附件 99.1
牛 科技公司宣布2022年第三季度财务业绩
-- 第三季度电动车总销量同比下降19.2%
--第三季度营收11.532亿元,同比下降6.0%
--第三季度净收入为人民币290万元,而去年同期为人民币9170万元
北京, 中国,2022年11月21日-全球领先的城市智能移动解决方案提供商小牛电动(纳斯达克:NU)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。
2022年第三季度财务亮点
· | 营收为11.532亿元人民币,同比下降6.0% |
· | 毛利率为22.1%,而去年第三季度为20.0% |
· | 净收入为人民币290万元,而去年第三季度的净收入为人民币9170万元 |
· | Adjusted net income (non-GAAP)1为人民币2020万元,而去年第三季度调整后的净收入为人民币1.022亿元 |
2022年第三季度运营亮点
· | The number of e-scooters sold was 320,798, down 19.2% year over year |
· | 中国电动车销量为263,189辆,同比下降32.9% |
· | 国际市场上销售的电动滑板车数量为57,609辆,同比增长1059.8 |
· | 截至2022年9月30日,中国的特许经营门店数量为3303家 |
· | 截至2022年9月30日,国际销售网络由覆盖52个国家和地区的53家分销商组成 |
公司首席执行官Li博士表示:“我们的新产品巩固了公司作为中国市场公认的高端生活方式品牌的地位。我们的高端跨座式电动自行车SQI在消费者和媒体中获得了巨大的人气, 被公认为“革命性的、首屈一指的”。2022年UQI+自发布以来也获得了极其热烈的反响,在双11购物节期间被淘宝评为电动滑板车品类第一畅销产品,尽管在本季度的剩余时间里,我们仍然面临着一线城市消费者情绪复苏低于预期的挑战。
对于海外市场,Li博士说:“第三季度踏板车的销量达到了5.5万辆,比上一季度翻了一番多。我们在多个国家/地区的7月份亚马逊黄金日销售额中排名第一。我们出众的线上表现也帮助我们进入了主要顶级电子产品零售商的线下渠道。在最近的米兰EICMA上, 我们展示了更轻便的踢踏车型号和新的Bqi C3 Pro电动自行车。这些产品介绍使NIU能够涵盖广泛的城市移动类别 。加上我们经验丰富的国际团队、强大的海外业务和广泛的销售网络, 我们正走在正确的道路上,将成长为一家全球城市移动公司。“
1 调整后净收益/亏损(非公认会计原则)定义为不包括基于股份的薪酬支出的净收益/亏损
2022年第三季度财务业绩
收入 为人民币11.532亿元,同比下降6.0%,原因是销量下降19.2%,但每辆电动滑板车收入增加16.4%,部分抵消了这一影响。下表显示了所列期间的收入细目和每辆电动滑板车的收入:
收入 | 2022 | 2021 | 更改百分比 | |||||||||
(单位:百万元人民币) | Q3 | Q3 | YoY | |||||||||
来自中国市场的电动滑板车销售 | 859.2 | 1,077.3 | -20.2 | % | ||||||||
电动滑板车在国际市场的销售 | 195.1 | 43.2 | +351.8 | % | ||||||||
电动滑板车销量,小计 | 1,054.3 | 1,120.5 | -5.9 | % | ||||||||
配件、备件和服务 | 98.9 | 105.9 | -6.6 | % | ||||||||
总计 | 1,153.2 | 1,226.4 | -6.0 | % |
每辆电动滑板车的收入 | 2022 | 2021 | 更改百分比 | |||||||||
(人民币) | Q3 | Q3 | YoY | |||||||||
来自中国市场的电动滑板车销售2 | 3,265 | 2,748 | +18.8 | % | ||||||||
电动滑板车在国际市场的销售2 | 3,386 | 8,693 | -61.0 | % | ||||||||
电动滑板车销量 | 3,287 | 2,822 | +16.5 | % | ||||||||
配件、备件和服务3 | 308 | 267 | +15.4 | % | ||||||||
每辆电动滑板车的收入 | 3,595 | 3,089 | +16.4 | % |
· | 电动滑板车 中国市场销售收入8.592亿元,下降20.2%,占电动滑板车总收入的81.5%。下降的主要原因是中国的销售量下降了32.9%。 |
· | 电动滑板车 来自国际市场的销售收入为人民币1.95亿元,增长351.8。 占电动滑板车总收入的18.5%。这一增长主要是由于踏板车销量的增长和电动摩托车单价的上涨。 |
· | 配件、备件销售和服务收入为人民币9,890万元,下降6.6%,占总收入的8.6%。下降的主要原因是电池组销售减少。 |
· | 电动车单车收入增长 主要得益于电动车单价上涨和中国市场产品结构优化。 |
收入成本为人民币8.984亿元,同比下降8.4%,主要原因是电动滑板车销量下降。由于原材料成本上升和产品结构变化,每辆电动滑板车的成本为人民币2,800元,较2021年第三季度的人民币2,471元增长13.3%。
2 每辆电动滑板车在中国或国际市场的销售收入被定义为来自中国或国际市场的电动滑板车销售收入除以特定时期在中国或国际市场销售的电动滑板车数量。
3 每辆电动滑板车在配件、备件和服务方面的收入定义为配件、备件和服务收入除以特定时期内售出的电动滑板车总数。
毛利率为22.1%,而2021年同期为20.0%。毛利率的增长是由于更好的溢价产品组合和美元汇率的上升,但部分被利润率较低的海外踏板车销售的增长所抵消。
运营费用为人民币2.638亿元,较2021年同期增长72.2%。运营费用占收入的百分比为22.9%,而2021年第三季度为12.5%。
· | 销售和营销费用为人民币1.704亿元(包括以股份为基础的薪酬人民币440万元),较2021年第三季度的人民币8980万元增长89.6%。增长主要是由于新开专卖店导致折旧和摊销费用增加960万元,增加广告和推广费用5360万元,用于推广和营销我们的国内外新产品 ,员工成本和基于股份的薪酬增加了490万元。 销售和营销费用占收入的比例为14.8%,而2021年第三季度为7.3%。 |
· | 研发费用为4980万元人民币(包括730万元股份薪酬),较2021年第三季度的3370万元人民币增长47.7%,主要 由于员工成本增加和股份薪酬900万元,设计和测试费用增加 740万元,主要是由于新产品的研发 ,特别是在微移动领域。研发费用占收入的百分比为4.3%,而2021年第三季度为2.8%。 |
· | 一般和行政费用为4360万元人民币(包括530万元股份薪酬),比2021年第三季度的2960万元人民币增长47.2%,主要由于信贷损失拨备增加人民币590万元,以及员工成本及股份薪酬增加人民币830万元。一般和行政费用 占收入的百分比为3.8%,而2021年第三季度为2.4%。 |
不包括股票薪酬的运营费用为人民币2.468亿元,同比增长72.7%,占收入的21.4%。 2021年第三季度为11.7%。
· | 不包括股票薪酬的销售和营销费用为人民币1.66亿元,同比增长91.8%,占收入的14.4%,而2021年第三季度为7.1%。 |
· | 不包括股份薪酬的研发费用为人民币4,260万元,同比增长44.0%,占收入的3.7%,而2021年第三季度为2.4%。 |
· | 不包括股票薪酬的一般和行政费用为人民币3,830万元,同比增长42.7%,占收入的3.3%,而2021年第三季度为2.2%。 |
政府助学金为90万元,比2021年同期减少970万元。
基于股份的薪酬为人民币1730万元,而2021年同期为人民币1050万元。
所得税 税收优惠为人民币660万元,而2021年同期的所得税支出为人民币1700万元。
净收入为人民币290万元,而2021年第三季度为人民币9170万元。净利润率为0.3%,而2021年同期为7.5%。
调整后的净收益(非公认会计原则)为人民币2020万元,而2021年第三季度为人民币1.022亿元。调整后的净收入 利润率4为1.7%,而2021年同期为8.3%。
每个美国存托股份的基本净收入和稀释后净收入分别为0.04元人民币(0.01美元)和0.04元人民币(0.01美元)。
资产负债表 表
截至2022年9月30日,公司现金、定期存款和短期投资共计人民币12.857亿元。该公司限制了1.929亿元人民币的现金和1.8亿元的短期银行借款。
业务 展望
鉴于国内市场环境的动荡和我们对高端市场的战略关注,NIU预计其2022年第四季度的收入将在人民币7.89亿元(同比下降20%)至人民币9.86亿元(同比无变化)之间。
本展望基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息,反映了该公司的当前和初步预期,该预期可能会因与各种因素相关的不确定性而发生变化,例如新冠肺炎疫情的恢复速度 。
4 调整后净收益/亏损幅度定义为调整后净收益/亏损(非公认会计准则)占收入的百分比
会议 呼叫
该公司将于2022年11月21日(星期一)美国东部时间上午8:00(北京/香港时间晚上9:00)召开财报电话会议,讨论其2022年第三季度的财务和业务业绩,并提供公司最新情况。
若要 通过电话加入,参与者需要使用下面提供的链接在电话会议之前注册。注册后,参与者 将收到用于加入电话会议的拨入号码和活动密码(PIN)。
活动: | 小牛电动2022年第三季度收益电话会议 |
注册链接: | Https://register.vevent.com/register/BI58b4b877931b4bc48c3a6fa12f165985 |
电话会议的现场直播和存档网络直播将在投资者关系网站上提供,网址为:https://ir.niu.com/news-and-events/webcasts-and-presentations.
关于 NIU
作为全球领先的智能城市移动解决方案提供商,NIU设计、制造和销售高性能电动摩托车、轻便摩托车、自行车和脚踏踏板车。牛有一个多样化的产品组合,以迎合我们用户的不同需求,并满足不同的城市出行场景。牛的产品组合包括(I)四个电动滑板车和摩托车系列,NQI,MQI,UQI和GOVA,(Ii)一个踢脚滑板车系列,KQI,(Iii)一个高性能摩托车系列,RQI,(Iv)一个混合动力摩托车系列, YQI和(V)一个电动自行车系列,BQI。牛采取了全渠道零售模式,整合了线下和线上渠道,提供产品和服务。欲了解更多信息,请访问www.niu.com。
使用非GAAP财务指标
为补充NIU根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的综合财务结果,NIU采用以下非GAAP财务计量方法:调整后净收益和调整后净收益利润率。这些非公认会计原则财务指标的列报并不是孤立地考虑,也不是作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代品。牛认为,这些非GAAP财务指标通过排除可能不能反映其经营业绩的某些项目,提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。本公司相信,管理层和投资者在评估其业绩以及规划和预测未来期间时,都将受益于参考这些非公认会计准则财务指标 。这些非公认会计准则的财务指标也有助于管理层与NIU的历史业绩进行内部比较。本公司相信这些非公认会计准则财务措施对投资者是有用的 ,让管理层在作出财务及营运决策时使用的补充资料更具透明度 。使用这些非GAAP财务指标的一个限制是,这些非GAAP指标排除了某些项目,这些项目一直是并将在可预见的未来继续成为公司运营业绩的重要组成部分。此处提供的这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司提供的类似名称的指标相比较。其他公司可能会 以不同的方式计算类似标题的衡量标准,限制其作为公司数据的比较衡量标准的有用性。
调整后的净收益定义为不包括基于股份的薪酬支出的净收益。调整后净利润率定义为调整后净收入占收入的百分比。
有关非公认会计准则财务计量的更多信息,请参阅标题为“公认会计准则和非公认会计准则结果的对账”的表格。
汇率
本公告包含将某些人民币金额按特定汇率转换为美元(“美元”),仅为方便读者 。除另有说明外,所有从人民币到美元的折算均按2022年9月30日生效的人民币兑美元汇率7.1135元兑1美元进行,详见《联邦储备理事会H.10统计数据发布》。本公司并不表示所指的人民币或美元金额可按任何特定汇率或完全兑换成美元或人民币(视乎情况而定)。
安全港口声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国《1995年私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”以及类似的表述来识别。除其他事项外,本公告中的业务展望和管理层的报价,以及NIU的战略和运营计划,都包含前瞻性的 陈述。NiU还可以在提交给美国证券交易委员会的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高级管理人员、董事或员工向第一方作出的口头陈述中做出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关NIU的信念、计划和预期的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素 可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同,包括但不限于以下 :NIU的战略;NIU未来的业务发展、财务状况和经营结果;NIU保持和提升其“NIU”品牌的能力;创新和成功推出新产品和服务的能力;维持和扩大其线下分销网络的能力;满足与电动滑板车有关的强制安全标准的能力;确保电动滑板车所用零部件和原材料的供应的能力;它的制造能力, 推出和销售满足客户期望的智能电动滑板车;与运营合作伙伴加强协作的能力;控制与运营相关的成本的能力 ;中国和全球的总体经济和商业状况;以及与上述任何一项相关或潜在的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在NIU提交给证券交易委员会的文件中。本新闻稿中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息,除适用法律要求外,NIU不承担任何更新任何前瞻性声明的义务。
投资者 关系联系人:
牛 科技
电子邮件: ir@niu.com
牛 科技
未经审计的 精简合并资产负债表
自.起 | ||||||||||||
十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2021 | 2022 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
现金 | 208,373,759 | 669,842,308 | 94,164,941 | |||||||||
定期存款--活期 | 95,635,500 | 245,653,080 | 34,533,363 | |||||||||
受限现金 | 223,971,197 | 192,862,041 | 27,112,117 | |||||||||
短期投资 | 773,678,455 | 350,178,411 | 49,227,302 | |||||||||
应收账款净额 | 268,557,176 | 267,157,781 | 37,556,446 | |||||||||
盘存 | 269,637,042 | 439,706,642 | 61,812,981 | |||||||||
预付款和其他流动资产 | 56,061,263 | 170,556,522 | 23,976,458 | |||||||||
流动资产总额 | 1,895,914,392 | 2,335,956,785 | 328,383,608 | |||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
定期存款--非流动存款 | 35,939,250 | 20,000,000 | 2,811,555 | |||||||||
财产、厂房和设备、净值 | 397,215,911 | 408,455,140 | 57,419,715 | |||||||||
无形资产,净额 | 3,668,189 | 2,376,038 | 334,018 | |||||||||
经营性租赁使用权资产 | 94,201,263 | 88,753,818 | 12,476,814 | |||||||||
递延所得税资产 | 11,907,344 | 9,070,003 | 1,275,041 | |||||||||
其他非流动资产 | 2,367,064 | 10,561,782 | 1,484,752 | |||||||||
非流动资产总额 | 545,299,021 | 539,216,781 | 75,801,895 | |||||||||
总资产 | 2,441,213,413 | 2,875,173,566 | 404,185,503 | |||||||||
负债 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
短期银行借款 | 180,000,000 | 180,000,000 | 25,303,999 | |||||||||
应付票据 | 143,622,874 | 163,086,327 | 22,926,313 | |||||||||
应付帐款 | 538,930,163 | 818,886,524 | 115,117,245 | |||||||||
应付所得税 | 17,601,525 | 1,995,934 | 280,584 | |||||||||
来自客户的预付款 | 17,266,994 | 35,666,192 | 5,013,874 | |||||||||
递延收入--当期 | 32,757,740 | 37,944,438 | 5,334,145 | |||||||||
应计费用和其他流动负债 | 198,904,558 | 255,904,290 | 35,974,456 | |||||||||
流动负债总额 | 1,129,083,854 | 1,493,483,705 | 209,950,616 | |||||||||
递延收入--非流动收入 | 10,693,692 | 11,089,923 | 1,558,997 | |||||||||
递延所得税负债 | 1,992,388 | 1,438,432 | 202,212 | |||||||||
经营租赁负债 | 13,921,859 | 9,640,633 | 1,355,259 | |||||||||
其他非流动负债 | 20,967,430 | 15,427,037 | 2,168,699 | |||||||||
非流动负债总额 | 47,575,369 | 37,596,025 | 5,285,167 | |||||||||
总负债 | 1,176,659,223 | 1,531,079,730 | 215,235,783 | |||||||||
股东权益: | ||||||||||||
A类普通股 | 89,038 | 89,396 | 12,567 | |||||||||
B类普通股 | 10,316 | 10,316 | 1,450 | |||||||||
额外实收资本 | 1,855,403,759 | 1,904,869,927 | 267,782,375 | |||||||||
累计其他综合损失 | (51,121,030 | ) | (8,717,290 | ) | (1,225,457 | ) | ||||||
累计赤字 | (539,827,893 | ) | (552,158,513 | ) | (77,621,215 | ) | ||||||
股东权益总额 | 1,264,554,190 | 1,344,093,836 | 188,949,720 | |||||||||
总负债和股东权益 | 2,441,213,413 | 2,875,173,566 | 404,185,503 |
小牛电动
未经审计的简明综合全面收益表
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
收入 | 1,226,396,601 | 1,153,228,324 | 162,118,271 | 2,718,478,176 | 2,556,326,141 | 359,362,640 | ||||||||||||||||||
收入成本(a) | (981,194,347 | ) | (898,390,604 | ) | (126,293,752 | ) | (2,128,206,848 | ) | (2,024,178,935 | ) | (284,554,570 | ) | ||||||||||||
毛利 | 245,202,254 | 254,837,720 | 35,824,519 | 590,271,328 | 532,147,206 | 74,808,070 | ||||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||||||||
销售和营销费用(a) | (89,848,749 | ) | (170,366,673 | ) | (23,949,768 | ) | (232,240,624 | ) | (332,945,056 | ) | (46,804,675 | ) | ||||||||||||
研发费用(a) | (33,738,673 | ) | (49,836,811 | ) | (7,005,948 | ) | (90,195,590 | ) | (136,136,221 | ) | (19,137,727 | ) | ||||||||||||
一般和行政费用(a) | (29,618,276 | ) | (43,602,146 | ) | (6,129,493 | ) | (98,117,499 | ) | (110,687,106 | ) | (15,560,147 | ) | ||||||||||||
总运营费用 | (153,205,698 | ) | (263,805,630 | ) | (37,085,209 | ) | (420,553,713 | ) | (579,768,383 | ) | (81,502,549 | ) | ||||||||||||
政府拨款 | 10,600,000 | 882,000 | 123,990 | 32,456,842 | 1,405,038 | 197,517 | ||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | 102,596,556 | (8,085,910 | ) | (1,136,700 | ) | 202,174,457 | (46,216,139 | ) | (6,496,962 | ) | ||||||||||||||
利息支出 | (1,527,066 | ) | (1,459,041 | ) | (205,109 | ) | (4,901,414 | ) | (4,377,943 | ) | (615,441 | ) | ||||||||||||
利息收入 | 990,553 | 4,740,673 | 666,433 | 3,837,418 | 6,850,450 | 963,021 | ||||||||||||||||||
投资收益 | 6,669,406 | 1,043,509 | 146,694 | 14,840,405 | 9,338,859 | 1,312,836 | ||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) | 108,729,449 | (3,760,769 | ) | (528,682 | ) | 215,950,866 | (34,404,773 | ) | (4,836,546 | ) | ||||||||||||||
所得税优惠(费用) | (17,017,065 | ) | 6,644,058 | 934,007 | (37,777,199 | ) | 22,074,153 | 3,103,135 | ||||||||||||||||
净收益(亏损) | 91,712,384 | 2,883,289 | 405,325 | 178,173,667 | (12,330,620 | ) | (1,733,411 | ) | ||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
扣除零所得税后的外币换算调整 | 1,728,517 | 23,943,587 | 3,365,936 | (2,576,512 | ) | 45,355,827 | 6,376,021 | |||||||||||||||||
可供出售证券的未实现收益/(收益重新分类调整),净额 | (369,258 | ) | (484,817 | ) | (68,154 | ) | 728,582 | (2,952,087 | ) | (414,998 | ) | |||||||||||||
综合收益 | 93,071,643 | 26,342,059 | 3,703,107 | 176,325,737 | 30,073,120 | 4,227,612 | ||||||||||||||||||
每股普通股净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
-基本 | 0.60 | 0.02 | 0.00 | 1.16 | (0.08 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
-稀释 | 0.57 | 0.02 | 0.00 | 1.11 | (0.08 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
每美国存托股份净收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||
-基本 | 1.19 | 0.04 | 0.01 | 2.32 | (0.16 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||
-稀释 | 1.15 | 0.04 | 0.01 | 2.22 | (0.16 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||||||||
用于计算每股普通股净收益(亏损)的普通股和普通股等价物的加权平均数 | ||||||||||||||||||||||||
-基本 | 153,933,264 | 155,324,512 | 155,324,512 | 153,431,962 | 155,035,083 | 155,035,083 | ||||||||||||||||||
-稀释 | 159,943,770 | 157,286,138 | 157,286,138 | 160,327,408 | 155,035,083 | 155,035,083 | ||||||||||||||||||
用于计算每个美国存托股份净收益(亏损)的未偿还美国存托股份加权平均数 | ||||||||||||||||||||||||
-基本 | 76,966,632 | 77,662,256 | 77,662,256 | 76,715,981 | 77,517,542 | 77,517,542 | ||||||||||||||||||
-稀释 | 79,971,885 | 78,643,069 | 78,643,069 | 80,163,704 | 77,517,542 | 77,517,542 |
注:
(A)包括按股份计算的薪酬支出如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
收入成本 | 223,427 | 320,653 | 45,077 | 589,929 | 913,725 | 128,449 | ||||||||||||||||||
销售和营销费用 | 3,310,173 | 4,410,641 | 620,038 | 9,319,492 | 12,749,192 | 1,792,253 | ||||||||||||||||||
研发费用 | 4,190,424 | 7,272,800 | 1,022,394 | 12,475,887 | 19,179,452 | 2,696,205 | ||||||||||||||||||
一般和行政费用 | 2,771,071 | 5,287,282 | 743,274 | 12,294,489 | 14,486,283 | 2,036,449 | ||||||||||||||||||
基于份额的薪酬支出总额 | 10,495,095 | 17,291,376 | 2,430,783 | 34,679,797 | 47,328,652 | 6,653,356 |
小牛电动
对公认会计原则和非公认会计原则结果的核对
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 91,712,384 | 2,883,289 | 405,325 | 178,173,667 | (12,330,620 | ) | (1,733,411 | ) | ||||||||||||||||
添加: | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | 10,495,095 | 17,291,376 | 2,430,783 | 34,679,797 | 47,328,652 | 6,653,356 | ||||||||||||||||||
调整后净收益 | 102,207,479 | 20,174,665 | 2,836,108 | 212,853,464 | 34,998,032 | 4,919,945 |