展品99.3
Cresco Labs公布2022年第三季度业绩
该公司报告收入为2.1亿美元，并凭借品牌产品表现继续保持行业领先地位
公司采取行动提高长期盈利能力，并为2023年哥伦比亚医疗保健的整合做准备
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL)(OTCQX：CRLBF)(FSE：6CQ)(Cresco实验室或公司)是一家垂直整合的多州运营商，也是业内最大的品牌大麻产品生产商，今天公布了截至2022年9月30日的季度财务业绩。除非另有说明，本新闻稿中提供的所有财务信息均按照美国公认会计原则(U.S.GAAP)以美元报告。
2022年第三季度财务亮点
| • | 第三季度营收为2.1亿美元，同比下降2%。新兴市场的增长被 价格压缩、零售商垂直度增加以及公司于2021年第四季度战略退出加州第三方分销所抵消。经公司加州业务变化调整后，第三季度非GAAP收入将同比增长2%以上。 |
| • | 调整后的毛利11亿美元，占收入的47%。第三季度调整后的EBITDA14200万美元，或收入的20%。 |
| • | 调整后的毛利率1和调整后的EBITDA利润率1受本季度为提高长期盈利能力而采取的行动的影响，包括关闭表现不佳的设施和相关的库存调整，导致本季度利润率拖累约340个基点。对这些非现金、非经常性调整、调整后的毛利率进行正常化1将为51%，调整后的EBITDA 边际1将为23%。 |
| • | 9300万美元的批发收入，保持了该公司作为美国品牌大麻产品行业第一大销售商的地位，在花卉、浓缩液和电子烟类别中占据领先地位2. |
| • | 在伊利诺伊州、宾夕法尼亚州和马萨诸塞州保持市场领先地位2. |
| • | 零售收入同比增长11%，达到1.18亿美元，整个季度平均每家开业门店的收入为235万美元。 |
| • | 产生了2600万美元的运营现金流，本季度末手头有1.3亿美元的现金。 |
| • | 2022年11月4日，Cresco Labs宣布计划将Cresco和Columbia Care在纽约、伊利诺伊州和马萨诸塞州的资产剥离给Sean Combs控制的实体，总收购价格高达1.85亿美元；预计将在2023年第一季度末完成对Columbia Care的收购。 |
管理评论
随着我们接近一个明确的转折点，这对大麻行业来说是一个令人兴奋的时刻。面对多重行业逆风和前所未有的宏观环境，我们的团队做了令人难以置信的工作，取得了本季度必须提供的一切，并保持了我们作为品牌大麻第一大批发商的行业地位2和消费者选择的第一品牌产品组合2。在本季度，我们采取措施降低成本，为自己定位以实现长期改善。这包括关闭表现不佳的设施和出售相关库存。Cresco Labs首席执行官兼联合创始人查尔斯·巴切特尔表示：虽然这对第三季度的毛利率产生了短期负面影响，但在完成Columbia Care交易之前调整我们的成本结构并优化我们的运营，以及推进我们在未来几个季度改善利润率增长的承诺，是正确的做法。
我们在完成Columbia Care交易方面取得了重大进展， 签署了剥离纽约、伊利诺伊州和马萨诸塞州资产的最终协议，总代价高达1.85亿美元。对于我们的行业和Cresco Labs来说，前景是光明的。我们继续在州一级看到立法和监管方面的进展，我们从未像今天这样接近实现联邦大麻改革。我们继续在这些领域领导这些努力，因为我们明白，立法程序是对该行业和我们的利益相关者潜在 和价值的最终释放，巴切特尔先生总结道。
资产负债表、流动资金和其他财务信息
| • | 截至2022年9月30日，流动资产为3.55亿美元，包括1.3亿美元的现金和现金等价物。该公司的营运资本为8500万美元，扣除贴现和发行成本后的优先担保定期贷款债务为3.8亿美元。 |
| • | 截至2022年9月30日，在完全转换的基础上，总股份为437,484,245股。 |
社会公平与教育发展规划
| • | 获得全国黑人商会、全国拉美裔大麻委员会、纽约新泽西少数民族发展委员会、新泽西州全国有色人种协进会、纽约城市联盟和其他倡导组织的支持，敦促制定关键的联邦立法，使大麻企业能够获得银行和贷款。 |
| • | 由Cresco Labs制作的纪录片《迈克尔·汤普森的刑罚》在MSNBC首播，并将在xtr的流媒体服务纪录片+上播出。通过MSNBC和纪录片+的协议，这部电影将在全国范围内达到300多万观众。 |
| • | 今年的社会正义之夏活动已经远远超过了去年的影响， 公司的种子TM支持记录封存、清除流程和修复之旅的倡议最近实现了一个里程碑，在全国范围内帮助了5000人。 |
资本市场与并购活动
| • | 2022年11月4日，该公司宣布了一项最终协议，剥离哥伦比亚护理公司和Cresco在纽约、伊利诺伊州和马萨诸塞州的资产，总收益高达1.85亿美元。请单击此处了解更多详细信息。 |
| • | 就总收益而言，资产剥离过程正在按计划进行，公司正在努力就佛罗里达州、俄亥俄州和马里兰州要求剥离的剩余资产达成最终协议。该公司的目标是在2023年第一季度末左右完成交易。 |
| • | 2022年9月6日，公司于售后回租与Aventine Property Group就其位于宾夕法尼亚州布鲁克维尔的设施进行交易，价格为4500万美元。请单击此处了解更多详细信息。 |
电话会议和网络广播
该公司将于2022年11月15日(星期二)东部时间上午8：30(中部时间上午7：30)举行电话会议和网络直播，讨论其财务业绩。电话会议可通过网络直播或拨打收听1-844-200-6205(美国免费)，1-833-950-0062 (CDN免费)，1-646-904-5544(美国当地)，+1 929-526-1599(其他)提供接入码334786。Cresco Labs投资者关系网站上将提供为期一年的网络直播存档访问 。
合并财务报表
本新闻稿中报告的财务信息基于未经审计的管理层编制的截至2022年9月30日的季度财务报表。这些财务报表是根据美国公认会计准则编制的。公司预计将于2022年11月15日在SEDAR上提交截至2022年9月30日的未经审计的中期简明合并财务报表。因此，此类财务信息可能会发生变化。本新闻稿中包含的所有财务信息均参考此类财务报表进行了完整的限定。虽然公司预计本新闻稿中包含的信息与其在SEDAR上提交的合并财务报表之间不会有任何实质性变化，但如果本新闻稿中包含的财务信息与公司财务报表中包含的信息不一致，则本新闻稿中包含的财务信息应视为被公司提交的财务报表修改或取代。就任何目的而言，作出修改或替代陈述不应视为承认修改或替代陈述在作出时，就适用证券法而言构成失实陈述。此外，读者应参考之前在SEDAR上提交的公司截至2021年12月31日的年度经审计财务报表中的其他披露。
Cresco Labs在本新闻稿中引用了某些非GAAP财务指标，这些指标可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。有关更多 详细信息，请参阅下面的非GAAP财务指标部分。
非公认会计准则财务指标
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的EBITDA和调整后的毛利润是非GAAP财务指标，在美国GAAP下没有标准化定义。本公司提供的非GAAP财务指标并非根据美国GAAP计算或列报，作为补充资料，并补充根据美国GAAP计算和列报的财务指标，可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。 这些补充性非GAAP财务指标之所以列报，是因为管理层评估了包括和不包括经调整项目的财务结果，并相信所列报的补充性非GAAP财务指标在分析业务核心经营业绩时提供了额外的视角和洞察力。这些补充的非GAAP财务指标不应被视为优于、替代或替代本文提出的美国GAAP财务指标，且仅应与之结合考虑。因此，本公司已将根据美国公认会计原则计算和列报的补充性非GAAP财务指标与最直接可比财务指标的对账计入如下 。
关于Cresco实验室公司
Cresco Labs是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一，其使命是使大麻行业正常化和专业化。Cresco Labs采用消费者包装产品(CPG)方法，是美国最大的品牌大麻产品批发商。其品牌旨在满足所有消费细分市场的需求，并由一些最受认可和信任的国家品牌组成，包括Cresco®，Cresco Reserve®，高供应量®，Mindy‘s™，好消息®，Remedi™、Wonder Wellness Co.®和FloraCal®。桑尼赛德*®Cresco Labs国家药房品牌，是一家专注于健康的零售商，旨在为现有和新的大麻消费者建立信任、教育和便利。认识到大麻行业将成为该国领先的就业创造者之一，Cresco Labs运营着该行业最大的社会公平和教育发展倡议SEED™，以确保社会所有成员都有技能、知识和机会在大麻行业工作和拥有企业。欲了解更多有关Cresco Labs的信息，请访问www.crescolab.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用加拿大证券法定义的前瞻性信息，也可能包含可能构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述(统称为前瞻性陈述)。此类前瞻性陈述不代表历史事实或信息或当前状况，而仅代表公司对未来事件、计划或目标的信念，其中许多事件、计划或目标本质上是不确定的，不在公司的控制范围之内。一般来说，此类前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如，可能、将会、应该、可能、可能、会、预期、预计、相信、估计、项目、预测、预测、潜在评估或继续，或这些形式的否定或其他类似术语 。本公司的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能会导致本公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于在本公司于2022年3月25日提交给加拿大证券监管机构的年度信息表中有关风险因素项下讨论的风险，这些风险包括但不限于本公司提交给加拿大证券监管机构的其他文件；以及许多不受公司控制的其他因素。提醒读者，前面列出的因素并不是详尽的。因为这些不确定因素, 您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。对于Cresco实验室股票的未来交易价格或交易量，以及公司在未来财政期间的财务表现，本公司不作任何保证。公司不打算更新这些因素中的任何因素，也不打算公开宣布对本文中包含的任何公司 前瞻性陈述进行任何修订的结果，无论是由于新信息、任何未来事件或其他原因。除另有说明外，本新闻稿以本新闻稿的日期为准。分发本新闻稿并不意味着本公司的事务在本新闻稿发布之日后没有任何变化，也不意味着有义务或承诺更新或补充本新闻稿中提供的任何信息或其他信息。
| 1 | 有关公司使用非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿结尾的非GAAP财务指标 。 |
| 2 | 据BDSA称 |
Cresco实验室公司
财务信息与非公认会计准则对账
(所有金额均以千美元表示)
未经审计的合并业务报表
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||||
| 收入 |
$ | 210,484 | $ | 218,226 | $ | 215,483 | ||||||
| 销货成本 |
111,372 | 105,402 | 107,162 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 毛利 |
99,112 | 112,824 | 108,321 | |||||||||
| 毛利% |
47.1 | % | 51.7 | % | 50.3 | % | ||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
76,200 | 77,912 | 69,520 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
2,256 | 6,583 | 6,083 | |||||||||
| 折旧及摊销 |
4,416 | 5,652 | 5,787 | |||||||||
| 减值损失 |
— | — | 290,949 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总运营费用 |
82,872 | 90,147 | 372,339 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 营业收入(亏损) |
16,240 | 22,677 | (264,018 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他(费用)收入： |
||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(15,554 | ) | (12,016 | ) | (13,577 | ) | ||||||
| 其他收入，净额 |
14,797 | 4,681 | 1,735 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他费用合计(净额) |
(757 | ) | (7,335 | ) | (11,842 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前收入(亏损) |
15,483 | 15,342 | (275,860 | ) | ||||||||
| 所得税(费用)回收 |
(18,732 | ) | (23,638 | ) | 12,408 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净亏损1 |
$ | (3,249 | ) | $ | (8,296 | ) | $ | (263,452 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 1 | 净亏损包括可归属于非控股权益的金额。 |
Cresco实验室公司
未经审计的毛利与调整后毛利的对账(非公认会计准则)
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||||
| 收入 |
$ | 210,484 | $ | 218,226 | $ | 215,483 | ||||||
| 销货成本1 |
111,372 | 105,402 | 107,162 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 毛利 |
$ | 99,112 | $ | 112,824 | $ | 108,321 | ||||||
| 购入存货的公允价值加价 |
21 | 123 | 8,396 | |||||||||
| 采购和其他非核心成本的COGS调整 |
593 | 2,657 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 调整后毛利(非公认会计准则) |
$ | 99,726 | $ | 115,604 | $ | 116,717 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 调整后毛利% |
47.4 | % | 53.0 | % | 54.2 | % | ||||||
| 1 | 与该期间销售的产品相关的生产(种植、制造和加工)成本。 |
Cresco实验室公司
未经审计的财务状况汇总合并报表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 130,042 | $ | 223,543 | ||||
| 其他流动资产 |
225,159 | 198,212 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
377,941 | 369,092 | ||||||
| 无形资产，净额 |
431,446 | 437,644 | ||||||
| 商誉 |
448,376 | 446,767 | ||||||
| 其他非流动资产 |
143,327 | 105,205 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 1,756,291 | $ | 1,780,463 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
270,560 | 288,394 | ||||||
| 长期负债总额 |
714,284 | 694,333 | ||||||
| 股东权益总额 |
771,447 | 797,736 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 1,756,291 | $ | 1,780,463 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
Cresco实验室公司
未经审计的净收入与调整后EBITDA的对账(非公认会计准则)
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||||
| 净亏损1 |
$ | (3,249 | ) | $ | (8,296 | ) | $ | (263,452 | ) | |||
| 折旧及摊销 |
13,395 | 13,113 | 10,486 | |||||||||
| 利息支出，净额 |
15,554 | 12,016 | 13,577 | |||||||||
| 所得税支出(回收) |
18,732 | 23,638 | (12,408 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)(非公认会计原则) |
$ | 44,432 | $ | 40,471 | $ | (251,797 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他收入，净额 |
(14,797 | ) | (4,681 | ) | (1,735 | ) | ||||||
| 购入存货的公允价值加价 |
21 | 123 | 8,396 | |||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
9,093 | 7,231 | 3,830 | |||||||||
| 减值损失 |
— | — | 290,949 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
2,995 | 7,449 | 6,806 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 调整后的EBITDA(非GAAP) |
$ | 41,744 | $ | 50,593 | $ | 56,449 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
1 净亏损包括可归因于非控股权益的金额。 |
||||||||||||
Cresco实验室公司
未经审计的现金流量汇总合并表
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ | 25,604 | $ | (7,076 | ) | $ | 7,075 | |||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 |
23,484 | (13,388 | ) | (43,449 | ) | |||||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
(9,112 | ) | (69,135 | ) | 155,864 | |||||||
| 外币汇率变动对现金的影响 |
10 | 13 | 74 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金的净变化 |
$ | 39,986 | $ | (89,586 | ) | $ | 119,564 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期初现金和现金等价物及限制性现金 |
92,334 | 181,920 | 135,233 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金及现金等价物和受限现金，期末 |
$ | 132,320 | $ | 92,334 | $ | 254,797 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
联系人
媒体
杰森·厄克斯，Cresco实验室
首席传播官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投资者
Megan Kulick，Cresco实验室
高级副总裁(投资者关系)
邮箱：Investors@crescolab.com
有关Cresco Labs的一般查询，请访问：
312-929-0993
邮箱：Info@crescoldis.com
资料来源：Cresco Labs