PlayAGS，Inc. 6775 S.爱德蒙德街，300号套房 内华达州拉斯维加斯89118

2022年9月28日

美国证券交易委员会

公司财务部

英国能源与运输局

地址：东北F街100号

华盛顿特区，20549

卡纳雷拉先生和希勒先生，

本函件陈述PlayAGS，Inc.(“本公司”)对美国证券交易委员会(“证交会”)公司财务部(“本会”)工作人员在您2022年9月15日就本公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表格(“意见函”)进行审查的意见所作的回应。为方便起见，我们在下面按意见信中的顺序列出了员工的意见，随后公司对此做出了回应。

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格

一般信息

1.下列意见中提出的关切也适用于你们随后的中期报告中的相应披露。请处理修改年度报告和以后的中期报告的必要性，以符合下文所述的会计和披露要求。

本公司对员工的意见表示敬意。本公司的结论是，以下为回应员工以下意见而提出的披露修订建议并不重要，因为该等修订并不包含额外的量化资料或本公司对每一事项的概率评估的变动。该公司还得出结论，其截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和随后的两份中期报告在所有重要方面都是正确和明确的。因此，公司将根据员工的意见修改其未来的文件，如下文进一步详细讨论，并不认为有必要修改其现有的文件。

财务报表

附注12--承付款和或有事项，第97页

2.我们注意到，根据2016年5月至2019年8月期间的审计，您没有应计利息、州和地方租赁税，应支付给阿拉巴马州的利息、州和地方租赁税，由阿拉巴马州税务局(ADAR)确定并于2021年1月传达给您；您也没有类似的应计利息、州和地方租赁税，可能会在随后的期间支付。

你解释说，你没有应计的责任，因为你“不相信这一损失是可能的”，并计划对此事提出异议。然而，根据FASB ASC 450-20-25-2，如果在发布财务报表之前获得的信息表明很可能已经发生了负债，并且可以合理地估计金额，无论您有没有意图或能力支付负债，您都必须确认损失。

本公司对上述员工的意见表示敬意。为回应这项意见，本公司拟在日后提交的文件中修订本公司财务报表的适用附注，以澄清截至提交文件之日，根据FASB ASC 450-20-25-2，不可能已产生负债，而不是如本函件所附附件A所示，损失不可能获得偿付。

请告诉我们，在根据审计结果决定不进行会计核算时，您是如何评估可获得的信息的，包括对您以前被免除类似审计结果的任何情况的描述，以及在您发布财务报表之前获得的任何其他信息，或为推翻、推翻或使这些特定审计结果无效而采取的行动。

本公司对上述员工的意见表示敬意。本公司告知员工，本公司不会进行会计核算的决定是基于本公司先前对俄克拉荷马州类似审计结果的救济、《印第安人博彩管理法》对阿拉巴马州印第安人部落所承认的权力的法定解释(该法案先发制人)，以及本公司外部法律顾问对博彩事务的意见。总而言之，本公司的结论是，并将继续得出结论，不对声称应支付给阿拉巴马州的利息、州和地方租金税进行任何会计处理(即不应计)。在发布财务报表之前，没有获得任何其他信息，也没有采取任何行动来推翻、推翻或使这些审计结果无效。

鉴于您在第18页和第24页披露的信息中存在明显的不确定性，提及与您的美洲原住民部落协议有关的法律和监管问题，声明这些“可能会对您的运营结果造成重大和立即的重大不利影响”，还提到您对税务机关审查结果有利或不利的可能性的评估，声明决议“可能对您的财务状况和运营结果产生实质性和不利影响”，应进一步披露利息、州和当地租金税，以遵守FASB ASC 450-20-50-4和FASB ASC 275-10-50-8、9和12。

本公司对上述员工的意见表示敬意。除了已披露的声称应支付给阿拉巴马州的利息、州和地方租赁税的信息外，本公司没有任何关于其美洲原住民部落协议的利息、州和地方租赁税的额外未披露的重大信息。

例如，根据您所描述的情况，此类披露可能包括(I)对可能损失或损失范围的估计，(Ii)表明估计至少有合理可能在短期内发生变化，以及(Iii)解释确认损失事实或估计损失金额变化的未来事件至少在短期内发生的合理可能性。

本公司对上述员工的意见表示敬意。为回应这项意见，本公司拟在日后提交的文件中修订本公司财务报表的适用附注，如本函附件A所示。

请提交您为解决上述关切而提出的修订，包括根据审计评估的理由，量化应支付给阿拉巴马州的利息、州和地方租赁税的总额，以及ADOR审计所涵盖的每个时期之后的每个时期的利息、州和地方租赁税，并说明您为推翻、推翻或使审计结果无效所做的努力。

本公司对上述员工的意见表示敬意。本公司谨此告知员工，本公司不会在内部编制ADAR审计所涵盖期间之后，ADAR可能要求本公司支付的利息、州和地方租金税额的数量。准备这些信息将需要公司对ADAR的审计重点和在随后期间计算租金税(和相关利息)的方法以及ADAR实际收税的可能性做出一系列假设，因此将导致计算不准确的估计，该估计不被公司内部使用，并且由于这种计算中固有的假设，可能会对投资者造成混淆和误导。

3.我们注意到，您确认了2020年期间提起的几起集体诉讼，指控您和其他被告就以下事项作出了重大虚假和误导性陈述： 公司’美国的增长、财务业绩、财务前景、商誉和 无形资产，以及您对财务报告的内部控制是否充分； 同时表示您无法对结果提供任何保证。

请澄清指控是否仅限于您和其他人的陈述 被告是否已经作出了陈述，或者这些陈述是否也包括或集中在陈述上 未及时作出的，即遗漏或未披露材料 关于该公司的信息’的增长和财务表现。

本公司对上述员工的意见表示敬意。为回应这项意见，本公司拟在日后提交的文件中修订其财务报表的适用脚注，如本函附件B所示，以更清楚地描述指控中的索赔。

请根据需要修改您的披露，以便更清楚地描述指控的范围和性质，以符合FASB ASC 450-20-50-3和4(A)，并提供可能的损失或可能损失的范围的估计，或包括一项声明，即如果情况属实，则无法做出此类估计，以符合FASB ASC 450-20-50-4(B)。

本公司对上述员工的意见表示敬意。为回应这项意见，本公司拟在日后提交的文件中修订其财务报表的适用脚注，如本函件附件B所示，以更清楚地描述指控的范围及性质。

如果无法做出这样的估计，请澄清任何交易对手对所寻求的损害赔偿进行量化的程度，并具体说明您所知道的任何此类金额。还请参阅FASB ASC 275-10-50-6至15中的指导。

此外，为了回应工作人员的要求(A)提供可能损失的估计或可能损失的范围，或包括说明无法作出这种估计，以及(B)澄清任何交易对手在多大程度上量化了所寻求的损害赔偿，并具体说明我们所知道的任何此类金额，公司通知工作人员，第二次修订后的申诉并不试图量化所称的损害赔偿。因此，从截至2022年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告开始，本公司披露：[a]这一次，我们无法估计与此事有关的可能性或责任金额(如果有的话)。根据这一披露，本公司继续断定，对第二份经修订的起诉书中的指控承担的责任是不可能的，诉讼中的损失金额或可能的损失范围(如果有)不可合理评估。

如果您对这封信中的回复有任何疑问，请不要犹豫，通过kakiona@playags.com或(702)724-1107与签名人联系。

附件A

2021年1月，我们获得了阿拉巴马州税务局(“ADAR”)进行的一项审计结果，其中ADAR评估了330万美元，其中包括未支付的州和地方租赁税的利息。审计期间为2016年5月至2019年8月。ADAR声称，我们与阿拉巴马州一个美洲原住民部落实体的参与收入和许可费构成了租赁租金支付，被认为是应纳税的。他们声称，由于这种总租金收据通常是向出租人征收的，即使在涉及美洲土著部落承租人的情况下，这种收据也应该纳税。我们认为，我们没有被要求对我们在该州租用的EGM征收和汇出阿拉巴马州租赁/租金税，因为这些租赁是在联邦指定的印第安人保留地上，因为联邦印第安人交易法和印第安人博彩法，以及美国宪法，优先适用于与美洲原住民部落的这些交易。截至2022年6月30日，我们尚未在阿拉巴马州累计上述金额或与后续期间相关的任何额外租赁税金额，因为我们不认为有可能已产生债务这一损失有可能得到赔偿。。我们计划根据适用的州和地方税务程序以及ADAR规则，对阿拉巴马州的审计结果提出异议。虽然有可能会招致法律责任，但目前我们无法估计与此事有关的法律责任数额。虽然不太可能产生责任，但审计结果的最终确定，包括前述法律适用的变化，可能需要我们应计上述金额或阿拉巴马州与后续期间相关的任何额外租赁税。不能保证对本次审计结果的任何最终决定不会与我们的历史应计项目中反映的处理方式有实质性的不同，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

附件B

2020年10月28日，法院将这三起相关的推定集体诉讼合并为In Re PlayAGS，Inc.证券诉讼，并指定OPPR为主要原告。2021年1月11日，首席原告在针对同一组被告的合并诉讼中提交了经修订的起诉书，再次主张(I)根据《交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔，推定类别期限更长(2018年5月3日至2020年3月4日)，以及(Ii)根据《证券法》第11、12(A)(2)和15条代表与OPprs之前的起诉书中相同的推定类别。修改后的起诉书称，被告所作的陈述在上课期间涉及的重大虚假和误导性陈述关于公司的增长、财务业绩和前瞻性财务前景等，特别是关于存在重大虚假或误导性，因为该公司遗漏了根据原告的说法，其市场实力正在下降，其增长战略不可持续，并且它在俄克拉何马州市场正在经历挑战，导致受伤。原告声称，所谓的阶级委员在公司2019年8月7日、2019年11月7日和2020年3月4日发布财务报告后，所谓的“真相”被披露后，普通股股价下跌，这让他受到了伤害。原告还声称，该公司违反了S-K规则第303和105项，未能在公司二次发行的注册材料中披露这些据称的负面趋势和重大风险。与之前的投诉不同，修改后的投诉没有指控有关公司对iGaming报告部门的会计或公司对财务报告的内部控制是否充分的虚假或误导性陈述。

2021年2月23日，法院批准了主原告的无异议动议，提出了第二次修订后的申诉。第二个修改后的起诉书于2021年3月25日提交，声称与修改后的起诉书基本相同，但将推定班期的开始时间延长至2018年1月26日。被告于2021年5月24日提出动议，驳回第二次修改后的起诉书；主原告于2021年7月23日提交反对书，被告于2021年9月13日提交答辩状。驳回动议现已得到充分通报，正在等待法院的裁决；尚未安排口头辩论。被告认为这些指控没有根据，并打算对其进行有力的辩护，但结果无法得到保证。

2022年3月18日，假定股东Manjan Chowdhury(据称代表本公司)向美国内华达州地区法院提起股东派生诉讼，该股东利用上文提到的目前在同一法院待决的综合证券集体诉讼。衍生品起诉书将David·洛佩兹、基莫·阿科奥纳和董事会成员列为被告，并普遍指控他们违反了受托责任，导致或未能阻止证券集体诉讼中声称的相同据称虚假和误导性的陈述。衍生品诉讼还声称，根据《交易法》第10(B)和21D条，洛佩兹和阿科奥纳被要求提供资金。2022年6月9日，法院根据双方之间的规定暂停了衍生品诉讼，等待驳回合并证券集体诉讼的动议得到解决。本公司及个别被告认为股东衍生诉讼中的申索并无根据，并拟就该等申索作出有力抗辩，但无法就结果作出保证。

目前，我们无法估计与此事有关的可能性或责任金额(如果有)。