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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 12, 2021(24周)
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号1-1183
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| | |
北卡罗来纳州 | | 13-1584302 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
| | |
| | |
安达臣山路700号, 购买, 纽约10577
(914) 253-2000
不适用
| | |
(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化) |
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1-2/3美分 | | 佩普 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2022年到期,息率2.500 | | PEP22a | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2024年到期,息率0.250 | | PEP24 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2026年到期,息率2.625 | | PEP26 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2027年到期,息率0.750 | | PEP27 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2028年到期,息率0.875 | | PEP28 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2028年到期,息率0.500 | | PEP28a | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
1.125厘优先债券,2031年到期 | | PEP31 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
0.400厘优先债券,2032年到期 | | PEP32 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
0.875厘优先债券,2039年到期 | | PEP39 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
优先债券2050年到期,息率1.050 | | PEP50 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年7月6日的已发行普通股数量为1,382,114,956.
百事公司及其子公司
目录表
| | | | | | | | |
| | 页码 |
第一部分金融信息 | |
第1项。 | 简明合并财务报表 | 3 |
| 简明综合损益表- 截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周和24周 | 3 |
| 简明综合全面收益表- 截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周和24周 | 4 |
| 简明现金流量表-- 截至2021年6月12日和2020年6月13日的24周 | 5 |
| 简明综合资产负债表- 2021年6月12日和2020年12月26日 | 7 |
| 简明综合权益表- 截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周和24周 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
独立注册会计师事务所报告 | 50 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
第四项。 | 控制和程序 | 51 |
第二部分其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 52 |
第1A项。 | 风险因素 | 52 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 52 |
第六项。 | 陈列品 | 52 |
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表
简明综合损益表
百事公司及其子公司
(除每股金额外,以百万美元计,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
净收入 | $ | 19,217 | | | $ | 15,945 | | | $ | 34,037 | | | $ | 29,826 | |
销售成本 | 8,880 | | | 7,088 | | | 15,551 | | | 13,215 | |
毛利 | 10,337 | | | 8,857 | | | 18,486 | | | 16,611 | |
销售、一般和行政费用 | 7,208 | | | 6,538 | | | 13,045 | | | 12,368 | |
营业利润 | 3,129 | | | 2,319 | | | 5,441 | | | 4,243 | |
其他养老金和退休人员医疗福利收入 | 126 | | | 84 | | | 246 | | | 161 | |
净利息支出及其他 | (241) | | | (235) | | | (499) | | | (525) | |
所得税前收入 | 3,014 | | | 2,168 | | | 5,188 | | | 3,879 | |
所得税拨备 | 642 | | | 510 | | | 1,093 | | | 870 | |
净收入 | 2,372 | | | 1,658 | | | 4,095 | | | 3,009 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 14 | | | 12 | | | 23 | | | 25 | |
百事公司的净收入 | $ | 2,358 | | | $ | 1,646 | | | $ | 4,072 | | | $ | 2,984 | |
百事公司每股普通股净收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.71 | | | $ | 1.19 | | | $ | 2.95 | | | $ | 2.15 | |
稀释 | $ | 1.70 | | | $ | 1.18 | | | $ | 2.94 | | | $ | 2.14 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 1,382 | | | 1,387 | | | 1,381 | | | 1,389 | |
稀释 | 1,388 | | | 1,393 | | | 1,387 | | | 1,395 | |
见简明综合财务报表附注。
简明综合全面收益表
百事公司及其子公司
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
净收入 | $ | 2,372 | | | $ | 1,658 | | | $ | 4,095 | | | $ | 3,009 | |
其他综合收益/(亏损),税后净额: | | | | | | | |
货币换算调整净额 | 268 | | | (796) | | | 399 | | | (1,550) | |
现金流量套期保值净变动 | 93 | | | 13 | | | 165 | | | (48) | |
养恤金和退休人员医疗调整净额 | 24 | | | 63 | | | 51 | | | 120 | |
其他 | 2 | | | (1) | | | 2 | | | — | |
| 387 | | | (721) | | | 617 | | | (1,478) | |
综合收益 | 2,759 | | | 937 | | | 4,712 | | | 1,531 | |
减去:可归因于 非控制性权益 | 14 | | | 12 | | | 23 | | | 25 | |
百事公司的全面收入 | $ | 2,745 | | | $ | 925 | | | $ | 4,689 | | | $ | 1,506 | |
见简明综合财务报表附注。
简明合并现金流量表
百事公司及其子公司
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 4,095 | | | $ | 3,009 | |
折旧及摊销 | 1,213 | | | 1,122 | |
基于股份的薪酬费用 | 144 | | | 101 | |
重组和减值费用 | 77 | | | 63 | |
重组费用的现金支付 | (104) | | | (109) | |
存货公允价值调整及合并和整合费用 | 15 | | | 243 | |
合并和整合费用的现金支付 | (14) | | | (89) | |
养老金和退休人员医疗计划费用 | 48 | | | 80 | |
养老金和退休人员医疗计划缴费 | (461) | | | (293) | |
递延所得税及其他税费和抵免 | 220 | | | 109 | |
| | | |
与《减税和就业法案》(TCJ法案)有关的税收支付 | (309) | | | — | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款和票据 | (1,214) | | | (1,101) | |
盘存 | (810) | | | (827) | |
预付费用和其他流动资产 | (40) | | | (251) | |
应付帐款和其他流动负债 | (1,114) | | | (1,336) | |
应付所得税 | 516 | | | 448 | |
其他,净额 | 78 | | | 293 | |
经营活动提供的净现金 | 2,340 | | | 1,462 | |
| | | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (1,305) | | | (1,188) | |
房地产、厂房和设备的销售 | 22 | | | 18 | |
收购、获得的现金净额和对非受控关联公司的投资 | (22) | | | (5,649) | |
剥离和出售非受控关联公司的投资 | 120 | | | 4 | |
按原始到期日计算的短期投资: | | | |
| | | |
三个月以上--到期 | 1,135 | | | — | |
| | | |
三个月或更短时间,净额 | (67) | | | 18 | |
其他投资,净额 | 1 | | | 35 | |
用于投资活动的现金净额 | (116) | | | (6,762) | |
(续下一页)
简明合并现金流量表(续)
百事公司及其子公司
(单位:百万,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
融资活动 | | | |
发行长期债券所得款项 | — | | | 10,564 | |
偿还长期债务 | (1,696) | | | (752) | |
按原始到期日计算的短期借款: | | | |
三个月以上--收益 | — | | | 3,663 | |
三个月以上--付款 | (397) | | | (1,176) | |
三个月或更短时间,净额 | 89 | | | 461 | |
支付的现金股利 | (2,842) | | | (2,677) | |
股份回购--常见 | (106) | | | (1,137) | |
| | | |
行使股票期权所得收益 | 100 | | | 120 | |
转换的限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的预扣税 | (73) | | | (79) | |
其他融资 | (19) | | | (16) | |
净现金(用于)/由融资活动提供 | (4,944) | | | 8,971 | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 12 | | | (252) | |
现金和现金等价物及限制性现金净额(减少)/增加 | (2,708) | | | 3,419 | |
年初现金及现金等价物和限制性现金 | 8,254 | | | 5,570 | |
现金及现金等价物和受限现金,期末 | $ | 5,546 | | | $ | 8,989 | |
| | | |
补充非现金活动 | | | |
以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 319 | | | $ | 302 | |
见简明综合财务报表附注。
简明综合资产负债表
百事公司及其子公司
(除每股金额外,以百万美元计)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 6/12/2021 | | 12/26/2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,449 | | | $ | 8,185 | |
短期投资 | 328 | | | 1,366 | |
| | | |
应收账款和票据,减去备用金:6/21-$170 and 12/20 - $201 | 9,722 | | | 8,404 | |
库存: | | | |
原材料和包装 | 2,081 | | | 1,720 | |
在制品 | 381 | | | 205 | |
成品 | 2,544 | | | 2,247 | |
| 5,006 | | | 4,172 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,092 | | | 874 | |
流动资产总额 | 21,597 | | | 23,001 | |
财产、厂房和设备 | 47,404 | | | 46,340 | |
累计折旧 | (25,785) | | | (24,971) | |
财产、厂房和设备、净值 | 21,619 | | | 21,369 | |
可摊销无形资产净额 | 1,686 | | | 1,703 | |
商誉 | 18,893 | | | 18,757 | |
其他未确定期限的无形资产 | 17,738 | | | 17,612 | |
| | | |
对非控股关联公司的投资 | 2,774 | | | 2,792 | |
递延所得税 | 4,370 | | | 4,372 | |
其他资产 | 3,708 | | | 3,312 | |
总资产 | $ | 92,385 | | | $ | 92,918 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务 | $ | 4,264 | | | $ | 3,780 | |
应付帐款和其他流动负债 | 19,359 | | | 19,592 | |
流动负债总额 | 23,623 | | | 23,372 | |
长期债务债务 | 38,034 | | | 40,370 | |
递延所得税 | 4,625 | | | 4,284 | |
其他负债 | 10,705 | | | 11,340 | |
总负债 | 76,987 | | | 79,366 | |
承付款和或有事项 | | | |
百事公司普通股股东权益 | | | |
普通股,面值12/3每股1美分(授权3,600已发行股票,扣除按面值回购的普通股:1,382和1,380分别为股票) | 23 | | | 23 | |
超出票面价值的资本 | 3,863 | | | 3,910 | |
留存收益 | 64,605 | | | 63,443 | |
累计其他综合损失 | (14,859) | | | (15,476) | |
回购普通股,超过面值(485和487分别为股票) | (38,333) | | | (38,446) | |
百事公司普通股股东权益总额 | 15,299 | | | 13,454 | |
非控制性权益 | 99 | | | 98 | |
总股本 | 15,398 | | | 13,552 | |
负债和权益总额 | $ | 92,385 | | | $ | 92,918 | |
见简明综合财务报表附注。
简明综合权益表
百事公司及其子公司
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | 1,382 | | | $ | 23 | | | 1,389 | | | $ | 23 | | | 1,380 | | | $ | 23 | | | 1,391 | | | $ | 23 | |
回购普通股变动 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | 2 | | | — | | | (6) | | | — | |
期末余额 | 1,382 | | | 23 | | | 1,385 | | | 23 | | | 1,382 | | | 23 | | | 1,385 | | | 23 | |
超出票面价值的资本 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | 3,800 | | | | | 3,741 | | | | | 3,910 | | | | | 3,886 | |
基于股份的薪酬费用 | | | 65 | | | | | 39 | | | | | 145 | | | | | 101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
执行股票期权,转换RSU和PSU | | | — | | | | | (5) | | | | | (119) | | | | | (136) | |
转换的RSU和PSU的预扣税 | | | (2) | | | | | (3) | | | | | (73) | | | | | (79) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | | 3,863 | | | | | 3,772 | | | | | 3,863 | | | | | 3,772 | |
留存收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | 63,740 | | | | | 61,920 | | | | | 63,443 | | | | | 61,946 | |
会计变更的累积影响 | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (34) | |
百事公司的净收入 | | | 2,358 | | | | | 1,646 | | | | | 4,072 | | | | | 2,984 | |
宣布的现金股息--普通股(a) | | | (1,493) | | | | | (1,421) | | | | | (2,910) | | | | | (2,751) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | | 64,605 | | | | | 62,145 | | | | | 64,605 | | | | | 62,145 | |
累计其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | (15,246) | | | | | (15,057) | | | | | (15,476) | | | | | (14,300) | |
可归因于百事公司的其他全面收益/(亏损) | | | 387 | | | | | (721) | | | | | 617 | | | | | (1,478) | |
期末余额 | | | (14,859) | | | | | (15,778) | | | | | (14,859) | | | | | (15,778) | |
回购普通股 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | (485) | | | (38,370) | | | (478) | | | (37,162) | | | (487) | | | (38,446) | | | (476) | | | (36,769) | |
股份回购 | — | | | — | | | (5) | | | (557) | | | (1) | | | (106) | | | (9) | | | (1,159) | |
执行股票期权,转换RSU和PSU | — | | | 37 | | | 1 | | | 48 | | | 3 | | | 219 | | | 3 | | | 257 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | (485) | | | (38,333) | | | (482) | | | (37,671) | | | (485) | | | (38,333) | | | (482) | | | (37,671) | |
百事公司普通股股东权益总额 | | | 15,299 | | | | | 12,491 | | | | | 15,299 | | | | | 12,491 | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | 106 | | | | | 94 | | | | | 98 | | | | | 82 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | 14 | | | | | 12 | | | | | 23 | | | | | 25 | |
对非控股权益的分配 | | | (19) | | | | | (15) | | | | | (20) | | | | | (15) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收购 | | | — | | | | | 6 | | | | | — | | | | | 6 | |
其他,净额 | | | (2) | | | | | (1) | | | | | (2) | | | | | (2) | |
期末余额 | | | 99 | | | | | 96 | | | | | 99 | | | | | 96 | |
总股本 | | | $ | 15,398 | | | | | $ | 12,587 | | | | | $ | 15,398 | | | | | $ | 12,587 | |
(a)宣布的每股普通股现金股息为$1.075及$1.0225分别截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周,以及美元2.0975及$1.9775分别截至2021年6月12日和2020年6月13日的24周。
见简明综合财务报表附注。
简明合并财务报表附注
注1-陈述的基础和我们的划分
陈述的基础
在本报告中使用的术语“我们”、“百事公司”和“公司”统称为百事公司及其合并子公司。
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(GAAP)和Form 10-Q(Form 10-Q)季度报告报告规则和规定编制的。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。截至2020年12月26日的简明综合资产负债表来自于该日的经审计综合财务报表,但不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些财务报表的编制与我们在截至2020年12月26日的财政年度的Form 10-K年度报告(2020 Form 10-K)中应用的会计原则基本一致。本报告应与我们2020年的Form 10-K一起阅读。我们认为,这些财务报表包括公平列报所需的所有正常和经常性调整。截至2021年6月12日的12周和24周的结果不一定表明未来任何时期或全年的预期结果。
虽然我们在美国和加拿大(北美)的财务业绩每12周报告一次,但我们几乎所有的国际业务都是按月报告的,其中3月、4月和5月的月份反映在我们截至2021年6月12日的12周的业绩中,1月至5月的月份反映在我们截至2021年6月12日的24周的业绩中。
在编制我们的简明综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响我们的简明综合财务报表和相关披露中报告的金额。新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行造成的商业和经济不确定性增加了此类估计和假设的计算难度。因此,实际结果和结果可能与这些估计不同。
我们的重要中期会计政策包括按比例确认某些估计年度销售优惠及某些广告和营销成本按比例与收入或业务量(视情况而定)的比例,以及使用估计年度有效税率确认所得税。销售成本包括原材料、直接人工和工厂管理费用,以及采购和接收成本、与生产计划直接相关的成本、检验成本和原材料搬运设施成本。搬运、储存和交付成品的费用,包括销售活动在内,计入销售、一般和行政费用。
除非另有说明,否则表格中的美元以百万为单位,每股金额除外。所有每股金额均反映每股普通股金额,除非另有说明,否则假定为摊薄,并基于未四舍五入的金额。对上一年的财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
我们的部门
我们被组织成七可报告部门(也称为部门),如下所示:
1)菲多利北美(FLNA),包括我们在美国和加拿大的品牌食品和零食业务;
2)桂格食品北美(QFNA),包括我们在美国和加拿大的谷物、大米、意大利面和其他品牌食品业务;
3)百事饮料北美(PBNA),包括我们在美国和加拿大的饮料业务;
4)拉丁美洲(LatAm),包括我们在拉丁美洲的所有饮料、食品和零食业务;
5)欧洲,包括我们在欧洲的所有饮料、食品和零食业务;
6)非洲、中东和南亚(AMESA),包括我们在非洲、中东和南亚的所有饮料、食品和零食业务;以及
7)中国亚太地区,包括我们在亚太地区、澳大利亚和新西兰以及中国地区的所有饮料、食品和零食业务。
各部门的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
FLNA | $ | 4,552 | | | $ | 4,273 | | | $ | 8,788 | | | $ | 8,347 | |
QFNA | 575 | | | 664 | | | 1,221 | | | 1,298 | |
PBNA | 6,156 | | | 4,970 | | | 11,230 | | | 9,808 | |
拉塔姆 | 1,967 | | | 1,567 | | | 3,209 | | | 2,877 | |
欧洲 | 3,286 | | | 2,725 | | | 5,081 | | | 4,564 | |
AMESA(a) | 1,602 | | | 983 | | | 2,485 | | | 1,614 | |
APAC(b) | 1,079 | | | 763 | | | 2,023 | | | 1,318 | |
总计 | $ | 19,217 | | | $ | 15,945 | | | $ | 34,037 | | | $ | 29,826 | |
(a)这一增长主要是因为我们收购了先锋食品集团有限公司(先锋食品)。有关详细信息,请参阅附注12。
(b)这一增长主要是因为我们收购了杭州好木斯食品有限公司(BE&CHEARY)。有关详细信息,请参阅附注12。
我们的主要履约义务是向客户分销和销售饮料、食品和零食产品。下表反映了我们每个国际部门在饮料业务和食品和零食业务之间产生的净收入的大约百分比,以及我们的综合净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| 饮料(a) | | 食物/零食 | | 饮料(a) | | 食物/零食 |
拉塔姆 | 10 | % | | 90 | % | | 10 | % | | 90 | % |
欧洲 | 55 | % | | 45 | % | | 50 | % | | 50 | % |
AMESA | 35 | % | | 65 | % | | 40 | % | | 60 | % |
APAC | 25 | % | | 75 | % | | 25 | % | | 75 | % |
百事公司 | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| 饮料(a) | | 食物/零食 | | 饮料(a) | | 食物/零食 |
拉塔姆 | 10 | % | | 90 | % | | 10 | % | | 90 | % |
欧洲 | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % |
AMESA | 30 | % | | 70 | % | | 35 | % | | 65 | % |
APAC | 20 | % | | 80 | % | | 25 | % | | 75 | % |
百事公司 | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a)来自公司所有的瓶装公司的饮料收入,主要包括我们在pBNA和欧洲部门的合并装瓶业务,大约为40在截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周和24周内,我们的综合净收入的百分比。一般而言,与出售给授权装瓶合作伙伴生产成品饮料的浓缩物相比,我们的成品饮料业务产生了更高的净收入,但营业利润率较低。
各事业部的营业利润如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
FLNA | $ | 1,382 | | | $ | 1,278 | | | $ | 2,622 | | | $ | 2,480 | |
QFNA | 128 | | | 196 | | | 278 | | | 346 | |
PBNA | 809 | | | 397 | | | 1,175 | | | 694 | |
拉塔姆 | 356 | | | 219 | | | 574 | | | 450 | |
欧洲 | 405 | | | 351 | | | 536 | | | 497 | |
AMESA | 256 | | | 59 | | | 394 | | | 193 | |
APAC | 192 | | | 189 | | | 400 | | | 331 | |
分区总数 | 3,528 | | | 2,689 | | | 5,979 | | | 4,991 | |
企业未分配费用(a) | (399) | | | (370) | | | (538) | | | (748) | |
总计 | $ | 3,129 | | | $ | 2,319 | | | $ | 5,441 | | | $ | 4,243 | |
(a)在截至2021年6月12日的12周内,我们出售了我们在一家上市公司的短期投资,并记录了出售美元的税前亏损。39百万(美元)30百万美元税后或美元0.02每股),扣除折扣后的销售、一般和行政费用。截至2021年6月12日的24周包括税前净收益$69百万(美元)52百万美元税后或美元0.04每股)与本次出售相关联。
营业利润包括因新冠肺炎疫情而产生的某些税前费用。按部门划分的这些税前费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的12周 |
| 预期信贷损失准备(a) | | 向客户预付款项(b) | | 库存减记和产品退货 | | 员工薪酬支出(c) | | 雇员保障成本(d) | | 其他(e) | | 总计 |
FLNA | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 14 | |
QFNA | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
PBNA | (9) | | | (6) | | | — | | | 7 | | | 4 | | | (7) | | | (11) | |
拉塔姆 | — | | | — | | | 1 | | | 12 | | | 3 | | | 1 | | | 17 | |
欧洲 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 9 | |
AMESA | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
APAC | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | (13) | | | $ | (6) | | | $ | 1 | | | $ | 36 | | | $ | 19 | | | $ | (2) | | | $ | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月13日的12周 |
| 预期信贷损失准备(a) | | 向客户预付款项(b) | | 库存减记和产品退货(f) | | 员工薪酬支出(c) | | 雇员保障成本(d) | | 其他(e) | | 总计 |
FLNA | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 100 | | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 135 | |
QFNA | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 1 | | | — | | | 7 | |
PBNA | 4 | | | 2 | | | 7 | | | 84 | | | 31 | | | 9 | | | 137 | |
拉塔姆 | 1 | | | — | | | 6 | | | 16 | | | 8 | | | 3 | | | 34 | |
欧洲 | — | | | 1 | | | 10 | | | 9 | | | 8 | | | 17 | | | 45 | |
AMESA | 1 | | | — | | | 1 | | | 7 | | | 4 | | | 4 | | | 17 | |
APAC | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 3 | |
总计 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 28 | | | $ | 224 | | | $ | 86 | | | $ | 33 | | | $ | 378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的24周 |
| 预期信贷损失准备(a) | | 向客户预付款项(b) | | 库存减记和产品退货(f) | | 员工薪酬支出(c) | | 雇员保障成本(d) | | 其他(e) | | 总计 |
FLNA | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 16 | | | $ | 1 | | | $ | 38 | |
QFNA | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 3 | |
PBNA | (13) | | | (5) | | | — | | | 19 | | | 9 | | | (8) | | | 2 | |
拉塔姆 | — | | | — | | | 1 | | | 24 | | | 5 | | | 2 | | | 32 | |
欧洲 | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 6 | | | 1 | | | 15 | |
AMESA | — | | | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
APAC | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 3 | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | (21) | | | $ | (5) | | | $ | (1) | | | $ | 82 | | | $ | 39 | | | $ | 2 | | | $ | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月13日的24周 |
| 预期信贷损失准备(a) | | 向客户预付款项(b) | | 库存减记和产品退货(f) | | 员工薪酬支出(c) | | 雇员保障成本(d) | | 其他(e) | | 总计 |
FLNA | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 100 | | | $ | 33 | | | $ | 3 | | | $ | 162 | |
QFNA | 2 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1 | | | — | | | 9 | |
PBNA | 45 | | | 46 | | | 29 | | | 84 | | | 31 | | | 10 | | | 245 | |
拉塔姆 | 1 | | | — | | | 6 | | | 16 | | | 8 | | | 3 | | | 34 | |
欧洲 | 4 | | | 1 | | | 10 | | | 9 | | | 8 | | | 17 | | | 49 | |
AMESA | 1 | | | — | | | 1 | | | 7 | | | 4 | | | 4 | | | 17 | |
APAC | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 5 | |
总计 | $ | 72 | | | $ | 47 | | | $ | 54 | | | $ | 224 | | | $ | 86 | | | $ | 38 | | | $ | 521 | |
(a)反映了新冠肺炎造成的全球经济不确定性的预期影响,利用了对我们某些客户的信用可靠性估计以及违约率和回收率的预测,包括餐饮服务和自动售货机业务。收入数额是由于预计违约率改善和风险应收账款余额减少而导致以前记录的准备金减少。
(b)与预计不会收到收益的促销支出有关。收入数额是以前记录的准备金的减少,原因是预计违约率有所改善和整体预付款余额减少。
(c)包括递增的一线奖励工资、危机儿童保育和其他休假福利和劳动力成本。
(d)包括与个人防护设备、体温扫描、清洁和其他消毒服务相关的费用。
(e)包括财产、厂房和设备储备、现金和产品捐赠以及其他费用。收入数额是对以前记录的数额估计数变动所作的调整。
(f)包括$的产品退货准备金9百万美元和美元16分别在截至2020年6月13日的12周和24周内达到100万美元。收入额是指库存准备的实数。
注2-近期发布的会计公告
通过
2019年,财务会计准则委员会发布了简化所得税会计处理的指导意见。该指导意见主要涉及如何(1)在我们转换到或离开权益会计方法后确认递延税项负债,(2)评估商誉计税基础的增加是否与企业合并有关或是一项单独的交易,(3)确认在颁布期间税法变化的所有影响,包括调整估计的年税率,以及(4)将基于所得税拨备中的收入的税额和任何增量作为混合税制下不基于收入的税额。我们在2021年第一季度通过了该指导意见。这项采用并未对我们的简明综合财务报表或相关披露产生重大影响。
注3-重组和减值费用
2019年多年生产力计划
我们于2019年2月15日公开宣布了一项多年生产力计划(2019生产力计划),该计划将利用新技术和业务模式进一步简化、协调和自动化流程;重新设计我们的上市和信息系统,包括为每个市场部署正确的自动化;并简化我们的组织并优化我们的制造和供应链足迹。为了在迄今成功实施2019年生产力计划的基础上,我们将该计划扩大和延长至2026年底,以利用上述倡议中的更多机会。我们现在预计将产生大约#美元的税前费用3.15亿美元,包括约1,000万美元的现金支出2.410亿美元,而我们之前估计的税前费用约为$2.5亿美元,其中包括约8亿美元的现金支出1.6十亿美元。这些税前费用预计将包括大约65遣散费和其他与员工相关的费用的百分比,10工厂关闭和相关行动造成的资产减值(所有非现金)百分比,以及25%用于与实施我们的计划相关的其他费用。
预计分部产生的计划税前费用总额大致如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FLNA | | QFNA | | PBNA | | 拉塔姆 | | 欧洲 | | AMESA | | APAC | | 公司 |
预期税前费用 | 15 | % | | 1 | % | | 25 | % | | 10 | % | | 30 | % | | 5 | % | | 3 | % | | 11 | % |
我们2019年生产力计划收费摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
销售成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
销售、一般和行政费用 | 33 | | | 23 | | | 68 | | | 53 | |
其他养恤金和退休人员医疗福利(收入)/费用(a) | (1) | | | 1 | | | 5 | | | 7 | |
重组和减值费用合计 | $ | 34 | | | $ | 25 | | | $ | 77 | | | $ | 63 | |
税后金额 | $ | 29 | | | $ | 21 | | | $ | 64 | | | $ | 53 | |
百事公司每股普通股应占净收益 | $ | (0.02) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.04) | |
(a)收入数额是对以前记录的数额估计数变动所作的调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 | | 计划至今 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 至2021年6月12日 |
FLNA | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 18 | | | $ | 7 | | | $ | 154 | |
QFNA | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 12 | |
PBNA | 1 | | | — | | | 5 | | | 3 | | | 143 | |
拉塔姆 | 6 | | | 4 | | | 8 | | | 9 | | | 110 | |
欧洲 | 15 | | | 8 | | | 26 | | | 16 | | | 179 | |
AMESA | 3 | | | 5 | | | 4 | | | 7 | | | 59 | |
APAC | 1 | | | 3 | | | 1 | | | 3 | | | 55 | |
公司 | 6 | | | 2 | | | 10 | | | 10 | | | 100 | |
| 35 | | | 24 | | | 72 | | | 56 | | | 812 | |
其他养恤金和退休人员医疗福利(收入)/费用(a) | (1) | | | 1 | | | 5 | | | 7 | | | 62 | |
总计 | $ | 34 | | | $ | 25 | | | $ | 77 | | | $ | 63 | | | $ | 874 | |
(a)收入数额是对以前记录的数额估计数变动所作的调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 | | 计划至今 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 至2021年6月12日 |
遣散费和其他员工费用 | $ | 15 | | | $ | 2 | | | $ | 49 | | | $ | 24 | | | $ | 493 | |
资产减值 | 1 | | | 4 | | | 1 | | | 5 | | | 126 | |
其他成本 | 18 | | | 19 | | | 27 | | | 34 | | | 255 | |
总计 | $ | 34 | | | $ | 25 | | | $ | 77 | | | $ | 63 | | | $ | 874 | |
遣散费 其他雇员费用主要包括遣散费和其他解雇津贴,以及自愿离职安排。其他成本主要包括与实施我们的计划相关的成本,包括合同终止成本、咨询和其他专业费用。
截至2021年6月12日的24周内,我们的2019年生产力计划活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和其他员工费用 | | 资产 减值 | | 其他成本 | | 总计 |
截至2020年12月26日的负债 | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 127 | |
2021年重组费用 | 49 | | | 1 | | | 27 | | | 77 | |
现金支付 | (75) | | | — | | | (29) | | | (104) | |
非现金收费和翻译 | (6) | | | (1) | | | — | | | (7) | |
截至2021年6月12日的负债 | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 93 | |
截至2021年6月12日的几乎所有重组应计款项预计将在2021年底之前支付。
其他生产力计划
有几个不是与2019年生产力计划范围以外的其他生产力和效率举措相关的费用。
我们定期评估不同的生产力计划,而不是上述生产力计划和其他计划。
注4-无形资产
我们的可摊销无形资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/12/2021 | | 12/26/2020 |
| | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
已获得的特许经营权 | | $ | 989 | | | $ | (183) | | | $ | 806 | | | $ | 976 | | | $ | (173) | | | $ | 803 | |
客户关系 | | 656 | | | (220) | | | 436 | | | 642 | | | (204) | | | 438 | |
品牌 | | 1,354 | | | (1,116) | | | 238 | | | 1,348 | | | (1,099) | | | 249 | |
其他可识别的无形资产 | | 475 | | | (269) | | | 206 | | | 474 | | | (261) | | | 213 | |
总计 | | $ | 3,474 | | | $ | (1,788) | | | $ | 1,686 | | | $ | 3,440 | | | $ | (1,737) | | | $ | 1,703 | |
活期无限无形资产账面价值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平 12/26/2020 | | 收购 | | 翻译 以及其他 | | 天平 6/12/2021 |
| | | |
FLNA (a) | | | | | | | |
商誉 | $ | 465 | | | $ | (8) | | | $ | 9 | | | $ | 466 | |
品牌 | 340 | | | — | | | 1 | | | 341 | |
总计 | 805 | | | (8) | | | 10 | | | 807 | |
QFNA | | | | | | | |
商誉 | 189 | | | — | | | — | | | 189 | |
总计 | 189 | | | — | | | — | | | 189 | |
PBNA (b) | | | | | | | |
商誉 | 12,189 | | | (2) | | | 30 | | | 12,217 | |
重新获得特许经营权 | 7,107 | | | — | | | 51 | | | 7,158 | |
已获得的特许经营权 | 1,536 | | | — | | | 11 | | | 1,547 | |
品牌 (c) | 3,122 | | | — | | | (324) | | | 2,798 | |
总计 | 23,954 | | | (2) | | | (232) | | | 23,720 | |
拉塔姆 | | | | | | | |
商誉 | 458 | | | — | | | (7) | | | 451 | |
品牌 | 108 | | | — | | | (3) | | | 105 | |
总计 | 566 | | | — | | | (10) | | | 556 | |
欧洲 | | | | | | | |
商誉 | 3,806 | | | — | | | 35 | | | 3,841 | |
重新获得特许经营权 | 496 | | | — | | | 2 | | | 498 | |
已获得的特许经营权 | 172 | | | — | | | (2) | | | 170 | |
品牌 (c) | 4,072 | | | — | | | 333 | | | 4,405 | |
总计 | 8,546 | | | — | | | 368 | | | 8,914 | |
AMESA(d) | | | | | | | |
商誉 | 1,096 | | | (2) | | | 65 | | | 1,159 | |
品牌 | 214 | | | — | | | 22 | | | 236 | |
总计 | 1,310 | | | (2) | | | 87 | | | 1,395 | |
APAC(e) | | | | | | | |
商誉 | 554 | | | 3 | | | 13 | | | 570 | |
品牌 (c) | 445 | | | — | | | 35 | | | 480 | |
总计 | 999 | | | 3 | | | 48 | | | 1,050 | |
| | | | | | | |
总商誉 | 18,757 | | | (9) | | | 145 | | | 18,893 | |
重新获得的特许经营权总额 | 7,603 | | | — | | | 53 | | | 7,656 | |
已获得的特许经营权总额 | 1,708 | | | — | | | 9 | | | 1,717 | |
总品牌数 | 8,301 | | | — | | | 64 | | | 8,365 | |
总计 | $ | 36,369 | | | $ | (9) | | | $ | 271 | | | $ | 36,631 | |
(a)收购的变化主要反映了我们对BFY Brands,Inc.(BFY Brands)的收购。
(b)收购的变化主要反映了我们对Rockstar Energy Beverages(Rockstar)的收购。有关详细信息,请参阅附注12。
(c)翻译和其他方面的变化主要反映了Rockstar品牌分配给各个部门,这是在截至2021年6月12日的12周内敲定的,作为采购价格分配的一部分。
(d)收购的变化主要反映了我们对先锋食品的收购。有关详细信息,请参阅附注12。
(e)收购的变化主要反映了我们对Be&Cheery的收购。有关详细信息,请参阅附注12。
注5-所得税
2019年5月19日,瑞士举行全民公投,通过了《联邦税制改革和AHV融资法案》(TRAF),自2020年1月1日起生效。TRAF某些条款的颁布导致了我们对递延税款的调整。在2020年期间,我们录得净税收优惠为$72100万美元与瑞士伯尔尼州通过TRAF有关。有几个不是与TRAF相关的所得税调整记录在截至2021年6月12日或2020年6月13日的24周内。虽然对TRAF的影响的会计处理被认为是完整的,但我们的财务报表和相关披露可能会在未来几个季度进一步调整,包括与最终报税文件有关的调整。
有关TRAF的进一步信息和讨论,请参阅我们2020年10-K表格中合并财务报表的附注5。
2021年6月12日之后,我们收到了美国国税局关于2014至2016年审计的最终评估。我们定期评估此类评估产生不利结果的可能性,并相信我们目前的储备是充足的。
注6-基于股份的薪酬
下表汇总了我们基于股份的总薪酬支出,主要记录在销售、一般和管理费用中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
基于股份的薪酬支出--股权奖励 | $ | 65 | | | $ | 40 | | | $ | 144 | | | $ | 101 | |
以股份为基础的薪酬费用-责任奖励 | — | | | 4 | | | 4 | | | 7 | |
重组费用 | — | | | (1) | | | 1 | | | — | |
总计 | $ | 65 | | | $ | 43 | | | $ | 149 | | | $ | 108 | |
下表汇总了根据百事公司长期激励计划的条款授予的基于股票的奖励:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| 授与(a) | | 加权平均授权价 | | 授与(a) | | 加权平均授权价 |
股票期权 | 1.8 | | | $ | 131.25 | | | 1.6 | | | $ | 131.25 | |
RSU和PSU | 2.6 | | | $ | 131.27 | | | 2.5 | | | $ | 131.20 | |
(a)以百万计。所有赠款活动都在TARGET上披露。
我们向某些高管和其他高级管理人员授予长期现金奖励,总目标价值为#美元。17百万美元和美元18分别在截至2021年6月12日和2020年6月13日的24周内达到100万。
在截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周内,我们授予的股票期权、RSU、PSU和长期现金奖励都是象征性的。
我们的加权平均布莱克-斯科尔斯公允价值假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
预期寿命 | 7年份 | | 6年份 |
无风险利率 | 1.1 | % | | 1.0 | % |
预期波动率 | 14 | % | | 14 | % |
预期股息收益率 | 3.1 | % | | 3.5 | % |
注7-养老金和退休人员医疗福利
2020年,我们通过了一项对美国固定收益养老金计划的修正案,从2025年12月31日起生效,冻结受薪参与者的福利应计,这将减少税前养老金福利支出约$702021年为100万,主要影响企业未分配支出。2020年,我们还批准了一项修正案,从2021年1月1日起对美国合格固定收益养老金计划进行重组,导致某些参与者从百事员工退休计划A(计划A)转移到百事员工退休计划I和新创建的计划百事员工退休计划H(计划H),对税前养老金福利支出没有实质性影响。此外,在2020年,我们通过了一项修正案,从2021年1月1日起生效,以提高H计划某些参与者的薪酬抵免,这将使税前养老金福利支出增加约$452021年为100万,主要影响服务成本支出。有关计划变更的更多信息,请参阅我们2020年10-K表格中合并财务报表的附注7。
养恤金和退休人员医疗计划的定期福利净成本/(收入)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 |
| 养老金 | | 退休人员医疗 |
| 美国 | | 国际 | | |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
服务成本 | $ | 120 | | | $ | 100 | | | $ | 25 | | | $ | 20 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | |
其他养老金和退休人员医疗福利收入: |
利息成本 | 74 | | | 100 | | | 19 | | | 21 | | | 4 | | | 5 | |
计划资产的预期回报 | (224) | | | (215) | | | (57) | | | (49) | | | (3) | | | (4) | |
以前服务(贷项)摊销/成本 | (7) | | | 2 | | | (1) | | | — | | | (3) | | | (2) | |
摊销净亏损/(收益) | 52 | | | 46 | | | 19 | | | 16 | | | (3) | | | (5) | |
减损 | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
特殊离职福利 | (1) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他养恤金和退休人员医疗福利收入总额 | (106) | | | (66) | | | (15) | | | (12) | | | (5) | | | (6) | |
总计 | $ | 14 | | | $ | 34 | | | $ | 10 | | | $ | 8 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 养老金 | | 退休人员医疗 |
| 美国 | | 国际 | | |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
服务成本 | $ | 240 | | | $ | 200 | | | $ | 44 | | | $ | 37 | | | $ | 15 | | | $ | 11 | |
其他养老金和退休人员医疗福利收入: | | | | |
利息成本 | 149 | | | 200 | | | 32 | | | 37 | | | 7 | | | 11 | |
计划资产的预期回报 | (448) | | | (429) | | | (98) | | | (86) | | | (7) | | | (8) | |
以前服务(贷项)摊销/成本 | (14) | | | 5 | | | (1) | | | — | | | (5) | | | (5) | |
摊销净亏损/(收益) | 103 | | | 91 | | | 32 | | | 26 | | | (6) | | | (10) | |
减损 | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
特殊离职福利 | 5 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他养恤金和退休人员医疗福利收入总额 | (205) | | | (126) | | | (30) | | | (23) | | | (11) | | | (12) | |
总计 | $ | 35 | | | $ | 74 | | | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | 4 | | | $ | (1) | |
我们继续监测新冠肺炎疫情的影响以及相关的全球经济状况和不确定性对我们的养老金和退休人员医疗计划的净无资金状况的影响。我们还定期评估降低与我们的养老金和退休人员医疗计划相关的风险和波动性的机会。在截至2021年6月12日的24周内,我们的可自由支配捐款为300百万美元用于美国的H计划,以及$25百万美元用于我们的国际计划。我们预计将额外提供一笔酌情捐款#美元。2002021年第三季度,我们的美国合格固定福利计划增加了100万美元。在截至2020年6月13日的24周内,我们的可自由支配捐款为150100万美元用于美国的A计划,以及14百万美元用于我们的国际计划。
注8-债务义务
在截至2021年6月12日的24周内,1.010亿美元计价的优先票据和欧元0.510亿欧元计价的优先票据到期并得到支付。
截至2021年6月12日,我们拥有不是未偿还的商业票据。
2021年第二季度,我们签订了新的五年期无担保循环信贷协议(五年期信贷协议),该协议将于2026年5月28日到期。这项为期五年的信贷协议使我们和我们的借款子公司能够借入最多$3.7510亿美元和/或欧元,包括1美元0.7510亿欧元计价借款的周转额子贷款,允许在符合惯例条款和条件的情况下,在同一天借入。我们可以要求将本协议项下的承诺增加到#美元。4.510亿欧元(或相当于欧元的金额)。此外,我们可以每年请求续签一次协议,再延长一年。五年期信贷协议取代了我们的美元3.7510亿份五年期信贷协议,日期为2019年6月3日。
同样在2021年第二季度,我们签订了一项新的364天无担保循环信贷协议(364天信贷协议),该协议将于2022年5月27日到期。364天信贷协议使我们和我们的借款子公司能够借入最多$3.7510亿美元和/或欧元,受惯例条款和条件的限制。我们可以要求将本协议项下的承诺增加到#美元。4.510亿欧元(或相当于欧元的金额)。我们可以要求续期364天,或将任何未偿还金额转换为最长一年的定期贷款,该定期贷款将不迟于当时生效的终止日期的周年日到期。364天信贷协议取代了我们的美元3.7530亿364天的信贷协议,日期为2020年6月1日。
根据五年期信贷协议和364天信贷协议借入的资金可用于一般企业用途。在某些条件的约束下,我们可以根据这些协议借入、预付和再借入金额。截至2021年6月12日,根据五年期信贷协议或364天信贷协议,并无未偿还借款。
注9-金融工具
我们面临以下不利变化所带来的市场风险:
•商品价格,影响我们的原材料和能源成本;
•外汇汇率和货币限制;以及
•利率。
在截至2021年6月12日的24周内,在我们的2020 Form 10-K综合财务报表附注9中披露的金融资产或负债的公允价值计量中所使用的风险管理政策或策略和估值技术方面,没有发生重大变化。
我们与交易对手达成的某些协议要求,如果我们的信用评级为A2(穆迪投资者服务公司),我们必须在净负债头寸上为衍生工具提供全部抵押品。或A(标普全球评级),我们已被列入信用观察名单,可能会被降级,或者如果我们的信用评级降至这两个水平中的任何一个以下。截至2021年6月12日,所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值均为净负债。133百万美元。我们已经张贴了不是截至2021年6月12日,这些合同下的抵押品和没有与信用风险相关的或有特征被触发。
截至2021年6月12日和2020年12月26日,我们用于对冲上述风险的金融工具名义金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额(a) |
| 6/12/2021 | | 12/26/2020 |
商品 | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | |
外汇 | $ | 2.3 | | | $ | 1.9 | |
利率 | $ | 2.3 | | | $ | 3.0 | |
净投资(b) | $ | 2.7 | | | $ | 2.7 | |
(a)以十亿计。
(b)我们的净投资对冲的总名义由非衍生品债务工具组成。
截至2021年6月12日,大约2在相关利率衍生工具的影响后,债务总额的百分比受浮动利率影响,与3截至2020年12月26日。
持有至到期债务证券
我们有积极意愿和能力持有至到期的债务证券投资被归类为持有至到期。原始到期日为三个月或以下的高流动性债务证券被记录为现金等价物。我们持有至到期的债务证券包括美国国债和商业票据。截至2021年6月12日,我们拥有不是对美国国债的投资。截至2020年12月26日,我们拥有2.110亿美元的美国国债投资2.0以现金和现金等价物记录的10亿美元和0.110亿美元的短期投资。截至2021年6月12日,我们拥有85以现金和现金等价物记录的商业票据投资的百万美元。截至2020年12月26日,我们拥有260百万美元的商业票据投资75以现金和现金等价物记录的百万美元和#185百万美元的短期投资。持有至到期的债务证券按摊销成本入账,摊销成本接近公允价值,已实现的收益或亏损在
收入。我们的投资不到一年就到期了。截至2021年6月12日和2020年12月26日,未确认损益总额和预期信贷损失拨备不是实质性的。
公允价值计量
我们截至2021年6月12日和2020年12月26日的金融资产和负债的公允价值分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6/12/2021 | | 12/26/2020 |
| 公允价值层级(a) | | 资产(a) | | 负债(a) | | 资产(a) | | 负债(a) |
| | | | | | | | | |
指数基金(b) | 1 | | $ | 328 | | | $ | — | | | $ | 231 | | | $ | — | |
预付远期合约(c) | 2 | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | |
递延补偿(d) | 2 | | $ | — | | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 477 | |
或有对价(e) | 3 | | $ | — | | | $ | 853 | | | $ | — | | | $ | 861 | |
被指定为公允价值对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
利率(f) | 2 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
外汇(g) | 2 | | $ | 4 | | | $ | 62 | | | $ | 9 | | | $ | 71 | |
利率(g) | 2 | | 49 | | | 191 | | | 13 | | | 307 | |
商品(h) | 2 | | 69 | | | 1 | | | 32 | | | — | |
| | | $ | 122 | | | $ | 254 | | | $ | 54 | | | $ | 378 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
外汇(g) | 2 | | $ | 5 | | | $ | 14 | | | $ | 4 | | | $ | 8 | |
商品(h) | 2 | | 45 | | | 15 | | | 19 | | | 7 | |
| | | $ | 50 | | | $ | 29 | | | $ | 23 | | | $ | 15 | |
按公允价值计算的衍生工具总额(i) | | | $ | 173 | | | $ | 283 | | | $ | 79 | | | $ | 393 | |
总计 | | | $ | 519 | | | $ | 1,636 | | | $ | 328 | | | $ | 1,731 | |
(a)公允价值层级在两个年度均按第一级(相同资产在活跃市场的报价)、第二级(重大其他可观察到的投入)及第三级(重大不可观察到的投入)分类。除非另有说明,金融资产在我们的资产负债表上被归类为预付费用、其他流动资产和其他资产。金融负债在我们的资产负债表上归类为应付帐款、其他流动负债和其他负债。
(b)基于指数基金的价格。这些投资被归类为短期投资,用于管理我们递延补偿负债产生的部分市场风险。
(c)主要基于我们普通股的价格。
(d)基于与员工投资选择相对应的投资公允价值。
(e)在我们收购Rockstar的过程中,我们记录了一笔与税务有关的或有对价的负债,最高可达155年,并可选择加快所有剩余付款,估计最高付款约为#美元1.110亿美元,按当前税率计算。负债的公允价值是使用概率加权贴现未来现金流量在当前税率下估计的。用于估计公允价值的重大不可观察投入(第3级)包括与收购相关的预期未来税收优惠、加快所有剩余付款的选择权将被行使的可能性以及贴现率。这些不可观察到的输入与截至2020年12月26日使用的输入没有实质性差异。预计未来每年的税收优惠约为1美元。40百万至美元110百万美元,平均为$70百万美元。在任何一年中,加速选择权被行使的概率范围为3至25%,加权平均付款期约为3好几年了。折扣率从低于1百分比至5百分比,加权平均值为3百分比。截至2021年6月12日,按公允价值使用不可观察投入计量的或有对价为#美元。853百万美元,其中包括一美元861百万负债截至2020年12月26日,公允价值减少$6在截至2021年6月12日的24周内,记录在销售、一般和行政费用中的百万美元,公允价值减少$2在截至2021年6月12日的24周内,由于最终确定购买价格分配,在商誉中记录了100万美元。
(f)基于伦敦银行间同业拆借利率远期利率。有对冲的固定利率债务的账面金额为#美元。0.2截至2021年6月12日和2020年12月26日的10亿美元,在我们的资产负债表上归类为短期债务。截至2021年6月12日和
2020年12月26日,对冲固定利率债务的公允价值对冲调整累计金额为1美元1百万美元的收益和2分别获得百万美元的收益。截至2021年6月12日,终止对冲的公允价值对冲调整累计金额为1美元。9净亏损100万美元,将在相关债务的剩余寿命内摊销。
(g)基于最近报道的即期和远期汇率的市场交易。
(h)基于最近报道的互换安排的市场交易。
(i)衍生品资产和负债在我们的资产负债表上按毛数列示。受可执行的主要净额结算安排或类似协议约束的金额,截至2021年6月12日和2020年12月26日在资产负债表上未被冲销的金额不是实质性的。以我们的资产或负债头寸为抵押而收到或过帐的抵押品并不重要。交易所交易的大宗商品期货每天都以现金结算,因此不包括在表格中。
由于现金及现金等价物及短期投资的到期日较短,按摊销成本入账的现金及现金等价物及短期投资的账面价值接近公允价值。我们的现金等价物和按摊余成本记录的短期投资在公允价值层次中被归类为第二级。截至2021年6月12日我们债务的公允价值 而2020年12月26日是$4610亿美元5010亿美元,分别基于市场上被视为第二级投入的类似工具的价格。
我们套期保值工具的亏损/(收益)分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 |
| 公允价值/非- 指定的限制条件 | | 现金流与净投资限制语 |
| 亏损/(收益) 认可于 收益表(a) | | 亏损/(收益) 认可于 累计其他 综合损失 | | 亏损/(收益) 重新分类,从 累计其他 综合损失 转化为收入 陈述式(b) |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
外汇 | $ | 6 | | | $ | 10 | | | $ | 27 | | | $ | (27) | | | $ | 27 | | | $ | (19) | |
利率 | — | | | (1) | | | (46) | | | (130) | | | (47) | | | (121) | |
商品 | (70) | | | (9) | | | (156) | | | 13 | | | (33) | | | 13 | |
净投资 | — | | | — | | | 55 | | | 125 | | | — | | | — | |
总计 | $ | (64) | | | $ | — | | | $ | (120) | | | $ | (19) | | | $ | (53) | | | $ | (127) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 公允价值/非- 指定的限制条件 | | 现金流与净投资限制语 |
| 亏损/(收益) 认可于 收益表(a) | | 亏损/(收益) 认可于 累计其他 综合损失 | | 亏损/(收益) 重新分类,从 累计其他 综合损失 计入损益表(b) |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
外汇 | $ | 10 | | | $ | (1) | | | $ | 38 | | | $ | (78) | | | $ | 40 | | | $ | (15) | |
利率 | 1 | | | (12) | | | (64) | | | 93 | | | (51) | | | 29 | |
商品 | (151) | | | 157 | | | (246) | | | 77 | | | (43) | | | 16 | |
净投资 | — | | | — | | | (8) | | | 41 | | | — | | | — | |
总计 | $ | (140) | | | $ | 144 | | | $ | (280) | | | $ | 133 | | | $ | (54) | | | $ | 30 | |
(a)外汇衍生工具的损失/收益主要计入销售、一般和行政费用。利率衍生工具损失/收益主要来自公允价值对冲,并计入净利息支出和其他。这些损失/收益被标的债务价值的减少/增加大大抵消,这些债务价值也计入净利息支出和其他。商品衍生工具损失/收益计入销售成本或销售成本、一般及行政费用,视乎相关商品而定。
(b)外汇衍生工具的损失/收益主要计入销售成本。跨货币利率互换的利率衍生工具亏损/收益计入销售、一般和行政费用。商品衍生工具损失/收益计入销售成本或销售成本、一般及行政费用,视乎相关商品而定。
根据目前的市场状况,我们预计将净收益重新归类为#美元188在未来12个月内,与我们的现金流对冲相关的现金流量从累积的其他全面亏损计入净收益。
附注10-百事公司每股普通股净收益
百事公司每股普通股的基本净收入和稀释后净收入的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| 收入 | | 股票(a) | | 收入 | | 股票(a) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
百事公司每股普通股的基本净收入 | $ | 1.71 | | | | | $ | 1.19 | | | |
百事公司普通股股东可获得的净收入 | $ | 2,358 | | | 1,382 | | | $ | 1,646 | | | 1,387 | |
稀释性证券: | | | | | | | |
股票期权、RSU、PSU和其他(b) | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | 2,358 | | | 1,388 | | | $ | 1,646 | | | 1,393 | |
每股普通股可归因于百事公司的稀释后净收益 | $ | 1.70 | | | | | $ | 1.18 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
| 收入 | | 股票(a) | | 收入 | | 股票(a) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
百事公司每股普通股的基本净收入 | $ | 2.95 | | | | | $ | 2.15 | | | |
百事公司普通股股东可获得的净收入 | $ | 4,072 | | | 1,381 | | | $ | 2,984 | | | 1,389 | |
稀释性证券: | | | | | | | |
股票期权、RSU、PSU和其他(b) | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
稀释 | $ | 4,072 | | | 1,387 | | | $ | 2,984 | | | 1,395 | |
每股普通股可归因于百事公司的稀释后净收益 | $ | 2.94 | | | | | $ | 2.14 | | | |
(a)加权平均已发行普通股(百万股)。
(b)这些证券的稀释效应是使用库存股方法计算的。
不计入稀释收益计算的反摊薄证券的加权平均金额
在截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周和24周内,每股普通股都不重要。
注11-可归因于百事公司的累计其他全面亏损
可归因于百事公司的累计其他全面亏损各组成部分的余额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | | 现金流对冲 | | 养老金和退休人员医疗 | | | | 其他 | | 可归因于百事公司的累计其他全面亏损 |
2020年12月26日的余额(a) | $ | (11,940) | | | $ | 4 | | | $ | (3,520) | | | | | $ | (20) | | | $ | (15,476) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损)(b) | 128 | | | 97 | | | (20) | | | | | — | | | 205 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 18 | | | (1) | | | 52 | | | | | — | | | 69 | |
其他综合收益净额 | 146 | | | 96 | | | 32 | | | | | — | | | 274 | |
税额 | (15) | | | (24) | | | (5) | | | | | — | | | (44) | |
截至2021年3月20日的余额(a) | $ | (11,809) | | | $ | 76 | | | $ | (3,493) | | | | | $ | (20) | | | $ | (15,246) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损)(c) | 255 | | | 175 | | | (28) | | | | | 2 | | | 404 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | (53) | | | 57 | | | | | — | | | 4 | |
其他综合收益净额 | 255 | | | 122 | | | 29 | | | | | 2 | | | 408 | |
税额 | 13 | | | (29) | | | (5) | | | | | — | | | (21) | |
截至2021年6月12日的余额(a) | $ | (11,541) | | | $ | 169 | | | $ | (3,469) | | | | | $ | (18) | | | $ | (14,859) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a)养老金和退休人员医疗金额扣除税款后为#美元。1,514截至2020年12月26日,百万美元1,509截至2021年3月20日的百万美元和1,504截至2021年6月12日,达到100万。
(b)货币换算调整主要反映了加元、英镑和俄罗斯卢布的升值。
(c)货币换算调整主要反映南非兰特、加元和俄罗斯卢布的升值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | | 现金流对冲 | | 养老金和退休人员医疗 | | | | 其他 | | 可归因于百事公司的累计其他全面亏损 |
截至2019年12月28日的余额(a) | $ | (11,290) | | | $ | (3) | | | $ | (2,988) | | | | | $ | (19) | | | $ | (14,300) | |
其他综合(亏损)/改叙前收入(b) | (735) | | | (236) | | | 21 | | | | | 1 | | | (949) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 157 | | | 50 | | | | | — | | | 207 | |
净其他综合(亏损)/收益 | (735) | | | (79) | | | 71 | | | | | 1 | | | (742) | |
税额 | (19) | | | 18 | | | (14) | | | | | — | | | (15) | |
2020年3月21日的余额(a) | $ | (12,044) | | | $ | (64) | | | $ | (2,931) | | | | | $ | (18) | | | $ | (15,057) | |
其他综合(亏损)/改叙前收入(c) | (827) | | | 144 | | | 25 | | | | | (1) | | | (659) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | (127) | | | 57 | | | | | — | | | (70) | |
净其他综合(亏损)/收益 | (827) | | | 17 | | | 82 | | | | | (1) | | | (729) | |
税额 | 31 | | | (4) | | | (19) | | | | | — | | | 8 | |
2020年6月13日的余额(a) | $ | (12,840) | | | $ | (51) | | | $ | (2,868) | | | | | $ | (19) | | | $ | (15,778) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a)养老金和退休人员医疗金额扣除税款后为#美元。1,370截至2019年12月28日,百万美元1,356截至2020年3月21日,1,337截至2020年6月13日。
(b)货币换算调整主要反映俄罗斯卢布、加元和墨西哥比索的贬值。
(c)货币换算调整主要反映墨西哥比索、俄罗斯卢布和欧元的贬值。
从累计其他综合损失到损益表的重新分类摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12周结束 | | 24周结束 | | |
| | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 损益表中受影响的行项目 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
货币换算: | | | | | | | | | | |
资产剥离 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | 销售、一般和行政费用 |
| | | | | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | 净收入 |
外汇合约 | | 24 | | | (19) | | | 36 | | | (15) | | | 销售成本 |
利率衍生品 | | (47) | | | (121) | | | (51) | | | 29 | | | 销售、一般和行政费用 |
商品合同 | | (32) | | | 11 | | | (43) | | | 14 | | | 销售成本 |
商品合同 | | (1) | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 销售、一般和行政费用 |
税前净收益/净亏损 | | (53) | | | (127) | | | (54) | | | 30 | | | |
税额 | | 12 | | | 31 | | | 13 | | | (8) | | | |
税后净收益/净亏损 | | $ | (41) | | | $ | (96) | | | $ | (41) | | | $ | 22 | | | |
| | | | | | | | | | |
养老金和退休人员医疗项目: | | | | | | | | | | |
摊销以前的服务贷项 | | $ | (11) | | | $ | — | | | $ | (20) | | | $ | — | | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 |
净亏损摊销 | | 68 | | | 57 | | | 129 | | | 107 | | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 |
| | | | | | | | | | |
税前净亏损 | | 57 | | | 57 | | | 109 | | | 107 | | | |
税额 | | (12) | | | (11) | | | (23) | | | (22) | | | |
税后净亏损 | | $ | 45 | | | $ | 46 | | | $ | 86 | | | $ | 85 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总净亏损/(收益)重新分类,税后净额 | | $ | 4 | | | $ | (50) | | | $ | 63 | | | $ | 107 | | | |
附注12-收购和资产剥离
2020年的收购
2020年3月23日,我们收购了先锋食品的全部流通股,先锋食品是南非的一家食品和饮料公司,出口到全球各国,用于110.00每股南非兰特现金。转移的总对价约为$。1.2这笔资金来自我们的一家国际合并子公司签订的两笔无抵押过桥贷款,这两笔贷款已于2020年4月全部偿还。
关于我们对先锋食品的收购,我们已经向南非竞争委员会做出了某些承诺,包括承诺提供相当于7.810亿南非兰特,约合美元0.4亿美元,用于惠及我们的员工、农业发展、教育、发展先锋食品在南非的业务和企业发展计划。这一承诺包括2.310亿南非兰特,约合美元0.110亿美元,与实施员工持股计划和农业、创业和教育发展基金有关,这是收购的不可撤销条件。这一承诺主要记录在截至2020年12月26日的年度的销售、一般和行政费用中,预计将主要在2021年下半年结清。剩余的承诺是5.510亿南非兰特,约合美元0.3亿美元
收购日期,指将于收购日期起计五年期间内发生及记录的资本开支及/或业务相关成本。
2020年4月24日,我们收购了功能饮料制造商Rockstar,在收购之前,我们与该公司签订了分销协议,预付现金约为$3.85十亿美元和或有对价,与估计的未来税收优惠有关,与收购约#美元有关0.88十亿美元。关于或有对价的进一步资料,见附注9。
2020年6月1日,我们从好香妮保健食品有限公司手中收购了中国最大的在线零食公司之一Be&Cheery的全部流通股,以 现金。转移的总对价约为$。0.7十亿美元。
我们将2020年的交易计入业务合并。我们确认并计量收购之可辨认资产及于收购日期按其估计公允价值承担之负债。每笔2020年收购的收购价格分配都是在截至2021年6月12日的12周内敲定的。下表汇总了在收购先锋食品、Rockstar和Be&Cheery时获得的可识别资产和承担的负债的公允价值,以及截至各自收购日期的商誉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 先锋食品 | | 摇滚明星 | | 欢快(&H) |
收购日期 | March 23, 2020 | | April 24, 2020 | | June 1, 2020 |
盘存 | $ | 229 | | | $ | 52 | | | $ | 45 | |
财产、厂房和设备 | 379 | | | 8 | | | 60 | |
应摊销无形资产 | 52 | | | — | | | 98 | |
不可摊销无形资产 | 183 | | | 2,400 | | | 309 | |
其他资产和负债 | (53) | | | (9) | | | (24) | |
递延所得税净额 | (117) | | | — | | | (99) | |
非控股权益 | (5) | | | — | | | — | |
可确认净资产总额 | 668 | | | 2,451 | | | 389 | |
商誉 | 558 | | | 2,278 | | | 309 | |
购买总价 | $ | 1,226 | | | $ | 4,729 | | | $ | 698 | |
商誉按转让对价的公允价值除以已确认净资产公允价值的总和计算。
作为收购先锋食品的一部分记录的商誉主要反映了我们合并的品牌组合和分销网络预计将产生的协同效应,不能从税务目的扣除。所有商誉都记录在AMESA部分。
作为收购Rockstar的一部分记录的商誉主要代表百事公司在能源类别预期的新创新的价值,并可从税务目的扣除。所有商誉都记录在pBNA部分。
作为收购Be&Cheery的一部分记录的商誉主要反映了百事公司的增长机会,因为我们利用了Be&Cheery的直接面向消费者和供应链的能力,并且不能在纳税方面扣除。所有商誉均记入亚太区分部。
存货公允价值调整和合并整合费用
我们的库存公允价值调整和合并整合费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 |
销售成本 | $ | 1 | | | $ | 19 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | |
销售、一般和行政费用 | 24 | | | 199 | | | 14 | | | 224 | |
总计 | $ | 25 | | | $ | 218 | | | $ | 15 | | | $ | 243 | |
税后金额 | $ | 21 | | | $ | 205 | | | $ | 14 | | | $ | 227 | |
百事公司每股普通股应占净收益 | $ | (0.02) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.16) | |
存货公允价值调整及合并及整合费用主要包括对收购日资产负债表所列收购存货的公允价值调整(计入销售成本)、合并及整合费用及其他与交易有关的成本(计入销售、一般及行政费用)。合并和整合费用包括支持南非社会经济项目的负债、关闭成本、与员工相关的成本、或有对价公允价值的变化、合同终止成本和其他整合成本。
按部门划分的存货公允价值调整和合并整合费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 | | |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 交易记录 |
FLNA | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 25 | | | BFY品牌 |
PBNA | 1 | | | 43 | | | 2 | | | 43 | | | 摇滚明星 |
| | | | | | | | | |
AMESA | 6 | | | 157 | | | 7 | | | 159 | | | 先锋食品 |
APAC | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | 欢快(&H) |
公司(a) | 15 | | | 16 | | | 1 | | | 16 | | | |
总计 | $ | 25 | | | $ | 218 | | | $ | 15 | | | $ | 243 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(A)涉及与我们收购Rockstar相关的或有对价的公允价值变化,以及其他交易相关成本。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
财务回顾
我们的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况,并作为对我们的简明综合财务报表和附注的补充,并应结合其阅读。除非另有说明,否则表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外。所有每股金额反映每股普通股金额,除非另有说明,否则假定稀释,并基于未四舍五入的金额。百分比变化基于未四舍五入的金额。
我们的关键会计政策
下面的关键会计政策应与我们2020年的Form 10-K中概述的政策一起阅读。
市场总支出
我们通过各种计划向客户和消费者提供销售激励和折扣。市场总支出包括销售激励、折扣、广告和其他营销活动。销售奖励和折扣主要归因于收入的减少。我们的许多销售激励措施,如向独立灌装商提供灌装资金和客户数量回扣,都是基于年度目标,并在产品交付时在年内建立应计项目,用于预期支出,一旦对账和结算,可能发生在年终之后。
这些应计项目基于合同条款和我们在类似项目中的历史经验,需要管理层在估计客户和消费者的参与度和绩效水平方面做出判断。估计费用和实际激励成本之间的差异通常不大,并在确定这种差异的期间在收益中确认。此外,某些广告和营销成本也以年度目标为基础,并在年内确认为已发生。
对于中期报告,我们的政策是将我们对大多数计划的预测全年销售激励分配给我们同一年中受益于这些计划的每个中期报告期。分配方法是根据我们对全年的预测销售激励措施以及每个过渡期的实际毛收入或业务量(如适用)与我们预测的年度毛收入或业务量(如适用)的比例确定的。根据吾等对各中期预测的审核,估计数字及相关销售优惠分配的任何变动,均会自确定的中期开始确认。此外,我们对某些广告和其他营销活动的中期报告采用类似的分配方法。
所得税
在确定我们的季度所得税拨备时,我们使用基于我们的预期年收入、法定税率和税收结构以及我们在我们经营的各个司法管辖区可获得的交易,包括转让定价安排的估计年度有效税率。在确定我们的年度税率和评估我们的纳税状况时,需要做出重大判断。对上一期间取得的税收头寸的后续确认、取消确认和计量在发生这些头寸的当季单独确认。
我们的业务风险
本10-Q表格包含反映我们对公司未来表现的看法的陈述,这些陈述构成了1995年私人证券诉讼改革法(改革法)所指的“前瞻性陈述”。根据《改革法案》的定义,构成前瞻性陈述的表述一般是通过包括以下词语来确定的:“目标”、“预期”、“相信”、“推动”、“估计”、“预期”、“表达的信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜在的、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“意志”或类似的陈述或此类词语和其他类似表达的变体。所有关于我们未来经营业绩的陈述,以及关于我们预期或预期未来将发生的事件和发展的陈述,都是符合改革法案含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前可获得的信息、业务计划以及对未来事件和趋势的预测。它们本质上涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果大相径庭。此类风险和不确定性包括但不限于:新冠肺炎的影响;对百事公司产品的未来需求;对百事公司声誉或品牌形象的损害;与产品质量和安全有关的问题或担忧;百事公司有效竞争的能力;百事公司吸引、培养和保持一支高技能和多样化劳动力的能力;水资源短缺;零售格局或对任何关键客户销售的变化;百事公司业务的中断
供应链;百事产品生产、制造、分销或销售市场的政治或社会条件;百事公司在发展中和新兴市场发展业务的能力;百事公司所在国家经济状况的变化;未来的网络事件和其他干扰;未能成功完成或管理战略交易;百事公司对第三方服务提供商的依赖;气候变化或应对气候变化的措施;罢工或停工;未能实现百事公司生产率计划的好处;对未来业绩的估计和潜在假设恶化,可能导致减值费用;汇率波动或其他变化;任何降低或可能降低百事公司信用评级的行为;针对百事公司产品征收或提议征收新税或增加税;对百事公司产品的营销或销售施加限制;与使用或处置塑料或其他百事产品包装有关的法律法规的变化;不遵守个人数据保护和隐私法;所得税税率提高、所得税法变化或与税务机关的分歧;未能充分保护百事公司的知识产权或侵犯他人知识产权;不遵守适用的法律和法规;以及诉讼、索赔、法律或监管程序、查询或调查的潜在责任和费用;以及其他风险和不确定因素,包括“第1A项所述的风险和不确定性。7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析–我们的业务风险,“包括在我们2020年的10-K表格和”项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析–我们的业务风险“表格10-Q。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性声明,这些声明只反映了发布日期的情况。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
新冠肺炎
我们的全球业务继续使我们面临与新冠肺炎大流行相关的风险,这继续导致具有挑战性的运营环境,并已影响到几乎所有超过200我们产品的制造、制造、分销或销售的国家和地区。在许多这样的市场中,旅行禁令和限制、隔离、宵禁、对公共集会的限制、避难所和更安全的居家命令、企业关闭和关闭仍在继续。这些措施已经并将继续影响我们、我们的客户(包括食品服务客户)、消费者、员工、装瓶商、合同制造商、分销商、合资伙伴、供应商和与我们有业务往来的其他第三方,这可能会导致对我们产品的需求发生变化,导致运营成本增加(无论是由于我们供应链的变化,还是由于员工成本的增加,包括扩大福利和一线激励,与提供个人防护设备和改善卫生设施相关的成本,或其他方面),或者由于航空或其他商业运输的可用性减少、港口关闭或边境限制而对我们的供应链产生不利影响。其中任何一项都会影响我们制造、制造、分销和销售我们产品的能力。此外,影响我们访问我们的办公室(其中几个仍然关闭)、工厂、仓库、配送中心或其他设施的措施,或影响我们的客户(包括我们的食品服务客户)、消费者、灌装商、合同制造商、分销商、合资合作伙伴、供应商和其他第三方这样做的能力的措施,可能会继续影响我们及其员工的可用性或生产率,他们中的许多人无法远程执行他们的工作职能。
公众对感染新冠肺炎风险的担忧已经并可能继续影响消费者的需求,包括由于消费者没有离开家或离开家的频率低于疫情开始前,或以与历史不同的方式购买和消费食品和饮料产品,或者由于我们的一些消费者因失业或因应大流行而减少或限制工作而导致可自由支配收入减少。尽管政府放松了限制,经济
在某些司法管辖区和市场逐步、部分或完全重新开放,与大流行相关的持续经济影响和健康担忧可能会继续影响消费者的行为、支出水平以及购物和消费偏好。消费者购买和消费模式的变化可能会在一个季度增加对我们产品的需求,导致随后几个季度对我们产品的需求减少,或者导致更低的利润率销售渠道,从而可能减少我们产品的销售利润。随着市场在不同时间经历不同阶段的限制和重新开放,我们继续看到产品和渠道偏好的变化,包括在家消费、即时消费和外出渠道的变化,如便利、天然气和餐饮服务。此外,我们继续看到电子商务和线上到线下渠道的需求增加,如果不能利用这一需求,可能会对我们保持和增长销售额或类别份额的能力产生不利影响,并侵蚀我们的竞争地位。
对我们产品的任何需求减少或消费者购买和消费模式的改变,以及持续的经济不确定性,都可能对我们客户和业务合作伙伴的财务状况产生不利影响,这可能导致破产申请和/或无法为我们的产品付款,减少或取消对我们产品的订单,继续或增加餐馆、商店、娱乐或体育场馆、学校或其他销售我们产品的场所的关闭,或者上述任何一项的产能减少,或者我们的业务合作伙伴无法向我们供应我们制造、制造、分销或销售产品所需的原料或其他物品。我们客户或业务合作伙伴财务状况的这种不利变化也导致并可能继续导致我们因无法收回或收回任何应收账款、自有或租赁资产(包括某些食品服务和自动售货机和其他设备)或预付费用而记录额外费用。此外,新冠肺炎疫情带来的持续经济不确定性导致全球资本和信贷市场波动,这可能会削弱我们以商业上可以接受的条款进入这些市场的能力,甚至根本无法进入这些市场。
虽然我们已经制定和实施并继续制定和实施健康与安全协议、业务连续性计划和危机管理协议,以努力减轻新冠肺炎对我们员工和业务的负面影响,但此次大流行对我们业务和财务业绩的影响程度将继续取决于许多我们无法准确预测且因司法管辖区和市场而异的不断变化的因素,包括大流行的持续时间和范围、病毒新变种的出现、阳性病例死灰复燃的可能性、有效治疗和疫苗的开发和可获得性、接种此类疫苗的速度。大流行期间和之后的全球经济状况、已经采取或未来可能采取的应对大流行的政府行动以及消费者应对大流行的行为变化,其中一些可能不仅仅是暂时的。
与国际业务相关的风险
在截至2021年6月12日的12周内,我们在北美以外的几乎所有财务业绩都反映了3月、4月和5月。在截至2021年6月12日的24周内,我们在北美以外的几乎所有财务业绩都反映了1月至5月的月份。在截至2021年6月12日的24周内,我们在美国以外的业务创造了我们综合净收入的42%,其中墨西哥、加拿大、俄罗斯、中国、南非和英国约占我们综合净收入的22%。因此,我们在制造、制造、分销或销售我们的产品的国际市场上面临外汇风险。在截至2021年6月12日的12周和24周内,有利的外汇分别为净收入增长贡献了3个百分点和2个百分点,这主要是由于欧元、加元和墨西哥比索的升值。货币对美元的贬值不能被抵消,可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
此外,我们产品的生产、制造、分销或销售所在的某些市场,包括阿根廷、巴西、中国、墨西哥、中东、俄罗斯和土耳其,经济、政治和社会状况的动荡,以及这些国际市场中某些市场的自然灾害、债务和信贷问题以及货币管制或波动,继续存在,在这些国际市场或与之相关的新的或更高的关税或制裁或其他强加的威胁,可能会导致具有挑战性的运营环境。我们继续密切监测这些市场的经济、运营和政治环境,并确定可能减轻对我们未来业绩的任何不利影响的行动。我们还继续关注与英国退出欧盟(Brexit)相关的经济和政治发展,包括英国与欧盟于2020年12月达成的退欧后贸易协议的影响,以及俄罗斯的经济、运营和政治环境,以及对我们的欧洲部门和其他业务的潜在影响。
有关这些项目的讨论,请参阅我们截至2021年6月12日和2020年12月26日的简明综合财务报表附注9,以了解截至2021年6月12日和2020年12月26日的金融工具的公允价值,以及我们2020年综合财务报表的附注9,以了解这些项目。上文和“第1A项”中的警告性声明。在评估我们的趋势和未来结果时,应考虑2020年10-K表格中的“风险因素”和“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务风险”。
对我们的产品征税和监管
我们产品的制造、制造、分销或销售所在的某些司法管辖区已经或正在考虑对我们的产品或其包装、我们产品或其包装中包含的成分或物质或其属性、用于生产我们的产品或其包装的商品、或我们包装的可回收或可回收性的制造、分销或销售征收新的或增加的税收或法规。这些税收和条例在范围和形式上各不相同。例如,有些税适用于所有饮料,包括无热量饮料,而另一些税仅适用于含有热量甜味剂(如糖)的饮料。此外,新冠肺炎在某些司法管辖区加强了对标签的监管,包括墨西哥,墨西哥最近颁布了产品标签要求,并因产品中包含的成分或物质限制了我们某些产品的营销。此外,有些规定适用于使用某些类型包装(例如塑料)的所有产品,而另一些规定则旨在提高包装的可持续性,鼓励减少废物和提高回收利用率,或促进废物管理过程,或限制某些包装产品的销售。
我们在200多个国家和地区销售各种饮料、食品和零食,我们销售的产品概况、此类产品的收入金额和使用的包装类型因司法管辖区而异。因此,我们无法预测对我们的产品或其包装可能采取的潜在税收、法规或其他限制的范围或形式,因此无法预测此类税收、法规或限制对我们财务业绩的影响。此外,税收、法规和限制可能会对我们和我们的竞争对手产生不同的影响。我们继续监控我们产品生产、制造、分销和销售所在司法管辖区的现有和拟议的税收和法规,并考虑我们可能采取的行动,以潜在地减轻此类税收、法规或限制的不利影响(如果有的话),包括倡导关于任何此类税收、法规或限制的征收、形式和范围的替代措施。
零售业格局
我们的行业继续受到零售业格局颠覆的影响,包括通过电子商务网站和移动商务应用程序的销售额快速增长,包括通过订阅服务,零售商之间的实体和数字业务的整合,以及硬折扣店的国际扩张。我们已经看到并预计将继续看到消费者进一步转向电子商务、线上到线下和其他在线购物,包括新冠肺炎疫情的结果。我们继续关注零售业格局的变化,并寻求确定我们可能采取的行动,以建立我们的全球电子商务和数字能力,例如扩大我们的直接面向消费者的业务,并通过所有现有和新兴的贸易渠道有效地分销我们的产品,并可能减轻对我们未来业绩的任何不利影响。
业务成果--综合审查
合并结果
卷
实物或单位体积是管理层内部用于做出运营和战略决策的关键指标之一,包括准备年度运营计划和评估业务绩效。我们相信,交易量提供了更多的信息,以便于比较我们的历史经营业绩和潜在的趋势,并为我们如何评估我们的业务提供了额外的透明度,因为它衡量的是消费者对我们产品的需求。有关数量的进一步信息,请参阅我们2020年10-K表格中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的财务结果-数量”。
我们几乎所有的国际交易量都是按月报告的。截至2021年6月12日的12周包括北美以外地区3月、4月和5月的销量。截至2021年6月12日的24周包括北美以外地区1月至5月的销量。
综合净收入和营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 变化 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 变化 |
净收入 | $ | 19,217 | | | $ | 15,945 | | | 21 | % | | $ | 34,037 | | | $ | 29,826 | | | 14 | % |
营业利润 | $ | 3,129 | | | $ | 2,319 | | | 35 | % | | $ | 5,441 | | | $ | 4,243 | | | 28 | % |
营业利润率 | 16.3 | % | | 14.5 | % | | 1.8 | | | 16.0 | % | | 14.2 | % | | 1.8 | |
关于净收入的主要驱动因素的表格说明和讨论,见“业务成果--司审查”。
12周
营业利润增长35%,营业利润率提高1.8个百分点。营业利润增长主要是由净收入增长、生产率节约和有利外汇的3.5个百分点的影响推动的,但部分被某些运营成本增加、商品成本上升10个百分点的影响以及广告和营销费用增加所抵消。
列入“影响可比性的项目”的较低存货公允价值调整以及合并和整合费用为营业利润增长贡献了11个百分点。此外,与上一年相比,新冠肺炎疫情导致的费用减少为营业利润增长贡献了14个百分点。
24周
营业利润增长28%,营业利润率提高1.8个百分点。营业利润增长主要是由净收入增长和生产力节约推动的,但部分被某些运营成本增加、商品成本上升以及广告和营销费用增加8个百分点的影响所抵消。
较低的库存公允价值调整和合并整合费用,以及较高的大宗商品衍生品按市值计价的收益,均被列入“影响可比性的项目”,分别为营业利润增长贡献了6个百分点和5个百分点。此外,与上一年相比,新冠肺炎疫情导致的费用减少为营业利润增长贡献了9个百分点。
行动结果--司级审查
虽然我们在北美的财务业绩每12周报告一次,但我们几乎所有的国际业务都是按月报告的,其中3月、4月和5月反映在我们截至2021年6月12日的12周业绩中,1月至5月反映在我们截至2021年6月12日的24周业绩中。
在下文讨论的净收入和营业利润中,“有效净定价”反映了在不同包装尺寸和不同国家/地区销售不同产品所产生的离散定价行动、销售激励活动和组合的同比影响,而“净定价”反映了标价变化、每包重量变化、折扣和津贴的年度综合影响。
请参阅“我们的业务风险”、“非GAAP措施”和“影响可比性的项目”,了解在评估我们的结果时需要考虑的事项以及与GAAP不符的措施的相关信息。
净收入和有机收入增长
有机收入增长是一项非GAAP财务指标。有关这一衡量标准的进一步信息,请参阅“非公认会计准则衡量标准”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的12周 |
| | | 对.的影响 | | | | 对.的影响 |
| 已报告 变更百分比,GAAP衡量标准 | | 外汇兑换翻译 | | 收购和资产剥离 | | | | 有机食品 变更百分比,非GAAP衡量标准(a) | | 有机体积(b) | | 有效净定价 |
FLNA | 7 | % | | (1) | | | — | | | | | 6 | % | | 2 | | | 4 | |
QFNA | (13) | % | | (1) | | | — | | | | | (14) | % | | (20) | | | 6 | |
PBNA | 24 | % | | (1) | | | (2) | | | | | 21 | % | | 16 | | | 4.5 | |
拉塔姆 | 26 | % | | (9) | | | — | | | | | 16 | % | | 4 | | | 12 | |
欧洲 | 21 | % | | (5) | | | — | | | | | 15 | % | | 10 | | | 5 | |
AMESA | 63 | % | | (9) | | | (38) | | | | | 15 | % | | 7 | | | 8 | |
APAC | 41 | % | | (9) | | | (26) | | | | | 6 | % | | 4 | | | 2 | |
总计 | 21 | % | | (3) | | | (4) | | | | | 13 | % | | 7 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的24周 |
| | | 对.的影响 | | | | | | | | 对.的影响 |
| 已报告 变更百分比,GAAP衡量标准 | | 外汇兑换翻译 | | 收购和资产剥离 | | | | 有机食品 变更百分比,非GAAP衡量标准(a) | | | | | | 有机体积(b) | | 有效净定价 |
FLNA | 5 | % | | (1) | | | — | | | | | 4 | % | | | | | | 0.5 | | | 4 | |
QFNA | (6) | % | | (1) | | | — | | | | | (7) | % | | | | | | (12) | | | 5 | |
PBNA | 15 | % | | (1) | | | (3) | | | | | 11 | % | | | | | | 6 | | | 5 | |
拉塔姆 | 12 | % | | (1) | | | — | | | | | 10 | % | | | | | | 2 | | | 8 | |
欧洲 | 11 | % | | (2) | | | — | | | | | 9 | % | | | | | | 7 | | | 2.5 | |
AMESA | 54 | % | | (5.5) | | | (39) | | | | | 9 | % | | | | | | 5 | | | 4.5 | |
APAC | 53 | % | | (8) | | | (34) | | | | | 11 | % | | | | | | 9 | | | 2 | |
总计 | 14 | % | | (2) | | | (5) | | | | | 8 | % | | | | | | 3 | | | 5 | |
(a)由于四舍五入,金额可能不会相加。
(b)不包括收购和资产剥离的影响,包括截至2021年6月12日的12周和24周内额外一个月销量的影响,因为我们将先锋食品的报告日历与我们AMESA部门的报告日历保持一致。在某些情况下,有机销量增长对净收入增长的影响不同于以下分部讨论中披露的单位销量增长,原因是产品组合、未合并的合资企业数量,以及对于我们的饮料业务来说,装瓶机盒销售与浓缩物发货量和等价物(CSE)之间的临时时间差异。我们的净收入不包括未合并的合资企业数量,对于我们的特许经营饮料业务,是基于CSE。
影响可比性的项目调整的营业利润和影响可比性的项目在不变货币基础上调整的营业利润增长
经影响可比性项目调整的营业利润和经不变货币基础上影响可比性项目调整的营业利润增长均为非公认会计准则财务计量。有关这些衡量标准的进一步信息,请参阅“非公认会计准则衡量标准”和“影响可比性的项目”。
经影响可比性项目调整的营业利润和营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的12周 |
| | | 影响可比性的项目(a) | | | | | | |
| 报告,GAAP衡量标准(b) | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 合并和整合费用 | | | | | | 核心, 非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | $ | 1,382 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,385 | |
QFNA | 128 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 128 | |
PBNA | 809 | | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | | | 811 | |
拉塔姆 | 356 | | | — | | | 6 | | | — | | | | | | | 362 | |
欧洲 | 405 | | | — | | | 15 | | | — | | | | | | | 420 | |
AMESA | 256 | | | — | | | 3 | | | 6 | | | | | | | 265 | |
APAC | 192 | | | — | | | 1 | | | 3 | | | | | | | 196 | |
企业未分配费用 | (399) | | | (20) | | | 6 | | | 15 | | | | | | | (398) | |
总计 | $ | 3,129 | | | $ | (20) | | | $ | 35 | | | $ | 25 | | | | | | | $ | 3,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月13日的12周 |
| | | 影响可比性的项目(a) | | | | | | |
| 据报道, GAAP衡量标准(b) | | 按市值计价的净影响 | | 重组 和减值费用 | | 存货公允价值调整及合并和整合费用 | | | | | | 核心, 非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | $ | 1,278 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | | | | | $ | 1,282 | |
QFNA | 196 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 196 | |
PBNA | 397 | | | — | | | — | | | 43 | | | | | | | 440 | |
拉塔姆 | 219 | | | — | | | 4 | | | — | | | | | | | 223 | |
欧洲 | 351 | | | — | | | 8 | | | — | | | | | | | 359 | |
AMESA | 59 | | | — | | | 5 | | | 157 | | | | | | | 221 | |
APAC | 189 | | | — | | | 3 | | | — | | | | | | | 192 | |
企业未分配费用 | (370) | | | (45) | | | 2 | | | 16 | | | | | | | (397) | |
总计 | $ | 2,319 | | | $ | (45) | | | $ | 24 | | | $ | 218 | | | | | | | $ | 2,516 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的24周 |
| | | 影响可比性的项目(a) | | | | |
| 报告,GAAP衡量标准(b) | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 合并和整合费用 | | | | 核心, 非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | $ | 2,622 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 2 | | | | | $ | 2,642 | |
QFNA | 278 | | | — | | | — | | | — | | | | | 278 | |
PBNA | 1,175 | | | — | | | 5 | | | 2 | | | | | 1,182 | |
拉塔姆 | 574 | | | — | | | 8 | | | — | | | | | 582 | |
欧洲 | 536 | | | — | | | 26 | | | — | | | | | 562 | |
AMESA | 394 | | | — | | | 4 | | | 7 | | | | | 405 | |
APAC | 400 | | | — | | | 1 | | | 3 | | | | | 404 | |
企业未分配费用 | (538) | | | (95) | | | 10 | | | 1 | | | | | (622) | |
总计 | $ | 5,441 | | | $ | (95) | | | $ | 72 | | | $ | 15 | | | | | $ | 5,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月13日的24周 |
| | | 影响可比性的项目(a) | | |
| 据报道, GAAP衡量标准(b) | | 按市值计价的净影响 | | 重组 和减值费用 | | 存货公允价值调整及合并和整合费用 | | 核心, 非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | $ | 2,480 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 25 | | | $ | 2,512 | |
QFNA | 346 | | | — | | | 1 | | | — | | | 347 | |
PBNA | 694 | | | — | | | 3 | | | 43 | | | 740 | |
拉塔姆 | 450 | | | — | | | 9 | | | — | | | 459 | |
欧洲 | 497 | | | — | | | 16 | | | — | | | 513 | |
AMESA | 193 | | | — | | | 7 | | | 159 | | | 359 | |
APAC | 331 | | | — | | | 3 | | | — | | | 334 | |
企业未分配费用 | (748) | | | 97 | | | 10 | | | 16 | | | (625) | |
总计 | $ | 4,243 | | | $ | 97 | | | $ | 56 | | | $ | 243 | | | $ | 4,639 | |
(a)请参阅“影响可比性的项目”。
(b)包括因新冠肺炎大流行而收取的费用。有关进一步信息,请参阅我们的简明综合财务报表附注1。
营业利润增长和营业利润增长按不变货币基础上影响可比性的项目进行调整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的12周 |
| | | 影响可比性的项目的影响(a) | | | | | | | | 对.的影响 | | |
| 报告的变更百分比,GAAP衡量标准 | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 存货公允价值调整及合并和整合费用 | | | | | | 堆芯 变更百分比,非GAAP衡量标准(b) | | 外汇兑换翻译 | | 核心恒定货币 变更百分比,非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | 8 | % | | — | | | — | | | — | | | | | | | 8 | % | | (1) | | | 7 | % |
QFNA | (34) | % | | — | | | — | | | — | | | | | | | (34) | % | | — | | | (35) | % |
PBNA | 104 | % | | — | | | 0.5 | | | (20) | | | | | | | 84 | % | | (2) | | | 83 | % |
拉塔姆 | 63 | % | | — | | | (1) | | | — | | | | | | | 62 | % | | (16) | | | 47 | % |
欧洲 | 15 | % | | — | | | 1 | | | — | | | | | | | 17 | % | | (6) | | | 11 | % |
AMESA | 325 | % | | — | | | (2) | | | (303) | | | | | | | 20 | % | | (3) | | | 17 | % |
APAC | 2 | % | | — | | | (1) | | | 1 | | | | | | | 2 | % | | (5) | | | (3) | % |
企业未分配费用 | 7 | % | | (7) | | | (1) | | | — | | | | | | | — | % | | — | | | — | % |
总计 | 35 | % | | 1 | | | 1 | | | (11) | | | | | | | 26 | % | | (3.5) | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的24周 |
| | | 影响可比性的项目的影响(a) | | | | | | 对.的影响 | | |
| 报告的变更百分比,GAAP衡量标准 | | 按市值计价的净影响 | | 重组和减值费用 | | 存货公允价值调整及合并和整合费用 | | | | 堆芯 变更百分比,非GAAP衡量标准(b) | | 外汇 翻译 | | 核心恒定货币 变更百分比,非GAAP衡量标准(b) |
FLNA | 6 | % | | — | | | 0.5 | | | (1) | | | | | 5 | % | | (0.5) | | | 5 | % |
QFNA | (20) | % | | — | | | — | | | — | | | | | (20) | % | | — | | | (20) | % |
PBNA | 69 | % | | — | | | 0.5 | | | (10) | | | | | 60 | % | | (1) | | | 58 | % |
拉塔姆 | 28 | % | | — | | | (1) | | | — | | | | | 27 | % | | (4) | | | 23 | % |
欧洲 | 8 | % | | — | | | 2 | | | — | | | | | 9 | % | | (3) | | | 6 | % |
AMESA | 103 | % | | — | | | (2) | | | (89) | | | | | 13 | % | | (2) | | | 11 | % |
APAC | 21 | % | | — | | | 1 | | | (1) | | | | | 21 | % | | (6) | | | 15 | % |
企业未分配费用 | (28) | % | | 26 | | | — | | | 2 | | | | | (0.5) | % | | — | | | (0.5) | % |
总计 | 28 | % | | (5) | | | — | | | (6) | | | | | 17 | % | | (2) | | | 15 | % |
(a)有关进一步信息,请参阅“影响可比性的项目”。
(b)由于四舍五入,金额可能不会相加。
FLNA
12周
净收入增长7%,主要受到有效的净定价和有机销量增长的推动。单位销量增长1%,主要反映了各种包装的两位数增长,部分被商标Tostitos的两位数下降所抵消。
营业利润增长8%,主要反映新冠肺炎疫情导致收费下降9个百分点,净收入增长和生产率节省。这些影响被某些运营成本增加以及广告和营销费用增加所部分抵消。
24周
净收入增长5%,主要受到有效的净定价和有机销量增长的推动。单位销量增长0.5%,主要反映了我们收购BFY Brands整整24周的业绩和品种包装的两位数增长,但被商标Tostitos的中位数下降和商标Cheetos的低个位数下降部分抵消。
营业利润增长6%,主要反映净收入增长、生产力节省以及新冠肺炎疫情导致收费下降5个百分点的影响,但部分被某些运营成本增加所抵消。
QFNA
12周
净收入下降了13%,单位销量下降了21%。净收入的下降主要反映了有机产量的减少,部分被有利的组合所抵消。销量下降主要是由于燕麦片、煎饼糖浆和混合物以及即食谷类食品的两位数下降,但被2020年第三季度推出的奇多通心粉和奶酪以及清淡零食的两位数增长部分抵消了这一下降。
营业利润下降34%,主要反映了净收入表现和某些运营成本的增加,但部分被生产力节约和广告和营销费用的下降所抵消。与上一年相比,促销支出应计项目的有利结算和上一年的资产注销分别对营业利润业绩产生了4个百分点的积极影响。此外,新冠肺炎疫情导致的费用减少对营业利润表现产生了3个百分点的积极影响。
新冠肺炎疫情的影响导致本年度消费者需求下降,与前一年与新冠肺炎相关的需求大幅增加相比,这对净收入、单位数量和营业利润表现产生了负面影响。
24周
净收入下降了6%,单位销量下降了12%。净收入的下降主要反映了有机产量的减少,但部分被有利的定价和组合所抵消。销量下降主要是由于燕麦片、煎饼糖浆和混合物以及即食谷类食品的两位数下降,但被2020年第三季度推出的奇多通心粉和奶酪以及清淡零食的两位数增长部分抵消了这一下降。
营业利润下降20%,主要反映净收入表现、某些经营成本增加以及商品成本上升的3个百分点的影响,但部分被生产率节约、与上年相比有利的促销支出应计结算的4个百分点的影响以及广告和营销费用的下降所抵消。
新冠肺炎疫情的影响导致本年度消费者需求下降,与前一年与新冠肺炎相关的需求大幅增加相比,这对净收入、单位数量和营业利润表现产生了负面影响。
PBNA
12周
净收入增长24%,主要是由于有机产量的增加和有效的净定价。单位销量增长16%,其中碳酸软饮料(CSD)销量增长12%,非碳酸饮料(NCB)销量增长20%。NCB销量的增长主要反映了我们的整体水产品组合、佳得乐运动饮料、我们的能量产品组合、立顿即饮茶以及我们的果汁和果汁饮料产品组合的两位数增长。
营业利润增长了104%,反映了净收入的增长,这是新冠肺炎疫情导致的费用下降和生产率节省的33个百分点的影响。这些影响被某些运营成本增加部分抵消,包括运输成本增加、广告和营销费用增加以及商品成本上升12个百分点的影响。与我们收购Rockstar相关的较高的前一年合并和整合费用为营业利润增长贡献了20个百分点。此外,与上一年相比,促销支出应计项目的良好结算为营业利润增长贡献了8个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
24周
净收入增长15%,主要是由于有机产量的增加、有效的净定价和收购的3个百分点的影响。单位成交量增长7%,受CSD成交量增长5%和NCB成交量增长9%的推动。NCB销量的增长主要反映了佳得乐运动饮料的个位数增长,我们能源产品组合的两位数增长,主要是由于收购,我们整体水产品组合的中位数个位数增长,以及立顿即饮茶的个位数增长。
营业利润增长了69%,反映了净收入的增长,这是新冠肺炎疫情导致的费用下降和生产率节省的33个百分点的影响。这些影响被某些运营成本增加部分抵消,包括运输成本增加、广告和营销费用增加以及商品成本上升8个百分点的影响。与我们收购Rockstar相关的较高的前一年合并和整合费用为营业利润增长贡献了10个百分点。此外,与上一年相比,促销支出的有利结算和收购分别为营业利润增长贡献了7个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
拉塔姆
12周
净收入增长26%,反映了有效的净定价、有利的外汇和有机销量增长的9个百分点的影响。
零食单位数量增长3%,主要反映了巴西个位数的高增长,但墨西哥的低个位数下降部分抵消了这一增长。
饮料单位销量增长13%,主要反映了阿根廷和智利的两位数增长,危地马拉和墨西哥的高个位数增长,以及巴西的中位数增长。
营业利润增长63%,主要反映了净收入增长、生产率节约和有利外汇的16个百分点的影响。这些影响被商品成本上升、某些运营成本增加以及广告和营销费用增加33个百分点的影响部分抵消。此外,新冠肺炎疫情导致的费用下降为营业利润增长贡献了7个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
24周
净收入增长12%,主要反映了有效的净定价和有机销量的增长。
零食单位数量增长1%,主要反映了巴西中位数的增长,但墨西哥的低个位数下降部分抵消了这一增长。
饮料单位销量增长6%,主要反映阿根廷和智利的两位数增长和危地马拉的中位数个位数增长,但巴西的低个位数下降部分抵消了这一增长。此外,墨西哥和洪都拉斯都经历了个位数的增长。
营业利润增长28%,主要反映了净收入增长、生产率节约和有利外汇的4个百分点的影响。这些影响被商品成本上升和某些业务成本增加26个百分点的影响部分抵消。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
欧洲
12周
净收入增长21%,反映了有机数量的增长、有效的净定价和有利外汇的5个百分点的影响。
零食单位数量增长6%,主要反映了土耳其、法国和波兰的两位数增长以及俄罗斯的个位数高增长,但英国的低个位数下降部分抵消了这一增长。此外,荷兰经历了个位数的中位数增长。
饮料单位销量增长17%,主要反映了法国、俄罗斯和英国的两位数增长。此外,德国经历了两位数的增长,土耳其经历了个位数的中位数增长。
营业利润增长15%,主要反映净收入增长和生产力节约,但部分被某些运营成本增加、大宗商品成本上升21个百分点的影响、上一年资产出售收益10个百分点的影响以及广告和营销费用增加所抵消。此外,新冠肺炎疫情导致的较低费用和有利的外汇分别为营业利润增长贡献了10个百分点和6个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
24周
净收入增长11%,反映了有机数量的增长、有效的净定价和有利外汇的2个百分点的影响。
零食单位数量增长5%,主要反映了土耳其的两位数增长以及俄罗斯、波兰和法国的个位数增长,但英国的小幅下降和西班牙的中位数下降部分抵消了这一增长。此外,荷兰经历了个位数的低增长。
饮料单位销量增长13%,主要反映了俄罗斯和法国的两位数增长。此外,德国和英国都经历了两位数的增长,土耳其经历了个位数的高增长。
营业利润增长8%,主要反映净收入增长和生产力节约,但部分被某些运营成本增加、大宗商品成本上升21个百分点的影响(主要是由于交易相关的外汇)以及上一年资产出售收益的7个百分点的影响所抵消。此外,新冠肺炎疫情导致的较低费用和有利的外汇分别为营业利润增长贡献了7个百分点和3个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
AMESA
12周
净收入增长了63%,反映了收购先锋食品的36个百分点的影响,其中包括我们将先锋食品的报告日历与我们的AMESA部门的报告日历保持一致而额外增加一个月的净收入的影响,以及有利的外汇、有效的净定价和有机销量增长的9个百分点的影响。
零食单位销量增长了116%,主要反映了我们收购先锋食品的116个百分点的影响,其中包括由于我们将先锋食品的报告日历与我们的AMESA部门的报告日历保持一致而额外增加了一个月的单位销量的影响,印度和巴基斯坦的两位数增长以及中东的中位数增长,部分被南非的个位数高降幅所抵消(不包括我们收购的先锋食品)。
饮料单位销量增长38%,主要反映了我们收购Pioneer Foods的4个百分点的影响和印度的两位数增长。此外,中东和巴基斯坦都经历了两位数的增长,尼日利亚则经历了个位数的中位数增长。
营业利润增长325%,主要反映了与收购先锋食品相关的上一年合并和整合费用、净收入增长和生产力节省的303个百分点的影响。这些影响被某些运营成本增加、广告和营销费用增加以及商品成本增加10个百分点所部分抵消。此外,新冠肺炎疫情和我们收购先锋食品导致的费用下降分别为营业利润增长贡献了6个百分点和3个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
24周
净收入增长54%,反映了收购先锋食品的38个百分点的影响,其中包括我们将先锋食品的报告日历与我们的AMESA部门的报告日历保持一致而额外增加一个月净收入的影响,以及有利的外汇、有机销量增长和有效净定价的5.5个百分点的影响。
零食单位销量增长146%,主要反映了我们收购先锋食品的145个百分点的影响,其中包括由于我们将先锋食品的报告日历与我们的AMESA部门的报告日历保持一致而额外增加了一个月的单位销量的影响,印度和巴基斯坦的两位数增长以及中东的低个位数增长,部分被南非的高个位数下降所抵消(不包括我们收购的先锋食品)。
饮料单位销量增长26%,主要反映了我们收购Pioneer Foods的4个百分点的影响以及印度和巴基斯坦的两位数增长。此外,中东经历了两位数的增长,尼日利亚经历了中位数至个位数的增长。
营业利润增长103%,主要反映了与收购先锋食品相关的前一年合并和整合费用、净收入增长和生产力节省的89个百分点的影响。这些影响被某些运营成本增加、商品成本增加7个百分点以及广告和营销费用增加所部分抵消。此外,新冠肺炎疫情和收购先锋食品导致的费用下降分别为营业利润增长贡献了4个百分点。
新冠肺炎疫情的复苏推动了本年度消费者需求的增长,这对净收入、单位销量和营业利润表现产生了积极影响。
APAC
12周
净收入增长了41%,反映出我们收购Be&Cheery的影响为26个百分点,其中包括我们将Be&Cheery的报告日历与亚太地区部门的报告日历保持一致而额外增加一个月净收入的影响,以及有利的外汇、有机销量增长和有效净定价的9个百分点的影响。
零食销量增长14%,主要反映了我们收购Be&Cheery的26个百分点的影响,其中包括我们将Be&Cheery的报告日历与亚太地区部门的报告日历保持一致而额外增加一个月的单位销量的影响,泰国的两位数增长和印度尼西亚的低个位数增长,但被中国的两位数下降(不包括我们的Be&Cheery收购)、台湾的高个位数下降和澳大利亚的中个位数下降所部分抵消。
饮料单位销量增长23%,主要反映了中国两位数的增长。此外,泰国经历了个位数的高增长,菲律宾和越南都经历了两位数的增长。
营业利润增长2%,主要反映净收入增长和生产力节约,但广告和营销费用增加以及某些运营成本增加部分抵消了这一增长。此外,与权益法投资相关的减值费用将营业利润增长减少了11个百分点。有利的外汇为营业利润增长贡献了5个百分点。
24周
净收入增长53%,反映出我们收购Be&Cheery的影响为34个百分点,其中包括我们将Be&Cheery的报告日历与亚太地区部门的报告日历保持一致而额外增加一个月净收入的影响,以及有机销量增长、有利外汇和有效净定价的8个百分点的影响。
零食单位销量增长33%,主要反映了我们收购Be&Cheery的影响34个百分点,其中包括我们将Be&Cheery的报告日历与亚太地区部门的报告日历保持一致而额外增加一个月的单位销量的影响,泰国的两位数增长,以及中国(不包括我们的Be&Cheery收购)和印度尼西亚的中位数增长,但被澳大利亚和台湾的低个位数下降部分抵消。
饮料单位销量增长19%,主要反映了中国两位数的增长。此外,菲律宾和泰国都经历了低个位数的增长,越南经历了两位数的增长。
营业利润增长了21%,主要反映了有机销量的增长、生产率的节省和我们收购Be&Cheery的4个百分点的贡献,但部分被更高的广告和营销费用以及某些运营成本的增加所抵消。此外,与权益法投资相关的减值费用使营业利润增长减少了6个百分点。有利的外汇为营业利润增长贡献了6个百分点。
其他合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 | |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 变化 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 变化 | |
其他养老金和退休人员医疗福利收入 | $ | 126 | | | $ | 84 | | | $ | 42 | | | $ | 246 | | | $ | 161 | | | $ | 85 | | |
净利息支出及其他 | $ | (241) | | | $ | (235) | | | $ | (6) | | | $ | (499) | | | $ | (525) | | | $ | 26 | | |
税率 | 21.3 | % | | 23.5 | % | | | | 21.1 | % | | 22.4 | % | | | |
百事公司的净收入(a) | $ | 2,358 | | | $ | 1,646 | | | 43 | % | | $ | 4,072 | | | $ | 2,984 | | | 36 | % | |
可归因于百事公司每股普通股的净收入-稀释后(a) | $ | 1.70 | | | $ | 1.18 | | | 44 | % | | $ | 2.94 | | | $ | 2.14 | | | 37 | % | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(a)在截至2021年6月12日的12周和24周内,新冠肺炎疫情导致的费用下降分别为百事公司增长带来的净收入和百事公司普通股净收入增长贡献了16个百分点和11个百分点。
12周
其他养恤金和退休人员医疗福利收入增加4,200万美元,主要反映对计划资产的固定收益收益的确认、我们的简明合并财务报表附注7中讨论的2020年批准的计划变更的影响以及可自由支配计划缴款的影响,但被计划资产预期回报率的下降部分抵消。
净利息支出和其他增加了600万美元,主要是由于用于对部分递延补偿负债进行经济对冲的投资的市场价值下降、平均现金余额减少以及平均现金余额的利率下降。平均债务余额的利率下降和平均债务余额下降部分抵消了这些影响。
报告的税率下降了2.2个百分点,主要反映了上一年度与收购有关的不可抵扣费用,以及与完成某些税务审计有关的本年度税收优惠。
24周
其他养恤金和退休人员医疗福利收入增加8,500万美元,主要反映对计划资产的固定收益收益的确认、我们的简明合并财务报表附注7中讨论的2020年批准的计划变更的影响以及可自由支配计划缴款的影响,但被计划资产预期回报率的下降部分抵消。
净利息支出和其他减少2,600万美元,主要是由于用于对部分递延补偿债务进行经济对冲的投资的市场价值增加,以及平均债务余额的利率下降。这些影响被较高的平均债务余额、较低的平均现金余额利率和较低的平均现金余额部分抵消。
报告的税率下降了1.3个百分点,主要反映了与完成某些税务审计有关的本年度税收优惠以及与收购有关的上一年不可抵扣费用。
非GAAP衡量标准
本10-Q表格中包含的某些财务措施针对特定项目的影响进行了调整,与美国公认会计原则不符。我们在内部使用非GAAP财务指标来做出运营和战略决策,包括准备年度运营计划、评估我们的整体业务表现以及作为确定某些员工薪酬的一个因素。我们认为,在10-Q表格中提出非GAAP财务指标提供了更多信息,以便于比较我们的历史经营结果和我们基本经营结果的趋势,并增加了我们如何评估我们的业务的透明度。我们还相信,在10-Q表格中展示这些指标使投资者能够使用我们在评估我们的财务和业务业绩和趋势时使用的相同指标来查看我们的业绩。
我们在评估是否对可能重大或可能影响我们持续财务和业务业绩或趋势的理解的项目的影响进行调整时,会考虑定量和定性因素。我们可能会做出调整的项目包括:与按市值计价的损益(非现金)相关的金额;与重组计划相关的费用;与合并、收购、资产剥离和其他结构变化相关的成本;与养老金和退休人员医疗相关的项目;与颁布新法律、规则或法规相关的费用或调整,如重大税法变化;与解决税收状况有关的金额;与重组我们的业务相关的税收优惠;债务赎回、现金投标或交换要约;资产减值(非现金);以及货币资产净额的重新计量。有关我们在10-Q表格中对我们的美国GAAP财务指标的调整的描述,请参阅下文和“影响可比性的项目”。
非GAAP信息应被视为补充信息,并不意味着孤立地考虑或替代根据美国GAAP编制的相关财务信息。此外,我们的非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似非GAAP财务指标不同或具有可比性。
本表格10-Q中包含的以下非GAAP财务衡量标准如下:
销售成本、毛利、销售、一般和行政费用、其他养老金和退休人员医疗福利收入、所得税拨备和百事公司应占净收入,分别根据影响可比性的项目进行调整,按稀释后每股普通股的百事公司营业利润和净收入进行调整,每个项目根据影响可比性和相应的不变货币增长率的项目进行调整
这些措施不包括不符合对冲会计、重组和减值费用的中央管理的大宗商品衍生品按市值计价损益的净影响。
与我们的2019年生产力计划和库存公允价值调整以及与我们收购相关的合并和整合费用相关(有关这些项目的详细说明,请参阅“影响可比性的项目”)。我们还评估了营业利润和百事公司每股普通股净收入的表现。–经摊薄后,按影响按不变货币计算的可比性的项目进行调整,这些项目衡量我们的财务业绩,假设折算时使用的不变外币汇率是基于可比上一年期间的实际汇率。为了计算不变货币结果,我们适当地将当年的美元结果乘以当年的平均汇率,然后适当地乘以或除以上一年的平均汇率。我们认为这些衡量标准在评估我们的业务结果时提供了有用的信息,因为它们排除了我们认为不能反映我们持续业绩的项目。
有机收入增长
我们将有机收入增长定义为根据外汇换算、收购和资产剥离的影响进行调整的指标,以及在适用的情况下,第53个报告周的影响。对收购和资产剥离的调整反映了所有的并购活动,包括截至2021年6月12日的12周和24周净收入增加一个月的影响,因为我们将先锋食品的报告日历与我们AMESA部门的报告日历、资产剥离和其他结构性变化相一致,包括合并子公司和非合并股权投资人的所有权或控制权的变化。我们认为,有机收入增长在评估我们的业务结果时提供了有用的信息,因为它排除了我们认为不能反映持续业绩或我们认为影响与前一年具有可比性的项目。
有关更多信息,请参阅“业务结果--司审查”中的“净收入和有机收入增长”。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动减去资本支出,加上出售财产、厂房和设备所提供的净现金。由于净资本支出对我们的产品创新计划和维持我们的运营能力至关重要,我们认为这是一种经常性和必要的现金使用。因此,我们认为投资者在评估我们的经营活动现金时也应考虑净资本支出。自由现金流主要用于收购和融资活动,包括偿还债务、分红和股票回购。自由现金流不是衡量可用于可自由支配支出的现金,因为我们有某些非可自由支配的债务,如偿债,这些债务没有从该衡量标准中扣除。
有关详细信息,请参阅“我们的流动性和资本资源”中的“自由现金流”。
影响可比性的项目
我们在10-Q表格中报告的财务结果在以下每个时期都受到以下项目的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的12周 |
| 销售成本 | | 毛利 | | 销售、一般和行政费用 | | 营业利润 | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | | 所得税拨备(a) | | | | 百事公司的净收入 |
报告,GAAP衡量标准 | $ | 8,880 | | | $ | 10,337 | | | $ | 7,208 | | | $ | 3,129 | | | $ | 126 | | | $ | 642 | | | | | $ | 2,358 | |
影响可比性的项目 | | | | | | | | | | | | | | | |
按市值计价的净影响 | — | | | — | | | 20 | | | (20) | | | — | | | (4) | | | | | (16) | |
重组和减值费用 | (2) | | | 2 | | | (33) | | | 35 | | | (1) | | | 5 | | | | | 29 | |
合并和整合费用 | (1) | | | 1 | | | (24) | | | 25 | | | — | | | 4 | | | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
核心、非公认会计准则衡量标准 | $ | 8,877 | | | $ | 10,340 | | | $ | 7,171 | | | $ | 3,169 | | | $ | 125 | | | $ | 647 | | | | | $ | 2,392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月13日的12周 |
| 销售成本 | | 毛利 | | 销售、一般和行政费用 | | 营业利润 | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | | 关于收入的准备金 赋税(a) | | | | 百事公司的净收入 |
报告,GAAP衡量标准 | $ | 7,088 | | | $ | 8,857 | | | $ | 6,538 | | | $ | 2,319 | | | $ | 84 | | | $ | 510 | | | | | $ | 1,646 | |
影响可比性的项目 | | | | | | | | | | | | | | | |
按市值计价的净影响 | 14 | | | (14) | | | 31 | | | (45) | | | — | | | (11) | | | | | (34) | |
重组和减值费用 | (1) | | | 1 | | | (23) | | | 24 | | | 1 | | | 4 | | | | | 21 | |
存货公允价值调整及合并和整合费用 | (19) | | | 19 | | | (199) | | | 218 | | | — | | | 13 | | | | | 205 | |
核心、非公认会计准则衡量标准 | $ | 7,082 | | | $ | 8,863 | | | $ | 6,347 | | | $ | 2,516 | | | $ | 85 | | | $ | 516 | | | | | $ | 1,838 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月12日的24周 |
| 销售成本 | | 毛利 | | 销售、一般和行政费用 | | 营业利润 | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | | | | 所得税拨备(a) | | | | 百事公司的净收入 |
报告,GAAP衡量标准 | $ | 15,551 | | | $ | 18,486 | | | $ | 13,045 | | | $ | 5,441 | | | $ | 246 | | | | | $ | 1,093 | | | | | $ | 4,072 | |
影响可比性的项目 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按市值计价的净影响 | 36 | | | (36) | | | 59 | | | (95) | | | — | | | | | (21) | | | | | (74) | |
重组和减值费用 | (4) | | | 4 | | | (68) | | | 72 | | | 5 | | | | | 13 | | | | | 64 | |
合并和整合费用 | (1) | | | 1 | | | (14) | | | 15 | | | — | | | | | 1 | | | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
核心、非公认会计准则衡量标准 | $ | 15,582 | | | $ | 18,455 | | | $ | 13,022 | | | $ | 5,433 | | | $ | 251 | | | | | $ | 1,086 | | | | | $ | 4,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月13日的24周 |
| 销售成本 | | 毛利 | | 销售、一般和行政费用 | | 营业利润 | | 其他养老金和退休人员医疗福利收入 | | 所得税拨备(a) | | | | 百事公司的净收入 |
报告,GAAP衡量标准 | $ | 13,215 | | | $ | 16,611 | | | $ | 12,368 | | | $ | 4,243 | | | $ | 161 | | | $ | 870 | | | | | $ | 2,984 | |
影响可比性的项目 | | | | | | | | | | | | | | | |
按市值计价的净影响 | (24) | | | 24 | | | (73) | | | 97 | | | — | | | 24 | | | | | 73 | |
重组和减值费用 | (3) | | | 3 | | | (53) | | | 56 | | | 7 | | | 10 | | | | | 53 | |
存货公允价值调整及合并和整合费用 | (19) | | | 19 | | | (224) | | | 243 | | | — | | | 16 | | | | | 227 | |
核心、非公认会计准则衡量标准 | $ | 13,169 | | | $ | 16,657 | | | $ | 12,018 | | | $ | 4,639 | | | $ | 168 | | | $ | 920 | | | | | $ | 3,337 | |
(a)所得税拨备是指根据税法和适用于相应税收管辖区内相关项目的所得税率,对标的项目的预期税项费用/收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周结束 | | 24周结束 | | |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 变化 | | 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | 变化 | | |
可归因于百事公司每股普通股的净收入-摊薄,GAAP衡量 | $ | 1.70 | | | $ | 1.18 | | | 44 | % | | $ | 2.94 | | | $ | 2.14 | | | 37 | % | | |
按市值计价的净影响 | (0.01) | | | (0.02) | | | | | (0.05) | | | 0.05 | | | | | |
重组和减值费用 | 0.02 | | | 0.02 | | | | | 0.05 | | | 0.04 | | | | | |
存货公允价值调整及合并和整合费用 | 0.02 | | | 0.15 | | | | | 0.01 | | | 0.16 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
可归因于百事公司每股普通股的核心净收入-摊薄,非公认会计准则衡量 | $ | 1.72 | | (a) | $ | 1.32 | | (a) | 31 | % | | $ | 2.94 | | (a) | $ | 2.39 | | | 23 | % | | |
外汇换算的影响 | | | | | (4) | | | | | | | (2) | | | |
可归因于百事公司每股普通股的核心净收入增长-在不变货币基础上稀释,非公认会计准则衡量 | | | | | 27 | % |
|
| | | | 21 | % | | |
(a)由于四舍五入的原因,不能求和。
按市值计价的净影响
我们代表我们的部门集中管理大宗商品衍生品。这些大宗商品衍生品包括农产品、能源和金属。不符合对冲会计处理资格的商品衍生工具在每个期间按市价计价,由此产生的损益在公司未分配费用中记录为销售或销售成本、一般和行政费用,视相关商品而定。当这些部门在营业利润中确认基础商品的成本时,这些损益随后反映在部门业绩中。因此,这些部门实现了衍生品的经济影响,而不会经历任何由此导致的按市值计价的波动,这仍然存在于公司的未分配费用中。
重组和减值费用
2019年多年生产力计划
为了在2019年生产力计划成功实施的基础上再接再厉,我们将该计划扩大和延长至2026年底,以利用2019年生产力计划倡议中的更多机会。我们现在预计将产生约31.5亿美元的税前费用,包括约24亿美元的现金支出,而我们之前估计的税前费用约为25亿美元,其中包括约16亿美元的现金支出。截至2021年6月12日,我们已产生8.74亿美元的税前费用,其中包括6.22亿美元的现金支出。在2021年剩余时间,我们预计产生约4亿美元的税前费用,包括约3亿美元的现金支出,余额将反映在我们2022年至2026年的财务业绩中。这些费用将主要通过运营现金提供资金。我们预计将在2022年和2023年的业绩中产生大部分剩余的税前费用和现金支出。
有关2019年生产力计划的更多信息,请参阅本10-Q表中的简明综合财务报表附注3,以及2020年10-K表中的综合财务报表附注3。
我们定期评估生产力计划以外的生产力计划和上文讨论的其他计划,以及我们简明综合财务报表附注3所载的其他计划。
存货公允价值调整和合并整合费用
在截至2021年6月12日的12周和24周内,我们记录了与收购BFY Brands、Rockstar、Pioneer Foods和Be&Cheery相关的合并和整合费用,以及其他交易-
相关成本。合并和整合费用主要包括或有对价的公允价值变化、支持南非社会经济项目的负债、与员工相关的成本和其他整合成本。
在截至2020年6月13日的12周和24周内,我们记录了与收购BFY Brands、Rockstar和Pioneer Foods相关的库存公允价值调整以及合并和整合费用。这些费用主要涉及对包括在收购日资产负债表中的收购库存的公允价值调整、支持南非社会经济项目的负债、关闭成本、与员工相关的成本、或有对价的公允价值变化和合同终止成本。
有关进一步资料,请参阅我们的简明综合财务报表附注12。
我们的流动资金和资本资源
我们相信,我们的现金产生能力和财务状况,加上我们的循环信贷安排、营运资金额度和其他可用的债务融资方法,如商业票据借款和长期债务融资,将足以满足我们的运营、投资和融资需求,包括我们的净资本支出计划。我们可用于为现金流出提供资金的主要现金来源,如我们预期的股息支付、债务偿还、收购支付(包括与Rockstar相关的或有对价)和TCJ法案下的过渡税债务,包括运营现金、从发行商业票据和长期债务获得的收益,以及现金和现金等价物。见本表格10-Q和“第1A项”中的“我们的业务风险”和我们的简明综合财务报表附注8。风险因素“,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务风险”,以及我们在2020年10-K报表中包含的综合财务报表附注8,以获取更多信息。
在截至2021年6月12日的24周内,我们的现金来源和使用没有受到新冠肺炎的实质性不利影响,到目前为止,我们还没有发现任何因新冠肺炎疫情而导致的重大流动性不足。根据我们目前掌握的信息,我们预计新冠肺炎疫情的影响不会对我们的流动性产生实质性影响。我们将继续监测和评估新冠肺炎疫情可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。见本表格10-Q和“第1A项”中的“我们的业务风险”和我们的简明综合财务报表附注1。风险因素“,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-我们的业务风险”,以及我们在2020年10-K报表中包含的合并财务报表附注1,以获取与新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩影响相关的进一步信息。
截至2021年6月12日,我们在受货币管制或货币兑换限制的合并子公司中的现金、现金等价物和短期投资并不重要。
TCJ法案对未分配的国际收入征收强制性的一次性过渡税。截至2021年6月12日,我们的强制性过渡税为29亿美元,根据TCJ法案的规定,必须在2026年之前缴纳这笔税款。有关《TCJ法案》的进一步讨论,请参阅《我们的流动性和资本资源》、《我们的关键会计政策》和我们2020年Form 10-K综合财务报表的附注5。
截至2021年6月12日,我们有42亿美元的不可取消采购承诺,比2020年12月26日增加了19亿美元,这主要是由于新的采购合同和签订合同续签的时间。有关我们长期合同承诺的进一步信息,请参阅我们2020年10-K表格中“我们的流动性和资本资源”中的“信贷安排和长期合同承诺”。
作为我们不断发展的市场实践的一部分,我们与供应商合作优化我们的条款和条件,其中包括延长付款期限。我们目前与大多数供应商的付款条件一般从60天到90天不等,我们认为这在商业上是合理的。我们将继续监测经济状况和市场惯例,与我们的供应商合作,在必要时进行调整。我们还与几家参与的全球金融机构维持自愿供应链融资协议。根据这些协议,我们的供应商可自行决定将其在百事公司的应收账款出售给这些参与的全球金融机构。供应商参与这些融资安排是自愿的。我们的供应商直接与各自的全球金融机构谈判他们的融资协议,我们不是这些协议的一方。这些融资安排允许参与的供应商利用百事公司的信誉来建立信用利差和相关成本,这通常为我们的供应商提供了比他们自己能够获得的更优惠的条款。百事公司及其任何子公司都不会就这些融资安排向任何第三方提供任何担保。我们的供应商决定参与这些协议,对我们没有经济利益。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受影响。与参与该等融资安排的供应商有关的所有未清偿款项均记入我们综合资产负债表的应付帐款及其他流动负债内。我们已接到参与金融机构的通知,截至2021年6月12日和2020年12月26日, 我们向参与这些融资安排的供应商支付的12亿美元账款尚未结清。于本报告所述期间,该等供应链融资安排对我们的流动资金或资本资源并无重大影响,我们预期该等安排在可预见的未来不会对我们的流动资金或资本资源产生重大影响。
经营活动
在截至2021年6月12日的24周内,经营活动提供的现金净额为23亿美元,而上年同期为15亿美元。营业现金流的增加主要反映了良好的营业利润表现和营运资本比较,但被本年度净现金纳税增加以及税前养老金和退休人员医疗计划缴费增加所部分抵消。
投资活动
在截至2021年6月12日的24周内,用于投资活动的净现金为1亿美元,主要反映净资本支出为13亿美元,主要被到期日超过三个月的短期投资的11亿美元所抵消。
我们定期审查我们的净资本支出计划,包括考虑到新冠肺炎疫情给我们的业务带来的持续不确定性,并相信我们有足够的流动性来满足我们的净资本支出需求。
融资活动
在截至2021年6月12日的24周内,用于融资活动的现金净额为49亿美元,主要反映了通过支付28亿美元的股息、17亿美元的长期债务借款和4亿美元的短期借款向股东返回的运营现金流。
我们每年与董事会一起审查我们的资本结构,包括我们的股息政策和股票回购活动。2018年2月13日,我们宣布了2018年股票回购计划,规定回购最高150亿美元的百事公司普通股,该计划于2018年7月1日开始,2021年6月30日到期。此外,2021年2月11日,我们宣布将年化股息从每股4.09美元增加5%至4.30美元,从6月份支付的股息起生效
2021年。我们预计2021年将向股东返还总计约59亿美元,其中包括约58亿美元的股息和1.06亿美元的股票回购。我们在截至2021年3月20日的12周内完成了股票回购活动,预计在2021年剩余时间内不会回购任何额外的股份。
自由现金流
下表将我们现金流量表上反映的经营活动提供的净现金与我们的自由现金流量进行了核对。自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。有关自由现金流的更多信息,请参阅“非公认会计准则衡量标准”。
| | | | | | | | | | | | | |
| 24周结束 | | |
| 6/12/2021 | | 6/13/2020 | | |
经营活动提供的现金净额,GAAP衡量标准 | $ | 2,340 | | | $ | 1,462 | | | |
资本支出 | (1,305) | | | (1,188) | | | |
房地产、厂房和设备的销售 | 22 | | | 18 | | | |
自由现金流,非公认会计准则衡量标准 | $ | 1,057 | | | $ | 292 | | | |
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我们主要将自由现金流用于收购和融资活动,包括偿还债务、分红和股票回购。我们预计将继续主要通过股息向我们的股东返还自由现金流,同时保持一级商业票据的访问权,我们相信这将促进适当的财务灵活性,并随时以优惠的利率进入全球资本和信贷市场。见本表格10-Q和“第1A项”中的“我们的业务风险”。风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-我们的业务风险“,包括在我们2020年的10-K表格中,关于可能影响我们的信用评级或我们的经营现金流的某些因素。
信用评级机构对我们的信用评级的任何下调,特别是任何下调至低于投资级的评级,无论是否由于我们的行动或我们无法控制的因素造成的,都可能增加我们未来的借贷成本,并削弱我们以商业上可接受的条款进入资本和信贷市场的能力,或者根本不能。此外,我们目前的短期信用评级的任何下调都可能削弱我们以历史上经历过的同样的灵活性进入商业票据市场的能力,因此需要我们更多地依赖更昂贵的债务融资类型。见我们的简明综合财务报表附注8和本表格10-Q中的“我们的业务风险”,以及“第1A项”。风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务风险“,以获取更多信息。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
百事公司:
中期财务资料审查结果
我们审阅了百事公司及其附属公司(本公司)截至2021年6月12日的简明综合资产负债表,截至2021年6月12日和2020年6月13日的12周和24周的相关简明综合收益、全面收益和权益表,截至2021年6月12日和2020年6月13日的24周的相关简明综合现金流量表,以及相关附注(统称为综合中期财务信息)。根据我们的审核,我们不知道应对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月26日的综合资产负债表以及相关的截至该年度的综合收益表、全面收益表、现金流量表和权益表(未在本文中列示);在我们于2021年2月10日的报告中,我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们认为,随附的截至2020年12月26日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这份综合中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
/s/毕马威律师事务所
纽约,纽约
July 12, 2021
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
见“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务风险”。此外,见“第1A项。风险因素“,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务风险”,以及我们在2020年10-K报表中合并财务报表的附注9。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,该术语在经修订的1934年证券交易法(交易法)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。
在截至2021年6月12日的12周内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
在截至2021年6月12日的12周内,我们继续将我们的某些财务处理系统迁移到企业范围的系统解决方案。这些系统的实施是我们正在进行的全球业务转型计划的一部分,我们计划继续在我们业务的其他部分实施这些系统。此外,结合我们的2019年生产力计划,我们继续在我们的运营中迁移到共享业务服务模式,以进一步简化、协调和自动化流程。针对这些实施和由此产生的业务流程变化,我们继续加强对财务报告流程的内部控制的设计和文件编制,以保持对我们财务报告的有效控制。这些转变没有对我们的财务报告内部控制产生实质性影响,我们预计也不会对其产生实质性影响。
第二部分其他资料
项目1.法律诉讼
以下信息应与我们2020年的Form 10-K中第I部分“第3项.法律诉讼”下的讨论一并阅读。
我们和我们的子公司参与了各种诉讼、索赔、法律或监管程序、查询和调查。虽然这类诉讼、索赔、法律或监管程序、查询和调查的结果不能肯定地预测,但管理层相信,前述的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。另见“项目1.业务--管理事项”和“项目1A”。风险因素“在我们2020年的表格10-K中。
第1A项。风险因素。
关于我们2020年的10-K表格中披露的风险因素,没有实质性的变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
项目6.展品。
展品索引
项目6
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展品 | |
附件3.1 | 修订和重新修订的百事可乐公司的公司章程,自2019年5月1日起生效,通过引用百事可乐公司于2019年5月3日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
附件3.2 | 经修订和重述的《百事公司章程》,自2020年4月15日起生效,通过引用百事公司于2020年4月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2并入本文。 |
附件15 | 信函Re:未经审计的中期财务信息。 |
附件31 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官和首席财务官证书。 |
附件32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官和首席财务官证书。 |
附件99.1 | 364天信贷协议,日期为2021年5月28日,由百事公司作为借款人,其中指定的贷款人,以及花旗银行作为行政代理,该协议通过引用提交给百事公司于2021年5月28日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告的附件99.1并入。 |
展品99.2 | 五年期信贷协议,日期为2021年5月28日,由百事公司作为借款人,其中指定的贷款人,以及花旗银行作为行政代理,该协议通过引用附件99.2并入百事公司于2021年5月28日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告。 |
展品101 | 以下材料摘自百事公司截至2021年6月12日的季度报告Form 10-Q,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明综合收益表,(Ii)简明全面收益表,(Iii)简明现金流量表,(Iv)简明综合资产负债表,(V)简明综合权益表,(Vi)简明综合财务报表附注。 |
展品104 | 公司截至2021年6月12日的季度报告10-Q表的封面,格式为iXBRL,包含在附件101中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 百事公司 | |
| | (注册人) | |
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日期: | July 12, 2021 | /s/玛丽·T·加拉格尔 | |
| | 玛丽·T·加拉格尔 | |
| | 高级副总裁与主控人 | |
| | (首席会计主任) | |
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日期: | July 12, 2021 | /s/David旗帜 | |
| | David旗帜 | |
| | 常务副秘书长总裁总法律顾问兼公司秘书 | |
| | (妥为授权的人员) | |