文本-摘录
2
Filename2.txt
美国证券交易委员会标志
July 27, 2022
维罗妮卡·拉
合作伙伴
马纳特，菲尔普斯与菲利普斯律师事务所
2049世纪公园东
Suite 1700
加利福尼亚州洛杉矶，邮编：90067
Re: Impac Mortgage
控股公司
Form S-4
Filed July 15, 2022
File No. 333-266167
尊敬的拉女士：
我们已经对您的申请进行了有针对性的审查。我们的评论
仅限于
我们在下面的评论中确定的事项。在我们的一些评论中，我们
可能会要求您提供
向我们提供信息，以便我们更好地了解您的披露。
请通过提供所需的信息来回应这些意见
信息或建议我们作为
你会尽快回复的。如果你不相信我们的
评论适用于你的事实
以及情况，请在您的回复中告诉我们原因。
在查看了您对这些评论的回应后，我们可能已经
其他评论。
这里使用的所有定义术语的含义与您的招股说明书中的含义相同。
2022年7月15日提交的S-4表格
一般信息
1. You state that
投标保证金持有人将获得现金，除非发行现金
would violate the Cash
对价限制，这是您稍后在要约中说明的
materials is likely to
情况就是这样。我们对报价结构感到担忧，在这种结构中
tendering security
持有者将不知道他们将在以下情况下获得的代价形式
making their tender
决定。我们注意到，这不是现金/股票选举报价，在
tendering holders can
选择接受一种形式的对价，而不是另一种形式。连
where where their
接受任何形式的报价对价的能力都将按比例计算
based on the elections
对于其他投标持有人，现金/股票选择要约提供
some ability for
投标人影响他们将获得的东西。我们有顾虑
that the structure of
您的报价与您的基本信息披露义务不一致
维罗妮卡·拉
名字姓氏Veronica
马纳特，菲尔普斯和菲利普斯，LLPLah
公司
7月NameManatt，菲尔普斯&菲利普斯，LLP
27, 2022
7月27日，
第2页2022第2页
名字姓氏
规则M-A附表第4项和第1004(A)项。请
修改或建议。
你的分析应该解释为什么你会把
收到现金收入
要约，当您在招股说明书中声明您相信
公司将成为
因现金对价而被禁止发行现金
限制。
2.我们注意到关于等级认证的动议目前悬而未决
在法庭上，如果
批准，将导致判给律师费和费用。这个
须支付的代价
对于投标的股份，将减去任何律师的金额
费用及讼费
获奖。你述明动议已提交但尚未提交的情况
在会议之前决定的
交换报价结束时，您可以支付B系列的一部分
对价和
B系列剩余对价转入托管账户，直到所有
有关索偿事宜
费用及讼费议案经已裁决，此时
托管金额将为
按比例发放给投标证券持有人。请
将您的分析作为
对被投标股票的这种延迟付款如何符合
您的提示
细则14E-1(C)规定的付款义务。
交换优惠可能被终止、取消或推迟，第31页
3.我们注意到以下声明出现在此处和其他地方
招股说明书：“我们
也保留权利，即使任何人满意
交易所的条件
以终止或修订交换要约。“保留
取消或取消的权利
终止交换报价，即使所有报价条件都已满足
满意的加薪
担心它们是违反禁令的虚幻报价
论操纵投标
《交易所法案》第14(E)条中的要约做法。请修改。
报价条件，第82页
4.在招股说明书的这一部分中，请参阅以下断言：
“我们没能做到
行使上述任何权利不被视为放弃
任何该等权利，以及
每项这样的权利将被视为一项持续的权利，该权利可以
在任何时候被断言，并且
不时在到期日或之前。请修改。如果
要约条件
由在失效日期或之前发生的事件触发，
你必须及时
通知证券持有人您是否会终止交易所
优惠，或放弃
条件，并继续与他们。您可以不这样做，因为这意味着
披露，等一等
下定决心吧。
维罗妮卡·拉
马纳特，菲尔普斯与菲利普斯律师事务所
July 27, 2022
第3页
我们提醒您，备案人员应对此信息的准确性负责
和充分性
他们的披露，即使有任何审查、评论、行动或没有
工作人员的行动。
如有任何问题，请致电202-551-7576或
克里斯蒂娜·粉笔，202岁-
551-3263.
FirstName LastNameVeronica Lah真诚地，
Comapany NameManatt，菲尔普斯&菲利普斯律师事务所
Division of
公司财务
July 27, 2022 Page 3 Office of Mergers &
收购
名字姓氏