美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-Q/A

(第1号修正案)

(标记 一)

截至2022年3月31日的季度

或

对于 从 到

佣金 文档号：001-39796

Vivos治疗公司

(注册人在其章程中明确规定的姓名)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒

截至2022年5月16日，注册人拥有23,012,119股普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

说明性 注释

Vivos 治疗公司(本文中称为“Vivos”、“公司”、“我们”和“我们”或类似术语)将以截至2022年3月31日的三个月(“重复期”)的10-Q表格 季度报告的表格10-Q/A(以下简称“修正”)提交本修正案1，该报告最初于2022年5月16日提交给证券交易委员会(“Vivos”)(“原始的 报告”)。

请参阅本公司于2022年11月22日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(“不信赖8-K表格”)，其中本公司提供了公司董事会审计委员会决定不再依赖原始报告中所包含的重复期财务报表的背景和细节。除非信赖性8-K中描述的事项外，本修正案还对原始报告第I部分的第1、2和4项以及第II部分的第6项进行了修改和重述。在第1项中，本修订包括本公司重述的未经审核综合资产负债表、未经审核综合经营报表 、未经审核股东权益综合报表及未经审核综合现金流量表 ，以纠正非信实8-K及以下讨论的收入确认错误。

如非信实8-K中所述，2022年8月22日，本公司宣布，公司独立注册会计师事务所Plante&Moran， PLLC已向其建议，可能需要重新评估本公司 如何以及何时确认向新的Vivos集成提供商(“VIP”)收取的投保费以及 在VIP投保中计入ASC主题606下的收入(“ASC 606”)项下的相关履约义务。 在宣布之前和之后，本公司根据ASC 606 以及ASC主题842租赁(“ASC 842”)和公司其他内部会计政策和惯例的适用条款对其收入确认政策进行了认真审查。

在详细分析其VIP登记合同 后，公司管理层和董事会审计委员会确定，适当的会计处理应是将客户生命周期内的某些收入流确认为 ，而不是以前所做的一年。总而言之，这一决定对复议期间的累计净影响如下：

虽然会计错误是在重述期间之前的期间使用的，但对截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的期间的影响并不重要。因此，该错误的累积影响将在重述期间更正， 不重述上期财务报表。这些调整不涉及本公司的现金流，也不会对本公司的现金流产生任何影响，本公司的流动性保持不变。

本修正案还修订和重申了第一部分(管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析)的第二项，其中包括我们修订后的经营业绩讨论，以反映上文讨论的与收入确认相关的修正的影响。

管理层的分析进一步发现我们对重复期的财务报告的内部控制存在与收入确认相关的额外重大弱点。 因此，本修订第I部分第4项包括我们对重复期的披露控制和程序的有效性的修订评估 。

此外，现对原始报告第II部分第6项中的证物索引进行修订并全部重述，并根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节和第906节的要求提交新的公司首席执行官和主要财务官证书，日期为本修正案提交之日，如适用，将作为本修正案的证物提交。

除上述 外，未对原始报告进行任何其他更改。本修正案截至原始报告的日期继续生效，不反映提交原始报告后发生的事件。

目录表

有关前瞻性陈述的警示性说明

这份《Form 10-Q》季度报告包含前瞻性陈述，反映了我们当前对未来事件的预期和看法。前瞻性陈述主要包含在题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的章节中。敬请读者注意，已知和未知的风险、 不确定性和其他因素，包括我们可能无法控制的因素和本季度报告10-Q表“风险因素”部分中列出的其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。

您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“ ”很可能、“”潜在“”、“继续”或其他类似的表达方式来识别其中一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件的预期和预测，我们认为这些事件可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。

这些 前瞻性陈述包括与以下方面有关的陈述：

这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素。尽管我们相信我们在这些前瞻性陈述中表达的期望是合理的，但我们的期望稍后可能会被发现是不正确的。我们的实际运营结果或我们在此预期的其他 事项的结果可能与我们的预期大不相同。可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的重要风险和因素一般列于本季度报告的10-Q表格中的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“业务”、“法规”和 其他部分。您应仔细阅读本季度报告中的Form 10-Q和我们参考的文件 ，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同，甚至更差。 我们通过这些警示声明对我们的所有前瞻性声明进行了限定。

本季度报告中关于Form 10-Q的 前瞻性陈述仅涉及截至本Form 10-Q季度报告中陈述的日期的事件或信息。除法律另有要求外，我们没有义务在 声明发表之日之后，根据新信息、未来事件或其他原因，公开更新或修订任何前瞻性声明，或反映意外事件的发生。您应阅读此Form 10-Q季度报告和 我们在此Form 10-Q季度报告中引用并已作为证据提交到此Form 10-Q季度报告中的文件， 并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

第 部分-财务信息

项目1.财务报表。

Vivos 治疗公司

未经审计的 合并资产负债表

(单位：千，每股除外)

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Vivos 治疗公司

未经审计的 合并经营报表

(单位：千，每股除外)

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Vivos 治疗公司

未经审计的股东权益合并报表(亏损)

(单位：千)

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Vivos 治疗公司

未经审计的 现金流量表合并报表

(单位：千)

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

Vivos 治疗公司

未经审计合并财务报表附注

截至2022年3月31日的三个月

(重述)

第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表以及本季度报告10-Q表中其他部分包含的这些报表的相关注释一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和 假设的前瞻性陈述。为便于列报，本文中的一些数字已进行了四舍五入。由于许多因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅“有关前瞻性陈述的告诫”。

概述

我们 是一家营收阶段的医疗技术公司，专注于为口腔面部畸形患者和/或被诊断为轻至中度阻塞性睡眠呼吸暂停(OSA)和成人鼾症的患者 开发和商业化创新的治疗方案 。我们相信，与持续气道正压(或CPAP)或姑息性口腔矫治器治疗等其他治疗方法相比，我们的技术和惯例在治疗轻至中度阻塞性睡眠呼吸暂停综合征方面取得了重大进步。我们的替代疗法 是Vivos方法的一部分。

Vivos方法是一种先进的治疗方案，它通常结合使用我们公司开发的定制口腔矫治器规格和专有的临床治疗方法，并由受过专门培训的牙医与他们的医疗同事合作开出处方。 已发表的研究表明，使用我们定制的矫治器和临床方案可以显著降低呼吸暂停低通气指数 评分，并改善与OSA相关的其他条件。我们的专利口腔矫治器已被证明有效(在美国食品和药物管理局(FDA)批准使用的范围内)，在全球约28,000名患者中得到了超过1,600名训练有素的牙医的治疗 。

我们的业务模式以牙医为中心，我们培训独立牙医并为他们提供与他们为患者订购和使用Vivos方法相关的其他增值服务的计划称为Vivos集成实践 (“VIP”)计划。

新冠肺炎的影响

2019年12月，据报道，一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒株在中国出现，到2020年3月，该病毒的传播导致了一场全球大流行。到2020年3月，美国经济在很大程度上被大规模隔离关闭，政府强制要求留在原地的命令(“命令”)以阻止病毒的传播。在大部分人口接种了疫苗的司法管辖区，其中许多订单已被放宽或取消 ，但由于新冠肺炎新变种的持续传播，是否需要恢复订单仍存在相当大的不确定性。全球很大一部分人口仍未接种疫苗 ，随着新冠肺炎新变种的出现，现有疫苗是否有效也存在不确定性。 因此，新冠肺炎的总体影响继续对全球商业活动产生不利影响。

由于新冠肺炎的缘故，我们的许多贵宾和潜在贵宾在2020年关闭了办公室，尽管一些人仍然开放向患者提供我们的产品，因为我们的电器和VIP在许多司法管辖区被视为健康方面的基本业务。 面对疫情和潜在的收入减少，我们在2020年勤奋工作，以削减开支和保持收入 。虽然收入增长在2020年3月和4月趋于平缓，但支出减少了，我们通过提供在线继续教育课程，积极扩大了熟悉我们产品的医疗保健提供商网络，向医疗和牙科社区的许多人介绍了我们的产品线。随着业务在2021年继续重新开业，新冠肺炎对我们公司的影响 开始减弱，尽管我们继续密切关注新冠肺炎变体对我们业务的潜在影响。值得注意的是，在2021年下半年，由于旅行限制，我们的许多加拿大贵宾没有前往美国接受培训。截至2021年8月9日，加拿大政府对未接种疫苗的旅行者实施了进一步的限制，这导致我们的一些加拿大贵宾延迟接受所需的培训并开始Vivos方法案例。

此外，我们2021年第四季度的收入增长受到了贵宾注册人数减少的影响，这主要是由于新冠肺炎奥密克戎变体的卷土重来。 尽管我们的核心客户群遇到了巨大的逆风，但我们还是实现了销售增长，主要是受到新冠肺炎三角洲和奥密克戎变体在年中和下半年复苏的推动。2021年12月，美国牙科协会报告称，只有60%的牙科诊所照常营业和运营。另一位业内消息人士报告称，92%的牙科诊所 难以招聘或取代卫生员，77%的牙医表示难以招聘前台职位。整个牙科社区的这些挑战影响了VIP注册和患者病例的启动，因为替补牙科人员必须接受有关正确使用Vivos方法的培训 。全球范围内对疫情的应对导致经济活动大幅下滑，随着新冠肺炎新变种的出现，这种下滑持续到2022年，新变种疫情仍有可能导致更多 经济中断和放缓。

因此，目前无法合理估计新冠肺炎对我们业务的长期财务影响以及其他事项。

材料 影响我们业务的项目、趋势和风险

我们 相信以下项目和趋势可能有助于更好地了解我们的运营结果。

新的 VIP注册(服务收入)。将Denta1注册为VIP是我们创造新收入的第一步。作为VIP注册费的一部分，我们与VIP签订了一份服务合同，根据该服务合同，VIP将接受有关使用Vivos治疗方案的培训。培训结束后，贵宾们有能力开始为我们和他们自己创造收入。为了吸引牙医 注册为VIP，我们与不同的营销计划(我们通常将其称为“发现路径”)合作，以支付VIP注册费用，包括折扣和付款计划。一旦VIP签署其VIP注册协议，Discovery 路径允许VIP在45至60天内获得融资并支付注册费。根据服务合同，全年提供持续支持和额外培训，其中包括访问我们专有的Airway Intelligence Services，该服务为VIP提供资源，以帮助简化睡眠呼吸暂停诊断和Vivos治疗计划流程。

除了注册服务收入，我们还提供其他服务，例如我们的帐单智能服务产品和于2021年4月推出的MyoGent 口腔面部肌功能治疗服务。这些服务的收入在提供服务的月份内按月确认。

我们 还参与了战略合作，向牙医推广Vivos治疗方案和VIP注册的好处， 包括我们与各种医疗提供商的合作关系，为北美各地的OSA患者提供诊断和医疗咨询服务 ，以及我们2021年10月与CandidPro Clear矫正器制造商CandidPro Clear矫正器的交叉营销合作。

从历史上看，我们在合同签署后就开始确认VIP注册收入。由于一些牙医没有履行其 义务，我们现在在合同执行并收到全额付款后确认VIP注册的收入。

新的 VIP案例开始(产品收入)。招募新VIP是我们创收能力的关键，但同样重要的是我们VIP开始的Vivos治疗案例数量，因为这些VIP会带来家电订单和相关收入。VIP经过全面培训后，我们鼓励他们开始立案。然而，我们的经验是，VIP在将Vivos 方法引入其实践时，通常起步较慢。虽然我们与VIP合作使用我们的SleepImage家庭睡眠呼吸暂停环测试 (我们预计这将鼓励启动Vivos方法案例)来筛查他们的患者是否有OSA，但并不是所有VIP都以同样的速度将我们的Vivos方法应用到他们的实践中。我们利用Practice Advisors帮助贵宾进行入职和启动，并随着时间的推移增加案例的启动。我们相信，VIP 可以通过大约八个Vivos方法案例启动收回他们在VIP注册方面的投资，但如上所述，许多VIP启动 并且他们的案例启动速度明显较慢。我们目前有一个活跃的贵宾集中，他们定期启动 新的Vivos方法治疗病例，在截至2022年3月31日的季度内，大约36%(36%)的VIP占所有新病例的启动 。我们不仅在努力增加VIP的总体数量，而且在案例启动方面也在增加活跃VIP的数量 。更活跃的贵宾也更有可能利用我们的其他服务创收产品，如MyoGent口腔面部肌功能治疗和医疗账单智能服务。

向DSO营销 。在2021年下半年，我们加大了向较大的牙科支持组织(DSO)推广Vivos方法及相关产品和服务的力度。面向DSO的营销创造了在一个共同的所有权结构下登记和加入多个牙科诊所作为VIP的机会。这将使我们能够在多个VIP实践中利用培训和支持，并获得规模经济，目标是实现更快的增长，无论是在VIP注册方面还是在Vivos案例启动方面。我们的另一个牙医注册计划，我们称之为航空联盟计划(AAP)，也是在2021年第四季度 建立的，并于2022年第一季度启动。该计划旨在吸引美国牙科协会强烈鼓励美国和加拿大约200,000名牙医中的绝大多数人筛查患者的睡眠呼吸暂停。 AAP为这些牙医提供了一种简单但有利可图的方式，使用SleepImage Home睡眠测试来筛查患者的轻度至中度OSA。轻至中度OSA的患者可转介给当地训练有素的VIP牙医进行治疗。

通货膨胀。 我们认为美国已经进入通货膨胀期，这已经增加(并可能继续增加)我们和我们的供应商的成本，以及我们产品对消费者的最终成本。到目前为止，我们一直能够管理通胀风险，而不会对我们的业务或运营结果造成实质性的不利影响。然而，通胀压力(包括家电原材料组件价格上涨)使我们有必要调整我们 家电产品的标准定价，从2022年5月1日起生效。此类价格调整对我们产品的销售或需求的全面影响目前尚不完全清楚，可能需要我们调整业务的其他方面，以寻求增加收入，并最终实现盈利和运营的正现金流。

供应链。有时，由于我们无法控制的力量，我们可能会经历供应链的挑战。例如，2021年早些时候苏伊士运河堵塞导致中国的SleepImage戒指发货延迟。但总体而言，由于我们的家电是在美国制造的 ，我们没有遇到因新冠肺炎或其他原因导致的重大供应链问题，尽管这种情况在未来可能会发生变化 。

季节性。 我们相信我们VIP的病人数量将对紧急护理和初级保健活动的季节性波动非常敏感。 通常，冬季月份流感、支气管炎、肺炎和类似疾病的发生率较高；然而，这些疫情爆发的时间和严重程度 差别很大。此外，随着消费者转向高免赔额保险计划，他们要承担更大比例的账单，特别是在其他医疗保健支出发生之前的年初几个月，这可能会导致该期间的患者数量低于预期或坏账支出增加。我们的季度经营业绩 未来可能会因这些和其他因素而大幅波动。

网络安全。 我们已建立程序，根据需要将企业级问题(包括网络安全问题)升级到我们组织和董事会或其成员或委员会内的适当管理层。在我们的框架下，网络安全问题，包括涉及我们使用第三方软件引入的漏洞的问题，由主题专家 根据问题的性质和影响的广度等因素，针对潜在的财务、运营和声誉风险进行分析。被确定对我们的财务结果、运营和/或声誉造成潜在重大影响的事项将根据我们的 上报框架，由管理层根据情况立即 向董事会或董事会委员会的个别成员报告。此外，我们已制定程序，确保负责监督披露控制有效性的管理层成员及时获知可能对我们的运营产生重大影响的已知网络安全风险和事件，并视情况及时公开披露。

乌克兰的战争。此外，2022年2月俄罗斯入侵乌克兰造成的全球供应链限制以及经济和资本市场不确定性已成为长期经济复苏的新障碍。如果经济衰退或萧条开始并持续，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为对我们产品的需求可能会减少。资本市场的不确定性，加上公开股价的下跌和波动，可能会使我们更难在 适当的时间筹集所需的资本。

合并业务报表的关键组件

净收入 。当我们的客户获得培训的好处和/或我们将承诺的产品的控制权转移给我们的客户时，我们会在一段时间内履行我们的业绩义务，这通常发生在很短的时间内，我们就会确认收入。履行义务 通常通过向客户发货或交付产品或客户接受培训来履行义务，这也是发生所有权转移和/或培训时的 点。收入包括销售总价、扣除估计津贴、折扣、 和从销售总价减去的个人回扣后的净额。

销售成本 。销售成本主要包括从第三方供应商及相关产品采购的直接成本。它还包括与所售产品相关的运费、发货、配送和仓储费用。

销售 和营销。销售和营销成本主要包括从事销售和营销活动的员工的人员成本、佣金、广告和营销成本、网站增强以及我们销售和营销人员的会议 。

一般 和管理费用。一般和行政(“G&A”)费用主要包括行政、人力资源、财务和会计员工以及管理人员的人事成本。一般和行政费用还包括 合同人工和咨询费用、与差旅相关的费用、法律、审计和其他专业费用、租金和设施费用 、维修和维护以及一般公司费用。

折旧 和摊销费用。折旧及摊销费用包括与财产和设备有关的折旧费用、与租赁改进有关的摊销费用和与可识别无形资产有关的摊销费用。

其他 收入。其他收入与SBA在2022年1月免除的PPP贷款有关。

运营结果

截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的比较

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的 重述的未经审计的综合经营报表如下 (以千美元为单位)：

收入

截至2022年3月31日的三个月，收入 增加了20万美元，达到360万美元，而截至2021年3月31日的三个月，收入为340万美元。本年度第一季度的收入受截至2019年、2020年和2021年的年度累计调整的影响，如附注2“综合财务报表重述 ”所披露，这包括VIP收入减少约40万美元 和国际清算银行收入增加约10万美元。此外，收入受到影响的原因是：(I)我们两个公司拥有的牙科中心的收入增加了约10万美元；(Iii)BIS收入和肌功能治疗服务收入增加了约30万美元；(br}贵宾注册收入减少了约50万美元，抵消了约60万美元的收入增长，这是由于对VIP的设备销售增加了约60万美元。

在截至2022年3月31日的三个月内，我们注册了32名VIP，确认的VIP收入约为130万美元， 与截至2021年3月31日的三个月相比，下降了29%，当时我们注册了53名VIP，总收入约为 170万美元。R2021年底至2022年第一季度，受新冠肺炎三角洲和奥密克戎变异复苏的影响，平均增长率受到影响。2021年12月，美国牙科协会报告称，只有60%的牙科诊所开放并照常运营。另一个行业消息来源 报告称，92%的牙科诊所在招聘或替换卫生员方面遇到困难，77%的牙科诊所在招聘前台职位时遇到困难。 整个牙科社区的这些挑战都影响了医生注册和患者病例启动，因为替补牙科人员 必须接受Vivos方法培训。

在截至2022年3月31日的三个月中，我们销售了2965个口腔矫治器弓形，总销售额约为180万美元，较截至2021年3月31日的三个月增长了43%，当时我们共售出2570个口腔矫治器弓形，总计约130万美元。 最后，在截至2022年3月31日的三个月，我们的中心收入约为20万美元，而截至2021年3月31日的三个月，我们的口腔面肌功能治疗收入约为20万美元。在截至2021年3月31日的三个月中，由于在2021年第一季度末推出了这些服务， 几乎为零。

销售成本和毛利润

截至2022年3月31日的三个月，销售成本增加了约30万美元至约110万美元，而截至2021年3月31日的三个月的销售成本约为80万美元。这一增长主要是由于产品和服务成本 与我们的电器销售量增加、与VIP注册相关的额外成本以及计费和肌肉功能治疗收入有关。 销售成本包括与电器相关的成本约20万美元，以及与我们的新计划(于2022年开始)有关的与SleepImage戒指销售和租赁相关的约10万美元的增长。

在截至2022年3月31日的三个月中，毛利润减少了约10万美元，降至260万美元。这一下降是由于销售成本增加了30万美元。截至2022年3月31日的三个月的毛利率降至70%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为78%，这主要是由于从截至2019年、 2020和2021年的年度开始进行的累计调整所致，这主要是由于在附注2《综合财务报表重述》中披露的，以及由于为增加VIP注册而部署的新激励措施导致原材料和VIP注册成本增加而导致与家电相关的成本上升 。

一般费用 和管理费用

截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了约320万美元，增幅约为64%，增至约830万美元，而截至2021年3月31日的三个月为510万美元。这一增长的主要驱动因素是 人员和相关薪酬增加了约130万美元，包括工资、奖金、带薪休假、股票薪酬和其他与员工相关的费用。工资相关成本的增加主要是由于员工人数增加 (从2021年3月31日的110名员工增加到2022年3月31日的165名员工)。其他推动一般和行政费用增加的因素包括：董事、高级职员保险费和专业费用等一般公司成本增加约80万美元，信息和技术用品和设备费用增加约50万美元，以及备案费用、订阅费和办公费用等公司费用增加约50万美元。这些增长是由于公司的增长以及与上市公司相关的更高的员工人数和费用。

销售 和市场营销

截至2022年3月31日的三个月，销售额和营销费用减少了10万美元，降至80万美元，而截至2021年3月31日的三个月的销售额为90万美元。这一下降主要是由于销售佣金减少了约30万美元，但被新营销活动增加约20万美元、为投资者和消费者更新营销材料以及改善Vivos网站的费用所抵消。佣金减少的主要原因是贵宾注册人数的减少。

折旧和摊销

截至2022年和2021年3月31日的三个月，折旧和摊销费用约为20万美元。折旧费用变化不大 与投入使用的新资产有关，但被与年内报废的遗留资产相关的较低折旧费用所抵消。

PPP 贷款减免

PPP 截至2022年3月31日的三个月的贷款宽免额约为130万美元，而截至2021年3月31日的三个月的贷款宽免额为零。这一增长是由于小企业管理局完全免除了PPP贷款。

流动性 与资本资源

财务报表是按照公认会计原则编制的，该原则将公司作为持续经营企业继续经营。本公司自成立以来已出现亏损，其中截至2021年12月31日的年度亏损2,030万美元，截至2021年12月31日累计亏损5560万美元。截至2022年3月31日，我们的累计赤字约为6100万美元。我们拥有约1,780万美元的现金和现金等价物 ，而截至2021年3月31日的现金和现金等价物为1,410万美元，这可能不足以为公司自这些财务报表发布之日起未来12个月的运营和战略目标提供资金。在没有额外融资的情况下，这些因素使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

本公司将被要求获得额外的融资，并预计主要通过发行股权证券或债务来满足其现金需求，以维持运营，直到其能够实现盈利和正现金流(如果有的话)。然而，不能保证将以优惠的条款提供足够的额外资金，或者根本不能。如果未来无法获得此类资金，本公司可能被要求推迟、大幅修改或终止其运营 ，所有这些都可能对本公司产生重大不利影响。

根据美国证券交易委员会相关法规的定义，我们 没有任何表外安排，该安排合理地可能对我们当前或未来的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生 重大影响。

现金流

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流(单位：千)：

截至2022年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额约为610万美元，与截至2021年3月31日的三个月中用于经营活动的现金净额约390万美元相比，增加了220万美元以上。 这一增长的主要原因是，我们的净亏损增加了约200万美元，但应付账款减少了约140万美元，应收账款增加了约40万美元，原因是VIP注册人数减少， 由于咨询费、律师费、与我们家电生产相关的第三方实验室费用的增加，应计费用减少了约30万美元，预付费用和流动资产增加了约10万美元，这主要是由于订阅和其他付费服务的年度续订 ，以及由于2022年1月21日的PPP贷款减免而增加了约1.3美元。

在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额包括物业和设备的资本支出 10万美元。物业和设备的资本支出主要归因于2021年8月开业的Vivos研究所的租赁改善。

截至2022年3月31日的三个月，没有现金用于融资活动。

涉及管理层估计和假设的关键会计政策

我们的关键会计政策和估计在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计》中进行了说明。我们已审查并确定，截至2022年3月31日的三个月，这些关键会计政策和估计仍然是我们的关键会计政策和估计。

最近 会计声明

财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时会发布新的会计公告，表明我们在指定的生效日期采用了 。除非本报告所附综合财务报表附注1另有讨论，否则我们相信最近发布的尚未生效的准则的影响可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响 。有关最近发布的会计准则 以及我们采用这些准则的计划的更多信息，请参阅本报告所附合并财务报表附注 1下题为《最近的会计声明》一节。

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

交易 政策风险。我们的某些产品或部件是在美国以外制造的。进口到美国的大多数产品都受关税和限制性配额限制，每年可以从某些国家进口到美国的产品数量 。由于关税和配额、各种立法、贸易优惠计划和贸易协议中反映的美国贸易政策的变化，我们有可能对我们的采购战略及其合同制造商的竞争力产生重大影响。 我们通过持续监控美国贸易政策、分析此类政策变化的影响并相应调整其制造 和采购战略来管理这种风险。

外国 货币风险。我们所有的产品销售都能收到美元。目前，我们从非美国的合同制造商购买的所有库存也都以美元计价；但是，如果我们未来以外币购买，我们产品的采购价格可能会受到美元汇率波动的影响，这 可能会增加我们未来的商品成本。

商品 价格风险我们受制于源自钛和钢的产品或其制成品的各种原材料成分的市场价格波动所产生的商品价格风险。我们受到大宗商品价格风险的影响， 其购买的钛、钢产品和原材料的市场价格的任何波动不会反映在其产品销售价格的调整 中，或者如果该等调整明显落后于这些成本的变化。我们既不签订重要的长期销售合同，也不签订重要的长期采购合同。我们不从事与此类风险有关的对冲活动。

信用风险 。信用风险是指交易对手根据其合同义务的条款 不履行或不付款而造成的损失风险。围绕交易对手业绩和信贷的风险最终可能会影响预期现金流的数量和时机 。某些金融工具可能会使我们公司面临集中的信用风险。这些金融工具主要由现金和现金等价物、账户和供应商应收账款组成。我们将现金和现金等价物 存放在高信用、高质量的金融机构。这些帐户中的余额超过联邦存款保险公司承保的金额。

第 项4.控制和程序

对披露控制和程序进行评估

我们的 披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中需要披露的信息被记录、处理、汇总并在适当的时间段内报告，并且这些信息被积累并在适当的情况下传达给我们的首席执行官和首席财务官，以便及时讨论所需的披露。截至本季度报告所涉期间结束时，我们已在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序的设计和运作并不有效，原因是(I)我们之前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)第II部分第9A项中描述了这一点；以及(Ii)下文所述的与收入确认相关的额外缺陷。

如本修订说明及附注2“综合财务报表重述”第1部分第1项所述，本公司决定有必要重报截至2022年3月31日止三个月的财务报表。重述之前提交的财务报表是由于公司管理层(在公司董事会审计委员会的同时)确定其现有的收入确认政策与ASC 606中的指导方针不一致。在使用ASC 606中的五步流程分析其合同后，我们确定，对于VIP登记合同，我们有必要单独确定履行义务 ，并在履行履行义务时确认收入或在适用的客户生命周期内确认收入。我们 发现了与我们的审查控制的操作有效性有关的重大弱点，因为我们没有到位适当的资源 ，以便能够识别技术会计问题，并针对上述收入确认问题和我们之前在2021年Form 10-K的第二部分第9A项中确定的那些项目适当地执行审查职能。 我们已制定了针对这些重大缺陷的补救计划，如下所述。

补救材料薄弱环节

我们 致力于维持强大的内部控制环境，并实施旨在帮助确保导致重大缺陷的 重大缺陷尽快得到补救的措施。我们相信，我们已经在补救方面取得了进展，并继续实施我们的补救计划，以解决之前报告的财务报告内部控制方面的重大弱点 ，如2021年Form 10-K第二部分第9A项所述，以及本修正案第1部分第1项的说明说明和注释2“合并财务报表重述”中所述的上述与重述相关的重大弱点。这些步骤包括让两家第三方咨询公司参与，作为审查政策的一部分，并介绍通过其提供商注册所产生的收入。此外，我们 计划增加专职人员，改进报告流程，设计和实施新的控制措施，并加强相关配套技术 。我们将在适用的控制措施运行足够长的一段时间后考虑补救重大缺陷，并且管理层通过测试得出结论，控制措施正在有效地运行。

财务报告内部控制变更

如上所述，由于发现了某些重大缺陷，我们继续致力于加强内部控制结构，包括让第三方咨询公司协助审核和公布收入、增加会计人员、调整职责分工、增加审核级别和增加技术支持。在截至2022年3月31日的季度内，我们没有对财务报告的内部控制进行其他 根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)定义的变更，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告的内部控制产生重大影响。

第二部分--其他信息

项目 1.法律诉讼

有关我们法律程序的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度报告中Form 10-K第I部分，第I部分，第3项，法律程序。我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的法律程序没有实质性变化。

我们不时地涉及正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。除了我们截至2021年12月31日的财政年度年报10-K表中披露的项目(第一部分，第3项，法律诉讼)， 目前没有针对我们的其他法律程序待决，或任何政府机构正在考虑的其他法律程序，我们认为 将对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

2021年4月13日，华盛顿州金融机构部(“WSDFI”)发出信函和传票，要求我们出示某些文件和记录。WSDFI正在调查一名前雇员和独立承包商在我们首次公开募股之前在华盛顿出售我们的普通股的某些情况。这一主题(包括这类前员工和独立承包商的活动)是我们董事会 和内部和外部法律顾问组成的联合委员会之前调查的问题之一，该委员会于2020年2月开始调查，并根据联合委员会的调查结果和建议，导致公司在2020年4月实施了某些增强的公司治理政策(以关于私募股票销售的正式书面 政策的形式，要求我们的内部或外部法律顾问事先批准，并对某些组织 事项进行更改)。我们与WSDFI就此次调查进行了合作，但在截至2021年12月31日的一年中及之后，我们没有被告知调查有任何进展。

我们于2020年6月5日向美国科罗拉多州地区法院起诉Ortho-Tain，Inc.(“Ortho-Tain”)，要求免除对我们的业务附属公司Benco Dental(“Benco”)的某些虚假、威胁性和诽谤性声明。 我们认为此类声明干扰了我们的业务关系和合同，对我们的声誉造成了损害、商誉损失、 以及未指明的金钱损失。2021年2月12日，我们修改了诉状，增加了对虚假广告和不公平商业行为的索赔，以及最初索赔的其他变体，以应对Ortho-Tain在2020年秋季针对我们的虚假广告宣传活动。我们修改后的申诉寻求永久禁令救济，以防止我们认为是诽谤性声明 和Ortho-Tain对我们的业务关系的干预。我们进一步寻求宣告性救济，以反驳被告的虚假指控，以及金钱损害。在提起诉讼之前，我们与Benco的法律顾问合作解决了这一问题。这些努力都没有成功。2021年2月26日，Ortho-Tain，Inc.提出动议，驳回修改后的申诉。 我们反对该动议。2021年9月3日，地区法院以所有理由驳回了驳回动议，并取消了证据开示暂缓执行。 2021年9月7日，Ortho-Tain向美国第十巡回上诉法院提交了关于地区法院命令的上诉通知。2021年9月21日，我们提出动议，以缺乏管辖权为由驳回上诉。2021年10月12日，上诉法院将驳回上诉的动议连同案情一起提交给案情小组进行裁决。上诉现已得到充分通报，正在等待第十巡回法院的裁决。

2020年7月22日，Ortho-Tain，Inc.向美国伊利诺伊州北区地区法院提交了一份诉状，将我们的公司与我们的董事长兼首席执行官R.Kirk Huntsman、Benco Dental Supply Co.、Brian Kraft博士、Ben Miraglia博士和Mark Musso博士(“伊利诺伊州Ortho-Tain案”)一起提交了一份诉状。伊利诺伊州Ortho-Tain案件的起诉书涉及的事件与我们在2020年6月对Ortho-Tain，Inc.提起的诉讼 如上所述。伊利诺伊州Ortho-Tain案件中的起诉书指控 违反了《兰汉姆法案》，被告之间涉嫌合谋违反《兰汉姆法案》，虚假指定原产地 与Brian Kraft博士在我们和Benco Dental赞助的活动上的演讲有关。Ortho-Tain还声称，包括我们公司在内的被告的行为转移了Ortho-Tain的销售，剥夺了Ortho-Tain的广告价值，并导致了对Ortho-Tain的商誉损失。Ortho-Tain还指控布莱恩·克拉夫特博士和洪博培先生两起单独的违约行为。Ortho-Tain对洪博培先生违反合同的指控，涉及2013年10月与洪博培先生的前实体Xenith Practice，LLC签订的保密协议，该保密协议根据其 条款于2016年10月到期。我们继续评估这些指控，尽管我们认为它们缺乏根据，并认为Ortho-Tain将无法 确定可起诉的损害赔偿。2020年9月9日，我们驳回了在伊利诺伊州Ortho-Tain案件中对我们的索赔。在2020年10月23日，我们提交了一项动议，请求如果案件未被驳回，则将其转移到上述科罗拉多州 诉讼或搁置。2021年5月14日，法院批准了我们搁置伊利诺伊州奥托泰恩案的动议, 等待上述科罗拉多州行动的解决方案 。2021年9月3日、2021年12月2日和2022年4月4日，法院延长了暂缓执行期限。此案仍被搁置。

2021年5月17日，原告Steven Rospond(“Rospond”)对Proced Finance提起诉讼，声称被告Process Finance和Security First Bank违反了合同和违反了堪萨斯消费者保护法，Rospond为支付我们公司提供的服务而获得了50,000美元的贷款。Rospond向我们发送了一张传票，要求提供与我们提供的服务有关的各种文件 ，它于2021年12月21日对此作出了回应并提供了文件。在一项日期为2021年10月26日的命令中，法院批准了罗斯邦在我们向罗斯彭交付文件后最多延长七天，在此期间修改他的诉讼，包括主张 针对我们的索赔。到目前为止，我们不知道Rospond对我们提出了任何索赔。根据法院的案卷，这起诉讼仍在审理中，尚未被驳回。

目前没有针对我们的其他法律程序待决，也没有任何政府机构正在考虑的其他法律程序，我们认为 将对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

第 1a项。风险因素

不适用于较小的报告公司。

第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用

没有。

第 项3.高级证券违约

没有。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用 。

第 项5.其他信息

没有。

第 项6.证据、财务报表明细表。

以下文件以表格10-Q的形式作为本季度报告的附件存档。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。