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稳健的业绩实现了2022财年15%的净销售额增长；渠道库存重新校准已步入正轨；针对战略执行以实现利润率扩大；第四季度通过股票回购向股东返还了2300万美元

伊利诺伊州芝加哥(美国商业资讯)--AZEK公司(纽约证券交易所代码：AZEK)(以下简称“AZEK”或“公司”)，该公司是包括TimberTech在内的美丽、低维护和环境可持续户外生活产品的行业领先制造商^®Versatex的Decking^®和AZEK^®TRIM和STRUXURE™PERGRAS今天公布了截至2022年9月30日的第四季度和财年的财务业绩。

AZEK公司首席执行官杰西·辛格表示：“我们2022财年的业绩反映了我们为可持续发展业务所进行的关键战略投资、我们敏捷执行的能力以及我们团队对客户的坚定关注。”我们实现了13.6亿美元的净销售额，同比增长15%，创造了7500万美元的净收入和3.01亿美元的调整后EBITDA，尽管成本持续上升，经济环境也充满活力和复杂。自2019财年以来，我们的年净销售额从7.94亿美元增长到13.6亿美元，增幅约为71%。在同一时期，我们的净收益(亏损)从(2000万美元)增长到7500万美元，调整后的EBITDA从1.8亿美元增长到3.01亿美元，增幅约为68%，我们继续对摆在我们面前的机会充满信心和兴奋。

在本财年，我们推出了几项获奖的新产品创新，并完成了三项插入式收购，扩大和加强了我们已经处于行业领先地位的产品组合。我们还宣布了我们的第一个股票回购授权，并在年内向股东返还了8100万美元。与我们的业务和可持续发展目标一致，我们通过我们的回收计划从垃圾填埋场转移了约5亿磅的废旧材料，并在我们的挤压产品中利用了约56%的回收投入物，尽管2022财年第四季度遇到了数量上的逆风。年内，我们在产品中增加使用低成本再生材料的目标方面取得了重大进展，包括将我们的先进聚氯乙烯铺装技术提高到60%回收含量的重要里程碑。我为我们员工的辛勤工作感到无比自豪，因为他们继续推动市场从传统材料转向我们的低维护、持久、可持续的材料类型，并为AZEK的长期成功奠定了基础。

在我们的第四财季，我们经历了稳定的终端市场需求，同时与我们的预期一致地减少了渠道中的库存。我们预计将在2023财年第一季度末完成之前强调的渠道库存调整。他说：“我们的战略重点不变。我们相信，我们的业绩遗产，再加上我们表现出的韧性和利润率扩大的机会，使我们在2023年进入一个可能具有挑战性的宏观经济市场时处于有利地位。

截至2022年9月30日的三个月的净销售额下降了4150万美元，降幅为12.0%，从截至2021年9月30日的三个月的3.461亿美元降至3.046亿美元。与去年同期相比，截至2022年9月30日的三个月，我们住宅部门的净销售额下降了16.7%，商业部门的净销售额增加了22.9%。

在本季度，我们更新了评估库存价值的流程，从而产生了1930万美元的费用。这包括更新在确定和处理某些资本化成本时使用的假设，主要是通过纳入我们产品中引入的回收内容数量变化的影响。

在截至2022年9月30日的三个月中，净收益减少了4340万美元，降至480万美元，或每股收益(0.03美元)，而截至2021年9月30日的三个月，净收益为3860万美元，或每股0.25美元。截至2022年9月30日的三个月的净利润率降至1.6%，而截至2021年9月30日的三个月的净利润率为11.2%。

截至2022年9月30日的三个月，调整后的EBITDA减少了1640万美元，降至6510万美元，而截至2021年9月30日的三个月，调整后的EBITDA为8150万美元。调整后的EBITDA利润率从去年同期的23.5%下降到21.4%，下降了210个基点。根据先前的指引，调整后的EBITDA利润率包括大约70个基点的稀释，这是由于最近的产能启动成本和最近收购的影响。

截至2022年9月30日的三个月，调整后净收益减少2530万美元，至2450万美元，调整后稀释后每股收益为0.16美元，而截至2021年9月30日的三个月，调整后净收益为4980万美元，调整后稀释后每股收益为0.32美元。

截至2022年9月30日的一年，净销售额增加了1.766亿美元，增幅为15.0%，从截至2021年9月30日的11.79亿美元增加到13.556亿美元。增加的主要原因是

在截至2022年9月30日的一年中，净收益减少了1790万美元，降至7520万美元，或每股0.49美元，而截至2021年9月30日的一年，净收益为9320万美元，或每股0.59美元。这主要是由于销售和销售成本、一般和行政费用的增加以及利息支出的增加，这是因为与我们在2022财年签订的定期贷款协议有关的再融资费用以及更高的融资租赁利息，但部分被截至2022年9月30日的年度更高的资本化利息所抵消。截至2022年9月30日的12个月的净利润率为5.5%，而截至2021年9月30日的12个月的净利润率为7.9%。

截至2022年9月30日的12个月，调整后净收益为1.493亿美元，调整后稀释后每股收益为0.97美元，而截至2021年9月30日的12个月，调整后净收益为1.529亿美元，调整后稀释后每股收益为0.98美元。

截至2022年9月30日的12个月，调整后的EBITDA增加了2690万美元，从截至2021年9月30日的12个月的2.742亿美元增加到3.01亿美元。调整后的EBITDA利润率从去年同期的23.3%下降到22.2%，下降了110个基点。如前所述，由于最近的产能启动成本和最近收购的影响，调整后的EBITDA利润率包括大约100个基点的稀释。

截至2022年9月30日，公司有1.208亿美元的现金和现金等价物，以及大约1.472亿美元的现金和现金等价物，可用于我们循环信贷安排下的未来借款。截至2022年9月30日，包括融资租赁在内的总债务为6.781亿美元。在第四财季，该公司回购了大约110万股A类普通股，总购买价约为2300万美元。

对户外生活产品的需求在整个第四财季和本季度继续以稳定的速度增长。我们对我们的战略充满信心，但我们认识到2023年我们的市场可能会放缓。我们增加的产能使我们处于有利地位，可以寻求新的市场机会，扩大我们的市场份额，推动木材转换，并执行我们的成本降低计划-所有这些都可以为我们的客户提供一流的服务。鉴于我们在博伊西的新制造设施的成功启动，资本投资增加的时期正在放缓，我们相信这将使AZEK在2023财年产生有意义的自由现金流(运营现金流减去资本支出)。与最近的历史一致，我们预计将继续通过股票回购向股东返还资本，同时保持保守的资产负债表和资本结构。

对于2023财年，AZEK预计新的建设、维修和重塑市场将出现下滑，因此销量同比下降约10.0%。根据这一需求规划假设，AZEK预计2023财年调整后的EBITDA将在2.5亿美元至2.65亿美元之间。AZEK预计全年资本支出将在7,000万至8,000万美元之间。由于我们估计库存价值的过程发生了更新，AZEK预计销售成本估计将产生约800万美元的负面影响，其中大部分影响到第一财季。

对于2023财年第一季度，AZEK的渠道库存削减仍在轨道上，如前所述，AZEK预计将以正常化的渠道库存水平退出第一财季。考虑到这些因素，AZEK预计综合净销售额在2亿美元至2.15亿美元之间，调整后的EBITDA在800万美元至1200万美元之间，包括我们估计库存价值的流程变化和为促进渠道库存重新校准而降低的生产水平。

在第一季度之后，AZEK预计调整后的毛利率和调整后的EBITDA利润率在2023财年的余额中有所改善，包括2023财年下半年的同比增长，因为成本较低的库存流动，生产量改善，以及2022财年成本降低和回收计划在我们的业绩范围内实现。

作为行业的创新领先者，我们将继续投资于新产品的扩张，推动材料转化，超出客户预期。我们对未来的投资机会感到兴奋，并继续为公司定位，以实现我们的长期增长和利润率扩大目标。

AZEK将于今天(2022年11月28日星期一)下午4点召开电话会议讨论结果。(CT)。

要收听现场直播的电话会议，请访问https://conferencingportals.com/event/kqzNUoaC.提前注册。在电话会议期间，也可以进行登记。注册后，将发送一封确认电子邮件，其中包括拨入详细信息和用于输入的唯一电话会议代码。为确保您已接通整个通话，请在通话开始前至少10分钟进行注册。

感兴趣的投资者和其他各方还可以登录该公司网站的投资者关系栏目收听电话会议的现场直播，网址为：https://investors.azekco.com/events-and-presentations/.。AZEK使用其投资者关系网站Investors.azekco.com作为披露重大非公开信息的手段，并遵守FD法规下的披露义务。

对于那些无法收听现场电话会议的人，可以通过AZEK网站上存档的网络直播或拨打(800)770-2030或(647)362-9199，在电话会议结束后大约两个小时重播。重播的会议ID是63923。重播将持续到晚上10：59。(CT)2022年12月12日。

爱泽克公司(纽约证券交易所股票代码：AZEK)是业界领先的美观、低维护和环保户外生活产品的设计商和制造商，包括天伯泰克®Decking、VERSATEX®和AZEK Trim®和STRUXURE™凉棚。AZEK在创新、质量和美学方面一直被公认为市场领先者，整个产品组合中高达90%的产品都是由高达90%的回收材料制成的，主要是取代家居外部的木材，为消费者提供持久、环保和时尚的解决方案。AZEK公司利用其约2,000名员工的才华和价值链上强大的关系，致力于在其创新产品的制造中加快回收材料的使用，使每年数百万磅的垃圾远离垃圾填埋场，并使该行业发生革命性变化，以创造一个更可持续的未来。该公司总部位于伊利诺伊州芝加哥，在俄亥俄州、宾夕法尼亚州、爱达荷州、佐治亚州、内华达州、新泽西州、密歇根州和明尼苏达州设有制造和回收设施。

本财报包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本收益新闻稿中包含的所有陈述，包括有关未来运营的陈述，都是前瞻性陈述。在一些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“预期”、“目标”、“计划”、“潜在”、“寻求”、“增长”、“目标”、“如果”等词语来标识，“或这些术语的否定以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。预计的财务信息和业绩，包括我们的指导和展望，以及关于我们未来增长和利润率扩大的目标和因素的陈述，以及这些预测和目标背后的假设和变量，均为前瞻性陈述。特别是，除非本文特别提供，否则不应从本收益新闻稿中提供的指导中推断或推断2023财年的任何财务信息，包括净销售指导、经营业绩或其他。其他前瞻性声明可能包括，但不限于，有关我们实现未来目标和目标的能力，包括我们的环境、社会和治理目标，以及我们的行动对我们的业务的最终影响，以及我们对环境、我们的员工和我们开展业务的社区的预期好处；关于我们未来的扩张计划、资本投资、产能目标和其他未来战略举措的声明；关于任何股票回购计划的声明；关于潜在新产品和产品创新的声明；关于新冠肺炎大流行或地缘政治冲突的潜在影响的声明。, 例如，俄罗斯和乌克兰之间的冲突；关于我们产品或原材料的未来定价以及我们抵消原材料成本增加和其他通胀压力的能力的声明；关于我们经营的市场和更广泛的经济的声明，包括通货膨胀和利率；我们各种市场的增长和工程产品使用的增长以及我们分享这种增长的能力；关于未来从木材和其他材料转换的机会以及我们从这些机会中夺取市场份额的能力的声明；本收益新闻稿中包含的与我们的预期、信念、计划、战略、目标、前景、假设或未来事件或业绩有关的所有其他陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括在2022财年10-K表格年度报告(我们的“2022年年度报告”)第I部分第1A项“风险因素”一节以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的那些风险、不确定性和假设。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险, 由于存在不确定性和假设，本收益新闻稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。阅读这份收益新闻稿时，您应该了解到，我们未来的实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。

这些报表是根据截至本财报发布之日我们掌握的信息编制的。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。我们否认有任何意图，也不承诺

我们有义务在本新闻稿发布之日后更新或修改我们的任何前瞻性陈述，以反映实际结果或未来事件或情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。

为了补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制和提交的收益新闻稿和综合财务报表，我们使用本收益新闻稿中描述的某些非GAAP业绩财务指标，为投资者提供有关我们财务业绩的更多有用信息，以加强对我们过去业绩和未来前景的全面了解，并允许我们管理层在财务和运营决策中使用的重要指标方面有更大的透明度。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者从管理层的角度看待我们的财务业绩，因为我们相信，它们为投资者提供了一个额外的工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务业绩与我们行业的其他公司进行比较。我们的GAAP财务结果包括大量费用，这些费用可能不能表明我们正在进行的业务，如本财报中所详细说明的那样。

然而，非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的，因为它们没有GAAP规定的标准化含义，也没有根据任何一套全面的会计规则或原则编制。此外，非GAAP财务指标的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，因此可能无法直接进行比较。因此，非GAAP财务指标应被视为对我们根据GAAP编制和呈报的收益报告和综合财务报表的补充，而不是替代或替代。

我们将经调整毛利定义为未计折旧及摊销前的毛利、业务转型成本、收购成本及若干其他成本，如下所述。调整后的毛利率等于调整后的毛利润除以净销售额。

我们将调整后净收益定义为摊销前净收益(亏损)、基于股份的补偿成本、业务转型成本、收购成本、首次公开发行和二次发行成本以及下文所述的某些其他成本。

我们将调整后稀释每股收益定义为调整后净收益除以加权平均已发行普通股-稀释后收益，以反映限制性股票奖励、限制性股票单位和购买我们普通股股票的期权的所有流通股的转换或行使(如适用)。

我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、净额、所得税(利益)费用和折旧及摊销前的净收益(亏损)，并通过增加或减去上述费用和收入项目。

调整后的EBITDA利润率等于调整后的EBITDA除以净销售额。净杠杆率等于总债务减去现金和现金等价物，除以过去12个月调整后的EBITDA。我们相信，调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和净杠杆率对投资者是有用的，因为它们有助于识别我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被某些费用掩盖，这些费用可能会因公司而异，其中包括融资、资本结构和收购资产的方法，也可能在不同时期发生重大变化。我们还增加了折旧和摊销以及基于股份的薪酬，因为我们认为它们不能反映我们的核心运营业绩。我们相信，他们的排除有助于比较我们的运营

按期间计算的业绩。因此，我们认为，显示毛利和净收入(经调整以消除这些费用的影响)有助于投资者以类似于管理层评估我们业绩的方式评估我们的毛利和净收入表现。此外，EBITDA和EBITDA利润率是我们行业中衡量经营业绩的常见指标，我们相信它们有助于进行经营比较。我们的管理层还将调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与其他GAAP财务指标一起用于规划目的，包括作为我们核心运营业绩和业务战略有效性的衡量标准，以及在评估我们的财务业绩时。管理层认为调整后的毛利和调整后的净收入是有用的衡量标准，因为我们的销售成本包括用于产品生产的财产、厂房和设备的折旧，以及与我们的制造过程相关的各种无形资产的摊销。此外，管理层认为净杠杆率是评估我们借款能力的有用指标。

调整后的毛利润、调整后的毛利率、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和净杠杆率作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它们或将其作为我们根据GAAP报告的业绩分析的替代。其中一些限制是：

由于这些限制，这些指标都不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的指标，也不应被视为我们可用于履行义务的现金指标。

根据某些情况，分段调整后的EBITDA和分段调整后的EBITDA利润率可能会不时与我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的计算方式不同，后者将在“非GAAP财务措施”标题下进一步讨论。分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率代表向我们报告的分部利润的衡量标准

首席运营决策者，其目的是为某一部门分配资源并评估其业绩。有关如何确定分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率的更多信息，请参阅我们的2022财年年度报告Form 10-K中第二部分第7项以及我们的合并财务报表和相关注释中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--分部经营结果”一节。

	截至9月30日，
	2022	2021
资产：
流动资产：
现金和现金等价物	$ 120,817	$ 250,536
应收贸易账款，扣除准备后的净额	90,159	77,316
盘存	299,905	188,888
预付费用	17,212	14,212
其他流动资产	2,501	1,446
流动资产总额	530,594	532,398
财产、厂房和设备、净值	517,913	391,012
商誉	993,995	951,390
无形资产，净额	245,835	242,572
其他资产	94,754	70,462
总资产	$ 2,383,091	$ 2,187,834
负债和股东权益：
流动负债：
应付帐款	$ 48,987	$ 69,474
应计回扣	50,479	44,339
应计利息	4,436	72
长期债务的当期部分	6,000	—
应计费用和其他负债	72,589	56,522
流动负债总额	182,491	170,407
递延所得税	65,195	46,371
长期无负债流动部分	584,879	464,715
其他非流动负债	106,083	79,177
总负债	$ 938,648	$ 760,670
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，面值0.001美元；授权股份1,000,000股，于2022年9月30日和2021年9月30日分别没有发行和发行股票	—	—
A类普通股，面值0.001美元；授权发行11亿股，2022年9月30日发行155,157,220股，2021年9月30日发行154,866,313股	155	155
B类普通股，面值0.001美元；授权发行100,000,000股，在2022年9月30日和2021年9月30日发行和发行100股	—	—
额外实收资本	1,630,378	1,615,236
累计赤字	(113,002)	(188,227)
库存股，按成本计算，2022年9月30日为4,116,570股，2021年9月30日为0股	(73,088)	—
股东权益总额	1,444,443	1,427,164
总负债和股东权益	$ 2,383,091	$ 2,187,834

	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
	2022	2021	2022	2021
净销售额	$ 304,632	$ 346,120	$ 1,355,586	$ 1,178,974
销售成本	232,768	233,833	946,266	789,023
毛利	71,864	112,287	409,320	389,951
销售、一般和行政费用	67,478	60,467	279,889	244,205
其他一般费用	—	—	—	2,592
厂房、财产和设备的处置损失	179	401	496	1,025
营业收入	4,207	51,419	128,935	142,129
其他费用：
利息支出	6,180	3,883	24,956	20,311
债务清偿损失	—	—	—	—
其他费用合计	6,180	3,883	24,956	20,311
所得税前收入(亏损)	(1,973)	47,536	103,979	121,818
所得税费用	2,803	8,943	28,754	28,668
净收益(亏损)	$ (4,776)	$ 38,593	$ 75,225	$ 93,150
每股普通股净收益(亏损)：
基本信息	$ (0.03)	$ 0.25	$ 0.49	$ 0.61
稀释	$ (0.03)	$ 0.25	$ 0.49	$ 0.59
综合收益(亏损)	$ (4,776)	$ 38,593	$ 75,225	$ 93,150
用于计算净收益(亏损)的加权平均份额每股普通股：
基本信息	151,459,182	154,232,718	153,510,110	153,777,859
稀释	151,459,182	156,686,478	154,517,843	156,666,394

	截至9月30日止年度，
	2022	2021
经营活动：
净收入	$ 75,225	$ 93,150
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金流量净额进行调整：
折旧费用	67,996	51,802
摊销费用	50,537	49,802
非现金利息支出	5,638	3,110
非现金租赁费用	(275)	(88)
递延所得税支出(福利)	19,684	25,529
非现金补偿费用	27,512	22,250
财产、厂房和设备的处置损失	496	1,025
坏账准备	290	342
经营性资产和负债变动情况：
应收贸易账款	(8,545)	(6,772)
盘存	(97,459)	(58,819)
预付费用和其他流动资产	(4,300)	(5,892)
应付帐款	(32,146)	16,071
应计费用和利息	(1,345)	14,910
其他资产和负债	2,527	1,259
经营活动提供(用于)的现金净额	105,835	207,679
投资活动：
购买房产、厂房和设备	(170,938)	(175,119)
出售财产、厂房和设备所得收益	649	46
购买无形资产	(1,500)	—
收购，扣除收购现金后的净额	(108,387)	—
投资活动提供(用于)的现金净额	(280,176)	(175,073)
融资活动：
循环信贷安排下的收益	40,000	—
循环信贷安排下的付款	(40,000)	—
支付与定期贷款协议有关的融资费用	—	(939)
定期贷款协议的支付	(467,654)	—
2022年定期贷款协议的收益	595,500	—
支付与2022年定期贷款协议相关的债务发行成本	(3,442)	—
偿还融资租赁债务	(3,865)	(1,921)
支付首次公开招股的相关费用	—	(210)
行使既得股票期权	5,995	5,988
为预扣税款的股票支付的现金	(429)	—
购买库存股	(81,483)	—
融资活动提供(用于)的现金净额	44,622	2,918
现金及现金等价物净增(减)	(129,719)	35,524
期初现金及现金等价物	250,536	215,012
期末现金及现金等价物	$ 120,817	$ 250,536
补充现金流披露：
为利息支付的现金，扣除资本化金额	$ 14,899	$ 17,119
缴纳所得税的现金，净额	10,549	4,620
补充非现金投资和融资披露：
期末应付帐款中的资本支出	$ 29,562	$ 16,177
根据融资租赁义务购置的财产、厂房和设备	—	—
用租赁负债换取的使用权、经营权和融资租赁资产	33,400	57,817

下表汇总了与住宅部门业绩相关的某些财务信息，这些财务信息来自我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和十二个月的经审计综合财务报表。

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的12个月，
(美元以千为单位)	2022	2021	$ 方差	% 方差	2022	2021	$ 方差	% 方差
净销售额	$ 254,196	$ 305,078	$ (50,882)	(16.7)%	$ 1,168,751	$1,044,126	$ 124,625	11.9%
分部调整后的EBITDA	64,503	91,564	(27,061)	(29.6)%	323,377	314,563	8,814	2.8%
部门调整后的EBITDA利润率	25.4%	30.0%	不适用	不适用	27.7%	30.1%	不适用	不适用

下表汇总了与商业部门业绩相关的某些财务信息，这些财务信息来自我们截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和十二个月的经审计综合财务报表。

x	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的12个月，
(美元以千为单位)	2022	2021	$ 方差	% 方差	2022	2021	$ 方差	% 方差
净销售额	$ 50,436	$ 41,042	$ 9,394	22.9%	$ 186,835	$ 134,848	$ 51,987	38.6%
分部调整后的EBITDA	14,562	6,019	8,543	141.9%	40,255	19,323	20,932	108.3%
部门调整后的EBITDA利润率	28.9%	14.7%	不适用	不适用	21.5%	14.3%	不适用	不适用

	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
(美元以千为单位)	2022	2021	2022	2021
净收益(亏损)	$ (4,776)	$ 38,593	$ 75,225	$ 93,150
利息支出	6,180	3,883	24,956	20,311
折旧及摊销	31,803	26,284	118,533	101,604
税费(福利)	2,803	8,943	28,754	28,668
基于股票的薪酬成本	4,259	3,024	18,105	22,670
采购成本(1)	3,990	—	12,851	—
首次公开发行和二次发行的成本	—	—	—	2,592
库存(2)	19,297	—	19,297	—
其他成本(3)	1,520	780	3,319	5,192
调整总额	69,852	42,914	225,815	181,037
调整后的EBITDA	$ 65,076	$ 81,507	$ 301,040	$ 274,187

X	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
	2022	2021	2022	2021
净毛利	(1.6)%	11.2%	5.5%	7.9%
利息支出	2.0%	1.1%	1.8%	1.7%
折旧及摊销	10.5%	7.6%	8.8%	8.6%
税费(福利)	1.0%	2.6%	2.2%	2.5%
基于股票的薪酬成本	1.4%	0.8%	1.4%	1.9%
采购成本	1.3%	0.0%	0.9%	0.0%
首次公开发行和二次发行的成本	0.0%	0.0%	0.0%	0.2%
盘存	6.3%	0.0%	1.4%	0.0%
其他成本	0.5%	0.2%	0.2%	0.5%
调整总额	23.0%	12.3%	16.7%	15.4%
调整后EBITDA利润率	21.4%	23.5%	22.2%	23.3%

	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
(美元以千为单位)	2022	2021	2022	2021
毛利	$ 71,864	$ 112,287	$ 409,320	$ 389,951
折旧及摊销(1)	22,689	18,012	82,099	67,903
库存(2)	19,297	—	19,297	—
采购成本(3)	165	—	1,373	—
其他费用(4)	185	72	509	72
调整后的毛利	$ 114,200	$ 130,371	$ 512,598	$ 457,926

	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
	2022	2021	2022	2021
毛利率	23.6%	32.4%	30.2%	33.1%
折旧及摊销	7.4%	5.3%	6.1%	5.7%
盘存	6.3%	0.0%	1.4%	0.0%
采购成本	0.1%	0.0%	0.1%	0.0%
其他成本	0.1%	0.0%	0.0%	0.0%
调整后的毛利率	37.5%	37.7%	37.8%	38.8%

	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
(美元以千为单位，每股除外)	2022	2021	2022	2021
净收益(亏损)	$ (4,776)	$ 38,593	$ 75,225	$ 93,150
摊销	12,571	12,136	50,537	49,802
基于股票的薪酬成本(1)	1,330	1,806	6,554	18,746
采购成本(2)	3,990	—	12,851	—
首次公开发行和二次发行的成本	—	—	—	2,592
库存(3)	19,297	—	19,297	—
其他费用(4)	1,520	780	3,319	5,192
资本结构交易成本(5)	—	—	5,112	—
调整对税收的影响(6)	(9,445)	(3,522)	(23,627)	(16,549)
调整后净收益	$ 24,487	$ 49,793	$ 149,268	$ 152,933

	截至9月30日的三个月，		截至9月30日止年度，
	2022	2021	2022	2021
每股普通股净收益(亏损)-稀释后	$ (0.03)	$ 0.25	$ 0.49	$ 0.59
摊销	0.08	0.08	0.33	0.32
基于股票的薪酬成本	0.01	0.01	0.05	0.12
采购成本	0.02	—	0.08	—
首次公开发行和二次发行的成本	—	—	—	0.02
盘存	0.13	—	0.12	—
其他成本	0.01	0.01	0.02	0.03
资本结构交易成本	—	—	0.03	—
调整对税收的影响	(0.06)	(0.03)	(0.15)	(0.10)
调整后稀释每股收益(7)	$ 0.16	$ 0.32	$ 0.97	$ 0.98


		截至9月底的12个月
(单位：千)		2022
净收入		$ 75,225
利息支出		24,956
折旧及摊销		118,533
税费(福利)		28,754
基于股票的薪酬成本		18,105
采购成本		12,851
盘存		19,297
其他成本		3,319
调整总额		225,815
调整后的EBITDA		$ 301,040
长期无负债流动部分		$ 584,879
当前部分		6,000
未摊销递延融资费		4,712
未摊销的原始发行折扣		4,409
融资租赁		78,072
总债务		$ 678,072
现金和现金等价物		(120,817)
净债务		$ 557,255
净杠杆		1.9x

我们没有将调整后的EBITDA指导与其最具可比性的GAAP衡量标准进行协调，这是由于收购成本等协调项目的不确定性和潜在的可变性，收购成本是我们持续业务战略的核心部分，其他成本也是如此。此类影响调整后EBITDA的对账项目尚未发生、不在我们的控制范围内或无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，调整后的EBITDA与其最具可比性的GAAP指标的对账是不可能的。然而，重要的是要注意到，这些核对项目的重大变化可能会对我们调整后的EBITDA指导和未来的GAAP结果产生重大影响。