联合海事报告自开始运营(2022年7月6日)至2022年9月30日期间的财务业绩

开业期内财务要点：

◾

净收入：790万美元

◾

净收入：100万美元

◾

EBITDA¹：290万美元

其他要点和第四季度指导：

◾

以高于船只收购价格50%的价格出售两艘Aframax船只获得的大约1900万美元收益，将于第四季度确认

◾

相当于船队定期租船合同(“TCE”¹“)第四季度88%的天数平均每天33,200美元

◾

我们一艘LR2油轮的定期租赁协议，2023年第一季度每日租金43,500美元

◾

1600万美元的股票回购和可转换优先股的赎回

希腊雅典，2022年11月16日-联合海运公司(以下简称“联合海运”或“公司”)(纳斯达克股票代码：USEA)今天公布了其于2022年7月6日至2022年9月30日开始运营期间的财务业绩。

从开始运营到2022年9月30日，该公司的净收入为790万美元，EBITDA为290万美元。这一期间的净收入为100万美元。在此期间，船队每天的租船费用为23,639美元。

截至2022年9月30日，现金和现金等价物为2,120万美元。截至第三季度末，股东权益为4,430万美元。扣除递延费用后的长期债务净额为7630万美元。

公司董事长兼首席执行官Stamatis Tsantanis表示：

我们很高兴地报告美联航在运营初期的首个财务业绩。继成功剥离SeanEnergy Sea并于2022年7月在纳斯达克开始交易后，我们完成了对两艘Aframax和两艘LR2油轮的高增值收购。考虑到随后油轮现货价格的飙升和油轮价值的加速，此次收购的时机是异常的。

关于美联航的财务业绩，截至2022年9月30日的最初报告期是过渡期，因为我们的大部分机队是在接近期末交付的，对我们收入流的贡献有限。尽管如此，我们仍录得净收益100万美元，TCE收入为580万美元，尽管与收购这四艘油轮相关的交付前费用很大。这归因于我们的单艘好望角型船舶在有利可图的定期租约下以每天约28,000美元的总费率运营，远高于各自的现货费率，以及油轮交付后强劲的收入流。

9月份，我们同意出售两艘Aframax油轮，在各自收购后的短短两个月内，获得了大约1900万美元的收益，比它们的购买价格高出50%以上。这两艘船的销售带来的可观利润预计将记录在我们第四季度的业绩中。该协议证明了我们的投资战略，专注于主要航运子行业的价值机会，这些机会可能会为我们的股东带来极高的回报。

¹根据美国公认会计原则或美国公认会计原则，EBITDA和TCE比率不是公认的衡量标准。请参阅下面 EBITDA与净收入和TCE比率与船舶净收入的对账，在每种情况下，都是最直接可比的美国GAAP衡量标准。

“至于我们的商业策略，余下的两艘LR2成品油油轮中，有一艘目前受雇于现货市场，另一艘则以固定费率定期租船至2023年3月。考虑到有利的油轮市场状况和前景，我们预计这两艘船都将产生可观的自由现金流。我们唯一一艘好望角型船舶的定期租赁按固定费率运行到今年年底，补充了油轮强劲的收入来源。展望下一季度，我们以平均每天33,200美元的总拥有成本覆盖了88%的拥有天数。

此外，通过两个独立的股票回购计划，我们迄今已在公开市场回购了约330万股票，平均价格为1.81美元，现金流出总额约为600万美元。通过这些回购，我们已将流通股数量减少了约24%。鉴于我们认为我们的普通股被严重低估，我们最近宣布启动第三轮300万美元的回购计划。我们还决定赎回与分拆相关而向SeanEnergy Sea发行的6.5%C系列优先股。这将增加普通股股东可获得的每股净收益，同时消除已发行股票挂钩工具的潜在稀释风险。

在融资方面，公司的债务仅由固定利率贷款组成，防止利率快速上升；此外，由于油轮的价值增加，我们的杠杆率处于中等水平。我们的现金储备雄厚，截至2022年9月30日，我们的现金储备超过每股3.00美元，或每股4.80美元，预计为出售两艘Aframax油轮和赎回C系列优先股后的净收益。

展望未来，我们的资本部署战略将在追求对新船的有吸引力的投资和回报我们的股东之间取得平衡。

当前公司舰队：

船舶名称	扇区	容量 (DWT)	建成年份	码场	就业类型	最低要求 T/C 期满	极大值 T/C 期满⁽¹⁾
光荣号	干散货/好望角型	171,314	2004	现代	T/C索引已链接⁽²⁾	12月-22日	4月23日
米诺安西	油轮/LR2	108,817	2008	SWS	斑点	不适用	不适用
Epanastasea	油轮/LR2	109,647	2008	大连	固定费率电汇⁽³⁾	3月23日至23日	4月23日
总年龄/平均年龄		389,778	15.9

等待出售的船队⁴:

船舶名称	扇区	容量 (DWT)	建成年份	码场
帕罗西娅	油罐车/Aframax	113,553	2006	三星
蓝藻	油罐车/Aframax	113,553	2006	三星
总年龄/平均年龄		227,106	16.6

(1)	最晚的退货日期不包括任何额外的可选期限。

(2)	由PacBulk Shipping包租，并交付给承租人，最初期限约为4至7个月。在多次延期之后，2021年12月，T/C进一步延长至最短的2022年12月，至最长的2023年5月。每日包机租金基于BCI，并嵌入了FFA转换选项。

(3)	这艘船于2022年9月2日交付给承租人，并附上了一份与A.D.N.O.C.的定期租船合同，剩余期限为三个月。2022年10月，T/C进一步延长至最短2023年3月，最长至2023年4月。从2022年12月17日到期满，每天的包机租金目前为26,500美元，增加到43,500美元。

(4)	M/T Parosea于2022年11月8日交付给她的新主人。M/T Bluesea预计在11月内交付。

机队数据：

(金额以美元计)

		2022年7月6日至 2022年9月30日
	拥有天数(1)	248
	营业天数(2)	244
	机队使用率(3)	98.4%
	TCE费率(4)	$23,639
	每日船舶营运费用(5)	$7,573

(1)	所有权天数是船队中的船舶在一段时间内被拥有或租用的日历日总数。所有权天数是一段时间内公司机队规模的指标，影响公司在一段时间内记录的收入金额和费用金额。

(2)	营运天数是指一段期间内的可用天数减去船舶因不可预见的情况而停租的总天数。运营天数包括我们的船只在未敲定下一次雇佣协议的情况下进行压载航行的天数。

(3)	船队利用率是船舶产生收入的时间百分比，通过将运营天数除以相关期间的所有权天数来确定。

(4)	TCE费率的定义是公司在一段时间内的净收入减去航次费用除以公司在该期间的营业天数。航程费用包括港口费、燃料费(燃油和柴油)、运河费和其他佣金。本公司包括TCE费率，这是一项非GAAP衡量标准，因为它认为它与美国GAAP衡量标准中最直接可比的船舶净收入一起提供了额外的有意义的信息，还因为它帮助公司管理层就我们的船只的部署和使用做出决策，还因为公司认为它为投资者提供了有关我们财务业绩的有用信息。该公司计算的TCE费率可能无法与其他公司报告的费率进行比较。下表将公司的船舶净收入与TCE费率进行了核对。

(以千美元为单位，不包括营业天数和TCE汇率)

	2022年7月6日至 2022年9月30日
船舶净收入		7,852
减去：航程费用		2,084
定期租船等值收入		5,768
营业天数		244
TCE费率	$	23,639

(5)	船舶运营费用包括船员费用、给养、甲板和发动机储备、润滑剂、保险、维护和维修。每日船舶运营费用的计算方法为：将船舶运营费用除以相关时间段的所有权天数(不包括收购船舶的交付前成本)。该公司计算的每日船舶运营费用可能无法与其他公司报告的费用进行比较。下表将公司的船舶运营费用与日常船舶运营费用进行了核对。

(以千美元计，不包括所有权天数和每日船舶运营费用)

	2022年7月6日至 2022年9月30日
船舶营运费用		2,179
减去：分娩前费用		301
交付前费用前的船舶运营费用		1,878
拥有天数		248
每日船舶营运费用	$	7,573

EBITDA对账的净收入：

(单位：千美元)

		2022年7月6日至 2022年9月30日
	普通股股东应占净收益	889
	增加：利息和融资成本，净额	948
	增加：折旧和摊销	946
	补充：C系列优先股的股息	139
	EBITDA	2,922

扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)是指一段期间内的净收益/(亏损)、净利息和财务成本、折旧和摊销以及所得税的总和。根据美国公认会计准则，EBITDA不是公认的衡量标准。

提出EBITDA是因为我们相信这一衡量标准作为一种广泛使用的评估经营盈利能力的手段对投资者是有用的。此处提供的EBITDA可能无法与其他公司提供的类似标题的措施相比较。这一非公认会计原则的衡量标准不应与根据美国公认会计原则编制的财务衡量标准分开考虑，作为其替代或优于财务衡量标准。

利息和融资成本与现金利息和融资成本的调节：

(单位：千美元)

		2022年7月6日至 2022年9月30日
	利息和融资成本，净额	(948)
	增列：摊销递延融资费用和其他折扣	128
	现金利息和融资成本	(820)

2022年第四季度TCE指导：

截至本报告日期，公司船队在2022年第四季度的预期拥有天数中，约88%已确定为估计TCE约为33,200美元²。我们对2022年第四季度的TCE指导包括将与指数挂钩的宪章转换为荣耀号的固定宪章。

²这一指导基于某些假设，不能保证这些TCE估计或预计利用率将会实现。TCE估计包括以前期间完成的某些浮动(指数)到固定利率的转换。现货估计是使用装卸会计方法提供的。在整个航程(从卸货到卸货)期间，待确认的总收入和成本没有差别。所报费率是按目前签订的天数计算的。季度末增加的压载天数将减少根据会计截止日期可以登记的额外收入，因此由此产生的TCE将相应减少。

第三季度和最近的发展：

股票回购

2022年9月和10月，该公司完成了两次股票回购计划，以平均每股1.81美元的价格回购了约330万股普通股，总金额为600万美元。

10月份，董事会批准了一项额外的股票回购计划，根据该计划，公司可以在截至2023年3月31日的期间内，在公开市场回购最多300万美元的已发行普通股。

赎回1,000万美元6.5%系列累积可转换永久优先股

公司董事会的一个特别独立委员会已授权赎回与分拆相关而向SeanEnergy Sea发行的C系列优先股，以向美联航提供营运资金。根据C系列优先股的条款，公司有权根据其选择，在赎回之日之前按面值的105%外加应计和未支付股息赎回股份。赎回预计将在2022年第四季度进行。

船舶交易和商业更新

Aframax油轮(Parosea号和Bluesea号)

2022年8月，该公司接收了2006年在韩国建造的两艘113,553载重吨的Aframax油轮，它们更名为M/T Parosea和M/T Bluesea。这两艘船进入了跟踪现货市场收益的领先Aframax油轮池。

2022年9月，该公司与一家独立的第三方就出售这两艘船达成了两项独立的最终协议。M/T Parosea已于2022年11月8日交付给她的新主人，而M/T Bluesea预计将在2022年11月交付给她的新主人。

LR2油轮(M/T MinoanSea和M/T Epanastasea)

2022年8月，本公司接收了2008年在中国建造的108,817载重吨的LR2油轮，该油轮更名为M/T MinoanSea。自那以后，该船一直部署在现货货运市场。

2022年9月，公司接收了2008年在中国建造的109,647载重吨的LR2油轮，该油轮更名为M/T Epanastasea。该船交付时附有剩余三个月的汇票，每日毛利率为26,500美元。2022年10月，T/C最短延长至2023年3月26日，最长延长至2023年4月。从2022年12月17日开始，延期后的每日包机租金固定在43,500美元。

最新融资情况

承销的公开发行

2022年7月，美联航完成了8,000,000个单位的包销公开发行，公开发行价为3.25美元，其中包括(I)一股普通股(或一股预先融资的认股权证以代替一股普通股)和(Ii)一股A类认股权证，以3.25美元的行使价购买一股普通股。此次发行的总收益约为2600万美元。

四艘油轮设施

2022年8月，公司成功完成了一项6,360万美元的新融资安排，为收购四艘油轮提供部分资金，固定年利率为7.90%。该贷款的期限为最后一期贷款提款后18个月，并将通过三次季度分期付款摊销，从提款日期起九个月开始，平均摊销金额为400万美元，随后是到期时应支付的5160万美元气球。

关于两艘Aframax油轮的销售，公司应在每艘船交付时预付各自的部分，总金额为3240万美元。该贷款的未偿还金额将为3120万美元，平均分三期减少到200万美元，然后在到期时支付2520万美元。

M/V光辉号设施

2022年8月，我们完成了对现有贷款中1,400万美元的再融资，按改进后的固定利率从每年10.5%降至7.90%。该贷款的期限为18个月，将通过三次按季度分期付款，每期100万美元，从再融资日期起九个月开始摊销，随后是到期时应支付的1,100万美元的气球。

关于出售两艘Aframax油轮，该公司已同意就M/V Gloriuship设施预付200万美元。在交付第一艘油轮时预付了100万美元，并将用于设施的气球。剩余的100万美元将在第二艘油轮交付时预付，并将平均用于该设施的下两期分期付款。完成预付款后，该贷款的未偿还金额将为1,200万美元。

已发行和未发行普通股数量的最新情况

截至2022年11月14日，该公司已发行和已发行普通股为7,222,213股。

电话会议：

公司管理层将于2022年11月16日(星期三)上午10点召开电话会议，讨论财务结果。东部时间。

音频网络广播：

电话会议将通过该公司的网站进行现场直播，然后存档。要收听存档的音频文件，请访问我们的网站，在“投资者”部分。现场网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册，点击此链接。

电话会议详细信息：

参与者可以选择使用以下链接注册电话会议。您可以使用列表中的任何号码，也可以添加您的电话号码，让系统立即呼叫您。

联合海运公司

未经审计的简明综合资产负债表

(单位：千美元)

	9月30日， 2022
资产
现金和现金等价物		21,215
船只、网及持有以供出售的船只		98,202
其他资产		8,645
总资产		128,062

负债和股东权益
长期债务		76,281
其他负债		7,508
股东权益		44,273
总负债和股东权益		128,062

联合海运公司

未经审计的简明合并经营报表

(以千美元计，不包括份额

和每股数据，除非另有说明)

	从2022年1月20日起 (成立日期)至 2022年9月30日
船舶收入，净额		7,852
费用：
航程费用		(2,084	)
船舶营运费用		(2,179	)
管理费		(230	)
一般和行政费用		(442	)
折旧及摊销		(946	)
营业收入		1,971
其他收入(支出)：
利息和融资成本，净额		(948	)
其他，净额		5
其他费用合计(净额)：		(943	)
净收入		1,028
C系列优先股的股息		(139	)
普通股股东应占净收益		889

基本每股普通股净收入		0.24
稀释后每股普通股净收益		0.14
已发行普通股加权平均数，基本		3,682,695
已发行普通股加权平均数，稀释后		6,639,101

联合海运公司

未经审计的简明合并现金流量数据

(单位：千美元)

	从2022年1月20日起 (成立日期)至 2022年9月30日
经营活动提供的净现金		1,893
用于投资活动的现金净额		(19,604	)
融资活动提供的现金净额		38,926

关于联合海运公司

联合海运公司是一家专门从事全球海运服务的国际航运公司。在出售最近出售的两艘船舶后，公司将运营一支由两艘油轮和一艘干散货船组成的船队，总载货能力为389,778载重吨。

该公司根据马绍尔群岛共和国的法律注册成立，并在希腊的Glyfada设有执行办事处。该公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“USEA”。

请访问公司网站：www.unitedmaritime.gr

前瞻性陈述

本新闻稿包含有关未来事件的前瞻性陈述(定义见修订后的1933年证券法第27A节和1934年修订的证券交易法第21E节)。 “可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计”等词语以及此类词语和类似表述的变体可识别前瞻性陈述。但没有这些字眼并不意味着声明不具有前瞻性。这些陈述涉及已知和未知的风险，并基于许多假设和估计，这些假设和估计本身就会受到重大不确定性和或有事件的影响，其中许多超出了公司的控制范围。实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于航运行业趋势，包括租费率、船舶价值和影响船舶供需的因素；监管要求的变化或监管机构采取的行动对公司经营或财务业绩的影响；公司的财务状况和流动性，包括偿还债务的能力；公司经营市场的竞争因素；与船舶老化相关的运营成本增加；船舶损坏；未来、即将或最近的收购和处置、业务战略、可能扩张或收缩的领域，以及预期的资本支出或运营费用；依赖公司前母公司和第三方经理的附属公司运营公司的业务；船员的可获得性、停工天数, 分类调查要求和保险成本；公司与合同交易对手关系的变化；未来诉讼和涉及公司船只的事件的潜在责任；战争(或可能发生的战争)或国际敌对行动(如俄罗斯和乌克兰之间)造成的更广泛的市场影响；与正在进行的新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发的持续时间和严重程度相关的风险，包括对原油、石油产品、干散货产品、其他类型产品及其运输的需求的影响；以及公司不时在提交给美国证券交易委员会的文件中列出的其他因素，包括其在20-F表格中的注册声明。公司的备案文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。除法律要求的范围外，公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。

欲了解更多信息，请联系：

联合投资者关系

Tel: +30 213 0181 522

电子邮件：ir@usea.gr

Capital Link，Inc.

保罗·兰普蒂斯

公园大道230号套房1540

纽约州纽约市，邮编：10169

Tel: (212) 661-7566

电子邮件：usea@capallink.com