1

释义

2

债券的数额和发行量

3

状态

4

形式、面额及名称

5

登记员和支付代理人；债券转让；债券证书的发行

6

担保

7

安防

8

息票

9

一般契诺

10

[已保留]

11

承诺

12

付款

13

赎回、购买和注销

14

税收

15

违约事件

16

债券持有人会议和修改

17

豁免

18

投票权和其他权利

19

更换保证金证书

20

通告

21

剥夺股东联营公司的选举权

22

账户货币；货币兑换；货币兑换限制

23

管辖法律和司法管辖权

24

同行

附表1保证金证书格式

附表2转让证书格式

附表3债券持有人会议的条文

附表4入会通知书格式

附表5投资指示表格

附表6担保人

附表7债券持有人

附表8保安文件一览表

附表9认股权证票据格式及债券持有人

附表10认股权证文书格式：Alvogen Lux

Alvotech是一家上市有限责任公司(GM.N：行情).匿名者协会)根据卢森堡大公国法律注册成立并存在，注册办事处位于卢森堡大公国L-1273卢森堡街9号，并在卢森堡贸易和公司登记处注册(卢森堡商业和兴业银行注册处)编号B258884(发行人)；

附表6所列的担保人(担保人)至此(一起为初始担保人和每个初始担保人)；

附表7所列债券持有人(债券持有人)至此(一起，债券持有人和每个债券持有人都是债券持有人)；

麦迪逊太平洋信托有限公司作为安全受托人(安全受托人)；以及

麦迪逊太平洋信托有限公司为注册处、付款代理及计算代理。

发行人(在发行人和Alvotech Holdings S.A.于上市日期或前后完成法定合并后承担Alvotech Holdings S.A.的所有权利和义务)已根据其公司章程和董事会决议，根据本文书创建和发行债券；

初始担保人已根据其各自的组织文件和其各自的董事会和/或股东的决议(视情况而定)，无条件、不可撤销地共同和分别担保在本票据和债券到期和应付时发行人应支付的所有款项，并根据本票据和债券的条款履行发行人应承担的所有其他义务；

质押人已根据各自与证券托管人签订的担保文件(定义见下文)，代表债券持有人向证券托管人授予一定的担保，以担保发行人在债券项下的偿还义务以及担保人在各自担保项下的义务；

证券受托人已同意担任证券受托人，注册处处长已同意担任登记员，付款代理人已同意担任付款代理人，而计算代理人已同意担任计算代理人，每种情况下均须符合下列条款及条件；及

本协议各方已同意在2021年A&R生效日期的2021年修订和重述契约、2022年A&R生效日期的2022年修订和重述契约以及2022年优先债券提升A&R生效日期的2022年优先债券修订和重述契约中修订和重述本文书。

在成功完成Alvotech Holdings S.A.和橡树资本收购公司之间的De-Spac交易后，Alvotech Holdings S.A.(在发行人和Alvotech Holdings S.A.完成法定合并后由发行人取代)的普通股于上市日期在纳斯达克获准交易。

释义

以下表达式具有以下含义：

FDA已于2023年3月31日或之前批准发行人；

发行人收到的任何新股发行的净收益总额不低于1.35亿美元，但仅就第(2)款而言，新股发行期不适用于此类新股发行，相关新股发行可由发行人在 2022年优先债券上调A&R生效日期或之后的任何时间完成，每次均符合债券文件；以及

紧随其后，精心筹划给予形式上任何2022年Alvogen Lux股东贷款的相关建议预付款和/或 偿还(包括支付任何费用、利息或类似付款)的效果，发行人和(视情况适用)其他担保人(如适用)在资产负债表上应不少于200,000,000美元 (或等值美元)现金或现金等价物；

在该其他人与该指定人士合并、合并或合并或成为该指定人士的受限制附属公司时已存在的任何其他人士的债务，以及

以该特定人取得的任何资产为抵押的留置权所担保的债务；

在2021年应收账款生效日期(包括)至(但不包括)2021年应收账款生效日期两周年期间内，以下列较大者为准：

债券本金的2%；

超出(X)债券在该相关赎回日期的现值加上所有必需的和 预定利息和息票支付(包括资本化利息或息票，以及此后应就该资本化金额应计的利息和息票)的超额部分，该利息和息票从相关赎回日期(包括)相关赎回日期至(不包括)2021年A&R生效日期的两周年，以等于调整后国库券利率加50个基点的贴现率计算，超出(Y)该债券在该可选赎回日期的本金。

在2021年A&R生效日期两周年(包括)至(但不包括)2021年A&R生效日期三周年期间，赎回此类债券本金的2%；以及

在2021年应收账款生效日起三周年当日或之后的任何时间，零；

一份日期为2016年9月2日的1,000,000,000瑞典克朗定期贷款安排协议(经不时修订和/或重述 )，由FasteignaféLagiçSæmundur HF作为借款人和Arion Banki HF作为贷款人(以向债券持有人披露的形式或在2022年高级债券提升A&R生效日期之前)签订；和

一份日期为2013年2月6日的4,160,000,000瑞典克朗定期贷款融资协议(经不时修订和/或重述 )，由作为借款方的FasteignaféLagiçSæmundur HF与Arion Banki HF等签订。作为贷款人(以向债券持有人披露的形式或在2022年高级债券上调A&R生效日期之前)；

发行人或发行人的任何受限制附属公司对发行人或发行人的任何受限制附属公司的任何直接或间接出售、转易、转让、租赁(在正常业务过程中订立的经营租约除外)或财产或资产的其他处置(不论是在单一交易或一系列相关交易中)，包括通过合并、合并或类似交易(在本定义中均称为处置)进行的任何处置

发行或出售任何受限制附属公司(发行人或发行人的另一受限制附属公司除外)的股权(董事除外)(不论是单一交易或一系列相关的 交易)，

处置(1)现金等价物或投资级证券，(2)发行人及其受限制子公司在正常业务过程中陈旧、损坏或磨损的财产或设备，(3)在正常业务过程中为出售而持有的库存(定义见统一商业法典)或货物(或其他资产) 或(4)作为以旧换新设备的一部分的设备或其他资产；

按照条件9.11允许的方式处置发行人的全部或几乎所有资产，或任何构成控制权变更的处置；

在9.5条件下被允许支付的任何受限付款或允许投资；

任何资产处置或股权发行或出售，此类资产或股权的总公平市场价值(由发行人真诚确定)低于7,500,000美元(或其等值美元)，无论是在单一交易还是一系列相关交易中；

发行人的受限制附属公司向发行人或发行人或发行人的受限制附属公司(或同时成为受限制附属公司的实体)处置财产或资产或发行证券；

以资产(包括资产和现金等价物的组合)交换与发行人及其受限制子公司的整体业务具有相当或更大市值或有用性的类似 业务相关的资产，由发行人善意确定；

止赎发行人或其任何受限制子公司的资产；

在正常业务过程中租赁、转让或转租任何不动产或动产；

任何许可、合作协议、战略联盟或类似安排，在正常业务过程中保持一定距离，为所有权的许可或所有权的开发或商业化作出规定，但在该许可、合作协议、战略联盟或类似的 安排发生时，不会对发行人的业务、财务状况(财务或其他方面)或前景产生重大不利影响；

应收款子公司在合格应收款融资中转让 应收款融资定义中规定的类型的应收账款和相关资产(或其中的部分未分割权益)；

出售/回租交易中的任何财产在收购此类财产后六个月内出售，或发行人或任何受限制子公司在发行日期六个月内达成的设备和财产的出售/回租交易，总金额不超过10,000,000美元(或其等值的美元)；

任何合同权利的放弃或放弃，或任何类型的合同、侵权或其他索赔的和解、解除、追回或交出；

在正常业务过程中，资产的任何交换，或任何不动产或个人财产的租赁、转让或转租，以换取发行人及其受限制子公司作为一个整体的业务具有相当或更大的价值或用处的服务(包括与任何外包安排有关的服务)，这是发行人根据诚信原则确定的；

发行人或其任何受限子公司在发行日期后建造或收购的财产的任何融资交易，包括本工具允许的任何出售/回租交易或资产证券化；

由允许留置权组成的处分；

根据与 的协议或其他义务，或向收购该受限制附属公司或该受限制附属公司收购其业务和资产的人(发行人或发行人的受限制附属公司除外)作出的任何股本处置，作为该项收购的一部分，在每种情况下均包括与该等出售或收购有关的全部或部分代价；及

在正常业务过程中或在破产或类似程序中与妥协、结算或收回有关的应收款的处置，不包括保理或类似安排；

美元、加元、英镑、欧元或欧盟任何成员国的国家货币；

由美国政府或任何欧盟成员国或其任何机构或机构发行或直接和全面担保或担保的证券(提供保证该国家或该成员国的全部信用和信用为其提供支持)，在每一种情况下，自收购之日起不超过两年到期；

自收购之日起一年或更短期限的存单、定期存款和欧洲美元定期存款、银行承兑汇票(每种情况下期限不超过一年)和隔夜银行存款，每种情况下持有资本和盈余超过250,000,000美元(或其等值美元)的任何商业银行，其长期债务被标准普尔或惠誉评级为A；或被穆迪评级为A2；

上文第(2)和(3)款所述标的证券的回购义务 与符合上文第(3)款规定资格的任何金融机构订立；

由一家公司(发行人的关联公司除外)发行的商业票据，评级至少为A-1或穆迪、标普或惠誉的同等评级(或另一家国际公认评级机构的合理同等评级)，且在每种情况下均在收购日期后一年内到期；

美利坚合众国任何州或其任何政治分支发行的、可从穆迪、标普或惠誉获得的两个最高评级类别之一(或另一家国际公认评级机构的合理同等评级)发行的可随时出售的直接债券，每种情况下的到期日均不超过自收购之日起两年；

发行人(发行人的关联公司除外)发行的债务，其评级为标普或惠誉评级为A或更高 ，或穆迪评级为A-2或更高(或另一家国际公认评级机构的合理同等评级)，每种情况下的到期日均不超过收购之日起12个月 ；以及

投资基金的投资比例至少为95.0%。其资产为上述第(1)至(7)款所述类型的证券；

任何税后非常、非经常性或异常收益或 亏损(减去所有相关费用和支出)或费用或收费、任何遣散费、搬迁费用、养老金和退休后员工福利计划的削减或修改、与任何重建有关的任何费用、将固定资产退役、重新投入使用或重新配置作其他用途的费用、与设施关闭成本、收购整合成本、设施启用成本、签署、保留或完成有关的费用或费用 与任何股权发行、投资、收购、处置、资本重组或发行、再支付、再融资、不包括对债务的修正或修改；提供, 然而，，则依据第(1)款如此剔除的总款额不得超过15%。该人及其受限制附属公司(视属何情况而定)在该期间的净收入；

国际财务报告准则要求或允许的金额的采购会计调整的影响(包括推低至该 个人和此类子公司的此类调整的影响)，应不包括因对任何已完成的收购应用采购会计或摊销或注销任何税额后的采购会计调整的影响；

该期间的净收益不应包括该期间内会计原则变更的累计影响。

因处置、放弃、转移、关闭或停止经营而产生的税后净收益或净亏损，以及因处置、放弃、转移、关闭或停止经营而产生的任何税后净损益，均不包括在内；

属于正常业务过程以外的业务处置或资产处置(发行人真诚确定)的任何税后净收益或损失(减去所有费用和支出或与之相关的费用)应不包括在内；

因提前清偿债务、套期保值义务或其他衍生工具而产生的任何税后净收益或损失(减去所有费用和支出或与之相关的费用)应不包括在内；

任何人如不是该人的附属公司，或不是受限制的附属公司，或按权益会计法核算，则该期间的净收入应仅计入就该期间以现金(或在一定程度上转换为现金)支付给被推荐人或其受限制附属公司的股息或分派或其他付款的数额；

仅为了确定累计信用定义第(1)款下可用于限制性付款的金额，任何受限子公司在该期间的净收入应被排除在以下范围内：该受限子公司在确定之日宣布或支付其净收益的股息或类似分配时，未经任何事先的政府批准(未获得)，或不直接或间接地通过其章程条款或适用于该受限子公司或其股东或股东的任何协议、文书、判决、法令、命令、法规、规则或政府规章的实施，除非在支付股息或类似分配方面的这种限制已在法律上取消； 提供该人的综合净收入须增加任何该等受限制附属公司以现金(或转换为现金)实际支付予该人的股息或其他分派或其他付款的款额，但以尚未计入的范围为限；

不包括根据《国际财务报告准则》产生的任何减值费用或资产冲销，以及根据《国际财务报告准则》产生的无形资产摊销。

股票期权计划、员工福利计划或离职后福利计划，或股票、股票增值或类似权利、股票期权、限制性股票、优先股或其他权利的授予或出售所实现或产生的任何非现金支出；

任何(A)一次性非现金 补偿费用，(B)发行日期后与雇用被解雇员工有关的成本和支出，或(C)与股票增值或类似权利、股票期权或 高级管理人员、董事和员工发行日期存在的其他权利相关或产生的成本或支出，在上述个人或其任何受限子公司的每一种情况下，均不包括在内；

在发行日期后12个月内建立或调整的应计项目和准备金，不包括根据国际财务报告准则或因采用或修改会计政策而需要建立或调整的应计项目和准备金；

仅为计算EBITDA，(A)任何人士及其受限附属公司的净收入应在不扣除非全资受限附属公司的第三方少数股权权益的收入或可归属于第三方少数股权权益的亏损的情况下计算，但就该第三方持有的该受限附属公司的股本股份所宣布或支付的股息及(B)任何普通期股息除外。应包括以现金支付的分配或其他 从任何人收到的超过上述第(7)款所列金额的付款；

(A)(1)应排除直线租金费用的非现金部分 ，(2)应计入直线租金费用的现金部分，该现金部分应超过此类租金费用的支出金额，并应包括(B)国际财务报告准则及相关解释所要求的公允价值会计产生的非现金收益、损失、收入和费用；

与债务货币重新计量有关的任何货币兑换收益和损失，以及因货币兑换风险套期保值交易而产生的任何净损失或收益，应不包括在内；

仅为计算限制性付款，应包括发卡人根据国际财务报告准则计算的合并税款与发卡人在任何参考期内以现金支付的实际合并税款之间的差额(如果为正数)；以及

在保险承保且实际得到补偿的范围内，或只要该人已确定有合理证据表明该金额实际上将由保险公司补偿，且仅限于(A)适用承运人未在180天内以书面拒绝且(B)事实上在该证据提供之日起365天内已补偿(扣除在365天内未如此补偿的任何如此添加的任何金额)的损失或费用金额，保险提供者因责任或伤亡事件或业务中断而承担的责任不包括在内。

购买任何该等主要债务或构成其直接或间接担保的任何财产；

垫付或提供资金：(A)用于购买或支付任何此类主要债务；或(B)维持主要债务人的营运资本或权益资本，或以其他方式维持主要债务人的净资产或偿付能力；或

购买财产、证券或服务的主要目的是向任何该等财产、证券或服务的所有人保证，主要债务人有能力就其损失偿付该主要债务；

这种现金捐助没有用于支付有限制的付款；以及

该供款债项(A)是在作出该等现金供款后180天内招致的 及(B)依据在该现金供款产生当日的高级船员证明书而如此指定为供款债项；

在上市日期当日或之前的任何时间，上市日期和上市日期之前的2021年A&R生效日期的每个周年纪念日 ；以及

于上市日期后的任何时间，该日期为上市日期的六个月 周年日，而其后的每个日期则每隔六个月一次。

在2022年高级债券上调A&R生效日期之前(但不包括)的任何时间，年利率为10.00%；

除以下第(3)款另有规定外，自2022年起(包括2022年)起任何时间，高级债券上调A&R 生效日期，年利率为12.00%；以及

在任何新股发行完成后的任何时间，只要下列(A)至(B)分段(含)所列各项条件均已满足，债券适用的票面利率应降至下表第二栏所列的年利率百分比，以发行人收到的所有新股发行的净收益合计为基础(经发行人对债券持有人的董事证明)(附上令债券持有人满意的合理证据和细节)，这种金额的计算))，如下面第1栏所列(每一张优惠券递减)：

第1栏：新股发行净收益(美元)

等于或大于150,000,000美元

150,000,000美元以下，但等于或大于75,000,000美元

FDA已于2023年3月31日或之前批准发行人；以及

新股发行价格条件已满足，

根据第(3)款递减的任何息票(如有)，应自(包括)以上(X)(A)至(B)段(包括首尾两段)(经发行人董事向债券持有人证明(附上债券持有人(合理地行事)认为满意的合理证据及其细节)已获满足的日期起生效，及(Y)发行人于上述高级人员证书交付予债券持有人的日期所收到的所有新股发行的净收益总额属上文第1栏所述相关类别 ；及

不言而喻，如果FDA在2023年3月31日或之前没有批准发行人 ，优惠券降级将不生效；

50%。从发行日期所在的财政季度的第一天开始，到发行人最近一个财政季度的最后一天为止的期间(作为一个会计期间，即参照期间)的综合净收入减去100%，因为在这种限制性付款时，该会计季度的内部财务报表是可提供的。这样的赤字)，加上

100%。发行人在发行日期后从发行或出售发行人的股权(不包括退还股本、指定优先股、除外出资、不合格股票和现金出资金额)收到的非现金财产的总收益净额，包括因转换债务或不合格股票或行使认股权证或期权而发行的股权(向发行人的受限子公司或发行人或其任何子公司设立的员工持股计划或信托发行或出售除外)，其中包括现金和非现金财产的公平市场价值(发行人在发行或出售现金以外的财产)，加号

100%。发行人在发行日期后收到的现金(包括未发行股票的资本储备)的出资总额和现金以外财产的公平市价(发行人真诚确定)(除外出资、退还股本、指定优先股、不合格股票和现金出资金额除外)，加上

发行人或其任何受限制附属公司在发行日期后发行的任何不合格股票(向受限制附属公司发行的债务或不合格股票除外)已转换或交换于发行人(不合格股份除外)或发行人任何直接或间接母公司的股权的债务本金，或清算优先权或最高固定回购价格(视属何情况而定)。提供在任何此类父母的情况下，该债务或不合格股票被注销或消灭)，外加

100%。发行人或任何受限制附属公司收到的现金总额和发行人或任何受限制附属公司从以下方面收到的现金以外的财产的公平市值(发行人或任何受限制附属公司真诚地厘定)：(A)发行人及其受限制附属公司出售或其他处置(发行人或其受限制附属公司除外)的受限投资，以及任何人(发行人或其任何受限制附属公司除外)及从发行人及其受限制附属公司回购和赎回此类受限投资偿还构成受限投资的贷款或垫款(限制投资是依据条件9.5(B)第(Vii)或(Xi)款进行的除外)，(B)出售(发行人或发行人的受限制附属公司除外)非受限制附属公司的股本，或(C)来自非受限制附属公司的分派或股息，加上

如果发行人的任何非限制性子公司已被重新指定为受限子公司，或已被合并、合并或合并，或将其资产转让或转让给发行人或发行人的受限子公司，或被清算为发行人或发行人的受限子公司，则发行人或受限子公司在重新指定、合并或转让(或转让或转让的资产，视情况适用)时的公平市场价值(由发行人真诚确定)；在考虑到与如此指定或合并的非限制性附属公司有关的任何债务，或与如此转让或转让的资产有关的任何债务后(但在根据条件9.5(B)第(Vii)或(Xi)款将该附属公司指定为非限制性附属公司或构成许可投资的范围内的情况除外)；

如果在这种情况下将发行的股票不属于有关股息，则就本定义而言，股票报价兼股息之日的VWAP报价应被视为减去相当于每股股息的公平市价的金额；或

如果在这种情况下将发行的股票属于相关股息，则就本定义而言，股票在除股息后报价的日期的VWAP报价应被视为增加的金额等于该股息的公平市场价值。

如果在上述五个交易日的每个交易日的股票已就已宣布或宣布的股息报价兼股息，但将发行的股票不属于该股息，则就本 定义而言，每个该等日期的报价应被视为减去相当于该股息每股公平市值的金额；以及

如果：

在相关期间内的五个交易日中的每一天都无法获得VWAP，则应使用相关期间可获得的该VWAP的算术 平均值(受至少两个VWAP的限制)；以及

在相关期间只有一个或没有此类VWAP，则当前市场价格应由发行人指定的两家具有国际声誉的独立投资银行(作为专家)真诚确定，并由债券持有人以普通决议批准；

到期或可强制赎回，根据偿债基金债务或其他方式(控制权变更或资产出售的结果除外)；提供在符合适用于债券的资产出售和控制权变更规定(包括购买任何据此投标的债券)之前，有关的资产出售或控制权变更条款在任何实质性方面对此类股本的持有人并不比资产出售更为有利，并且适用于债券的控制权变更条款及其引发的任何购买要求不得生效。

可转换或可交换该人的债务或不合格的股票，或

可由持有人选择全部或部分赎回(仅因控制权变更或资产出售而赎回者除外)，

合并课税；加上

合并利息支出加上所有现金股利支付(不包括合并中剔除的项目) 该人及其附属公司作为受限子公司的一系列优先股或不合格股；加上

合并的非现金费用；加上

与发行股权、投资、收购、处置、资本重组或债务的产生或偿还有关的任何费用或费用(包括其再融资)(无论是否成功)，包括(I)与发行债券和银行债务有关的费用、费用或费用，(Ii)债券或其他债务的任何修订或其他修改，以及(Iii)与任何合格 应收账款融资相关的佣金、折扣、收益率和其他费用和费用(包括任何利息支出)；加上

项目启动费用、业务优化费用和其他 重组费用、准备金或费用(为免生疑问，应包括库存优化方案、设施关闭、设施整合、保留、系统建立费用、合同终止费用、未来租赁承诺和超额养老金费用的影响)；

与合格应收账款融资有关的向应收账款子公司出售应收账款和相关资产的损失金额；加上

根据任何管理层股权计划或股票期权计划或任何其他 管理层或员工福利计划或协议或任何股票认购或股东协议而发生的任何成本或支出，只要该等成本或支出是由贡献给该人或受限制附属公司资本的现金收益(包括未发行股份的资本储备)，或仅限于发行人发行股权(不合格股票除外)的现金收益净额提供，且该等现金收益净额不包括在累积信贷的计算范围内；

增加该期间综合净收入的非现金项目 (不包括确认递延收入或任何项目，该项目代表冲销任何前期减少EBITDA的预期现金费用的任何应计或现金储备项目，以及任何前期收到现金的项目)；

此类股权发行的条款不应也不可能对债券文件项下债券持有人的利益产生不利影响；

这种股票发行应构成次级债务，(如果与股票发行有关的文件或文书包括规定的到期日)，应有规定的到期日，如果适用，第一个摊销日期不得早于债券规定的到期日后91天；

根据这种股权发行规定的债权人应签立并向证券受托人交付一份实质上采用债权人间契据附表2形式的加入承诺，根据该承诺，该持有人作为附属债权人(定义见债权人间契据)继续作为债权人间契据的附属债权人；

此类股权发行的条款应规定，所有应付给债权人的利息、手续费和溢价(以及与此类股权发行相关的任何类似金额)(不包括与此相关的专业顾问、印花、注册和其他税费，总额不超过此类股权发行本金总额的0.5%)(如有)应资本化，并计入到期时支付的本金(即仅以 的形式支付)。实物支付)；

本次股权发行应具有 全能型每年17.5%的上限(包括利息、保证金、费用(包括预付费用)、原始发行折扣、保费和根据该等规定或与此相关而应支付的所有其他款项(不包括专业顾问的任何费用和开支、印花、注册和其他与此相关的税项和任何赔偿)；以及

最终文件或其他 (包括一般契约和/或违约事件(无论如何描述))中列出的与任何此类股权发行相关的任何篮子、比率、阈值、许可和测试，应相对于债券的一般契约和/或违约事件(无论如何描述)中规定的相同或等效篮子、比率、阈值、许可和测试设置不低于15%的缓冲或净空(如果适用)(并应保留紧接债券任何修订(如果适用)之前的同等缓冲或净空)；

对其普通股资本的贡献，以及

出售(发行人的附属公司或任何附属公司管理层股权计划或股票期权计划或任何其他管理层或员工福利计划或协议除外)发行人的股本(不合格股和指定优先股除外)，

客户承诺(Alvotech HF.经营账目)；

账户质押(出库方账户)；

账户抵押(流动资金账户)；

冰岛商标费；

知识产权收费；

Share Charge(Alvotech HF)；

股票质押(Alvotech Swiss AG)；

股票质押(Alvotech德国有限公司)；以及

股票质押(Alvotech Hnover GmbH)。

1984年《美国国税法》(经修订)第1471至1474条或任何相关法规；

任何其他司法管辖区的条约、法律或条例，或与美国和任何其他司法管辖区之间的政府间协定有关的任何条约、法律或条例，该条约、法律或条例(在任何一种情况下)都有助于实施上文第(1)款所指的任何法律或条例；或

根据执行上文第(Br)(1)或(2)段所述的任何条约、法律或法规与美国国税局、美国政府或任何其他司法管辖区的任何政府或税务当局达成的任何协议；

该人的任何债务的本金及溢价(如有的话)，不论是否或有，(A)就借入的款项而言，(B)以债券、票据、债权证或类似票据或信用证或银行承兑汇票(或在无重复的情况下，有关该等债务的偿还协议)为证，(C)代表任何财产的递延购买价格和未付购买价格(但以下情况除外)：(I)构成在正常业务过程中对贸易债权人产生的贸易应付债务或类似债务的任何该等余额，以及(Ii)在正常业务过程中累积而主要并非作为融资手段安排的任何负债)，该购买价格应在该财产投入使用或取得交付及所有权的日期后六个月以上到期；(D)就资本化租赁债务而言，或(E)代表任何对冲债务；如果上述任何债务(信用证和套期保值义务除外)将在按照《国际财务报告准则》编制的该人的资产负债表 (不包括其脚注)上显示为负债，且在一定范围内会作为负债出现；

在未包括的范围内，该人作为债务人、担保人或其他身份对另一人的债务负有责任或支付债务的任何义务(背书在正常业务过程中托收的可转让票据除外)；以及

在未包括的范围内，以留置权担保的另一人对该人拥有的任何资产的负债(不论这种负债是否由该人承担)；提供, 然而，(A)该资产在该确定日期的公平市价(由发行人真诚厘定)；及(B)该另一人的该等债务的数额，

发明的所有权利(无论是否可申请专利或简化为实践)及其所有改进，以及 所有专利、专利申请、工业品外观设计、工业品外观设计申请和专利披露，以及所有补发、续展、 部分续集，与之相关的修改、划分、延长和复审；

所有商标、商标申请、商号、服务标志、服务标志申请、贸易权 服装、徽标、设计和其他原产地标记、商业名称、公司名称和互联网域名以及与此相关的所有申请、注册和续展，以及与上述任何一项注册或使用有关的商品或服务的所有商誉。

所有著作权和其他原创作品、半导体拓扑权和数据库权利以及与此相关的所有申请、注册和续展；

专有技术的所有权利；

软件的所有权利(包括源代码、可执行代码和相关文档的权利)；

任何其他知识产权；以及

现在或将来存在的所有权利或保护形式，具有与上文第(1)至(6)款所指的权利相同或相似的效力，

形式上对从有关期间的第一天开始并包括该期间至有关计算日期并包括在内的产生的任何债务(参考期)所支付的任何利息(根据在有关期间的最后一天生效的循环信贷或类似安排(或根据任何前身的循环信贷或类似安排)产生或偿还的债务支付的利息除外)，在每一种情况下，犹如该利息支付是在该参考期的第一天支付的一样；

形式上受限子公司和非受限子公司的创建、指定或重新指定将生效，如同此类创建、指定或重新指定发生在参考期的第一天一样；

形式上将对资产处置和资产收购(包括给予PRO 表格在参考期内发生的(对任何资产处置的收益的应用的影响)，如同它们已经发生并且此类收益是在参考期的第一天使用的一样；以及

形式上任何已成为受限制附属公司或已与发行人或任何受限制附属公司合并或并入发行人或任何受限制附属公司的人士在该参考期内作出的资产处置和资产收购(包括对任何资产处置所得款项的运用给予形式上的效力)，以及如果该人是受限制附属公司时发生此类交易，则 将构成资产处置或资产收购，如同该等资产处置或资产收购是在该参考期的第一天发生的资产处置或资产收购一样；

由美国政府或任何机构或其工具发行或直接和全面担保或担保的证券(现金等价物除外)，

穆迪评级等于或高于Baa3(或同等评级)或标准普尔或惠誉评级等于或高于BBB-(或同等评级)的证券，或任何其他国际公认评级机构的同等评级，但不包括发行人及其子公司之间的任何债务证券或贷款或垫款，

对专门投资于第(1)款和第(Br)(2)款所述类型投资的任何基金的投资，该基金还可以持有待投资和/或分配的非实质金额的现金，以及

美国以外国家的相应工具通常用于高质量的投资，每一种情况下的到期日不超过购买之日起两年；

？投资应包括发行人子公司被指定为非限制性子公司时，发行人在该子公司中的公平市场价值(由发行人真诚确定)的部分(与发行人在该子公司的股权权益成比例)；提供, 然而，，在将该附属公司重新指定为受限制附属公司后，发行人应被视为继续拥有对非受限附属公司的永久投资，其金额(如果为正)等于(I)发行人在重新指定时对该附属公司的投资；减去(Ii)发行人在该附属公司中的公平市场价值(由发行人真诚确定)中的公平市场价值部分(由发行人真诚地确定)；以及

转让给非限制性附属公司或从非限制性附属公司转让的任何财产，应按转让时的公平市价(由发行人真诚确定)进行估值，每种情况均由董事会真诚确定；

对本集团整体及/或本集团任何成员公司的业务、营运、资产、负债(包括或有负债)、业务或财务状况、业绩或前景构成重大不利的任何事件或情况或其任何组合；

对发行人、担保人或质押人履行债券文件项下各自义务的能力产生重大不利影响；或

对根据债券文件或债券文件任何一方的权利或补救措施授予或声称授予的任何担保或担保的有效性或可执行性或有效性或排名产生重大不利影响；

此类股权发行在2022年优先债券A&R生效日(包括)开始的12个月内完成(新股权发行期)；以及

任何增发股票的发行价不低于每股5.00美元，或适用于已授予的可转换债券的转换价格不低于每股10.00美元的任何股票发行(条件是，在行使转换权时有效的转换价格和将转换的普通股数量应因股票拆分、股票分红、资本重组或类似交易，条件是这种调整不会对债券持有人(仅以债券文件规定的身份)的利益产生不利影响，在每种情况下，都将根据与此类可转换债券相关的最终文件中列出的条款进行调整(新股发行价格 条件)；

已由发行人赎回或购买，并已根据本票据注销的；

已按照本文书规定的赎回日期发生，并已向有关债券持有人或代表其行事的人支付赎回款项的；

根据条件20交出以置换债券换取的残缺或污损债券；或

(仅为确定未偿还债券的数量，而不损害其在任何其他目的的地位)那些据称已丢失、被盗或销毁并已根据条件20发行替代债券的债券；

(1)阿尔尼·哈尔·里昂纵火和罗伯特·韦斯曼；

上述第(一)款所述个人的后代或继承人；

以上第(一)或(二)款所述任何个人的配偶；

为上文第(一)、(二)或(三)款所述的任何个人设立的任何信托；

为上文第(I)、(Ii)或(Iii)款所指名或描述的任何一个或多个个人的主要利益而作出的任何财产、信托、监护权、监护权或其他信托安排；以及

由上文第(I)、(Ii)或(Iii)款所指名或描述的任何一个或多个个人或实体直接或间接拥有或控制的任何公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业组织；及

Aztiq、Aztiq Pharma及其每个相关基金或附属公司；以及

Alvogen Lux及其各相关基金或附属公司。

对发行人或任何受限制子公司的任何投资；

出于资金管理目的对现金等价物或投资级证券的任何投资；

发行人或发行人的任何受限制附属公司对某人的任何投资，条件是：(A)该人成为发行人的受限制附属公司，或(B)该人在一项或一系列相关交易中被合并、合并或合并，或将其全部或几乎所有资产转让或转让给发行人或发行人的受限制附属公司，或被清算为发行人或发行人的受限制附属公司；

与根据条件9.7的规定进行的资产出售或不构成资产出售的任何其他资产处置相关而收到的任何不构成现金等价物的证券或其他资产投资；

在发行日存在的或根据发行日存在的具有约束力的承诺进行的任何投资，或包括对发行日存在的任何投资进行任何延期、修改或续展的投资；提供任何此类投资的金额可根据发行日期已有的投资条款的要求而增加；

支付给员工的预付款总额不超过10,000,000美元(或其等值的美元)在任何时间 ；

发行人或其任何受限制附属公司取得的任何投资(A)以交换发行人或任何该等受限制附属公司持有的任何其他投资或应收账款，该等投资或应收账款与该等其他投资或应收账款的发行人破产、清盘、重组或资本重组有关，或因该等其他投资或应收账款的发行人破产、清算、重组或资本重组所致，或 (B)因发行人或其任何受限制附属公司就任何担保投资或任何违约担保投资的其他所有权转让而丧失抵押品赎回权所致；

条件9.4(B)(X)所允许的对冲义务；

发行人或其任何受限制附属公司在类似业务中的任何投资，其公平市价合计(由发行人真诚厘定)，连同根据本条款第(9)款作出的当时尚未偿还的所有其他投资，不得超过(X)10,000,000美元(或其等值的美元)及(Y)2.5%两者之间的较大者。投资时总资产的价值(每项投资的公平市场价值是在作出投资时计量的，不影响随后的价值变化)；提供, 然而，如果根据本条第(9)款进行的任何投资在作出投资之日不是发行人的受限制附属公司，而该人在该日期后成为发行人的受限制附属公司，则该投资此后应被视为是根据上文第(1)款作出的，并且只要该人继续是受限制附属公司，则根据第(9)款停止进行投资；

发行人或其任何受限制附属公司的总公平市价投资，连同根据本条第(10)款作出的当时尚未偿还的所有其他投资，不得超过(X)10,000,000美元(或其等值美元)及(Y)2.5%两者中较大者。投资时总资产的价值(每项投资的公平市场价值是在作出投资时计量的，不影响随后的价值变化)；提供, 然而，，如果根据第(Br)(10)款进行的任何投资是在作出该投资之日不是受限制附属公司的任何人作出的，而该人在该日期后成为受限制附属公司，则该等投资此后应被视为根据上述第(1)款作出，并在该人继续是受限制附属公司的期间内根据第(10)款停止作出；

向高级管理人员、董事和员工提供的贷款和垫款，用于支付与业务有关的差旅费用、搬家费用和其他类似费用，这些费用均发生在正常业务过程中或与过去的惯例一致，或为这些人购买发行人或发行人的任何直接或间接母公司的股权提供资金；

支付包括发行人的股权(不合格股票除外)或发行人的任何直接或间接母公司(视情况而定)的投资；提供, 然而，，此类股权不会增加累计信用定义第(3)款下可用于限制付款的金额；

构成条件9.8(B)条款所允许和作出的投资的任何交易(该条件第(Ii)、(Iii)、(Iv)和(Vii)条所述的交易除外)；

包括专有权许可或合作协议、战略联盟或与专有权有关的类似安排的投资，在每一种情况下，在正常业务过程中以独立的方式开发或商业化专有权，在获得许可时，合作协议、战略联盟或类似安排不会对发行人的整体业务、状况(财务或其他方面)或前景产生实质性不利影响；

按照条件9.4和条件6.9出具的担保，包括根据任何信用证协议出具或产生的与发行人或其任何子公司账户开具的任何信用证有关的任何担保或其他义务(包括关于签发此类信用证或根据该等信用证付款的担保或其他义务)；

在正常业务过程中进行的投资，包括购买和购买库存、用品、材料、服务或设备，或购买合同权或所有权的许可证或租赁，或为购买和获得这些投资提供资金。

对应收账款子公司的任何投资或应收账款子公司在与合格应收账款融资有关的 中对任何其他人的任何投资，包括对该等合格应收账款融资安排允许或要求的账户中资金的投资或任何相关债务；

在发行日存在的发行人或其任何受限子公司的合资企业中的投资在任何时候都不得超过10,000,000美元(或其等值的美元)；提供如果根据第(18)款进行的任何投资在作出该投资之日并非发行人或受限制附属公司，而该人在该日期后成为发行人或受限制附属公司，则该等投资此后应视为已根据第(1)款作出，并在该人继续是发行人或受限制附属公司期间，根据第(18)款停止作出；

发行人的受限制附属公司在发行日期后收购的投资，或与发行人的受限制附属公司合并、合并或合并的实体在发行日期后不受条件9.11禁止的交易中的投资，但此类投资不是考虑到该等收购、合并、合并或合并而进行的，并且在该等收购、合并、合并或合并之日存在；

在正常业务过程中，作为条件或与该客户(或该客户集团的任何成员)与受限制子公司订立合同有关的条件，对发行人或受限制子公司的客户拥有(或以前拥有)的实体的任何投资或对业务或资产的购买；

对发行人或受限子公司根据应收款融资向其出售应收账款的非受限子公司的实体的任何投资；

对发行人的任何受限子公司或与公司间现金管理安排或在正常业务过程中发生的相关活动有关的任何合资企业的任何投资。

与本文书不禁止的销售/回租交易有关的任何投资；

发行人或任何受限制附属公司对发行人子公司的任何投资在任何时间不得超过10,000,000美元(或其等值美元)，其条款对发行人或相关受限制附属公司并不比发行人或受限制附属公司在与无关人士的可比交易中获得的投资优惠多少；以及

Alvotech HF认购股份。根据与中国合营公司合伙人 订立的协议于中国合营公司投资，惟该等投资总额于上市日期前任何时间不得超过35,000,000美元(或其美元等值)，且于上市日期及之后不得超过70,000,000美元 (或其美元等值)。

该人根据工人补偿法、失业保险法或类似法律作出的质押或存款，或与该人作为一方的投标、投标、合同(用于偿还债务的合同除外)或租赁有关的诚信存款，或为保证该人的公共或法定义务而支付的存款，或为保证该人作为当事人的担保或上诉债券而支付的现金或美国政府债券的存款，或作为争议税项、进口税或支付租金的担保的存款，在每种情况下均在正常业务过程中产生；

法律规定的留置权，如承运人、仓库保管员和机械师的留置权，在每一种情况下，尚未到期的款项或因判决或裁决而产生的其他留置权，或因判决或裁决而产生的其他留置权，正在由适当的程序或其他留置权真诚地争夺，该人随后应就其进行上诉或其他程序进行 审查；

尚未到期或应支付的税款、评税或其他政府收费的留置权，或因不付款而受到处罚的税款、评税或其他政府收费的留置权，或正在通过适当程序真诚地提出异议的税收、评税或其他政府收费的留置权，前提是按照国际财务报告准则在此人的账簿上保持足够的准备金；

以履约保函或投标保函的发行人为受益人的留置权，或在其正常业务过程中根据该人的请求并为其开具的其他监管要求或信用证的留置权(包括根据条件9.4(B)(V)和条件9.4(B)(Xi)允许发生的任何保证债务的留置权)；

较小的勘测例外、较小的产权负担、对许可证的地役权或保留权或他人对许可证的权利，通行权，下水道、电线、电报和电话线及其他类似用途，或分区或其他对该人经营业务或其财产所有权附带的不动产或留置权的使用的限制，而该等不动产或留置权并非因负债而产生，且总体上不会对上述财产的价值造成重大不利影响或 对其在经营业务中的使用造成重大损害；

(A)保证第一优先留置权本金总额的ABL抵押品的留置权 债务不得超过根据条件9.4(B)(I)允许发生的本金总额，(B)保证根据条件9.4(B)(Iv)和条件9.4(B)(Xxi)允许发生的债务的留置权(提供在条件9.4(B)(Xxi)的情况下，该留置权仅适用于被收购实体的已获得财产或资产)，以及(C)担保发行人或任何不会导致发行人担保债务杠杆比率的受限制附属公司产生的债务本金总额的留置权形式上基数(包括形式上净收益的运用)，犹如发生了这种债务，并在计算有担保债务杠杆率的期间开始时对其收益进行了运用，超过2.5至1.0；

(A)发行日存在的留置权；及(B)担保债券、担保、其他债券或其他债券的担保的留置权，包括根据或与担保文件有关的留置权；

在某人成为子公司时对该人的资产、财产或股票的留置权； 提供, 然而，该等留置权并非因该另一人成为该附属公司而设立或产生，或并非因预期该另一人成为该附属公司而设立或招致；提供, 进一步, 然而，，此类留置权不得延伸至发行人或发行人的任何受限制子公司拥有的任何其他财产；

对发行人或发行人的另一家受限子公司的债务或其他债务进行担保的留置权，根据条件9.4允许发生；

保证套期保值义务不因违反本票据而发生的留置权；提供在与债务有关的对冲义务方面，这种留置权仅延伸到担保这种债务的财产；

对任何人的特定库存物品或其他货物和收益的留置权，以确保该人对为该人的账户签发或开立的银行承兑汇票承担的义务，以便利购买、装运或储存此类库存或其他货物；

对发行人或其任何受限子公司的正常业务不产生实质性影响的不动产的租赁和分租；

发行人及其受限制子公司在正常业务过程中签订的经营租赁的统一商业代码融资报表备案产生的留置权；

以发行人或任何受限附属公司为受益人的留置权；

对应收款定义中规定的类型的应收账款和相关资产的留置权 因合格应收款融资而产生的融资；

在正常业务过程中支付的保证金，以确保对保险承运人承担责任；

不受限制的子公司的股权留置权；

任何许可、合作协议、战略联盟或类似安排，规定在正常业务过程中许可专有权或专有权的开发或商业化，并保持一定的距离；

对前述第(6)款所述任何留置权所担保的任何债务的全部或部分再融资、退款、延期、续期或替换(或连续再融资、退款、延期、续期或替换)的留置权(如果是根据前述第(6)款(A)或(B)款获得债务的再融资、退款、延期、续期或替换的留置权，则此类留置权应被视为也是根据第(6)款而不是第(19)款产生的，以厘定第(6)条、第(7)条、第(8)条、第(9)条、第(10)条及第(15)条下的未清偿款额；提供, 然而，(X)该新留置权应限于保证原留置权的全部或部分财产(加上对该财产的改进)，(Y)当时由该留置权担保的债务不超过(A)第(6)、 (7)、(8)、(8)、(9)、(10)和(15)条所述债务的未偿还本金或承诺金额之和，和(B)支付与上述再融资、退款、延期、续期或替换有关的任何费用和开支所需的金额，包括保费，以及(Z)作为前述第(7)(B)款所述任何留置权担保的任何债务的全部或部分的任何再融资、退款、延期、续期或替换(或后续再融资、退款、延期、续期或替换)，在发行人选择时，应以担保文件和等级的利益为担保并有权享受担保文件和等级平价通行证对债务进行再融资、退还、延期、续期或替换的；

发行人或任何受限子公司在正常业务过程中授予发行人或此类受限子公司客户的设备留置权；

不会导致违约事件的判决和扣押留置权，以及与诉讼有关的待决通知和相关权利，由适当的程序真诚地提出争议，并已为其预留足够的准备金；

因有条件销售、保留所有权、寄售或在正常业务过程中达成的货物销售安排而产生的留置权；

为获得现金管理服务或在正常业务过程中实施现金汇集安排而产生的留置权。提供(I)此类安排不允许将发行人或其任何受限附属公司的贷方余额汇集、划入或抵销非受限附属公司的借方余额，且(Ii)此类安排不会产生对发行人或其任何受限附属公司的资产的其他留置权，以支持非受限附属公司的负债；

根据任何合资企业或类似协议对任何合资企业或类似安排的股本的任何产权负担或限制(包括认沽和催缴安排)；提供, 然而，，本条第(24)款不适用于任何保证债务的留置权；

受托人在保证为发行人或任何受限制附属公司的利益发行的任何收入债券提供担保的契约下，在基金和账户中持有的任何金额；

因任何成文法或普通法规定或一般商业条件而产生的留置权 (Allgemine Geschäftsbedding ungen)与银行留置权、抵销权或与存托机构或金融机构开立的存款账户(定义见《统一商法典》)或其他资金类似的权利和补救办法有关。

与本文书不禁止的出售/回租交易有关的留置权；

保证在正常业务过程中产生的债务不超过5,000,000美元(或其等值的美元)的留置权，在每一种情况下，在任何一次未偿债务；

出租人在任何不动产或动产租赁下的任何所有权权益；

对受留置权约束的任何财产或资产的可识别收益的留置权，否则构成 允许留置权；

为9.4(B)(Xxvi)条件下发生的债务提供担保的留置权；

根据与Saemundargata贷款有关的贷款协议的条款和条件发放的Saemundargata贷款担保文件；

以下每种证券，前提是此类证券在2022年后15个工作日内发行 高级债券上调A&R生效日期：(I)发行给Arion Bank HF的5,200,000,000瑞典克朗的一般债券。2014年2月19日，(2)发行给Arion Bank HF的一般债券，金额为1,000,000,000瑞典克朗。2/09/2016，和 (Iii)最初于2018年6月13日向美国银行全国协会发行，并于2019年5月31日修订的30,000,000美元的普通债券(其中质权人为FFI基金有限公司、FYI有限公司和Olifant Fund，Ltd.)； 和

对中国受限附属公司(中国合营企业的股本除外)的股本或资产或财产的留置权，以保证在中国发生的任何中国受限附属公司的债务；

董事会应真诚地确定，此类合格应收账款融资(包括融资条款、契约、终止事项和其他条款)总体上对发行人和应收账款子公司在经济上是公平合理的；

所有向应收账款附属公司出售应收账款及相关资产均按公平市价进行(由发行人真诚厘定)；及

融资条款、契诺、终止事项及其他条款应为市场条款(由发行人真诚决定)，并可包括标准证券化承诺。

(I)由发行人或发行人的任何其他子公司担保的债务或任何其他债务(或有)的任何部分(不包括根据标准证券化承诺对债务(债务本金和利息除外)的担保)，(Ii)除根据标准证券化承诺外，不得以任何方式向发行人或发行人的任何其他子公司求助或承担义务，或(Iii)使发行人或发行人的任何其他子公司的任何财产或资产直接或间接、或有或有或以其他方式得到满足，除根据标准证券化承诺外；

与发行人或发行人的任何其他子公司均无实质性合同、协议、安排或谅解(作为合格应收款融资的一部分除外)，但发行人合理地认为对发行人或该子公司有利的条款不低于当时可能从非发行人的关联方获得的条款；以及

发行人或发行人的任何其他附属公司均无责任维持或维持该等实体的财务状况，或促使该等实体达到一定水平的经营业绩。

发行人的任何子公司，在确定时应由该人的董事会按以下规定的方式指定为非限制性子公司 ；以及

不受限制的子公司的任何子公司。

(1)根据条件9.4(A)或(2)中规定的综合杠杆率测试，发行人将被允许承担1.00美元的额外债务。(2)发行人及其受限制子公司的综合杠杆率将低于紧接该 指定之前发行人及其受限制子公司的该比率，在每种情况下，形式上考虑到这种指定的基础上，以及

不应发生或继续发生任何违约事件。

本仪器中使用的标题仅供参考，在解释本仪器时应忽略这些标题。

对条件和时间表的引用是对本文书或对本文书的条件和时间表的引用。

在本乐器中：

单数单词和短语包括复数，反之亦然，涉及一个性别的单词和短语包括每个性别；

术语之后的任何词语，包括？、？，特别是？或任何类似的表述，应被解释为说明性的，不应限制这些术语之前的词语、短语或术语的含义；

对个人的任何提及包括任何公共机构和任何团体，无论是法人还是非法人团体；

凡提及任何条例、法规、立法或成文法则，应解释为提及可不时修订或重新制定且当其时有效的该等条例、法规、立法或成文法则；

在本票据中，凡提及发行人应支付的本金、保险费和其他付款，应视为也指根据条件14或根据本票据对其附加或替代的任何承诺或契诺可能应支付的任何额外金额；及

在这些条件中，凡提及债券的利息或息票，或担保人或发行人根据这些条件或其他债券文件应支付的任何款项，应视为包括提及根据条件12.6(拖欠利息和延迟付款 )，以及这些条件中对应计利息、应计息票和相关表述的任何提及应据此解释。

对任何协议或文书的提及，除非明示为对某一特定日期的原始形式的协议或文书的提及，否则即为对经不时修订、更新、补充、扩展、重述或替换的该协议或文书的提及。

债券的数额和发行量

154,707,377美元最初是根据发行人、初始担保人和投资者之间最初日期为 2018年11月30日的认购协议以及发行人、初始担保人和投资者之间最初日期为2019年1月17日的认购协议(在每个情况下，均根据相关的转换、赎回和展期协议(定义见《2021年修订和重述契约》)(2018年和2019年认购协议)发行的；

根据发行人、初始担保人与Oaktree Gilead Investment Fund AIF(特拉华州)，L.P.，OCM Strategic Credit Investments 3 S.àR.L.，Oaktree Huntington-GCF Investment Fund(Direct Lending AIF)，L.P.，Oaktree Global Credit Plus Fund，L.P.，OCM Strategic Credit Investments 2 S.àR.L.，OCM Strategic Credit Investments 2 S.àR.L.，L.P.，Oaktree Global Credit Plus Fund，L.P.，OCM Strategic Credit Investments 2 S.àR.L.，L.P.，Oaktree Gileding Investments 3 S.àR.L.，Oaktree Investments S.R.L.，L.P.，Oaktree Global Credit Plus Fund，L.P.于2021年A&R生效日期发行的本金总额为20,000,000美元的其他债券。和橡树战略收入II公司(《2021年认购协议》)；以及

根据(X)发行人、初始担保人和其非美国投资者于2022年11月16日签订的认购协议(《2022年认购协议》(非美国投资者)，以及发行人、初始担保人和美国投资者于2022年11月16日签订的认购协议(《2022年认购协议》(美国投资者))，以及《2022年认购协议(非美国投资者)》，连同2018和2019年的订阅协议和2021年的订阅协议，订阅协议)。

状态

形式、面额及名称

形式和面额

标题

登记员和支付代理人；债券转让；债券证书的发行

注册官和支付代理人

发行人应保留(I)可提交债券以登记转让或交换的办事处或机构(登记处)和(Ii)可提交债券以供付款的办事处或机构(付款机构)。发行方可以有一个或多个 个共同注册商以及一个或多个额外的付费代理。登记人一词包括任何共同登记人。术语付款代理商？包括付款代理商和任何其他付款代理商。发行人初步委任麦迪逊太平洋信托有限公司为注册主任及付款代理，麦迪逊太平洋信托有限公司接受该等委任。

在书面通知注册人或付款代理人和证券受托人后，发行人可随时自行决定将任何注册人或付款代理人免职；提供, 然而，，在发行人和继承人注册人或付款代理人(视属何情况而定)签订的适当协议证明继承人接受任命之前，此种免职不得生效。

在注册处或付款代理人被委任后，发行人应立即以书面形式将注册处或付款代理人的指定办事处通知债券持有人，但不得超过本文书未列明的范围。

债券持有人登记册

债券持有人名单

转账

受条件5.7和任何适用法律法规的约束，包括但不限于债券证书中规定的证券法规定的任何转让限制，债券可随时通过交付由注册债券持有人、受让人或其书面正式授权的代理人填写和签署的背书转让证书(基本上采用本文书附表2所列格式)(转让证书)进行转让或交换，如果债券为证书形式，则交付与该债券有关的债券证书。送交注册官办公室的注册官，连同注册官合理要求的证据，以证明已签立转让证书的个人的授权；已提供 除非得到发行人的书面同意，否则出于税收目的，不得将债券所有权转让或交换给居住在卢森堡大公国的个人。

除非在债券持有人名册上登记，否则债券所有权转让无效。

任何转让均须由证券托管人根据所有适用的法律和法规履行所有必要的、了解您的客户 或与此类转让相关的其他类似检查，证券托管人应立即通知现有债券持有人和新债券持有人。

新持有人应在转让日期之前或当日向证券托管人支付3,000美元的转让费 (由其自己承担)。

新债券证书的交付

如果债券持有人要求签发债券证书，则在转让或交换债券时将签发的每张新债券证书，应在注册官收到已签署并经正式填写和签署的转让证书后五个工作日内，提供给注册官办公室领取，或如果转让证书中有此要求，应通过未投保的邮寄方式邮寄至转让证书中指定的地址，风险由有权获得债券的持有人(但向持有人免费)承担。

如果只需转让或交换债券证书的债券本金的一部分，则与未如此转让或交换的债券有关的新债券证书将在债券证书原件交付注册处的五个工作日内以未投保邮寄的方式邮寄至债券持有人登记册上的该持有人的地址，风险由未如此转让或交换债券的 持有人承担。

登记官应及时更新债券持有人登记册并将其记入，以反映根据本条件进行的债券转让或交换，并应迅速向债券持有人和发行人提供更新后的债券持有人登记册的副本。

免费办理手续

休市期间

司法常务官及付款代理人的其他职责

根据这些条件和本文书进行债券的利益交换，保存所有此类交换的记录，并确保在任何此类交换后立即通知付款代理人；

在债券的利益转移或交换后，对债券进行必要的批注；

接收与任何债券证书的所有权有关或影响其所有权的任何文件，包括所有形式的转让、交换形式、遗嘱认证、管理委托书和授权书；

如适用，向提交进行交换或转让的债券持有人收取以下费用：(I)交付在交换或转让时发行的债券的费用或开支(如果有)，而不是通过普通的无保险邮件；以及(Ii)足以支付与注册有关的任何印花税、税项或其他政府费用的金额；

妥善记录其自身或任何其他代理商收到的所有文件和证书的详细信息；以及

遵守发卡人关于维护登记册的要求，并向发卡人提供其正确履行其职责所需的任何信息。

司法常务官及付款代理人的费用及开支

赔款

后果性损害

生死存亡

免除法律责任

注册官和付款代理人均不对下列事项负责或承担法律责任：

注册处和付款代理人或任何其他人在任何债券文件或债券文件中预期的交易中提供的任何信息(无论是口头或书面)的充分性、准确性或完整性，或预期、根据或与任何债券文件有关而订立、订立或签署的任何其他协议、安排或文件的充分性、准确性或完整性；

任何债券文件、抵押品或因预期、根据或与任何债券文件或抵押品相关而订立、订立或签立的任何其他协议、安排或文件的合法性、有效性、有效性、充分性或可执行性；

因采取或不采取与任何债券文件、抵押品或其他方面有关的任何行动而对任何人造成的任何损失、损害或费用或价值减值或任何责任，无论是按照代理人的指示或其他方式，除非直接由其严重疏忽或故意的不当行为造成；

行使或未能行使由或与任何债券文件、抵押品或因预期、根据或与债券文件或抵押品相关而订立、订立或签立的任何其他协议、安排或文件而作出的任何判决、酌情决定权或权力；

抵押品的强制执行或变现所产生的任何不足；

关于提供给或将提供给债券持有人的任何信息是否是非公开信息的任何决定，这些信息的使用可能受到与内幕交易或其他相关的适用法律或法规的监管或禁止；

在不影响以上第(Ii)和(Iii)款的一般性的原则下，因下列原因而产生的任何损害、费用、损失、任何价值减值或任何责任：

不合理地在其控制范围内的任何行为、事件或情况；或

在任何司法管辖区投资或持有资产的一般风险，

本文书中的任何内容均不会迫使注册官和付款代理人执行：

？任何了解您的客户或与任何人有关的其他检查；或

对本票据所考虑的任何交易可能在多大程度上对任何债券持有人构成非法的任何检查，

在不损害任何债券文件中免除或限制注册人和付款代理人责任的任何规定的情况下，注册人和付款代理人根据或与任何债券文件或抵押品相关而产生的任何责任，应限于司法上最终确定为遭受的实际损失的金额(参照注册人和付款代理人违约的日期，或如果较晚，则参考因该违约而产生损失的日期)，但不参考注册人和付款代理人在任何时间知道的任何增加该损失金额的特殊条件或情况。在任何情况下，注册官和付款代理人均不对利润、商誉、声誉、商机或预期节省的任何损失或特殊的惩罚性、间接或后果性损害承担责任，无论注册人和付款代理人是否已被告知此类损失或损害的可能性。

付款代理人的权利

付款代理应有权获得本契约中商定的赔偿，并根据与发卡人的费用信函获得赔偿，发卡人同意立即支付此类赔偿，并在书面要求时向付款代理偿还适当发生的和有文件记录的费用，以及自掏腰包与任命相关的费用(包括律师费和费用)及其根据本协议提供的服务(加上任何适用的增值税)。

付款代理人在履行本合同项下的任何职责时，不应被要求花费其自有资金或冒任何风险，或以其他方式承担任何财务或其他方面的责任。支付代理人不负责支付任何性质的税、费、评估或政府收费或其他付款，也不负责确定是否应支付此类金额或其金额，也不对发行人、债券持有人或任何其他人在任何司法管辖区未能支付任何性质的该等税、费、评估或政府收费或其他付款承担责任。

付款代理人可随时向发行人发出书面辞职通知，说明其辞职的生效日期，而无需支付费用或指定任何理由。发行人收到辞职通知后，应立即以书面形式指定该代理人的继任者，一式两份由发行人代表签署，一式两份应送交辞职代理人和继任代理人各一份。尽管书面辞职通知中规定了生效日期，但每次辞职仅在代理人的继任者接受任命后才生效。发行人可随时出于任何理由发出书面通知，解除任何代理人的职务，并以代表发行人的名义签署的书面文书一式两份指定继任代理人，一份副本应交付给被免职的付款代理人，另一份副本应交付给继任付款代理人。尽管该书面免职通知中规定了生效日期，但每一次代理人的免职和任何继任代理人的任命，只有在代理人的继任者接受本条款规定的任命后才能生效。辞职或解聘后，该代理人有权获得发行人支付其在本合同项下提供的服务的补偿，并获得所有正当产生的补偿自掏腰包发生的费用(包括但不限于合理的法律费用和 费用)以及与其在本合同项下提供的服务相关的费用。

担保

担保

作为主债务人的担保人

在到期和应付时，未支付发行人根据本票据或就债券而明示应支付的任何款项；或

由于履行本票据中规定由发行人承担的任何其他义务而到期的不履行义务，

在每一种情况下，无论是由于发行人在本文书中明示要承担的任何义务，或债券因任何原因无效、可撤销或不可强制执行，无论债券持有人是否知道或出于任何其他原因。

无条件付款

无条件债务

担保人的义务仍在继续

担保人权利的代位权

向出票人偿还款项

担保的排序

未来的担保人

发行人应促使其在中国境外设立的每一家未来附属公司(应收款 附属公司除外)在该附属公司成为受限制附属公司后十个营业日内签署并向债券持有人递交一份基本上采用本文书附表4格式的入会通知书，据此，受限制的 附属公司应与现有担保人共同及个别地保证全数支付发行人根据本文书及债券明示须支付的所有款项。

根据 本文书规定，在本票据生效之日后为债券提供担保的发行人的每一家子公司称为未来担保人，在签署适用的加入书后，将成为担保人。

担保的解除

对于任何担保人，它是按照本文书处置的；提供(br}(I)同时免除其对发行人或任何其他附属公司的任何其他债务的债务(如有)；及(Ii)任何此类出售所得款项用于 本票据允许或要求的用途；或

当时未偿还的债券和本票据项下的所有到期和应付金额已全额支付，令证券受托人满意。

不得减少、限制、减损或终止

局限性

在符合下列条件6.12(C)的情况下，本文书的任何条款或规定，尽管有相反规定，但担保人在本文书下担保的担保债务的最高总额不得超过本担保书所能担保的最高数额，而不会使担保人的担保根据与欺诈性转让或欺诈性转让有关的适用法律或影响债权人权利的类似法律而无效。

除本文明文规定外，任何担保人均不对任何人承担任何与本票据或债券有关、因本票据或债券而引起或与本票据或债券有关的义务或责任。

仅就本条件6.12(C)而言：

由于本集团的任何成员公司、德国担保人(集团内附属贷款人)的任何其他关联公司或任何直接或间接股东根据法律或合同从属于本文书和债券项下的任何未偿金融债务(为免生疑问，根据《德国破产法》第39条第1款第5款或第39条第2款(Insolvenzordnung))，并包括对如此从属的债务的担保义务，前提是放弃相关的还款要求不违反适用于相关从属集团内贷款人的强制性法律限制；或

因违反任何债券文件的任何规定而发生的，

其股本(《史坦姆资本论》)登记在商业登记册内(处理程序寄存器)， 但在本票据日期之后登记的任何增加不得计入，除非(I)该增加是在债券持有人事先书面同意的情况下进行的，以及(Ii)仅在其全部缴足的范围内；和

其利润额(吉温)或储备(吕克拉根)不能根据《HGB》第253第6款或第268第8款(视具体情况而定)分配给其股东；

本条件6.12(C)适用于担保为上游和/或跨上游担保的情况。

在下列情况下，任何上游和/或跨上游担保的执行应受到限制：

相关的德国担保人能够证明：(1)在订立本文书时，德国担保人 没有持有任何可追回的赔偿要求(是一只大老虎吗？)(或单独的赔偿请求)，涵盖(合计)上游和/或跨河流担保将被强制执行的担保债务的金额，以及(2)订立本文书的效果是将相关德国担保人在本文书日期计算的净资产减少到低于其当前保护资本的数额，或者，如果净资产额在本文书日期已经低于其保护资本的数额，则导致净资产进一步减少的效果，从而违反第30条。31GmBHG；和

相关的德国担保人已按照下文第(四)和(五)段规定的要求，履行了提交《管理层决定》(定义见下文)和/或《审计师决定》(见下文)的义务。

如果相关的德国担保人在提出担保要求之日(或在本文书之日)是作为支配实体或利润分配实体的Dpla的一方，则本款(C)项的限制不适用。

根据本条件6.12(C)规定的限制仅适用于以下情况：在根据担保提出要求后15个工作日内，相关的德国担保人已向债券持有人提供了由其管理的董事(格施äFTSFü赫尔)(管理决定)书面确认，并有合理详细的计算和其他可用证据支持：

该担保是否为上游担保和/或跨上游担保以及在多大程度上属于上游担保 ；

相关德国担保人在订立本文书之日作为订立本文书的结果而持有的赔偿要求，以及此类赔偿要求是否以及在多大程度上不能追回(瓦塔尔蒂格)当时；及

加入本文书在多大程度上产生了上文(三)(A)段所述的效果。

如果债券持有人不同意管理层的决定，相关的德国担保人应在收到债券持有人的请求后20个工作日内，自行承担费用，提交国内或国际声誉的会计、评估或投资银行公司的意见，或具有评估经验的国内或国际声誉的其他公认独立专家的意见，并确认相关德国担保人在与债券持有人协商后指定的交易类型或一系列相关交易的条款和条件(审计师的决定)：

该担保是否为上游担保和/或跨上游担保以及在多大程度上属于上游担保 ；

相关德国担保人在订立本文书之日作为订立本文书的结果而持有的赔偿要求，以及此类赔偿要求是否以及在多大程度上不能追回(瓦塔尔蒂格)当时；及

加入本文书在多大程度上产生了上文(三)(A)段所述的效果。

债券持有人应有权执行上游和/或跨河流担保项下的任何金额，根据审计师的决定，该金额可根据本条件6.12(C)中规定的限制执行。

本条件6.12(C)的任何规定均不得阻止或限制债券持有人质疑审计师的决定或在法庭上进一步追究其在本文书下的权利和要求。

根据本条件6.12(C)可强制执行的金额的任何减少，都不会损害债券持有人继续强制执行担保的权利，直到担保债务完全清偿为止。

为免生疑问，如上文(C)(Iii)段所述有关情况并不构成违反有关德国担保人根据第30、31 GmbHG条(经不时修订、补充及/或取代)保留其声明股本的责任，则在任何理由下(包括因相关法律规则的改变或其适用或解释所致)，根据本条件6.12(C)可强制执行的金额的任何削减均不适用。

对在瑞士成立为法团的担保人的限制

如果瑞士担保人对其母公司(直接或间接)公司(上游债务)或其姊妹公司(跨上游债务)(上游或跨河流担保债务)在债券文件下的任何债务承担责任，并且如果遵守此类上游或跨溪流担保债务 将构成资本(艾因拉格ü倒霉蛋äHR/Kapitalrü克扎赫隆)，违反了受法律保护的保护区(Gesetzlich GeschüTZTE预留) 或支付(推定)股息(Gewinnosschütttung)根据当时适用的瑞士公司法和惯例，该瑞士担保人对上游或跨河流担保债务的总负债应限于该瑞士担保人在承担责任时可自由支配的股东权益的最高金额(瑞士担保人的最高金额)。提供该限制是当时适用法律所要求的 ；提供, 进一步此种限制不应使瑞士担保人免除超过瑞士担保人最高限额的债务，而只是将这些债务的履行日期推迟到当时适用的法律允许再次履行的时间。瑞士担保人可自由支配股东权益的最高金额应根据瑞士法律和适用的瑞士会计原则确定，如果瑞士适用法律要求并在适用的范围内，应由该瑞士担保人的审计师根据当时的中期经审计资产负债表进行确认。

对于上游或跨上游担保债务，如果在相关时间有效的适用法律(包括税收条约)要求的范围内，在任何债券文件被要求付款时，每个瑞士担保人应：

尽其合理努力确保此类执法所得可用于履行上游或跨河担保债务，而不扣除根据《预扣税法》征收的任何预扣税(德国联邦议院ü伯尔迪·弗莱希农·斯图尔1965年10月13日)，经不时修订至 时间(瑞士预扣税)，依照适用法律(包括税务条约)通知而不是缴税，解除对这种税的责任；

如果上述第(I)款所述的通知程序不适用，应从用于履行上游或跨河流担保债务的任何此类强制执行收益中，按不时生效的税率(截至本文书日期的当前税率为35%)扣除瑞士预扣税，并毫不拖延地向瑞士联邦税务局支付已扣除的任何此类税款；

将以上第(I)款所述的通知通知证券托管人，或已根据具体情况作出扣除，并向证券托管人提供证据，证明瑞士联邦税务局已发出此类通知，或已向瑞士联邦税务局支付已扣除的税款。

在扣除瑞士预扣税的情况下，应尽其合理努力确保任何有权获得从此类执行收益中扣除的瑞士预扣税全额或部分退还的人，在扣除后将尽快，

根据适用法律(包括税收条约)要求退还瑞士预扣税；以及

如果收到任何瑞士预扣税的退款，在收到退还的任何 金额后，向证券托管人支付。证券托管人应与瑞士担保人合作，确保退款。

根据条件6.13(B)(Iv)， 瑞士担保人被要求扣除瑞士预扣税的范围内，如果根据条件6.13(A)可自由支配的股东权益的最高额度未被使用，则该瑞士担保人应支付额外金额，直至这笔款项等于(在根据条件6.13(B)扣除任何瑞士预扣税之后)如果不要求扣除瑞士预扣税将会产生的金额，但在任何情况下，此类付款(包括额外金额)应以瑞士担保人的最高金额为限。

如果和在证券受托人合理要求的范围内，如果和在瑞士法律(限制利润分配)要求的范围内，为了允许瑞士担保人迅速履行债券文件项下的义务，该瑞士担保人应迅速实施所有此类措施和/或 迅速促使其满足所有先决条件，使其能够不时地迅速支付(请求的)款项，包括以下内容：

硝酸铵的制备最新的 瑞士担保人经审计的资产负债表；

瑞士担保人的审计师确认有关金额为(最高)可自由分配利润。

将受限准备金转换为利润和可作为股息自由分配的准备金 (在瑞士强制性法律允许的范围内)；

重估隐藏储备(在瑞士强制性法律允许的范围内)；

股东大会批准(由此产生的)利润分配的瑞士担保人；以及

允许使用执行收益在适用法律允许的最大范围内最大限度地履行上游或跨河流担保债务的所有其他合理必要或有用的措施。

安防

安防

授予保证金

债券持有人与瑞士证券有关的代表

关于任何由非从属构成的瑞士证券 (这是一个很好的选择)担保权益，证券受托人应以其本人、受托人和债券持有人作为其间接代表(Br)的名义持有、管理和(视情况而定)强制执行或解除此类瑞士证券(帝王星座)，但须受有关保安文件的条款及条件规限；

关于任何由从犯(Akzessorische)担保权益，证券受托人应以其自己的名义和自己的账户，以及以证券受托人和债券持有人作为其直接代表的名义，管理和(视情况而定)强制执行或解除瑞士证券。导演Stellvertreter)，但须受有关保安文件的条款及条件规限；

各债券持有人接受债券后，特此指示并授权证券受托人(具有转授权利)作为其代理人(Stellvertreter)，特别是(但不限于)订立和修订任何证明瑞士证券的文件，并作出和接受所有声明，并代表债券持有人就任何瑞士证券采取其认为必要或有用的一切行动(包括但不限于，代表几个 方订立、接受声明或采取行动(多佩尔--Mehrfachvertretung));

根据相关证券文件的条款和条件，证券托管人有权强制执行或解除任何瑞士证券，履行任何证明瑞士证券的文件下的任何权利和义务，并签署证明或与瑞士证券有关的新的和不同的文件；

各债券持有人接受债券后，特此授权证券托管人签署任何协议和文件或以其他方式代表其行事；

每个债券持有人接受债券后，特此批准和批准证券受托人以前代表该债券持有人作出的所有行为；

证券受托人接受其按照本文书规定的条款和条件 被任命为瑞士证券的代理人和管理人；以及

证券托管人同意，债券持有人接受债券即表示同意，任何债券持有人不得就任何瑞士证券行使任何独立权力以强制执行任何瑞士证券或采取任何其他与强制执行任何瑞士证券有关的行动，或作出或接受与此相关的任何声明，但须遵守相关证券文件的条款和条件。

安全措施的执行

接管抵押品的证券受托人

出售、交换、许可或以其他方式处置抵押品或抵押品中的任何权益，并以股份、债权证或任何其他证券方式出售、交换、许可或以其他方式处置抵押品或任何其他证券，或作为在较后的一个或多个日期支付全部或部分购买价的协议的代价，或以定期付款的协议为代价，不论该协议是否以产权负担或担保为抵押，或以证券受托人认为合适的其他代价(如有)及任何条款作出，并授予任何购买选择权；

占有、进入和收取抵押品；

管理和/或经营和/或同意管理质押人与抵押品或其任何部分有关的业务和事务，并按其认为合适的方式，有权任命或解聘经理、代理人或员工；

修理、保险、保护和改进抵押品或其任何部分；

解决、调整、提交仲裁，妥协或安排与抵押品或其任何部分有关的所有账目、问题、争议、索赔和 要求；

以任何出质人的名义签立和办理合同、契据、文件和事情，并就抵押品或其任何部分提起、抗辩或放弃诉讼、诉讼和法律程序；

行使或允许任何其他人行使与抵押品或其任何部分的所有权相关的任何权力或权利；

解除抵押品或其任何部分担保担保债务的任何押记，或在证券受托管理人认为有利于担保当事人的情况下，按照其认为适当的条款和条件免除任何质押人的任何债务；以及

一般而言，就抵押品或其任何部分或任何其他受证券文件约束的财产作出任何事情，如同其为抵押品的绝对实益拥有人所能做的一样。

特许权豁免

放电

能够以抵押品借款

证券受托人可以抵押品或其任何部分的抵押筹集和借款，以支付其就本文书或任何证券文件支付或发生的款项、费用、收费、损失和开支(包括实现任何证券的成本和证券受托人的薪酬)，或行使其根据本文书或任何证券文件履行的任何职能；以及

证券受托人可按其认为合适的条款筹集及借入款项，并可将全部或部分抵押品抵押或以其他方式押记，以确保其连息偿还，不论抵押品是否优先于由或依据本文书组成的证券，一般按证券受托人认为合适的方式及形式进行，并可为此目的采取其认为合适的行动。

律师

负债

与证券受托人的交易

安全措施的发布

根据接管人或证券受托人强制执行担保；或

如果该处置或释放是本文书或安全文件允许的，

安全受托人

麦迪逊太平洋信托有限公司最初将担任证券受托人，并获授权在必要时全权委任共同证券受托人。除本协议或证券文件或债权人间契约另有明确规定外，证券托管人及其任何高级职员、董事、雇员或代理人均不对未能索要、收取或变现任何抵押品或延迟收取抵押品承担责任，除非是由于其疏忽、故意不当行为或违反债券文件所致，亦不承担应任何其他人的要求出售或以其他方式处置任何抵押品的义务，或就抵押品或其任何部分采取任何其他行动的义务。尽管本文书、债权人间契约或证券文件中有任何相反的规定，证券托管人的职责应是部级和行政性质的，证券托管人不应承担任何职责或责任，但在本文书、债权人间契据和证券托管人为当事一方的证券文件中明确规定的除外，证券托管人也不与证券托管人、任何债券持有人、发行人或任何担保人有任何信托或其他信托关系，也不应默示任何契诺、职能、责任、义务、义务或责任应理解为本文书、债权人之间的契据或担保文件或 应以其他方式存在于证券受托人。证券托管人只对其因行使该等权力而实际收到的金额负责，证券托管人及其任何高级职员、董事、雇员或代理人均不对本协议项下的任何行为或不作为负责。, 但其故意的不当行为或严重疏忽(由具有管辖权的法院作出的不可上诉的最终命令确定)除外。

证券受托人获授权及指示(I)订立证券文件，(Ii)在债权人间契约中加入 ，(Iii)按证券文件及债权人间契约所载条款约束债券持有人，及(Iv)履行及遵守其在证券文件及债权人间契约下的义务。

证券托管人应按照债券持有人关于证券文件和抵押品的指示行事。为免生疑问，证券受托人在本文书、债权人间契据或证券文件下并无酌情决定权，且在未经所需债券持有人书面指示的情况下，无须作出或给予任何决定、同意、批准、要求或指示。违约事件发生后，证券托管人可采取本文书、证券文件或债权人间契约所要求或允许的任何行动。

在证券托管人收到由一名官员根据本条件7.13(D)签署的书面请求(安全文件命令)后，证券托管人在此授权签署并签署任何证券文件，且无需任何债券持有人的进一步同意即可在发行日期后签署和签署任何证券文件。该安全文件命令应(I)说明它是根据本条件7.13(D)和(Ii)指示安全受托人签署和订立该安全文件的安全文件命令交付给安全受托人的，并且是7.13(D)条所述的安全文件命令。在向证券托管人交付高级人员证书和律师的意见(声明签署和交付该证券文件的所有先决条件均已满足)后，任何此类证券文件的签署应由发行人指示并支付费用。债券持有人接受债券后，特此授权并指示证券托管人签署此类证券文件。

证券托管人不应被视为知悉或通知任何违约或违约事件的发生，除非证券托管人已收到债券持有人或发行人关于本票据的书面通知，说明该违约或违约事件，并说明该通知为违约通知。证券托管人应根据指示债券持有人的要求采取符合本条件7.13的违约或违约事件的行动。

本文书或任何证券文件的任何条款均不得要求证券受托管理人在履行其在本文书或其下的任何职责时支出自有资金或冒风险或以其他方式招致任何财务责任，或采取或不采取本文书或其下的任何行动，或在债券持有人的要求或指示下采取任何行动，如果 证券受托人有合理理由相信不能保证向其偿还该等资金。尽管本文书、债权人间契约或证券文件中有任何相反规定，如果证券受托人有权或被要求启动止赎诉讼或以其他方式行使其补救措施以获得抵押品的控制权或管有抵押品，则证券受托人不应被要求启动任何此类诉讼、行使任何补救措施、检查或对任何财产进行任何研究或采取任何其他行动，如果证券受托人已确定证券受托人可能因以下情况而招致个人责任：任何危险物质的抵押品或此类财产，除非证券托管人已从债券持有人那里获得担保或赔偿，其金额和形式完全令证券托管人满意，从而保护证券托管人免除 所有此类责任。如果证券托管人不再合理地认为发行人或债券持有人的任何赔偿、担保或承诺是足够的，则证券托管人有权随时停止采取本条件7.13(F)所述的任何行动。

证券托管人不以任何方式对任何债券持有人负责本票据、证券文件或债权人间契约的有效性、有效性、真实性、可执行性或充分性，或本票据、证券文件或债权人间契约的发行人、任何担保人或任何其他方未能履行其在本协议或本协议项下的义务(但因其严重疏忽或故意不当行为除外)。证券受托人或任何债券持有人无义务确定或查询本文书、证券文件或债权人间契据所载任何协议或条件的遵守或履行情况，或检查发行人或担保人的财产、账簿或记录。

本协议双方和债券持有人在此同意并承认，证券受托人不承担、 对任何类型的任何责任、索赔、诉讼因由、诉讼、损失、指控、请求、要求、处罚、罚款、和解、损害(包括可预见和不可预见)、判决、费用和费用(包括任何补救、纠正行动、回应、移除或补救行动，或调查、运营和维护或监测费用，人身伤害或财产损害，不动产或个人)， 根据任何环境法，安全文件或根据本协议或本协议采取的任何行动。此外，本协议各方和债券持有人在此同意并承认，在行使本文书、债权人间契据和证券文件项下的权利时，证券受托人可以持有或获得所有权标记，主要是为了保护证券受托人对抵押品的担保权益，并且 证券受托人采取的任何此类行动不应被解释为或以其他方式构成对该抵押品管理的任何参与。

证券受托人有权获得与发行人和担保人就其根据本文书提供的所有服务达成书面协议的补偿，发行人和担保人共同和分别同意支付此类补偿并补偿证券受托人的自掏腰包与其根据本文书提供的服务有关的正当支出(包括律师的费用和支出)，这些款项应免费支付，且不包括因征税、抵消和反索赔而扣除和扣留的费用。发行人和担保人共同和各自同意赔偿证券受托人及其高级职员、董事、代理人和雇员及其任何继任者的任何损失、诉讼、法律程序、索赔、罚款、损害赔偿、责任或正当发生的费用(包括律师的费用和开支)，并使其不会受到损害，这些损失、诉讼、诉讼、索赔、罚金、损害赔偿、责任或正当发生的费用(包括律师的费用和开支)并非由于其或他们因根据本文书担任证券受托人而产生或与之相关的重大疏忽、故意不当行为或欺诈所致。在任何情况下，证券受托人均不对任何一方承担任何形式的特殊、间接、惩罚性或后果性损失或损害(除其他外业务、商誉、机会或利润的损失)，无论是否可预见，即使证券受托人已被告知此类损失或损害，也不论诉讼形式如何。发行人和担保人在本条件7.13(I)项下的义务在债券支付、本票据终止或期满以及担保托管人辞职或解职后继续有效。

证券受托人应受到充分保护，且不会因其依据其合理地相信是真实且已交付的任何保证书、通知、指示、同意、证书、宣誓书、声明或其他纸张或文件而采取或遗漏采取的任何行动或所遭受的任何事情而承担责任，或在任何由适当一方或多方代表签署的文件或文件的情况下。如果收到相互冲突、不明确或模棱两可的指示或指示，或为了遵守适用法律，证券托管人有权不采取任何行动，不承担任何责任。

机密信息

证券托管人以其个人身份和作为证券托管人同意并承认，发行人、任何附属公司(或发行人或该附属公司的任何直接或间接股权持有人)、任何担保人(或该担保人的任何直接或间接股权持有人)、任何质押人(或该质押人的任何直接或间接股权持有人)或任何债券持有人(或债券的实益权益持有人)向证券受托人提供的所有 信息(保密信息)均可被视为专有和保密信息。 安全受托人同意采取合理的预防措施对机密信息保密，这些预防措施的严格程度不应低于安全受托人为保护其自身机密信息而采取的措施。未经发行人或债券持有人(或债券实益权益持有人)事先书面同意，证券受托人不得向本文件所述以外的任何第三方披露任何保密信息，也不得将其用于行使证券受托人权利和履行本文书义务以外的任何目的。安全受托人应将根据本协议收到的保密信息的访问权限限制为(A)其董事、高级管理人员、经理和员工以及(B)其法律顾问，他们中的每一位都有必要披露保密信息以达到上述目的；提供, 然而，在每种情况下，该当事人已明确同意根据与本条件7.14的条款基本相同的条款和条件对此类信息保密。

证券托管人同意，发行人或任何债券持有人(或债券实益权益的任何持有人)对于证券托管人或任何被披露与本票据相关的保密信息的人对保密信息的任何依赖，无论是否与上述 目的相关，均不承担任何责任。在不限制上述一般性的情况下，证券受托人同意发行人或任何债券持有人(或债券的任何实益权益持有人)不会就保密信息或其是否适用于该等目的向其作出任何陈述或 担保。证券受托人进一步同意，其不会因向证券受托人披露保密资料而针对发行人、其任何附属公司、任何担保人、任何质押人、或发行人的任何雇员、高级人员、董事、经理、代表或代理人、任何担保人、任何质押人或任何债券持有人(或债券实益权益的任何持有人)(连同发行人、保密各方)而取得任何权利，且任何保密方均不因披露保密资料而对任何人士负有任何责任、责任或义务。

如果证券受托人为了遵守任何法律、法规或法院命令而被要求披露根据本协议收到的任何保密信息，则只能在遵守规定所需的范围内披露此类信息；提供, 然而，，应给予发行人或任何债券持有人(或债券实益权益的任何持有人)(如适用)合理的事先书面通知，通知根据法院命令可能要求披露的任何法庭程序，以便给予发行人或任何债券持有人(或债券实益权益的任何持有人)充分而公平的机会，反对该命令的发布并对其提出上诉，并应与发行人或任何债券持有人(或债券实益权益的任何持有人)进行合理合作，视情况而定。在反对这种法院命令和确保对要披露的任何此类信息进行保密处理和/或获得缩小这种披露范围的保护令方面。

注册官和付款代理人均同意受此条件的约束。

息票

除以下(B)及(C)段另有规定外，债券将于2021年应收账款及应收账款生效之日起(包括该日)按适用票面利率按本金计息。

在(包括)2022年高级债券将A&R生效日期上调至(并包括)2023年12月15日之后的任何时间，与债券有关的应计息票应在每个息票支付日以现金形式支付，但如果适用的息票利率高于8.50%(现金息票上限)，发行人有权(但不是义务)通过不迟于适用息票支付日期前第三个营业日的日期通知债券持有人，选择超过适用现金息票上限的应计息票(超额息票)应资本化，并加入债券在适用息票支付日未偿还的本金金额，如果选择了该等超额息票，则将被视为债券本金的一部分，此后将按当时适用的息票利率应计息票。

在2023年12月16日之后(包括该日)的任何时间，与债券有关的应计息票应在该日期之后的每个息票支付日以现金支付。

当债券根据条件13或条件15被赎回或偿还时，该债券将不再具有票面利率。

一般契诺

报告和其他信息

年度财务报表。发行人应尽快向债券持有人交付发行人自2018年12月31日止财政年度开始的每个财政年度结束后90天内(但在任何情况下)发行人及其子公司截至该财政年度结束时的综合资产负债表，以及该财政年度相关的综合收益、现金流量和股东权益报表，并以比较形式列出上一财政年度的数字，所有这些都是根据国际财务报告准则编制的。此类合并财务报表应进行审计，并附有发行人具有国际公认地位的独立注册会计师事务所的报告和意见(该报告和意见应根据国际财务报告准则编制)， 说明此类财务报表在所有重要方面都相当真实地反映了发行人截至国际财务报告准则规定的日期和期间的综合财务状况、经营成果和现金流量； 提供, 然而，，该合并财务报表、报告和意见不得包含任何陈述，表明该合并财务报表不是在持续经营基础上编制的； 提供, 进一步, 然而，如该等综合财务报表已于上述指定时间 内于联交所或(如适用)另类证券交易所网站或(如适用)其他指定备案系统免费提供，则发行人应被视为已交付该等综合财务报表。

季度财务报表。发行人应尽快向债券持有人交付发行人每个会计年度的前三个会计季度结束后60天内(从截至2019年3月31日的财政季度开始)、发行人及其子公司截至该会计季度结束时的综合资产负债表，以及该会计季度以及(关于该会计年度的第二和第三会计季度)发行人会计年度已过去部分的相关综合收益、现金流量和股东权益报表。在每一种情况下，以比较形式列出上一财政年度的一个或多个可比期间的数字，这些数字均根据国际财务报告准则编制；提供, 然而，如该等综合财务报表已于上述指定时间段内在联交所或(如适用)另类证券交易所网站或(如适用)其他指定备案系统免费提供，则应视为发行人已作出该等综合财务报表的交付。该等综合财务报表应由财务主任核证，据其所知，该等综合财务报表在所有重要方面均公平地列报发行人及其附属公司截至一贯适用的国际财务报告准则所指定日期及期间的综合财务状况、经营成果及现金流量，并在符合条件9.1(A)项所述经审计综合财务报表的基础上，作出正常的年终审计调整及不加脚注。这类合并财务报表应 附有财务干事的证明(提供合理细节)，证明该财政季度已遵守条件9.13中的条件(流动资金账户报告要求)。尽管有上述规定，如发行人或其任何附属公司已进行收购，则有关被收购实体的财务报表不需计入根据本条件9.1(B)规定须交付的综合季度财务报表，直至该等季度财务报表须如此交付的首个日期，即收购完成后至少90天。

合规证书。发行人应(I)在发行人的每个财政年度结束后120天内(自截至2018年12月31日的财政年度开始)向债券持有人交付一份高级职员证书，证明在该财政年度内没有发生违约或违约事件，并且仍在继续，或者，如果该高级职员知道任何该等违约或违约事件，则该高级职员应在该证书中包括对该违约或违约事件的描述及其具体情况，以及(Ii)在实际可行的情况下，无论如何在发卡人意识到违约发生后10天内，尽快提交一份官员证书设置，以了解违约的细节以及发卡人拟采取的行动。

向交易所提交的信息。上市日期后，发行人应在备妥后立即向债券持有人交付发行人或其任何附属公司向联交所或(如适用)另类证券交易所提交的任何定期报告及其他报告、登记声明及其他材料的副本，而在任何情况下，根据本文书无须交付予债券持有人。

信息传播.

除非在此条件9.1下要求交付的信息在证券交易所或(如适用)备选证券交易所的网站或(如适用)其他指定的备案系统上免费提供，否则发行人应向债券持有人(和债券的实益权益持有人)提供此类信息，发行人应由发行人单独酌情决定，将该等信息签署并交付给发行人或集团其他成员(视情况而定)，该协议是与本票据预期的交易相关的保密协议， (A)将此类信息直接发送至相关债券持有人应发行人要求提供给发行人的电子邮件地址，或(B)在IntraLinks或 其他类似的电子系统上发布此类信息。在上述(B)条款的情况下，发行人应为债券持有人(和债券的实益权益持有人)管理和维护IntraLinks或其他类似的电子系统，并在债券未结清时维护在IntraLinks或此类其他类似电子系统上张贴的所有此类信息。发行人提供信息或债券持有人(或债券实益权益持有人)访问IntraLinks或其他类似电子系统时，应遵守以下条件：该债券持有人(或债券实益权益持有人)已签署保密协议，并已按此类交易的惯例条款向发行人或本集团另一成员公司(视情况而定)交付保密协议。

发行人没有义务向任何 债券持有人(或债券的任何实益权益持有人)交付任何机密报告或其他机密信息，但该债券持有人尚未签署并向发行人或本集团其他成员(视情况而定)交付与本文书拟进行的交易相关的保密协议。

电话会议。出票人应在收到持有人至少50%的书面请求后10个工作日内。在按照条件9.1(A)或9.1(B)提供财务报表后，债券和当时未偿还的债券的本金总额，召开面向债券持有人的电话会议，由一名或多名高级管理人员出席，回答债券持有人就相关财务报表提出的问题。

公共信息的提供

尽管保证金文件中有任何其他规定：

如果任何发行人或担保人根据本文书或债券文件中的任何其他规定而被要求提供或交付的任何文件、信息或通知(包括但不限于关于发行人和/或本集团状况下的任何重大不利变化或预期的重大不利变化，或涉及发行人和/或本集团的任何实际、待决或威胁的诉讼、仲裁或类似程序的任何信息)可能被视为(或可能或可能构成或包含)重大非公共信息(每个通信协议)，发行人应首先通知相关债券持有人、注册官、证券受托管理人、支付代理或计算代理(每个都是金融方)书面声明发行人或担保人必须交付的此类通信包含(或可能构成或包含)重要的非公开信息。任何融资方均有权通知发行人是否希望收到该等通讯，并指示应将该通讯送达的发行人；

如果融资方拒绝接收此类重要的非公开信息，则发行人和/或发行人或担保人只有在不包含重大非公开信息的范围内才有义务交付通信；

如果融资方指示发行人提供任何材料 ，或未向发行人确认是否希望根据上文第(I)段收到相关通信，如果发行人真诚地确定这种共享非公开信息的重大信息将导致违反任何限制共享非公共信息的上市规则或相关证券交易所的适用法律或法规，则发行人和/或发行人或担保人没有义务 与任何融资方共享任何重大非公共信息。

在任何情况下，本工具项下不会因发行人或 担保人未能向任何融资方交付任何有关资料或通讯而导致违约或违约事件，而该等资料或通讯并无收到该融资方根据上文(I)段发出的有关通讯的通知，或该融资方已根据上文第(Ii)段向发行人发出通知，或该等通讯或通讯将会导致违反任何上市规则或有关联交所的适用法律或法规，限制分享 重大非公开资料。

会对债券产生不利影响的诉讼时效

债务产生和发行不合格股票和优先股的限制。

只要债券尚未发行，发行人不得也不得允许其任何受限制的子公司直接或间接产生任何债务(包括已获得的债务)或发行任何不合格股票或优先股；提供, 然而，，发行人和任何担保人可能招致债务(包括后天债务)或发行不合格股票，在以下情况下：(I)发行人的综合杠杆率将小于或等于4.0至1.0，以及(Ii)发行人的利息覆盖比率将至少为2.0至1.0，在每种情况下均根据形式上基数(包括形式上所得款项净额的运用)，犹如已招致额外债务或已发行不合格股票(视属何情况而定)，而所得款项的运用是在计算综合杠杆率及利息覆盖率的期间开始时发生的。

条件9.4(A)中规定的限制不适用于：

发行人或其受限附属公司在信贷协议项下产生的债务，以及签发和开立信用证和银行承兑汇票(信用证和银行承兑汇票被视为本金金额等于其面值)，在任何时候未偿还本金总额不超过50,000,000美元(或其等值的美元)；

以债券、担保和担保留置权为代表的发行人、担保人和质押人发生的债务；

在发行之日存在并有效的债务(本条件第9.4(B)款第(I)款和第(Br)款第(Ii)项所述债务除外)；

发行人或任何受限附属公司产生的债务(包括资本化租赁债务)，以及发行人或任何受限附属公司发行的不合格股票，用于为收购、租赁、建造、维修、更换或改善财产(不动产或非土地)或设备(无论是通过直接购买资产或拥有该等资产的任何人的股本)提供资金，本金总额不超过60,000,000美元(或其等值的美元等值)，与根据第(Br)条第(Iv)款在发行日之后产生的所有其他债务和不合格股票的本金总额合计；

发行人或其任何受限附属公司在正常业务过程中开具的信用证和银行担保所产生的债务，包括但不限于与工人赔偿要求、向雇员或前雇员或其家人或财产、意外或责任保险或自我保险有关的信用证，以及与维持或根据政府当局颁发的环境或其他许可证或许可证的要求有关的信用证，或与工人赔偿要求有关的偿还型义务的其他债务；

发行人或受限制附属公司根据本票据的条款，就收购或处置任何业务、任何资产或附属公司而产生的协议所产生的债务、 调整购买价格或类似的债务，但任何人为收购该等业务、资产或附属公司的全部或任何部分而为该等收购提供资金而产生的债务担保除外；

发行人对保证人的债务；

担保人发行给发行人或者其他担保人的优先股；

保证人对出票人或者其他保证人的债务；

发行人或任何受限附属公司并非出于投机目的而产生的对冲义务 ，但：(1)用于确定或对冲本票据条款允许的任何未偿债务的利率风险；(2)用于确定或对冲任何货币兑换的货币汇率风险；或(3)用于确定或对冲任何商品买卖的商品价格风险；

发行人或任何受限制子公司在正常业务过程中或与过去的惯例或行业惯例一致的履约、投标、上诉和保证保函及完成担保方面的义务(包括信用证和银行担保的偿付义务)；

发行人或任何受限制附属公司的债务或不合格股票，在本金总额或清算优先股中，与根据第(Xii)条产生的所有其他债务及不合格股票的本金或清算优先金额合计，不超过10,000,000美元(或其等值美元)和2.5%的较大者。(应理解，就第(Xii)款而言，依据第(Br)(Xii)款招致的任何债务不再被视为已招致或未清偿，但就第9.4(A)条而言，须视为自发行人或受限制附属公司(视属何情况而定)可在不依赖第(Xii)款的情况下在第9.4(A)条下招致该等债务的第一日起及之后招致该等债务)；

发行人或担保人对发行人或任何受限附属公司的债务或其他义务的任何担保，只要本票据的条款允许发行人或该受限附属公司发生此类债务；提供如果根据其明示条款，该债务在对债券的偿付权利或受限制子公司的担保(视适用情况而定)中从属于受限制子公司，则该受限制子公司关于该债务的任何此类担保在偿付权利上应基本上从属于该受限制子公司关于债券的担保，其程度基本上与该债务从属于债券或该受限制子公司的担保(视适用情况而定)相同；

发行人或任何受限制附属公司因受限制附属公司的负债或不合格股票而产生的，而该受限制附属公司的目的是退还、再融资或使根据本条件第9.4(A)条和本条件第9.4(B)条第(Ii)、(Iii)、(Iv)、(Xii)(Xiv)、(Xx)、(Xxi)、(Xx)、(Xxi)条款允许发行的任何债务或不合格股票退还、再融资或失效，或因退还或再融资该等债务或不合格股票而产生的任何债务或不合格股票，包括为支付溢价(包括投标溢价)而产生的任何额外债务或不合格股票，手续费、开支和失败费用(债务再融资)；提供这种对债务进行再融资的做法：

在发生此类再融资债务时，债务的加权平均到期寿命不少于(X)被退还、再融资或作废的债务或不合格股票的剩余加权平均到期寿命和(Y)如果债务本金和被退还或再融资的不合格股票的本金都在该日期或之后到期而在该日期到期的加权平均到期寿命中的较短者；

规定的到期日不早于(X)规定的偿还或再融资债务的到期日或(Y)债券规定到期日之后的91天；

在这种再融资债务退款、再融资或失败的范围内，(A)低于债券或担保(视情况而定)的债务，此类再融资债务低于债券或担保(以适用为准)，或(B)不合格股票，该再融资债务为不合格股票；

产生的总金额(或如果以原始发行折扣发行，则为总发行价格)等于或低于与此类再融资相关而产生的未偿还债务的总金额(或如果以原始发行折扣发行，则为总增值)加上溢价(包括投标溢价)、费用、 费用和失败成本；

不应包括发行人或受限附属公司的债务，该债务可退还、再融资或使非受限附属公司的债务失效；以及

就本条件第9.4(B)条第(Iv)、(Xii)、(Xix)或(Xxi)款中因偿还、再融资或取消未偿债务而招致的任何再融资债务而言，应被视为已根据本条件第9.4(B)款第(Iv)、(Xii)、(Xix)或(Xxi)款(视情况而定)发生并未偿还，而不是根据第(Xiv)条 来确定第(Iv)、(Xii)款下的未偿还金额，(Xix)或(Xxi)本条件9.4(B)；提供, 进一步，本条第(Xiv)款(A)和(B)不适用于任何银行债务的任何偿还或再融资；

(X)发行人或任何受限制附属公司的债务或丧失资格的股份，以融资收购发行人或任何受限制附属公司所收购的任何财产或资产或(Y)根据本文书的条款与发行人或受限制附属公司合并、合并或合并为发行人或受限制附属公司的任何财产或资产或(Y)人；提供在每一种情况下，在实施该等收购或合并、合并或合并后：

根据条件9.4(A)中规定的综合杠杆率测试，发行人将被允许承担至少1.00美元的额外债务；或

综合杠杆率将低于紧接该等收购或合并、合并或合并前的水平。

应收账款子公司在合格应收账款融资中产生的债务，该债务不向发行人或除应收账款子公司以外的任何受限制子公司追索(标准证券化业务除外)；提供第(Xvi)款允许的未偿债务本金总额在任何时候不超过25,000,000美元(或其等值的美元)；

银行或其他金融机构在正常业务过程中兑现支票、汇票或类似票据以弥补资金不足而产生的债务；提供该债务自产生之日起五个工作日内清偿；

根据信用证协议签发的信用证或银行担保所支持的发行人或任何受限制子公司的债务，本金金额不超过该信用证规定的金额，但按照该信用证协议签发的信用证或银行担保在本条件9.4中另有允许的范围内；

任何时候本金总额不超过250,000,000美元的捐款债务；

发行人或任何受限制附属公司的负债，包括(X)保险费融资或(Y)不收即付在每种情况下，在正常业务过程中的供应安排中所载的义务；

发行人或任何受限制附属公司因投资或代表发行人或任何受限制附属公司的合营企业的债务担保而产生的债务，或代表发行人或任何受限制附属公司的债务担保的债务，在任何时间未清偿的本金总额不得超过(A)25,000,000美元(或其等值的美元)(如果是与投资任何受限制附属公司有关的债务或代表对受限制附属公司的债务担保的债务)，或(B)如与投资于任何合营企业有关的债务或代表任何合资企业的债务担保的债务(B)5,000,000美元；

发行人或任何受限制附属公司的负债：(X)任何不是附属公司的合资企业(不论其法人形式如何)或(Y)任何非受限制附属公司，在与发行人或任何受限制附属公司的现金管理业务(包括公司间自保安排)有关的正常业务过程中产生的每一种情况；

发行人或任何担保人产生的次级债务，规定的到期日，如果适用，不早于债券规定到期日后91天的首次摊销日期；提供(A)该等债务的条款规定，该等债务的利息(及溢价，如有的话)只以下列形式支付实物支付，及(B)发行人或上述担保人须促致该次级债权下的债权人签立一份实质上以债权人间契据附表2的形式作出的加入承诺书，并向证券受托人交付一份加入承诺书，而根据该承诺，该债权人作为从属债权人加入该债权人间契据(按该债权人间契据的定义)；

发行人或任何受限制附属公司因与Alvogen Lux或其任何附属公司(发行人及其附属公司除外)的融资交易而产生的无担保债务，其条款对发行人或相关受限制附属公司并不比发行人或受限制附属公司在与无关人士的可比交易中获得的优惠程度低多少；提供(A)该等债务必须是发行人或有关受限制附属公司的无担保债务，(B)该等债务在偿还权上明显从属于该等债券，(C)该等债务的规定到期日不早于该等债券规定的到期日后91天，(D)该等债务的条款规定，该等债务的利息(及溢价，如有的话)只以下列形式支付实物支付，及(E)发行人或上述担保人须促致该债项下的债权人签立一份实质上以债权人间契据附表2的形式作出的加入承诺，并将该承诺交付证券受托人，据此该债权人加入该债权人间契据为次顺位债权人；

发行人或任何受限附属公司因出售/回租发行人或任何受限附属公司的设备和财产而产生的债务，本金总额在任何一次发生时不得超过25,000,000美元(或其等值美元)；

发行人或任何受限附属公司在一年或一年内到期的债务，由发行人或任何受限附属公司在发行人或任何受限附属公司的融资安排的正常过程中用于营运资金；提供本条款(Xxvi)允许的债务本金总额在任何时候不超过10,000,000美元(或其等值的美元)；

发行人、担保人和其他债券所代表的债务质押人产生的债务，以及担保其他债券的担保和留置权，本金总额不超过289,236,004.31美元(不包括根据其他债券条款进行的任何PIK权益资本化)；

非担保人子公司发生的债务，构成对任何其他非担保人子公司债务的担保；

中国合营企业或其根据中国法律成立的附属公司在任何未清偿时间的本金总额不超过120,000,000美元(或其等值美元)的债务。提供这种债务对发行人、任何担保人都没有追索权；

根据(X)Saemundargata贷款产生的任何债务，提供它是按照条件9.18(Saemundargata贷款)和(Y)Alvogen设施，只要它符合条件9.17(阿尔沃根工厂);

根据Aztiq CB或依据Aztiq CB产生的债务，只要符合条件 9.19(Aztiq设施贡献);

根据新股发行或作为新股发行的一部分产生的任何债务或不合格股票，在每个 情况下，只要符合条件9.16(新股发行),

如果一项债务或不合格股票(或其任何部分)符合 本条件9.4(B)第(I)至(Xxvii)款中描述的一种以上允许负债类别的标准，或有权根据条件9.4(A)产生，发行人应自行决定对该负债或不合格股票(或其任何部分)以符合本条件9.4的任何方式进行分类或重新分类，或稍后对其进行分割、分类或重新分类；

在发生债务时，发行人有权将一项债务项目划分和归类为条件9.4(A)和本条件9.4(B)第(I)至(Xxvii)中描述的一种以上的债务类型，而无需给予形式上在计算根据第9.4(A)条可能发生的债务数额时，对根据本条件第9.4(B)条第(I)至(Xxvii)款发生的债务的影响；

利息的应计、增值的增加、以相同条件下的额外 债务的形式支付利息、以相同类别的优先股的额外股份的形式支付优先股股息、摊销或增加原有发行的折扣或清算优先股以及仅因货币汇率波动而导致的未偿还债务金额的增加，就本条件9.4而言，不应被视为债务、不合格股票或优先股的产生。在确定某一债务数额时，不应包括对与债务有关的信用证债务的担保或与之有关的债务；提供该担保或信用证(视属何情况而定)所代表的债务的产生符合此条件9.4；及

尽管本条件9.4有任何其他规定，对于完全由于货币汇率波动而产生的任何未偿债务，根据本条件9.4可能产生的最高债务金额将不被视为超过；提供在发生这种债务时，允许发生这种债务。

对受限支付的限制。

只要债券尚未发行，发行人就不应、也不允许其任何受限制的子公司直接或间接：

宣布、作出、分派或支付任何股息、费用、费用或任何其他分派(或任何 未支付的股息、费用、费用或其他分派的利息)(现金或实物)，包括与涉及发行人的任何合并、合并或合并有关的任何支付(A)发行人仅以发行人的股权(不合格股票除外)支付的股息或分派，或(B)受限制附属公司的股息或分派； 提供如有任何股息或分派是就全资附属公司以外的受限制附属公司发行的任何类别或系列证券或就该等类别或系列证券而支付的，发行人或受限制附属公司(br}根据其在该类别或系列证券的权益，至少按比例收取该股息或分派的份额)；

购买、赎回、废止或以其他方式收购或注销发行人或发行人的任何直接或间接母公司的任何股权(不合格股票除外)；

购买或以其他方式收购或价值注销发行人的任何不合格股票或发行人的任何直接或间接母公司；

对发行人或其任何受限制附属公司的任何次级债务(付款、赎回、回购、失败除外)进行任何自愿或任选的本金支付，或自愿赎回、回购、作废或以其他方式进行 在任何预定还款或预定到期日之前收购或按价值报废发行人或其任何受限制附属公司的任何次级债务(付款、赎回、回购、失败除外)， 预期偿还偿债基金债务、本金分期付款或最终到期日后一年内到期的次级债务，除非该等偿债基金债务、本金分期付款或最终到期日在上述偿付、赎回、回购、失败、收购或退休的日期起计一年内到期，本金分期付款或最终到期日发生在债券规定到期日的一年内，以及(B)第9.4(B)(Vii)条或条件9.4(B)(Ix)条允许的债务)；

向发行人的任何直接或间接股东支付或允许其任何受限子公司向发行人的任何直接或间接股东支付任何管理、咨询或其他费用或奖金，或向发行人的任何直接或间接股东支付其作为发行人的命令；

进行任何受限投资；或

(以上第(I)至(Vi)款所述的所有此类付款和其他行动统称为受限付款)，除非在发生此类受限付款时(上文第(Iii)款所述的受限付款除外，下列例外情况不适用)：

不应发生违约，也不会因违约而继续违约或违约；

在紧接该交易生效后形式上在此基础上，根据债券文件，发行人将被允许在条件9.4(A)下承担1.00美元的额外债务；以及

此类限制性付款连同发行人及其受限附属公司在发行日期后支付的所有其他限制性付款的总额(包括第9.5(B)条第(I)、(Iv)、(V)条(在此类股息不减少综合净收入的范围内)、(Vi)和(Xviii)所允许的限制性付款)，但不包括第9.5(B)条允许的所有其他限制性付款。少于累积信用的金额(根据此条件9.5对任何非现金财产进行的任何限制性付款的金额等于该财产在作出时的公平 市场价值(由发行人善意确定))。

条件9.5(A)的规定不应禁止：

任何股息或分派在宣布之日后60天内支付，如果在宣布之日此类支付本应符合本文书的规定；

(A)赎回、回购、报废或以其他方式收购发行人或发行人的任何直接或间接母公司或发行人的次级债务、发行人的任何直接或间接母公司或任何担保人的任何股权(已报废的股本)，以换取或从基本上同时出售的 收益中获得，发行人或发行人的任何直接或间接母公司的股权或对发行人股本的贡献(出售给发行人的子公司或员工持股计划或发行人或其任何子公司设立的任何信托的任何不合格股票或任何股权除外)(包括任何此类出资、退还股本)；以及(B)宣布并从基本上同时出售(发行人的附属公司或雇员持股计划或发行人或其任何附属公司设立的任何信托除外)退回股本的收益中支付已计提股本的应计股息；

发行人或任何担保人的次级债务的偿还、赎回、回购、失败或以其他方式获得或退出，以换取或从基本上同时出售发行人或担保人的新债务的收益中获得，只要符合条件9.4：

该等新债务的本金(或增值，如适用的话)不超过如此赎回、回购、取得或按价值注销的次级债务的本金(或增值，如适用)，另加任何应累算但未付的利息(加上根据管理如此赎回、回购、收购或注销的附属债务的文书的条款须支付的任何溢价的款额，加上任何投标溢价或任何与此相关而招致的减损费用、费用及开支)，

该债务从属于债券或相关担保(视属何情况而定)，其程度至少与按价值购买、交换、赎回、回购、折旧、收购或报废的从属债务的程度相同，

此类债务有规定的到期日，如果适用，第一个摊销日期等于或晚于(br})(X)如此赎回、回购、收购或注销的次级债务的规定到期日和(Y)任何当时未偿还债券的规定到期日之后91天，以及

此类债务在发生时的加权平均到期寿命不少于(X)如此赎回、回购、失败、收购或注销的次级债务的剩余加权平均到期寿命和(Y)如赎回、回购、收购或注销的次级债务的所有本金在赎回、回购、收购或注销后的一年或之后到期的加权平均到期寿命，而不是在债券最后到期日后一年的该日期中的较短者；

在上市日期及之后，根据任何管理层股权计划或股票期权计划或任何其他管理层或员工福利计划或其他协议或安排，根据任何管理层股权计划或股票期权计划或任何其他管理层或员工福利计划或其他协议或安排，为发行人或发行人的任何直接或间接母公司的股权价值支付的回购、退休或其他收购(或向发行人的任何直接或间接母公司支付股息)， 由发行人的任何未来、现任或前任员工、董事或 发行人的顾问或发行人的任何直接或间接母公司或其他协议或安排持有；提供那就是：

根据本条第(4)款支付的总金额在任何日历年不超过10,000,000美元(或其等值的美元 )(任何日历年的未使用金额允许在随后的两个日历年结转，但在任何日历年最高支付(不执行以下但书)20,000,000美元(或其等值的美元))；提供, 进一步在任何公历年内，该款额可予增加，但不得超逾：

发行人或其任何受限制附属公司将发行人或发行人的任何直接或间接母公司的股权(不合格股除外)出售予发行人及其受限制附属公司或发行人的任何直接或间接母公司的管理层成员、董事或顾问，或发行人的任何直接或间接母公司在发行日期(提供用于任何此类回购、报废、其他收购或股息的现金收益的金额不应增加条件9.5(A)第(Iii)款下可用于限制付款的金额)；

发行人或发行人的任何直接或间接母公司(在一定程度上对发行人作出贡献)或发行人的受限制子公司在发行日期后收到的关键人寿险保单的现金收益；

在上市当日及之后，该等管理层股权计划或股票期权计划或任何其他管理层或员工福利计划或其他协议或安排符合有关证券交易所的上市规则及适用的法律法规；

宣布并向按照条件9.4发行或产生的发行人或其任何受限子公司的任何类别或系列不合格股票的持有者支付股息或分配；

宣布和支付股息或分派：(A)向发行日期后发行的任何类别或系列指定优先股(不合格股票除外)的持有人和(B)发行人的任何直接或间接母公司，其收益将用于向发行人在发行日后发行的任何直接或间接母公司的任何类别或系列指定优先股(不合格股票除外)的持有人支付股息；提供, 然而，，(A)在该声明生效(及支付股息或分派)后形式上在此基础上，根据条件9.4(A)和(B)中规定的综合杠杆率测试，发行人将被允许产生至少1.00美元的额外债务；(B)根据第(Vi)款宣布和支付的股息总额不超过发行人从发行日期后发行的指定优先股(不合格股票除外)的任何此类出售中实际收到的现金收益净额。

于不受限制附属公司的总公平市价(由发行人真诚厘定)的投资，连同根据本条款第(Vii)条作出的当时尚未偿还的所有其他投资，不得超过(X)10,000,000美元(或其等值美元)及(Y)2.5%两者中较大者。在每一种情况下，投资时的总资产(每项投资的公平市场价值是在作出投资时计量的，不影响随后的价值变化)；

向发行人的股份支付股息(或向发行人的任何直接或间接母公司支付限制性付款，以资助发行人的该直接或间接母公司支付该实体普通股的股息)最高可达6%。发行人每年从发行人或发行人的任何直接或间接母公司的任何公开发行普通股中获得的净收益。

根据适用法律，或与合并、合并、合并或转让发行人及受限制附属公司的全部或实质全部资产有关的付款或分派，以符合条件9.11提供由于此类资产的合并、合并、合并或转让，债券持有人应拥有控制权变更认沽权利，债券持有人根据控制权变更认沽权利投标的所有债券均已被回购、赎回或变价收购；

用被排除的捐款支付的其他限制性付款；

总额不超过10,000,000美元(或其等值的美元)和2.5%的其他受限制付款。总资产的比例，在每种情况下都是在作出时；

非限制性附属公司(主要资产为现金等价物的非限制性附属公司除外)对发行人或发行人的受限制附属公司所欠的股本股份或债务，作为股息或其他形式的分配；

向发行人的任何直接或间接母公司支付合理的股息或其他分配，金额为该母公司支付直接向发行人及其受限制子公司(包括发行人和/或其受限制子公司为其成员的合并或合并税组的共同母公司)的收入直接征收的任何税款所需的金额；

受限支付：

按发行人的任何直接或间接母公司(如果适用)支付维持其公司生存所需的费用和 费用(包括特许经营税或类似税)、支付给发行人的任何直接或间接母公司的高级职员和雇员的费用和费用(包括特许经营税或类似税)、支付给发行人的任何直接或间接母公司的高级职员和员工的补偿(如果适用)以及发行人的任何直接或间接母公司(如果适用)的一般公司管理费用(如果适用)所需的合理金额，只要此类费用和支出直接归因于发行人(如果适用)及其子公司的所有权或运营；以及

发行人的任何直接或间接母公司(如果适用)支付利息和/或债务本金所需的金额，该债务的收益已贡献给发行人或其任何受限制的子公司，并已由发行人担保或以其他方式被视为发行人的债务，根据条件 9.4在一定范围内发生；

在股票期权或认股权证行使时被视为发生的股权回购 权益代表该等期权或认股权证行使价格的一部分；

根据与合格应收款融资和支付或分配应收款费用有关的应收款回购义务购买应收款；

发行人或任何受限制附属公司的限制性付款，以允许在行使期权或认股权证或转换或交换任何此等人士的股本时支付现金以代替发行零碎股份；提供, 然而，，任何该等付款、贷款、垫款、股息或分派不得 为逃避本条件第9.5条的任何限制或以其他方式便利向该等股本持有人(由董事会真诚厘定)派发任何股息或以其他方式返还资本；

偿还、赎回、回购、失败或以其他方式收购或报废任何 次级债务的价值(X)其代价仅在发行人(不合格股票除外)或发行人的任何直接或间接母公司(视情况而定)的股权中支付；提供, 然而，， 此类股权不会根据与条件9.7 和条件13.4中描述的规定类似的规定，增加累积信用定义第(3)款或(Y)项下可用于限制性付款的金额；提供在第(Y)款的情况下，债券持有人根据控制权认购权变更或与资产出售要约相关(视情况而定)提交的所有债券已被回购、赎回或价值收购；

Alvogen融资的任何偿还或预付款(包括支付根据其到期的任何费用、利息或类似付款)，条件是该等偿还或预付款基本上与一项投资同时进行，金额相当于任何Alvogen融资贷款机构根据和 根据Alvogen融资(截至本票据日期)对任何优先购买权证券的该等偿还或预付款的金额，且该优先购买权的产生在本票据的条款下是允许的；

在符合条件9.17(D)的情况下，在新增资成功后，Alvogen融资的任何偿还或预付款(包括支付根据其到期的任何利息或类似付款)的金额不超过50,000,000美元，连同任何应计利息和其他成本提供根据条件9.17(B)(Ii)(F)，如果Alvogen Lux或Alvogen设施下或与Alvogen设施相关的任何其他人已获得任何便士认股权证，则不得根据此条件(Xx)偿还或支付任何款项；

在债券持有人发生资金违约(如Alvogen融资协议所界定)后，根据第11.1条(强制提前还款)；以及

在符合条件9.21的情况下，Alvogen Lux股东贷款滚动融资或其新资本滚动融资的任何偿还或预付款(包括支付根据其到期的任何费用、利息或类似 付款)，金额不超过Alvogen Lux股东贷款滚动金额)，

为了将任何受限附属公司指定为非受限附属公司，发行人及其受限附属公司对如此指定的附属公司的所有未偿还投资(已偿还的除外)应被视为限制性支付，金额如投资定义的最后一句所述。只有在此时允许对该金额进行限制性支付或允许投资，并且该子公司符合非受限附属公司的定义时，才允许进行此类指定。

为了确定是否符合本条件9.5，如果受限付款(或其任何部分)满足条件9.5(B)中描述的多个类别的标准，或有权根据条件9.5(A)进行支付，则出票人可自行决定以符合本条件9.5的任何方式对此类受限付款(或其任何部分)进行分类或重新分类，或稍后对其进行分割、分类或重新分类。

影响子公司的股息和其他支付限制。

只要债券尚未发行，发行人不得也不得允许其任何受限制的子公司直接或间接地制造、以其他方式导致或忍受存在或生效对任何受限制的子公司的能力的任何自愿的产权负担或自愿的限制：

(A)宣布或支付任何股息、费用、费用或其他分配，或作出任何其他分配(或任何未支付的股息、费用、费用或其他分配的利息)(不论是现金或实物)予发行人或其任何受限制附属公司(1)其股本或(2)任何其他权益或参与，或(Br)以其利润衡量，或(B)支付欠发行人或其任何受限制附属公司的任何债务；

偿还或分配任何股息或股份溢价储备；

赎回、回购、击败、退出或偿还其任何股本，或决心这样做；

向发行人或其任何受限制附属公司提供贷款或垫款；或

将其任何财产或资产出售、租赁或转让给发行人或其任何受限制的子公司，

自发行之日起生效的合同负担或限制；

该票据、担保、债券或担保文件；

适用的法律或任何适用的规则、条例或命令；

发行人或任何受限制的附属公司在收购时已存在的与某人的债务有关的任何协议或其他文书(但并非为实现该项收购而订立，或提供全部或任何部分用于完成该项收购的资金或信贷支持)，而该协议或其他文书的产权负担或限制不适用于任何人，或被如此收购的人以外的任何人的财产或资产，或该人的财产或资产；

出售资产的合同或协议，包括根据出售或处置受限制附属公司股本或资产的协议对受限制附属公司施加的任何限制，直至出售或处置结束；

根据条件9.4和9.9以其他方式允许发生的有担保债务；

客户根据在正常业务过程中签订的合同对现金或其他存款或净资产施加的限制；

合资企业协议、合作协议、专有权利许可证和在正常业务过程中在一定范围内订立的其他类似协议中的习惯规定；

购房款债务和正常业务过程中的资本化租赁债务。

在正常业务过程中订立的租约、许可证和其他类似协议中所载的习惯规定；

与合格应收款融资有关的应收款子公司的任何产权负担或限制 ；提供此类限制仅适用于此类应收账款子公司；

发行人或发行人作为担保人的任何受限制子公司的其他债务、不合格股票或优先股(A)，(B)中国合营企业的允许发生的条件9.4(B)(Xxix)或(C)不是担保人的任何受限制子公司(中国合资企业除外)，只要任何协议或文书中包含的此类 产权负担和限制不会对发行人支付债券的预期本金或息票(由发行人真诚确定)的能力产生实质性影响；已提供 在第(A)款和第(C)款的情况下，允许在条件9.4下的发行日期之后产生该等债务、不合格股票或优先股；

任何不受条件9.5禁止的限制性投资和任何允许的投资；

以上第(1)至(13)款所述合同、文书或义务的任何修订、修改、重述、续期、增加、补充、退款、替换或再融资而造成的上述第(I)、(Ii)和(Iii)款所指类型的任何产权负担或限制；提供根据发行人的善意判断，该等修订、修改、重述、续期、增加、补充、退款、更换或再融资对该等股息及其他支付限制的限制，并不比该等修订、修改、重述、续期、增加、补充、退款、更换或再融资前的股息或其他支付限制所载的限制更多；或

在符合条件9.21的情况下，Alvogen Lux股东贷款滚动融资或其新资本名册的任何偿还或预付款(包括支付据此应付的任何费用、利息或类似 付款)，金额不得超过Alvogen Lux股东贷款滚动金额。

为确定是否符合本条件9.6，(I)在其他股本上支付股息或清算分配之前收到股息或清算分配的任何优先股的优先权，不应被视为限制对股本进行分配的能力，以及(Ii)向发行人或发行人的受限制子公司提供的贷款或垫款，不应被视为限制发行人或任何此类受限制子公司发生的其他债务。

资产出售。

只要债券尚未发行，发行人不得也不得允许其任何受限制的 附属公司出售资产，除非(X)发行人或其任何受限制的附属公司(视属何情况而定)在出售资产时收取的对价至少等于已出售或以其他方式处置的资产的公平市价(由发行人本着善意确定)，以及(Y)至少75%。发行人或该受限制附属公司(视属何情况而定)收到的代价为现金等价物； 提供该金额为：

发行人或发行人的任何受限子公司的任何负债(如发行人或该受限制子公司最近的资产负债表或其附注所示)(根据其条款从属于债券或任何担保的负债除外)，或因与该受让人的交易而被取消或终止的债务。

出票人或出票人的受限制子公司从受让人收到的任何票据或其他债务或其他证券或资产，由出票人或出票人的受限制子公司在收到后180天内转换为现金(以收到的现金为限)，以及

发行人或其任何受限制附属公司于该等资产出售中收取的公平市价总额(由发行人真诚厘定)的任何指定非现金代价，连同根据本条款第(Iii)条收到的当时尚未清偿的所有其他指定非现金代价，不得超过30,000,000美元(或其等值美元)及7.5%的较大者。就本条件9.7(A)而言，于收到该等指定非现金对价时的总资产价值(以每项指定非现金对价的公平市价计算，而不计及其后的价值变动)应被视为现金等价物。

在发行人或发行人的任何受限子公司收到任何资产出售的净收益后180天内，发行人或发行人的该受限子公司可根据其选择使用该资产出售的净收益：

偿还(X)非担保人的受限制子公司的债务或(Y)同等债务；或

投资于任何一项或多项业务(提供如果该等投资是以收购某人的股本的形式进行的，则该收购将导致该人成为发行人的受限制附属公司，或如果该人是发行人的受限制附属公司，则导致发行人或发行人的任何受限制附属公司对该 人的所有权百分比增加)、资产或财产或资本支出，在每种情况下(A)用于或有用于类似业务，或(B)取代作为该等 资产出售标的的财产和资产。

发行人应遵守交易法第14E-1条和任何其他证券法律法规的要求，只要这些法律或法规适用于根据资产出售要约回购债券。如果任何证券法律或法规的规定与本文书的规定相冲突，发行人应遵守适用的证券法律法规，不应因此而被视为违反了本文书所述的义务。

资产出售要约在与债券有关的范围内，将在其开始后不少于10 个工作日内保持有效(要约期)。发行人应在要约期终止后五个工作日内注销已正式投标给发行人并将被发行人接受的债券或其部分，并应在购买之日向各投标债券持有人邮寄或交付由发行人确定的收购价。

选择购买债券的债券持有人应在购买日期前至少三个工作日，将债券连同适当的表格 按通知中指定的地址交回发行人。债券持有人如在不迟于购买日期前一个营业日收到电报、电传、传真或信件，列明债券持有人的姓名、债券持有人交付购买的债券本金，以及债券持有人撤回债券持有人选择购买债券的声明，则债券持有人有权撤回其选择购买的债券。如果在要约期结束时，根据资产出售要约投标的债券(以及此类同等债务)多于发行人需要购买的债券，发行人将按比例、以抽签方式或发行人认为公平和适当的其他方法(并以符合适用法律要求的方式)选择赎回债券；提供不得部分购买1,000美元或以下的债券。如适用，应根据该等同等债务的条款选择该等同等债务；提供发行人根据资产出售要约购买同等债务和债券的任何其他方式应尽可能按比例进行。

资产出售要约的书面通知应在购买日期前至少30天但不超过60天发送给每个债券持有人，地址为该债券持有人的注册地址。如果只购买部分债券，任何与该债券有关的购买通知应注明已购买或将购买的本金部分。债券持有人只购买部分债券的，应发行本金相当于债券未购买部分退还的新债券。

尽管本文件有任何相反规定，只要债券尚未发行，发行人 不得、亦不得允许其任何受限制附属公司直接或间接出售、转让、租赁或以其他方式处置(不论在单一交易或一系列相关交易中)发行人或该受限制附属公司持有的中国合营企业的任何股权予发行人或受限制附属公司以外的任何人士，包括以合并、合并或类似交易方式的任何处置。

与附属公司的交易。

只要债券未偿还，发行人不得也不得允许其任何受限制的 子公司直接或间接向发行人的任何关联公司支付任何款项，或向其出售、租赁、转让或以其他方式处置其任何财产或资产，或从发行人的任何关联公司购买任何财产或资产，或与发行人的任何关联公司或为其利益订立或进行任何交易或交易、合同、协议、谅解、贷款、垫款或担保，或为了发行人的任何关联公司的利益，涉及的总对价超过2,500,000美元(或其等值美元)，除非：

这种关联交易的条款对发行人或相关的受限制附属公司并不比发行人或该受限制附属公司与无关人士在可比交易中获得的条件差很多；

对于涉及总对价超过2,500,000美元(或其等值美元)的任何关联交易或一系列关联关联交易，发行人向债券持有人提交董事会多数成员真诚通过的决议，批准该关联交易，并在高级官员的证书中阐明该决议，证明该关联交易符合上文第(I)条；以及

对于涉及总对价超过10,000,000美元(或其等值美元)的任何关联交易或一系列关联关联交易，发行人应根据任何债券持有人的书面请求，通知债券持有人该拟议交易：

除上文第(Br)(Ii)款提到的董事会决议外，发行人还向债券持有人提交国内或国际声誉良好的会计、评估或投资银行公司的意见，或具有评估条款和条件或需要意见的一系列相关交易的经验的其他国内或国际地位的公认独立专家的意见。声明关联交易或一系列关联关联交易(L)从财务角度来看对发行人或此类受限子公司是公平的 ，考虑到所有相关情况，或(2)以不比此时的可比交易中从非关联方获得的条款更优惠的条件 从非关联方获得；和

就前一段提及的意见而言，发行人应向债券持有人提交至少四家国内或国际声誉良好的会计、评估或投资银行公司和/或其他具有评估条款和相关交易类型的条件的国内或国际地位的公认独立专家，其中至少两笔交易应具有国际地位，并应选出一家此类公司或专家，由至少50.1%的持有人提出此类意见。债券本金总额或在收到发行人请求后10个工作日内以特别决议的方式；提供如果没有选择公司或专家，发行人应有权进行选择。

条件9.8(A)的规定不适用于下列情况：

发行人与/或其任何受限制附属公司(或因该等交易而成为受限制附属公司的实体)之间或之间的交易，包括向发行人或其任何受限制附属公司(或因该等交易而成为受限制附属公司的实体)支付任何款项，或向其出售、租赁、转让或以其他方式处置任何财产或资产，或向其购买任何财产或资产，或与发行人或其任何受限制附属公司(或因该等交易而成为受限制附属公司的实体)订立任何合约、协议、修订、任何谅解、贷款、垫款或担保，或为发行人或其任何受限制附属公司(或因该等交易而成为受限制附属公司的实体)的利益而作出任何谅解、贷款、垫款或担保；

条件9.5和允许投资允许的限制性支付(不实施允许投资定义的第 (13)条)；

向发行人或发行人的任何受限制子公司或任何直接或间接母公司的高级人员、董事、雇员或顾问支付合理和惯常的补偿、福利、费用和报销费用，以及代表发行人的高级人员、董事、雇员或顾问提供的赔偿、供款和保险；

向高级管理人员、董事、雇员或顾问支付或贷款(或取消贷款)，并经董事会多数公正成员善意批准。

发行日生效的任何协议或其任何修正案(只要任何此类协议及其所有修正案在任何实质性方面不比发行日生效的原始协议在任何实质性方面对债券持有人不利)或发行人本着善意确定的据此预期的任何交易；

发行人或其任何受限附属公司存在或履行其义务的情况 发行人或其任何受限附属公司在发行日为其当事一方的任何股东或股权协议(包括与之相关的任何登记权协议或购买协议)以及此后可能达成的任何修订或类似交易、 协议或安排；提供发行人或其任何受限制附属公司根据任何该等现有交易、协议或安排的任何未来修订或在发行日期后订立的任何类似交易、协议或安排下的任何未来修订，只有在任何该等现有交易、协议或安排及其所有修订，或新的交易、协议或安排的条款，在任何重大方面不会较发行日生效的原始交易、协议或安排更不利债券持有人的情况下，方可获本条第(Vi)款准许；

与客户、客户、供应商或商品或服务的购买者或卖家的交易，或与商品或服务的购买或销售有关的交易，在正常业务过程中或在其他情况下遵守本票据的条款，在董事会或发行人的高级管理层的合理决定下，对发行人及其受限制的子公司公平，或至少按当时可能从非关联方合理获得的优惠条款；

作为合格应收款融资的一部分而完成的任何交易；

向任何人发行发行人的股权(不合格股票除外)；

根据董事会或发行人的任何直接或间接母公司或发行人的受限制子公司真诚批准的证券或其他现金、证券或其他形式的支付、奖励或授予，或经董事会或发行人的任何直接或间接母公司或发行人的受限制子公司真诚批准的资金、雇佣安排、股票期权和股权计划或类似的员工或董事福利计划的资金 ；

订立任何税收分享协议或安排以及条件9.5(B)(十三)所允许的任何付款；

对发行人资本(包括资本储备)的任何贡献；

条件9.11允许和遵守的交易；

发行人或其任何受限制子公司与董事也是发行人董事或发行人的任何直接或间接母公司的任何人之间的交易；提供, 然而，，该董事放弃作为发行人的董事或其直接或间接的母公司(视属何情况而定)在涉及该其他人的任何事项上的投票权。

发行人或其任何受限子公司在正常业务过程中签订的任何雇佣协议；

为提高发行人及其子公司的综合税务效率而进行的公司间善意交易(由发行人在高级职员证书中证明)，而不是为了规避遵守本文书中规定的任何契约的目的；

在正常业务过程中为税务、会计或现金汇集或管理目的而组建和维持任何合并集团或子集团；

与发行方关联公司的交易，涉及发行方或任何担保人购买 所有权(以及生产或销售产品的任何其他权利)，其购买价格不超过(A)发行方或该担保人购买的关联方为此产生的开发成本乘以1.5和(B)根据发行方负责财务或会计人员真诚确定的贴现现金流方法计算的此类所有权的公平市场价值；提供如果该高级职员确定的公平市价超过10,000,000美元(或其等值美元)(且该公平市价的确定小于开发成本)，则公平市价的计算应由发行人聘请的独立财务顾问基于贴现现金流量法确定；以及

根据条件9.4(B)(Xxiv)、9.4(B)(Xxiv)、9.4(B)(Xxxi)或 9.4(B)(Xxxii)允许发生的债务。

留置权。

业务线。

资产的合并、合并和出售。

发行人不得直接或间接合并、合并或合并，或结束或 转换为(不论发行人是否尚存人)，或在一次或一系列相关交易中将其全部或几乎所有财产或资产出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置给任何人，但 除外：

作为完成SPAC上市的一部分或为完成SPAC上市的目的，包括下文第(Br)(2)(A)段所述的任何交易(但在每种情况下，均须符合SPAC上市定义中的所有条件)；以及

以下情况下的任何其他事务处理：

发行人是尚存的人，或由任何此类合并、清盘或转换(如果不是发行人)组成或存续的人，或已进行此类出售、转让、转让、租赁、转让或其他处置的人是根据卢森堡或卢森堡任何州或领地的法律组织或存在的法人实体(发行人或该人，视情况而定，在此称为继承人公司)；以及(Y)继任公司(如果不是发行人)根据债券持有人合理满意的文件或票据，明确承担发行人在本票据、债券和证券文件项下的所有义务。

在实施该交易(并将因该交易而成为继承人公司或其任何受限制子公司的债务的任何债务视为该继承人公司或该受限制子公司在该交易发生时发生的债务)之后，不应发生违约并继续发生；

在给予后立即形式上如该交易发生在适用的四个季度开始时(并将因该交易而成为继承人公司或其任何受限制子公司的债务视为在该交易发生时由该继承人公司或该受限制子公司产生的任何债务)，则：

根据条件9.4(A)中规定的综合杠杆率测试，继任公司将被允许承担至少1.00美元的额外债务；或

继任公司及其受限子公司的综合杠杆率将低于紧接交易前发行人及其受限子公司的综合杠杆率。

每一担保人，除非它是上述交易的另一方，应通过加入确认其担保应适用于该人在本文书、担保(如果当时未根据其条款终止)和债券项下的义务；和

发行人应向债券持有人(A)提交一份高级职员证书和律师的意见，声明(X)该等合并、清盘、转换、出售、转让、转让、租赁、转易或其他处置以及该等加入书(如有)符合本文书和(Y)发行人在本文书项下的义务，债券和证券文件仍然是继承人公司的义务，(B)高级职员的证书，表明该等必要的行动已迅速采取(连同其证据)，且无论如何不迟于交易后30天。

除本文书条文另有规定外，任何担保人不得，且发行人不得允许任何担保人直接或间接合并、合并或合并，或清盘或转换为(不论该担保人是否尚存的人)，或出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置其在一项或一系列相关交易中的全部或几乎所有财产或资产予任何人，除非(A)该担保人是尚存的人或因任何该等合并、合并、合并或尚存而成立或尚存的人， 根据公司、合伙或有限责任公司成立或存在的法律成立或存在的公司、合伙企业或有限责任公司(或在此类交易中涉及多于一名担保人的情况下，指任何一名担保人的成立管辖权)或其任何一个州或地区(该担保人或该人，视属何情况而定)成立或存在的公司、合伙或有限责任公司的清盘或转换(如该担保人除外)或该等出售、转让、转让、租赁、转易或其他处置的对象，在此被称为继任担保人)，继任担保人(如果不是该担保人)明确承担该担保人在本文书项下的所有义务，并在该担保人是质押人的情况下，明确承担该担保人在其所属的担保文件项下的所有义务，如适用，则根据债券持有人合理满意的加入函或其他文件或票据，承担该担保人所属的担保文件和担保文件的所有义务，或(B)该等出售、处置或合并。合并或合并不违反条件9.7(在这种情况下，该担保人应被解除担保)。

收益的使用

发行人应将发行债券所得款项净额用于(I)支付任何交易成本和(Ii)一般企业用途，包括但不限于偿还现有债务、资本支出和/或营运资金(但不包括任何允许的投资或任何限制性付款，包括与发行人的任何2022 Alvogen Lux股东贷款有关的付款或偿还(除非本工具根据条件9.21另行允许)或其控股公司、子公司和关联公司的任何股东贷款)。

发行人不会直接或间接使用债券发行所得：

或将此类收益借给、出资或以其他方式提供给任何子公司、附属公司、合资企业合作伙伴或其他个人或实体：

为任何违反适用的反腐败法律和法规的活动提供资金或便利。

为资助或便利在任何国家或领土内的任何人或与任何人的任何活动或业务提供资金或便利，而在提供这种便利资金时，该活动或业务是任何制裁的目标；

任何其他可合理预期会导致任何人，包括签发人违反任何制裁的方式；以及

不会直接或间接将债券发行所得款项用于支付下列款项：

为任何洗钱或恐怖分子融资活动或业务提供资金或便利；或