附件99.1

联合娱乐投资者说明会，2022年11月23日

法律免责声明本演示文稿(连同与本“演示文稿”相关的口头声明)仅供参考。本陈述不应构成出售任何证券的要约或征求购买任何证券的要约，也不得在任何州或司法管辖区出售证券，在这些州或司法管辖区，此类要约、招揽或出售将是非法的。本演示文稿旨在帮助感兴趣的各方就阿达拉收购公司之间的潜在业务合并做出自己的评估。(“阿达拉”)和联合娱乐控股公司。(“联盟”或“公司”)及相关交易(“建议业务合并”或“交易”)，且不作其他用途。本演示文稿和此处包含的信息构成保密信息，并在您同意严格保密的条件下提供给您，未经Adara和Alliance事先书面同意，您不会复制、披露、转发或分发全部或部分本演示文稿和信息，并且仅供收件人使用。接受本演示文稿，即表示您承认并同意本演示文稿中包含或口头披露的所有信息都是保密的，您不会将此类信息分发、披露和使用于除您的公司参与潜在融资之外的任何目的，您不会分发、披露或以任何方式使用此类信息对Adara或Alliance不利，并且您将应请求返回Adara和Alliance，删除或销毁本演示文稿。不对以下各项作出任何明示或默示的陈述或保证, 这份报告。您承认，美国证券法限制直接或间接从某公司获得关于该公司的重大非公开信息的人购买或出售该公司的证券，或在合理可预见的情况下将该信息传达给任何其他人，该人可能根据该信息购买或出售该等证券。在法律允许的最大范围内，在任何情况下，Adara、Alliance或其各自的子公司、证券持有人、联属公司、代表、合作伙伴、董事、高级管理人员、员工、顾问或代理将不对因使用本演示文稿、其内容、遗漏、依赖其中包含的信息或与之相关或以其他方式产生的任何直接、间接或后果性损失或利润损失负责或承担任何责任。尽管本演示文稿中表达的所有信息和意见，包括从第三方行业出版物和来源获得的行业和市场数据，以及从为其他目的准备的研究报告中获得的信息，都是从被认为可靠的来源获得的，并本着善意包括在内，但Adara和Alliance都没有独立核实从这些来源获得的信息，也不能向您保证信息的准确性或完整性。此信息可能会更改。有些数据还基于Adara和Alliance的善意估计，这些估计是根据它们各自对内部消息来源以及上述独立消息来源的看法得出的。本文中的任何内容都不应被解释为法律、财务、税收或其他建议。您应该咨询您自己的顾问有关任何法律、财务, 税务或其他与本文所述机会有关的考虑因素。本演示文稿中包含的一般性解释不能也不打算针对您的特定投资目标、财务状况或财务需求。本协议中包含的任何内容均不应被视为建议任何一方进行任何交易或采取任何行动。关于建议的业务合并，Adara已向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份S-4表格的注册说明书，其中包含Adara的初步委托书和初步招股说明书，在注册说明书宣布生效后，Adara将向其股东邮寄与建议的业务合并有关的最终委托书/招股说明书。建议股东及其他有关人士在初步委托书/招股说明书及其修订本、最终委托书/招股说明书及任何其他提交予美国证券交易委员会的相关文件可供查阅时阅读，因为这些文件将包含有关阿达拉、安联及建议的业务合并的重要资料。有关建议业务合并的最终委托书/招股说明书及其他相关材料一旦备妥，将于就建议业务合并进行投票的记录日期邮寄给Adara的股东。股东还可以免费获得提交给美国证券交易委员会的初步委托书/招股说明书、最终委托书/招股说明书和其他文件的副本，这些文件一旦可以免费获得，就可以在美国证券交易委员会的网站上免费获得，网址为www。美国证券交易委员会。政府，或通过将请求定向到：Adara Acquisition Corp.。北卡罗来纳州夏洛特市东大道211号，邮编：2803。阿达拉, 安联及其董事、行政人员及其他人士可被视为参与就建议业务合并及注册说明书所载其他事宜向Adara股东征集委托书。有关Adara董事和高管的信息可在初步委托书/招股说明书的“关于Adara的信息”标题下查阅。关于委托书征集参与者的其他信息，以及他们的直接和间接利益的描述(通过持有证券或其他方式)，也包含在与拟议业务合并有关的委托书声明/招股说明书中。前瞻性陈述本陈述中包含的非历史事实的某些陈述是为了《1995年美国私人证券诉讼改革法》中的安全港条款的目的而作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着诸如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等词语，以及预测或表明未来事件或趋势的类似表达，或者不是历史事件或趋势的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于对其他财务和业绩指标的估计和预测以及对市场机会的预测。这些陈述基于各种假设，无论是在本演示文稿中确定的, 以及对阿达拉和联盟管理层目前的预期，并不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供说明之用，并不打算用作投资者的担保、保证、预测或对事实或可能性的明确陈述，投资者也不应依赖这些前瞻性陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并将与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了阿达拉和联盟的控制范围。这些前瞻性陈述会受到一系列风险和不确定性的影响，包括国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化；双方未能成功或及时完成拟议的业务合并，包括未获得任何监管批准、延迟或受到可能对合并后的公司或拟议的业务合并的预期利益产生不利影响的意外条件的风险，或未能获得Adara或Alliance股东的批准；未能实现拟议的业务合并的预期效益；与推出联盟业务和预期业务里程碑的时间相关的风险；竞争对联盟未来业务的影响；未能实现拟议业务合并的预期效益；竞争对联盟未来业务的影响；竞争对联盟未来业务的影响；无法完成拟议业务合并, 包括由于未能获得Adara股东的批准；Adara股东提出的赎回请求的金额；Alliance或合并后的公司发行与拟议的业务合并相关的股权或股权挂钩证券或获得债务融资的能力，以及Adara在2021年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”项下讨论的因素，以及Adara已提交或将提交给美国证券交易委员会的其他文件。2.

法律免责声明-与联盟业务相关的持续其他风险尤其包括，但不限于，建议的业务合并由于建议的业务合并的宣布和完善而扰乱联盟当前的业务计划和运营的风险；无法确认建议的业务合并的预期收益，这可能受竞争、合并后的联盟的盈利增长和管理增长的能力、联盟维持与客户和供应商的关系以及留住关键员工的能力等影响；与建议的业务合并相关的成本；适用的法律或法规的变化；合并后的公司可能受到其他经济、业务、联盟财务报告内部控制的重大缺陷和/或竞争因素的不利影响的可能性；全球新冠肺炎疫情的影响。可能存在其他风险和不确定因素，这些风险和不确定因素既不是阿达拉公司目前知道的，也不是联盟目前认为是重大的，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的不同。这些风险因素还包括但不限于未来的增长预期和收购；美国的具体经济状况；法律法规的变化；未来诉讼的潜在责任；管理层在收购和整合相关问题上的时间转移；适用的证券法对联盟财务报表的修改或调整；以及总体经济状况。此外，在表格S-4的登记声明中将描述与拟议的企业合并有关的风险和不确定因素, 预计将由阿达拉或联盟及其关联公司向美国证券交易委员会提交，以及阿达拉或联盟或其关联公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。这些文件将确定和处理可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中的预期结果大不相同的其他重要风险和不确定因素。这些因素中的大多数都不在联盟和阿达拉的控制之下，很难预测。财务信息；非公认会计准则财务衡量本演示文稿中包含的财务信息和数据未经审计，不符合S-X条例。因此，此类信息和数据不得包含、调整或以不同的方式呈现在将由Adara向美国证券交易委员会提交或提交的任何委托书/招股说明书或注册说明书或其他报告或文件中。本演示文稿所载的一些财务信息和数据，如调整后的EBITDA、EBITDA-CapEx和EV/EBITDA，并未按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制。阿达拉和联盟相信，这些非公认会计准则的财务结果衡量标准为管理层和投资者提供了有用的信息，让他们了解与联盟的财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势。联盟的管理层将这些非公认会计原则的衡量标准用于趋势分析、确定管理层激励薪酬以及预算和规划目的。Adara和Alliance认为，这些非GAAP财务指标的使用为投资者提供了一个额外的工具，用于评估Alliance的财务指标的经营结果和趋势，并将其与其他类似公司进行比较, 其中许多报告向投资者提出了类似的非公认会计准则财务指标。管理层不会孤立地考虑这些非GAAP措施，也不会将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代措施。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性是，它们不包括公认会计准则要求在Alliance的财务报表中记录的重大支出和收入。此外，它们受到固有的限制，因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务计量时对哪些费用和收入被排除或包括的判断。为了弥补这些限制，管理层提出了与公认会计准则结果相关的非公认会计准则财务衡量标准。你应该审查联盟的审计财务报表，这些报表将包括在提交给美国证券交易委员会的注册声明和委托书中。商标本演示文稿包含Adara、Alliance和其他公司的商标、服务标志、商标名和版权，这些都是它们各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商标名或产品，不打算也不暗示与Adara或Alliance的关系，或对Adara或Alliance或其赞助的背书。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标记和商号可能会与®、TM或SM符号一起出现，但此类引用并不意味着联盟或ADARA不会根据适用法律在最大程度上主张其权利或适用许可方对这些商标、服务标记和商号的权利。此处包含的信息截至2022年11月22日, 并且不反映任何后续事件。无论是美国证券交易委员会还是任何其他美国的证券委员会。S.或非U。S.司法管辖区已批准或不批准在此设想的证券或拟议的业务合并，或确定本陈述属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。Adara将仅根据最终认购协议提出任何出售证券的要约，Adara保留以任何理由撤回或修改任何要约以及以任何理由全部或部分拒绝任何认购协议的权利。3.

Alliance Entertainment是这样一家公司·Alliance Entertainment目前规模可观，截至2022财年6月30日，年收入为14亿美元，调整后EBITDA为6,000万美元·Alliance Entertainment是娱乐业领先的直接面向消费者和电子商务提供商，提供超过485,000个独特的库存SKU，从音乐到电影、视频游戏到电子产品和拱廊到收藏品·Alliance是领先娱乐品牌和零售商之间的门户，为全球经销商和领先零售商提供一整套强大的服务·Alliance和Adara正在合并一笔价值4.8亿美元的交易4笔交易亮点隐含的形式股权价值4.8亿美元预计总收益1.09亿美元交易预计将于第四季度完成2022年Alliance Entertainment的当前所有者将持有合并后公司约78%的股份，Adara的现有股东将持有合并后公司约22%的股份·Adara董事长兼首席执行官Tom Finke Adara董事长兼首席执行官·Adara成立的目的是与一家由伟大的管理团队领导的公司合并，该公司在消费者领域有良好的增长记录，强大的财务状况，并对上市公司汤姆·唐纳森·Adara董事的战略增长有明确的愿景

·以不到200,000美元的资本创办了Alliance Entertainment，现在是娱乐行业最大品牌的实体独家和非独家媒体的全球分销商和零售商，而不需要从外部投资者筹集股权·Alliance Entertainment的年度息税前利润增长到6000多万美元，雇佣了1,200多名团队成员，发货超过35,000个店面，向世界上最大的零售商分发超过485,000个库存SKU·布鲁斯和Jeff在过去20年中收购了十几家公司，包括Alliance Entertainment、An Connect、Mecca Electronics、分销解决方案、可口可乐和Think3Fold·沃尔玛值得信赖的供应商和类别负责人，以及亚马逊、百思买和亚马逊的值得信赖的全方位渠道供应商Costco、Target、Kohl‘s、BJ’s、Meijer和Barnes&Noble。·作为一家上市公司，进入资本市场将允许未来持续的收购和收益增长·持续的增长和收购，以扩大选择和获得市场份额，进入新市场和继续多元化，同时保持财政责任5布鲁斯·奥格威联盟主席Jeff沃克联盟首席执行官“我们的愿景很简单：在服务、选择和技术方面成为一流的。通过成为最好的，这将创造更多的增长和机会。

概述联盟是一家价值14亿美元的领先的直接面向消费者(DTC)和娱乐行业的电子商务提供商。我们是品牌和零售商之间的门户

扩展计划联盟希望通过增加品牌和零售合作伙伴来扩大和多样化联盟是领先品牌接触联盟现有客户基础的渠道，同时帮助全渠道零售商扩大产品选择和实现目标。Alliance是零售商的后台，负责店内和电子商务解决方案。所有电子数据交换(EDI)和物流都已投入使用，并为现有零售渠道添加新产品做好了准备。联盟的目标一直是向全渠道零售商提供内容、图像、服务、选择和购买的所有元数据，以扩大他们的选择范围，与领先的在线零售商竞争。收购和整合协同创造价值7

联盟管理团队Bruce Ogilvie和Jeff·沃克以创新者和专家整合者的身份脱颖而出，首先是在实体媒体领域，现在是在履行和电子商务分销解决方案领域。作为联合娱乐的唯一所有者，布鲁斯和Jeff正在滚动100%的所有权权益。Bruce Ogilvie董事长Bruce从1980年创建Abbey Road Distributors开始，他的整个职业生涯都在娱乐发行行业。在接下来的14年里，布鲁斯带领艾比路的销售额增长到9400多万美元，并于1994年成功出售了业务。1995年，布鲁斯因其与Abbey Road的合作而被授予安永年度分销企业家奖。凭借创业经验、成功退出和街头分销知识，1996年，布鲁斯被一个银行集团选中，以扭转拥有600家门店的连锁店Where house Records的颓势。在布鲁斯的领导下，Where house在9个月内摆脱了破产，并被出售给Cerberus Capital。在Where house唱片公司取得成功后，布鲁斯于2001年购买了Super D三分之一的股份，并与创始人Jeff·沃克和David·赫维茨一起担任首席执行官。2013年，在Super D和Alliance Entertainment合并后，布鲁斯成为董事长。Jeff·沃克首席执行官在加州大学欧文分校获得经济学学位后，Jeff和David于1990年创立了CD Listing Bar，这是一家零售音乐商店。几年后，Jeff和David开始从商店后面批发CD，开始了创建超级D的旅程，这是一家成立于1995年的音乐批发商。2001年，Jeff和David·赫尔维茨将Super D三分之一的股份卖给了布鲁斯·奥格尔维。在接下来的十年里，布鲁斯和Jeff继续扩大超级D在音乐批发领域的存在, 最终在2013年收购了Alliance Entertainment。在联盟收购完成后，Jeff成为合并后公司的首席执行官。2015年，Jeff荣获安永橙县年度经销企业家奖。自2001年以来，布鲁斯·奥格尔维和Jeff·沃克共同担任联合娱乐的领导职务，Jeff负责销售、财务、采购和行政；布鲁斯负责仓库和技术运营。他们共同制定了执行多项收购的战略，包括在2013年收购Alliance Entertainment，创建了一家打包的媒体分销公司。自收购爱迪生以来，布鲁斯和Jeff预见并执行了该行业的新兴趋势，将爱迪生打造成世界上最大的实体媒体和娱乐产品分销商，以及履约和电子商务分销解决方案的领先者。▪保罗·艾伯勒首席运营官主席▪约翰·库奇首席财务官▪Warwick Goldby分销运营副总裁▪Joe重修首席运营官▪迈克尔·普伦蒂斯CIO领导力历史8▪克里斯·纳格尔森董事提名▪特里·威伦加董事提名▪Ben意味着高级副总裁-战略合作伙伴关系

增长历史2013音乐和视频发行·超级D收购Alliance Entertainment成为最大的音乐和视频发行商·整合三大打包媒体类别的第一大步。Super D在收购后更名为Alliance Entertainment 2016 Music&VMI·收购Connect·增加了沃尔玛和百思买的账户·收购了供应商管理库存(VMI)系统和软件系统，为Alliance提供了2018年游戏服务的重要补充·麦加收购·微软、索尼和任天堂供应商增加·Alliance进入游戏领域，扩展其已经多样化的实体媒体产品，提供2018年视频独家分销·分销解决方案收购·沃尔玛、亚马逊、Target和百思买视频电影供应商增加·20家独家视频分销工作室收购2020 Gaming·COKeM收购·沃尔玛、百思买、Target、GameStop、Kohls、Kohls、Costco客户增加·Alliance增加了领先的游戏分销商，门店和DTC销售额可观9 2022玩具和收藏品·Think 3折收购·沃尔玛扩张·Alliance在3,900家沃尔玛门店增加了4英尺货架空间的收藏玩具

10投资论文联盟是世界上最大的实体媒体和娱乐产品分销商之一，在履行和电子商务分销解决方案方面处于领先地位。其现有的产品和服务使公司能够利用向电子商务和全渠道战略的转变，特别是在零售商和制造商大大增加对其DTC履行和分销合作伙伴的依赖的情况下。管理经验和展期有30多年的经验，联盟管理层拥有广泛的知识，并正在展期他们所有的股权，为领导公司走向未来的增长做准备。行业领先的市场份额联盟在履行和电子商务分销方面处于领先地位。通过扩大与供应商和客户的伙伴关系以及对现有设施的投资，Alliance预计将继续增加收入和扩大利润率。整合机会联盟管理层拥有丰富的并购经验，通过收购互补业务和竞争对手来推动未来的增长。令人信服的估值基于7.98倍的TTM EBITDA，与类似的业务和交易相比，股权估值具有吸引力。

进入资本市场通过公开上市，联盟将获得额外的资本，为未来的增长提供资金增加市场份额扩大其现有的产品和服务，并执行其收购战略，将推动联盟努力增加市场份额。加强DTC关系和能力联盟的DTC服务随着消费者偏好的变化和零售商电子商务和DTC能力的压力而需求增加。加强DTC关系将增加现有收入线，提高能力将产生更具吸引力的整体服务。执行收购战略联盟在成功收购和整合竞争对手和互补业务方面有着良好的记录。有了额外的资本，联盟将能够更有效地执行其收购战略。利用现有的关系扩展到新的消费产品，联盟可以扩展到新的消费产品细分市场，增加其产品供应，并在此过程中吸引新客户的同时向现有客户群提供更多产品。技术进步联盟将进一步投资于自动化设施和升级专有软件。11.

FY19A FY20A FY21A FY22A财务摘要收入(百万美元，财政年度结束6/30)调整后的EBITDA(百万美元，财政年度结束6/30)$747$776$1,324$1,417$25$33$69$60调整后的EBITDA利润率3.3%4.2%5.2%4.2%收入增长14.17亿美元增长联盟通过扩大客户基础和产品供应以及几次成功的收购增加了收入。不断扩大的收益调整后的EBITDA和不断扩大的利润率联盟自成立以来通过有效的成本控制措施和成功的收购整合推动了利润率的扩大。基于7.98倍TTM调整后的EBITDA 3联盟的有吸引力的倍数，基于7.98倍06-30-2022调整后的EBITDA，具有吸引力的钱前估值为4.79亿美元。1.截至2022年6月30日止12个月2.表1.3提供经调整EBITDA与GAAP净收入的对账。7.98倍EBITDA倍数基于TTM EBITDA，不包括Alliance的融资合规证书中规定的资本支出(截至2022年6月30日)。1、2 1、2 12 FY19A FY20A FY21A FY22A

77.87%3.28%18.85%现有联盟股东Adara赞助商SPAC in Trust 3预计所有权·$4.7975亿美元资金前估值·关闭来源后资产负债表上的现金$116,150,000卖方展期股权$475,000,000总来源$591,150,000使用现金到存续公司资产负债表$108,150,000卖方展期股权$475,000,000交易费用$8,000,000总使用美元591,150,000预计资本化@$10.10 2信托中的SPAC$116,150,000卖方展期股权$479,750,000总来源$595,900,000 1假设没有赎回。2.与企业合并有关的向联盟股东发行最多6000万股或有普通股；或有股票在公开交易的股票价格达到每股20美元、30美元和50美元时，在各种条件和金额下分三批发行。不包括在行使Adara认股权证时可发行的股份或根据股权计划在成交后实施的可发行股份。3.47.根据采用的员工权益计划，500万股不包括向员工支付500万股。4.反映了875,000股保荐人股票的没收，并包括额外的500,000股，保荐人可由联盟全权酌情决定没收这些股票。5.不包括5。7500万份公共认股权证，4.1200万份保荐权证和5万份承销权证。未偿还普通股-47,500,000 77.87%-2,000,000 3.28%-11,500,000 18.85%交易概述普通股总数5-61,000,000 100.00%1 4 13

服务产品和电子商务分销和库存解决方案技术最先进的系统和设施选择最大的实体媒体和娱乐产品分销商联盟为传统零售商提供世界级的电子商务能力，为联盟提供专门提供优越的竞争环境：14

商品销售服务和店内运营库存和产品植入全渠道战略支持自动化DTC流程库存和类别管理系统联盟为零售商提供高效的全渠道扩展解决方案电子商务和DTC供应商管理库存联盟提供全面的企业级基础设施，并代表其客户将订单直接发送给消费者。整个订购、确认和开具发票的过程都是自动化的。该功能使客户能够专注于销售，而Alliance执行所有的库存、仓储和运输功能。端到端电子商务解决方案联盟是供应商管理库存(VMI)解决方案的领导者，为客户提供量身定做的解决方案，以支持他们的库存需求。这些增值服务为合作伙伴提供高度技术性的关键业务功能。服务15

联盟整合和分销了大量的娱乐产品组合，同时其专有数据库为零售商的在线音乐和游戏产品提供支持游戏产品DVD和蓝光CD消费产品目前在股票选择中超过485,000 SKU乙烯基复古拱廊16

Sales by Configuration 17 (In Thousands) Sales by Configuration June 30, 2022 June 30, 2021 June 30, 2020 Gaming $557,658 39.3% $497,817 37.6% $108,735 14.0% Vinyl $329,202 23.2% $288,326 21.8% $158,633 20.5% DVD/Blu - ray/UltraHD $264,990 18.7% $288,372 21.8% $279,337 36.0% CD $151,583 10.7% $148,263 11.2% $164,728 21.2% Consumer Products $57,980 4.1% $40,729 3.1% $17,591 2.3% Freight $21,682 1.5% $22,260 1.7% $19,138 2.5% 3PL Fees $17,874 1.3% $17,460 1.3% $17,430 2.2% Digital Downloads $8,476 0.6% $8,191 0.6% $5,967 0.8% Other $7,931 0.6% $12,150 0.9% $4,034 0.5% Grand Total $1,417,377 100% $1,323,567 100% $775,596 100% $- $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 $300,000 $350,000 $400,000 $450,000 $500,000 $550,000 $600,000 June 30, 2022 June 30, 2021 June 30, 2020 In Thousands Fiscal Year Gaming Vinyl DVD/Blu-ray/UltraHD CD Consumer Products Freight 3PL Fees Digital Downloads Other

Autostore自动存储和检索系统计划于2022年12月上线，Alliance正在为其Shepherdsville仓库安装AutoStore自动存储和检索系统(ASRS)。该系统将极大地改善Alliance的仓库运营，使公司能够实现更高水平的速度、可靠性、容量和精度，从而显著节省成本。面积为22,200平方英尺(约合20平方米)。占地面积和52,325个垃圾箱，AutoStore系统最多可以容纳66磅。每箱产品的数量。每个存储箱最多允许8个唯一的SKU。与仓库夹层的当前托盘挑选和箱子挑选相结合，AutoStore系统将在7个挑选端口上具有每小时2000行的挑选速度。增加存储容量全天候访问提高能效推动未来节约联盟正在投资增强其自动处理设备，以缩短发货时间、简化订单处理并改善整体仓库管理。技术点击下面的图标观看视频18

夏科比，明尼苏达州谢泼兹维尔，肯塔基州谢泼兹维尔，873K平方英尺设施配送中心·谢泼兹维尔，肯塔基州·沙科比，明尼苏达州达拉斯，德克萨斯州·洛杉矶，加利福尼亚州夏洛特，北卡罗来纳州办事处·本顿维尔，AR·伊塔斯卡，IL·欧文，CA·萨克拉门托，CA·EI Segundo，CA·明尼阿波利斯，MN·谢泼兹维尔，肯塔基州·日出，FL通过其高技能的员工队伍和科技设施，建立了强大的履约和分销基础设施，使公司能够实现行业领先的速度和精度指标。点击视频图标19

TTM Fiscal Year 09 - 30 - 2022 06 - 30 - 2022 06 - 30 - 2021 06 - 30 - 2020 06 - 30 - 2019 Revenue $1,362,875 $1,417,377 $1,323,567 $775,596 $746,529 YoY Revenue Growth % 7.1% 70.7% 3.9% Cost of Goods Sold 1,234,995 1,140,885 656,485 637,970 Gross Profit $167,131 $182,382 $182,682 $119,111 $108,559 Gross Profit % 12.3% 12.9% 13.8% 15.4% 14.5% Operating Expenses: Distribution and Fulfilment Expense 65,866 64,260 56,885 35,877 37,121 Selling, General and Administrative 59,062 58,110 57,249 50,007 46,929 Total Operating Expenses 124,929 122,370 114,134 85,884 84,050 9.2% 8.6% 8.6% 11.1% 11.3% Non - Operating Expenses: Depreciation 2,700 3,096 5,623 7,124 6,232 Amortization 4,887 5,162 5,772 8,660 7,851 Interest Expense 5,682 4,056 2,938 3,524 6,850 IC - DISC Commissions 7,800 9,907 5,394 8,182 7,050 Income Taxes (Benefits) 5,117 9,423 10,791 376 2,415 Gain/Loss on Disposal of PPE - - 87 - - Mergers & Acquisition Fees 705 (251) 3,509 - 4 Total Non - Operating Expenses 26,889 31,394 34,370 27,866 30,402 2.0% 2.2% 2.6% 3.6% 4.1% Operating Earnings $42,203 $60,012 $68,548 $33,227 $24,509 Operating Profit % 3.1% 4.2% 5.2% 4.3% 3.3% 20 Income Statement ($ in 000’s)

截至2022年9月30日审计的TTM截至2021年6月30日审计的资产现金和等价物。809 1,469 4,028应收账款-贸易93,347 98,699 111,332存货286,943 249,439 141,661其他流动资产10,438 9,373 8,763 PP&E和经营租赁使用权净资产13,546 11,644 18,989净无形资产26,782 18,764 23,927净商誉81,903 79,363 111 109,903总资产3,175 3,748 361总资产$516,943$473,039$388,964$388,964美元负债总额$183,524 209,760 227,887美元其他信贷额度流动负债18,542,871,718非流动负债26,782 18,764 23,927,475总负债315,524 79,363,660 101,903,903总资产3,175,943$473,039$388,964$388,964美元应付账款200,934 209,760 227,887美元其他信贷额度流动负债18,542,871 10,718非流动负债26,724 18,512,512,475总负债415,524 79,363,660 109,903,903,903总资产3,175,748 361总资产负债表总负债200,934 209 9,760 227 27,887美元应付账款183,524 209,760 227,887美元其他信贷额度流动负债18,542,871 10,718

环保倡议联盟推出了环保的CDF包装，实施了无纸化挑选、包装和运输流程，并计划通过其新的AutoStore ASRS系统减少排放。多样性和包容性努力创造和维持一个多样化和包容性的工作环境是联盟核心价值观的重要组成部分。致力于安全工作场所安全是联盟的优先事项，实施了许多措施，将工作场所内的事故降至最低。Project Gigaton Alliance参与了沃尔玛的Project Gigaton。该项目寻求到2030年从全球价值链中消除10亿吨(10亿吨)温室气体。有关详细信息，请单击该图标。ESG倡议联盟继续发展，通过一系列ESG努力扩大其运营的效率和环境效益22

摘要联盟是娱乐业最大的实体媒体公司之一，在为最大的全渠道零售商提供服务和电子商务分销方面处于领先地位。管理经验管理公司在收购和整合公司方面有着良好的记录，在这一过程中显著增加了收入和收益。100%管理层展期管理层将100%的所有权滚动到交易中，最大限度地利用资产负债表上的现金来为增长提供资金。与类似的业务和交易相比，令人信服的估值为4.7975亿美元的货币前股权价值(基于7.98倍的TTM调整后EBITDA)联盟具有吸引力。作为一家拥有强大现金流和超过1.1亿美元现金的上市公司，Alliance处于有利地位，通过收购实现增长，加强DTC关系，并扩大产品供应。23个

令人信服的商业战略Adara收购公司(纽约证券交易所股票代码：ADRA)的成立是为了在高增长的中端市场寻找目标。来自不同背景的管理团队有一个共同的特点：识别和完成对顶级高增长企业的收购，并帮助这些企业实现规模以实现其增长潜力24阿达拉收购公司董事长兼首席执行官董事，景顺公司董事会成员纽约证券交易所：IVZ前董事长兼首席执行官，霸菱首席信息官兼执行副总裁，弗吉尼亚麻省互惠大学MBA高级董事，埃尔德里奇前首席执行官，凯博美洲高级管理董事古根海姆合作伙伴公司特别助理乔治·W·布什·戴维森学院校长，尤凯帕公司董事会成员，加州州长格雷·戴维斯董事会成员生物科技纳斯达克：BSGM加州大学洛杉矶分校管理合伙人兼创始人，Blystone&Donaldson前高级管理人员，投资者管理公司合伙人，麦奎尔·伍兹·维拉诺瓦大学JD&MBA北卡罗来纳州立大学首席执行官兼创始合伙人，Suma财富合伙人，第九奇迹机构创始合伙人，加州大学圣地亚哥分校埃克维多基金会汤姆·芬克汤姆·唐纳森·比亚特斯·埃塞维多领导团队

表1调整后EBITDA与GAAP净收入TTM会计年度06-30-2021 06-30-2020 06-30-2020 06-30-2019年折旧及摊销前营业收益$42,203$60,012$68,548$33,227$24,509每GAAP$15,313$9,619$34,178$5,361$(5,894)调整EBITDA计算：每GAAP 15,313 28,619 4,178 5,361(5,894)所得税(5,894)折旧2,700 5,623 7,124 6,232 4,628 8,660 7,851利息支出/(亏损)10,791 376 2,415 PPE和FX货币的损益处置-7 102(318)33合并和收购费用705(251)3,509-4调整后的EBITDA 42,208$60,018$65,563$32,909$24,541 1.与建议交易相关的合并和收购费用不包括在内。1 25(以千美元为单位)

截至2022年9月30日的年度截至2021年6月30日的年度截至2019年6月30日的年度截至2019年6月30日的年度来自经营活动的现金流量净收益(亏损)$(7,509)$28,619$34,178$5,361$(5,894)调整对账净收入现金由经营活动提供(用于)的现金财产和设备折旧622 3,096 5,623 7 124 6 232无形资产摊销1,014 5,162 5,772 8,660 7,851递延融资成本(含利息)摊销208 166 334 358实物付款，利息---2,600坏账支出178 496 225 155(188)递延所得税-(1,177)1,543 1,286 2,195固定资产处置损失--87--资产和负债变动，应收账款净额8,462 12,138 8,053 13,684(8,988)关联方应收账款245 1,231 157(1,633)-存货(27,025)(107,778)(8,617)35,821 2,989预付费用---应付/应收所得税(3,226)(1,867)4,453(1,187)1,733经营租赁使用权资产1,096 4,299(817)3,137(14,979)经营租赁债务(5,216)(4,583)664(3,284)16,518其他资产2,345(2,238)(16,146)18,686(361)(14,136)应计费用2,477(1,980)2,395(6,560)(2,602)经营活动提供(使用)的现金净额$(48,176)$(83,554)$74,718$27,391$(5,224)表2合并现金流量表1(以000为单位)26