wday-20221031
00013278111/312023Q3错误P5Y00013278112022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-11-23Xbrli：共享0001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-11-2300013278112022-10-31ISO 4217：美元00013278112022-01-310001327811WDAY：订阅服务成员2022-08-012022-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2021-08-012021-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2021-02-012021-10-310001327811WDAY：专业服务成员2022-08-012022-10-310001327811WDAY：专业服务成员2021-08-012021-10-310001327811WDAY：专业服务成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：专业服务成员2021-02-012021-10-3100013278112022-08-012022-10-3100013278112021-08-012021-10-3100013278112021-02-012021-10-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001327811WDAY：订阅服务成员2022-08-012022-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2021-08-012021-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2021-02-012021-10-310001327811WDAY：专业服务成员2022-08-012022-10-310001327811WDAY：专业服务成员2021-08-012021-10-310001327811WDAY：专业服务成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：专业服务成员2021-02-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-08-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-02-012021-10-310001327811美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-08-012022-10-310001327811美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-08-012021-10-310001327811美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-02-012022-10-310001327811美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-02-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-08-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-02-012021-10-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-08-012022-10-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-08-012021-10-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-02-012022-10-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-02-012021-10-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-10-310001327811美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-08-012022-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-012021-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-02-012022-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-012021-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-07-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-310001327811US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-07-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-07-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-08-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-02-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-08-012022-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-02-012022-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-310001327811Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-07-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-08-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-02-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-07-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-07-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-01-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-3100013278112021-10-3100013278112022-07-3100013278112021-07-3100013278112021-01-31WDAY：线束段0001327811美国-公认会计准则：美国证券成员2022-10-310001327811Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-10-310001327811美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-10-310001327811WDAY：可销售的证券成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：美国证券成员2022-01-310001327811Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-01-310001327811美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-01-310001327811WDAY：可销售的证券成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：其他资产成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：其他资产成员2022-01-310001327811WDAY：ZimitIncMember2021-08-012021-10-310001327811WDAY：ZimitIncMember2021-02-012021-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-10-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-10-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-10-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债券证券成员2022-01-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-01-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-310001327811美国-GAAP：商业纸张成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-310001327811美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-310001327811美国-GAAP：技术设备成员2022-10-310001327811美国-GAAP：技术设备成员2022-01-310001327811美国-GAAP：BuildingMembers2022-10-310001327811美国-GAAP：BuildingMembers2022-01-310001327811美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-310001327811Wday:FurnitureFixturesAndTransportationEquipmentMember2022-10-310001327811Wday:FurnitureFixturesAndTransportationEquipmentMember2022-01-310001327811美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2022-01-310001327811美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-10-310001327811美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-310001327811US-GAAP：客户关系成员2022-10-310001327811US-GAAP：客户关系成员2022-01-310001327811美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2022-10-310001327811美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2022-01-310001327811美国-公认会计准则：行业名称成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：行业名称成员2022-01-310001327811WDAY：获取无形资产成员2022-10-310001327811WDAY：获取无形资产成员2022-01-310001327811WDAY：获取无形资产成员2022-08-012022-10-310001327811WDAY：获取无形资产成员2021-08-012021-10-310001327811WDAY：获取无形资产成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：获取无形资产成员2021-02-012021-10-310001327811Wday:PatentedTechnologyandOtherIntangibleAssetsNetMember2022-10-310001327811Wday:PatentedTechnologyandOtherIntangibleAssetsNetMember2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-10-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：成员较短美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-10-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：成员较短美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberSRT：最大成员数美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：非指定成员美国-美国公认会计准则：长期成员2022-01-310001327811美国公认会计准则：成员较短美国-公认会计准则：非指定成员2022-10-310001327811美国公认会计准则：成员较短美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-10-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-10-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-10-310001327811Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-310001327811美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-10-310001327811美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberWDAY：应计负债当前成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-10-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberWDAY：应计负债当前成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-10-310001327811US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-01-310001327811WDAY：应计负债当前成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-10-310001327811WDAY：应计负债当前成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-310001327811美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-01-310001327811美国-美国公认会计准则：销售成员2022-08-012022-10-310001327811美国公认会计准则：运营费用成员2022-08-012022-10-310001327811美国-美国公认会计准则：销售成员2021-08-012021-10-310001327811美国公认会计准则：运营费用成员2021-08-012021-10-310001327811美国-美国公认会计准则：销售成员2022-02-012022-10-310001327811美国公认会计准则：运营费用成员2022-02-012022-10-310001327811美国-美国公认会计准则：销售成员2021-02-012021-10-310001327811美国公认会计准则：运营费用成员2021-02-012021-10-310001327811US-GAAP：非运营收入支出成员2022-08-012022-10-310001327811US-GAAP：非运营收入支出成员2021-08-012021-10-310001327811US-GAAP：非运营收入支出成员2022-02-012022-10-310001327811US-GAAP：非运营收入支出成员2021-02-012021-10-310001327811WDAY：对手方成员2022-10-310001327811WDAY：对手方成员2022-10-310001327811WDAY：对手方CMember2022-10-310001327811WDAY：对手方成员2022-10-310001327811WDAY：对手方成员2022-10-310001327811Wday:TwoThousandAndTwentySevenSeniorNotesMember2022-10-310001327811Wday:TwoThousandAndTwentySevenSeniorNotesMember2022-01-310001327811Wday:TwoThousandAndTwentyNineSeniorNotesMember2022-10-310001327811Wday:TwoThousandAndTwentyNineSeniorNotesMember2022-01-310001327811WDAY：两千名和三十名高级成员2022-10-310001327811WDAY：两千名和三十名高级成员2022-01-310001327811WDAY：两千和二十二名老年人或节点成员2022-10-310001327811WDAY：两千和二十二名老年人或节点成员2022-01-310001327811WDAY：TermLoanMembers2022-10-310001327811WDAY：TermLoanMembers2022-01-310001327811美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-04-300001327811美国-GAAP：老年人注意事项成员Wday:TwoThousandAndTwentySevenSeniorNotesMember2022-04-30Xbrli：纯0001327811Wday:TwoThousandAndTwentyNineSeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-04-300001327811美国-GAAP：老年人注意事项成员WDAY：两千名和三十名高级成员2022-04-300001327811美国-GAAP：老年人注意事项成员Wday:TwoThousandAndTwentySevenSeniorNotesMember2022-10-310001327811Wday:TwoThousandAndTwentyNineSeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-10-310001327811美国-GAAP：老年人注意事项成员WDAY：两千名和三十名高级成员2022-10-310001327811美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-300001327811美国公认会计准则：不安全债务成员WDAY：TermLoanMembers2020-04-300001327811WDAY：两千二十个信用协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-04-300001327811美国公认会计准则：不安全债务成员WDAY：TermLoanMembers2022-04-012022-04-300001327811WDAY：两千二十个信用协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-300001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMemberSRT：最小成员数美国公认会计准则：基本比率成员2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMemberSRT：最大成员数美国公认会计准则：基本比率成员2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMemberSRT：最小成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMemberSRT：最大成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoCreditAgreementMember2022-02-012022-10-310001327811美国公认会计准则：可转换债务成员WDAY：两千和二十二名老年人或节点成员2017-09-300001327811WDAY：两千和二十二名老年人或节点成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：可转换债务成员WDAY：两千和二十二名老年人或节点成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：可转换债务成员WDAY：两千和二十二名老年人或节点成员2022-10-310001327811WDAY：2023年保修到期成员2022-10-310001327811WDAY：2023年保修到期成员2022-02-012022-10-31WDAY：交易日0001327811SRT：最小成员数2022-10-310001327811SRT：最大成员数2022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-02-012022-10-31WDAY：投票0001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoEquityIncentivePlanMember2022-06-220001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoEquityIncentivePlanMember2022-10-310001327811美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-03-310001327811WDAY：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-10-310001327811美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-02-012022-10-310001327811美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-310001327811美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-10-310001327811WDAY：3月15日2022月美国公认会计准则：绩效共享成员WDAY：非执行员工成员2021-02-012022-01-310001327811WDAY：3月15日2022月美国公认会计准则：绩效共享成员WDAY：非执行员工成员2022-02-012022-10-310001327811美国公认会计准则：绩效共享成员2022-02-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：股票期权成员2022-02-012022-10-310001327811WDAY：订阅服务成员2022-10-3100013278112022-11-01WDAY：订阅服务成员2022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-012022-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2021-08-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2021-08-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2021-02-012021-10-310001327811美国-公认会计准则：公共类别成员2021-02-012021-10-310001327811美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-08-012022-10-310001327811美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-08-012021-10-310001327811美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-02-012022-10-310001327811美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-02-012021-10-310001327811美国公认会计准则：可转换债务成员2022-08-012022-10-310001327811美国公认会计准则：可转换债务成员2021-08-012021-10-310001327811美国公认会计准则：可转换债务成员2022-02-012022-10-310001327811美国公认会计准则：可转换债务成员2021-02-012021-10-310001327811美国公认会计准则：保修成员2022-08-012022-10-310001327811美国公认会计准则：保修成员2021-08-012021-10-310001327811美国公认会计准则：保修成员2022-02-012022-10-310001327811美国公认会计准则：保修成员2021-02-012021-10-31WDAY：市场0001327811国家：美国2022-08-012022-10-310001327811国家：美国2021-08-012021-10-310001327811国家：美国2022-02-012022-10-310001327811国家：美国2021-02-012021-10-310001327811美国-GAAP：非美国成员2022-08-012022-10-310001327811美国-GAAP：非美国成员2021-08-012021-10-310001327811美国-GAAP：非美国成员2022-02-012022-10-310001327811美国-GAAP：非美国成员2021-02-012021-10-310001327811国家：美国2022-10-310001327811国家：美国2022-01-310001327811国家/地区：IE2022-10-310001327811国家/地区：IE2022-01-310001327811WDAY：其他地理区域成员2022-10-310001327811WDAY：其他地理区域成员2022-01-310001327811SRT：情景预测成员美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-300001327811SRT：情景预测成员美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-11-012022-11-300001327811SRT：情景预测成员美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-11-012023-01-31
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年10月31日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于过渡期从                    至                    
委托文件编号：001-35680
Workday，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州20-2480422
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
斯通里奇购物中心路6110号
普莱森, 加利福尼亚94588
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(925) 951-9000
(注册人的电话号码，包括区号) 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.001美元WDAY纳斯达克股市有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求：是  ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年11月23日，大约有202百万股注册人的A类普通股，不包括库存股和55注册人的百万股’S B类已发行普通股。

目录表
Workday，Inc.
  页码
第一部分财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)：
截至2022年10月31日和2022年1月31日的简明合并资产负债表
3
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月的简明综合运营报表
4
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表
5
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表
6
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
39
第四项。
控制和程序
39
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
41
第1A项。
风险因素
42
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
68
第三项。
高级证券违约
68
第四项。
煤矿安全信息披露
68
第五项。
其他信息
68
第六项。
陈列品
69
签名
70
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Workday，Inc.
简明综合资产负债表
(单位：千)
(未经审计)
2022年10月31日2022年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,575,955 $1,534,273 
有价证券3,916,130 2,109,888 
贸易和其他应收款净额1,040,468 1,242,545 
递延成本171,100 152,957 
预付费用和其他流动资产266,622 174,402 
流动资产总额6,970,275 5,214,065 
财产和设备，净额1,219,127 1,123,075 
经营性租赁使用权资产268,110 247,808 
递延成本，非流动成本359,624 341,259 
与收购相关的无形资产净额326,670 391,002 
商誉2,840,044 2,840,044 
其他资产405,937 341,252 
总资产$12,389,787 $10,498,505 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$75,803 $55,487 
应计费用和其他流动负债334,961 195,590 
应计补偿406,799 402,885 
未赚取收入2,815,599 3,110,947 
经营租赁负债90,237 80,503 
债务，流动— 1,222,443 
流动负债总额3,723,399 5,067,855 
非流动债务2,974,979 617,354 
非应得收入，非流动收入63,736 71,533 
非流动经营租赁负债196,078 182,456 
其他负债22,487 24,225 
总负债6,980,679 5,963,423 
股东权益：
普通股257 251 
额外实收资本8,400,756 7,284,174 
库存股(110,382)(12,467)
累计其他综合收益(亏损)104,114 7,709 
累计赤字(2,985,637)(2,744,585)
股东权益总额5,409,108 4,535,082 
总负债和股东权益$12,389,787 $10,498,505 
请参阅简明合并财务报表附注
3
目录表
Workday，Inc.
简明综合业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
收入：
订阅服务$1,432,393 $1,171,517 $4,071,804 $3,317,140 
专业服务166,710 155,746 497,754 445,517 
总收入1,599,103 1,327,263 4,569,558 3,762,657 
成本和开支(1):
订阅服务的成本259,397 200,700 737,301 575,646 
专业服务的费用176,396 159,024 524,398 462,652 
产品开发565,727 455,615 1,655,071 1,341,482 
销售和市场营销470,196 366,323 1,358,198 1,050,974 
一般和行政153,708 121,656 427,832 347,391 
总成本和费用1,625,424 1,303,318 4,702,800 3,778,145 
营业收入(亏损)(26,321)23,945 (133,242)(15,488)
其他收入(费用)，净额4,163 21,557 (48,789)115,491 
扣除所得税拨备(受益)前的收入(亏损)(22,158)45,502 (182,031)100,003 
所得税准备金(受益于)52,563 2,090 59,021 (2,623)
净收益(亏损)$(74,721)$43,412 $(241,052)$102,626 
每股净收益(亏损)，基本$(0.29)$0.17 $(0.95)$0.42 
稀释后每股净收益(亏损)$(0.29)$0.17 $(0.95)$0.40 
加权平均-用于计算每股净收益(亏损)的股票，基本255,753 248,468 253,975 246,348 
加权平均-用于计算每股净收益(亏损)的平均股份，稀释后255,753 254,760 253,975 253,917 
(1)成本和费用包括以股份为基础的薪酬支出，如下：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
订阅服务的成本$25,598 $21,340 $76,918 $62,478 
专业服务的费用26,577 29,105 79,999 83,331 
产品开发149,279 135,591 449,764 395,345 
销售和市场营销61,186 55,645 180,233 158,121 
一般和行政51,556 39,437 146,795 111,197 
基于股份的薪酬支出总额$314,196 $281,118 $933,709 $810,472 
请参阅简明合并财务报表附注
4
目录表
Workday，Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
净收益(亏损)$(74,721)$43,412 $(241,052)$102,626 
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整净变动(3,098)(361)(6,005)(1,362)
可供出售债务证券未实现收益(亏损)净变化(13,232)(1,505)(23,513)(2,611)
现金流量套期保值未实现收益(亏损)净变化57,483 25,389 125,923 38,316 
其他全面收益(亏损)41,153 23,523 96,405 34,343 
综合收益(亏损)$(33,568)$66,935 $(144,647)$136,969 
请参阅简明合并财务报表附注
5
目录表
Workday，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
普通股：
期初余额$255 $248 $251 $242 
根据员工权益计划发行普通股，扣除因员工纳税而预扣的股份1 1 5 7 
可转换优先票据的结算1 — 1 — 
期末余额257 249 257 249 
额外实收资本：
期初余额7,988,096 6,639,067 7,284,174 6,254,936 
根据员工权益计划发行普通股，扣除因员工纳税而预扣的股份709 1,893 84,997 76,374 
基于股份的薪酬314,196 278,995 933,709 808,299 
行使可转换优先票据对冲97,794 8 97,916 58 
可转换优先票据的结算(39)— (40)(2)
会计变更的累积影响— — — (219,702)
期末余额8,400,756 6,919,963 8,400,756 6,919,963 
库存股：
期初余额(12,588)(12,431)(12,467)(12,384)
行使可转换优先票据对冲(97,794)(6)(97,915)(53)
期末余额(110,382)(12,437)(110,382)(12,437)
累计其他综合收益(亏损)：
期初余额62,961 (44,150)7,709 (54,970)
其他全面收益(亏损)41,153 23,523 96,405 34,343 
期末余额104,114 (20,627)104,114 (20,627)
累计赤字：
期初余额(2,910,916)(2,714,744)(2,744,585)(2,909,990)
净收益(亏损)(74,721)43,412 (241,052)102,626 
会计变更的累积影响— — — 136,032 
期末余额(2,985,637)(2,671,332)(2,985,637)(2,671,332)
股东权益总额$5,409,108 $4,215,816 $5,409,108 $4,215,816 

截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
普通股(股份)：
期初余额255,485 248,087 251,209 242,667 
根据员工权益计划发行普通股，扣除因员工纳税而预扣的股份1,198 1,429 5,474 6,767 
可转换优先票据的结算634 — 635 — 
通过行使可转换优先票据套期保值购买库存股(634)— (635)— 
其他— 43 — 125 
期末余额256,683 249,559 256,683 249,559 
请参阅简明合并财务报表附注
6
目录表
Workday，Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(74,721)$43,412 $(241,052)$102,626 
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销91,854 87,127 274,395 254,973 
基于股份的薪酬费用314,196 278,995 933,709 808,349 
递延成本摊销44,830 35,482 126,515 100,844 
非现金租赁费用23,359 21,407 68,318 64,706 
(收益)投资亏损(3,833)(25,222)20,746 (125,479)
其他3,251 4,408 15,373 (4,225)
扣除业务合并后的营业资产和负债净额变化：
贸易和其他应收款净额61,885 6,649 200,008 171,257 
递延成本(56,552)(50,654)(163,023)(129,758)
预付费用和其他资产2,435 18,050 (31,447)(21,047)
应付帐款18,116 (12,007)20,884 (4,117)
应计费用和其他负债47,061 2,498 41,253 (24,109)
未赚取收入(63,213)(25,491)(302,936)(158,465)
经营活动提供(用于)的现金净额408,668 384,654 962,743 1,035,555 
投资活动产生的现金流：
购买有价证券(2,310,915)(722,275)(5,651,005)(2,317,040)
有价证券的到期日2,181,147 674,246 3,767,509 2,303,478 
有价证券的销售19,988 — 53,355 27,286 
自有房地产项目(181)(4)(446)(171,498)
资本支出，不包括自有房地产项目(58,665)(33,335)(286,013)(190,912)
企业合并，扣除收购现金后的净额— (60,645)— (739,865)
购买其他无形资产(700)— (700)— 
购买非流通股和其他投资(3,250)(26,720)(20,173)(84,526)
非流通股和其他投资的销售和到期日4,513 1,874 11,674 5,169 
其他— — — 1 
投资活动提供(用于)的现金净额(168,063)(166,859)(2,125,799)(1,167,907)
融资活动的现金流：
发行债券所得，扣除债务贴现后的净额— — 2,978,077 — 
债务的偿还和清偿(1,149,622)(9,384)(1,843,605)(28,205)
支付债务发行成本— — (7,220)— 
从员工权益计划中发行普通股的收益，扣除为预扣股票支付的税款710 1,894 85,002 76,381 
其他(161)(33)(538)(409)
融资活动提供(用于)的现金净额(1,149,073)(7,523)1,211,716 47,767 
汇率变动的影响(920)50 (1,750)(85)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)(909,388)210,322 46,910 (84,670)
期初现金、现金等价物和限制性现金2,497,043 1,092,929 1,540,745 1,387,921 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,587,655 $1,303,251 $1,587,655 $1,303,251 
请参阅简明合并财务报表附注
7
目录表
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
补充现金流数据：
支付利息的现金$56,567 $3,837 $59,508 $10,904 
支付所得税的现金，扣除退款后的净额2,093 2,716 9,863 9,150 
非现金投资和融资活动：
应计但未支付的财产和设备购置68,028 49,713 68,028 49,713 

截至10月31日，
20222021
现金流量表简明合并报表所示的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$1,575,955 $1,297,259 
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金11,700 5,992 
现金总额、现金等价物和受限现金$1,587,655 $1,303,251 
请参阅简明合并财务报表附注
8
目录表
Workday，Inc.
简明合并财务报表附注
本报告中使用的术语“Workday”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Workday，Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。
注1。介绍的概述和基础
公司和背景
Workday提供财务管理、支出管理、人力资本管理、规划和分析应用程序。通过Workday，我们的客户拥有一个统一的系统，可以帮助他们规划、执行、分析和扩展到其他应用程序和环境，从而帮助他们持续调整管理业务和运营的方式。我们最初于2005年3月在内华达州注册，2012年6月，我们在特拉华州重新注册。
陈述的基础
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。简明的综合财务报表包括Workday公司及其全资子公司的业绩。所有公司间余额和交易均已注销。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。我们的管理层认为，本文中包含的信息反映了公平展示Workday的财务状况、经营结果、股东权益和现金流量所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。本报告显示的截至2022年10月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2023年1月31日的整个财政年度的预期结果。未经审计的简明合并财务报表应与经审计的合并财务报表在我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的10-K表格会计年度报告中结合阅读。
我们的合并财务报表及其附注中报告的某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表，我们需要作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。对于收入确认，重大估计、判断和假设的例子包括确定不同的履约义务和评估已确定的每项履约义务的独立销售价格。其他重大估计、判断和假设包括但不限于递延佣金受益期的确定、通过业务合并获得的资产和承担的负债的公允价值和使用寿命，以及非上市股权投资的估值。实际结果可能与这些估计、判断和假设不同，这种差异可能会对我们的精简合并财务报表产生重大影响。
细分市场信息
我们的业务是在一运营细分市场、云应用。营运分部被定义为企业的组成部分，其中独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。在截至2022年10月31日的9个月中，我们的联席首席执行官兼董事长Aneel BHusri和联席首席执行官Chano Fernandez共同担任我们的首席运营官。我们的CODM根据综合水平的离散财务信息分配资源并评估业绩。
注2.重大会计政策和会计准则
重大会计政策
我们在截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的重大会计政策没有发生重大变化。
9
目录表
风险和重要客户的集中度
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、债务证券以及贸易和其他应收账款。我们的存款超过了联邦保险的限额。
截至2022年10月31日或2022年1月31日，没有客户个人占贸易和其他应收账款净额的10%以上。在截至2022年10月31日或2021年10月31日的三个月和九个月内，没有客户个人收入占总收入的10%以上。
除美国外，在截至2022年10月31日或2021年10月31日的三个月和九个月里，没有哪个国家的收入占总收入的10%以上。
为了降低云应用停机的风险，我们在不同的地理区域建立了数据中心。我们通过位于美国、加拿大和欧洲的第三方运营的数据中心设施为我们的客户和用户提供服务。我们有内部程序，可在我们的一个数据中心设施发生灾难时恢复服务。即使有了这些灾难恢复程序，我们的云应用程序也可能在实施恢复服务的程序期间严重中断。
此外，我们依赖全球第三方托管基础设施合作伙伴，包括亚马逊网络服务(AWS)、谷歌有限责任公司和微软公司，为客户服务并运营我们服务的某些方面。有鉴于此，我们托管的基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的股权投资组合也面临风险集中的风险，其中包括使用计量替代方案计量的有价证券投资和非有价证券投资。截至2022年10月31日和2022年1月31日，我们持有一项账面价值超过我们总股权投资组合10%的有价证券投资。
最近采用的会计公告
ASU No. 2021-08
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-08号，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，其要求根据主题606确认和测量在企业组合中获得的合同资产和合同负债，来自与客户的合同收入，就好像收购方发起了这些合同一样。在采用新准则之前，购买方在购置日按公允价值确认此类资产和负债。我们很早就采用了ASU 2021-08号，从2022年2月1日起生效。此次采用对我们截至2022年10月31日的三个月和九个月的精简合并财务报表没有影响，任何财务影响将取决于未来业务合并的规模和性质。
注3.投资
债务证券
截至2022年10月31日，债务证券包括以下内容(以千计)：
摊销成本未实现收益未实现亏损合计公允价值
美国国债$2,391,963 $1 $(10,333)$2,381,631 
美国机构的义务548,109 — (6,020)542,089 
公司债券624,186 18 (11,877)612,327 
商业票据1,054,938 — — 1,054,938 
债务证券总额$4,619,196 $19 $(28,230)$4,590,985 
包括在现金和现金等价物中$757,758 $— $(113)$757,645 
包括在有价证券中$3,861,438 $19 $(28,117)$3,833,340 
10
目录表
截至2022年1月31日，债务证券包括以下内容(以千计)：
摊销成本未实现收益未实现亏损合计公允价值
美国国债$843,627 $5 $(1,720)$841,912 
美国机构的义务232,093 — (1,168)230,925 
公司债券490,867 — (1,815)489,052 
商业票据969,204 — — 969,204 
债务证券总额$2,535,791 $5 $(4,703)$2,531,093 
包括在现金和现金等价物中$525,524 $— $(1)$525,523 
包括在有价证券中$2,010,267 $5 $(4,702)$2,005,570 
我们在购买时将我们的债务证券归类为可供出售，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。我们将所有债务证券视为可用于当前业务的资金，包括到期日超过一年的债务证券，因此在综合资产负债表中将该等证券归类为流动资产。简明综合资产负债表中的有价证券包括购买时原始到期日超过三个月的证券，其余证券计入现金和现金等价物。
截至2022年10月31日和2022年1月31日，处于未实现亏损状态的债务证券的公允价值为$3.510亿美元1.510亿美元，其中大部分处于连续未实现亏损状态不到12个月。我们做到了不确认在所列期间与我们的债务证券相关的任何信贷或非信贷相关损失。
我们卖出了$20在截至2022年10月31日的三个月里，我们发行了数百万美元的债务证券，我们做到了不在截至2021年10月31日的三个月内是否出售任何债务证券。我们卖出了$48百万美元和美元10在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月中，分别购买了100万美元的债务证券。从销售中实现的损益是微不足道的。
股权投资
股权投资包括以下内容(以千计)：
简明综合资产负债表位置2022年10月31日2022年1月31日
货币市场基金现金和现金等价物$528,633 $607,640 
使用计量替代方案计量的非流通股投资其他资产265,573 256,643 
有价证券投资有价证券82,790 104,318 
股权投资总额$876,996 $968,601 
与我们的股权投资相关的已实现和未实现损益总额包括以下内容(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
出售股权投资确认的已实现净收益(亏损)(1)
$4,514 $11,759 $(365)$4,236 
截至期末所持股权投资确认的未实现净收益(亏损)(155)13,448 (19,121)121,167 
在其他收入(费用)中确认的净收益(亏损)合计$4,359 $25,207 $(19,486)$125,403 
(1)反映出售所得款项与期初股权投资的账面价值之间的差额。
11
目录表
使用计量替代法计量的非流通股投资
使用计量替代方案计量的非流通股投资包括对非上市公司的投资，这些投资没有容易确定的公允价值，而我们在该公司中并不拥有控股权或行使重大影响力。该等投资按成本入账，并就同一发行人的相同或类似证券或减值事件的可见交易作出调整。我们非上市股权投资的账面价值摘要如下(以千为单位)：
2022年10月31日2022年1月31日
总初始成本$209,867 $192,694 
累计未实现净收益(亏损)55,706 63,949 
账面价值$265,573 $256,643 
在截至2022年10月31日的三个月内，我们对非上市股权投资的账面价值进行了向上调整，调整金额为2百万美元，减值损失为$2百万美元，并获得$4在退出非流通股投资时，为100万欧元。在截至2021年10月31日的三个月内，我们对非上市股权投资的账面价值进行了向上调整，调整金额为20百万美元和非现金收益$12与我们收购齐米特有关的百万美元。
截至2022年10月31日止九个月内，我们录得非流通股投资的账面价值向上调整。8百万美元，减值损失为$10百万美元，净亏损美元。2在退出非流通股投资时，为100万欧元。截至2021年10月31日止九个月内，我们录得非流通股投资账面价值向上调整。34百万美元，减值损失为$2百万美元，非现金收益为$12与我们收购齐米特有关的百万美元。
有价证券投资
我们持有公允价值可随时确定的有价证券投资，我们并不对其拥有控股权或施加重大影响。我们的有价证券投资的账面价值摘要如下(以千计)：
2022年10月31日2022年1月31日
总初始成本$38,936 $40,739 
累计未实现净收益(亏损)43,854 63,579 
账面价值
$82,790 $104,318 
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月里，我们做到了不是Idon‘不要出售任何有市场价值的股权投资。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月中，我们出售了有价证券投资，收益为5百万美元和美元17百万美元，相应的已实现净收益为#美元1百万美元和损失$6分别为100万美元。
对于每个期末持有的有价证券投资，我们记录了不是截至2022年10月31日止三个月的重大未实现净损益，本公司录得净亏损$7在截至2021年10月31日的三个月内，在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月中，我们录得未实现净亏损1美元17百万美元，收益为$91分别为截至每个期间结束时持有的可出售股权投资的百万美元。
注4.公允价值计量
我们使用公允价值等级，这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值：
第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
第2级--在市场上可直接或间接观察到的其他投入。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。
12
目录表
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表提供了关于我们的资产和负债的信息，这些资产和负债按公允价值经常性计量，以及截至2022年10月31日在估值层次结构中分配的水平(以千计)：
1级2级3级总计
美国国债$2,381,631 $— $— $2,381,631 
美国机构的义务— 542,089 — 542,089 
公司债券— 612,327 — 612,327 
商业票据— 1,054,938 — 1,054,938 
货币市场基金528,633 — — 528,633 
有价证券投资82,790 — — 82,790 
外币衍生资产— 159,292 — 159,292 
总资产$2,993,054 $2,368,646 $— $5,361,700 
外币衍生负债$— $36,486 $— $36,486 
总负债$— $36,486 $— $36,486 
下表提供了关于我们的资产和负债的信息，这些资产和负债按公允价值经常性计量，以及截至2022年1月31日在估值层次结构中分配的水平(以千计)：
1级2级3级总计
美国国债$841,912 $— $— $841,912 
美国机构的义务— 230,925 — 230,925 
公司债券— 489,052 — 489,052 
商业票据— 969,204 — 969,204 
货币市场基金607,640 — — 607,640 
有价证券投资104,318 — — 104,318 
外币衍生资产— 39,031 — 39,031 
总资产$1,553,870 $1,728,212 $— $3,282,082 
外币衍生负债$— $13,039 $— $13,039 
总负债$— $13,039 $— $13,039 
按公允价值非经常性计量的非流通性股权投资
因可见事件或减值而重新计量的非可售股权投资被归类于公允价值层次中的第三级，因为我们根据估值方法估计价值，这些方法可能包括交易日的可见交易价格和我们所持投资的波动性、权利和义务等其他不可见投入的组合。有关详细信息，请参阅附注3：投资.
其他金融工具的公允价值计量
我们在简明综合资产负债表上按面值减去未摊销债务贴现和发行成本计入债务，公允价值仅供披露之用。我们所有的债务都被归类为二级金融工具。有关我们债务的公允价值和计算中使用的投入的更多信息，请参见附注10，债务.
注5.递延成本
递延成本，包括递延销售佣金%s，为$531百万美元和美元494分别截至2022年10月31日和2022年1月31日。递延成本的摊销费用为#美元。45百万美元和美元36截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为百万美元和127百万美元和美元101百万美元分别截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月。曾经有过不是与列报期间的资本化成本相关的减值损失。
13
目录表
注6.财产和设备，净额
财产和设备，净值如下(以千计)：
2022年10月31日2022年1月31日
计算机、设备和软件$1,292,126 $1,071,141 
建筑物718,495 691,896 
租赁权改进183,206 158,037 
家具、固定装置和运输设备88,090 79,723 
土地和土地改良80,929 80,553 
财产和设备，毛额2,362,846 2,081,350 
减去累计折旧和摊销(1,143,719)(958,275)
财产和设备，净额$1,219,127 $1,123,075 
压抑通信费用总额为$69百万美元和美元66截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为百万美元和207百万美元和美元194百万分别截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月。
注7.与收购相关的无形资产净额
与收购有关的无形资产，净额包括以下各项(以千计)：
2022年10月31日2022年1月31日
发达的技术$346,300 $346,300 
客户关系311,100 311,100 
积压15,000 15,000 
商号12,500 12,500 
与收购相关的无形资产，总额684,900 684,900 
累计摊销较少(358,230)(293,898)
与收购相关的无形资产净额$326,670 $391,002 
与收购相关的无形资产的摊销费用为#美元。21百万美元和美元19截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月分别为百万美元和64百万美元和美元57截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。
截至2022年10月31日，我们未来与收购相关无形资产相关的摊销费用估计如下(以千为单位)：
财务期：
2023年剩余时间$21,204 
202474,319 
202561,663 
202655,748 
202731,177 
此后82,559 
总计$326,670 
14
目录表
注8.其他资产
其他非流动资产包括以下内容(以千计)：
2022年10月31日2022年1月31日
非流通股和其他投资$268,543 $256,759 
衍生资产71,482 16,618 
技术专利和其他无形资产净额20,921 22,792 
商品和服务的预付款18,767 25,927 
递延税项净资产9,441 11,642 
存款5,345 6,701 
其他11,438 813 
其他资产总额$405,937 $341,252 
具有可估测使用寿命的技术、专利和其他无形资产按直线摊销。截至2022年10月31日，未来预计摊销费用如下(以千为单位)：
财务期：
2023年剩余时间$853 
20243,172 
20252,689 
20262,434 
20272,150 
此后9,623 
总计$20,921 
注9.衍生工具
我们在全球范围内以多种外币开展业务，使Workday面临外币兑换风险。为了缓解这一风险，我们使用了如下所述的衍生品对冲合约。我们不会出于交易或投机的目的进行任何衍生品交易。
我们的外币合约被归类于公允价值等级的第二级，因为估值输入是基于活跃市场中类似工具的报价和市场可观察数据，例如货币现货和远期汇率。
现金流对冲
我们签订外币远期合约，以对冲一部分预期收入和支出交易(“现金流对冲”)。我们将这些远期合约指定为现金流对冲工具，因为此类指定的会计准则已得到满足。
现金流量对冲按公允价值计入简明综合资产负债表。这类远期合同的现金流被归类为经营活动。该等套期保值的公允价值变动所产生的收益或亏损在综合综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中记录，并于对冲交易影响盈利的同一期间重新分类至与综合经营报表上的对冲交易相同的项目。截至2022年10月31日，我们估计39AOCI记录的与我们现金流对冲相关的净收益中，有100万将在未来12个月内重新归类为收入。
截至2022年10月31日和2022年1月31日，我们持有的用来购买美元以换取其他货币的现金流对冲的名义价值为$1.610亿美元1.4分别为10亿美元。我们持有的现金流对冲的名义价值是美元，以换取其他货币。365百万美元和美元355分别截至2022年10月31日和2022年1月31日。所有合同的到期日都低于48月份。
15
目录表
非指定限制语
我们亦订立外币远期合约，以对冲部分未偿还货币资产及负债净额(“非指定对冲”)。该等远期合约旨在抵销与相关货币资产及负债相关的外币收益或亏损，并按公允价值计入综合资产负债表。根据适用的会计指引，该等远期合约并未被指定为对冲工具，因此该等远期合约公允价值的所有变动均记入其他收入(开支)，并于综合综合经营报表内净额入账。这类远期合同的现金流被归类为经营活动。
截至2022年10月31日和2022年1月31日，我们持有的用来购买美元以换取其他货币的非指定对冲的名义价值为$127百万美元和美元217百万美元，我们持有的非指定对冲的名义价值为美元，以换取其他货币34百万美元和美元8分别为100万美元。
未偿还衍生工具的公允价值如下(以千计)：
简明综合资产负债表位置2022年10月31日2022年1月31日
衍生资产：
现金流对冲预付费用和其他流动资产$86,853 $21,337 
现金流对冲其他资产71,480 16,618 
非指定套期保值预付费用和其他流动资产957 1,076 
非指定套期保值其他资产2 — 
衍生工具资产总额$159,292 $39,031 
衍生负债：
现金流对冲应计费用和其他流动负债$31,331 $7,512 
现金流对冲其他负债1,500 5,175 
非指定套期保值应计费用和其他流动负债3,655 336 
非指定套期保值其他负债— 16 
衍生负债总额$36,486 $13,039 
现金流量套期保值对简明综合业务报表的影响如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，
20222021
收入成本和开支所得税收入成本和开支所得税
总计$1,599,103 $1,625,424 $52,563 $1,327,263 $1,303,318 $2,090 
与现金流套期保值有关的损益5,647 (11,852)(3,220)(3,847)— — 
截至10月31日的9个月，
20222021
收入成本和开支所得税收入成本和开支所得税
总计$4,569,558 $4,702,800 $59,021 $3,762,657 $3,778,145 $(2,623)
与现金流套期保值有关的损益5,985 (18,636)(3,220)(4,996)— — 
16
目录表
与现金流套期保值相关的收益(亏损)如下(以千计)：
合并经营报表和全面收益(亏损)地点报表截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
在保监处确认的损益现金流量套期保值未实现收益(亏损)净变化$48,058 $21,542 $110,052 $33,320 
损益从AOCI重新分类为收益(有效部分)收入5,647 (3,847)5,985 (4,996)
损益从AOCI重新分类为收益(有效部分)成本和开支(11,852)— (18,636)— 
损益从AOCI重新分类为收益(有效部分)所得税(3,220)— (3,220)— 
与非指定套期保值相关的收益(损失)如下(以千计)：
简明合并操作报表位置截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
与非指定套期保值有关的收益(损失)其他收入(费用)，净额$7,187 $605 $13,288 $2,424 
我们必须与外汇合约的所有交易对手达成净额结算协议，根据该协议，我们可以用一方向另一方支付的单一净额净额结算相同货币的交易。我们的政策是在简明综合资产负债表中列报衍生工具总额。我们的外币远期合约不受任何信用或有特征或抵押品要求的约束。我们通过与多元化的主要金融机构集团签订合同和积极监控未平仓来管理我们对交易对手风险的敞口。
截至2022年10月31日，与这些抵消安排有关的信息如下(以千为单位)：
已确认资产总额简明综合资产负债表上的毛额抵销简明综合资产负债表列报的资产净额简明综合资产负债表中未抵销的总金额暴露的净资产
金融工具收到的现金抵押品
衍生资产：
交易对手A$30,677 $— $30,677 $(879)$— $29,798 
交易对手B33,589 — 33,589 (19,020)— 14,569 
交易对手C14,153 — 14,153 (7,956)— 6,197 
交易对手D72,310 — 72,310 (8,143)— 64,167 
交易对手E8,563 — 8,563 (488)— 8,075 
总计$159,292 $— $159,292 $(36,486)$— $122,806 
已确认负债总额简明综合资产负债表上的毛额抵销简明综合资产负债表列示的负债净额简明综合资产负债表中未抵销的总金额暴露的净负债
金融工具质押现金抵押品
衍生负债：
交易对手A$879 $— $879 $(879)$— $— 
交易对手B19,020 — 19,020 (19,020)— — 
交易对手C7,956 — 7,956 (7,956)— — 
交易对手D8,143 — 8,143 (8,143)— — 
交易对手E488 — 488 (488)— — 
总计$36,486 $— $36,486 $(36,486)$— $— 
17
目录表
注10.债务
未偿债务包括以下债务(以千计)：
2022年10月31日2022年1月31日
2027年笔记$1,000,000 $— 
2029年笔记750,000 — 
2032年笔记1,250,000 — 
2022年笔记— 1,149,817 
2020年信贷协议下的定期贷款— 693,750 
本金总额3,000,000 1,843,567 
减去：未摊销债务贴现和发行成本(25,021)(3,770)
账面净额2,974,979 1,839,797 
减去：债务，流动— (1,222,443)
非流动债务$2,974,979 $617,354 
截至2022年10月31日，未偿债务的未来本金支付如下(以千为单位)：
财务期：
2023年剩余时间$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027— 
此后3,000,000 
本金总额$3,000,000 
高级附注
2022年4月，我们发行了美元3.0优先票据的本金总额为亿元，包括1.0十亿美元的本金总额3.500% notes due April 1, 2027 (“2027 Notes”), $750本金总额为百万美元3.7002029年4月1日到期的%债券(“2029年债券”)，和$1.25十亿美元的本金总额3.8002032年4月1日到期的债券百分比(“2032年债券”，连同2027年债券和2029年债券，称为“高级债券”)。利息每半年支付一次，从2022年10月1日开始，每年4月1日和10月1日拖欠一次。
优先票据是无抵押债务，与Workday现有和未来的所有无担保和无从属债务并列。我们可按指定的赎回日期及价格，于任何时间或不时赎回全部或部分优先债券。此外，当发生某些控制权变更触发事件时，我们可能会被要求按指定条款回购高级债券。管理高级债券的契约还包括契约(包括限制我们产生某些留置权和进行某些出售和回租交易的能力的某些有限契约)、违约事件和其他习惯性条款。截至2022年10月31日，我们遵守了与高级票据相关的所有公约。
我们产生的债务贴现和发行成本约为$272027年、2029年及2032年发行的债券按比例分配。债务贴现及发行成本按直线摊销，与实际利率法大致相同，按每项安排的合约期内的利息支出摊销。2027年债券、2029年债券和2032年债券的实际利率是根据债务贴现和发行成本调整后的合同利率计算的3.67%, 3.82%，以及3.90%。
截至2022年10月31日，高级票据的总估计公允价值为$2.7十亿美元。高级债券的估计公允价值乃根据报告期内最后一个交易日场外交易市场的报价厘定，我们已将其分类为2级金融工具。
18
目录表
信贷协议
于2022年4月，我们签订了一项信贷协议(“2022年信贷协议”)，提供本金总额为#美元的循环信贷安排。1.0十亿美元。2022年信贷协议取代了我们之前在2020年4月签订的信贷协议(“2020信贷协议”)，后者规定了一项总原始本金为#美元的定期贷款安排。750100万美元和本金总额为#美元的循环信贷安排750百万美元。在签订2022年信贷协议的同时，我们偿还了剩余本金余额#美元。694在2020年信贷协议项下的定期贷款上支付1,000,000,000英镑，并终止2020年信贷协议项下的循环信贷安排不是未清偿余额。我们对循环信贷安排的修改和2020年信贷协议下定期贷款的终止对我们截至2022年10月31日止九个月的简明综合经营报表并无重大影响。
截至2022年10月31日，我们拥有不是2022年信贷协议项下的未偿还循环贷款。根据2022年信贷协议，循环贷款可以在2027年4月6日之前借入、偿还和再借入，届时必须偿还所有借入的金额。2022年信贷协议下的循环贷款将按我们的选择计息，基准利率外加0.000%至0.500%或有担保的隔夜融资利率(SOFR)加10基点，外加0.750%至1.500%，保证金是根据我们的综合杠杆率或债务评级确定的。我们还有义务为未提取的金额支付持续的承诺费。
2022年信贷协议包含惯例陈述、担保以及肯定和否定契约，包括金融契约、违约事件和有利于贷款人的赔偿条款。消极公约包括对留置权和债务的产生、某些合并交易和其他事项的限制，所有这些都受到某些例外情况的限制。金融契约基于季度财务测试，要求我们的最高杠杆率不超过3.50：1.00，但上级为4.50：在我们选择收购后的一段时间内：1.00。截至2022年10月31日，我们遵守了所有公约。
可转换优先票据
2017年9月，我们发布了0.25%可转换优先票据，2022年10月1日到期，本金为$1.1510亿美元(“2022年债券”)。2022年发行的票据为无抵押、无次级债务，利息以现金形式拖欠，固定息率为0.25每年4月1日和10月1日。在截至2022年10月31日的三个月内，债券持有人转换了2022年债券，我们偿还了$1.1510亿现金本金余额。我们还分发了大约0.6在截至2022年10月31日的三个月内，向票据持有人出售我们A类普通股的100万股，这是超过本金的转换价值。
注释模糊限制符
于发行2022年债券时，我们订立可转换票据对冲交易(“已购买期权”)，让我们有权购买，但须作出与2022年债券大致相同的反摊薄调整。7.8百万股我们的A类普通股，价格为$147.10每股。在截至2022年10月31日的三个月内，我们收到了大约0.6我们A类普通股的100万股来自所购买的期权的行使，这抵消了2022年票据转换时对我们A类普通股的经济稀释。截至2022年10月31日，这些股票以库存股形式持有。购买的期权是单独的交易，不是2022年债券条款的一部分，于2022年10月1日到期。
认股权证
于发行2022年债券方面，我们亦订立认股权证交易，出售认股权证(“认股权证”)，以在作出反摊薄调整后收购最多约7.8超过100万股60从2023年1月开始的预定交易日，A类普通股的行权价为$213.96每股。如果认股权证不在行使日行使，它们将失效。认股权证将以净股份结算，我们将发行的普通股由此产生的股份数量取决于60自认股权证首次到期日起计的预定交易日期间。如果我们A类普通股的每股市值超过认股权证的适用行使价格，假设我们是盈利的，认股权证将对我们的每股收益产生稀释效应。这些认股权证是单独的交易，不属于2022年债券或购买的期权的条款。出售认股权证所得款项记入简明综合资产负债表的额外实收资本。
19
目录表
债务利息支出
下表列出了与我们的债务相关的已确认利息支出总额(以千为单位)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
合同利息支出$28,036 $3,140 $67,702 $9,462 
与摊销和注销债务贴现和发行成本有关的利息成本1,557 997 6,000 2,991 
利息支出总额$29,593 $4,137 $73,702 $12,453 
注11.租契
我们已经签订了办公空间、数据中心以及其他财产和设备的运营租赁协议。经营性租赁使用权资产此处为$268百万美元和美元248分别截至2022年10月31日和2022年1月31日，运营租赁负债为286百万美元和d $263分别截至2022年10月31日和2022年1月31日。我们还签订了其他财产和设备的融资租赁协议。截至2022年10月31日和2022年1月31日，融资租赁并不重要。
经营租赁费用的构成如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
经营租赁成本$25,404 $22,988 $73,821 $70,004 
短期租赁成本854 1,204 3,001 5,419 
可变租赁成本12,787 8,756 32,970 18,519 
经营租赁总成本$39,045 $32,948 $109,792 $93,942 
与我们的经营租赁有关的补充现金流信息如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
为经营租赁负债支付的现金$23,190$21,802$68,386$68,375
经营租赁以新的经营租赁负债换取的使用权资产6,61115,64693,09154,335
与我们的经营租赁相关的其他信息如下：
2022年10月31日2022年1月31日
加权平均剩余租赁年限(年)55
加权平均贴现率2.74 %2.35 %
截至2022年10月31日，经营租赁负债的到期日如下(以千计)：
财务期：
2023年剩余时间$26,000 
202493,305 
202576,088 
202647,332 
202726,790 
此后45,548 
租赁付款总额315,063 
扣除计入的利息(28,748)
经营租赁负债总额$286,315 
截至2022年10月31日，我们还有针对尚未开始的数据中心的额外运营租赁，未贴现的租赁支付总额为$52百万美元。这些运营租赁将于2023财年和2024财年开始，租赁期限为五至六年.
20
目录表
注12.承付款和或有事项
购买义务
我们的购买义务主要与第三方托管基础设施平台、数据中心设备和软件、业务技术软件和支持以及销售和营销活动的协议有关。在截至2022年10月31日的9个月内，我们在截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的不可撤销购买义务在正常业务过程之外没有重大变化。
法律事务
我们是在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的一方。当法律责任很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们就与法律事项有关的责任作出拨备。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。在我们看来，截至2022年10月31日，我们至少没有合理的可能性就该等或有损失发生重大损失，或发生超过记录应计项目的重大损失。
注13.股东权益
普通股
截至2022年10月31日，有202A类普通股，扣除库存股后净额为100万股；55发行在外的百万股B类普通股。A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票权和转换权除外。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权10每股投票数。根据持有者的选择，每股B类普通股可以随时转换为A类普通股。
员工权益计划
2022年6月22日，我们的股东批准了2022年股权激励计划(简称2022年计划)，储备为30发行百万股。2022年计划是我们2012年股权激励计划的后续计划(“2012计划”，与2022年计划一起称为“股票计划”)。在《2022年计划》生效之日或之后授予的奖励，将依照《2022年计划》的条款和规定颁发。根据2012年计划以前给予的奖励继续受2012年计划的条款和规定的制约。截至2022年10月31日，我们拥有29100万股A类普通股，可用于未来的授予。
2022年6月22日，我们的股东批准了修订后的2012年员工股票购买计划(“ESPP”)。根据员工持股计划，合资格的员工可选择以较低的价格购买股份。85股票在授予时的公平市值的%或85行使时的公平市场价值的%。购买股票的期权每年授予两次，分别在6月1日和12月1日左右，并分别在随后的11月30日和5月31日左右行使。根据ESPP的条款，股份储备增加了22022年3月31日，百万股。截至2022年10月31日，5根据ESPP，有100万股A类普通股可供发行。
限售股单位
股票计划规定向员工和非员工发行限制性股票单位(“RSU”)。RSU通常被授予四年. 以下是截至2022年10月31日的9个月内与RSU活动有关的信息摘要(单位为千，每股数据除外)：
股份数量加权平均授予日期公允价值
截至2022年1月31日的余额11,808 $209.12 
已批准的RSU8,198 205.45 
归属的RSU(4,298)202.82 
被没收的RSU(1,071)205.52 
截至2022年10月31日的余额14,637 209.18 
21
目录表
截至2022年10月31日，总共有美元2.3未确认的赔偿费用，经估计的没收调整后，与未归属的RSU有关，预计将在加权平均期间确认约三年.
基于业绩的限制性股票单位
在2022财年，0.4向总裁副总经理以下的员工发放了100万股基于绩效的限制性股票单位(“PRSU”)，其中包括与全公司目标相关的服务条件和绩效条件。这些性能条件已满足，并于2022年3月15日授予PRSU。在截至2022年10月31日的九个月内，我们确认了16与这些PRSU相关的补偿成本为100万美元。我们做到了不是2023财年不要批准任何全公司范围的PRSU。
股票期权
《股票计划》规定向员工和非员工发放激励性和非法定股票期权。根据股票计划发行的股票期权的行权期一般不超过十年一般情况下，五年. 截至2022年10月31日的9个月内，与股票期权活动有关的信息摘要如下(单位：百万，不包括以千和每股数据反映的股票数量)：
未偿还股票期权加权平均行权价聚合内在价值
截至2022年1月31日的余额387 $20.09 $90 
行使的股票期权(212)13.46 
股票期权已取消(45)16.20 
截至2022年10月31日的余额130 32.20 16 
已归属且预计将于2022年10月31日归属130 32.20 16 
自2022年10月31日起可行使130 32.16 16 
截至2022年10月31日，与未归属股票期权相关的未确认补偿成本并不重要。
注14.未赚取的收入和业绩债务
订阅服务收入为f $1.210亿美元1.0在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月内分别确认了10亿美元，这些资金包括在截至2022年7月31日的未赚取收入余额中, and 2021，分别为。订阅服务收入为5美元2.710亿美元2.2在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月中分别确认了10亿美元，这些资金分别包括在截至2022年1月31日和2021年1月31日的未赚取收入余额中。在同一期间从各自期间开始时的未赚取收入结余中确认的专业服务收入不是实质性收入。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2022年10月31日，大约14.1预计将有10亿美元的收入从订阅合同的剩余履约义务中确认。我们预计确认的收入约为5美元8.6十亿这些剩余的履约义务在接下来的243个月，余额此后予以确认。截至2022年10月31日，来自专业服务合同剩余履约义务的收入并不多。
22
目录表
注15.其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，净额如下(以千计)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
利息收入$31,252 $1,195 $50,473 $4,531 
利息支出(1)
(29,626)(4,160)(73,804)(12,527)
其他(2)
2,537 24,522 (25,458)123,487 
其他收入(费用)合计，净额$4,163 $21,557 $(48,789)$115,491 
(1)利息支出主要包括我们债务债务的合同利息支出，以及应归因于债务折价和发行成本摊销的相关非现金利息支出。有关详细信息，请参阅附注10，债务.
(2)其他主要包括我们股权投资的净收益(亏损)。有关详细信息，请参阅附注3：投资.
注16.所得税
我们报告的所得税准备金为#美元。59100万美元，所得税优惠为$3截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月分别为100万美元。截至2022年10月31日的9个月的所得税拨备主要归因于整合知识产权确认的应税收益、有利可图的外国司法管辖区的所得税支出以及资本化研发支出导致的州税增加。截至2021年10月31日的9个月的所得税优惠主要归因于外国司法管辖区股票期权扣除的超额税收优惠、有利的税务审计结果冲销了以前应计的税务负债以及业务合并的无形资产摊销。
2017年减税和就业法案要求，从2021年12月31日之后开始的纳税年度发生的研发支出，必须在国内研究的五年和国际研究的十五年内按比例资本化和摊销。强制性资本化要求对我们2023财年的所得税拨备没有实质性影响，因为我们的税收属性结转和完整的估值免税额。
2022年8月16日，美国颁布了2022年通胀降低法案(IRA)，其中包括对某些大公司的账面收入实施15%的最低税率，对股票净回购征收1%的消费税，以及促进清洁能源的几项税收激励措施。我们评估了爱尔兰共和军的规定，预计不会对我们2023财年的所得税规定产生任何实质性影响。
我们在美国和其他司法管辖区接受所得税审计。我们记录了与不确定的税收状况相关的负债，并相信我们已为所有未结纳税年度的所得税不确定因素准备了充足的准备金。由于我们的税务亏损历史，所有年份都可以进行税务审计。
我们根据所有可用证据，包括正面和负面证据，定期评估我们的递延税项净资产的变现能力。递延税项净资产的实现取决于我们在税项属性到期前产生足够的未来应纳税所得额的能力，以充分利用这些资产。截至2022年10月31日，我们继续在某些司法管辖区对我们的递延税项资产维持全额估值津贴。
注17.每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数，再扣除库存股。每股摊薄净收益(亏损)是通过实施所有可能稀释普通股的股份来计算的，包括我们的可转换优先票据、与发行可转换优先票据相关的未偿还认股权证，以及主要由未归属RSU和ESPP债务组成的基于未偿还股份的奖励。
每股净收益(亏损)是根据A类普通股和B类普通股的合同参与权进行分配的，就像期间的收益(亏损)已经分配一样。由于清算权和股息权相同，净收益(亏损)按比例分配。A类普通股每股稀释后净收益(亏损)的计算假设我们的B类普通股转换为A类普通股，而B类普通股每股稀释后净收益(亏损)不假设这些股票的转换。
截至2022年10月31日的三个月和九个月的基本和稀释后每股净亏损相同，因为纳入所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。
23
目录表
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
2022202120222021
A类B类A类B类A类B类A类B类
每股净收益(亏损)，基本：
分子：
净收益(亏损)$(58,648)$(16,073)$33,417 $9,995 $(188,757)$(52,295)$78,546 $24,080 
分母：
加权平均流通股，基本股200,740 55,013 191,259 57,209 198,876 55,099 188,546 57,802 
每股净收益(亏损)，基本$(0.29)$(0.29)$0.17 $0.17 $(0.95)$(0.95)$0.42 $0.42 
每股净收益(亏损)，稀释后：
分子：
净收益(亏损)$(58,648)$(16,073)$33,417 $9,995 $(188,757)$(52,295)$78,546 $24,080 
将B类普通股转换为A类普通股后的净收入重新分配— — 9,995 — — — 24,080 — 
将净收入重新分配到B类普通股— — — (247)— — — (718)
摊薄计算的净收益(亏损)(58,648)(16,073)43,412 9,748 (188,757)(52,295)102,626 23,362 
分母：
加权平均流通股，基本股200,740 55,013 191,259 57,209 198,876 55,099 188,546 57,802 
将B类普通股转换为A类普通股— — 57,209 — — — 57,802 — 
基于股份的奖励的稀释效应— — 4,933 — — — 6,456 — 
与发行可转换优先票据有关的认股权证的摊薄效应— — 1,359 — — — 1,113 — 
加权平均流通股，稀释后200,740 55,013 254,760 57,209 198,876 55,099 253,917 57,802 
稀释后每股净收益(亏损)$(0.29)$(0.29)$0.17 $0.17 $(0.95)$(0.95)$0.40 $0.40 
每股摊薄净收益(亏损)的计算不包括下列潜在的普通股加权平均股份的影响。这些潜在流通股的影响不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为这种影响将是反稀释的(以千计)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 2022202120222021
与已发行股份奖励有关的股份16,105 151 15,453 1,801 
与可转换优先票据有关的股份5,182 7,817 6,928 7,817 
发行与发行可转换优先票据有关的认股权证的股份7,818 — 7,818 — 
总计29,105 7,968 30,199 9,618 
24
目录表
注18.地理信息
收入
我们在以下位置销售订阅合同和相关服务二主要地理市场：面向位于美国的客户和位于美国境外的客户。按地域划分的收入通常基于我们的客户订阅协议中指定的客户地址。下表列出了按地理区域划分的收入(单位：千)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 2022202120222021
美国$1,204,842 $991,747 $3,432,249 $2,817,749 
其他国家394,261 335,516 1,137,309 944,908 
总收入$1,599,103 $1,327,263 $4,569,558 $3,762,657 
长寿资产
我们的长期资产主要由财产和设备以及经营性租赁使用权资产组成，根据资产的实际位置归属于某个国家。按地理区域分列的财产和设备合计、净资产和经营性租赁使用权资产如下(以千计)：
 2022年10月31日2022年1月31日
美国$1,243,176 $1,174,371 
爱尔兰158,975 117,049 
其他国家85,086 79,463 
长期资产总额$1,487,237 $1,370,883 
注19.后续事件
股份回购计划
2022年11月，我们的董事会授权回购高达$500百万股A类普通股流通股(“股份回购计划”)。我们可以不时通过公开市场购买、私下协商的交易或其他方式回购A类普通股，包括根据适用的证券法和其他限制，使用根据1934年《证券交易法》(经修订)第10b5-1条规定符合资格的交易计划。股票回购的时间和总额将取决于商业、经济和市场状况、公司和监管要求、当时的股票价格和其他考虑因素。股票回购计划的期限为18可随时暂停或终止，并不要求我们购买任何数量的A类普通股。
RSU归属日期修改
2022年11月，我们将所有未归属的RSU奖励的归属日期从每月15日修改为5日。这一变化将影响2022年12月31日之后的奖励归属，并将导致基于股票的薪酬支出加速约美元。302023财年第四季度为100万。
25
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港保护。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略和计划以及未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。这句话“相信，” “可能,” “将要,” “估计，” “继续，” “预想，” “打算，” “预计，” “寻找，” “计划，”类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件、条件和趋势的预期、信念和预测，我们认为这些事件、条件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性、假设和环境变化的影响，这些风险、不确定性、假设和情况的变化很难预测，其中许多是我们无法控制的，包括最近宏观经济事件、通胀和冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行，以及“风险因素”部分，我们建议您仔细阅读。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
鉴于这些风险、不确定性、假设和潜在的环境变化，本报告中讨论的未来事件、条件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。因此，您不应依赖任何前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项，或使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，就不应推论我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外的更新。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应阅读本报告第一部分第1项所列简明综合财务报表及其附注中有关我们的财务状况和经营结果的以下讨论。
概述
Workday提供财务管理、支出管理、人力资本管理、规划和分析应用程序。通过Workday，我们的客户拥有一个统一的系统，可以帮助他们规划、执行、分析和扩展到其他应用程序和环境，从而帮助他们持续调整管理业务和运营的方式。我们多样化的客户群包括众多行业类别的大中型全球性组织，包括专业和商业服务、金融服务、医疗保健、教育、政府、技术、媒体、零售和酒店业。
自2005年成立以来，我们取得了显著的增长，其中很大一部分增长来自新客户。我们目前的财务重点是增加我们的收入，扩大我们的客户基础和我们在现有客户中的足迹。虽然我们有GAAP运营亏损的历史，但我们努力以纪律严明的方式在我们所有的职能领域进行投资，以维持短期收入的持续增长，并支持我们的长期计划。我们预计，随着我们收入的增长，我们的产品开发、销售和营销以及一般和管理费用占总收入的比例将在较长期内下降，我们预计我们将通过增加客户基础来获得规模经济，而不需要直接的增量开发成本。
我们计划在未来将我们增加的收入的很大一部分进行再投资，以发展我们的业务。我们已经并预计将继续在我们的产品开发工作上投入巨资，以提供更多引人注目的应用程序，增强现有应用程序，并满足客户不断变化的需求。此外，我们计划通过投资于产品开发和客户支持以满足当地市场的业务需求，增加我们的销售组织和营销计划，购买和租赁更多的办公空间，并扩大我们的服务合作伙伴生态系统，以支持本地部署，从而继续扩大我们在全球，特别是在欧洲和亚太地区销售我们的应用程序的能力。随着我们对未来增长的规划，我们预计将在我们的数据中心容量和设备以及第三方托管基础设施平台方面进行进一步的重大投资。我们还在投资人员，以支持我们不断增长的客户基础。
26
目录表
我们定期评估在互补业务、员工团队、服务、技术和知识产权方面的收购和投资机会，以努力扩大我们的产品和服务。例如，在2022财年，我们收购了Peakon APS(捕获实时员工情绪的持续倾听平台)、Zimit(为服务行业构建的配置、价格和报价解决方案)以及VNDLY(基于云的外部员工和供应商管理技术)。我们预计未来将继续进行此类收购和投资。虽然我们仍然专注于提高营业利润率，但这些收购和投资在短期内将绝对增加我们的成本。其中许多投资将在体验到任何直接好处之前发生，可能会使我们很难确定我们是否有效地分配了我们的资源。
自成立以来，我们还在我们的专业服务组织上投入了大量资金，以帮助确保客户成功部署和采用我们的应用程序。此外，我们继续扩大我们的专业服务合作伙伴生态系统，以进一步支持我们的客户。我们相信，我们对专业服务的投资，以及围绕Workday建立咨询实践的合作伙伴，将推动更多的客户订阅和收入的持续增长。由于我们能够利用不断扩大的合作伙伴生态系统，我们预计专业服务收入的增长率将随着时间的推移而下降，并继续低于订阅收入的增长率。
当前经济状况和新冠肺炎疫情的影响
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的大幅波动和混乱。此外，最近发生的其他宏观经济事件，包括通胀上升、美国联邦储备委员会(Federal Reserve)加息，以及俄罗斯入侵乌克兰，都导致了经济的进一步不确定性和波动。
尽管与这些事件相关的不确定性持续存在，但我们对我们业务的长期整体健康、我们提供的产品的实力以及我们继续执行我们的战略并帮助我们的客户进行人力资源和财务数字化转型之旅的能力充满信心。对我们产品的需求仍然强劲，我们继续实现稳定的新订阅预订。
在新冠肺炎疫情爆发之初，我们暂时关闭了大部分办公室；要求大多数员工远程工作；实施了旅行限制；推迟了某些客户、行业、实施合作伙伴、分析师、投资者和员工活动，并将其他活动转换为仅限虚拟的体验。在2023财年，我们欢迎我们的员工回到我们的办公室，并根据适用的地区指导恢复旅行和面对面活动。我们继续把员工和社区的健康和安全放在首位。
由于我们基于订阅的商业模式，我们的短期收入相对可预测。最近，我们已经开始经历，并可能继续经历某些销售周期的延长，特别是在新的净机会中。如果经济不确定性持续下去，我们还可能对客户续订、销售和营销努力、收入增长率、客户部署、客户集合、产品开发或其他财务指标产生负面影响。这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。关于新冠肺炎疫情和近期宏观经济事件对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅本报告第二部分第1A项中的“风险因素”。
27
目录表
财务结果概述
下表概述了我们的主要指标(除百分比、基点和人数数据外，以千为单位)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 20222021变化20222021变化
总收入$1,599,103 $1,327,263 20 %$4,569,558 $3,762,657 21 %
订阅服务收入$1,432,393 $1,171,517 22 %$4,071,804 $3,317,140 23 %
公认会计准则营业收入(亏损)$(26,321)$23,945 (210)%$(133,242)$(15,488)760 %
非公认会计准则营业收入(1)
$314,234 $332,249 (5)%$904,344 $912,566 (1)%
GAAP营业利润率(1.6)%1.8 %(340 bps)(2.9)%(0.4)%(250 bps)
非GAAP营业利润率(1)
19.7 %25.0 %(530 bps)19.8 %24.3 %(450 bps)
营运现金流$408,668 $384,654 6 %$962,743 $1,035,555 (7)%
截至10月31日，
20222021更改百分比
总订阅收入积压$14,095,906 $10,973,331 28 %
24个月的订阅收入积压$8,622,191 $7,118,050 21 %
现金、现金等价物和有价证券$5,492,085 $3,554,981 54 %
人员编制17,522 14,210 23 %
(1)有关进一步信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务措施”。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入来自订阅服务和专业服务。订阅服务收入主要包括允许我们的客户访问我们的云应用程序的费用，其中包括相关的客户支持。专业服务收入包括部署服务、优化服务和培训费用。
截至2022年10月31日的三个月和九个月，订阅服务收入约占我们总收入的90%，占我们截至2022年10月31日的未赚取收入总额的96%。订阅服务收入主要由客户数量、每个客户的工作人员数量、每个客户订阅的特定应用程序以及我们应用程序的价格推动。
由于应用程序的价格差异，客户订阅的应用程序组合可能会影响我们的财务业绩。我们应用程序的定价取决于许多因素，包括应用程序的复杂性和成熟度以及其在市场上的接受度。竞争对手未来提供的新产品或服务也可能影响我们产品的组合和定价。
订阅服务收入在一段时间内确认为在合同期限内同时交付和消费的服务，从我们的服务向客户提供之日起计算。我们的订阅合同通常期限为三年或更长时间，并且通常不可取消。我们一般每年都会提前给客户开发票。已开具发票的金额最初记为未赚取收入。
28
目录表
我们的咨询服务按时间和材料或固定价格计费。对于按时间和材料计费的合同，收入在提供专业服务时随着时间的推移而确认。对于以固定价格为基础的合同，收入根据所提供的专业服务的比例随时间确认。在某些情况下，我们通过从服务合作伙伴那里分包资源并将其部署到客户项目中来补充我们的咨询团队。随着我们合作伙伴公司与Workday相关的咨询实践不断发展，我们预计这些合作伙伴将越来越多地直接与我们的订阅客户签约。由于这一趋势以及我们订阅服务收入的增加，我们预计我们的专业服务收入占总收入的百分比将随着时间的推移继续下降。
订阅收入积压
我们的订阅收入积压，也称为订阅合同的剩余履行义务，代表尚未确认的合同订阅服务收入，包括已开单和未开单的金额。订用收入积压可能会因多种因素而波动，包括续订时间和总体续约率、新业务增长、平均合同期限和季节性。
成本和开支
订阅服务收入的成本。订阅服务收入的成本主要包括与托管我们的应用程序和提供客户支持相关的员工相关费用、与第三方运营的数据中心和计算基础设施相关的费用，以及计算机设备和软件的折旧。
专业服务收入的成本。专业服务收入的成本主要包括与这些服务相关的员工相关费用、分包商费用和差旅费用。
产品开发。产品开发费用主要包括与我们努力添加新功能和应用程序、增加功能以及增强云应用程序易用性相关的员工相关费用。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销计划和差旅费用。营销计划包括广告、活动、企业沟通、品牌意识、品牌大使活动和产品营销活动。销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本。新收入合同的销售佣金在我们确定为五年的受益期内以直线方式资本化和摊销。
一般和行政。一般费用和行政费用包括与员工有关的财务和会计费用、法律、人力资源、信息系统人员、专业费用和其他公司费用。
经营成果
收入
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月，我们的总收入如下(除百分比外，以千计)：
 截至10月31日的三个月， 截至10月31日的9个月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
订阅服务$1,432,393 $1,171,517 22 %$4,071,804 $3,317,140 23 %
专业服务166,710 155,746 7 %497,754 445,517 12 %
总收入$1,599,103 $1,327,263 20 %$4,569,558 $3,762,657 21 %
截至2022年10月31日的三个月，总收入为16亿美元，而去年同期为13亿美元，增长2.72亿美元，增幅为20%。截至2022年10月31日的三个月，订阅服务收入为14亿美元，而去年同期为12亿美元，增长2.61亿美元，增幅为22%。订阅服务收入的增长主要是由于客户合同数量的增加和强劲的客户续订，毛收入保留了95%以上。截至2022年10月31日的三个月，专业服务收入为1.67亿美元，而去年同期为1.56亿美元，增长1100万美元，增幅为7%。专业服务收入的增长主要是由于Workday为更多的客户提供部署和集成服务。
29
目录表
截至2022年10月31日的9个月，总收入为46亿美元，而去年同期为38亿美元，增长8.07亿美元，增幅为21%。截至2022年10月31日的9个月，订阅服务收入为41亿美元，而去年同期为33亿美元，增长7.55亿美元，增幅为23%。订阅服务收入的增长主要是由于客户合同数量的增加和强劲的客户续订，毛收入保留了95%以上。截至2022年10月31日的9个月，专业服务收入为4.98亿美元，而去年同期为4.46亿美元，增长5200万美元，增幅为12%。专业服务收入的增长主要是由于Workday为更多的客户提供部署和集成服务。
订阅收入积压
截至2022年10月31日，我们的总订阅收入为141亿美元，其中86亿美元预计将在未来24个月的收入中确认。截至2021年10月31日，我们的总订阅收入为110亿美元，其中71亿美元预计将在未来24个月的收入中确认。订阅收入积压的增加主要是由于增加了新客户、扩大了我们与现有客户的产品供应以及续订的时间。
运营费用
截至2022年10月31日的三个月，GAAP的运营费用为16亿美元，而去年同期为13亿美元，增加了3.22亿美元，增幅为25%。GAAP运营费用的增加包括2.28亿美元的员工相关费用，包括主要由于员工人数增加而产生的基于股票的薪酬，3400万美元的设施和IT相关费用，2000万美元的硬件维护和数据中心容量的第三方费用，900万美元的差旅费用，以及800万美元的营销计划相关费用。员工相关费用中包括一项绩效现金奖金计划，该计划是我们在2022财年第四季度推出的，适用于现有激励计划未涵盖的所有员工(“绩效现金奖金计划”)。这一计划取代了我们基于股权的PRSU奖金计划，导致GAAP运营费用净增加700万美元。
截至2022年10月31日的9个月，GAAP的运营支出为47亿美元，而去年同期为38亿美元，增加了9.25亿美元，增幅为24%。GAAP运营费用的增加包括6.54亿美元的员工相关费用，包括主要由于员工人数增加而产生的基于股票的薪酬，7800万美元的设施和IT相关费用，5200万美元的硬件维护和数据中心容量的第三方费用，4300万美元的差旅费用，以及3900万美元的营销计划相关费用。员工相关费用中包括基于绩效的现金奖金计划，该计划取代了我们基于股权的PRSU奖金计划，导致GAAP运营费用净增加4800万美元。
我们使用非GAAP运营费用的非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的运营结果，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP运营费用反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的期间间比较和分析。我们还相信，非GAAP运营费用为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的运营结果和前景，并比较不同会计期间的财务结果和与同行公司的财务结果。
非通用会计准则营运开支的计算方法是剔除以股份为基础的薪酬开支及若干其他开支，包括与雇员股票交易有关的雇主工资税项目及与收购有关的无形资产摊销。有关进一步信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
截至2022年10月31日的三个月，非GAAP运营支出为13亿美元，而去年同期为9.95亿美元，增加了2.9亿美元，增幅为29%。非公认会计准则运营费用的增加包括1.97亿美元的员工相关费用，这是由于员工人数增加以及与3100万美元的绩效现金奖金计划有关的费用。此外，设施和IT相关费用增加了3400万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了2000万美元，差旅费用增加了900万美元，营销计划增加了800万美元。
截至2022年10月31日的9个月，非GAAP运营支出为37亿美元，而去年同期为29亿美元，增加了8.15亿美元，增幅为29%。非GAAP运营费用的增加包括5.52亿美元的与员工相关的费用，这是由于员工人数增加以及与1亿美元的绩效现金奖金计划有关的费用。此外，设施和IT相关费用增加了7800万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加了5200万美元，差旅费用增加了4300万美元，与营销计划相关的费用增加了3900万美元。
30
目录表
我们的GAAP与非GAAP运营费用的对账如下(以千计)：
 截至2022年10月31日的三个月
 公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用
其他运营费用(1)
非公认会计准则运营费用(2)
订阅服务的成本$259,397 $(25,598)$(14,100)$219,699 
专业服务的费用176,396 (26,577)(623)149,196 
产品开发565,727 (149,279)(1,899)414,549 
销售和市场营销470,196 (61,186)(9,206)399,804 
一般和行政153,708 (51,556)(531)101,621 
总成本和费用$1,625,424 $(314,196)$(26,359)$1,284,869 
截至2021年10月31日的三个月
公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用
其他运营费用(1)
非公认会计准则运营费用(2)
订阅服务的成本$200,700 $(21,340)$(12,859)$166,501 
专业服务的费用159,024 (29,105)(1,043)128,876 
产品开发455,615 (135,591)(2,870)317,154 
销售和市场营销366,323 (55,645)(9,642)301,036 
一般和行政121,656 (39,437)(772)81,447 
总成本和费用$1,303,318 $(281,118)$(27,186)$995,014 
 截至2022年10月31日的9个月
 公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用
其他运营费用(1)
非公认会计准则运营费用(2)
订阅服务的成本$737,301 $(76,918)$(45,022)$615,361 
专业服务的费用524,398 (79,999)(5,297)439,102 
产品开发1,655,071 (449,764)(17,146)1,188,161 
销售和市场营销1,358,198 (180,233)(32,640)1,145,325 
一般和行政427,832 (146,795)(3,772)277,265 
总成本和费用$4,702,800 $(933,709)$(103,877)$3,665,214 
截至2021年10月31日的9个月
公认会计准则运营费用基于股份的薪酬费用
其他运营费用(1)
非公认会计准则运营费用(2)
订阅服务的成本$575,646 $(62,478)$(40,195)$472,973 
专业服务的费用462,652 (83,331)(9,211)370,110 
产品开发1,341,482 (395,345)(25,573)920,564 
销售和市场营销1,050,974 (158,121)(36,512)856,341 
一般和行政347,391 (111,197)(6,091)230,103 
总成本和费用$3,778,145 $(810,472)$(117,582)$2,850,091 
(1)其他运营费用包括在截至2022年和2021年10月31日的三个月中分别摊销与收购相关的无形资产2100万美元和2000万美元，以及分别在截至2022年和2021年10月31日的九个月中摊销6400万美元和5700万美元。此外，其他运营费用包括截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月员工股票交易的雇主工资税相关项目分别为500万美元和700万美元，以及截至2022年10月31日和2021年10月31日的九个月分别为4000万美元和6000万美元。
(2)有关进一步信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
31
目录表
订阅服务的成本
截至2022年10月31日的三个月，订阅服务成本中的GAAP运营费用为2.59亿美元，而去年同期为2.01亿美元，增加了5900万美元，增幅为29%。订阅服务成本的增加包括与员工相关的费用增加2,600万美元，包括主要由于员工人数增加而基于股份的薪酬，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加1,500万美元，设施和IT相关费用增加700万美元，以及与我们数据中心的设备相关的折旧费用增加2,000万美元。
截至2022年10月31日的9个月，订阅服务成本中的GAAP运营费用为7.37亿美元，而去年同期为5.76亿美元，增加1.62亿美元，增幅为28%。订阅服务成本的增加包括与员工相关的费用增加7700万美元，包括主要由于员工人数增加而基于股票的薪酬增加，硬件维护和数据中心容量的第三方费用增加3800万美元，设施和IT相关费用增加2000万美元，以及与我们数据中心的设备相关的折旧费用1000万美元。
截至2022年10月31日的三个月，订阅服务成本中的非GAAP运营费用为2.2亿美元，而去年同期为1.67亿美元，增加了5300万美元，增幅为32%。订阅服务成本的增加包括主要由于员工人数增加而增加的与员工相关的支出2,200万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方支出1,500万美元，设施和IT相关支出7,000万美元，以及与我们数据中心设备相关的折旧支出2,000万美元。
截至2022年10月31日的9个月，订阅服务成本中的非GAAP运营费用为6.15亿美元，而去年同期为4.73亿美元，增加1.42亿美元，增幅为30%。订阅服务成本的增加包括主要由于员工人数增加而增加的员工相关支出6,400万美元，硬件维护和数据中心容量的第三方支出3,800万美元，设施和IT相关支出2,000万美元，以及与数据中心设备相关的折旧支出1,000万美元。
我们预计，随着我们改善和扩大我们的技术运营基础设施，包括我们的数据中心和由第三方运营的计算基础设施，订阅服务成本中的GAAP和非GAAP运营费用将以绝对美元计算继续增加。
专业服务的成本
截至2022年10月31日的三个月，在专业服务成本中的GAAP运营费用为1.76亿美元，而去年同期为1.59亿美元，增加了1700万美元，增幅为11%。专业服务成本增加的主要原因是与员工相关的支出增加1200万美元，包括基于股份的薪酬，这主要是由于员工人数增加。
截至2022年10月31日的9个月，在专业服务成本中的GAAP运营费用为5.24亿美元，而去年同期为4.63亿美元，增加了6200万美元，增幅为13%。专业服务费用的增加包括与员工有关的费用增加3900万美元，包括主要由于员工人数增加而按股份计算的薪酬、900万美元的专业服务和分包商费用以及700万美元的差旅费用。
截至2022年10月31日的三个月，专业服务成本中的非GAAP运营费用为1.49亿美元，而去年同期为1.29亿美元，增加了2000万美元，增幅为16%。专业服务费用增加的主要原因是与员工相关的费用增加了1500万美元，这主要是由于员工人数增加。
截至2022年10月31日的9个月，专业服务成本中的非GAAP运营费用为4.39亿美元，而去年同期为3.7亿美元，增加了6900万美元，增幅为19%。专业服务费用的增加包括与雇员有关的费用增加4600万美元，主要是由于员工人数增加，专业服务和分包商费用增加900万美元，以及差旅费用增加700万美元。
我们预计，随着我们继续依赖我们的服务合作伙伴部署我们的应用程序，以及我们的客户数量持续增长，专业服务的GAAP和非GAAP成本占总收入的百分比将继续下降。
32
目录表
产品开发
截至2022年10月31日的三个月，产品开发方面的GAAP运营费用为5.66亿美元，而去年同期为4.56亿美元，增加了1.1亿美元，增幅为24%。产品开发费用的增加包括与员工相关的费用增加了9100万美元，包括基于股份的薪酬，这主要是由于员工人数增加以及与设施和IT相关的费用增加了1300万美元。
截至2022年10月31日的9个月，产品开发方面的GAAP运营费用为17亿美元，而去年同期为13亿美元，增加了3.14亿美元，增幅为23%。产品开发费用的增加包括与员工相关的费用增加2.72亿美元，包括基于股份的薪酬，这主要是由于员工人数增加以及与设施和IT相关的费用增加2700万美元。
截至2022年10月31日的三个月，产品开发的非GAAP运营费用为4.15亿美元，而去年同期为3.17亿美元，增加了9700万美元，增幅为31%。产品开发费用的增加包括与员工相关的费用增加7800万美元，这主要是由于员工人数增加，以及与设施和IT相关的费用增加1300万美元。
在截至2022年10月31日的9个月中，产品开发的非GAAP运营费用为12亿美元，而去年同期为9.21亿美元，增加了2.68亿美元，增幅为29%。产品开发费用的增加包括与员工相关的费用增加2.26亿美元，这主要是由于员工人数增加，以及与设施和IT相关的费用增加2700万美元。
我们预计，随着我们改进和扩展我们的应用程序以及开发新技术，GAAP和非GAAP产品开发费用的绝对值将继续增加。
销售和市场营销
截至2022年10月31日的三个月，销售和营销方面的GAAP运营费用为4.7亿美元，而去年同期为3.66亿美元，增加1.04亿美元，增幅为28%。销售和营销费用的增加包括与员工相关的费用增加7400万美元，包括主要由于员工人数增加而基于股份的薪酬，900万美元的设施和IT相关费用，700万美元的差旅费用，以及600万美元与营销计划相关的费用。
在截至2022年10月31日的9个月中，销售和营销方面的GAAP运营费用为14亿美元，而去年同期为11亿美元，增加了3.07亿美元，增幅为29%。销售和营销费用的增加包括与员工相关的费用增加2.04亿美元，包括主要由于员工人数增加而基于股份的薪酬，与营销计划有关的3600万美元，2500万美元的差旅费用，以及2100万美元的设施和IT相关费用。
截至2022年10月31日的三个月，销售和营销方面的非GAAP运营费用为4亿美元，而去年同期为3.01亿美元，增加了9900万美元，增幅为33%。销售和营销费用的增加包括主要由于员工人数增加而增加的6900万美元与员工相关的费用，900万美元的设施和IT相关费用，700万美元的差旅费用，以及600万美元与营销计划相关的费用。
截至2022年10月31日的9个月，销售和营销方面的非GAAP运营费用为11亿美元，而去年同期为8.56亿美元，增加了2.89亿美元，增幅为34%。销售和营销费用的增加包括主要由于员工人数增加而增加的1.86亿美元与员工相关的费用，与营销计划有关的3600万美元，2500万美元的差旅费用，以及2100万美元的设施和IT相关费用。
我们预计，随着我们继续投资于国内和国际销售和营销活动，以扩大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP的销售和营销费用将以绝对值计算增加。
一般和行政
截至2022年10月31日的三个月，GAAP的一般和行政运营费用为1.54亿美元，而去年同期为1.22亿美元，增加了3200万美元，增幅为26%。一般和行政费用的增加包括与员工相关的费用增加2400万美元，包括基于股份的薪酬，这主要是由于员工人数增加以及与设施和IT相关的费用增加300万美元。
截至2022年10月31日的9个月，GAAP的一般和行政运营费用为4.28亿美元，而去年同期为3.47亿美元，增加了8000万美元，增幅为23%。一般和行政费用的增加包括与员工相关的费用增加6300万美元，包括以股份为基础的薪酬，这主要是由于员工人数增加以及与设施和IT相关的费用增加600万美元。
33
目录表
截至2022年10月31日的三个月，非GAAP一般和行政开支为1.02亿美元，而去年同期为8100万美元，增加了2000万美元，增幅为25%。一般和行政费用的增加包括与员工有关的费用增加1300万美元，这主要是由于员工人数增加以及与设施和信息技术有关的费用增加了300万美元。
截至2022年10月31日的9个月，非GAAP一般和行政费用为2.77亿美元，而去年同期为2.3亿美元，增加了4700万美元，增幅为20%。一般和行政费用的增加包括与员工有关的费用增加2900万美元，这主要是由于员工人数增加以及与设施和信息技术有关的费用增加了600万美元。
我们预计，随着我们进一步投资于我们的基础设施并支持我们的全球扩张，以绝对美元计算的GAAP和非GAAP一般和行政费用将继续增加。
营业利润率
GAAP营业利润率从截至2021年10月31日的三个月的1.8%下降到截至2022年10月31日的三个月的(1.6%)，主要是由于员工人数增加导致的费用增加，基于业绩的现金奖金计划的推出，差旅和面对面活动的回归，以及整个业务的其他增长投资，但被更高的收入所抵消。
GAAP营业利润率从截至2021年10月31日的9个月的(0.4%)下降到截至2022年10月31日的9个月的(2.9%)，主要是由于增加员工人数导致的费用增加，基于业绩的现金奖金计划的推出，差旅和面对面活动的回归，以及整个业务的其他增长投资，但被更高的收入所抵消。
我们使用非GAAP营业利润率的非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估我们的财务业绩。我们认为，非GAAP营业利润率反映了我们正在进行的业务，允许对我们业务的趋势进行有意义的期间间比较和分析。我们还相信，非GAAP营业利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营结果和前景，并比较不同会计期间的财务结果和与同行公司的财务结果。
非GAAP营业利润率使用GAAP收入和非GAAP营业费用计算。有关进一步信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
非GAAP营业利润率从截至2021年10月31日的三个月的25.0%下降到截至2022年10月31日的三个月的19.7%，主要是由于员工人数增加导致的费用增加，基于业绩的现金奖金计划的推出，差旅和面对面活动的回归，以及整个业务的其他增长投资，但被更高的收入所抵消。
非GAAP营业利润率从截至2021年10月31日的9个月的24.3%下降到截至2022年10月31日的9个月的19.8%，主要是由于员工人数增加导致的费用增加，基于业绩的现金奖金计划的推出，差旅和面对面活动的回归，以及整个业务的其他增长投资，但被更高的收入所抵消。
34
目录表
我们的GAAP与非GAAP营业收入(亏损)和营业利润率的对账如下(除百分比外，以千计)：
 截至2022年10月31日的三个月
 公认会计原则基于股份的薪酬费用其他运营费用
非公认会计原则(1)
营业收入(亏损)$(26,321)$314,196 $26,359 $314,234 
营业利润率(1.6)%19.6 %1.7 %19.7 %
截至2021年10月31日的三个月
公认会计原则基于股份的薪酬费用其他运营费用
非公认会计原则(1)
营业收入(亏损)$23,945 $281,118 $27,186 $332,249 
营业利润率1.8 %21.2 %2.0 %25.0 %
 截至2022年10月31日的9个月
 公认会计原则基于股份的薪酬费用其他运营费用
非公认会计原则(1)
营业收入(亏损)$(133,242)$933,709 $103,877 $904,344 
营业利润率(2.9)%20.4 %2.3 %19.8 %
截至2021年10月31日的9个月
公认会计原则基于股份的薪酬费用其他运营费用
非公认会计原则(1)
营业收入(亏损)$(15,488)$810,472 $117,582 $912,566 
营业利润率(0.4)%21.5 %3.2 %24.3 %
(1)有关进一步信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
其他收入(费用)，净额
在截至2022年10月31日的三个月中，其他收入净额为400万美元，这主要是由于我们的有价证券的利息收入为3100万美元，这是因为投资余额增加和利率上升，但被我们债务的3000万美元的利息支出所抵消，这些利息支出主要与本财年签订的优先票据有关。
在截至2021年10月31日的三个月中，其他收入净额为2200万美元，这主要是由于我们的股权投资收益为2500万美元，其中1200万美元与我们收购Zimit相关的非现金收益有关。
在截至2022年10月31日的9个月中，其他支出净额为4900万美元，这主要是由于我们主要与优先债券有关的债务的7400万美元的利息支出和我们的股权投资的1900万美元的亏损。由于投资余额增加和利率上升，我们的有价证券产生了5000万美元的利息收入，抵消了支出。
在截至2021年10月31日的9个月中，其他收入净额为1.15亿美元，这主要是由于我们的股权投资收益1.25亿美元，其中大部分与完成首次公开募股(IPO)的股权投资相关，但被我们债务1200万美元的利息支出所抵消。
非公认会计准则财务指标
条例S-K第10(E)项“在委员会备案文件中使用非公认会计准则财务措施”界定并规定了使用非公认会计准则财务信息的条件。我们对非GAAP营业费用、非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率的计量符合非GAAP财务计量的定义。
35
目录表
非GAAP营业费用、非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率
我们的非GAAP营业费用、非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率不包括下列组成部分。出于以下原因，管理层相信，剔除这些组成部分将为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的经营结果和前景，比较不同会计期间和同行公司的财务结果，并更好地了解我们核心业务的长期业绩。
•基于股份的薪酬支出。虽然基于股份的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面，但管理层认为，剔除基于股份的薪酬费用是有用的，以更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。以股票为基础的薪酬支出是根据一系列因素来确定的，包括我们的股价、波动性和罚没率，这些因素超出了我们的控制范围，通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，以股份为基础的薪酬支出不能反映赠款接受者最终收到的价值。
•其他经营费用。其他运营费用包括雇主工资税、员工股票交易相关项目以及与收购相关的无形资产摊销。员工股票交易的雇主工资税相关项目的金额取决于我们的股价和其他我们无法控制的因素，这些因素与业务运营无关。对于企业合并，我们通常将收购价格的一部分分配给无形资产。分配额是根据管理层作出的估计和假设计算的，需要摊销。分配给无形资产的购买价格金额及其相关摊销期限可能会有很大差异，并且对于每次收购都是独一无二的，因此我们不认为它反映了正在进行的运营。尽管我们将与收购相关的无形资产的摊销排除在这些非GAAP衡量标准之外，但管理层认为，重要的是投资者要明白，此类无形资产是作为收购会计的一部分入账的，并有助于创造收入。
对使用非公认会计准则财务指标的限制
我们对非GAAP运营费用、非GAAP运营收入(亏损)和非GAAP运营利润率的非GAAP财务衡量标准的局限性在于，它们没有统一的定义。我们的定义可能与其他公司(包括同行公司)使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，非GAAP运营费用的非GAAP财务计量有一定的局限性，因为它没有反映影响我们运营的所有费用项目，并反映在GAAP财务计量的总运营费用中。在以股份为基础的薪酬的情况下，如果我们不以基于股份的薪酬和相关的雇主工资税相关项目的形式支付一部分薪酬，则计入运营费用的现金工资支出将更高，这将影响我们的现金状况。
我们通过将非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行协调来弥补这些限制。这些非公认会计原则财务措施应作为根据公认会计原则编制的措施的补充措施加以考虑，而不是作为替代措施或孤立于这些措施。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务衡量标准，并将我们的非GAAP财务衡量标准与最具可比性的GAAP财务衡量标准结合起来看待。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月中，从最直接可比的GAAP财务计量、GAAP营业费用、GAAP营业收入(亏损)和GAAP营业利润率到非GAAP财务计量、非GAAP营业费用、非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率的对账，见“经营业绩-营业费用”和“经营业绩-营业利润率”。
流动性与资本资源
截至2022年10月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券，总计55亿美元，主要用于营运资本目的。我们的现金等价物和有价证券主要由美国国债、商业票据、公司债券、美国机构债务、货币市场基金和有价证券投资组成，从大到小。我们主要通过客户付款、发行债务和出售我们的普通股来为我们的运营提供资金。
36
目录表
我们相信，我们现有的现金、现金等价物、有价证券、经营活动提供的现金、与合同的不可撤销认购协议剩余期限相关的未开单金额(未反映在简明综合资产负债表中)，以及如有必要，我们根据2022年信贷协议提供的10亿美元无担保融资的借款能力，足以满足我们未来12个月的营运资本、资本支出和债务偿还需求。作为我们战略的一部分，我们可能会达成协议，在未来收购或投资于互补的业务、服务、技术或知识产权。我们也可以选择寻求额外的债务或股权融资。
我们未来的长期资本需求取决于许多因素，包括宏观经济趋势、客户增长率、续订活动、员工增长、开发努力的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新的和增强的服务产品的推出、建造或收购额外设施的时间、投资和收购活动的影响。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月和九个月，我们的现金流如下(以千计)：
 截至10月31日的三个月，截至10月31日的9个月，
 2022202120222021
提供的现金净额(用于)：
经营活动$408,668 $384,654 $962,743 $1,035,555 
投资活动(168,063)(166,859)(2,125,799)(1,167,907)
融资活动(1,149,073)(7,523)1,211,716 47,767 
汇率变动的影响(920)50 (1,750)(85)
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)$(909,388)$210,322 $46,910 $(84,670)
经营活动
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月，运营活动提供的现金分别为4.09亿美元和3.85亿美元。经营活动提供的现金增加是由于销售和相关现金收入的增加，但被用于支持返回办公室和面对面活动以及整个业务的其他增长投资的支付增加以及我们高级票据的利息支付所抵消。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的9个月，运营活动提供的现金分别为9.63亿美元和10亿美元。经营活动提供的现金减少的原因是，为支持返回办公室和面对面活动以及整个业务的其他增长投资而支付的款项增加，为现有激励计划中未涵盖的所有员工提供的新的基于员工业绩的现金奖金计划，以及我们高级票据的利息支付，但被销售和相关现金收入的增加所抵消。
我们预计我们的业务将继续产生足够的运营现金流；然而，如果新冠肺炎疫情和最近的宏观经济事件造成的经济不确定性恶化或延长，我们的客户可能会要求付款时机优惠，这可能会在任何给定时期对我们运营现金流的时机和可预测性产生重大影响。
投资活动
截至2022年10月31日的三个月，投资活动中使用的现金为1.68亿美元，这主要是由于购买和到期有价证券的时机产生的现金流出1.3亿美元，以及数据中心和办公空间项目的资本支出5900万美元，被出售有价证券的2000万美元的收益所抵消。
截至2021年10月31日的三个月，投资活动中使用的现金为1.67亿美元，主要原因是收购Zimit的现金对价(扣除收购的现金)为6100万美元，购买有价证券的时机和到期日的现金流出4800万美元，数据中心和办公空间项目的资本支出3300万美元，以及购买非流通股和其他投资2700万美元。
截至2022年10月31日的9个月，投资活动中使用的现金为21亿美元，主要来自购买可交易证券(不包括到期日)19亿美元，使用高级债券发行所得购买19亿美元，用于数据中心和办公空间项目的资本支出2.86亿美元，以及购买非上市股权和其他投资2000万美元。这些付款被出售有价证券的5300万美元和非有价证券的销售和到期日的1200万美元的收益部分抵消。
37
目录表
截至2021年10月31日的九个月，投资活动中使用的现金为12亿美元，主要来自收购Peakon和Zimit的现金代价(扣除收购现金后的7.4亿美元)、主要用于数据中心项目的资本支出1.91亿美元、从我们的联合创始人兼荣誉首席执行官David·达菲尔德的关联公司购买公司总部内租赁的办公空间1.71亿美元、购买非流通股和其他投资8500万美元，以及因购买时机和有价证券到期而产生的现金流出1400万美元。这些付款被出售有价证券的2700万美元收益部分抵消。
我们预计2023财年的资本支出约为3.75亿美元。这包括对我们的办公设施、企业IT基础设施和客户数据中心的投资，以支持我们的持续增长。
融资活动
截至2022年10月31日的三个月，用于融资活动的现金为11亿美元，这主要是由于与转换我们的2022年票据有关的11亿美元的本金支付。
在截至2021年10月31日的三个月中，用于融资活动的现金为800万美元，这主要是由于根据2020年信贷协议支付了900万美元的定期贷款，但被从员工股权计划发行普通股所得的200万美元部分抵消。
截至2022年10月31日的9个月，融资活动提供的现金为12亿美元，这主要是由于高级债券借款收益30亿美元，扣除2200万美元的债务折扣，以及从员工股权计划发行普通股获得的8500万美元，但被与转换我们的2022年债券相关的11亿美元本金支付、偿还2020年信贷协议下的定期贷款6.94亿美元以及支付与我们的高级债券相关的债务发行成本700万美元所抵消。
在截至2021年10月31日的9个月中，融资活动提供的现金为4800万美元，这主要是由于从员工股权计划发行普通股所得的7600万美元，被根据2020年信贷协议支付的2800万美元的定期贷款所抵消。
合同义务
中讨论的2023财年债务交易除外附注10，债务，根据本报告第I部分第1项所载简明综合财务报表附注，包括发行30亿美元优先票据、修订我们的循环信贷安排、终止2020年信贷协议下的定期贷款及转换2022年票据，我们在截至2022年1月31日止财政年度的Form 10-K年度报告中所披露的合约责任并无重大变动。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些精简合并财务报表时，我们需要作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。在持续的基础上，我们评估我们的估计、判断和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，以下关键会计政策涉及高度的判断和复杂性，对于全面了解和评估我们的财务状况和经营业绩是最关键的：
•收入确认
•递延佣金
•企业合并、商誉和与收购相关的无形资产
•非流通股投资
有关我们的关键会计政策的进一步讨论，请参阅我们截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。在截至2022年10月31日的9个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
38
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
新冠肺炎疫情和近期发生的宏观经济事件对全球经济和金融市场造成负面影响，可能增加我国的外汇风险和利率风险。关于这些事件对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响的进一步讨论，请参阅本报告第二部分第1A项中的“风险因素”。
外币兑换风险
我们在全球范围内以多种货币进行业务往来。因此，我们的经营业绩和现金流会受到外币汇率变化的影响。截至2022年10月31日，我们最重要的货币敞口是欧元、英镑、加元和澳元。
由于我们面临外币汇率变化可能导致的市场风险，我们进行外币衍生品对冲交易以缓解这些风险。有关详细信息，请参阅附注9，衍生工具，本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注。
我们投资的利率风险
截至2022年10月31日和2022年1月31日，我们分别拥有55亿美元和36亿美元的现金、现金等价物和有价证券。现金等价物和有价证券主要投资于美国国债、美国机构债务、公司债券、商业票据、货币市场基金和有价证券投资。现金、现金等价物和有价证券主要用于营运资本目的。我们的投资组合是为了保存资本和满足流动性需求。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的债务证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因利率的变化而波动，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。我们的债务证券被归类为“可供出售”。当证券的公允价值下降到低于其摊销成本基础时，可归因于信贷损失的任何部分，在出售受损证券之前预计无法收回的范围内，都将在简明综合经营报表中确认。
立即加息100个基点将导致我们的投资组合在2022年10月31日和2022年1月31日分别缩水2000万美元和1100万美元。这一估计是基于一个敏感模型，该模型衡量了利率发生变化时的市值变化。
我们债务的利率风险
高级债券的年利率是固定的，因此我们对这些债务没有经济利率风险。然而，高级债券的公允价值面临利率风险。一般来说，高级债券的公允价值会随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。
根据我们的2022年信贷协议，借款将根据我们的选择，按基本利率加0.000%至0.500%的保证金或SOFR利率加10个基点的保证金加0.750%至1.500%的保证金计息，此类保证金根据我们的综合杠杆率或债务评级确定。由于根据2022年信贷协议适用于借款的利率是可变的，我们面临基础指数利率变化的市场风险，这会影响我们的借款成本。
有关详细信息，请参阅附注10，债务，本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这些控制和程序的定义见《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条。
39
目录表
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对最近完成的财政季度中发生的财务报告内部控制(该术语在交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)的任何变化进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大变化，对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
40
目录表
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
我们经常涉及索赔、诉讼、所谓的集体或代表诉讼，并可能参与监管和政府调查及其他诉讼，涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、破产、税务及相关合规、劳工和雇佣、商业纠纷和其他事项。此类索赔、诉讼、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来沉重的负担，可能会阻止我们向他人提供我们的一个或多个应用程序、服务或功能，可能需要我们更改技术或业务实践，或者可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不利后果。
这些索赔、诉讼、诉讼、监管和政府调查以及其他诉讼可能包括投机性的、大量的或不确定的金额。当我们认为负债很可能已经发生，且金额可以合理估计时，我们就记录负债。需要作出重大判断，以确定存在赔偿责任的可能性以及与此类事项有关的赔偿责任的估计数额。关于我们的未偿还事项，根据我们目前的了解，我们相信合理可能的负债的金额或范围不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，无论是单独的还是总体的。然而，这类问题的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。
41
目录表
第1A项。风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在作出投资决定前，你应仔细考虑以下所述的风险及不确定因素，以及本报告所载的所有其他资料，包括简明综合财务报表及本报告其他部分所载的相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生实质性不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务运营、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。由于这些或任何其他风险的具体化，我们证券的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
以下风险摘要概述了我们在业务活动的正常过程中所面临的重大风险。下面的风险摘要并不包含可能对您很重要的所有信息，您应该将这些信息与本节之后阐述的更详细的风险讨论一起阅读，并在本报告的其他标题“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下阅读。以下概述或在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的风险以外的其他风险，可能适用于我们目前或将来可能进行的活动或经营，或我们目前经营或未来可能经营的市场。与上述情况一致，我们面临各种风险，包括与以下各项相关的风险：
•持续的全球经济和地缘政治波动，持续的新冠肺炎疫情，通货膨胀对我们成本和客户支出的影响，以及为应对此类事件而采取的措施，可能会对我们不时发布的业务、财务状况、经营业绩和收益指引产生实质性的不利影响；
•如果我们的信息技术系统或服务合作伙伴的安全措施遭到破坏或以其他方式获得对客户或用户数据的未经授权访问，我们的应用程序可能被视为不安全，我们的运营可能会中断，我们的应用程序可能变得不可用，客户和最终用户可能会减少使用或停止使用我们的应用程序，我们可能会招致重大责任；
•如果我们未能妥善管理我们的技术运营基础设施，包括我们由第三方运营的数据中心和计算基础设施，我们的应用程序部署遇到服务中断或延迟，或者我们的应用程序无法正常运行，我们可能会承担责任，我们的声誉和运营业绩可能会受到不利影响；
•隐私问题和不断变化的国内或国外法律法规可能会减少对我们应用程序的采用，导致重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响；
•我们可能会失去关键员工，或无法吸引、培训和留住高技能员工，这可能会对我们的业务和未来增长前景产生不利影响；
•我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响；
•我们的季度业绩可能会因各种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，这种波动和对我们可能不时发布的任何收益指引的相关影响，或对其进行的任何修改或撤回，可能会对我们证券的价值产生负面影响；
•我们的品牌推广活动可能不会产生我们预期的客户知名度或增加的收入，即使它们产生了，任何收入的增加也可能无法抵消我们在建立品牌方面产生的重大支出；
•如果我们不能实现当前开发努力的回报，或者不能为我们的产品和服务提供新的功能、增强和修改，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响；此外，如果我们不能实现我们为进入新市场和新业务线而进行的投资的回报，包括由于不利的法律、法规、解释立场或规范我们纳入产品和服务的新技术和不断发展的技术的标准，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响；
•如果我们无法与第三方建立或维持我们的战略关系，或未能成功地将我们的应用程序与各种第三方技术集成在一起，我们的竞争或增长收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响；
•我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，这可能会分散我们管理层的注意力，导致对我们股东的进一步稀释，并以其他方式扰乱我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响；
•如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，维持高水平的服务和运营控制，或充分应对竞争挑战；
42
目录表
•如果我们不能保持我们的企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情，我们的业务可能会受到损害；
•由于我们在向大客户销售时遇到了较长的销售周期，而且我们在合同期限内确认了订阅服务收入，因此新销售的下滑或回升不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难预测对我们的经营和财务业绩的负面影响；此外，我们预测客户续订或采用订阅的速度的能力有限；
•如果我们的用户对我们和我们的合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响，这种不满可能会损害我们扩展现有客户订阅的应用程序的能力，并对我们竞争新业务的能力产生负面影响；
•向美国以外的客户或拥有国际业务的客户销售使我们面临全球业务固有的风险；
•我们有累积亏损的历史，未来我们可能无法在公认会计准则的基础上实现或维持盈利；
•未能在国内和国际上保护我们的知识产权可能会损害我们保护我们专有技术和我们品牌的能力；此外，我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的专有权利或与我们使用开源软件有关；
•与政府合同和相关采购法规有关的风险，包括政府随时罚款和终止此类合同的风险，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响；
•不利的诉讼结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们普通股的双重股权结构具有与David·达菲尔德和阿尼尔·布斯里(我们的联合创始人)以及其他高管、董事和关联公司集中投票控制的效果，这使得我们的联合创始人和其他管理层成员能够控制关键决策和限制，或者排除非关联公司影响公司事务的能力；
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；
•特拉华州的法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使第三方寻求的合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格；以及
•我们组织文件中的独家法庭条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。
与我们的商业和工业有关的风险
持续的全球经济和地缘政治波动、持续的新冠肺炎疫情、通胀对我们成本和客户支出的影响，以及为应对此类事件而采取的措施，将在多大程度上继续影响我们的业务、财务状况和经营业绩，这将取决于未来的发展，这些都是高度不确定和难以预测的。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的大幅波动和混乱。此外，俄罗斯在2023财年初入侵乌克兰，导致经济进一步中断。虽然我们没有在俄罗斯开展业务，而且我们在乌克兰扩大的劳动力也不是我们劳动力的重要组成部分，但冲突增加了通胀成本压力和供应链约束，对全球经济产生了负面影响。通胀压力可能会导致对我们产品和服务的需求下降，我们的运营成本(包括我们的劳动力成本)增加，流动性减少，以及我们获得信贷或以其他方式筹集资本的能力受到限制。为了应对对通胀风险的担忧，美联储在2022年多次加息，未来可能还会继续加息。尤其难以预测此类事件对全球经济市场的影响，因为全球经济市场已经并将继续高度依赖政府、企业和其他企业应对此类事件的行动，以及这些行动的效力。由于最近发生的这些和其他宏观经济事件，我们A类普通股的交易价格出现了波动，这种波动可能会长期持续下去。这些和其他近期宏观经济事件的任何持续不利影响都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们可能不时发布的收益指引产生实质性的不利影响，这可能对我们A类普通股的价值产生实质性影响。
43
目录表
在新冠肺炎疫情爆发之初，我们暂时关闭了大多数全球办事处；要求大多数员工远程工作；实施了旅行限制；推迟或取消了我们客户、行业、实施合作伙伴、分析师、投资者和员工的某些活动，并将其他活动转换为仅限虚拟体验。如果我们因为新冠肺炎的复兴或其他原因而恢复这些措施，这些措施可能会对我们的员工生产力和士气、销售和营销努力、客户成功努力和收入增长率或其他财务指标产生越来越多的负面影响，或者造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能在任何给定时期对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们重新开放了我们的办公室，考虑到政府的限制、员工安全和健康风险，我们已经开始允许旅行和面对面活动。我们的方法可能在不同的地区有所不同，取决于适当的健康方案，并可能在任何时候发生变化。此外，重新开放我们的办事处可能会使我们的员工面临健康风险，并可能涉及额外的成本或责任。虽然疫苗已在某些国家广泛提供，企业和经济已经重新开放，但全球经济复苏的状况仍然不确定和不可预测，并将继续受到大流行事态发展的影响，包括随后爆发的任何浪潮或可能需要重新关闭或其他预防措施的新冠肺炎病毒新变异株。新冠肺炎疫情还可能对办公室环境和远程工作的性质产生长期影响，这可能会对我们的房地产投资组合构成风险，以及可能对我们的业务产生不利影响的战略、运营、人才招聘和留住以及工作场所文化挑战。新冠肺炎疫情和最近的宏观经济事件也可能影响我们的数据中心和计算基础设施运营，包括维护这些系统所需的供应链、旨在扩大数据中心容量的建设项目以及提供关键产品和服务的主要供应商等。
我们未来的收入依赖于现有客户的持续需求以及新客户的获得，这些客户可能会因最近的宏观经济事件而受到劳动力短缺和全球供应链中断的影响。与最近的宏观经济事件有关，我们已经并可能继续经历现有和潜在客户的采购决定延迟以及客户需求减少的情况。例如，在新冠肺炎疫情的早期阶段，我们经历了旅游和酒店业等受新冠肺炎疫情影响最大的行业的客户需求减少。同样，我们经历了续约率的下降，特别是在我们的中小型规划客户子集中，以及客户支出的减少和延迟付款。我们的业务、财务状况和经营业绩在未来一段时间可能会由于新冠肺炎的复苏或最近发生的宏观经济事件(包括经济低迷或衰退)而受到负面影响。虽然由于我们基于订阅的业务模式，我们的订阅服务收入在短期内相对可预测，但最近宏观经济事件的影响可能要到未来才能完全反映在我们的经营业绩和整体财务业绩中。
目前，我们无法估计最近宏观经济事件的不利结果的持续时间或程度及其对我们的业务、财务状况或经营业绩的影响，因为影响将取决于高度不确定和难以预测的未来事态发展。就近期宏观经济事件对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的程度而言，它还可能增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
如果我们未能妥善管理我们的技术运营基础设施，遇到服务中断，我们的应用程序部署延迟，或者我们的应用程序无法正常运行，我们可能会承担责任，我们的声誉和运营业绩可能会受到不利影响。
我们的运营基础设施支持的用户数、交易量和数据都出现了显著增长。我们寻求在我们的运营基础设施中保持足够的过剩容量，以满足所有客户和用户的需求以及我们自己的需求，并确保在可接受的加载时间内可以访问我们的服务和解决方案。我们还寻求保持过剩产能，以促进快速提供新的客户部署和扩展现有客户部署。此外，我们需要适当地管理我们的技术运营基础设施，以便支持版本控制、硬件和软件参数的更改、更新以及我们的应用程序的发展，并减少与分散的地理位置相关的基础设施延迟。但是，提供新的托管基础设施需要大量的前期工作。如果我们不能准确预测我们的基础设施需求，我们可能会遇到服务中断。此外，如果我们的运营基础设施无法扩展，我们可能会在提供服务时遇到延误，因为我们寻求获得额外的容量，并且无法保证我们能够以与目前相同或类似的条件获得此类额外的容量，这可能会导致我们的运营成本大幅增加。此外，任何扩展和确保额外容量的失败都可能导致新功能推出的延迟，减少对我们的应用程序的需求，导致客户和最终用户的不满，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
44
目录表
我们已经并可能在未来经历缺陷、系统中断、停机和其他性能问题，包括我们的应用程序无法正常运行。这些问题可能由多种因素引起，包括基础架构和软件或代码更改、供应商问题、软件和系统缺陷、人为错误、病毒、蠕虫、安全攻击(内部和外部)、欺诈、客户使用量激增以及拒绝服务问题。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。由于我们在我们的系统中收集和处理大量数据，这些问题可能会导致重大中断、数据丢失或损坏，或者导致数据不完整或包含我们的客户和其他用户认为重要的不准确。此外，这些问题已经并可能在未来导致漏洞，这些漏洞可能会在无意中导致对数据的未经授权的访问。此外，我们的应用程序的可用性或性能也可能因我们的客户和其他用户无法访问互联网而受到不利影响。例如，我们的客户和其他用户通过他们的互联网服务提供商访问我们的应用程序。如果服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的应用程序或遭遇服务中断，这种故障可能会中断我们的客户和其他用户对我们应用程序的访问，这可能会对他们对我们应用程序可靠性和我们收入的看法产生不利影响。此外，某些国家已经或可能实施立法和技术行动，以有效地或能够有效地管制互联网的接入。, 包括互联网服务提供商限制访问特定网站或内容的能力。其他国家已经或正在试图改变或限制对依赖互联网提供服务的企业可用的法律保护。
我们的客户协议通常规定每月的服务水平承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺或由于上述或其他原因导致我们的应用程序长期不可用，我们可能有合同义务向客户发放预付费和未使用的订阅服务的服务积分或退款，我们的客户可能会向我们提出保修或其他索赔，或者我们可能面临合同终止，这将对我们的流失率产生不利影响。任何延长的服务中断都可能导致客户流失，并对我们的声誉、业务和经营业绩造成不利影响。
此外，我们的财务管理应用程序对于我们和我们的客户的财务规划、报告和合规计划至关重要。我们服务的任何中断可能会影响此类程序的可用性、准确性或及时性，从而可能损害我们的声誉，导致我们的客户终止使用我们的应用程序，要求我们为预付费和未使用的订阅服务发出退款，要求我们赔偿客户的某些损失，并阻止我们从当前或未来的客户那里获得更多业务。此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题都可能被潜在或现有客户负面感知，并对我们的应用程序的需求产生负面影响。
我们的错误和遗漏保险可能不够充分，或可能不能在未来以可接受的条款提供，或根本不能保障索赔和其他法律行动。此外，我们的政策可能不会涵盖针对我们的所有索赔，为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。
我们依赖由第三方运营的数据中心和计算基础设施，这些运营的任何中断都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们从位于美国、加拿大和欧洲的第三方运营的数据中心托管我们的应用程序并为我们的客户和用户提供服务。虽然我们控制和访问我们的服务器和位于这些数据中心的网络的所有组件，但我们不控制这些设施的某些方面，包括它们的操作和安全。这些数据中心设施的所有者有有限的义务或没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务与我们续签协议。如果我们不能以商业上合理的条款续签这些协议，或者如果这些数据中心运营商中的任何一个被收购、停止业务或停止提供合同服务，我们可能会被要求将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施，并且我们可能会在这样做的过程中产生巨额成本和可能的服务中断。
此外，我们依赖全球第三方托管基础设施合作伙伴，包括AWS、Google LLC和Microsoft Corporation来服务客户和运营我们服务的某些方面。我们托管的基础设施合作伙伴的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务可能会受到不利影响。例如，2022年7月，由于高温和停电导致我们为部分客户提供的服务短暂中断，我们在美国两个地点的某些托管数据中心发生了中断。这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴、与我们或他们签约的电信网络提供商或我们的电信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量所使用的系统所面临的问题，可能会对我们客户或其他用户的体验产生不利影响。此外，这些数据中心运营商、我们的托管基础设施合作伙伴或与我们或他们签约的任何其他服务提供商面临的任何财务困难，如破产，都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。这些设施还可能遭到入室盗窃、破坏、蓄意破坏行为和类似的不当行为、自然灾害事件以及当地行政行动、法律或许可要求的变更，以及停止、限制或推迟运营的诉讼。
45
目录表
此外，如果这些数据中心运营商或托管基础设施合作伙伴无法跟上我们对容量的需求，这可能会对我们的业务产生不利影响。这些数据中心或我们托管的基础设施合作伙伴的第三方服务级别的任何变化，或我们的应用程序或其运行所在的基础设施的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题，包括与网络安全威胁或攻击相关的问题，都可能对我们的声誉造成不利影响，并可能损害我们客户或其他用户的存储文件，或导致我们的服务长期中断。我们的服务中断可能会对我们的声誉和经营业绩产生不利影响，导致我们为预付费和未使用的订阅服务向客户发放退款或服务积分，使我们承担潜在的责任，导致合同终止，或对我们的续约率产生不利影响。
我们可能会失去关键员工，或者无法吸引、培训和留住高技能员工。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高管、其他高级管理层成员和其他关键员工的持续服务。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议，要求他们在任何特定时期内继续为我们工作，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们的高管管理团队和其他关键员工角色可能会因组织变化或高管或其他员工的聘用或离职而不时发生变化，这可能会对我们的业务和运营业绩产生严重的不利影响。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引、培养和留住高素质的人才。我们在竞争激烈的环境中竞争并取得成功的能力与我们招聘和留住高技能员工的能力直接相关，特别是在产品开发领域，在设计和开发软件和互联网相关服务方面拥有丰富经验的工程师，包括在机器学习和人工智能(“AI”)领域；网络安全专业人员；以及高级销售主管。软件行业的技能人才市场竞争非常激烈，我们已经看到，通过新冠肺炎疫情以及其他宏观经济因素，这些压力大幅增加。由于我们的总部设在旧金山湾区，我们在硅谷市场面临着大小公司之间的激烈竞争。此外，扩大我们在国内和国际上的销售基础设施对于扩大我们的客户基础和业务是必要的。识别和招聘合格的人员，并对他们进行销售方法、销售系统和软件使用方面的培训，需要大量的时间、费用和精力。如果我们吸引和培训直销队伍新成员的努力不能带来相应的收入增长，我们的业务可能会受到不利影响。我们在招聘和留住具有适当资质的员工方面遇到了困难，我们预计还会继续遇到困难，我们可能无法在所需的地理区域填补职位，甚至根本无法填补。
与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源，可能会提供比我们更有利可图的薪酬方案。如果我们不能留住我们的高技能员工，特别是我们的高级销售主管，我们的业务可能会受到不利影响。求职者和现有员工仔细考虑与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值或实际价值下降，或者如果我们提供的股权和现金薪酬的组合不够有吸引力，可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。由于各种因素，包括最近宏观经济因素造成的经济不确定性，候选人离职意愿下降，这可能加剧我们在征聘和聘用合格人员方面面临的挑战。由于宏观经济因素导致的市场波动持续，我们在招聘和留住合格人才方面可能面临更多挑战。此外，如果我们试图雇用他们，求职者可能会根据与他们现有雇主的协议受到法律诉讼的威胁，这可能会对招聘产生不利影响，并导致我们的时间和资源被分流。我们还必须继续通过我们的薪酬做法、公司文化和职业发展机会来留住和激励现有员工。此外，我们目前和未来的办公环境，如我们目前的混合工作政策，可能无法满足我们员工或未来员工的期望，并可能放大招聘方面的挑战。如果我们不能吸引新的人员或留住现有的人员，我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利影响。
46
目录表
如果我们不能保持我们的企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们成功的一个关键组成部分是我们的企业文化，这反映在我们的核心价值观中：员工、客户服务、创新、诚信、乐趣和盈利能力。我们还相信，我们对企业文化的承诺，以及我们致力于打造产品和服务，帮助我们的客户提供有关他们自己的劳动力和企业文化的信息，这是我们的客户选择我们的部分原因。随着我们继续通过有机方式和通过收购员工团队实现增长，并发展与成为一家更成熟的上市公司相关的基础设施，我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的企业文化。此外，我们和我们的利益相关者越来越希望拥有一种拥抱多样性和包容性的企业文化，任何无法吸引和留住多样化和合格人员的行为都可能损害我们的企业文化和业务。此外，我们的混合工作政策需要采取重大行动来保护我们的文化。随着我们的不断发展，我们必须能够有效地整合、发展和激励大量新员工，同时保持我们业务执行的有效性和我们企业文化的有益方面。任何未能保持或调整我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘人员的能力，以及实现我们的公司目标的能力，包括我们快速开发和交付新产品和创新产品的能力。
如果我们的用户对我们及其合作伙伴提供的部署、培训和支持服务不满意，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们满足客户和最终用户的能力，无论是在我们的应用程序产品方面，还是在为帮助他们使用满足其业务需求的特性和功能而执行的专业服务方面。高客户满意度要求我们的客户成功实施我们的应用程序，并接受关于我们的应用程序的适当培训，以有效地实施和提高他们对此类应用程序的采用水平。我们的应用程序的实施在技术上可能很复杂，因为它们旨在支持大型组织中复杂多样的业务流程，集成来自广泛而复杂的工作流和系统的数据，并可能涉及到在各种环境中的部署。不正确或不适当地实施或使用我们的应用程序可能会导致客户和用户的不满，并损害我们的业务和运营结果。
为了让我们的客户成功实施我们的应用程序，他们需要获得高技能和训练有素的服务专业人员。专业服务可以由我们自己的工作人员执行，也可以由第三方执行，也可以由两者结合执行。我们的战略是与第三方合作，增加向客户提供这些服务的能力广度和深度，第三方为我们的客户提供大部分部署服务。我们或我们所依赖的这些第三方所执行的工作，包括与客户请求的部署服务的现场组件相关的任何工作，可能会直接或间接地受到持续的新冠肺炎疫情的不利影响，包括由于访问客户地点受到限制，以及人员流失增加。此外，如果我们的客户人员由于持续的新冠肺炎疫情而直接或间接地无法参与部署活动，这可能会导致我们应用程序的客户上线日期延迟。如果客户对我们或第三方完成的工作的质量和时间不满意，或对我们或第三方提供的专业服务或应用程序的类型不满意，或者如果我们或第三方没有完全履行对客户的某些承诺，那么我们可能会产生额外的成本来解决这种情况，合同的收入确认可能会受到影响，对我们服务的不满可能会损害我们扩大客户订阅应用程序的能力。我们还必须协调我们的产品开发和专业服务运营，以确保满足客户不断变化的需求。与我们的客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何, 可能会影响我们与国内外现有和潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
此外，为了最大限度地发挥我们的应用程序的价值，我们必须继续教育和培训我们的客户和最终用户，以发展利用我们的应用程序的强大功能所需的技能。如果我们不能有效地教育和培训我们的用户，他们可能会选择不续订他们的订阅，市场对我们公司和我们的应用程序的看法可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响。客户和其他用户还依赖我们的支持组织来配置客户使用的环境，并解决与我们的应用程序相关的技术问题。我们可能无法作出足够迅速的反应，以适应对支助服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式，以与我们的竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，对这些服务的需求增加可能会增加成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。未能保持高质量的技术支持和培训，或市场认为我们没有保持高质量的支持或培训，可能会对我们的声誉、我们提供和销售应用程序的能力、续约率以及我们的业务和运营结果产生不利影响。
47
目录表
我们未来的成功取决于客户续订或采用的速度，如果我们不能以预期的速度或预期的条款实现续订和采用，我们的收入或运营结果可能会受到不利影响。
随着我们应用市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法以历史上使用的相同速度或基于相同的定价模式来吸引新客户。我们还可能不时改变我们的定价结构，这可能会对我们的产品需求产生不利影响。此外，大客户是我们销售努力的主要焦点，他们已经并可能继续要求更大的价格优惠和延迟付款条件。在新冠肺炎疫情的早期阶段，我们的一些现有和潜在客户要求价格优惠和延迟付款条款，以及其他可能影响我们业务和收入的条款和条件。如果这些条件再次出现，无论是由于新冠肺炎的复兴，还是由于宏观经济条件，我们可能被要求降价或接受苛刻的条款和条件，包括延迟付款条款，这在任何给定时期都可能对我们的收入、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。经济不确定性以及全球或国内经济衰退的风险或发生，可能会促使现有和潜在客户要求此类让步的频率和重要性越来越高，我们的竞争对手可能会变得更有可能提供此类让步。我们客户关键人员的流失已经并可能继续影响我们的直销努力。此外，由于我们未来的收入增长在很大程度上依赖于新客户的获得，我们的销售团队在当前环境下无法与潜在客户建立关系，或者由于经济不确定性而推迟购买决定的前景，可能会对我们未来的收入增长和其他财务措施产生负面影响。
此外，我们的客户没有义务在初始订阅期或续订订阅期到期后续订我们的应用程序。如果我们无法成功地让客户了解我们的应用程序的优势和功能，或者如果我们的客户知道这些优势和功能但不使用它们，我们的客户可能会续订更少的应用程序元素或以不同的定价条款续订。我们客户的续约率也可能由于许多其他因素而下降或波动，包括他们对我们的应用程序和定价的满意度、他们继续运营的能力和支出水平、他们员工人数的减少以及他们业务的发展。如果我们的客户不按类似的定价条款续订我们的应用程序，我们的收入可能会下降，我们可能无法实现收入预测，这可能会对我们的业务和A类普通股的市场价格产生负面影响。此外，随着时间的推移，我们合同的平均期限可能会根据续约率或其他原因而变化。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售更多产品的能力，这种努力的成功率很难预测，特别是关于我们可能不时推出的任何新业务。这可能需要针对高级管理层的成本越来越高的营销和销售努力，如果这些努力不成功，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。此外，其他公司对我们客户的收购已经并可能继续导致我们取消与这些客户的合同，从而减少了我们现有和潜在客户的数量。
我们的季度业绩可能会有很大波动，可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营业绩，包括我们的收入、订阅收入积压、营业利润率、盈利能力和现金流，在未来可能会有很大差异，我们运营业绩的期间间比较可能没有意义。因此，任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。如上所述，正在发生的新冠肺炎疫情、为应对疫情、全球经济不确定性、通货膨胀和最近发生的其他宏观经济事件而采取的措施，可能在多大程度上继续影响我们的运营业绩，将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性和难以预测。我们季度业绩的波动以及我们可能不时发布的任何收益指引的相关影响，包括任何修改或撤回，都可能对我们证券的价值产生负面影响。此外，由于我们通常在每年第四季度与新客户签署的协议以及与现有客户签订的续订协议的百分比都要高得多，因此由于长期的不确定性，我们可能会对我们的业务和季度业绩产生更大的影响。
可能导致我们季度财务业绩波动的其他因素包括但不限于以下列出的因素：
•我们吸引新客户的能力、客户续约率、客户的财务状况和信誉，以及我们与客户签署协议的时间和速度；
•大客户的增加或流失，包括通过收购或合并；
•合规成本，包括添加功能以帮助我们的客户遵守不断变化的隐私和数据安全法律所产生的研发成本；
48
目录表
•确认收入和营业费用的时间，包括与收购有关的费用和未来可能产生的商誉减值费用；
•与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施相关的运营费用的金额和时间；
•网络中断或安全漏洞；
•总体经济、市场和地缘政治状况，包括持续的新冠肺炎疫情、俄罗斯-乌克兰冲突、通胀和利率上升的影响；
•在任何续订客户协议时，增加或减少我们的服务元素的数量或价格变化；
•支付条款和客户付款时间的变化以及客户拖欠付款的情况，包括受持续的新冠肺炎疫情影响的情况；
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策以及在一段时间内销售的应用程序组合的变化；
•我们应用程序销售额的季节性变化，在我们的第四财季一直是历史上最高的；
•我们或我们的竞争对手推出新应用和服务的时机和成功程度；
•行业竞争动态的变化，包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合，以及战略合作伙伴、收购或股权投资的影响；
•与我们的房地产组合相关的费用，包括我们的租赁和数据中心扩展；以及
•影响我们业务或报告财务结果的法律法规的变化，包括美国普遍接受的会计原则的变化。
我们经历了快速增长，如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和运营控制，也无法充分应对竞争挑战。
我们经历了客户、员工人数和运营的快速增长，并预计我们将继续扩大客户基础、员工人数和运营。这种增长已经给我们的管理、行政、运营和金融基础设施带来了巨大的压力，未来的增长也会给我们带来巨大的压力。我们的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力有效地管理这种增长，并适当扩大我们的业务规模。为了管理我们业务和人员的预期增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。未能有效管理增长可能导致向客户部署产品和服务的困难或延迟、质量或客户满意度下降、成本增加、推出新功能的困难或其他运营困难，任何这些困难都可能对我们的业务表现和经营业绩产生不利影响。
如果我们不能以经济高效的方式培养广泛的品牌知名度，我们的业务可能会受到影响。
我们相信，发展和保持对我们品牌的广泛正面认知对于实现我们的应用程序的广泛接受、留住和吸引客户以及招聘和留住员工至关重要。然而，品牌推广活动可能不会产生我们预期的客户知名度或增加的收入，即使它们产生了，任何收入的增加也可能无法抵消我们在建立品牌方面产生的重大支出。由于新冠肺炎疫情造成的限制已经减少，我们已经回归面对面活动，但如果由于新冠肺炎的复兴或其他原因，我们恢复到虚拟客户、行业、合作伙伴、分析师、投资者和员工活动，这些措施可能不会那么成功，也不会同时展示我们的产品，最终产生的客户兴趣、机会和线索水平较低。此外，我们已经并可能在未来推迟某些企业广告计划。如果采取这些措施，特别是如果延长时间，可能会对我们发展和保持对我们品牌的广泛积极认知的能力产生负面影响，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，或者我们未能扩大对我们较新的解决方案或产品的知名度，我们可能无法吸引或留住必要的客户，以实现我们的品牌建设努力的足够回报，或获得广泛的品牌知名度，这对客户广泛采用我们的应用程序至关重要。此外，失去一个或多个关键客户，或未能与一个或多个关键客户续订订阅协议，可能会严重削弱我们营销应用程序的能力，进而可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生负面影响。此外，如果我们的品牌受到负面影响，招聘和留住员工可能会更加困难。
49
目录表
我们已经收购，并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，这可能会分散我们管理层的注意力，导致我们股东的进一步稀释，并以其他方式扰乱我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们已经并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术，以补充或扩展我们的应用程序、增强我们的技术能力、获取人员或以其他方式提供增长机会。例如，我们在2020财年收购了Scout，并在2022财年收购了Peakon、Zimit和VNDLY。寻求收购可能会转移管理层的注意力，扰乱正在进行的业务，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。
这些影响可能会通过融合活动继续下去。此外，由于未能获得监管或其他批准、诉讼或其他纠纷，我们可能无法及时或根本无法完成拟议的交易，这可能使我们有义务支付终止费。由于许多因素，我们也可能无法从收购中获得预期的好处，包括：
•无法整合被收购企业的知识产权、技术基础设施、人员和运营，包括难以应对被收购企业的安全风险，或以有利可图的方式从收购中受益；
•与收购相关的成本、负债或税收影响，其中一些可能是意想不到的；
•如果被收购企业的数据包括个人数据，则难以利用该数据；
•被收购公司的控制、程序或政策无效或不充分，不遵守规定的风险增加；
•由于我们的收购而提供、定价和支持不同的多个产品线或服务产品，以及此类收购的产品线和服务产品可能影响现有产品的盈利能力；
•将管理和财务资源从其他产品、服务和战略计划中转移出来的机会成本；
•与在Workday和被收购企业之间同步产品供应、客户关系和合同组合条款和条件相关的困难和额外费用；
•与被收购企业相关的未知债务或风险，包括因现有合同义务或诉讼事项而产生的债务或风险；
•收购对我们的品牌或与业务合作伙伴和客户的现有业务关系的不利影响；
•收购资产的潜在核销以及与收购客户相关的潜在财务和信贷风险；
•无法与被收购企业的主要客户、供应商和合作伙伴保持关系；
•难以预测和控制同时整合多项收购的效果；
•在新市场、新产品或新技术方面缺乏经验；
•难以整合语言、文化或特定国家监管风险不同的被收购外国实体的业务和资产；
•无法获得(或在获得完成交易或整合业务所需的监管批准方面的重大拖延)，或监管当局作为交易完成或完成后的条件施加的潜在补救措施，其中可能包括资产剥离、所有权或经营限制或其他结构或行为补救措施；
•战略收购未能达到预期效果或未能达到财务预测，这可能会因最近的宏观经济事件和市场波动而加剧；以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。
此外，我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的经营业绩进行计提，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的发行，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果被收购的企业未能达到我们的预期，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
50
目录表
对美国以外的客户或拥有国际业务的客户的销售使我们面临全球业务固有的风险。
我们增长战略的一个关键要素是进一步发展我们的全球客户基础。在全球运营需要大量的资源和管理关注，并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们进一步在国际上扩张的努力可能不会成功地为我们的应用程序在美国以外创造额外的需求，或者在我们进入的所有市场有效地销售我们应用程序的订阅。外国法规，包括隐私、数据本地化和进出口法规，会受到变化和不确定性的影响，包括地缘政治发展的结果，这可能会因新冠肺炎大流行、宏观经济状况(包括经济衰退)或俄罗斯-乌克兰冲突等事件而放大。除了应对与外国司法管辖区正在发生的新冠肺炎疫情相关的挑战外，我们在全球范围内开展业务还面临其他可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
•需要为特定国家开发、本地化和调整我们的应用程序和客户支持，包括翻译成外语、不同司法管辖区合同的本地化以及相关费用；
•需要成功地制定和执行市场进入战略，使应用程序管理工作与辅助基础设施的发展保持一致；
•更严格的数据隐私法律，包括要求客户数据必须在指定地区存储和处理，以及我们作为数据处理者的义务；
•在适当配备人员和管理外国业务以及为当地市场提供适当补偿方面遇到困难；
•在全球范围内利用高管的存在和公司文化方面的困难；
•不同的定价环境、较长的销售周期和较长的贸易应收账款支付周期以及收款问题；
•新的和不同的竞争来源；
•对知识产权和其他法律权利的保护可能比美国弱，在执行知识产权和其他权利方面存在实际困难；
•有利于当地竞争对手的法律、习俗和商业惯例；
•侧重于跨境贸易的限制性政府行为，如进出口限制、关税、配额、关税、贸易争端和壁垒或制裁，包括由于俄罗斯-乌克兰冲突，可能会阻止我们向特定市场提供某些部分的产品或服务，可能会增加我们的运营成本，或者在由于我们无法控制的因素而导致意外违约的情况下，可能会对我们处以罚款或处罚；
•与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律法规相关的合规挑战，包括就业、税收、隐私、知识产权和数据保护法律法规；
•与政府监管审查或审计有关的合规成本增加，包括与国际网络安全要求有关的合规成本；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•对资金转移的限制；
•确保遵守反腐败法，包括《反海外腐败法》和《联合王国反贿赂法》；
•汇率波动对我们的收入和支出以及客户对我们服务的需求的影响；
•任何国际索赔或诉讼的费用和潜在后果；
•不利的税收后果和税收裁决；以及
•不稳定的经济和政治状况。
上述任何因素都可能对我们在全球销售我们的应用程序和提供服务的能力产生负面影响，降低我们在海外市场的竞争地位，增加我们的全球运营成本，并减少全球客户对我们的应用程序和服务的需求。此外，我们的大部分国际成本都是以当地货币计价的，我们预计随着时间的推移，我们销售合同中可能有越来越多的部分在美国以外，因此将以当地货币计价。此外，全球事件以及地缘政治事态发展，如俄罗斯-乌克兰冲突、商品价格波动、贸易关税发展、经济下滑和通胀，已经并可能在未来造成全球经济不确定性和利率环境的不确定性，这可能会放大货币波动的波动性。因此，当兑换成美元时，外币价值的波动可能会影响我们的经营业绩。这种波动也可能影响我们准确预测未来结果的能力。虽然我们有一个套期保值计划来帮助缓解部分波动和相关风险，但不能保证该套期保值计划将有效地抵消外汇汇率不利变动可能导致的不利财务影响。
51
目录表
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
企业云应用市场竞争激烈，一些应用或服务的进入门槛相对较低。我们的一些竞争对手比我们规模更大，知名度更高，运营历史更长，可以获得更大的客户群，更大的营销预算，以及更多的资源用于开发、推广和销售他们的产品和服务。这可能会使我们的竞争对手比我们更有效地应对新技术或新兴技术以及市场状况的变化。
我们的主要竞争对手是甲骨文公司和SAP SE，它们是久负盛名的财务管理和HCM应用程序提供商，与许多客户有着长期的合作关系。一些客户可能对更换供应商或采用我们这样的云应用程序犹豫不决，可能更愿意保持与竞争对手的现有关系。我们还面临来自其他企业软件供应商的竞争，来自仅在特定地理市场运营的地区竞争对手的竞争，以及来自仅针对我们的一个或一部分应用的特定应用供应商的竞争，其中一些应用提供基于云的解决方案。这些供应商包括但不限于：UKG Inc.(前身为旗舰软件集团Inc.)、Automatic Data Processing，Infor，Inc.、Ceridian HCM Holding Inc.、Microsoft Corporation、Anaplan，Inc.和Coupa Software Inc.。为了利用客户对云应用程序的需求，传统供应商正在通过收购、战略联盟和有机开发来扩展其云应用程序。此外，其他在不同目标市场提供服务的云公司可能会开发应用程序或收购在我们目标市场运营的公司，一些潜在客户可能会选择开发自己的内部应用程序。随着市场的成熟，以及现有和新的市场参与者引入新类型的技术和不同的方法，使组织能够满足其HCM和财务需求，我们预计这种竞争将在未来加剧。
此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购或合并，这些第三方拥有更多可用资源，并有能力发起或经受住激烈的价格竞争，例如Kronos Inc.与旗舰软件集团之间的合并。我们的竞争对手还可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强其产品或资源。我们的许多竞争对手还与顾问、系统集成商和经销商签订了重要的分销协议。如果我们的竞争对手的产品、服务或技术比我们的产品更容易被接受，如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场，或者如果他们的产品或服务比我们的技术能力更强，那么我们的收入可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手可能会根据新冠肺炎疫情带来的严峻商业环境或最近的宏观经济形势，以更低的价格提供他们的产品和服务，或者提供价格优惠、延迟付款条件、融资条件或其他更吸引潜在客户的条款和条件。定价压力和竞争加剧可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或无法保持或改善我们的竞争市场地位，任何这些都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
如果我们不能实现当前开发工作的回报，或不能提供现有或潜在客户所需的新功能、增强功能和服务修改，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
开发软件应用程序和相关的增强、特性和修改是昂贵的，而且产品开发的投资通常涉及较长的投资周期。加速推出应用程序和缩短应用程序生命周期需要高水平的支出，如果不通过收入增长来抵消，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，我们相信我们必须继续将大量资源投入到我们的开发工作中，以保持我们的竞争地位。然而，我们可能在几年内不会从这些投资中获得可观的收入，如果有的话。此外，包括新冠肺炎疫情在内的宏观经济状况可能会对我们及时提供某些新功能、增强功能和修改应用程序的计划产生持续影响，特别是如果我们的员工根据我们的混合工作模式继续远程工作而对生产率产生影响，或者如果我们的新员工招聘和入职出现延误的话。如果我们不能以及时和经济高效的方式提供新功能、增强和修改，以获得市场认可，或跟上快速的技术发展和不断变化的监管环境，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。例如，我们专注于增强我们的应用程序的特性和功能，以提高其对拥有复杂、动态和全球运营的大型客户的实用性，或者我们可能需要开发新的功能、增强功能或对我们的产品进行修改，以支持我们客户不断变化的合规义务。我们的一些较大客户可能还需要我们目前没有提供的业务流程独有的特性和功能。为了帮助确保我们满足这些要求, 我们可能会为这些客户提供大量的技术支持和专业服务资源。增强功能、新功能和应用程序的成功取决于几个因素，包括它们的及时完成、推出和市场接受度，以及对开发资源的访问以及构建和改进应用程序所需的技术，例如训练我们的机器学习模型所需的数据集。如果我们不能成功地开发这些新功能、增强功能、修改和应用程序，并及时将它们推向市场，可能会对我们的客户续约率产生负面影响，限制我们解决方案的市场，或者削弱我们吸引新客户的能力。
52
目录表
我们的增长取决于我们与第三方战略关系的成功，以及我们成功地将我们的应用程序与各种第三方技术集成的能力。
我们依赖于与第三方的关系，例如部署合作伙伴、技术和内容提供商以及其他主要供应商，还依赖于第三方获得某些软件和开发工具的许可证，这些软件和开发工具包含在我们的应用程序中或与我们的应用程序一起使用。如果这些第三方的运营中断，包括由于最近宏观经济状况的直接或间接结果，我们自己的运营可能会受到影响，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外，我们依赖授权的第三方软件来帮助改进我们的内部系统、流程和控制。确定合作伙伴，并与他们谈判和记录关系，需要大量的时间和资源。如果我们的竞争对手能够有效地激励第三方偏爱他们的产品或服务，或者阻止或减少对我们服务的订阅，或者在与这些第三方谈判更优惠的费率或条款方面，我们可能处于劣势。此外，我们的竞争对手收购我们的合作伙伴可能会终止我们与收购合作伙伴的战略关系，并导致我们现有和潜在客户的数量减少，或者软件行业的合并和整合可能会对第三方技术提供的支持服务产生负面影响。如果我们不能成功地与这些第三方建立或维持我们的关系，或监控他们的产品质量或业绩，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。
在我们的应用程序依赖于第三方软件与我们的软件的成功集成和运行的程度上，此第三方软件中的任何未检测到的错误或缺陷，以及与此类软件相关的网络安全威胁或攻击，如Log4j(定义如下)漏洞，可能会阻止部署或损害我们应用程序的功能，推迟新应用程序的推出，导致我们的应用程序失败，导致成本增加，包括保修和客户的其他相关索赔，并损害我们的声誉。此外，软件可能不会继续以商业合理的条款向我们提供。尽管我们认为，我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案，但情况可能并不总是如此，或者更换它可能很困难或成本高昂。将新软件集成到我们的应用程序中可能需要大量的工作，需要投入大量的时间和资源。
我们还需要不断修改和增强我们的应用程序，以跟上第三方互联网相关硬件、iOS、Android等移动相关技术以及其他第三方软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们还必须适当地平衡当前客户的应用功能需求与满足更广泛市场所需的功能。此外，对新网络平台或技术的时间和性质的不确定性，或对现有平台或技术的修改，可能会增加我们的产品开发费用。如果我们的应用程序无法与未来的网络平台和其他第三方技术一起有效运行，可能会减少对我们应用程序的需求，导致客户和最终用户的不满，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们可能在管理对我们的系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关的改进方面遇到困难，这可能会严重削弱我们及时向客户提供解决方案或专业服务的能力，导致我们失去客户，限制我们仅部署较小规模的解决方案，或增加我们的技术支持成本。
如果我们在进入新市场和新业务线方面所做的投资不能实现回报，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们继续寻找进入新市场和/或新业务线的机会，其中一些我们可能经验非常有限或没有经验。作为新市场和新业务线的进入者，我们可能无法有效地说服潜在客户相信我们的解决方案将满足他们的需求，并且我们可能无法准确估计与这些新市场和新业务线相关的基础设施需求、人力资源需求或运营费用。我们也可能无法准确预测这些新业务线或其基础技术的采用率。例如，机器学习和人工智能正在推动技术的进步，但如果它们没有被广泛采用和接受，或者未能按预期运行，我们的业务和声誉可能会受到损害。此外，我们可能无法在这些新市场正确定价我们的解决方案，这可能会对我们向客户销售的能力产生负面影响。此外，这些新市场或新业务线中的客户可能需要更多功能和专业服务，这可能需要我们为这些客户投入更多的研发、销售、支持和专业服务资源。如果我们不能从这些新的市场和业务线中产生足够的收入，或者如果我们不能在预期的时间框架内做到这一点，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
53
目录表
与在我们的产品中使用新的和不断发展的技术(如机器学习和人工智能)相关的社会和道德问题可能会导致声誉损害和责任。
快速发展的法律和监管环境可能会导致我们产生更高的研发成本，或者从其他开发努力中转移资源，以解决与机器学习和人工智能相关的社会和伦理问题。我们越来越多地将机器学习和人工智能融入我们的许多产品中。与许多前沿创新一样，机器学习和人工智能带来了新的风险和挑战，现有的法律法规可能会以新的方式适用于我们，其性质和程度很难预测。机器学习和人工智能带来的风险和挑战可能会削弱公众对机器学习和人工智能的信心，这可能会减缓其采用速度，并影响我们的业务。我们开发和提供机器学习产品，用于可能影响人类、公民、隐私或就业权利和尊严的用例。未能充分解决此类用例可能产生的道德和社会问题可能会对我们的解决方案的采用产生负面影响，并使我们面临声誉损害、监管行动或法律责任，这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。与人工智能伦理相关的潜在政府监管也可能增加这一领域的研发负担和成本。例如，为了证明遵守将于2023年1月1日生效的纽约市自动就业决策工具法，客户可以公开披露有关他们使用我们的人工智能和机器学习产品的信息，包括不同影响分析的结果，从而使我们承担声誉或商业损害或法律责任。员工、客户或客户的员工对我们与开发和使用人工智能和机器学习相关的公开声明、政策、实践或解决方案不满意，可能会表达可能带来声誉或业务损害的意见, 或者法律责任。
我们对环境、社会和治理(“ESG”)事项的期望和披露使我们面临可能对我们的声誉和业绩产生不利影响的风险。
我们在ESG和道德问题上的立场可能会影响我们的品牌、声誉或吸引或留住客户的能力。特别是，我们的品牌和声誉与我们对环境可持续性(包括我们基于科学的目标)、平等、包容性和道德使用的公开承诺相关，我们在致力于这些承诺方面的任何感知到的变化都可能影响我们与潜在和现有客户、员工、股东和其他利益相关者的关系。这些承诺反映了我们目前的计划和愿望，并不能保证我们将能够实现这些目标。我们未能及时完成或准确跟踪和报告这些目标，可能会对我们的声誉、财务业绩和增长产生不利影响，并使我们面临投资界和执法部门更严格的审查。
我们实现任何ESG目标的能力都受到许多风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的。此类风险的例子包括：
•低碳或非碳能源的可获得性和成本；
•不断变化的监管要求影响ESG标准或披露；
•能够满足我们的可持续性、多样性和其他ESG标准的供应商的可用性；
•我们有能力在我们的劳动力市场招聘、培养和留住多样化的人才；
•高质量核实的减排和可再生能源信用的可获得性和成本；
•能够续签现有虚拟购电协议或执行新的虚拟购电协议；以及
•我们的有机增长和收购或处置业务或运营的成功。
追踪和报告ESG事项的标准在继续发展。此外，我们的流程和控制可能并不总是符合识别、测量和报告ESG指标的不断发展的标准，包括美国证券交易委员会或其他监管机构可能要求上市公司进行的ESG相关披露，并且此类标准可能会随着时间的推移而变化，这可能导致对我们当前的目标、报告的实现这些目标的进展或未来实现这些目标的能力进行重大修订。此外，我们可能依赖第三方提供的数据来衡量和报告我们的ESG指标，如果数据输入不正确或不完整，我们的品牌、声誉和财务业绩可能会受到不利影响。
如果我们的ESG实践不符合不断变化的投资者或其他利益相关者的期望和标准，那么我们的声誉、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资、业务合作伙伴、收购者或服务提供商的吸引力可能会受到负面影响。此外，我们未能或被认为未能及时或根本未能追求或实现我们的目标和目的，或未能满足各种报告标准，可能会产生类似的负面影响，或使我们面临政府执法行动和私人诉讼。
54
目录表
与网络安全、数据隐私和知识产权相关的风险
如果我们的信息技术系统遭到破坏或获得对客户或用户数据的未经授权访问，我们的应用程序可能会被认为不安全，我们的运营可能会中断，我们的应用程序可能会变得不可用，客户和最终用户可能会减少或停止使用我们的应用程序，我们可能会招致重大责任。
我们的应用程序涉及存储和传输客户的敏感和专有信息，包括有关客户、其员工、客户和供应商的个人或身份信息，以及财务、会计、健康和工资数据。此外，我们的运营和我们向客户提供的服务的可用性也取决于我们的信息技术系统。因此，如果我们的应用程序或系统受损，或未经授权访问、获取、使用、篡改、发布、更改、被盗、丢失或破坏敏感数据，或数据不可用，可能会中断我们的运营或影响我们应用程序的可用性或性能；使我们和我们的客户面临监管义务和行动、诉讼、调查、补救和赔偿义务或补充披露义务；损害我们的声誉和品牌；或导致客户、消费者和合作伙伴对我们的应用程序的安全性失去信心、我们的保险费增加、失去联邦风险与授权管理计划(“FedRAMP”)或其他授权的授权、我们业务的减损以及其他潜在的负债或相关费用、开支或收入损失。
我们用来实施和维护安全措施的财政和人力资源，包括我们的信息安全风险保险单，可能不足以满足我们的安全需求。我们现有的安全措施可能不足以防范安全风险，保护我们的运营和服务以及客户和个人信息的完整性，并防止数据丢失、挪用和其他安全漏洞。我们的信息系统可能会受到计算机黑客、员工、承包商或供应商以及软件错误、人为错误、技术故障或其他不当行为的危害。
网络安全威胁和攻击通常针对像我们这样的公司，可能采取各种形式，从个人或安全研究人员团体，包括那些似乎提供漏洞解决方案以换取一些补偿的人，到复杂的黑客组织，包括可能发动有组织攻击的国家支持的参与者，例如源于俄罗斯和乌克兰冲突的报复性网络攻击。在正常的业务过程中，我们现在和过去都是恶意网络攻击的目标，并经历过其他安全事件。随着我们市场的增长，我们可能面临更多的网络安全攻击或其他安全威胁。主要的网络安全风险包括病毒、蠕虫、勒索软件和其他恶意软件程序、网络钓鱼攻击、利用软件漏洞或其他缺陷，以及针对云服务和其他托管软件的定向攻击，其中任何攻击都可能导致我们的应用程序或系统以及我们存储或处理的数据受损、Workday机密信息和知识产权泄露、生产停机、声誉损害以及业务成本的增加。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，变得越来越复杂和复杂，而且通常在针对目标发起攻击之前无法识别，并且由于未经授权的活动的证据可能尚未捕获或保留，或者可能被未经授权的行为者主动销毁，因此我们可能无法预测这些攻击，评估它们可能对我们的业务和运营产生的真正影响，或实施足够的预防措施。未来的网络攻击和其他安全事件可能会对我们的业务和运营业绩产生重大或实质性的影响。
还可能存在针对我们的应用程序、内部构建的基础设施、增强功能和对我们现有产品的更新中的任何漏洞的攻击，或者针对我们产品所依赖的许多为互联网提供动力的不同底层网络和服务中的任何漏洞的攻击，其中大多数不在我们或我们的供应商、合作伙伴或客户的控制之下。旨在保护我们的应用程序、系统、软件和数据以及客户数据和其他用户数据，并防止数据丢失和检测安全漏洞的系统和流程可能无法有效对抗所有网络安全威胁或感知到的威胁。我们一直受到此类事件的影响，包括通过第三方服务提供商以及与我们进行的收购有关的事件。此外，我们的软件开发实践没有也可能没有发现所有潜在的隐私或安全问题，并且已经发生并可能发生数据的无意泄露。例如，2022年8月，我们在Workday Recruiting中应用了一个修复程序，以解决一个问题，即某些信息暂时会被意外的各方发现。我们立即采取行动解决该问题，通知受影响的客户，并确认该问题没有影响Workday的其他环境或应用程序。我们没有迹象表明这些数据被恶意访问。我们还进行了内部调查，并聘请了第三方对问题系统进行渗透测试，这导致并可能继续造成费用和业务中断。这些努力可能不会完全有效，也不会消除此次事件和类似事件的潜在风险。
55
目录表
2021年12月，在Apache Software Foundation的Log4j软件库(“Log4j”)中发现了一个严重的远程代码执行漏洞。Log4j是一款开源软件，广泛用于基于Java的应用程序中，用于记录安全和性能信息。根据公开信息，不良行为者可以利用Log4j漏洞远程访问易受攻击的系统，从而允许不良行为者窃取信息、启动勒索软件或进行其他恶意活动。我们在我们的许多环境中使用Log4j，尽管到目前为止，我们还没有发现客户数据或包含客户数据的环境受到影响的迹象。这要求我们在我们的环境中识别、测试和部署针对此漏洞的缓解技术和当前可用的补救补丁，并升级我们的防火墙和Workday直接使用的Log4j库，这会导致费用和业务中断。鉴于情况的复杂性和Log4j漏洞的广泛性，我们预计Log4j以及其他漏洞和潜在攻击的持续风险将持续几个月。
此外，在持续的新冠肺炎大流行期间，甚至可能超过随着远程工作和资源访问的扩展，与网络安全相关的事件的风险增加，例如网络钓鱼攻击、利用可能存在的任何网络安全漏洞、网络安全威胁或攻击的数量增加，以及由于我们的大多数员工和服务提供商继续从非公司管理的网络远程工作而导致的其他安全挑战。
此外，多年来，我们收购或与许多公司、产品、服务和技术建立了合作伙伴关系，并将第三方产品、服务和技术融入到我们自己的产品和服务中。解决与收购、合作伙伴关系、纳入的技术和我们的供应链相关的安全问题需要大量资源，而我们在与Workday集成或使用时仍可能继承额外的风险。此外，如果行业同行发生引人注目的安全漏洞，我们的客户和潜在客户通常可能会对财务管理、支出管理、人力资本管理、规划或分析应用的安全性失去信任，或对一般企业的云应用失去信任。任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择终止或不续订他们的订阅，导致声誉受损，导致我们为预付费和未使用的订阅服务向客户支付补救和赔偿费用和/或向客户发放服务积分或退款，或者导致诉讼、监管罚款或其他行动或责任，任何这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们依靠复杂的信息系统和技术，包括那些由第三方提供的系统和技术，来安全地收集、处理、传输、存储机密、专有和个人信息，并支持我们的业务运营和应用程序的可用性。在过去的几年里，供应链攻击的频率和严重性都有所增加。由于我们既是信息系统和技术的提供者，也是信息技术的消费者，我们受到这些攻击的直接或间接影响的风险更高。我们所依赖的控制系统、网络安全计划、基础设施、物理设施以及与第三方相关的人员都超出了我们的控制范围。我们定期对我们的一些第三方供应商进行的审核可能不能保证也可能无法阻止影响作为我们供应链一部分或为我们提供有价值服务的第三方信息技术系统的安全事件，这些事件可能导致对Workday、我们的员工、我们的客户或我们的第三方合作伙伴的机密、专有或个人数据的未经授权访问、获取、销毁、更改、使用、篡改、发布、不可用、被盗或丢失，这反过来可能扰乱我们的运营和进行我们业务的能力或我们应用程序的可用性，或以其他方式对我们的业务、运营结果、声誉、或财务状况。
隐私问题、对云计算不断变化的监管、跨境数据传输以及其他国内或国外法律法规可能会减少我们的应用程序的采用，导致重大成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与收集、存储、处理和传输个人数据相关的法律要求在国家和国际层面上都在迅速发展，这要求我们的业务进行调整，以支持客户合规。随着全球对隐私的监管重点加强，司法管辖区越来越多地考虑和采用隐私法，与我们的业务管理个人数据相关的潜在风险可能会增加。此外，我们的客户运营所在国家/地区的政府可能对现有隐私相关法律和法规做出不利解释，以及可能实施新的立法，这可能会在影响我们业务的领域施加重大义务，或阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。
56
目录表
随着欧盟(EU)通过于2018年5月生效的一般数据保护条例(GDPR)，欧盟以外的全球数据隐私合规格局变得越来越复杂、支离破碎，在财务上与商业运营相关。因此，我们的业务面临当前和未来的风险，涉及监管合规成本增加、政府执法行动和/或对违规行为的经济处罚，以及声誉损害。例如，2020年7月，欧盟法院宣布隐私盾牌框架无效，该框架使公司能够合法地将数据从欧洲经济区转移到美国。美国发布了一项行政命令，应该会导致制定一个新的欧盟-美国隐私框架，根据该框架，欧盟数据可以合法地转移到美国。在该框架正式建立之前，客户个人数据进出欧洲的法律要求可能会继续存在不确定性，这是我们业务的一个不可或缺的过程，仍然受GDPR要求的管辖和约束。我们或我们的分包商未能遵守GDPR数据处理要求可能会导致监管执法行动，这可能导致高达全球收入4%的罚款、私人诉讼、声誉损害和客户流失。英国政府正在考虑修改其数据保护立法。如果英国的数据保护与欧盟的标准发生重大变化，可能会出现新的数据流壁垒，给企业带来成本和复杂性。俄罗斯、中国和印度等其他国家也已经通过或正在考虑通过法律，对数据居留要求施加不同程度的限制。美国的监管动态带来了额外的风险。例如, 《加州消费者隐私法》(CCPA)于2020年1月1日生效，在CCPA基础上扩展的《加州隐私权法案》(《CPRA》)于2020年11月通过，并于2023年1月1日生效，追溯期限至2022年1月1日。CCPA和CPRA赋予包括员工在内的加州消费者某些类似于GDPR提供的权利，还规定了每次违规的法定损害赔偿或罚款，金额可能非常大，具体取决于违规的严重程度。其他州也已经制定或正在考虑制定隐私法。此外，美国国会正在考虑许多隐私法案，美国联邦贸易委员会继续对不公平或欺骗性数据保护做法的公司处以罚款，并可能进行自己的隐私规则制定工作。除政府活动外，隐私倡导和其他行业团体已经或可能建立各种新的、附加的或不同的自律标准，客户可能要求我们遵守这些标准，这些标准可能会给我们带来额外的负担。个人对未经授权处理个人数据(无论是真实的还是感知的)越来越敏感，以及日益不确定的信任环境可能会造成公众对我们这样的技术、产品和服务的负面反应。
综上所述，数据保护法律和法规规定的合规成本和其他义务可能需要修改我们的服务，限制我们服务的使用和采用，减少对我们服务的总体需求，导致巨额罚款、罚款或违规责任，或减缓我们完成销售交易的速度，任何这些都可能损害我们的业务。对隐私问题的看法，无论是否有效，都可能会阻碍我们的应用程序的采用、有效性或使用。为遵守有关个人数据的适用法律和法规，可能需要对服务、业务实践或内部系统进行更改，从而导致成本增加、收入减少、效率降低或更难与外国公司竞争，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
任何未能在国内和国际上保护我们的知识产权的行为，都可能损害我们保护我们专有技术和我们品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利法、著作权法、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、供应商、合作伙伴和其他人达成的保密或许可协议来保护我们的知识产权。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能是不够的。我们在美国和世界各地都有专利申请正在申请中，但我们可能无法为我们的专利申请中所涵盖的技术获得专利保护。此外，未来向我们颁发的任何专利可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方，包括与国家支持的行为者有关联的第三方，可能会复制我们的应用程序或对其进行反向工程，包括在内部人士的帮助下，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律，某些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的技术的许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们的应用程序和专有信息的访问和分发。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的应用程序相当或更好的技术。
57
目录表
我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的品牌和业务产生严重的不利影响。
我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯了他们的所有权。
在我们的行业中，有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的竞争对手以及许多其他实体和个人可能拥有或声称拥有与我们的行业相关的知识产权。有时，第三方可能会声称我们的应用程序和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权，即使我们不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权，我们也可能被发现侵犯了这些权利。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用，如果成功地对我们提出索赔，可能会要求我们支付巨额损害赔偿或持续的版税付款，阻止我们提供服务，要求我们更改产品、技术或商业惯例，或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴，或支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用，包括特许权使用费，并获得许可证、修改应用程序或退还费用，这可能是代价高昂的。此外，我们可能会被第三方起诉，他们试图针对我们的客户采取的行动，包括通过使用或滥用我们的产品。即使我们在知识产权纠纷中获胜，任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂且耗时，并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。此外，我们可能会不时推出或获取新产品，包括在我们历史上没有竞争的领域，这可能会增加我们对专利和其他知识产权索赔的风险。
我们的一些应用程序使用开源软件，任何不遵守一个或多个这些开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的一些应用程序包括开源许可证所涵盖的软件，例如，可能包括GNU通用公共许可证和阿帕奇许可证。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款，而且此类许可证的解释方式可能会对我们的应用程序营销能力施加意想不到的条件或限制。在我们的产品和服务中使用开源软件时，我们试图避免不利的许可条件。然而，不能保证我们的努力已经或将会成功。根据某些开源许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的某些部分被确定为受开放源码许可证的影响，我们可能会被要求公开发布源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术的许可，每一项都可能降低或消除我们的技术和服务的价值。此外，我们使用的开放源码软件未来版本的开放源码许可条款可能会发生变化，要求我们支付商业许可费用，或者重新设计我们的全部或部分技术。除了与许可证要求相关的风险外，使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，可能会对我们的业务产生负面影响。
58
目录表
与法律和监管事项有关的风险
管理我们纳入产品和服务中的新技术和不断发展的技术的不利法律、法规、解释性立场或标准可能会导致重大的成本和合规性挑战，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的一些产品和服务，如Workday的People Experience和人才优化产品套件，目前或将利用机器学习、人工智能和区块链等不断发展的新技术。虽然现有的法律和法规可能适用于这些类型的技术，但管理这些类型的技术的整体监管环境目前仍然不发达，而且可能会随着政府对这些技术的兴趣的增加而变化。对这些技术以及我们在产品和服务中使用的其他技术的监管在国际、联邦、州和地方司法管辖区之间也有很大差异，并受到重大不确定性的影响。国内外政府和机构未来可能会改变或修改现行法律，或通过新的法律、法规或指导方针，或采取可能严重影响我们技术允许使用的其他行动。如果我们不遵守适用的法律、法规、指导方针或其他规则，可能会导致代价高昂的诉讼、处罚或罚款。此外，这些规定和任何相关的执法行动可能会确立并进一步扩大我们对客户、个人和其他第三方对我们产品和服务的义务，限制可以使用此类产品和服务的国家/地区，限制我们构建和运营业务的方式，要求我们转移开发和其他资源，并减少可以使用我们产品和服务的客户和个人的类型。此外，我们的客户可能在外国司法管辖区开展业务，包括我们没有开展业务的国家, 并可能受到超出我们产品范围的其他法律法规的约束。加强对使用或依赖这些技术的产品或服务的监管可能会导致代价高昂的合规负担或以其他方式增加我们的运营成本，从而对我们的业务产生不利影响。这些新技术可能会让我们面临私人当事人提起的额外诉讼，这些诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理人员的注意力，并可能导致巨额费用和损失。
我们受到与政府合同和相关采购法规相关的风险的影响，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们与联邦、州、地方和外国政府实体的合同受到各种采购法规和其他与合同的形成、管理、履行和终止相关的要求的约束，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。适用于我们平台的政府认证要求，包括FedRAMP，可能会发生变化，从而限制我们在获得完整或修订的认证之前向政府部门销售产品的能力。这些法律和法规为公共部门客户提供了各种权利，其中许多权利通常不在商业合同中找到。例如，这些条例可能要求核证和披露与某些合同类型下的合同谈判有关的成本和定价数据及其他敏感信息。任何此类信息的公开披露都可能对我们的竞争地位和经营业绩造成不利影响。
此外，我们还获得了FedRAMP的授权，允许我们进入美国联邦政府市场。此类认证必须严格遵守，如果我们失去认证，可能会抑制或排除我们与某些美国联邦政府客户签订合同的能力。此外，一些客户可能依赖我们在FedRAMP下的授权来帮助满足他们自己的法律和法规合规要求，而我们未能维持FedRAMP授权将导致违反根据此类授权获得的公共部门合同。这可能使我们承担责任，导致声誉损害，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政处罚，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款，以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，此类合同可能规定政府在任何时间无故拖延、中断或终止，这些活动可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响，并影响其他现有的或预期的政府合同。
59
目录表
不利的诉讼结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们经常涉及索赔、诉讼、所谓的集体或代表诉讼，并可能参与监管和政府调查及其他诉讼，涉及竞争、知识产权、数据安全和隐私、破产、税务及相关合规、劳工和雇佣、商业纠纷和其他事项。此类索赔、诉讼、诉讼、监管和政府调查以及其他程序可能会给管理层和员工带来沉重的负担，可能会阻止我们向他人提供我们的一个或多个应用程序、服务或功能，可能需要我们更改技术或业务实践，或者可能导致金钱损失、罚款、民事或刑事处罚、声誉损害或其他不利后果。部分或全部索赔的不利结果可能会导致重大的金钱损害或禁令救济，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。诉讼和其他索赔受到内在不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会改变。我们的简明综合财务报表可能会在不利结果的影响成为可能并可合理评估的期间产生重大不利影响。
我们可能无法利用我们的净营业亏损或研究税收抵免结转的一部分，这可能对我们的盈利能力产生不利影响。
截至2022年10月31日，由于前期亏损，我们有联邦和州净运营亏损结转。如果不加以利用，2018财年之前的联邦和州净营业亏损结转将在2023财年至2043财年之间以不同的金额到期。2018财年及之后产生的联邦净营业亏损不会到期，可能会无限期结转。我们还有联邦研究税收抵免结转，如果不使用，将在2023财年至2043财年到期。这些净营业亏损和研究税收抵免结转可能到期，未使用，无法用于减少未来的所得税负债，这可能对我们的盈利能力产生不利影响。此外，根据修订后的1986年《国内税法》第382条，如果我们在任何课税年度经历一次所有权变更，那么我们利用净营业亏损结转或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或一组股东在三年滚动期间内，他们的持股比其最低持股比例增加了50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。所有权变更或任何未来所有权变更可能会对我们的净营业亏损结转或其他税务属性的使用产生重大影响，从而可能对我们的盈利能力产生不利影响。
意想不到的税法或现有税法对我们或我们客户适用的任何变化，特别是限制我们利用我们的净营业亏损和研究税收抵免结转能力的税法，可能会增加我们的服务成本，并对我们的盈利能力和业务产生不利影响。
我们在美国和世界各地的许多其他司法管辖区经营和纳税。美国和我们开展业务的其他国家目前正在考虑修改联邦、州、地方或国际税法，涉及收入、销售、使用、间接或其他有关跨国公司的税法、法规、规则、法规或条例。这些考虑中的立法举措包括但不限于对转让定价政策的改变，以及对常设机构的定义改变，这些改变可能完全或不成比例地适用于通过互联网提供的服务。这些预期的税收举措如果最终确定并被各国采纳，可能最终会影响我们的有效税率，并可能对我们的销售活动产生不利影响，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
此外，现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们不利的情况(可能具有追溯力)，这可能要求我们支付额外的税额、罚款或罚款，以及过去金额的利息。现有的税收法律、法规、规则、法规或条例也可能被解释、更改、修改或适用于我们的客户(可能具有追溯力)，这可能要求我们的客户为我们提供的服务支付额外的税款、罚款或罚款，以及过去金额的利息。如果我们不能成功地向客户收取此类税款，我们可能需要承担此类成本，从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。如果我们的客户必须支付额外的罚款或罚款，可能会对我们的服务需求产生不利影响。
60
目录表
与财务相关的风险
我们的历史收入增长率不应被视为我们未来业绩的指标。
我们的收入增长率已经下降，随着我们客户群的规模和市场渗透率的增加，未来可能还会下降。此外，我们未来的增长率受到许多不确定性的影响，包括总体经济和市场状况，包括持续的新冠肺炎疫情造成的不确定性，以及与快速变化行业中不断增长的公司相关的风险。其他因素也可能导致我们的增长率下降，包括对我们服务的需求放缓、竞争加剧、整体市场增长放缓、我们未能继续把握增长机会以及我们业务的成熟，其中一些因素可能会因宏观经济状况和新冠肺炎疫情而放大。随着我们的增长率下降，投资者对我们业务的看法和我们证券的交易价格可能会受到不利影响。
此外，我们准确预测未来增长率的能力是有限的。很难预测客户和其他用户对我们的应用程序的采用率和需求，我们服务的云计算市场的未来增长率和规模，或者竞争应用程序的进入情况。此外，由于最近发生的宏观经济事件、不断上升的通货膨胀率和相关的加息，以及对可能出现的经济衰退的担忧，我们预计预测我们的经营业绩将继续变得更加困难。我们根据对未来收入和预期增长率的估计来计划我们的费用水平和投资。如果我们的增长没有达到预期，我们可能无法足够快地调整我们的支出，以避免由于支出与我们的实际业绩不一致而对我们的财务业绩造成不利影响。
此外，我们已经并将遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，包括本文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的，或者由于我们市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。
由于我们在向大客户销售产品时遇到了较长的销售周期，而且我们在合同期限内确认了订阅服务收入，因此新销售的下滑或回升不会立即反映在我们的经营业绩中，因此可能很难识别。
我们通常在向客户交付服务时确认随时间推移的订阅服务收入，这通常发生在三年或更长时间内。因此，我们每个季度报告的大部分订阅服务收入都来自与前几个季度订阅相关的未赚取收入的确认。因此，在任何一个季度，新的或续订的订阅合同的减少可能会对我们该季度的收入业绩产生轻微影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。此外，由于我们的大部分销售工作针对的是大型企业客户，我们的销售周期涉及更高的成本、更长的销售周期、提供更高水平的有关应用程序的使用和好处的培训、完成部分销售的可预测性较低，以及基于许多因素的不同部署时间框架，这些因素包括正在部署的应用程序的数量、类型和配置、客户业务和运营的复杂性、规模和地理分散性、与其他系统的集成数量以及其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。
我们的典型销售周期为6到12个月，但可以延长18个月或更长时间，我们预计，随着客户越来越多地采用我们的人力资本管理以外的应用程序，这种漫长的销售周期可能会继续或扩大。由于最近宏观经济环境的不确定性，我们已经开始看到现有和潜在客户加强审查的情况，以及某些销售周期的延长，并预计这种趋势可能会继续下去。更长的销售周期可能会导致我们的运营和财务业绩在给定的时期内受到影响。因此，我们的应用程序的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们的定价政策或续约率的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。此外，我们可能无法调整成本结构以反映收入的任何此类变化。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入则在客户协议的有效期内确认。因此，我们客户数量的增加可能导致我们在协议条款的早期阶段确认更多的成本而不是收入。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加我们的收入，因为来自新客户的订阅服务收入通常在适用的订阅期限内确认。此外，我们基于订阅的模式在很大程度上是基于我们客户的员工人数。因此，我们的客户增加或失去员工，包括我们客户的任何重大裁员，或由于严重的经济困难而导致的客户破产, 在任何给定时期都可能对我们的订阅服务收入产生影响。虽然我们在客户协议中以最低基数的形式提供了下行保护，但如果我们的客户人数持续减少，我们可能会在续订时或续订期限之外遇到订阅服务收入减少的情况，这可能会在任何给定时期对我们的业务和运营业绩产生重大影响。
61
目录表
我们有累积亏损的历史，未来我们可能无法在公认会计准则的基础上实现或维持盈利。
直到最近，自2005年成立以来，我们在GAAP基础上的每个时期都发生了重大的净亏损，我们的季度经营业绩未来可能会波动。我们预计，由于我们为获得新客户和开发我们的应用程序而进行并继续进行的大量投资、销售和营销费用、员工人数增长费用、产品开发费用、运营成本以及一般和管理成本的预期增加，我们的运营费用未来将增加，因此我们预计未来我们可能会在GAAP基础上发生亏损。此外，如果我们成功地扩大了我们的客户基础，我们还预计在收购期间会产生更多的净亏损，因为与收购客户相关的成本通常是预先发生的，而订阅服务收入通常是在协议条款(通常是三年或更长时间)下按比例确认的。您不应将任何前期GAAP盈利能力和收入增长视为我们未来业绩的指标。我们不能确保我们将在未来实现GAAP盈利，或者如果我们在某个时期实现GAAP盈利，我们将保持这种盈利能力。
我们有大量的债务，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
202年4月，我们发行了本金总额为30亿美元的优先债券，其中本金总额为3.500%的债券将于2027年4月1日到期，本金总额为3.700的债券将于2029年4月1日到期，本金总额为3.800的债券将于2032年4月1日到期。此外，2022年4月，我们签署了2022年信贷协议，其中规定了本金总额为10亿美元的循环信贷安排。
我们未来可能会招致大量额外债务，其中一些可能是有担保的债务。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务，也不能保证我们能够以可接受的条件为这笔债务再融资，或者根本不能。任何未来的债务也可能会限制我们在转换请求时支付现金的能力，或在根本变化时进行回购的能力。
此外，除其他事项外，我们的负债可能：
•使我们难以支付其他债务；
•使未来为营运资金、资本支出、偿债要求或其他目的进行的任何必要融资难以获得有利条件；
•对我们的流动资金造成不利影响，并在偿还债务时对我们的财务状况造成重大不利影响；
•要求我们将很大一部分现金流用于服务和偿还债务，减少了可用于其他目的的现金流；
•限制我们在规划和应对业务变化方面的灵活性；
•使我们更容易受到不利经济状况的影响；以及
•对我们的信用评级产生负面影响，这可能会限制我们未来获得额外融资的能力，并对我们的业务产生不利影响。
我们的高级票据和2022年信贷协议也对我们施加了限制，并要求我们遵守指定的契约。例如，我们的2022年信贷协议包括一项金融契约，要求我们保持特定的杠杆率。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了任何公约，并且没有从贷款人那里获得豁免，那么，在适用的治疗期的限制下，任何未偿还的债务都可以被立即宣布为到期和应付。由于根本变化或其他加速而需要偿还我们的债务，将降低我们手头的现有现金，使我们无法将这些资金用于我们的业务。
我们面临与我们的股权投资相关的风险，包括投资资本的部分或全部损失，这一投资组合的公允价值的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们投资早期和后期的公司是出于战略原因，并支持关键的业务计划，我们可能无法实现股权投资的回报。许多这样的公司产生净亏损，其产品、服务或技术的市场可能发展缓慢或永远不会实现。这些公司往往依赖于银行或投资者以优惠条件获得后几轮融资来继续运营。我们在任何公司的投资的财务成功通常取决于流动性事件，如公开募股、收购或其他反映我们初始投资成本增值的有利市场事件。公开发行和收购的资本市场是动态的，我们投资的公司发生流动性事件的可能性可能会恶化，这可能导致我们在这些公司的全部或大部分投资损失。
62
目录表
此外，由于缺乏现成的市场数据，非上市股权投资的估值本身就很复杂。此外，由于我们的有价证券投资的市场价格的变化，以及我们的非有价证券投资的可观察到的价格变化或减值的估值和时机的变化，我们的经营结果可能会经历额外的波动。全球市场状况的波动，包括最近的经济中断、通货膨胀和公开股票市场的持续波动，可能会影响我们的股票投资。这种波动可能会对我们在任何给定季度的业绩产生重大影响，并可能导致我们的股价下跌。此外，我们减轻这种波动性和实现投资收益的能力可能会受到我们在一段时间内持有证券的合同义务的影响。例如，如果我们投资的一家公司正在进行IPO，我们可能会受到锁定协议的约束，该协议限制我们在公开募股后的一段时间内出售我们的证券，或者以其他方式阻碍我们缓解此类证券市场波动的能力。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们的联合创始人控制着我们大多数有投票权的股票，因此他们控制着关键决策。
截至2022年10月31日，我们的联合创始人兼首席执行官David·达菲尔德及其附属公司拥有约4,600万股B类普通股和20万股A类普通股的投票权。截至2022年10月31日，我们的联合创始人、联合首席执行官兼董事长阿尼尔·布斯里及其附属公司拥有约800万股B类普通股和30万股A类普通股的投票权。此外，布斯里先生还持有10万股RSU，这些股份将以等值数量的A类普通股进行结算。此外，达菲尔德和布斯国际扶轮已订立投票协议，根据该协议，每个国际扶轮已就某些B类普通股授予一名投票委托书由他实益拥有的股票，在他去世或丧失工作能力时生效，如我们在与我们的IPO相关的S-1表格中提交的注册声明中所描述的那样。达菲尔德和布斯里最初都将对方指定为各自的代理人。因此，在Dufffield先生或BHusri先生去世或丧失行为能力时，另一人将单独继续控制股份的投票，但须受投票代表的限制。总体而言，上述股份占我们已发行股本投票权的绝大部分。因此，达菲尔德和布斯里先生有能力控制提交给我们股东批准的事项的结果，包括选举董事和任何合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产。作为股东，甚至作为控股股东，他们有权为自己的利益投票，这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
此外，布斯里先生有能力控制我们公司的管理和事务，因为他是我们的董事会成员和Workday的高级管理人员。BHusri先生以董事会成员和高级管理人员的身份，对我们的股东负有受托责任，必须以他合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。
我们普通股的双层结构具有将投票控制权集中到我们的联合创始人以及其他高管、董事和附属公司的效果，这限制或排除了非附属公司影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10个投票权，而我们的A类普通股，也就是公开交易的股票，每股有1个投票权。截至2022年10月31日，持有B类普通股的股东，包括我们的高管、董事和其他附属公司，共同持有我们已发行股本的大部分投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大多数联合投票权，因此能够控制提交给我们股东批准的所有事项，直到所有A类和B类普通股的所有股份在以下日期转换为单一类普通股：(I)2032年10月17日，(Ii)当B类普通股的股份占已发行A类和B类普通股的比例低于9%时，(Iii)Dufffield先生及BHusri先生均去世后九个月，或(Iv)B类普通股过半数股份持有人选择将所有A类普通股及B类普通股全部股份转换为单一类别普通股的日期。这种集中控制将限制或排除非关联公司在可预见的未来影响公司事务的能力。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如，如果达菲尔德和布斯里在很长一段时间内保留他们持有的相当大一部分B类普通股，他们未来可以继续控制我们的A类普通股和B类普通股的多数投票权。
63
目录表
我们的股票价格过去一直不稳定，未来可能会出现波动。
我们A类普通股的交易价格历来波动较大，可能会受到各种因素的影响，如下文所述。此外，由于新冠肺炎疫情、通胀压力、经济衰退、其他宏观经济因素以及相关的经济低迷，我们A类普通股的交易价格已经大幅波动，并可能继续波动。可能影响我们证券交易价格的其他风险因素包括：
•股票市场的整体表现；
•投资者认为与我们相当的公司，如高增长或云公司的估值波动，或估值指标的波动，如我们的市盈率；
•指导，以及我们提供给公众的经营业绩和其他财务指标的指导能力，我们的指导与市场预期之间的差异，我们未能达到我们的指导，任何先前指导的撤回或我们历史指导的变化；
•证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告，以及跟踪我们的分析师是否下调了我们的A类普通股评级，或发布了对我们业务不利或不准确的研究报告；
•分析师在对我们的业务进行研究和报告时使用的各种财务和其他指标和模型的差异和局限性；
•由我们或我们的竞争对手宣布技术创新、新的服务应用或增强、收购、战略联盟或重大协议；
•由我们或我们的竞争对手以及其他高增长或云公司发布的负面公司发展公告，其中包括与安全事件有关的任何公告；
•我们的服务因计算机硬件、软件或网络问题而中断；
•宣布客户增加和取消客户或延迟客户购买；
•关键人员的招聘或离职；
•整体经济、政治和监管的不确定性，以及我们行业和我们客户所在行业的市场状况；
•董事、高管和大股东的交易活动，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售其股票；
•我们市场流通股的规模和大量的股票期权行使；
•我们未来发行的任何证券；
•无法按计划执行我们的股票回购计划，包括未能满足内部或外部对股票回购时间或价格的预期，以及根据该计划减少或停止回购；
•环境、社会、治理、道德和其他影响我们品牌的问题；
•出售和购买与2022年债券相关的权证交易而发行的任何A类普通股；
•我们的经营业绩和其他同类公司的业绩；以及
•在公开市场上出售或出售我们的A类普通股的大量股份。
此外，股票市场有时经历了极端的价格和成交量波动，这些波动已经影响并可能在未来影响许多公司的股权证券的市场价格。在某些情况下，这些波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外，我们行业内上市公司股票的交易价格一直特别不稳定，未来可能也会非常不稳定。
过去，一些经历了股票市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会损害我们的业务。
特拉华州的法律和我们重述的公司证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法(“DGCL”)的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更，因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行商业合并，即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外，我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使收购Workday变得更加困难，其中包括：
64
目录表
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个单独类别的已发行B类普通股投票权的大多数批准；
•我们的双层普通股结构，这使我们的联合创始人能够控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的股份远远少于我们已发行的A类和B类普通股的多数股份；
•我国董事会分为三类董事，每届任期交错三年，董事只能因事由被免职；
•当我们B类普通股的流通股不到普通股总投票权的多数时：
◦对我们重述的公司注册证书或修订和重述的章程的某些修订将需要我们当时已发行的A类和B类普通股的合并投票权的三分之二的批准；
◦我们的股东只能在股东会议上采取行动，而不能获得书面同意；以及
◦我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，而不能由股东填补；
•只有我们的董事长、联席首席执行官、联席总裁或过半数的董事会成员才有权召开股东特别会议；
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起；
•我们将有两类普通股，直到下列第一个发生的日期：(I)2032年10月17日，(Ii)B类普通股的股份占已发行的A类和B类普通股的比例低于9%，(Iii)达菲尔德先生和布斯里先生去世后九个月，或(Iv)B类普通股多数股票的持有者选择将所有A类普通股和B类普通股转换为单一类别普通股的日期；
•我们重述的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可以确定，其股票可以发行，而无需A类普通股持有者的批准；以及
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。
此外，DGCL第203条对我们与持有我们普通股15%或以上的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制，这可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。
此外，我们的高级债券的控制权回购事项变更条款可能会延迟或阻止我们公司控制权的变更，因为这些条款允许票据持有人在发生根本变更或控制权变更回购事件时要求我们回购此类票据。
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止代理权竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能压低我们证券的市场价格。
我们组织文件中的独家法庭条款可能会限制股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。
我们重述的公司注册证书，在法律允许的最大范围内，规定特拉华州衡平法院是以下情况的独家法院：代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据DGCL、我们重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或者根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼。法院是否会对《证券法》下的债权强制执行这一排他性法院规定还不确定。如果法院发现我们重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
65
目录表
我们的附例包括一项条款，规定在法律允许的最大范围内，美利坚合众国的联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的诉因的任何投诉的独家论坛(“联邦论坛条款”)。我们决定通过联邦论坛的一项规定之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州的法律，这些规定在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将遵循特拉华州最高法院的判决，或决定在特定案件中执行联邦论坛条款，但联邦论坛条款的应用意味着，我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。
此外，我们重述的公司注册证书中的独家法院条款和联邦法院条款都不适用于为执行《交易所法案》所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，以执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任，并且我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和根据联邦证券法颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式获得或持有我们的任何证券的任何权益，应被视为已通知并同意我们的独家论坛条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东就他们与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷在司法法院提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售普通股，作为实现其投资未来收益的唯一途径。
一般风险因素
不利的经济状况可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务取决于对企业软件的总体需求以及当前和潜在客户的经济健康状况。美国或国外经济的任何显著疲软、信贷供应有限、商业信心和活动减少、政府支出减少或经济不确定性，所有这些都会受到持续的新冠肺炎大流行、俄罗斯-乌克兰冲突、通货膨胀、对国内或全球经济衰退的担忧以及其他宏观经济因素的影响，可能会继续影响我们销售应用程序的一个或多个行业或国家。这些经济状况已经出现，而且可能突然出现，这种状况的全面影响可能很难预测。此外，地缘政治和国内政治发展，如现有和潜在的贸易战以及其他我们无法控制的事件，可能会增加全球政治和经济的不可预测性，并增加全球金融市场的波动性。或者，强势美元可能会减少货币相对疲软的国家对我们的应用程序和服务的需求。
英国脱欧对欧盟-英国政治、贸易、经济和外交关系的影响继续存在不确定性，这种影响可能在几年或更长时间内不会完全实现。持续的不确定性和摩擦可能会给我们的英国和全球业务带来监管、运营和成本方面的挑战。
这些不利条件已经并可能继续导致我们应用程序的销售减少、销售周期延长、订阅持续时间和价值缩短、客户破产、新技术的采用速度放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
66
目录表
灾难性或与气候相关的事件可能会扰乱我们的业务。
我们的公司总部位于加利福尼亚州普莱森顿，在美国、加拿大和欧洲设有数据中心。美国西海岸有活跃的地震区，东南部易受季节性飓风或其他极端天气条件的影响。此外，我们的开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动依赖于分布在不同地区的内部技术系统、我们的网站、我们的网络以及第三方基础设施和企业应用。在发生大地震、飓风或其他自然灾害，或发生灾难性事件(如火灾、停电、电信故障、破坏公物、内乱、网络攻击、地缘政治不稳定(包括俄罗斯-乌克兰冲突)、战争、恐怖袭击、叛乱、流行病或其他突发公共卫生事件(包括正在进行的新冠肺炎大流行)或气候变化的影响(如干旱、洪水、热浪、野火、风暴严重性增加和海平面上升)时，我们可能无法继续运营，并且可能会在未来忍受系统中断，并可能遇到产品开发延迟。我们的服务长期中断，数据安全遭到破坏，关键数据丢失，所有这些都可能导致声誉损害或以其他方式对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外，气候变化对全球经济和我们行业的影响正在迅速演变。我们可能会受到更多关于我们业务环境影响的法规、报告要求、标准或预期的约束。
我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在弱点，这可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心产生不利影响，从而影响我们证券的市场价格。
作为一家上市公司，我们被要求设计和维持适当和有效的财务报告内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供一份财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。如果我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。
编制系统和处理必要的文件以进行遵守第404条所需的评价的过程具有挑战性且成本高昂。在未来，我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救措施。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，如果我们无法及时遵守第404条的要求，如果我们无法断言我们的财务报告内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们的证券的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到金融业监督管理局、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。此外，由于我们使用Workday的财务管理应用程序，我们在财务报告和合规性方面遇到的任何问题都可能被潜在或现有客户负面感知，并对我们的应用程序的需求产生负面影响。
67
目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
在截至2022年10月31日的三个月内，我们向2022年债券的持有人发行了633,748股未登记的A类普通股，此类债券的本金总额为11.5亿美元。此份额金额代表2022年债券的转换价值超出转换本金金额。我们A类普通股的这些股票是根据证券法第3(A)(9)条规定的豁免注册而发行的。有关详细信息，请参阅附注10，债务，本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注。
发行人购买股权证券
下表列出了截至2022年10月31日的三个月内我们购买的A类普通股的相关信息。所购股份代表行使与2022年票据有关的可转换票据对冲。有关详细信息，请参阅附注10，债务，本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注。
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)
August 1, 2022 - August 31, 2022— $— — — 
2022年9月1日-2022年9月30日— — — — 
2022年10月1日-2022年10月31日633,996 154.25 — — 
总计633,996 — 
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
68
目录表
项目6.展品
以下列出的证物作为本表格10-Q的一部分存档。
  以引用方式并入随函存档
证物编号：展品表格文件编号提交日期证物编号：
31.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证
X
31.2
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证
X
31.3
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的证明
X
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
X
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
X
32.3
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
X
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)X
101.SCH内联XBRL分类架构链接库文档X
101.CAL内联XBRL分类计算链接库文档X
101.DEF内联XBRL分类定义Linkbase文档X
101.LAB内联XBRL分类标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
†指的是管理合同或补偿计划。
69
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年11月29日
Workday，Inc.
/s/芭芭拉·拉尔森
芭芭拉·拉尔森
首席财务官(首席财务和会计干事)
70