每股3.37美元计算的。截至2022年8月31日，剩余或有对价调整为7000美元(2021年8月31日-9038美元)。合并财务报表|截至2022年和2021年8月31日的年度43
28.经营分部经营分部是公司的一个组成部分，可获得离散的财务信息，其经营结果由公司首席运营决策者定期审查，以就分配给该分部的资源作出决定并评估其业绩，并从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动。该公司只有一个运营部门。29.比较数字已对过往期间的比较数字作出若干重新分类，以加强与本期财务报表的可比性，但所有重新分类均不会导致净亏损或股东权益的变动。以下重新分类是为了加强对某些数字的披露：截至2021年8月31日的年度经营报表和报告的全面亏损调整为重新分类的生物资产公允价值调整，已售出存货和其他费用$(3,995)$3,995美元-已售出存货和其他存货费用的已实现公允价值-(35,721)(35,721)生物资产公允价值变动的未实现收益-31,726 31,726$(3,995)$(3,995)$(3,995)已报告的经营报表和全面亏损，已重新分类为一般和行政调整$33,565$(3,645)$29,920研究与开发-3,645 3,645$33,565美元-33,565美元2021年报告的财务状况报表作为重新分类的应付账款和应计负债进行的调整$23,436$(4,484)$18,952其他负债-4,484,484$23,436$-23,436美元|截至2022年和2021年8月31日的年度的合并财务报表
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