依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-266099
招股章程补编第10号
(截至2022年7月18日的招股说明书)
3,076,924 Units
由以下部分组成
普通股或预先出资的认股权证以购买普通股和
购买普通股的A类认股权证
(最低发售金额)
12,307,692 Units
由以下部分组成
普通股或预先出资的认股权证以购买普通股和
购买普通股的A类认股权证
(最高发售金额)
联合海运公司
此为联合海运公司(“本公司”)于2022年7月18日发出的招股说明书(“招股说明书”)的附录(“招股说明书”)，该招股说明书是本公司采用表格F-1(注册号333-266099)的注册说明书的一部分，该表格经不时修订或补充。
2022年11月18日，该公司向美国证券交易委员会提交了一份6-K表格的最新报告，如下所述。
本招股章程增刊应与招股章程一并阅读并与招股章程一同交付，并受招股章程的限制，除非
本招股章程增刊中的信息取代招股章程中包含的信息。
本招股说明书附录在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书有关，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何修订或补充。
投资我们的证券涉及高度风险。有关投资我们证券时应考虑的信息的讨论，请参阅招股说明书第8页开始的“风险因素”。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书增刊日期为2022年11月18日。
表格6-K
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
国外私人发行商报告
根据规则第13a-16或15d-16
1934年《证券交易法》
2022年11月
委托公文编号：001-41413
联合海运公司
(注册人姓名英文译本)
Vouliagmenis大道154号
166 74 Glyfada，希腊
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告：
表格20-F表格40-F☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(1)条所允许的纸质形式提交表格6-K：☐
注：S-T规则第101(B)(1)条只允许在仅为向证券持有人提供所附年度报告的情况下以纸质形式提交表格6-K。
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则第101(B)7条：☐所允许的纸质提交了表格6-K
注：S-T规则101(B)(7)只有在提交表格6-K以提供注册人外国私人发行人必须提供的报告或其他文件并根据注册人注册成立、住所或合法组织的司法管辖区(注册人的“母国”)的法律，或根据注册人的证券交易所在的母国交易所的规则下，才允许以纸质提交，只要该报告或其他文件不是新闻稿，不需要也没有分发给注册人的证券持有人，如果讨论的是重大事件，已经是提交给EDGAR的Form
6-K表格或其他委员会备案的主题。
此表格6-K报告中包含的信息
本报告附件为表格6-K，作为附件99.1，是联合海运公司于2022年11月16日发布的题为《联合海运报告从开始运营(2022年7月6日)至2022年9月30日期间的财务业绩》的新闻稿。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签署人代表其签署。
|
联合海运公司
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|
(注册人)
|
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|
日期：2022年11月18日
|
|
|
/s/Stamatios Tsantanis
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| 发信人： | Stamatios Tsantanis |
| 首席执行官 |
附件99.1
联合海事报告自开始运营(2022年7月6日)至2022年9月30日期间的财务业绩
开业期内财务要点：
| ◾ |
净收入：790万美元
|
| ◾ |
净收入：100万美元
|
| ◾ |
EBITDA1：290万美元
|
其他要点和第四季度指导：
| ◾ |
以高于船只收购价格50%的价格出售两艘Aframax船只获得的大约1900万美元收益，将于第四季度确认
|
| ◾ |
相当于船队定期租船合同(“TCE”1”) average rate of
$33,200 per day for 88% of Q4 days
|
| ◾ |
我们一艘LR2油轮的定期租赁协议，2023年第一季度每日租金43,500美元
|
| ◾ |
1600万美元的股票回购和可转换优先股的赎回
|
希腊雅典，2022年11月16日-联合海运公司(以下简称“联合海运”或“公司”)(纳斯达克股票代码：USEA)今天公布了自2022年7月6日开始运营至2022年9月30日期间的财务业绩。
从开始运营到2022年9月30日，该公司的净收入为790万美元，EBITDA为290万美元。这一期间的净收入为100万美元。该船队的每日定期租船费用(“TCE费率”)为23,639美元。
截至2022年9月30日，现金和现金等价物为2,120万美元。截至第三季度末，股东权益为4,430万美元。扣除递延费用后的长期债务净额为7630万美元。
公司董事长兼首席执行官Stamatis Tsantanis表示：
我们很高兴地报告美联航在运营初期的首个财务业绩。继SeanEnergy Sea成功剥离并于2022年7月在纳斯达克开始交易
之后，我们完成了对两艘Aframax和两艘LR2油轮的高增值收购。考虑到随后油轮现货价格的飙升和油轮价值的加速，此次收购的时机是异常的。
关于美联航的财务业绩，截至2022年9月30日的初始报告期是过渡期，因为我们的大部分机队是在该期间结束时交付的，我们的收入来源贡献有限。尽管如此，我们仍录得净收益100万美元，TCE收入为580万美元，尽管与收购这四艘油轮相关的交付前费用很大。这是由于我们的单艘好望角型船舶在有利可图的定期租船下运营，每日总费率约为28,000美元，远高于各自的现货费率，以及油轮在交付后的强劲收入流
。
9月份，我们同意出售两艘Aframax油轮，确保在各自收购后的两个月内获得约1900万美元的收益，或比收购价格高出50%以上。出售这两艘船的巨额利润预计将记录在我们第四季度的业绩中。该协议证明了我们的投资战略，专注于主要航运子行业的价值机会，这些机会可能会为我们的股东带来极高的回报。
1根据美国公认会计原则或美国公认会计原则，EBITDA和TCE汇率不是公认的衡量标准。请参阅下面EBITDA与净收入的对账以及TCE比率与船舶净收入的对账，在每种情况下，都是最直接可比的美国公认会计准则衡量标准。
1
“至于我们的商业策略，余下的两艘LR2成品油油轮中，有一艘目前受雇于现货市场，另一艘则以固定费率定期租船至2023年3月。考虑到有利的油轮市场状况和前景，我们预计这两艘船都将产生可观的自由现金流。我们唯一一艘好望角型船舶的定期租赁按固定费率运行至年底，补充了油轮强劲的收入
流。展望下一季度，我们已经覆盖了88%的拥有天数，平均每天的总拥有成本为33,200美元。
此外，通过两个不同的股票回购计划，我们迄今已在公开市场回购了约330万股票，平均价格为1.81美元，现金流出总额约为600万美元。通过这些回购，我们已将流通股数量减少了约24%。鉴于我们认为我们的普通股被严重低估，我们最近宣布启动第三轮300万美元的回购计划。我们还决定赎回与分拆相关而向SeanEnergy Sea发行的6.5%C系列优先股。这将增加普通股股东可获得的每股净收益，同时消除已发行股票挂钩工具的潜在稀释风险。
在融资方面，本公司的债务仅由固定利率贷款组成，防止利率快速上升；此外，由于油轮价值增加，我们的杠杆率处于中等水平。我们的现金储备雄厚，截至2022年9月30日，我们的现金储备超过每股3.00美元，或每股4.80美元，预计为出售两艘Aframax油轮和赎回C系列优先股后的净收益。
展望未来，我们的资本部署战略将在追求对新船的有吸引力的投资和回报我们的股东之间取得平衡。
当前公司舰队：
|
船舶名称
|
扇区
|
容量
(DWT)
|
建成年份
|
码场
|
就业
类型
|
最低要求
T/C
期满
|
极大值
T/C
期满(1)
|
|
光荣号
|
干散货/好望角型
|
171,314
|
2004
|
现代
|
T/C索引已链接(2)
|
12月-22日
|
4月23日
|
|
米诺安西
|
油轮/LR2
|
108,817
|
2008
|
SWS
|
斑点
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不适用
|
不适用
|
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Epanastasea
|
油轮/LR2
|
109,647
|
2008
|
大连
|
固定费率电汇(3)
|
3月23日至23日
|
4月23日
|
|
总年龄/平均年龄
|
389,778
|
15.9
|
等待出售的船队4:
|
船舶名称
|
扇区
|
容量
(DWT)
|
建成年份
|
码场
|
|
帕罗西娅
|
油罐车/Aframax
|
113,553
|
2006
|
三星
|
|
蓝藻
|
油罐车/Aframax
|
113,553
|
2006
|
三星
|
|
总年龄/平均年龄
|
227,106
|
16.6
|
| (1) |
最晚的退货日期不包括任何额外的可选期限。
|
| (2) |
由PacBulk Shipping包租，并交付给承租人，最初期限约为4至7个月。在多次延期之后，2021年12月，T/C进一步延长至最短2022年12月，最长至2023年5月。每日包机租金基于BCI，并嵌入了FFA转换选项。
|
| (3) |
这艘船于2022年9月2日交付给承租人，并附上了一份与A.D.N.O.C.的定期租船合同，剩余期限为三个月。2022年10月，T/C进一步延长
，最短至2023年3月，最长至2023年4月。从2022年12月17日到期满，每天的包机租金目前为26,500美元，增加到43,500美元。
|
| (4) |
M/T Parosea于2022年11月8日交付给她的新主人。M/T Bluesea预计在11月内交付。
|
2
机队数据：
(金额以美元计)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
|||
|
拥有天数(1)
|
248
|
||
|
营业天数(2)
|
244
|
||
|
机队使用率(3)
|
98.4%
|
||
|
TCE费率(4)
|
$23,639
|
||
|
每日船舶营运费用(5)
|
$7,573
|
| (1) |
所有权天数是船队中的船舶在一段时间内被拥有或租用的日历日总数。拥有天数是一段时间内公司机队规模的指标，影响公司在一段时间内记录的收入金额和费用金额。
|
| (2) |
营运天数是指一段期间内的可用天数减去船舶因不可预见的情况而停租的总天数。运营天数包括我们的
船舶在压载航行中但尚未敲定下一次雇佣协议的天数。
|
| (3) |
船队利用率是船舶产生收入的时间百分比，通过将运营天数除以相关期间的所有权天数来确定。
|
| (4) |
TCE费率的定义是公司在一段时间内的净收入减去航次费用除以公司在该期间的营业天数。航程费用包括港口费、燃料油(燃料油和柴油)费用、运河费用和其他佣金。本公司包括TCE费率，这是一项非GAAP衡量标准，因为它认为它提供了额外的有意义的信息，并与美国GAAP衡量标准中最直接可比的船舶净收入一起提供了更多有意义的信息，还因为它帮助公司管理层就我们的船只的部署和使用做出决策，
因为公司认为它为投资者提供了有关我们财务业绩的有用信息。该公司计算的TCE费率可能无法与其他公司报告的费率进行比较。下表将公司的船舶净收入与TCE费率进行了核对。
|
(以千美元为单位，不包括营业天数和TCE汇率)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
||||
|
船舶净收入
|
7,852
|
|||
|
减去：航程费用
|
2,084
|
|||
|
定期租船等值收入
|
5,768
|
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|
营业天数
|
244
|
|||
|
TCE费率
|
$
|
23,639
|
||
| (5) |
船舶运营费用包括船员费用、给养、甲板和发动机储备、润滑剂、保险、维护和维修。每日船舶运营费用的计算方法是将船舶运营费用除以相关时间段的所有权天数
，不包括所收购船舶的交付前成本。该公司对每日船舶运营费用的计算可能无法与其他公司报告的费用进行比较。下表对公司的船舶运营费用与日常船舶运营费用进行了核对。
|
(以千美元计，不包括所有权天数和每日船舶运营费用)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
||||
|
船舶营运费用
|
2,179
|
|||
|
减去：分娩前费用
|
301
|
|||
|
交付前费用前的船舶运营费用
|
1,878
|
|||
|
拥有天数
|
248
|
|||
|
每日船舶营运费用
|
$
|
7,573
|
||
3
EBITDA对账的净收入：
(单位：千美元)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
|||
|
普通股股东应占净收益
|
889
|
||
|
增加：利息和融资成本，净额
|
948
|
||
|
增加：折旧和摊销
|
946
|
||
|
补充：C系列优先股的股息
|
139
|
||
|
EBITDA
|
2,922
|
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)是指一段期间内净收益/(亏损)、净利息及财务成本、折旧及摊销及(如有)所得税的总和。根据美国公认会计准则，EBITDA不是公认的衡量标准。
提出EBITDA是因为我们相信这一衡量标准作为一种广泛使用的评估经营盈利能力的手段对投资者是有用的。此处提供的EBITDA可能无法与其他公司提供的类似名称的措施相媲美。这一非公认会计原则的衡量标准不应与根据美国公认会计原则编制的财务衡量标准分开考虑，作为其替代或优于财务衡量标准。
利息和融资成本与现金利息和融资成本的调节：
(单位：千美元)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
|||
|
利息和融资成本，净额
|
(948)
|
||
|
增列：摊销递延融资费用和其他折扣
|
128
|
||
|
现金利息和融资成本
|
(820)
|
2022年第四季度TCE指导：
截至本文件发布之日，公司船队在2022年第四季度的预期拥有天数中，约88%已确定为估计TCE约为33,200美元2。我们对2022年第四季度的TCE指导包括将与指数挂钩的宪章转换为荣耀号的固定宪章。
2此指导基于某些假设，不能保证这些TCE估计或预计的利用率将会实现。TCE估计包括以前完成的某些浮动(指数)到固定利率的转换。现货估计是使用装卸会计方法提供的。在整个航程(卸货至卸货)期间，应确认的总收入和成本没有差别。报价的价格是按目前签约的天数计算的。季度末增加的压载天数将减少可根据会计截止日期登记的额外
收入，因此由此产生的TCE将相应减少。
4
第三季度和最近的发展：
股票回购
2022年9月和10月，该公司完成了两次股票回购计划，以平均每股1.81美元的价格回购了约330万股普通股，总金额为600万美元。
10月份，董事会批准了一项额外的股票回购计划，根据该计划，公司可以在截至2023年3月31日的期间内，在公开市场回购最多300万美元的已发行普通股。
赎回1,000万美元6.5%系列累积可转换永久优先股
公司董事会的一个特别独立委员会已授权赎回与分拆相关的向SeanEnergy Sea发行的C系列优先股，以
向联合航空提供营运资金。根据C系列优先股的条款，本公司有权根据其选择权，按面值的105%赎回股份，并在赎回日之前加上应计和未支付的股息。
赎回预计将于2022年第四季度进行。
船舶交易和商业更新
Aframax油轮(Parosea号和Bluesea号)
2022年8月，该公司接收了2006年在韩国建造的两艘113,553载重吨的Aframax油轮，它们更名为M/T Parosea和M/T Bluesea。这两艘船进入了跟踪现货市场收益的领先Aframax油轮池。
2022年9月，该公司与一家独立的第三方就出售这两艘船达成了两项独立的最终协议。M/T Parosea已于2022年11月8日交付给她的新主人，M/T Bluesea预计将在2022年11月交付给她的新主人。
LR2油轮(M/T MinoanSea和M/T Epanastasea)
2022年8月，本公司接收了2008年在中国建造的108,817载重吨的LR2油轮，该油轮更名为M/T MinoanSea。自那以后，该船一直部署在现货货运市场。
2022年9月，公司接收了2008年在中国建造的109,647载重吨的LR2油轮，该油轮更名为M/T Epanastasea。该船交付时附上了剩余期限为三个月的电汇，每日毛利率为26,500美元。2022年10月，T/C最短延长至2023年3月26日，最长延长至2023年4月。从2022年12月17日开始，延期后的每日包机租金固定在43,500美元。
最新融资情况
承销的公开发行
2022年7月，美联航完成了8,000,000个单位的包销公开发行，公开发行价为3.25美元，其中包括(I)一股普通股(或一股代替一股普通股的预筹资权证)和(Ii)一股A类认股权证，以3.25美元的行使价购买一股普通股。此次发行的总收益约为2600万美元。
四艘油轮设施
2022年8月，公司成功完成了一项6,360万美元的新融资安排，为收购四艘油轮提供部分资金，固定年利率为7.90%。该贷款的期限为最后一批贷款提取后18个月，将通过三个季度分期偿还，平均为400万美元，从提取日期起九个月开始，然后是5160万美元的气球到期支付。
关于两艘Aframax油轮的销售，公司应在每艘船交付时预付各自的部分，总金额为3240万美元。贷款的未偿还金额将为3120万美元，平均分三期减少到200万美元，然后在到期时支付2520万美元的气球付款。
5
M/V光辉号设施
2022年8月，我们完成了对现有贷款中1,400万美元的再融资，按改进后的固定利率从每年10.5%降至7.90%。该贷款的期限为18个月，
将分三次按季度摊销，每期100万美元，从再融资日期起九个月开始，然后是到期时应支付的1,100万美元气球。
关于出售两艘Aframax油轮，该公司已同意就M/V Gloriuship设施预付200万美元。在交付第一艘油轮时预付了100万美元，并以该设施的气球为抵押。剩余的100万美元将在第二艘油轮交付时预付，并将平均用于该设施的下两期分期付款。在
完成预付款后，贷款的未偿还金额将为1,200万美元。
已发行和未发行普通股数量的最新情况
截至2022年11月14日，该公司已发行和已发行普通股为7,222,213股。
电话会议：
公司管理层将于2022年11月16日(星期三)上午10点召开电话会议，讨论财务结果。东部时间。
音频网络广播：
电话会议将通过该公司的网站进行现场直播，然后存档。要收听存档的音频文件，请访问我们的网站，在“投资者”部分。
网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册，点击此链接。
电话会议详细信息：
参与者可以选择使用以下链接注册电话会议。您可以使用列表中的任何号码，也可以添加您的电话号码，让系统立即呼叫您。
6
联合海运公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：千美元)
|
9月30日，
2022
|
||||
|
资产
|
||||
|
现金和现金等价物
|
21,215
|
|||
|
船只、网及持有以供出售的船只
|
98,202
|
|||
|
其他资产
|
8,645
|
|||
|
总资产
|
128,062
|
|||
|
负债和股东权益
|
||||
|
长期债务
|
76,281
|
|||
|
其他负债
|
7,508
|
|||
|
股东权益
|
44,273
|
|||
|
总负债和股东权益
|
128,062
|
|||
联合海运公司
未经审计的简明合并经营报表
(以千美元计，不包括份额
和每股数据，除非另有说明)
|
从2022年1月20日起
(成立日期)至
2022年9月30日
|
||||
|
船舶收入，净额
|
7,852
|
|||
|
费用：
|
||||
|
航程费用
|
(2,084
|
)
|
||
|
船舶营运费用
|
(2,179
|
)
|
||
|
管理费
|
(230
|
)
|
||
|
一般和行政费用
|
(442
|
)
|
||
|
折旧及摊销
|
(946
|
)
|
||
|
营业收入
|
1,971
|
|||
|
其他收入(支出)：
|
||||
|
利息和融资成本，净额
|
(948
|
)
|
||
|
其他，净额
|
5
|
|||
|
其他费用合计(净额)：
|
(943
|
)
|
||
|
净收入
|
1,028
|
|||
|
C系列优先股的股息
|
(139
|
)
|
||
|
普通股股东应占净收益
|
889
|
|||
|
基本每股普通股净收入
|
0.24
|
|||
|
稀释后每股普通股净收益
|
0.14
|
|||
|
已发行普通股加权平均数，基本
|
3,682,695
|
|||
|
已发行普通股加权平均数，稀释后
|
6,639,101
|
|||
7
联合海运公司
未经审计的简明合并现金流量数据
(单位：千美元)
|
从2022年1月20日起
(成立日期)至
2022年9月30日
|
||||
|
经营活动提供的净现金
|
1,893
|
|||
|
用于投资活动的现金净额
|
(19,604
|
)
|
||
|
融资活动提供的现金净额
|
38,926
|
|||
8
关于联合海运公司
联合海运公司是一家专门从事全球海运服务的国际航运公司。在出售最近出售的两艘船舶后，公司将运营一支由两艘油轮和一艘干散货船组成的船队，总载货能力为389,778载重吨。
该公司根据马绍尔群岛共和国的法律注册成立，并在希腊的Glyfada设有执行办事处。该公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“USEA”。
请访问公司网站：www.unitedmaritime.gr
前瞻性陈述
本新闻稿包含有关未来事件的前瞻性陈述(见修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节)。“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计”等词语以及此类词语和类似表达的变体可识别前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于许多假设和估计，这些假设和估计本身就会受到重大不确定性和或有事件的影响，其中许多不是公司所能控制的。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于航运行业趋势，包括租费率、船舶价值和影响船舶供需的因素；监管要求的变化或监管机构采取的行动对公司经营或财务业绩的影响；公司的财务状况和流动性，包括偿还债务的能力；公司运营所在市场的竞争因素；与船舶老化、船舶损坏、未来、待完成或最近的收购和处置、业务战略、可能扩张或收缩的领域相关的运营成本增加
, 和预期的资本支出或运营费用；依赖公司前母公司和第三方管理人员的附属公司经营公司业务；船员的可用性、停雇天数、分类调查要求和保险成本；公司与合同交易对手关系的变化；未来诉讼和涉及公司船只的事件的潜在责任；这些表述包括但不限于战争(或威胁的战争)或国际敌对行动(例如俄罗斯和乌克兰之间的战争)造成的更广泛的市场影响；与当前新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发的持续时间和严重程度相关的风险，包括其对原油、石油产品、干散货产品和其他类型产品及其运输的需求的影响；以及公司不时在提交给美国证券交易委员会的文件中列出的其他因素，包括其提交给美国证券交易委员会的20-F表年报中列出的其他因素。公司的备案文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获取。除法律要求的范围外，公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
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