brc-20221031错误2023Q100007465987月31日6,9387,35551,261,48751,261,48746,176,26746,370,7085,085,2204,890,7793,538,6283,538,6283,538,6283,538,628P3Y00007465982022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2022-11-15Xbrli:共享0000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2022-11-1500007465982022-10-31ISO 4217:美元00007465982022-07-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2022-07-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2022-07-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2022-10-3100007465982021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2022-08-012022-10-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员2021-08-012021-10-310000746598美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-310000746598美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-310000746598美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-08-012022-10-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-08-012022-10-310000746598美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-10-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-310000746598美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-310000746598美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-310000746598美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-310000746598美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-3100007465982021-07-310000746598美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-08-012021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-012021-10-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:非投票权公有股票成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:公共类别成员美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-08-012021-10-310000746598美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-10-310000746598US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-310000746598美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-10-310000746598美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-3100007465982021-10-310000746598美国-公认会计准则:行业名称成员2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:行业名称成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:行业名称成员2021-08-012022-07-310000746598美国-公认会计准则:行业名称成员2022-07-310000746598US-GAAP:客户关系成员2022-08-012022-10-310000746598US-GAAP:客户关系成员2022-10-310000746598US-GAAP:客户关系成员2021-08-012022-07-310000746598US-GAAP:客户关系成员2022-07-310000746598US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-08-012022-10-310000746598US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-10-310000746598US-GAAP:基于技术的无形资产成员2021-08-012022-07-310000746598US-GAAP:基于技术的无形资产成员2022-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-08-012022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-08-012022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-08-012022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-310000746598Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-08-012021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-08-012021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-08-012021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-10-310000746598Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-31Utr:费率0000746598SRT:美国成员BRC:IdSolution成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:美国成员BRC:IdSolution成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:欧洲成员BRC:IdSolution成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:欧洲成员BRC:IdSolution成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:亚洲太平洋地区成员BRC:IdSolution成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:亚洲太平洋地区成员BRC:IdSolution成员2021-08-012021-10-310000746598BRC:IdSolution成员2022-08-012022-10-310000746598BRC:IdSolution成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:美国成员BRC:工作场所安全成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:美国成员BRC:工作场所安全成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:欧洲成员BRC:工作场所安全成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:欧洲成员BRC:工作场所安全成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:亚洲太平洋地区成员BRC:工作场所安全成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:亚洲太平洋地区成员BRC:工作场所安全成员2021-08-012021-10-310000746598BRC:工作场所安全成员2022-08-012022-10-310000746598BRC:工作场所安全成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:美国成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:美国成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:欧洲成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:欧洲成员2021-08-012021-10-310000746598SRT:亚洲太平洋地区成员2022-08-012022-10-310000746598SRT:亚洲太平洋地区成员2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-08-012022-10-310000746598美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-08-012021-10-310000746598美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-10-310000746598美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-08-012022-10-310000746598美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-07-310000746598美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-10-310000746598美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-08-012021-10-310000746598美国公认会计准则:绩效共享成员2022-08-012022-10-310000746598美国公认会计准则:绩效共享成员2021-08-012021-10-310000746598美国公认会计准则:绩效共享成员2022-07-310000746598美国公认会计准则:绩效共享成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:其他资产成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:其他资产成员2022-07-310000746598美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-10-310000746598美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-07-310000746598美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-07-310000746598US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-10-310000746598US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-310000746598美国-公认会计准则:非指定成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:非指定成员2022-07-310000746598Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-10-310000746598US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-10-310000746598Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-310000746598US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-07-310000746598美国-公认会计准则:非指定成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-10-310000746598美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-10-310000746598美国-公认会计准则:非指定成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-07-310000746598美国-公认会计准则:非指定成员美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-07-310000746598Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-10-310000746598美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-10-310000746598Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-07-310000746598美国-公认会计准则:其他当前负债成员2022-07-3100007465982022-11-140000746598美国公认会计准则:次要事件成员2022-11-142022-11-140000746598美国公认会计准则:次要事件成员2022-11-162022-11-160000746598美国公认会计准则:次要事件成员2022-11-160000746598美国公认会计准则:次要事件成员2023-01-312023-01-310000746598美国公认会计准则:次要事件成员2023-01-102023-01-10 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度2022年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the Transition Period from to
佣金文件编号1-14959
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
威斯康星州 | | 39-0178960 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
好希望西路6555号
密尔沃基, 威斯康星州53233
(主要执行机构地址和邮政编码)
(414) 358-6600
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类无投票权普通股,每股面值0.01美元 | BRC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☑ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☑ | 加速文件管理器 | | ☐ | 新兴成长型公司 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | 规模较小的报告公司 | | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是 ☑
截至2022年11月15日,有46,200,742A类流通股无投票权普通股和3,538,628B类有投票权普通股。B类有表决权普通股,全部由注册人的关联公司持有,是唯一有表决权的股票。
表格10-Q
布雷迪公司
索引
| | | | | |
| |
| 页面 |
第一部分金融信息 | 3 |
项目1.财务报表(未经审计) | 3 |
简明综合资产负债表 | 3 |
简明综合损益表 | 4 |
简明综合全面收益表 | 5 |
股东权益简明合并报表 | 6 |
现金流量表简明合并报表 | 7 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 17 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
项目4.控制和程序 | 22 |
第二部分:其他信息 | 24 |
第1A项。风险因素 | 24 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 24 |
项目6.展品 | 25 |
签名 | 26 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
布雷迪公司及其子公司
简明合并资产负债表
(美元(以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | July 31, 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 114,471 | | | $ | 114,069 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元6,938及$7,355,分别 | 180,183 | | | 183,233 | |
盘存 | 195,695 | | | 190,023 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,902 | | | 10,743 | |
流动资产总额 | 503,251 | | | 498,068 | |
财产、厂房和设备--净额 | 136,320 | | | 139,511 | |
商誉 | 579,404 | | | 586,832 | |
其他无形资产 | 69,494 | | | 74,028 | |
递延所得税 | 15,061 | | | 15,881 | |
经营性租赁资产 | 27,244 | | | 31,293 | |
其他资产 | 19,855 | | | 21,719 | |
总计 | $ | 1,350,629 | | | $ | 1,367,332 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 79,604 | | | $ | 81,116 | |
应计薪酬和福利 | 57,095 | | | 76,764 | |
所得税以外的税项 | 13,495 | | | 12,539 | |
应计所得税 | 13,943 | | | 8,294 | |
流动经营租赁负债 | 14,126 | | | 15,003 | |
其他流动负债 | 65,350 | | | 61,458 | |
流动负债总额 | 243,613 | | | 255,174 | |
长期债务 | 99,000 | | | 95,000 | |
长期经营租赁负债 | 15,558 | | | 19,143 | |
其他负债 | 80,733 | | | 86,717 | |
总负债 | 438,904 | | | 456,034 | |
股东权益: | | | |
A类无投票权普通股-已发行51,261,487股票和流通股46,176,267和46,370,708分别为股票 | 513 | | | 513 | |
B类有投票权的普通股-已发行和已发行的,3,538,628股票 | 35 | | | 35 | |
额外实收资本 | 346,064 | | | 345,266 | |
留存收益 | 920,482 | | | 892,417 | |
国库股-5,085,220和4,890,779A类无投票权普通股,按成本价 | (228,855) | | | (217,856) | |
累计其他综合损失 | (126,514) | | | (109,077) | |
股东权益总额 | 911,725 | | | 911,298 | |
总计 | $ | 1,350,629 | | | $ | 1,367,332 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明合并损益表
(千美元,每股金额除外,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 322,569 | | | $ | 321,475 | |
销货成本 | 167,305 | | | 166,487 | |
毛利率 | 155,264 | | | 154,988 | |
运营费用: | | | |
研发 | 13,933 | | | 13,907 | |
销售、一般和行政 | 89,945 | | | 96,746 | |
总运营费用 | 103,878 | | | 110,653 | |
营业收入 | 51,386 | | | 44,335 | |
其他(费用)收入: | | | |
投资和其他(费用)收入 | (157) | | | 543 | |
利息支出 | (894) | | | (182) | |
所得税前收入 | 50,335 | | | 44,696 | |
所得税费用 | 10,894 | | | 9,650 | |
净收入 | $ | 39,441 | | | $ | 35,046 | |
A类无投票权普通股每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | |
稀释 | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | |
B类投票权普通股每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.66 | |
稀释 | $ | 0.77 | | | $ | 0.65 | |
加权平均已发行普通股: | | | |
基本信息 | 49,868 | | | 51,973 | |
稀释 | 50,090 | | | 52,436 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明综合全面收益表
(千美元,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 39,441 | | | $ | 35,046 | |
其他全面亏损: | | | |
外币折算调整 | (17,672) | | | (3,918) | |
| | | |
现金流对冲: | | | |
在其他综合亏损中确认的净收益(亏损) | 893 | | | (26) | |
净收入中所列收益的重新分类调整 | (581) | | | (568) | |
| 312 | | | (594) | |
| | | |
养恤金和其他退休后福利精算收益摊销 | (143) | | | (107) | |
| | | |
其他税前综合亏损 | (17,503) | | | (4,619) | |
与其他综合损失项目相关的所得税优惠(费用) | 66 | | | (99) | |
其他综合亏损,税后净额 | (17,437) | | | (4,718) | |
综合收益 | $ | 22,004 | | | $ | 30,328 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明合并股东权益报表
(千美元,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年10月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
2022年7月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 345,266 | | | $ | 892,417 | | | $ | (217,856) | | | $ | (109,077) | | | $ | 911,298 | |
净收入 | | — | | | — | | | 39,441 | | | — | | | — | | | 39,441 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,437) | | | (17,437) | |
股票计划发行A类普通股 | | — | | | (2,226) | | | — | | | 1,071 | | | — | | | (1,155) | |
税收优惠和递延薪酬分配预提 | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | — | | | 66 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 2,958 | | | — | | | — | | | — | | | 2,958 | |
A类普通股股份回购 | | — | | | — | | | — | | | (12,070) | | | — | | | (12,070) | |
普通股的现金股息: | | | | | | | | | | | | |
A类--$0.2300每股 | | — | | | — | | | (10,621) | | | — | | | — | | | (10,621) | |
B类--$0.2134每股 | | — | | | — | | | (755) | | | — | | | — | | | (755) | |
2022年10月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 346,064 | | | $ | 920,482 | | | $ | (228,855) | | | $ | (126,514) | | | $ | 911,725 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年10月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 库存股 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
2021年7月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 339,125 | | | $ | 788,369 | | | $ | (109,061) | | | $ | (55,953) | | | $ | 963,028 | |
净收入 | | — | | | — | | | 35,046 | | | — | | | — | | | 35,046 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,718) | | | (4,718) | |
股票计划发行A类普通股 | | — | | | (3,187) | | | — | | | (1) | | | — | | | (3,188) | |
税收优惠和递延薪酬分配预提 | | — | | | 115 | | | — | | | — | | | — | | | 115 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 4,129 | | | — | | | — | | | — | | | 4,129 | |
A类普通股股份回购 | | — | | | — | | | — | | | (18,924) | | | — | | | (18,924) | |
普通股的现金股息: | | | | | | | | | | | | |
A类--$0.2250每股 | | — | | | — | | | (10,858) | | | — | | | — | | | (10,858) | |
B类--$0.2084每股 | | — | | | — | | | (737) | | | — | | | — | | | (737) | |
2021年10月31日的余额 | | $ | 548 | | | $ | 340,182 | | | $ | 811,820 | | | $ | (127,986) | | | $ | (60,671) | | | $ | 963,893 | |
布雷迪公司及其子公司
简明合并现金流量表
(千美元,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 39,441 | | | $ | 35,046 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 8,665 | | | 8,509 | |
基于股票的薪酬费用 | 2,958 | | | 4,129 | |
递延所得税 | (1,705) | | | (625) | |
其他 | (383) | | | (187) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (627) | | | (13,302) | |
盘存 | (9,582) | | | (16,579) | |
预付费用和其他资产 | (2,563) | | | (655) | |
应付账款和应计负债 | (14,150) | | | 9,499 | |
所得税 | 5,945 | | | 1,656 | |
经营活动提供的净现金 | 27,999 | | | 27,491 | |
| | | |
投资活动: | | | |
购买房产、厂房和设备 | (3,861) | | | (11,328) | |
其他 | — | | | 2 | |
用于投资活动的现金净额 | (3,861) | | | (11,326) | |
| | | |
融资活动: | | | |
支付股息 | (11,376) | | | (11,595) | |
行使股票期权所得收益 | 349 | | | 151 | |
支付股票奖励中预扣的员工税 | (1,504) | | | (3,339) | |
购买库存股 | (12,070) | | | (18,924) | |
通过信贷借款获得的收益 | 36,000 | | | 56,200 | |
偿还信贷安排借款 | (32,000) | | | (27,200) | |
其他 | 66 | | | 115 | |
用于融资活动的现金净额 | (20,535) | | | (4,592) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,201) | | | (1,355) | |
| | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 402 | | | 10,218 | |
期初现金及现金等价物 | 114,069 | | | 147,335 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 114,471 | | | $ | 157,553 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
布雷迪公司及其子公司
简明合并财务报表附注
截至2022年10月31日的三个月
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
附注A-陈述的基础
本文中包含的简明综合财务报表是由Brady公司及其子公司(“公司”、“Brady”、“我们”或“我们的”)根据美国证券交易委员会的规则和规定未经审计编制的。本公司认为,上述报表包含所有调整,仅包括必要的正常经常性调整,以公平地反映本公司截至2022年10月31日和2022年7月31日的财务状况、截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的经营业绩、现金流和全面收益。截至2022年7月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计综合财务报表得出的。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层需要作出影响其报告金额的估计和假设。由于作出估计所涉及的固有不确定性,未来期间的实际结果可能与估计有所不同。
根据证券交易委员会的规则和条例,按照公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。因此,简明合并财务报表不包括公认会计准则要求的完整财务报表列报所需的所有信息和脚注。建议将这些简明综合财务报表与本公司截至2022年7月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表及其附注一并阅读。
附注B-新会计公告
采用的标准
2021年10月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并(主题805),与客户合同中合同资产和合同负债的会计处理》,其中要求在业务合并中收购的合同资产和合同负债(例如递延收入)在收购日由收购方根据ASC 606《与客户签订合同的收入》予以确认和计量,就像收购方发起了合同一样。该指导意见预期适用于在生效日期或之后发生的收购。在截至2022年10月31日的季度里,该公司早期采用了ASU编号2021-08。采用新准则只会在未来进行收购时对公司的简明综合财务报表产生影响。
注C-其他资产负债表信息
盘存
截至2022年10月31日和2022年7月31日的库存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | July 31, 2022 |
成品 | $ | 111,897 | | | $ | 112,323 | |
在制品 | 30,359 | | | 29,272 | |
原材料和供应品 | 53,439 | | | 48,428 | |
总库存 | $ | 195,695 | | | $ | 190,023 | |
财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备在扣除累计折旧额#美元后列报。273,922及$272,376分别截至2022年10月31日和2022年7月31日。
附注D-其他无形资产
截至2022年10月31日和2022年7月31日的其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | July 31, 2022 |
| 加权平均摊销期限(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均摊销期限(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
摊销的其他无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
商标名 | 3 | | $ | 1,728 | | | $ | (1,165) | | | $ | 563 | | | 3 | | $ | 1,749 | | | $ | (1,014) | | | $ | 735 | |
客户关系 | 9 | | 104,610 | | | (51,312) | | | 53,298 | | | 9 | | 105,404 | | | (48,428) | | | 56,976 | |
技术 | 5 | | 9,013 | | | (2,686) | | | 6,327 | | | 5 | | 9,136 | | | (2,241) | | | 6,895 | |
未摊销其他无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
商标名 | 不适用 | | 9,306 | | | — | | | 9,306 | | | 不适用 | | 9,422 | | | — | | | 9,422 | |
总计 | | | $ | 124,657 | | | $ | (55,163) | | | $ | 69,494 | | | | | $ | 125,711 | | | $ | (51,683) | | | $ | 74,028 | |
与2022年7月31日相比,截至2022年10月31日的其他无形资产账面总额的变化是由于这三个月期间汇率波动的影响。无形资产的摊销费用为#美元。3,631及$3,807分别截至2022年和2021年10月31日的三个月。
注E-租契
该公司租赁某些制造设施、仓库和办公空间,以及作为经营租赁入账的车辆。租期通常从一年到十年不等。截至2022年10月31日,本公司并无任何融资租赁。
运营租赁费用为$3,780及$4,765对于分别截至2022年和2021年10月31日的三个月,其中根据租赁的性质,在简明综合损益表的“销售成本”或“销售、一般和行政”费用中确认。短期租赁费用、可变租赁费用和转租收入对截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的简明综合收益表并不重要。
与本公司经营租赁有关的补充现金流量资料截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月,详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 4,202 | | | $ | 4,999 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产(1) (2) | 102 | | | (868) | |
(1)包括新租约和对现有租约的重新测量或修改。
(2) 在截至2021年10月31日的三个月内,公司购买了两栋之前租赁的建筑物。这导致当期用于换取租赁负债的经营租赁资产减少,因为剩余的租赁资产和负债已从简明综合资产负债表中剔除。
附注F-累计其他综合损失
其他全面亏损包括外币换算调整、现金流对冲的未实现收益和退休后计划的未摊销收益(扣除相关税收影响)。
下表说明了截至2022年10月31日的三个月累计其他综合亏损各组成部分税后余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值未实现收益 | | 退休后计划的未摊销收益 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
期初余额,2022年7月31日 | $ | 954 | | | $ | 1,436 | | | $ | (111,467) | | | $ | (109,077) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 813 | | | — | | | (17,672) | | | (16,859) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (435) | | | (143) | | | — | | | (578) | |
期末余额,2022年10月31日 | $ | 1,332 | | | $ | 1,293 | | | $ | (129,139) | | | $ | (126,514) | |
截至2022年10月31日的累计其他综合亏损与2022年7月31日相比有所增加,主要是由于这三个月期间美元对某些其他货币的升值。
截至2021年10月31日的三个月,按税项净额划分的累计其他综合亏损变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值未实现收益 | | 退休后计划的未摊销收益 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合损失 |
期初余额,2021年7月31日 | $ | 729 | | | $ | 1,888 | | | $ | (58,570) | | | $ | (55,953) | |
重新分类前的其他综合损失 | (273) | | | — | | | (3,913) | | | (4,186) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | (425) | | | (107) | | | — | | | (532) | |
期末余额,2021年10月31日 | $ | 31 | | | $ | 1,781 | | | $ | (62,483) | | | $ | (60,671) | |
与2021年7月31日相比,截至2021年10月31日的累计其他综合亏损增加,主要是由于在这三个月期间美元对某些其他货币升值。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月期间,从累计其他全面亏损中重新归类的金额中,现金流量对冲的未实现收益重新归类为“销售货物成本”,退休后计划的未摊销收益重新归类为简明综合收益表中的“投资和其他(费用)收入”。
下表说明了截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的其他全面亏损组成部分的所得税优惠(费用):
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
与其他综合损失项目相关的所得税优惠(费用): | | | |
现金流对冲 | $ | 66 | | | $ | (104) | |
其他所得税调整和货币换算 | — | | | 5 | |
与其他综合损失项目相关的所得税优惠(费用) | $ | 66 | | | $ | (99) | |
注G-收入确认
当产品或服务的控制权转移给客户时,公司确认收入,金额相当于这些产品和服务预期收到的对价。该公司的收入主要来自销售识别解决方案和工作场所安全产品,并向客户发货和收费。所有收入均来自与客户签订的合同,并计入简明综合损益表的“净销售额”。关于公司收入的分类披露,请参阅附注H,“部门信息”。
该公司提供的延长保修范围包括在某些产品的销售价格中,并将其视为服务保修。本公司将与延长服务保修相关的递延收入作为
合同责任。与服务保证履约义务有关的合同负债余额为#美元。2,727及$2,675分别截至2022年10月31日和2022年7月31日。合同负债的流动部分和非流动部分分别计入简明综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他负债”。306及$289在分别于2022年和2021年10月31日结束的三个月内,从延长服务保修摊销开始计入合同负债余额的部分。在截至2022年10月31日的未偿合同负债余额中,公司预计将确认32到2023财年末,额外31到2024年财政年度结束时为%,此后为剩余余额。
注H-细分市场信息
该公司在全球范围内的三个运营部门内进行组织和管理,这三个部门是身份识别解决方案(ID)、工作场所安全(WPS)和人员身份识别(PDC),这三个部门合计为两个可报告的部门,围绕拥有一致产品和服务的企业组织:ID和WPS。入侵检测系统和PDC运营部门合计为入侵检测系统报告部门,而WPS报告部门仅由工作场所安全业务部门组成。
以下是截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月按细分市场和地理区域划分的净销售额摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额: | | | |
ID | | | |
美洲 | $ | 173,349 | | | $ | 164,910 | |
欧洲 | 56,643 | | | 56,889 | |
亚洲 | 26,364 | | | 26,818 | |
总计 | $ | 256,356 | | | $ | 248,617 | |
WPS | | | |
美洲 | $ | 18,782 | | | $ | 21,142 | |
欧洲 | 33,549 | | | 38,022 | |
澳大利亚 | 13,882 | | | 13,694 | |
总计 | $ | 66,213 | | | $ | 72,858 | |
公司总数 | | | |
美洲 | $ | 192,131 | | | $ | 186,052 | |
欧洲 | 90,192 | | | 94,911 | |
亚太 | 40,246 | | | 40,512 | |
总计 | $ | 322,569 | | | $ | 321,475 | |
以下是截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的分部利润摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
部门利润: | | | |
ID | $ | 51,525 | | | $ | 48,816 | |
WPS | 6,378 | | | 2,293 | |
公司总数 | $ | 57,903 | | | $ | 51,109 | |
以下是截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的部门利润与所得税前收入的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
可报告部门的总利润 | $ | 57,903 | | | $ | 51,109 | |
未分配金额: | | | |
行政费用 | (6,517) | | | (6,774) | |
投资和其他(费用)收入 | (157) | | | 543 | |
利息支出 | (894) | | | (182) | |
所得税前收入 | $ | 50,335 | | | $ | 44,696 | |
注:我-基于股票的薪酬
激励性股票计划
公司有一项激励性股票计划,根据该计划,董事会可授予非限制性股票期权,以购买A类无投票权普通股、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的限制性股票单位(PRSU)、或A类无投票权普通股的限制性和非限制性股票给雇员和非雇员董事。某些奖项可能会受到预先设定的绩效目标的约束。该公司的大部分年度股票奖励是在本会计年度的第一季度授予的。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月内确认的基于股票的薪酬支出总额为$2,958及$4,129,分别为。在简明综合收益表中确认的所得税优惠总额为#美元。192及$199分别在截至2022年和2021年10月31日的三个月内。
股票期权
根据该计划发行的股票期权的行权价等于公司股票在授予之日的市场价格,一般可按比例授予三年,其中三分之一在授予之日起一年后可行使,在随后的两年中每年增加三分之一。根据该计划发行的期权,在此被称为“基于时间的”期权,通常到期十年自授予之日起生效。
该公司使用Black-Scholes期权估值模型估计了在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月内授予的基于时间的期权奖励的公允价值。下表反映了布莱克-斯科尔斯估值模型中使用的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月, |
布莱克-斯科尔斯期权估值假设 | | 2022 | | 2021 |
预期期限(以年为单位) | | 5.7 | | 6.1 |
预期波动率 | | 29.6 | % | | 30.0 | % |
预期股息收益率 | | 2.0 | % | | 2.3 | % |
无风险利率 | | 3.7 | % | | 1.0 | % |
以下为截至2022年10月31日的三个月股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于时间的选项 | | 未完成的期权 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
截至2022年7月31日未偿还 | | 1,591,525 | | $ | 41.57 | | | | | |
授与 | | 147,629 | | 43.50 | | | | | |
已锻炼 | | (22,494) | | 30.48 | | | | | |
被没收 | | (10,247) | | 45.41 | | | | | |
截至2022年10月31日的未偿还债务 | | 1,706,413 | | $ | 41.86 | | | 6.4 | | $ | 9,729 | |
可于2022年10月31日行使 | | 1,270,763 | | $ | 40.67 | | | 5.4 | | $ | 8,851 | |
截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为$12.06及$11.29,分别为。截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月内行使的股票期权总内在价值为$364及$319,分别为。截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月内归属的股票期权的总公平价值为$2,458及$2,446,分别为。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月内,行使股票期权收到的现金为#美元。349及$151,分别为。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月内,行使股票期权带来的税收优惠为$91及$80,分别为。
截至2022年10月31日,与股票期权相关的未确认薪酬成本总额为$2,898税前,扣除估计的没收,公司预计将在加权平均期内确认2.1好几年了。
RSU
根据该计划发行的RSU在授予日期的公允价值等于公司股票在授予日期的市场价格,并且通常可按比例归属于三年在授予日期后一年,三分之一归属,在随后的两年中每年增加三分之一。
以下是截至2022年10月31日的三个月RSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年7月31日的未归属RSU | | 173,230 | | | $ | 47.45 | |
授与 | | 62,197 | | | 44.70 | |
既得 | | (61,316) | | | 47.50 | |
被没收 | | (2,585) | | | 45.03 | |
截至2022年10月31日的未归属RSU | | 171,526 | | | $ | 46.47 | |
于截至2021年10月31日止三个月内批出的回购单位之加权平均批出日期公平值为$。49.85。于截至二零二二年及二零二一年十月三十一日止三个月内归属之总公平价值为2,608及$3,380,分别为。
截至2022年10月31日,与RSU相关的未确认补偿成本总额为$5,029税前,扣除估计的没收,公司预计将在加权平均期内确认2.2好几年了。
PRSU
减贫股取决于预定的市场和业绩目标的实现情况。根据计划授予的PRSU在三-在达到指定的市场和业绩目标的情况下的年度业绩期限。对于在截至2022年和2021年10月31日的三个月内授予的PRSU,授予的50%的归属标准基于公司在三年业绩期间相对于标准普尔600小盘股工业指数的总股东回报(TSR),其余50%的授予的归属标准基于公司收入目标。所有其他之前授予的非归属PRSU根据公司相对于标准普尔600小盘股工业指数的TSR进行归属。
该公司单独计算适用PRSU的每个组成部分的公允价值。作为业绩条件的收入目标指标的公允价值等于授予日股票价格高低的平均值。TSR指标的公允价值是一个市场条件,使用蒙特卡罗估值模型来确定。下表反映了蒙特卡罗估值模型中使用的假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三个月, |
蒙特卡罗估值假设 | | 2022 | | 2021 |
预期波动率 | | 34.8 | % | | 34.7 | % |
无风险利率 | | 2.8 | % | | 0.3 | % |
以下是截至2022年10月31日的三个月PRSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年7月31日的未归属PRSU | | 79,134 | | | $ | 66.79 | |
授与 | | 44,110 | | | 55.77 | |
既得 | | (18,959) | | | 75.00 | |
被没收 | | (16,332) | | | 71.99 | |
截至2022年10月31日的未归属PRSU | | 87,953 | | | $ | 58.63 | |
在截至2021年10月31日的三个月内批出的PRSU的加权平均批出日期公平价值为#美元。61.76。截至2022年10月31日及2021年10月31日止三个月内归属的PRSU的总公平价值为889及$4,098,分别为。
截至2022年10月31日,与PRSU相关的未确认补偿成本总额为#美元2,889税前,扣除估计的没收,公司预计将在加权平均期内确认2.4好几年了。
注J-每股普通股净收入
本公司A类和B类普通股的基本和稀释后每股计算的分子和分母的对账摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
分子(千): | | | |
净收入(A类无投票权普通股基本收入和稀释收入的分子) | $ | 39,441 | | | $ | 35,046 | |
更少: | | | |
优惠股息 | (769) | | | (803) | |
稀释性股票期权的优先股息 | (4) | | | (8) | |
B类投票权普通股基本收入和稀释收入的分子 | $ | 38,668 | | | $ | 34,235 | |
分母(千): | | | |
A类和B类基本每股收益的分母 | 49,868 | | | 51,973 | |
加上:稀释股权奖励的影响 | 222 | | | 463 | |
A类和B类稀释后每股收益的分母 | 50,090 | | | 52,436 | |
A类无投票权普通股每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | |
稀释 | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | |
B类投票权普通股每股净收益: | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.66 | |
稀释 | $ | 0.77 | | | $ | 0.65 | |
每股摊薄收益的计算中不包括可归因于已发行股票期权和受限股票单位的潜在摊薄证券,这些股票的合并行权价和平均未摊销公允价值高于公司A类无投票权普通股的平均市场价格,因为这将是反摊薄的影响。反摊薄股份的数量是583,533和479,602分别截至2022年和2021年10月31日的三个月。
注:K-公允价值计量
根据公允价值会计指引,本公司根据在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的交换价格来确定公允价值。用于计量公允价值的投入分为以下层次:
1级-截至报告日期可获得的相同工具在活跃市场的未调整报价。
2级-可直接或间接观察到的其他重大定价投入。
3级-无法观察到的重大定价投入,导致使用管理层自己的假设。
下表汇总了公司于2022年10月31日和2022年7月31日按公允价值经常性会计处理的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | July 31, 2022 | | 公允价值层次结构 |
资产: | | | | | |
递延薪酬计划资产 | $ | 16,072 | | | $ | 18,037 | | | 1级 |
外汇合约 | 1,138 | | | 489 | | | 2级 |
负债: | | | | | |
外汇合约 | — | | | 32 | | | 2级 |
使用以下方法和假设来估计每类金融工具的公允价值:
递延报酬计划资产:该公司的递延补偿投资包括对共同基金的投资,这些投资被列入压缩综合资产负债表上的“其他资产”。这些投资被归类为1级,因为这些投资的份额有足够的交易频率和交易量,使我们能够持续获得定价信息。
外汇合约:该公司的外汇合约被归类为2级,因为公允价值是基于使用外部模型的未来现金流的现值,这些外部模型使用可观察的输入,如利率、收益率曲线和外汇汇率。更多信息见附注L,“衍生工具和套期保值活动”。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他负债的公允价值因其短期性质而接近账面值。
注L-衍生工具和套期保值活动
本公司利用远期外汇合约来降低特定外币计价交易的汇率风险。这些合同通常要求在未来某个日期以固定汇率将外币兑换成美元,到期日不到18在衍生工具和对冲活动的会计指导下,符合现金流量对冲或净投资对冲。公司外币兑换风险管理计划的主要目标是最大限度地减少因各子公司职能货币以外的交易而引起的货币变动的影响,并将汇率变动对公司以美元以外的货币计价的净投资的影响降至最低。为了实现这一目标,该公司使用远期外汇合约对冲部分已知风险敞口。
主要外汇敞口与以英镑、欧元、加元、澳元、墨西哥比索、人民币、马来西亚林吉特和新加坡元计价的交易有关。一般来说,这些风险管理交易将涉及使用外币衍生品,以将汇率波动对非功能性货币交易的影响降至最低。
未平仓远期外汇合约的美元等值名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | July 31, 2022 |
被指定为现金流对冲 | $ | 18,967 | | | $ | 25,276 | |
非指定套期保值 | 4,190 | | | 4,057 | |
外汇合同总额 | $ | 23,157 | | | $ | 29,333 | |
现金流对冲
本公司已将部分远期外汇合约指定为现金流量对冲,并将该等合约按公允价值计入简明综合资产负债表。就该等工具而言,衍生工具的收益或亏损的有效部分被报告为其他全面收益(“保监处”)的组成部分,并重新分类为对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。截至2022年10月31日和2022年7月31日,未实现收益为1,352及$1,040已分别纳入保监处。
下表汇总了与指定为现金流对冲工具的外汇合约有关的税前损益金额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
在保监处确认的损益 | $ | 893 | | | $ | (26) | |
将保监处的收益重新分类为销售商品的成本 | 581 | | | 568 | |
简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年10月31日 | | July 31, 2022 |
| 预付费用和其他流动资产 | | 其他流动负债 | | 预付费用和其他流动资产 | | 其他流动负债 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
外汇合约(现金流套期保值) | $ | 1,135 | | | $ | — | | | $ | 489 | | | $ | 30 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
外汇合约(非指定套期保值) | 3 | | | — | | | — | | | 2 | |
总衍生工具 | $ | 1,138 | | | $ | — | | | $ | 489 | | | $ | 32 | |
注:M-所得税
所得税税率为21.6截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月。根据目前的全球业务组合以及现行的税法和法定税率,该公司预计其现行的年度所得税税率约为20%。
注N-后续事件
于2022年11月14日,本公司及其若干附属公司与六家银行组成的集团订立第二次信贷协议修正案(“第二修正案”),修订日期为2019年8月1日的原信贷协议。修正案第2号修订信贷协议,除其他事项外,(A)将贷款承诺增加100,000美元,总贷款承诺为300,000(二)将最后到期日延长至2027年11月14日;。(三)将某些借款的利率提高0.125厘;及。(四)增加信贷协议下的可用金额,由公司选择并受若干条件规限,由300,000美元增至(I)相等于将公司综合净债务与EBITDA比率提高至2.5至1.0加所需的增量借款(ii) $200,000.根据第2号修正案的借款仍然是无担保的,并由公司的某些国内子公司提供担保。信贷协议(经第2号修正案修订)继续载有各种财务契约,包括综合净债务与EBITDA比率为3.5至1.0,综合利息覆盖比率为3.0至1.0。
在……上面2022年11月16日,董事会宣布向公司A类和B类普通股股东派发季度现金股息$0.23每股应付日期为2023年1月31日,在交易结束时向登记在册的股东2023年1月10日.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
布雷迪公司是识别和保护场所、产品和人员的识别解决方案和工作场所安全产品的全球制造商和供应商。入侵检测系统部门主要参与高性能和创新的身份识别和保健产品的设计、制造和分销。WPS部门生产各种库存和定制标识产品,并销售各种转售产品。
能够为客户提供广泛的专有、定制和多样化的产品,用于多个行业和地区的各种应用,以及对质量和服务的承诺,使Brady成为其许多市场的领导者。Brady的长期销售增长和盈利能力不仅取决于整体经济环境和我们成功驾驭宏观环境变化的能力,还取决于我们开发和营销创新新产品、提供高水平客户服务、提升我们的数字能力以及不断提高我们全球运营效率的能力。在我们的入侵检测系统业务中,我们的增长战略包括更加关注某些行业和产品,专注于改善客户购买体验,以及开发技术先进、创新和专有的产品。在我们的WPS业务中,我们的增长战略包括专注于工作场所安全关键行业,简化我们的产品供应,合规专业知识,定制专业知识,改善整体客户体验,以及提高我们的数字能力。
以下是支持我们2023财年战略的关键举措:
•通过加强我们的研发过程和利用客户反馈和观察来开发创新的新产品,以满足客户需求和提高环境可持续性,投资于有机增长。
•为客户提供最高水平的客户服务。
•通过改进数字存在和使用数据驱动的营销自动化工具来扩大和增强我们的销售能力。
•通过定价机制维持盈利能力,以减轻供应链中断和通胀压力的影响,同时确保价格具有市场竞争力。
•投资于提高我们的战略地位和加速长期销售增长的收购。
•在我们的销售、一般和行政结构内以及在我们的全球运营中推动卓越的运营并实现可持续的效率收益,包括关键产品和制造活动的内包,同时减少我们的环境足迹和管理营运资本。
•在我们多元化、公平和包容的文化基础上,提高员工敬业度,加强招聘和留住实践,以推动差异化业绩和执行我们的战略。
新冠肺炎疫情和其他全球地缘政治事件对我们业务的影响
由于全球需求增加、新冠肺炎造成的中断和政府为应对新冠肺炎而采取的行动、乌克兰冲突以及劳动力短缺,本公司已经并预计将继续经历运费和投入材料成本上涨。该公司已经并将继续采取行动缓解通胀问题,但到目前为止还没有通过定价行动完全抵消这些趋势的影响。因此,这些趋势对公司的毛利率产生了负面影响。
我们相信,我们有财力继续投资于有机销售增长机会(包括销售、市场营销和研发(“R&D”))和无机销售机会(包括收购),同时继续推动我们的运营和销售、一般和行政(“SG&A”)职能的可持续效率提升和自动化。截至2022年10月31日,我们拥有1.145亿美元的现金,以及一项有9940万美元可供未来借款的信贷安排,根据公司的选择和某些条件,可增加至2.994亿美元,总可用流动资金为4.139亿美元。
我们相信,我们的财务资源和流动性水平,包括信贷安排的剩余未支取金额,以及我们在必要时增加信贷额度的能力,足以应对地缘政治事件的持续影响,这些事件可能导致销售额减少、净收入减少和经营活动提供的现金减少。请参阅我们截至2022年7月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中的风险因素,以进一步讨论新冠肺炎大流行和其他全球地缘政治事件可能对我们业务的影响。
经营成果
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的营业收入业绩比较如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 销售额百分比 | | 2021 | | 销售额百分比 |
净销售额 | $ | 322,569 | | | | | $ | 321,475 | | | |
毛利率 | 155,264 | | | 48.1 | % | | 154,988 | | | 48.2 | % |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 13,933 | | | 4.3 | % | | 13,907 | | | 4.3 | % |
销售、一般和行政 | 89,945 | | | 27.9 | % | | 96,746 | | | 30.1 | % |
总运营费用 | 103,878 | | | 32.2 | % | | 110,653 | | | 34.4 | % |
营业收入 | $ | 51,386 | | | 15.9 | % | | $ | 44,335 | | | 13.8 | % |
本表格10-Q中提到的“有机销售”是指根据公认会计原则计算的销售额,不包括外币换算的影响和被收购公司在收购一周年之前记录的销售额。该公司的有机销售披露不包括外币换算的影响,因为外币换算受到波动性的影响,可能会掩盖潜在的业务趋势。管理层认为,非GAAP有机销售财务指标对投资者有意义,因为它为投资者提供了有用的信息,帮助他们识别我们业务的潜在销售趋势,并便于将我们的销售业绩与前几个时期进行比较。
截至2022年10月31日的三个月,净销售额增长0.3%,达到3.226亿美元,而去年同期为3.215亿美元。这一增长包括6.9%的有机销售增长,部分被外币换算减少6.6%所抵消。与去年同期相比,在截至2022年10月31日的三个月里,入侵检测系统部门的有机销售额增长了8.6%,WPS部门增长了1.2%。
在截至2022年10月31日的三个月中,毛利率增长了0.2%,达到1.553亿美元,而去年同期为1.55亿美元。毛利率占净销售额的百分比从上年同期的48.2%降至48.1%。毛利率占净销售额的百分比的下降主要是由于材料和劳动力成本的增加,这部分被价格上涨以及我们不断努力简化制造流程和推动可持续运营效率所缓解。
在截至2022年和2021年10月31日的三个月里,研发费用保持在1390万美元,占销售额的4.3%。公司仍然致力于投资新产品开发,以增加我们的入侵检测系统和WPS业务的销售额。对新的打印系统、材料和建立全面的工业跟踪和跟踪解决方案的投资仍然是2023财年剩余时间研发支出的主要重点。
SG&A费用包括直接归因于入侵检测系统和WPS部门的销售和管理成本,以及某些其他公司管理费用,包括财务、信息技术、人力资源和其他管理费用。在截至2022年10月31日的三个月里,SG&A费用下降了7.0%,降至8990万美元,而去年同期为9670万美元。截至2022年10月31日的三个月,SG&A占销售额的百分比降至27.9%,而去年同期为30.1%。SG&A费用的减少主要是由于外币换算,其次是WPS部门内目录广告费用的减少。
截至2022年10月31日的三个月,营业收入增长15.9%,达到5140万美元,而去年同期为4430万美元。营业收入的增加是由于WPS业务的部门利润增加,这是由于上一财年采取了降低成本结构的行动以及目录广告费用的持续减少,以及由于有机销售增长导致入侵检测系统部门利润的增加。
营业收入与净收入之比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 销售额百分比 | | 2021 | | 销售额百分比 |
营业收入 | $ | 51,386 | | | 15.9 | % | | $ | 44,335 | | | 13.8 | % |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
投资和其他(费用)收入 | (157) | | | 0.0 | % | | 543 | | | 0.2 | % |
利息支出 | (894) | | | (0.3) | % | | (182) | | | (0.1) | % |
所得税前收入 | 50,335 | | | 15.6 | % | | 44,696 | | | 13.9 | % |
所得税费用 | 10,894 | | | 3.4 | % | | 9,650 | | | 3.0 | % |
净收入 | $ | 39,441 | | | 12.2 | % | | $ | 35,046 | | | 10.9 | % |
在截至2022年10月31日的三个月里,投资和其他支出为20万美元,而去年同期的投资和其他收入为50万美元。这一变化主要是由于在截至2022年10月31日的三个月里,递延补偿计划中持有的证券的市值下降。
在截至2022年10月31日的三个月里,利息支出增加到90万美元,而去年同期为20万美元。利息支出增加的主要原因是本公司循环贷款协议的利率上升,部分原因是本公司循环贷款协议的未偿还借款与上年同期相比有所增加。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月,公司的所得税税率为21.6%。有关公司所得税税率的更多信息,请参阅附注M“所得税”。
业务部门经营业绩
该公司根据分部利润和客户销售额评估短期分部业绩。在评估部门业绩时,利息费用、投资和其他(费用)收入、所得税费用和某些公司管理费用不包括在内。
以下是截至2022年10月31日和2021年10月31日的三个月的分部信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
销售增长信息 | | | |
ID | | | |
有机食品 | 8.6 | % | | 13.2 | % |
货币 | (5.5) | % | | 0.6 | % |
收购 | — | % | | 11.6 | % |
总计 | 3.1 | % | | 25.4 | % |
WPS | | | |
有机食品 | 1.2 | % | | (8.6) | % |
货币 | (10.3) | % | | 0.8 | % |
总计 | (9.1) | % | | (7.8) | % |
公司总数 | | | |
有机食品 | 6.9 | % | | 7.0 | % |
货币 | (6.6) | % | | 0.7 | % |
收购 | — | % | | 8.3 | % |
总计 | 0.3 | % | | 16.0 | % |
分部利润 | | | |
ID | $ | 51,525 | | | $ | 48,816 | |
WPS | 6,378 | | | 2,293 | |
总计 | $ | 57,903 | | | $ | 51,109 | |
部门利润占净销售额的百分比 | | | |
ID | 20.1 | % | | 19.6 | % |
WPS | 9.6 | % | | 3.1 | % |
总计 | 18.0 | % | | 15.9 | % |
ID
在截至2022年10月31日的三个月里,IDS的净销售额增长了3.1%,达到2.564亿美元,而去年同期为2.486亿美元,其中包括8.6%的有机销售额增长和5.5%的外币换算减少。所有主要产品线的有机销售额都出现了增长,其中安全和设施识别产品线的增长最为显著,其次是产品识别、电线识别和医疗保健识别产品线的增长。
与去年同期相比,截至2022年10月31日的三个月,美洲的有机销售增长了中位数,欧洲的有机销售增长了十几岁,亚洲的有机销售增长了中位数。
在截至2022年10月31日的三个月中,该部门的利润增长了5.5%,达到5150万美元,而去年同期为4880万美元。分部利润占净销售额的百分比为20.1%,而去年同期为19.6%。分部利润的增长主要是由于全球所有地区和所有主要产品线的销售量增加。
WPS
截至2022年10月31日的三个月,WPS净销售额下降9.1%,至6620万美元,而去年同期为7290万美元,其中有机销售额增长1.2%,外币换算减少10.3%。在这三个月的时间里,有机数字销售额增长了近13%,有机目录销售额下降了低至个位数。
欧洲的有机销售以个位数的中位数增长,包括大约10%的数字销售增长和低至个位数的目录渠道销售增长。北美的有机产品销售额下降了约11%,主要是由于采取了提高价格竞争力和简化产品供应的措施,这对三个月内分部利润的显著改善起到了推动作用。在截至2022年10月31日的三个月里,澳大利亚的有机销售与上年同期相比增长了约11%,其中数字销售增长了个位数,目录渠道销售增长了约12%。
在截至2022年10月31日的三个月中,该部门的利润增长了178.2%,达到640万美元,而去年同期为230万美元。分部利润占净销售额的百分比从去年同期的3.1%提高到9.6%。分部利润的增长主要是由于2022财年为降低成本结构而采取的行动以及目录广告费用的持续减少。
流动性与资本资源
该公司的现金余额在世界各地的许多地点产生和持有。截至2022年10月31日,该公司约95%的现金和现金等价物持有在美国境外。该公司的有机和无机增长历来由经营活动提供的现金和债务融资相结合提供资金。该公司相信,其经营活动的现金流和借款能力足以满足未来12个月营运资本、资本支出、研究和开发、普通股回购和股息支付的预期需求。尽管该公司认为这些现金来源目前足以为国内业务提供资金,但每年的现金需求可能需要将现金从外国司法管辖区汇回美国,这可能会导致额外的纳税。
现金流
截至2022年10月31日,现金和现金等价物为1.145亿美元,比2022年7月31日增加40万美元。主要的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
提供的现金流量净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | 27,999 | | | $ | 27,491 | |
投资活动 | (3,861) | | | (11,326) | |
融资活动 | (20,535) | | | (4,592) | |
汇率变动对现金的影响 | (3,201) | | | (1,355) | |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 402 | | | $ | 10,218 | |
在截至2022年10月31日的三个月里,经营活动提供的净现金为2800万美元,而去年同期为2750万美元。营运资本现金使用量减少的主要原因是,本季度的库存购买量减少,但与上年第二季度相比,本季度支付的年度现金奖励计划款项抵消了这一减少额。
在截至2022年10月31日的三个月中,用于投资活动的净现金包括390万美元的资本支出,而去年同期的资本支出为1130万美元。由于购买了两个以前租用的设施,上一年的资本支出有所增加。
在截至2022年10月31日的三个月里,用于融资活动的现金净额为2050万美元,而去年同期为460万美元。信贷安排的净借款减少了2500万美元,这主要是由于截至2022年10月31日的三个月的资本支出和股票回购与去年同期相比减少了。
材料现金需求
我们对已知合同义务的重大现金需求包括资本支出、信贷借款和租赁义务。我们相信,经营活动提供的现金净额将继续足以满足我们在未来12个月的短期内和未来12个月后的长期内对这些项目的流动性和资本需求。我们对采购订单以及购买库存和其他商品和服务的合同也有现金需求,这些需求基于当前和预期的客户需求,并由我们的供应商在短期内完成。我们没有关于购买库存或其他商品或服务的重要协议,规定了最低订货量。此外,我们可能有不确定的税收状况的负债,但我们不认为满足这些负债的现金需求将是实质性的。
信贷安排
2019年8月1日,本公司及其若干子公司与五家银行集团签订了2亿美元多币种无担保循环贷款协议。经本公司选择,并受若干条件规限,循环贷款协议的可用金额可由2亿美元增至4亿美元。
2021年12月21日,本公司与其若干子公司签订了循环贷款协议修正案,对日期为2019年8月1日的循环贷款协议进行了修订。修正案修订了循环贷款协议,其中包括:(A)将循环贷款协议下的借款利率(I)以英镑计价的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为基于SONIA的每日简单利率;(Ii)以欧元计价的利率从基于LIBOR的利率改为基于欧元银行同业拆息的利率;以及(Iii)以日元计价的利率从基于LIBOR的利率改为基于东京银行同业拆借利率(东京银行同业拆借利率),在上述每种情况下,均须作出循环贷款协议中规定的某些调整;以及(B)提供与放弃美元LIBOR(关于以美元计价的借款)和其他合格货币的指定基准作为基准利率的过渡机制,并以替代基准利率取代任何此类基准。循环贷款协议的修订对本公司综合财务报表中的利率或相关余额没有重大影响。
截至2022年10月31日,公司循环贷款协议的未偿还余额为9900万美元。截至2022年10月31日的三个月内,信贷安排的未偿还金额上限为1.01亿美元。截至2022年10月31日,这些借款的利息为4.09%。截至2022年10月31日,根据贷款协议,该公司有160万美元的未偿还信用证,还有9940万美元可供未来借款,根据某些条件,该金额可由公司选择增加到2.994亿美元。循环贷款协议的最终到期日为2024年8月1日。因此,借款在简明综合资产负债表上被归类为长期借款。
关于公司影响财务状况的后续事件的信息,请参阅项目1,附注N,“后续事件”。
《公约》遵守情况
本公司的循环贷款协议要求其维持某些财务契约,包括债务与债务协议中定义的往绩12个月EBITDA的比率不超过3.5比1.0(杠杆率),以及往绩12个月EBITDA与利息支出的比率不低于3.0比1.0(利息支出覆盖范围)。截至2022年10月31日,该公司遵守了这些财务契约,根据协议的定义,债务与EBITDA的比率等于0.38%至1.0%,利息支出覆盖比率等于125.1至1.0%。
前瞻性陈述
在这份Form 10-Q季度报告中,没有报告财务结果或其他历史信息的陈述属于“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述涉及公司未来的财务状况、业务战略、目标、预计销售额、成本、收入、资本支出、债务水平和现金流,以及未来业务的管理计划和目标。
使用“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“项目”或“计划”或类似的术语通常是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述的性质涉及不同程度的不确定性,并受到风险、假设和其他因素的影响,其中一些因素不在布雷迪的控制范围之内,这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。对于布雷迪来说,不确定因素来自:
•原材料、劳动力和运费以及原材料短缺和供应链中断的成本增加
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行或其他大流行的不利影响
•对公司产品的需求减少
•有效竞争或成功执行其战略的能力
•有能力开发技术先进的产品以满足客户需求
•能够识别、整合和发展被收购的公司,并管理被剥离业务的或有负债
•在保护网站、网络和系统免受安全漏洞攻击方面遇到困难,在防止网络钓鱼攻击、社会工程或恶意入侵方面遇到困难。
•与关键员工流失相关的风险
•美国和非美国政府和自律实体的广泛法规
•诉讼,包括产品责任索赔
•外币波动
•商誉和其他无形资产的潜在核销
•税法和税率的变化
•有表决权和无表决权股东的不同利益
•许多其他国家、地区和全球范围的事项,包括重大公共卫生危机和政府对此的反应,以及Brady公司不时提交给美国证券交易委员会的文件中包含的政治、经济、商业、竞争和监管性质的事项,包括但不限于Brady公司截至2022年7月31日的Form 10-K表第I部分第1A项中“风险因素”部分列出的那些因素。
这些不确定性可能会导致Brady的实际未来结果与其前瞻性陈述中表达的结果大不相同。除非法律要求,Brady不承诺更新其前瞻性陈述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
请参阅公司截至2022年7月31日的Form 10-K年度报告。自2022年7月31日以来,这一信息没有实质性变化。
项目4.控制和程序
布雷迪公司拥有一套披露控制和程序,旨在确保公司根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)提交的报告中要求公司披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括公司的主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。本公司根据交易所法令第13a-15条,在管理层(包括总裁、首席执行官及首席财务官兼财务主管)的监督及参与下,对本公司披露控制及程序的设计及运作成效进行评估。基于这一评估,公司首席执行官兼首席财务官兼财务主管总裁得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
在公司最近完成的会计季度期间,公司对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1A项。风险因素
公司的业务、经营结果、财务状况和现金流都会受到各种风险和不确定因素的影响,包括公司截至2022年7月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。与2022年Form 10-K中列出的风险因素相比,没有发生实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
公司有一项针对公司A类无投票权普通股的股票回购计划。该计划可以通过在公开市场或私下协商的交易中购买股票来实施,回购的股票可用于公司的基于股票的计划和其他公司目的。2022年5月24日,公司董事会批准增加公司的股份回购计划,授权回购至多1.00亿美元的公司A类无投票权普通股。截至2022年10月31日,根据现有的股票回购计划,剩余价值7290万美元的授权回购股票。
下表提供了公司在截至2022年10月31日的三个月内购买的A类无投票权普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值 (千美元) |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 85,010 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 255,814 | | | 43.30 | | | 255,814 | | | 73,932 | |
2022年10月1日-2022年10月31日 | | 23,699 | | | 41.88 | | | 23,699 | | | 72,939 | |
总计 | | 279,513 | | | $ | 43.18 | | | 279,513 | | | $ | 72,939 | |
项目6.展品
| | | | | | | | |
证物编号: | | 展品说明 |
| | |
10.1 | | 公司与戴曼先生于2022年10月10日签订的和解协议(合并内容参考注册人于2022年10月11日提交的8-K表格的当前报告)。* |
| | |
10.2 | | 本公司与其中所列贷款人之间的信贷协议第二修正案,日期为2022年11月14日(通过参考注册人2022年11月15日提交的8-K表格当前报告而并入)。 |
| | |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Russell R.Shaller的认证 |
| | |
31.2 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)Aaron J.Pearce的证明 |
| | |
32.1 | | 第1350节罗素·R·沙勒的认证 |
| | |
32.2 | | 第1350节Aaron J.Pearce的认证 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。) |
| | |
101.SCH | | XBRL分类架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿标签Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面内联XBRL数据(包含在附件101中) |
| | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 布雷迪公司 |
| | | |
日期:2022年11月17日 | | | | | | /s/Russell R.Shaller |
| | | | | | 拉塞尔·R·沙勒 |
| | | | | | 总裁与首席执行官 |
| | | | | | (首席行政主任) |
| | | | | | |
| | | | | | |
日期:2022年11月17日 | | | | | | 亚伦·J·皮尔斯 |
| | | | | | 艾伦·J·皮尔斯 |
| | | | | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | | | | (首席财务官) |