美国 美国
证券交易委员会
华盛顿，哥伦比亚特区20549
表格10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年9月30日的季度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条 提交的过渡报告 |
从_至_的过渡 期间
委托文号：1-11398
CPI空气结构公司
(注册人的确切姓名见其章程)
| (国家或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主识别号码) |
| 指公司或组织) |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(631) 586-5200
(注册人电话号码，含 区号)
| 根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 每家交易所的名称 已注册 |
用复选标记表示注册人： (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类 提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型 加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ |
| 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年11月18日，注册人数为12,383,427人普通股，面值为.001美元，已发行。
索引
页码
| 第一部分-财务信息 | 3 |
| 项目1--合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的综合业务报表(未经审计) | 4 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年(未经审计)的9个月合并股东赤字报表 | 5 |
| 截至2022年9月30日(未经审计)和2021年(未经审计)的9个月合并现金流量表 | 6 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| 项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 14 |
| 项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 20 |
| 项目4--控制和程序 | 20 |
| 第II部分--其他资料 | 21 |
| 项目1--法律诉讼 | 21 |
| 项目1A--风险因素 | 21 |
| 项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 21 |
| 第3项-高级证券违约 | 21 |
| 项目4--煤矿安全信息披露 | 21 |
| 项目5--其他信息 | 21 |
| 项目6--展品 | 21 |
| 签名 | 22 |
| 陈列品 |
2
第一部分-财务信息
项目1--合并财务报表
合并资产负债表
| 2022年9月30日 (未经审计) | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 应收保险追回款 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东亏损 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 诉讼和解义务 | ||||||||
| 合同责任 | ||||||||
| 损失准备金 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 信用额度 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 长期债务，扣除当期部分 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东赤字： | ||||||||
| 普通股--$面值；授权股票，和已发行和已发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债和股东赤字 | $ | $ | ||||||
请参阅合并财务报表附注
3
合并业务报表 (未经审计)
截至以下三个月 9月30日， | 在截至9月30日的9个月内， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未计提所得税准备的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益--基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股收益-稀释后 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 用于计算每股普通股亏损的股份： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
请参阅合并财务报表附注
4
股东亏损合并报表(未经审计)
| 普通股 股票 | 普普通通 库存 金额 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计 赤字 | 总计 股东的 赤字 | ||||||||||||||||
| 2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 普通股被没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 普通股被没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
请参阅合并财务报表附注
5
合并现金流量表 (未经审计)
| 在截至9月30日的9个月内， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||
| 现金支出少于(超过)房租支出 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 坏账支出 | ||||||||
| 免除购买力平价贷款 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同资产增加(减少) | ( | ) | ||||||
| 库存减少 | ||||||||
| 预付费用和其他资产增加 | ( | ) | ||||||
| 增加可退还的所得税 | ( | ) | ||||||
| 增加(减少)应付帐款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 合同负债减少 | ( | ) | ||||||
| 保险应收账款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 诉讼义务清偿的增加 | ||||||||
| 应缴所得税增加(减少) | ( | ) | ||||||
| 损失准备金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自信贷额度的收益 | ||||||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 期内支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
见 合并财务报表附注
6
合并财务报表附注
(未经审计)
| 1. | 中期财务报表 |
本公司由CPI AeroStructures，Inc.(“CPI Aero”)、CPI Aero的全资子公司焊接冶金公司(“WMI”)和WMI的全资子公司Compac Development Corporation(统称为“本公司”)组成。
经营部门是企业的组成部分，其经营结果由首席经营决策者(“CODM”)定期审查，以就分配给该部门的资源作出决定并评估其业绩。运营部门只能在有限的范围内进行聚合 。公司首席执行官兼首席执行官负责审核在综合基础上提交的财务信息，并附上有关收入的分类信息，以便做出经营决策和评估财务业绩。该公司已经确定，它有一个单一的运营和可报告的部门。
本公司截至2022年9月30日及截至2022年及2021年9月30日止九个月的综合财务报表 乃根据美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注已根据该等规则和规定予以精简或遗漏。截至2021年12月31日的综合资产负债表 源自经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和附注。本公司相信，所披露的资料足以使所提供的资料不具误导性。
管理层认为公平列报所列期间所需的所有调整都已反映出来。此类调整 属于正常、重复的性质。建议将该等综合财务报表与本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格(以下简称“10-K表格”)所载的综合财务报表及其附注一并阅读。中期的经营业绩不一定代表全年或任何其他中期的预期经营业绩。
该公司在四家金融机构持有现金。余额由联邦存款保险公司承保。 公司的余额可能会不时超过保险限额。截至2022年9月30日，该公司有4576,645美元的未投保余额。 公司通过选择被认为信誉良好的金融机构来限制其信用风险。
某些余额已重新分类 以符合列报要求，包括一致列报库存组成部分(附注4)。
本公司目前存在股东亏损，并经历了运营亏损和前期运营的负现金流，这些共同构成了本公司继续作为持续经营企业运营的重大风险。为应对此风险，本公司已(I)与其中所列的贷款人以及BankUnited N.A.作为独家经营商、代理人和抵押品代理(不时修订的“信贷协议”或“BankUnited融资”)协商并签署了经修订和重新签署的信贷协议的进一步修正案，
自2022年11月10日起生效，将信贷融资的到期日延长至2023年11月30日，(Ii)获得并正在寻求额外的进度付款和预付款客户合同资金条款，(3)
维持减少库存和合同资产投资的程序，(4)继续把重点放在军事部分，并保持强劲(约#美元)
7
我们的业务和运营以及我们所在的行业受到了美国公共和私营部门应对新冠肺炎传播的政策和倡议的影响，例如实施旅行限制和采用远程工作。 新冠肺炎疫情导致全球经济普遍放缓，对我们某些客户和供应商的业务产生了不利影响，并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。为了应对新冠肺炎对我们业务的影响，我们一直在采取行动来保存资本和保护我们业务的长期需求，包括与客户谈判进度付款和减少可自由支配的支出。有关当前 以及新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的更多信息，请参阅我们的10-K表第I部分第1A项中包含的风险因素。
| 2. | 收入确认 |
当公司 将承诺的货物或服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，金额反映其预期有权获得的对价 ，以换取货物或服务。随着时间的推移，本公司的大部分履约义务均已履行，因为本公司(I)向本公司销售没有其他用途的产品，以及(Ii)有权收回所产生的成本 加上迄今已完成工作的合理利润率。在随时间推移的收入确认模式下，收入和毛利 在合同期内确认，因为工作是根据实际发生的成本和完成时的成本估算以及由此产生的完工时估算总成本来确认的。
该公司还拥有被视为时间点的合同。在时间点收入确认模式下，当组件的控制权 已转移到客户时确认收入；在大多数情况下，这将基于发货条款。
与客户签订合同和履行义务
该公司的大部分收入 来自与美国政府、军事和商业承包商的长期合同。本公司对合同进行核算时，必须得到双方的批准和承诺，确定双方的权利，确定支付条件， 合同具有商业实质，对价有可能收回。对于公司而言，会计准则编码主题606(“ASC 606”)项下的合同通常是在根据长期客户合同或在独立的基础上执行采购订单时建立的。
要为我们的合同确定正确的收入确认 ，我们必须评估是否应该合并两个或更多合同并将其计入单个合同，以及 合并后的合同或单个合同是否应计入一个履约义务或多个履约义务。 此评估需要重大判断，决定将一组合同合并或将合同拆分为多个履约义务可能会改变一段时间内记录的收入和利润。履约义务是合同中的承诺，承诺将不同的商品或服务转让给客户以换取付款，是确认收入的会计单位 。公司在与客户的合同中的履约义务通常是销售合同中设想的每个产品，或者当合同包含多个基本相同的产品时，代表一系列产品的单个履约义务。公司已选择将产品控制权作为履行活动转移给客户后执行的发货计入 。如果收入在发生运输成本之前确认，则应计与运输相关的成本。运输成本包括在销售成本中。公司 为其许多产品提供保修；但是，由于客户不能单独购买此类保修，并且他们不提供标准保修以外的服务，因此保修不是单独的履约义务。
合同的交易价格分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。 对于具有多个履行义务的合同，公司根据其估计的独立销售价格将交易价格分配给每个履行义务 。如果没有独立销售价格，则使用预期成本加保证金方法分配交易价格，因为此类合同的定价通常是根据成本进行协商的。
与美国政府和军事承包商的合同受《联邦采购条例》的约束，该条例规定了在确定美国政府合同下提供的商品和服务的价格时允许的成本类型。商业合同的定价基于与每个客户的具体谈判，政府当局征收的任何税都不包括在收入中。交易价格主要由固定对价组成，因为客户通常为销售的每个产品支付固定费用。当收到付款和转让货物或服务之间的时间差小于 一年时，本公司不会根据货币时间价值的影响调整根据客户合同应确认的收入金额。
由于本公司(I)向本公司销售没有其他用途的产品，且(Ii)有权收回所产生的成本以及迄今已完成工作的合理利润率，因此本公司的大部分履约义务均会随着时间的推移而履行。公司使用成本比投入方法来衡量其履行义务的进度，因为它最好地描述了当公司在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。
该公司通常使用投资组合方法来估计要为其合同确认的收入金额，并将具有相似特征的合同组合在一起。 重大判断用于确定将哪些合同组合在一起形成投资组合。只有当会计结果预计不会与适用于个别合同的结果有实质性不同时，才使用投资组合方法。
该公司的合同经常进行修改，以适应合同规格和要求的变化。当合同修改产生新的或改变了现有的可强制执行的权利和义务时，公司认为合同修改已经存在。合同修改对交易价格的影响，以及与之相关的履约义务的进度衡量，在剩余货物或服务不同的情况下 前瞻性地确认，当剩余的货物或服务不是不同的时，按累计追赶的方式确认。
该公司还拥有被视为时间点的合同。在时间点收入确认模式下，当组件的控制权 已转移到客户时确认收入；在大多数情况下，这将基于发货条款。
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合同概算
某些合同包含可变的 对价形式，例如价格折扣和履约处罚。本公司一般使用基于对所有可用信息(即，历史经验、当前和预测的业绩)的评估的最可能金额来估计可变对价，并且仅在不确定性得到解决时确认的收入很可能不会发生重大逆转的范围内。
在应用成本比输入法时，公司将实际发生的成本与完工时预计的预计总成本进行比较，以确定其在履行履约义务方面取得的进展 并计算相应的收入予以确认。如果发生的任何成本 不能反映公司在将商品或服务的控制权转让给客户方面的表现，则公司 将此类成本从其输入法进度衡量中剔除，因为这些金额没有反映在合同价格中。作为履行履约义务的投入的成本 包括人工、材料和分包商的成本、其他直接成本和间接成本的分摊。
在合同有效期内，可能需要对原始估算进行更改。估计值每季度进行一次审查，合同估计毛利率百分比的任何变化的影响都会反映在已知变化期间的收入中。ASC 606涉及在确定收入、成本和利润以及将金额分配到会计期间时大量使用估计和判断。对于 实例，管理层必须对劳动生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料的可用性、完成履行义务的时间长度、我们的分包商的执行情况、来自客户的资金的可用性和时间以及间接费用成本率等变量做出假设和估计。公司持续评估与应用成本比输入法所固有的假设、风险和不确定性有关的所有因素；但不能保证估计将是准确的。如果估算不准确，或者合同终止将影响完工时的估算，公司需要在确定变更期间调整收入。
当合同上的估计总收入需要更改时，这些更改将在本期累计追赶的基础上确认。一个或多个预估的重大变化 可能会影响我们一个或多个绩效义务的盈利能力。如果预计将产生的总成本 超过公司预期收到的总对价估计数，则应在亏损明显的期间为 合同的剩余亏损计提准备金。
资本化合同采购成本 和履行成本
合同收购成本是指公司为获得与客户的合同而产生的增量 成本，如果没有获得合同则不会产生这些成本。根据会计准则编制子主题340-40《其他资产和递延成本-与客户的合同》中的指导，公司通常不会产生需要资本化的合同购置成本或合同履行成本 。
收入的分类
下表显示了按合同类型和收入确认方法分列的公司收入：
| 截至9月30日的三个月， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 气动结构 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| AeroSystems公司 | ||||||||||||||||
| 套件与供应链管理 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至三个月 9月30日， | 九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 使用随时间推移收入确认模型确认的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 使用时间点收入确认模型确认的收入 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
分配给剩余履约义务的交易价格
我们的积压订单代表尚未完成工作的客户的履约义务的估计交易
价格。随着工作的进行，积压将在未来
期间转换为收入。截至2022年9月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为1.18亿美元。这是公司预计在2022年9月30日之前未履行或部分履行履约义务的合同上未来确认的收入金额。公司
估计它将确认大约
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| 3. | 合同资产 和合同负债 |
合同资产是指超过向客户开出的发票金额的合同上确认的收入，以及公司的对价权利以时间以外的其他条件为条件的 。金额不得超过其可变现净值。因此，我们的政府合同通常会导致确认的收入超过账单，我们将其作为合同资产列报。合同资产分类为流动资产 。本公司的合同负债是指从客户处收到或应付的客户付款超过已确认的收入 。合同负债归类为流动负债。
合同资产负债表
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 合同责任 | ||||||||
| 合同净资产 | $ | $ | ||||||
截至2022年1月1日、2022年1月1日和2021年1月1日分别计入合同负债余额的截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日止期间确认的收入分别约为360万美元和#
| 4. | 盘存 |
库存的构成部分包括以下内容：
9月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总库存 | ||||||||
| 库存储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存，净额 | $ | $ | ||||||
| 5. | 基于股票的薪酬 |
本公司按授予日股票或基于股票的票据的公允价值计算股票薪酬。公司确认的净总额为84,978美元 和#美元分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的股票薪酬支出，净总额为248,359美元和分别为截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的股票薪酬支出。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司授予作为2022年的部分补偿，本公司在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，分别向董事会授予0和分别向董事会提供RSU，作为2021年的部分补偿。RSU在一年内以直线方式授予季度 。截至2022年9月30日的三个月和九个月，61,272美元和与RSU授予董事会有关的非现金薪酬支出分别包括销售、一般和行政费用，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为79,638美元和与授予董事会的RSU相关的非现金薪酬支出分别计入销售、一般和行政支出 。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，本公司授予向员工出售普通股(“限制性股票”)。 如果该员工在某些日期前被自愿终止雇佣，部分股份可能会被没收。 截至2022年9月30日的三个月和九个月，$17,235和$薪酬支出分别计入销售、一般和行政费用，其中包括截至2022年3月31日的三个月内没收的171,495股 股票信用的问题。截至2022年9月30日的三个月和九个月，6,471美元和分别将薪酬支出的 计入2018至2022年间授予员工的普通股的销售成本。截至2021年9月30日的三个月和九个月，61,434美元和分别包括销售、一般和管理费用以及13,577美元和13,577美元薪酬支出分别计入2016至2020年间授予员工的普通股销售成本 。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，41,199股股票被没收。
| 6. | 公允价值 |
公允价值
于2022年9月30日及2021年12月31日，由于这些工具的短期性质，现金、应收账款及应付账款的公允价值接近其账面值。
| 2022年9月30日 | ||||||||
| 账面金额 | 公允价值 | |||||||
| 债务 | ||||||||
| 短期借款和长期债务 | $ | $ | ||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||
| 携带 金额 | 公允价值 | |||||||
| 债务 | ||||||||
| 短期借款和长期债务 | $ | $ | ||||||
我们使用市场报价和基于市场利率的计算来估计债务的公允价值。
| 7. | 每股普通股收益 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和六个月的每股普通股基本和稀释收益是使用加权平均已发行普通股数量 经归因于购买普通股的未偿还期权的增量股份以及未归属RSU进行调整而计算的。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，47,531股的增量股份用于计算每股普通股的稀释收益。增量共享 个用于计算截至2021年9月30日的三个月和九个月的每股普通股摊薄收益。
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| 8. | 债务 |
信贷安排
2016年3月24日，本公司签订了信贷协议。BankUnited贷款最初提供了3000万美元的循环信贷贷款承诺(“循环贷款”)和#美元。
2021年5月11日，本公司签订了《信贷协议第七修正案》(以下简称《第七修正案》)。根据第七修正案，双方修订了信贷协议，(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2022年7月31日，以及(B) 修改杠杆率公约。此外，根据第七修正案，BankUnited免除了某些财务信息的延迟交付 。
2021年10月28日，本公司签署了信贷协议的豁免和第八修正案(“第八修正案”)。根据第八修正案，各方修改了信贷协议，(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2022年12月31日，(B)将循环贷款项下的可获得性从#美元减少到
于2022年4月12日，本公司就信贷协议订立同意、豁免及第九项修订(“第九项修订”)。根据第九修正案，各方修改了信贷协议，(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2023年9月30日，(B)规定额外偿还#美元。
于2022年8月19日，本公司订立同意、豁免及信贷协议第十修正案(“第十修正案”)。
根据第十修正案，双方对信贷协议作出修订，包括(A)将适用于截至2022年9月30日的财政季度的最高杠杆率提高至5.0，(B)豁免及/或同意将截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日及2022年9月30日的财政季度的合规要求排除在本公司的契约之外
至(I)$
于2022年11月10日，本公司订立信贷协议第十一条修正案(“第十一条修正案”)。根据《第十一修正案》，双方修改了《信贷协议》：(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2023年11月30日，或将定期贷款的到期日延长至2023年11月30日，或将定期贷款的到期日延长至未清偿本金余额(“定期贷款到期日”)，(B)规定每月定期支付本金#美元。
经修订的信贷协议要求我们维持以下财务契约(受上一段规定的排除)：(A)在截至2022年3月31日的后续四个季度期间，最低
偿债覆盖率不低于1.5%至1.0%，
BankUnited贷款以本公司所有资产作抵押，循环贷款和定期贷款的利息均为12.25%(最优惠利率为
截至2022年9月30日，本公司的循环贷款余额为21,000,000美元，而未偿还的余额为1,000,000美元。
经第十一修正案修订的定期贷款本金总额为2,433,333美元，根据协议的定义，截至2022年9月30日按月分期付款，而截至2021年12月31日未偿还本金总额为#美元。
目前没有循环贷款项下的 借款，公司的运营资金来自内部产生的现金流。
购买力平价贷款
2020年4月10日，根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)下的Paycheck保护计划，我们与BNB银行(现为DIME社区银行(“DIME”)的一部分)签订了
Paycheck保护计划贷款(“PPP贷款”)，本金总额为4,795,000美元。购买力平价贷款由一张期票(“票据”)证明。在票据条款的规限下，购买力平价贷款的固定利率为1%(
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2020年11月2日，本公司向贷款人申请完全免除根据CARE法案的条款计算的PPP贷款，该法案经 薪资保护灵活性法案修订。根据票据条款，所有金额均被归类为当期或长期。
2021年7月13日，本公司通过DIME收到通知 ，小企业管理局已完全免除PPP贷款及其应计利息，宽恕付款日期 为2021年7月1日。购买力平价贷款的减免在截至2021年9月30日的公司第三财季被确认为其他收入。SBA保留对任何PPP贷款进行资格和其他标准审核的权利，无论其规模大小。这些审核 可能会在获得宽恕之后进行。根据《CARE法案》， 所有借款人必须在免除PPP贷款后的六年内保留其PPP贷款文件，并应请求向SBA提供该文件。
长期债务的到期日(不包括未摊销债务发行成本)如下：
| 截至9月30日的12个月， | |||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 总计 | $ | ||||
长期债务包括融资租赁和其他应付票据258,970美元和#美元。
本公司已累计支付908,000美元与BankUnited贷款有关的债务发行成本，其中#美元
| 9. | 主要客户 |
在截至2022年9月30日的9个月内，公司的三大客户占38%，
2022年9月30日，34%。
At September 30, 2022, 27%,
| 10. | 租契 |
公司租赁建筑物和设备。 根据ASC 842，在合同开始时，我们决定合同是租赁还是包含租赁，以及租赁应该被归类为运营租赁还是融资租赁。经营租赁包括在我们综合资产负债表中的ROU(使用权)资产和经营租赁负债 中。
根据一项被归类为经营租赁的协议，该公司租赁制造和办公空间。
修订后的租赁协议将于2026年4月30日到期，不包括任何续订选项。该协议规定在租赁期内每月初始基本金额外加每年 递增金额。
除租赁协议中的每月基本金额 外，本公司还需在租赁期限内缴纳房地产税和运营费用。
本公司还按经营租赁协议租赁办公设备 。
截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司的运营租赁费用为529,004美元和
截至2022年9月30日，不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款如下：
| 截至9月30日的12个月， | |||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 未贴现的经营租赁付款总额 | |||||
| 扣除的利息(在 | ( | ) | |||
| 经营租赁付款现值 | $ | ||||
下表列出了截至2022年9月30日的ROU 资产和经营租赁负债：
| 资产 | ||||
| ROU资产-净额 | $ | |||
| 负债 | ||||
| 流动经营租赁负债 | $ | |||
| 长期经营租赁负债 | ||||
| 净资产收益率负债总额 | $ | |||
本公司营运租约的加权平均剩余租期为3.6年。
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| 11. | 所得税 |
所得税按 资产负债法入账，按此方法确认递延税项资产和负债，以计入可归因于 资产和负债金额的综合财务报表与其各自税基之间的临时差异以及营业亏损和税项抵免结转的未来税项后果。递延税项资产及负债以制定的税率计量，该税率预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度。税率变动对递延税项资产及负债的影响 于包括颁布日期在内的期间确认。当管理层认为部分或全部递延税项资产更有可能无法变现时，递延税项资产减值准备。本公司的政策是记录与所得税支出中不确定的税收状况有关的估计利息和罚款 。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月的所得税准备金为3,750美元和#美元。
本公司的法定税率与其实际税率之间的差异是由于对本公司的净营业亏损结转所采取的估值拨备。
| 12. | 承付款和或有事项 |
集体诉讼
正如之前 披露的那样，合并后的集体诉讼(标题罗德里格斯诉CPI航空结构公司等人案。，编号20-cv-00982)已在美国纽约东区地区法院对公司、公司前首席执行官道格拉斯·麦克罗森、公司前首席财务官文森特·帕拉佐洛以及公司2018年10月16日发行普通股的两家承销商Cancord Genuity LLC和B.Riley FBR 提起诉讼。诉讼中经修订的起诉书代表两类原告提出索赔：(I)根据公司于2018年10月16日或前后进行的发售发行的和/或可追溯的公司普通股的购买者；以及(Ii)在2018年3月22日至2020年2月14日期间购买公司普通股的购买者。修改后的起诉书称，被告违反了经修订的1933年《证券法》(下称《证券法》)第11、12(A)(2)和15条，疏忽地允许将虚假和误导性陈述包括在与其2018年10月16日证券发行相关的注册声明和招股说明书附录中。修改后的起诉书还指控被告违反了经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10(B)和20(A)条 以及美国证券交易委员会颁布的规则10b-5， 在2018年3月22日至2020年2月14日提交的公司定期报告中做出了虚假和误导性的陈述。原告寻求未指明的补偿性损害赔偿，包括利息；撤销或撤销损害赔偿；未指明的 衡平法或强制令救济；以及费用和费用，包括律师费和专家费。2021年2月19日，该公司采取行动驳回修改后的申诉。原告于2021年4月23日提交了一份反对驳回动议的案情摘要。
2021年5月20日，双方达成和解，金额为360万美元，有待法院批准。2021年7月9日，原告提交了一份无异议动议，要求初步批准和解。2021年11月10日，地方法官建议法院批准初步批准动议的全部内容。法院于2022年5月27日采纳了该建议，并于2022年6月7日作出命令，初步批准了和解。2022年8月5日，原告提交了最终批准的无异议动议。
治安法官于2022年9月9日就最终批准动议举行了听证会，目前正在决定是否建议
最终批准和解。截至2022年9月30日，我们之前在财务报表中支付和应计的费用总计为$br}
于2022年9月30日，为反映本公司董事及高级职员保险承保人及原告的欠款，我们在资产负债表中记录了3,600,000美元的诉讼和解债务及1,000美元的应收保险款项。
股东派生诉讼
已针对我们的某些现任和前任董事和高级管理人员提起了四项股东派生诉讼，每一起诉讼都基于与上文讨论的集体诉讼中指控的基本相同的事实。
第一个动作(标题为莫尔顿诉麦克洛森等人案。，编号20-cv-02092)向纽约东区美国地区法院提交。 它声称就违反交易所法案第10(B)和21D节、违反受托责任和不当得利向个别被告提出衍生品索赔，并寻求代表公司就个别被告被指控的不当行为可能导致的任何责任进行追偿。诉状还寻求宣告性、公平性、强制令和金钱救济，以及律师费和其他费用。2020年10月26日，原告提交了修改后的起诉书。2021年1月27日，法院根据当事人提交的联合规定暂停了诉讼。
第二个动作(标题为Woodyard诉McCrosson等人案。，索引号613169/2020年)于2020年9月17日提交给纽约州最高法院(萨福克县)。它声称对个别被告提出违反受托责任和不当得利的衍生索赔，并试图代表公司就公司因个别被告被指控的不当行为而可能招致的任何责任，以及声明、衡平、强制令和金钱救济，以及律师的 费用和其他费用进行追索。2020年12月22日，双方提交了一项联合规定，暂停诉讼，等待集体诉讼的进一步发展 。
第三个动作(标题为Berger诉McCrosson等人案。，编号1：20-cv-05454)于2020年11月10日在美国纽约东区地区法院提起诉讼。起诉书部分基于股东对某些公司账簿和记录的查阅，旨在针对个别被告提出违反受托责任和不当得利的衍生品索赔，并寻求对公司的公司治理和内部程序进行改革，并代表公司追回数额不详的金钱损害赔偿。诉状还寻求公平、强制和金钱救济，以及律师费和其他费用。
2021年3月19日，《公约》缔约方莫尔顿和伯杰诉讼提交了一项联合规定，合并了诉讼(标题下在Re CPI航空结构 股东派生诉讼，第20-cv-02092号)，并暂停合并行动，等待集体诉讼的进一步发展。
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第四次诉讼(标题为Wurst诉Bazaar等人，索引编号605244/2021年)于2021年3月24日向纽约州(萨福克县)最高法院提起诉讼。起诉书旨在针对个别被告提出违反受托责任、不当得利和浪费公司资产的衍生品索赔 ，并寻求代表公司就因个别被告指控的不当行为而可能招致的任何责任进行追偿。诉状还寻求宣告性、公平性、禁制令和金钱救济，以及律师费和其他费用。2021年4月12日，双方提交了一项联合规定，暂停诉讼，等待集体诉讼的进一步发展。
2022年6月13日，合并联邦诉讼中的原告通知法院，本公司(作为名义被告)和所有个别被告已与所有原告原则上达成协议，了结上述四起股东派生诉讼 。2022年6月16日，合并联邦诉讼中的原告提交了一项无异议动议，要求初步批准和解。2022年7月22日，法院将动议提交给治安法官；动议仍在待决。 治安法官于2022年9月9日在合并的联邦行动中举行了一次会议。和解还有待法院的批准，如果获得批准，将导致股东派生诉讼被驳回。作为拟议和解的一部分，公司同意进行(或确认已经进行)某些公司治理改革，并向原告律师支付律师费。
项目 2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告所载本公司合并财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性陈述
当 在本10-Q表格和我们未来提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中使用时，“可能导致”、“管理层预期”或“我们预期”、“预计”、“估计”或类似表述旨在识别1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性陈述” 。告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，每一种陈述都只在发表日期时发表。此类陈述会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与历史收益以及目前预期或预计的结果大相径庭。该等风险载于本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项-风险因素(“10-K表格”)。我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务 以反映此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况。
业务 运营
我们 在国防和商业市场上从事固定翼飞机和直升机的结构飞机零部件的合同生产。我们还在航空系统细分市场中拥有强大且不断增长的市场份额，我们生产各种侦察吊舱结构和燃料面板系统。在全球飞机结构和航空系统供应链中，我们要么是飞机原始设备制造商的一级供应商，要么是主要一级制造商的二级分包商。 我们也是美国国防部，主要是美国空军的主承包商。结合我们的组装业务，我们提供工程、计划管理、供应链管理和套件以及维护、维修和大修服务 。
新冠肺炎的影响
我们的业务和运营以及我们所在的行业受到美国公共和私营部门应对新冠肺炎传播的政策和倡议的影响，例如实施旅行限制和采用远程工作 。新冠肺炎疫情导致全球经济普遍放缓，对我们某些客户和供应商的业务产生了不利影响，并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。为了应对新冠肺炎对我们业务的影响，我们一直在采取措施保存资本并保护我们业务的长期需求，包括与客户谈判进度付款和减少可自由支配的支出。有关新冠肺炎疫情对我们业务的当前和潜在影响的更多信息，请参阅我们的10-K表第I部分第1A项中包含的风险因素。
最近的发展
纽约证券交易所 美国交易恢复和拖欠通知
2022年5月19日，纽约证券交易所美国交易所(“交易所”)宣布我们的普通股暂停交易 ，原因是未能遵守交易所公司指南(“公司指南”)第1007节规定的美国证券交易委员会年度和季度报告及时备案标准，并宣布将启动我们的普通股退市程序。2022年9月29日，我们在提交截至2022年6月30日的季度10-Q季度报告后，即可及时发布我们的美国证券交易委员会报告。2022年9月30日，联交所通知我们，联交所终止了对我们普通股的退市程序。我们的普通股于2022年10月5日在交易所重新开始交易，代码为“CVU”。
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于2021年9月17日，吾等接获联交所通知，指本公司不符合公司指南第10部分所载的持续上市标准。本公司未能遵守《公司指南》第1003(A)(I)节，因为 其股东权益不足200万美元，且在最近三个会计年度中有两个年度因持续经营而亏损及/或净亏损，而本公司最近四个会计年度中有三个会计年度因股东权益不足 及持续经营亏损及/或净亏损 第1003(A)(Ii)节。因此，本公司 须遵守公司指引第1009节的程序及规定，并须并已及时向联交所提交一份计划，说明本公司打算如何于2023年3月17日前重新符合持续上市标准(“计划”)。2021年11月19日，我们收到交易所的通知，表示接受该计划， 将接受定期审查，包括季度监测，以确保该计划的合规性。如本公司(I)在计划期间未能取得与计划一致的进展 或(Ii)于2023年3月17日前未能符合持续上市标准，则交易所人员可视情况启动退市程序。
修改 并放弃对我们的BankUnited信贷安排
本公司于2022年4月12日订立信贷协议第九修正案(定义见下文)。根据《第九修正案》，双方修改了信贷协议，包括：(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2023年9月30日，(B)规定在2022年9月30日、2022年12月31日和2023年3月31日分三次偿还25万美元的定期贷款本金余额中的额外75万美元，并在2022年12月31日之前每月定期支付20万美元本金，以及(C)增加循环贷款、定期贷款、和《第八修正案》(定义如下)中规定的 修订费如下：至2022年6月30日，最优惠利率 (见信贷协议)加2.5%；2022年7月1日至2022年8月31日，最优惠利率加5%；2022年9月1日至2022年10月31日，最优惠利率加6%；2022年11月1日至2022年12月31日，最优惠利率加7%；以及 2023年1月1日至2023年9月30日，最优惠利率加8%。此外，根据第九修正案，对信贷协议财务契约进行了修订。BankUnited还放弃或同意了某些不遵守公约的情况，暂时放弃或同意延迟交付某些财务信息，并永久放弃了某些预计预算信息的延迟交付 。
2022年8月19日，我们签署了《第十修正案》(定义如下)。根据《第十修正案》，双方通过(A)将适用于截至2022年9月30日的财政季度的最高杠杆率提高到5.0，(B) 免除和/或同意将截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的财政季度排除在公司的契约合规要求之外，修改了信贷协议，直至(I)根据借款人的焊接产品合同发生的损失和准备金为566,024.81美元。和(Ii)就借款人的焊接产品库存提取的准备金367,044.51美元，以及(C)免除和/或同意将截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的财季排除在公司的契约合规要求之外，截至2022年3月31日的财季，至多795,997.06美元的遣散费和眼镜蛇成本以及公司在截至2022年3月31日的财季发生的雇主税。此外，根据第十修正案，BankUnited放弃或同意延迟交付信贷协议所要求的某些财务信息 。
本公司于2022年11月10日生效第十一修正案(定义见下文)。根据《第十一修正案》，双方通过以下方式修订《信贷协议》：(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2023年11月30日，或将定期贷款的到期日延长至 定期贷款，直至未偿还本金余额全额偿付(“定期贷款到期日”)， (B)规定从2023年1月1日起至定期贷款到期日期间每月定期支付200,000美元的定期本金(除本公司现有义务于12月31日各就250,000美元的定期贷款支付两次本金外，2022年和2023年3月31日)和(C)将循环贷款、定期贷款和修订费用的利息降低至最优惠利率加3.5%，自2022年11月1日起生效。
经修订的《信贷协议》要求我们维持以下财务契约(受上一段中规定的除外条款的约束)：(A)截至2022年3月31日的往绩四个季度期间的最低偿债覆盖率不低于1.5至1.0，截至2022年6月30日的往绩四个季度期间的最低偿债覆盖率为0.95至1.0，以及截至2022年9月30日的往绩四个季度期间及其后的往绩四个季度期间的最低偿债覆盖率不低于1.5至1.0；(B)截至2022年3月31日的往绩四个季度的最高杠杆率 不低于7.30至1.0，截至2022年6月30日的往绩四个季度的最高杠杆率为6.30至1.0，截至2022年9月30日的往绩四个季度的最高杠杆率为5.0至1.0，以及其后四个季度的最高杠杆率为4.0至1；(C)截至2022年6月30日开始的每个财季结束时的最低税后净收益不低于1.00 ；以及(D)每个季度末最低调整后EBITDA不低于100万美元(截至2022年3月31日的季度免除)。八修正案和第九修正案中规定的额外本金支付、利息增加和修正案费用不包括在内，以计算对每一财务契约的遵守情况。
集体诉讼和解
正如之前披露的那样，针对公司、公司前首席执行官道格拉斯·麦克罗森、公司前首席财务官文森特·帕拉佐洛以及公司2018年10月16日发行普通股的两家承销商Canaccel Genuity LLC和B.Riley FBR提起了合并的集体诉讼。诉讼中经修订的起诉书代表两类原告提出索赔：(I)根据2018年10月16日或前后进行的公司发售发行的和/或可追溯的公司普通股的购买者；以及(Ii)2018年3月22日至2020年2月14日期间购买公司普通股的购买者。修改后的起诉书称，被告疏忽地允许在与其2018年10月16日证券发行相关的注册声明和招股说明书附录中包含虚假和误导性陈述，违反了证券法第11、12(A)(2)和15条。修正后的起诉书 还指控被告在2018年3月22日至2020年2月14日期间提交的公司定期报告中做出虚假和误导性陈述，违反了《交易法》第10(B)和20(A)节以及美国证券交易委员会颁布的第10b-5条。原告寻求未指明的补偿性损害赔偿，包括利息；撤销或撤销损害赔偿的措施；未指明的衡平法或强制令救济；以及费用和费用，包括律师费和专家费。2021年2月19日，该公司采取行动驳回修改后的申诉。原告于2021年4月23日提交了一份反对驳回动议的案情摘要。
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2021年5月20日，双方达成和解，金额为360万美元，有待法院批准。2021年7月9日，原告 提交了初步批准和解的无异议动议。2021年11月10日，一名治安法官建议法院批准初步批准动议的全部内容。法院于2022年5月27日采纳了这项建议，并于2022年6月7日发布了初步批准和解的命令。2022年8月5日，原告提交了一项无异议动议，要求最终批准。治安法官于2022年9月9日举行了听证会，目前正在决定是否最终批准和解。在满足我们750,000美元的保留费用后，和解金额将由我们的 董事和高级职员保险公司承保和支付。截至2022年9月30日，我们之前已支付和应计到我们的财务报表中的费用总计750,000美元，因此满足了我们董事和高级管理人员的留任要求， 限制了公司与集体诉讼有关的费用。
于2022年9月30日，为反映本公司董事及高级职员保险承保人及原告的欠款，我们在资产负债表中记录了3,600,000美元的诉讼和解债务及3,600,000美元的应收保险追偿款项，以反映本公司对原告的负债以及本公司保险承保人就和解义务而欠本公司的应收款项。
积压
我们 根据长期合同和客户采购订单生产定制组件。资金积压包括此类合同和采购订单下的资金总额，不包括根据会计准则编纂主题606(“ASC 606”)以前包括在营业收入中的部分。Unfund Backlog是根据计划的预期持续时间 估计的未来订单数量。我们几乎所有的积压订单都可以随意终止和重新安排，而不会受到重大处罚。资金通常按年或按季度拨付给项目或合同，即使合同 可能要求数年的绩效。因此，我们的资金积压不包括我们合同的全部价值 。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我们的总积压如下：
| 积压工作 (总计) | 09月30日 2022 | 12月 31， 2021 | ||||||
| 资金支持 | $ | 118,135,000 | $ | 134,722,000 | ||||
| 无资金支持 | 382,757,000 | 366,997,000 | ||||||
| 总计 | $ | 500,892,000 | $ | 501,719,000 | ||||
截至2022年9月30日，我们的积压订单总额中约有98%来自政府合同。我们在2022年9月30日和2021年12月31日因政府合同而产生的积压情况如下：
| 积压工作 (政府) | 09月30日 2022 | 12月 31， 2021 | ||||||
| 资金支持 | $ | 115,358,000 | $ | 132,499,000 | ||||
| 无资金支持 | 375,342,000 | 358,133,000 | ||||||
| 总计 | $ | 490,700,000 | $ | 490,632,000 | ||||
我们在2022年9月30日和2021年12月31日因商业合同而积压的情况如下：
| 积压工作 (商业广告) | 09月30日 2022 | 12月 31， 2021 | ||||||
| 资金支持 | $ | 2,777,000 | $ | 2,223,000 | ||||
| 无资金支持 | 7,415,000 | 8,864,000 | ||||||
| 总计 | $ | 10,192,000 | $ | 11,087,000 | ||||
截至2022年9月30日的总积压订单主要包括雷神公司(下一代干扰机-中频段吊舱)、雷神公司(高级战术吊舱)、美国空军(T-38)、波音公司(A-10主起落架吊舱)、洛克希德·马丁公司的F-16 RI/DCC、雷神公司(B-52雷达机架)、柯林斯航空公司(MS-110吊舱)、西科斯基UH-60炮兵窗口、稳定器MRO和IR模块组件(HIRSS)和Embraer Phenom 300入口处的长期项目。积压的资金主要来自与美国空军(T-38)、波音公司(A-10主起落架吊舱)、雷神公司(下一代干扰机-中频吊舱)、诺斯罗普·格鲁曼公司(E-2D)、洛克希德·马丁公司的F-16 Rudder Island和Sikorsky IR模块组装公司(HIRSS)的长期合同订单。
关键会计政策
我们 在编制财务报表时做出了许多重要的估计、假设和判断。有关我们的关键会计政策的讨论，请参阅《管理层在10-K表格中对财务状况和经营成果的讨论和分析》。在截至2022年9月30日的季度内，我们的关键会计政策的应用没有重大变化。
运营结果
收入
截至2022年9月30日的三个月的总收入为20,196,913美元，而去年同期为23,898,748美元， 减少了3,701,835美元，降幅为15.5%。减少的主要原因是诺斯罗普·格鲁曼公司E2D MYP II的收入减少。
16
截至2022年9月30日的9个月的总收入为59,257,416美元，而去年同期为77,018,684美元， 减少了17,761,268美元，降幅为23.1%。减少的主要原因是雷神NGJ MB Pods、诺斯罗普·格鲁曼E2D MYP II和诺斯罗普·格鲁曼E2D WOWP计划的减少，部分被Sikorsky HIRRS和雷神NGJ中频LRIP计划的增加所抵消。
截至2022年9月30日的三个月，来自政府分包合同的收入为17,213,747美元，而截至2021年9月30日的三个月为21,873,152美元，减少了4,659,405美元，降幅为21.3%。减少的主要原因是诺斯罗普·格鲁曼E2D MYP II、诺斯罗普·格鲁曼E2D WOWP、西科斯基武器塔和雷神导弹翼计划的减少，部分被雷神NGJ MB吊舱计划的增加所抵消。
截至2022年9月30日的9个月，来自政府分包合同的收入为49,930,578美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为70,167,598美元，减少了20,237,020美元或28.8%。减少的主要原因是雷神公司的NGJ MB吊舱、诺斯罗普·格鲁曼公司的E2D OWP MYP II和诺斯罗普·格鲁曼公司的E2D WOWP减少，但被Sikorsky HIRRS计划的增加部分抵消。
截至2022年9月30日的三个月，直接军事合同收入为1,660,913美元，而截至2021年9月30日的三个月为922,443美元，增长738,470美元或80.1%。这一增长主要与T-38步行者经典计划的增加有关。
截至2022年9月30日的9个月，直接军事合同的收入为5,077,459美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为2,820,981美元，同比增长80.0%，增幅为2,256,478美元。收入的增加主要与T-38步行者经典计划的增加有关。
截至2022年9月30日的三个月，商业分包合同的收入为1,322,253美元，而截至2021年9月30日的三个月为1,103,153美元，增长了219,100美元或19.9%。这一增长主要与巴西航空工业公司的进口计划增加有关，但部分被湾流G650计划的减少所抵消。
截至2022年9月30日的9个月来自商业分包合同的收入为4,249,379美元，而截至2021年9月30日的9个月的收入为4,030,104美元，增长219,275美元或5.4%。这一增长主要是由于巴西航空工业公司进口计划的增加，但部分被湾流G650计划和西科斯基S-92套件计划的减少所抵消。
销售成本
截至2022年和2021年9月30日的三个月的销售总成本分别为14,869,100美元和20,246,764美元，减少了5,377,664美元或26.6%。这一下降是由于收入的可比性下降和下面提到的特定计划相关因素造成的。
截至2022年和2021年9月30日的9个月的销售总成本分别为46,835,304美元和64,850,010美元，减少了18,014,706美元或27.8%。这一下降是由于收入的可比性下降和下面提到的特定计划相关因素造成的。
销售成本的 组成部分如下：
| 截至三个月 个月 | 截至9个月 个月 | |||||||||||||||
| 09月30日 2022 | 09月30日 2021 | 09月30日 2022 | 09月30日 2021 | |||||||||||||
| 采购 | $ | 9,867,224 | $ | 14,373,181 | $ | 31,455,680 | $ | 47,709,154 | ||||||||
| 劳工 | 1,561,910 | 2,055,353 | 5,255,245 | 5,945,219 | ||||||||||||
| 工厂管理费用 | 3,785,304 | 4,860,469 | 11,794,369 | 14,934,140 | ||||||||||||
| 其他销售成本 | (345,338 | ) | (1,042,239 | ) | (1,669,990 | ) | (3,738,503 | ) | ||||||||
| 销售成本 | $ | 14,869,100 | $ | 20,246,764 | $ | 46,835,304 | $ | 64,850,010 | ||||||||
截至2022年9月30日的三个月的采购额为9,867,224美元，而截至2021年9月30日的三个月的采购额为14,373,181美元，减少了4,505,957美元或31.3%。这一减少主要与诺斯罗普·格鲁曼公司E2D MYP II、雷神公司NGJ MB Pods和诺斯罗普·格鲁曼公司E2D WOWP计划的减少有关。
截至2022年9月30日的9个月的采购金额为31,455,680美元，而截至2021年9月30日的9个月的采购金额为47,709,154美元。 减少了16,253,474美元，降幅为34.1%。这一减少主要与诺斯罗普·格鲁曼公司E2D MYP II、雷神公司NGJ MB Pods和诺斯罗普·格鲁曼公司E2D WOWP计划的减少有关。
截至2022年9月30日的三个月的人工成本为1,561,910美元，而截至2021年9月30日的三个月为2,055,353美元，减少了493,443美元或24%。这一减少主要与雷神NGJ MB Pods计划的减少有关。
截至2022年9月30日的9个月的人工成本为5,255,245美元，而截至2021年9月30日的9个月为5,945,219美元，减少了689,974美元，降幅为11.6%。这一减少主要与雷神NGJ MB Pods计划的减少有关。
截至2022年9月30日的三个月，工厂管理费用为3,785,304美元，而截至2021年9月30日的三个月为4,860,469美元，减少了1,075,165美元，降幅为22.1%。这一减少主要是由于工资和福利成本降低所致。
截至2022年9月30日的9个月工厂管理费用为11,794,369美元，而截至2021年9月30日的9个月为14,934,140美元，减少了3,139,771美元，降幅为21.0%。这一减少主要是由于工资和福利成本降低，但被2022年第一季度录得的134,628美元遣散费部分抵消。
17
其他 销售成本与可能增加或降低销售成本的项目有关，如库存水平的变化、库存估价的变化、库存准备金的变化、损失合同拨备的变化、吸收差异和销售成本的直接费用 。截至2022年9月30日的三个月的其他成本(信用)净额为(345,338美元)，而截至2021年9月30日的三个月的其他成本(信用)为(1,042,239美元)，减少了696,901美元，或66.9%。截至2022年9月30日的三个月的变化主要是由于库存水平的变化、库存准备金的减少以及 损失准备金的减少。
截至2022年9月30日的9个月的其他 成本(信用)净额为1,669,990美元，而截至2021年9月30日的9个月为3,738,503美元，减少了2,068,513美元，降幅为55.3%。截至2022年9月30日的9个月的变化主要是由于库存水平的变化、库存准备金的减少和损失准备金的减少。
毛利
由于上述原因，截至2022年9月30日的三个月的毛利为5,327,813美元，而截至2021年9月30日的三个月的毛利为3,651,984美元，增幅为1,675,829美元或45.9%。截至2022年9月30日的三个月的毛利率百分比(“毛利率”) 为26.4%，而截至2021年9月30日的三个月的毛利率为15.3%。毛利率的增长主要是由于与截至2021年9月30日的三个月相比，在截至2022年9月30日的三个月内实现了有利的工作组合和运营效率。
由于上述原因，截至2022年9月30日的九个月的毛利为12,422,112美元，而截至2021年9月30日的九个月的毛利为12,168,674美元，增幅为253,438美元或2.1%。截至2022年9月30日的9个月的毛利率百分比(“毛利率”)为21.0%，而截至2021年9月30日的9个月的毛利率为15.8%。毛利率的增长主要是由于与截至2021年9月30日的九个月相比，在截至2022年9月30日的九个月内实现了有利的工作组合和运营效率。
毛利润调整有利 (不利)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月内，情况要求我们对各种合同的估计进行更改。 此类估计更改导致毛利润总额发生以下变化：
| 截至9个月 个月 | ||||||||
| 09月30日 2022 | 09月30日 2021 | |||||||
| 有利的调整 | $ | 4,710,232 | $ | 3,116,037 | ||||
| 不利的调整 | (2,646,510 | ) | (3,366,056 | ) | ||||
| 净调整数 | $ | 2,063,721 | $ | (250,019 | ) | |||
在截至2022年9月30日的9个月中，我们评估了所有合同数据，并相应地修订了估计毛利百分比。 我们有29份合同进行了有利的调整，24份合同进行了不利的调整，所有这些都是由于估计的变化。
销售、一般和管理费用
截至2022年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用为2,744,265美元，而截至2021年9月30日的三个月为2,765,849美元，减少了21,584美元或0.8%。
截至2022年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用为8,579,314美元，而截至2022年9月30日的9个月为8,834,343美元，减少255,029美元或2.9%。这一下降主要是由于法律费用的下降，但部分被保险费用的增加和因2022年第一季度录得的637,206美元遣散费而增加的工资费用所抵消。
未计提所得税准备金的收入
截至2022年9月30日的三个月，扣除所得税拨备前的收入为1,862,502美元，而去年同期为5,428,629美元，由于上述原因减少了3,566,127美元或65.7%。
截至2022年9月30日的9个月，扣除所得税拨备前的收入为2,354,707美元，而去年同期为7,288,651美元，由于上述原因减少了4,933,944美元或67.7%。
所得税拨备
截至2022年9月30日的三个月的所得税拨备为3,750美元，而截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备为3,374美元 ，增加了376美元或11.1%。
截至2022年9月30日的9个月，所得税拨备为11,250美元，而截至2021年9月30日的9个月的所得税拨备为7,702美元，增加3,548美元，增幅为46.1%。
净收入
截至2022年9月30日的三个月的净收益为1,858,752美元，或每股基本收益0.15美元，而去年同期的净收益为5,425,255美元，或每股基本收益0.44美元。截至2022年9月30日的三个月的稀释每股收益为0.15美元，使用12,349,283股已发行加权平均股份计算的每股稀释收益为0.15美元，而去年同期的稀释每股收益为0.44美元，使用12,320,588股已发行加权平均股份计算。
截至2022年9月30日的9个月的净收益为2,343,457美元，或每股基本收益0.19美元，而去年同期的净收益为7,820,949美元，或每股基本收益0.60美元。截至2022年9月30日的九个月，每股摊薄收益为0.19美元，利用12,410,491股已发行加权平均股份计算，而去年同期每股摊薄收益为0.60美元，利用12,187,714股加权平均流通股计算。
不包括上述销售及销售成本、一般及行政开支项下于2022年第一季度录得的771,834美元遣散费，本公司截至2022年9月30日止九个月的净收入为3,115,291美元，较前一年减少4,705,658美元或60.2%。不包括上述遣散费，截至2022年9月30日的9个月，我们的基本和稀释后每股收益为0.25美元 ，而截至2021年9月30日的9个月，我们的基本和稀释后每股收益为0.60美元。
18
流动性 与资本资源
一般信息
截至2022年9月30日，我们的营运资本为13,618,489美元，而截至2021年12月31日的营运资本为12,175,776美元，增加了1,442,713美元，增幅为11.8%。
现金流
我们的现金流有很大一部分用于支付与正在处理中且不提供进度付款的合同相关的材料和加工成本。我们无法按进度计费的成本是我们合并资产负债表上的 “合同资产”的组成部分，代表尚未向客户计费的未完成的 合同的总成本和相关收益。这些成本和收益将在产品发货和根据合同条款提交账单时收回。
由于ASC 606要求我们在确定收入、成本和利润以及将金额分配到会计期间时使用估计数， 报告的收益(用于会计和税务目的)与我们在任何报告期收到的实际现金之间可能存在重大差异。因此，我们的现金流可能会出现缺口，可能需要 借钱或筹集额外资本，直到报告的收益变成实际的现金收入。
我们的几个计划要求我们预先支出成本，这些成本可能必须在部分生产单元中摊销。在计划出现重大延迟和/或计划取消的情况下，我们可能需要承担减损费用，这些费用可能是无法收回的重大费用。此类费用和前期成本的损失可能会对我们的流动性和运营结果产生实质性影响。
我们 继续努力与我们的客户获得更好的付款条件，包括加快进度付款安排，以及探索替代资金来源。
截至2022年9月30日，我们的现金余额为4,627,379美元，与2021年12月31日的6,308,866美元相比，减少了1,681,487美元，降幅为26.7%。减少额包括偿还债务2 463 625美元和购置财产和设备25 317美元，由807 455美元的业务活动提供的现金部分抵销。
银行 信贷
于二零一六年三月二十四日，本公司与其中所指名的贷款人及BankUnited(BankUnited)N.A.订立经修订及重订的信贷协议(经不时修订的“信贷协议”或“BankUnited贷款”)。信贷协议最初规定了3 000万美元的循环信贷承诺(“循环贷款”)和1,000万美元的定期贷款(“定期贷款”)。循环贷款按信贷协议中定义的利率计息。
于2021年5月11日，本公司订立信贷协议豁免及第七修正案(“第七修正案”)。 根据第七修正案，双方对信贷协议作出修订，包括(A)将2,400万美元循环贷款和636万美元定期贷款的到期日延长至2022年7月31日，以及(B)将截至2021年3月31日及以后的财政季度的杠杆率契约修订为4.0至1.0，于随后结束的四个季度的每个财政季度结束时厘定(或，在截至2021年3月31日的财政季度的情况下，按年率确定的三个季度 结束)。此外，根据第七修正案，BankUnited免除了某些财务信息的延迟交付。
于2021年10月28日，本公司订立豁免及信贷协议第八修正案(“第八修正案”)。 根据第八修正案，双方对信贷协议作出修订，包括(A)将循环贷款及定期贷款的到期日延长至2022年12月31日，(B)将总循环信贷额度由2,400万美元降至2,100万美元，同时 取消信贷额度及不受限制的现金组合中维持最低300万美元的要求，(C)规定在2021年11月30日、2021年12月31日和2022年3月31日分三期偿还75万美元的定期贷款本金余额25万美元，以及到期的每月本金付款200000美元，(D)修订截至2021年6月30日及以后的财政季度的最低偿债覆盖率契约，规定偿债比率为1.5比1.0，以及(E)将最高杠杆率契约修改如下：截至2021年3月31日的财政季度，从5.0改为1.0；对于截至2021年6月30日的财政季度-4.75至1.0；对于截至2021年9月30日的财政季度 -4.25至1.0以及截至2021年12月31日的财政季度以及其后的-4.0至1.0，在每个财政季度结束时确定随后结束的四个季度期间的 (如果是截至2021年3月31日的财政季度，则根据当时结束的三个季度的年化确定)。此外，根据第八修正案，BankUnited放弃了某些不遵守公约的行为，并暂时放弃了某些延迟提供的财务信息。关于第八修正案，贷款人在12月31日赚取了25万美元的修改费(“修改费”), 2021，公司选择以实物支付，并计提和资本化，而不是以现金支付。于2021年12月31日，BankUnited将应付的修订费记入循环贷款，并于2022年2月11日与本公司达成协议，修订费用由BankUnited重新分类为定期贷款。本公司已相应地将这笔应付款项计入财务报表 。
本公司于2022年4月12日就信贷协议订立同意、豁免及第九修正案(“第九修正案”) 。根据第九修正案，双方修改了信贷协议，包括：(A)将循环贷款和定期贷款的到期日延长至2023年9月30日；(B)规定在2022年9月30日、2022年12月31日和2023年3月31日分三次偿还25万美元的定期贷款本金余额中的额外75万美元，并在2022年12月31日之前每月定期支付20万美元本金；(C)增加循环贷款、定期贷款和修订费的利息如下：至2022年6月30日，最优惠利率(定义见信贷协议)加2.5%；从2022年7月1日到2022年8月31日，最优惠利率加5%；从2022年9月1日到2022年10月31日，最优惠利率加6%；从2022年11月1日到2022年12月31日，最优惠利率加7%；从2023年1月1日到2023年9月30日，最优惠利率加8%。此外，根据第九修正案，对信贷协议金融契约进行了修改。BankUnited还放弃或同意某些不遵守公约的行为，暂时放弃或同意延迟交付某些财务信息 ，并永久放弃某些预计预算信息的延迟交付。
于2022年8月19日，我们就信贷协议(“第十修正案”)达成了同意、豁免和第十修正案。 根据第十修正案，双方对信贷协议进行了修订，包括(A)将适用于截至2022年9月30日的财政季度的最高杠杆率提高至5.0，(B)放弃和/或同意将截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的财政季度排除在本公司契约之外。2022 截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的财政季度，最高为(I)566,024.81美元的借款人焊接产品合同发生的损失和提取的准备金，以及(Ii)367,044.51美元的借款人焊接产品库存准备金，以及(C)免除和/或同意将本公司在截至2022年3月31日的财政季度内的应计遣散费和COBRA成本和雇主税项排除 。此外，根据第十修正案，BankUnited放弃或同意延迟 交付信贷协议要求的某些财务信息。
本公司于2022年11月10日订立信贷协议第十一修正案(“第十一修正案”)。 根据第十一修正案，双方对信贷协议作出以下修订：(A)将循环贷款及定期贷款的到期日延长至2023年11月30日或有关定期贷款的到期日(如较早，直至未清偿本金余额)(“定期贷款到期日”)，(B)规定自1月1日起定期每月支付200,000美元的定期贷款本金。至2023年至定期贷款到期日(除本公司须于2022年12月31日及2023年3月31日就250,000美元定期贷款支付两次本金外)及(C)将循环贷款利息、定期贷款利息及修订费减至最优惠利率加3.5%，自2022年11月1日起生效。
19
经修订的《信贷协议》要求我们维持以下财务契约(受上一段中规定的除外条款的约束)：(A)截至2022年3月31日的往绩四个季度期间的最低偿债覆盖率不低于1.5至1.0，截至2022年6月30日的往绩四个季度期间的最低偿债覆盖率为0.95至1.0，以及截至2022年9月30日的往绩四个季度期间及其后的往绩四个季度期间的最低偿债覆盖率不低于1.5至1.0；(B)截至2022年3月31日的往绩四个季度的最高杠杆率 不低于7.30至1.0，截至2022年6月30日的往绩四个季度的最高杠杆率为6.30至1.0，截至2022年9月30日的往绩四个季度的最高杠杆率为5.0至1.0，以及其后四个季度的最高杠杆率为4.0至1；(C)截至2022年6月30日开始的每个财季结束时的最低税后净收益不低于1.00 ；以及(D)每个季度末最低调整后EBITDA不低于100万美元(截至2022年3月31日的季度免除)。八修正案和第九修正案中规定的额外本金支付、利息增加和修正案费用不包括在内，以计算对每一财务契约的遵守情况。
BankUnited融资以本公司所有资产为抵押，循环贷款和定期贷款的利息均为12.25%(最优惠利率为6.25%+6.00%)，截至2022年9月30日。
截至2022年9月30日，公司的循环贷款余额为21,000,000美元，而截至2021年12月31日的余额为21,250,000美元。
截至2022年9月30日，经第十一修正案修订的 定期贷款本金总额为2,433,333美元，按协议定义按月分期付款，而截至2021年12月31日的未偿还本金总额为4,483,333美元。
循环贷款项下目前没有可供借款的资金，公司的运营资金来自内部产生的 现金流。
购买力平价贷款
我们于2020年4月10日以DIME为贷款人签订了PPP贷款，本金总额为4,795,000美元，符合《CARE法案》下的Paycheck保护计划。购买力平价贷款由一张本票(“本票”)证明。 根据本票的条款，购买力平价贷款的固定年利率为1%(1%)，前六个月的利息延期 ，初始期限为两年，并由SBA提供无抵押和担保。该票据为常规违约事件提供了 ，其中包括与贷款人的任何其他贷款的交叉违约。PPP贷款 本可以在发生违约事件时加速发放。
2020年11月2日，公司向贷款人申请完全免除PPP贷款，该贷款是根据《CARE法案》(经《薪资保护灵活性法案》修订)的 条款计算的。2021年7月13日，本公司通过DIME收到通知 ，小企业管理局已完全免除PPP贷款及其应计利息，宽恕付款日期 为2021年7月1日。购买力平价贷款的豁免在公司截至2021年9月30日的第三财季得到确认。
流动性
我们 相信，截至2022年9月30日，我们的现有资源将足以满足至少从我们的合并财务报表发布之日起的未来12个月内我们目前的营运资金需求。但是，我们的营运资金需求 可能会有很大差异，这在一定程度上取决于新计划授予的时间以及我们与客户和供应商的付款条款。 如果我们的营运资金需求超过了我们的运营现金流，我们将根据我们的借款安排查看我们的现金余额和借款可用性 以满足这些需求，以及潜在的额外资金来源，这些资金可能无法以令人满意的条款和充足的金额获得 。
合同义务
有关我们合同义务的信息，请参阅管理层讨论 第7项下的合同义务以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的财务状况和运营结果分析 。
| 第 项3--关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用 。
| 第 4项--控制和程序 |
对披露控制和程序进行评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性 。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，由于以下所述的重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制，如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义，是由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为 外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
| ● | 与合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录的维护有关； |
| ● | 提供合理的 保证交易被记录为必要，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行； |
| ● | 提供合理的 保证，防止或及时发现可能对我们的合并财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。 |
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
20
管理层 根据特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013)”中确立的标准对财务报告内部控制的有效性进行了评估。 针对本次对公司财务报告内部控制的评估，管理层发现了缺陷 ，这些缺陷构成了截至2021年12月31日我们财务报告内部控制的重大缺陷。有关这些缺陷的更多信息，请参见第9A项。控制和程序，包括在我们的10-K表格年度报告中。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此本公司年度或中期综合财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。
在2021年期间，该公司确实并打算在2022年期间继续实施新的控制措施，以弥补上述 2021年的重大缺陷。
财务报告内部控制变更
在截至2022年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响、或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 第二部分-其他信息
| 项目 1--法律诉讼 |
见 脚注12--承诺和或有事项。
| 项目 1A--风险因素 |
“第 1A项。截至2021年12月31日的10-K表格中的“风险因素”包括对我们已知的可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的重大因素的讨论。
| 项目 2--未登记的股权证券销售和收益的使用 |
没有。
| 第 3项-高级证券违约 |
没有。
| 第 4项--煤矿安全信息披露 |
不适用 。
| 项目 5-其他信息 |
没有。
| 物品 6-展品 |
Exhibit No. |
描述 |
| 10.1 | 同意、豁免和对修订和重新签署的信贷协议的第十修正案(通过引用附件10.1并入公司于2022年8月19日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
| 10.2 | 第十一次修订和重新签署的信贷协议(通过引用附件10.1并入本公司于2022年11月10日提交的8-K表格的当前报告中)。 |
| 31.1* | 第302条首席执行官和总裁的认证 |
| 31.2* | 第302条首席财务官(首席会计官)的证明 |
| 32.1** | 第906条行政总裁及财务总监的证明 |
| 101.INS* | 内联XBRL实例 文档。该实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在 内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH* | 内联XBRL分类 扩展架构文档。 |
| 101.CAL* | 内联XBRL分类 扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF* | 内联XBRL分类 扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB* | 内联XBRL分类 扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE* | 内联XBRL分类 扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104* | 封面交互 数据文件。封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
* 随函存档
** 随函提供
本报告附件101如下：(I)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(Ii)截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表，(Iii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的简明现金流量表，(Iv)截至9月30日的三个月和九个月的股东亏损简明综合变动表2022年和2021年和(五)简明合并财务报表附注。
21
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| CPI空气结构公司 | ||
| 日期：2022年11月21日 | 通过。 | /s/ 多丽丝·哈基姆 |
| 多丽丝·哈基姆 | ||
首席执行官和总裁 (首席执行官 ) | ||
| 日期：2022年11月21日 | 通过。 | /s/ 安德鲁·L.戴维斯 |
| 安德鲁·L·戴维斯 | ||
首席财务官 (首席财务会计官 ) | ||