目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号) | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
As of July 27, 2021,
目录表
越洋公司及附属公司
表10-Q季度报告的索引
截至2021年6月30日的季度
目录表
第一部分财务信息
第一项。 | 财务报表 |
越洋公司及附属公司
简明合并业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
成本和开支 | |||||||||||||
| | | | ||||||||||
折旧及摊销 | | | | | |||||||||
一般和行政 | | | | | |||||||||
| | | | ||||||||||
减值损失 | — | ( | — | ( | |||||||||
处置资产所得(损)净额 | | | ( | — | |||||||||
营业亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他收入(费用),净额 | |||||||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
偿还债务的收益(损失) | — | | | ( | |||||||||
其他,净额 | | ( | | ( | |||||||||
( | ( | ( | ( | ||||||||||
所得税费用前亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税支出(福利) | | | ( | | |||||||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | — | — | | | |||||||||
可归属于控股权益的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本和稀释后的加权平均股份 | | | | |
请参阅随附的说明。
- 1 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明综合全面损失表
(单位:百万)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可归因于非控股权益的净收入 | — | — | | | |||||||||
可归属于控股权益的净亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
改叙前定期福利费用净额的构成 | — | — | ( | ( | |||||||||
定期收益净成本的组成部分重新分类为净亏损 | | | | | |||||||||
所得税前其他综合收益(亏损) | | | ( | ( | |||||||||
与其他综合收益(亏损)相关的所得税 | — | — | — | — | |||||||||
其他全面收益(亏损) | | | ( | ( | |||||||||
非控股权益应占的其他全面收入 | — | — | — | — | |||||||||
控股权益应占的其他综合收益(亏损) | | | ( | ( | |||||||||
全面损失总额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可归因于非控股权益的全面收益总额 | — | — | | | |||||||||
可归因于控股权益的全面亏损总额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
请参阅随附的说明。
- 2 -
目录表
越洋公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位:百万,共享数据除外)
(未经审计)
6月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | ||
应收账款,扣除备用金#美元 | | | |||||
材料和用品,扣除津贴净额#美元 | | | |||||
受限现金和现金等价物 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备 | | | |||||
减去累计折旧 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
承包无形资产 | | | |||||
递延所得税,净额 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 |
| $ | | $ | | ||
负债和权益 | |||||||
应付帐款 |
| $ | | $ | | ||
应计所得税 | | | |||||
一年内到期的债务 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税,净额 | | | |||||
其他长期负债 | | | |||||
长期负债总额 | | | |||||
承付款和或有事项 | |||||||
股份,瑞士法郎 | |||||||
和 | |||||||
授权, | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
累计赤字 | ( | ( | |||||
累计其他综合损失 | ( | ( | |||||
总控股权益股东权益 | | | |||||
非控股权益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和权益总额 |
| $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||
| 数量 | 金额 | |||||||||||
股票 | |||||||||||||
期初余额 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
发行股份 | | — | | | |||||||||
期末余额 | | $ | | $ | | $ | | ||||||
额外实收资本 | |||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基于股份的薪酬 | | | | | |||||||||
发行股份 | | — | | ( | |||||||||
其他,净额 | ( | — | ( | — | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累计赤字 | |||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可归属于控股权益的净亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
采用会计准则更新的效果 | — | — | — | ( | |||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
累计其他综合损失 | |||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
控股权益应占的其他综合收益(亏损) | | | ( | ( | |||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
总控股权益股东权益 | |||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于控股权益的全面亏损总额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
基于股份的薪酬 | | | | | |||||||||
发行股份 | | — | | — | |||||||||
其他,净额 | ( | — | ( | ( | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控股权益 | |||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于非控股权益的全面收益总额 | — | — | | | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总股本 | |||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全面损失总额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
基于股份的薪酬 | | | | | |||||||||
发行股份 | | — | | — | |||||||||
其他,净额 | ( | — | ( | ( | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
截至六个月 | |||||||
6月30日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
经营活动的现金流 | |||||||
净亏损 |
| $ | ( | $ | ( | ||
对业务活动提供的现金净额进行调节的调整: | |||||||
合同无形资产摊销 | | | |||||
折旧及摊销 | | | |||||
基于股份的薪酬费用 | | | |||||
减值损失 | — | | |||||
未合并关联公司投资减值损失 | — | | |||||
资产处置损失净额 | | — | |||||
(收益)偿还债务的损失 | ( | | |||||
递延所得税费用 | | | |||||
其他,净额 | | | |||||
递延收入变动,净额 | ( | ( | |||||
递延成本变动,净额 | | ( | |||||
其他经营性资产和负债变动,净额 | ( | ( | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
资本支出 | ( | ( | |||||
处置资产所得,净额 | | | |||||
对未合并关联公司的贷款的投资 | ( | — | |||||
对未合并关联公司的投资 | — | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
融资活动产生的现金流 | |||||||
偿还债务 | ( | ( | |||||
发行股票所得收益,扣除发行成本 | | — | |||||
发行债券所得收益,扣除发行成本 | — | | |||||
其他,净额 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性现金及现金等价物净减少 | ( | ( | |||||
期初非受限和受限现金及现金等价物 | | | |||||
期末非受限和受限现金及现金等价物 |
| $ | | $ | |
请参阅随附的说明。
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-商务
越洋公司(连同其子公司和前身,除文意另有所指外,“越洋”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家领先的国际油气井海上合同钻探服务提供商。我们专注于近海钻井业务中对技术要求苛刻的领域,尤其专注于超深水和恶劣环境的钻井服务。我们的移动式海上钻井船队被认为是世界上最多功能的船队之一。我们主要按日费率签订钻机、相关设备和工作人员的合同,以钻探油气井。截至2021年6月30日,我们拥有或拥有部分股权,并运营着一支
附注2--重要会计政策
演示文稿-我们根据美国公认的会计原则编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。对于临时财务信息,请参阅表格10-Q和美国证券交易委员会S-X规则第10条的说明。根据这些规则和规定,这些财务报表不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露,以完成财务报表。简明综合财务报表反映管理层认为为公平列报中期财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整。除非另有说明,这种调整被认为是正常的经常性调整。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来时期的预期结果。随附的简明综合财务报表及其附注应与截至2020年12月31日及2019年12月31日的经审计综合财务报表及其附注以及截至2020年12月31日止三个年度内的每一年度一并阅读,该年报包括于2021年3月1日提交的Form 10-K.
会计估计-为了按照美国公认的会计原则编制财务报表,我们必须做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和假设。我们持续评估我们的估计和假设,包括与我们的所得税、财产和设备、股权投资、或有事项、超额材料和用品准备、待售资产、无形资产、信贷损失准备、租赁、基于股份的补偿和离职后福利计划有关的估计和假设。我们的估计和假设是基于历史经验和我们认为合理的其他因素。实际结果可能与这样的估计不同。
附注3-会计准则更新
最近采用的会计准则
带有转换的债务和其他选项-从2021年1月1日起,我们及早采用了会计准则更新,通过限制导致从主机合同中单独识别嵌入式转换功能的会计模型,简化了可转换工具(如我们的可交换债务)的会计。会计准则更新还通过对可转换工具的披露和每股收益指引进行有针对性的改进,提高了信息透明度。吾等的采用并无导致2023年1月到期的0.50%可交换优先债券(“0.50%可交换优先债券”)或2027年1月到期的2.50%优先担保可交换债券(“2.50%优先担保可交换债券”)的任何会计变动。根据以前的会计指引,对于2025年12月到期的4.00%高级担保可交换债券(“4.00%高级担保可交换债券”),我们将分开记录债务和交换特征,因此,我们将在本期和未来期间确认更多摊销,作为利息支出的组成部分。看见附注7--债务.
注4-未合并的附属公司
股权投资-我们持有各种未合并公司的非控制性股权投资,包括(A)我们的
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
于确定吾等权益法投资之账面值超过估计公允价值且减值并非暂时性时,于其他净额计入吾等于Orion投资之减值。我们使用收益法估计我们投资的公允价值,这要求我们使用重要的不可观察的投入,代表第三级公允价值衡量,包括应用假设的贴现率
关联方交易-我们与我们未合并的关联公司进行某些关联方交易,其中最重要的是与猎户座达成的协议。我们有一份管理服务协议,负责操作、堆放和维护恶劣环境的浮子越洋诺日以及钻井平台营销的营销服务协议。我们还根据一份短期光船租赁协议租用了该钻井平台,该协议于2021年6月到期。在钻机投入使用前,吾等根据船厂保养协议与猎户座进行若干关联方交易,以建造钻机及其他与完成及交付有关的事宜。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,我们收到的现金付款总额为
此外,2021年6月,根据一项融资安排,Orion为其造船厂贷款再融资#美元。
附注5--收入
概述-我们履行义务的期限因合同而异。截至2021年6月30日,不包括未行使期权的预期剩余持续时间最长的钻井合同将延长至2028年2月。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们确认的运营前成本为
于2020年6月,吾等与一名客户订立和解及互免协议,规定最终解决与先前期间已履行的履约义务有关的争议。关于和解,除其他事项外,我们的客户同意支付我们$
细分-我们的合同钻探收入,按资产组和收入所在国家分类如下(以百万为单位):
截至2021年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
| 挪威 |
| 其他 |
| 总计 |
|
| 美国 |
| 挪威 |
| 其他 |
| 总计 |
| |||||||||
超深水浮子 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
| ||||||
恶劣环境下的飞蚊 | — | | | | — | | | | ||||||||||||||||||
中水漂浮物 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
合同钻探总收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
截至2021年6月30日的六个月 | 截至2020年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
| 挪威 |
| 其他 |
| 总计 |
|
| 美国 |
| 挪威 |
| 其他 |
| 总计 |
| |||||||||
超深水浮子 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
| ||||||
恶劣环境下的飞蚊 | | | | | — | | | | ||||||||||||||||||
中水漂浮物 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
合同钻探总收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
合同责任-我们与客户合同的合同责任如下(以百万为单位):
6月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
递延合同收入,记入其他流动负债 |
| $ | | $ | | ||
在其他长期负债中记录的递延合同收入 | | | |||||
合同总负债 |
| $ | | $ | |
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
合同负债变动情况如下(以百万计):
截至六个月 | |||||||
6月30日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
期初合同负债总额 | $ | | $ | | |||
因确认商品和服务收入而减少 | ( | ( | |||||
由于随时间转移的商品和服务而增加 | | | |||||
合同负债总额,期末 | $ | | $ | |
附注6--钻井舰队
在建工程-在建工程的变动情况如下(以百万计):
截至六个月 | |||||||
6月30日, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
施工工作正在进行,工期开始 |
| $ | | $ | | ||
资本支出 | |||||||
新建工程施工方案 | | | |||||
其他设备和建筑工程 | | | |||||
资本支出总额 | | | |||||
应计资本增加的变动 | ( | ( | |||||
投入使用的财产和设备 | ( | ( | |||||
在建工程,工期结束 |
| $ | | $ | |
持有和使用的资产减值-在截至2020年3月31日的三个月内,我们确定了我们资产组的账面价值可能无法收回的指标。这些指标包括大宗商品价格和我们股票市值的大幅下降,由于我们的客户宣布减少资本投资以应对大宗商品价格,对我们钻井服务的预期需求减少,以及预计日费率的降低。作为我们测试的结果,我们确定我们的中水浮动资产组的账面价值已经减值。在截至2020年6月30日的6个月中,我们确认了
持有待售资产减值-在截至2020年6月30日的六个月内,我们宣布有意以对环境负责的方式出售或退役超深水浮标GSF开发钻机II,恶劣的环境,飞蚊极地先锋和Songa Dee和中水漂浮者Sedco 711,Sedco 714和越洋712,以及相关资产。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,我们确认的总亏损为
处置-在截至2021年6月30日的六个月内,由于我们努力处置非战略性资产,我们完成了对恶劣环境漂浮物的出售莱夫·埃里克森以及相关资产。在截至2021年6月30日的六个月内,我们收到的现金净收益总额为$
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
附注7--债务
概述
未偿债务--扣除与债务有关的余额,包括未摊销折价、溢价、发行成本和公允价值调整后的本金总额和账面总额如下(单位:百万):
本金金额 | 账面金额 |
| ||||||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, |
| 6月30日, | 十二月三十一日, |
| |||||||||
2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
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| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
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| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
债务总额 | | | | | ||||||||||
减少一年内到期的债务 | ||||||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
一年内到期的债务总额 | | | | | ||||||||||
长期债务总额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
预定到期日-截至2021年6月30日,代表先前重组债务的合同利息支付的本金分期付款和其他分期付款如下(以百万为单位):
| 本金 |
| 其他 |
|
| |||||
| 分期付款 |
| 分期付款 |
| 总计 |
| ||||
截至6月30日的12个月, | ||||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | ||||
2023 | | | | |||||||
2024 | | | | |||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
此后 | | | | |||||||
债务分期付款总额 | $ | | $ | | | |||||
与债务有关的余额总额,净额 | ( | |||||||||
债务账面总额 | $ | |
利率调整-当我们的非信用增强型优先无担保长期债务的信用评级发生变化时,我们某些票据的利率可能会不时调整。截至2021年6月30日,
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
信贷协议
担保信贷安排-截至2021年6月30日,我们拥有
船厂融资安排-于2021年6月,我们的全资间接附属公司TransOcean Offshore Deepwater Holdings Limited与裕廊船厂私人有限公司订立信贷协议,设立设施(“船厂贷款”),为交付超深水浮子后预期欠船厂的最后款项提供融资。深水地图集和深水泰坦。船厂贷款将由TransOcean Inc.根据船厂贷款为深水地图集除其他担保外,可通过对钻井平台的留置权进行担保。在某些情况下,船厂贷款深水泰坦也可以通过对钻井平台的留置权等担保来获得担保。我们将偿还这笔借款,并附带利息。
可交换债券
交换条款-截至2021年6月30日,我们的可交换债券的当前汇率(以每1,000美元纸币中TransOcean有限公司的股票数量表示)、每股TransOcean有限公司股票的隐含兑换价格和可交换时发行的股票的汇率如下:
隐含的 | ||||||||||
| 交易所 |
| 兑换 |
| 股票 |
| ||||
| 率 |
| 价格 |
| 可发行 |
| ||||
2023年1月到期的0.50%可交换优先债券 | | $ | | | ||||||
4.00%2025年12月到期的优先担保可交换债券 | | | | |||||||
2027年1月到期的2.50%高级担保可交换债券 | | | |
我们的可交换债券的兑换率,如上文所述,会在发生某些事件时作出调整。0.50%的可交换优先债券可由持有者在紧接到期日前一个营业日的交易结束前的任何时间兑换成TransOcean有限公司的股票。2.50%的高级担保可交换债券可由持有者在紧接到期日或赎回日之前的第二个营业日交易结束前的任何时间兑换成TransOcean Ltd.的股票。4.00%的高级担保可交换债券可由持有者在紧接到期日之前的第二个营业日交易结束前的任何时间进行交换,在我们的选择下,这种交换可以通过交付现金、TransOcean有限公司的股票或现金和股票的组合来结算。
有效利率和公允价值-2021年6月30日,我们的可交换债券的有效利率和估计公允价值如下(单位:百万,不包括有效利率):
| 有效 |
| 公平 |
| |||
| 利率 |
| 价值 |
| |||
2023年1月到期的0.50%可交换优先债券 | $ | | |||||
4.00%2025年12月到期的优先担保可交换债券 | | ||||||
2027年1月到期的2.50%高级担保可交换债券 | |
我们估计可交换债务工具的公允价值,包括交换特征,方法是采用二项点阵模型,并使用代表第二级公允价值计量的重要其他可观察输入,包括我们债务的条款和信用利差以及我们股票市场价格的预期波动率。
相关余额-于2021年6月30日和2020年12月31日,与原始发行的0.50%可交换优先债券相关的溢价账面金额为#美元
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越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
债务发行
优先担保可交换债券-2021年2月26日,我们发行了$
有担保的优先无担保票据-2020年1月17日,我们发行了$
债务报销
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内,由于赎回、私人交易所和公开市场回购,我们停用了一些票据。这类交易的本金、现金支付和确认损益总额如下(单位:百万):
截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 已交换 |
| 已回购 |
| 总计 |
| 赎回 |
| 已回购 |
| 总计 | ||||||||
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
— | — | — | — | | | ||||||||||||||
— | — | — | — | | | ||||||||||||||
| — | | — | — | — | ||||||||||||||
— | | | — | | | ||||||||||||||
— | — | — | | — | | ||||||||||||||
报废本金总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
现金支付总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
在交易所发行的债务本金总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
合计净收益(亏损) | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
附注8--所得税
税收规定和税率-在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,我们的有效税率为
纳税申报表-某些司法管辖区的税务机关正在审查我们的纳税申报表,并在某些情况下发布了评估。我们打算大力捍卫我们的税务立场,尽管我们不能对结果提供保证。我们预计最终负债不会对我们的简明综合财务状况表或经营业绩产生重大不利影响,尽管它可能对我们的简明综合现金流量表产生重大不利影响。
巴西税务调查-2005年12月,巴西税务当局开始发布关于我们2000至2004年的纳税申报单的纳税评估。2014年5月,巴西税务当局发布了2009年和2010年的额外纳税评估。我们就这些评估向巴西税务当局提出抗议,目前正在进行上诉程序。在截至2018年12月31日和2019年12月31日的几年里,这两起案件的一部分顺利结案。截至2021年6月30日,剩余的
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
包括利息和罚款在内的综合纳税评估是针对BRL的企业所得税
其他税务事项-我们通过我们在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税制,具有不同的名义税率、扣除额和税收属性。我们可能会不时确定先前评估的税务状况的变化,这些变化可能会导致我们记录的资产和负债的调整。虽然我们无法预测这些变化的结果,但我们预计这些调整产生的影响(如果有的话)不会对我们的简明综合财务状况表、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
附注9-每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损计算如下(单位:百万,不包括每股数据):
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
基本每股亏损和摊薄每股亏损的分子 | |||||||||||||
可归属于控股权益的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股亏损的分母,基本亏损和稀释亏损 | |||||||||||||
加权平均流通股 | | | | | |||||||||
基于股份的奖励的效果 | | | | | |||||||||
用于计算每股的加权平均股份 | | | | | |||||||||
每股基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们将其排除在计算之外
附注10--或有事项
法律程序
债务交换诉讼和声称的违约通知-在我们于2020年8月和9月完成的交换交易完成之前,我们完成了某些内部重组交易(“内部重组”)。于2020年9月,由Whitebox Advisors LLC(“Whitebox”)管理或附属于Whitebox Advisors LLC(“Whitebox”)的基金,作为本公司于2020年9月完成的交换要约交易(“交换要约”)若干系列票据的持有人,向美国纽约南区地区法院(“法院”)提出与该等内部重组交易及交换要约有关的申索(“申索”)。此外,于2020年9月及10月,作为债券持有人的Whitebox及由太平洋投资管理公司管理或附属于太平洋投资管理公司的基金,连同若干其他顾问及债券持有人,声称就分别管限于2025年11月到期的8.00%优先债券及7.25%优先债券(“7.25%优先债券”)的契约发出据称违约的通知。
2020年9月23日,我们向法院提交了对索赔的答复,并提出了反诉,寻求宣告性判决,其中包括,内部重组并未导致8.00%优先债券契约项下的违约。同时,在我们的答复和反诉的同时,我们还提交了一项即决判决的动议,要求对我们的宣告性判决请求迅速作出判决。Whitebox随后提交了一项交叉动议,要求即决判决,寻求驳回我们的反诉。2020年11月30日,在等待法院对我们的即决判决动议做出裁决的同时,我们修改了某些融资文件,并实施了某些内部重组交易,解决了据称的违约通知中包含的指控。2020年12月17日,法院作出裁决,批准了我们的简易判决动议,驳回了原告提出的简易判决交叉动议,其中裁定,所谓的违约通知中包含的指控并不构成8.00%优先债券契约下的违约。Whitebox已对法院的裁决提出上诉。
8.00厘优先债券下声称的失责通知所指称的事实,与7.25厘优先债券下的申索及声称失责通知所涉及的事实相同。因此,在修正案和内部改组之后
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
在2020年11月30日的交易以及随后法院批准我们的简易判决动议的裁决下,我们预计这些事项所产生的负债(如果有的话)不会对我们的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
石棉诉讼-2004年,在提交给密西西比州巡回法院的诉讼中,我们的几家子公司与许多其他独立被告一起被点名,2014年,路易斯安那州也提出了一组类似的投诉。原告是一些被告的前雇员,他们普遍声称被告使用或制造了与钻井作业有关的含石棉钻井泥浆添加剂,要求疏忽、产品责任、严格责任和琼斯法案和一般海事法允许的索赔。原告通常寻求未指明的补偿性和惩罚性赔偿,但法院指定的特别法庭裁定,琼斯法案的雇主被告,如我们,不能被起诉要求惩罚性赔偿。我们的一家子公司在伊利诺伊州和密苏里州的其他起诉书中被点名,原告在这两个州类似地指控被告在陆上钻井作业中制造含石棉产品或使用含石棉的钻井泥浆添加剂。截至2021年6月30日,
我们的一家子公司与许多其他公司一起被列为被告,这些诉讼涉及该子公司制造和销售热交换器,以及参与大型工业园区的建设和翻新,指控因接触石棉而造成身体伤害或人身伤害。截至2021年6月30日,该子公司是大约
其他事务-我们涉及各种税务事务、各种监管事务,以及许多索赔和诉讼,无论是声称的还是非声称的,所有这些都是在我们的正常业务过程中发生的。我们预计这些其他事项产生的负债(如果有的话)不会对我们的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。我们不能确切地预测上述任何诉讼事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或责任的结果或影响。我们不能保证我们对任何税收、监管、诉讼或其他诉讼事项的结果或影响的信念或预期将被证明是正确的,并且这些事项的最终结果可能与管理层目前的估计大不相同。
环境问题
根据《全面环境反应、补偿和责任法》(“CERCLA”)以及监管各种废物处置场所有害物质清理的类似州法律,我们有某些潜在的责任,包括下文所述的那些。CERCLA旨在加快危险物质的补救,而不考虑过错。每个地点的潜在责任方(“PRP”)包括该地点物质的现在和以前的所有者和经营者、运输者和生产者。很难量化环境问题和补救义务的潜在成本。责任是严格的,可以是连带责任和连带责任。
我们的一家子公司被指定为PRP,与位于加利福尼亚州圣达菲斯普林斯的一个地点有关,该地点被称为垃圾处理公司。根据与美国环境保护局(EPA)和美国司法部达成的参与协议,我们和其他PRPS同意通过补救现场来了结我们潜在的责任。该工地的补救行动已于2006年完成。我们在持续运营和维护成本中的份额微不足道,我们预计不会有任何额外的潜在负债。环保局、相关的州机构或PRPS对其他索赔的解决方案正处于不同的调查阶段。然而,根据现有信息,我们预计所有环境问题和可能被主张的已知潜在法律索赔所产生的最终责任(如果有的话)不会对我们的简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
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目录表
越洋公司及附属公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
附注11--股权
股票发行-于2021年6月14日,我们与一家销售代理就出售我们的股票达成了一项股权分配协议,最高总净发行价为$
附注12--金融工具
概述-我们金融工具的账面价值和公允价值如下(以百万为单位):
June 30, 2021 | 2020年12月31日 |
| |||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 |
| |||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| |||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限现金和现金等价物 | | | | | |||||||||
从未合并关联公司应收的长期贷款 | | | | | |||||||||
债务总额 | | | | |
现金和现金等价物-我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款、短期定期存款和货币市场基金。我们的现金和现金等价物的账面金额为历史成本加上应计利息,由于票据的到期日较短,因此接近公允价值。
受限现金和现金等价物-我们的受限现金和现金等价物因抵押品要求、法律、法规或法院命令而受到限制,主要投资于活期存款和货币市场基金。我们的受限现金和现金等价物的账面金额为历史成本加上应计利息,由于票据的到期日较短,因此接近公允价值。
来自未合并关联公司的应收长期贷款-我们从未合并关联公司记录的长期贷款的账面金额,记录在其他资产中,代表现金投资的本金金额。我们使用重大不可观察投入(代表第3级公允价值计量,包括工具的条款和信贷利差)来计量我们从未合并联属公司获得的长期应收贷款的估计公允价值。
总债务--我们总债务的账面价值是扣除未摊销折扣、溢价、发行成本和公允价值调整以及之前重组债务的合同利息支付后的本金金额。我们总债务的账面金额和公允价值包括与某些可交换债务工具有关的金额(见附注7--债务)。我们使用具有代表性的第二级公允价值计量的重要其他可见投入来计量我们总债务的估计公允价值,包括工具的条款和信用利差。
注13--后续事件
股票发行-2021年6月30日之后,我们收到的现金收益总额为$
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目录表
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
前瞻性信息
本季度报告中包含的有关未来财务业绩和经营结果的陈述以及其他非历史事实的陈述属于前瞻性陈述,符合美国(“美国”)第27A条的定义。1933年证券法和1934年美国证券交易法第21E条。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于关于以下主题的陈述:
本季度报告中的前瞻性陈述可通过使用以下词语和其他类似表达来识别:
◾ | 预期 | ◾ | 预算 | ◾ | 估计数 | ◾ | 预测 | ◾ | 可能 | ◾ | 平面图 | ◾ | 项目 | ◾ | 应该 |
◾ | vbl.相信,相信 | ◾ | 可能 | ◾ | 期望 | ◾ | 意向 | ◾ | 力所能及 | ◾ | 预测 | ◾ | 排定 |
此类陈述会受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括但不限于:
上述风险和不确定性超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表示的大不相同的风险和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与所显示的结果大不相同。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有随后的书面和口头前瞻性陈述都明确地根据这些风险和不确定性进行了完整的限定。你不应该过分依赖前瞻性陈述。每一份前瞻性陈述仅说明特定陈述的日期。除法律要求外,我们明确不承担任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对该陈述的任何预期或信念的任何变化,或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。.
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目录表
业务
越洋公司(连同其子公司和前身,除文意另有所指外,“越洋”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家领先的国际油气井海上合同钻探服务提供商。截至2021年7月27日,我们拥有或部分拥有并运营37个移动式海洋钻井平台,包括27个超深水浮体和10个恶劣环境浮体。截至2021年7月27日,我们正在建造两艘超深水钻井船。
我们在单一的全球运营部门提供合同钻井服务,其中包括承包我们的移动式海上钻井船队、相关设备和工作人员,主要是按日费率钻探油气井。我们专注于近海钻井业务中技术要求苛刻的领域,尤其专注于超深水和恶劣环境的钻井服务。我们的钻井船队是世界上用途最多的船队之一,由钻井船和半潜式漂浮器组成,用于支持全球的近海钻井活动和近海支持服务。
我们的合同钻井服务业务分散在世界各地的石油和天然气勘探和开发地区。尽管钻井平台可以从一个地区移动到另一个地区,但移动钻井平台的成本和移动钻井平台的船只的可用性可能会导致供需平衡在地区之间有所波动。尽管如此,由于钻井平台的移动性,地区之间的显著差异往往不会长期存在。我们的船队在一个单一的全球市场运营,提供合同钻井服务。我们钻井平台的位置以及用于操作、建造或升级我们钻井平台的资源分配由我们客户的活动和需求决定。
重大事件
股票发行-2021年6月14日,我们与一家销售代理就我们股票的发售和出售达成了一项股权分配协议,根据在市场上的股权发行(“ATM计划”),我们的股票总净发行价最高可达4亿美元。在2021年6月和7月,我们收到了总计1.43亿美元的现金收益,扣除发行成本,根据自动取款机计划总共出售了3170万股票。见“--流动性和资本资源--流动性的来源和用途.”
船厂融资安排-于2021年6月,我们的全资间接附属公司TransOcean Offshore Deepwater Holdings Limited与裕廊船厂私人有限公司订立信贷协议,设立设施(“船厂贷款”),为交付超深水浮子后预期欠船厂的最后款项提供融资。深水地图集和深水泰坦. See “—流动性与资本资源.”
债务交换-于2021年2月26日,吾等完成私下协商交易,将2023年1月到期的未偿还0.50%可交换优先债券(“0.50%可交换优先债券”)的本金总额3.23亿美元交换为2025年12月到期的4.00%优先担保可交换债券(“4.00%优先担保可交换债券”)的本金总额2.94亿美元,并支付总计1100万美元的现金。在截至2021年6月30日的六个月中,我们确认了与偿还交换债务相关的5100万美元的收益。见“--流动性和资本资源--流动性的来源和用途.”
处置-在截至2021年6月30日的六个月内,我们完成了一个恶劣环境浮动资产以及相关资产的出售,我们收到了400万美元的现金净收益总额,并确认了与出售这些资产相关的净亏损总额6000万美元。见“-经营业绩.”
展望
钻井市场-在过去的几个月里,我们观察到全球经济复苏以及石油和天然气基本面和定价的前景稳步改善。这种前景的改善得到了有效疫苗的提供、经济刺激方案的部署以及与战胜大流行的更有信心的立场相关的经济活动的改善的支持。我们仍然对全球经济复苏持谨慎乐观态度,即使在出现新的冠状病毒变种的情况下也是如此,我们可以看到达到大流行前活动水平的途径。我们预计,碳氢化合物的需求可能在未来一两年内恢复到或超过大流行前的水平。
因此,我们的许多客户现在正将重点转移到增加勘探和生产活动上,许多以前被推迟的项目再次活跃起来。近海钻探活动在几乎每个超深水市场都在增加,由于过去几年全球近海船队的自然减员,可用的钻探设备明显减少,尤其是随着客户寻求为其项目获得最佳设备,最高规格的钻探设备日益稀缺。在北海恶劣的环境市场,随着我们的客户实现挪威税收优惠计划的效果,预计2022年至2023年将加速复苏。
全球经济复苏的速度以及与之相关的碳氢化合物需求和供应仍然存在相当大的不确定性,特别是在石油输出国组织的预期行动方面。我们认为,由于持续的大流行,生产活动迅速减少,再加上过去几年对勘探和生产活动缺乏投资,将导致大量供应限制,如果没有大量新的钻探投资,这种限制是不容易扭转的。
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目录表
随着深水和恶劣环境油田提供越来越有竞争力的回报,再加上它们的生产碳强度相对较低,我们预计化石燃料开发所需支出的很大一部分将用于深水和恶劣环境项目。我们许多竞争对手的重组和随后的整合,加上过去几个月和今年剩余时间预计的部门加速退役,应有助于提高活跃资产的利用率,并在重组后的钻井承包商之间更有效地分配资本。总而言之,我们不断改善的市场动态,加上对深水和恶劣环境钻探的需求不断增加,有可能为经受住疫情影响的海上钻探商提供一个实质性更好的商业环境,目前正朝着2022年及以后更有利的前景迈进。
船队状态-我们指的是我们的钻井平台的可用性,根据未承诺的船队费率。未承诺船队费率定义为未承诺天数除以测算期内钻井平台日历天数的总数,以百分比表示。未承诺日被定义为钻井平台空闲或堆叠、未与客户签约、也未交付造船厂的日历日。未承诺的机队费率不包括已定价期权的影响。截至2021年7月21日,2021年剩余时间和截至2025年12月31日的四年中每一年的未承诺机队费率如下:
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| ||||||
未承诺的机队费率 | ||||||||||||||||
超深水浮子 | 49 | % | 66 | % | 76 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
恶劣环境下的飞蚊 | 45 | % | 42 | % | 76 | % | 98 | % | 100 | % |
业绩和其他关键指标
合同积压-合同积压的定义是最大合同运营天数乘以公司合同期内剩余的天数,不包括动员、复员、合同准备、其他激励条款或报销收入,这些收入预计对我们的合同钻探收入不会很大。合同积压是指考虑到公司合同期内有效的合同运营天数,可以获得的最大合同钻探收入。我们船队的积压合同如下:
7月21日, | 4月28日, | 2月12日, |
| |||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| ||||
合同积压 | (单位:百万) |
| ||||||||
超深水浮子 | $ | 5,706 |
| $ | 5,638 |
| $ | 5,911 | ||
恶劣环境下的飞蚊 | 1,639 | 1,765 | 1,931 | |||||||
合同总积压 |
| $ | 7,345 |
| $ | 7,403 |
| $ | 7,842 |
我们相信,我们行业领先的合同积压使我们在竞争中脱颖而出。我们的积压合同只包括已签署的钻井合同或在某些情况下等待合同执行的其他最终协议所代表的确定承诺。我们的合同积压包括与我们目前正在建设的合同新建单元相关的金额,但不包括与我们为在建的第二个新建单元签订的有条件协议相关的金额。合同运营日费率可能高于我们最终收到的实际日费率,或者在某些情况下可能适用另一种合同日费率,如等待天气费率、维修率、备用率或不可抗力费率。合同运营日费率也可能高于我们最终收到的实际日费率,原因有很多,包括钻井平台停机或暂停运营。在某些合同中,例如,如果维修超过规定的时间段,日间费率可能会降至零。
新冠肺炎疫情和油价波动可能会对我们客户的财务状况产生重大不利影响。这可能导致合同取消、提前终止、客户寻求降价或更优惠的经济条件、最终收回应收账款的能力降低、签订更低的日间费率合同或不得不闲置、堆叠或退役更多的钻井平台。
日均收入-日均收入定义为合同钻探收入,不包括合同终止、报销和合同无形摊销收入,每个工作日赚取的收入。作业日被定义为钻井平台在作业开始后的固定合同期内签订合同赚取日薪的日历日。我们船队的平均每日收入如下:
截至三个月 | ||||||||||
6月30日, | 3月31日, | 6月30日, | ||||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
日均收入 | ||||||||||
超深水浮子 |
| $ | 363,500 |
| $ | 371,600 | $ | 296,500 | ||
恶劣环境下的飞蚊 | $ | 379,900 | $ | 377,800 | $ | 331,900 | ||||
中水漂浮物 |
| $ | — |
| $ | — | $ | 99,400 | ||
机队日均总收入 |
| $ | 369,400 |
| $ | 373,700 | $ | 307,800 |
我们的日均收入根据市场状况和我们的收入效率而波动。平均每天的收入可能会受到从客户那里收到的一次性奖金或遣散费收入的影响。我们的总船队平均日收入也受到正在运营的钻井平台类别组合的影响,因为与超深水浮体和恶劣环境的浮体相比,中水浮体的日费率通常较低。我们不再经营中水漂浮器。我们在计算中包括了新的建筑。
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目录表
客户验收后钻机开始作业的时间。除非我们在出售后继续运营钻井平台,在这种情况下,我们在合同完成或更新时移除钻井平台,否则我们将在出售或归类为待售钻井平台的计算中移除钻井平台。
收入效率-收入效率被定义为测算期的实际合同钻探收入,不包括合同终止和报销的收入除以测算期计算的最大收入,以百分比表示。最高收入被定义为钻井单位在测算期内可获得的合同钻井收入的最大金额,不包括激励条款、补偿和合同终止的收入。我们机队的收入效率如下:
截至三个月 | ||||||||||
6月30日, | 3月31日, | 6月30日, | ||||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
收入效率 |
| |||||||||
超深水浮子 | 98 | % | 97 | % | 98 | % | ||||
恶劣环境下的飞蚊 | 98 | % | 98 | % | 97 | % | ||||
中水漂浮物 | — | % | — | % | 79 | % | ||||
总机队平均营收效率 | 98 | % | 97 | % | 97 | % |
收入效率衡量的是我们最终将合同机会转化为收入的能力。我们的收入效率因其他合同日间费率的收入而有所不同,例如在某些情况下可能适用的等待天气费率、维修率、备用费率、不可抗力费率或零费率。我们的收入效率也受到激励性绩效奖金或处罚的影响。当钻井平台在客户验收后开始运行时,我们将新建造的钻机计入计算中。我们不包括未按合同作业的钻井平台,例如堆叠的钻井平台。
钻机利用率-钻机利用率的定义是作业天数除以测算期内钻机日历天数的总和,以百分比表示。我们船队的钻井平台利用率如下:
截至三个月 | ||||||||||
6月30日, | 3月31日, | 6月30日, | ||||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
钻机利用率 |
| |||||||||
超深水浮子 | 48 | % | 48 | % | 61 | % | ||||
恶劣环境下的飞蚊 | 73 | % | 65 | % | 80 | % | ||||
中水漂浮物 | — | % | — | % | 25 | % | ||||
总船队平均钻井平台利用率 | 55 | % | 53 | % | 66 | % |
由于闲置和堆叠钻井平台,以及在造船厂和动员期间,我们的钻井平台利用率下降,以至于这些钻井平台无法赚取收入。当钻井平台在客户验收后开始运行时,我们将新建造的钻机计入计算中。我们在处置或归类为持有待售钻机时,将钻机从计算中剔除。因此,当闲置或堆叠的单元从我们的钻探车队中移除时,我们的钻井平台利用率可能会增加。
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目录表
经营业绩
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
以下是对我们经营业绩的分析。见“-业绩和其他关键指标关于营业天数、日均收入、收入效率和钻井平台利用率的定义。
截至6月30日的三个月, | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 更改百分比 | ||||||||
(日金额和百分比除外,以百万为单位) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
营业天数 | 1,849 |
| 2,401 | (552) | (23) | % | |||||||||
日均收入 |
| $ | 369,400 | $ | 307,800 | $ | 61,600 | 20 | % | ||||||
收入效率 | 98 | % | 97 | % | |||||||||||
钻机利用率 | 55 | % | 66 | % | |||||||||||
合同钻探收入 |
| $ | 656 | $ | 930 | $ | (274) | (29) | % | ||||||
运维费用 | (434) | (525) | 91 | 17 | % | ||||||||||
折旧及摊销费用 | (186) | (196) | 10 | 5 | % | ||||||||||
一般和行政费用 | (39) | (45) | 6 | 13 | % | ||||||||||
减值损失 | — | (429) | 429 | NM | |||||||||||
处置资产收益,净额 | 1 | 1 | — | NM | |||||||||||
营业亏损 | (2) | (264) | 262 | 99 | % | ||||||||||
其他收入(费用),净额 | |||||||||||||||
利息收入 | 4 | 4 | — | NM | |||||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | (115) | (153) | 38 | 25 | % | ||||||||||
偿还债务的收益 | — | 4 | (4) | NM | |||||||||||
其他,净额 | 14 | (56) | 70 | NM | |||||||||||
所得税费用前亏损 | (99) | (465) | 366 | 79 | % | ||||||||||
所得税费用 | (4) | (32) | 28 | 88 | % | ||||||||||
净亏损 |
| $ | (103) | $ | (497) | $ | 394 | 79 | % |
“nm”的意思是没有意义。
合同钻探收入--与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的合同钻探收入下降,主要原因如下:(A)在截至2020年6月30日的三个月中,由于解决争端和提前终止合同而支付的款项约为2亿美元,而本年度期间没有类似活动;(B)约6500万美元来自冷放钻井平台;(C)约2500万美元来自销售钻井平台。(D)约1,000万美元,原因是现役机队的闲置天数增加或停止服务天数增加;及(E)约500万美元,原因是与新冠肺炎有关的客户可偿还金额减少。这些减少额被下列增加部分抵消:(A)平均每日收入增加约2000万美元,(B)收入效率提高约500万美元。
成本和开支-与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月运营和维护成本及支出减少,主要原因如下:(A)冷堆叠钻井平台产生约4,000万美元,(B)上年同期确认的诉讼和和解费用约3,000万美元,(C)出售钻井平台产生约2,500万美元,(D)包括遣散费在内的陆上人员成本减少约2,000万美元,(E)与我们缓解新冠肺炎疫情的努力相关的离岸人员和相关费用减少约1,500万美元。这些减少额因下列增加而被部分抵消:(A)约2000万美元,原因是造船厂费用和维护费用是由当前使用中和停止服务的活动推动的;(B)约2000万美元,原因是不利的汇率。
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的折旧和摊销费用下降,主要是由于出售或归类为持有出售的钻井平台产生的500万美元,以及已达到其使用寿命结束或已报废的资产产生的500万美元。
减值亏损-在截至2020年6月30日的三个月内,我们确认了资产减值亏损,包括与我们在归类为持有待售时确定为减值的资产相关的净亏损合计4.19亿美元。
与截至2020年6月30日的三个月相比,在截至2021年6月30日的三个月中,扣除资本化金额后的其他收入和支出-利息支出减少,主要原因如下:(A)我们在2020年8月和9月进行债务重组产生的2600万美元,以及(B)由于我们在2020年1月1日之后的公开市场回购、赎回和现金投标要约中如期偿还或提前退休的债务产生的约1600万美元,但被(C)2021年2月完成的私人债务交换产生的净增加400万美元部分抵消。
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的其他净收益有所增加,主要原因是(A)上一年度确认的与我们对Orion Holdings(Cayman)Ltd.(“Orion”)的股权投资减值相关的亏损5900万美元,以及(B)与我们的双活动专利相关的1100万美元的收入增加。
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目录表
所得税支出-在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,基于所得税支出前的亏损,我们的有效税率分别为(4.6%)和(6.8%)。于截至2021年及2020年6月30日止三个月内,各项离散期税项的影响分别为净税项优惠600万美元及净税项支出1100万美元。在截至2021年6月30日的三个月中,此类离散项目包括各种不确定税收头寸的到期和结算。在截至2020年6月30日的三个月内,这些离散项目包括为解决纠纷而确认的收入、在未合并关联公司的投资减值损失、拨备调整的某些回报、预提税项应计、货币汇率损益和估值津贴的变化。在截至2021年和2020年6月30日的三个月中,我们的有效税率(不包括离散项目)分别为(10.2%)和(15.0%),这是基于所得税支出前的亏损。
由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出与我们的所得税前收入没有成比例的变化。除所得税前收入的显著减少通常会导致较高的实际税率,而所得税前收入的显著增加可能会导致较低的实际税率,受上述影响所得税支出的其他因素的影响。关于截至2021年6月30日的三个月的有效税率计算,我们很大一部分所得税支出来自对毛收入征收所得税的国家,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,我们在此期间根据所得税前收入缴纳的所得税最多的国家包括美国、瑞士、挪威和巴西。我们的钻井平台运营结构使我们的税务计算更加复杂,特别是在我们为征税管辖区拥有一个以上运营结构的情况下,因此,根据合同项下钻井平台使用的运营结构,我们有多种计算税收的方法。
截至2021年6月30日的六个月与截至2020年6月30日的六个月
以下是对我们经营业绩的分析。见“-业绩和其他关键指标关于营业天数、日均收入、收入效率和钻井平台利用率的定义。
截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 更改百分比 | ||||||||
(日金额和百分比除外,以百万为单位) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
营业天数 | 3,622 |
| 4,820 | (1,198) | (25) | % | |||||||||
日均收入 |
| $ | 371,500 | $ | 311,300 | $ | 60,200 | 19 | % | ||||||
收入效率 | 98 | % | 96 | % | |||||||||||
钻机利用率 | 54 | % | 63 | % | |||||||||||
合同钻探收入 |
| $ | 1,309 | $ | 1,689 | $ | (380) | (22) | % | ||||||
运维费用 | (869) | (1,065) | 196 | 18 | % | ||||||||||
折旧及摊销费用 | (373) | (402) | 29 | 7 | % | ||||||||||
一般和行政费用 | (78) | (88) | 10 | 11 | % | ||||||||||
减值损失 | — | (597) | 597 | NM | |||||||||||
资产处置损失净额 | (58) | — | (58) | NM | |||||||||||
营业亏损 | (69) | (463) | 394 | 85 | % | ||||||||||
其他收入(费用),净额 | |||||||||||||||
利息收入 | 7 | 13 | (6) | (46) | % | ||||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | (230) | (313) | 83 | 27 | % | ||||||||||
偿还债务的收益(损失) | 51 | (53) | 104 | NM | |||||||||||
其他,净额 | 23 | (44) | 67 | NM | |||||||||||
所得税(费用)利益前亏损 | (218) | (860) | 642 | 75 | % | ||||||||||
所得税(费用)福利 | 17 | (28) | 45 | NM | |||||||||||
净亏损 |
| $ | (201) | $ | (888) | $ | 687 | 77 | % |
“nm”的意思是没有意义。
合同钻探收入--与截至2020年6月30日的六个月相比,截至2021年6月30日的六个月合同钻探收入下降,主要原因如下:(A)在截至2020年6月30日的六个月中,由于解决纠纷和提前终止合同而支付的款项约为2亿美元,而本年度期间没有类似活动;(B)在截至2021年6月31日的六个月中,因闲置或在船厂的钻井平台产生的约1亿美元,(C)约1.05亿美元来自冷堆放的钻井平台,(D)约5,500万美元因出售钻井平台而产生;及(E)约1,000万美元因与新冠肺炎无关的客户可偿还金额减少而产生。这些减少额被以下增加部分抵消:(A)平均每日收入增加约5,000万美元,(B)收入效率提高约2,500万美元,(C)与新冠肺炎有关的报销收入增加约1,000万美元,(D)本年度确认的提前终止合同收入约500万美元。
成本和支出--与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的运营和维护成本和支出有所下降,主要原因如下:(A)冷堆叠钻井平台产生的约1亿美元,(B)出售钻井平台产生的约5500万美元,(C)诉讼和和解费用产生的约3000万美元
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目录表
在上一年期间,(D)因现役机队活动减少而减少的费用约为2 000万美元;(E)因包括遣散费在内的当地人员费用减少约2 000万美元;(F)与新冠肺炎无关的可偿还费用减少约1 000万美元。这些减少额因下列增加而被部分抵消:(A)因汇率不利而增加的约2500万美元和(B)因当前使用中和停止使用的活动而产生的造船厂和维修费约1000万美元。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的折旧和摊销费用下降,主要原因是出售或归类为持有出售的钻井平台产生的1900万美元,以及已达到其使用寿命结束或已报废的资产产生的900万美元。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的一般和行政成本及支出减少,主要原因是:(A)包括遣散费在内的人员成本减少600万美元;(B)信息系统和技术成本减少400万美元;(C)办公租金支出减少200万美元,但被(D)增加的300万美元保险费部分抵消。
资产减值及处置亏损-截至2020年6月30日止六个月,我们确认了资产减值亏损,包括与我们归类为持有待售资产时确定为减值资产相关的净亏损合计5.56亿美元,与中水漂浮资产组减值相关的亏损3,100万美元,以及与其他资产减值相关的亏损1,000万美元。
在截至2021年6月30日的六个月中,我们确认了与出售恶劣环境漂浮物及相关资产相关的6,000万美元损失。
与截至2020年6月30日的六个月相比,在截至2021年6月30日的六个月中,扣除资本化金额后的其他收入和支出-利息支出减少,主要原因如下:(A)我们在2020年8月和9月进行债务重组产生的5200万美元,以及(B)由于我们在2020年1月1日之后的公开市场回购、赎回和现金投标要约中如期偿还或提前退休的债务产生的约4200万美元,被(C)2021年2月完成的私人债务交换产生的净增加600万美元部分抵消。
于截至2021年6月30日止六个月内,我们确认0.50%可交换优先债券本金总额3.23亿美元因私下协商交换交易而注销相关净收益合计5,100万美元。于截至2020年6月30日止六个月内,我们确认与全数赎回2023年7月到期的9.00%优先票据有关的合共亏损6,500万美元,部分被在公开市场回购的债务证券本金总额7,600万美元注销所产生的净收益合计1,200万美元所抵销。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月,其他收入净额增加,主要原因是(A)上一年度确认的与我们在猎户座的股权投资减值相关的亏损5900万美元,(B)与我们的双活动专利相关的和解增加1100万美元,以及(C)与定期福利收入净额中的非服务部分相关的收入增加700万美元,但被(D)与我们在猎户座的投资相关的1200万美元的收入减少部分抵消。
所得税支出-在截至2021年和2020年6月30日的六个月中,基于所得税支出或收益前的亏损,我们的有效税率分别为7.7%和(3.2%)。在截至2021年和2020年6月30日的六个月内,各种离散时期税收项目的影响分别为净税收优惠3300万美元和900万美元。在截至2021年6月30日的六个月中,此类离散项目包括处置资产的损失、债务注销和到期的收益以及各种不确定税收头寸的结算。在截至2020年6月30日的六个月内,这些离散项目包括为解决纠纷而确认的收入、在未合并关联公司的投资减值损失、由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(其中包括发放先前记录的估值津贴)在美国造成的净营业亏损的结转,以及各种不确定税收头寸的结算和到期、货币汇率的收益和损失以及估值津贴的变化。在截至2021年和2020年6月30日的六个月中,我们的有效税率(不包括离散项目)分别为(7.8%)和(12.0%),这是基于所得税支出前的亏损。在截至2021年6月30日的六个月,与截至2020年6月30日的六个月相比,我们的有效税率增加,主要是由于某些司法管辖区业务收入的相对组合发生了变化。
由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出与我们的所得税前收入没有成比例的变化。除所得税前收入的显著减少通常会导致较高的实际税率,而所得税前收入的显著增加可能会导致较低的实际税率,受上述影响所得税支出的其他因素的影响。就截至2021年6月30日的六个月的有效税率计算而言,我们很大一部分所得税支出来自对毛收入征收所得税的国家,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,我们在此期间根据所得税前收入缴纳的所得税最多的国家包括美国、瑞士、挪威和巴西。我们的钻井平台运营结构使我们的税务计算更加复杂,特别是在我们为征税管辖区拥有一个以上运营结构的情况下,因此,根据合同项下钻井平台使用的运营结构,我们有多种计算税收的方法。
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目录表
流动性与资本资源
现金的来源和用途
截至2021年6月30日,我们拥有10亿美元的非限制性现金和现金等价物,以及5.02亿美元的限制性现金和现金等价物。在截至2021年6月30日的六个月中,我们的主要现金来源是我们的经营活动提供的净现金,我们的现金的主要用途是偿还债务和资本支出。
截至六个月 | ||||||||||
6月30日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
经营活动的现金流 | ||||||||||
净亏损 |
| $ | (201) |
| $ | (888) |
| $ | 687 | |
非现金项目,净额 | 532 | 1,289 | (757) | |||||||
经营性资产和负债变动,净额 | (82) | (362) | 280 | |||||||
| $ | 249 |
| $ | 39 |
| $ | 210 |
经营活动提供的现金净额增加的主要原因是:(A)支付给供应商的服务和停用费用减少,(B)为履行2020年6月原告指导委员会和解协议下我们的剩余债务而从有限现金中释放的1.25亿美元现金付款,本年度没有可比活动,(C)现金利息付款减少,但因(D)客户收款减少而部分抵消。
截至六个月 | ||||||||||
6月30日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||||
资本支出 |
| $ | (100) |
| $ | (153) |
| $ | 53 | |
处置资产所得,净额 | 7 | 3 | 4 | |||||||
对未合并关联公司的贷款的投资 | (33) | — | (33) | |||||||
对未合并关联公司的投资 | — | (6) | 6 | |||||||
| $ | (126) |
| $ | (156) |
| $ | 30 |
用于投资活动的现金净额减少的主要原因是:(A)与我们在建的两座新建筑无关的资本支出减少,但被(D)对猎户座公司贷款的投资部分抵消。
截至六个月 | ||||||||||
6月30日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||||
(单位:百万) | ||||||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||||
偿还债务 | $ | (239) | $ | (1,009) | $ | 770 | ||||
发行股票所得收益,扣除发行成本 | 66 | — | 66 | |||||||
发行债券所得收益,扣除发行成本 | — | 743 | (743) | |||||||
其他,净额 | (20) | (18) | (2) | |||||||
| $ | (193) |
| $ | (284) |
| $ | 91 |
用于融资活动的现金净额减少,主要是由于(A)用于偿还债务的现金减少,主要是由于在截至2020年6月30日的六个月中赎回2023年7月到期的9.00%优先票据的本金总额7.14亿美元,以及(B)本年度根据ATM计划发行股票的现金收益净额,但被(C)发行2027年2月到期的8.00%优先无担保票据(“8.00%优先票据”)的现金收益净额部分抵消。
流动性的来源和用途
概述-我们预计将使用现有的无限制现金余额、内部产生的现金流、担保信贷安排下的借款、出售资产的收益或发行额外债务或股权的收益来履行预期债务,这些债务可能包括资本支出、营运资本和其他运营要求、预定的债务到期日或其他付款。我们可以考虑与银行或其他资本提供者建立额外的融资安排,或从我们的法定股本中发行股票。视乎市场情况和其他因素,我们可能需要为未来的任何融资安排提供抵押品。我们继续评估额外的潜在负债管理交易,这与我们谨慎管理资本结构和改善流动性的持续努力有关。在每一种情况下,根据当时的市场状况和我们预期的流动资金需求以及其他因素,我们可能会继续使用现有的不受限制的现金余额、内部产生的现金流和资产出售的收益进行债务管理交易,包括(其中包括)在公开市场、私下协商的交易、通过投标要约或通过交换要约购买或交换我们的一个或多个现有债务证券系列。任何未来的购买、交换或其他交易可能与任何先前交易的条款相同或或多或少有利于持有者的条款,包括在截至2020年12月31日的年度和2021年2月完成的交换交易。我们不能保证,如果有的话,我们可以选择这些替代方案中的哪一个或其组合,我们可以选择在未来,如果有的话,或关于任何未来交易的时间。
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目录表
新冠肺炎大流行的持续影响,包括病毒变体的影响和油价的波动,可能会对一般经济、金融和商业状况以及我们的业务和财务状况、我们的客户与供应商的业务和财务状况产生重大不利后果,并且除其他外,可能会影响我们从运营中产生现金流的能力,以可接受的条款进入资本市场,并影响我们未来在担保信贷工具下借款的需求或能力。除了我们潜在的资金来源外,此类全球事件的影响可能会影响我们的流动性,或者需要改变我们的资金分配或来源,实施进一步的成本削减措施,并改变我们的财务战略。尽管新冠肺炎疫情和油价波动可能对我们流动性的来源和使用产生广泛影响,但对其最终影响(如果有的话)将取决于目前无法预测的未来事态发展。
我们内部产生的现金流与我们的业务和我们经营的市场部门直接相关。近年来,我们从经营活动中产生了正现金流,尽管我们不能提供保证,但我们目前预计,明年此类现金流将继续为正。然而,除其他因素外,如果钻探市场恶化,或者如果我们的经营业绩不佳,或者如果我们产生费用,例如重新激活、堆叠或以其他方式确保我们船队的适销性,来自运营的现金流可能会减少或为负。
我们进入债务和股票市场的能力和意愿取决于各种因素,其中包括一般经济状况、行业状况、市场状况以及市场对我们和我们的行业的看法,以及信用评级机构对我们债务的看法。我们大部分长期债务的评级(“债务评级”)低于投资级。债务评级导致我们在我们的担保信贷安排和管理我们某些优先票据的协议下经历了费用和利率的增加。未来评级下调可能会进一步限制我们进入债券市场筹集资金的能力,并可能在我们希望或需要进入此类市场的时候,对此类资本的成本产生负面影响,这可能会影响我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的灵活性。像我们目前正在经历的经济低迷可能会对参与我们信贷安排的贷款人或我们的客户产生影响,导致他们无法履行对我们的义务。
担保信贷安排-我们有一项13亿美元的担保循环信贷安排,是根据银行信贷协议(经不时修订,称为“担保信贷安排”)设立的,计划于2023年6月22日到期。担保信贷安排由TransOcean有限公司和某些子公司提供担保。担保信贷机制的担保方式包括对超深水漂浮物的留置权深水科科瓦多深水阿斯加德, 深水不可征服,深水米科诺斯, 深水猎户座、深水Skyros、开发钻机III, 迪鲁拜深水KG2和发现者灵感以及恶劣的环境中的飞蚊越洋巴伦支队和越洋公司斯皮茨卑尔根。如果且只要我们的杠杆率(未偿债务本金总额与利息、税项、折旧及摊销前收益之比)超过10.00至1.00,最大借款能力将降至10亿美元。担保信贷安排包含契约,其中包括维持某些担保和抵押品覆盖率,最高债务与资本比率为0.60至1.00,最低流动资金为5亿美元。担保信贷机制还限制TransOcean有限公司和我们的某些子公司合并、合并或以其他方式改变公司结构、产生留置权、产生额外债务、与关联公司达成交易以及支付股息和其他分配的能力。为了在担保信贷安排下借款,在提出借款请求时,我们必须在担保信贷安排下不违约,并向贷款人作出某些陈述和担保,包括关于遵守法律和偿付能力的陈述和担保。一旦发生违约事件,担保信贷融资项下借款的偿还速度将会加快。根据管限若干债务及融资租赁的协议,我们亦须遵守多项公约,包括设立留置权、进行售卖/回租交易,以及进行某些合并、合并或重组交易的限制。我们的公共债务契约、管理我们的优先担保票据的协议、我们的融资租赁合同或欠非关联实体的任何其他债务超过1.25亿美元的违约可能会触发担保信贷安排下的违约,如果贷款人不放弃,可能会导致我们失去使用担保信贷安排的机会。截至2021年7月27日,我们没有未偿还的借款, 签发了2,300万美元的信用证,我们在担保信贷机制下有13亿美元的可用借款能力。
船厂融资安排-于2021年6月,吾等与裕廊船厂私人有限公司订立船厂贷款,为交付超深水浮子后预期欠船厂的最后款项提供资金。深水地图集和深水泰坦。我们预计将在交付以下产品时借款约3.7亿美元深水地图集2021年12月,我们预计将在交付后借入约9,000万美元深水泰坦在截至2022年6月30日的三个月里。船厂贷款将由TransOcean Inc.根据船厂贷款为深水地图集预计将通过对钻井平台的留置权等担保。在某些情况下,船厂贷款的最高总借款能力深水泰坦可增加到约4.4亿美元,该造船厂贷款可通过钻井平台留置权等担保。我们将根据选定的分期付款时间表偿还借款,连同年利率4.5%的利息,最长期限为钻井平台交付后的六年。我们将有权提前偿还任何未偿还的借款,全部或部分,而不受惩罚。造船厂贷款包含违约的惯例事件和肯定和否定的契约,包括限制钻井平台的附属所有者产生某些类型的额外债务或作出某些额外承诺或投资的能力的契约。截至2021年7月27日,我们在造船厂贷款项下没有未偿还的借款。
股票发行-2021年6月14日,我们与一家销售代理就出售我们的股票达成了一项股权分配协议,根据ATM计划,总净发行价最高可达4亿美元。我们打算根据自动柜员机计划出售我们的股票所得的净收益用于一般公司用途,其中可能包括偿还等
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目录表
或债务再融资以及营运资本、资本支出、投资和额外资产负债表流动资金的资金。2021年6月,我们收到了总计6600万美元的现金收益,扣除发行成本,根据自动取款机计划总共出售了1520万股票。2021年7月,我们收到了总计7700万美元的现金收益,扣除发行成本,根据ATM计划总共出售了1650万股票。
债务交换-于2021年2月26日,我们发行了4.00%高级担保可交换债券的本金总额2.94亿美元,并通过私人谈判的交换交易支付了总计1100万美元的现金,以换取3.23亿美元的未偿还0.50%可交换优先债券的本金总额。4.00%的优先担保可交换债券由TransOcean Ltd.和TransOcean Inc.为2027年1月到期的2.50%优先担保可交换债券(“2.50%优先担保可交换债券”)和2027年1月到期的11.50%优先担保票据(“11.50%优先担保票据”)提供担保的相同子公司担保。管理4.00%高级担保可交换债券的契约还要求在发生某些基本变化和事件时回购此类债券,回购价格取决于特定的基本变化或事件,这些变化和事件包括与以下某些相关的变化和事件:(I)适用于TransOcean有限公司或TransOcean Inc.的控制事件的变化;(Ii)我们的股票未能在国家证券交易所上市或报价;以及(Iii)特定的税务问题。4.00%高级担保可交换债券可在紧接到期日前第二个营业日收盘前的任何时间交换,当前汇率为每1,000美元票据持有190.4762股TransOcean Ltd.股票,这意味着交换价格为每股5.25美元,可根据某些事件的发生进行调整,任何此类交换可以现金、TransOcean有限公司股票或现金和TransOcean有限公司股票的组合进行结算。
2020年8月14日,我们在私下协商的交换交易中发行了本金总额2.38亿美元的2.50%高级担保可交换债券,以换取0.50%的可交换优先债券的本金总额3.97亿美元。2.50%的高级担保可交换债券由TransOcean有限公司和TransOcean Inc.的某些全资间接子公司全面无条件担保。我们可以在2022年8月14日或之后赎回2.50%的高级担保可交换债券的全部或部分,如果与我们的股票价格相关的某些条件已经满足,价格相当于本金总额的100%,以及(Ii)在2023年8月14日或之后,按指定的赎回价格赎回。管理2.50%高级担保可交换债券的契约包含多项内容,其中包括限制我们在不平等和按比例担保票据的情况下对我们的钻探单位产生某些留置权的能力,从事涉及我们的任何钻探单位的某些出售和回租交易,允许我们的子公司产生某些额外债务,以及合并、合并或签订符合合并资格的安排计划。管理2.50%高级担保可交换债券的契约还要求在发生某些基本变化和事件时回购此类债券,回购价格取决于特定的基本变化或事件,这些变化和事件包括与以下某些相关的变化和事件:(I)适用于TransOcean有限公司或TransOcean Inc.的控制权变化。, (Ii)我们的股票未能在国家证券交易所上市或报价;及(Iii)指明的税务事宜。在紧接到期日或赎回日之前的第二个营业日交易结束前,2.50%的高级担保可交换债券可以在交易结束前的任何时间以每1000美元面值162.1626股TransOcean有限公司股票的当前汇率进行交换,这意味着交换价格为每股6.17美元,可能会在发生某些事件时进行调整。
2020年9月11日,我们根据一份日期为2020年8月10日的交换要约备忘录(经补充),发行了11.50%高级担保票据的本金总额6.87亿美元,用于有效投标并接受购买的几个系列现有债务证券的本金总额15亿美元。11.50%的高级担保票据由TransOcean有限公司和TransOcean Inc.的某些全资间接子公司提供全面和无条件的担保。我们可以在2023年7月30日之前以相当于本金总额100%的价格赎回全部或部分11.50%的高级担保票据,并在随后按指定的赎回价格赎回。我们还可能在2023年7月30日之前一次或多次使用TransOcean有限公司发行的某些股票的现金收益净额,赎回最多为11.50%优先担保票据原始本金总额的40%,经某些调整后,赎回价格相当于本金总额的111.50%。管理11.50%优先担保票据的契约包含多项条款,其中包括限制我们在不按比例平等地担保票据的情况下对我们的钻井单位产生某些留置权的能力,从事涉及我们的任何钻井单位的某些出售和回租交易,允许我们的子公司招致某些额外债务,对我们的钻井单位进行某些内部转让,以及合并、合并或签订符合合并资格的安排计划。
提前偿还债务-2020年2月18日,我们支付了总计7.67亿美元的现金,包括整体溢价,以全额赎回我们未偿还的9.00%优先债券。2020年11月9日,我们完成了购买某些债务证券的现金投标要约,因此,我们支付了总计2.22亿美元的现金,以结算有效投标的票据。在截至2020年12月31日的年度内,我们还支付了总计1.1亿美元的现金,用于在公开市场回购1.47亿美元的债务证券本金总额。
债务发行-2020年1月17日,我们发行了8.00%优先债券的本金总额7.5亿美元,扣除发行成本后,我们获得的现金收益总额为7.43亿美元。我们可以2023年2月1日或之前赎回全部或部分8.00%的优先债券,赎回价格相当于本金总额的100%加整体溢价,其后再按指定的赎回价格赎回。
诉讼和解-2015年5月29日,我们与原告指导委员会一起提交了一份和解协议,其中我们同意将2.12亿美元存入一个托管账户,该账户将分配给两类原告,以换取
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目录表
解除对我们与Macondo油井事件有关的损害赔偿的所有索赔。2017年2月15日,美国路易斯安那州东区地区法院(“MDL法院”)作出最终命令和判决,批准我们的和解协议,根据该协议,我们将所需的现金存入为和解而设立的托管账户。在截至2020年12月31日的一年中,MDL法院从托管账户中释放了1.25亿美元,以履行我们根据和解协议承担的剩余义务。
股权投资-在截至2020年12月31日的年度内,我们对某些未合并附属公司的非控股所有权权益进行了总计1900万美元的现金投资。我们最重要的股权投资是猎户座公司33.0%的股权,该公司通过其全资子公司拥有严酷环境漂浮物越洋诺日。于截至2021年6月30日止三个月内,吾等同意以相当于吾等于Orion的所有权权益的利率参与Orion的融资安排,并在贷款安排中作出3,300万美元的现金投资。我们还持有某些公司的股权投资,这些公司参与研究和开发技术,以提高效率和可靠性,并提高钻井和其他活动的自动化、可持续性和安全性。
股份回购计划-2009年5月,在我们的年度股东大会上,我们的股东批准并授权我们的董事会酌情回购我们要注销的股份,总回购价格高达35亿瑞士法郎。2010年2月12日,公司董事会授权公司管理层实施股份回购计划。截至2021年6月30日,股份回购计划下剩余的授权是回购最多32亿瑞士法郎,相当于约35亿美元的流通股。我们打算使用可用现金余额和经营活动的现金为任何回购提供资金。我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股票回购计划。我们可能会根据我们正在进行的资本要求、股票价格、监管和税务考虑、现金流产生、我们积压合同的金额和期限、一般市场状况、债务评级考虑和其他因素,决定我们应该保留现金、减少债务、进行资本投资或收购或以其他方式将现金用于一般公司目的。有关任何股份回购的金额(如有)和时间的决定,将不时根据这些因素作出。根据股份回购计划回购的任何股份将由我们持有,以供股东在未来的股东大会上注销。
合同义务--截至2021年6月30日,除下列情况外,合同义务没有发生重大变化,这在我们的年度报告“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露截至2020年12月31日的年度表格10-K:
截至6月30日的12个月, | ||||||||||||||||
| 总计 |
| 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 2025 - 2026 |
| 此后 |
| ||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||
债务 |
| $ | 7,612 |
| $ | 548 |
| $ | 1,586 |
| $ | 2,138 |
| $ | 3,340 | |
债务利息 | 2,603 | 410 | 711 | 517 | 965 | |||||||||||
总计 |
| $ | 10,215 |
| $ | 958 |
| $ | 2,297 |
| $ | 2,655 |
| $ | 4,305 |
其他商业承诺--截至2021年6月30日,我们的年度报告“第二部分:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露的商业承诺没有发生重大变化。截至2020年12月31日的年度表格10-K.
钻探船队
扩张-我们不时评估收购业务和钻井平台的可能性,并可能为此目的做出重大的未来资本承诺。我们还可以考虑与重大钻井平台升级、新钻井平台建设或收购在建钻井平台相关的投资。我们可以在没有事先获得客户合同的情况下承诺这样的投资。任何收购、升级或建造新钻井平台都可能涉及我们支付大量现金或发行大量额外股票或其他证券。我们未能获得在建钻井平台的钻井合同,可能会对我们的运营结果或现金流产生不利影响。
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目录表
我们正在进行的主要建设项目的历史和预计资本支出、资本化利息和其他现金或非现金资本增加如下:
总成本 | 预期 | ||||||||||||||||||
对于 | 成本: | ||||||||||||||||||
总成本 | 六个月 | 六个月 | 总计 | ||||||||||||||||
穿过 | 告一段落 | 结束 | 估计 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | 6月30日, | 十二月三十一日, | 截至12月31日止的年度, | 成本为 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | 完工 |
| ||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||
深水地图集(A) | $ | 369 | $ | 24 | $ | 513 | $ | 156 | $ | 38 | $ | 1,100 | |||||||
《深水泰坦》(B) | 412 | 53 | 84 | 612 | 24 | 1,185 | |||||||||||||
总计 |
| $ | 781 |
| $ | 77 |
| $ | 597 | $ | 768 |
| $ | 62 | $ | 2,285 |
(a) | 深水地图集是一艘在新加坡裕廊船厂私人有限公司建造的超深水钻井船。我们目前预计造船厂将准备好交付深水地图集在2021年第四季度,在交货后,我们预计将从船厂贷款项下借入约3.7亿美元,为船厂的最后一期分期付款提供资金(见“-流动性的来源和用途”). |
该钻井平台已收到钻井服务协议,取决于客户及其合作伙伴的最终投资决定。如果条件满足,新建造的单位预计将于2022年下半年根据钻探合同开始运营。预计的资本增加包括估计一个每平方英寸2万磅的防喷器和客户所需的其他设备,其中一些将在钻井平台投入使用后的截至2023年12月31日的一年中交付并投入使用。只有在客户的坚定承诺的支持下,我们才会承诺这些增量资本支出。
(b) | 深水泰坦是一艘在新加坡裕廊船厂私人有限公司建造的超深水钻井船。我们目前预计造船厂将准备好交付深水泰坦在2022年第二季度,在交货后,我们预计将从造船厂贷款项下借入约9,000万美元,为造船厂的最后一期付款提供资金(见“-流动性的来源和用途“)。该钻井平台预计将根据其钻井合同于2023年上半年开始运营。预计的资本增加包括升级两个每平方英寸20,000磅的防喷器和客户所需的其他设备。 |
我们资本支出的最终金额部分取决于金融市场状况、运营和合同活动的实际水平、与当前监管环境相关的成本以及客户要求的资本改善和客户同意偿还给我们的设备。与任何大型造船厂项目一样,实际成本、支出时间和项目完成日期可能与基于许多因素的估计值不同,这些因素包括实际合同条款、天气、汇率、造船厂劳动力条件、供应商是否可用来重新认证设备,以及钻井单元建设所需部件和资源的市场需求。我们打算通过使用可用现金余额、运营和资产出售产生的现金、我们担保信贷机制下的借款以及与银行或其他资本提供者的融资安排,为与我们的资本支出相关的现金需求提供资金,而不是通过船厂贷款提供资金。经济状况和其他因素可能会影响这些资金来源的可获得性。见“-流动性的来源和用途.”
处置-我们还可能不时审查某些钻井资产的可能处置。考虑到市场情况,我们已承诺计划以废旧价值出售某些较低规格的钻井单元。在截至2021年6月30日的六个月内,我们完成了一项恶劣环境浮动资产及相关资产的出售,我们获得了400万美元的现金净收益。于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司完成出售一个超深水浮子、三个恶劣环境浮子及三个中水浮子及相关资产,并收到合共2,000万美元的现金净收益。我们继续评估我们船队中的钻井单元,并可能确定更多较低规格的钻井单元将以废品价值出售。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表。这一讨论应与我们的精简综合财务报表附注中包含的与估计、或有事项和其他会计政策有关的披露一并阅读。我们在以下文件中披露了我们的重要会计政策注2在本季度报表Form 10-Q中的简明综合财务报表,以及在年报中的综合财务报表附注2截至2020年12月31日的年度表格10-K。有关已经或预期会对我们的简明综合财务报表产生影响的新会计准则更新的讨论,请参阅简明综合财务报表附注-注3-在本季度报告10-Q表中更新会计准则。关于我们在编制精简合并财务报表时使用的关键会计政策和估计的讨论,请参阅我们的年度报告中的“第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”截至2020年12月31日的年度表格10-K。截至2021年6月30日,我们的关键会计政策和估计所依据的判断、假设和估计的类型没有实质性变化。
其他事项
监管事项
我们偶尔会收到政府监管机构关于我们在世界各地运营的询问,包括有关各种税收、环境、监管和合规问题的询问。在有关情况下适当的范围内,
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目录表
我们调查此类事项,回应此类询问,并与监管机构合作。见简明合并财务报表附注-附注10--或有事项.
税务事宜
我们通过我们在世界各国的不同子公司开展业务。每个国家都有自己的税制,具有不同的名义税率、扣除额和税收属性。我们可能会不时确定先前评估的税务状况的变化,这些变化可能会导致我们记录的资产和负债的调整。虽然我们无法预测这些变化的结果,但我们预计这些调整产生的影响(如果有的话)不会对我们的浓缩综合财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。我们在世界各地的几个司法管辖区提交联邦和地方纳税申报单。某些司法管辖区的税务机关正审核我们的报税表,并在某些情况下发出评税。我们打算大力捍卫我们的税务立场,尽管我们不能对结果提供保证。我们预计最终负债不会对我们的浓缩综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响,尽管它可能对我们的浓缩综合现金流产生重大不利影响。见简明合并财务报表附注-附注8--所得税.
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
概述-我们面临利率风险,主要与我们的长期债务有关,包括当前的到期日。此外,我们还面临与我们的国际业务相关的货币汇率风险。关于我们的利率风险和货币汇率风险的完整讨论,见“第二部分,项目7A。有关市场风险的量化及定性披露“截至2020年12月31日的年度表格10-K.
利率风险-下表按合同到期日列出了我们的长期债务工具的预定分期付款金额和相关加权平均利率。预期到期额如下,包括本金和其他分期付款,代表先前重组债务所产生的合同利息支付。下表列出了截至2021年6月30日的12个月期间的信息(以百万为单位,利率百分比除外):
预定到期日 |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | 总计 |
| 公允价值 |
| |||||||||||||||
债务 | |||||||||||||||||||||||||
固定汇率(美元) |
| $ | 548 | $ | 867 | $ | 719 | $ | 532 | $ | 1,606 | $ | 3,340 | $ | 7,612 | $ | 6,586 | ||||||||
平均利率 | 5.59 | % | 4.65 | % | 5.65 | % | 5.97 | % | 6.29 | % | 5.43 | % |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们未偿债务的公允价值分别为66亿美元和48亿美元。在截至2021年6月30日的六个月内,我们的债务公允价值增加了18亿美元,原因如下:(A)由于我们未偿还债务的市场价格变化,我们的债务公允价值增加了18亿美元;(B)由于在私人交易所发行了2025年12月到期的4.00%优先担保可交换债券,2023年1月到期的0.50%可交换优先债券净增加1.88亿美元,但增加部分被(C)由于按预定到期日偿还债务而减少1.99亿美元所抵消。
第四项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序-我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息符合美国1934年的《证券交易法》是(1)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和我们的首席财务官(我们的首席财务官),以便及时做出关于所需披露的决定,以及(2)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年6月30日起有效。
对财务报告的内部控制-在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1项。 | 法律诉讼 |
TransOcean Ltd.(连同其子公司和前身,除文意另有所指外,“TransOcean”、“我们”、“我们”或“我们”)有若干行动、索赔和其他事项有待讨论和报告,这些事项在我们#年的年度报告“第二部分.财务报表和补充数据--综合财务报表附注--附注13--承付款和或有事项”和“第二部分.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--其他事项--监管事项”中讨论和报告截至2020年12月31日的年度表格10-K。本公司亦参与各种税务事宜,如本公司年报“第二部分.财务报表及补充资料-综合财务报表附注-附注10-所得税”及“第二部分.管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析--其他事项--税务事项”所述
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目录表
关于的报告截至2020年12月31日的年度表格10-K。所有此类诉讼、权利要求、税收和其他事项均以引用的方式并入本文。
截至2021年6月30日,我们卷入了许多其他诉讼、监管事项、纠纷和索赔,既有主张的,也有未主张的,所有这些都是在我们的正常业务过程中发生的,我们预计该负债(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。我们不能肯定地预测上述任何事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或法律程序的结果或影响。我们不能保证我们对任何诉讼、索赔或纠纷的结果或效果的信念或预期将被证明是正确的,并且这些事项的最终结果可能与管理层目前的估计大不相同。
除了上述法律程序外,我们可能会不时通过我们的合规计划或针对我们行业内和我们开展业务的市场中普遍出现的事件确定我们监控的其他事项。我们在个案基础上评估问题,根据我们的政策调查指控,并与适用的政府当局合作。通过监测和积极主动的调查过程,我们努力确保没有或将不会发生违反我们的政策、诚信守则或法律的行为;然而,我们不能保证这些事情的结果。
第1A项。 | 风险因素 |
先前在“第一部分”第1A项中披露的风险因素没有发生实质性变化。《风险因素》的年报截至2020年12月31日的年度表格10-K.
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
发行人购买股票证券
股份总数 | 近似美元价值 | ||||||||||
总数 | 平均值 | 作为部件购买 | 可能还会有的股票 | ||||||||
的股份 | 支付的价格 | 公开宣布的 | 按计划购买 | ||||||||
期间 |
| 购买(A) |
| 每股 |
| 计划或方案(B) |
| 或计划(单位:百万)(B) |
| ||
2021年4月 | 418 | $ | 3.18 | — |
| $ | 3,506 | ||||
May 2021 | — | — | — | 3,506 | |||||||
2021年6月 | — | — | — | 3,506 | |||||||
总计 | 418 | $ | 3.18 | — |
| $ | 3,506 |
(a) | 2021年4月购买的股票由我们通过经纪人安排扣缴,以满足根据我们的长期激励计划授予的限制性股票单位归属时应缴纳的预扣税。 |
(b) | 2009年5月,在我们的年度股东大会上,我们的股东批准并授权我们的董事会酌情回购或注销任何金额的我们的股票,总购买价格高达35亿瑞士法郎。截至2021年6月30日,股份回购计划下剩余的授权用于回购我们的流通股,总成本高达32亿瑞士法郎,相当于35亿美元。我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股票回购计划。见“第一部分项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动性和资本资源--流动性的来源和用途.” |
第六项。 | 陈列品 |
(a) | 陈列品 |
以下是与本季度报告有关的10-Q表格的文件:
数 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
1.1 | TransOcean Ltd.和Jefferies LLC之间的股权分配协议,日期为2021年6月14日 | TransOcean有限公司于2021年6月15日提交的最新报告Form 8-K(委员会文件第001-38373号)的附件1. | |||
3.1 | 越洋公司章程。 | TransOcean Ltd.的展品3.1于2021年6月1日提交的关于Form 8-K的最新报告(委员会档案第001-38373号) | |||
3.2 | 《越洋公司组织章程》,2021年4月7日通过 | EXhibit3.1至TransOcean Ltd.于2021年4月7日提交的最新8-K表格报告(委员会文件第001-38373号) | |||
10.1 | 修订和重新制定TransOcean Ltd.2015年长期激励计划 | TransOcean有限公司于2021年6月1日提交的最新8-K表格报告(委员会文件第001-38373号)的附件10.1 | |||
10.2 | 船厂信贷协议深水地图集,日期为2021年6月5日,由裕廊船厂私人有限公司和TransOcean Offshore Deepwater Holdings Limited之间签署, | 随函存档 | |||
10.3 | 船厂信贷协议深水泰坦,日期为2021年6月5日,由裕廊船厂私人有限公司和TransOcean Offshore Deepwater Holdings Limited之间签署, | 随函存档 |
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目录表
数 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席执行官 | 随函存档 | |||
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官 | 随函存档 | |||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | 随信提供 | |||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | 随信提供 | |||
101 | 根据标准S-T规则405以内联可扩展商业报告语言格式化的交互数据文件:(I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表;(Iii)截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表;(Iv)截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合权益表;(五)截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月的简明综合现金流量表;及(六)简明综合财务报表附注 | 随函存档 | |||
104 | 本公司截至2021年6月30日的季度报告10-Q表的封面,格式如下内联可扩展商业报告语言 | 随函存档 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年8月3日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
越洋公司
发信人: | /s/Mark L.Mey | |
马克·L·梅伊 | ||
常务副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
发信人: | /秒/David频道 | |
David隧道 | ||
高级副总裁与首席会计官 | ||
(首席会计主任) |
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